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WorldCom era una gran empresa de telecomunicaciones que cometió un gran fraude contable al ocultar pérdidas millonarias registrando gastos operativos como inversiones. Esto llevó a la quiebra de la empresa y pérdidas de miles de millones de dólares para accionistas. El fraude fue descubierto por auditores internos y llevó a procesos legales contra los ejecutivos responsables.
WorldCom era una gran empresa de telecomunicaciones que cometió un gran fraude contable al ocultar pérdidas millonarias registrando gastos operativos como inversiones. Esto llevó a la quiebra de la empresa y pérdidas de miles de millones de dólares para accionistas. El fraude fue descubierto por auditores internos y llevó a procesos legales contra los ejecutivos responsables.
WorldCom era una gran empresa de telecomunicaciones que cometió un gran fraude contable al ocultar pérdidas millonarias registrando gastos operativos como inversiones. Esto llevó a la quiebra de la empresa y pérdidas de miles de millones de dólares para accionistas. El fraude fue descubierto por auditores internos y llevó a procesos legales contra los ejecutivos responsables.
WorldCom es una empresa de telecomunicaciones, la segunda proveedora de servicios de informacin y llamadas telefnicas de larga distancia en EEUU despus de AT&T. La gigantesca compaa tuvo que anunciar el 25 de Junio del ao 2002 que tendra que corregir sus cuentas de resultados en unos US$3.850 Millones de dlares. Lo que ocasion que todos los ''Stakeholders'' que son aquellas personas que se ven afectadas por cualquier actividad de la compaa, quedaran atnicos al darse cuenta de la cruel realidad: Las utilidades registradas en los reportes a los accionistas resultaron ser millonarias prdidas.
Fue fundada por Bernard Ebbers en el ao de 1984 junto a otros socios cuando deciden crear una pequea empresa en Misisipi. l fue visionario dado que fue ensamblando una serie de empresas que fue adquiriendo a lo largo de casi dos dcadas. La compaa empez a cotizar en 1988 y hasta 1991, el precio de la accin se mantena por debajo de US$5. A partir de esta fecha empez a subir para posicionarte hasta en US$ 80 en el ao 1999 Sin embargo, WorldCom empez a tener problemas, ya que la fusin provoc que el precio de las acciones empezara a declinar hasta llegar a US$ 10 a inicios del ao 2002, dado a la baja del servicio del negocio de telefona de larga distancia aportado por MCI. Bernard Ebbers, mediante una estrategia agresiva de adquisicin de compaas, se volvi en uno de los empresarios ms poderosos del mundo corporativo y en el gran revolucionario del sector de las telecomunicaciones.
Sin embargo, las cosas empezaron a verse mal para Bernard Ebbers y sus socios corporativos, cuando en marzo del ao 2002, la SEC (La Comisin de Mercado de Valores de EE UU) presenta cargos contra la compaa, donde se le atribuye maniobras contables donde WorldCom oculta sus prdidas y as, empieza una de las mayores historias de fraude contable que ha ocurrido jams.
2. Cmo se cometi el fraude? El mal manejo de las cuentas de la compaa inicia en el ao 2000, ao en el cual el sector de telecomunicaciones entr en crisis, el intento de la compaa por mostrarse liquida le llev a realizar varias maniobras fraudulentas. En julio de 2002 estall el escndalo, cuando se supo que los directivos haban manipulado las cuentas y registrado prdidas durante tres aos, en los que dijeron haber obtenido beneficios. Durante el 2001 y el primer trimestre del 2002 la empresa report utilidades de US$1.400 millones y US$130 millones de dlares respectivamente, distorsionando la realidad creando beneficios mucho mayores a los reales.
La empresa WorldCom haba pasado por auditoras internas y externas, sin que nadie tuviera la menor idea del fraude cometido. Este consisti en que Scott Sullivan (Director Financiero) inflara el EBITDA (Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciacin y amortizacin) por rdenes por parte de Ebbers, lo cual produjo que se elevara el flujo de efectivo (Efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin) en la empresa.
Scott Sullivan manipul las cuentas de gastos y los hizo pasar por inversiones de largo plazo, de esta forma la empresa WorldCom poda mantener alto el precio de la accin, La empresa poda mantener su valor y en el Wall Street (principal hogar de la bolsa de valores de Nueva York, donde est el mercado financiero de EEUU) se vea como una gran corporacin. Scott Sullivan se descubre que haba haba obtenido una gran fortuna con las acciones de WorldCom.
En WorldCom se movan millones de dlares en gastos, pero al declararlos como inversiones, los ingresos parecan ser mucho mayores, es por esto que pudo obtener resultados positivos cuando realmente debieron ser prdidas. Se cre un agujero financiero muy grande que bordeaba los US$ 11.000 millones de dlares, ante esto la empresa cay en bancarrota y tuvo un impacto muy grande pues se tuvieron que despedir a muchos empleados (Ms 20% del total de empleados). Scott Sullivan sostuvo que Ebbers le ordenaba constantemente la manipulacin de las cuentas en pro de alcanzar las metas previstas, sabiendo que esto era ilegal.
3. Cmo se detect el fraude? Y, Cul fue la sancin? En el ao 2002, un pequeo equipo de auditores internos de WorldCom, encabezados por Cynthia Cooper, que generalmente deban trabajar por la noche en secreto, fueron los que investigaron y descubrieron 3,8 mil millones de USD en el fraude. Poco despus, la compaa, el comit de auditora y la junta directiva, fueron notificados y actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan, Andersen (empresa auditora) retir su dictamen de auditora al ao 2001. El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en 3.800 millones de dlares, el 26 de junio del mismo ao la Comisin de Seguridad e Intercambio de Valores Burstiles presenta cargos por fraude contra WorldCom y el 21 julio de 2002 WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de dlares, solicita proteccin por bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota corporativa de la historia.
En dos informes firmados por remitidos el 10 de julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo (Ronald Beaumont), admite complejas maniobras para alterar asientos contables e implica a los vicepresidentes a cargo de finanzas (John McGuire y Michael Higgins). Este informe prueba que Ebbers estaba al tanto de las irregularidades, hecho que haba negado sistemticamente durante meses. En otro punto del informe, se seala que Ebbers participaba en reuniones donde se decidi "inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001".
El segundo informe, explica que Ebbers vendi acciones por USD 70 millones a fines de septiembre de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de ingresos. WorldCom no lo comunic a los accionistas hasta noviembre. Este informe, detalla cmo varios altos ejecutivos ocultaban deliberadamente informacin a la auditora externa, y negaban acceso a la base de datos que almacenaba las cifras ms comprometedoras (haba juegos dobles y hasta triples de libros).
No en vano, los directores perciban honorarios increbles y ostentosas ddivas. Adems,
Sancin y Cronologa caso WorldCom
*En cuanto al futuro de WorldCom, se asegur que se propona vender parte de las 70 firmas adquiridas por Ebbers en su alocada carrera de crecimiento y que se desprendera de negocios no rentables en Iberoamrica y Asia.
4. Qu implicaciones para la organizacin tuvo esta situacin?
Junto con otra empresa fraudulenta del mercado Norteamericano, Enron, WoldCom se ha convertido en un smbolo de corrupcin empresarial y, adems, ha surgido dentro del mercado una falta de credibilidad y confianza en empresas de este pas en cuanto a la responsabilidad empresarial. Se produjo el hundimiento del enorme negocio de las telecomunicaciones en los Estados Unidos, que ahora tiene una deuda impresionante. Los accionistas de WoldCom perdieron cerca de $180,000 millones, ya que tras el maquillaje de informacin, cada accin perdi el 98% de su valor nominal. Las personas en total que quedaron sin empleo, tanto de WoldCom como de otras empresas relacionadas, fueron aproximadamente 20,000. WoldCom fue declarada una compaa en concordato. El gobierno de los Estados Unidos fue impulsado a crear una estricta legislacin que responsabiliza a los empresarios por las manipulaciones financieras en sus compaas.
5. Qu enseanza le deja este caso?
La tica de cada persona y los negocios deben ir de la mano para poder asegurar buenos resultados a futuro para cualquier organizacin, cuando no existe este vnculo, entonces ocurre un caos o un desequilibrio en el modo de proceder frente a dilemas empresariales del da a da.
La conclusin sobre el caso es que al pensar que la moral y la tica se van disolviendo en los altos mandos, se desencadenan hechos fraudulentos, engaos, falsificaciones, estafas, etc. que con el tiempo se llegan a descubrir traducindose en problemas judiciales y el deterioro de la imagen empresarial en general ante la sociedad.
Una de las principales lecciones, en cuanto a la toma de decisiones de las polticas de la empresa es garantizar y certificar su objetividad e independencia, alejando toda vinculacin familiar que pueda interferir en las mismas.
Mediante el caso WorldCom, podemos percatarnos del riesgo inherente al mercado financiero, ya que pese a que las acciones de la compaa eran prsperas y al parecer provenan de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a la quiebra a los inversionistas que no hayan podido descifrar a tiempo las seales de aviso que pudo haber emitido la compaa
No basta buscar el beneficio propio o el de algunos, as como lo hizo WorldCom, ya que se puede ver que a las finales no logr lo que en realidad quiso. Sino que quebr y llevo consigo a muchos grupos afectados por su mala decisin. Es decir, una empresa tiene muchos integrantes, sean directos e indirectos, pero que se ven afectados ante la decisin de estos. Es por eso, que la empresa antes de tomar una decisin, debe hacer un anlisis muy minucioso de todos los afectados por esta, y buscar el beneficio para todos. Este beneficio, no solo debe ser a corto plazo, ya que muchas veces algunas decisiones vistas as pueden resultar falladas.