1 Semestre 2013 | Retail Market

RESEARCH & FORECAST REPORT

RETAIL MARKET

INDICADORES DE MERCADO
Ao Trimestre

Vacancia Produccin Absorcin Precio Arriendo Piso 1 Precio Arriendo Piso 2

Mercado de Strip Centers

TENDENCIAS
La evolucin de la distribucin del inventario de Strip Centers en el Gran Santiago, y especialmente la produccin del periodo, nos permite distinguir zonas emergentes de ubicacin para este tipo de proyectos, lo que se traduce en nuevas oportunidades para los desarrolladores. Los primeros desarrollos se produjeron en funcin de zonas residenciales perifricas de segmentos altos y en baja densidad, con un fuerte nfasis en la zona Nororiente. Con el tiempo, el desarrollo de nuevos proyectos se expandi hacia zonas diversas de la capital, explorando, por un lado, el interior de comunas como uoa, Providencia, Santiago o San Miguel; y por otro, zonas perifricas complementarias que presentan focos de segmentos medios altos, como Pealoln o Huechuraba, o desarrollos para segmentos medios, como Pudahuel, Maip o La Florida. Sobre esta base, es recomendable considerar la evolucin del mercado residencial para la evaluacin de futuros desarrollos.

KEY HIGHLIGHTS
Superficie de 7 nuevos Strip Centers triplic la produccin del mismo periodo en 2012 Nuevos ingresos incrementan la tasa de vacancia, alcanzando un 5,6% Precios presentan una baja en el mercado, pero se mantienen constantes en submercados consolidados

INDICADORES ECONMICOS
ndice de Ventas del Comercio Minorista
Variacin en porcentaje (12 meses) 14 12 10 8 6 4 2 0
Ju li Ag o 20 12 Se os pt to iem 20 br 12 Oc e 2 0 tu No br 12 vie e 2 01 m Di bre 2 cie 20 m br 12 e En 201 2 er Fe o 2 0 br er 13 o M 20 ar 1 zo 3 20 Ab 1 ril 3 20 M ay 13 o Ju 201 3 ni o 20 13

Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas (INE)

colliers.com/chile

1 Semestre 2013 | Retail Market PRODUCCIN HISTRICA DE STRIP CENTERS

Metros Cuadrados (m) 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0

NUEVO PROYECTO
Durante este semestre, ingres el Strip Center Larran, de Inversiones Urbanas, ubicado en La Reina.
STRIP CENTER LARRAN Zona: Nororiente Nmero de pisos: 2 Superficie til: 957 m Entrega: 1er Semestre 2013

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Produccin (m2)

Proyeccin (m2)

OFERTA
Durante este semestre, ingresaron 7 nuevos Strip Centers, con una superficie total de ms de 11.000 m de superficie til, distribuida en todos los submercados. Esta cifra triplica la superficie ingresada en igual periodo del 2012, y equivale al 90% del total producido el ao anterior. Para el segundo semestre, se espera el ingreso de 5 nuevos proyectos, sumando casi 14.000 m adicionales a la oferta ubicada casi en su totalidad en la zona nororiente; de este modo, sta sumara ms del 60% de la superficie anual producida, que alcanzara del orden de 25.000 m

PARTICIPACIN DE MERCADO

11,8%
Suroriente

Surponiente

35,4%

Nororiente

17,1%

Centro

15,1%
VARIABLES DE SUBMERCADOS
Metros Cuadrados (m) 5.000 Absorcin (m2) Produccin (m2) Vacancia (m2)

20,6%

Norte

DISPONIBILIDAD
La tasa de vacancia promedio del Gran Santiago mantiene la tendencia al alza del semestre anterior, alcanzando el 5,6%, casi un punto porcentual por sobre la tasa anterior. De esta vacancia, que equivale a casi 7.500 m disponibles, casi un 60% responde a los nuevos ingresos, aunque ms del 50% deriva slo de 2 proyectos ingresados con bajos porcentajes de colocacin, en las comunas de Huechuraba y Pudahuel. Por otra parte, un 18% de la disponibilidad se concentra en la zona Nororiente, sector con mayor participacin del mercado. Al analizar los subsectores, destaca la disminucin de la vacancia en zonas Nororiente y Centro, y un significativo aumento en las zonas Norte y Poniente al compararlo con periodos anteriores.

4.000

3.000

2.000

1.000

0 Nororiente -1.000 Norte Centro Suroriente Surponiente

1 Semestre 2013 | Retail Market

PARTICIPACIN DE MERCADO DE ZONAS DE RETAIL

Zona Norte

20,6%

Zona Nororiente

35,4%

LEYENDA
Zona Norte Zona Suroriente Zona Surponiente Zona Centro Zona Nororiente Autopistas

Zona Centro

15,1%

Zona Surponiente

11,8%

Zona Suroriente

17,1%

PRECIOS
Los precios promedios de arriendo del mercado de estos proyectos sufrieron una baja mayor al 9%, aun cuando las zonas consolidadas -Norte, Suroriente, Centro y Nororiente- han mantenido e incluso han subido sus precios. En efecto, la baja general se explica por la disponibilidad y menores precios en zonas Surponiente. Al hacer un desglose en esta zona, se observa que en la zona Sur, la disponibilidad responde a ingresos y liberaciones de superficie, con precios entre un 35 y un 40% menor al promedio del mercado mientras que en la zona Poniente estos precios se ubican entre un 15 y un 20% ms abajo del valor promedio.

DISPERSIN DE VALORES DE ARRIENDO

Nororiente 0,98 - 0,72 Precio Promedio Arriendo 1er Piso Precio Promedio Arriendo 2do Piso Surponiente 0,55 - 0,36 Norte 0,60 - 0,45

Suroriente 0,58 - 0,38

Centro 0,79 - 0,49

NDICES DEL MERCADO DE STRIPCENTERS

Nota: Los precios estn representados en valores lista netos mensuales; que corresponden a superficie til disponible no habilitada. Fuente: Colliers International Research

1 Semestre 2013 | Retail Market

CALLES PREMIUM
En nuestra encuesta mundial, desarrollada el primer semestre de este ao, llama la atencin el incremento de los valores de varias de las calles ms caras del mundo, destacando los casos de Hong Kong, New York y Paris, con tasas de crecimiento entre un 8 y 14%, en contraste con Londres, Zurich o Milan, que disminuyeron en un 5% aproximadamente. En Latinoamrica, los nmeros tienden a Nota: Valores al 31 de Marzo de 2013 una mayor estabilidad con cambios significativos en Lima (20%) y Santiago (13%). Sin embargo, existe un amplio margen de crecimiento de los valores que pudiera manifestarse paulatinamente en los prximos aos.

482 oficinas en 62 pases

Norteamrica: 182 Latinoamrica: 20 EMOA: 85 Asia Pacfico: 195

GLOSARIO
Strip Center: Centros comerciales de pequeo formato, emplazados generalmente en esquinas de alto flujo vehicular, configurados en lnea recta, en L o en U, con alta disponibilidad de estacionamientos en su frente. El formato requiere, normalmente, las siguientes caractersticas: > Edificacin aislada de uso comercial exclusivo. > Tres o ms locales > Una o ms tiendas ancla > Superficie til entre 500 y 5.000m2 > Administracin por una sociedad > Ratio mnimo de estacionamientos: 1/50m2 de superficie comercializable Tienda Ancla: Corresponde a las tiendas dentro del Strip Center que genera un alto flujo de clientes. Las farmacias, bancos y supermercados son considerados como tienda ancla. Produccin: Cantidad de metros cuadrados que ingresan al inventario en un periodo determinado. Zona: Sector donde se concentran Strip Centers en un territorio geogrfico determinado. Vacancia: Cantidad de metros cuadrados arrendables disponibles al final del periodo en estudio. Absorcin: Cambio en la superficie neta ocupada de locales comerciales, entre dos periodos consecutivos. Inventario: Incluye la superficie til de Strip Centers, excluyendo los que estn en construccin.

(+562) 2496 1500 medios@colliers.cl

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