Es una tcnica con el fin de evaluar el comportamiento operativo
de una empresa, la situacin anterior, su diagnstico de la situacin actual y la prediccin de los eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta hacia la obtencin de objetivos previamente definidos. Por lo tanto, el primer paso en un proceso de sta naturaleza es definir los objetivos para poder formular, a continuacin, las interrogantes y criterios que van a ser satisfechos con los resultados del anlisis a travs de diversas tcnicas. Importancia Es de gran importancia porque el correcto funcionamiento de cualquier sistema lo constituye el Anlisis Financiero, ya que el mismo representa un medio imprescindible para el control del cumplimiento de los planes y el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones eficientes, con el fin de garantizar el empleo racional de los escasos recursos materiales, laborales y financieros. Herramientas a) Anlisis comparativo b) Anlisis de tendencias c) Estados financieros proporcionales d) Indicadores financieros e) Anlisis especializados Objetivos del Anlisis Financiero 1. Evaluar los resultados de la actividad realizada. 1. Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa. 1. Aumentar la productividad del trabajo. 1. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios. 1. Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada. 1. El estudio de toda informacin acerca de cmo est encaminada la direccin del trabajo en la empresa.
Fines entre otros a) Establecer razones e ndices financieros derivados del balance general. b) Identificar la repercusin financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado. c) Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores actualizados. d) Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del clculo e igualacin de los ingresos con los egresos, a valores actualizados. e) Establecer una serie de igualdades numricas que den resultados positivos o negativos respecto a la inversin de que se trate. Mtodos Mtodo horizontal, vertical e histrico: El mtodo vertical se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para conocer su situacin o resultados. El mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en el perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto. El mtodo histrico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin.
Razones financieras Capital de trabajo: esta razn se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su operacin. Prueba del cido: es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores de fcil realizacin) entre el pasivo circulante (a corto plazo). Rotacin de clientes por cobrar: este ndice se obtiene de dividir los ingresos de operacin entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el nmero de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el perodo. Razn de propiedad: refleja la proporcin en que los dueos o accionistas han aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total. Razones de endeudamiento: esta proporcin es complementaria de la anterior ya que significa la proporcin o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo. Razn de extrema liquidez: refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el perodo. Se obtiene de la divisin de activo circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta situacin slo se presentara al liquidar o disolver una empresa por cualquier causa. Valor contable de las acciones: indica el valor de cada ttulo y se obtiene de dividir el total del capital contable entre el nmero de acciones suscritas y pagadas. Tasa de rendimiento: significa la rentabilidad de la inversin total de los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, despus de impuestos, entre el capital contable.