1

CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de
gestin estratgica en la industria petrolera
! La RMSO representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de ejecucin
Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se han
tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
2
LA HERRAMIENTA DE KAPLAN Y NORTON SE BASA EN
LA IDEA DE MANTENER UN BALANCE DE CUATRO
PERSPECTIVAS DE NEGOCIO
Visin y
estrategia
Financiera
Aprendizaje
e
innovacin
Procesos
Cliente y
entorno
! Objetivos
! Indicadores
! Metas
! Iniciativas
La visin y estrategia se refleja en cuatro
perspectivas del negocio...
Perspectivas que se
deben traducir en...
3
PEMEX HA ESTABLECIDO SU TABLERO BALANCEADO
BASADO EN EL MODELO DE KAPLAN Y NORTON
4
PEP DEFINI SUS OBJETIVOS ESTRATGICOS EN
TRES GRUPOS: CRECIMIENTO, RESPONSABILIDAD
SOCIAL Y EXCELENCIA OPERATIVA
5
CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de gestin
estratgica en la industria petrolera
! La RMSO representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de ejecucin
Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se han
tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
6
Marina
Suroeste
3,431
2,591
Sur
5,189
4,000
Marina
Noreste
9,690
9,276
414
Norte
10,517
7,630
Norte
599
94
Marina
Suroeste
735
514
Sur
803
490
Marina
Noreste
1,880
1,510
Produccin enero-agosto 2009 por tipo
de hidrocarburo
MBPCED
Reservas 2P remanentes al 31/12/2008
por tipo de hidrocarburo
MMBPCE
Gas Aceite
LA RMSO CONCENTRA EL 18 Y 12% DE LA
PRODUCCIN Y RESERVAS DE PEP
Fuente: PEP
7
SIN EMBARGO, CONCENTRA LA MAYOR PARTE DEL
RECURSO PROSPECTIVO DE PEP
Recurso prospectivo por cuenca a enero 2009
MMMBPCE
Marina Suroeste
y Norte
Marina Suroeste,
Marina Noreste y Sur
Sabinas Burgos Plataforma
de Yucatn
GOM
Profundo
Veracruz Sureste Tampico-
Misantla
Fuente: PEP
Regiones de PEP
responsables de la cuenca
8
! PEP se encuentra al final de la poca del petrleo de
fcil acceso y bajo costo de produccin:
Campos gigantes en etapa de declinacin
Reservas y recursos fragmentados en un mayor
nmero de campos y dispersos geogrficamente
Reservas y recursos remanentes con mayor
complejidad tcnica: aguas profundas, yacimientos
profundos, subsalinos y de baja permeabilidad, etc.
PEP SE ENFRENTA A UN PANORAMA QUE DIFIERE
MUCHO DE SU OPERACIN RECIENTE
9
OPCIONES DE CRECIMIENTO PARA PEP EN LA
PRXIMA DCADA
Fuente: PEP
! Cantarell
! Ku Maloob Zaap
! Campeche Ote.
Marina
Noreste
Marina
Suroeste
! Campos nuevos
someros
! Campos existentes
! Aguas profundas
Evolucin esperada de la produccin a
2019 (MBD)
(650) (550)
(220) (180)
180 - 220
Regin Campo/proyecto
400 500
(280) (220)
450 - 550
(690) (510)
570 830
Norte
! Chicontepec
! Campos maduros
360 - 440
(20) (10)
340 430
Sur
! Campos nuevos
! Campos maduros
180 - 220
(380) (320)
(200) (100)
20 - 650
10
LA REGIN TIENE OPCIONES REALES DE
CRECIMIENTO EN AGUAS SOMERAS Y PROFUNDAS
ms
de 500
401 a
500
10
301 a
400
15
201 a
300
32
101 a
200
59
0 a
100
19
Total ms
de 200
151 a
200
12
101 a
150
28
51 a
100
90
21 a 50
150
0 a 20
119
Total
Oportunidades documentadas en aguas
profundas de acuerdo a volumen en
MMBPCE
Nmero
Oportunidades documentadas en aguas
someras de acuerdo a volumen en MMBPCE
Nmero
35.5
1.4 8.2 8.0 4.9 4.6 8.3
20.7
1.4 5.0 6.6 3.5 2.1 2.2
Fuente: RMSO
Recurso potencial medio
MMMBPCE
Recurso potencial medio ajustado
por riesgo MMMBPCE
6.6 6.8
13.4
11
PARA SATISFACER LAS EXPECTATIVAS DE
CRECIMIENTO LA REGIN TRABAJA EN DOS FRENTES
Fortalecimiento
del desempeo
"Hacerlo mejor"
! Incrementar la capacidad de
descubrimiento y desarrollo de reservas
! Recursos Humanos
! Infraestructura y Tecnologa
! Colaboracin con terceros
Objetivo
! Mejorar cumplimiento de programas de
produccin e incorporacin de reservas
! Incrementar disponibilidad de reservas a
desarrollar
! Fortalecer identificacin y seguimiento de
oportunidades de incremento de
produccin
! Llevar desempeo Regional a un estndar
de mejores prcticas internacionales
Palancas para
incrementar
plataforma de
produccin
Crecimiento de
capacidad de
ejecucin
"Hacer ms"
Frentes de
trabajo
12
CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de gestin
estratgica en la industria petrolera
! La Regin representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de ejecucin
Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se han
tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
13
LA RMSO HA LOGRADO UN CRECIMIENTO
IMPORTANTE EN LOS LTIMOS AOS
+4%
2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Reservas remanentes 2P totales
1
MMBPCE
1 Datos al 31 de diciembre del ao
2. Enero - Agosto 2009
Fuente: RMSO
Reservas remanentes 1P desarrolladas
MMBPCE
2008 2007
+11%
2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Produccin por tipo de hidrocarburo
MBPCED
2002
452
124
2001
554
147
2000
622
164
171
514
220
2008
500
205
2007
506
199
2006
475
2005
396
131
2004
388
121
2003
398
2009
2
+8%
116
14
SIN EMBARGO, EL DESARROLLO PUDO HABER SIDO
MS ACELERADO
Tiempo entre descubrimiento
e inicio de produccin*
Aos
Promedio: 10
Campo I
Campo H
Campo G
Campo F
Campo E
Campo D
Campo C
Campo B
Campo A
Reserva 3P de campos
sin desarrollo
MMBPCE
Campo R
Campo Q
Campo P
Campo O 115
Campo N 137
Campo M 138
Campo L 261
Campo K 297
Campo J 308 2008
2006
1992
2007
2007
2006
2007
1990
2006
Ao de
descubrimiento
* Tiempo desde descubrimiento a primer aceite. Incluye solo los campos que iniciaron produccin recientemente
Fuente: RMSO
15
HEMOS REVISADO A DETALLE NUESTRO DESEMPEO
PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE MEJORA (1/3)
Exploracin Produccin Desarrollo
Desempeo general
! Tasa de restitucin de reservas superior al 100%, ritmo que garantiza
sustentabilidad en el largo plazo
! Costo de descubrimiento inferior a 3USD/BPCE
Oportunidades identificadas
! Incrementar la capacidad para generacin y aprobacin de prospectos
exploratorios
! El 15% de las reservas descubiertas no tienen opciones atractivas de
desarrollo.
! Reducir las desviaciones en los programas de perforacin y terminacin de
pozos exploratorios
16
HEMOS REVISADO A DETALLE NUESTRO DESEMPEO
PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE MEJORA (2/3)
Exploracin Produccin Desarrollo
Desempeo general
! El ritmo de desarrollo de reservas ha sido superior al ritmo de produccin de
las mismas
! Costo de desarrollo inferior a 4 USD/BPCE
Oportunidades identificadas
! Retrasos en tiempos de perforacin de desarrollo
! Retrasos en la ejecucin de obras- en promedio mayores a 100 das
! Un 7% de las reservas 2P en Aguas Someras tienen proyectos de baja
rentabilidad
! Aplicacin limitada de sistemas de recuperacin secundaria o mejorada
|
17
HEMOS REVISADO A DETALLE NUESTRO DESEMPEO
PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE MEJORA (3/3)
Exploracin Produccin Desarrollo
Desempeo general
! Programas de produccin afectados por retrasos en perforacin y
terminacin de pozos; desviaciones en la estimacin de declinacin de
campos y por falla de equipos o infraestructura
! El costo de produccin por debajo de 4 USD por barril
Oportunidades identificadas
! Incrementar la confiabilidad de las instalaciones
! Mejorar estimados de declinacin
18
LAS OPORTUNIDADES DE MEJORA IDENTIFICADAS
DEFINIERON NUEVE FRENTES ESTRATGICOS
Incrementar produccin y confiabilidad del
programa en el plazo 09-10
1
Asegurar el cumplimiento del programa de
perforacin en pozos crticos
2
Descubrir y desarrollar el potencial en
Aguas profundas
3
Incrementar el factor de recuperacin en
campos en explotacin
4
Acelerar el desarrollo de reservas en Aguas
Someras
5
Incrementar reservas disponibles para
desarrollo en el corto y mediano plazo
(09-12)
6
Adoptar mejores prcticas de
administracin de la produccin
7
Reforzar la confiabilidad operativa de
las instalaciones
8
Alinear la organizacin a los retos
Regionales
9
Mejoras al desempeo en actividades
sustantivas
Mejoras al desempeo en actividades
de soporte
19
100,000
8B
2015 2012 2011 2010 2009 2014
7A
4A.4
3H
2E
2E.6
2E.4
2E.2
2E.2
2E.1
1A
1A
20,000
5,000
15,000
25,000
95,000
2016
10,000
2013
LAS INICIATIVAS DEFINIDAS EN CADA FRENTE
REFORZARN LA GESTIN DE HASTA EL 15% DE LA
PRODUCCIN EN EL LARGO PLAZO
Ganancia potencial de produccin
Prdida potencial de produccin
Asegurar
perforacin
del pozo
Lakach-2DL
Gestionar los
recursos para
asegurar la
continuidad de
desarrollo de los
campos: Sinan
NE y Yaxche
Asegurar la
continuidad del
equipo para
concluir la
perforacin y
terminacin de
Ixtal-4
Asegurar el
cumplimiento del
programa de inst.
del equipo fijo
4042, en el mov.
de Caan-A a Ixtal-B
Impacto en produccin de iniciativas y acciones identificadas
BPCED
Crticas en el largo plazo Crticas en el corto plazo
Importantes en el largo plazo
3,900 36,600 111,000 66,000 64,000 64,000 69,000 148,000
Prdida potencial
evitada a travs
del seguimiento a
pozos crticos
Incremento de produccin por eliminacin de
cuellos de botellas y reduccin de prdidas
Prdida potencial por fallas en compresores
Importantes en el corto plazo
20
CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de gestin
estratgica en la industria petrolera
! La Regin representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de ejecucin
Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se han
tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
21
LA CARTERA DE PROYECTOS REGIONAL ESTIMA
ALCANZAR 750 MBD DE PRODUCCIN EN 2019
Produccin esperada de aceite 2010-2019
MBD
Produccin mxima
alcanzada en 2025 de
880 MBD
Fuente: Cartera de proyectos RMSO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Prod. 2009
Proyectos explotacin
Proyectos exploracin
22
Implicaciones del escenario documentado en cartera, 2010-2019
LO QUE IMPLICA UN CRECIMIENTO CONSIDERABLE DE
LA ACTIVIDAD
1

*2003 2008 para Equipos de perforacin y equipos de diseo; 2004 2006 para plataformas; 2003 2008 para inversin en dolares de 2009
1. Considera actividad exploratoria y de desarrollo para campos de aceite y de gas (p. ej., Lakach
Fuente: Cartera de Proyectos RMSO
Exploracin (2010 2019)
Cartera explotacin
(Promedio 2010 2019)
Promedio histrico*
Mximo del periodo
39
28
10
Campos nuevos siendo diseados
por ao
Inversin en desarrollo
(MMUSD)*
Equipos de perforacin en desarrollo Plataformas terminadas por ao
1
3
5
9
1
14 4,005
3,229
1,376
23
LA CARTERA DOCUMENTADA CONSIDERA UN TECHO
PRESUPUESTAL Y NO REPRESENTA EL MXIMO
POTENCIAL DE CRECIMIENTO
! Modificaciones al rgimen fiscal
de proyectos de menor
rentabilidad (p. ej., crudo pesado,
gas, aguas profundas, etc.)
! Optimizacin de la ejecucin de
proyectos y de la operacin de
campos
! Modificaciones/estrategias de
desarrollo alternativas
! Acceso a fuentes alternativas de
financiamiento
! Mejora de indicadores de
rentabilidad de proyectos
para:
Incrementar la rentabilidad
relativa de proyectos
documentados
Hacer rentables proyectos
que actualmente no estn
documentados
! Incremento de disponibilidad
de recursos para la ejecucin
de los proyectos
documentados
El potencial de la cartera se
puede incrementar con ...
... oportunidades que en el nuevo
marco legal se pueden
instrumentar a travs de ...
Mximo
potencial de
crecimiento
24
PARA IDENTIFICAR EL POTENCIAL DE CRECIMIENTO SE
MODEL LA ACTIVIDAD EN EXPLORACIN Y
DESARROLLO
Supuestos
del
modelado
! Tiempo entre aprobacin de oportunidad e inicio de la perforacin
! Tasa de xito exploratorio
! Tiempo de perforacin y caracterizacin del campo
! Insumo del usuario
! Tamao del campo aproximado por reserva 2P
! Tiempo de delimitacin para campos de cierto tamao
Aprobacin de
localizaciones
Delimitacin
Campo
descubierto
Perforacin
exploratoria
Diseo
Perforacin
de desarrollo
Construccin
infraestructura
! Tiempo de diseo del campo
! Tiempo de construccin de plataformas
! Costos de construccin de plataformas y ductos
! Tiempo de perforacin de pozos
! Reserva desarrollada, produccin inicial y tasa de
declinacin por pozo
! Costo de equipos de perforacin ms costos
adicionales diarios
25
ADICIONALMENTE, SE CONSTRUYERON ESCENARIOS
QUE CONSIDERAN DIFERENTE DESEMPEO EN
EJECUCIN
Aguas someras
Aguas profundas
Datos histricos
Expectativa PEP
Mejores prcticas
Mejores prcticas
! Basado en tiempo programado para desarrollo de
Lakach. No considera los atrasos presentados a la fecha
! Considera curva de aprendizaje de operadoras
internacionales en desarrollos en Aguas Profundas
! Tiempo de construccin de plataformas modelado con
base en datos histricos
! Perforacin de un pozo modelado con base en datos
histricos reales
! Tiempos de construccin de plataformas disminuye 25%
! Perforacin de un pozo modelado con base en datos
histricos programados
Supuestos Tiempo
6 - 8
aos
5 - 7
aos
3.5 - 5
aos
3 - 4
aos
26
LA RMSO PUEDE ALCANZAR UNA PRODUCCIN EN EL
RANGO DE 900-1,200 MBD EN 2019
AGUAS SOMERAS + PROFUNDAS/TIEMPOS MEJORES PRCTICAS
Produccin esperada de aceite
BPD
2,410
Campos descubiertos
por ao:
Tamao promedio por
campo
1

(2P) MMB
Reserva incorporada
(2P) MMB
5.5
64 (AS)
250 (AP)
2,993
Actividad exploratoria
Reserva desarrollada
2
MMB
10-16 02-08
5
1,408
49
cartera + p10
cartera + p50
cartera + p90
Cartera explotacin
1. AS = Aguas someras. AP = Aguas profundas
2. Reserva desarrollada en el periodo 2010-2019
Fuente: Anlisis RMSO
27
ALCANZAR 1,200 MBD EN 2019 IMPLICA AUMENTAR
NIVELES DE ACTIVIDAD EN DESARROLLO EN UN 100%
1
1.Incluye solo la actividad esperada por produccin de aceite. No incluye actividad para futuros desarrollos de gas
2. Considera solo inversin en perforacin y terminacin de pozos de desarrollo y construccin de estructuras marinas y ductos
3. 2003 2008 para Equipos de perforacin y equipos de diseo; 2004 2006 para plataformas; 2004 2007 para inversin
Fuente: Anlisis RMSO
29
21
10
9
5
1
Equipos de diseo nuevos por ao Inversin en desarrollo
(MMUSD)
2
7
9
2,780
4,100
896
Implicaciones del escenario Mejores Prcticas en Aguas someras y profundas, 2010-2019
1
Equipos de perforacin en
desarrollo
Plataformas terminadas por ao
Cartera de explotacin (Promedio 2010 2019)
Exploracin futuro desarrollo (Promedio 2010 2019) Promedio histrico
3
Mximo del periodo
28
EN TRMINOS DE EXPLORACIN LA RMSO DEBE
AUMENTAR LA PERFORACIN EXPLORATORIA EN
PROMEDIO CASI EN UN 100%
* Toma en cuenta el portafolio de prospectos aprobados existentes en 2009
Fuentes: Anlisis RMSO
2008-2014
12
3
Aprobacin anual de prospectos
exploratorios
1
Nmero
Implicaciones de escenario Mejores
Prcticas en actividad exploratoria
1
Aguas someras Aguas profundas
2009-2015
19
10
3
Promedio
00-08
Perforacin anual de pozos exploratorios
Nmero
! Duplicar durante un periodo de 4-5
aos el nmero de equipos en
perforacin y terminacin de desarrollo
de 15 a 30 equipos en promedio
! Aumentar el volumen de inversin
destinado a perforacin y construccin
de infraestructura a niveles de
3,500-4,500 MMUSD por ao
! Incrementar en niveles de 150% -
200% la actividad de perforacin
exploratoria (entre 16 y 22 pozos
exploratorios por ao)
Conclusiones para cumplir la meta de
1,200 MBD en 2019
29
El INCREMENTO DE ACTIVIDAD NECESARIO PARA
CUMPLIR LAS METAS SE REDUCE AL APLICAR
MEJORES PRCTICAS
2
Tiempos histricos actividad promedio
anual
Mejores prcticas actividad promedio
anual
.5
5
14
19
6
AS AP
1
26
5
1
8
19
Campos
descubiertos
(2010 2016)
Equipos de
perforacin de
desarrollo
Pozos exploratorios Plataformas construidas
Campos
descubiertos
(2010 2014)
Equipos de
perforacin de
desarrollo
Pozos exploratorios Plataformas construidas
AS AP
De no mejorar los niveles de desempeo se requiere un volumen mayor de actividad
para alcanzar las metas
Nota: AS = Aguas someras. AP = Aguas profundas
30
PARA ACELERAR LA ACTIVIDAD LA RMSO TIENE
ALTERNATIVAS INTERNAS Y EXTERNAS PARA
INCREMENTAR SU CAPACIDAD DE EJECUCIN
Incremento de la
capacidad de
ejecucin
Regional
Ejemplos
! Optimizar tiempos de perforacin y construccin de
infraestructura
! Optimizar estrategias de desarrollo para campos de baja
rentabilidad relativa
! Incrementar capacidad de ejecucin en potenciales
cuellos de botella en la cadena de valor
! Desarrollar modelos alternativos de negocio para:
- Incorporar mejores prcticas de diseo, ejecucin y
operacin de proyectos
- Accesar recursos adicionales
! Eliminar cuellos de botella externos
Incremento de la
capacidad de
ejecucin
externa
31
INTERNAMENTE HAY ACCIONES QUE ESTN BAJO EL
MBITO DE INFLUENCIA DE LA REGIN
Asignacin de
personal
Opciones
! Balancear internamente cargas de trabajo y personal
asignado en las reas de la Regin
! Apalancar experiencia existente en la organizacin
! Apalancar soporte tcnico de STE
! Fortalecer procesos de dictamen y revisin, anlisis y
documentacin, pares tcnicos de otras Regiones/Activos
! Reforzar conocimientos de geociencias en el diseo de pozos
! Identificar y desarrollar competencias tcnicas crticas
! Identificar y desarrollar competencias de soporte crticas
Desarrollo de
competencias
Fortalecimiento
de VCDs
Eliminacin de
cuellos de botella
! Acelerar la identificacin de prospectos exploratorios
! Incrementar la capacidad de diseo de pozos
32
CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de gestin
estratgica en la industria petrolera
! La Regin representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de
ejecucin Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se han
tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
33
M
L K
J
I
2.0
G
F
E
D
C
B
A
-0.5 7.0 6.5 6.0 5.5 0.5
H
5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 1.5 10.5 10.0 1.0 0.0
AS AR
AQ
AP
AO
AN
AM
AL
AK
AJ AI
AH
AG
AF AE
AD
AC
V AB
AA Z Y X W U T S
R
Q P O N
DENTRO DEL MARCO LEGAL DE LA REFORMA, LA
RMSO PODRA APOYARSE EN TERCEROS PARA EL
DESARROLLO DE SUS CAMPOS
*Ayin: Crudo pesado (24) y tirante de agua (180m);Tsimin: HP /HT gas y condensados; Kix alto contenido de H
2
S; Alak, Kach y Kastelan crudo extrapesado a
tirantes de agua mayores de 200m
VPN/VPI
Complejidad (requerimiento de
experiencia externa)
M
a
y
o
r

M
e
d
i
a
*

B
a
j
a

Diseo y desarrollo PEP
Diseo y desarrollo en
asociacin con terceros
Diseo, desarrollo y
operacin con terceros
Rentabilidad relativa baja, complejidad tcnica y carcter
estratgico que requiere recursos para fondeo, experiencia
y transferencia de conocimiento
Rentabilidad relativa baja y complejidad
tcnica que requieren recursos para
fondeo y experiencia para retos tcnicos
Complejidad tcnica que requiere
experiencia para retos tcnicos
Rentabilidad relativa baja que
requiere recursos adicionales
para ser fondeados
34
EL MODELO DE NEGOCIOS SE DEFINE CON BASE EN
MEJORAR LA EFICIENCIA DE LA INVERSIN
Alternativas:
! Asociaciones para:
Reducir costos
Aumentar la
produccin
! Negociar tasas
impositivas menores
con el gobierno
Lmites econmicos en el desarrollo del campo
(VPN = 0)
Recaudacin del gobierno
(%)
Nivel de costos
(100% = actual)
Asume un precio promedio de 8 USD/MPC y 69.5 USD/B.
Fuente: RMSO
Produccin base
Produccin base + 20%
Produccin base - 20%
Al nivel actual de costos el
impuesto debe bajar al 66%
Para mantener la recaudacin los
costos deben disminuir en un 12%
Aumentar la
produccin permite
rentabilidad bajo las
condiciones actuales
35
CONTENIDO
! La metodologa de tablero balanceado como herramienta de gestin
estratgica en la industria petrolera
! La Regin representa la mejor opcin para el crecimiento de PEP
! El primer paso hacia el crecimiento es fortalecer el desempeo
Regional
! Lograr un crecimiento significativo requiere una aceleracin sin
precedentes de actividad en la Regin
! Para lograr el crecimiento se fortalecer la capacidad de ejecucin
Regional y se apalancar a terceros
! Los niveles de actividad necesarios son similares a los que se
han tenido para desarrollar el Golfo de Mxico Norte
36
LA ACTIVIDAD EXPLORATORIA EN EL GOM MEXICANO
EST 20 AOS ATRS DE LO REALIZADO EN EL GOM
NORTE
Tamao promedio de los campos descubiertos en el GOM norte
MMBPCE
1995 1975 1965 2000 2005 1990 1980 1985 1970
Fuente: Deepwater Gulf of Mexico 2008: Americas Offshore Energy Future, Minerals Management Service
0 - 300 m
300 - 500 m
500 - 1,700 m
1,700 - 2,500 m
>2,500 m
37
EL LLEVAR LA PRODUCCIN A 1,200 MBD SIGNIFICA
NIVELES DE ACTIVIDAD EN PERFORACIN SIMILAR AL
GOM NORTE
70
E M A
117
174
O S J A S J J A F J M F O N D A E M M
US GOM
RMSO
Promedios mensuales de equipos de perforacin en uso
Nmero
2015
51
Escenario
1,200 MBD
Fuente: ODS Petrodata, RMSO POT III Versin 5 Explotacin, Versin 4 Exploracin
Nota: Incluye semisubmergibles, autoelevables, sumergibles y barcos en perforacin
2008 2009
Mximo 2000-2007 (Jun 2001)
Promedio 2000-2007
Mnimo 2000-2007 (Oct 2007)
Equipos en el GOM Norte en perforacin al 26 Oct 2009
Semisumergibles
26
Autoelevables
22
Barcos
6
38
LA CAPACIDAD DE EJECUCIN DE TERCEROS PUEDE
SIGNIFICAR UN CUELLO DE BOTELLA EN LAS
ASPIRACIONES DE CRECIMIENTO REGIONAL
Swecomex
Dragados
J Ray McDermott
Industria del Hierro
son 12 patios en total en Mxico*, concentrados en
el estado de Veracruz
Fuente: PEP
No exhaustivo
Patios de construccin de plataformas
Constructores de ductos
Tuxpan/Pueblo Viejo, Veracruz
Altamira, Veracruz
Tampico, Tamaulipas
Mata Redonda, Veracruz
Subsea 7
Allseas
Techint
Global Offshore Mxico
Oceanografa
J Ray MCDermott
Grupo Protexa Tuxpan, Veracruz
Helix Energy Solutions
7 barcos
6 barcos
3 barcos
Caldive 6 barcos
Empresas basadas en Houston:
Empresas basadas en Mxico:
Tampico/Altamira
Tuxpan
Mata Redonda
39
EL FUTURO DE PEP?
! La RMSO tiene los recursos suficientes en el subsuelo para
erigirse como el motor de crecimiento de PEP- alcanzando
potencialmente volmenes superiores al milln de barriles diarios
! El primer paso para lograr su crecimiento est en el fortalecimiento
del desempeo actual
! Los niveles de actividad requeridos para lograr un crecimiento
significativo son 2 a 3 veces mayores a los actuales, sin embargo,
! La actividad requerida es a niveles que han sido observados en el
Golfo de Mxico norte, lo cual muestra que con el enfoque
adecuado, el fortalecimiento interno y colaboracin estrecha con
terceros y el gobierno, es posible alcanzar las metas
40
ANEXOS
41
LA RESTITUCIN DE RESERVAS 2P ALCANZ NIVELES
SUPERIORES AL 100% EN EL PERIODO 2006-2008
Variacin en reservas 2P trianual y produccin trianual
MMBPCE
2006-2008 2005-2007 2004-2006 2003-2005 2002-2004
Produccin trianual
Variacin 2P trianual
! En trminos de reemplazo de
reservas el desempeo ha
mejorado y ha alcanzado
niveles que, de mantenerse,
garantizaran sustentabilidad
de la produccin actual
! Metas agresivas de
crecimiento de la produccin
implicaran esfuerzos
adicionales para la
incorporacin de reservas
Fuente: RMSO Anuario Estadstico 2009, PEP Las reservas de hidrocarburos 2004-2008
42
EL COSTO DE DESCUBRIMIENTO SE REDUJO A
NIVELES POR DEBAJO DE 3 USD/BPCE
02-04 01-03 00-02 03-05 05-07 04-07
Inversin asociada al descubrimiento*
MMUSD
Costo de descubrimiento
USD/BPCE
Variacin en reservas probadas
MMBPCE
03-05 01-03 00-02 05-07 04-07 02-04
05-07 01-03 00-02
2.7**
03-05 04-07 02-04
* Dlares constantes, No incluye costos del corporativo (p. ej., Servicio Mdico, Telecom, y reserva laboral) y gastos comunes como la
administracin y gestin de Activos y Regin
** Promedio ponderado
Fuente: Presupuesto ejercido RMSO, Reportes de reservas auditados RMSO, Banco de Mxico
43
LA RMSO TIENE LOS EQUIPOS CONTRATADOS PARA
PERFORAR MS DE 20 POZOS EN AGUAS
PROFUNDAS
2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Equipos
SDO I
Petrorig III
Max Smith
Fuente: RMSO ODS-Petrodata*Asume 200 das de perforacin y terminacin
Total 2016 2015 2014
4
2013
4
2012
4
2011
5
2010
2
2009 2008
Programa de equipos para Aguas Profundas 2008-2015
sin embargo no cuenta con suficientes localizaciones aprobadas de aceite ligero o superligero en AP
Capacidad de perforacin de pozos en Aguas Profundas con equipos contratados*
44
Men (G)
Lakach (G)
Chuhuk (L)
Homol (L)
Grupo 2
Grupo 1
Nak (L)
Isiw (G)
Etkal (L)
Yaxche (L)
Wayil (L)
Tumut (L)
90
80
50
40
30
20
10
0
Onel (L,P)
Kach (P)
Ichalkil (L)
Pokoch (P)
Mison (L)
Hap (G)
Chukua (G)
Akpul (G)
Xanab (L) Tsimin (L)
Xulum (P)
Lalail (G)
Kuil (L)
Grandes lejos de infraestructura
153 MMBPCE
NO TODOS LOS DESCUBRIMIENTOS DEL PERIODO
TIENEN POSIBILIDADES DE DESARROLLO EN EL
CORTO PLAZO
Campos descubiertos con reservas incorporadas 2P, 2002-2009
< 100m agua
100-500m agua
>500m agua
G Gas seco
L Crudo ligero
P Crudo pesado
Grupo 1: Xicope, Yetic y Xaxamani
Grupo 2: Poctli, Itla, Amoca, Tecoali
Medianos cerca infraestructura
515MMBCE
Pequeos
74MMBPCE
Grandes cerca de
infraestructura 507 MMBPCE
Medianos lejos de
infraestructura
113MMBPCE
Aproximadamente el 85%
de los descubrimientos tienen
posibilidades de desarrollo en el
corto plazo
Reservas 2P
MMBPCE
Distancia ms cercana a infraestructura*
Km
* Distancia mnima a infraestructura costa afuera o distancia a la costa. Distancia estimada
Fuentes: RMSO
45
DE 59 POZOS EXPLORATORIOS EN EL PERIODO
2002-2008, 30 PRESENTAN RETRASOS EN
PERFORACIN
Distribucin de nmero de pozos de acuerdo al
desvo respecto al tiempo programado
Pozos
Total das de
retraso: 1465
Costo
aproximado*:
219 MMUSD
(37 MMUSD/
ao)
Adelanto ( 50 a 100 dias)
Adelanto ( > 100 dias)
Adelanto (0 a 50 dias)
Retraso ( 0 a 50 dias)
Retraso ( 50 a 100 dias)
Retraso ( > 100 dias )
336
470
659
400
229
103
732 1,465 <
Total das
adelanto
Total das
retraso
* Costo por da supuesto para equipo de perforacin: 150 MUSD
46
DE 59 POZOS EXPLORATORIOS EN EL PERIODO
2002-2008, 21 PRESENTAN RETRASOS EN
TERMINACIN
Distribucin de nmero de pozos de acuerdo al
desvo respecto al tiempo programado
Pozos
Adelanto ( 50 a 100 dias)
Adelanto ( 0 a 50 dias )
Retraso (0 a 50 dias)
Retraso (50 a 100 dias)
Retraso ( > 100 dias)
Adelanto (> 100 dias)
Total das de
retraso: 738
Costo
aproximado*:
111 MMUSD
(18,5 MMUSD/
ao)
278
384
76
765
61
112
938 738 >
* Costo por da supuesto para equipo de perforacin: 150 MUSD
Total das
adelanto
Total das
retraso
47
CONSISTENTEMENTE LA REGIN HA SUSTITUIDO LA
PRODUCCIN CON RESERVAS DESARROLLADAS A UN
RITMO MAYOR AL 100%
Variacin en reservas desarrolladas 1P
(1)
y produccin
MMBPCE
1Reservas 1P desarrolladas fin de ao (N) - reservas 1P desarrolladas fin de ao (N-1) + Produccin ao (N)
Fuente: RMSO
2006-2008 2004-2006
857
976
2005-2007
861
122% 136%
126%
Produccin
Variacin reservas desarrolladas
48
EL COSTO DE DESARROLLO AUNQUE CON
VARIACIONES, EST CERCANO AL PROMEDIO DE LOS
LTIMOS 8 AOS
05-07 04-07 03-05 02-04 01-03 00-02
Inversin asociada al desarrollo*
MMUSD
* Dlares constantes,
** Promedio ponderado
Fuente: RMSO
Costo de desarrollo
USD/BPCE
Variacin en reservas probadas
desarrolladas
MMBPCE
05-07 04-07 03-05 02-04 01-03 00-02
3.7**
05-07 04-07 03-05 02-04 01-03 00-02
49
LOS CAMPOS MAY, SINAN Y BOLONTIKU PRESENTAN
MAYORES DESVIACIONES EN TIEMPOS DE
PERFORACIN
149
15
May
KS JSK
Sinan
KM JST JSK
Bolontiku
KI JSK
Ixtal
JSK
Desviacin en perforacin promedio por campo/yacimiento, 2004-2009
Das
2/2 6/6 1/1 1/2 0/1 8/ 11 4/6 0/3
Pozos
Retrasados/
Total
140
Desviacin en terminacin promedio por campo/yacimiento, 2004-2009
Das
Yacimiento
0/2 5/7 1/1 2/2 0/1 11/11 6/6 2/3
Pozos
Retrasados/
Total
Nota: Incluye pozos perforados con datos disponibles en Histrico Pozo y Obras 2008.xls
50
EN EL PERODO 2003 A 2007 TODAS LAS
PLATAFORMAS PRESENTARON RETRASOS EN
RELACIN AL PROGRAMA
Desviacin promedio del programa por tipo de estructura
Das
9/9 3/3 2/2
Tetrpodo Estructura
Ligera Marina
Sea Horse/Sea
Pony
Octpodo
Fuente: Histrico pozos-obras, perodo 2003-2007. Considera tiempos de construccin e instalacin
! La actividad futura de
construccin e instalacin de
plataformas en la RMSO se
enfocar en Estructuras
Ligeras Marinas, por lo que
esfuerzos dirigidos a mejorar
el cumplimiento de tiempos
programados debern
enfocarse en este tipo de
estructuras
1/1
51
Desviacin del programa de fabricacin y tendido de
ductos
Nmero de ductos
170
1442
416
Adelantos ( > 300 dias)
Adelantos ( 100 a 300 dias)
Adelantos ( 0 a 100 dias)
Retrasos ( > 300 dias)
Retrasos (100 a 300 dias)
Retrasos ( 0 a 100 dias)
370
663
360
1393 2028
<
Das
adelanto
Das
retraso
Fuente: Histrico pozos-obras, perodo 2003-2007. Considera tiempos de construccin e instalacin
EN CONSTRUCCIN Y TENDIDO DE DUCTOS SE
PRESENTARON VARIACIONES SIGNIFICATIVAS
RESPECTO A PROGRAMA
52
UN 7% DE LAS RESERVAS NO TIENEN PROGRAMA DE
PERFORACIN POR INDICADORES DE RENTABILIDAD
BAJOS
Sin programa
de perf.
En desarrollo
915
Campos en
produccin
1,990
Total 2P
Campo
Reservas 2P
MMBPCE
Reservas remanentes de hidrocarburos en aguas
someras al 1 de enero de 2009
MMBPCE
En movimiento de
equipos POT III
Rentabilidad
VPN
MMPesos
VPN/VPI
Amoca
(2)
Chukua
(2)

Akpul
(2)
Tecoalli
Xulum
Wayil
(1)

Makech
(1)
Teekit
(1)

Itla
(1)

Toloc
(1)

Poctli
(1)

Xaxamani
Xicope
Uchak
Isiw
(1)

Hap
(1)

33.5
27.3
20.5
18.0
17.7
14.4
13.6
12.3
11.7
11.6
10.2
9.9
4.0
3.6
3.3
3.1
622
3,206
NA
ND
ND
651
53
-442
-478
362
-63
-188
ND
ND
-107
-102
0.22
1.0
NA
ND
ND
0.23
0.11
-0.45
-0.27
0.48
-0.06
-0.2
ND
ND
0.23
-0.21
1. Evaluacin de 2007 a precios del 2006
2. Evaluacin cartera 8.326
Fuente: RMSO
53
SOLO 3 DE LOS 10 YACIMIENTOS MS GRANDES HAN
RECIBIDO APLICACIN DE SISTEMAS DE
RECUPERACIN MEJORADA O PRODUCCIN ARTIFICIAL
L
i
t
o
r
a
l

d
e

T
a
b
a
s
c
o

Sistemas de
produccin artificial
BN BEC
Sistemas de recuperacin secundaria/ mejorada
Agua Gas/N
Doble
desplazamiento
Abkatun centro
K
Pol
KS
Caan
KS
Och, Uech y Kax
JSK
Yaxche
Terciario
Chuc
K
Sinan
JSK
May
JSK
Bolontiku
JSK
A
b
k
a
t
u
n

P
o
l

C
h
u
c

Pozos
multilaterales
Ixtal
JSK
! "
"
" "
! !
! !
!
!
!
!
!
!
!
"
"
Probado/en uso
En programa
Por analizar
!
No viable
En anlisis
No considerado
!
!
!
!
!
!
!
!
!
! !
!
! !
! ! !
!
!
!
!
OCH
!
!
54
DESDE 2008 LOS DUCTOS SON LA CAUSA MS
IMPORTANTE DE DIFERIMIENTO DE PRODUCCIN POR
FALLA DE EQUIPO
500,251
556
2,038
7,375
516,992
9,970 ductos
80 eq. bombeo
70 eq. compresin
30 otros
Desviaciones del programa de produccin de aceite 2008
Barriles diarios
Real
517,155
Capacidad
278
Falla
equipo y
ductos
1,212
Terminacion Programa
27,129
Interven-
ciones
3,907
Otros*
163
Libranzas
25,880
Declinada
298
513,395
Desviaciones del programa de produccin de aceite enero-mayo 2009
Barriles diarios
1,125 ductos
87 eq. bombeo
* Incluye ajustes a POM, cierre de pozos por posicionamiento de equipos, por mal tiempo, diferencias por medicin, obras, diferencias por cambio de
horario y prdidas de produccin por accidente mecnico
55
LA FALTA DE DISPONIBILIDAD DE COMPRESORES
OCASIONA LA QUEMA DEL 1.7% DE LA PRODUCCIN
DE GAS
Aprovechamiento de gas 2009
MMPCD
Fuente: RMSO
Jun Ago
1,132
989
5
33
May Jul
1,118
1,081
22
7
Abr
1,083
12
Mar
1,046
4
Feb
1,058
11
Ene
973
51
Ene-Ago
1,060
18
4.9 1.0 0.4 1.1 0.6 0.4 2.0 3.0 1.7
Quemado por
mdulos/total
Porcentaje
Aprovechado
Quemado otros
Quemado mdulos
56
EL COSTO DE PRODUCCIN SE REDUJO EN LOS
LTIMOS 5 AOS DEBIDO AL FUERTE INCREMENTO EN
PRODUCCIN
+2%
2008 2007 2006 2005 2004
+9%
2008 2007 2006 2005 2004
-6%
2008 2007 2006 2005 2004
Gasto asociado a la produccin*
MMUSD
Costo de produccin
USD/BPCE
Produccin aceite + gas
MMBPCE
* Dlares constantes 2008
Fuente: RMSO