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Inters Simple
1.3 Definicin.
Inters simple: el inters simple se caracteriza por que los intereses generados en un periodo no se reinvierten en siguiente periodo, de esta manera, los intereses que se van ganando se calculan siempre sobre el capital inicial de la inversin. Capital inicial: es la suma de dinero que se tiene al principio de la operacin financiera, puede ser un prstamo o una inversin, depende desde la perspectiva que se observe el problema. Tasa de Inters: es la proporcin entre la suma de intereses ganada por la inversin y el capital inicial. Monto: es la suma del capital inicial mas los intereses ganados durante el tiempo que dur la inversin.
Para poder llevar a cabo los clculos vamos a usar la siguiente notacin: Concepto Capital Inicial Intereses Tasa de inters Tiempo (o nmero de periodos) Monto Valor Futuro Valor Presente Notacin
A esta notacin se le conoce como notacin americana No debemos confundir lo que significan los intereses y la tasa de inters, el primero es la suma (en dinero) de lo que genera la inversin y el segundo es la proporcin entre los intereses y el capital inicial, son conceptos bien distintos. Casi siempre la tasa de inters se representa como un porcentaje, cuando se de este caso lo que tenemos que hacer es dividir la tasa entre cien, para tener una proporcin de Tanto por uno en vez de Tanto por cien.
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Inters Simple
Ahora, si quisiramos calcular el tiempo de la inversin a travs de las otras variables: = Para calcular el capital inicial: = Para calcular la tasa: =
Ejemplo 3. Determinar los intereses de la inversin Se invierte la cantidad de $120,000 en un fondo que paga una tasa de 17.5% (inters simple) anual. Qu cantidad de intereses habr generado el fondo al final de 3 aos? Solucin: Datos: = $120,000 = 17.5% = 0.175 = 3 ()
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Inters Simple
El ejemplo anterior (y en general todos los problemas de inters simple) queda mejor ilustrado con la siguiente grfica:
Monto i=17.5 %
2 aos
3 aos
Utilizando la frmula de inters simple: = = 2 260 000 0.2 = $104,000.00 Ejemplo 5. Determine los intereses ganados. Considere el ejemplo anterior (Capital inicial de $120,000) al mismo plazo (3 aos) pero con una tasa del 9%. Qu cantidad de intereses habr ganado la inversin al final de los tres aos? Solucin: Datos: = $120,000 = 9% = 0.09 = 3 () -4-
Inters Simple
Utilizando la frmula de inters simple: = = 3 120 000 0.09 = $32,400.00 Ejemplo 6. Determine el tiempo de la inversin. Se invirtieron $40,000 en una cuenta de ahorro al 14%, al final de algunos aos, el fondo gener intereses por $28,000. Cuntos aos dur la inversin? Solucin: Datos: = $40,000 = $28,000 = 14%
Sabemos que = Entonces = Por lo tanto, la inversin dur tres aos. Ejemplo 7. Determine la tasa de inters. Una persona que pidi un prstamo de $650,000 a cinco aos, pag Intereses por $78,000. Cul fue la tasa de inters pactada? Solucin: Datos: = 650,000 = 78,000 = 5 28 000 =3 0.14 (40 000)
Inters Simple
Sustituyendo. = Entonces = 0.04 = 4% Ejemplo 8. Determine el Capital Inicial. El seor Martnez quiere invertir en un fondo de ahorro que paga 11% de inters simple de tal manera que genere $100,000 por concepto de intereses en 5 aos. Cunto deber invertir ahora para tener la cantidad requerida? Solucin: Datos: = 100,000 = 0.11 = 5 78 000 3 650 000
Con la frmula de inters simple = Sustituyendo, tenemos que = Lo que nos da una cantidad inicial de: = $142,857.14 100 000 0.11 (5)
1.4.1 Inters con tiempo fraccionado Muchas veces se da el caso en que la tasa de inters es presentada por un tiempo mayor al tiempo de la inversin, por ejemplo un prstamo por seis meses con una tasa anual, en problemas de inters simple lo que se hace es multiplicar al inters por la fraccin de tiempo de la que se est hablando, por ejemplo un prstamo de $100 con una tasa de inters del 10% anual generar intereses por $5 en medio ao. Ejemplo 9. Determine los intereses generados
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Inters Simple
Un hombre pide un prstamo por $95,000 con una tasa de inters (simple) anual de 17%, si el hombre liquida el prstamo al final del primer cuatrimestre, Cunto pagar por concepto de intereses? Solucin: Datos: = $95,000 = 17% = 4 ()
1
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Inters Simple
Al igual que en el caso de los intereses, no hay que olvidar que, en caso de que la tasa de inters est al tanto por ciento, hay que dividirla entre cien para que quede una proporcin de tanto por uno. Ejemplo 10. Determine el monto de la inversin. Se invierte la cantidad de $120,000 en un fondo que paga una tasa de 17.5% (inters simple) anual. A cunto asciende la suma en el fondo despus de tres aos? Solucin: Datos: = $120,000 = 17.5% = 3 () Lo que necesitamos calcular es el monto despus de tres aos, sustituimos en la ecuacin del monto: = 120 000 1 + 3 0.175 = $183,000 Podemos ver el ejemplo anterior mediante la siguiente grfica:
Monto i=17.5 %
M=I+C=$183,000
P=$120,000 1 ao
Ejemplo 11. Determine el monto de la inversin. Qu monto habr que cubrir si se pide un prstamo por $437,000 a una tasa del 22% si se paga dentro de 4 aos? Solucin: Datos:
2 aos
3 aos
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Inters Simple
= $437,000 = 22% = 4 ()
Ejemplo 12. Determine el capital inicial. Una empresa emite un bono al principio de este ao que pagar dividendos por $100 al final del primer semestre, adems al final del ao el bono redimir en $1,200. Si considera una tasa de inters del 7% semestral, Cul es el precio justo a fijar para el bono? Solucin: Para calcular el valor terico actual de este bono, debemos tomar en cuenta tanto los intereses que pagar a mediados de ao como el valor de redencin (los $1,200). Entonces vamos a llamar 1 al capital inicial correspondiente a los dividendos que paga el bono y 2 al capital inicial correspondiente al valor de redencin del bono; as la suma 1 + 2 ser el precio actual del bono (ver ilustracin)
Ahora, al calcular 1 estaremos calculando el capital inicial de una inversin de $100 durante un semestre con un inters del 7%. 1 = 100 = = 93.4579 1 + 1 + 1 0.07
De la misma manera, al calcular 2 estaremos calculando el capital inicial de una inversin de dos semestres cuyo monto final ser de $1,200. Con un inters del 7% semestral (2 semestres=1 ao).
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2 =
Por lo tanto el precio justo del bono ser de: = 1 + 2 = 93.4579 + 1 062.6315 = $1,146.08 Ejemplo 13. Calcule el tiempo de la inversin Una persona invierte en un fondo la cantidad de $300,000 en un fondo que paga el 15% de inters simple, Cunto tiempo deber estar invertido el dinero para que cuando la persona lo retire tenga $480,000? Solucin: Para resolver el problema debemos calcular el tiempo () a partir del capital inicial ( = $300,000), el monto ( = $480,000), y la tasa de inters ( = 15%). De las frmulas anteriores, sabemos que = 1 300 000 1 = 480 000 0.15 0.15
Ejemplo 14. Determine la tasa de inters simple. Un banco administra un fondo de retiro, al principio del ao tena $1,200,000 y despus de dos aos ascendi a $1,500,000. Cul fue la tasa de inters simple anual que rindi el fondo de inversin? Solucin: Vamos a calcular la tasa de inters con los datos: Capital inicial ($1,200,000) Monto ($1,500,000) y tiempo (2 aos). = 1 1 500 000 1 = 1 200 000 2 2
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Inters Simple
Ahora, con la frmula de monto sabemos que: = 1 + = 10 200 1 + 4 0.035 Entonces = $11,628
Actividad:
Investiga en que otros instrumentos financieros se utiliza la tasa de inters simple y elabora un reporte con sus caractersticas.
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Descuento simple.
En las operaciones matemticas utilizaremos la nomenclatura: Concepto Valor Nominal Descuento Tasa de descuento Plazo (tiempo) Notacin -12-
Descuento simple.
Ahora, si que remos calcular el valor nominal del pagar en funcin de las otras variables: = Para calcular el plazo del pagar: = Para calcular la tasa de descuento: =
Descuento
Valor Nominal
Valor Efectivo Ve t0 t1 t2 t3
Tiempo
Ejemplo 1. Determine el descuento Un pagar por valor de $80,300 vence dentro de 1 ao. Se descuenta al 15%. Calcular el valor descontado.
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Descuento simple.
Sustituimos en la frmula: = = 80 300 1 0.15 = 12 045 Entonces el descuento aplicado al pagar es de $12,045.
Ejemplo 2. Determine el valor nominal. Una persona vende un pagar por $240,000 que vence en 5 meses a una tasa de descuento del 14.5% anual. Cul es el descuento aplicable al pagar? Solucin: Datos: = $240,000 = 5 = 12 = 14.5%
5
Ejemplo 3. Determine la tasa Calcular la tasa de descuento anual de una letra cuyo valor nominal es $2,000, que vence dentro de dos meses y que se pagaron $1,900. Solucin: Datos: = $2,000 -14-
Descuento simple.
= $1,900 = 2 = 6
1
Para sustituir en la frmula debemos tomar en cuenta que el Descuento es el valor nominal menos el valor actual: = 100 = = 0.3 1 2 000 6
Ejemplo 4. Determine el valor nominal Sabemos que a una letra que venca a los tres meses le descontaron $35 al aplicar el 9 % de descuento simple comercial anual. Cul fue el valor nominal? Solucin: Datos: = $35 = 9% = 3 = 4
1
Ejemplo 5. Determinar el plazo del pagar. Cunto dur una operacin de descuento si sabemos que el descuento simple era del 10% anual y que se descontaron $2,500 a un valor nominal de $20,000? Solucin: Datos: = 10% -15-
Descuento simple.
= $2,500 = $20,000
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Descuento simple.
Una hipoteca tiene un valor de $1,200 al vencimiento. Determine el valor de la hipoteca 8 meses antes del vencimiento suponiendo que el banco ofrece una tasa de descuento simple anual de 5.7%. Solucin: Datos: = $1,200,000 = 8 =
8 12
= 5.7%
Tenemos que calcular el valor efectivo de la hipoteca. = 1 = 1 200,000 1 Entonces el valor efectivo de la hipoteca es: = $1,154,400 Ejemplo 7. Determine el valor nominal. Una persona necesita ahora $10,000. La persona va a firmar un pagar por un plazo de seis meses con una tasa de descuento del 13% anual. Qu valor nominal deber tener el pagar, para disponer ahora de $10,000? Solucin: Datos: = $10,000 = 6 = = 13%
1 2
8 0.057 12
1 = 10 000 1 0.13 2
Entonces el valor nominal del pagar ser de: = $10,695.18 Ejemplo 8. Determinar la tasa de descuento.
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Descuento simple.
Se sabe que al firmar un pagar por $25,000 el seor Rojas recibi una suma de $23,950. Si el pagar vence dentro de un ao y medio, Cul ser la tasa de descuento simple anual que esta cobrando el banco? Solucin: Datos: = $23,950 = $25,000 = 1.5
Ejemplo 9. Determinar el plazo. Una persona acuerda recibir $5,000 en este momento a cambio de pagar $5,952.38 en el futuro, si se considera un inters del 8%, En cunto tiempo deber pagar la suma? Solucin: Datos: = $5,952.38 = $5,000 = 8%
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Descuento simple.
2.3.1 Relacin entre tasa de inters y tasa de descuento Como el lector ya lo habr notado, existe una relacin directa entre la tasa de inters y la tasa de descuento simple. Algunos autores llaman inters racional a la tasa de inters equivalente a una tasa de descuento, que tambin se le llama descuento comercial. Desde el punto de vista de un banco, cuando una persona firma un pagar, la institucin est invirtiendo el valor efectivo del pagar, que en teora de inters simple este valor nominal sera el Capital inicial (). Entonces, para un periodo, tenemos las dos ecuaciones: = 1 = 1 +
Podemos igualar las ecuaciones ya que se trata del mismo valor. = 1 1 + Por medio de un despeje tenemos que: = 1 1 + As como el valor efectivo es igual al capital inicial, tambin el monto de la inversin es igual al valor nominal del pagar, entonces el cociente ecuacin anterior. 1 = 1 1 + Despejando de la ecuacin anterior podemos ver que: = 1
1
Y por lo tanto para calcular la tasa de inters racional solo sustituimos la tasa de descuento comercial en la frmula anterior. Anlogamente podemos despejar la variable para obtener la tasa de descuento en funcin de la tasa de inters. = 1 1 +
1
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Descuento simple.
Ejemplo 10. Encuentre la Tasa de inters Racional Una institucin financiera otorga un prstamo de $9,500 a una persona a cambio de un pagar por $11,000 con vencimiento a dos aos. Calcule primero la tasa de descuento anual del prstamo, luego calcule la tasa de inters equivalente a dicha tasa de descuento. Solucin: Para encontrar la tasa de descuento sustituimos en la frmula: = = 1 1
Entonces la tasa de descuento simple anual ser de 6.81% Para calcular la tasa de inters equivalente (inters racional) sustituimos en la ecuacin: = 1
1
1
1
= 1 0.0681
= 0.0731 = 7.31%
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Descuento simple.
Por razones prcticas, los pagars en este banco se calculan en base al valor efectivo (lquido) y no en base al inters nominal, entonces el banco pregunta: Cunto vas a invertir? Para calcular el monto (Valor nominal) del pagar. Sin contar los impuestos que se pagan por concepto de ganancia de intereses, Cul ser el valor nominal del pagar?, Calcula la tasa de inters simple (anual) del pagar tomando en cuenta que los intereses ganados que marca la cotizacin son por un periodo de 28 das. Ya sabemos que el valor nominal del pagar es la suma del valor efectivo + intereses, entonces el valor nominal del pagar es de: = $100,289.33 = 360 289.33 = 0.0372 28 100 000
Entonces la tasa de inters aplicable a este pagar es de 3.72%; Cul ser la tasa de descuento en el pagar?, para calcularla utilizamos la frmula: = 1 1 +
1 1
= 1 1 + 0.0372 = 0.03586
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Descuento simple.
Entonces, la tasa de descuento es de 3.58% Este mismo banco, tiene la promocin de que, si conservas el pagar no uno sino seis meses, entonces pagar un bono de cuatro meses mas de rendimiento, como lo explica la cotizacin:
Bajo estas nuevas circunstancias, cul es la tasa anual de rendimiento del pagar? Recordemos que para estos clculos no tomamos en cuenta a los impuestos; el valor nominal a los seis meses ser el rendimiento de los seis meses + el bono del rendimiento por los cuatro meses; es decir: = 100 000 + 100 000 30 6 30 4 + 100 000 360 360
Donde es el inters simple anual que ya habamos calculado = 3.72%; entonces = 100 000 + 1 860 + 1 240 = 103 100 Para calcular el inters usamos: = 12 3 100 = 0.062 6 100 000
Entonces, la tasa de inters con la nueva promocin es de: 6.2% Y la correspondiente tasa de descuento del pagar ser de: = 1 1 +
1
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Inters Compuesto.
3.1 Logaritmos.
En matemticas llamamos logaritmo de un nmero a la potencia (o exponente) que debemos elevar un nmero fijo (base) para obtener el nmero deseado. En otras palabras, el logaritmo es la funcin inversa de la funcin exponencial, si = Entonces log = Y se lee a es el logaritmo de x en base b. Cualquier nmero real diferente de cero (0) y uno (1) puede ser la base de un sistema de logaritmos, sin embargo, la mayor parte de las veces usamos el sistema de logaritmos en base al nmero e=2.7182818 o en base al nmero diez (10). Cuando usamos logaritmos en base al nmero diez, se llama sistema de logaritmos decimal o de Briggs, en honor a su creador, y se escribe: log10 O para simplificar la notacin podemos escribir: log Por ejemplo, sabemos que 100 = 1 log10 1 = 0; tambin sabemos que 101 = 10 log10 10 = 1; entonces podemos decir que el logaritmo de cinco en base diez est entre cero y uno. 100 101 102 103 104 =1 = 10 = 100 = 1000 = 10000 log10 1 = 0 log10 10 = 1 log10 100 = 2 log10 1000 = 3 log10 10000 = 4
Al sistema de logaritmos en base al nmero de Euler (e=2.7182818) se le conoce tambin como sistema de logaritmos naturales (o neperianos), la importancia de este sistema de logaritmos est -23-
Inters Compuesto.
en que la funcin logaritmo natural es la derivada de la funcin = logaritmo natural es la funcin inversa de = . 3.1.1 Propiedades de los logaritmos. 1. Dos nmeros distintos tienen distintos logaritmos: Si entonces log log 2. El logaritmo de la base es uno. log = 1
adems la funcin
3. El logaritmo de uno es cero para cualquier base. log 1 = 0 4. El logaritmo de un producto es la suma de los logaritmos de los factores. log = log + log 5. El logaritmo de un cociente es el logaritmo del numerador menos el logaritmo del denominador. log
= log log
6. El logaritmo de una potencia es el exponente por el logaritmo de la base de la potencia. log = log 7. El logaritmo de una raz es igual al logaritmo del radicando dividido por el ndice. log
log
f(x)=log(X)
8. Cambio de base: el logaritmo en una base se puede representar a partir del cociente de logaritmos en otra base, de la siguiente manera: log = log
log
y
0.8
0.6
0.4
0.2
x
-0.1 -0.2 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9
-0.4
-0.6
-0.8
-1
-1.2
-1.4
-1.6
-1.8
Inters Compuesto.
Ejemplo 1. Logaritmos Determine el valor de x. a) log 8 64 = b) log 3 = 2 c) log 9 = 3 Solucin: a) log 8 64 = Dado que 82 = 64 entonces log 8 64 = b) log 3 = 2 Como 92 = 3 entonces log 9 3 = 2 c) log 9 = 2 Si 92 = 81 entonces log 9 81 = 2 Ejemplo 2. Aplique propiedades de logaritmos Exprese las siguientes expresiones en trminos de logaritmos de x, y, z. a) b) c) Solucin: a) b) c)
3 3 1
2 + 2
= = + =1 = 1 2 1 = + 2 2 2
2
2 + 2 = +
*Se recomienda al lector hacer los ejercicios correspondientes a logaritmos al final del captulo.
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Inters Compuesto.
Por ejemplo la secuencia de nmeros: 1,2,4,8, es una progresin geomtrica, la razn de esta progresin es 2 ya que 1 = 2, 2 = 4, 4 = 8, y as sucesivamente. Para que una progresin geomtrica quede completamente determinada debemos conocer el trmino inicial de la progresin y la razn, por ejemplo en el caso anterior tenemos que el trmino inicial es uno (1) y la razn es dos (2) as podemos conocer todos los trminos de la progresin. Ejemplos de progresiones geomtricas 5, 10, 20, 40 es un ejemplo de progresin geomtrica con trmino inicial 5 y razn 2. La razn de una progresin geomtrica no necesariamente es un nmero entero, por ejemplo: 27, 9, 3, , es una progresin geomtrica con trmino inicial 27 y razn . Adems, la razn de una progresin geomtrica tambin puede ser negativa: La progresin 3, -6, 12, -24, es una progresin geomtrica con razn -2.
1 1 3 6 1 3
3.2.1 Formulas pertinentes para progresiones geomtricas. Si sabemos que una progresin geomtrica tiene los trminos: 1 , 2 , 3 , 4 Entonces podemos calcular la razn dela progresin con el cociente = 1
Es decir, podemos tomar cualquier nmero de la progresin y dividirlo por el obtenemos la razn de la progresin. Dado que los trminos de una progresin geomtrica tienen la forma 1 , 1 , 2 1 3 1 , Entonces para obtener el ensimo trmino de una progresin en base al primer trmino de la progresin queda: = 1 1 De la formula anterior se puede decir que podemos obtener cualquier trmino de la progresin si conocemos el primer trmino y la razn. Ejemplo 3. Determina la razn. Calcula la razn de cada una de las siguientes progresiones geomtricas, y escribe los siguientes dos trminos. a) 10,100,1000, b) 3, 15,75, 375, c) 1, 4, 16, 64, -26-
Inters Compuesto.
Solucin: a) Para poder obtener la razn, podemos dividir: 100 = = 10 10 La razn es igual al segundo entre el primer trmino. Para obtener el cuarto trmino: 4 = 41 1 = 3 10 = 103 10 = 10000 5 = 51 1 = 4 10 = 104 10 = 100000 b) Podemos tomar cualquier trmino y dividirlo por el anterior 375 = =5 75 Y para obtener los siguientes trminos: 5 = 51 1 = 4 3 = 54 3 = 1875 6 = 61 1 = 5 3 = 55 3 = 9357 c) Podemos tomar cualquier trmino y dividirlo por el anterior 64 = =4 16 Y para obtener los siguientes trminos: 5 = 51 1 = 4 1 = 44 1 = 256 6 = 61 1 = 5 1 = 45 1 = 1024
Ejemplo 4. Determine los elementos de la progresin. Una progresin geomtrica tiene como primer elemento al nmero 7, y su tercer elemento es 112. Escribe los primeros cinco elementos de la progresin. Solucin: Sabemos que el tercer elemento es 3 = 2 1 = 2 7 = 112 Para saber cual es la razn solo hay que despejar r de la ecuacin: 2 7 = 112; entonces: = 112 = 16 = 4 7
Como ya sabemos el valor de la razn entonces para obtener los trminos de la progresin solo tenemos que aplicar la frmula: = 1
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Inters Compuesto.
n 1 2 3 4 5
Frmula 1 = 4 2 = 4 3 = 4 4 = 4 5 = 4
0 1 2 3 4
Se denomina a la suma de los primeros n trminos de una progresin: = 1 + 2 + 3 + + Podemos multiplicas ambos miembros de la ecuacin por r. = 1 + 2 + 3 + + Podemos escribir la ecuacin anterior como: = 2 + 3 + 4 + + +1 Si a la ecuacin anterior le restamos la ecuacin uno, queda: = 2 + 3 + 4 + + +1 1 + 2 + 3 + + Que simplificando, es: 1 = +1 1 El trmino +1 lo podemos expresar como 1 , al sustituir, la ecuacin queda: 1 = 1 1 Y factorizando 1 tenemos que: 1 = 1 1 Solo resta despejar de la ecuacin anterior: = 1 1 1 1 = 1 1 (1)
Entonces, por ejemplo, si queremos saber la suma de los primeros cinco trminos de una progresin de la que conocemos el trmino inicial y la razn, tendramos que calcular el valor de: 5 = 1 5 1 1
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Inters Compuesto.
Encuentra la suma de los primeros 6 elementos de la progresin: 3, 6, 12, 24, Solucin: Primero calculemos la razn de la progresin: = 6 =2 3
Una vez calculada la razn, ya podemos sustituir en la frmula de la suma de los primeros seis trmino de la progresin. = Donde: n=6 r=2 1 = 3 1 1 1
Sustituyendo el la frmula: 6 = 3 1 2 12
6
189 = 189 1
Por lo tanto, la suma de los seis primeros trminos de la progresin: 3, 6, 12, 24, es 189.
Ejemplo 6. Determine la razn. La suma de los primeros siete trminos de una progresin es 127. Se sabe que la razn es 0.5 cul el primer trmino de la progresin geomtrica? Solucin: Podemos sustituir estos datos en la ecuacin: = Entonces: 127 = Y despejando 1 tenemos que: -291 1 0.5 1 0.5
7
1 1 1
Inters Compuesto.
1 =
Por lo tanto, bajo las condiciones anteriores, el primer trmino es 64. Ejemplo 7. Calcule la suma de la progresin Una progresin geomtrica tiene como tercer elemento al nmero 81 y su sexto elemento es el nmero 3. Calcule la suma de los primeros siete elementos de la progresin. Solucin: En primer lugar debemos encontrar la razn, para ello utilizamos la siguiente frmula: = 1 1 Aplicando esta frmula al tercer y sexto elementos, tenemos los siguientes resultados: 3 = 1 31 = 1 2 6 = 1 61 = 1 5 Despejando 1 de ambas ecuaciones 1 = 1 = Ahora podemos igualar ambas ecuaciones: 3 6 = 2 5 Despejando r tenemos que: 3 = 6 3 6 3 3 2 6 5
3 = 81
1 1 = 27 3
Inters Compuesto.
3 = 1 2 = 1 9 Entonces 1 = 81 1
2
= 81 9 = 729
Ahora s, ya que sabemos la razn y el primer trmino de la progresin, podemos aplicar la frmula para calcular la suma de los primeros siete elementos de la progresin. = 1 1 1
1 7 3
7 =
729 1 1
1 3
= 1 093
Por lo tanto la suma de los primeros siete trminos de dicha progresin es 1 093.
Supongamos que necesitamos calcular el valor de la suma infinita de todos los trminos de una progresin geomtrica, para ello es necesario calcular el siguiente lmite:
lim
1 1
Ejemplo 8. Determina el valor de la suma infinita. Encuentre la suma de todos los trminos (suma infinita) de la progresin: 1, 2 , 4 , 8 , Solucin: Ya conocemos el valor del primer trmino de la sucesin (1), tambin conocemos la razn (2). Ahora como la razn est entre -1 y 1, entonces podemos conocer el valor de la suma infinita aplicando la frmula de la suma infinita: -311 1 1 1
Inters Compuesto.
1 1 = =2 1 1 0.5
Ejemplo 9. Determina el valor de la suma infinita. Se dispara una bala desde el can de una pistola, la bala recorri cien metros el primer segundo, suponga que al siguiente segundo recorre solo 80% de lo que recorri en el primer segundo, al 3 segundo recorre 80% de lo que recorri en el 2 segundo y as sucesivamente. Cul ser la distancia total recorrida por la bala? Solucin: Si sumamos la distancia que recorre la bala durante todos los segundos, tendremos la distancia total. La progresin que denota la distancia recorrida (en metros) en cada segundo es: 100, 80, 64, Es decir, una progresin con trmino inicial 100 y razn 0.8 Como 0.8<1, entonces podemos aplicar la frmula: = 1 100 = = 500 1 1 0.8
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Inters Compuesto.
Periodo de capitalizacin: Es el intervalo de tiempo convenido por ambas partes para capitalizar los intereses. Tasa de inters compuesto: Es la tasa de inters que rendir la inversin por cada periodo de capitalizacin. Valor futuro de un capital a inters compuesto: Es el valor del capital final despus de las sucesivas adiciones de intereses.
Ejemplo 10. Determine el monto de la inversin. Suponga que se deposita en una cuenta $120,000. El banco paga una tasa de inters compuesto del 8% capitalizable anualmente. Cul es la cantidad que tendr el fondo despus de 3 aos? Solucin: Vamos a desarrollar el problema a travs de una tabla: Periodo 1 2 3 Cantidad al inicio del Intereses en el periodo. Cantidad al final del periodo. periodo $120,000 $9,600 $129,600 $126,600 $10,368 $139,998 $139,998 $11,197.44 $151,116.44
Entonces, si es el valor final de la inversin (Monto o Valor Futuro) de una cantidad P a una tasa de inters compuesto i. = 1 +
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Inters Compuesto. Cuando no se tenan calculadoras, el valor del factor 1 + se obtena usando tablas financieras en las que estaban tabulados los valores del factor en funcin de n y de i, o utilizando el binomio de Newton, ambos mtodos eran bastante imprcticos, en la actualidad se usa una calculadora cientfica o calculadoras financiera, donde tenemos los resultados de manera instantnea. Para calcular el valor del capital inicial de la inversin (o valor presente), en funcin de las otras variables, basta con despejar P de la siguiente manera: = 1 + Si queremos calcular el tiempo de la inversin: Tenemos que despejar n de la ecuacin: = 1 + Aplicando la funcin logaritmo natural en ambos miembros de la ecuacin ln = ln 1 +
ln = ln + ln 1 +
ln = ln + ln 1 + ln ln = ln 1 + ln = ln 1 + Para evaluar el logaritmo natural podemos usar tablas de la funcin de logaritmo natural, o bien, para tener un clculo mas preciso, podemos usar una calculadora cientfica o financiera. Para calcular la tasa de inters, tenemos que despejar la variable i de la ecuacin: = 1 + = 1 +
= 1 +
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Inters Compuesto.
Se obtiene un prstamo bancario de $27,000 a una tasa de inters compuesto del 12% capitalizable anualmente que deber pagarse en cuatro aos, cul ser el monto que deber liquidarse al final del plazo del prstamo? Solucin: Datos: P=$27,000 i=12%=0.12 n=3 (aos)
Ejemplo 12. Determina el valor presente de la inversin. Una persona invierte en un negocio que promete redimir $400,000 al cabo de 6 aos, si se toma en cuenta una tasa de inters compuesto del 7% anual, Cul es el valor presente de la inversin? Solucin: Datos: VF=$400,000 i=7%=0.07 n=6 (aos)
Aplicamos la frmula para calcular el valor presente (capital inicial) 1 + 400 000 = 1 + 0.07 6 = $266,536.89 = Es el valor presente de dicha inversin.
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Inters Compuesto.
Ejemplo 13. Determina el tiempo. El Sr. Snchez dispone en este momento de $210,000 y necesita comprar una mquina para su empresa que cuesta $500,000 (el Sr. Snchez sabe que el precio de la mquina se mantendr invariante durante al menos la prxima dcada). El banco local le ofrece una cuenta de inversin que paga 15% de inters anual compuesto a plazos fijos de un ao. El Sr. Snchez decidi depositar su dinero en esa cuenta y retirarlo en el momento en que tenga al menos $500,000 para comprar la mquina que necesita. Cunto tiempo tendr que esperar para poder comprar la mquina? Solucin: Datos: P=$210,000 i=12%=0.12 VF=$500,000
Aplicamos la frmula para calcular el tiempo ln = ln 1 + 500 000 210 000 = ln 1 + 0.15 ln Con ayuda de la calculadora, podemos evaluar la expresin anterior = . Ahora, por tratarse de una cuenta de inversin a plazo fijo, deber retirar su dinero al final del sexto o sptimo periodo pero no en el 6.2069, entonces tiene que retirarlo al final del sptimo periodo, es decir, n=7. Y al ao 7 retirar la cantidad de: = 1 +
= $532,003.976
Ejemplo 14. Determina la tasa. Un banco invertir $20,000,000 ahora para redimir en $45,500,000 al cabo de seis aos. Cul ser la tasa de inters compuesto que deber pactar el banco para que la operacin cumpla con los supuestos anteriores?
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Inters Compuesto.
Solucin: Datos: Valor futuro VF=$45,500,000 Capital inicial P=$20,000,000 Tiempo n=6 (aos).
1=
Cabe sealar que algunos libros llaman tasa efectiva a la tasa de inters proporcional, ya que es lo que efectivamente paga el inters. Para calcular el monto con la tasa de inters nominal, pero capitalizable m veces por periodo quedara: = 1 +
En el caso de que el periodo fuera anual, m toma los siguientes valores: Capitalizacin Anual Semestral m 1 2 -37-
Inters Compuesto.
3 4 6 12 24 52 360
Ejemplo 15. Determine el monto. La Sra. Carrillo deposit en una cuenta la cantidad de $310,000 el banco paga una tasa de inters nominal compuesto de 17% capitalizable bimestralmente. La Sra. Carrillo planea retirar su dinero al cabo de 4 aos. Identifique la tasa proporcional (efectiva) y calcule el monto de la inversin. Solucin: Capital inicial P=$20,000,000 Tiempo n=4 (aos). Tasa de inters i= 17% (Tasa nominal) Tasa de inters =
17% 12
= 310 000 1 +
0.17 12
4 12
Ejemplo 16. Determine el capital inicial. El Sr. Ramrez pretende tener $15,000 dentro de tres aos invirtiendo en un fondo de inversin que paga una tasa de inters compuesto de 22% capitalizable semestralmente, Encuentre el monto que deber depositar para tener dicha cantidad en tres aos. Solucin: Datos: Valor Futuro (monto) VF=$15,000 Tasa de inters i=22% -38-
Inters Compuesto.
15 000 0.22 1+ 2
= $8,019.61
Ejemplo 17. Determine la tasa nominal. Una persona Invierte en un negocio la cantidad $178,400 el administrador del negocio promete que redimir la cantidad de $350,000 despus de dos aos. Encuentre la tasa de inters nominal (anual) del convenio si se sabe que es capitalizable cuatrimestralmente. Solucin: Datos Capital inicial P=$178,400 Monto VF=$350,000 n=2 (aos) m=3 (por que son cuatrimestres)
Al sustituir en la frmula
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Inters Compuesto.
2 3
Ejemplo 18. Determine la tasa equivalente. Un banco ofrece un producto financiero que paga el 13% de inters anual capitalizable bimestralmente. Calcule cual sera la tasa de si se expresa en trminos de tasa de inters capitalizable trimestralmente. Solucin: Sea la tasa de inters capitalizable trimestralmente que estamos buscando y vamos a suponer que invertimos un peso en ambos casos (bimestral y trimestral) el valor futuro al final de un ao, en ambos casos, debe ser el misma. = 1 + 6 = 1 + 4
6
( )
4
Igualando ambas ecuaciones tenemos: 1+ Sabemos que i es 0.13, sustituimos: 0.13 1+ 6 Y despejamos 0.13 1+ 6
6 4 6
= 1+
= 1+ 4
= 1+
4
6 4
0.13 1+ = 1+ 4 6
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Inters Compuesto.
0.13 = 1+ 4 6 = 4
6 4
1
6 4
0.13 1+ 6
Al evaluar la expresin queda: = 0.130701 Aunque es poca la diferencia, es importante sealar que mientras mas veces al ao se capitaliza la suma de dinero, mayor ser el rendimiento de la inversin. En general, si tenemos una tasa de inters nominal , capitalizable veces al ao, entonces la tasa de inters equivalente () capitalizable veces al ao, puede ser calculada de la siguiente manera: =
1+
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