ECONOMIA Y COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROS Y DERIVADOS

ECONOMIA Y COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROS Y DERIVADOS

Ing. Nelson Cabrera Marz, Msc
roneven@cotas.com.bo
Mayo 2014
Los costos del crudo
Los costos del crudo
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I. El costo de la exploraci
I. El costo de la exploraci

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Si se define el Finding Cost de una exploracin minera
como el cociente entre las inversiones o desembolsos
exploratorios y la cantidad de mineral extrable a lo
largo del tiempo; con certeza, no se podr saber su
valor hasta que la explotacin se abandone, lo que
puede suceder dentro de 10, 20 o 100 aos. Para
entonces, poco importara lo que costaron los estudios
geolgicos y geofsicos realizados, la compra de
terrenos o los pozos exploratorios perforados.
Por tanto, el upstream, de acuerdo con la informacin
que se trasluce de las petroleras, es casi una actividad
tan cerrada como un caja donde se juntan actividades
que, como el crudo y el gas natural, se mueven en
mercados de caractersticas diferentes.
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II. El costo de la exploraci
II. El costo de la exploraci

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De hecho, el refino y el marketing petrolero e, incluso,
la petroqumica bsica, cuyos fines comerciales se
escapan del mundo de la energa, disponen de una
integracin vertical que dificulta su anlisis individual.
El
user
user
cost
cost es, por tanto, el valor de un barril de
crudo no desarrollado que coincide con el valor
intrnseco que tiene bajo tierra, y conceptualmente
resulta ser una aproximacin valida de finding cost del
mineral.
Cuanto mayor sea el user cost de un mineral tanto
mayores sern los incentivos para desarrollarlo y
extraerlo.
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I. El desarrollo de un campo I. El desarrollo de un campo el verdadero costo del el verdadero costo del Upstream Upstream
Despus de la exploracin positiva de un rea y si su
evaluacin avala un mnimo de rentabilidad, se inicio del
desarrollo de campo y de los yacimientos.
Las inversiones en desarrollo son las que, conforme pasa el
tiempo, van concretndose el tamao de las reservas
existentes en un campo, y al hacerlo, automticamente van
perfilando el costo de cada barril descubierto y desarrollado.
Las actividades bsicas en el desarrollo de un yacimiento
descubierto y evaluado son las siguientes:
Instalacin de equipos de perforacin y produccin
Instalacin de servicios logsticos (almacenamiento,
oleoductos, etc)
Establecimiento de programas de recuperacin secundaria y
terciaria, en el caso y momento que sean necesarios para
alargar la vida del campo.
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II. El desarrollo de un campo II. El desarrollo de un campo el verdadero costo del el verdadero costo del Upstream Upstream
Los operadores petroleros tienen que evaluar sus
inversiones en desarrollo, lo que supone valorar la adicin
de reservas que se vayan obteniendo, porque, al fin al
cabo, estas representan los rendimientos buscados.
Todo operador define su costo de capital como la tasa de
descuento mnima aceptable para una nueva inversin y
que iguala los rendimientos obtenidos por otras
inversiones con un grado de riesgo similar.
A continuacin, se obtiene la tasa de descuento al igualar
la actualizacin de las inversiones y los beneficios
obtenidos hasta la consumacin fsica de las reservas
aadidas. Si la tasa de descuento obtenida excede el
costo de capital prefijado por el operador, el proyecto se
considera viable
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III. El desarrollo de un campo III. El desarrollo de un campo el verdadero costo del el verdadero costo del Upstream Upstream
Una poltica de inversiones en desarrollo de reservas
mas intensiva redunda en un ratio produccin/reservas
mayor, lo que necesariamente incrementa la inversin
por barril producido; se acelera, al mismo tiempo, la
generacin de beneficios y, consecuentemente,
aumenta el valor actual de la actividad.
Los costos de produccin se reparten segn las
caractersticas de cada yacimiento:
Exploracin entre 10 y 20 %
Desarrollo entre 40 y 60 %
Extraccin entre 20 y 50 %
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I. Los costos operativos y los costos marginales I. Los costos operativos y los costos marginales
Los costos operativos son el reflejo, en el corto plazo anual, de
los costos de desarrollo en el upstream. Se le suele asignar a
los costos operativo un 5 % de las inversiones en desarrollo por
pozo y ao.
Los costos en perforacin (Drilling Cost) suponen el principal
componente econmico del upstream, significan,
aproximadamente, el 70% de los desembolsos exploratorios y el
60% del desarrollo de un campo.
Las inversiones en desarrollo expanden las reservas y la
capacidad de produccin siempre que el costo permanezca por
debajo del precio de mercado.
El precio de un commodity como el crudo, soslayando los
diferenciales de calidad y localizacin, es el mismo para todos
los campos de produccin.
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II. Los costos operativos y los costos marginales II. Los costos operativos y los costos marginales
Cuando se empieza la explotacin de un
yacimiento y durante un periodo de tiempo
no muy largo, los costos fijos y costos
totales unitarios decrecen al incrementarse
la produccin del pozo. Asimismo, durante
ese corto plazo, el costo variable y el costo
marginal se identifican en un valor constante,
hasta alcanzar un punto en el que no es
posible incrementar la produccin.
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I. Econom
I. Econom

a de perforaci
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Los pozos profundos resultan ser generalmente los
mas costosos y eso debido a que con la profundidad
del pozo se ingresan a formaciones mas duras, los
costos de trpanos para estas formaciones son mas
caros y tienen corta vida. La severidad de los
problemas se manifiesta notablemente con la
profundidad.
Una buena practica es utilizar informacin de costos
de perforacin de campos similares y aplicarlos en
los nuevos proyectos.
La economa de la perforacin se agrupa en: costos
de perforacin, costos tangibles y costos intangibles.
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II. Econom
II. Econom

a de perforaci
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Costos de perforaci Costos de perforaci n n
Incluye el costo de traslado y montaje del equipo de
perforacin, la tarifa diaria de perforacin del equipo, el
campamento y la alimentacin, los combustibles y
lubricantes, Desmontaje y retiro del equipo de
perforacin.
Costos Tangibles Costos Tangibles
Incluye los costos de caeras, tuberas, cabezales de
pozo, arbolito de navidad y material de terminacin del
pozo
Costos Intangibles Costos Intangibles
Se los puede dividir en los siguientes grupos:
- Administracin y afines: Costos de seguros y
administracin, medio ambiente y seguridad
- Ingeniera y supervisin: Costos de supervisin e ingeniera,
geologa, mud logging, perforacin direccional, contratista
e inspeccin.
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III. Econom
III. Econom

a de perforaci
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Costos Intangibles Costos Intangibles
- Materiales y herramientas: Costos de materiales
de lodo, aditivos e ingeniera, cemento y sus
aditivos, servicios, trpanos, alquiler de
servicios y herramientas.
- Servicios especializados: Costos de registros
elctricos, perforacin con aire, alquiler de
aviones, toma de testigos y su evaluacin,
pruebas de formacin y de produccin.
Estos costos estimados deben ser ajustados y
respaldados para evaluar el costo final de perforacin
de pozo.
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I. Aspectos econ
I. Aspectos econ

micos de la explotaci
micos de la explotaci

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El presupuesto de explotacin esta conformado por los planes y
programas de los sectores:
- Compra y materiales
- Gas
- Geologa de explotacin
- Perforacin
- Produccin
- Servicios Generales
El presupuesto ejerce una funcin de coordinacin e integracin
entre los sectores del rea de operaciones.
Los presupuestos permiten:
. Controlar la existencia de fondos para realizar los programas y
planes proyectados.
. Pronosticar y prever en forma cercana la realidad
. Intentar conocer la gestin a priori
. Manejar las operaciones en forma adecuada
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II. Aspectos econ
II. Aspectos econ

micos de la explotaci
micos de la explotaci

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El presupuesto es un programa de operaciones expresado en
trminos econmicos para un periodo a futuro.
Los presupuestos se generan en dos herramientas bsicas y
fundamentales:
Los proyectos que conforman el presupuesto de inversiones
Las actividades regulares y permanentes que conforman el
presupuesto operativo.
Los proyectos emanan y se concretan en los sectores de: Gas,
geologa y reservorios, y, produccin
Las actividades son los trabajos regulares y operaciones en las
plantas, gasoductos, pozos, y bateras, independientemente
de la cantidad de pozos y de los volmenes de produccin.
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III. Aspectos econ
III. Aspectos econ

micos de la explotaci
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Proyectos Habituales
En el sector Gas:
Planta de proceso y tratamiento de gas
Planta de fraccionamiento y recuperacin de GLP
Plantas para la eliminacin de CO2, SH2, N2
Instalacin de estaciones de compresin
Construccin de gasoductos
En los sectores reservorios y geologa de explotacin:
Perforacin de pozos de desarrollo
Instalacin de proyectos de inyeccin de agua
Instalacin de proyectos de inyeccin de gas, CO2 y otros
fluidos
Perforacin de pozos inyectores
Seleccin de pozos para reacondicionar
Seleccin de pozos para su abandono.
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IV. Aspectos econ
IV. Aspectos econ

micos de la explotaci
micos de la explotaci

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En el sector Produccin:
Instalacin de bateras
Instalacin de sistemas de recuperacin artificial
Reparacin de pozos
Automatizacin de la medicin y control de pozos
Estimulacin de pozos
Tendido de caeras de produccin
Almacenaje subterrneo de gas
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I. Costos
I. Costos
Costo de Producci Costo de Producci n n:
El costo de produccin en un campo petrolero se podra
definir como la agrupacin de todos los gastos (egresos) no
capitalizables, incurridos en la explotacin, sobre la cantidad
de fluidos que ese campo produce.
Estas actividades comprenden la extraccin, recoleccin,
tratamiento, almacenamiento, fiscalizacin y entrega del
producto al sistema de transporte. Entre estas se encuentra
el mantenimiento de equipos de subsuelo y superficie,
materiales y suministros que se consumen en las operaciones,
consumo de energa, mano de obra, servicios de soporte,
contribuciones, y dems gastos necesarios para mantener la
produccin del campo en los mayores niveles posibles.
Generalmente las compaas establecen sus propias reglas y
procedimientos.
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II. Costos
II. Costos
Costo de Producci
Costo de Producci

n
n:
Los rubros donde existen algunas
discrepancias son:
Los gastos en la reparacin de bienes
(equipos, motores, tanques, etc.)
Los work-overs (reacondicionamientos) y la
reparacin de pozos.
El leasing
Los gastos en el cuidado y mantenimiento
del medio ambiente
La salud y seguridad de los trabajadores
Los gastos en representaciones y comisiones
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III. Costos
III. Costos
Costo de Desarrollo ( Costo de Desarrollo (Development Development Cost Cost) ):
Este costo incluye:
Perforacin de desarrollo
Facilidades de produccin
Facilidades de Inyeccin- compresin
Lneas de flujo
Lneas de produccin
Vas de acceso
Facilidades industriales
Otros.
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IV. Costos
IV. Costos
Costo de Hallazgo ( Costo de Hallazgo (Finding Finding Cost Cost) ):
Este costo esta constituido por:
Exploracin de superficie
Perforacin exploratoria
Pozos estratigrficos
Reperforaciones o reentries
Costos previos de evaluacin
Pruebas extensas de pozos para definir el potencial
Costo de Transporte Costo de Transporte:
Costo de transporte por oleoductos en el pas hasta las
refineras, calculados a partir de las tarifas definidas por el
organismo estatal.
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I. Estructura de Costos
I. Estructura de Costos

E&P
E&P
Costo de Exploraci Costo de Exploraci n y Evaluaci n y Evaluaci n n:
Geofsica y Geologa: personal y servicios
Estudios de reservorios: servicios
Adquisicin ssmica: servicios
Estudios de pre-desarrollo: servicios
Costo de Desarrollo: Costo de Desarrollo:
Geologa y geofsica
Estudios de reservorios
Estudios de pre-desarrollo
Mediciones de presin
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II. Estructura de Costos
II. Estructura de Costos

E&P
E&P
Costo de Explotaci
Costo de Explotaci

n
n:
Administrativos: Overhead, hojas de tiempo, gastos
legales, otros servicios, impuestos y tasas, servicios
bancarios
Produccin-Campo: Remuneraciones y cargas sociales,
capacitacin personal, viajes, hojas de tiempo, patentes,
servicios en pozo, reparacin y conservacin, suministro,
medio ambiente y seguridad, otros servicios tcnicos.
Produccin-Generacin Elctrica: Reparacin y
conservacin, suministros.
Depreciaciones y amortizaciones
Provisin de abandono
Relaciones comunitarias
Reposicin de reservas
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III. Estructura de Costos
III. Estructura de Costos

E&P
E&P
Actividades Operativas Actividades Operativas:
Adquisicin de materiales
Productos y Servicios
Soporte logstico
Mantenimiento de caminos y planchadas
Servicio de transporte terrestre y areo
Planta Planta (gastos incurridos)
Apoyo logstico
Servicios (operacin plantas y ductos)
Telecomunicacin
Mantenimiento mecnico
Instrumentacin, equipos e instalaciones
Anlisis de laboratorio
Servicios tcnicos y profesionales
Equipos (qumicos, combustibles, lubricantes, repuestos, accesorios y
materiales de consumo)
Servicios de supervisin del personal (oficina y campo)
Medio ambiente (consultores, monitoreo, equipamiento)
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IV. Estructura de Costos
IV. Estructura de Costos

E&P
E&P
Pozos (gastos incurridos) Pozos (gastos incurridos):
Servicios (registros de produccin)
Registros de presin
Estimulacin, intervencin y slick line
Adquisicin de materiales
Uso de equipos (cabezal de pozos, y materiales de estimulacin)
Servicio de personal
Oleoductos: Oleoductos:
Servicios (inspeccin y mantenimiento) y medio ambiente
Gasoducto Gasoducto:
Servicios (inspeccin y mantenimiento) y medio ambiente
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V. Estructura de Costos
V. Estructura de Costos

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E&P
Soporte t Soporte t cnico cnico:
Estudios y seguimiento de reservorios (estudios de fluidos, registros,
adquisicin de software, mantenimiento de equipos, licencias de
software y servicios tcnicos profesionales)
Supervisin de ingeniera
Estudios econmicos
Nuevos negocios
Medio ambiente
Soporte Operacional: Soporte Operacional:
Obras civiles
Apoyo logstico (alimentacin, transporte areo y personal)
Servicios (telecomunicacin, vigilancia y seguridad, mantenimiento de
equipos e instalaciones)
Supervisin de personal
Medio ambiente (licencias y permisos, consultores y monitoreo,
restauracin y abandono, equipamientos y seguridad, higiene
ocupacional y consultoria, entrenamiento y capacitacin)
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Valor de boca de pozo
Valor de boca de pozo
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I. Definiciones de Boca de Pozo
I. Definiciones de Boca de Pozo
Seg Seg n las Leyes 1194 y 1689: n las Leyes 1194 y 1689:
Boca de pozo Boca de pozo: : El lugar donde son medidos el
petrleo, gas natural, gas licuado de petrleo y dems
hidrocarburos resultantes de la explotacin en el campo,
despus que los mismos hayan sido adecuados para ser
transportados.
Seg Seg n la Ley 3058: n la Ley 3058:
Boca de pozo Boca de pozo: Es el punto de salida de la corriente
total de fluidos que produce un pozo (petrleo, gas
natural, agua de formacin y sedimentos), antes de ser
conducidos a un sistema de adecuacin.
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II. Definiciones de Boca de Pozo
II. Definiciones de Boca de Pozo
Punto de fiscalizaci Punto de fiscalizaci n n: : Es el lugar donde son medidos los
hidrocarburos resultantes de la explotacin en el campo despus que
los mismos han sido sometidos a un sistema de adecuacin para ser
transportados.
Comercializaci Comercializaci n de productos resultantes de la explotaci n de productos resultantes de la explotaci n n: La
compra-venta de petrleo, gas natural, GLP de plantas y otros
hidrocarburos medidos en el punto de fiscalizacin.
Hidrocarburos Hidrocarburos: Son los compuestos de carbono e hidrogeno,
incluyendo los elementos asociados, que se presentan en la naturaleza,
ya sea en el suelo o en el subsuelo, cualquiera sea su estado fsico,
que conforman el gas natural, petrleo y sus productos derivados,
incluyendo el GLP producido en refineras y plantas de extraccin de
licuables.
Producci Producci n fiscalizada n fiscalizada: Son los volmenes de hidrocarburos medidos
en el punto de fiscalizacin de la produccin.
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III. Definiciones de Boca de Pozo
III. Definiciones de Boca de Pozo
Boca de pozo, es un equipamiento que se coloca sobre un pozo
productivo y que est destinado a regular la salida del flujo de los
hidrocarburos, es una vlvula.
Derecho de propiedad en boca de pozo es una expresin legal
Aparato y mtodo para empaque de grava en boca de pozo. Un aparato
y mtodo en boca de pozo, para usar el aparato en una boca de pozo.
Mas especialmente, este invento se relaciona con terminacin de boca
de pozo, usando un aparato de boca de pozo adecuado para empaque
de grava y la produccin de hidrocarburos.
Separacin de petrleo crudo en la boca del pozo. Se revela la
separacin inicial del fluido proveniente de un pozo petrolero utilizando
un separador conocido previamente del rea de desgasificacin y
flotacin del agua de proceso de la recuperacin de petrleo.
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rbol de Navidad
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Cabezales

Proceso de Recoleccin de Crudo en un Campo Petrolero
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Cabezales
Proceso de Recoleccin de Crudo - offshore
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PUNTOS DE FISCALIZACION PUNTOS DE FISCALIZACION
AREA DE AREA DE
SEPARACI SEPARACI N N
AREA AREA
PROCESO PROCESO
DE DE
GAS GAS
AREA DE AREA DE
TANQUES TANQUES
MEDIDORES VENTA DE GAS MEDIDORES VENTA DE GAS
(PUNTO DE FI SCALIZACION) (PUNTO DE FI SCALIZACION)
MEDI CI MEDI CI N PRODUCCION DE N PRODUCCION DE
HIDROCARBUROS LIQUIDOS HIDROCARBUROS LIQUIDOS
(PUNTO DE FI SCALIZACION) (PUNTO DE FI SCALIZACION)
Medidor de Gasolina Medidor de Gasolina
Medidor de Medidor de
Combustible Combustible
Medidor venta de Medidor venta de
petr petr leo leo
Medidor producci Medidor producci n n
gas de campo gas de campo
Medidor producci Medidor producci n n
liquido de campo liquido de campo
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GRUPO GRUPO
PRUEBA PRUEBA
GAS COMBUSTIBLE GAS COMBUSTIBLE
GAS DE QUEMA GAS DE QUEMA
AGUA AGUA
INYECCION GAS/GAS LIFT INYECCION GAS/GAS LIFT
Vapores Vapores de Gas de Gas
no no recuperados recuperados
AREAS DE FISCALIZACI AREAS DE FISCALIZACI N DE PRODUCCI N DE PRODUCCI N N
AGUA AGUA
LACT LACT
VENTA VENTA
C
O
N
D
.

S
T
A
B
C
O
N
D
.

S
T
A
B
Refrigeraci Refrigeraci n n
VENTA VENTA
Bateria Bateria Planta Planta
Nivel Nivel de de
Tanques Tanques
La La Producci Producci n n
es es asignada asignada a a
los los pozos pozos en en
base a base a las las
mediciones mediciones de de
Bateria Bateria
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Diagrama Diagrama Facilidades Facilidades Campo Campo Guairuy Guairuy
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Diagrama Diagrama - - Planta Planta de de procesamiento procesamiento de gas MARGARITA de gas MARGARITA
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