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FINANZAS CORPORATIVAS CASO PRACTICO

3NV17

Instituto Politcnico Nacional

Escuela Superior de Comercio y Administracin Santo Toms

CASO PRCTICO DE PRESUPUESTOS Equipo: 6

Alumnos: Garca Hernndez Raquel Montserrat. Guerra Acosta Jorge Antonio. Maldonado Ramrez Mara Guadalupe. Ordaz Rivera Luis Antonio. Rosas Campos Betzabeth Miroslava. Snchez Daz Irma.

FINANZAS CORPORATIVAS Grupo: 3NV17

Nombre del Profesor: Cabello Mancera Javier G.

Mxico, DF. 15 Octubre 2012

FINANZAS CORPORATIVAS CASO PRACTICO

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Para un mejor uso de los presupuestos, stos se suelen usar conjunto, en donde todos ellos estn relacionados. Supongamos que queremos presupuestar las operaciones de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del ejercicio, para lo cual tomamos en consideracin los datos del ao pasado y los siguientes datos u objetivos previstos: proyectamos vender 100 unidades mensuales, que se incrementarn 10% cada mes. el precio de venta de cada producto es de US$20. el 60% de las ventas es al contado y el saldo al crdito a 30 das. las compras son equivalentes a las ventas. el 50% de las compras es al contado y el 50% a crdito a 30 das. el precio de compra del producto es de US$14. se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales: remuneraciones del personal del rea administrativa: US$50 alquiler del local: US$20 seguros: US$5 limpieza y mantenimiento: US$10 servicios bsicos: US$10 tiles de oficina: US$5

Se estiman los siguientes gastos de ventas mensuales: remuneraciones del personal del rea de ventas: US$40 comisiones: US$5 fletes: US$5 promocin y publicidad: US$20 se cuenta con mobiliario y equipo de cmputo los cuales tienen una depreciacin mensual de US$10 y US$5 respectivamente. el pago de impuestos corresponde al 2% de la utilidad disponible.

FINANZAS CORPORATIVAS CASO PRACTICO En primer lugar hacemos nuestro presupuesto de ventas:

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PRESUPUESTO DE VENTAS 2013 proyectamos vender 100 unidades mensuales, que se incrementarn 10% cada mes. el precio de venta de cada producto es de US$20.
ENE 20 100 2000 100 2000 FEB 20 MAR 20 121 2420 121 2420 ABR 20 133 2662 133 2662 MAY 20 146 2920 146 2920 JUN 20 161 3220 161 3220 JUL 20 177 3540 177 3540 AGO 20 195 3900 195 3900 SEP 20 215 4300 215 4300 OCT 20 237 4740 237 4740 NOV 20 261 5220 261 5220 DIC 20 287 5740 287 5740 2,143 42,860 2,143 42,860 TOTAL

CONCEPTO PRODUCTO "A" UNIDADES VALORES TOTAL UNIDADES VALORES

110
2200 110 2200

El precio del producto es de USD$20, y se pretende contine durante el siguiente ao, por lo tanto no presenta alteracin. Las ventas empiezan en 100 unidades en enero y luego van aumentando en un 10% hasta finalizar el ao. Con respecto a los valores son posibles gracias a la multiplicacin del precio de producto (USD$20) con las unidades por mes.

Ejemplo: Mes: Enero. Precio producto A: USD$20. Unidades: 100. 20 X 100= USD$2,000.

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PRESUPUESTO DE COBROS (DE CUENTAS POR COBRAR) 2013 el 60% de las ventas es al contado y el saldo al crdito a 30 das.
ENE 2000 1200 FEB 2200 1320 800 1200 2120 MAR 2420 1452 880 2332 ABR 2662 1597 968 2565 MAY 2920 1752 1065 2817 JUN 3220 1932 1168 3100 JUL 3540 2124 1288 3412 AGO 3900 2340 1416 3756 SEP 4300 2580 1560 4140 OCT 4740 2844 1720 4564 NOV 5220 3132 1896 5028 DIC 5740 3444 2088 5532 2296 17145 40566 ENE TOTAL 42,860

CONCEPTO Ventas del ao anterior Contado (60%) Crdito (40%) Total

Primero vamos a tomar como referencia las ventas que se realizaron por mes. En enero las ventas fueron de 2000, a esa cantidad se le quitara el 60% solo se cobrara USD$1200 que es el pago que se realizara al contado. Y los USD$ 800 correspondientes al 40% al mes siguiente se vern reflejados ya que se realiza un crdito de 30 das. En la tabla se muestra la cantidad que le corresponde a cada mes para que al realizar la suma nos de las ventas del ao anterior. Ejemplo: Mes: Enero. Ventas del ao anterior: USD$2000. Ventas cobradas al contado (60%): 2000-60%=USD$800. 2000-800=USD$1200: Cantidad correspondiente a enero es lo que se cobrara ese mes al contado. En febrero se cobraran los USD$800 correspondientes al 40% de las ventas a Crdito de 30 das. En Enero del siguiente ao 2014 se cobrara el 40% correspondiente a diciembre de 2013. El total corresponde a la suma de las ventas al contado y las ventas a crdito. Ejemplo: Mes: Febrero: Ventas al contado: 1320 + 800 = USD$2120.

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PRESUPUESTO DE COMPRAS Las compras son equivalentes a las ventas.


CONCEPTO PRODUCTO "A" UNIDADES VALORES TOTAL UNIDADES VALORES 100 1400 110 1540 121 1694 133 1862 146 2044 161 2254 177 2478 195 2730 215 3010 237 3318 261 3514 287 4018 2,143 29,862 ENE 14 100 1400 FEB 14 MAR 14 121 1694 ABR 14 133 1862 MAY 14 146 2044 JUN 14 161 2254 JUL 14 177 2478 AGO 14 195 2730 SEP 14 215 3010 OCT 14 237 3318 NOV 14 261 3514 DIC 14 287 4018 2,143 29,862 TOTAL

110
1540

El precio de compra del producto es de USD$14

Lo que hacemos es tomar en cuenta que las unidades a comprar son las mismas que las ventas; es decir 100 piezas que se multiplican por el precio de compra que como nos indican es de USD$14, lo que quedara como: Ejemplo. Mes: Enero Precio de compra: USD$14 Unidades a comprar: 100 14 x 100 = USD$1,400

FINANZAS CORPORATIVAS CASO PRACTICO PRESUPUESTO DE PAGOS el 50% de las compras es al contado y el 50% a crdito a 30 das.
CONCEPTO Compras del ao anterior Contado (50%) Crdito (50%) Total ENE 1400 700 FEB 1540 770 700 700 1470 MAR 1694 847 770 1617 ABR 1862 861.70 847 1708.7 MAY 2044 870.87 861.70 1732.57 JUN 2254 873.25 870.87 1744.12 JUL 2478 874.41 873.25 1747.66 AGO 2730

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SEP 3010 874.91 874.76 1749.67

OCT 3318 874.96 874.91 1749.87

NOV 3514 874.98 874.96 1749.94

DIC 4018 874.99 874.98 1749.97

ENE

TOTAL 21,862

874.76 874.41 1749.17

874.99 874.99 1749.98

1) De las compras de USD$1400 hechas en Enero del ao pasado, pagamos USD$700 (50%) al contado y USD$700 (50%) al mes siguiente (a crdito por 30 das). 2) Lo que tenemos que hacer es hacer una divisin tomando en cuenta las compras del ao anterior que son USD$1400 entre dos, que nos da como resultado USD$700. 3) Despus colocamos el resultado en este caso USD$700 la misma cantidad en contado y crdito y para el mes de Enero solo se pasa el 50% total de nuestra compra hacia el campo que dice total y as terminaramos con Enero (porque en este mes solo se paga el 50%). 4) Acto seguido, sacamos el 10% del total es decir de nuestro pago en Enero que seria USD$700 y lo colocamos el resultado en Febrero, porque es el mes en el que pagaremos el otro 50% de nuestra compra. 5) Continuamos con una suma de los campos de contado y crdito del mes de Febrero que nos da un total de USD$1470 y lo mismo para nuestros meses siguientes. Ejemplo: Mes: Enero Mes: Febrero paso 1) 1400 / 2 = USD$700 paso 2) 700 * .10 = 70 + 700 = 770 paso 3) 770 + 700 = 1470

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PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRATIVOS 2013 Se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales: remuneraciones del personal del rea administrativa: US$50 alquiler del local: US$20 seguros: US$5 limpieza y mantenimiento: US$10 servicios bsicos: US$10 tiles de oficina: US$5
ENE 50 20 5 10 10 5 100 FEB 50 20 5 10 10 5 100 MAR 50 20 5 10 10 5 100 ABR 50 20 5 10 10 5 100 MAY 50 20 5 10 10 5 100 JUN 50 20 5 10 10 5 100 JUL 50 20 5 10 10 5 100 AGO 50 20 5 10 10 5 100 SEP 50 20 5 10 10 5 100 OCT 50 20 5 10 10 5 100 NOV 50 20 5 10 10 5 100 DIC 50 20 5 10 10 5 100 1,200 TOTAL

CONCEPTO Remuneraciones Alquiler del local Seguros Limpieza y mantenimiento Servicios bsicos tiles de oficina Total

Primero vamos a tomar como referencia el presupuesto de ventas ya que son gastos indirectos, gastos considerados dentro del precio que se fija al producto o servicio. Las cifras se mantienen constantes. Son gastos fijos.

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PRESUPUESTOS DE GASTOS DE VENTAS 2013 Se estiman los siguientes gastos de ventas mensuales: remuneraciones del personal del rea de ventas: US$40 comisiones: US$5 fletes: US$5 promocin y publicidad: US$20

CONCEPTO Remuneraciones Comisiones Fletes Promocin y publicidad Total

ENE 40 5 5 20 70

FEB 40 5 5 20 70

MAR 40 5 5 20 70

ABR 40 5 5 20 70

MAY 40 5 5 20 70

JUN 40 5 5 20 70

JUL 40 5 5 20 70

AGO 40 5 5 20 70

SEP 40 5 5 20 70

OCT 40 5 5 20 70

NOV 40 5 5 20 70

DIC 40 5 5 20 70

TOTAL

840

El presupuesto de gastos de ventas incluye todos los gastos del departamento de ventas y sus subdivisiones Las cifras se mantienen constantes.

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Presupuesto de Depreciacin Se cuenta con mobiliario y equipo de cmputo los cuales tienen una depreciacin mensual de US$10 y US$5 respectivamente.

CONCEPT O MOBILIARI O COMPUTO

ENE 10 5

FEB 10 5

MAR 10 5

ABR 10 5

MAY 10 5

JUN 10 5

JUL 10 5

AGO 10 5

SEP 10 5

OCT 10 5

NOV 10 5

DIC 10 5

TOTAL 120 60

TOTAL

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

180

Primero calculamos la depreciacin mensual del mobiliario y equipo de cmputo, respectivamente (Mobiliario US$10 y equipo de cmputo US$5) Entonces obtenemos un total de US$15 mensuales de mobiliario y equipo de cmputo Lo que tenemos que hacer es multiplicar (15*12) y obtenemos US$180 anuales por depreciacin de mobiliario equipo de cmputo Y el presupuesto anual de depreciacin es de US$180

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PRESUPUESTO DE EFECTIVO (FLUJO DE CAJA PROYECTADO) 2013


Enero Saldo Inicial Ingresos CxCobrar Suma de Ingresos Egresos CxPagar G Administrati vos Gastos de Venta Pago de Impuestos Suma de Egresos Saldo Final 700 1470 1617 1778.7 1953.7 2149 2366 2604 2870 3164 3486 3836 27994.4 1200 2120 2332 2565 2817 3100 3412 3756 4140 4564 5028 5532 40566 0 Febrero 321.7 Marzo 470.5 Abril 534.18 Mayo 604 Junio 679.48 Julio 765.38 Agosto 858.46 Septiembr e Octubre 962.3 1077.9 Noviembr e 1205.26 Diciembre Total 1344.38 8823.54

1200

2120

2332

2565

2817

3100

3412

3756

4140

4564

5028

5532

40566

100 70 8.3 878.3 321.7

100 70 9.5 1649.5 470.5

100 70 10.82 1797.82 534.18

100 70 12.3 1961 604

100 70 13.82 2137.52 679.48

100 70 15.62 2334.6 2 765.38

100 70 17.54 2553.54 858.46

100 70 19.7 2793.7 962.3

100 70 22.1 3062.1 1077.9

100 70 24.74 3358.74 1205.26

100 70 27.62 3683.62 1344.38

100 70 30.74 4036.74 1495.26

1200 840 212.8 30247.2 10318.8

Esta tabla de Flujo de Caja, fue elaborada con la ayuda de las siguientes tablas: Presupuesto de Cobros Presupuesto de Pagos Presupuesto de Gastos Administrativos El Saldo Inicial en el primer mes es de 0, ya que no se menciona en el ejercicio, pero conforme avanzan los meses, el saldo inicial de Febrero comienza con la cantidad de US$ 321.7, resultado del Saldo Final del mes anterior, y as posteriormente. El Saldo Final es el resultado de la resta de la Suma de Egresos a la Suma de Ingresos generndonos esto el flujo de de caja de cada mes.

FINANZAS CORPORATIVAS CASO PRACTICO FACTORES INTERNOS Econmicos financieros dentro de la empresa: Para llevar a cabo nuestro presupuesto debemos de mantener:

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Una Economa buena y estable; ya que no pretendemos que nuestros precios cambien repentinamente. Control Presupuestal: llevar un control y vigilar que se lleve a cabo. Personal: vigilar y controlar el personal para que cumpla con los objetivos.

FACTORES EXTERNOS *La competencia nacional; constatando los efectos que un TLC pueda hacernos. *La demanda estar controlada debido al potencial de mercado con el que ya se cuenta. *Cuidar el prestigio de nuestra empresa y de los ejecutivos tambin se pueden hacer una ESR. *La calidad del producto es satisfactorio al cliente.

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