R Re ep p b bl li ic ca a B Bo ol li iv va ar ri ia an na a d de e V Ve en ne ez zu ue el la a

C Co on ns se ej jo o C Co om mu un na a S Sa an nt ta a R Ro os sa a
M Mu un ni ic ci ip pi io o P Pi ia ar r E Es st ta ad do o B Bo ol l v va ar r














Mayo 2014

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1. Identificacin del Proyecto

1.1. Nombre del Proyecto:
Construccin de Fbrica de Carpintera Industrial.

1.2. Nombre de la Entidad Promotora:
Consejo Comunal Santa Rosa La Plaza

1.3. Lugar de ejecucin:
Santa Rosa, Municipio Piar, Estado Bolvar

1.4. Nmero de Cuenta:
0173-0077-55-0070278253

1.5. Registro de Informacin Fiscal:
J-29938128-4

1.6. Profesional Responsable:
Danny Lpez
Telfono: 0426-9931852
Gleiber Blanco
Telfono: 0416-5993219

1.7 Monto del Proyecto Bs. 8.815.077,00 (100 %)
Monto del Crdito Bs. 4.165.077,00 (47,00%)




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2. Objetivo
La satisfaccin adecuada de fabricacin de trabajos en madera y
servicios de reparacin y arreglos de toda clase de muebles y encargos en
madera, con un enfoque en los estratos sociales bajos, medios hasta los
altos, a precios considerados apropiados en la zona donde se encuentran las
instalaciones. Ofreciendo as los servicios indispensables de fabricacin,
reparacin y diseo de todo tipo de trabajos en madera, para colectivos y
particulares.
2.1. Ubicacin
Sector Santa Rosa, Carretera Upata el Manteco Km. 74, Municipio Piar,
Estado Bolvar.
2.2. Situacin limtrofe
Santa Rosa debido a su cercana con Upata forma parte de la periferia
rural que circunda a la capital del municipio Piar y es utilizada como rea de
residencia de muchos trabajadores de empresas bsicas que valoran su
clima y tranquilidad. A su costado est la planta de potabilizacin del agua
procedente del lago de Gur, y debido a su ubicacin en la ruta a El Manteco
y a las riberas de este embalse alimentado por el Caron, posee potencial
para la creacin en sus espacios campestres de empresas de servicios
tursticos, posadas y restaurantes.

Santa Rosa al Sur de Upata



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2.3. Poblacin:
Actualmente, el estado Bolvar cuenta aproximadamente con 1.400.000
habitantes.

2.4. Descripcin:
Otra comunidad campesina que forma parte esencial de la red de
caseros que rodean a la ciudad de Upata es Santa Rosa, pequea
comunidad de agricultores, pequeos ganaderos, artesanos y trabajadores,
distante unos 8 kilmetros al Sur de la Villa del Yocoima. Santa Rosa fue
conformada en las tierras que durante dos siglos, desde el XVIII a principio
del XX, formaron parte de los hatos ganaderos de la desaparecida Misin de
San Jos de Cupapu, otra localidad fundada por los padres capuchinos
catalanes en 1733 de la cual no quedan sino huellas, restos, utensilios de
alfarera o hierro dispersos en manos particulares y uno que otro intento por
desenterrar los cimientos de sus construcciones religiosas y civiles.

Nio en la faena de la ganadera, principal actividad econmica de Santa Rosa.
Santa Rosa a unos 430 metros sobre el nivel del mar, goza de un
excelente clima, muy fresco en comparacin con Upata. La comunidad con
sus fincas y fundos ganaderos sobre todo est asentada sobre una sbana

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que se extiende por la serrana boscosa del mismo nombre al Norte y Oeste,
colinda con las filas de Guayabal bien lejos por el Poniente, se conecta con
los cerros donde nace el Carichapo y el Morichal de la Comida, cerro Porore
entre otros, y se abre por el Este en contacto con las planicies que separan
las cuencas del Yocoima con la del Yuruari.

Finca ganadera en Santa Rosa
Su poblacin es de unos 1.000 habitantes, si le suman las
comunidades de El Tigre, La Enea, y los trabajadores rurales dispersos hasta
el sector Morichal, o por la Cermica y Vigirima.
Adems de su vocacin ganadera y agrcola, en Santa Rosa o cerca
de la poblacin hacia el Norte, bajando de su serrana principal, se localizan
en la frontera con San Lorenzo depsitos o yacimientos de caoln,
manganeso, por cierto muy cerca del pueblo se encuentran las ruinas- tolvas,
soportes de correas transportadoras, de una planta extractora de este
valioso metal utilizado en la siderurgia. Adems cuenta con algunas reas de
formacin de la piedra jaspe.

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Hato y al fondo cerros de Cupapu
No existe consenso en torno a la ubicacin exacta del antiguo pueblo
de misin de San Jos de Cupapu fundada por el fraile Salvador de Cdiz
con indgenas Arinagotos, pero caminantes, excursionistas, cronistas,
sealan que los lmites de este pueblo desaparecido se encuentran al
noreste del asentamiento muy cerca de por donde hoy pasan varias torres de
alta tensin de la Lnea de 230 Kilovoltios que desde Macagua II transporte
energa a El Callao, Las Claritas, Santa Elena de Uairn Brasil.











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3. Situacin Actual

En la actualidad en la Comunidad de Santa Rosa existe una
infraestructura dispuesta para la ejecucin de dicho proyecto, contando con
un galpn para el desarrollo de la actividad, que permita a la comunidad
ejercer un trabajo liberador y contribuir al desarrollo industrial del Municipio.
La Empresa de Propiedad Social Directa Comunal Santa Rosa, desea
ofrecer su produccin a los habitantes de Upata y zonas aledaas, tomando
en cuenta que en la zona se encuentran pocas carpinteras en
funcionamiento, por ello cada uno de los integrantes de esta Empresa de
Propiedad Social Directa Comunal travs de un nuevo registro de comercio
que les permitiera todo lo relacionado con la elaboracin, fabricacin y venta
al mayor y detal de todos los servicios que una carpintera industrial pueda
ofrecer, tales como la construccin de derivados de madera en general la cual
incluye muebles, camas juegos de cuarto, sillas y otros.

3.1. Situacin Deseada
El destino del capital solicitado es la adquisicin y la construccin del
taller de carpintera y por supuesto el acondicionamiento con las mejores
maquinarias para as ofrecerle a los consumidores productos 100% frescos y
de excelente calidad.

3.2. Objeto del Proyecto
A travs del presente estudio se demostrar la factibilidad tcnica y
econmica respecto a la actividad planteada para desarrollar por parte de La
Empresa de Propiedad Social Directa Comunal, de manera tal que se pueda
llevar a cabo una inversin motivada en la necesidad de construccin del
taller de carpintera industrial y acondicionamiento del mismo, lo cual implica

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la adquisicin de herramientas y equipos menores, adquisicin de materia
prima, mano de obra y pago de gastos operativos relacionados con la
produccin; lo cual permitir incrementar la capacidad productiva, as como
mejorar la calidad del producto terminado, entindase todo lo relacionado al
ramo de la fabricacin de muebles, camas, juegos de cuartos, sillas y otros.
Este estudio de factibilidad se realizar en base a la produccin de estos
trabajos en madera, es decir, este anlisis intenta demostrar la rentabilidad
de una Inversin dirigida a aumentar la produccin de trabajos de
carpintera. Dentro del presente estudio, se pueden apreciar todas las
condiciones de productividad y calidad, tanto en los procesos como en la
gestin administrativa, lo cual ha determinado la rentabilidad de dicho
negocio. Asimismo, han sido analizados todos los indicadores financieros que
permitirn demostrar la factibilidad del proyecto de ampliacin de la empresa.

4. Estudio de Mercado
El Estudio de Mercado es considerado como la mdula espinal del
proyecto de factibilidad, ya que los resultados derivados de la aplicacin de
un correcto anlisis, permite tener un conocimiento veraz respecto a los
requerimientos del mercado, es decir, las exigencias del consumidor, las
caractersticas del producto, la presencia o no de la competencia, as como
las distintas rutas que recorre el producto desde su salida de la industria,
hasta su llegada al consumidor final.
Identificacin, disponibilidad y precios de la Materia Prima.
La materia prima utilizada para la produccin de madera es de
procedencia nacional y los siguientes productos y sus precios se muestran a
continuacin:
El anlisis de precios y consumo de la materia prima se muestra en el cuadro
siguiente:



Asimismo, de acuerdo al estudio realizado, el requerimiento anual de materia prima, as como su costo anual se
presentan a continuacin:
Requerimiento Anual
Detalle Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Madera Diversa
128.100.614 131.054.838 141.661.872 141.661.872 169.994.246
Sellador
20.923.100 21.405.624 23.138.106 23.138.106 27.765.727
Thinner
11.102.053 11.358.086 12.277.362 12.277.362 14.732.835
Barniz Interior
15.694.198 16.056.134 17.355.650 17.355.650 20.826.780
Barniz Exterior
15.694.198 16.056.134 17.355.650 17.355.650 20.826.780
Pega de Contacto
12.810.061 13.105.484 14.166.187 14.166.187 16.999.425
Tinta para Madera
5.124.025 5.242.194 5.666.475 5.666.475 6.799.770
Cola para carpintero
4.644.584 4.751.696 5.136.278 5.136.278 6.163.534
Clavos 3/4", 1" y 1 1/2"
3.131.348 3.203.563 3.462.846 3.462.846 4.155.415
Tornillos Tirafondos 1 1/2", 1/2", 3 1/4"
2.719.329 2.782.041 3.007.208 3.007.208 3.608.650
Manillas
2.060.098 2.107.607 2.278.188 2.278.188 2.733.826
Cerraduras
4.494.758 4.598.415 4.970.592 4.970.592 5.964.710
Lija
768.978 786.712 850.385 850.385 1.020.463
Total
227.267.345 232.508.526 251.326.801 251.326.801 301.592.161

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Requerimiento Anual
Detalle Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Madera Diversa 169.994.246 198.326.621 198.326.621 260.657.844 424.985.616
Sellador 27.765.727 32.393.348 32.393.348 42.574.115 69.414.317
Thinner 14.732.835 17.188.307 17.188.307 22.590.347 36.832.087
Barniz Interior 20.826.780 24.297.911 24.297.911 31.934.397 52.066.951
Barniz Exterior 20.826.780 24.297.911 24.297.911 31.934.397 52.066.951
Pega de Contacto 16.999.425 19.832.662 19.832.662 26.065.784 42.498.562
Tinta para Madera 6.799.770 7.933.065 7.933.065 10.426.314 16.999.425
Cola para carpintero 6.163.534 7.190.790 7.190.790 9.450.752 15.408.835
Clavos 3/4", 1" y 1 1/2" 4.155.415 4.847.984 4.847.984 6.371.636 10.388.537
Tornillos Tirafondos 1 1/2", 1/2", 3 1/4" 3.608.650 4.210.091 4.210.091 5.533.263 9.021.624
Manillas 2.733.826 3.189.463 3.189.463 4.191.866 6.834.564
Cerraduras 5.964.710 6.958.829 6.958.829 9.145.889 14.911.776
Lija 1.020.463 1.190.540 1.190.540 1.564.709 2.551.156
Total 301.592.161 351.857.521 351.857.521 462.441.313 753.980.402


Identificacin del Producto Terminado.
El producto o productos terminados son Mesas, Sillas, Bibliotecas,
Camas, Archivadores, Estantes, Puertas, Ventanas, Vajilleras, Escritorios,
Muebles, Sillas de Extensin, Anaqueles, Vitrinas, Bares, Bancos, Pupitres,
Pizarrones. El trabajo de carpintera se caracteriza por ser un servicio capaz
de proporcionar productos de la ms variada forma y de infinitos usos dentro
de la comunidad adaptado a cada necesidad segn el cliente refiera y con
gran aceptacin en el mercado correspondiente a Upata.

Anlisis de la Oferta.
Entendiendo por oferta, las cantidades del servicio de carpintera que
las empresas competidoras estn dispuestas a producir a lo diversos precios
del mercado, habra que explicar que existen en la zona otras empresas
productoras del mismo, haciendo la salvedad de que ninguna de estas
representan una disminucin en los niveles de venta registrados por la
Empresa de Propiedad Social Directa Comunal.

La demanda corresponde a las cantidades de servicios y productos de
carpintera que los consumidores estn dispuestos a adquirir a los distintos
precios en el mercado, siendo sta una de las principales caractersticas de la
comunidad.

Canales de Comercializacin.
La comercializacin se realiza de manera directa, los consumidores se
dirigen al establecimiento comercial de la unidad de produccin, donde
adquieren el producto o solicitan un servicio; es decir, la comercializacin es
de primer nivel, ya que el producto va directamente del fabricante al
consumidor final.

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5. Capacidad Instalada.

Es aquella que indica cul ser la mxima capacidad de produccin
que se alcanzar con los recursos disponibles. Esta capacidad se expresa en
la cantidad a producir por unidad de tiempo, es decir volumen, peso, valor o
unidades de producto elaborados por ao, mes, das, turno, hora, etc. En
algunos casos la capacidad de una planta se expresa, no en trminos de la
cantidad de producto que se obtiene, sino en funcin del volumen de materia
prima que se procesa.
En el cuadro que se presenta a continuacin se muestra la capacidad
instalada de la empresa y los precios estimados para la vida til del proyecto.
Capacidad Instalada
Detalle Anual Unidad Bolvares
Mesas 600 Unid. 2.500,00
Sillas 1.800 Unid. 280,00
Bibliotecas 240 Unid. 1.800,00
Camas 600 Unid. 630,00
Archivadores 240 Unid. 2.200,00
Estantes 360 Unid. 1.200,00
Puertas 960 Unid. 2.140,00
Ventanas 960 Unid. 690,00
Vajilleras 240 Unid. 820,00

C Co om mu un ni id da ad d
C CO ON NS SU UM MI ID DO OR R
F FI IN NA AL L


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Escritorios 120 Unid. 2.980,00
Muebles 240 Juego 4.100,00
Sillas de Extensin 360 Unid. 250,00
Anaqueles 240 Unid. 3.500,00
Vitrinas 72 Unid. 7.320,00
Bares 36 Unid. 13.600,00
Bancos 1.800 Unid. 150,00
Pupitres 1.200 Unid. 200,00
Pizarrones 600 Unid. 900,00




















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5.1 Capacidad Utilizada

Capacidad Utilizada
Detalle
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Mesas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Sillas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Bibliotecas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Camas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Archivadores
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Estantes
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Puertas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Ventanas
20,00% 20,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Vajilleras
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Escritorios
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Muebles
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Sillas de Extensin
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Anaqueles
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Vitrinas
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Bares
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Bancos
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Pupitres
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%
Pizarrones
30,00% 32,00% 25,00% 25,00% 30,00% 30,00% 35,00% 35,00% 46,00% 75,00%






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5.2 Programa de Produccin y Ventas.

Capacidad Utilizada
Detalle Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Mesas 180.000 180.000 225.000 225.000 270.000
Sillas 64.800 64.800 81.000 81.000 97.200
Bibliotecas 43.200 43.200 54.000 54.000 64.800
Camas 39.600 39.600 49.500 49.500 59.400
Archivadores 57.600 57.600 72.000 72.000 86.400
Estantes 43.200 43.200 54.000 54.000 64.800
Puertas 218.880 218.880 273.600 273.600 328.320
Ventanas 74.880 74.880 93.600 93.600 112.320
Vajilleras 30.240 32.256 25.200 25.200 30.240
Escritorios 71.280 76.032 59.400 59.400 71.280
Muebles 151.200 161.280 126.000 126.000 151.200
Sillas de Extensin 16.200 17.280 13.500 13.500 16.200
Anaqueles 23.760 25.344 19.800 19.800 23.760
Vitrinas 28.512 30.412 23.760 23.760 28.512
Bares 38.880 41.472 32.400 32.400 38.880
Bancos 29.160 31.104 24.300 24.300 29.160
Pupitres 72.000 76.800 60.000 60.000 72.000
Pizarrones 16.200 17.280 13.500 13.500 16.200
Total 1.264.392 1.296.220 1.381.560 1.381.560 1.657.872




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Capacidad Utilizada
Detalle Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Mesas 270.000 315.000 315.000 414.000 675.000
Sillas 97.200 113.400 113.400 149.040 243.000
Bibliotecas 64.800 75.600 75.600 99.360 162.000
Camas 59.400 69.300 69.300 91.080 148.500
Archivadores 86.400 100.800 100.800 132.480 216.000
Estantes 64.800 75.600 75.600 99.360 162.000
Puertas 328.320 383.040 383.040 503.424 820.800
Ventanas 112.320 131.040 131.040 172.224 280.800
Vajilleras 30.240 35.280 35.280 46.368 75.600
Escritorios 71.280 83.160 83.160 109.296 178.200
Muebles 151.200 176.400 176.400 231.840 378.000
Sillas de Extensin 16.200 18.900 18.900 24.840 40.500
Anaqueles 23.760 27.720 27.720 36.432 59.400
Vitrinas 28.512 33.264 33.264 43.718 71.280
Bares 38.880 45.360 45.360 59.616 97.200
Bancos 29.160 34.020 34.020 44.712 72.900
Pupitres 72.000 84.000 84.000 110.400 180.000
Pizarrones 16.200 18.900 18.900 24.840 40.500
Total 1.657.872 1.934.184 1.934.184 2.542.070 4.144.680







16
5.3 Insumos requeridos para el proceso.
Dentro de los insumos requeridos se consideran los distintos tipos
(materia prima y otros materiales) que se utilizarn por producto, en cada
etapa del proceso productivo, sealando: caractersticas, calidad, durabilidad.
La materia prima utilizada y ya descrita es de carcter imperecedero, por lo
tanto, en lo que respecta a su durabilidad es mucha, debido a que pueden
ser sometidos a preservacin a travs de qumicos, cabe mencionar que su
calidad es ptima.
La materia prima a ser usada en este proyecto de carpintera,
ebanistera y artesana; es la madera. Material indispensable para llevar a
feliz trmino el mencionado proyecto. En rea de foco del proyecto contamos
con la materia prima. En la comunidad existe el recurso forestal; pero las
empresas que realizan el corte de las maderas inutilizan gran parte de la
misma. De igual manera, la madera producto de la deforestacin de conucos
por parte de los propietarios y habitantes de la comunidad, es una fuente de
suministro constante y estable de madera utilizable. En otro orden de ideas,
referido a los insumos requeridos para la distribucin del producto, se ha
contemplado la necesidad de adquirir un vehculo, dentro del cual se
transportara el producto hasta el consumidor final.

Procesos y tecnologa requeridos.

Las tecnologas existentes para la produccin vienen dada por los
equipos que desea obtener la Empresa de propiedad Social Directa Comunal
a travs del crdito. El proceso productivo para la fabricacin de un producto
o inmueble, es elaborado por el profesional y esto incluye la limpieza de la
materia prima, pintura preparacin de medidas, tipo de diseo de la
fabricacin.

17

Es decir el proceso productivo para fabricar una casa y un juego de
comedor, es el mismo ya que sigue los mismos requerimientos y estndares
de calidad y dedicacin, donde lo nico que vara es el tamao y los diseos
que son diferentes.

Mano de Obra requerida.
La mano de obra requerida para llevar a cabo el proyecto de
produccin de pan por parte de La Empresa de Propiedad Social Directa
Comunal, est formada por un grupo de 5 personas en la parte de mano de
obra directa fija y 6 en la parte de mano de obra de administracin y ventas
fijas.

Mano de obra directa fija
Cifras en Bolvares
Detalle Cantidad
Sueldo
mensual
Sueldo
anual Beneficios
Total
anual
Maestro Carpintero 1 6.100 73.200 22.179 95.379
Carpinteros 3 5.100 183.600 66.537 250.137
Ebanistas 3 4.800 172.800 43.632 216.432
Ayudantes 2 3.800 91.200 39.088 130.288
Aprendices de
Carpintera 6 2.400 172.800 90.696 263.496
Total Mano de Obra 15 693.600 262.132 955.732

En la mano de obra directa fija se cuentan 1 maestro carpintero, 3 ebanistas
y 3 carpinteros, los cuales estarn encargados de producir durante dos turnos

18
diarios. En el cuadro tambin se reflejan sus ingresos brutos as como sus
beneficios e ingresos totales anuales proyectados.

Mano de obra de administracin y ventas fijas
Cifras en Bolvares
Detalle Cantidad
Sueldo
mensual
Sueldo
anual Beneficio Total anual
Gerente 1 6.100 73.200 43.920 117.120
Secretario 1 3.800 45.600 27.360 72.960
Contralor 1 5.100 61.200 36.720 97.920
Total 7 15.000 180.000 108.000 288.000

6. Estudio Financiero
Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la informacin
de carcter monetario que proporcionaron las etapas anteriores, elaborar los
cuadros analticos y antecedentes adicionales para la evaluacin del proyecto
y evaluar los antecedentes anteriores para determinar su rentabilidad.
La sistematizacin de la informacin financiera consiste en identificar y
ordenar todos los tems de inversiones, costos e ingresos que puedan
deducirse de los estudios previos. Sin embargo, y debido a que (no se ha
proporcionado) toda la informacin necesaria para la evaluacin, en esta
etapa deben definirse todos aquellos elementos que siendo necesarios para la
evaluacin, los debe suministrar el propio estudio financiero.
Comienza con la determinacin de los costos totales y de la inversin
inicial, cuya base son los estudios de ingeniera, ya que tanto los costos
totales como la inversin inicial dependen de la tecnologa seleccionada.
Contina con la determinacin de la depreciacin y amortizacin de toda la
inversin inicial.

19
Otro de sus puntos importantes es el clculo del capital de trabajo, que
aunque tambin es parte de la inversin inicial, no est sujeto a depreciacin
y amortizacin, dada su naturaleza liquida. Dentro del Estudio Financiero se
puede encontrar:

6.1 Necesidades de Capital.
Son las necesidades de recursos monetarios necesarios para el
desarrollo y puesta en marcha del proyecto, comprende los activos fijos
tangibles e intangibles y el capital de trabajo. En este caso, la inversin
planteada presenta las siguientes necesidades de capital:

Requerimiento de Capital
Detalle Bolvares
Terreno (11.250 m2) 50.000
Acondicionamiento del terreno 15.000
Instalacin de servicios 15.000
Infraestructura 350.000
Banco de Transformadores 100.000
(3) Sierras de Mesa 16.374
(3) Sierra Versatil 20.468
(2) Sierra de Cinta 9.747
(2) Sierra Industrial Multifuncional 21.443
(2) Sierras caladoras 2.339
(2) Sierras Circulares Hitachi 3.703
(2) Cepillos Elctrico Hitachi 3.703
(2) Cepillo Planeadora 18.714
(2) Cepillo canteadora 19.494

20
(3) Grapadoras Elctricas 572
(2) Tornos para Madera 6.500
(2) Trompo para Madera Hitachi R500 13.645
(2) Trompo Manual 2.144
(2) Lijadoras de Bandas 2.824
(2) Lijadoras Vibradoras 4.600
Mquina de Soldar 3.450
Compresor Elctrico 6.900
Taladros manuales Hitachi 2.144
Pistolas para Pintar 1.403
Taladros de Pedestal 7.797
Taladros de Percusin 7.407
(2) Esmeriles 3.013
(2) Tronzadora de Metal 3.703
Herramientas Varias 12.000
Vehculos de carga 80.000
Repuestos 4.441
Estudios y proyectos 12.128
Capital de Trabajo 179.797
Total inversin nacional 1.000.462

6.2 Inversin Total Anual

Inversin Total Anual
Detalle Bolvares
Terreno (11.250 m2) 50.000
Acondicionamiento del terreno 15.000

21
Instalacin de servicios 15.000
Infraestructura 350.000
Banco de Transformadores 100.000
(3) Sierras de Mesa 16.374
(3) Sierra Versatil 20.468
(2) Sierra de Cinta 9.747
(2) Sierra Industrial Multifuncional 21.443
(2) Sierras caladoras 2.339
(2) Sierras Circulares Hitachi 3.703
(2) Cepillos Elctrico Hitachi 3.703
(2) Cepillo Planeadora 18.714
(2) Cepillo canteadora 19.494
(3) Grapadoras Elctricas 572.000
(2) Tornos para Madera 6.500
(2) Trompo para Madera Hitachi R500 13.645
(2) Trompo Manual 2.144
(2) Lijadoras de Bandas 2.824
(2) Lijadoras Vibradoras 4.600
Mquina de Soldar 3.450
Compresor Elctrico 6.900
Taladros manuales Hitachi 2.144
Pistolas para Pintar 1.403
Taladros de Pedestal 7.797
Taladros de Percusin 7.407
(2) Esmeriles 3.013
(2) Tronzadora de Metal 3.703
Herramientas Varias 12.000

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Vehculos de carga 80.000
Repuestos 4.441
Estudios y proyectos 12.128
Capital de Trabajo 179.797
Total inversin nacional 1.000.462

La inversin total anual muestra cmo se lleva a cabo la inversin en
cada ao de la vida til del proyecto, a fin de demostrar cuanto ser el capital
invertido durante su duracin.

6.3. Plan de Inversin.

En el plan de inversin se indica la modalidad de la inversin, el aporte
propio del promotor y el crdito solicitado, as como la inversin total.

Plan de Inversin

Detalle
Inversin
total
Aporte
propio
Crdito

Terreno (50.000 m2) 500.000,00 500.000,00 0,00
Acondicionamiento del
terreno
150.000,00 150.000,00 0,00
Instalacin de servicios 150.000,00 150.000,00 0,00
Infraestructura 3.500.000,00 3.500.000,00 0,00
Banco de Transformadores 350.000,00 350.000,00 0,00
(3) Sierras de Mesa 163.740,00 0,00 163.740,00
(3) Sierra Versatil 204.680,00 0,00 204.680,00
(2) Sierra de Cinta 97.470,00 0,00 97.470,00
(2) Sierra Industrial
Multifuncional
214.430,00 0,00 214.430,00
(2) Sierras caladoras 23.390,00 0,00 23.390,00

23
(2) Sierras Circulares
Hitachi
37.030,00 0,00 37.030,00
(2) Cepillos Elctrico
Hitachi
37.030,00 0,00 37.030,00
(2) Cepillo Planeadora 187.140,00 0,00 187.140,00
(2) Cepillo canteadora 194.940,00 0,00 194.940,00
(3) Grapadoras Elctricas 5.720,00 0,00 5.720,00
(2) Tornos para Madera 65.000,00 0,00 65.000,00
(2) Trompo para Madera
Hitachi R500
136.450,00 0,00 136.450,00
(2) Trompo Manual 21.440,00 0,00 21.440,00
(2) Lijadoras de Bandas 28.240,00 0,00 28.240,00
(2) Lijadoras Vibradoras 46.000,00 0,00 46.000,00
(1) Maquina de Soldar 34.500,00 0,00 34.500,00
(1) Compresor Elctrico 69.000,00 0,00 69.000,00
(2) Taladros manuales
Hitachi
21.440,00 0,00 21.440,00
(4) Pistolas para Pintar 14.030,00 0,00 14.030,00
(2) Taladros de Pedestal 77.970,00 0,00 77.970,00
(4) Taladros de Percusin 74.070,00 0,00 74.070,00
(2) Esmeriles 30.130,00 0,00 30.130,00
(2) Tronzadora de Metal 37.030,00 0,00 37.030,00
Herramientas Varias 120.000,00 0,00 120.000,00
Vehculos de carga 1.800.000,00 0,00 1.800.000,00
Repuestos 44.410,00 0,00 44.410,00
Capital de trabajo 379.797,00 0,00 379.797,00

Total 8.815.077,00 4.650.000,00 4.165.077,00
Porcentaje 100,00% 53,00% 47,00%








24
6.4 Servicio de la deuda

El propsito de la realizacin de ste instrumento es calcular el valor
de las cuotas de amortizacin, la tasa de inters y el plazo de la deuda, a
travs de la elaboracin del cuadro de amortizacin.


Valor del consumo (o del prstamo) Bs. 4.165.077
Cuotas mensuales de plazo concedidas: 84
Tasa de inters mensual: 0,5%
Valor cuota mensual Bs. 60.846

Cuota No




Valor
cuota
mensual



Parte de la
cuota que se
convierte en
abono a
capital
Parte de la
cuota que se
convierte en
abono a
intereses
Saldo del crdito
(capital)
despus
del pago


4.165.077
1 60.846 40.020 20.825 4.125.057
2 60.846 40.220 20.625 4.084.836
3 60.846 40.422 20.424 4.044.415
4 60.846 40.624 20.222 4.003.791
5 60.846 40.827 20.019 3.962.964
6 60.846 41.031 19.815 3.921.933
7 60.846 41.236 19.610 3.880.697
8 60.846 41.442 19.403 3.839.255
9 60.846 41.649 19.196 3.797.605
10 60.846 41.858 18.988 3.755.748
11 60.846 42.067 18.779 3.713.681
12 60.846 42.277 18.568 3.671.403
13 60.846 42.489 18.357 3.628.915
14 60.846 42.701 18.145 3.586.213
15 60.846 42.915 17.931 3.543.299
16 60.846 43.129 17.716 3.500.169
17 60.846 43.345 17.501 3.456.824
18 60.846 43.562 17.284 3.413.263
19 60.846 43.779 17.066 3.369.483
20 60.846 43.998 16.847 3.325.485
21 60.846 44.218 16.627 3.281.267
22 60.846 44.439 16.406 3.236.827

25
23 60.846 44.662 16.184 3.192.166
24 60.846 44.885 15.961 3.147.281
25 60.846 45.109 15.736 3.102.171
26 60.846 45.335 15.511 3.056.837
27 60.846 45.562 15.284 3.011.275
28 60.846 45.789 15.056 2.965.486
29 60.846 46.018 14.827 2.919.467
30 60.846 46.248 14.597 2.873.219
31 60.846 46.480 14.366 2.826.739
32 60.846 46.712 14.134 2.780.027
33 60.846 46.946 13.900 2.733.081
34 60.846 47.180 13.665 2.685.901
35 60.846 47.416 13.430 2.638.485
36 60.846 47.653 13.192 2.590.832
37 60.846 47.892 12.954 2.542.940
38 60.846 48.131 12.715 2.494.809
39 60.846 48.372 12.474 2.446.437
40 60.846 48.614 12.232 2.397.824
41 60.846 48.857 11.989 2.348.967
42 60.846 49.101 11.745 2.299.866
43 60.846 49.346 11.499 2.250.520
44 60.846 49.593 11.253 2.200.926
45 60.846 49.841 11.005 2.151.085
46 60.846 50.090 10.755 2.100.995
47 60.846 50.341 10.505 2.050.654
48 60.846 50.592 10.253 2.000.062
49 60.846 50.845 10.000 1.949.216
50 60.846 51.100 9.746 1.898.117
51 60.846 51.355 9.491 1.846.761
52 60.846 51.612 9.234 1.795.150
53 60.846 51.870 8.976 1.743.280
54 60.846 52.129 8.716 1.691.150
55 60.846 52.390 8.456 1.638.760
56 60.846 52.652 8.194 1.586.108
57 60.846 52.915 7.931 1.533.193
58 60.846 53.180 7.666 1.480.013
59 60.846 53.446 7.400 1.426.568
60 60.846 53.713 7.133 1.372.855
61 60.846 53.981 6.864 1.318.873
62 60.846 54.251 6.594 1.264.622
63 60.846 54.523 6.323 1.210.099
64 60.846 54.795 6.050 1.155.304
65 60.846 55.069 5.777 1.100.235
66 60.846 55.345 5.501 1.044.890
67 60.846 55.621 5.224 989.269
68 60.846 55.899 4.946 933.369

26
69 60.846 56.179 4.667 877.190
70 60.846 56.460 4.386 820.731
71 60.846 56.742 4.104 763.988
72 60.846 57.026 3.820 706.963
73 60.846 57.311 3.535 649.652
74 60.846 57.597 3.248 592.054
75 60.846 57.885 2.960 534.169
76 60.846 58.175 2.671 475.994
77 60.846 58.466 2.380 417.528
78 60.846 58.758 2.088 358.770
79 60.846 59.052 1.794 299.718
80 60.846 59.347 1.499 240.371
81 60.846 59.644 1.202 180.727
82 60.846 59.942 904 120.785
83 60.846 60.242 604 60.543
84 60.846 60.543 303 0
Totales
pagados 5.111.043 4.165.077 945.966

Una vez realizado el cuadro de amortizacin o servicio de la deuda se
pone de manifiesto que, de acuerdo a las proyecciones, se estar en
capacidad de cancelar completamente.

6.5 Estado de Ganancias y Prdidas

El estado de ganancias y prdidas con financiamiento o presupuesto de
ingresos se desarrolla para realizar un anlisis descriptivo de los resultados
del estado de resultado, durante la vida til del proyecto.

Estado de Ganancias y Perdidas
Cifras en Bolvares
Detalles Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ventas
1.264.000 1.296.000 1.381.000 1.381.000 1.657.000
Ventas
1.264.000 1.296.000 1.381.000 1.381.000 1.657.000
Egresos
904.000 911.000 929.000 921.000 972.000
Costo primo
412.000 417.000 436.000 436.000 486.000

27
Gastos de fabricacin
171.000 171.000 171.000 171.000 171.000
Gastos de administracin
245.000 246.000 249.000 249.000 257.000
Gastos financieros
76.000 76.000 72.000 65.000 57.000
Utilidad neta
359.000 385.000 452.000 459.000 685.000
Impuesto sobre la renta
122.000 130.000 153.000 156.000 233.000
Utilidad liquida
237.000 254.000 298.000 303.000 452.000

6.6 Inversin por Empleo.
Para determinar el monto de la inversin utilizada para la creacin de
cada puesto de trabajo requerido para la ejecucin del proyecto, se calcula el
cociente entre la Inversin Total (IT) y el nmero de empleos generados por
el proyecto:

Inversin por empleo = IT / N de empleos
Inversin financiada por empleo = C/ N de Empleos
De igual manera podemos determinar la inversin financiada por empleo,
utilizando el monto de crdito (C) en el numerador de la frmula:
Inversin por empleo= 32.272.994 Bolvares
Inversin financiada por empleo = 30.660.091 Bolvares

7. ndices de evaluacin del proyecto

Por su naturaleza, los proyectos de inversin presentan un flujo de
beneficios y costos que tienen diferente valor a travs del tiempo, debido a
que una determinada cantidad de dinero disponible en la actualidad, es
considerada ms valiosa que la misma suma recibida en el futuro, es
necesario darle ms peso a los costos y beneficios que ocurren ms
temprano. El mayor valor atribuido a los costos y beneficios que se

28
presentan ms temprano se debe a que el dinero disponible hoy, permite
mayores posibilidades, tanto de realizar otras inversiones rentables, como de
consumos actuales superiores a los futuros.
La existencia de este valor asociado al tiempo, tambin se debe a que
la inversin tiene un retorno esperado positivo y al hecho de que el consumo
presente se valore ms que el consumo futuro y por ello, los prestamistas
pueden cobrar un inters y los que toman prstamos estn dispuestos a
pagar un determinado inters por dichos prstamos.
La diferencia entre el monto de dinero que se recibe hoy y el monto
que se reciba dentro de un ao, para que rinda o signifique un valor
equivalente, puede ser expresado como un porcentaje y es llamado, tasa de
descuento.
Por todas estas razones, la evaluacin financiera de los proyectos de
inversin mide la rentabilidad generada para cada uno de los agentes
participantes (empresa, co-financista y promotor o inversionista), de manera
que se pueda tomar una decisin sobre: la posibilidad de ejecutarlo,
participar en l o definir su posicin relativa respecto a otros proyectos.
Esta evaluacin se realiza considerando el objetivo de tipo privado del
proyecto, as como el origen interno y externo a la empresa, del
financiamiento de las inversiones necesarias y a la aceptacin de la existencia
de un valor cronolgico diferenciado del dinero en el tiempo.
A continuacin, sobre los resultados obtenidos y presentados en el
Flujo de Caja con financiamiento, descontados al momento actual, se aplican
los siguientes criterios de evaluacin: Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna
de Retorno (TIR), Perodo de Recuperacin de Capital (PRC), Relacin
Beneficio-Costo (RBC), Inversin por Empleo (IPE), Punto de Equilibrio (PE) y
los Costos Unitarios (CU).


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7.1. Tasa Interna de Retorno (TIR)

La tasa interna de retorno (TIR) se define como aquella tasa de
descuento nter temporal que aplicada a los ingresos netos de un proyecto,
para cada ao de la vida de la inversin, estos apenas cubren el monto de las
inversiones realizadas y el costo de oportunidad del dinero invertido.

La TIR se obtiene por la solucin de:

n
o t
t
kd
Ct Bt
0
) 1 (
) (

Donde la kd, es igual al TIR, cuando el VAN se hace 0.

De all, que segn este criterio de evaluacin el proyecto puede ser
aceptado cuando la TIR obtenida es igual o mayor a la Tasa de Descuento
(kd) utilizada para actualizar el Flujo de Caja proyectado.

En el caso que actualmente analizamos la Tasa Interna de Retorno con
financiamiento externo es:
TIR: 36, 60 %
Que al compararse con la Tasa de Descuento utilizada, kd = 28%, se
concluye con la recomendacin de realizar el proyecto toda vez que:
TIR > kd

7.2. Valor Actual Neto (VAN)

Para calcular el VAN de un proyecto, se deben restar todos los costos,
en un perodo, de los beneficios en dicho perodo para obtener los beneficios
netos (positivos o negativos). Luego, se determina una tasa de descuento

30

n
o t
t
kd
Ct Bt
t VAN
) 1 (
) (
) (
que mida el costo de oportunidad de los fondos con usos alternativos en la
economa.

Utilizando la tasa de descuento del 30%, se le imputa al proyecto un
costo de fondos igual al retorno econmico, en la mejor alternativa. Por lo
tanto el VAN de un proyecto mide el monto en el que la economa estar
peor. Esta caracterstica del VAN, que es cierta bajo todas las circunstancias,
conduce a la primera afirmacin contundente que se debe recordar: No
aceptar proyecto alguno a menos que genere un VAN positivo, cuando se
descuenta utilizando el costo de oportunidad de los fondos.

Por descarte, el proyecto debe aceptarse cuando su VAN es igual o
superior a cero, como en el caso que actualmente analizamos donde
aplicando la frmula respectiva de:



Dnde:

Bt: Beneficios o ingresos obtenidos en cada perodo t
Ct: Costo registrados durante cada perodo t
T: perodo referido
Kd: Tasa de Descuento utilizada
Sustituyendo en esta frmula por los valores contenidos en la tabla
anterior del Flujo de Caja con financiamiento, obtenemos un Valor Actual
Neto de:

V.A.N: Bs. 1.756.289,00 Bolvares

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Este valor positivo obtenido significa que los beneficios del proyecto
permiten recuperar las sumas invertidas, compensar el costo de oportunidad
del dinero invertido y adems obtener una utilidad adicional igual al monto
calculado.

7.3. Perodo de recuperacin del capital (PRC)

Este criterio es muy utilizado por la sencillez del mtodo y porque pone
nfasis en la pronta recuperacin de la inversin. En su versin ms simple,
el perodo de recuperacin mide el nmero de aos que tomara a los
beneficios, sin descontar (flujos de caja netos positivos), el repagar la
inversin. Un lmite arbitrario sita en un mximo el nmero de aos, y slo
los proyectos que presten suficientes beneficios dentro del perodo, se
aceptan.

En este caso, como perodo mximo arbitrario asumimos el establecido
dentro de los requerimientos de la institucin financiera como el tiempo
mximo de amortizacin de los crditos concedidos para la instalacin de
empresas es decir 7 aos.
Determinando que el Perodo de Recuperacin del Capital del proyecto con
financiamiento, es de: 7 AOS.
Se concluye con la recomendacin de apoyar el proyecto, toda vez que
su Perodo de Recuperacin del Capital es menor al plazo mximo de
amortizacin establecido por la Empresa de Propiedad Social Directa
Comunal.



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7.4. Relacin Beneficio-Costo (RBC)

Este criterio para clasificar inversiones es uno de los ms utilizados. La
razn Beneficio-Costo se calcula dividiendo, el valor presente de los
beneficios entre el valor presente de los costos. Utilizando la tasa de
descuento que refleja el costo de oportunidad de los fondos para actualizar
estos flujos al ao base.

RBC = Valor Presente de Beneficio / Valor Presente de los Costos

Segn este criterio se requiere que la razn sea mayor o igual que uno
(1) para que el proyecto sea aceptable, ya que este resultado indica que el
valor actualizado de los ingresos cubre el valor actualizado de los costos. En
el caso de este proyecto la Relacin Beneficio-Costo es: RBC: 1.191
Lo que determina nuevamente un criterio favorable a la
implementacin del proyecto, al igual que los resultados de los indicadores
financieros calculados anteriormente, toda vez que: RBC > 1

7.5. Punto de Equilibrio (PE)

El Punto de Equilibrio de un proyecto est representado por el nivel de
ingresos por ventas que se deben realizar para que la empresa no obtenga
utilidades ni prdidas en su ejecucin, es decir, que los montos de ingresos
se igualan a los costos en ese perodo.
Este nivel de PE, seala que todas las ventas adicionales generan una
utilidad para el proyecto, mientras que, por el contrario, cualquier
disminucin en el nivel de ventas del PE, significar una prdida neta para el
proyecto.

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Punto de Equilibrio
Detalles Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Monto de
las ventas 537.895 529.734 507.954 493.783 440.135
Porcentaje
de venta 42,54% 40,87% 36,77% 35,74% 26,55%
Porcentaje
de la
capacidad
instalada 9,73% 9,59% 9,19% 8,94% 7,96%

Punto de Equilibrio
Detalles Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Monto de
las ventas 424.845 386.202 369.239 325.599 282.137
Porcentaje
de venta 25,63% 19,97% 19,09% 12,81% 6,81%
Porcentaje
de la
capacidad
instalada 7,69% 6,99% 6,68% 5,89% 5,11%

8. Aspectos Legales.

8.1. Marco legal
Este proyecto se desarrollar enmarcado en la normativa que a tales
efectos se encuentre vigente en el pas, tomando en consideracin los
procesos de cambios que actualmente estn en plena ejecucin.

8.2. La Norma Constitucional
Esta iniciativa empresarial se ampara en la Constitucin Nacional, en
cuanto a lo pautado sobre los Derechos Econmicos de los venezolanos en el
Art. 112: Todas las personas pueden dedicarse a la actividad econmica de

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su preferencia, sin ms limitaciones que las previstas en esta Constitucin y
las que establezcan la leyes,..., as como el Art. 115: Se garantiza el
derecho de propiedad. Toda persona tiene derecho al uso, goce, disfrute y
disposicin de sus bienes....

8.3. Aspectos Ambientales
Desde las ciudades ms populosas hasta en los pueblos ms apartados
del mundo, existe un nmero creciente de ciudadanos que toman conciencia
sobre los problemas causados por la contaminacin ambiental. Las
Situaciones difieren de un sitio a otro, pero se puede garantizar que, frente a
la capacidad de respuesta de las sociedades, la problemtica casi siempre
ser de mayores proporciones.

La Empresa de Propiedad Social Directa Comunal no presenta riesgos en el
sentido de la contaminacin ambiental, sin embargo, ser garante del
cumplimiento de las normas higinicas mnimas para la sana convivencia de
la comunidad.

8.4. Aspectos De Higiene Y Seguridad Industrial

En cumplimiento con lo establecido en la Ley Orgnica de Prevencin,
Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo, en su Art. 6: A los efectos de la
proteccin de los trabajadores en las empresas, explotaciones, oficinas o
establecimientos comerciales, industriales o agropecuarios, pblicos y
privados. El trabajo deber desarrollarse en condiciones adecuadas a la
capacidad fsica y mental de los trabajadores y en consecuencia:
Que garanticen todos los elementos del saneamiento bsico.


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Que presten toda la proteccin y seguridad a la salud y a la vida de los
trabajadores contra todos los riesgos del trabajo.
Que aseguren a los trabajadores el disfrute de un estado de salud
fsica y mental normal y proteccin adecuada a la mujer, al menor y a
personas naturales en condiciones especiales.
Que garanticen el auxilio inmediato al trabajador lesionado o enfermo.
Que permitan la disponibilidad de tiempo libre y las comodidades
necesarias para la alimentacin, descanso, esparcimiento y recreacin, As
como para la capacitacin tcnica y profesional...

9. Aspectos Econmicos Financieros.

Si se toman en cuenta todos los beneficios que desde el punto de vista
de la generacin de empleos y la posibilidad de incrementar la oferta de estos
servicios tecnolgicos de avanzada en la regin, as como los resultados de la
evaluaciones tcnica, de mercado y financiera realizadas sobre la estimacin
y proyeccin de los resultados del presente proyecto se puede concluir que
esta propuesta de negocios tiene amplias probabilidades de ser exitosa por lo
que se recomienda el necesario apoyo financiero que permita una inversin
altamente rentable y excelente capacidad de retorno en un plazo adecuado
para la reinversin de los recursos. Sin embargo, observando los resultados
del Anlisis de los indicadores financieros proyectados, es lgico destacar la
importancia que tiene la implementacin de estrategias de evaluacin y
seguimiento peridicas a las variables estudiadas, de manera que se puedan
detectar oportunamente los resultados parciales o tendencias de desviaciones
que conduzcan a alguna de las posibles situaciones adversas, previstas y
analizadas en la formulacin de este proyecto.