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Leilo A-3 e Leilo de Energia de Reserva de 2011
INTRODUO INTRODUO
Anlise Ps-Leilo
Leilo A Leilo A- -3 (12 Leilo de Energia Nova) 3 (12 Leilo de Energia Nova)
Ocorreram, nos dias 17 e 18 de Agosto de 2011, o 12 Leilo de Energia Nova (A-3) e o 4 Leilo de Energia de Reserva, respec-
tivamente. O primeiro iniciou na quinta-feira s 11 horas e 18 minutos da manh. O segundo teve abertura na sexta-feira s 10
horas da manh.
O primeiro certame objetivava destinar energia para o atendi-
mento da demanda de mercado prevista pelas distribuidoras no
ambiente de contratao regulado (ACR), baseado em suas
Declaraes de Necessidades submetidas ao Ministrio de Mi-
nas e Energia. A energia contratada proveniente das fontes eli-
ca, gs natural, biomassa e da expanso da UHE (Usina Hidrel-
trica de Energia) Jirau .
J o Leilo de Energia de Reserva tem como fim, compor
uma reserva de capacidade de gerao a fim de garantir a
continuidade do fornecimento de energia eltrica. No certa-
me, negociaram-se 460 MW mdios para 2014 e o mesmo
montante para os demais anos, vendidos a um preo mdio
de 99,6 R$/MWh, advindos das fontes biomassa e elica.
Houve um amplo debate quanto isonomia de competitividade nestes certames, uma vez que, diferentes fontes estariam na
disputa. Ao longo desses ltimos meses, que antecederam os leiles, os empreendedores concordaram em um nico ponto: fontes
distintas deveriam disputar leiles distintos.
As diversas especificidades tcnicas, isenes fiscais, financiamentos diferenciados, prazos dos contratos, disponibilidade
do combustvel, sazonalidade de gerao ou desembolso do investimento foram aspectos crticos na tomada de deciso estrat-
gica e definio do lance a ser ofertado.
No Leilo de Reserva foram contratados 460 MW
mdios ,a um preo mdio de 99,6 R$/MWh
O Leilo A-3 negociou contratos de 20 anos, na moda-
lidade disponibilidade para as fontes gs natural, elica e
biomassa e, contratos de 30 anos, na modalidade quanti-
dade de energia, para fontes hdricas. Os contratos tm
data de inicio de operao comercial prevista para 1 de
maro de 2014.
No certame, o desgio das fontes elica, biomassa e
gs natural foi semelhante e ficou em torno de 27% em
relao ao preo-teto de 139 R$/MWh. A UHE de Jirau
vendeu energia pelo preo-teto de 102 R$/MWh.
Em relao s PCH (Pequenas Centrais Hidreltricas), ne-
nhum empreendimento foi negociado. Esses projetos disputa-
ram, na modalidade quantidade de energia, concorrendo com o
projeto de expanso da UHE Jirau, que vendeu sua energia ao
preo teto de 102 R$/MWh, definido para o empreendimento, o
que dificultou a venda de energia das PCHs.
Alm disso, o mercado de PCH j possui um espao consoli-
dado para venda de energia no ACL (Ambiente de Comercializa-
o Livre), com preos mais atrativos para este tipo de empre-
endedor .
4 Leilo de Energia Reserva 4 Leilo de Energia Reserva
O Leilo de Reserva contratou 460 MW mdios de energia referente a 1218 MW de Capacidade Instalada. Este leilo negociou
apenas energia das fontes elica e biomassa, em contratos de quantidade de energia, com durao de 20 anos e inicio de entrega
da energia previsto para 1 de junho de 2014. No Leilo, o desgio das fontes elica e biomassa ficou ao redor de 32% em relao
ao preo-teto de 146 R$/MWh.
As usinas elicas representaram mais de 80% da
energia contratada no certame, vendendo 422 MW
mdios de energia referentes a 861 MW de Capaci-
dade Instalada. Foram arrematados 34 parques nos
estados do Cear, Rio grande do Norte, Bahia e Rio
Grande do Sul, a um preo mdio de 99,5 R$/MWh.
Total Leilo de Reserva
Energia: 460 MW Mdios
Preo: 99,5 R$/MWh
Um dos destaques do leilo foi o preo mdio das elicas
que ficou em 99,6R$/MWh, ou seja, apresentou uma redu-
o de 25% em relao ao preo mdio desse tipo de empre-
endimento, no 2 Leilo de Fontes Alternativas, de agosto
de 2010, que estava em 134 R$/MWh. Este desgio demons-
tra o crescimento e desenvolvimento desta indstria no pas,
estratgias para aumento de competitividade como destinar
alguns projetos para a venda no mercado livre, alm da par-
ticipao de investidores estratgicos no segmento.
As usinas a biomassa tiveram pequena participao, ne-
gociando 4 projetos a um preo mdio de 102,4 R$/MWh.
Na disputa entre usinas trmicas a gs natural, o certame
teve somente dois vencedores, a MPX, com a usina Mara-
nho III, que vendeu 450 MW mdios a 101,9 R$/MWh, e a
Petrobrs, com a usina Baixada Fluminense, vendendo 416,9
MW mdios a 104,75 R$/MWh. Somadas, as duas usinas
negociaram 867 MW mdios de gs natural, que representa
mais da metade da energia contratada neste certame.
Tanto a Petrobrs quanto a MPX so produtoras do gs
natural, o que aumenta significativamente sua competitivi-
dade. Comparadas, a Usina do grupo MPX declarou uma
inflexibilidade de 50% ao passo que a Petrobrs no decla-
rou inflexibilidade no seu empreendimento. Os resultados
indicam que os custos de produo de gs utilizados pela
MPX so inferiores aos utilizados pela Petrobrs.
A energia negociada neste certame foi comprada por 23
distribuidoras de energia. As maiores compradoras foram a
CEMIG com 25%, a CPFL Piratininga com 11%, a Amazonas
Energia com 11% e a Eletropaulo com 10%.
Ao total, foram negociados neste leilo 286 TWh de ener-
gia. No certame, o peso dos parques elicos foi o mais rele-
vante tanto em relao ao montante de capacidade instala-
da, juntamente s trmicas a gs natural, quanto em relao
ao nmero de projetos negociados.
Sete usinas a biomassa venderam energia neste certame a
um preo mdio de 100,4 R$/MWh. As usinas venderam 38,3
MW mdios referentes a 357 MW de Capacidade Instalada,
composta por seis usinas a biomassa e uma usina a cavaco de
madeira , no Mato Grosso . Do total de empreendimentos a bio-
massa, apenas 3 so novos projetos, os 4 restantes so projetos
j existentes.
O preo mdio arrematado de 100,4 R$/MWh em usinas a
biomassa bastante desafiador para essa fonte de energia, on-
de apenas alguns projetos com condies particulares de estru-
turao conseguiram xito no leilo.
H uma significativa reduo na participao de empreendi-
mentos a biomassa nesses certames, fonte que j foi uma das
mais competitivas no mercado. Esses empreendimentos ainda
tm uma grande dependncia com o setor sucro energtico,
portanto dificilmente se tornam competitivos se analisados de
forma independente.
Nos meses que antecederam os leiles, muito foi discutido a respeito da definio de se tratar, de forma equnime, diferentes
fontes de gerao. Entretanto, essas diferenas obrigaram os empreendedores a encontrar solues inovadoras e que otimizassem
receitas e custos de seus projetos a fim de reduzir o lance. Negociao com fornecedores de equipamentos, verticalizao da pro-
duo de gs, aumento do tamanho das torres elicas para obter maior fator de capacidade, dentre outros, foram fatores que cer-
tamente ajudaram a determinar os vencedores dos certames.
Com isto, foi claramente observado nos resultados de ambos os certames que a concorrncia entre fontes distintas diminuram
os preos de energia, contribuindo para a competitividade do setor e a modicidade tarifria.
CONSIDERAES FINAIS CONSIDERAES FINAIS
A fonte elica foi a mais competitiva dos certames, com
um preo mdio de 99,56 R$/MWh, cerca de 24% menor ao
dos leiles do ano passado. Os principais fatores que aumen-
taram sua competitividade foram:
Participao de grandes grupos nos leiles, inclusive
com a participao de fornecedores de equipamentos
elicos em empreendimentos, como uma forma de ga-
rantir sua entrada no mercado brasileiro;
Forte disputa entre os fornecedores de equipamentos
alm da desvalorizao do dlar, contribuindo para
um decrscimo dos custos de investimento;
Entrada de fornecedores de equipamentos chineses
com preos muito competitivos;
Estratgias de comercializao de energia de comple-
xos elicos diferenciadas, combinando venda em lei-
les e no ACL;
Alto fator de capacidade mdio dos empreendimentos.
As trmicas a gs que apresentaram maior competitivi-
dade foram a da Petrobrs e a da MPX. Responsvel por
grande parte da produo no pas, a Petrobrs arrematou a
UTE Fluminense, vendendo 416,9 MW mdios. A UTE
100% flexvel em relao ao contrato de fornecimento de
gs, o que a torna muito competitiva.
J o projeto de trmica da MPX, com produo prpria
de gs, foi o nico a apresentar fornecimento alternativo a
Petrobrs. A UTE vencedora faz parte do grandioso plano do
grupo EBX de integrao entre o suprimento de gs natural
e gerao de energia na bacia do Parnaba, conseguindo che-
gar em um resultado bastante competitivo.
Os empreendimentos a biomassa foram responsveis pela
venda de menos de 5% da energia total comercializada. No
entanto, surpreendeu o baixo preo de comercializao da
mesma, R$ 101,61 /MWh. Parte desta oferta de energia
proveniente da expanso de projetos j em operao comer-
cial ou projetos com energia descontratada. Alm disso, o
cenrio de baixos investimentos no setor sucroalcooleiro nos
ltimos anos, pode ter acarretado em uma sobra de equipa-
mentos no mercado, que estariam sendo disponibilizados
aos empreendedores a preos abaixo da mdia de mercado.
As PCHs participaram do leilo A-3 na modalidade de
quantidade de energia, concorrendo diretamente com a ex-
panso de Jirau, que partiu do valor de 102 R$/MWh. Por se
tratar de uma usina de grande porte, a oferta de Jirau apre-
senta um custo bem mais atrativo dificultando a concorrn-
cia de PCHs . Alm disso, o mercado de PCH j possui um
espao consolidado para venda de energia no ACL
(Ambiente de Comercializao Livre), com preos mais
atrativos para este tipo de empreendedor .
O resultado do leilo apontou para um forte predomnio das fontes elicas e trmicas a gs, alm da expanso da UHE Jirau,
enquanto que as trmicas a biomassa apresentaram uma participao mais tmida. Nenhuma PCH vendeu energia nos leiles.
No A-3 foram contratados 1.366 MW mdios para 2014
e 1.544 MW mdios para os anos seguintes, a um preo
mdio de 102,1 R$/MWh