RADIOGRAFÍA FINANCIERA DE LA UNIVERSIDAD TECNOLOGICA

METROPOLITANA AL 21 DE OCTUBRE DEL 2009.

La Universidad Tecnológica Metropolitana tiene a la fecha los siguientes pasivos

relevantes:

1) Deudas con proveedores varios por $593,6 millones de los cuales solamente
$11,7 millones están sin vencer a la fecha lo que arroja una deuda vencida por
este concepto de $581,9 millones. Al respecto cabe hacer las siguientes
consideraciones:

a) La mayoría de la deuda corresponde a documentos impagos desde el año

2007.

b) Dentro de acreedores relevantes están:

- Universidad del Bío-Bío por $26 millones
- Reuna por $78,7 millones
- ECOLIMP $14,3 millones
- DEMARCO S.A. $135,8 millones
- Telefónica Empresas Chile S.A. por $265,4 millones

2) También la Universidad mantiene deudas por concepto de facturas con

orden de compra por $221,3 millones de los cuales $213,3 millones están
vencidas. A diferencia del caso anterior se registra endeudamiento desde el año
2005 a la fecha. Al respecto cabe indicar que los principales acreedores por este
concepto son CENABAST por $19,4 millones registrando deudas desde 18-12-
2005 al 11-06-2007. El valor anterior corresponde a 62 facturas. Otros
acreedores relevantes son ECOLIMP por $14,3 millones, MAVAL Ltda. por
$18,1 millones, TVN por $57,3 millones, Compañía Chilena de
Telecomunicaciones por $15,5 millones y Publicidad en Ruta por $10,4
millones.

3) De los puntos 1 y 2 anteriores se puede concluir que el endeudamiento amparado

con facturas asciende a $795,2 millones.

4) Respecto a la situación de las Isapres:

a) La Universidad mantiene una deuda documentada por $16,6 millones y una

deuda no documentada por $86,5 millones lo que hace una deuda total de
$103 millones. Al respecto cabe señalar lo siguiente:
- La Isapre Cruz Blanca tiene deuda documentada por $16,6 millones.
- La Isapre Cruz Blanca tiene una deuda no documentada de $20,3 millones.
- La Isapre Colmena tiene una deuda no documentada de $43 millones.
- La Isapre Consalud tiene una deuda no documentada de $10,5 millones
- La Isapre Banmédica tiene una deuda no documentada por $12,6 millones
5) Respecto de la situación de las cotizaciones de AFP pendientes de pago al
21-10-2009 se puede señalar que asciende a $881,2 millones. De ese total
$307,1 millones están documentados y $574,1 millones no están documentados.
En un análisis pormenorizado por AFP se puede indicar lo siguiente:

a) Con la AFP Provida se mantiene una deuda de $212,3 millones de los cuales
$149,9 millones no están documentados y $62,4 millones están
documentados

b) Con la AFP Cuprum se mantiene una deuda de $339,7 millones de los cuales
$181,4 están documentados y $158,3 millones no están documentados.

c) Con respecto a la situación AFP Habitat se puede indicar que la Universidad

Tecnológica Metropolitana mantiene una deuda por $247,4 millones de los
cuales $63,3 millones están documentados y $184,1 millones no están
documentados.

d) Con la AFP Planvital se mantiene una deuda de $13,5 millones, toda ella no
documentada.

e) Con la AFP ING Capital se tiene una deuda de $68,3 millones, toda ella no
documentada.

6) De los puntos 4 y 5 anteriores se desprende que la deuda que mantiene la

Universidad con las Isapres y AFP asciende a $984,3 millones.

7) Otra deuda previsional mantenida por la Universidad es con el I.N.P, en valor

nominal al 14-09-2009, que asciende a $1.098,4 millones.
De la cifra anterior $398,4 millones (en valor nominal) están con convenios de
pagos suscritos por la rectoría anterior. El convenio indica pago en 30 cuotas de
cifras variables entre $16 millones y $17,5 millones. A la fecha se han pagado
según convenio $150 millones y se ha aplicado la denominada Ley Bustos de
$49 millones lo que arroja una deuda con el INP a la fecha de $900 millones

8) La Universidad también mantiene deuda con las Mutuales por $49 millones (a
valor nominal) toda ella no documentada.

9) La Universidad mantiene los siguientes endeudamientos bancarios:

a) Endeudamiento de largo plazo:

- Banco del Desarrollo, crédito hipotecario por $6.275 millones
- Banco del Desarrollo, Leasing $1.278 millones
- Total largo plazo $7.553 millones
La tasa de interés del crédito hipotecario es de un 5,4% sobre UF y la tasa de
interés Leasing es de un 4,17% sobre UF.
b) Endeudamiento a corto plazo:
Banco del Desarrollo, parte corto plazo, de crédito hipotecario $871 millones
Banco del Desarrollo, parte corto plazo, de Leasing $145 millones
BCI $50 millones
La tasa de interés del crédito hipotecario es de 5,4% sobre UF
La tasa de interés del Leasing es de 4,17% sobre UF y la tasa de interés del BCI
es de 1,0625% mensual
Lo anterior arroja un endeudamiento a corto plazo de $1.066 millones

c) Líneas sobregiro:
- Banco del Desarrollo, $450 millones a una tasa de interés de 0,82% mensual.
- BCI línea de crédito utilizada por $1.550 millones a una tasa de interés 0,95%
mensual.
Lo anterior arroja un endeudamiento en línea de sobregiro de $2.000 millones