Contabilidad Superior

Trabajo base de:

Cr. R. M. Rodrguez
Conceptualizacin
Concepto de Inflacin y Cambios en
los Precios
Qu Implica Inflacin?

Incremento
Sostenido
y Generalizado de
Bienes y Servicios
Prdida del Valor
de Compra de la
Moneda de
Curso Legal
La moneda local pierde valor en
trminos de poder Adquisitivo
Inflacin
$ 100 $ 105
Bienes Bienes
$ 100 $ 100
Efectivo Efectivo
Correccin Generalizada de Precios de los bienes y
Servicios, y/o Salarios.
Inversin de Fondos en Moneda Argentina en forma
inmediata.
Brecha de tasas de colocaciones de fondos es
Significativa.
Poblacin prefiere mantener sus fondos en una
moneda extranjera estable.
No implica inflacin el aumento especfico en el
precio de un bien lo cual genera un Resultado por
Tenencia.
Inflacin
Normativa Legal y Profesional
Art. 62 de la Ley 19550 Moneda Constante.
RT N 6 de la FACPCE.
Dto. 316/95 Suspende el Ajuste por Inflacin.
Resolucin 140/96 Dispensa cuando Inflacin menor a 8%
anual 84/96 del CPCECABA.
RT 16 Marco Conceptual Punto 6. Modelo Contable.
RT N 17 en el punto 3.1. Expresin en Moneda Constante.
Resolucin de MD 3-02 del CPCECABA reestablece la
obligatoriedad de la Reexpresin de los EEECC a partir del 31
de diciembre de 2002.
RT N 19 Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes.
RG 441 CNV y RG 4/03 IGJ Discontinuacin del ajuste por
inflacin a partir del 1 de marzo de 2003.
Normativa Legal y Profesional
Contabilidad Histrica
No toma en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda
Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos se expresan por sus
importes nominales/originales
Unidad de medida es el valor nominal de la moneda por lo
tanto no homognea (Perodo inflacionario)
Existen distorsiones en las cifras de los EECC
EECC no son Comparables
No son comparables las cifras dentro de un mismo estado
distintos momentos
No se reflejan los resultados por mantener determinados
activos y pasivos expuestos a la variacin de su poder de
compra.
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Ganancia
$50
Inversin en un Plazo Fijo
Dinero en efectivo $100
Tasa de inters 50%
Inflacin 70%
Clculo en
moneda nominal
Clculo en $
Ajustado por inflacin
Prdida
$20
P & L - Intereses
Dinero en efectivo $1,000 31.12.03
Dinero en efectivo $1,300 31.12.04
Inflacin 70%
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Ejemplos del impacto de la inflacin:
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Inflacin
20%

Balance
M 0
Caja $ 100
Capital $ 100

Balance
M 1
Caja $ 100
Capital $ 120
Prdida ($ 20)
P&L Prdida ($ 20)
Prdida ($ 20)
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Ventas Costos Coef.
M 1 $ 10 2,0
M 2 $ 20 1,3
M 3 $ 30 1,1
M 4 $ 100 1,0
TOTAL $ 100 $ 30
Contabilidad Histrica
Ventas $ 100
Costos M 1 $ 10
Costos M 2 $ 20
Costos M 3 $ 30 ($ 60)
Utilidad Bruta $ 40
Contabilidad Ajustada
por Inflacin
Coef. Subt. Monto
$ 100
2,0 $ 20
1,3 $ 26
1,1 $ 33 ($ 79)
$ 21
Si existiera Inflacin significativa, la
misma no permite comparar datos
expresados en moneda de distintas
fechas, dado que estn expresados en
una unidad de medida heterognea.
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Conclusin:
Mantenimiento de Activos o Pasivos en valores
nominales fijos en moneda de curso legal.
Aumentos o Disminuciones del PN en trminos
reales.
Mantenimiento de Activos Monetarios: Prdida
Mant. Pasivos Monetarios: Ganancia.
Resultados Monetarios constituyen una partida
dentro de los Resultados Financieros
Mantenimiento de Activos y Pasivos Monetarios,
expuestos a las variaciones en la unidad de medida
(Inflacin):
Resultados Monetarios.
Resultados por Exposicin a la Inflacin.
Resultados por exposicin al cambio en el poder.
adquisitivo de la moneda (RT19).

Prdida o Ganancia Monetaria
Modelo Contable
Es una estructura que concentra en forma conceptual
los alcances en materia de:
Capital a mantener
Unidad de medida
Criterios de Valuacin a Aplicar

Capital a mantener:
Financiero:
RT6 pesos invertidos por los accionistas, en su
caso, medidos en moneda constante
RT19 hace mencin al Capital Financiero


Modelo Contable

Unidad de medida:
Los estados contables deben expresarse en moneda
homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la
cual corresponden.
En un contexto de estabilidad monetaria, como
moneda homognea se utilizar la moneda nominal.
En un contexto de inflacin o deflacin, los estados
contables deben expresarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.


Modelo Contable
Unidad de Medida
Cuestin de
Valuacin
Cuestin de
Unidad de Medida
Unidad de Medida
Cambios en
Precios
Especficos
Cambios en el
Nivel General de
Precios
GANANCIA
PRDIDA
Evolucin Especfica de
Determinados ACTIVOS
GANANCIA
PRDIDA
Evolucin Especfica de
Determinados PASIVOS
Unidad de Medida
Unidad
de
Medida
Unidad
de
Medida
Inversin
de los
Accionistas
M0 M1
Inversin
de los
Accionistas
en trminos
constantes
Inflacin: Unidad
de Medida
Unidad de Medida
Tiempo
Evolucin de
la unidad
de medida
Unidad de Medida
C
B
A
D
M
o
n
e
d
a

H
o
m
o
g

n
e
a

Se originan del cociente de los ndices de inflacin COEF = ndice
Cierre / ndice Base.
Tipos de coeficientes.

Inflacin: ndice a Aplicar
ndice Mes Coef. al M3
M0 100 1,90
M1 120 20% 1,58
M2 150 25% 1,27
M3 190 27% 1,00
ndice Precio Mayorista Empresas
Costo de Vida Consumidores
Cmo medir la inflacin?:



Los ndices se arman con una canasta de bienes que define el INDEC.
Cmo se mide la inflacin a travs de estos ndices:


Ejemplos:

Concepto Nominal COEF Ajustado
Gastos $ 200 1.2 $ 240
Capital $ 1,000 1.5 $ 1,500

RT6: ndice de Precios al por Mayor Nivel General -
publicado por el INDEC


RT19 modifica RT6:
Hasta 12/1995 Idem RT6
Posteriores Indice de Precios Internos al por mayor
(IPIM) Publicado por el INDEC

Inflacin: ndice a Aplicar
Activos y Pasivos
frente a la Inflacin
Comportamiento de
Activos y Pasivos
Frente a la Inflacin
Monetarios
NO Monetarios
Activos y Pasivos Frente a la
Inflacin
Aquellos que por su naturaleza tienen un
valor nominal fijo en moneda de curso legal.
No existe posibilidad de cambio en su precio
especfico.
El resultado por su tenencia es un efecto
directo de la evolucin de la unidad de medida.
Activos y Pasivos Monetarios
Aquellos que por su naturaleza NO tienen un
valor nominal fijo en moneda de curso legal.
Puede tener efecto la variacin en su precio
especfico.
Resultado tenencia o realizacin no depende
exclusivamente de la variacin de la Inflacin.
Activos y Pasivos No Monetarios
Costo
Histrico en
Moneda nominal
$1,000
Valor de
Mercado del
Momento de
Compra
Costo Histrico
En Moneda
Homognea
$1,300
Valor
de mercado
de hoy ?????
Fecha de Compra
Incremento
del Precio
Especfico ??
=
Activos y Pasivos No Monetarios:
Valuacin
Fecha de Cierre



M
o
n
e
d
a




V
a
l
o
r

d
e
l








B
i
e
n

Inflacin
30%
Resultados por Tenencia
Refleja la variacin de los precios relativos en comparacin con la
unidad de medida
Punto 5 12 B. 2 de la RT 19 modific la RT 9 estableciendo que:
El conjunto de los bienes vendidos o servicios prestados debe
ser medido en valores corrientes del mes en que se
reconocen, atribuibles a los bienes vendidos incluidos en la
seccin Ventas netas de Bienes y Servicios.
Resultados por Tenencias
Ventas Ajustadas por Inflacin xxx
Costo de Reposicin Ajustada por Inflacin xxx
Resultado Bruto xxxx
Resultado por Tenencia:
Costo de Reposicin Ajustado por Inflacin xxx
Costo Histrico Ajustado por Inflacin xxx xxxx
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Trimestre I II III
Cantidad $ Cantidad $ Cantidad $
Ventas 800 2.240 700 1.890 800 3.200
Compras 600 840 500 900 600 1.320
Precio
Unitario
$ 1,40 $ 1,80 $ 2,20
Existencia Inicial: 1,000 u x $1.2 (31/12/2003)
Existencia Final: 400 u
Costo de Reposicin EF: $2.5 (30/09/2004)
Coeficientes al 30/09/2002:
31/12/2003 = 2.00
1 Trimestre = 1.75
2 Trimestre = 1.50
3 Trimestre = 1.25
30/09/2004 = 1.00
Se requiere:
Determinar los siguientes valores al 30/09/2002
Bienes de Cambio.
Ventas a Moneda Homognea.
Costo de la Mercadera Vendida.
Ajustado por Inflacin.
A Costo de Reposicin del momento de la
Venta Ajustado por Inflacin.

Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Unidades
Vendidas
Precio
de Venta
Venta
Valores
Histricos
Coeficiente Venta a
Valores
Ajustados
1 T 800 $ 2,8 $ 2.240 1,75 $ 3.920
2 T 700 $ 2,7 $ 1.890 1,50 $ 2.835
3 T 800 $ 4,0 $ 3.200 1,25 $ 4.000
Totales $ 7.330 $ 10.755
Solucin Sugerida -Ventas a Moneda Homognea
Costo Histrico 400 u x $ 2,2 = $ 880
Costo Histrico Aj. x Inflacin 400 u x $ 2,2 x 1,25 = $1.100
Costo de Reposicin 400 u x $ 2,5 = $1.000
Solucin Sugerida - Valuacin de Bienes de Cambio
Solucin Sugerida - Costo de Ventas Ajustado por Inflacin
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Unidades
Vendidas
Costo de
Reposicin Unitario
Costo
Histrico
Coef. Costo
Ajustado
EI 1.000 $ 1,20 $ 1.200 2,00 $ 2.400
1 T 600 $ 1,40 $ 840 1,75 $ 1.470
2 T 500 $ 1,80 $ 900 1,50 $ 1.350
3 T 600 $ 2,20 $ 1.320 1,25 $ 1.650
EF (400) $ 2,20 ($ 880) 1,25 ($ 1.100)
Totales $ 3.380 $ 5.770
Unidades
Vendidas
Costo de
Reposicin Unitario
Costo
Histrico
Coef. Costo
Ajustado
1 T 800 $ 1, 40 $ 1.120 1,75 $ 1.950
2 T 700 $ 1,80 $ 1.260 1,50 $ 1.890
3 T 800 $ 2,20 $ 1.760 1,25 $ 2.200
Totales $ 4.140 $ 6.050
Solucin Sugerida - Costo de Ventas a Reposicin Ajustado por Inflacin
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Histrico Ajustado por Inflacin
Ventas $ 7.330 $ 10.755
CMV ($3.380) ($ 6.050)
Res. Bruto $ 3.950 $ 4.705
R. Tenencia
CMV AxI - ($ 5.770)
CMV Repos. - $ 6.050
EF ($ 880) ($ 1.100)
EF Repos. $ 1.000 $ 120 $ 1.000 $ 180
Resultados por Exposicin
al Cambio en el Poder
Adquisitivo de la Moneda
RECPAM

Resultado originado en la exposicin a la inflacin
de cuentas monetarias

Como mtodo simplificado surge como
contrapartida del ajuste de los rubros no
monetarios

Como mtodo especfico surge por aplicacin de
la tasa de inflacin sobre los rubros monetarios
netos
Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Consiste en su apertura en partidas segn los momentos de
origen de stas, a efectos de reexpresarlas en moneda
de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos
de proceder a su reexpresin.
Distorsiones significativas, es aceptable abrir el saldo de una
cuenta en perodos mayores a un mes.
Momento de Origen:


Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda
Anticuacin de Importes
Activos: aquel en el que se incorporan al
patrimonio de la Compaa
Aporte de los propietarios: fecha de la
Integracin/Suscripcin en efectivo
Cuentas de Resultado: en el momento
que se efectu la venta, el consumo o
se deveng el gasto
Activo Total Ajustado por Inflacin
( Pasivo Total Ajustado por Inflacin)
Patrimonio Neto Total Ajustado por Inflacin
( Patrimonio Neto Inicio del Perodo Ajustado por Inflacin)
+/- Variaciones Patrimoniales Ajustado por Inflacin
Resultado del Ejercicio
+/- Cuentas de Resultado Ajustado por Inflacin
Resultados por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda (RECPAM)
Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda
Resultados Financieros Reales
Corresponde a la evolucin diferencial de la tasa
de inters de aquellos Activos y Pasivos
financieros con respecto a la evolucin de la
unidad de medida en el mismo perodo
Resultados Financieros Reales
M0: Crdito $100
Intereses: 20% mensuales
Inflacin mensual: 30%

Se Pide:
Calcular los intereses reales del perodo al M1.
Resultados Financieros Reales:
Caso de Estudio 2
Inters
Nominal
20%
Coefic.
($10)
Resultados Financieros Reales
Inters
Real
$ 100 $ 120
M0 Crdito M1 Crdito
$ 100 $ 130 1,3
Evolucin
de la
Inflacin
Intereses Implcitos y
Sobreprecios de Inflacin
Encarecimiento de los Precios de Venta o de la
tasa de inters de quien otorga el crdito a fin
de compensar la prdida monetaria que le
ocasiona mantener un Activo expuesto a la
Inflacin.
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin
Tipos de
Inters
Explcitos
Implcitos
Tanto el Inters implcito como el explcito
normalmente contienen sobreprecios, a los efectos de
lograr una cobertura de inflacin.
Inters
Puro
Nominal
Sobreprecio
(Inflacin Esperada)
=
_
Inters
Real
REI
(Inflacin del Perodo)
Nominal
=
_
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin
Precio Total $200
Bienes o Servicios $120
Implcitos
$80
Inters Implcito
El 30 de Junio se compran Mercaderas por $10,000 a
pagar a un ao sin intereses
Valor de Contado de dichas mercaderas es $8,000
Cierre de ejercicio 31 de Diciembre
Inflacin del Perodo: 15% (al 31.12)
Inflacin Promedio: 7%
Se Pide:
Determine el resultado Monetario Real al 31 de
Diciembre
Intereses Implcitos: Caso de
Estudio 3
Intereses Implcitos
Coneceptos Nominal Coef. REI
Posicin Neta Inicial (8.000) 1,15 (9.200)
Variacin Mensual (1.000) 1,07 (1.070)
Posicin al Cierre (9.000) (10.270)
Valor Nominal (9.000)
REI 1270
- Solucin Determinacin Base Monetaria-
Intereses ($1,070)
REI $1,270
Resultado Financiero Neto 200
Intereses Implcitos
- Solucin Determinacin Base Monetaria-
Fin de Presentacin