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Nuevas cuestiones de valuacin. RT (FACPCE) 22 y 31 Zabala, Sergio Consultor Agropecuario I 97 Abril 2013 -

SERGIO ZABALA

NUEVAS CUESTIONES DE VALUACIN. RT (FACPCE) 22 y 31

La contabilidad patrimonial establece un marco de reconocimiento de resultados donde los criterios de valuacin de todos los componentes del estado contable (EECC) no poseen las mismas condiciones de representatividad monetaria. Sin embargo, si hoy nos referimos a contabilidad, debemos pensarla como contabilidad financiera por la vigencia dentro de nuestras normas de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las que agregan conceptos que no siempre se encuentran alineados con conceptos patrimoniales. Con lo cual, podemos discutir el concepto de valuacin sobre la preeminencia del devengo o devengado en las normas argentinas. La normativa que precepta el reconocimiento del criterio del devengado, como mtodo de reconocimiento de los hechos econmicos producidos [RT (FACPCE) 17(1), Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin en general], no plantea el armado de valuaciones con criterios nicos, sino que va reemplazando y adaptando diversas normativas legales y profesionales, junto a criterios de valuacin que, para el caso particular de la actividad que nos ocupa, plantea algunas cuestiones que impactan en los resultados con distinto nfasis. Esto se encuentra naturalmente expresado en el marco conceptual de normas contables [RT (FACPCE) 16(2)], para mi consideracin, mal llamado norma tcnica, ya que el mismo expresa su objetivo en su artculo segundo de su primera parte, de la siguiente forma: Establecer que las definiciones contenidas en el marco conceptual de las normas contables profesionales constituirn la base de las resoluciones tcnicas sobre normas contables profesionales que se dicten a partir de la fecha, es decir, entonces, que el marco de normas contables permite estructurar una normativa especial como lo es la resolucin tcnica (FACPCE) 22(3). Teniendo en cuenta toda la realidad de la actividad, no creo necesario dejar librado el resto de los EECC sin considerar como activos agropecuarios y no establecer cuestiones de valuacin diferenciadas de las generales contenidas en la resolucin tcnica (FACPCE) 17, por lo que, si nos encontramos con animales y vegetales sin mercado conocido, puede ocurrir que ante distintos entes se utilicen distintos criterios. O bien, como ocurre con los bienes de uso, sigan actualmente valuados a su costo histrico menos amortizaciones acumuladas, y la consideracin de la resolucin tcnica (FACPCE) 31(4), Normas contables profesionales: modificacin de las resoluciones tcnicas 9, 11, 16 y 17. Introduccin del modelo de revaluacin de bienes de uso excepto activos biolgicos, hoy se encuentra por determinacin de la Inspeccin General de Justicia de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, momentneamente suspendida en su aplicacin. Este criterio ser abordado ms adelante.

LOS CONCEPTOS
Para el caso de la aplicacin de valuaciones especficas se admite y permite la activacin de valores como el valor neto de realizacin (VNR), bajo las consideraciones de la aplicacin de otra norma adicional [RT (FACPCE) 22, Normas contables profesionales para la actividad agropecuaria], donde, adems, se procede a considerar a los bienes de cambio como activos biolgicos. Cuando nos referimos a nuevas consideraciones, creo que correctamente se deba modificar la caracterstica del reconocimiento de los bienes de cambio en la actividad. Va de suyo que se trata de activos vivos que no necesitan la elaboracin del ente para crecer o reproducirse, pero, quizs, las consideraciones de valuacin no debieran nicamente apegarse a tratar las modificaciones contables de valor a aquellos bienes con mercado conocido, puesto que la actividad tiene tambin vida propia, y adaptar criterios que no son nicos en las valuaciones de activos de igual especie nos puede llevar a consideraciones de especulacin erradas. Esto mismo fue descripto en el artculo anterior de esta revista(5), donde mostramos las posibilidades de presentacin de notas a los EECC cuando nos encontramos con activos con mercado y sin mercado transparente. Sabemos que los hechos econmicos susceptibles de tomar valor en la actividad son la compraventa de bienes y servicios, los contratos y su plazo, las modificaciones de los precios de mercado, los mercados marginales de bienes y servicios y los procesos productivos prolongados (cra-recra-feedlotcabaas), entonces la contabilidad tradicional no podra receptar las modificaciones que se producan por el crecimiento vegetativo de animales y vegetales, ya que este concepto no se consideraba, con lo cual se deban agregar a los resultados de un establecimiento los costos y ganancias producidos nicamente por la existencia de este proceso, que directamente impacta en la determinacin de resultados y de activos. Ahora bien, tambin sabemos que si nos referimos a conceptos de contabilidad financiera, cualquier cambio de valor de los bienes debe entonces ser receptado tambin por la contabilidad, como, por ejemplo, cambio en el valor de los bienes afectados a la produccin (maquinarias-herramientascosechadoras-silos-bebederos), es decir, el capital aportado por la inversin a la obtencin de los resultados es una parte ms que importante en la determinacin de la explotacin. Va de suyo que si un productor durante un ejercicio adquiere maquinarias que usa en la explotacin y al cabo de un tiempo solo afecta los resultados con amortizaciones a valor histrico est valuando equivocadamente su resultado de produccin, puesto que sus bienes pueden modificar su valor; lo nico que diferencia esto con los activos biolgicos es que en los bienes de uso no existe el crecimiento vegetativo, pero nos olvidamos que el contexto actual de la normativa contable se produce dentro del concepto del capital financiero, con lo cual modifica sustancialmente el criterio patrimonial, y conceptualmente se debe entender que los EECC representan la situacin financiera de la empresa, es decir, deben mostrar cabalmente la situacin de la inversin realizada por los propietarios (ver concepto de devengo).

EL COSTO DE PRODUCCIN
Resulta interesante analizar este concepto, contenido en la normativa tcnica, resolucin tcnica (FACPCE) 22, ya que se desprende de su lectura que la intencin de la norma fue intentar reconocer la existencia de un resultado hasta ese momento desconocido por la contabilidad, es decir, se saba de su existencia, otras normas internacionales lo contenan, pero, a pesar de ello, nuestra normativa nacional no captaba su existencia al momento de valuar en forma uniforme y reglamentada, por ello, el punto 8.2.1 de Exposicin, contenido en la mencionada norma, expresa lo siguiente: Reconocimiento de ingresos por produccin

En los entes dedicados a la actividad agropecuaria el hecho sustancial de generacin de sus ingresos es el crecimiento vegetativo, denominado en estas actividades produccin. La produccin, para esta resolucin tcnica, es el incremento de valor por cambios cuantitativos o cualitativos -volumen fsico y/o calidad- en los bienes con crecimiento vegetativo, como consecuencia de sus procesos biolgicos. El fundamento del concepto produccin es que se trata de una variacin patrimonial no vinculada directamente con los costos incurridos, sino que la inversin en estos desencadena un proceso de acrecentamiento que, en el curso normal de los negocios es irreversible, no siendo por lo tanto el costo incurrido representativo del valor del bien (en negrita es agregado). Nos damos cuenta de que la resolucin plantea la existente divisin entre activos biolgicos y los que no lo son, e intenta expresar que el ingreso de produccin es nicamente la valuacin relacionada con los activos biolgicos, por lo tanto, tomar por ejemplo el aumento de valor de un reproductor considerado bien de uso, sera aumento de produccin, pero como es bien de uso su amortizacin no se encontrara relacionada con la produccin [ver: RT (FACPCE) 31]. A continuacin, un ejemplo a efectos de intentar clarificar el concepto.(6) Si suponemos que un productor adquiere en el ejercicio anterior un toro destinado a reproduccin, en la suma de $ 10.000, al mes de junio cierre de sus EECC, el animal comienza su etapa productiva y su costo de reposicin al cierre es de $ 15.000, dicho ejemplar tomar el ltimo valor al cierre, es decir, tenemos un resultado punto 8.2.1, resolucin tcnica (FACPCE) 22 de $ 5.000 de ganancia. Obviamente, en el ejercicio todava no lo amortizamos. A partir de este punto, que el animal entra en produccin, deja de tener valor como reproductor y pasa a la etapa de valuacin por kilogramo vivo durante 5 ejercicios, y ser amortizado en proporcin al tiempo transcurrido sin considerar su actividad reproductiva. Ahora bien, la norma, de acuerdo con los criterios aportados, pide que el VNR que se determine para valuar al cierre de ese ejercicio donde el animal inicia su etapa de produccin considere el recupero de valor producido por el valor del kilogramo vivo del animal al cierre, como si se tratara de destino de faena. Si consideramos que al cierre de este primer ejercicio, el animal pesara unos 650 kilogramos y el precio fuera de neto de gastos en el mercado de $ 12 por kilogramo, tendramos un recupero de $ 7.800; y si el valor de reposicin pasa a $ 16.000 podramos calcular las amortizaciones, a partir de este primer ao, de la siguiente forma:

Contabilidad Ejercicio 1 $ 15.000 R x T ej 2 $ 1.000 Costo al inicio De su actividad reproductiva $ 16.000 Valor de reposicin Costo computable Amortizacin Valor al cierre $ -7.800 $ 8.200 $ 1.640 $ 14.360

Valor contable

A fecha de cierre

16000-1640

El doctor Carlos Torres expresa, en el libro comentado, que de esta forma estamos amortizando o considerando 4 aos en lugar de 5, pero lo que veo que considera el aludido es que no se amortiza en el ejercicio en el cual el animal entra en etapa reproductiva, pero se lo considera al tener un ao menor, y s se entiende que evidentemente lo que se busca con ello es computar efectivamente la amortizacin, pero como el valor depende del valor que se obtenga del mercado podra ocurrir, como ha sucedido ya, que el valor de reposicin al inicio de la etapa reproductiva sea menor, inclusive, al costo incurrido, lo cual nos provocara disminuir el valor, amortizando en menos del incurrido. Es decir, a todas luces, la amortizacin nos altera la reposicin. Siguiendo con el anlisis del punto 8 de la resolucin tcnica (FACPCE) 22, la primera parte del punto 8.2.2 se limita a ordenar la presentacin de los EECC, y fundamentalmente del estado de resultados, diciendo: Este concepto est reconocido en la seccin 4.2.2 (Ingresos, gastos, ganancias y prdidas) de la resolucin tcnica 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales). Resultado de la produccin agropecuaria El resultado neto por la produccin agropecuaria se incluir en el cuerpo del estado en un rubro especfico, entre el costo de los bienes vendidos y servicios prestados y el resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de realizacin. En aquellos entes en que la actividad agropecuaria sea la predominante respecto del conjunto de las restantes actividades, este rubro deber exponerse como primer rubro del estado de resultados. A continuacin detalla cmo es la composicin de los resultados y cmo, algo que siempre me llam la atencin, los costos incluyen a los devengados durante el perodo en tanto estn relacionados o atribuidos a la transformacin, como se ve en el prrafo siguiente: Resultado neto estar compuesto por: a) el valor de los productos agropecuarios obtenidos al momento de dicha obtencin (cosecha, tala, recoleccin, etc.), ms b) la valorizacin registrada por los activos biolgicos durante el perodo, menos c) la desvalorizacin registrada por los activos biolgicos durante el perodo, menos d) los costos devengados durante el perodo atribuibles a la transformacin biolgica de los activos y a su recoleccin y adecuacin hasta que se encuentren en condicin de ser vendidos o utilizados en otras etapas del proceso productivo. Por ello es que en este primer planteo sobre cuestiones de valuacin y resultados dedicamos especial nfasis en la consideracin del tipo de contabilidad a la que estamos haciendo referencia con la vigencia de las normas contables en Argentina. Si aceptamos que la resolucin tcnica (FACPCE) 22 fue adaptada a la vigencia de la NIC 41 del IASC, debemos aceptar que como criterio de medicin no podemos interpretarla como devengado, sino como devengo, donde los estados financieros deben mostrar la imagen fiel de la situacin financiera de una empresa en un momento determinado, y se desprende de ello que los conceptos de ganancias y prdidas sern reconocidos cuando ocurran y no cuando se realizan. Esto trae aparejado el tema de la revaluacin de activos que, por ejemplo, en las NIIF se entiende como valor razonable que imputa los resultados del ejercicio las diferencias positivas y negativas, y no como era el caso de los revalos tcnicos a consideraciones dentro del patrimonio neto.

LA RESOLUCIN TCNICA (FACPCE) 31

Al respecto, la resolucin tcnica (FACPCE) 31, que entrara en vigencia a partir de los ejercicios iniciados el 1/1/2012, el primer problema que plantea es la inconsistencia entre el marco conceptual [RT (FACPCE) 16] que propone valores corrientes para bienes destinados a la venta y al costo para los bienes con otros destinos, ya que al acercar las valuaciones a valores corrientes de los bienes de uso, automticamente rompe el modelo establecido por la doctrina como modelo argentino. Para determinar el valor corriente o revaluacin tcnica de un bien de uso debemos tener claro que no se trata de incrementos de valor por motivos inflacionarios, es decir que revaluar implica el aumento del valor del bien y no del precio como tal. De todas maneras, si consideramos que la mencionada resolucin tcnica (FACPCE) 31 no contempla especficamente a los activos biolgicos, automticamente deja de lado los reproductores. Hoy las discusiones respecto, incluso, a las modificaciones terminolgicas de esta resolucin incluyen la desaparicin de la resolucin tcnica (FACPCE) 17

del ttulo 5.11.1 de los bienes de uso y bienes destinado a alquiler, excepto activos biolgicos, que fuera reemplazado por la resolucin tcnica (FACPCE) 31 por 5.11.1 de los bienes de uso, excepto activos biolgicos, cuando sabemos perfectamente que la actividad posee un capital empresarial importantsimo en el momento de su consideracin como bienes de uso alquilados o arrendados. La base de valuacin de la citada norma es el valor razonable, y la misma expresa que: El valor revaluado es el valor razonable al momento de la revaluacin. Se define como valor razonable al importe por el cual un activo podra ser intercambiado entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin de contado, realizada en condiciones de independencia mutua. Se debe considerar que cuando expresamos la situacin de aplicacin de valor razonable en el marco de las NIIF, no nos referimos a valores especficos del ente; el concepto de valor razonable basa su existencia en el mercado del bien y no el de la empresa, por lo cual pueden existir o no valores transaccionales observables a fin de cumplir con su definicin de buscar el conocimiento del mismo por las partes intervinientes, siempre con el mercado como marco regulatorio y no un simple cambio de precios por conceptos inflacionarios.

PROPIEDADES DE INVERSIN
Las alternativas, como siempre, alteran y modifican los criterios preestablecidos, y en esta norma se expresan especficamente, ya que si las propiedades se encuentran alquiladas a terceros o arrendadas a travs de un arrendamiento operativo o se mantienen desocupadas con el simple fin de acrecentamiento de valor a largo plazo hasta su venta, sin importar el destino de los bienes, ya sea que se correspondan o no con la actividad del ente, entonces estos dejaran de ser bienes de uso y sern propiedades de inversin. En este caso, los bienes pueden optar por tomar el valor del costo original menos depreciaciones, o bien su VNR en tanto para obtenerlo se cuente con un contrato de venta asegurado, o bien los bienes tengan mercado efectivo de transaccin.

IMPUTACIN DE DIFERENCIAS
Las comparaciones se realizan siempre bien por bien para determinar el valor razonable individual, lo cual impide usar clculos globales y requiere un sistema contable ms que adecuado para la identificacin. Por otra parte, de obtenerse diferencias positivas estas se aplicarn directamente a una cuenta dentro del patrimonio neto como resultado diferido, excepto que existan revaluaciones anteriores con cargo a prdidas, las cuales primero sern absorbidas por estas y el saldo imputado al patrimonio neto. Para el caso que el importe revaluado fuere menor, es decir, se trate de prdidas, estas se imputaran directamente al resultado del ejercicio, no integrando el costo de produccin, ya que, como dijimos, no incluye a los activos biolgicos, son resultados distintos relacionados con una valuacin distinta.
BIBLIOGRAFA: * Pronunciamientos al 1/1/2012 - International Accounting Standards Committee Foundation - NIIF - Londres - Reino Unido - 2012 * Rodrguez de Ramrez, Mara del Carmen: Revalos de bienes de uso: peripecias de las mediciones a valores corrientes en Argentina - ERREPAR - Profesional y Empresaria (D&G) - N 152 - Mayo/2012 - T. XIII - pg. 513

Notas:
[1:] RT (FACPCE) 17 - Ed. Errepar - 2011 [2:] RT (FACPCE) 16 - Ed. Errepar - 2011 [3:] RT (FACPCE) 22 - Ed. Errepar - 2011 [4:] RT (FACPCE) 31 - CPCECABA [5:] Zabala, Sergio: Los estados contables agropecuarios y el efecto de las normas internacionales en Argentina - ERREPAR - Consultor Agropecuario - N 1 febrero/2013 - T. I - pg. 91 [6:] Carlos F. Torres: Normas contables para la actividad agropecuaria - noviembre/2010 - Ed. Buyatti, extracto del modelo ejemplo del libro