RIESGO DE CREDITO

El riesgo de crdito consiste en la posibilidad de que quienes nos adeudan dinero o tienen otra obligacin con nosotros no paguen lo que nos deben o incumplan las condiciones que hemos acordado en el contrato. Este riesgo nos genera daos debido a que el pago por nuestra inversin (capital y rendimientos) se puede ver en entredicho debido a que la entidad no tiene el dinero para responder, o no puede cumplir con las condiciones pactadas en el contrato.

Ejemplo
Este riesgo se materializa cuando realizamos una inversin en un ttulo emitido por una empresa y sta no nos paga los intereses o no nos devuelve el capital que hemos invertido.

Como mitigar el riesgo

Las sociedades calificadoras realizan una evaluacin de las entidades y de la calidad de los valores que emiten, a travs de un dictamen profesional, tcnico, especializado, independiente, de conocimiento pblico y que consta por escrito. Lo anterior permite tener una idea (antes de invertir) sobre qu tan riesgosos son los valores emitidos por una entidad determinada.

RIESGO DE LIQUIDEZ
Es la posibilidad de que una entidad no sea capaz de atender a sus compromisos de pago a corto plazo. El riesgo de liquidez hace referencia a la posibilidad de que el activo pueda ser vendido fcilmente, antes de su vencimiento, sin sufrir prdidas importantes de capital.

Ejemplo
Supongamos que tenemos una inversin en 2.000 acciones de la empresa Perez & Perez y necesitamos urgentemente venderlas para conseguir dinero por motivo de una necesidad monetaria imprevista. Estas acciones se compraron a $10 por ttulo, realizando en su da un desembolso bruto de $20.000, pero el mercado est en tendencia bajista y su cotizacin est actualmente en $8, por lo que evidentemente tendremos unas minusvalas si procedemos a ejecutar el cierre de la posicin.

Como mitigar el riesgo

1. Proceder a esperar de manera eterna hasta que el mercado se d la vuelta y nuestras acciones recuperen como mnimo el nivel de compra, lo que nos obliga a conseguir el dinero necesario por otros medios financieros. 2. Vender en el mercado al precio actual, asimilando de forma resignada nuestro error en la entrada en el valor y admitiendo la prdida de capital correspondiente como algo posible y factible dentro del riesgo que conlleva toda inversin en Bolsa. En general los problemas de liquidez pueden resolverse a travs de la venta de inversiones o parte de la cartera de crditos para obtener efectivo rpidamente.

RIESGOS DE MERCADO
Es el riesgo de que el valor de un portafolio (de inversin o comercial) disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado, los cules determinan su precio o valor final.

Ejemplo:
Se da debido a las variaciones imprevistas de los precios de los instrumentos de negociacin. Cada da se cierran muchas empresas y otras tienen xito. Es la capacidad empresarial y de gestin la que permitir ver el futuro y elegir productos de xito para mantener la lealtad de los clientes, preservar la imagen y la confianza.

Como mitigar el riesgo

La gestin del riesgo de mercado se realiza mediante planes de procedimiento ante determinados comportamientos de los factores de riesgo que afecten al valor de un portafolio en contrato.

RIESGOS OPERACIONALES
Este riesgo tiene su justificacin en la prdida potencial derivada de deficiencias significativas en la integridad o confianza del sistema. Las consideraciones de seguridad son importantes, en la medida en que los bancos pueden ser sujetos de ataques externos o internos sobre sus sistemas o productos. El riesgo operacional puede tambin surgir de un mal uso del cliente, de un diseo inadecuado o de un sistema de banca electrnica mal implantado

Ejemplo: Obsolescencia del sistema computarizado El cliente niega haber hecho una transaccin Fraude de empleados

Sera cuando un inversionista pretende comprar 100 acciones de la empresa X y enva un correo electrnico a su operador, pero en lugar de escribir 100 acciones, comete un error y escribe 1000.

Como mitigar el riesgo

RIESGO LEGALES
Se refiere a problemas o dificultades de tipo legal que pueden afectar el cumplimiento de las condiciones inciales en las que hemos pactado nuestra inversin. Surge de violaciones e incumplimientos con las leyes, reglas y prcticas, o cuando los derechos y obligaciones legales de las partes respecto a una transaccin no estn bien establecidos.

Ejemplo: Incertidumbre y ambigedad en la aplicacin legal Revelacin inadecuada de informacin del cliente Fallos en la proteccin en la privacidad del cliente

Como mitigar el riesgo

Para mitigar este riesgo debemos leer y comprender los contratos que vamos a firmar con el intermediario y las caractersticas de la inversin que estamos realizando.

RIESGO REPUTACIONAL
Es la posibilidad de prdida en que incurre una entidad por desprestigio, mala imagen o publicidad negativa, sea verdadera o no. El riesgo reputacional puede derivar en acciones que fomenten la creacin de una mala imagen o un posicionamiento negativo en la mente de los clientes, de tal forma que se produzca una migracin de fondos hacia otras entidades debido a una prdida de credibilidad.

Ejemplo:
Que una persona desea hacer una celebracin de un evento familiar en un restaurante. Esa persona les preguntara a sus conocidos Qu restaurante me recomiendan?, Es buena la comida?, Qu tan costoso es? As puede comparar opiniones y hacer una mejor seleccin.

Como mitigar el riesgo

Se debe identificar todas las fallas internas posibles; pueden ser tambin dbiles capacidades de respuesta a escenarios externos adversos. Segn ciertos autores, forma parte del riesgo operacional

RIESGO NATURAL
Se define riesgo natural como la probabilidad, pequea o grande, de que la poblacin de una zona sufra un dao o una catstrofe como consecuencia de un proceso natural.

Ejemplo:

Que es la rentabilidad
La rentabilidad es el beneficio econmico que podemos recibir por haber realizado una inversin. Usualmente, se mide como el porcentaje, entre el monto que hemos ganado y el capital que hemos invertido, durante un periodo de tiempo determinado REFERENCIAS