, dijo Vctor Manuel, mientras miraba el montn de papeles sobre
su escritorio. No me encontrara en esta situacin, si le hubiere hecho caso a mi asesor financiero. Vctor Manuel, de ! a"os de edad, termin sus estudios de t#cnico en mar$etin% de productos alimenticios hace cinco a"os &, actualmente, trabaja como ejecuti'o de ni'el medio en una cadena bastante e(itosa, dedicada a la 'enta de alimentos. )u remuneracin actual es de * !++.+++ mensuales, el ,ue ha 'enido creciendo a ra-n de un ./ anual, & ,ue se espera si%a creciendo a i%ual tasa durante el futuro pre'isible. 0a empresa para la ,ue trabaja dispone de un plan de ahorro 'oluntario para la jubilacin, en el cual se permite a los trabajadores aportar hasta un 11/ de sus sueldos, con un m2(imo de * 1+.+++ mensuales & la empresa aporta una suma e,ui'alente a la de cada trabajador. 3esafortunadamente, Vctor Manuel, al i%ual ,ue muchos j'enes ,ue empie-an a trabajar & ,ue no piensan en la jubilacin, no ha apro'echado las 'entajas de este pro%rama. En 'e- de eso, ha preferido %astar su dinero comprando un moderno autom'il, arrendando un c#ntrico departamento & %astando casi todos sus in%resos mensuales. )in embar%o, con planes de matrimonio en el hori-onte, Vctor Manuel, finalmente, se ha dado cuenta ,ue habra sido mejor si hubiere empe-ado a ahorrar al%4n dinero para su futuro. )u no'ia, Mara Estrella, tiene bastante ,ue 'er en esto, al hacerlo pensar sobre su realidad actual. Ella le record a Vctor Manuel ,ue, adem2s de la jubilacin, ha& unos cuantos %astos importantes ,ue se presentar2n en el futuro cercano & ,ue sera mu& con'eniente ,ue pensara en un plan de ahorro, tomando en cuenta los costos & pla-os correspondientes. Vctor Manuel se ima%ina ,ue los dos %astos m2s si%nificati'os ,ue deben enfrentarse en el futuro cercano ser2n los relacionados con la fiesta del matrimonio & el pie ,ue deber2 darse para comprar una 'i'ienda. Estima ,ue la fiesta de matrimonio, ,ue se reali-ar2 en doce meses m2s, le costar2 * 1.++.+++ apro(imadamente. 5dicionalmente, con su no'ia han pensado ,ue #l debe financiar, en cinco a"os m2s, la compra de una 'i'ienda ,ue, en plata de ho&, cuesta 6+ millones de pesos7 para ello necesitar2 pa%ar el pie, ,ue asciende al +/ del 'alor de la 'i'ienda. Vctor Manuel est2 consciente ,ue estas estimaciones de costos est2n e(presadas en dinero de ho& & ,ue deber2n ajustarse por la inflacin. 8or otra parte, #l sabe ,ue el descuento autom2tico por planilla es, probablemente, la mejor forma de ahorrar, puesto ,ue no es mu& disciplinado en esta materia. En todo caso, no est2 se%uro sobre cu2nto debiera ahorrar mensualmente, dados los efectos inflacionarios, los distintos pla-os & los aumentos salariales ,ue se le producir2n. El an2lisis de todos estos datos le parece ,ue est2 por sobre su capacidad & los objeti'os los 'islumbra como inalcan-ables. 9u# distintas seran las cosas si hubiere empe-ado a hacer planes & a ahorrar cinco a"os atr2s! 8ero, como dice el ada%io popular, M2s 'ale tarde ,ue N:N;5! SE PIDE: ;onteste las si%uientes pre%untas< 1. =;u2l era el sueldo de Vctor Manuel, cuando empe- a trabajar> =;u2nto pudo haber aportado al plan de ahorro 'oluntario de su empresa, en su primer mes de trabajo> . ) Vctor Manuel se hubiere aco%ido al plan de ahorro 'oluntario de su empresa, por el m2(imo permitido, durante los 4ltimos cinco a"os, =cu2nto tendra acumulado en su fondo de jubilacin, suponiendo una tasa de rentabilidad nominal del !/ anual, capitali-able mensualmente> =;u2nto m2s 'aldra su ahorro, si hubiere optado por una alternati'a m2s ries%osa ?1++/ en acciones, por ejemplo@, la cual tu'o un retorno promedio del 1/ efecti'o anual> 6. )i Vctor Manuel inicia su ahorro para pensiones en el primer mes despu#s de haber cumplido los A a"os, aportando el monto m2(imo ,ue permite el plan de ahorro 'oluntario de su empresa, =cu2nto dinero habr2 acumulado a los B. a"os, ,ue es la edad de jubilacin> )upon%a una rentabilidad nominal anual del !/, con capitali-acin mensual, & ,ue el tope m2(imo no cambia. C. =;u2nto tendra ,ue ahorrar mensualmente, a partir del pr(imo mes, para acumular el dinero suficiente para costear la fiesta de matrimonio, asumiendo ,ue estos fondos rentar2n un !/ efecti'o anual> .. )i Vctor Manuel empe-ara a ahorrar inmediatamente para el +/ del pie de la 'i'ienda, =cu2nto tendra ,ue ahorrar mensualmente si se supone una rentabilidad del A/ nominal anual> B. )i Vctor Manuel ,uisiera tener cien millones de pesos en su fondo de pensiones, en dinero de ho&, cuando se jubile a los B. a"os =cu2nto debiera ahorrar mensualmente, a partir del t#rmino del pr(imo mes> Dl'dese del %asto del matrimonio & del pie para la 'i'ienda. )upon%a una rentabilidad efecti'a anual del !,./ . !. )upon%a una inflacin A. )i Vctor Manuel lo%ra juntar cien millones de pesos, en dinero de ho&, para cuando se jubile a los B. a"os, =cu2l ser2 su pensin mensual, partiendo un mes despu#s de su jubilacin, si #l espera 'i'ir hasta los A. a"os> )upon%a una rentabilidad nominal anual del !/. E. 3espu#s de preparar un presupuesto detallado, Vctor Manuel estima ,ue lo m2(imo ,ue el podr2 ahorrar para jubilacin es de * !..+++ mensuales