ORIGEN Y FUNCIN DEL DINERO

EL DINERO
QU ES Y CMO FUNCIONA?

El dinero surge de la necesidad que tiene el hombre por construir un sistema que le permita
adquirir bienes y servicios. Por esto, el dinero en cualquier representacin que se le de, es la
base y el centro de todo sistema econmico de una nacin.
Inicialmente encontramos un intercambio comercial donde no existe el dinero como tal,
sino se parte del trueque. Sin embargo, este no da el resultado esperado puesto que no
cumple con las necesidades del comprador vendedor en cualquier contexto. As, se
comienza con la economa monetaria, la cual es resultado de la economa mercantil. Siendo
el dinero la herramienta para su funcionamiento y de esto se deprende todo un sistema para
su uso.
La primera funcin del dinero es ser un medio general de pago y de sta se desprenden
otras como son: ser una medida de todos los valores, un medio de atesoramiento y un
medio de acumulacin de capital. En el siguiente esquema podemos observar la diferencia
de estas funciones.
DINERO


MEDIO GENERAL DE PAGO

Tiene la propiedad de adquirir cualquier mercanca y as se convierte en liquidez.


UNIDAD DE MEDIDA
MEDIO DE ACUMULACIN DE CAPITAL
MEDIO DE ATESORAMIENTO DE VALOR


Permite la adquisicin de materia prima, fuerza de trabajo esto genera un sistema cclico
donde se vende un producto y la ganancia de ste genera la acumulacin de capital.
Permite lacapacidad de compra sobre un valor real de cualquier mercanca. Sin embargo,
por ser sujeto a la inflacin se puede desvalorizar y no es una medida adecuada del ingreso
nacional real.
Por representar todos los valores (precios, sueldos, productos) y a la vez los hace
comprables.





El dinero ha tenido diferentes formas, las cuales han mutado, evolucionado y/o conservado.
Dentro de estos procesos podemos partir y evidenciar los siguientes:
Dinero mercanca, el cual a nuestro parecer es el ms concreto, real, solido y que se ha
conservado durante el tiempo, pues es el nico que es valido y representativo en momentos
de crisis de una nacin y aceptado a nivel mundial. Hacemos referencia el oro y plata. Por
el peso de los metales se hace necesario crear el smbolo que lleva a la acuacin de la
moneda y que representa un valor intrnseco del dinero, al ser depositado el dinero smbolo
en bancos se llego a los billetes de banco, los cuales son simblicos y han sufrido una
transformacin, pero en esencia cumplen la misma funcin desde el siglo XVI hasta el
actual. Sin embargo, cada uno de ellos ha tenido sus pros y sus contras, observemos:
DINERO MERCANCIA | DINERO SMBOLO | BILLETES DE BANCO |
Su representacin es el oro y la plata. | Su representacin son monedas acuadas. | Se
representa en billetes. |
* Una pequea cantidad representa mucho dinero. * Son homogneos, no tienen ningn
cambio. * Ladivisibilidad no altera sus propiedades fsicas. * Son extremadamente
perdurables y no pierden sus propiedades. * Son medio de atesoramiento de valor en todas
las naciones del mundo. | * Su valor representaba su peso en oro. * Debido a la circulacin
la moneda se desgasta y pierde el peso real presentado en la moneda y por ende su valor
real no es el expresado. | * Inicialmente era un recibo por el oro y plata depositados. * Dio
origen al papel como medio de pago. * El valor del billete no es real pues no tiene un
respaldo de oro, como era en el inicio. |

Ahora encontramos el dinero contemporneo, pues ste ha adquirido diferente simbologa,
debido a que ha tenido tropiezos y se ha transformado su representacin, de acuerdo a los
cambios econmicos que han sufrido las naciones y as, en la actualidad toma tres
caractersticas esenciales.
DINERO BASE | CURSO LEGAL Y FORZOSO | DINERO SMBOLO-
INCONVERTIBLE |
Son los billetes y monedas acuadas a travs del Banco de la Repblica. | Por ser el estado
el nico que puede emitir dinero base se convierte en un monopolio y as el dinero toma un
curso legal. Todos los habitantes de una nacin tienen la obligacin de recibir y entregar los
billetes y monedas como forma de pago, as toma el curso forzoso. En tiempos de guerra el
dinero legal puede perder su validez, por ende el dinero mercanca (oro y plata) son los
nicos validos. | El billete contemporneo notiene un respaldo real de oro, pero tiene el
respaldo del curso legal y forzoso.Los billetes contemporneos no son convertibles en oro
pues su valor es simblico.La moneda tiene un valor intrnseco y uno representado. |
Pero ya conocemos las transformaciones que ha sufrido el dinero, ahora bien, es importante
conocer quien maneja el dinero que circula. Esto lo hace el Sistema Bancario, el cual se
compone de dos instituciones: el Banco Central BC y los Bancos Comerciales, pero cada
uno de ellos tiene funciones especficas, para regular el transito del dinero. En el siguiente
cuadro comparativo podemos observar las funciones de cada una de estas instituciones.
SISTEMA BANCARIO |
BANCO CENTRAL BC | BANCOS COMERCIALES |
* Emisor de dinero base. * Dan las normas que deben cumplir los Bancos Comerciales. *
Presta dinero a la Tesorera General para cubrir el Dficit Fiscal. * Contrae y expande la
base monetaria. * Presta dinero a los Bancos Comerciales. * Estimula y desestimula la
actividad crediticia a partir del aumento o disminucin de la tasa de redescuento. * Puede
dar crdito a grandes empresas cuando hay amenaza de quiebra. * Puede comprar y vender
oro. * Sostiene la balanza de pago. * Compra y vende la moneda extranjera que ingresa a la
nacin. * Regula el multiplicador bancario. | * No puede emitir dinero pero si medios de
pago. * Recibe depsitos y otorga crdito a personas naturales.* Utiliza el multiplicador
bancario para aumentar o reducir el encaje aumentando los medios de pago. * Recauda el
dinero en circulacin del publico para trasladar lo al BC y contraer la expansin monetaria.
* Concilia ofertas y demandas financieras. * Canaliza pequeas sumas de ahorro. * Acopia
informacin y evala riesgos especficos para la distribucin de la cartera. * Generacin de
liquidez. * |

Ya hemos visto como se emite y circula el dinero en una nacin, como y quienes regulan el
sistema bancario, mercantil y crediticio, ahora bien, observemos como funciona, se
controla, las condiciones y las representaciones que tiene desde su emisin hasta
nuevamente su recaudo.
1- El Banco Central emite dinero base de acuerdo con los objetivos polticos y
econmicos en general y monetaria en particular.
2- El Congreso de la Repblica establece y hace respetar las limitaciones para la emisin
del dinero base.
3- La Instituciones oficiales especializadas manejan la oferta monetaria.
4- El dinero base emitido aumenta de acuerdo a los crditos solicitados y el pago de los
crditos contrae la base monetaria.
5- El Dficit Fiscal es la insuficiencia de recursos para el pago de gastos pblicos.
6- El Banco central presta dinero a la Tesorera General para cubrir el dficit fiscal, esto
conlleva a aumentar el dinero base. As se produce una emisin primaria de medios de
pago.
7- Cuando hay unsupervit fiscal, se traslada dinero base a las bvedas del Banco de la
Repblica contrayndose la base monetaria, a esto se le llama contraccin primaria.
8- Como el crdito es el que aumenta el dinero base y los Bancos Comerciales son quienes
otorgan estos crditos a particulares, el BC otorga ms crdito a los Bancos Comerciales
para que stos aumenten el crdito a particulares, y el BC estimula esto bajando la tasa de
redescuento.
9- Si por el contrario, el BC desea restringir los volmenes globales de crdito, aumenta la
tasa de redescuento.
10- El BC compra oro y as se expande la base monetaria pero cuando lo tiene que vender
se contrae la base monetaria.
11- Se presenta supervit y dficit en la Balanza de Pagos BP, la cual se determina segn
los ingresos extranjeros. Si estos ingresos no alcanzan a cubrir el gasto internacional se
produce un dficit en la BP, si por el contrario sobran ingresos se da un supervit en BP y
estos van a la reserva internacional RI.
12- Las operaciones de mercado abierto son aquellas que implican la compra venta de sus
papeles financieros. Cuando hay compra de estos papeles se expande la base monetaria y
cuando vende se contrae.
13- Cuando un Banco comercial crea medios de pago se expande la base monetaria.
14- El cheque es un medio de pago que permite hacer varias transacciones sin mover el
efectivo de las bvedas del sistema bancario.
15- Los bancos deben tener una base dedinero determinad por la autoridad monetaria, a
esto se le denomina encaje legal y se puede prestar el dinero restante produciendo un
aumento del dinero base.
16- Si se presenta un desencaje, es decir, prestar ms dinero del que se tiene como encaje,
los bancos deben pagar una multa al BC, que es ms alta que los intereses ganados por el
desencaje.
17- La generacin de medios de pago la regula el Multiplicador Bancario y consiste
multiplicar en 2 las reservas de los Bancos Comerciales.
18- La autoridad monetaria puede aumentar o disminuir el multiplicador bancario,
aumentando o reduciendo el encaje.
19- El multiplicador bancario es la capacidad de creacin de medios de pago por parte de
los Bancos Comerciales o emisin secundaria de medios de pago.
20- Si el crdito es inferior al dinero base, no se pueden emitir medios de pago.
21- La oferta monetaria M1 es la suma del dinero base en manos del pblico F mas los
depsitos en cuenta corriente D (depsitos a la vista) F + D = M 1
22- La velocidad en la circulacin del dinero va sujeta al tiempo que generalmente se toma
como medida un ao.
23- La velocidad de circulacin del dinero depende de la economa mercantil.
24- Cuando se produce la inflacin la velocidad de circulacin aumenta.
25- La velocidad de circulacin se obtiene de dividir el valor de las transacciones realizadas
en un ao por la cantidad de medios de pago utilizados.
26- Laexpansin en los medios de pago generara una inflacin proporcional a la economa.
27- La inflacin modifica la distribucin del ingreso a favor de quienes venden productos.
28- El ingreso nominal monetario fijo crece mas rpidamente que el ingreso real nacional,
por esto se ve afectando los reajustes a los salarios.
29- Los impactos de intermediacin financiera se materializan en mayores volmenes de
crdito y menores tasas de inters.

El sistema financiero sigue cambiando y evolucionando de acuerdo con las necesidades y
adelantos del hombre, por esto tambin se da una revolucin financiera y con esto se ha
llegado al dinero plstico o electrnico, el cual se ha masificado pero tambin tiene unas
funciones especficas:
* Ser un instrumento de crdito par el consumo, el cual no necesita creacin fsica del
dinero, sino cuenta con la reserva de los bancos. (tarjetas de crdito)
* Permite el pago diferido de una deuda y liquidez inmediata. (tarjetas de crdito)
* Es un instrumento de pago inmediato que funciona como el efectivo.
Como podemos observar el hombre ha creado todo un sistema que le permite satisfacer sus
necesidades a travs del dinero, pero este debe ser controlado, limitado, supervisado pero
ante todo bien usado.
El dinero es una nueva forma de esclavitud, que slo se distingue de la antigua por el hecho
de que es impersonal, de que no existe una relacin humana entre amo y esclavo.
Leon Tolstoi