EMPRESA EN MARCHA

Definicin y Conceptos
Dado que el concepto de empresa en marcha se halla vigente ya sea de manera implcita o
explcita en las normas contables, el ente debe considerar la existencia de cualquier evidencia
que implique un posible apartamiento del mismo al momento de confeccionar sus estados
contables, puesto que la posibilidad de que la empresa no tenga una continuidad en el futuro
constituye una contingencia, y como tal, debe drsele el tratamiento que las normas contables
prevn para ellas, lo que implica:

a) Reconocer contablemente los efectos de las contingencias cuya probabilidad de ocurrencia
sea alta, siempre que sea posible cuantificarlos en moneda de manera adecuada
(R.T.17,ap.4.8.).
b) Exponer como informacin complementaria las contingencias cuya probabilidad de
ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las condiciones para su reconocimiento
contable [R.T. 8 -modif. R.T. 19--, ap. B.12. B)].

El principio de empresa en marcha es controvertido por cuanto existen dificultades en la
determinacin de las proyecciones futuras del ente y en su capacidad de seguir operando en el
futuro. Sin embargo existen diversos indicios de la prdida de continuidad del ente, como
podran ser el incumplimiento de obligaciones, problemas en el acceso a los crditos, flujos de
efectivo negativos, la reduccin de manera importante del nivel operativo, etc.
En la vida de un ente pueden distinguirse tres etapas, cuyas caractersticas bsicas son las
siguientes:

a) Etapa preoperativa: la empresa se halla en una situacin previa a la iniciacin de su
actividad, y se realizan todos los pasos previos necesarios para comenzar a producir, vender y
generar ingresos. En este perodo, las erogaciones pueden consistir desde unos pocos gastos
de tipo legal y administrativo necesarios para constituir la sociedad, e inscribirla en los
organismos de control correspondientes, hasta grandes inversiones en concepto de estudios
de factibilidad, instalacin de plantas industriales, gastos de puesta en marcha, entrenamiento
de personal, organizacin interna, etc. Durante esta etapa, se supone que el concepto de
empresa en marcha, aunque en forma restringida, tiene aplicacin, dado que es de esperar
que un ente que se halla realizando gastos preoperativos, tenga una proyeccin de futuro que
le permita recuperarlos y obtener utilidades. No obstante, pueden aparecer hechos que
originen dudas en cuanto a la vigencia del concepto bajo anlisis, por ejemplo: errores en los
estudios previos de mercado en cuanto a la aceptacin que tendrn en el pblico los
productos que fabricar la empresa, deterioro de la situacin econmica que haga presumir la
imposibilidad de vender esos productos a precios rentables, cambios en la legislacin que
determinen la discontinuacin del proyecto, problemas financieros de los inversores que
impidan continuar con la puesta en marcha y otras situaciones similares. En casos como stos,
podra ocurrir que la empresa deba ser liquidada a poco de comenzar con su etapa de
actividad productiva, o aun sin haber siquiera comenzado dicha etapa.
b) Etapa de actividad normal: en esta etapa, la empresa desarrolla sus actividades
normalmente y, a falta de indicios en contrario, se presume su continuidad en el futuro. Sin
embargo, tambin en esta etapa pueden presentarse situaciones que hagan dudar de la
aplicabilidad del concepto bajo estudio, o inclusive llevar a la conclusin de que la liquidacin
de la entidad es inevitable.
c) Etapa de liquidacin: en ella, la empresa, ya sea por razones legales, estatutarias o por
decisin de sus propietarios, discontina sus operaciones, entra en liquidacin y, finalmente,
cumplidos los requisitos legales, deja de existir. En este perodo, la actividad se centra en
liquidar los activos y cancelar los pasivos. Obviamente, en esta ltima etapa no es de aplicacin
el concepto de empresa en marcha, por lo que en la preparacin de los estados contables,
debe tenerse presente que la valuacin y la exposicin de los activos y pasivos deben
adecuarse a esta situacin particular
Cules seran los posibles efectos de un eventual cese de operaciones
en la valuacin de los activos y pasivos?

- Crditos por ventas: puede existir un alto riesgo de incobrabilidad de algunos clientes
que, debiendo recurrir a un nuevo proveedor, dejan de pagar sus deudas al proveedor
anterior.
- Bienes de cambio:

a) Anticipos a proveedores: al valuarse sobre la base de la proporcin ya cancelada
del valor corriente del producto adquirido, pueden perder parte de su valor si el
ente debe prescindir del bien en cuestin.
b) Materias primas, materiales y repuestos: pueden resultar sobrevaluados si,
como consecuencia del cese de produccin por parte del ente, deben venderse en
el estado en que se encuentran y tal vez en forma ms o menos intempestiva.
Asimismo, pueden haber bienes que no tengan un mercado donde ser colocados,
lo que agravara ms el problema.

- Inversiones: la tenencia de Ttulos de Deuda con la intencin de mantenerlos hasta su
vencimiento, segn la R.T. 17, debe ser valuada a su costo, ms la porcin devengada de la
diferencia entre ste y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa interna de retorno. Lgicamente, en caso de inaplicabilidad
del concepto de empresa en marcha, estos Ttulos debern ser vendidos, por lo que no
podr utilizarse el criterio de valuacin descripto, debiendo valuarse a su valor neto de
realizacin.
- Bienes de uso: dado que si cesa la actividad del ente, no tendra aplicacin el valor de uso
como lmite mximo del valor recuperable que establecen las normas contables, debe
tomarse como tope para la valuacin de los bienes de uso, su valor neto de realizacin. Su
determinacin puede verse afectada por distintos motivos, entre otros:

a) Existencia -o no- de un mercado de usados para comercializar bienes tales como
rodados e inmuebles.
b) Existencia de conjuntos de bienes utilizados para producir objetos obsoletos, lo
que puede originar que haya pocos interesados en su adquisicin.
c) Existencia de bienes usados para producir artculos de terceros bajo licencia que
no es renovada, lo que implica la necesidad de vender tales bienes si no pueden
utilizarse para otros fines.
d) Existencia de obras en curso que, dada la incertidumbre sobre la actividad
futura, pueden verse afectadas por la imposibilidad derealizar las inversiones
necesarias para su terminacin.
- Activos intangibles:

a) Bienes susceptibles de enajenacin individual (marcas, licencias, patentes y
otros de naturaleza similar): deber determinarse si tienen un valor de venta; en
caso negativo, correspondera que sean dados de baja.
b) Otros, tales como llave de negocio, gastos de organizacin, preoperativos y
similares: al no tener la posibilidad de generar ingresos futuros ni venderse
individualmente, deberan ser cargados a prdidas. Como dato adicional, podemos
sealar que, en el marco de las normas contables internacionales (N.I.C.), no se
admite la activacin de gastos de organizacin, preoperativos o de naturaleza
similar, por lo que en los estados contables preparados de acuerdo con estas
normas, no se generara ningn ajuste en caso de perder vigencia el concepto de
empresa en marcha.
- Deudas: debe analizarse la existencia de nuevos pasivos, originados en indemnizaciones
a pagar por incumplimientos de contratos, o por la necesidad de despedir personal.