TTULOS SECCIN CAPTULOS ARTCULOS LITERALES

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LEY GENERAL DE SEGUROS
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TEXTO
DEL AMBITO DE LA LEY
Esta ley regula la constitucin, actividades, funcionamiento y extincin de las personas jurdicas y las operaciones
y actividades de las personas naturales que integran el sistema de seguro privado; las cuales se sometarn a las
leyes de la Repblica y a la vigilancia y control de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Integran el sistema de seguro privado:
Todas las empresas que realicen operaciones de seguros;
Las compaas de reaseguros;
Los intermediarios de reaseguros;
Los peritos de seguros; y ,
Los asesores productores de seguros
Son empresas que realicen operaciones de seguros las compaas annimas constituidas en el territorio nacional
y las sucursales de empresas extranjeras, establecidas en el pas, en concordancia con lo dispuesto en la
presente Ley y cuyo objetivo exclusivo es el negocio de asumir directa o indirectamente o aceptar y ceder
riesgos en base a primas. las empresas de seguros podrn desarrollar otras actividades afines o complementarias
con el giro normal de sus negocio, excepto aquellas que tengan relaciones con los asesores productores de
seguros y peritos de seguros con previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Las empresas de seguros son: de seguros generales, de seguros de vida y las que operaban al 3 de abril de 1998
en conjunto en las dos actividades. Las empresas de seguros que se constituyeron a partir del 3 de abril de 1998,
slo podrn operar en seguros generales o en seguros de vida.
Las de seguros de generales.- son aquellas que aseguren los riesgos causados por afecciones, prdidas o daos
de la salud , de los bienes o del patrimonio y los riesgos de finanza o garantas.
Las de seguros de vida.- Son aquellas que cubren los riesgos de las personas o que garanticen a stas dentro o al
trmino de un plazo, un capital o una renta peridica para el asegurado y sus beneficiarios. Las empresas de
seguro de vida, tendrn objeto exclusivo y debern constituirse con capital, administrcin y contabilidad propias.
Las empresas de seguros que operen conjuntamente en los ramos de seguros generales y en el ramo de seguros
de vida, continuarn manteniendo contabilidad separadas.
Son compaas de reaseguros las compaas annimas constituidas en el territorio nacional y las sucursales de
empresas extranjeras establecidas en el pas de conformidad con la ley; y cuyo objeto es el de otorgar
coberturas a una o ms empresas de seguros por los riesgos que stas hayan asumido, as como el realizar
operaciones de retrocesin.
Las compaas de reaseguros se sujetarn a las disposiciones de esta Ley, relativas a las empresas de seguros, en
los que les fuere aplicable.
Los intermediarios de reaseguros, son personas jurdicas cuya nica actividad es la de gestionar y colocar
reaseguros y retrocesiones para una o varias empresas de seguros o compaas de reaseguros.
Son peritos de seguros:
Los inspectores de riesgos, personas naturales o jurdicas cuya actividad es la de examinar y calificar los riesgos
en forma previa a la contratacin del seguro y durante la vigencia del contrato; y,
Los ajustadores de siniestro, personas naturales o jurdicas, cuya actividad profesional es la de examinar las
causas de los siniestros y valorar la cuanta de las prdidas en forma equitativa y justa, de acuerdo con las
clusulas de la respectiva pliza. en ajustador tendr derecho a solicitar al asegurado la presentacin de libros y
documentos que estime necesarioa para el ejercicio de su actividad.
LEY GENERAL DE SEGUROS
Son asesores productores de seguros:
Los agentes de seguros, personas naturales que a nombre de una empresa de seguros se dedican a gestionar y
obtener contratos de seguros, se regirn por el contrato de trabajo suscrito entre partes y no podrn prestar
tales servicios en ms de una entidad aseguradora por clase de seguros; y, los agentes de seguros, personas
naturales que a nombre de una o varias empresas de seguros se dedican a obtener contratos de seguros, se
regirn por el contrato mercxantil de agenciamientos suscritos entre las partes;
Las agencias asesoras productoras de seguros, peronas jurdicas con organizacin cuya nica actividad es la de
gestionar y obtener contratos de seguros para una o varias empresas de seguros o de medicina prepagada
autorizada a operar en el pas.
las empresas de seguros sern solidariamente responsables por los actos ordenados o ejecutados por los
agentes de seguros y las agencias asesoras productoras de seguros dentro de las facultades contenidas en los
respectivos contratos.
Los asesores productores de seguros, intermediarios de reaseguros y peritos de seguros, deben tener
intachables antencedentes, poseer los conocimientos necesarios por cada rama de seguros, para el correcto
desempeo de sus funciones, obtener mantener su credencial y registro ante la Superintendecia de Bancos y
Seguros.
El Superintendente de Bancos y Seguros normar el ejercicio de las actividades de los asesores productores de
seguros, sealando sus sderechos y obligaciones como intermediarios entre el pblico y las empresas de
seguros.
DE LA CONSTITUCIN, ORGANIZACIN ACTIVIDADES Y FUNCIONAMIENTO
Del sistema de seguro privado
De la constitucin y autorizacin
Las personas jurdicas que integran el sistema de seguro privado, para su constitucin, organizacin y
funcionamiento se sujetarn a las disposiciones de esta Ley, a Cdigo de Comercio, a la Ley de Compaas, en
forma supletoria, y a las normas que para el efecto dicte la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Las personas naturales que integran el sistema de seguros privado , para ejercer las actividades previstas en esta
Ley, requieren de la autorizacin previa de la Superintendencia de Bancos y Seguros, la que conferir de acuerdo
a las normas que explida el Superintendente de Bancos y Seguros para el ejercicio de dichas actividades.
El Superintendete de Bancos y Seguros, en un plazo no mayor de sesenta das admitir o rechazar las solicitudes
presentadas para la constitucin o establecimiento de las personas jurdicas que integran el sistema de seguro
privado, en base a los informes tcnicos, econmico y legal de la Superintendencia de Bancos y Seguros, los que
se elaborarn en funcin de los estudios de factibilidad y dems documentos presentados por los promotores o
fundadores. En dichos informes se evaluar la solvencia, probidad y responsabilidad de los promotores,
fundadores o solicitantes.
Una vez cumplidos los requisitos legales y efectuadas las investigaciones correspondientes, el Superintendente
de Bancos y Seguros aprobar, mediante resolucin, la cosntitucin de la compaa, en un plazo no mayor de
sesenta dias, dispondr su inscripcin en el resgitro mercantil de su domicilio principal y extender el certificado
de autorizacin, que estar a la vista del pblico.
El certificado de autorizacin no habilita, por s solo, a las empresas de seguros para asumir riesgos y otorgar
coberturas, a cuyo efecto deben obtener del Superintendente de Bancos y Seguro, un certificado especfico para
cada ramo, de acuerdo a las normas que al respecto expida la Superintendencia de Bancos y Seguros. Para
otorgar el referido certificado, el Superintendente de Bancos y Seguros exigir que a la documentacin
pertinente, se agregue, el o los respectivos contratos de reaseguros.
La empresa de seguros, deber iniciar sus operaciones en el transcurso de seis meses, contados a partir de la
fecha de otorgamiento del certificado de autoriazacin; caso contrario ste quedar sin valor y efectos, y ello
ser causal de liquidacin de la sociedad.
Las personas jurdicas que integran el sistema de seguro privado, podrn abrir sucursales y agencias en el pas y
en el exterior. El establecimiento de sucursales y agencias en el exterior requerir de autorizacin previa del
Superintendente de Bancos y Seguros.
El Superintendente de Bancos y Seguros aprobar sin ms trmite a peticin de parte el establecimiento de
sucursales en el pas y en el exterior. La apertura de agencias se efectuar sin otro requisito que la notificacin a
la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Del capital y reserva legal
El capital pagado para la constitucin de una empresa de seguros, sera expresado en moneda de curso legal y no
ser menor a cuatrocientos sesenta mil cincuenta y seite con 50/100 dlares de los Estados Unidos de Amrica.
El capital pagado para las empresas que operan en seguros generales, en un solo ramo, ser expresado en
moneda de curso legal y no ser menor a ciento noventa y siete mil cineto sesenta y siete con 50/100 dlares de
los Estados Unidos de Amrica.
El capital pagado para la constitucin de una compaas de reaseguros sera expresado en moneda de curso legal
y no podr ser menor a novecientos veinte mil ciento quince dlares de los Estados Unidos de Amrica.
El capital pagado para la constitucin de intermediarias de reaseguros no podr ser menor al equivalente al 20%
del capital mnimo exigido a las empresas de seguros.
El capital pagado mnimo exigido deber ser aportado en efectivo.
Los recursos para el aumento de capital podrn provenir;
De nuevos aportes en efectivo.
Del excedente de la reserva legal.
De las utilidades no distribuidas.
De la capitalizacin de cuentas de reservas, siempre que estuvieren destinadas a este fin.
De la capitalizacin de las reservas formadas por la aplicacin de sistemas de correccin de los estados
financieros; siempre y cuando se capitalice en numerario una cantidad igual.
Los recursos para el pago de capital no podrn provenir de prstamos u otro tipo de financiamiento directo o
indirecto concedidos por la propia empresa.
La Superintendecia de Bancos y Seguros verificar la legalidad del pago de dicho capital, su procedencia y
aplicacin de los fondos.
El capital autorizado no podr ser materia de publicidad. Las sucursales de empresas extranjeras que operen en
el Ecuador slo podrn anunciar la cuanta del capital asignado a la sucursal.
Las personas jurdicas que integran el sistema de seguro privado, formarn y mantendrn un fondo de reserva
legal no inferior al cincuenta por ciento (50%) del capital pagado. Al final de cada ejercicio econmico,
destinarn por lo menos el diez por ciento (10%) de sus utilidades netas a la reserva legal.
Del gobierno y administracin
El directorio de las empresas de seguros y compaas de reaseguros, estar integrado siempre por un nmero
impar, no menor de cinco ni mayor de quince vocales principales, elegidos o reelegidos por la juenta general de
accionistas, la que tambin designar igual nmero de vocales suplentes, por igual perodo.
La desiganciones de vocales de directorio, administradores y funcionarios tanto de la oficina principal como de
las sucursales y agencias y cualquier cambio que se haga con dichas dignidades, debern ser comunicadas al
Superintendete de Bancos y Seguros en el trmino de ocho das.
No podrn ser vocales de directorio, administradores, funcionarios ni empleados de quienes integran el sistema
de seguro privado :
Los que se hallen inhabiliatdos para ejercer el comercio;
Los extranjeros no domiciliados ni autorizados a trabajar en el pas; excepto para el caso de directores
principales o suplentes;
Los funcionarios y empleados de la Superintendecia de Bancos y Seguros;
Quienes estuvieren en mora en el cumplimiento de sus obligaciones por ms de sesenta das con cualquiera de
las instituciones del sistema financiero o de seguros o quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos,
hubiesen incurrido en el castigo de sus obligaciones por parte de cualquier institucin financiera o de seguros;
Los que hayan sido sancionado con las separacin por causas graves de una entidad del sistema de seguro
privado o instituciones del sistema financiero; y,
Los representantes legales de las compaas asesoras productoras de seguros.
Ninguna incompatibilidad ni prohibicin prevista en esta Ley, para los vocales de directorio, administradores,
funcionarios y empleados, se aplicar con la relacin al ejercicio de dichos cargos en compaas que operan en
distintos ramos de seguros.
Todo gerente de sucursal de una empresa de seguros tendr individual, o conjuntamente con otro u otro
apoderados, gerentes o funcionarios de la sucursal, las faculatades otrogadas por los estatutos, el directorio,
organismos o funcionarios facultados para ellos
Las empresas que realizan operaciones de seguros o compaas de reaseguros
del exterior, para establecerse en el pas, debern obtener autorizacin previa de la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Una empresa extranjera, previo a obtener la autorizacin a que se refiere este artculo,
deber cumplir con los requisitos que para el efecto establezca la Superintendencia de
Bancos y Seguros.
Para su gestin y funcionamiento, mantendr permanentemente en el pas, cuando menos un apoderado
general, cuyo poder ser previamente calificado por la Superintendencia de Bancos y Seguros y deber
inscribirse en el registro mercantil. Este apoderado contar con atribuciones amplias y suficientes para
representar a la empresa extranjera en todos los asuntos judiciales, extrajudiciales y administrativos que puedan
ocurrir y estar facultado para recibir solicitudes de seguros, expedir plizas, pagar siniestros y efectuar toda
clase de operaciones relacionadas con los negocios de la empresa.
En el poder que confiera a su representante legal, la empresa poderdante declarar que la casa matriz responde
de las obligaciones que su apoderado general contraiga, con todos los bienes que posea o llegare a poseer en el
Ecuador y en el exterior.
Son aplicables a las entidades extranjeras, y a las empresas multinacionales andinas (EMAS), las disposiciones de
esta Ley
Las entidades extranjeras autorizadas para operar en el pas, debern expresar el capital y reservas constituidos
para sus negocios en el Ecuador.
De las normas de prudencia tcnica financiera
De las reservas tcnicas
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros debern constituir mensualmente las siguientes reservas
tcnicas: a) Reservas de riesgos en curso; b) Reservas matemticas; c) Reservas para obligaciones pendientes; d)
Reservas para desviacin de siniestralidad y eventos catastrficos.
Reservas de riesgos en curso.- Corresponde a una suma no inferior de la que resulte
de aplicar el mtodo denominado de base semimensual aplicado a las primas
retenidas, no obstante en el ramo de transporte corresponder a:
Transporte martimo: al monto equivalente de las primas retenidas, en los dos ltimos meses a la fecha de
clculo de la reserva; y,
Transporte areo y terrestre: al monto equivalente de la prima retenida en el ltimo mes, a la fecha de clculo
de la reserva.
Reservas matemticas.- Se constituirn sobre la base de clculos actuariales para los seguros de vida individual y
renta vitalicia, de conformidad con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros;
Reservas para obligaciones pendientes.- Se calcularn de la siguiente manera:
Para los siniestros liquidados por pagar, por el valor de la respectiva liquidacin;
Para los siniestros por liquidar, por el valor probable de su monto;
Para los siniestros ocurridos y no reportados; de acuerdo a las normas que para el efecto expida la
Superintendencia de Bancos y Seguros; y,
Para los vencimientos de capitales, de rentas y beneficios de los asegurados en los seguros de vida, por el valor
garantizado.
En el clculo de estas reservas debern considerarse los reaseguros aceptados; y,
Reservas para desviacin de siniestralidad y eventos catastrficos.- Se constituirn para cubrir riesgos de
frecuencia incierta, siniestralidad poco conocida y riesgos catastrficos. Su cuanta ser fijada en base a los
parmetros determinados por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Las reservas establecidas en este artculo y las determinadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros,
mientras permanezcan como tales, son obligaciones prioritarias de las empresas de seguros y compaas de
reaseguros; por lo tanto, as figurarn en su contabilidad y sern deducibles para efectos del impuesto a la renta
conforme lo dispuesto en la Ley de Rgimen Tributario Interno.
La Superintendencia de Bancos y Seguros, podr fijar cualquier otro mtodo para la constitucin de las reservas
a las que se refiere los incisos anteriores, los que debern comunicarse con por lo menos 120 das de
anticipacin.
Las reservas tcnicas sealadas en los literales b) y d) se constituirn por una sola vez al 31 de diciembre de cada
ejercicio econmico.
De la solvencia
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros para el ejercicio de su actividad, debern acreditar ante la
Superintendencia de Bancos y Seguros que mantienen el margen de solvencia que se determina de acuerdo con
lo siguiente:
Las primas netas recibidas en los ltimos doce meses no podrn exceder de seis veces su patrimonio; y,
El patrimonio no podr ser menor a una sexta parte del total de sus activos menos los cargos diferidos.
Para las empresas de seguros que operen simultneamente en los ramos generales y vida, a efecto de cumplir
con las proporciones establecidas en los literales a) y b) de este artculo, se tomar en cuenta el patrimonio total
de la empresa, las primas netas recibidas y los activos totales menos los cargos diferidos del balance
consolidado.
El Superintendente de Bancos y Seguros vigilar de acuerdo a los balances mensuales y estado de prdidas y
ganancias recabados de las empresas del sistema, el cabal cumplimiento de esta norma de solvencia.
En caso de detectarse su incumplimiento de esta norma, el Superintendente de Bancos y Seguros, dentro de los
ocho das subsiguientes al recibo de los estados financieros de las aseguradoras, notificar al representante legal
de la aseguradora sobre dicho incumplimiento, concediendo un plazo mximo de noventa das para regularizar
esta deficiencia.
Todas las empresas de seguros, reaseguros amparadas por el mbito de esta Ley que llegaren a perder ms del
treinta por ciento de su patrimonio total deber forzosamente aumentar su patrimonio en el monto de la
prdida en un plazo no mayor de doce meses a contar de la fecha en que ocurriera la prdida.
En caso de que los accionistas de la empresa y la administracin no capitalice la institucin o reduzcan su cartera
de negocios en tal forma en que se enmarquen dentro de las proporciones sealadas en este artculo, dentro del
plazo estipulado el Superintendente de Bancos y Seguros podr disponer la venta en pblica subasta de las
acciones correspondientes al capital de la empresa afectada; si no llegaren a venderse las acciones o a
regularizarse la situacin de la entidad, la Superintendencia de Bancos y Seguros dispondr su liquidacin
forzosa.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros deben invertir sus reservas tcnicas, el capital pagado y
reserva legal en moneda de curso legal o extranjera, procurando la ms alta seguridad, rentabilidad y liquidez, en
los rubros y porcentajes siguientes:
Hasta un 50% en valores emitidos o garantizados por la Tesorera General de la Nacin y los emitidos por el
Banco Central del Ecuador;
Hasta un 40% en ttulos valores representativos de captaciones que realizan los bancos e instituciones
financieras, incluidas las obligaciones emitidas por stas, que estn registradas en el mercado de valores, y que
cuenten con calificacin de riesgo;
Hasta un 40% en cdulas hipotecarias emitidas por bancos e instituciones financieras;
Hasta un 30% en obligaciones emitidas por entidades privadas sujetas al control de la Superintendencia de
Compaas que estn registradas en el mercado de valores, y que cuenten con calificacin de riesgo;
Hasta un 50% en empresas o instituciones sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros;
Hasta un 10% en cuotas de fondos de inversin autorizados de conformidad con la Ley de Mercado de Valores;
Hasta un 10% en valores emitidos y garantizados por estados y bancos centrales extranjeros, depsitos y valores
de bancos extranjeros de primer orden, valores representativos de deuda emitidos o garantizados por
instituciones financieras y sociedades extranjeras, y acciones de sociedades extranjeras. Los valores
mencionados en los casos que correspondan debern cotizarse en los mercados internacionales y contar con
requisitos de calificacin de riesgo a cargo de calificadores reconocidos internacionalmente. La Superintendencia
de Bancos y Seguros deber normar sobre caractersticas, procedimientos y consultar sobre stos al Directorio
del Banco Central del Ecuador, quien adems establecer anualmente el porcentaje
mximo a invertir, dentro del lmite establecido por esta Ley;
Hasta un 30% en bienes races situados en el territorio nacional previa autorizacin del Superintendente de
Bancos y Seguros;
Hasta un 20% en valores emitidos por entidades pblicas que estn registradas en el mercado de valores y que
cuenten con calificacin de riesgo;
Hasta los respectivos valores de rescate, en prstamos a los asegurados con garanta de sus plizas de vida; y,
Hasta un 25% en acciones de sociedades annimas previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
Los excedentes de inversin de las reservas tcnicas podrn ser invertidos por las empresas aseguradoras en
valores, acciones de empresa, instrumentos bancarios, depsitos a plazo en cualquier moneda y, en general, en
cualquier inversin que sea segura y rentable.
De las plizas y tarifas
Los modelos de plizas, las tarifas de primas y notas tcnicas, requerirn autorizacin previa de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, para ponerlas en vigor. Sin embargo copias de las mismas debern
remitirse a dicha institucin por lo menos quince das antes de su utilizacin y aplicacin.
Las plizas debern sujetarse mnimo a las siguientes condiciones:
Responder a normas de igualdad y equidad entre las partes contratantes;
Ceir su contenido a la legislacin sobre el contrato de seguro constante en el Cdigo de Comercio, el Decreto
Supremo No. 1147, publicado en el Registro Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963, a la presente Ley y a las
dems disposiciones que fueren aplicables;
Ser su redaccin de clara comprensin para el asegurado;
Los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles;
Figurar las coberturas bsicas y las exclusiones con caracteres destacados en la pliza;
Incluir el listado de documentos bsicos necesarios para la reclamacin de un siniestro;
Incluir una clusula en la que conste la opcin de las partes de someter a decisin arbitral o mediacin las
diferencias que se originen en el contrato o pliza de seguros; y,
Sealar la moneda en la que se pagarn las primas y siniestros. La cotizacin al valor de venta de la moneda
extranjera sern los vigentes a la fecha efectiva de pago de las primas y de las indemnizaciones.
Cuando las condiciones generales de las plizas o de sus clusulas especiales difieran de las normas establecidas
en la legislacin sobre el contrato de seguros, prevalecern estas ltimas sobre aquellas.
Las tarifas de primas se sujetarn a los siguientes principios:
Ser el resultado de la utilizacin de informacin estadstica que cumpla exigencias de homogeneidad y
representatividad; o,
Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de reconocida solvencia tcnica y financiera.
En toda pliza emitida y vigente se entendern incorporados los requisitos sealados en el artculo 25 aun
cuando stos no consten en su texto en forma expresa. Este incumplimiento ser causal para que el
Superintendente de Bancos y Seguros prohba o suspenda la emisin de nuevas plizas hasta cuando sea
satisfecho el o los requisitos respectivos. Si tales faltas u omisiones resulten reiteradas, el Superintendente de
Bancos y Seguros podr retirar el certificado de autorizacin del ramo correspondiente sin perjuicio de las
sanciones legales pertinentes.
Las empresas de seguros procedern en los casos de plizas emitidas con anterioridad y que hayan sido sujetas a
observaciones por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros a notificar a los asegurados de tales
enmiendas.
De los reaseguros
Las empresas de seguros debern sujetarse para la contratacin de los reaseguros a principios de solvencia y
prudencia financieras, as como tambin a principios de seguridad y oportunidad.
Las empresas de seguros debern contratar los reaseguros con empresas reaseguradoras en forma directa o a
travs de intermediarias de reaseguros autorizadas a operar en el pas o registradas en la Superintendencia de
Bancos y Seguros, segn sea el caso.
La Superintendencia de Bancos y Seguros expedir las normas para el registro de las reaseguradoras e
intermediarios de reaseguros no establecidos en el pas.
De la vigilancia, control e informacin del sistema de seguro privado
El Superintendente de Bancos y Seguros, personalmente o por medio de delegados expresamente acreditados,
visitar y auditar con la frecuencia que estime necesaria, a las entidades del sistema de seguro privado
autorizadas para operar en el Ecuador.
Para el ejercicio de sus obligaciones de supervisin y control, la Superintendencia de Bancos y Seguros tendr las
ms amplias facultades, sin que las personas controladas, sean estas naturales o jurdicas, puedan aducir reserva
de naturaleza alguna en la entrega de informacin que les sea requerida.
Las entidades del sistema de seguro privado llevarn su contabilidad y conservarn sus archivos, sujetndose a
las disposiciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros a quien presentarn por lo menos
mensualmente los estados financieros y sus anexos en la forma que sta establezca.
Las intermediarias de reaseguros, los peritos de seguros y los asesores productores de seguros, presentarn los
estados financieros y sus anexos anualmente o en la forma que la Superintendencia de Bancos y Seguros
establezca.
Las entidades del sistema de seguro privado conservarn los comprobantes contables y los documentos de
respaldo respectivos, por un perodo no menor a seis aos, contados a partir de la fecha de cierre del ejercicio
correspondiente.
Las empresas de seguros estn obligadas a conservar los duplicados de las plizas expedidas y sus anexos, por lo
menos hasta tres aos despus de la fecha de su vencimiento, excepto las plizas de seguro martimo que se
conservarn por lo menos seis aos
Al efecto podrn utilizar el sistema de microfotografa u otro medio de conservacin electrnica, previa
autorizacin del Superintendente de Bancos y Seguros y con sujecin a las instrucciones que ste imparta, en
cuyo caso podrn ser destruidos los originales.
La reproduccin o impresin de tales documentos o comprobantes, debidamente certificados por el funcionario
autorizado de la entidad controlada, tendr el mismo valor probatorio que los libros, registros y documentos
originales.
Las alteraciones que se realicen en las reproducciones o impresiones sern reprimidas con arreglo a las
disposiciones del Cdigo Penal.
Las copias de los documentos, certificados en la forma que determine el Superintendente de Bancos y Seguros,
servirn como medio de prueba conforme al Cdigo de Procedimiento Civil, y su falsificacin o alteracin
acarrear responsabilidad penal.
Las empresas de seguros debern publicar dentro de los dos meses posteriores al cierre del ejercicio econmico
anual, en por lo menos uno de los principales peridicos de mayor circulacin nacional, los estados financieros
auditados y los principales ndices financieros y tcnicos correspondientes al ao inmediatamente anterior, de
acuerdo a las normas que para el efecto dicte la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Sin perjuicio del cumplimiento de otras obligaciones legales y estatutarias, el representante legal de la entidad
controlada estar obligado a poner de inmediato en conocimiento del directorio o del organismo que haga sus
veces toda comunicacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros que contenga observaciones o
recomendaciones respecto de la marcha de los negocios, dejando constancia de ello en el acta de la sesin que
ser firmada por todos los directores y administradores que hayan concurrido a la misma, en la que constar
adems la resolucin adoptada por el ndirectorio, copia de la cual se remitir a la Superintendencia de Bancos y
Seguros dentro de los ocho das siguientes.
La Superintendencia de Bancos y Seguros editar por lo menos en forma trimestral boletines que contengan la
situacin financiera de las empresas de seguros correspondiente al trimestre anterior, para distribuirlos al
pblico. Este boletn deber contener, por lo menos, informacin sobre la estructura financiera, margen de
solvencia e indicadores de rentabilidad y eficiencia.
La Superintendencia de Bancos y Seguros mantendr un centro de informacin cuyos datos sern ampliamente
difundidos por los medios electrnicos u otros sistemas a disposicin de los partcipes del mercado asegurador, y
del pblico en general.
De los auditores externos
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros estn obligadas a contratar auditores externos que debern
ser personas jurdicas y se sujetarn a las normas que para el efecto expida la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
La auditora externa para las dems personas naturales o jurdicas que integran el sistema de seguro privado
debern observar las normas que expida la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros, respecto de las auditoras que se realicen, tendr plenas facultades
fiscalizadoras y exigir requisitos mnimos que deban cumplir las sealadas auditoras.
De las limitaciones, prohibiciones y sanciones
Las personas naturales o jurdicas que no cumplan las disposiciones de esta Ley o no formen parte del sistema de
seguro privado, no podrn realizar las operaciones determinadas en esta Ley, ni usar en anuncios, membretes de
cartas, circulares o prospectos, un nombre, razn social o expresin que indique o sugiera que corresponda a
una entidad del sistema de seguro privado ni utilizar en el lugar en que despachan sus negocios indicacin o
letrero del que puede inferirse que tal lugar es la oficina de una entidad del sistema de seguro privado.
La violacin a las disposiciones de este artculo acarrear la suspensin inmediata de las operaciones, que ser
dispuesta por la Superintendencia de Bancos y Seguros; quien deber denunciar este hecho en conocimiento del
fiscal o la polica judicial y adems si el infractor es una persona jurdica a la Superintendencia de Compaas
para las sanciones de ley.
Las empresas de seguros no podrn ejercer otras actividades que no sean las relacionadas con su objeto social,
salvo en los siguientes casos:
Cuando tengan que realizar mercaderas, productos, y otros bienes provenientes de recuperacin de siniestros;
Cuando adquieran bienes que le sean traspasados, directamente o mediante remate, o en dacin en pago por
deudas que provengan del giro propio de sus negocios.
Ninguna entidad integrante del sistema de seguros privados, persona jurdica, acreditar, pagar dividendo
alguno a sus accionistas o enviar remesas al exterior mientras existan prdidas acumuladas de ejercicios
anteriores o cuando existan insuficiencia de reservas, inversiones o del margen de solvencia.
Se prohbe a las entidades de seguros ofrecer al pblico, directamente o por medio de asesores productores de
seguros, coberturas que no puedan incluirse en los respectivos contratos de seguros, conceder comisiones a los
asegurados; y, en general, todo acto de competencia desleal
La colocacin de un seguro por parte de los asesores productores de seguros, bajo un plan distinto a lo ofrecido,
con engao para el asegurado; la cesin de corretajes a favor del asegurado, el ofrecimiento de beneficios que la
pliza no garantiza o la exageracin de stos; el hacerse pasar por asesores productores de seguros o por
intermediarios de reaseguros o como representante de una entidad de seguros sin serlo; el agenciamiento de
plizas de entidades de seguros no establecidas en el pas; y, en general, todo acto de fraude, dar lugar para
que el Superintendente de Bancos y Seguros cancele la respectiva credencial, sin perjuicio de las acciones legales
a que hubiere lugar.
Cuando el infractor sea extranjero, la Superintendencia de Bancos y Seguros comunicar el particular a las
autoridades competentes para efecto de la aplicacin de las sanciones que sean del caso, sin perjuicio de lo
establecido en esta Ley.
Los asesores productores de seguros estn prohibidos de suscribir cobertura de riesgos a nombre propio o en
representacin de una entidad de seguros. Las intermediarias de reaseguros tambin estn sujetas a esta
prohibicin salvo que cuenten con poder expreso otorgado por el reasegurador.
Los directores, funcionarios o empleados de una entidad del sistema de seguro privado o la persona que actuare
a nombre y en representacin de ellos, no podrn para s mismos adquirir, arrendar, ni vender por su propia
cuenta o en representacin de un tercero, directa o indirectamente, cualquier bien de propiedad de la entidad, o
los que estuvieren hipotecados o prendados a ella.
Cuando en una entidad controlada, sus directores, administradores o funcionarios violaren las leyes o
reglamentos que rijan su funcionamiento, o en los casos que infringieren disposiciones estatutarias o normas e
instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, y en especial cuando incumplieren las
disposiciones de esta Ley; cuando rehusaren recibir la visita de los auditores o funcionarios debidamente
acreditados de la Superintendencia de Bancos y Seguros o se negaren a suministrar los documentos o datos que
sean necesarios para la prctica de la auditora; cuando no presentaren oportunamente los balances, cuentas y
dems documentos relacionados a sus negocios, o no presentaren los informes especiales que les sean
solicitados; cuando acusaren deficiencias de reservas, inversiones y del margen de solvencia; si no pagaren la
contribucin para el sostenimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros dentro del plazo que se hubiere
fijado, cuando efectuaren inversiones sin sujetarse a las normas legales; la Superintendencia de Bancos y
Seguros, dependiendo de la gravedad de la infraccin, impondr una de las siguientes sanciones:
A la entidad controlada:
Amonestacin.
Multa.
Suspensin de los certificados de autorizacin o retiro de credenciales, segn el caso; y,
A los directores y administradores de la entidad del sistema de seguro privado:
Amonestacin.
Multa.
Remocin.
En cualquier caso y sin perjuicio de lo establecido en este artculo, el Superintendente de Bancos y Seguros
adoptar las medidas tendientes a restablecer el acatamiento de la norma violada. Las multas impuestas a los
directores y administradores, sern pagadas con sus propios recursos.
Si un director, administrador, funcionario o empleado o al igual que el auditor externo de una entidad
controlada, fuere designado o ejerciere sus funciones, en contravencin de lo dispuesto en el artculo 17 de esta
Ley, ser removido de sus funciones mediante resolucin dictada por el Superintendente de Bancos y Seguros, si
antes no lo hubiere hecho el rgano nominador, o si no hubiere renunciado.
Cualquier director, administrador o funcionario de una entidad controlada o la persona que acte en nombre y
representacin de aquellos, ser personalmente responsable por las siguientes infracciones:
De la declaracin falsa, hecha a sabiendas, respecto de las operaciones de la entidad;
De la aprobacin y presentacin de estados financieros falsos;
Del ocultamiento deliberado al Superintendente de Bancos y Seguros o sus representantes debidamente
autorizados, de la verdadera situacin de la entidad; y,
Del ocultamiento, alteracin o supresin deliberada en cualquier informe de operacin, de datos o de hechos
respecto de los cuales el Superintendente de Bancos y Seguros tenga derecho a estar informado.
El Superintendente de Bancos y Seguros, cuando descubriere actos dolosos, los denunciar ante el fiscal o la
polica judicial.
Estas infracciones sern sancionadas de conformidad con el artculo anterior, sin perjuicio de la aplicacin de las
penas previstas en el Cdigo Penal.
Si el Superintendente de Bancos y Seguros, al verificar la legalidad del aumento de capital de una entidad
controlada y la procedencia de los fondos utilizados para el pago del mismo, estableciere que existieron
infracciones a la ley, mediante resolucin dejar insubsistente total o parcialmente dicho aumento y ordenar
que la resolucin que expida, se inscriba en el registro mercantil y se publique en el Registro Oficial.
Las multas que imponga el Superintendente de Bancos y Seguros en ningn caso sern menores a doscientos
sesenta y dos con 89/100 dlares de los Estados Unidos de Amrica, ni mayores a dos mil ciento tres con 12/100
dlares de los Estados Unidos de Amrica; en los casos en los cuales se pueda cuantificar el dao causado por la
infraccin, el importe de la multa debe estar relacionada con el mismo. La Superintendencia de Bancos y Seguros
expedir las normas que sean necesarias para su aplicacin de acuerdo con la gravedad de la falta y al tipo de
infraccin.
El Superintendente de Bancos y Seguros impondr igual sancin que a los administradores de las entidades
controladas a los auditores y funcionarios de la Superintendencia de Bancos y Seguros que divulguen el
contenido de sus informes o que intencionalmente presenten informes inexactos, oculten u omitan datos
importantes; o que abusen en el ejercicio de sus funciones; sin perjuicio de otras sanciones administrativas a que
hubiere lugar.
DEL RECLAMO ADMINISTRATIVO
Toda empresa de seguros tiene la obligacin de pagar el seguro contratado o la parte correspondiente a la
prdida debidamente comprobada, segn sea el caso, dentro de los cuarenta y cinco das siguientes a aquel en
que el asegurado o el beneficiario le presenten por escrito la correspondiente reclamacin aparejada de los
documentos que, segn la pliza, sean necesarios, a menos que la empresa de seguros formulare objeciones
fundamentadas a tal reclamo, las mismas que debern ser llevadas inmediatamente a conocimiento del
Superintendente de Bancos y Seguros.
Si el asegurado o el beneficiario se allana a las objeciones, la entidad de seguros pagar inmediatamente la
indemnizacin acordada.
Si en este caso o en el que se venciere el plazo de cuarenta y cinco das fijado en el inciso primero, la empresa de
seguros no efectuare el pago, el asegurado o el beneficiario pondr este hecho en conocimiento del
Superintendente de Bancos y Seguros, quien, de verificar esta situacin, ordenar el pago dentro de un plazo no
mayor de quince das, junto con los intereses calculados a partir de los cuarenta y cinco das antes indicados, al
tipo mximo convencional fijado de acuerdo con la ley. De no pagar dentro del plazo concedido dispondr la
liquidacin forzosa de la empresa de seguros.
Si la empresa de seguros formulare objeciones al reclamo y no se llegare a un acuerdo con el asegurado o
beneficiario, la Superintendencia de Bancos y Seguros comprobar la existencia de los fundamentos de dichas
objeciones y de no haberlos ordenar el pago, caso contrario lo rechazar.
El asegurado o beneficiario podr acudir en juicio verbal sumario ante los jueces competentes o someter al
arbitraje comercial o mediacin, segn sea el caso.
Tratndose de plizas de seguros de fiel cumplimiento del contrato y de buen uso de anticipo que se contrate en
beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin
Pblica, las empresas de seguros deben emitirlas cumpliendo la exigencia de que sean incondicionales,
irrevocables y de cobro inmediato, por lo que tienen la obligacin de pagar el valor del seguro contratado,
dentro del trmino de cuarenta y ocho (48) horas siguientes al pedido por escrito en que el asegurado o el
beneficiario le requieran la ejecucin
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el caso de las mencionadas plizas giradas en beneficio de las
entidades previstas en el artculo 1 de la Ley Orgnica del giradas en beneficio de las entidades previstas en el
artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, exigir al asegurado para el pago de la
garanta, documentacin adicional o el cumplimiento de trmite administrativo alguno. Cualquier clusula en
contrario, se entender como no escrita.
El incumplimiento de esta disposicin dar lugar al establecimiento de las sanciones respectivas por parte de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, sin perjuicio de la suspensin inmediata de las operaciones.
Nota: Artculo reformado por Ley No. 1, publicada en el suplemento del Registro Oficial No. 395 de 4 de agosto
del 2008.
Del rgimen de fianzas otorgadas por las entidades de seguros
La empresa de seguros, dentro de su actividad, est facultada, previa autorizacin del Superintendente de
Bancos y Seguros, para otorgar mediante la emisin de plizas, por cuenta de terceros, a favor de personas
naturales o jurdicas, de derecho pblico o privado, fianzas o garantas cuyo otorgamiento no est prohibido por
ley.
El afianzado est obligado a entregar a favor de la entidad de seguros, las contragarantas personales o reales
que respalden el riesgo asumido
El afianzado podr ceder en favor de la empresa de seguros sus derechos para el cobro de valores por el anticipo
a recibir, as como por las liquidaciones por planillas a emitirse por los trabajos realizados tanto del contrato
garantizado como de otros a los que tuviere derecho.
La falta de pago de la prima no suspende ni termina los efectos de la garanta.
Tambin podr convenir que en caso de que los beneficiarios del sector pblico ordenen la renovacin de las
garantas, las primas correspondientes sean pagadas por stos con cargo a los valores que tengan retenidos a sus
contratistas.
La empresa de seguros podr convenir que el pago de la prima por la emisin o renovacin de la pliza, lo realice
el solicitante, el afianzado o el asegurado.
El recibo o factura de prima, debidamente certificado por la empresa de seguros, constituye ttulo ejecutivo.
El afianzado est obligado a mantener en vigencia la pliza, de acuerdo a las disposiciones legales o
contractuales a las que accede, hasta el total cumplimiento de las obligaciones garantizadas.
La responsabilidad de la empresa de seguros no exceder de la suma mxima asegurada indicada en la pliza o
sus anexos.
En ningn caso la empresa de seguros podr obligarse a ms de lo que deba el afianzado.
De igual manera, el riesgo asegurado deber constar en forma clara y determinada sin que pueda extenderse la
cobertura a otras obligaciones que por ley o contrato tenga el afianzado.
En las fianzas por anticipos, la suma asegurada se reducir a medida que se los vaya devengando.
Se entiende causado el siniestro en los casos establecidos en la ley o el contrato.
Para el cobro de la fianza, el asegurado deber proceder de acuerdo con lo que la ley, la obligacin principal y la
pliza establezcan en lo pertinente a notificacin y trmite. Se adjuntarn los documentos que acrediten el
incumplimiento en lo que se refiera a la obligacin afianzada, as como a la naturaleza y monto del reclamo.
Una vez expedida la resolucin administrativa de la Superintendencia de Bancos y Seguros o el fallo judicial que
declare el incumplimiento de una compaa, se proceder dentro de los 15 das siguientes a la inscripcin de la
misma en el Registro de Incumplidos de la Contralora General del Estado.
De igual forma, la empresa de seguros podr tambin solicitar dicha inscripcin, en el caso de mora de
obligaciones por parte del contratista.
En caso que la ley, reglamentos o contratos lo permitan, podr la empresa de seguros gozar de los beneficios de
excusin u orden.
La responsabilidad de la empresa de seguros termina:
Por la suscripcin del acta que declare extinguidas las obligaciones del afianzado o contratista; o por el
vencimiento del plazo previsto en el contrato principal;
Por la devolucin del original de la pliza y sus anexos;
Por el pago de la fianza;
Por la extincin de la obligacin afianzada;
Por no haberse solicitado la renovacin de la pliza o la ejecucin de las fianzas, dentro de su vigencia; y,
Por las causas sealadas en la ley.
Si el asegurado al momento de ocurrir el siniestro fuere deudor del afianzado por cualquier concepto, se
compensarn las obligaciones hasta el monto correspondiente.
El asegurador tendr accin contra el afianzado para el reembolso de lo que haya pagado por l, con intereses y
gastos, an cuando dicho pago haya sido ignorado o rechazado por ste. Para este efecto la pliza en la que
conste haberse efectuado el pago o el recibo de indemnizacin, constituir ttulo ejecutivo
Las contragarantas entregadas por el afianzado a la empresa de seguros podrn ser ejecutadas hasta por el
monto demandado o adeudado, por los pagos parciales o cargos provenientes de las plizas y de sus
renovaciones realizadas por las empresas de seguros.
El asegurado antes de proceder al pago de los valores correspondientes a la liquidacin final del contrato, exigir
al contratista la presentacin de un certificado de no constar, como deudor moroso, en la Central de Deudores
de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
DE LA CESION Y FUCION
DELA CESION SOCIAL DE NEGOCIOS
Las empresas de seguros, con aprobacin previa del Superintendente de Bancos y Seguros, podrn ceder la
totalidad de sus negocios a otra u otras empresas de seguros autorizadas para trabajar en el pas en el mismo
ramo o ramos de los seguros objeto de la cesin; siempre que se hayan pagado las reclamaciones presentadas
ante la cedente por los asegurados o beneficiarios o que la o las cesionarias se comprometan expresamente
asumir dichos pagos.
La aprobacin del Superintendente de Bancos y Seguros a la cesin total de negocios que realice una empresa de
seguros, acarrear la revocatoria automtica de la autorizacin otorgada por la Superintendencia de Bancos y
Seguros a la cedente, y la consecuente inhabilidad legal para realizar nuevos negocios de seguros, sin perjuicio
de la responsabilidad subsidiaria prevista en esta Seccin.
Las empresas de seguros contratantes presentarn a la Superintendencia de Bancos y Seguros el proyecto de
contrato de cesin y todos los documentos relativos al asunto, con sus estados financieros a la fecha de la
negociacin.
De la cesin deber notificarse previamente a los asegurados, para el efecto el Superintendente de Bancos y
Seguros, ordenar a la cedente publique una sntesis del contrato en uno de los peridicos de mayor circulacin
a nivel nacional, mediante tres avisos, con tres das de intervalo, y dirija una carta circular en que se comunique
la cesin a cada uno de los asegurados
En ningn caso las condiciones en que se realice la cesin podrn gravar ni modificar los derechos de los
asegurados ni sus garantas.
En el evento de que el asegurado cancele por esta circunstancia la pliza correspondiente, no habr lugar a
cobrar recargos de corto plazo y la liquidacin se har a prorrata.
Ser condicin expresa para aprobar la cesin total de negocios que la o lascesionarias se obliguen en los
mismos trminos que la cedente, asumiendo directamente el cumplimiento de todas las obligaciones contradas
por sta. La cedente responder subsidiariamente de tales obligaciones durante el plazo de dos aos, para cuyo
efecto, mantendr depositado en una entidad del sistema financiero el capital pagado, a la orden de la
Superintendencia, en una inversin que genere intereses. Vencido este plazo, cesar su responsabilidad y
obtendr la devolucin del capital depositado con los correspondientes intereses.
El Superintendente de Bancos y Seguros examinar los documentos recibidos y verificar que no sufran
menoscabo los derechos de los asegurados y, una vez que se hayan cumplido los requisitos que se determinan,
expedir la resolucin aprobatoria de la cesin.
DE LA CESION PARCIAL DE NEGOCIOS
Las empresas de seguros podrn ceder parcialmente su cartera a otra u otras empresas de seguros autorizadas a
operar en el pas, en el o los ramos materia de la cesin; en cuyo caso no requerirn de autorizacin del
Superintendente de Bancos y Seguros.
Para la validez de dicha cesin, la cedente notificar en forma previa mediante comunicacin circular a cada uno
de los asegurados y la o las cesionarias se comprometan expresamente a asumir las obligaciones contradas por
la cedente en los mismos trminos de los contratos de seguros materia de la cesin.
En el evento de que el asegurado cancele por esta circunstancia la pliza correspondiente no habr lugar a
cobrar recargos de corto plazo y la liquidacin se har a prorrata.
La cedente notificar del proceso de cesin a la Superintendencia de Bancos y Seguros dentro de los ocho das
posteriores a la cesin, adjuntando los documentos justificativos.
DE LA FUSIN
La fusin entre empresas de seguros o entre compaas de reaseguros, debe ser aprobada por la
Superintendencia de Bancos y Seguros y regirse para su perfeccionamiento por el procedimiento determinado
por la Junta Bancaria. Se observarn los mismos requisitos que se exigen para la cesin total de negocios, en
cuanto sean aplicables cuidando que los intereses de los asegurados o reasegurados queden perfectamente
garantizados.
DE LA REGULACIN
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros estn obligadas a informar a la Superintendencia de Bancos
y Seguros las deficiencias del capital mnimo legal, o de inversiones con las cuales debe respaldar sus reservas
tcnicas y el margen de solvencia, establecido en el artculo 22 de esta Ley, tan pronto ello sea detectado y
comunicar dentro de los cinco das hbiles siguientes las medidas que hubiere adoptado o adoptar para su
solucin, las mismas que debern encontrarse dentro del plan de regularizacin msadelante descrito.
En el evento que la empresa de seguros no cumpliere con la obligacin de informar, sealare como fecha de
ocurrencia del dficit una distinta a la efectiva o consignare datos no reales, y estas irregularidades fueren
detectadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, a ms de las sanciones a que haya lugar, se aplicarn
los procesos de regularizacin que se indican a continuacin desde la fecha de la comunicacin con la cual se
hacen las observaciones por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros:
La reduccin del capital a menos del mnimo legal, deber ser cubierta en un plazo no superior a noventa das y
cuyo aumento deber ser pagado en dinero en efectivo; y,
En caso de producirse un dficit en las inversiones con los cuales la empresa de seguros debe respaldar sus
reservas tcnicas y margen de solvencia, deber adoptar las medidas tendientes a solucionarlo, tales como la
contratacin de reaseguros, la cesin de cartera, la sustitucin de las inversiones o el aumento de capital.
Si el dficit no sobrepasare el 5% de lo requerido, la empresa de seguros deber adoptar las medidas tendientes
a solucionarlo dentro de un plazo de hasta treinta das. Si el dficit correspondiente sobrepasare este
porcentaje, el plazo para cubrirlo ser de noventa das.
En los casos de dficit, tanto del capital como de inversiones que respaldan las reservas tcnicas y el margen de
solvencia, el Superintendente de Bancos y Seguros podr mientras estos no se superen, disponer la suspensin
de la emisin de nuevas plizas, la cesin de toda o parte de la cartera de seguros o adoptar ambas medidas.
Si la empresa de seguros no se regularizare en los plazos sealados, el Superintendente de Bancos y Seguros
dispondr la liquidacin forzosa, en los trminos de esta Ley.
DE LAS LIQUIDACIONES
DE LAS VOLUNTARIAS
La entidad controlada que no quisiere continuar sus negocios en el pas, podr por resolucin de la junta general
o de la casa matriz en el caso de sucursales de empresas extranjeras, solicitar su liquidacin voluntaria al
Superintendente de Bancos y Seguros envindole copia autntica de dicha resolucin.
El Superintendente de Bancos y Seguros comprobando que la entidad solicitante no se encuentra en estado de
liquidacin forzosa, aceptar la solicitud y expedir la respectiva resolucin declarando el estado de liquidacin
voluntaria, resolucin que se publicar en el Registro Oficial. Hecha esta publicacin, entrar en liquidacin, si
fuere empresa nacional; y, si fuere extranjera, en liquidacin para sus operaciones en el Ecuador.
Declarada la liquidacin en la forma prescrita, la entidad solicitante nombrar un liquidador, quien deber
elaborar los estados financieros, con los anexos que contengan la descomposicin de cada una de las cuentas.
El Superintendente de Bancos y Seguros dispondr la publicacin de por lo menos tres avisos por la prensa
dando cuenta al pblico de la liquidacin para que las personas que se crean con derecho presenten sus
reclamaciones dentro del plazo que se seale en la publicacin.
DE LA FORZOSA
El Superintendente de Bancos y Seguros dispondr la liquidacin forzosa, cuando una entidad controlada incurra
en una o ms de las siguientes causales:
Suspensin de pagos en general;
Incumplimiento del rgimen de regularizacin;
No efectuar las remociones impartidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros;
Liquidacin, disolucin, suspensin de pagos o quiebra de la casa matriz de la sucursal de una entidad extranjera
establecida en el Ecuador;
Vencimiento del plazo de duracin de acuerdo a los estatutos;
Si la entidad controlada no hubiese iniciado operaciones dentro de los seis meses siguientes a la fecha en que le
fue otorgado el certificado de autorizacin; y,
Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible designar sus reemplazos,
dentro de los quince das calendario siguientes.
En la resolucin en que el Superintendente de Bancos y Seguros declare la liquidacin forzosa de una de las
entidades controladas, dispondr expresamente lo siguiente:
Que se halla en estado de liquidacin forzosa, al hacerlo expresar las causales y revocar la resolucin mediante
la cual se autoriz su funcionamiento;
Que se hace cargo de la liquidacin con las facultades que la ley le confiere y ordenar la prohibicin de enajenar
los bienes de la entidad, la misma que se inscribir en los respectivos registros de la propiedad y mercantil,
dejando sin efecto las prohibiciones y embargos que constaren inscritos, a no ser que los mismos se originen en
ttulos hipotecarios, en acciones hipotecarias o laborales. En caso de suspenderse la liquidacin, recobrarn
vigencia las medidas precautelatorias anteriormente registradas;
Que los representantes legales de la entidad cesan en sus funciones y quedan inhabilitados para la
administracin de los bienes sociales y para contraer nuevas obligaciones.
Que no podr celebrar nuevos contratos de seguros o de reaseguros, en los que sean aplicables
Que los deudores de la entidad en liquidacin, no podrn hacer pagos ni entregas sino al Superintendente de
Bancos y Seguros o a su delegado, bajo pena de nulidad;
Que no podr constituirse embargo, secuestro, retencin o prohibicin de enajenar sobre los bienes de la
entidad una vez iniciada la liquidacin, y que, los practicados con anterioridad a la liquidacin, quedan sin efecto,
con excepcin del embargo y de aquellos sobre los cuales hubiere hipotecas constituidas por dicha entidad a
favor de terceros, las que se regirn por lo dispuesto en el Cdigo Civil;
Cuando la liquidacin forzosa resultare a consecuencia del incumplimiento del artculo 22 de la presente Ley, no
se presumir como acto fraudulento; y,
El Superintendente de Bancos y Seguros dispondr adems que los respectivos jueces remitan a la
Superintendencia de Bancos y Seguros todos los juicios que se hallen en trmite contra la entidad en liquidacin
por obligaciones de dar o de hacer, excepto los seguidos por accin hipotecaria y aquellos en los cuales se haya
ejecutado la accin hipotecaria. El Superintendente de Bancos y Seguros tomar los datos necesarios como si se
tratare de reclamaciones presentadas y luego los devolver para su archivo, si aceptare la reclamacin, o los
devolver para que contine su trmite, si la rechazare
Cuando una entidad controlada sea declarada en estado de liquidacin forzosa, se presumir que es a
consecuencia de actos fraudulentos ejecutados por los administradores si existiere indicios, antecedentes o
circunstancias graves, precisas y concordantes que permitan suponerlo, especialmente en los casos siguientes:
Si hubiere reconocido obligaciones inexistentes o indebidas;
Si hubiere simulado enajenaciones o gravmenes, en perjuicio de sus accionistas o de sus acreedores;
Si dentro de los sesenta das anteriores a la fecha de declaracin del estado de liquidacin forzosa, hubiere
pagado a un acreedor antes del vencimiento de la obligacin;
Si hubiere comprometido o dispuesto los bienes recibidos en garanta o custodia;
Si hubiere ocultado, alterado, falsificado o inutilizado los libros, registros y archivos de la entidad;
Si hubiere vendido bienes de su activo a precios inferiores al de mercado, o empleado otros arbitrios ilegtimos
para proveerse de fondos; y,
Si en general, hubiere ejecutado dolosamente operaciones dirigidas a disminuir los activos o a incrementar los
pasivos de la entidad.
El Superintendente de Bancos y Seguros, dependiendo de la gravedad de los actos, denunciar el hecho ante el
fiscal o la polica judicial, y acompaar a la denuncia cualquier informe o documento que sirva de base para
sustentar las presunciones.
Para los efectos de los literales f) y g) del artculo 56 de esta Ley, ser nulo el embargo o secuestro, retencin o
prohibicin de enajenar que se decrete durante el proceso de liquidacin y el juez de la causa proceder a
cancelarlo tan pronto como lo pida el Superintendente de Bancos y Seguros o su delegado.
El Superintendente de Bancos y Seguros representar judicial y extrajudicialmente a la entidad en proceso de
liquidacin forzosa; nombrar y remover empleados; otorgar y revocar mandatos; aceptar o negar a
nombre de la entidad en liquidacin, las reclamaciones que le fueren presentadas; realizar los bienes que
formen el activo de la liquidacin; y, en general, llevar a efecto cualquier operacin o transaccin con las ms
amplias facultades.
El Superintendente de Bancos y Seguros podr nombrar un liquidador para que lo represente en la liquidacin,
delegando las atribuciones que le confiere la ley.
El Superintendente de Bancos y Seguros pagar todos los gastos de la liquidacin, incluyendo honorarios de
asesores y asistentes, con los fondos que de ella disponga, excepto en los casos que sean funcionarios de la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Al iniciar la liquidacin forzosa de una entidad controlada, el Superintendente de Bancos y Seguros o el
liquidador estar obligado a:
Elaborar los estados financieros y el inventario de todos los activos y pasivos de la entidad a la fecha de la
liquidacin
Devolver a los interesados, previa la respectiva comprobacin, los valores y dems bienes que hayan dejado en
custodia. Los bienes entregados en administracin o cualquier otro tipo de tenencia sern devueltos previo
saneamiento de las eventuales obligaciones que hubieren existido a favor de la compaa al tiempo de la
liquidacin; y,
Notificar a las personas que puedan tener reclamaciones contra la entidad en proceso de liquidacin, para que
presenten la prueba de sus crditos y sealen domicilio, en el plazo de sesenta das a partir de la notificacin, la
que se har mediante tres publicaciones en un peridico de circulacin nacional, entre las cuales deber mediar
al menos diez das.
Los reclamos presentados luego del plazo sealado se sustentarn ante la justicia ordinaria en juicio verbal
sumario
En virtud del estado de liquidacin, son exigibles las obligaciones de plazo no vencido que haya contrado la
entidad y desde ese momento ninguna de las obligaciones devengar intereses de cualquier clase.
Una vez vencido el plazo sealado en el numeral tercero, el Superintendente de Bancos y Seguros o el liquidador
formular una lista completa de todas las reclamaciones presentadas, especificando el nmero de orden, la
fecha, el nombre del reclamante, su domicilio, el concepto y el importe de cada una de ellas.
El Superintendente de Bancos y Seguros o el liquidador notificar por escrito a los interesados la aceptacin o
rechazo de sus reclamaciones.
Los interesados cuyas reclamaciones hubieren sido rechazadas y no hubieren demandado a la entidad en
liquidacin, previamente a la declaratoria de la liquidacin, podrn demandar el reconocimiento judicial de sus
derechos, dentro del plazo de treinta das, a partir de la fecha de notificacin del rechazo. La demanda se
circunscribir a la reclamacin originaria y en la ejecucin de la sentencia el actor no tendr mayor participacin
que la de los dems reclamantes
Los recursos que se interpongan ante el tribunal distrital de lo contencioso administrativo, no interrumpirn la
ejecucin o cumplimiento de la resolucin administrativa de la que se recurre, ni restar competencia a la
autoridad de control para continuar actuando conforme a derecho. Estos recursos slo podrn interponerse
dentro de los sesenta das contados a partir de la fecha de expedicin de la resolucin de liquidacin.
DISPOCISIONES COMUNES A LAS LIQUIDACIONES VOLUNTARIAS Y FORZOSAS
En toda liquidacin los pagos se sujetarn al siguiente orden de preferencia:
Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y valores de rescate en el ramo de vida, de conformidad
con las respectivas plizas y costas judiciales;
Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se considerarn privilegiadas sobre todos los crditos y
obligaciones comunes. Esta prelacin no afecta a los derechos de los acreedores prendarios sobre los bienes
empeados. El Superintendente de Bancos y Seguros aplicar las disposiciones que al respecto contiene el
Cdigo de y Seguros aplicar las disposiciones que al respecto contiene el Cdigo de
Procedimiento Civil;
Los valores que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de reserva y
pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que se practiquen en los
trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
derivadas de las relaciones laborales; y,
Los impuestos y contribuciones.
Luego se atendern los otros crditos de acuerdo al orden y forma determinados en el Cdigo Civil, en cuanto
fueren pertinentes.
El Superintendente de Bancos y Seguros podr ordenar pagos parciales, de acuerdo con los fondos de que
disponga la liquidacin.
Al principio de una liquidacin y al final de cada trimestre o con la frecuencia que el Superintendente de Bancos
y Seguros indique se calcularn las reservas correspondientes a los riesgos en vigor, las cuales figurarn en el
pasivo de los balances.
La resolucin que declare la liquidacin de una entidad controlada se publicar en el Registro Oficial y en el o los
diarios que designe el Superintendente de Bancos y Seguros y se inscribir en el registro mercantil.
El Superintendente de Bancos y Seguros vigilar el proceso de liquidacin y cuando ste termine, expedir la
correspondiente resolucin que declare la terminacin del proceso liquidatorio, la cual deber inscribirse en el
registro mercantil del cantn donde la entidad tenga su sede principal y publicarse en el Registro Oficial. En la
resolucin dispondr la cancelacin de la matrcula de comercio, de la cual se tomar nota al margen de la
misma.
Durante la liquidacin, sea esta voluntaria o forzosa, no se contratarn nuevos seguros y los que estuvieren en
vigor, continuarn segn las clusulas de las respectivas plizas, hasta su vencimiento o hasta que el asegurado,
el Superintendente de Bancos y Seguros o el liquidador, segn el caso, soliciten su resolucin, salvo para los
seguros de vida.
Cuando los asegurados con plizas de seguros de vida, no deseen resolver sus contratos, el Superintendente de
Bancos y Seguros, podr transferirlos a la empresa de seguros establecida en el pas que l designe, mediante la
entrega de los correspondientes valores DE RESCATE
La liquidacin de las sucursales de compaas extranjeras se regir por las disposiciones de esta Ley. En caso de
liquidacin de la matriz, los bienes ubicados en el Ecuador servirn para satisfacer las obligaciones contradas en
el pas y el saldo ser integrado a la masa comn.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS, DEROGATORIAS Y GENERALES
DISPOSICIONES GENERALES
Se prohbe celebrar en territorio ecuatoriano los siguientes contratos de seguros contratos de seguros con
empresas de seguros no establecidas legalmente en el pas:
Seguro de personas, cuando el asegurado se encuentre en la Repblica al celebrarse el contrato;
Seguro contra incendio y riesgos adicionales sobre bienes ubicados en el territorio nacional
Seguro de casco de naves martimas o areas, cuando stos se hallen bajo matrcula ecuatorian
Seguros de transporte de mercancas o bienes que se importen al pas; y,
Seguros de los dems ramos contra riesgos que puedan ocurrir en territorio ecuatoriano
En el caso que ninguna empresa de seguros autorizada para operar en el pas pueda asumir determinado riesgo,
el interesado previa autorizacin del Superintendente de Bancos y Seguros, podr contratar el seguro sobre ese
riesgo en el exterior.
Los fondos para atender los gastos de la Superintendencia de Bancos y Seguros se obtendrn de la contribucin
del tres y medio por ciento (3,5%) sobre el valor de las primas netas de seguros directos, las que podrn
aumentarse hasta el cinco por ciento (5%), por resolucin de la Junta Bancaria y a peticin del Superintendente
de Bancos y Seguros, conforme a las atribuciones constantes en la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero para la aprobacin del presupuesto del organismo de control. Las empresas de seguros actuarn
como agentes de retencin de esta contribucin.
En el presupuesto de la Superintendencia de Bancos y Seguros, figurarn las partidas necesarias para el
sostenimiento del personal tcnico y administrativo destinado al control y vigilancia de las entidades del sistema
de seguro privado.
La empresa de seguros que hubiere pagado una indemnizacin por el valor total de los bienes asegurados,
adquiere la propiedad de los mismos sobre los cuales versa el contrato de seguro.
En los casos de prdida parcial, los bienes siniestrados pasarn a propiedad de la empresa de seguros, cuando
stos hayan sido reemplazados, a menos que renuncie a este derecho.
El acta de finiquito constituye ttulo de propiedad, no obstante el asegurado o beneficiario, est obligado a
realizar todos los actos tendientes a consolidar el dominio del asegurador sobre dichos bienes y a entregarle
todos los documentos inherentes a ellos.
La Superintendencia de Bancos y Seguros, expedir mediante resoluciones las normas necesarias para la
aplicacin de esta Ley, las que se publicarn en el Registro Oficial
Las atribuciones que la ley confiere a la Superintendencia o Superintendente de Compaas, sern, respecto de
las entidades del sistema de seguro privado, ejercidas exclusivamente por la Superintendencia o el
Superintendente de Bancos y Seguros.
De las resoluciones que expida el Superintendente de Bancos y Seguros o su delegado, podr interponerse
recurso de apelacin para ante la Junta Bancaria, en el trmino de ocho das contados desde la fecha de
notificacin de la resolucin. La decisin de la Junta Bancaria, causar estado sin perjuicio de las acciones
contencioso administrativas.
El Superintendente de Bancos y Seguros podr solicitar al Superintendente de Compaas proporcione datos
relacionados con cualquier entidad sujeta a la vigilancia y control de sta. Igualmente el Superintendente de
Compaas, podr solicitar al Superintendente de Bancos y Seguros, le proporcione datos e informes
relacionados con cualquier entidad del sistema de seguro privado. Se especificar en la solicitud las causas que
loa motivan
Estos datos e informes se considerarn reservados y las personas que los conozcan quedarn sujetas a las
prohibiciones y sanciones mencionadas en la Ley de Compaas y en la presente Ley, segn el caso.
La certificacin del Superintendente de Bancos y Seguros, respecto a la existencia legal de quienes integran el
sistema de seguro privado y de quienes ostentan la representacin legal, constituir prueba suficiente y plena de
tales hechos ante cualesquiera autoridad judicial o administrativa.
El Superintendente de Bancos y Seguros podr intervenir como parte personalmente o podr delegar la
representacin en cualquier juicio que se promoviere por infracciones de la presente Ley.
Para la contratacin de seguros, todas las instituciones y entidades del sector pblico se sujetarn a concurso de
ofertas entre empresas de seguros constituidas y establecidas legalmente en el pas.
Las condiciones de las plizas y las tarifas sern el resultado del rgimen de libre competencia del mercado de
seguros.
DE LAS INFRACCIONES Y LAS PENAS
Sern reprimidos con prisin de seis meses a cinco aos y multa de cuarenta a cuatro mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica (diez a mil salarios mnimos vitales generales):
Quienes sin estar legalmente autorizados establezcan empresas o negocios que realicen operaciones de seguros,
cualquiera que fuese su denominacin, siempre que a cambio del pago de una prima, cuota o cantidad
anticipada, se asuma la obligacin de indemnizar por una prdida o un dao producido por un acontecimiento
incierto; o a pagar un capital o una renta, si ocurre la eventualidad prevista en el contrato.
Quienes declarando falsos siniestros se hicieren entregar las indemnizaciones por las prdidas o daos,
contemplados en un contrato de seguro.
En los casos precedentes, por las personas jurdicas sern responsables los administradores que hubiesen
autorizado las operaciones o quienes a nombre de aquellas suscriban los contratos.
Sern reprimidos con prisin de tres meses a un ao y multa de ocho a ochocientos dlares de los Estados
Unidos de Amrica (dos a doscientos salarios mnimos vitales) los administradores de las compaas de seguros o
reaseguros que hubieren autorizado los contratos de seguro o reaseguro o quienes a nombre de aquellas los
suscriban, cuando estas operaciones se efecten mientras dichas compaas mantengan dficit en su margen de
solvencia.
Las infracciones previstas en este captulo no excluyen las previstas en el Cdigo Penal y dems leyes penales
especiales.
DEROGATORIAS
Derganse las disposiciones legales y reglamentarias que se opongan a la presente Ley, y especialmente las
siguientes:
Ley General de Compaas de Seguros, codificada por la Superintendencia de Bancos mediante Resolucin No.
67-09-S, promulgada en el Registro Oficial No. 83 de 13 de marzo de 1967;
Ley No. 155 C.L.P., promulgada en el Registro Oficial No. 216 de 21 de julio de 1969 y su reforma constante en el
artculo 3 de la Ley No. 80, promulgada en el Registro Oficial No. 479 de 13 de julio de 1990;
Decreto No. 763, promulgado en el Registro Oficial No. 181 de 28 de septiembre de 1976; y, Decreto No. 593 de
26 de julio de 1976, promulgado en el Registro Oficial No. 147 de 11 de agosto de 1976;
Artculo primero del Decreto 1554, promulgado en el Registro Oficial No. 373 de 6 de julio de 1997;
Artculo 31 de la Ley No. 121, promulgada en el Registro Oficial, Suplemento No. 453 de 17 de marzo de 1983;
Numeral sexto del artculo 171 del Decreto Ley No. 02, promulgado en el Registro Oficial, Suplemento No. 930
de 7 de mayo de 1992;
Artculo 68 de la Ley de Mercado de Valores publicada en el Registro Oficial, Suplemento No. 199 de 28 de mayo
de 1993;
Artculo 116 de la Ley de Cooperativas, de 7 de septiembre de 1966, publicada en el Registro Oficial No. 123 de
20 de septiembre de 1966;
Artculo 32 de la Ley de Regulacin Econmica y Control del Gasto Pblico, publicada en el Registro Oficial No.
453 Suplemento del 17 de marzo de 1983;
Resoluciones dictadas por la Superintendencia de Bancos Nos. 80-087-S, promulgada en el Registro Oficial No.
208 de 12 de junio de 1980 y su reforma constante de la Resolucin No. 80-172-S, publicada en el Registro
Oficial No. 262 de 28 de agosto de 1980; 83-216-S de 8 de septiembre de 1983; 91-187 publicada en el Registro
Oficial No. 807 de 7 de noviembre de 1991; y, 92-204-S reformatoria de la anterior, de 9 de junio de 1992.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
El sistema de clculo para las reservas de riesgos en curso est en vigencia desde el 1 de enero de 1998.
Los reclamos administrativos presentados ante la Superintendencia de Bancos y Seguros con anterioridad a la
vigencia de esta Ley, se tramitarn con el proceso vigente a la fecha de su presentacin.
La Superintendencia de Bancos y Seguros dictar las normas que sean necesarias para la aplicacin de esta Ley y
los cdigos de cuentas e instructivos para el sistema de seguro privado.
Las resoluciones y disposiciones administrativas dictadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que no se
hubieren derogado expresamente, se mantendrn vigentes y sern aplicados en todo lo que no se oponga a esta
Ley y hasta que la Superintendencia de Bancos y Seguros dicte las nuevas normas.
ARTICULO FINAL
La presente Ley tiene el carcter de especial, prevalecer sobre otras leyes especiales y generales que se le
opongan y rige desde la fecha de su promulgacin en el Registro Oficial.
En adelante ctese la nueva numeracin.
Esta Codificacin fue elaborada por la Comisin de Legislacin y Codificacin, de acuerdo con lo dispuesto en el
nmero 2 del Art. 139 de la Constitucin Poltica de la Repblica.
Cumplidos los presupuestos del Art. 160 de la Constitucin Poltica de la Repblica, publquese en el Registro
Oficial.
OBSERVACIN
LEY GENERAL DE SEGUROS
TTULOS SUBTTULOS CAPTULOS ARTCULOS LITERALES
1 0 0 0 0
1 0 0 0 0
2 0 0 0
2 1 0 0 0
2 1 1 0 0
2 1 1 1 0
2 1 1 2
2 1 1 2 a)
2 1 1 2 b)
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2 1 1 2 e)
2 1 1 3 0
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2 1 2 4 0
2 1 2 4 a)
2 1 2 4 b)
2 1 2 4 c)
2 1 2 4 d)
2 1 2 4 0
2 1 2 4 1.
2 1 2 4 2.
2 1 2 4 3.
REGLAMENTO DE LA LEY DE SEGUROS
2 1 2 4 0
2 1 2 4 0
2 1 2 5 0
2 1 2 5 0
2 1 2 6 0
2 1 2 6 1.
2 1 2 6 2.
2 1 2 6 3.
2 1 2 7 0
2 1 2 7 a)
2 1 2 7 b)
2 1 2 7 c)
2 1 2 7 d)
2 1 2 8 0
2 1 2 9 0
2 1 2 9 0
2 1 2 9 0
2 1 2 10 0
2 1 2 10 0
2 1 2 10 0
2 1 2 10 0
2 1 2 11 0
2 1 2 12 0
2 1 2 12 0
2 1 2 13 0
2 1 2 13 0
2 1 2 13 0
2 1 2 13 0
2 1 3 0 0
2 1 3 14 0
2 1 3 14 a)
2 1 3 14 b)
2 1 3 14 c)
2 1 3 14 d)
2 1 3 14 e)
2 1 3 14 0
2 1 3 14 0
2 1 3 15 0
2 1 3 16 0
2 1 3 17 0
2 1 3 17 0
2 1 3 18 0
2 1 3 18 0
2 1 3 19 0
2 1 3 20 0
2 1 3 20 0
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2 1 4 21 0
2 1 4 22 0
2 1 4 22 0
2 1 4 22 0
2 1 4 22 0
2 1 4 23 0
2 1 4 24 0
2 1 4 24 a)
2 1 4 24 b)
2 1 4 24 c)
2 1 4 24 d)
2 1 4 24 1.
2 1 4 24 2.
2 1 4 24 3.
2 1 4 24 4.
2 1 4 24 4.
2 1 4 24 5.
2 1 4 25 0
2 1 4 26 0
2 1 4 27 0
2 1 4 27 0
2 1 4 27 0
2 1 5 0 0
2 1 5 28 0
2 1 5 28 0
2 1 5 29 0
2 1 5 29 a)
2 1 5 29 b)
2 1 5 29 c)
2 1 5 29 d)
2 2 5 0 0
2 2 5 30 0
2 2 5 30 0
2 2 5 30 0
2 2 5 31 0
2 2 5 32 0
2 2 5 33 0
2 3 5 0
2 3 5 34 0
2 3 5 34 0
2 3 5 34 1.
2 3 5 34 1.
2 3 5 34 2.
2 3 5 34 2.
2 3 5 34 3.
2 3 5 34 3.
2 3 5 34 3.
2 3 5 34 4.
2 3 5 34 4.
2 4 5 0 0
2 4 5 35 0
2 4 5 35 0
2 4 5 35 0
2 4 5 35 0
2 5 6 0
2 5 6 36 0
0
2 5 6 37 0
2 5 6 38 0
2 5 6 39 0
2 5 6 39 0
2 5 6 39 0
2 5 6 39 0
2 5 7 0 0
2 5 7 40 0
2 5 41 0
2 5 7 42 0
2 5 7 42 0
2 5 7 42 0
2 5 7 42 0
2 5 7 42 0
2 5 7 42 0
2 5 7 43 0
2 5 7 44 0
2 5 7 45 0
2 5 7 46 0
2 5 8 0 0
2 5 8 47 0
2 5 8 48 0
2 5 8 49 0
2 5 8 50 0
2 5 8 51 0
2 5 8 52 0
2 5 8 53 0
2 5 9 0 0
2 5 9 54 0
2 5 9 55 0
2 5 9 56 0
2 5 9 56 0
2 5 9 57 0
2 5 9 58 0
2 5 9 59 0
2 5 9 59 0
2 5 9 59 0
2 5 9 60 0
2 5 9 61 0
2 5 10 0 0
2 5 10 62 0
2 5 10 63 0
2 5 10 64 0
2 5 10 65 0
2 5 10 66 0
2 5 10 66 0
2 5 10 67 0
2 5 11 0 0
2 5 11 68 0
2 5 11 68 0
2 5 11 68 0
2 5 11 69 0
2 5 11 70 0
2 5 12 0 0
2 5 12 71 0
2 5 12 71 0
2 5 12 72 0
2 5 12 73 0
2 5 12 74 0
2 5 12 75 0
2 5 12 76 0
2 5 12 76 0
2 5 12 77 0
2 5 12 78 0
2 5 12 79 0
2 5 12 80 0
2 5 12 81 0
2 5 12 82 0
2 5 12 83 0
2 5 12 84 0
2 5 12 85 0
2 5 13 0 0
2 5 13 86 0
2 5 13 86 0
2 5 13 86 0
2 5 14 0 0
2 5 14 87 0
2 5 14 88 0
2 5 14 89 0
2 5 15 0 0
2 5 15 90 0
2 5 16 0 0
2 5 16 91 0
2 5 17 0 0
2 5 17 92 0
2 5 17 93 0
2 5 17 93 0
2 6 18 0 0
2 6 18 94 0
2 6 18 95 0
2 6 18 95 0
2 6 18 96 0
2 6 18 97 0
2 6 18 98 0
2 6 18 99 0
2 7 19 0 0
2 7 19 0 1
2 7 19 0 2
2 7 19 0 3
2 7 19 0 4
2 7 19 0 4
2 7 19 0 5
2 7 19 0 6
TEXTO
CONSIDERACIONES
Que mediante Ley No. 74 el Honorable Congreso Nacional expidi la Ley General de Seguros, publicada en el
Registro Oficial No. 290 de 3 de abril de 1998, se public la Ley General de Seguros; Que es necesario expedir
el reglamento general para facilitar su ejecucin ycumplir con la Constitucin Poltica de la Repblica; y,En
ejercicio de la facultad que le confiere el artculo 103 letra c) de la Constitucin Poltica de la Repblica
DECRETA
EXPEDIR EL SIGUIENTE REGLAMENTO GENERAL A LA LEY GENERAL DE SEGUROS
DEL MBITO DE LA LEY
La Ley General de Seguros regula la constitucin, organizacin,actividades, funcionamiento y extincin de las
personas naturales y jurdicas que integran el sistema de seguro privado, las cuales estn sujetas a la
vigilancia y control de la Superintendencia de Bancos. La actividad aseguradora regulada por este reglamento,
es de naturaleza privada; no obstante, sta tiene el carcter de inters pblico.
El sistema de seguro privado en el Ecuador est integrado por:
Las empresas que realicen operaciones de seguros;
Las compaas de reaseguros
Los intermediarios de reaseguros
Los peritos de seguros; y,
Los asesores productores de seguros
Las actividades de las personas naturales o jurdicas determinadas en los literales a), b), c),d) y e) del artculo
precedente sern aquellas que se encuentren definidas en los artculos 3, 4, 5, 6 y 7 de la Ley General de
Seguros.
DE LA CONSTITUCIN , ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO
Las empresas que realicen operaciones de seguros se constituirn bajo la modalidad de compaa annima.
Para tal efecto, dos o ms personas naturales o jurdicas, que acten por sus propios derechos o en
representacin de otras, en calidad de promotores, debern presentar la solicitud de autorizacin al
Superintendente de Bancos, incluyendo la siguiente informacin:
Nombre, domicilio, nacionalidad, nmero de cdula de identidad o pasaporte, segn el caso, o si fuere
persona jurdica, nmero del R.U.C., de los promotores o fundadores y calidad en la que comparecen;
Nombre y domicilio de la compaa;
Capital autorizado, suscrito y pagado de la compaa, el nmero de acciones en que est dividido y el nombre
de los accionistas, con su respectivo porcentaje de participacin; y,
El seguro en que se propone operar.
A la solicitud se deber acompaar la siguiente documentacin:
Proyecto de contrato de constitucin que debe incluir el estatuto previsto para la compaa;
Estudio de factibilidad econmico-financiero de la compaa por constituirse, el que debe fundamentarse en
datos actualizados y pruebas reales; y,
Antecedentes personales de los promotores y fundadores propuestos, que permitan verificar su
responsabilidad, probidad y solvencia.
REGLAMENTO DE LA LEY DE SEGUROS
Cada promotor y fundador deber justificar su solvencia econmica y el origen de los recursos que desea
aportar; para el efecto presentarn una declaracin sobre su estado de situacin patrimonial y copia
certificada de la declaracin de impuesto a la renta de los ltimos tres aos, en los casos que corresponda
Cuando el accionista fundador sea una persona jurdica, se acompaar a la solicitud, los balances de los tres
ltimos aos y las certificaciones de encontrarse al da en el cumplimiento de sus obligaciones societarias.
Recibida la solicitud, el Superintendente de Bancos dispondr las investigaciones que estime necesarias y por
cualquier medio, para determinar la responsabilidad, probidad y solvencia de cada uno de los promotores y
fundadores.
De conformidad con el resultado de las investigaciones, en el trmino de 60 das contados desde la fecha de
presentacin de la solicitud, el Superintendente de Bancos aceptar la solicitud para la continuacin del
trmite o, de ser del caso, la negar con expresin de causa.
Elevado a escritura pblica el contrato de constitucin, los promotores entregarn al Superintendente de
Bancos, tres copias certificadas de dicho instrumento, en el que debe constar especialmente:
El listado de los accionistas suscriptores, el monto de los capitales autorizado como del suscrito y pagado, y el
nmero de acciones que les corresponde. Los accionistas o suscriptores debern ser los mismos fundadores
iniciales; sin embargo, por causas justificadas, se aceptar previa calificacin del Superintendente de Bancos
el cambio, y siempre que, en conjunto no represente ms del 20 por ciento del capital suscrito y pagado por
los fundadores;
El seguro en que se propone operar; y,
El documento que certifique la integracin del capital suscrito y pagado, emitido por el banco depositario.
Este depsito deber hacerse bajo una modalidad que devengue intereses.
El Superintendente de Bancos analizar la documentacin remitida, y de ser sta conforme a derecho,
expedir la resolucin aprobatoria, en la que dispondr:
La publicacin en el Registro Oficial;
La inscripcin en el Registro Mercantil donde conste su domicilio principal
La publicacin en un peridico de circulacin nacional, conjuntamente con un extracto de la escritura pblica
de constitucin, elaborado por la Superintendencia de Bancos; y,
El cumplimiento de las dems formalidades legales
Los promotores o la persona designada por ellos intervendrn en los trmites de constitucin y convocarn a
la primera reunin de junta general de accionistas, para comprobar y aprobar la suscripcin del capital, los
gastos de constitucin y designar a los directores, administradores, auditor externo, auditor interno y
comisario.
Comprobado el cumplimiento de los requisitos legales, el Superintendente de Bancos extender el certificado
de autorizacin.
El certificado de autorizacin no habilita por s solo a las empresas de seguros para asumir riesgos y otorgar
coberturas; pues, deben obtener del Superintendente de Bancos un certificado especfico para cada ramo.
Para otorgar el referido certificado, el Superintendente de Bancos exigir que se adjunte a la documentacin
pertinente el o los respectivos contratos de reaseguros.
Los certificados de autorizacin a los que se refiere este artculo estarn a la vista del pblico en la oficina
principal y sucursales de la entidad.
La empresa de seguros o compaa de reaseguros deber notificar al Superintendente de Bancos la fecha de
inicio de las operaciones, en el transcurso de seis meses, contados a partir de la fecha de otorgamiento del
certificado de autorizacin; caso contrario ste quedar sin valor y ello ser causal de liquidacin forzosa de la
sociedad.
As mismo revocar el certificado de autorizacin para operar en un ramo determinado, si en el mismo plazo
anotado no iniciare sus operaciones o dejare de operar
Los intermediarios de reaseguros, los peritos de seguros y las agencias asesoras productoras de seguros
personas jurdicas deben constituirse en la Superintendencia de Bancos, sujetndose a las disposiciones de la
Ley General de Seguros, a la Ley de Compaas, en forma supletoria y a las normas que dicte el
Superintendente de Bancos.
Las compaas de reaseguros, para su constitucin y funcionamiento se sujetarn a lo previsto en la Ley
General de Seguros y a lo dispuesto para las empresas de seguros en lo que fuere aplicable.
A la presentacin del certificado de autorizacin, el Banco depositario de la cuenta de integracin de capital
pondr a disposicin de los administradores de la entidad constituida, los valores depositados ms los
intereses devengados.
La solicitud sobre modificacin del estatuto de quienes integren el sistema del seguro privado personas
jurdicas se presentar al Superintendente de Bancos observando el trmite previsto en el presente captulo
en lo que fuere pertinente. Para este caso, queda a juicio del Superintendente exonerar de las investigaciones
a las que se refiere el artculo 5 del presente Reglamento, con excepcin de los aumentos de capital con
aporte de nuevos accionistas
En cualquier tiempo, el Superintendente de Bancos resolver la suspensin de los estatutos de las entidades
del sistema del seguro privado sujeto a su control en la parte o partes que fueren ilegales y dispondr que se
convoque a junta general de accionistas para que proceda a aprobar las respectivas modificaciones dentro de
los prximos treinta das.
Las personas jurdicas que integran el sistema de seguro privado podrn abrir sucursales y agencias en el pas
o en el exterior.
Para el establecimiento de sucursales y agencias en el exterior se requerir de autorizacin previa del
Superintendente de Bancos.
La apertura de agencias en el pas se efectuar sin otro requisito, que la notificacin al Superintendente de
Bancos.
La apertura de sucursales en el pas ser aprobada por el Superintendente de Bancos
DEL CAPITAL Y LA RESERVA LEGAL
El capital pagado exigible para una persona jurdica que integra el sistema del seguro privado ser expresado
en sucres de la siguiente manera:
Para la constitucin de una empresa de seguros, que vaya a operar en seguros generales o de vida no ser
menor al equivalente de 175.000 uvc
Para las empresas que operan en seguros generales en un solo ramo, Para las empresas que operan en
seguros generales en un solo ramo, no ser menor al equivalente a 75.000 U.V.Cs;
Para la constitucin de una compaa de reaseguros el capital pagado no podr ser menor al equivalente a
350.000 U.V.Cs;
Para la constitucin de intermediarias de reaseguros el capital pagado no podr ser menor al veinte por
ciento del capital mnimo exigido a las empresas de seguros que operen en seguros generales, en un solo
ramo
Para la constitucin de agencias asesoras productoras de seguros el capital pagado no podr ser menor al tres
por ciento del capital mnimo exigido a las empresas de seguros que operen en seguros generales en un solo
ramo.
El valor de los UVCs a ser considerados para la constitucin o el establecimiento, ser el vigente a la fecha de
celebracin de la respectiva escritura pblica
El capital pagado mnimo exigido para la constitucin de las personas jurdicas que integren el sistema del
seguro privado deber ser aportardo en efectivo.
Las resoluciones aprobadas por la junta general de accionistas sobre conformacin o aumento de capital
autorizado de las entidades del sistema de seguro privado personas jurdicas, constarn en escritura pblica;
la que, dado su contenido, se tendr como de cuanta indeterminada. Copia certificada de la misma deber
ser presentada al Superintendente de Bancos para su aprobacin y autorizacin, quien en el trmino de diez
das a contarse desde la entrega de dicha copia dispondr sin ningn otro requisito que se asienten las
razones notariales, se inscriba en el registro mercantil y se publique en uno de los diarios de mayor
circulacin nacional.
El aumento de capital suscrito y pagado de las agencias asesoras productoras de seguros, peritos de seguros e
intermediarios de reaseguros personas jurdicas, ser resuelto por el ente que est facultado por el estatuto
social de la entidad. El pago se har con los recursos que prev la Ley General de Seguros y la Ley de
Compaas como norma supletoria.
El capital suscrito y pagado de las entidades del sistema de seguro privado personas jurdicas no ser menor al
cincuenta por ciento del capital autorizado.
Las disminuciones de capital sern resueltas por la junta general de accionistas, sujetndose a lo establecido
en la ley, sin que sea necesaria la presentacin del estado jurado.
Sin perjuicio de que la entidad del sistema de seguro privado, persona jurdica, hubiere cumplido con las
formalidades legales del aumento del capital, el Superintendente de Bancos deber realizar las
investigaciones que creyere del caso para verificar la legalidad del pago de dicho aumento y la procedencia de
los fondos.
La protocolizacin ante un Notario Pblico de la resolucin del aumento de capital conjuntamente con la
declaracin jurada del representante legal de la entidad del sistema de seguro privado, persona jurdica, de
haberse efectuado el pago, se inscribir en el Registro Mercantil, copia de la cual se remitir a la
Superintendencia de Bancos en el trmino de cinco das.
Las acciones emitidas por las entidades del sistema de seguro privado sern nominativas y tendrn el valor
nominal que conste en el estatuto social, de cien sucres o mltiplos de esta cantidad. Podrn emitirse
certificados representativos del nmero de acciones que representen.
Toda persona natural o jurdica que adquiera el seis por ciento o ms del capital pagado de una entidad del
sistema del seguro privado, tendr la obligacin de entregar al representante legal de esa sociedad una
declaracin jurada ante Notario Pblico respecto del origen de los recursos empleados en la adquisicin de
las acciones.
Previa la inscripcin en el libro de acciones y accionistas el Superintendente de Bancos calificar la
transferencia, suscripcin, adjudicacin o participacin de acciones, para lo cual pedir las informaciones que
crea necesarias.
Toda esta informacin se someter a la reserva bancaria.
DEL GOBIERNO Y ADMINISTRACIN
La junta general de accionistas, formada por los accionistas legalmente convocados y reunidos, es el rgano
supremo de la entidad y tiene las atribuciones y deberes que seale la ley y el estatuto social. La
administracin de las entidades del sistema de seguro privado estar a cargo del directorio u otro organismo
que determine su estatuto, los cuales ejercern sus deberes y atribuciones de conformidad con las
disposiciones legales y estatutarias.
Para la designacin de vocales del directorio, administradores y funcionarios y empleados de quienes integran
el sistema de seguro privado, as como cualquier cambio que se haga con dichas dignidades, deben sujetarse
a lo dispuesto en la Ley General de Seguros, en la Ley de Compaas como norma supletoria, al presente
Reglamento y a las dems disposiciones expedidas por la Superintendencia de Bancos.
El Superintendente de Bancos controlar que se cumpla lo dispuesto en el artculo 17 de la Ley General de
Seguros, pudiendo declarar la inhabilidad para el desempeo de las respectivas funciones.
La disposicin constante en el artculo 17, literal d) de la Ley General de Seguros no ser aplicable para el caso
de quienes justifiquen haber solventado o solucionado la causal de inhabilidad a que se refiere dicha
disposicin legal.
Los representantes legales de las entidades del sistema de seguro privado, acreditarn su calidad de tales con
la copia certificada e inscrita del nombramiento en el Registro Mercantil.
Para el establecimiento de sucursales de empresas de seguros o compaas de reaseguros extranjeras, en el
Ecuador, se estar a lo dispuesto en la Ley General de Seguros.
La empresa de seguros extranjera, que desee establecerse en el Ecuador, presentar la solicitud de
autorizacin al Superintendente de Bancos, indicando lo siguiente:
El seguro en que se propone trabajar;
El lugar en donde funcionar su oficina principal;
El nombre y nacionalidad de la persona designada como apoderado principal de la empresa de seguros o
reaseguros en el Ecuador; y,
El monto del capital asignado a la sucursal, el cual no podr ser inferior al capital exigido en la Ley General de
Seguros
A la solicitud se acompaar los siguientes documentos autenticados y traducidos al castellano:
Certificado de la respectiva autoridad de seguros del pas de origen, que acredite que la empresa o compaa
tiene por lo menos cinco aos de operacin y que est facultada para establecer negocios en el Ecuador;
Balances, certificados por el organismo de control del pas de origen, de los ltimos tres aos;
El poder que la institucin ha conferido a su representante legal en el Ecuador
Copia autenticada de los estatutos y de la escritura de constitucin de la empresa o compaa en el pas de su
domicilio; y
Copia autenticada o una publicacin oficial de la ley de seguros que rija en el pas de origen.
El apoderado general contar con atribuciones suficientes para representar a la empresa o compaa
extranjera en todos los asuntos judiciales, extrajudiciales y administrativos que puedan ocurrir y estar
facultado para recibir solicitudes de seguros, reaseguros, expedir plizas, pagar siniestros y efectuar toda
clase de operaciones relacionadas con los negocios de la entidad. La empresa o compaa peticionaria en el
poder que confiera, declarar que la casa matriz responde de las obligaciones que su apoderado general
contraiga con todos los bienes que posee y llegara a poseer en el Ecuador o en el exterior.
El Superintendente de Bancos admitir o negar con razn de causa la solicitud de la entidad en el plazo de
sesenta das a partir de la fecha en que se hubiere recibido.
La resolucin en que se autorice a una empresa o compaa extranjera su establecimiento para operar en el
Ecuador, y el poder conferido por la entidad, se inscribirn en el Registro Mercantil del cantn donde
funcionar la oficina principal, se publicarn en uno de los peridicos de circulacin nacional y se
protocolizarn.
Igual procedimiento se seguir en cualquier reforma, revocatoria o sustitucin que de tal poder se haga.
Estas resoluciones se publicarn en el Registro Oficial.
DE LAS NORMAS DE PRUDENCIA TCNICA FINANCIERA DE LAS TCNICAS DE LAS RESERVAS DE RIESGO EN
CURSO
Rgimen General.- Las reservas de riesgos en curso se establecen como un valor a deducir del monto de la
prima neta retenida para proteger la porcin del riesgo correspondiente a la prima no devengada.
Para este efecto se considera como prima neta retenida a las primas brutas recibidas por seguros directos,
coaseguros y reaseguros aceptados, deducidas las anulaciones, cancelaciones y reaseguros cedidos.
REGIMEN ESPECIAL
Para los seguros de transporte martimo se deber constituir una reserva equivalente al monto de las primas
retenidas en los dos ltimos meses a la fecha de clculo de la misma;
Para el seguro de transporte areo y terrestre, se deber constituir una reserva equivalente al monto de las
primas retenidas en el ltimo mes a la fecha de clculo de la reserva, la cual ser liberable mensualmente;
Para los seguros con vigencia superior a un ao, esta reserva debe constituirse por aquella porcin de la
prima retenida neta correspondiente al ao de vigencia, de acuerdo al mtodo de base semimensual, en cuyo
caso, la prima de los perodos subsiguientes se registrar como un ingreso diferido, cuando adquiera la
calidad de prima del perodo, dar lugar a la constitucin de la reserva de riesgo en curso respectiva; y,
Para los seguros cuya vigencia sea menor a un ao se utilizar el mtodo que para el efecto disponga la
Superintendencia de Bancos.
DE LAS RESERVAS MATEMTICAS
La reserva matemtica representa la obligacin de la entidad aseguradora por los seguros de vida de largo
plazo, y corresponde al valor actual de los pagos futuros que debe efectuar el asegurador, menos el valor
actual de las primas futuras a pagar por el asegurado.
En aquellas plizas vigentes, en que la prima se encuentra totalmente pagada con respecto al monto y
perodo que cubre el seguro (prima nica), no existirn primas futuras, por lo que no es posible deduccin
alguna.
Esta reserva se constituir de acuerdo a los procedimientos, tablas de mortalidad, tasas de inters tcnico y
otros aspectos que fije la Superintendencia de Bancos mediante normativa.
En los seguros de vida con ahorro adicionalmente se constituirn como reservas el valor del fondo
conformado por el ahorro y los rendimientos generados por el mismo.
Las reservas matemticas calculadas actuarialmente en forma mensual se ajustarn al nivel que se constituir
si su cmputo se realiza por un sola vez al 31 de diciembre de cada ejercicio econmico
Reservas de beneficios adicionales.- La reserva de los beneficios adicionales a los riesgos bsicos deber
calcularse de acuerdo a lo establecido en el artculo 28 de este reglamento.
RESERVAS PARA OBLIGACIONES PENDIENTES
La reserva para obligaciones pendientes corresponde al monto probable o real que debe constituir la entidad
aseguradora o reaseguradora por siniestros ocurridos, denunciados o no.
Las reservas de obligaciones pendientes sern:
Siniestros liquidados por pagar
Comprende todos aquellos siniestros cuya liquidacin ha sido aceptada por las partes y que se encuentran
pendientes de pago, por el valor de la respectiva liquidacin
Siniestros por liquidar
Incluye todos aquellos siniestros denunciados a la empresa de seguros y, compaa de reaseguros que an no
han sido liquidados.
Reserva de siniestros ocurridos y no reportados
Corresponde a una estimacin de aquellos siniestros que a la fecha de clculo de la reserva han ocurrido y no
han sido denunciados a la compaa.
Esta reserva debe constituirse separadamente para cada ramo de seguros, de acuerdo a las normas que para
el efecto expida la Superintendencia de Bancos.
Obligaciones Pendientes en seguros de vida
En los seguros de vida esta reserva para obligaciones pendientes deber constituirse por el valor garantizado
de los capitales, rentas o pensiones vencidas, incluyendo los gastos pendientes de pago derivados de tales
prestaciones, as como las participaciones en beneficios que deban hacerse efectivas
RESERVAS PARA DESVIACIONES DE SINIESTRALIDAD Y EVENTOS CATASTRFICOS
La reserva para desviacin de siniestralidad representa aquel monto constituido en exceso de las reservas de
primas o de siniestros, por las desviaciones detectadas respecto de stas, y su finalidad es cubrir siniestros
futuros y actuales, respectivamente, para alcanzar la estabilidad tcnica de cada ramo o riesgo.
La reserva para eventos catastrficos debe constituirse cuando se estime que un determinado riesgo de la
naturaleza puede revestir caracteres de catstrofe.
Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern constituir para los ramos que determine la
Superintendencia, adems de la reserva de riesgo en curso, una reserva catastrfica, la que se establecer
mediante norma que impartir la Superintendencia de Bancos.
Esta reserva calculada en forma mensual se ajustar al nivel que se constituira si su cmputo se realiza por
una sola vez al 31 de diciembre de cada ejercicio econmico.
DE LA SOLVENCIA
El patrimonio de las empresas de seguros y compaas de reaseguros no podr ser inferior a la sexta parte de
las primas netas recibidas en los ltimos doce meses y a la sexta parte del total de sus activos menos los
cargos diferidos.
Cuando el margen de solvencia adopte valores negativos respecto a uno o a los dos factores enunciados en el
inciso anterior, se entender que existe un dficit de patrimonio.
Cuando la Superintendencia de Bancos advierta que una empresa de seguros o compaa de reaseguros
presenta un dficit de patrimonio, dentro de los ocho das siguientes al recibo de los estados financieros,
notificar al representante legal de la entidad para que someta a su aprobacin, un plan con los trminos en
que proceder a cubrir el monto de patrimonio requerido, en los noventa das siguientes a la fecha en que se
hubiere presentado el dficit.
Mientras prevalezca la situacin prevista en el artculo anterior, la Superintendencia de Bancos podr ordenar
a las empresas de seguros la suspensin de emisin de plizas de seguro, en los seguros que estime son los
ms vulnerables a la materializacin de los riesgos.
Para efectos del margen de solvencia se considerarn las siguientes definiciones:
Primas netas recibidas: a las primas brutas durante los ltimos doce meses por seguros directos y reaseguros
aceptados, menos las anulaciones y cancelaciones en el mismo perodo;
Patrimonio: al capital pagado u operativo, adicionando las reservas legales y especiales, los resultados
acumulados y del perodo, los aportes para futuros aumentos de capital en efectivo, revalorizacin del
patrimonio y la reexpresin monetaria; y,
Cargos diferidos: los gastos de establecimiento y organizacin, gastos anticipados y pagos provisionales y
otras cuentas diferidas y en suspenso.
DE LAS INVERSIONES
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros debern mantener invertidos, en todo momento, las
reservas tcnicas, capital pagado y reserva legal en los ttulos o valores y hasta los porcentajes establecidos
en el artculo 23 de la Ley General de Seguros.
Los ttulos o valores a que se refiere la Ley General de Seguros deben ser depositados en custodia en
instituciones bancarias legalmente constituidas en el pas. Para el efecto, las empresas de seguros y
compaas de reaseguros debern realizar contratos con dichas instituciones, en los que se establecer como
requisito, la obligacin de las mismas de emitir estados de cuenta mensuales, en los que se identifiquen de
manera individualizada los instrumentos financieros en custodia, con el objeto de que las empresas de
seguros y compaas de reaseguros presenten a la Superintendencia de Bancos una copia certificada de tales
estados de cuenta.
Para cubrir con los porcentajes dispuestos en el artculo 23 de
la Ley General de Seguros se debe considerar los siguientes lmites por emisor, de las inversiones que
respaldan las reservas tcnicas, el capital pagado y reserva legal.
El porcentaje en instrumentos de las letras b) y c) del artculo 23 no
exceder del 10% de las reservas tcnicas, capital pagado y reserva legal ni del 10% del total de captaciones
del emisor, el que sea menor.
El porcentaje en acciones mencionadas en las letras e) y k) del artculo 23 no exceder del 5% de las reservas
tcnicas ni del 10% del capital pagado de la empresa de seguro o compaa de reaseguro, el que sea menor.
El porcentaje en cuotas de fondos de inversin de la letra f) del artculo 23 no exceder del 2.5% de las
reservas tcnicas, capital pagado y reserva legal ni del 10% de las cuotas suscritas del fondo, el que sea
menor.
El total de las inversiones en instrumentos comprendidos en las letras b), c), d), e) y k) del artculo 23 que
correspondan a un mismo emisor no podr exceder del 10% de las reservas tcnicas, capital pagado y reserva
legal.
El porcentaje en instrumentos comprendidos en las letras b), c), d), e) y k) del artculo 23 emitidas por
sociedades annimas, bancos, financieras y fondos de inversin, pertenecientes a un mismo grupo
empresarial o financiero no excedern en conjunto del 10% de las reservas tcnicas, capital pagado y reserva
legal. Este lmite se rebajar a la mitad si la empresa de seguros o compaa de reaseguros forma parte del
mismo grupo empresarial o financiero.
Las inversiones representativas de reservas tcnicas, capital pagado y reserva legal no podrn estar afectadas
con gravmenes, prohibiciones, embargos, litigios, medidas cautelares, condiciones suspensivas o
resolutorias ni ser objeto de ningn otro acto o contrato que impida su libre cesin o transferencia, salvo
autorizacin de la Superintendencia de Bancos. Si algn activo estuviere afectado en la forma sealada, no
podr considerarse como respaldo de la reserva tcnica.
El dficit que presente las inversiones con las cuales se respaldan las reservas tcnica, el capital pagado y las
reservas legales, deben ser cubiertos dentro de los 30 das posteriores a la fecha de ocurrencia del dficit, sin
perjuicio de la aplicacin de las disposiciones de los artculos 40 y 53 de la Ley General de Seguros.
Cuando se invierta el fondo de libre disposicin en el capital de una sociedad constituida o por constituirse se
requerir autorizacin previa de la Superintendencia de Bancos, cuando dicha inversin exceda el 49% del
capital de ella.
Cuando una empresa de seguros o compaa de reaseguros adquiera activos que no deba conservar, deber
enajenarlos en el plazo que seale la Superintendencia de Bancos.
DE LAS PLIZAS Y TARIFAS
Las condiciones particulares de las plizas sern el resultado del rgimen de libre competencia y se
formularn de comn acuerdo entre las partes.
Los modelos de plizas de seguro y notas tcnicas requerirn autorizacin previa de la Superintendencia de
Bancos para ponerlas en vigor. Copia de las mismas debern remitirse a dicha institucin para su registro y
archivo, por lo menos quince das antes de su utilizacin y aplicacin, de acuerdo a las normas que para el
efecto expida la Superintendencia de Bancos.
Las plizas de seguro deben contemplar las disposiciones del artculo 25 de la Ley General de Seguros y del
Decreto Supremo No. 1147. Cualquier condicin en contrario deber ir en beneficio del asegurado mas no del
asegurador, bajo pena de nulidad de la estipulacin respectiva. Esta nulidad no afectar los derechos del
asegurado.
Los amparos bsicos y las exclusiones deben siempre figurar con caracteres destacados, con preferencia en la
primera condicin general de la pliza. La redaccin debe ser de fcil comprensin para el asegurado y los
caracteres de todo el clausulado no deben ser inferiores a diez puntos tipogrficos. Toda pliza o clusula
adicional debe hacer referencia a la resolucin aprobatoria por parte de la Superintendencia de Bancos, con
indicacin de nmero y fecha de otorgamiento de la autorizacin.
Las primas e indemnizaciones de los seguros emitidos a plazos superiores a un ao, que cubran daos a las
personas y a los bienes inmuebles, debern concertarse en moneda extranjera o en unidades de valor
constante, UVCs, u otra forma de ajuste autorizada por la Superintendencia de Bancos, vigentes a la fecha
efectiva de pago de las primas y de las indemnizaciones. El valor de la divisa extranjera ser el valor de venta
que publique diariamente la Superintendencia de Bancos en la pgina Web. El valor de la UVC ser el que
publique el Banco Central del
Ecuador.
En los anexos, clusulas o endosos que se adhieran a las plizas de seguro es requisito indispensable la
incorporacin de la identificacin precisa de la pliza a la cual acceden; el nombre del contratante y/o
asegurado, segn el caso; y las firmas de las partes contratantes.
Las tarifas de primas deben observar que la prima y riesgo presenten una correlacin positiva de acuerdo con
las condiciones objetivas del riesgo. La tarifa debe aglutinar el costo del riesgo y los costos de operacin, tales
como: gastos de adquisicin, administracin, redistribucin de riesgos y utilidad razonable, siempre bajo el
rgimen de libre competencia.
DE LOS REASEGUROS
Las empresas de seguros podrn contratar reaseguros internos o externos. Las compaas de reaseguros
nacionales tendrn como objeto social exclusivo, el desarrollo de operaciones de reaseguro.
Las cesiones y aceptaciones de reaseguro que efecten las empresas de seguros y compaas de reaseguros
deben sujetarse a principios de seguridad, certeza y oportunidad.
Los contratos de reaseguro cedidos o aceptados sern registrados en la Superintendencia de Bancos y se
mantendrn en las propias empresas de seguros o compaas de reaseguros a disposicin de la entidad de
control.
Los contratos de reaseguro cedidos o aceptados y cualquier documentacin complementaria deber ser
presentado en idioma castellano o traducidos a ste en forma legal, acompaados de la versin en idioma
extranjero.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros establecidas en el pas remitirn anualmente la
informacin relativa a los contratos de reaseguro obligatorios cedidos o aceptados que han celebrado o se
encontraran vigentes, segn los vencimientos de sus programas de reaseguro, en el ejercicio econmico
venidero, en los formularios que para el efecto proporcionar la Superintendencia de Bancos.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros debern adoptar mecanismos de control secuencial de
las cesiones y aceptaciones de reaseguros facultativos. La Superintendencia de Bancos verificar el
cumplimiento de esta disposicin.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros no podrn asumir en un solo riesgo como retencin ms
que el porcentaje de su patrimonio, determinado por la Superintendencia de Bancos, correspondiente al mes
inmediato anterior a aquel en el cual se efecte la operacin.
Se entiende por riesgo la suma de todos los valores asegurados, coasegurados y reasegurados de los intereses
amparados por la empresa de seguros y compaas de reaseguros.
Para los efectos de este artculo, se considerar como patrimonio el calculado para el cumplimiento de las
normas de solvencia.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguro presentarn a la Superintendencia de Bancos, con corte
trimestral, los estados de cuenta del reaseguro, con saldos confirmados por los reaseguradores nacionales o
extranjeros. Los saldos de cuenta al mes de septiembre de cada ao debern ser auditados por una firma
auditora externa.
La Superintendencia de Bancos registrar a los reaseguradores e intermediarios de reaseguros del exterior
que acten o vayan a actuar en el mercado ecuatoriano.
DE LA VIGILANCIA, CONTROL, E INFORMACIN DEL SISTEMA DE SEGURO PRIVADO
El Superintendente de Bancos ejercer la supervisin y control sobre las personas naturales o jurdicas que
integran el sistema de seguro privado en el Ecuador; y vigilar el cumplimiento de las normas que se expidan
en desarrollo de la Ley General de Seguros.
El Superintendente de Bancos por medio de delegados expresamente acreditados auditar a las entidades del
sistema de seguro privado con el objeto de obtener un conocimiento integral de la situacin contable-
financiera, del manejo de sus negocios o de los aspectos especiales que requiera
Las entidades del sistema de seguro privado debern observar las normas que en materia contable dicte la
Superintendencia de Bancos. Estas normas tienen el carcter de especiales y prevalecern sobre las que le
sean contrarias.
Las entidades del sistema de seguro privado remitirn a la Superintendencia de Bancos, en las oportunidades,
forma y frecuencia que sta seale, los estados financieros y, en general, cualquier informacin que estime
relevante o necesaria.
Las entidades del sistema de seguro privado podrn microfilmar libros, registros o documentos de
suscripcin, utilizados en el giro de sus negocios o utilizar otro medio de conservacin electrnico de
archivos, de acuerdo con las disposiciones legales.
Los documentos microfilmados podrn ser destruidos, preferentemente por incineracin, previa
confrontacin de la pelcula con los originales, para establecer satisfactoriamente la fidelidad de las
microfotografas con la presencia de un delegado de la Superintendencia de Bancos. Si la destruccin de los
documentos contenidos en la cinta corresponden solamente a una parte de ellos, se indicar as en la
certificacin que se agregar en la cinta.
Cada una de las entidades del sistema del seguro privado para el cumplimiento de su objeto social deben
mantener independencia administrativa, financiera y operativa, debiendo tener su infraestructura propia sin
que se vincule con las otras entidades del grupo empresarial o financiero al que pertenezca.
DE LOS AUDITORES EXTERNOS
Las empresas de seguros y compaas de reaseguro tendrn un auditor externo, calificado, en cuanto a su
idoneidad y experiencia y autorizado, por la Superintendencia de Bancos, la cual llevar el registro
correspondiente de estas firmas y expedir las normas para la contratacin y funcionamiento.
El auditor externo ser nombrado y removido en cualquier tiempo, por la junta general de accionistas, la que
proceder a designar su reemplazo dentro de los treinta das de producida.
Las dems entidades integrantes del seguro privado, personas jurdicas se sujetarn a las disposiciones que
sobre la materia establece la Ley de Compaas.
El auditor externo ser designado para perodos de dos aos y podr ser reelecto.
Las funciones del auditor externo son incompatibles con la prestacin de cualquier otro servicio o
colaboracin a la entidad auditada. El auditor externo que realiz el trabajo no podr, dentro del ao
siguiente a la terminacin de sus funciones, prestar servicios en la entidad auditada.
DE LAS LIMITACIONES, PROHIBICIONES Y SANCIONES
La violacin a las disposiciones de la Ley General de Seguros, a ms de la suspensin inmediata de las
operaciones que ser dispuesta por la Superintendencia de Bancos, estar sujeta a las sanciones previstas en
el Artculo 76 de dicha ley.
El Superintendente de Bancos, al ordenar la suspensin de operaciones dispondr la liquidacin del negocio,
empresa o establecimiento, la que se practicar por autoridad competente.
Las empresas de seguros que ejerzan otras actividades que no sean las relacionadas con el objeto social, salvo
las establecidas en el artculo 34 de la Ley General de Seguros, sern sancionadas con una multa de 800
UVCs.
El representante legal de la persona jurdica integrante del sistema de seguro privado ser sancionado con
una multa de doscientos salarios mnimos vitales, en caso de acreditar o pagar dividendos a sus accionistas o
enviar remesas al exterior, si existen prdidas acumuladas de ejercicios anteriores o insuficiencia de reservas,
de inversiones o de margen de solvencia; y con las penas previstas en el artculo 77 de la Ley General de
Seguros, a criterio del juez.
Los asesores productores de seguros que hayan gestionado la contratacin de coberturas utilizando
procedimientos calificados como desleales o de fraude en contra del asegurado o comercialicen plizas de
compaas no establecidas en el pas o suscriban coberturas de riesgo a nombre propio o en representacin
de una empresa de seguros u operen sin credencial otorgada por la Superintendencia de Bancos sern
sancionados con multa de 800 UVCs, sin perjuicio de las acciones legales a que hubiere lugar.
Las empresas de seguros que ofrezcan al pblico directamente o por medio de asesores productores de
seguros, coberturas que no puedan incluirse en los respectivos contratos o concedan comisiones a los
asegurados o realicen en general actos de competencia desleal sern sancionadas con multa, en funcin de la
cuanta del dao causado por la infraccin.
Los administradores, funcionarios o empleados de las empresas de seguros y compaas de reaseguros que
no contraten los reaseguros obligatorios o facultativos para respaldar los excedentes de su retencin de
riesgos, sern sancionados con una multa de 800 UVCs y removidos de sus cargos sin perjuicio de las acciones
legales a que hubiere lugar.
Las empresas de seguros y compaas de reaseguros en caso de no tener los reaseguros indispensables en
garanta de sus negocios sern declaradas automticamente en liquidacin forzosa si esa carencia de respaldo
le ocasiona insolvencia o suspensin de pagos.
Los administradores, funcionarios o empleados de las empresas de seguros y compaas de reaseguros que
retuvieren primas de reaseguros por ms tiempo del previsto en los respectivos contratos, sern sancionados
con una multa de 800 UVCs y removidos de sus cargos sin perjuicio de las acciones legales a que hubiere
lugar.
Las empresas de seguros deben celebrar sus contratos de reaseguros con las compaas de reaseguros que se
hallen registradas en la Superintendencia de Bancos. La inobservancia de esta disposicin acarrear la
aplicacin de las sanciones previstas en el artculo 40 de la Ley General de Seguros.
Los directores, funcionarios o empleados de una entidad del sistema de seguro privado o la persona que
actuare a nombre y en representacin de ellos, que adquieran, arrienden o vendan a cualquier ttulo, por su
propia cuenta o en representacin de un tercero, directa o indirectamente, cualquier bien de propiedad de la
entidad o los que estuvieran hipotecados o prendados a ella, sern sancionados con multa que depender del
dao causado por la infraccin y podrn ser removidos de sus funciones sin perjuicio de las acciones legales a
que hubiere lugar.
Los directores, administradores o funcionarios de una entidad del sistema de seguro privado o la persona que
acte a nombre y en representacin de aquellos que hayan cometido las infracciones sealadas en el artculo
38 de la Ley General de Seguros, sern sancionados con multa de 800 UVCs y removidos de sus cargos; sin
perjuicio de las penas previstas en el Cdigo Penal.
Si por la accin u omisin dolosa de un director, administrador o funcionario de una entidad del sistema de
seguro privado se causare perjuicios a sta o a terceros, respondern por cualesquiera de las prdidas
ocasionadas con sus propios bienes, sin perjuicio de las acciones civiles o penales que seala la ley y de las
medidas que conforme a sus atribuciones puede imponer el Superintendente de Bancos.
Cuando en los aumentos de capitales de una entidad del sistema de seguro privado se infrinjan las
disposiciones de la Ley General de Seguros o de la Ley de Compaas, el Superintendente de Bancos adoptar
la sancin prevista en el artculo 39 de dicha ley, como podr imponer al administrador de la misma la multa
que a su juicio corresponda, en los trminos del artculo 40 de la misma ley.
En los casos en los cuales se pueda cuantificar el dao causado por la infraccin o el beneficio pecuniario
obtenido, o ambos factores, el importe de la multa puede llegar a copar la totalidad del perjuicio econmico o
beneficio obtenido o ambos factores. Sin perjuicio de las sanciones civiles o penales previstas en el Cdigo
Penal o la Ley General de Seguros.
En el evento que la empresa de seguros o compaa de reaseguros no cumplieren con las reservas tcnicas,
inversiones y margen de solvencia, se aplicar las disposiciones del captulo sptimo de la Ley
General de Seguros.
Las multas previstas en el artculo 40 de la Ley General de Seguros podrn ser sucesivas mientras subsista el
incumplimiento de la norma y se aplicarn sin perjuicio de las acciones legales a que hubiere lugar.
DEL RECLAMO ADMINISTRATIVO
El asegurado o beneficiario para efecto de requerir el pago de una indemnizacin al amparo de un contrato
de seguro debern observar el trmite previsto en el artculo 42 de la Ley General de Seguros.
La demanda administrativa deber ser presentada a la Superintendencia de Bancos por el asegurado o
beneficiario o por su procurador judicial, quien legitimar su intervencin en el trmino de tres das, o por
cualquier persona, siempre que cuente con poder especial para as hacerlo; accin que tendr que efectuarse
una vez fenecido el plazo de los cuarenta y cinco das que determina el citado artculo 42.
Todo escrito, misiva, pedimento, solicitud, que se presente a la Superintendencia de Bancos, relacionado con
el reclamo administrativo antes citado deber estar patrocinado por un profesional del derecho.
DE LA CESIN
Cualquier compaa de seguros, con aprobacin previa del Superintendente de Bancos podr ceder todo o
parte de sus negocios a otra compaa de solvencia reconocida que est autorizada para trabajar en el pas,
en el mismo seguro objeto de la cesin.
Antes de aprobar la cesin, el Superintendente de Bancos ordenar a la compaa cedente que publique una
sntesis del contrato en el peridico que l seale, mediante tres avisos, por lo menos con tres das de
intervalo y que dirija una carta circular a cada uno de los interesados, en la que se comunique la cesin. El
asegurado que no estuviere conforme con la cesin lo manifestar por escrito al Superintendente de Bancos,
dentro del plazo de treinta das, contados desde la ltima publicacin.
El Superintendente de Bancos no autorizar la cesin, si a ella se oponen, dentro del plazo fijado en el artculo
anterior, asegurados que representen una cuarta parte o ms de los montos asegurados, materia de la
cesin.
DE LA FUSIN
La fusin de dos o ms compaas de seguros requerir la aprobacin de los accionistas, acordada con el
nmero de votos que determina la Ley de Compaas. Observar los mismos requisitos que se exigen para la
cesin, en cuanto sean aplicables, cuidando que los intereses de los asegurados queden perfectamente
garantizados. El capital de la
nueva compaa no podr ser inferior a la suma de los capitales de las compaas fusionadas.
DE LA ESCISIN
El Superintendente de Bancos autorizar la escisin de las empresas de seguros y compaas de reaseguros la
que se realizar de acuerdo a los procedimientos establecidos en la Ley de Compaas.
DE LAS LIQUIDACIONES
Liquidacin voluntaria.- cuando por resolucin de la junta general manifiesten su deseo de finalizar sus
actividades en el pas.
Liquidacin forzosa.- cuando una de las entidades del sistema de seguro privado ha incurrido en una o ms
causales detalladas en la Ley General de Seguros.
Para el cumplimiento de las liquidaciones, sea voluntaria o forzosa, se debe regir por las disposiciones de la
Ley General de Seguros, Ley de Compaas en forma supletoria, as como por las normas dictadas al respecto
por la Superintendencia de Bancos.
DISPOSICIONES GENERALES
En los casos de seguros de vida individual y de renta vitalicia, los cuales se encuentran exonerados del pago
de impuestos al valor agregado, la contribucin para el sostenimiento de la Superintendencia de Bancos ser
a cargo de las respectivas empresas de seguros.
La Junta Bancaria, mediante resolucin fijar a quienes integren el sistema de seguro privado la contribucin
para atender los gastos de la Superintendencia de Bancos, de conformidad con los porcentajes previstos en el
artculo 67 de la Ley General de Seguros. Igualmente dicha junta dictar en un plazo no mayor de 90 das las
normas correspondientes a fin de sealar el procedimiento para recaudar dichos valores.
El activo real de las personas naturales ser el correspondiente a las comisiones cobradas en el ao
econmico.
Los auditores internos y externos no podrn tener directa e indirectamente vnculo de ninguna naturaleza con
quienes integren el sistema del seguro privado.
Las personas naturales o personas jurdicas no podrn tener ms de una de las credenciales expedidas por la
Superintendencia de Bancos para ejercer las actividades de cualesquiera de las que se otorgan a quienes
integren el sistema del seguro privado en el Ecuador.
Los estados financieros de los asesores productores de seguros, intermediarios de reaseguros y peritos de
seguros, personas jurdicas, deben ser presentados anualmente hasta el 30 de enero, adjuntando el
comprobante de pago de la contribucin para los gastos de la Superintendencia de Bancos. Las personas
naturales adjuntarn el detalle de comisiones ganadas.
El valor del UVC para aplicar el artculo 40 de la Ley General de Seguros y el captulo dcimo segundo de este
reglamento ser el valor a la fecha que se imponga la multa.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Quienes integren el sistema del seguro privado debern adecuar sus estatutos de acuerdo a los plazos
previstos en la Ley General de Seguros y someterse en lo que fuere aplicable a lo establecido en el presente
reglamento a partir de la fecha de publicacin en el Registro Oficial.
Las inversiones debern ser regularizadas hasta el 30 de septiembre de 1998, de acuerdo a lo que dispone el
artculo 23 de la Ley General de Seguros y este reglamento.
El dficit que presenten las empresas de seguros o compaas de reaseguros en el primer mes de vigencia del
artculo 22 de la Ley General de Seguros ser cubierto en el plazo previsto en la segunda transitoria de esta
ley. Para los dficits posteriores se aplicar las disposiciones de este reglamento, sin perjuicio de lo dispuesto
en la indicada
ley.
El capital para la constitucin de los peritos de seguros, personas jurdicas, ser el que se requiere para la
constitucin de las agencias asesoras productoras de seguros
Las personas jurdicas que pertenezcan a las actividades de los peritos de seguros debern ajustar sus
capitales y estatutos dentro de los plazos previstos en la disposicin transitoria octava de la Ley General de
Seguros.
En el plazo mximo de 90 das, contados a partir de la expedicin de este Reglamento, la Superintendencia de
Bancos actualizar las normas e instructivos, a fin de armonizarlos con lo dispuesto en la Ley General de
Seguros y del presente Reglamento General.
Los casos de duda y aquellos que no estuvieren contemplados en este Reglamento General, sern resueltos
por el Superintendente de
Bancos, quien queda adems facultado a efectuar las disposiciones del presente Reglamento General.
El presente Reglamento entrar en vigencia a partir de su publicacin en el Registro Oficial.
Dado en el Palacio Nacional en Quito, a 15 de junio de 1998.
Dr. Fabin Alarcn Rivera, Presidente Constitucional Interino de la Repblica.
f.) Econ. Marco A. Flores T., Ministro de Finanzas y Crdito Pblico. Es fiel copia del original.- Lo certifico
f.) Dr. Wilson Merino M., Secretario General de la Administracin Pblica. Publicado en el Registro Oficial No.
342 de 18 de junio de 1998.
OBSERVACIONES