5. ANALISIS FINANCIERA.

a) Presupuestos y Programas de Inversin.

i) Presupuestos de Inversin.diferenciando aportacion del programa y productor.
PRESPUESTO DE INVERSIN
UNIDAD

CANTIDAD

APORTACIONES TOTALES
P. UNITARIO ($)

TOTAL DEL PROYECTO

ACTIVOS FIJOS
Materiales y Equipo

IMP. TOTAL ($)

SRA

153,733.24

40,700.00

121,266.76

137,500.00

0.00

121,266.76

121,266.76

IMPPRESORA HP LASERJET p1006 PRINER

pzas.

1.00

1,506.96

1,506.96

1,506.96

HP PAVILLION PC TV A6410 KN276AA

pzas.

7.00

11,179.00

78,253.00

78,253.00

EQUIPO MULTIFUNCIONAL ARM-207

pzas.

1.00

34,385.00

34,385.00

34,385.00

SILLASECRETARIALES

pzas.

5.00

409.00

2,045.00

2,045.00

REGULADOR KOBLENZ 1000WA 00-1567

pzas.

5.00

179.00

895.00

895.00

MESA PARA COMPUTO

pzas.

5.00

836.36

4,181.80

4,181.80

12,500.00

12,500.00

12,500.00

12,500.00

ACTIVOS DIFERIDOS
Elaboracion del proyecto, asistencia
tcnica y capacitacion.

proyecto

1.0

12,500.00

CAPITAL DE TRABAJO
INSUMOS

PZAS

35
38
25
25
100

46.32
55.58
300.00
280.00
10.00

Jornales

360

70.00

HOJAS BLANCAS CARTA 500

MILLAR

HOJAS BLANCAS OFICIO 500

MILLAR

CARTUCHOS A COLOR

PZAS

CARTUCHOS BLANCO Y NEGRO

PZAS

CD

PRODUCTOR

194,433.24

44,433.24

3,733.24

40,700.00

19,233.24

3,733.24

15,500.00

1,621.20
2,112.04
7,500.00
7,000.00
1,000.00

1,621.20
2,112.04
7,500.00
7,000.00
1,000.00

MANO DE OBRA
SUELDOS

SUBTOTAL

25,200.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

b) proyeccion financiera a 5 aos

i) programa de ventas

UNIDAD

INGRESOS

A01

324,960.00

HORAS EN INTERNERT

HORAS

IMPRESIONES A COLOR

PZAS.

IMPRESIONES EN BLANCO Y NEGRO

PZAS.

COPIAS

PZAS.

GRABACIONES EN CD

PZAS.

26,880.00
24,000.00
12,000.00
10,080.00
252,000.00

ao 2

ao 3

ao 4

487,440.00 731,160.00 1,096,740.00

40,320.00
36,000.00
18,000.00
15,120.00
378,000.00

60,480.00
54,000.00
27,000.00
22,680.00
567,000.00

90,720.00
81,000.00
40,500.00
34,020.00
850,500.00

ao 5

1,645,110.00
136,080.00
121,500.00
60,750.00
51,030.00
1,275,750.00

i) COSTOS
CONCEPTOS

2
25

3
50

15,500.00

19,233.24

38,466.48

15,500.00

19,233.24

38,466.48

4,800.00
4,800.00

4,800.00
4,800.00

4,800.00
4,800.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

45,500.00

49,233.24

68,466.48

CONCEPTOS
A COSTOS VARIABLES DE OPERACIN
MATERIAS PRIMAS
B COSTOS VARIABLES DE DISTRIBUCION
FLETES
C COSTOS FIJOS DE OPERACIN
SUELDOS
E COSTOS DE OPERACIN

4
75

5
100

57,699.72

76,932.96

57,699.72

76,932.96

4,800.00
4,800.00

4,800.00
4,800.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

25,200.00

87,699.72

106,932.96

iii) Capital de trabajo

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL DEL PROYECTO

Materiales y Equipo
Sueldos

AO 1

AO 2

AO 3

AO4

AO 5

$40,700.00

$44,433.24

$63,666.48

$82,899.72

#########

$15,500.00

$19,233.24

$38,466.48

$57,699.72

$76,932.96

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

i)estado de resultados:

INGRESOS(A)
VENTAS

PROYECCCION FINANCIERA
PERIODO EN AOS
1
2
3
4
$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00
$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00

5
$1,645,110.00

$1,096,740.00

$1,645,110.00

EGRESOS(B)

$45,500.00

$49,233.24

$68,466.48

$87,699.72

$106,932.96

COSTOS DE OPERACIN

$45,500.00

$49,233.24

$68,466.48

$87,699.72

$106,932.96

$279,460.00 $438,206.76 $662,693.52

$55,892.00 $87,641.35 $132,538.70

$1,009,040.28
$201,808.06

$1,538,177.04
$307,635.41

UTILIDAD(A-B)
UTILIDAD POR SOCIO

$0.00

ii) Flujo en efectivo proyectado

Flujo En Efectivo
PERIODO EN AOS
1
2
3
4
$194,433.24
$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00

$1,645,110.00

VENTAS
TOTAL DEL FONDO
POSITIVA
COSTOS DE
PRODUCCION
EGRESOS(B)

$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00

$1,645,110.00

$519,393.24 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00

$1,645,110.00

$87,699.72
$87,699.72

$106,932.96
$106,932.96

UTILIDAD NETA
UTILIDAD POR SOCIO
TOTAL DEL FONDO
NEGATIVO
FLUJO DE EFECTIVO
NETO

$279,460.00 $438,206.76 $662,693.52 $1,009,040.28

$55,892.00 $87,641.35 $132,538.70 $201,808.06

$1,538,177.04
$307,635.41

CONCEPTOS
CONCEPTOS
INGRESOS(A)

$45,500.00
$45,500.00

$49,233.24
$49,233.24

$68,466.48
$68,466.48

$101,392.00 $136,874.59 $201,005.18

$289,507.78

$414,568.37

$418,001.24 $350,565.41 $530,154.82

$807,232.22

$1,230,541.63

vi) balance general

PRESPUESTO DE INVERSIN

pasivos
IMP. TOTAL ($)

237,315.04

ACTIVOS FIJOS
Materiales y Equipo

181,381.80 CREDITO

125,448.56

IMPPRESORA HP LASERJET p1006 PRINER

1,506.96

1,506.96

HP PAVILLION PC TV A6410 KN276AA

78,253.00

78,253.00

EQUIPO MULTIFUNCIONAL ARM-207

34,385.00

34,385.00

SILLASECRETARIALES

2,045.00

2,045.00

REGULADOR KOBLENZ 1000WA 00-1567

895.00

MESA PARA COMPUTO

ACTIVOS DIFERIDOS

12,500.00

Elaboracion del proyecto, asistencia tcnica y

capacitacion.

12,500.00

CAPITAL DE TRABAJO
INSUMOS
HOJAS BLANCAS CARTA 500
CARTUCHOS A COLOR
CARTUCHOS BLANCO Y NEGRO
CD

125,000.00

895.00

4,181.80

4,181.80

4,181.80

4,181.80

43,433.24

3,733.24

16,612.04

18,233.24

3,733.24

16,612.04

1,621.20
2,112.04
7,500.00
7,000.00

1,621.20
2,112.04

2,112.04
7,500.00
7,000.00

MANO DE OBRA
SUELDOS

25,200.00

25,200.00

iv) Punto de Equilibrio

PROYECCCION FINANCIERA

C
D
E
F
G

COSTOS VARIABLES TOTALES(CVT)

1
$15,500.00

PERIODO EN AOS
2
3
$19,233.24
$38,466.48

MATERIAS PRIMAS

$15,500.00

$19,233.24

$38,466.48

COSTOS FIJOS TOTALES(CFT)

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

COSTOS FIJOS

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

45,500.00
45,500.00
$324,960.00
$26,462.20

49,233.24
49,233.24
$487,440.00
$26,235.18

68,466.48
68,466.48
$731,160.00
$26,599.40

3,705.16

2,649.85

2,490.79

1.14

0.54

0.34

COSTOS TOTALES DE PRODUCCION

VOLUMEN DE PRODUCCION
INGRESOS TOTALES(IT)
P.E. VALOR DE VENTAS
PEVV=CFT/(1-(CVT/IT))
P.E. VOLUMEN DE PRODUCCION
PEVP=PEVV/(IT/VP)
P.E. SOBRE LA CAPACIDAD EN
FUNCIONAMIENTO
PEPCF=(PEVV/IT)/100

A
PERIODO EN AOS
4
$57,699.72

5
$76,932.96

$57,699.72

$76,932.96

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

$25,200.00

87,699.72
106,932.96
87,699.72
106,932.96
########### ###########
$26,599.40
$26,436.28
2,126.99

1,718.37

0.19

0.10

$0.00

c) Analisis de los estado financieros.

i) Reparto de utilidad equitativo para la reinversion de la empresa y los socios
PROYECCCION FINANCIERA
PERIODO EN AOS
1
2
3
4
5
INGRESOS(A)
$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00 $1,645,110.00
VENTAS

$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00 $1,645,110.00

$3,733.24

$60,000.10

$60,000.10

$60,000.10

EGRESOS(B)

$45,500.00

$49,233.24

$68,466.48

$87,699.72

$106,932.96

COSTOS DE OPERACIN

$45,500.00

$49,233.24

$68,466.48

$87,699.72

$106,932.96

UTILIDAD(A-B)
UTILIDAD POR SOCIO

$279,460.00 $438,206.76 $662,693.52 $1,009,040.28 $1,538,177.04

$69,865.00 $109,551.69 $165,673.38
$252,260.07
$384,544.26

$0.00

d) Analisis de rentabilidad
i) TREMA
TREMA=TIIE+PRIMA DE RIESGO(INFLACION)
TREMA
11.10%
ii) valor actual neto. Calculado de acuerdo al total de la inversion con trema al 10%

Flujo En Efectivo
CONCEPTOS
CONCEPTOS
INGRESOS(A)

PERIODO EN AOS
1
2
3
4
5
$194,433.24
$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00 $1,096,740.00 $1,645,110.00

VENTAS
TOTAL DEL FONDO
POSITIVA
COSTOS DE
PRODUCCION
EGRESOS(B)

$324,960.00 $487,440.00 $731,160.00

$1,096,740.00 $1,645,110.00

$519,393.24 $487,440.00 $731,160.00

$1,096,740.00 $1,645,110.00

UTILIDAD NETA
UTILIDAD POR SOCIO
TOTAL DEL FONDO
NEGATIVO
FLUJO DE EFECTIVO
NETO

$279,460.00 $438,206.76 $662,693.52

$55,892.00 $87,641.35 $132,538.70

$45,500.00
$45,500.00

$49,233.24
$49,233.24

$68,466.48
$68,466.48

$87,699.72
$87,699.72

$106,932.96
$106,932.96

$1,009,040.28 $1,538,177.04
$201,808.06
$307,635.41

$101,392.00 $136,874.59 $201,005.18

$289,507.78

$414,568.37

$418,001.24 $350,565.41 $530,154.82

$807,232.22 $1,230,541.63

DETERMINACION DEL VALOR PRESENTE NETO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS

AOS
0
1
2
3
4
5

FLUJOS DE
EFECTIVOS
194,433.24
418,001.24
350,565.41
530,154.82
807,232.22
1,230,541.63

FACTOR DE
ACTUALIZACION 10%
1.000
0.909
0.826
0.751
0.683
0.621
SUMA DEL VALOR
PRESENTE NETO DE
LOS FLUJOS
INVERSION INICIAL
VAN
TIR

SALDOS ACTUALES
-194,433.24
379,963.13
289,567.03
398,146.27
551,339.61
764,166.35

2,383,182.38
194,433.24
2,188,749.14
35%

FACTOR DE
ACTUALIZACION 12%
1.000
0.892
0.797
0.712
0.636
0.567
SUMA DEL VALOR
PRESENTE NETO DE
LOS FLUJOS
VAN
TIR

SALDOS ACTUALES
-194,433.24
372,857.11
279,470.74
377,364.20
512,996.08
698,209.32

2,240,897.45
194,433.24
2,046,464.21
34%

Periodo de recuperacion del capital.

AOS.

monto total del credito

TASA EFECTIVA:
FECHA

2009
2010
2011
2012
2013

SALDO DEL
PRESTAMO

25,000.0
25,000.0
25,000.0
25,000.0
25,000.0

125,000.0
0.00%

AMORTIZACION
DEL PRINCIPAL

saldo
$125,000.00$125,000.00
100,000.0
75,000.0
50,000.0
25,000.0
0.0

COMO PODEMOS OBSERVAR EN ESTE CUADRO SE ALCANZA EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL SEGUNDO AO C

PRECIO DE 48.42 PESOS EL KG. CON UNA PRODUCCION DE 7245.71KGS.

saldo

125,000.00$125,000.00
100,000.0
75,000.0
50,000.0
25,000.0
0.0

BRIO EN EL SEGUNDO AO CON UN

7245.71KGS.