Grupo de Estudo de Economia do Setor Pblico (GESP)

Resumo dos seminrios do livro de J oseph Stiglitz Economics of Public Sector,

realizados entre julho e dezembro de 1997 na Coordenao Geral de Finanas
Pblicas do IPEA.




Participantes do Seminrio:


Adolfo Sachisda
Bolvar Pego filho
Edilberto Carlos Pontes Lima
Francisco Pereira
J os Oswaldo Cndido J nior
Marcelo Abi-Ramia Caetano
Maurcio Mota Saboya Pinheiro
Rogrio Boueri Miranda
Captulo 1 - O Setor Pblico em uma Economia Mista

1. Em economias mistas, como o caso dos Estados Unidos da Amrica, a atividade econmica
levada a cabo tanto pela empresa privada quanto pelo governo.
2. Desde a poca de Adam Smith, a teoria econmica ressalta o papel dos mercados privados no
suprimento eficaz de bens. Ainda assim, economistas e outros reconhecem as importantes
limitaes na habilidade do setor privado em atender certas necessidades sociais bsicas. A
tentativa de corrigir essas falhas levou ao crescimento do papel do governo na economia de
mercado.
3. O governo, entretanto, no , necessariamente, a soluo para as falhas do setor privado. A
falha de muitos programas pblicos pode ser atribuda a quatro fatores: a) as conseqncias de
quaisquer aes do governo so complicadas e difceis de se prever; b) o governo tem um
controle limitado sobre essas conseqncias; c) os elaboradores da legislao tm controle
limitado sobre a real implementao dos programas de governo; e d) os polticos podem agir no
sentido de promover interesses privados especiais.
4. Os Estados Unidos tm uma estrutura de governo federal, em que certas atividades so
primordialmente responsabilidade dos estados e municpios (como por exemplo, a educao), e
outras atividades que so responsabilidade primordial do governo federal (como a defesa).
5. A economia o estudo da escassez, e de como os recursos so alocados entre usos que
competem entre si. A economia do setor pblico centraliza-se nas escolhas entre os setores
pblico e privado, e nas escolhas dentro do prprio setor pblico. Ela ocupa-se de quatro
assuntos bsicos: o que produzido, como produzido, para quem produzido, e quais os
processos que norteiam essas decises.
6. Ao estudar o setor pblico, a economia positiva examina o escopo da atividade governamental e
as conseqncias das vrias polticas de governo. A economia normativa busca avaliar polticas
alternativas que possam ser aplicadas.
7. Os desacordos quanto convenincia das polticas (se so desejveis ou no) baseiam-se em:
falhas na determinao das reais conseqncias das polticas de governo, desentendimentos
quanto ao que seja a natureza da economia, e desacordos com respeito a valores e objetivos.

B. Idias principais do texto

1. (pginas 1 e 2) O captulo inicia-se com uma srie de exemplos que ilustram a maneira como
nossa vida afetada pelas atividades governamentais.
- Nascemos em hospitais que recebem subsdio pblico, ou so pblicos, e nosso parto foi
supervisionado por mdicos que foram formados em escolas que receberam, ao menos em
parte, apoio pblico. Nosso nascimento registrado publicamente (nossa certido de
nascimento), o que nos garante um conjunto de privilgios e obrigaes como cidados.
- A maior parte dos norte-americanos (90%) freqenta escolas pblicas.
- Embora a Constituio norte-americana, atravs da 13 Emenda, tenha abolido a escravido,
ou servido involuntria, o governo usa o recurso da compulsoriedade, como no caso do
alistamento militar, para recrutar jovens que iro lutar nas guerras.
- Cerca de 15% dos norte-americanos mora em casas subsidiadas diretamente, ou cujas
hipotecas so garantidas pelo governo federal; cerca de 10% dos cidados recebe comida ou
subsdio para a comida diretamente do governo; e mais de 40% das despesas mdicas so
pagas pelo governo.
- Todos os cidados, em algum momento da vida, recebem dinheiro do governo, seja como
crianas -- atravs do crdito educativo; como adultos -- o auxlio desemprego, ou auxlio
em caso de invalidez, empobrecimento ou aposentadoria, atravs da seguridade social e do
programa Medicare.
- Todos pagam dinheiro ao governo -- atravs dos impostos municipais e estaduais sobre
compras no comrcio; e impostos federais, lanados sobre gasolina, bebidas alcolicas,
tarifas telefnicas, passagens areas, e pneus; tambm h impostos sobre a propriedade, a
renda, e descontos em folha de pagamento.
- Quase um sexto da fora de trabalho norte-americana trabalha para o governo (funcionrios
pblicos), e o governo causa impacto considervel nas condies de emprego. Se, apesar das
medidas de segurana impostas pelo governo, sofrermos um acidente de trabalho, somos
protegidos pelo seguro da previdncia social. Os sindicatos, cujos direitos e
responsabilidades so definidos pelo governo, negociam condies de trabalho que incluem
as horas a serem trabalhadas e os reajustes e antecipaes salariais. O governo incentiva
programas de aposentadoria atravs de incentivos fiscais, e os garante contra a insolvncia
do empregado.
- Os preos do trigo, milho e laticnios so controlados ou fortemente influenciados pelas
aes do governo. Em muitas reas de produo -- ao ou automveis, sapatos ou camisas,
aparelhos de TV ou computadores -- os lucros e as oportunidades de emprego so muito
afetados caso o governo permita, ou no, a competio estrangeira para a venda de produtos
no pas, sem uma tarifa ou quota.
- Como consumidores, somos afetados pelo governo: os preos que pagamos pelos cigarros,
bebidas, automveis, e muitos outras mercadorias so elevados por causa dos impostos,
tarifas, quotas e regulamentos que o governo impe. Outros servios (gua e energia eltrica,
telefones, limpeza pblica e moradia) podero ser mais baratos em virtude dos regulamentos
governamentais. O que comemos e bebemos regulamentado pelo governo. Onde vivemos e
em que tipo de casa moramos tambm regulamentado por vrios rgos pblicos.
- Somos todos beneficirios dos servios pblicos: trafegamos em ruas e estradas pblicas, e
em ferrovias subsidiadas pelo governo. Na maior parte das comunidades o lixo coletado e o
esgoto tratado por um rgo pblico; nas mesmas comunidades, a gua que bebemos
fornecida por empresas pblicas, e a poluio do ar controlada por rgos pblicos.
- A estrutura jurdica permite que indivduos e empresas entabulem atividades mutuamente
benficas. A lei especifica a natureza dos contratos que se pode assinar. Quando h uma
pendncia entre duas partes, ambas podem ir aos tribunais para solucion-la.
2. (pp. 23) A Economia Mista. Definido o conceito de uma economia em que coexistem a
iniciativa privada e atividades do governo interferindo nessa mesma economia, seguem-se as
questes: por que o governo faz algumas coisas e no outras? por que o escopo das atividades
do governo alterou-se ao longo dos ltimos cem anos, e por que h interferncia maior do
governo em alguns pases, e menor nos Estados Unidos? (lembrar que o livro da dcada de
80, e ainda se discutem as diferenas entre o mundo capitalista e o bloco comunista, de maior
interveno estatal) O governo intervm demais? faz o que pretende fazer bem? poderia faz-lo
melhor? Os economistas no conseguem fornecer respostas adequadas a essas perguntas, mas,
ainda assim, contriburam enormemente para nosso entendimento dos assuntos que nos
conscientizam dos pontos positivos e das limitaes dos setores pblico e privado.
3. (pp. 3 e segs.) Discute-se o fato de que o que impulsiona as aes do governo so as falhas do
mercado. As crises, como a Grande Depresso de 1929, foraram o governo a agir. As crises
trazem tona problemas que j existiam, com menor dimenso (perdas em aplicaes
bancrias, idosos que no conseguem se manter, fazendeiros que no tm um preo mnimo
para seus produtos, etc.) O texto historia o ocorrido em 1929, e a atuao do governo para
introduzir o Novo Pacto. comentada, tambm, a Guerra Pobreza, envidada pelo
presidente Lyndon J ohnson. Como dvida fica a dificuldade de se medir a eficcia de tais
programas. No caso da pobreza, ela no foi erradicada. Alguns programas produziram mais
efeitos adversos que benficos. Por exemplo, a renovao de cidades, para propiciar melhor
qualidade de vida resultou na substituio de casas ruins por outras, melhores, mas que os
pobres no tinham condies de adquirir e manter. Financiamentos produo agrcola
acabaram por beneficiar grandes produtores rurais, e impediram a sobrevivncia de pequenos
fazendeiros. Mesmo o programa de bem-estar acusado de causar ruptura na estrutura familiar
e gerar uma condio de dependncia. Os que advogam maior participao do estado afirmam
que as crticas so exageradas, e que necessrio maior cuidado no desenvolvimento dos
programas governamentais.
4. (pp. 5 e segs.) As falhas do governo. Segue-se uma interessante anlise, mostrando que as crises
enfrentadas nas dcadas de 30, 60 e 70 devem-se a falhas do mercado, que levaram
elaborao de programas de governo, os quais tiveram falhas, e foram investigados por
economistas. H quatro razes principais para essas falhas:
- Informao limitada. complicado e difcil antever as conseqncias de muitas aes.
- O controle sobre a reao do mercado privado limitado. Um programa governamental
pode gerar evaso de investimentos de um setor para outro, e isso muito difcil de se
prever.
- Controle limitado sobre a burocracia. O Congresso Nacional e as Cmaras Estaduais e
Municipais elaboram as leis, mas sua implementao delegada a um rgo governamental,
que despender tempo escrevendo a regulamentao e os procedimentos. Nesse processo,
criam-se ambigidades e outros entraves, que fazem demorar a eficcia dos programas.
- Limitaes impostas pelo prprio processo poltico. As aes do governo afetam muitas
pessoas, mas so decididas e implementadas por um pequeno grupo. A crtica que acusa o
governo de ser incoerente, tem fundamento, no sentido de que, sob certas circunstncias,
essa uma conseqncia natural do processo decisrio democrtico (v. captulo 6). Alm
disso, os representantes eleitos tm incentivos para agir em favor de grupos de interesses
especiais. Desse modo, no apenas a cobia ou corrupo de alguns polticos mal-
intencionados que leva ao no atendimento do interesse pblico -- , tambm, a
conseqncia inevitvel dos trabalhos das instituies polticas nas sociedades democrticas.
Segue-se uma discusso acadmica das idias de Adam Smith, seguidas pelas de J ohn Stuart
Mill e Nassau Senior (o laissez-faire), que defendiam o mercado como nico regulador das
aes, em contraposio a outros tericos (Marx, Sismondi, Owen), que preconizavam maior
controle estatal.
5. (pp. 8-9) Debate-se a questo de o qu, ou quem o governo. H diferentes idias na cabea do
cidado, que confunde o governo instituio com os polticos, ou se perde na sopa de
letrinhas das incontveis siglas que designam os rgos governamentais. Existem limites
incertos entre os que so instituies pblicas e o que no so. O texto conclui que a
compulso, o direito de obrigar, distingue as instituies pblicas das privadas. Isso permite que
o governo faa algumas coisas que as instituies privadas no podem fazer. Anteriormente,
outra diferena apontada a legitimidade, uma vez que os ocupantes de cargos pblicos, em um
regime democrtico, so eleitos pelo povo, pelos cidados. As trocas nas instituies privadas
so voluntrias.
6. (pp. 10-12) Quatro questes econmicas fundamentais so debatidas em relao ao setor
pblico, a partir da definio da economia como a cincia que estuda a escassez, e a maneira
como as sociedades fazem escolhas com respeito utilizao de seus recursos limitados:
- O que deve ser produzido? A questo refere-se ao volume de recursos e sua alocao
adequada, conforme mostrado no diagrama 1.1 (p. 11). Para se produzir mais de um
determinado bem, necessrio reduzir-se a produo de outro.
- Como dever ser produzido? Trata-se de questo to importante quanto a primeira, porque
diz respeito escolha da interveno, ou no, do governo, no processo de produo. Por
exemplo, enquanto a maior parte das armas que so usadas pelas foras armadas, produzida
pela iniciativa privada, somente um pequeno percentual dos gastos educacionais pblicos
destina-se a escolas particulares. Outras intervenes dizem respeito ao que indivduos
podem ou no adquirir, legislao ambiental, aos recolhimentos relativos a folhas de
pagamento, etc.
- Para quem? A questo da distribuio. As decises do governo sobre impostos ou os
programas sociais afetam o volume da renda que diferentes indivduos dispem para gastar.
Da mesma forma, o governo deve decidir que bens pblicos produzir -- alguns grupos
beneficiam-se da produo de um determinado bem pblico; outros, da produo de outro
bem pblico, etc.
- Como so feitas as escolhas coletivas? Trata-se da rea de maior preocupao do setor
pblico: so as escolhas que os cidados, como sociedade, devem fazer em conjunto, como
por exemplo, a estrutura jurdica, o tamanho do efetivo militar, etc. um processo muito
difcil, em virtude das inmeras discordncias por parte dos indivduos. Diferentes polticas
podem ser boas para diferentes indivduos, e necessrio especificar quem ser beneficiado,
e quem ser prejudicado em cada deciso.
7. (pp. 12-13) O estudo da economia do setor pblico. O segmento a seguir divide o tema em trs
categorias:
- O conhecimento de quais atividades o setor pblico participa e como elas so organizadas.
um assunto complexo; o oramento do governo federal compe um documento com mais
de mil pginas, onde as diferentes atividades no se encontram claramente divididas. A
tributao ocorrem diversos nveis: as pessoas no pagam somente os impostos federais, mas
tambm os estaduais e municipais, alm de taxas separadas para o distrito escolar, o
condado, as jurisdies que provem os servios de gua e esgoto, a biblioteca, etc.
- Compreender e prever, na medida do possvel, as plenas conseqncias dessas atividades
governamentais. Quem, em ltima anlise, paga os impostos que so aplicados? Uma
empresa, por exemplo, tentar repass-los para os preos, ou reduzir a massa salarial. Quais
as conseqncias de uma nova Lei do Inquilinato? E se a idade mnima para aposentadoria
for alterada? Se as universidades pblicas no forem mais gratuitas? etc.
- Avaliar polticas alternativas. Para tal necessrio saber as conseqncias de tais polticas e
desenvolver critrios de avaliao. E mesmo isso no suficiente, porque muitas propostas
acabam por apresentar efeitos diferentes dos pretendidos.
8. (pp. 13 e segs.) Segue-se um debate sobre a economia normativa versus a economia positiva.
Esta ocupa-se no somente em analisar as conseqncias de polticas especficas de governo;
aquela, de julgar a forma como as diversas polticas trabalham e com o projeto de novas
polticas que atendam determinados objetivos. Aps, h uma seqncia de perguntas que
ajudam a exemplificar o comportamento das duas. Por exemplo, a economia positiva pergunta:
- Quanto vo subir os preos dos cigarros e das bebidas?
- Como isso afetar a demanda por tais produtos?
- A populao de baixa renda gasta uma proporo maior de sua renda com cigarros e bebidas
que a populao de maior renda?
- Quais as provveis conseqncias dos impostos nos lucros das indstrias de cigarros e de
bebidas?
- Quais as repercusses de um imposto sobre os cigarros nos preos do tabaco e, por
conseqncia, na renda dos produtores de tabaco? Ou, o mesmo com relao s bebidas, qual
o impacto nos lucros de alambiques e distilarias?, etc. J as perguntas da economia
normativa seriam:
- Se nossa primeira preocupao na escolha dos tributos como os mesmos distorcem o
comportamento (em relao ausncia do imposto), quais tributos seriam preferveis, os que
incidem sobre as bebidas ou sobre os cigarros?
- Se nossa preocupao reduzir os gastos mdicos, qual dos dois tributos prefervel? etc.
9. O texto encerra-se com uma anlise terica das discordncias entre os economistas (no existe
uma unanimidade), as quais se classificam em trs categorias: a falha em mapear as plenas
conseqncias de uma poltica governamental, as diferenas de ponto de vista sobre como a
economia se comporta (essas duas so discordncias que surgem da anlise positiva da
poltica); e os julgamentos que so a base de uma anlise normativa, com discordncia sobre
valores.

Captulo 3 A Rationale econmica para o governo

Por fora da mo invisvel, apresentada por Adam Smith, os mercados competitivos, em
que cada indivduo age em seu prprio interesse, levariam a que se atingisse o interesse coletivo.
Isto porque se existe algum bem ou servio que os consumidores desejam (e podem pagar por eles)
e no est sendo ofertado, empresrios em busca de lucro providenciaro a oferta. Da mesma
forma, se h algum bem ou servio sendo produzido a um custo mais alto que o que seria possvel
com outra tcnica de produo disponvel, no faltaro empresrios dispostos a ofert-los a preos
mais baixos. Assim, o governo no precisa interferir no que ser produzido porque o teste do
mercado que vai decidir e nem precisa se preocupar se as firmas esto produzindo eficientemente
porque a competio expulsar os ineficientes.
De uma maneira mais formal, os dois teoremas fundamentais de bem-estar econmico
mostram sob que condies, mercados competitivos levam eficincia econmica.

Primeiro teorema fundamental

Sob certas condies, mercados competitivos levam a uma alocao de recursos (na
produo e no consumo) com a propriedade de que no h outra que deixe um indivduo em uma
situao melhor, sem piorar a situao do outro (Ver grfico da pg. 40 de Myles). Em poucas
palavras, qualquer equilbrio competitivo necessariamente Pareto timo (Mas-Collel et alli, pg.
308)

Segundo teorema fundamental

Dada qualquer situao Pareto timo, um equilbrio competitivo pode ser atingido, se
houver uma transferncia de riqueza do tipo lump-sum.

A eficincia de Pareto da economia competitiva

A competio leva eficincia paretiana, em que o benefcio marginal de consumir uma
unidade adicional de um bem ou servio iguala-se ao custo marginal de produzir a unidade
adicional. Isto porque os indivduos igualam benefcios marginais a custos marginais de adquirir
uma unidade adicional; o custo marginal para um indivduo o prprio preo; como este
igualado pelas firmas ao custo marginal de produo, o benefcio marginal do indivduo se iguala
ao custo marginal de produzir. (Ver grficos 3.2, pg. 67).

Anlise pelas curvas de indiferena

Seja o grfico 3.3 (pg. 69).Ele apresenta as curvas de indiferena e a restrio
oramentria de um indivduo. No ponto de tangncia entre a curva de indiferena e a restrio
oramentria, a taxa marginal de substituio (inclinao da curva de indiferena) se iguala ao
salrio (inclinao da curva de restrio oramentria). Seja o grfico 3.4 (pg. 70), representando
a funo de produo de uma firma. No equilbrio, o produto marginal do trabalho ou taxa
marginal de transformao (inclinao da funo de produo) se iguala ao salrio pago. Como a
taxa marginal de substituio se iguala ao salrio, significa que aquela se iguala taxa marginal de
transformao. o que a eficincia requer.

H seis situaes em que existem falhas de mercado, fazendo com que este no seja Pareto
eficiente.

1) Competio imperfeita

Muitas firmas atuam em setores econmicos pouco competitivos. A pouca competio , s
vezes, causada pela exigncia de escala de produo elevada, provocada pelos retornos crescentes
de escala , que fazem a produo de uma nica firma ter custos mais baixos que vrias firmas
atuando (monoplio natural). Em tal situao, a atuao do governo requerida para evitar que o
poder de monoplio leve a perdas de bem-estar para a sociedade em face de nveis de produo
mais baixos e preos mais elevados que no caso de competio (Grfico 3.5, pg. 74)

2) Bens pblicos

Alguns bens tm duas propriedades que os tornam difceis de serem ofertados pelo
mercado: a primeira que a sua utilizao por um indivduo adicional tem custo marginal igual a
zero; a segunda que difcil excluir algum de sua utilizao. Por exemplo, defesa nacional: um
milho ou um milho e um indivduos se beneficiando tm o mesmo custo; no se tem como
cobrar de algum indivduo em particular o benefcio da defesa. O governo deve intervir porque o
mercado ou no ofertar este bem ou fa-lo- de maneira insuficiente.

3) Externalidades

Muitas atividades de indivduos ou firmas tm benefcios (custos) sociais diferentes dos
benefcios (custos) privados. Se os agentes no assumem todo o custo, tero incentivos de se
engajar em demasia em tais atividades. Ao contrrio, como no gozam de todos os benefcios
(externalidades positivas) tendero a se envolver menos do que o fariam se o benefcio gerado
fosse todo absorvido. O papel do governo criar estmulos para aes que gerem externalidades
positivas (subsdio) e desincentivos quelas que tenham custo social maior que o privado.
Exemplos: resduos jogados por uma fbrica num rio; plantar rvores, etc.

4) Mercados incompletos

Alm de bens e servios pblicos, h outros que os mercados privados no fornecem
satisfatoriamente, mesmo que seus custos sejam menores que o preo que os indivduos estejam
dispostos a pagar, como, por exemplo, alguns tipos de seguro. Mercados incompletos tm servido
de justificativa poltica para programas pblicos que transferem renda para seus beneficirios. o
caso de alguns programas destinados agricultura sob a alegativa de riscos de flutuaes dos
preos agrcolas contra os quais os agricultores no dispem de seguro no mercado. Os programas
governamentais reduzem esses riscos ao estabilizar preos, mas tambm aumentam a renda mdia
dos fazendeiros.
O governo tambm tem atuado nos mercados financeiros, garantindo emprstimos para
algumas categorias especiais que, de outra forma, no os obteriam, como, por exemplo, para
estudantes financiarem estudos universitrios, para pequenas empresas, etc. No Brasil, h vrios
exemplos; o mais recente o Proex.
Os mercados complementares tambm tm sido uma rea de atuao do governo,
coordenando atividades. Exemplo; para uma indstria automobilstica se instalar numa regio,
necessrio uma siderrgica; o governo coordena a atrao de diversas atividades complementares,
que os mercados sozinhos no promoveriam na magnitude e velocidade suficientes.

5) Falhas de informao

Em muitas situaes, o mercado fornece poucas informaes para os consumidores,
demandando uma ao do governo para suprir esta deficincia. Onde e como atuar motivo de
muitas polmicas; os crticos argumentam que desnecessrio (o prprio mercado oferece
incentivos para as firmas revelarem informaes), irrelevante (as informaes exigidas pelo
governo no interessariam aos consumidores) e muito dispendioso o controle do governo sobre as
informaes.
O governo atua ainda fornecendo informaes que so bens pblicos (por isso fornecidas
insuficientemente pelo mercado) como, por exemplo, o servio de meteorologia. Stiglitz chama a
ateno para os insuficientes nveis de investimento a que os mercados incompletos de risco
podem levar.

6) Desemprego, inflao e desequilbrio

Para muitos economistas, o fato da economia atravessar alguns perodos com altas de
inflao ou desemprego uma evidncia de falhas de mercado. A polmica situa-se em se o
governo deve ter um papel ativo ou no, o que leva a um imenso debate na macroeconomia
1
.

Mais dois motivos para interveno do governo:

Redistribuio de renda

Mesmo que o mercado atinja a eficincia paretiana, a distribuio de renda pode ser
injusta; alguns indivduos com muito e outros na penria. A interveno do governo requerida
para uma distribuio mais eqitativa.

Bens meritrios

Alguns bens tm a seu favor o argumento de terem mrito intrnseco, o que justificaria um
incentivo governamental ao seu consumo. Por exemplo, a educao bsica; todos os pais so
obrigados a matricularem seus filhos de at 14 anos em escolas; alm disso, este grau de educao
, na maior parte do mundo, pago pelo governo. Muitas pessoas criticam a interferncia do
governo na deciso individual de consumo, alegando que h o risco do desejo de alguns se
sobrepor ao coletivo. Mesmo com as crticas, os governos tm interferido, impedindo o consumo
de certos bens (drogas, por exemplo) e incentivando outros.

Captulo 4 Economia do Bem-Estar: Eficincia X Eqidade

Ponto Bsico: A eficincia no sentido de Pareto no assegura uma distribuio desejvel dos
recursos. A Economia do Bem-Estar tenta prover um arcabouo terico capaz de
avaliar o dilema entre Eficincia e Eqidade.


1
Os livros de macroeconomia tratam detalhadamente esse assunto. Para uma abordagem didtica, ver Blanchard e
Fischer (1989).
Dilema entre Eficincia e Eqidade: O governo, ao tentar ampliar a eqidade social por meio da
transferncia de recursos entre os indivduos, pode afetar a eficincia econmica do
sistema de forma negativa. Primeiro porque tais transferncias podem envolver
custos indiretos e depois porque elas podem desincentivar a atividade produtiva.

Dois pontos no so consensuais:
1) Quanto de eficincia precisa ser sacrificado?
2) Quais os pesos sociais relativos atribudos a
cada um dos valores?








Eficincia no Sentido de Pareto:

- Melhoria de Pareto: Quando o governo estabelece um programa onde algum fica melhor sem
que ningum piore. Se nenhuma melhoria de Pareto for possvel ento a situao j Pareto
tima.
- Princpio de Pareto: Sempre que uma melhoria de Pareto for possvel, o governo dever
institu-la.
- Individualismo X Paternalismo: A avaliao individualista dos programas de governo se realiza
atravs da tica de cada indivduo, isto , pela mensurao de como cada agente afetado em
sua prpria viso. J a concepo paternalista incorpora uma perspectiva ampla de benefcio
social.

Distribuio de Renda:

- Curva de Possibilidades de Utilidade: Se o governo transfere recursos de um grupo social para
outro, o primeiro perder utilidade enquanto o segundo ganhar. Estas variaes na utilidade de
cada grupo so regidas pela utilidade marginal, assim, mesmo supondo-se que as funes de
utilidade de cada grupo so iguais, o acrscimo e o decrscimo das respectivas utilidade
Eqidade
Eficincia
Dilema entre
eficincia e eqidade
depender do montante de utilidade preexistente. A Curva de Possibilidade de Utilidade
relaciona os conjuntos de utilidades possveis para cada grupo, dada uma determinada massa de
recursos.


- Pontos Ineficientes: pontos onde podem ocorrer
melhorias de Pareto (ponto I, por exemplo).


- Questo fundamental acerca da atuao do
governo: quando o governo est leva a
economia de um ponto ineficiente para um
eficiente ele esta promovendo uma melhoria de
Pareto?




- Princpio da Compensao: Se um programa de governo no-neutro (isto , que no uma
melhoria de Pareto) amplia a eficincia econmica ento ele dever ser adotado pois uma
melhoria de Pareto poder ser atingida por meio do reembolso dos perdedores pelos
ganhadores.
Funo de Bem-Estar Social e Curvas de Indiferena Social:

- Funo de Bem-Estar Social: uma funo que tem como argumentos as utilidades de cada
indivduo da sociedade devida mente ponderada. So cncavas em todos os argumentos.
- Curva de Indiferena Social: o locus dos pontos onde a funo de bem-estar social possui um
determinado valor.

Escolhas Sociais: Em tese dependem do formato das curvas de indiferena social, na prtica
dependem das avaliaes governamentais

- Sociedades Tudo pela Eficincia: S se importam com o nmero de bens produzidos

A
B
I
Utilidade de X
Utilidade de Y
- Sociedades Utilitaristas: A funo de Bem-Estar Social a soma das utilidades individuais.









- Sociedades Piedosas: A funo de Bem-Estar social privilegia os mais pobres.










- Sociedade Rawlsiana: A funo de Bem-Estar social coincide com a funo de utilidade do
indivduo menos privilegiado.










Derivao das Funes de Bem-Estar Social:

Utilidade de Y
Utilidade de Y
Utilidade de X
Utilidade de Y
Utilidade de X
Utilidade de X
- A funo de Bem-Estar social, segundo Rawl, adviria da escolha dos indivduos, escolha esta
baseada em critrios de justia e no em critrios de oportunidade.
- Os utilitaristas alegam que, como os indivduos so avessos, a escolha de Rawl implicaria em
um critrio utilitarista.
- Muitos economistas objetam a respeito da validade de se comparar utilidades interpessoais.

Peso Morto dos Impostos: Para calcula-lo procede-se da seguinte forma:

- Calcula-se a renda necessria para compensar o indivduo pela perda de renda real ocasionada
pela instituio do imposto;
- ento, ao invs de instituir o imposto sobre a mercadoria o governo taxa o indivduo com uma
taxa lump sum;
- averigua-se, por fim, o ganho de produtividade que a economia auferiu.

Tal ganho equivale ao Peso Morto.

Cptulo 5. Bens Pblicos, bens pblicos fornecidos privadamente e bens
privados fornecidos publicamente.


I. Definio.
Um bem pblico aquele que satisfaz simultaneamente as condies de no-rivalidade e
no-exclusividade. Um bem no-exclusivo caso uma vez seja ofertado, nenhum consumidor
possa ser impedido de consumi-lo. Exemplos de bens no exclusivos: limpeza, iluminao,
despoluio do ar, estradas. Um bem no apresenta rivalidade quando seu consumo por um
indivduo no reduz a quantidade disponvel de consumo para os outros indivduos. Exemplos de
bens no-rivais: limpeza, iluminao, sinais de TV, projees de cinema.

Alguns bens podem no apresentar rivalidade mas serem exclusivos, por exemplo, sinais
de TV por assinatura, cinema. Outros podem apresentar no-exclusividade, mas serem rivais. o
caso dos bens sujeitos a congestionamento: estradas, estacionamentos, praas pblicas. Nesses
exemplos, se muita gente comea a usar o bem, a utilidade que os indivduos obtm de seu
consumo fica reduzida.

J bens como limpeza ou iluminao so simultaneamente no-exclusivos e no-rivais.

I. a. Observao Importante: note que a no-rivalidade implica que o custo de marginal de se
ofertar o bem pblico a um consumidor adicional nulo. Isto no implica de modo algum afirmar
que o custo marginal da produo adicional de uma unidade adicional de bem pblico seja nulo.
Tome como exemplo o caso da iluminao pblica. O fato de uma pessoa a mais usufruir da
iluminao pblica em nada aumenta o custo da iluminao. Entretanto, a instalao de um poste
adicional ter um custo marginal positivo. Esta observao essencial para as anlises da proviso
eficiente do bem pblico, onde aparece o caso do free rider, e dos custos e benefcios da proviso
pblica e privada de bens.


II. A regra de Samuelson: a proviso eficiente de bem pblico numa anlise de equilbrio geral.
a) Hipteses.
A economia composta por H consumidores indexados por h =1, 2, ..., H. Existem dois bens
privados, X1 e X2, e um bem pblico, G. Todos os consumidores consomem exatamente a mesma
quantidade de G. As preferncias dos consumidores seguem as hipteses convencionais.
O conjunto de possibilidades de produo representado por uma superfcie cncava F(X1, X2,
G) s0., onde Xi = xih
h
H
=

1
, onde xih o consumo do bem i pelo indivduo h.

b) A proviso de bem pblico em equilbrio de mercado.
Cada consumidor escolher a cesta de bens que maximiza a sua utilidade. Levando em
considerao um consumidor h qualquer seu comportamento ser tal que:

Max U(x1h, x2h, G)
s.a.: P1x1h +P2x2h +Pg G =Y.

As condies de primeira ordem apresentam o resultado j tradicional da igualdade entre as taxas
marginais de substituio entre dois bens ser igual ao seu preo relativo.

Da mesma forma, os bens sero ofertados no ponto onde a taxa marginal de transformao entre
dois bens seja igual ao seu preo relativo.

Como resultado o equilbrio de mercado ocorre no ponto onde cada consumidor iguala sua taxa
marginal de substituio entre dois bens taxa marginal de transformao entre os mesmos. Mais
formalmente, o seguinte resultado obtido:


c c
c c
c c
c c
U Xi
U G
F Xi
F G
/
/
/
/
=



c) Proviso eficiente de bens pblicos.
O conjunto de pontos eficientes no sentido de Pareto obtido a partir da seguinte maximizao:
Max U
1
(x11, x21, G) +
h
H
=

2

h
[U
h
(x1h, x2h, G) - U
h
] - F(X1, X2, G)

mostrado no apndice que a proviso eficiente ocorre no ponto onde a taxa marginal de
transformao se iguala ao somatrio das taxas marginais de substituio. Mais formalmente,


c c
c c
c c
c c
U Xih
U G
F Xi
F G
h
/
/
/
/
=
=

1
2



A proviso eficiente de bens privados igual a de mercado.

d) Concluso
Os resultados acima mostram que o mercado leva a um resultado no eficiente. Em outras
palavras, o equilbrio de mercado um ponto onde se pode melhorar pelo menos um indivduo
sem piorar outros.
Cabem aqui duas perguntas: i) por que o equilbrio de mercado ineficiente? e ii) h espao para
uma interveno governamental melhorar o resutado alcanado pelo mercado?
A resposta primeira pergunta o problema do free rider. Quando algum consome um bem
pblico, imediatamente torna disponvel o consumo desse bem a todos outros consumidores. Isso
reduz o incentivo s pessoas comprarem bem pblico. Cada um fica esperando algum comprar o
bem pblico antes.
Tome como exemplo a limpeza de um cmodo comum de uma casa. Quando algum limpa o
cmodo, todos os que moram na casa se beneficiam. Ainda que s uma pessoa tenha limpado a
casa, o benefcio igual para todos. Cada um ficar esperando que um outro residente limpe
primeiro. O resultado que a limpeza verificada na casa um sub-timo. Se todos resolvessem se
esforar um pouco, poderia ocorrer de todos alcanarem um resultado melhor. Outros exemplos,
trabalhos em grupo, prova para fazer em casa etc.
A segunda questo se refere ao fato da interveno governamental poder melhorar o resultado
alcanado pelo mercado. Apenas foi dito anteriormente que o mercado no alcana um resultado
eficiente. Nada afirma que algum seja capaz de provocar uma interveno que melhore esse
resultado. Uma transferncia lump-sum no resolve o problema de eficincia. O problema do free-
rider permanece no importa para quem a renda seja distribuda. A interveno governamental
teria ento que modificar preos relativos, ou seja, deveria ser promovida uma tributao sobre a
renda ou sobre o consumo. Isso, porm, provoca distores de mercado que encolhem a fronteira
de possibilidades de produo.
Ainda que o planejador seja extremamente bem informado e bem intencionado, sua interveno
deslocar a fronteira de possibilidades de produo para dentro. Pode acontecer que esse
deslocamento seja to elevado que alocao eficiente nessa nova fpp esteja associado a um ponto
pior que o equilbrio de mercado sem interveno.

X


f









III. Uma anlise de equilbrio parcial dos custos e benefcios da proviso pblica de bens.
A seo anterior terminou concluindo que a ineficincia de mercado na proviso de bens pblicos
no necessariamente implica que sua proviso pblica implicar uma melhora de bem estar.

Uma abordagem de equilbrio parcial torna mais fcil a compreenso dos custos e benefcios
envolvidos na proviso pblica de bens, sejam eles pblicos ou privados. Para facilitar a exposio
ser suposta uma curva de demanda linear e uma curva de custo marginal (oferta) horizontal.
Como visto na seo I, o custo marginal da exposio de um pblico a um consumidor adicional
nulo.

O grfico 2 apresenta uma situao onde o bem pblico ofertado por uma firma privada. de se
esperar que a firma privada cobre um preo pela utilizao desse bem. Nesse caso, o excedente do
consumidor (a rea abaixo da curva de demanda) dado pela rea a e o excedente do produtor ( a
rea acima da curva de custo marginal) dado pela rea b. Caso o bem seja provisionado
publicamente o excedente do consumidor passa a ser dado pela somatrio das reas a, b e c. O
excedente do produtor nulo. Em outras palavras, o ganho do consumidor b+c e a perda do
produtor b, o efeito lquido um ganho de bem-estar equivalente a rea c. Pelo princpio da
compensao, pode-se somar as reas e afirmar que a proviso pblica do bem apresenta ganhos
de bem-estar. Uma poltica de transferncias lump-sum, poderia melhorar a condio de
consumidores e produtores em relao situao de proviso privada do bem.



Fpp sem gov.
Fpp com gov.
G
Pg












Entretanto, isso somente uma parte da histria. O governo necessitar arrecadar impostos para
prover o bem pblico. Mas impostos causam distores. Ou seja, se o governo provoca ganhos de
bem-estar ao provisionar os bens publicamente, tambm provoca perdas ao gerar distores. Fico
sem responder qual o second-best, a proviso privada ou pblica de bens pblicos.

Para o caso de bens privados, sua oferta pblica provoca claramente perda de bem-estar. O grfico
3 apresenta uma situao onde o custo marginal igual a uma constante positiva C. Em equilbrio
de mercado, o excedente do consumidor dado por a e o excedente do produtor nulo. Com a
proviso pblica de bens, o excedente do consumidor fica dado por a +b e a perda do produtor
dado pela rea a +b +c. O efeito lquido de tal poltica uma perda de bem-estar igual a c.


Captulo 6 - Escolha Pblica


1. INTRODUO

A oferta de bens pblicos determinada de forma diferente da oferta de bens privados.

- Bens Privados Sistema de Preos - As decises dos consumidores e produtores
tomadas individualmente e refletidas nas curvas de demanda e oferta.
- Bens Pblicos Processo Poltico de Aprovao do Oramento Pblico - As decises
pblicas tomadas pelos congressistas tentam avaliar as preferncias que no so claramente
reveladas dos seus eleitores.
Qual o comportamento mais comum dos polticos?
G
a
b
c
P*
Oferta
Demanda
Objetivo: manter-se no poder. Portanto, ele avalia as suas decises em termos de ganhos ou
perdas de votos.

2. OBJ ETIVO: Analisar os aspectos econmicos do processo poltico de escolha dos bens
pblicos.

3. A VOTAO POR MAIORIA: Constitui-se em uma das formas de avaliar as preferncias
coletivas, derivadas das preferncias individuais.

3.1 Comportamento do Contribuinte Tpico frente proviso de bens pblicos

Max U(G) s.r. pagamentos dos impostos e da estrutura tributria.

3.1.1 Taxao Uniforme : t
N
=
1


Indivduos mais ricos iro preferir maior quantidade de bens pblicos dos que os pobres, j que a
taxa marginal de substituio de bens privados por bens pblicos menor para os ltimos.

3.1.2 Taxao Progressiva: t
Y
Y N
Y
Y
i i
i
i
N
= =

.
1

Este tipo de taxao leva os indivduos mais pobres a preferirem maior quantidade de bens
pblicos do que anterior. Mas, para um mesmo preo tributrio (tax price) os mais ricos
demandariam maior quantidade de bens pblicos que os pobres.

Sistema Tributrio mais progressivo
Preo Tributrio

Pr

P Curva Demanda dos Ricos


Pp Curva de Demanda dos Pobres
Quant. Bens Pblicos
Gr Gp

Sistema Tributrio menos progressivo
Preo Tributrio
Pr
P Curva Demanda dos Ricos
Pp Curva de Demanda dos Pobres
Quant. Bens Pblicos
Gp Gr


3.2 O Equilbrio da Votao por Maioria e o Eleitor Mediano

O Equilbrio da Votao por Maioria dado pelo nvel de gastos desejado pelo o eleitor mediano.

O Eleitor Mediano aquele para o qual o nmero de indviduos que deseja um maior quantidade
de bens pblicos (aqueles de maior renda) exatamente igual ao nmero daqueles que preferem
uma menor quantidade de bens (aqueles de menor renda) para um dado preo tributrio.

3.3 A Ineficincia do Equilbrio de Votao da Maioria

Ocorre quando o custo marginal do eleitor mediano diferente do custo marginal da produo do
bem pblico. Neste caso, poder haver sub-oferta ou excesso de oferta de bens pblicos.

Ex: Para uma taxao progressiva de N indivduos e onde benefcio e custo marginal privado do
bem pblico igual a 1/N, haver excesso de oferta de bens pblicos.

3.4 O Paradoxo da Votao

Ocorre quando no existe o equilbrio de votao da maioria.

Ex: Eleitor 1 prefere A ~ B ~ C
Eleitor 2 prefere C ~ A ~ B
Eleitor 3 prefere B ~ C ~ A

Somente h equilbrio se houver controle da agenda de votao (jogo sequencial) com
possibilidade de voto estratgico (O jogador no revela a sua verdadeira preferncia).

3.5 A Existncia do Equilbrio da Votao por Maioria

A existncia depende de um mximo local (single-peaked) na funo utilidade, que no
necessariamente deve est no interior da curva.

3.6 Teorema da Impossibilidade de Arrow

Mostra a impossibilidade de existir, sob determinados critrios democrticos desejveis, decises
coletivas transitivas. Qualquer deciso pblica fundada em um conjunto de regras vai impor
determinado grau de arbritariedade.

Critrios de Arrow:

Ausncia de Restries s Preferncias Individuais
Coerncia ou Associao Positiva entre Preferncias Individuais e a Escolha Social
Independncia das Alternativas Relevantes
Soberania Popular
Inexistncia da Ditadura

4. PREOCUPAES DA CINCIA POLTICA

Como motivar o interesse individual pelo voto?

A ao dos grupos de interesse:
Provedores de Informao tanto por parte dos eleitores como dos polticos;
Suborno Indireto para acompanhar o interesse do grupo.

v Existem polticos altrustas ? Como selecion-los ?

v A escassez de bons polticos (em termos gerenciais e de probidade) no Executivo e Legislativo:
O interesse pblico um bem pblico que sub-ofertado.

5. O EQUILBRIO DE LINDAHL

uma tentativa de impor um sistema de eficincia para proviso de bens pblicos semelhante aos
dos bens privados. Fixando-se o preo tributrio igual ao custo marginal da produo do bem
pblico, pergunta-se qual seria a quantidade demandada para cada indivduo?

H dois problemas para implementao deste modelo:

Preferncias no reveladas
Custos Administrativos.

Captulo 7: Produo Pblica e Burocracia

1. OBJ ETIVO:
Analisar alguns critrios econmicos para a avaliao da eficincia da produo pblica e
do comportamento da burocracia estatal.

2. PRODUO VERSUS PROVISO PBLICA
preciso separar as funes de produo pblica de um bem (pblico ou privado) e sua
proviso (financiamento). Por exemplo, o equipamento de defesa nacional um conjunto de bens
privados, normalmente produzidos pelo setor privado, mas financiados (providos) publicamente. O
quadro 1 mostra os tipos de arranjos possveis.

Quadro 1: Produo e Proviso Pblica de Bens (Pblicos ou Privados)
Quem Produz? Quem Financia?
Setor Privado Setor Pblico
Setor Privado maior parte dos bens
privados
servios hospitalares;
coleta de lixo;
equipamentos militares
Setor Pblico eletricidade;
ferrovias
educao;
segurana pblica e defesa;
administrao pblica.

Talvez a mais importante atividade de produo do governo seja a administrao das leis
e programas pblicos (p.182).Por exemplo, o detalhamento das normas, critrios de aplicao
dos recursos, custos administrativos, etc. A burocracia pblica o corpo de funcionrios pblicos
responsvel pela administrao dos programas do governo. A figura 1 mostra algumas inter-
relaes entre os vrios agentes do processo de produo de um programa pblico e o papel da
burocracia.
Figura 1: Produo do Programa de Gastos Pblicos


3. PRODUO PBLICA DE BENS PRIVADOS: AS FALHAS DO MERCADO
Analisa-se primeiro o caso em que o Estado produz diretamente (propriedade estatal).
Quando existem falhas de mercado, a busca da maximizao do lucro no resulta em alocao
eficiente de recursos. A falha mais importante ocorre quando os mercados no so competitivos.

3.1) MONOPLIO NATURAL
Em um setor onde aparecem retornos crescentes de escala,
2
a tendncia de poucas firmas
produzindo no mercado. Em certos setores (telefone, gua, eletricidade, etc.), o efeito dos retornos
crescentes de escala to poderoso, que apenas 1 (uma) firma deve operar; esse o monoplio
natural.
A figura 2 ilustra o processo de determinao do nvel de produo de um servio
produzido sob monoplio natural.

2
Isto , o custo mdio se reduz medida em que o produto aumenta.
Indivduos
Cidados
Contribuintes
Eleitores
Parlamentares
Eleitos
LEIS
Programas Pblicos
Grupos de Interesse
BUROCRACIA
Eleies
Figura 2: Monoplio Natural


Na figura 2, a soluo competitiva exige que P
c
=custo marginal (produo Q
0
). Isso
levaria o monopolista a uma perda pois, nesse caso, o preo seria inferior ao custo mdio. Uma
sada seria seria um subsdio governamental que compensasse essa perda, tornando vivel a
produo de Q
0
ao preo P
c
. O problema como financiar esse subsdio, dado que ele pode gerar
distores alocativas. O governo tambm pode interferir na gesto da firma, fazendo-a operar no
ponto de interseco do custo mdio com a curva de demanda (ponto de lucro zero ou second
best). Se no houver sunk costs
3
e existir concorrncia potencial (ameaa de entrada de novas
firmas no mercado), a firma operar no ponto de lucro zero, produzindo Q
1
.

3.2) OUTRAS FALHAS DO MERCADO
Alm do monoplio natural, alega-se que existem outras falhas de mercado que
justificariam a produo pblica. Essas derivariam do fato de que as firmas privadas tendem a no
levar em conta:
1. custos de poluio;
2. ganhos sociais do emprego
4
;
3. custos de congestionamento em reas urbanas.

4. ALTERNATIVA PRODUO DIRETA: REGULAO E TAXAO
Nesse caso, o Estado no produz diretamente, mas afeta as decises de produzir do setor
privado.

3
Sunk costs so custos irreversveis (no recuperveis), p. ex., gastos com P&D.
4
Por exemplo, ao decidirem adotar uma nova tecnologia de produo, as empresas privadas no ponderam os custos
sociais do desemprego resultante dessa deciso.
Produo
Preo
Custo Mdio
Custo Marginal
Demanda
Receita
Marginal
P*
Q*
P
c
Q
1
Q
0
Ao invs de controlar diretamente a produo, o governo pode faz-lo indiretamente via
regulao, taxao ou subsdios. Argumenta-se que a regulao e a taxao tm trs vantagens
sobre a propriedade estatal:
1. garante mais consistncia e eficincia poltica pblica
5
;
2. permite uma melhor aferio dos custos associados a determinado programa;
3. uma firma privada, mesmo regulada, mais eficiente do que uma empresa pblica.


5. EFICINCIA DAS EMPRESAS PBLICAS
Existe alguma evidncia emprica de que o desperdcio (ineficincia) maior no setor
pblico do que no privado?
Stiglitz cita uma srie de estudos empricos (EUA e Canad), cobrindo vrios servios, que
tanto corroboram a hiptese da maior ineficincia do setor pblico (maior custo), quanto a
rejeitam. Ele ressalta que difcil comparar os desempenhos pblicos e privados na produo de
servios, por vrios motivos:
1. os servios nunca so exatamente iguais; por exemplo, o custo da coleta de lixo numa
regio de casas prximas umas s outras difere do de uma localidade onde as casas esto
afastadas;
2. os clientes (pblico alvo), no so necessariamente os mesmos; exemplo: os alunos das
escolas privadas provm de famlias que valorizam mais a educao do que as dos
alunos das escolas pblicas (os primeiros tm um melhor back ground familiar e
educacional).

6. FONTES DE INEFICINCIA DO SETOR PBLICO: INCENTIVOS ORGANIZACIONAIS
6.1) Impossibilidade de falncia: a ameaa de falncia um importante incentivo
organizacional, presente apenas nas empresas privadas; um limite natural s
ineficincias e perdas da empresa.
6.2) Ausncia de competio: Outro grande incentivo organizacional a competio,
ausente na maioria das empresas pblicas. A competio tem vrios efeitos:
1. fornece oportunidades de escolha, ou seja, d-se oportunidade a que os
indivduos revelem suas preferncias pelo ato da escolha;
2. fornece base para a comparao da qualidade e ineficincia das firmas; a
competio leva a que as firmas eficientes prosperem e as ineficientes declinem.


5
Exemplo: melhor prover subsdios e incentivos fiscais para empresas empregarem mais em reas com alto
desemprego, do que deslocar empresas pblicas para essas reas.
7. FONTES DE INEFICINCIA DO SETOR PBLICO: INCENTIVOS INDIVIDUAIS
7.1) Restries salariais: as empresas pblicas enfrentam muito mais restries salariais
(tetos, etc.) do que suas congneres privadas
6
;
7.2) Estabilidade: criada para apoiar uma administrao pblica profissional, pode tambm
atuar indevidamente, como uma proteo aos funcionrios incompetentes.

8. A BUROCRACIA
Como se comporta a burocracia pblica?

8.1) PRODUO VERSUS ADMINISTRAO
A natureza da atividade burocrtica , sob muitos aspectos, bem diferente das demais
atividades produtivas:
1. Dificuldades de se medir o desempenho de certas atividades burocrticas pblicas, tanto
pelo lado das dificuldades de mensurao dos insumos, quanto dos produtos.
2. Multiplicidade de objetivos da maioria dos programas pblicos.
3. Na atividade burocrtica, a tecnologia de produo (relao entre inputs e outputs) no
clara.

8.2) O QUE O BUROCRATA MAXIMIZA?
Segundo a hiptese de Niskanen, o burocrata procura maximizar o tamanho de sua
organizao; com isso, ele obter maiores salrios, privilgios de cargo, reputao pblica, poder.
Na luta para aumentar o tamanho de suas organizaes, os burocratas de diferentes agncias
competem entre si. Quais as implicaes da hiptese de Niskenen para o comportamento da
burocracia?

O Aumento do Tamanho da Agncia
A clientela direta dos burocratas no o cidado-contribuinte-eleitor, mas os polticos
(congressistas). Assim, muito da alegada ineficincia da burocracia pode provir do prprio
Congresso quando, por exemplo, legisla-se em favor de grupos de interesse.

A Informao Imperfeita e os Oramentos
Os burocratas detm informaes que podem ser usadas em proveito de sua agncia na
disputa pelos recursos do oramento. Ex: utilizao de argumentos tcnicos para persuadir os
congressistas a votar recursos adicionais para certos programas. Disputando recursos pblicos e

6
O efeito dessas restries salariais sobre a eficincia objeto de controvrsia na teoria econmica.
procurando maximizar a quantidade desses recursos disposio de suas agncias, os burocratas
se valem da assimetria de informaes.

Procedimentos Burocrticos e Averso ao Risco
Alm do desejo de maximizar o oramento sua disposio, os burocratas tm outros
incentivos a agir burocraticamente. Os procedimentos burocrticos de tomada de deciso em
grupo (cada um supervisiona o trabalho do outro) transferem a responsabilidade pelos erros
individuais ao grupo como um todo. Por isso, diz-se que os burocratas so avessos ao risco, pois
desejam minimizar o risco de serem responsabilizados pelos erros, mais do que serem premiados
pelos acertos. Alm disso, muitas vezes as rotinas rgidas so criadas para garantir um controle
adequado sobre a gesto dos recursos pblicos (transparncia).

Captulo 8 - Externalidades.


1. OBJ ETIVOS:
Apresentar o conceito de Externalidades;
Mostrar a soluo de mercado, quando este reconhece a presena de
externalidades;
Discutir os instrumentos que dispe o setor pblico para resolver os problemas
de externalidades.

2. CONCEITO: Ocorre quando a ao de um indivduo ou firma possui efeitos positivos ou
negativos, no pagos, sobre outro (s) indivduo (s) ou firma (s).

3. AS CONSEQNCIAS DAS EXTERNALIDADES: A alocao de recursos no ser
eficiente.


P CMgS

CMgP (S)



BMg (D)

Q
Qe Qm

- O grfico acima mostra um exemplo de externalidades negativas (CMgS >CMgP).
- Externalidades oriunda do recurso comum : BMgS <BMgP.

4. A SOLUO PRIVADA PARA AS EXTERNALIDADES :
Teorema de Coase: As unidades privadas podem se agregar para eliminarem as
ineficincias (Internalizao das Externalidades).

Sanes Sociais e a aplicao da Regra de Ouro: Cause externalidades positivas, no
cause externalidades negativas.

4.1 Falhas da Soluo Privada:

- O Bem envolvido um bem pblico - ( o problema do free rider) ;
- Presena de Informao Imperfeita;
- Custo de Transao;
- Direitos de Propriedades Incompletos.

5. INSTRUMENTOS PBLICOS PARA RESOLVER OS PROBLEMAS COM
EXTERNALIDADES

Taxas ou Multas;
Subsdios;
Regulao;
Direitos de Propriedades.


- As taxas cobradas aos agentes causadores de externalidades objetivam igualar o custo marginal
privado ao custo marginal social ou benefcio marginal privado ao benefcio marginal social.

Equilbrio com Taxao

Taxa unitria =CB =CMg de Poluio
P
CMgS

E CMgP
C
B

D
Q
Qe Qm


Equilbrio com Subsdio

P
CMgP (S)


Pe

BMgS

D
Qe Q

- O sistema de taxao mais eficiente do que o de subsdio, pois neste ltimo caso a
curva de custo marginal privado do bem que causa externalidades negativas ir se
deslocar para baixo. Porm, o sistema de taxao traz efeitos redistributivos.

Regulao:

Regulao da Produo;
Regulao dos insumos.

A primeira mais eficiente porque no influencia na tecnologia da firma.



Regulao x Taxao

Quando se conhece todos os custos e benefcios associados ao bem que causa
externalidades e no custos de monitoramento, o governo poderia usar a regulao sem acarretar
ineficincia na produo.

Modelos de Taxao no- Linear

Objetiva aproximar o custo marginal de produo privada funo de custo marginal
social.

6. PROBLEMAS ASSOCIADOS S ESCOLHAS DOS INSTRUMENTOS

Custos de Transao;

Nveis de Informao para implementao;

Variabilidade dos custos e benefcios marginais;

Interferncias Polticas;

O Problema da Compensao.


7. OS INSTRUMENTOS LEGAIS

A necessidade de se estabelecer um sistema bem definido de direitos de propriedades;

Legislao Prvia x Processo J udicial

Limitaes do Processo J udicial:
Custo de Transao elevado;
Incentivo promoo de externalidades em conseqncia do custo de transao;
Incerteza dos Resultados;
Outros tipos acessos (esprios) judiciais
O problema do free-rider em processos de ao coletiva.

Parte 3: PROGRAMA DE GASTOS

Nesta parte, mostra-se como os modelos tericos desenvolvidos nos captulos anteriores
podem ser usados para analisar um variedade de programas de gastos pblicos, como: defesa
nacional, sade, educao, assistncia social e previdncia social. Estes programas foram
escolhidos por duas razes:
a) esto entre os programas mais importantes: eles despendem mais de dois teros
do gasto pblico federal, bem como, do gasto pblico total dos Estados Unidos; e
b) o exame destes programas salienta mais do que questes crticas na anlise da
despesa: outros programas podem ser analisados com o esquema bsico e os instrumentos de
anlise desenvolvidos.
Os dois primeiros captulos (desta parte) so dedicados a explicar a abordagem bsica da
anlise dos gastos pblicos: o Cap. 9 desenvolve o esquema geral, enquanto o Cap. 10 mostra
como benefcios e custos de diferentes programas de governo podem ser quantificados.
Os captulos 11 a 15 ento aplicam este esquema.

Captulo 9 - Anlise da Poltica de Gasto

9.1 - Introduo

O esquema para a anlise do gasto pblico estabelecida no captulo destina-se a
proporcionar orientao. No uma simples frmula que pode ser aplicada cegamente a todos os
problemas, mas meio uma lista de consideraes que podem ser ampliadas. Algumas delas podem
ser mais relevantes para certos programas de governo do que para outros.
As questes mais interessantes so:

- Por que h programa de governo, em primeiro lugar?
- Por que o programa de governo toma essa particular forma e no outra?
- Como o programa de governo afeta o setor privado?
- Quem ganha e quem perde como resultado do programa? So os ganhos maiores do que
as perdas?
- Existem programas alternativos que so superiores ao (s) programa (s) corrente (s)?
- Existem programas alternativos com diferentes consequncias distributivas que ao
mesmo tempo alcanam os objetivos principais do programa?
- Quais so os impendimentos para a introduo deste (s) programa (s) alternativo (s)?

9.2 - Etapas da Anlise

A anlise dos gastos pblicos divide-se em oito etapas:

(1) as necessitades para o programa;
(2) fracassos de mercado apresentados pelo programa;
(3) alternativas viveis para o programa;
(4) consequncias sobre eficincia;
(5) consequncias distributivas;
(6) trade-offs equidade-eficincia;
(7) avaliao do programa; e
(8) o processo poltico.


9.2.1 - Necessidades do Programa

Geralmente inicia-se a anlise pela investigao da histria do programa e as
circunstncias sob as quais ele surgiu. Que indivduos ou grupos pressionaram por ele e quais as
necessidades percebidas supostamente para ele.
Cita-se o estabelecimento do Programa de seguridade social, aprovado em 1935 nos EUA
no meio da Grande Depresso. As condies recomendavam sua criao: grande desemprego, falta
de poupana, necessidade de seguro de vida, inexistncia de seguro-desemprego, etc. Era pois
desejvel fazer proviso para as famlias sobre uma base sistemtica de contribuies.

9.2.2 - Fracassos de Mercado

A segunda etapa da anlise de programas pblicos tentar relacionar as necessidades, a
origem da demanda, a uma ou mais das fraquezas do mercado discutidas no Captulo 3:
competio imperfeita; bens pblicos; externalidades; mercados incompletos e informao
imperfeita.
Em alguns casos a situao bvia: defesa nacional um bem plbico puro, e como foi
argumentado antes, na ausncia de proviso pblica, tais bens sero sempre subofertados. Em
outros casos a situao no assim to bvia, e no seria de ampla aceitao entre economistas
sobre a natureza das fraquezas do mercado. Alguns economistas acreditam que educao um
bem pblico, outros arguem que essencialmente um bem privado, etc. Na sade, cabe a mesma
discusso, etc.
Por a segue.


Cap. 10 - Anlise Custo-Benefcio ou Benefcio -Custo


10.1 - Introduo

Em muitos casos, o governo necessita mais do que uma anlise qualitativa: necessita de
uma anlise quanlitativa: necessita saber se um projeto particular poderia ser empreendido, se os
benefcios excedem os custos.
Poderia o governo fazer isso ou aquilo (ponte, barragem, etc.) e de que tamanho? Existem
vrios exemplos de projetos/programa particulares (regulaes, aes) sobre os quais o governo
deve decidir. A pergunta que cabe qual o valor de seus benefcios relativamente a seus custos?
Este captulo descreve como o governo vai fazendo estas avaliaes.
A anlise custo-Benefcio (C/B) fornece um conjunto sistemtico de procedimentos por
meio dos quais um firma ou o governo pode avaliar se empreende um projeto ou programa e
quando existe uma escolha entre projetos/programas mututamente exclusivos qual deles
implementar.
Antes disso, instrutivo considerar como uma firma privada toma decises sobre quais
projetos empreender.

10.2 - Anlise Privada Custo-Benefcio(sic)

Firmas privadas tm de tomar constantemente decises, se assumem algum investimento
ou no. Pode-se caracterizar os procedimentos a adotar em quatro etapas.

1. Identificar o conjunto de projetos possveis de ser considerados. Listar as vrias
alternativas.
2. Identificar as consequncias totais de cada destas alternativas (uso de insumos e
produtos).
3. Atribuir um valor para cada dos insumos e produtos.
4. Somar custos e benefcios (receitas) para estimar a total rentabilidade do projeto
(tomando a contabilidade apropriada de custos de oportunidade), o retorno que os recursos da
firma poderiam obter em qualquer parte.

Valor Presente Descontado (VPD): Como so os benefcios e custos acrescidos em
diferentes datas avaliados e comparados?
Se R a receita lquida (Saldo receita/despesa) do projeto no perodo t, e r a taxa de
juros, ento se o projeto tem vida til de N anos seu VPD dado por:

VPD = R
0
+ R
1
+ R
2
+ R
3
+ R
t
+ -, - + R
n
(1+r) (1+r) (1+r) (1+r)t (1+r)
n



10.3 - Anlise Custo-Benefcio Social (sic)

Embora os procedimentos adotados pelo governo sejam semelhantes aos da firma, h,
todavia, duas diferenas crticas entre a anlise custo-benefcio (C/B) privada e social.
(1) Somente as consequncias de um projeto que afetam sua rentabilidade dizem respeito
firma. Para o governo h uma srie de outros fatores: efeitos da poluio (de uma barragem), o
lazer, etc.
(2) As firmas utilizam preos de mercado para valorar seus insumos e produtos. Para o
governo existem duas situaes em que ele no deve usar preos de mercado na avaliao de
projetos:
(a) em muitos casos os preos de mercado no existem porque os produtos e
insumos no so vendidos no mercado: o cado de ar limpo, vidas poupadas ou a preservao de
lugares ermos em estado natural;
(b) em outros casos, os preos de mercado no representam os verdadeiros custos
ou benefcios marginais sociais: na ausncia de distores do mercado,os preos de mercado
refletem os custos e benefcos sociais marginais, nesses casos podendo o governo usar os preos
de mercado para suas avaliaes. Como o mercado apresenta alguma distoro, os preos usados
pelo governo devem refletir essas distores. Tal o caso dos salrios individuais quando h
desemprego ou quando o mercado de capitais no trabalha bem. O governo usa ento os preos
sociais.

Valorando Mercadorias No-Mercado

Excedente do Consumidor (caso de uma ponte). O benefcio total da ponte a soma dos
excentes dos consumidores dos usurios.

Problemas de Inferncia

Uma questo central na anlise C/B social que muitos dos custos e benefcios no so
comercializveis. Para energia eltrica existe um mercado, por exemplo. No entanto no h
mercado (comrcio) para vidas poupadas, ar puro ou rios despoludos.
Como o governo deve avaliar as vidas poupadas resultantes de um melhor programa de
regulao de remdios, por exemplo? Como avaliar a economia de tempo ou conforto fornecidos
por um novo sistema de metr? Como avaliar o ar puro? No existem questes fceis, mas tcnicas
vm sendo desenvolvidas-embora s vezes controversas - que oferecem respostas. Estas tcnicas
implicam fazer inferncias sobre avaliaes individuais de dados de mercado e de seu
comportamento observado em outros contextos. Tal o caso, por exemplo, da valorao do
Tempo e da Valorao da Vida . Valorao de tempo estimar o salrio/hora/trabalho e atribu-
lo ao tempo poupado. Valorao da Vida existem dois mtodos que tm sido usados: mtodo
construtivo (estima o que o individuo teria ganho de tivesse continuado vivo at sua idade de
morte normal. O segundo mtodo calcula o valor da vida olhando quanta renda extra o individuo
necessita compensar por um aumento na chance de viver. Existe considervel controvrsia.

10.4 - Eficcia do Custo

Um procedimento alternativo amplamente empregado quando os benefcios de um projeto
so difceis de avaliar chamada anlise da eficcia do custo. Um objetivo tomado como dado,
e a questo simples: Qual o mais efetivo caminho para alcanar este objetivo? Compara-se os
custos associados vrias alternativas.

10.5 - Preos Sombra e Preos de Mercado

10.6 - Taxa de Desconto Social

10.7 - Avaliao de Risco

10.8 - Consideraes Distributivas

Captulo 11. Sade (Health Care)

- Tema
. Servio de Sade nos Estados Unidos

A- S u m r i o

Embora as decises a respeito de sade sejam difceis, preciso fazer-se a alocao de
recursos (as escolhas entre os usos alternativos dos fundos). A anlise econmica pode ser til para
tais decises, na forma de um instrumento sistemtico e coerente.

2. Os gastos federais com servios mdicos, os preos dos servios mdicos e as despesas
pblicas com a medicina aumentaram rapidamente nos ltimos anos. As despesas mdicas
representam a terceira maior categoria de gastos pblicos, logo aps a defesa e a educao. O
governo, hoje em dia, paga mais de dois quintos de todas as despesas com sade (cerca de 41%).

3. Os quatro maiores programas pblicos so o Medicare, o Medicaid, a assistncia mdica
para os veteranos de guerra e a contribuio pblica para a pesquisa e o desenvolvimento. Alm
disso, h duas principais categorias de despesas com recursos de impostos arrecadados: seguro
sade (financiado pelo empregador); e deduo de impostos com despesas mdicas que excedam
determinados valores.

4. A indstria de assistncia sade caracteriza-se por vrias falhas de mercado:
- consumidores desinformados;
- competio limitada;
- questes externas, associadas doenas contagiosas; e
- comportamento de maximizao do no-lucro.

5. Muitos economistas crem que o rpido aumento nos custos mdicos deriva do grande
crescimento dos programas de seguros privados, associados aos programas governamentais que
cobrem despesas mdicas.

6. Os que acreditam que o mercado mdico competitivo, acreditam que se as pessoas devem
arcar com uma frao maior dos custos e se os hospitais so reembolsados de maneira que isso
lhes d um incentivo para serem eficientes e reduzir custos, esses custos sero reduzidos.

7. Alguns dos que crem que o mercado no competitivo, acreditam que os custos devem
ser controlados via regulamentao. A maior parte dos economistas, entretanto, demonstra
ceticismo quanto ao eventual sucesso dessa alternativa, em um mercado to complexo quanto o
mercado mdico. Muitos acreditam que uma mudana nos mtodos atravs dos quais a medicina
fornecida -- em particular, o uso mais amplo de organizaes de manuteno de sade -- a
melhor alternativa para se reduzir os custos mdicos.

8. H uma preocupao com o fato de que existem ainda grandes lacunas a serem
preenchidas, particularmente em relao aos desempregados e s despesas com doenas de valor
catastrfico.

B- Principais Idias Desenvolvidas no Captulo

Os gastos gerais dos Estados Unidos com sade subiram de 5,9% do PIB, em 1965, para
10,8% em 1986. O aumento desses gastos , ajustados pelo ndice geral da inflao nos preos,
reflete acrscimos no uso per capita dos servios (52%), no sobrepreo em relao aos ndices
inflacionrios (30%) e no crescimento demogrfico (18%). A parcela do governo nos gastos totais
com a sade tem sido de 41% anuais, desde 1974, contra 26% em 1965.

2. As questes que esto no centro do debate poltico so: foi uma coincidncia que o
aumento dos gastos totais e nos preos dos servios mdicos ocorreu ao mesmo tempo em que o
governo aumentou sua participao no financiamento; ou ser que o aumento do financiamento de
sade por parte do governo causou o aumento dos gastos totais e dos custos dos servios
mdicos? O aumento da participao do governo foi uma resposta a esses custos mais elevados?
Estamos gastando muito com sade? Estamos obtendo a quantidade de sade suficiente pelo que
gastamos? Temos um sistema eqitativo para fornecer servios de sade?

3. preciso reconhecer que os novos tratamentos, que prolongam vidas as quais outrora
seriam ceifadas (hemodilises, marcapassos, transplantes) tambm tm custos e representam
aumento de gastos. Desde 1965, o Medicare j quadruplicou suas despesas e hoje entende-se que
se no houver um aumento de impostos relativo a esse programa, ele entrar em crise.

4. O Grfico 11.1 (p. 282) mostra que essa tendncia de aumento de gastos no ocorre
somente nos Estados Unidos mas, tambm, em mais doze pases industrializados. J o Grfico
11.2A (p. 283) mostra a tendncia evolutiva, nos Estados Unidos, comparando os custos federais,
estaduais e municipais e custos da iniciativa privada. No Grfico 11.2B compara-se a evoluo do
Medicaid, do Medicare e outros.

Grfico 11.1 - Servios de Sade: Tendncia de Aumento de Gastos como
Proporo do PIB em Vrios Paises
(1965 e 1982/83)
4,7
6,2
6,5 6,6
6,9
7,5
7,8
8,2
8,5
9,3
9,5
10,8
3,8
3,9
4,8
3,1
4,1
3,9
5,3
5,1
6,1
5,3
5,5
6,1
0
2
4
6
8
10
12
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Grcia (1) Reino Unido (2) Blgica (3) Dinamarca (4) Noruega (5) Austrlia (6) Suia (7)
Alemanha Ocidental (8) Canad (9) Frana (10) Sucia (11) e Estados Unidos (12)
(
E
m

P
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n
t
a
g
e
m
)
1982/1983
1965

Fonte: Health Care Financing Administration.


Grfico 11.2A - Estados Unidos: Gastos Federal, Estaduais, Municipais
e Privado com Sade
(1950/1988)
0
2
4
6
8
10
12
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1950 (1) 1955 (2) 1960 (3) 1965 (4) 1970 (5) 1975 (6) 1980 (7) 1985 (8) e 1988 (9)
(
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o

P
N
B
)
Estaduais e Municipais
Federal
Privado

Fonte: Health Care Financing Review.




Grfico 11.2B - Estados Unidos: Evoluo do Medicaid,
Medicare e Outros
(1967/1986)
0
20
40
60
80
100
120
140
1967 1970 1975 1980 1986
(
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B
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l
h

e
s
)
Outros
Medicaid
Medicare

Fonte: Health Care Financing Review.



5. (Pp. 284 e 285). Assistncia direta. Breve descrio dos principais programas de sade:
Medicare (para cidados acima de 65 anos e alguns casos de invalidez); Medicaid (fornece
assistncia a algumas famlias de baixa renda com filhos pequenos e a idosos pobres, cegos e
invlidos); Veteranos de guerra (a Administrao dos Veteranos administra o programa; os
hospitais fornecem auxlio mdico para pessoas feridas em guerras e tratamento de manuteno
para ex-combatentes. O envelhecimento dos veteranos da Segunda Guerra fez com que a demanda
de servios aumentasse); Pesquisa e desenvolvimento [ensino] (aumentou rapidamente entre 1950
e 1960, mas declinou, em termos reais, nos anos mais recentes).


6. (P. 286) O Grfico 11.3 mostra os efeitos da poltica de tributos sobre a demanda de
seguros mdicos.
Grfico 11.3
Estados Unidos: Efeitos da Poltica Tributria
sobre a Demanda de Seguros Mdicos














Quantidade
Preo
Demanda por Seguros
Mdicos
Quantidade
antes do
Subsdio
Quantidade
aps o
subsdio
Preo
aps
subsdio
Preo
antes
subsdio
Sub-
sdio
Pago
7. (P. 287) Falta de um padro igualitrio e a poltica governamental de financiamento de
servios mdicos. O problema baseia-se na progressiva concentrao de renda e na crena
generalizada de que uma pessoa, independentemente de sua renda, deva ter acesso aos cuidados
mdicos adequados. O texto sugere que a riqueza no deva ser utilizada como critrio para esse
atendimento e, sim, outros fatores como idade, probabilidade de sucesso em uma operao, ou at
mesmo seleo aleatria. Muitos economistas, porm, acreditam que os servios mdicos devam
ter o mesmo tratamento de outras mercadorias (commodities): quem tem mais dinheiro e quer
investi-lo em servios mdicos deve ter o direito de faz-lo. H uma terceira via, que parece gozar
de simpatia em muitas democracias ocidentais: os cidados devem ter direito a um mnimo de
servios mdicos igualitrios.

8. (Pp. 288/289) Falhas de mercado. H diferentes explicaes para diferentes categorias de
gastos federais. A pesquisa mdica considerada quase um bem pblico; doenas contagiosas
devem ser regulamentadas pela Sade Pblica, no que tange a quarentenas e programas de
vacinao; os gastos com os veteranos parecem ser uma espcie de compensao tardia, embora o
governo pague baixos soldos aos que servem nas foras armadas; as dedues de impostos so
justificadas pelo fato de que as despesas mdicas so consideradas uma reduo da capacidade de
pagamento por parte do cidado. Por qu os mercados mdicos no satisfazem as condies padro
dos mercados competitivos?
Tabela 11.1
Diferenas entre os Mercados de Servios Mdicos e o Competitivo

Mercado Competitivo Mercado de Servios Mdicos
1. Muitos Vendedores 1. Existem poucos Fornecedores
2. Buscam Maximizar Lucros 2. Poucos Hospitais fora das Grandes Cidades
3. Os Bens so Homogneos 3. Muitos Hospitais no tm fins Lucrativos
4. Compradores so bem Informados 4. A Mercadoria vendida Heterognea
5. Os Consumidores so os Compradores 5. Os Compradores so mal Informados
6. Pagam o Preo Integral do bem que
Consomem
6. Consumidores arcam apenas com uma parte
dos Custos



9. (Pp. 292 e 293) A distribuio das fontes de recursos dos fundos de sade (Grfico 11.2).
Quanto as aes judiciais contra os mdicos, diferente do que ocorre quando o consumidor est
insatisfeito com um aparelho de TV ou um carro, o consumidor mal informado que compra
servios mdicos freqentemente julga que recebeu um servio inadequado e isso tem provocado
um grande aumento de aes judiciais. O Grfico 11.4 mostra a mdia dos vereditos dessas aes,
de 1975 a 1986.


Paciente
Seguro Privado
Federal
Estadual e Local
Outros
0 5 10 15 20 25 30 35 40
(Em Percentagem)
Paciente
Seguro Privado
Federal
Estadual e Local
Outros
Grfico 11.2 - Fontes de Recursos dos Fundos de Sade
(1973/1988)
1988
1985
1983
1973

Fonte: Health Care Financing Review (1986).




1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
0
500
1000
1500
2000
2500
(
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S
$


M
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l
)
1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
Fonte: Departamento de Justia.
Grfico 11.4 - Estados Unidos: Aes Judiciais contra Mdicos
(1975/1986)




10. (Pp. 296 e segs.) Seguro Sade. H uma discusso sobre as vantagens e desvantagens do
seguro-sade, das quais se destacam, de um lado, o fato de o paciente preocupar-se menos com os
problemas de sade, uma vez que est garantido pelo plano de sade e de outro, o fato de que os
hospitais, mdicos e o prprio paciente no se incomodam com os preos de dirias e
medicamentos, uma vez que o pagamento ser feito pela seguradora. Assim, o resultado o
aumento exagerado desses preos que, para o paciente, que pagar apenas um determinado
percentual, tambm no ser significativo (v. Grfico 11.5, na pgina 298).

Grfico 11.5
Seguro e Custo dos Servios Mdicos
















11. (Pp. 299 e segs.) O Risco Moral. bvio que ningum, em s conscincia, atear fogo
sua casa, que est segurada, apenas para receber os benefcios de um seguro. Seria imoral e ilegal.
A seguradora pode, por exemplo, exigir que o segurado, antes de ter direito aplice, instale
equipamentos de proteo contra fogo. O mesmo no possvel com relao ao seguro mdico.
No h meios de se impedir que um determinado paciente fume, quando no deveria faz-lo.
Nesse sentido, o seguro sade pode servir tambm, como incentivo a um certo desleixo.

12. As pginas 300 e segs. cuidam de algumas sugestes quanto a reformas no fornecimento e
financiamento dos servios de sade, as quais seguem a linha do mnimo a ser fornecido aos
cidados: reduo da extenso da cobertura dos seguros (para reduzir o risco moral);
reformulao da maneira de reembolsar os hospitais (com incentivos para os hospitais que
reduzam seus custos); controle dos mdicos (embora seja difcil desenvolver um sistema que
controle o valor dos servios cobrados e mantenha um determinado padro de qualidade; uma
alternativa seria controlar servios auxiliares, como por exemplo, o nmero de exames que podem
ser solicitados); modificar a organizao da indstria mdica (mudar o enfoque de fornecer
medicina e medicamentos, para fornecer sade, ou seja, medicina preventiva onde for o caso,
informao e esclarecimento, etc.). Nessa linha, parece que as Organizaes para manuteno de
Sade (HMOs) (v. P. 303) representam uma alternativa adequada, uma vez que fornecem
diretamente os servios mdicos, ao contrrio das seguradoras. A Tabela 11.3 (pg. 303) mostra
alguns dados estatsticos sobre a utilizao dessas organizaes, em comparao s taxas por
servios prestados.

Quantidade
Preo
Demanda
Custo Marginal E
B
C
A
I
II
Q
0
Q
1

20% pagos
pelo Indivduo
80% dos
custos pagos
pelo Seguro
13. O texto termina com a discusso da extenso dos servios mdicos aos no segurados e
cobertura de doenas de valor catastrfico (custos catastrficos so aqueles que foram famlias a
reduzirem seu padro de vida, a curto ou a longo prazo) (pp. 304 e segs.) H congressistas, como
o caso do Senador Kennedy, que advogam um programa irrestrito para toda a populao, o qual
no tem recebido boa acolhida na casa legislativa, em parte devido ao grande dficit federal. No
que diz respeito s doenas de custos catastrficos, grande ateno tem sido devotada ao tema,
porque hemodilise, cirurgias cardacas e transplantes so coisas comuns hoje em dia.


Servio de Sade nos Estados Unidos
1. Gastos Mundiais:

2. Definio dos Programas nos Estados Unidos
Os quatro maiores programas pblicos de assistncia direta so: Medicare (para cidados acima
de 65 anos e alguns casos de invalidez); Medicaid (fornece assistncia a algumas famlias de baixa
renda com filhos pequenos e a idosos pobres, cegos e invlidos); Assistncia Mdica para os
Veteranos (a associao dos veteranos administra o programa // os hospitais fornecem auxlio
mdico para as pessoas feridas em guerras e tratamento de manuteno para ex-combatentes; e


Captulo 12: Defesa


- Tema
. Defesa nos Estados Unidos.

A- S u m r i o

Os defensores de um maior controle civil no Departamento de Defesa preocupam-se com a
falta de coordenao entre os servios e os preconceitos na tomada de decises, que resultam
quando se coloca confiana excessiva nos especialistas com interesses especficos.

2. Ao escolher entre os usos alternativos dos fundos de defesa, a anlise da eficcia dos custos
til para garantir que os melhores sistemas de armamentos sejam empregados para se alcanar
objetivos pr-estabelecidos.

3. Com freqncia, entretanto, existe uma multiplicidade de objetivos. necessrio garantir o
benefcio marginal dos fundos adicionais gastos de diferentes maneiras, levando em considerao
diferentes conjunturas e diferentes objetivos.

4. Ao avaliar sistemas alternativos de armamentos importante no confundir os meios com
os fins e levar em considerao os custos a longo prazo (inclusive custos de manuteno e pessoal)
relativos a cada um.

5. O sistema de aquisies utilizado com freqncia pelas Foras Armadas e que preconiza
contratos com sobre-preos, pode ter contribudo significativamente para a elevao dos custos.

6. O recrutamento pode ser visto como um imposto seletivamente obrigatrio. Embora
existam argumentos em favor da eqidade e eficincia no servio voluntrio, h alguns que
acreditam que um exrcito voluntrio no possui eqidade.

7. Ao se avaliar programas alternativos de defesa importante ter em vista os benefcios
extras obtidos de um gasto extra -- deve-se utilizar, em outras palavras, a anlise marginal.

B- Principais Idias Desenvolvidas no Captulo
Um total de US$ 266 bilhes compuseram o oramento da defesa do governo federal norte-
americano em 1986, representando 28% do oramento total (Pg. 308). Os Grficos 12.1A e 12.1B
(p. 309) mostram a evoluo dos gastos, que compreendem tambm as despesas com veteranos de
guerra e aposentadorias (baixas), as quais no esto includas no oramento. Vale dizer que essas
despesas, tanto em termos reais, quanto em percentual sobre o PIB, variaram muito ao longo do
tempo. Houve reduo aps a guerra do Vietn e aumento, tanto no Governo Carter quanto no
Governo Reagan.



Grfico 12.1A - Estados Unidos: Gastos com Defesa
(1945/1986)
0
50
100
150
200
250
300
1945 1950 1953 1955 1960 1965 1968 1970 1975 1980 1985 1986
Fonte: National Income and Product Accounts.
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1945 1950 1953 1955 1960 1965 1968 1970 1975 1980 1985
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1945 1950 1953 1955 1960 1965 1968 1970 1975 1980 1985
Fonte: National Income and Product Accounts.
Grfico 12.1B - Estados Unidos: Gastos com Defesa
(1945/1985)




2. A opinio pblica, de acordo com pesquisa Gallup, de 1985, achava que o governo gastava
muito com defesa. O Grfico 12.2 mostra um comparativo dos EUA e outros pases com respeito a
esse assunto. A discusso que se segue, at a pgina 311, mostra que muito difcil chegar-se a um
consenso sobre os valores ideais, uma vez que os especialistas divergem muito e que cada um
tende a puxar a brasa para a sua sardinha, ou seja, defender maiores gastos nas reas pelas quais
so responsveis (p. 310).







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Fonte: U. S. Arms Control and Disarmament Agency.
Grfico 12.2 - Gastos com Defesa em Pases Selecionados
(1 9 8 4)



3. Quatro questes podem ser levantadas sobre o processo da Defesa:
- o que defesa?
- eficincia como o dinheiro gasto;
- como os procedimentos de compras oficiais contribuem para a ineficincia? e
- como as foras armadas devem conseguir o pessoal de que necessitam?

4. Na primeira pergunta o enfoque dado de um pas que tenta o domnio geo-poltico do
mundo onde o seu principal alvo a Unio Sovitica e seus aliados. Quanto a segunda questo a
discusso sobre o controle civil e a ingerncia desse poder nas Foras Armadas. Vrios exemplos
histricos sobre comandos conjuntos so dados, mostrando as desvantagens dos mesmos e
terminando com a reorganizao ocorrida no Governo Reagan, fim da Guerra Fria e comeo do
Projeto Guerra nas Estrelas (pp. 310 e segs.).

5. A discusso seguinte, sobre as compras oficiais das foras armadas, trata do monopsnio
existente (os Estados Unidos so o nico comprador) e dos freqentemente poucos fornecedores
dos bens e servios necessrios. Mesmo a prtica da concorrncia no garante que no ocorram
preos elevados demais. Esse fato tem gerado muitas crticas e tambm falta de informaes
adequadas -- o pblico ou seus representantes no Congresso no sabem, com exatido, o preo de
um navio, de um sistema de defesa, de um tanque, etc. Isso decorre de erros nas estimativas e falta
de maior rigor com fornecedores que apresentam valores irreais nas concorrncias.

6. A convocao versus o alistamento voluntrio. Este outro ponto importante, que afeta os
custos das Foras Armadas. Aps a guerra do Vietn, os EUA abandonaram a prtica da
convocao, e estabeleceram um exrcito voluntrio, cujos soldos esto mais de acordo com o
mercado. A convocao, por outro lado, vista como uma espcie de imposto compulsrio
sobre alguns cidados. Ela introduziu, de acordo com o texto, duas ineficincias: com a
possibilidade de convocao, as pessoas perdem oportunidades de ganhos profissionais (algo
semelhante ao que ocorre no Brasil, para o jovem de 17 anos); alm disso, o avano tecnolgico
prejudicado, porque como os soldos militares so muito baixos, no h estudos srios sobre a
utilizao e real valor de homens e mquinas (p. 315).





7. (p. 316-17) Anlise da eficcia dos custos. Foi Robert McNamara, Secretrio de Defesa
dos Presidentes Kennedy e J ohnson, quem popularizou esse tipo de anlise, tambm denominada
relao custo-benefcio. Seguem-se exemplos de como o processo foi aplicado, com base nas
anlises do economista William Kaufman, do MIT e da Bookings Institution. Em seguida, uma
explicao sobre conjunturas alternativas (p. 318) e os diferentes clculos para msseis, tropas,
etc., mostrando que, dependendo da conjuntura (cenrio, no original), a eficcia de uma alternativa
pode variar. O objetivo final garantir que os dlares gastos na defesa no sejam desperdiados.
Mas ainda assim, a anlise da eficcia nos mostrar, por exemplo, que podemos obter maior
proteo contra ataques convencionais, ao custo de diminuir nossa proteo contra ataques
nucleares. Para um dado tipo de recursos no possvel, em geral, obter mais de um tipo de
proteo sem o sacrifcio de parte de algum outro.

8. Alguns problemas para se alocar gastos de defesa. Discute-se, aqui, as questes relativas ao
conflito fins X meios, onde os custos de um determinado mssil, por exemplo, podem ser o dobro
de outro; se no caso de um ataque, estes ltimos forem mais facilmente destrudos possvel que o
custo eficaz dos mais dispendiosos seja mais conveniente. Outro aspecto a inexistncia de uma
contabilizao completa de todos os custos; pesquisa e desenvolvimento, por exemplo, nunca so
includos. Com isso, h uma tendncia em se privilegiar projetos com baixo custo de capital e altos
custos de pessoal e manuteno.

9. Outro problema discutido a tendncia de se achar que as armas mais modernas que
devem sempre ser adquiridas -- como um fim em si mesmo. Os economistas argumentam que os
equipamentos mais modernos nem sempre so os de custo mais eficaz. Portanto, so os objetivos
da defesa que devem nortear a substituio de um sistema, arma ou equipamento por outro. Os
Grficos 12.3 e 12.4 (pp. 320 e 321) mostram a escala de possibilidades de produo de uma
sociedade e o papel da anlise marginal na defesa. Nesta ltima, sugere-se que se avalie no se
devemos ter 500 msseis ou nenhum mssil, mas quantas mortes conseguiremos a cada mssil
acrescentado. A concluso que tal anlise no fcil.


Grfico 12.3
Escala de Possibilidades de Produo de uma Sociedade














Grfico 12.4
Papel da Anlise Marginal na Defesa

















10. O captulo encerra-se com uma discusso sobre o poder de deter avanos e a corrida
armamentista. A anlise feita ainda com base na Guerra Fria, comparando aes dos soviticos e
Armas
Curva de
Indiferena da
Sociedade
Escala de
Possibilidades
de Produo
da Sociedade
E
Manteiga
100 200 300 400 500
N de Msseis
N de
Mortes
25
50
75
100
Retorno Total
Retorno
Marginal
dos norte-americanos e a mudana de estratgia, a partir do governo Reagan, com o projeto Guerra
nas Estrelas, em que o enfoque passou de destruio garantida para sobrevivncia garantida
(p. 322).


Captulo 13: A Seguridade Social

I OBJ ETIVO: EXEMPLO DE APLICAO DA TEORIA DO GASTO PBLICO
Mostrar como alguns conceitos tericos desenvolvidos em captulos anteriores (Parte II e
caps. 9 e 10) podem ser aplicados ao estudo especfico do programa de gasto Seguridade Social
(Previdncia e Assistncia Social).

II INTRODUO: SEGURIDADE SOCIAL COMO PROGRAMA DE GASTO PBLICO
A Seguridade Social (sistema de repartio simples) possui uma forma especfica de
financiamento que a diferencia de outros gastos pblicos correntes: contribuies compulsrias,
vinculadas s folhas de pagamento, formando fundos de recursos destinados ao pagamento dos
benefcios.
Os programas de Seguridade Social provem seguro contra riscos corridos pelos
indivduos: perda da capacidade de trabalho (velhice, doena, invalidez), desemprego, etc.
Seguridade Social versus seguro privado: enquanto os programas pblicos de previdncia
podem ter objetivos distributivos, as seguradoras privadas vinculam os pagamentos s
contribuies, de acordo com o risco do indivduo.
III A ESTRUTURA DO SISTEMA DE SEGURIDADE SOCIAL
A Tabela 1 mostra os gastos dos maiores programas de seguridade social dos EUA em dois
anos selecionados.
Tabela 1
EUA: Gastos dos Principais Programas de Seguridade Social

US$ bilhes de 1986
Programa 1963 1986 A(%)
Seguridade Social (OASDI) 55,4 196,9 255
Aposentadorias e Penses (OASI) 51,0 176,1 245
Seguro Invalidez 4,5 20,8 362
Seguro-Desemprego 12,0 19,1 59
Assistncia Mdica (Medicare) 0 77,4 -
Fonte: National Income and Product Accounts e Survey of Current Business. Apud Stiglitz, op.cit.,
p. 326.

O sistema de repartio simples: as contribuies incidentes sobre a folha de salrios dos
ativos, pagas pelos empregados e empregadores, financiam os benefcios dos inativos, no tempo
corrente.
O excesso de arrecadao sobre os pagamentos alimenta, a cada perodo, um fundo:
garantia do pagamento dos benefcios, mesmo em face de uma recesso (reduo da arrecadao
das contribuies e aumento dos gastos) (colcho de liquidez).
Taxa de reposio: a relao entre o valor do benefcio e a renda pr-aposentadoria; mede
a perda relativa de renda dos diversos grupos de indivduos durante a aposentadoria.
O crescimento do sistema:
- ampliao do grau de cobertura;
- aumento do nmero de beneficirios;
- aumento do valor dos benefcios
- aumento das contribuies.

IV SEGURIDADE SOCIAL, SEGURO PRIVADO E FALHAS DE MERCADO
O desenvolvimento dos mercados de seguros privados - dentre os quais os fundos de
penso - criou a necessidade da regulao pelo setor pblico. Em geral, esses mercados
apresentam algumas falhas:
1. Altos custos de transao: esto associados ao grau de diversificao dos servios
oferecidos.
2. No proteo contra riscos sociais: as companhias privadas tm dificuldade de prover
seguro para a cobertura de riscos tais como: inflao, mortes em guerras, etc.
Por que um sistema pblico de Seguridade Social tem mais condies de cobrir os riscos
sociais?
a) Financiamento: governo pode criar impostos;
b) Repartio dos riscos entre diferentes geraes: por exemplo, distribuio do nus de
uma guerra entre a gerao corrente e as futuras.
3. Seleo adversa: ocorre quando as firmas no podem discriminar os indivduos segundo
o risco e apenas aqueles de risco mais elevado compram os seguros privados,
provocando aumentos dos prmios. Para evitar esse problema, o governo pode obrigar
todos a adquirirem o seguro.

V RISCO MORAL
Ocorre quando o seguro inibe o incentivo a evitar o evento contra o qual se est segurado.
No caso da aposentadoria, quanto maior for o benefcio em relao renda da ativa (taxa de
reposio), menor ser o incentivo a que o indivduo continue trabalhando aps a idade mnima
requerida.
Conquanto o risco moral possa inibir a oferta de seguro privado, a simples existncia de
programas pblicos de previdncia no resolve esse problema.

VI APOSENTADORIA COMO UM BEM MERITRIO
O governo pode forar os indivduos a fazerem provises para a aposentadoria, se a
sociedade no aceitar arcar com um grande nmero de velhos desvalidos, por terem falhado em
fazer suas prprias provises. Ao contrrio de outros bens meritrios (educao bsica, p.ex.) a
no aquisio do seguro-aposentadoria acarretaria um custo social direto.

VI PROBLEMAS DO SISTEMA DE SEGURIDADE SOCIAL: A CRISE E AS MEDIDAS DE 1983
Em 1983, o sistema de Seguridade Social norte-americano atravessava uma grande crise,
colocando em risco sua viabilidade mesmo no curto prazo. As causas tm a ver com a reduo da
relao contribuintes-beneficirios (mudanas demogrficas) e com limites econmicos ao
crescimento do salrio real:
a) aumento da expectativa de vida;
b) reduo da taxa de fecundidade;
c) reduo da participao dos idosos na fora de trabalho (ver grficos em Stiglitz, op.cit.,
pp.336-337);
d) reduo do crescimento da produtividade (anos setenta e parte dos oitenta).
Um primeiro conjunto de medidas propostas pela comisso encarregada do assunto, tinha
um alcance apenas de curto prazo:
a) aumento das alquotas de contribuies;
b) extenso da cobertura para os funcionrios pblicos federais;
c) taxao dos benefcios dos indivduos de altas rendas.
A viabilidade de longo prazo do sistema seria melhorada com a elevao da idade mnima
de 65 para 67 anos.

VII EQUIDADE E SEGURIDADE SOCIAL
De acordo com os princpios atuariais, os retornos (benefcios) esperados dos indivduos
devem corresponder s suas contribuies. Porm, a consecuo dos objetivos distributivos de um
programa pblico de Seguridade Social exige que haja transferncia de renda aos grupos menos
favorecidos, de forma que eles tenham retornos superiores s suas contribuies.
Equidade entre geraes
Os jovens transferem renda aos velhos, sem serem totalmente ressarcidos; ou seja, impe-
se um nus s geraes futuras. Esse nus tende a ser crescente: a cada nova gerao, a taxa de
reposio decresce. Porm, a anlise da equidade entre as geraes exige que se leve em conta
tambm a elevao do padro de vida geral, o que beneficia as geraes futuras.
Equidade em uma gerao
Dentro da gerao de inativos (aposentados), subsidia-se os de baixa renda em detrimento
dos de rendas mais elevadas. So favorecidos tambm os casados em detrimento dos solteiros e,
dentre os casados, so favorecidos aqueles cujos cnjuges no so segurados (ver Tabela 2).
Equidade?
Tabela 2
EUA: Taxas de Reposio - 1983

Faixa de Renda Trabalhador No Casado Trabalhador com Cnjuge
SalrioMnimo- parcial 0,9 1,35
Salrio Mnimo - integral 0,63 0,95
RendaMdia 0,46 0,69
RendaAlta 0,26 0,39
Fonte: L. H. Thompson, Social Security Reform Debate. Apud Stiglitz, op. cit., p.329.
Obs.: (*) Trabalhadores de 65 anos e que se aposentaram em 1985.

VIII EFICINCIA E SEGURIDADE SOCIAL
Poupana
Argumenta-se, por um lado, que o sistema de Seguridade Social reduz o incentivo
individual poupana, acarretando a reduo da poupana agregada e, por conseguinte, da
formao de capital, do crescimento da produtividade e, por fim, do bem estar das geraes
futuras. Por outro, defende-se que esse efeito no to importante e que o governo teria condies
de anul-lo, por meio de medidas tais como incentivos fiscais aos investimentos.
Aposentadoria precoce
O atual sistema pode tambm provocar a reduo da oferta de trabalho: os indivduos so
incentivados a se aposentar em uma idade inferior quela em que o fariam se a Seguridade Social
no existisse. Isso pode ser uma fonte de ineficincia, pois os indivduos estariam substituindo
trabalho por lazer (efeito substituio); ou seja, a Seguridade Social reduziria o incentivo ao
trabalho.


Cap. 14. Programas de Bem-Estar e Redistribuio de Renda


Este captulo analisa diversos tipos de programa de assistncia social (welfare programs) e
seus impactos sobre a redistribuio de renda. H dois modelos bsicos de programa: o primeiro
fornece benefcios em espcie para propsitos especficos (No Brasil, exemplos seriam os
programas do leite, destinado a crianas pobres e o de alimentao do trabalhador de baixa renda).
O segundo entrega dinheiro para os beneficirios utilizarem como desejarem (No Brasil, o
programa de aposentadoria rural). Dentro desses dois modelos, h a diviso entre os programas
destinados apenas a determinadas categorias de pobre (velhos, por exemplo) e aqueles que no
fazem distino entre os pobres. Nos Estados Unidos, h numerosos exemplos de ambos os
modelos de programa, sendo objetos de muitas controvrsias.
As crticas mais freqentes que os programas diminuem os incentivos dos beneficiados a
procurar empregos, criam dependncia entre os pobres e contribuem para a desestruturao
familiar. Outro tipo de crtica que os benefcios no so suficientes para quebrar o crculo vicioso
da pobreza, ou seja, as pessoas pobres no recebem o suficiente para se alimentar bem, ter boa
educao e moradia decente o que faz com que sua produtividade seja baixa e por isso recebam
baixos salrios, perpetuando a pobreza. O captulo se prope a analisar diversos programas
americanos, observando as distores geradas, a efetividade em reduzir desigualdades, o custo dos
programas vis--vis programas alternativos.
Apenas trs dcimos dos programas de assistncia social americanos distribuem dinheiro
aos beneficirios, o restante fornece benefcios em espcie. Distribuir bens em vez de dinheiro
sofre trs crticas: i) administrativamente caro porque envolve diferentes agncias para cada
programa, exigindo o estabelecimento de critrios de elegibilidade de cada indivduo para cada
programa; ii) introduz ineficincias na alocao de recursos quando implica em efeitos
substituio; quando este no existe, o efeito renda o mesmo da transferncia de dinheiro; iii) o
governo no deveria interferir nas preferncias individuais.


Ineficincias das redistribuies em espcie

Programa de vale alimentao

Este programa pode ter dois efeitos: renda e substituio. O primeiro sempre ocorre porque
o vale faz com que a renda disponvel para adquirir outros bens aumente. O segundo s ocorre
quando os indivduos desejarem consumir menos de alimentao do que o que recebem em vale,
ou seja, se lhes fosse dado dinheiro em vez de comida, eles consumiriam mais de outros bens e
menos de comida do que na situao em que recebem diretamente a comida (vale alimentao). Os
efeitos podem ser observados pelos grficos 14.3 (pg. 351). No primeiro h apenas efeito renda,
enquanto que no segundo, h tambm efeito substituio. Note-se que, no grfico B, o governo
poderia gastar menos, mantendo os beneficirios na mesma funo utilidade se desse dinheiro em
vez de vale alimentao.

Ineficincias de subsdios por meio de vales alimentao

Uma verso alternativa de tal programa dar subsdios na compra de alimentos. Quanto
maior a renda da famlia, mais ela paga pelos vales. Novamente, para famlias que adquiririam
mais comida que o permitido pelo programa, sofrero apenas efeito renda. Aquelas que
consumiriam menos que o permitido pelo programa teriam alm do efeito renda, o efeito
substituio, fazendo com que consumissem mais comida que desejariam se recebessem o
benefcio em dinheiro (Grficos 14.4, pg. 353).

Efeitos dos padres de elegibilidade sobre os incentivos

Freqentemente os programas de assistncia social reduzem os incentivos ao trabalho.
Muitos programas estabelecem um ponto de corte para que o indivduo possa receber os
benefcios; isto pode desestimular o trabalho porque ao se ultrapassar o limite mximo de renda
estabelecido perde-se o benefcio. Assim, um programa que desse um benefcio de R$ 100,00, com
um ponto de corte de R$ 1000,00, diminuiria o incentivo dos indivduos que ganhassem mais de
R$ 900,00 a trabalharem mais e ultrapassarem o limite de renda, ou seja, se passassem a ganhar R$
1001,00, perderiam R$ 100,00 do programa e sua renda efetiva diminuiria ou permaneceria
inalterada. Alm disso, o efeito renda dos programas faz os indivduos consumirem mais lazer,
trabalhando menos.

Deveria o governo interferir nas escolhas individuais?

Muitos criticam os programas de assistncia em espcie porque ele interferiria nas escolhas
individuais; as pessoas poderiam atingir o mesmo nvel de bem-estar com menos gasto pelo
governo se fosse dado dinheiro. O contra-argumento que o mais importante assegurar que
determinados tipos de bens como alimentao, educao e habitao sejam consumidos por todos.
Alm disso, ao dar dinheiro, o bem-estar das crianas poderia estar sendo prejudicado (o
beneficirio poderia comprar cachaa em vez de leite, o que o deixaria numa curva de indiferena
mais alta, mas e as suas crianas?).

Habitao

O governo tambm prov habitao gratuita para os pobres (abrigos pblicos, nos EUA);
os altos custos de manuteno e a acusao que os mesmos se tornaram focos de criminalidade e
decadncia social tm levado o governo a optar por sistemas de vale habitao, ou seja, em vez de
prover a habitao diretamente, d-se o vale para o beneficiado escolher livremente onde morar.
Polticas de controle do preo dos aluguis se revelaram ineficazes porque diminuram a oferta de
imveis para alugar na medida em que a taxa de retorno para os proprietrios de imveis passaram
a ser inferior taxa de aplicaes alternativas.

Ajuda apenas para determinadas categorias versus ajuda generalizada

A controvrsia se o governo deveria dar ajuda a todos os pobres ou apenas a
determinadas categorias de pobre (velhos, crianas, mes solteiras, vivas). Uma desvantagem dos
programas para categorias o alto custo de administrao.

Questes de eficincia e eqidade

H duas questes de eficincia e uma de eqidade envolvidas. De eficincia: i) o programa
pode induzir indivduos a moverem esforos para se encaixarem em determinadas categorias, e.g.,
o nmero de filhos em famlias sem pai aumentou na dcada de 70 nos EUA; a causa pode ter sido
(embora no haja comprovao) que h benefcios para crianas sem pai e so maiores para
famlias com mais filhos; ii) o programa pode ser mais efetivo em prover redistribuio com
menos perda de eficincia ao atingir os mais necessitados, evitando desincentivos ao trabalho. Por
exemplo, ao beneficiar velhos, a ausncia do programa no os faria trabalhar mais; o mesmo no
verdadeiro se o programa no especificasse a categoria do beneficiado (jovens, por exemplo).
O argumento de eqidade que o governo no deveria discriminar a favor ou contra
determinados grupos da populao: dois indivduos, igualmente pobres, deveriam receber o
mesmo montante de ajuda governamental, independente de serem velhos ou jovens, pretos ou
pobres.

O imposto de renda negativo

Muitos especialistas defendem a substituio de todos os programas de assistncia social
em espcie por benefcios em dinheiro, incorporado no sistema tributrio na forma de um imposto
de renda negativo. Todos declarariam imposto de renda, e os que estivessem abaixo do patamar
mnimo de renda receberiam um cheque do governo. Os que defendem tal mecanismo alegam que
ele seria menos humilhante para os beneficirios, que no sistema tradicional tm que provar para
vrias agncias governamentais a sua pobreza. Alm disso, argumentam que dificultaria a
sonegao (?). Outra vantagem que ao dar dinheiro no distorceria as preferncias individuais
como os programas em espcie.
A principal crtica ao imposto de renda negativo que para atender as necessidades
mnimas da populao pobre, as alquotas de imposto de renda para a classe mdia aumentariam
demasiadamente. Alm de ser impopular, tal sistema implicaria num desincentivo muito grande ao
trabalho, exatamente daqueles que so muito mais produtivos (indivduos de renda mdia) que os
beneficirios do sistema (indivduos de baixa renda).

A efetividade do sistema de bem-estar americano em reduzir a pobreza

Quando se observa o nmero de pessoas abaixo da linha de pobreza em 1964, 19% da
populao estava nesta condio; nos anos 70, ela declinou para 11%, situando-se em 14% em
1985-86. H um consenso de que os programas de bem-estar reduziram o nmero de americanos
abaixo da linha de pobreza. Um estudo estima que 46% das pessoas situadas abaixo da linha de
pobreza antes de receberem as transferncias foram retiradas desta condio aps receberem os
benefcios governamentais. A maior parte dos que receberam os benefcios no alteraram a sua
condio de pobres.

O paradoxo da desigualdade inalterada

Apesar do sucesso parcial dos programas de retirar parte das pessoas da pobreza, a
desigualdade entre ricos e pobres no se alterou. O que houve foi um aumento das desigualdades
antes das transferncias/impostos. A polmica saber se os programas de bem-estar contriburam
para aumentar as desigualdades antes das transferncias na medida em que incentivaram
aposentadorias precoces e estimularam a formao de famlias sem a figura masculina e com
muitos filhos.
Outra questo se as transferncias pblicas no estariam substituindo as transferncias
privadas, ou seja, um filho que mantivesse financeiramente o pai, deixaria de faz-lo ou o faria em
menor intensidade se soubesse que o seu pai est recebendo recursos do governo (a
responsabilidade deveria ser coletiva ou individual?).
O crescimento da populao acima de 65 anos contribuiu para aumentar as desigualdades
de renda. Suas necessidades so menores que de uma famlia com quatro filhos; mesmo com uma
renda menor estaro materialmente melhor que tal famlia. A desigualdade entre famlias com a
mesma composio menor que na populao como um todo.
Muitos economistas argumentam que seria mais interessante considerar a desigualdade de
renda durante toda a vida porque a renda dos indivduos geralmente comea baixa, aumenta na
vida adulta e cai na velhice; alm disso, h flutuaes de curto prazo. Indivduos usam a poupana
para suavizar as variaes em sua renda durante a vida ou as flutuaes cclicas. Se a anlise se
centra apenas em determinado ano, tende a exagerar a extenso da desigualdade na sociedade.

Pobreza entre as crianas

A gravidez na adolescncia, particularmente nas adolescentes pertencentes a minorias, tem
contribudo para aumentar a pobreza entre as crianas. Em negros americanos de Chicago, as
estatsticas de mortalidade infantil so piores que as de Cuba ou Costa Rica.

Iniciativas de Reforma

O sentimento de que os programas de assistncia social formaram uma classe
acostumada pobreza e ao recebimento de ajuda do governo, fez o Presidente do Estados
Unidos em 1986 propor vrias reformas no sistema, destacando-se: (i) maiores atribuies para
estados e municpios na promoo de polticas de assistncia; (ii) substituio de alguns benefcios
em espcie por dinheiro; (iii) exigncia de que os indivduos beneficirios do sistema e que
possam trabalhar devam faz-lo.
O argumento da terceira modificao que mais que reduzir os custos dos programas de
bem-estar, a exigncia do trabalho pode aumentar o auto-respeito das pessoas por se tornarem
membros produtivos da sociedade. O argumento contrrio que tais exigncias seriam
humilhantes e poucos dos beneficirios dos programas de assistncia poderiam de fato trabalhar
(no seria desejvel exigir que mes com bebs trabalhassem).

Captulo. 16 Tributao

O estabelecimento da tributao apresenta trs impactos distintos sobre a atividade
econmica: alocativo, distributivo e estabilizador. Com base nesses impactos, so estabelecidas
caractersticas desejveis a um sistema tributrio.
Com respeito ao aspecto alocativo da tributao interessante que no haja maiores
interferncias sobre a eficincia econmica. A tributao distorce preos relativos, provocando
alteraes na alocao eficiente de recursos. Isso ocorre (i) pelo lado das decises econmicas
quanto ao trabalho, poupana, educao, consumo, casamento etc; (ii) pelo lado das decises
financeiras: ainda que no afete o mago da deciso, afeta a forma como ela feita. Por exemplo,
o oferecimento de um plano de sade com a firma o pagando ou aumentando o salrio dos
trabalhadores para que possam compr-lo.
Observao: um imposto no-distorcivo aquele em que o agente no consegue alterar o
montante a ser arrecadado independente de suas reaes (lump-sum). Claro que o agente reage ao
imposto, mas sua reao no altera o montante a ser arrecado. Exemplos de impostos lump-sum
so impostos per capita ou impostos sobre caractersticas facilmente observveis e no-mutveis
(imposto sobre sexo ou raa).
Tambm pelo lado alocativo da tributao, uma caracterstica desejvel seriam baixos
custos administrativos. Por isso se entende tanto custos diretos (recursos despendidos) de
manuteno da mquina quanto os custos indiretos relacionados ao tempo de coleta de
informaes e complexidade tributria (tempo e talentos desperdiados).
Pelo lado estabilizador da tributao um trao desejvel a flexibilidade. A tributao
tambm pode ser utilizada como um estabilizador automtico. Seu papel como tal depende da
velocidade de ajustamento, i.e, das defasagens na coleta de impostos e das mudanas na legislao
tributria at sua implementao.
Responsabilidade poltica.
Pelo aspecto distributivo importante que a tributao seja justa. A noo de justia pode
ser entendida como equidade horizontal que ocorre quando indivduos considerados iguais em
todos os aspectos relevantes so tratados de forma igual. O problema que essa definio vaga
porque no define o que ser igual e o que tratar de forma igual. Por exemplo, justo tributar de
forma distinta pessoas que diferem apenas nas preferncias. J ustia tambm pode ser entendida
como equidade vertical, ou seja, indivduos em condies de pagar maiores impostos devem pag-
los. Essa definio sofre da com um problema de natureza semelhante ao apresentado na equidade
horizontal: falta saber quais princpios devem ser estabelecidos para saber quem est em melhores
condies de pagar. Trs possibilidades surgem: capacidade de pagamento, nvel de bem-estar
econmico, benefcios que recebe do governo. Ainda que haja concordncia quanto ao princpio da
capacidade de pagamento surge a questo da tributao se basear na renda (quanto que o indivduo
contribui para a sociedade)ou no consumo (quanto que o indivduo retira da sociedade). Dentro do
prprio princpio da equidade vertical surge outra pergunta: quanto a mais deve pagar quem est
em melhores condies de pagar o imposto?
Os princpios da equidade vertical e horizontal fornecem a base para o traado de uma
tributao justa, porm sua implementao extremamente difcil devido aos problemas
levantados acima.

Captulo 17 Incidncia tributria
Antes de desenvolver a teoria da incidncia tributria propriamente dita importante fazer
algumas observaes. O imposto no incide necessariamente sobre quem o recolhe. Exemplo,
ICMS, IPTU sobre imveis alugados. Em outras palavras, h o fenmeno da transferncia, quem
recolhe o imposto consegue repass-lo, ao menos parcialmente, para outros. Apesar da idia por
trs da incidncia tributria ser simples, sua operacionalizao deveras complexa.
A teoria sobre incidncia tributria oferece respostas distintas dependo da anlise ser de
equilbrio geral ou parcial, curto ou longo prazo, economia fechada ou aberta (federalismo fiscal e
geografia econmica).

Incidncia tributria em mercados competitivos.
O passo inicial para a resoluo de qualquer problema de incidncia tributria perceber
que com o imposto haver uma diferena entre o preo pago pelo consumidor e aquele recebido
pelo produtor. Essa diferena o prprio imposto. Assim, seja P1 o preo pago pelo consumidor e
P2 o preo recebido pelo produtor. No caso do imposto especfico P1 =P2 +t. Para o imposto ad
valorem P1 =P2(1 +t).
O segundo passo definir o equilbrio de mercado com tributao. Um mercado em
equilbrio aquele onde a quantidade ofertada igual quantidade demandada. Porm aqui os
preos recebidos pelo consumidor e pelo produtor so distintos. O equilbrio ocorre no ponto onde
a quantidade demandada (que igual a ofertada) tal que P1 =P2 +t.
Mais formalmente, o equilbrio de mercado a soluo do seguinte sistema:
D =f(P1)
S =g(P2)
P1 =P2 +t
Note a equivalncia de um imposto cobrado ao produtor e de um imposto cobrado ao
consumidor. Independente de quem recolhe o imposto o equilbrio o mesmo.
Graficamente, o equilbrio de mercado se estabelece no ponto onde a diferena do preo
pago pelo consumidor e recebido pelo produtor igual ao imposto (Q1). Duas observaes devem
ser feitas. Em primeiro lugar, note que apesar do imposto ter sido cobrado ao produtor (por
hiptese), no incide totalmente sobre o produtor. Parte paga pelo consumidor, mediante um
preo maios alto que paga, e parte paga pelo produtor, por meio de um preo mais baixo que
recebe. Em segundo lugar, h um peso morto associado existncia do imposto. A perda de
excedente do consumidor dada pela rea b +c. A perda do excedente do produtor dada pela
rea d +e. O ganho do governo b +d. De modo lquido h uma perda de bem-estar equivalente a
c +e. A perda de bem estar sofrida por consumidores e produtores no compensada pelos ganhos
do governo.











A questo seguinte saber quem est efetivamente pagando imposto. A resposta simples.
Quanto mais elstica for a curva de oferta e mais inelstica for a curva de demanda, maior ser a
incidncia do imposto pelo consumidor. Quanto mais elstica for a demanda e mais inelstica for a
oferta, maior ser incidncia do imposto sobre o produtor. Apresentam-se os exemplos extremos
de demanda perfeitamente elstica e inelstica.


















Imposto sobre a produo.
Demanda perfeitamente elstica
D
S
Q
P1
Qeq Qm
P2
P1
O consumidor paga o mesmo preo que antes,
mas o produtor recebe menos. S o produtor
paga o imposto.
P2
t
b
d
c
e
a
t
f
P1
P2
Demanda perfeitamente inelstica
O produtor continua recebendo o mesmo preo
que antes, mas o consumidor paga mais. S o
consumidor paga o imposto.
Sem imposto a firma iguala o preo ao CMg. Com imposto, a firma iguala o preo que ela
recebe pelo bem ao custo marginal.

Incidncia no mercado de fatores.
A extenso do raciocnio aplicado ao mercado de bens para o mercado de fatores de
imediata. Os resultados so exatamente anlogos.
D
l
=f(W1); S
l
=g(W2); W1 =W2 +t.
Tambm aqui, para anlise de incidncia, no faz a menor diferena quem recolhe o
imposto. O imposto incidir sobre a firma ou sobre os trabalhadores dependendo das condies de
mercado. No tendo nada a ver com quem efetivamente recolhe o imposto.

Incidncia tributria em monoplio.
Sem impostos, o equilbrio ser dado no ponto onde ocorre o resultado da maximizao de
lucros. Max PQ - CT. Com imposto,. O preo recebido pelo monopolista o preo pago pelo
consumidor menos o imposto. Assim, a maximizao tal que: Max (P - t)Q - CT. Da, RMg -
CMg =t.








A incidncia tributria em monoplio depende do formato das curvas de CMg e RMg.
Porm, as relaes entre elasticidade e incidncia de mercados competitivos no se aplicam ao
caso do monoplio. Alguns resultados gerais que podem ser mencionados que o aumento de
preo ser menor quanto mais inclinada for a curva de CMg. Dependendo da elasticidade da
demanda, o aumento do preo pago pelo consumidor pode ser maior que o prprio imposto.
Para o caso do monopolista, um dado nvel de receita sempre alcanado com uma menor
reduo do produto com um imposto ad valorem que com um imposto especfico.



Captulo. 18 Tributao e Eficincia Econmica

Pontos Bsicos:
D
RMg
CMg
t
Q s/ imp. Q c/ imp.
Como os indivduos se ajustam a novos regimes tributrios.
O que determina a magnitude da perda de bem-estar causada pelos tributos.
Como medir tal magnitude.

Impostos sobre o Consumo
Hiptese: Oferta infinitamente elstica para todos os bens considerados.













Ponto E Ponto de equilbrio antes dos impostos
Ponto E*Ponto de equilbrio depois dos impostos
Ponto Ponto de equilbrio que seria atingido aps uma taxa lump-sum
Reta Magnitude da taxa lump-sum
Reta E*A* Magnitude do imposto atual

Obs. Quanto maior o efeito substituio, maior o peso morto.


Consumos Presente e Futuro

a) Impostos sobre ambos os consumos (ou sobre o salrio)
C
2


A taxao da renda salarial equivale taxao do consumo, uma
vez que a segunda reduz o salrio real do trabalhador.
- E
-
A* -
-
- E*



W W C
1


b) Imposto sobre a renda (salrio +juros)
C
2


A taxao da renda geral alm do efeito renda descrito no caso
a), provoca tambm um efeito substituio, pois a queda da
taxa de juros auferida pelos eventuais poupadores torna o fu-
turo mais caro.

C
1


Imposto sobre juros
C
2

No caso dos impostos incidirem somente sobre os juros, a re-
ta oramentria ficaria quebrada, pois os indivduos
recebe-
riam menos de juros pelo montante poupado sem contudo se
beneficiarem de melhores condies de financiamento para
o
consumo de primeiro perodo.

C
1



Excedente do Consumidor e Peso Morto

Curva de Demanda Compensada: fornece a demanda por um determinado bem, quando o efeito
renda provocado pela variao do preo de um determinado bem totalmente compensado.

C
2







C
1


- O peso morto cresce mais que proporcionalmente do que a percentagem do imposto.
- Quanto mais elstica a demanda, maior o peso morto.

1,5
1,4
1,3
1,2
10 11 12 13
Captulo19. Impostos sobre a Oferta de Mo-de-Obra

Ponto Bsico: Como os tributos sobre os salrios afetam a oferta de trabalho e a sua
produtividade.

- embora os arranjos institucionais imobilizem, na maioria dos casos, a oferta de
trabalho, tais arranjos so, em parte, resultados da operao de foras econmicas.
Portanto, razovel se admitir que a longo prazo a oferta de mo-de-obra depende dos
salrios.
- quando os salrios variam dois efeitos interagem no processo de determinao da
oferta de trabalho: o efeito renda e o efeito substituio.
- o efeito renda amplia (diminui) a oferta de trabalho quando os salrios so reduzidos
(aumentados), porque a percepo de menos renda por parte dos trabalhadores
induzir a troca de lazer por renda e vice-versa.
- o efeito substituio amplia (diminui) a oferta de trabalho quando os salrios so
aumentados (reduzidos), porque aumenta (diminui) o custo de oportunidade do lazer.

Salrios


w
w




h h Horas de Trabalho

A curva de oferta acima pode ser derivada a partir das curvas de indiferena traadas no
espao consumo X trabalho. Considerando-se que o consumo tem utilidade marginal positiva e o
trabalho utilidade marginal negativa, tem-se:




Antes do imposto
depois do imposto
Neste caso o efeito renda domina o efeito substituio:
uma reduo dos salrios recebidos implica em
ampliao da jornada.

C









Trabalho

- teoricamente no se pode determinar o efeito lquido.
- resultados empricos apontam para uma elasticidade no compensada da oferta de
trabalho masculina nos EUA entre -0,29 e 0,06, enquanto que este parmetro para
mulheres casadas fica entre 0,5 e 2,5.


Posio Feminina na Fora de Trabalho

EUA: 1900 1986
20,4% 55,3%

- esta participao poderia ter se elevado ainda mais no fossem os programas
assistenciais que garantem renda mnima para mulheres com filhos.
- o salrio feminino mais elstico porque as mulheres so geralmente as
responsveis pelo trabalho domstico, portanto este sempre uma alternativa ao
emprego formal.

-
- E
E* -
De E , efeito
renda.

De E*, efeito
substituio..


Medindo os Efeitos dos Impostos sobre a Oferta de Trabalho

A) Pesquisas de Opinio:
- detectam ambigidades expressas na teoria;
- so imprecisas
B) Processos Estatsticos:
- a agregao pode ocultar efeitos individualizados;
- impostos federais (EUA) sobre os salrios reduzem a oferta de mo-
de-obra em 6,5%;
- o peso morto provocado por estes impostos de 13,5% em geral,
atingindo 25,6% no caso do grupo de homens casados;
- oferta de trabalho feminina mais elstica.
C) Mtodos Experimentais:
- efeito Hawthorne - pessoas mudam seu comportamento quando sabem
que esto sendo observadas;
- dificuldade de obter amostra representativa (participao voluntria);
- diferentes reaes no curto e no longo prazo.

Captulo. 20. Tributao tima.


1. Responder duas questes: por que no impor um imposto lump-sum?; Tendo que estabelecer
impostos distorcivos, qual causa menor peso morto?

2. Um imposto que gere vrias distores no necessariamente melhor que aquele que cause
apenas uma distoro (falcia de contar o nmero de distores).

3. Como as condies requeridas para se atingir o timo de Pareto so raras, desenvolveu-se a
teoria do segundo melhor que procura dar conta de situaes em que aquelas no so observadas.
A falcia sobre esta teoria a sua interpretao de que no h nada que a teoria do primeiro melhor
possa dizer quando h distores no mercado. Ao contrrio, esta continua til mesmo em
condies de mercado imperfeito, embora se devam observar as advertncias da teoria do segundo
melhor.

4. A tributao com finalidade distributiva deve resolver o dilema de quanto perder de eficincia
para obter mais eqidade. A sociedade deve escolher, de acordo com sua funo de bem-estar
social, o mximo de distribuio que deseja com o mnimo possvel de perda de bem-estar
(Sociedades Rawlsianas e Utilitrias, por exemplo, tero funes de bem-estar distintas).

5. Adotam-se impostos distorcivos porque o governo no tem como observar as habilidades de
cada indivduo na sociedade. Se fosse possvel, poder-se-ia cobrar um imposto lump-sum de
acordo com a capacidade/habilidade de cada um. Como no factvel, restaria ao governo cobrar
um lump-sum uniforme (que seria muito regressivo) ou tributar variveis mensurveis como a
renda ou o consumo com seus inevitveis efeitos distorcivos.

6. Maior progressividade implica em maior peso morto porque torna a alquota marginal maior.
Comparando-se duas situaes; a primeira com alquota nica para todos os nveis de renda e a
segunda com uma subveno para o indivduos abaixo de determinado nvel de renda (imposto
de renda negativo) e alquota uniforme para os que se situarem acima (ambas flat rate tax),
cobrada sobre a diferena entre a renda superior e a renda mnima, percebe-se que no segundo caso
a alquota marginal maior que no primeiro. Alm disso, a alquota mdia igual a alquota
marginal no primeiro caso; no segundo a alquota mdia aumenta com a renda (Grfico 20.1). Isto
ocorre porque no segundo caso o governo alm de prover os bens pblicos e realizar outras
despesas pblicas, ainda tem que prover uma renda mnima a determinados cidados. Obviamente
que isto s pode ser feito extraindo mais recursos dos mais ricos da sociedade. O peso morto
cresce porque ao cobrar mais impostos sobre a renda, o efeito substituio desincentiva o trabalho.
O grfico 20.2 mostra o peso morto associado a um imposto progressivo e ao imposto
proporcional.

Grficos 20.1
I

t2

t1
o
Y*

G




imposto progressivo


imposto proporcional


Y

imposto progressivo


imposto proporcional


Y
AImg, AIme

t2

t1




Y* Y


Onde I=imposto cobrado; Y*=nvel crtico de renda;
t1=imposto proporcional; t2=imposto progressivo;
Aimg =alquota marginal; Aime=alquota mdia.

Grfico 20.2


Y




G

O
T



T =trabalho ofertado


7. Quanto mais se redistribui renda, maior o peso morto. O grfico 20.3 ilustra o aumento da
faixa de renda dos que recebem o imposto de renda negativo de G para G. Para financiar a maior
transferncia, o governo obrigado a aumentar a alquota do imposto. Os indivduos de mais baixa
renda ficaro melhor e os de mais alta ficaro pior. Mas ambos os grupos tero a alquota marginal
aumentada. Para os indivduos beneficiados, o efeito renda e substituio tero o mesmo sentido e
eles ofertaro menos trabalho; para os indivduos de mais alta renda, o efeito substituio e renda
tm efeitos contrrios, o primeiro levando diminuio da oferta de trabalho e o segundo ao
aumento, com efeito lquido desconhecido. No grfico 20.3, o efeito substituio supera o efeito
renda.

Antes do imposto



Depois do lump-sum
Depois do proporcional

Depois do progressivo
Alquota marginal p/
imposto progressivo



alquota marginal p/
imposto proporcional

.A2

A*
.


A1




.



.E2

E*.

.


.

F2





F1



.

E1
.

Grfico 20.3

R










T

Captulo.21: Imposto de Renda - Pessoa Fsica nos Estados Unidos

princpio bsico: equivalncia.

Assume-se que a base apropriada para a incidncia do IR a renda individual (lquida de
gastos pessoais incorridos no trabalho). A crtica a esse sistema que deveriam ser taxados ganhos
de capital no-realizados.
Conceito de Haig-Simons: um conceito mais abrangente de renda, que reflete melhor a
capacidade de pagamento do indivduo.
Algumas diferenas entre a concepo atual e a de Haig-Simons:
a) transaes de mercado baseados na moeda: pela concepo atual apenas transaes de
mercado que envolvam moeda so taxadas;
b) ajustes baseados na equidade: pelo sistema atual permitido descontar despesas
mdicas ou perdas casuais;
c) ajustes baseados nos incentivos: o sistema atual encoraja doaes, incentiva seguros de
vida e de sade dos patres para os empregados.
Nos EUA adota-se o princpio da progressividade, desse modo quem ganha mais deve
pagar no somente mais, deve pagar uma parcela maior da renda. Alm disso, o congresso
americano aprovou uma taxa mnima de 21% da renda para quem tem um nvel muito alto de
renda.

A unidade bsica de taxao nos Estados Unidos a famlia, desse modo quando duas
pessoas casam suas taxas de IR a pagar so alteradas. Dado que o IR americano tem periodicidade
anual, pode acontecer de dois indivduos com a mesma renda no ciclo de vida, pagarem IR
diferentes. Alm disso, existem distores causadas entre renda estvel e renda instvel.
imposto mais
progressivo
Imposto menos
progressivo



G

G
.

.
.
.

PROBLEMAS PRTICOS DE SE IMPLANTAR UM SISTEMA DE IR

a) O que renda?
Os problemas relacionados a esse tpico decorrem de algumas dificuldades, tais como
quais mtodos usar para medir depreciao, como ajustar um custo de estoque dado a inflao,
como diferenciar gastos de consumo de gastos legtmos de estoque, etc.
b) Quando algum recebe alguma renda?
Esse problema tem origem na dificuldade de se estabelecer a diferena entre hobbies e
negcios de fins lucrativos.
c) Custos com trabalho devem ser dedutveis?
Por exemplo, deve-se permitir a deduo de gastos com locomoo?
d) Diferenas nas formas de pagamento.
Como se taxa um plano de sade pago pela empresa?

Trs lies podem ser tiradas desse captulo:
a) o que tido como pequeno detalhe pode ter grandes consequncias;
b) muito do que tido como injusto e distorcivo resulta de dificuldades reais; e
c) depois de escolhidas as regras iro aparecer desigualdades e algumas ineficincias.

As distores em qualquer sistema de imposto esto associadas com a taxa marginal do
imposto.
Captulo 22: Taxao de Capital - Pessoa Fsica nos Estados Unidos


Alguns analistas atribuem o baixo crescimento da economia americana na dcada de 80
fatores opressivos decorrentes da taxao do capital. Para outro grupo, a desigualdade e a
ineficincia resultam da dificuldade de se medir renda de capital.
Uma das dificuldades em se mensurar renda de capital decorre da depreciao, afinal no
se pode facilmente observar o verdadeiro decrscimo do valor da mquina dado o tempo de uso,
com isso o governo acaba fixando arbitrariamente o valor anual da depreciao.
O governo dispe de duas opes, para atingir a neutralidade na escolha de projetos de
investimento. Primeiro, pode permitir a depreciao econmica verdadeira; ou ento, permitir
100% de deduo para o custo do investimento.
Nos EUA o ganho de capital s taxado na realizao, dado que para muitos ativos no se
pode medir o ganho de capital at o ativo ser vendido. Esta metodologia d origem ao locked-in
effect, desse modo o indivduo induzido a permanecer com seu ativo, ao invs de vend-lo. Este
efeito resulta em troca ineficiente dado que a pessoa que d mais valor ao ttulo, no
necessariamente esta com ele. Alm disso, o locked-in effect tambm responsvel pela
dificuldade de venda de pequenas empresas, pois o dono tende a no vender a firma para no ter
que pagar imposto.
Um tratamento especial do IR americano dado casa da famlia, dados os aspectos
sociais positivos de uma famlia ter uma casa, o retorno desse investimento no taxado, mais que
isso, a taxa de juros da hipoteca dedutvel.
Os efeitos de uma taxao uniforme podem ser sentidos diretamente na poupana e
investimento e no risco. Afinal, uma deduo de juros implica que os tomadores de emprstimo
esto melhores. Teoricamente o efeito do taxao sobre a poupana ambiguo, contudo a maior
parte da evidncia emprica indica que tal imposto diminui a poupana, ou seja, o efeito
substituio maior que o efeito renda.
Com relao aos efeitos de uma taxao uniforme sobre o risco, a consequncia uma
reduo deste.
Uma alternativa a taxao uniforme a taxao no-uniforme sobre a renda, mas isso gera
ineficincia (altera a alocao do investimento) e desigualdade (transferncia de recursos).






Captulo 23 Tributao sobre as Corporaes

Taxa Mdia do Imposto:
ANO 1955 1980 1983 1988
TAXA (%) 27 12 6 12,8

Questes Bsicas:
Sobre quem realmente incidem os impostos sobre corporaes?
Como tais impostos afetam a eficincia econmica?
Como tais impostos afetam as decises financeiras das firmas?
Estes impostos deveriam ser abolidos?

Incidncia dos Impostos sobre Corporaes

No curto prazo, estes impostos recaem sobre as prprias corporaes, uma vez que a oferta de
capital praticamente inelstica. Este efeito se refletir em uma reduo na taxa de retorno das
corporaes.

A longo prazo, no entanto, a oferta de capital apresenta alta elasticidade, o que permitir o repasse
destes impostos para os consumidores e para os trabalhadores.

As conseqncias intermedirias so analisadas no modelo de Harberger, no qual o setor produtivo
composto por dois sub-setores, um corporativo e outro no. A tributao do primeiro alm de
reduzir a utilizao de capital neste setor, tambm elevaria os preos relativos dos produtos
produzidos l.
Imposto sobre Corporaes e Eficincia

Despesas de J uros Deduzeis

Esta iseno reduz os custos de capital das empresas que se endividam: r* =r (1-t)
Nos EUA, novas empresas tm dificuldade para endividar-se, sendo comum para elas recorrer ao
lanamento de aes para obter fundos de investimentos. Como as despesas de juros so deduzeis,
isto proporciona uma vantagem competitiva s empresas mais tradicionais.

Impostos sobre Monoplios

efeito 1: a princpio, a tributao dos lucros de monoplio no seria distorciva, uma vez que no
haveria incentivo sada de empresas do setor (a menos que o imposto fosse to alto que mais que
compensasse o lucro do monopolista).
efeito 2: os monopolistas poderiam reduzir as quantidades produzidas, distanciando-se ainda
mais da quantidade socialmente tima a ser produzida.

Impostos como Instrumentos de Poltica Econmica

Para beneficiar setores considerados importantes, o governo americano tem permitido artifcios
contbeis para a reduo de impostos em certas atividades. Desta forma, ao permitir uma
depreciao acelerada da maquinaria utilizada nestes setores, est permitindo uma diminuio na
base de clculo do imposto.

Fontes de Distores

As provises para depreciar no auxiliam empresas em situao difcil, e que pretendem investir
para superar a crise, uma vez que, como tais empresas no tem lucros e, portanto, no pagam
impostos, ela no se beneficiam com descontos.
Utilizao de operaes de Leasing para aproveitar depreciao: uma empresa sem lucro quer
investir, mas no se aproveitar do crdito de depreciao. Ento ela contacta uma empresa
lucrativa que compra as mquinas e as arrenda para a primeira empresa.

Iterao entre Tributos Corporativos e Tributos Individuais

FIRMAS FAMLIAS

Firma A Famlia C
Fuses Mercado secun
Aquisies drio de aes.
Firma B Famlia D


Teoricamente, o legislao tributria americana induziria a:

evitar transferncias de renda das empresas para as famlias;
quando fosse necessrio faze-las, utilizar alguma forma de ganho de capital (pois nesta
modalidade os impostos so menores).

Paradoxo dos Dividendos: embora a tributao sobre ganhos de capital seja inferior quela
incidente sobre os dividendos, vrias empresas americanas repassam lucros por meio desta ltima
modalidade. Alguns autores atribuem este comportamento como uma demonstrao de sade
financeira das empresas.

Fuses, Aquisies e Recompra de Aes: Como as receitas destas operaes so consideradas
ganhos de capital elas pagam menos impostos do que os dividendos. Antes da reforma de 1986
tinha havido um crescimento significativo destas operaes. Em 1970, elas representavam 15% do
volume de dividendos pagos na economia, em 1984, elas empataram com os dividendos e em 1985
elas os superaram em 50%. Neste ltimo ano, este fenmeno foi responsvel por uma renncia
fiscal de U$ 25 bilhes. A reforma de 1986 eliminou as vantagens tributrias dos ganhos de
capital.



Os Impostos sobre Corporaes Deveriam Ser Abolidos?

SIM: pois ao taxar as corporaes o governo est na verdade taxando uma estrutura produtiva e,
portanto, desestimulando o seu funcionamento sem nenhum benefcio aparente.

NO: pois ao taxar as corporaes se est contrabalanando a evaso fiscal dos indivduos que
obtm sua renda a partir da corporao.


Princpios de Planejamento Fiscal

Planejamento Fiscal X Evaso Fiscal: O primeiro consiste em aproveitar as brechas da legislao,
enquanto que o segundo, em simplesmente desrespeita-las.

Princpios Bsicos: O formulador de polticas pblicas deve conhece-los para que possa ter uma
anlise pragmtica dos efeitos distributivos, arrecadadores e sobre a eficincia das medidas por ele
estabelecidas.

Transferncias de Renda: em um sistema com taxas marginais progressivas haver interesse dos
contribuintes, de maior renda, em transferir parte de suas rendas para indivduos de menor
rendimento a fim de minimizar o imposto devido. Exemplos: transferncias de apartamentos
alugados para parentes prximos, etc..

Adiamento de Tributos: pode ser realizado por meio da contabilizao tardia do fato gerador de
modo que este seja registrado no prximo perodo fiscal, ou pela no realizao de uma operao
de venda que configurasse ganho de capital. Ao invs de vender o proprietrio do ativo pode se
endividar usando o ativo como colateral, o que lhe daria uma outra vantagem fiscal, pois ele
poderia abater os juros da base do imposto.

Arbitragem com Impostos: consiste de operaes triangulares onde uma das partes possui
vantagens fiscais mais no tem como utiliza-las. Muitas vezes existe a possibilidade de repassa-las
para outras empresa ou indivduos que lucrariam com elas.

Captulo 25. Reforma Tributria.


Em 1986, o sistema tributrio americano foi amplamente modificado. As motivaes foram
o sentimento na sociedade de que o sistema era administrativamente caro, excessivamente
complexo, com elevado ndice de sonegao e com muitos espaos que permitiam o
planejamento tributrio por parte dos contribuintes.

Princpios da Reforma Tributria

1) Parte das distores est associada com a magnitude das alquotas marginais;

2) O planejamento tributrio est primariamente associado progressividade do sistema tributrio
e com a tributao do capital. Eliminar grandes diferenas nas alquotas pode reduzir o incentivo e
habilidade do engajamento em planejamento tributrio;

3) A possibilidade de diferentes categorias de renda serem tributadas de forma distinta motiva os
contribuintes a tentarem enquadrar suas rendas nas categorias favorecidas.

O planejamento e a evaso tributria, alm de tornarem o sistema menos progressivo,
introduz ineficincias em razo dos advogados e contadores que so mobilizados para viabilizar o
menor pagamento de impostos e das ineficincias alocativas causadas pelo sobreinvestimento em
reas incentivadas (exemplo: indstrias de leo e gs nos EUA). O consenso que se estabeleceu
em meados dos anos 80 nos Estados Unidos foi que o sistema tributrio no poderia fazer tudo.

Questes bsicas a serem respondidas:

1) Existem maneiras de simplificar o sistema tributrio que, sem sacrificar em demasia os
objetivos distributivos, impliquem em ganhos substanciais de eficincia econmica?

2) Raramente reformas tributrias representam melhorias de Pareto. Existem formas de
minimizar as perdas dos indivduos que pioraro sua situao com o novo sistema?

3) O sistema tributrio tem sido utilizado de forma eficiente para se atingirem objetivos no
arrecadadores (e.g., programas de conservao energtica). Se a simplificao tributria implicar
abandono de tributos corretivos, existem outros meios que faam atingir objetivos no
arrecadadores com a mesma efetividade?

Reforma Tributria de 1986

Em que medida se conseguiu implementar um sistema consistente com os princpios
previamente delineados de reforma tributria. Onde obteve sucesso e onde falhou?



Sucessos

1) Diminuio da alquota marginal mais alta de 50 para 33% (em 1980, a mais alta era 70%).
Como enfatizado, muitas das distores e incentivos evaso decorrem de alquotas marginais
muito elevadas.

2) Aumento do limite de iseno pessoal e deduo padro, o que removeu 6 milhes de pessoas
da tributao sobre a folha de salrios. Pessoas abaixo da linha de pobreza deixaram de pagar.

3) Criao de obstculos ao planejamento tributrio ao extinguir tratamento favorvel aos ganhos
de capital de longo prazo, o incentivo rpida depreciao e a permisso de compensao de
perdas em uma categoria de renda
*
ser transferida para outra.

Relativizando os sucessos

1) Mudanas nas alquotas marginais foram significativas apenas para poucos americanos.

*
Categorias de renda: renda ordinria, renda de investimento e renda passiva.
Especificao Renda (US$) Alquotas marginais
1985 1960 1970 1980 1985 1988
Solteiro 14000 22 22,6 21 18 15
Casado (declarao em conjunto c/ 2 crianas) 25000 20 19,5 21 18 15
Casado (declarao em conjunto c/ 2 crianas) 40000 22 22,6 32 28 28
Casado (declarao em conjunto c/ 2 crianas) 200000 62 56,4 64 50 28



2) A maior parte da reduo nas alquotas marginais simplesmente reverteu os aumentos
resultantes da inflao dos anos 70.

As falhas (objetivos do Tax Reform Act que no foram atingidos)

1) No conseguiu simplificar o sistema; em muitas situaes, tornou-o mais complicado;

2) Muitos espaos na legislao permaneceram: depreciao acelerada; tratamento preferencial aos
investimentos em casa prpria; tributao de ganhos nominais de capital.

3) A maior falha foi o limitado alargamento da base tributria (vrias possibilidades de deduo
foram mantidas);

4) No integrou o imposto de renda sobre as corporaes e sobre os indivduos;

5) A base de tributao permaneceu mal definida (prevaleceu um sistema hbrido, com base sobre
a renda e consumo);

6) O aumento do imposto sobre as corporaes e diminuio do imposto sobre as pessoas
enganosa porque d a iluso de que os indivduos esto pagando menos impostos (as corporaes
acabam transferindo-os para os consumidores e/ou para os trabalhadores).

Problema nas alteraes da lei tributria

O objetivo anunciado do governo era alterar a estrutura tributria e no recolher mais
impostos, ou seja, o nvel de arrecadao no se alteraria. Calcular a reao dos contribuintes
difcil. Alguns economistas argumentam que aqueles sempre encontraro formas de pagar menos.

Apesar da reforma tributria levar a economia a produzir mais eficientemente, ela no
uma melhoria de Pareto; inevitavelmente alguns indivduos/grupos que se beneficiavam da
situao anterior ficaro em pior situao. Estes se organizaro para garantir seus privilgios, o
que gera dificuldades polticas.
A transio do sistema antigo para o novo problemtica porque investimentos que se
iniciaram pela regras antigas beneficiar-se-o ou o contrrio. Os grupos se organizam para criar
regras de transio que os favoream.

O futuro da reforma tributria

Alguns economistas apostavam que o Tax Reform Act era apenas o comeo de uma
reforma tributria mais ampla. Outros, ao contrrio, argumentavam que a persistncia de dficits
pblicos elevados faria o governo no futuro aumentar as alquotas de imposto de renda fazendo
retornar ineficincias do sistema anterior.

Quatro propostas alternativas para futuras reformas

Flat-Rate Income Tax

- Mesma alquotas marginais para todas as rendas acima de determinado nvel. Se h
objetivos distributivos, aumenta-se o nvel de iseno. Argumentos favorveis: diminuiria
incentivos dos ricos tirarem vantagens de espaos que existem em qualquer sistema; eliminaria
muitos esquemas de planejamento trributrio; administrativamente mais barato ao se tributar na
fonte o salrio dos empregados e a receita lquida das empresas; benefcios indiretos ao
empregados seriam mais facilmente tributados; integrao entre o imposto pago pelas empresas e o
imposto pessoa fsica.

Imposto sobre o consumo

Muitos economistas criticaram o Tax Reform Act por no ter dado nfase no consumo
como base de tributao, mantendo um sistema hbrido em que a tributao baseada na renda
(embora parte da renda de capital tenha sido excluda) e parte no consumo.

A tributao sobre o consumo equivalente tributao sobre a renda com iseno da
renda de capital. A diferena est no fluxo de recebimentos do governo. Com o imposto sobre
consumo o governo vai demorar mais a receber receita (renda =consumo +poupana) se houver
poupana (por isso muitos vem este imposto como um imposto de renda que capta o ciclo de
vida).

Argumentos favorveis: 1) simplicidade administrativa comparando ao imposto de renda;
2) base mais justa de tributao (pelo que retira da sociedade e no pelo que se contribui); 3)
menos distorcivo (no desestimula o trabalho e a poupana).

Crticas: 1) problemas administrativos permaneceriam; 2) falhas de um sistema hbrido
so conhecidos e os de um baseado no consumo ainda no (novos problemas devem aparecer).


Desenho de um imposto sobre consumo. Trs dificuldades:

1) Moradia: mesmo tipo de problema com o imposto de renda. Para ser correto, dever-se-
ia pagar um imposto referente ao aluguel (renda) da casa prpria em que se mora. No imposto
sobre o consumo, os servios oferecidos pela casa prpria representam um consumo e deveriam
ser tributados.

2) Heranas: alguns economistas argumentam que a herana deixada corresponde a um
consumo e deveria ser tributada. Quando o herdeiro vendesse os ativos recebidos e consumisse,
deveria pagar imposto sobre este consumo. Outros economistas defendem que heranas no
deveriam ser tributadas porque vem a relao entre pais e filhos como uma famlia de vida
infinita.

3) Problemas de transio de um sistema baseado no imposto sobre a renda para um
imposto sobre consumo. Em primeiro lugar, a receita poderia cair no curto prazo. Em segundo
lugar, questionvel se se deveria tributar o capital acumulado previamente. injusto cobrar de
um indivduo que poupou parte da renda no passado (pagou imposto) e quando for consumir, sob
as novas regras de tributao sobre o consumo, ter de pagar novamente.

Imposto sobre consumo e desigualdade

No causa desigualdade quando o governo estabelece alquotas distintas de acordo com o
nvel de consumo (quem consome mais, paga alquotas maiores).

Imposto sobre consumo do tipo flat-rate (alquota nica para todos os nveis de
consumo)

-Muito similar ao imposto de renda flat rate.

Imposto sobre valor adicionado (IVA)

Gerado em cada estgio de produo pela diferena entre as vendas de uma firma e o que
esta adquire de outras firmas. A vantagem vis--vis um imposto sobre vendas o lugar de gerao
(no estgio da produo e nas vendas a varejo), o que facilitaria a fiscalizao. Um debate se se
adotam alquotas diferenciadas ou alquotas uniformes.

CAPTULO 26: FEDERALISMO FISCAL

I OBJETIVO
Analisar alguns aspectos centrais - sob a tica fiscal - das relaes entre o governo federal
e os governos estaduais e locais. Estudam-se os critrios de diviso das atribuies de gasto entre
as diversas esferas de governo e suas formas de financiamento, tendo em vista o modelo norte-
americano.

II A DIVISO DE RESPONSABILIDADES
Os governos estaduais e locais, embora tenham a principal responsabilidade pela proviso
de certos servios comunidade (educao, polcia, saneamento bsico, etc.), compartilham com o
governo central esses e outros encargos (seguridade social, p. ex.). Configura-se, portanto, um
sistema de diviso de responsabilidades entre o governo federal e as outras esferas. Tal diviso
envolve financiamento, regulao e administrao.
FORMAS DE INTERAO ENTRE O GOVERNO FEDERAL E OS GOVERNOS ESTADUAIS E LOCAIS
A interao entre as diversas esferas de governo complexa, envolvendo, no plano fiscal,
cinco categorias:
1. Regulao: As leis estaduais e locais no podem violar a Constituio. Alm disso, os
governos subnacionais so sujeitos a diversas normas federais concernentes proteo
ao meio ambiente e fornecimento de certos servios (facilidade de acesso aos deficientes
fsicos, por exemplo).
2. Incentivos (Transferncias Especficas ou por Categoria (categorical grants):
transferncias casadas (matching grants) e no casadas): so transferncias
destinadas especificamente a programas selecionados (bem-estar social, educao,
urbanizao, etc.). As no casadas compem-se de montantes de recursos previamente
definidos. As transferncias casadas so aquelas em que o governo federal procura
ressarcir - at um certo percentual - os gastos dos governos estaduais e locais em
programas especficos.
3. Administrao de Fundos Federais: os recursos provenientes de fundos federais so
destinados aos estados e localidades aos quais dada autonomia - em graus
diferenciados - para geri-los. Exemplo: Ajuda a Famlias com Crianas Dependentes
(AFDC).
4. Repartio da Receita Geral (Transferncias em Bloco): transferncias aos estados e
localidades sobre as quais eles tm total autonomia de uso (destinao). No so,
portanto, transferncias destinadas a fins especficos. Existem duas justificativas bsicas
para a existncia desse tipo de transferncia:
a) o governo federal mais eficiente na cobrana de impostos do que as esferas de
governo inferiores;
b) as transferncias em bloco servem a um objetivo de redistribuio inter-regional
de renda.
5. Incentivos Fiscais do Imposto de Renda (tax expenditures): contribui com boa parcela
dos gastos dos governos estaduais e locais.

III PRINCPIOS DO FEDERALISMO FISCAL
Hiptese de Tiebout: a concorrncia entre diferentes comunidades levar seus governos a
ofertarem aos indivduos servios pblicos de forma eficiente. Se existe perfeita mobilidade de
indivduos, as comunidades bem sucedidas na proviso eficiente de servios sofrero um influxo
de pessoas (imigrao); as que falharem, sofrero um xodo (emigrao). Essa hiptese baseada
no teorema fundamental da economia do bem-estar (uma economia perfeitamente competitiva
eficiente no sentido de Pareto).
Na prtica, porm, as condies da hiptese de Tiebout no tm sido observadas, em
especial porque a concorrncia inter-comunidades limitada.
III.1 BENS PBLICOS NACIONAIS VERSUS BENS PBLICOS LOCAIS
Bens pblicos puros cujos benefcios so limitados a uma rea particular (sinais de trnsito,
p. ex.) so ditos bens pblicos puros locais. A grande vantagem da proviso local em oposio
nacional a maior adaptabilidade s preferncias e necessidades locais. Em compensao, existem
vrias desvantagens: maiores custos de transao e disparidades na qualidade dos servios
oferecidos, sobretudo educao.


III.2 EXTERNALIDADES (SPILLOVERS)
As polticas de uma comunidade podem afetar suas congneres de forma positiva
(populao sadia e escolarizada, p. ex.) ou negativa (poluio, p. ex.). Uma importante fonte de
externalidade so as migraes. Elas tanto podem aumentar a base de impostos, quanto apenas
aumentar a demanda por servios pblicos e os custos de congestionamento urbano. Neste ltimo
caso, diz-se que as migraes geram ineficincias locacionais.
III.3 PRODUO VERSUS FINANCIAMENTO
Da mesma forma que o governo pode conceder financiamento ao setor privado para a
produo de determinados bens ou servios, o governo federal pode delegar aos governos
estaduais e locais a oferta de servios. Existem duas razes para isso.
a) Os governos locais tm maior capacidade de resposta s necessidades e preferncias
locais.
b) Delegar a produo de bens e servios aos governos locais fomentar a competio
inter-comunidades e, consequentemente, a eficincia produtiva.

IV REDISTRIBUIO
IV.1 DESIGUALDADE ENTRE INDIVDUOS
As polticas de redistribuio de renda entre indivduos devem ser nacionais, pois, havendo
livre mobilidade de pessoas, o sucesso das aes redistributivas em nvel local so bastante
limitadas. Melhorias redistributivas locais podem atrair os pobres das comunidades vizinhas,
levando necessidade de restries de acesso aos servios.
IV.2 DESIGUALDADE ENTRE COMUNIDADES
As aes federais para redistribuir renda entre as comunidades visam a garantir que as mais
pobres possam prover certos servios (educao, sade e outros) de forma satisfatria. Existem,
porm, algumas possveis fontes de ineficincia associadas a essas polticas:
a) soberania do consumidor: o governo federal no deve subtrair ao consumidor o poder de
escolha, distorcendo os padres de consumo;
b) dificuldades de selecionar as comunidades objeto das polticas de redistribuio: na
prtica difcil definir as comunidades-alvo dos programas de distribuio de renda; sua
eficcia questionvel, pois uma reduo de impostos em uma comunidade pobre pode
beneficiar os cidados mais ricos do local;
c) ineficincias locacionais: os programas redistributivos distorcem as decises individuais
de onde morar e onde abrir negcios, ou seja, os programas federais de redistribuio de
renda podem afetar a alocao eficiente de capital e trabalho.

VI EFICINCIA DA AJUDA FEDERAL S COMUNIDADES LOCAIS
Princpio bsico: a eficincia das transferncias especficas depende da existncia dos
efeitos renda ou substituio envolvidos.
Primeiro Caso: Transferncia em Bloco
A restrio oramentria da comunidade se desloca para a direita, possibilitando um maior
nvel de gasto com bens pblicos e tambm um maior nvel de consumo de bens privados (ver
Figura 1).



Segundo Caso: Transferncia Especfica No Casada (nonmatching categorical aid)
Desde que a ajuda federal para o gasto em certo bem seja menor do que o montante de
gasto desejado pela comunidade nesse bem, ento a referida ajuda no tem qualquer efeito (Figura
2).

.
.
E
E
B
B
B
B
Bens Pblicos
Bens
Privados
U
U
Figura 1
Efeito das Transferncias em Bloco
U, U - curvas de indiferena;
BB - restrio oramentria antes da transferncia;
BB - restrio oramentria depois da transferncia.
.
.
O G
E
E
Educao
Coleta de
Lixo
U
U
B
B
B B
U, U - curvas de indiferena;
BB - restrio oramentria antes da
BB - restrio oramentria depois da
Figura 2
Efeito das Transferncias Especficas No Casadas


Terceiro Caso: Transferncias Casadas
O governo federal compensa o gasto local com certo bem ou servio em determinado
percentual. Esse tipo de transferncia tem o efeito de reduzir o preo do bem ou servio para a
comunidade. O efeito disso uma rotao para fora da restrio oramentria, produzindo um
efeito renda e um efeito substituio (Figura 3). O detalhe que, com uma transferncia em bloco,
o mesmo nvel de utilidade poderia ser atingido com um montante menor, ou seja, com um menor
custo para o governo central.



VII SISTEMA DE IMPOSTOS FEDERAIS E GASTOS LOCAIS
O sistema tributrio federal tambm afeta os gastos dos governos locais (isenes e
incentivos fiscais). Dois itens da legislao do IR tm importantes efeitos sobre as comunidades
locais:
1. os juros pagos pelos ttulos emitidos pelos governos estaduais e locais so
completamente isentos de taxao federal; isso reduz o custo do endividamento desses
governos;
2. os impostos sobre a renda e propriedade locais so dedutveis do IR federal.
Esses dois itens provocam aumento do nvel de gasto dos governos locais com bens
pblicos, estimula gastos de capital e induz algumas comunidades a se financiarem com dvida.
INEFICINCIAS DOS BENEFCIOS FISCAIS S COMUNIDADES LOCAIS
Existem quatro fontes bsicas de ineficincia do uso do sistema do IR para prover recursos
s comunidades locais:
a) incentiva a proviso pblica de bens e servios, independente da eficincia com a qual
so ofertados;
b) os benefcios da iseno dos juros sobre os ttulos locais se concentram nos
contribuintes mais ricos, isto , pertencentes s faixas de alquotas mais elevadas;
.
.
.
Bens de Proviso
Privada
Bens de Proviso
Pblica
E
E
E
B
B
F
F
B
U
U
Figura 3
Efeito das Transferncias Casadas
U,U - curvas de indiferena;
BB - restrio oramentria antes da transferncia;
BB - restrio oramentria depois da transferncia casada;
FF - restrio oramentria depois da transferncia em bloco.
c) distores alocativas, derivadas do estmulo aos gastos de capital - sobretudo infra-
estrutura;
d) as dedues do IR, ao estimularem a proviso pblica de bens, provocam desequilbrios
de bem-estar entre indivduos com preferncias diferentes; os que preferem esse tipo de
bem se beneficiam s expensas dos que preferem os bens providos privadamente.

Captulo 27 Impostos e gastos estaduais e municipais


I- Qual a Incidncia dos Impostos Estaduais e Municipais?

. a incidncia grande, quanto mais local for o imposto mais ele influencia diretamente as
nossas vidas;

2. a incidncia de imposto sobre uma mercadoria (bem) ou fator depende da elasticidade da
demanda e da oferta dessa mesma mercadoria ou fator;

3. significa que a taxao do uso de um fator far com que haja um movimento ascendente na
curva de oferta (para propriciar dada oferta, o comprador deve pagar mais por um valor igual ao
imposto) ou por um movimento descendente na curva de demanda (o valor recebido pelo
vendedor, a cada quantia, menor);

4. se capital e trabalho tm motilidade, a incidncia de quaisquer impostos recai sobre a terra,
o fator imvel. Se o trabalho for parcialmente mvel, parte do fardo tambm recair sobre ele;

5. assim, a extenso da redistribuio da renda, em nvel local, fica muito limitada. Exemplo:
taxar a licena para que mdicos exeram suas profisses em uma determinada comunidade
redundar no aumento do valor das consultas. Novos mdicos no se estabelecero na localidade,
mas o fato de que os que j esto l permanecerem, induz a comunidade a pensar que a medida foi
bem sucedida do ponto de vista tributrio. Entretanto, no longo prazo, o maior valor das consultas
e a escassez de oferta de servios far com que a prpria comunidade arque com os custos desse
imposto;

6. o mesmo pode-se dizer da taxao dos aluguis. No curto prazo, como a comunidade tende
a ver os proprietrios como exploradores dos inquilinos, parece que diminuir o retorno queles
um grande negcio. A longo prazo, porm, a comunidade pagar por esse imposto, com a
diminuio da oferta de imveis, queda na construo civil e aluguis mais caros;

7. impostos locais sobre fatores mveis (vendas, salrios, renda das corporaes, etc.) e sobre
as propriedades: induzem a distores (desequilbrios entre localidades);

8. investidores investiro em uma comunidade somente se puderem obter, pelo menos, o
mesmo que obteriam em outros municpios;

9. uma comunidade que aumenta os impostos lanados sobre o capital logo descobrir que os
investidores investiro menos nela, embora isso no possa ser possvel para aqueles com
equipamento e capital fixo. Exemplo: uma siderrgica. Mudar o capital de lugar ser muito difcil,
mas eles reduziro os novos investimentos at que o retorno sobre o capital j investido volte aos
nveis de antes da taxao e seja igual ao de outras localidades;

10. se, como resultado do imposto lanado sobre o capital, a produtividade dos trabalhadores
diminuir, os salrios tambm sero reduzidos. No longo prazo, os trabalhadores emigraro. Se o
trabalho tiver plena motilidade, os trabalhadores continuaro a emigrar at que sua renda (aps as
taxaes) seja a mesma de qualquer outro lugar. Isso deixa a terra como nico fator que no pode
emigrar;

11. o fato de que por um tempo os trabalhadores ainda no emigraro, mas suportaro o
achatamento salarial significa ignorar a motilidade do trabalho. Com isso e com menos trabalho o
retorno para a terra ser menor, o que poder ter srias consequncias;

12. interesses especficos de um trabalhador podero fazer com que ele aceite um salrio
menor em determinada comunidade que, paralelamente ao trabalho, oferea-lhe algo relativo aos
seus interesses (esportes, assistncia mdica, cultura, etc.);

13. o trabalho tem grande motilidade, de modo que quando uma cidade propicia um bem
pblico suficientemente atraente, haver migrao suficiente para diminuir salrios e aumentar
aluguis. Se o trabalho no tiver grande motilidade (e em futuro prximo poder no ter) os
salrios no cairo de modo a refletir os efeitos dos servios ofertados e alguns dos benefcios do
aumento da oferta de bens pblicos recairo sobre os residentes antigos. Se o benefcio oferecido
for uma orquestra sinfnica, por exemplo, os residentes antigos sentir-se-o prejudicados, caso no
apreciem msica erudita e tero aluguis aumentados e salrios reduzidos;

14. se houver perfeita motilidade e grande nmero de comunidades em competio, quaisquer
melhorias nos servios oferecidos por uma determinada comunidade refletir-se-o integralmente
nos aluguis e ainda assim os inquilinos novos ficaro indiferentes a esse fato;

15. lanar imposto sobre o trabalho simplesmente aumenta o valor do retorno anterior ao
imposto criado e no altera o retorno aps o lanamento do mesmo;

16. algumas distores decorrem do fato de que o imposto sobre a propriedade (que em parte
um imposto sobre a terra e em parte sobre o capital) eleva o custo do capital para a comunidade e
faz nascer um preconceito contra ele. Alm disso, induz a populao a fazer compras em outros
municpios;

II- Quem se Beneficia dos Bens e Servios Prestados pelos
Poderes Municipais?

17. em ambientes perfeitamente competitivos, com grande nmero de comunidades com
populao semelhante, os benefcios dos servios pblicos melhorados recairo apenas sobre os
proprietrios;

18. no caso dos aluguis, os reflexos sero nos seus valores;

19. por qu? Porque os proprietrios tm interesses exatamente opostos aos dos inquilinos.
Proprietrios preocupam-se, apenas, com o efeito que o aumento dos gastos ter no valor da terra e
dos aluguis. Inquilinos esto interessados em determinados benefcios/servios pblicos
ofertados; Portanto, no existe aqui o timo de Pareto;

20. se o nvel de gastos for definido como sendo para maximizar os valores da propriedade e
houver competio efetiva entre as comunidades, a resultante alocao de recursos ser compatvel
com a frmula de Pareto;

21. entretanto, se houver limites competitividade, o equilbrio resultante no ser compatvel
com a frmula de Pareto: h uma tendncia para pouqussima diversificao nos servios prestados
pelas diferentes comunidades controladas pelos proprietrios;

22. quando inquilinos controlam a comunidade, existe uma tendncia (sob as mesmas
circunstncias) de diversificao excessiva. As comunidades que gastam muito em bens pblicos,
gastam demais; as que gastam pouco, gastam de maneira insuficiente;

23. alm disso, no h incentivo para que os inquilinos se preocupem com a eficincia
empregada pelo governo para prestar seus servios;

III- Qual a Incidncia desses Gastos?

24. a incidncia tanto de impostos como de benefcios recair sobre os proprietrios;

25. benefcios e impostos futuros podero ser capitalizados nos valores atualizados das terras;

26. o efeito de um aumento nos benefcios, nos aluguis das terras (valores), depender do fato
da comunidade, de per si, aumentar os seus benefcios ou de todas as comunidades aumentarem
seus benefcios;

27. impostos elevados e constantes sobre a moradia tm efeito inflacionrio (capitalizao dos
impostos);

28. a capitalizao implica na deciso de administrar os gastos pblicos via dvida pblica ou
via impostos. Se houver capitalizao plena, aumentar a dvida interna em um dlar significa
diminuir o valor lquido de mercado da comunidade em um dlar; e

29. uma vez que futuros proprietrios podem escolher entre comprar um imvel em uma
determinada comunidade ou em outro local, assumir a dvida de uma comunidade uma ao
voluntria. Uma compensao ser mais do que natural e ela vir na forma de diminuio do preo
de venda.

Captulo 28- Dficits, Estabilidade Econmica e Crescimento


1. OBJETIVOS :

O captulo objetiva analisar os efeitos das variaes dos impostos e/ou gastos sobre o
consumo e o investimento (poltica de estabilizao) e como a poltica do governo afeta o
crescimento econmico.

2. INTRODUO

Alguns economistas acreditam no papel ativo da poltica fiscal com objetivo de estabilizar
os ciclos econmicos. Porm, outros economistas consideram que os efeitos da poltica fiscal ativa
podem gerar elevados dficits, crescer a dvida pblica e reduzir a produtividade e o investimento.

3. EFEITOS SOBRE O CONSUMO

A teoria do ciclo de vida (Modigliani) e da renda permanente (Friedman) admitem que o
consumo no varia com flutuaes na renda disponvel (teoria keynesiana). Os indivduos levam
em considerao a renda durante seu perodo de vida, determinando a trajetria de consumo de
forma a igualar a utilidade marginal do consumo em todos os perodos.

Portanto, o efeito de uma variao temporria do imposto de renda (nas duas primeiras
teorias) conduz a pequena variao do consumo distribuda ao longo do perodo de vida (Efeito -
Renda). Por outro lado, o efeito da variao temporria do excise-tax provoca um aumento
significativo do consumo no perodo da mudana (efeito-substituio).

Efeito - Liquidez

Se existe restrio de liquidez (limitao para obter emprstimos) para alguns indivduos,
uma reduo temporria do imposto de renda levar ao aumento do consumo, sobretudo de bens
durveis (Tobin).

Equivalncia Ricardiana : A reduo de impostos hoje no afetar o consumo corrente
7
,
pois esta implicar crescimento da dvida (supondo que os gastos permanentes se mantenham no
mesmo nvel) e posterior necessidade de aumento de receitas.

Reduo Temporria dos Impostos das Corporaes

Se ocorrer um aumento dos dividendos, pela teoria da renda disponvel, o consumo
corrente ser aumentado (Efeito-Renda). Por outro lado, caso haja aumento dos lucros retidos, o
consumo somente crescer se os proprietrios das aes analisando as finanas das empresas se
sentirem mais ricos (Efeito-Riqueza).

4. EFEITOS SOBRE O INVESTIMENTO

A poltica fiscal pode afetar o nvel por meio de trs mecanismos:

(1) Funo Investimento;

7
Apenas poder haver algum efeito - substituio, pois os indivduos estaro dispostos a trabalharem mais quando o
imposto de renda cai.
(2) Funo Poupana;
(3) A utilizao da poupana disponvel.


A demanda por Investimentos

O instrumento usual a concesso de crdito tributrio para aumentar os investimentos.
Um aumento temporrio deste crdito no perodo t afeta o nvel de investimento nos perodos t, t-1
e t+1. Reduz a demanda por investimento no perodo imediatamente anterior e posterior a
mudana e concentra o aumento do investimento durante o perodo t (Efeito - desestabilizante).

Uma reduo dos impostos sobre lucros das corporaes tem efeito reduzido sobre o nvel
de investimento devido ao mecanismo de abatimento neste imposto do pagamento de juros.

Suponha que a reduo seja na mesma proporo do abatimento:

Custo do Capital =r.(1-t)
Retorno do Capital =t (1-t)

O custo marginal e o retorno marginal do capital no se alteraram pois foram reduzidos por
um fator fixo.

Efeito Liquidez

Se as firmas so condicionadas por uma restrio de liquidez , uma queda dos impostos,
eleva a disponibilidade de fundos para investimento.

Dficits, Investimento e Poupana

Os dficits podem alterar o nvel de investimento reduzindo a poupana disponvel.

Seja as seguintes identidades macroeconmicas :

D
g
=S
g
+I
g


onde D
g
: dficit pblico;
S
g
: poupana do governo;
I
g
: investimentos do governo.

Se D
g
=0 S
g
= I
g

D
g
>0 S
g
<I
g

D
g
<0 S
g
>I
g


O financiamento do dficit pblico dado por meio da poupana privada interna (na
ausncia de poupana externa).

r (taxa de juros)
S

B Dg >0







I
S, I (Poupana, Investimento)


O aumento do dficit pblico ( de A para B) aumenta a taxa de juros e reduz o
investimento. H um efeito crowding-out, do consumo do governo substituindo o investimento.


A Carga da Dvida

Um aumento da dvida pblica no perodo corrente piora a situao das geraes futuras ?
Caso no haja aumento de impostos no perodo seguinte, a dvida no longo prazo substitui
o capital, reduzindo a produtividade do trabalho e os salrios.

Dficits em Economias Abertas

Para uma pequena economia aberta, o aumento do dficit financiado por emprstimos
estrangeiros (poupana externa) no altera o nvel de taxa de juros (interna e externa) e de
investimentos (deslocamento da curva de poupana no grfico acima).
Porm, as transferncias de recursos para o exterior iro aumentar no futuro, penalizando a
gerao futura caso a poupana externa seja utilizada para financiar o aumento do consumo
presente. Portanto, pode existir uma relao estreita entre dficit pblico e dficit comercial.


5. OUTRAS VISES DA EFETIVIDADE DA POLTICA FISCAL
A Dg =0

Economistas Supply - Side

Defendem que uma queda dos impostos leva ao aumento da produo por meio do
crescimento dos investimentos e da oferta de trabalho. O resultado final prev o crescimento da
receita do governo pela ampliao da base de arrecadao.

Crticas:

1. Superestima a elasticidade da oferta de trabalho e do investimento com relao a
variao nos impostos;
2. No levou em considerao o hiato de tempo at estas medidas surtirem efeito.

Foi aplicada durante o Governo Reagan e resultou em aumento do dficit pblico.

Economistas Novos-Clssicos

Poltica Fiscal no tem efeito real, dado que o mercado antecipa as medidas e incorpora nas
suas decises uma contra-ao.

Hipteses:
1. Expectativas Racionais;
2. No existe restrio de liquidez ;
3. Existe altrusmo puro nas transferncias intergeracionais;
4. H plena flexibilidade de salrios e preos.

Monetaristas

A poltica fiscal no afeta o lado real da economia no longo prazo, mas para ocorrer efeitos
de curto prazo. O melhor que o governo tem a fazer controlar a oferta monetria com objetivo de
estabilizar os preos.
Principais problemas: relao no estvel entre moeda e preos e os fundamentos tericos.

6. O TIMING DAS MUDANAS DE POLTICA: DISCRICIONARISMO x REGRAS

Os efeitos desejados pela poltica do governo dependem :

1. Grau de Efetividade
2. Timing do Efeito.

Ex: Economia abaixo do pleno emprego (Y
t
<Y
P
)
Objetivo: Y=Y
P

Medida de Poltica: reduo de impostos e/ou aumento dos gastos.
Mas se a medida somente ser efetivada no tempo t+2, possivelmente Y
t+1
=Y
P
e Y
t+2

>Y
P
, gerando inflao.

O tempo de efetividade das medidas de poltica fiscal depende :

1. Lag no reconhecimento da necessidade de mudana
2. Lag na implementao da poltica - processo poltico e tcnico de deciso no mbito do
Executivo e do Legislativo;
3. Lag na efetividade da medida (tempo de reao dos agentes econmicos).

Estes lags podem ser reduzidos caso o governo antecipe as situaes econmicas
(flutuaes econmicas). O insucesso nesta capacidade de previso contribui para o aumento das
flutuaes e incertezas na economia.

A soluo proposta por alguns economistas est na adoo do conjunto de regras de
polticas econmicas, ao invs do uso do discricionarismo. Exemplo: fixar em x% uma queda de
imposto toda vez que o nvel de desemprego atingir um determinado patamar, ou seja, caminhar na
direo dos estabilizadores automticos.

Crtica: perda de flexibilidade da poltica fiscal e a regra pode ser tornar inadequada
mediante a grande variabilidade dos ciclos econmicos.

7. CRESCIMENTO ECONMICO E POLTICA GOVERNAMENTAL

As polticas governamentais podem ser utilizadas como instrumentos que afetam a taxa de
crescimento econmico. Alguns economistas associam a queda do crescimento da produtividade
mdia dos EUA ( de 2,6% no perodo de 1962-73 para 1973-86 para 0,9%) a equvocos de poltica
fiscal.

Fatores que afetam o crescimento econmico:

1. Crescimento do Estoque de Capital;
2. Progresso Tcnico;
3. Desenvolvimento e Utilizao de Recursos Naturais;
4. Crescimento Populacional e melhoria na formao da fora de trabalho (capital humano).

Poltica do Governo para o Crescimento do Estoque de Capital

Evitar aes que restrinjam os investimentos e a poupana, evitando de investir diretamente
para no gerar distores alocativas. A poltica de impostos e dficits baixos uma alternativa que
caminha nesta direo. Os incentivos creditcios temporrios aumentam os investimentos, embora
originem distores alocativas.

Poltica do Governo para P & D

O conhecimento tem as seguintes caractersticas de bem pblico:
1. No rivalidade no consumo - Cmg =0 de prover uma pessoa a mais de um estoque de
conhecimento.
2. Impossibilidade de excluso - No se consegue se precisar com exatido o quantum de
consumo adquirido individualmente.

A Poltica governamental para esta rea consiste em prover diretamente a P&D e
compensar firmas e indivduos que produzem conhecimento.



Patentes

Garantia do uso exclusivo do conhecimento e direito de venda da licena de uso por outros
em determinado perodo (perda da propriedade de no-excluso).
Quando no se garante a patente as duas caractersticas de bem pblico se mantm.

Existe um Trade-off entre a manuteno de patentes por um perodo longo. Ao mesmo
tempo que incentiva a P&D (com perspectiva de reduo dos custos de produo), refora uma
posio monopolista da empresa detentora da patente.

P



C
0
=P
0
Curva de Demanda
Retngulo Hachureado =Lucro da Empresa
C
1
Tringulo Hachureado =Peso Morto


q
0
q
1
Q

O peso morto existe porque a quantidade socialmente tima seria q
1
ao preo P
1
=C
1
.

Vantagens do sistema de patentes em relao ao de garantias diretas
1. Identificao dos melhores projetos de pesquisa no perfeitamente possvel;
2. Patentes so recompensas (incentivos) ao maior esforo do pesquisador;
3. Permite obter benefcio do consumidor (que se reflete no preo do bem).

Imperfeies do sistema de patentes: no necessariamente corresponde contribuio
marginal do inventor.

Crdito tributrio para as firmas que gastam P & D : No se consegue identificar
perfeitamente o que so gastos com P&D (Gastos em consultorias e marketing passam como
P&D).

Poltica do Governo para os Recursos Naturais

As perguntas desta seo so:

1. Existem falhas de mercado que justifique a interveno do governo para utilizao racional dos
recursos naturais?
2. Quais as polticas governamentais com o objetivo de melhorar a eficincia no uso dos recursos
naturais ?

Resposta 1:
A utilizao racional dos recursos naturais no perodo atual depende do grau de acuidade
dos mercados futuros e de risco dos bens. Se a informao da escassez dos recursos amplamente
conhecida espera-se que os mercados privados sero mais eficientes na sua proviso e
conservao.

Resposta 2:
- crdito tributrio para aplicao em drilling(perfuradores) nos casos das indstrias de
petrleo e gs;
- quotas de importao do petrleo (1959-73);
- controle do preo do gs natural;
- manuteno de reservas de petrleo;
- programa de pesquisa de substitutos sintticos para o petrleo.
Estas medidas receberam crticas (muitas foram abandonadas) por gerar uso ineficiente dos
recursos.

Crescimento Econmico versus Eqidade

Geralmente, existem trade-offs entre polticas de incentivo ao crescimento, ao uso eficiente
dos recursos e polticas distributivas.

Exemplos:

Trade-Off entre eficincia e crescimento : adoo de patentes.

Trade-Off entre crescimento e eqidade : sistema tributrio com vrias alquotas para o Imposto de
Renda e elevada taxao do capital. Tal sistema penaliza o investimento (queda da PMgL e dos
salrios), o trabalho (desincentiva o aumento do nmero de horas ofertadas para o trabalho) e a
poupana (incentiva o consumo e deprime a acumulao de capital).