RIESGO FINANCIERO

Riesgos es el proceso mediante el cual la direccin de una Institucin

financiera, identifica, cuantifica y controla los riesgos a los cuales la exponen
sus actividades.
El objetivo de la funcin es asegurarse que las operaciones, principalmente
las que realizan las instituciones financieras en los mercados de capital,
dinero y cambios, no las expongan a prdidas que puedan amenazar el
patrimonio de las mismas la creciente complejidad que !an alcanzado
dic!os mercados, y la cada vez mayor diversificacin de los instrumentos
que se operan, !an !ec!o que la administracin de riesgos sea cada vez
m"s dif#cil de evaluar es por eso que, en la actualidad, es indispensable que
las Instituciones $ancarias, cuenten con una unidad de administracin de
riesgos.
%a labor de intermediacin financiera tiene un rasgo in!erente& el riesgo
ste existe porque los pasivos de un banco son ciertos, mientras que sus
activos siempre presentan alg'n grado de incobrabilidad o irrecuperabilidad.
Es por ello que las entidades y las autoridades, entre cuyos fines se
encuentra el de promover el sano desarrollo del sistema financiero,
participan en la regulacin de los intermediarios financieros y de las
operaciones que estos realizan, y justifica la creacin de entidades avocadas
a la supervisin bancaria. %a labor de intermediacin financiera no debe
poner en riesgo el dinero de sus clientes, ya que ello provocar#a la prdida
de la confianza, fuga de capitales y el colapso, no slo de una institucin en
particular, sino del sistema financiero del pa#s.
(el mismo modo, las autoridades encargadas de la supervisin bancaria,
deben poner especial nfasis, entre sus procedimientos de inspeccin, en
verificar que las instituciones de crdito cuenten en su organizacin con una
estructura de administracin de riesgos independiente a la que contrata o
realiza las operaciones, y que las pol#ticas y procedimientos establecidos, se
cumplan puntualmente.
CASO
)uponga que compra un bono de *esorer#a a + a,o con un rendimiento de
-.. )i lo mantiene durante todo el a,o, se obtendr" un rendimiento sobre su
inversin de -., garantizado por el gobierno /buena garant#a0. 1!ora, usted
compra una accin com'n en cualquier empresa y la conserva durante un
a,o. El dividendo de efectivo que usted proyectaba recibir puede o no
materializarse como lo esperaba. 2 lo que es m"s, el precio final del a,o de
la accin puede ser muc!o menos al esperado. )i definimos el riesgo como
la variabilidad en los rendimientos que se esperan, el bono de *esorer#a
ser#a un valor libre de riesgo, mientras que la accin com'n ser#a un valor
riesgoso. Entre m"s grande sea la variabilidad, se puede decir que el valor
es m"s riesgoso.
9.- RENDIMIENTO FINANCIERO
%a evaluacin de riesgos no es un fin en s# misma. Es un medio para
alcanzar un fin& 3ontrolar los riesgos para evitar da,os a la salud derivados
del trabajo /accidentes y enfermedades profesionales0 a!orrando costos
sociales y econmicos al pa#s y a su propia empresa.
10.- MTODOS DE EVALUACIN DEL RIESGO
4ueden realizar la evaluacin de riesgos&
El propio empresario.
*rabajadores de la empresa designados por el empresario.
)ervicios de 4revencin propios.
)ervicios de 4revencin externos.
El empresario debe decidir quin llevar" a cabo la evaluacin de riesgos,
aun que la seleccin deber" llevarse a cabo consultando con los
trabajadores y5o sus representantes. En cualquier caso, el empresario es, en
'ltima instancia, el responsable de garantizar la seguridad y salud de los
trabajadores de su empresa.
3ualquiera que realice una evaluacin de riegos de una empresa deber"
tener conocimientos sobre los siguientes aspectos&
3aracter#sticas de los lugares de trabajo, actividades concretas
realizadas por los trabajadores, sustancias qu#micas, !erramientas,
m"quinas, instalaciones y sistemas de transporte utilizados en la
empresa, as# como conocimientos sobre sus propiedades y estado y
sobre las instrucciones para su manejo.
3onocimientos sobre los distintos riesgos existentes en el sector de
actividad de que se trate, sus causas m"s comunes y sus efectos m"s
probables.
Requisitos legales y disposiciones, reglamentos y normas relativos al
sector al que pertenece su empresa.
En muc!os casos el empresario con la ayuda de aquellos trabajadores que
tengan conocimientos y experiencia en estos temas, y asesor"ndose en los
6rganismos adecuados podr" realizar la evaluacin de riesgos de su
empresa. 7o obstante, en otros casos en los que se realicen en la empresa
actividades o se utilicen equipos o productos cuyos riesgos sean
relativamente dif#ciles de evaluar si no se dispone de conocimientos o
medios tcnicos especializados, porque se requieran an"lisis o mediciones
espec#ficas, ser" necesario recurrir a servicios externos.
En cualquier caso el peque,o o mediano empresario dispone de ciertas
ventajas para la realizacin de las evaluaciones de riesgos por s# mismo,
entre ellas se encuentra el conocimiento preciso de las actividades,
organizacin y medios de su propia empresa y el !ec!o de que los riesgos
son bastante comunes en un mismo sector de actividad y deber#an ser
conocidos por el empresario.