MATEMTICA FINANCIERA

PRCTICA N 1
PARTE I: CONVERSIN DE TASAS DE INTERS EFECTIVAS




Convertir la Tasa
Efectiva
A una Tasa Efectiva
Respuesta en % con
2 decimales
1 35% anual Bimestral 5.13%
2 2% bimestral Trimestral 3.01%
3 1% mensual Cuatrimestral 4.06%
4 3% cuatrimestral 145 das 3.64%
5 20% 185 das 3 das 0.30%
1 +
j
m

1
2


RESOLUCIN:
1. 1 +

1
1

2. 1 +

1
1

3. 1 +1

1
TEC=0.0406
4. 1 1 +

1
1

5. 1 +

1


6. 1 +

1
1
7. 1 +

1

8. 1 1 +

1
1 1

9. 1 +1

1
1

10. 1 +

1
0.000792

PARTE II: CONVERSIN DE TASAS DE INTERS NOMINALES A TASAS
DE INTERS EFECTIVAS


6 8% trimestral Cuatrimestral 10.81%
7 0.03% diaria 3 das 0.09%
8 0.09 % 3 das 18 das 0.54%
9 1% mensual 6 das 0.20%
10 33% anual Diaria 0.08%

Convertir la
Tasa de Inters
Nominal
Con
Capitalizacin
A una tasa de
Inters efectiva
Respuesta en
% con 2
decimales
1 +
j
m

1
3


RESOLUCIN:
11. 1 +

1 0.418826
12. 1 +

1 1
13. 1 +

1 1
14. 1 +

1
15. 1 +

1 1
16. 1 +

1
17. 1 +

1
18. 1 +

1 1
19. 1 +

1 11
20. 1 +

1

PARTE III: ESTIMACIN DE VALORES FUTUROS



11 35% anual Diaria Anual 41.88%
12 2% bimestral Mensual Semestral 6.15%
13 1% mensual Trimestral Cuatrimestral 4.02%
14
3%
cuatrimestral
Bimestral Trimestral 2.26%
15 20% 185 das Semestral Bimestral 6.11%
16 8% trimestral Anual Mensual 2.34%
17 0.02% diaria 150 das Quincenal 0.30%
18 0.03% 3 das 180 das Diaria 0.01%
19 1% mensual 14 das 300 das 10.49%
20 33% anual 39 das 3 das 0.27%
Tasa de Inters
Nominal
Con
Capitalizacin
Horizonte de
Capitalizacin
del Depsito
Respuesta con 2
decimales
21 35 % anual Mensual 5 aos 11224.65
22 2 % bimestral Semestral 1 semestre 2120
S 1 +
j
m

n

4


RESOLUCIN:
21. 1 +

11
22. 1 +

1
23. 1 +

24. 1 +

25. 1 +

1
26. 1 +

1
27. 1 +

28. 1 +

29. 1 +

1
30. 1 +

1
PRCTICA N 2
PARTE I: CONVERSIN DE TASAS DE INTERS EFECTIVAS








23 1 % mensual Cuatrimestral 4 meses 2080
24 3 % cuatrimestral trimestral 3 meses 2045
25 20 % 185 das Bimestral 2 meses 2129.73
26 8 % trimestral Mensual 29 das 2051.53
27 0.03 % diaria Quincenal 15 das 2009
28 0.09 % 3 das Diario 1 da 2000.60
29 1 % mensual Anua 300 das 2198.09
30 33 % anual semestral 3 das 2005.10
1 +
j
m

1
5






RESOLUCIN:
1. 1 +

1

2. 1 +1

1
1
3. 1 +1

1
1
4. 1 1 +

1
1
5. 1 +1

1
1




6.
1 +

1
11
7. 1 +

1
1
8. 1 1 +

1
1 1
9. 1 +

1

10. 1 +1

1

PARTE II: CONVERSIN DE TASA DE INTERES NOMINALES A TASA DE
INTERES EFECTIVAS


Convertir la Tasa
Efectiva
A una Tasa
Efectiva
Respuesta % con 2
decimales
1 36 % anual Bimestral 5.26%
2 1 % bimestral Trimestral 1.50%
3 1.5 % mensual Cuatrimestral 6.14%
4 3.5 % cuatrimestral 145 das 4.24%
5 18 % 185 das 3 das 0.27%
6 9 % trimestral Cuatrimestral 12.18%
7 0.02 % diaria 3 das 0.06%
8 0.08% 3 das 18 das 0.48%
9 2 % mensual 6 das 0.39%
10 31 % anual Diaria 0.08%
1 +
j
m

1
6



Convertir de Tasa de
Inters Nominal
Con
capitalizacin
A una tasa de
inters efectiva
Respuesta en %
con 2 decimales
11 36 % anual Diaria Anual 43.31%
12 1 % bimestral Mensual Semestral 3.04%
13 1,5 % mensual Trimestral Cuatrimestral 6.04%
14 3.5 % cuatrimestral Trimestral Trimestral 2.64%
15 18 % 185 das Bimestral Bimestral 5.53%
16 9 % trimestral Mensual Mensual 2.60%
17 0.02 % diaria Quincenal Quincenal 0.30%
18 0.08 & 3 das Diaria Diaria 0.03%
19 2 % mensual 300 das 300 das 22.03%
20 31 % anual 3 das 3 das 0.25%

RESOLUCIN
11 (1 +

1 43.31%
1 (1 +

1 3.04%
1 (1 +

1 6.04%
1 (1 +

1 2.64%
1 (1 +

1 5.53%
1 (1 +

1 2.60%
1 (1 +

1 0.30%
1 .1 +

1
/

1
1 .1 +

1
/

1
.1 +
1

1

7

PARTE III: ESTIMACIN DE VALORES FUTUROS




Tasa de Inters
Nominal
Con
capitalizacin
Horizonte de
capitalizacin
del depsito
Respuesta con 2
decimales en S/
21 36 % anual Mensual 5 aos S/.11783.21
22 1 % bimestral Semestral 1 Semestre S/.2060.00
23 1,5 % mensual Cuatrimestral 4 meses S/.2120.00
24 3.5 % cuatrimestral Trimestral 3 meses S/.2052.50
25 18 % 185 das Bimestral 2 meses S/.2116.76
26 9 % trimestral Mensual 29 das S/.2057.97
27 0.02 % diaria Quincenal 15 das S/.2006.00
28 0.08 & 3 das Diario 1dia S/.2000.53
29 2 % mensual Anual 300 das S/.2392.66
30 31 % anual Semestral 3 das S/.2004.81

RESOLUCIN
1 .1 +

111
.1 +
1

1
/

.1 +
1

1
/

1
(1 +

0
.1 +
1
1

11
.1 +

(1 +

.00
.1 +

1
/

S 1 +
j
m

n

8

.1 +

.1 +
1

1
/

1

PRCTICA N 3
1. En cuntos trimestres un depsito de S/. 5000 se convertir en S/. 6000 si
los bancos comerciales, en promedio, le pagan una tasa de inters efectiva
por sus depsitos del 4% anual?

C=5000
S=6000
T
EA
=4%
+

COMPUESTO:
+

1 +

1 +
18.5944=n
1
SIMPLE:
+
1 +
0

2. Cul es la tasa de rentabilidad promedio bimestral que usted habra
obtenido si en un plazo de 18 meses, usted invirti en un pequeo negocio la
cantidad de S/. 6000.00 y al cabo del periodo antes mencionado, obtuvo un
ingreso de S/. 9000.00?

C=6000
S=9000
i
b
=?
n=18 meses*

=9
Compuesto:
+

1 +

1 +

1

4.6%= i

Simple:
+
1 +
5.5%= i

3. Qu valor promedio trimestral tuvo la inflacin en la economa peruana si
en los aos 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006 la inflacin anual fue de
2.0%, 2.2%, 2.4%, 2.5%, 2.4% y 1.5%, respectivamente? ( Respuesta en
porcentaje con 5 decimales?


+ + + + +1
1

1

1 +1

-1
.005373204

4. Se espera que a fin de ao (31 de diciembre del 2007) el tipo de cambio
nominal se recupere y sea de un valor de 3.25 nuevos soles por dlar. Si el
da de hoy (asuma 18 de abril) el tipo de cambio es de un valor de 3.16
nuevos soles por dlar. Cul sera la depreciacin esperada a fin de ao?
C=3.16
S=3.25

1

t=1.02848

Depreciacin=102.848-100.000
Depreciacin=2.848%


5. Financiar $80000 el da de hoy en cuatro pagos iguales que se efectuarn de
acuerdo a la informacin de la siguiente tabla:

N pago Dentro de
10








Para el efecto, se aplica una tasa de inters efectiva anual del 12%.
a) Disear el diagrama de flujos (utilice flechas) y plantee la ecuacin de
valor.

80000 DAS



0 31 85 138 150

i=12% anual

1 +1
1

+ 1 +1

+ 1 +1
1

+ 1 +1
1

b) Estimar el valor de las cuotas.

80000=4.134666 x
19348.597=x

6. Una institucin financiera le otorga un prstamo de un valor de 70, 000
nuevos soles cobrndole una tasa de inters nominal anual del 25 % con
una capitalizacin trimestral. El prstamo ser pagado en seis cuotas
mensuales vencidas iguales. La primera se pagar dentro de dos meses.
a) Disear e diagrama de flujos (utilice flechas) y plantee la ecuacin
de valor.
b) Estimar el valor de las cuotas.
C: 70000
TNA: 25% capitalizacin trimestral
N: 6 cuotas mensuales vencidas






x x x x x x
1 31 das
2 85 das
3 138 das
4 150 das
11

0

1 +

+ 1 +

+1 +

+1 +

+
1 +

+1 +

1
7. En relacin a la pregunta anterior, se asume que cuando usted paga la
tercera cuota, solicita una refinacin de la deuda pendiente de pago. Para el
efecto, la institucin le plantea lo siguiente: a partir de la fecha de la
refinanciacin, seis pagos mensuales vencidos iguales; el primero de estos,
dentro de un mes, y una tasa de inters efectiva anual del 28 % para esta
operacin financiera.
a) Disear el diagrama de flujo (utilice flechas) y plantee la ecuacin
de valor.
b) Estimas el valor de las cuotas.

x x x y y y y y y
0

1 1
1 1 +

+ 1 +

+ 1 +

+
1 +

+ 1 +

+ 1 +

1


8. Usted decide el da de hoy efectuar depsitos trimestrales vencidos iguales
de un valor de S/. 10, 000.00 durante dos aos. El primer depsito ser
dentro de un mes. Se asumen las siguientes tasas de inters efectivas pasivas
anuales: primer ao 3 %, segundo ao 3.5 %y de all en adelante 4 %.
Disear el diagrama de flujos (utilice flechas) y plantee la ecuacin de valor
donde la incgnita es el valor futuro de los depsitos dentro de y tres aos
(a partir de hoy).



0 1T 2T 3T 4T 5T 6T 7T 8T 12T
100 00 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
12

1 +

1 1

1 +

1 +

1

1 +

11 +1

+11 +1

+11 +1

+11 +1

+11 +

+11 +

+11 +

+1


PRCTICA N 4
A) Usted decide el da de hoy efectuar depsitos mensuales iguales vencidos
durante 5 aos, en un banco comercial. El primer depsito lo efectuar dentro de
un mes. La tasa de inters que le paga el banco comercial es del 4 % anual.
Estimas el valor futuro de sus depsitos dentro de 5 aos asumiendo los
siguientes depsitos en nuevos soles.


1 +

1) 1, 000
1
(1 +

1
)

1

2) 2, 000

(1 +

1
)

1
1
3) 3, 000

(1 +

1
)

1
1
4) 4, 000

(1 +

1
)

1
11
5) 5, 000

(1 +

1
)

1
1
13

6) 6, 000

(1 +

1
)

1

7) 7, 000

(1 +

1
)

1

8) 8, 000

(1 +

1
)

1
1
9) 9, 000

(1 +

1
)

1

10) 10, 000
1
(1 +

1
)

1

B) Una familia tiene como objetivo acumular un fondo econmico de S/.100,
000.00 dentro d 5 aos invirtiendo en depsitos bancarios mensuales vencidos.
El primer depsito ser dentro de un mes. Estimar e valor de estos asumiendo las
siguientes tasas de inters efectivas anuales.

1 +

1

1) 4 %
1 +

1

1
1 +

1
111
2) 4.1 %
1 + 1

1
3) 4.2 %
1 +

1
4) 4.3 %
1 +

1 1
5) 4.4 %
1 +

1
6) 4,5 %
1 +

1
7) 4.6 %
14

1 +

1
8) 4.7 %
1 +

1
9) 4.8 %
1 +

1 1
10) 4,9 %
1 +

1




C).- Una tienda vende una computadora al crdito, en cuotas mensuales vencidas
iguales durante dos aos. Las cuotas tienen un valor de S/.300.00, siendo la primera de
estas dentro de un mes. Estimar el precio de contado del equipo antes mencionado,
sabiendo que la tienda aplica en los crditos una tasa de inters efectiva anual del
1) 50%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =50%
1 +

1

1 1 +

1 1 +

2) 51%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =51%
1 +1

1

1 1 +

1 1 +

3) 52%
15

n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =52%
1 +

1

1 1 +

1 1 +

1

4) 53%

n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =53%
1 +

1

1 1 +

1 1 +

1
5) 54%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =54%
1 +

1

1 1 +

1 1 +

6) 55%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =55%
16

1 +

1

1 1 +

1 1 +

7) 56%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =56%
1 +

1

1 1 +

1 1 +

1

8) 57%

n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =57%
1 +

1 1

1 1 +

1 1 +1

1

9) 58%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =58%
1 +

1 03885

1 1 +

17


1 1 +

10) 59%
n= 2*12= 24 meses
R= 300 TEA =59%
1 +

1 0.03940

1 1 +

1 1 +

1

D).- Usted decide el da de HOY efectuar depsitos mensuales vencidos durante 5 aos,
en un banco comercial. El primer deposito lo efectuara dentro de un mes. Asumiendo
que este asciende al valor de S/1,000.00 , y que estos aumentaran cada mes en S/50,
estimar el valor futuro de sus depsitos dentro de 5 aos para las siguientes tasa de
inters efectivas anuales.
1) 4%
2) 4.1%
3) 4.2%
4) 4.3%
5) 4.4%
6) 4.5%
7) 4.6%
8) 4.7%
9) 4.8%
10) 4.9%
E).- En relacin al ejercicio anterior, asuma que los depsitos aumentaron en 1% cada
mes.
F).- El proyecto de un negocio consiste en una inversin de S/200,000.00 el da de hoy,
ingresos estimados por un valor de S/40,000.00 mensuales, costos de un valor de
20,000.00 mensuales, una vida til de 5aos, y un valor de venta de S/.30,000.00 al
final del primer mes. Estimar el valor presente neto (V.P.BN.) para tasa de oportunidad
anuales del
1) 20%
C = 200000
I = 40000 MENSUAL
18

Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I= 20%

1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 2069083.57
Pv = P+200000 = 2269083.57

2) 25%
C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 25%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 2396887.83
Pv = P+200000 = 2596887.83

3) 30%
C = 200000
19

I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 30%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 2787827.594
Pv = P+200000 = 2987827.594

4) 35%
C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 35%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 3254982.554
Pv = P+200000 = 3454982.554

5) 37%
C = 200000
20

I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 37%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 3466633.876
Pv = P+200000 = 3666633.876

6) 38%

C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 38%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 3578329.445
Pv = P+200000 = 3778329.445

7) 40%
21

C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 40%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-


{
(1 +

1
) [(1 +

1
)

1]

1
}
{
(1 +

1
) [(1 +

1
)

1]

1
}

P = 3814228.167
Pv = P+200000 = 4014228.167

8) 45%

C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 45%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-


22


{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 4484840.597
Pv = P+200000 = 4684840.597

9) 50%
C = 200000
I = 40000 MENSUAL
Costo = 20000 MENSUAL
V = 5 AOS = 60 MESES
Pv = 30000
I = 50%
1 +

++1 +

1 +

++1 +




,
1 +1 +

1
1
- ,
1 +1 +

1
1
-



{

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

(1 +

1
) *(1 +

1
)

1+

1
}

P = 5269071.826
Pv = P+200000 = 5469071.826

G).- En relacin a la pregunta anterior, asuma que los ingresos y costos aumentan en
11% y 0.5% cada mes, respectivamente.

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