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Ejercicio Conversin y determinacin saldos iniciales IFRS

Instrucciones:
A continuacin Ud. encontrar los estados financieros consolidados de la Sociedad XYZ S.A. y
filiales para el ao terminado al 31 de Diciembre de 2007. La sociedad XYZ S.A. se dedica a la
fabricacin de ropa de seguridad industrial. Adicionalmente al estado financiero, se adjuntan
algunos detalles respecto de los saldos presentados, los cuales se encuentran numerados. Estos
estados financieros han sido preparados bajo PCGA Local, los cuales difieren de las normas IFRS.

El trabajo consiste en convertir los saldos iniciales de la compaa a IFRS al 1 de Enero de 2008,
tomando como base los estados financieros locales al 31 de Diciembre de 2007, que se presentan
en la pgina siguiente.

Para efectos prcticos, al final de este cuadernillo se encuentra una hoja formateada con la
informacin a utilizar en los saldos de apertura del 1 de Enero de 2008 para su conveniencia.

Considere, que por efecto de estar trabajando con los saldos iniciales al 1 de Enero de 2008,
todos los ajustes que provengan del ao 2007 deben afectar los resultados acumulados.

En el presente ejercicio Ud. deber realizar los ajustes contables necesarios a los saldos de inicio,
como tambin realizar algunas reclasificaciones mayores para la presentacin de los saldos de
apertura.

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Balance General Consolidado
Al 31 de Diciembre de 2007


ACTIVOS $

Activo Circulante
Disponible (1) 166.858
Depsitos a plazo (1a) 213.164
Valores negociables (2) 862.894
Deudores por venta (3) 16.456.257
Documentos por cobrar 704.950
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3.069.270
Existencias (4) 72.094.080
Impuestos por recuperar 163.378
Impuestos diferidos (5) 26.924
Otros activos circulantes (6) 1.150.000
Total activos circulantes 94.907.775

Activo Fijo
Terrenos(7) 12.894.578
Activos en leasing 22.022.916
Instalaciones (8) 1.370.362
Bienes races (9) 3.550.000
Depreciacin acumulada (menos) (131.338)
Total activo fijo 39.706.518

Otros Activos
Inversiones en empresas relacionadas (10) 7.500.000
Mayor valor inversin (11) (900.000)
Menor valor inversin (11) 1.951.045
Deudores por venta 1.518.427
Documentos por cobrar 1.022.313
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 699.609
Intangibles (12) 5.748.619

Total otros activos 17.540.013

Total Activos 152.154.306

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Balance General Consolidado
Al 31 de Diciembre de 2007

PASIVOS Y PATRIMONIO $

Pasivo Circulante
Obligaciones con bancos e instituciones financieras(13) 2.300.912
Cuentas por pagar 598.033
Acreedores varios 938.702
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2.398.916
Provisiones (14) 3.165.255
Retenciones 12.426
Anticipo clientes 382.743
Total pasivos circulantes 9.796.987

Pasivo Largo Plazo
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
de largo plazo (13) 1.599.598
Acreedores varios 12.167.112
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 85.469
Anticipo varios deudores 245.363
Impuestos diferidos (5) 56.915
Total pasivos de largo plazo 14.154.457

Inters Minoritario 8.993.602

Patrimonio
Capital Pagado 111.096.116
Sobreprecio en colocacin de acciones 11.236.055
Prdidas acumuladas (2.415.798)
Resultado del ejercicio (707.113)
Total patrimonio 119.209.260

Total Pasivos y Patrimonio 152.154.306


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Estado de Resultados Consolidado
Por el periodo de doce meses terminados al 31 de Diciembre de 2007

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Resultado Operacional

Ingresos de explotacin 7.787.555
Costos de explotacin (6.893.451)
Margen de explotacin 894.104

Gastos de administracin y ventas (1.852.149)
Resultado operacional (958.045)


Resultado no Operacional

Ingresos financieros 266.688
Otros ingresos fuera de la explotacin 865.128
Resultado por inversin en empresas relacionadas 334.786
Amortizacin menor valor inversin (121.200)
Gastos financieros (963.118)
Otros gastos fuera de la explotacin (112.815)
Correccin Monetaria (174.049)
Resultado no operacional 95.420

Resultado antes de impuesto a la renta (862.625)

Impuesto a la renta 33.916

Resultado despus de impuesto a la renta (828.709)

Amortizacin mayor valor inversin 100.000

Inters Minoritario 21.596

Resultado del ejercicio (707.113)

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B).- Antecedentes del ejercicio:

1.- El disponible se encuentra compuesto por el efectivo mantenido en caja y bancos. Del total de
la cuenta Banco, un monto de $43.500 se encuentra restringido por efectos de un contrato de
prestacin de servicios que mantiene la compaa con un tercero.

1a.- Los depsitos corresponden a inversiones al corto plazo que sern realizados en un periodo
de tres meses. Estas inversiones devengan intereses a las tasas respectivas de depsitos de corto
plazo.

2.- Los valores negociables son valorizados al menor entre su costo y el valor de mercado al 31 de
Diciembre de 2007. En este rubro se incluyen inversiones en:

Acciones en Coca Loca S.A. por un monto de $250.000. A misma fecha el valor justo
(basado en la cotizacin burstil) de estas acciones alcanzaba $283.000. Segn el criterio
de la administracin estas inversiones serian clasificadas como disponible para la venta
para efectos de IFRS.

Acciones de MB S.A. por un monto de $200.000. A misma fecha el valor justo (basado en la
cotizacin burstil) de estas acciones alcanzaba $215.000. Segn el criterio de la
administracin estas inversiones serian clasificadas como inversiones trading ya que las
negocian constantemente y tienen un patrn de tomas de utilidades de corto plazo
probada.

Bono de institucin bancaria por $200.000 con tasa de 2,5% anual con vencimiento en
diciembre 2010. El valor justo de esta inversin es igual a su valor libro. Segn la
administracin ser clasificada como inversin disponible para la venta.
Fondos mutuos por $212.894. Estos fondos mutuos se encuentran valorizados a su valor
cuota a la fecha de cierre.

3.- Los deudores por ventas se componen como sigue:

Deudores por ventas hasta 90 das $15.267.908
Deudores por ventas ms de 90 das $ 3.547.438
Provisin incobrables $ 2.359.089

Total $16.456.257

Deudores por ventas no devengan intereses y generalmente las condiciones de pago son de 30 a
60 das.

4.- La sociedad registra sus existencias a costo de adquisicin o al valor de mercado, el que sea
menor. Al 31 de Diciembre de 2007 el valor realizable neto de sus costos de venta de las
existencias asciende a $70.178.084.
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5.- El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2007 son los siguientes:

Provisin de vacaciones $34.908
Prdida tributaria $15.357
Cuenta complementaria $(23.341)

Total activos por impuestos diferidos $26.924

Activos en leasing $56.915

Segn estimaciones de la sociedad, se espera recuperar el 60% de la prdida tributaria, pero no
se han realizado provisiones de valuaciones a la fecha porque la administracin argumenta que
estas prdidas no expiran.

El efecto de la amortizacin de las cuentas complementarias de impuestos diferidos por el ao
2007 fue un crdito a la cuenta de impuesto a la renta en el resultado de $9,336


6.- (a) En este rubro se incluyen instrumentos financieros adquiridos con compromiso de
retroventa se valorizan a su costo de adquisicin ms intereses y reajustes devengados a la fecha
de cierre de los estados financieros.

(b) Al 31 de Diciembre de 2007, la compaa posee dos departamentos que estn en proceso de
venta, ya que esperan recuperar su valor a travs de la venta ms que del uso o arriendo de
estos. El saldo al 31 de Diciembre de 2007 es:

$
2 departamentos disponibles para la venta 1.000.000

La compaa decidi poner a la venta los 2 departamentos en Julio de 2007. A tal fecha, la
compaa par de depreciarlos y los reclasifico desde bienes races hacia otros activos
circulantes. Al 31 de Diciembre la compaa an no ha podido vender estos activos, esto se debe
a que a pesar que tiene la intencin de venderlos, no tiene un plan establecido de venta, el precio
al cual esta vendiendo esta muy por sobre el mercado y no se encuentra buscando activamente
compradores. La depreciacin de los dos departamentos que no ha sido reconocida por los
ltimos 6 meses asciende a $80.000

7.- Los terrenos de la sociedad son valorizados al costo histrico ms correccin monetaria, esta
ltima acumula hasta la fecha un total de $1.247.489. A la fecha de conversin a IFRS, la
compaa considera su costo corregido como su costo atribuible. Posterior a la adopcin la
sociedad piensa optar por el modelo de costo para valorizar su terreno. A la fecha de transicin el
valor del terreno incluye gastos de financiamiento por $350.000, los cuales fueron activados en
periodos anteriores por efecto de un crdito tomado para la compra de este. En el terreno no se
han realizado construcciones ni tampoco mejoras a la fecha de transicin a IFRS.
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8.- Este rubro esta registrado al costo histrico ms correccin monetaria bajo la norma local. A la
fecha de transicin a IFRS, la compaa ha decidido revalorizarlo a su valor justo, para
posteriormente continuar registrndolo al costo histrico. Segn un tasador especializado el valor
justo de las instalaciones asciende a $1.720.000.

9.- En este rubro la sociedad registra bienes races mantenidos para el arrendamiento los cuales
se presentan registrados al costo corregido menos su correspondiente depreciacin al 31 de
Diciembre de 2007, segn el siguiente detalle:

$
5 departamentos para arriendo 5.550.000
Depreciacin acumulada 2.000.000
Departamentos para arriendo, neto 3.550.000

La compaa ha decidido que al momento de adoptar IFRS revalorizarn estos departamentos a
valor justo y posteriormente seguirn con el mtodo de costo de IAS 40. A la fecha de transicin
un tasador de propiedades les proporcion una tasacin que ascenda a $4.300.000.

10.- Las inversiones en empresas relacionadas se encuentran valorizadas al Valor Patrimonial
Proporcional y se detallan como sigue:

Inversin en ABC S.A. 40% Participacin (1) $2.500.000
Inversin en CyC S.A 30% Participacin $4.000.000
Inversin en ByS Ltda. 25% Participacin $1.000.000

(1) La sociedad tiene el poder de dirigir las polticas financieras y operativas de en la sociedad
ABC S.A. debido a que tiene la mayora del directorio y puede nominar al gerente general.
Esta sociedad se encuentra ubicada en el mismo pas.

Los estados financieros resumidos de ABC S.A. al 31 de Diciembre de 2007, son los siguientes:

Activos $ Pasivos $
Caja 2.200.000 Cuentas por pagar 1.000.000
Deudores por venta 530.000 Capital Pagado 6.000.000
Instalaciones 3.000.000 Resultado Ejercicio 250.000
Maquinarias 1.520.000


Resultados $
Ingresos 800.000
Costos (350.000)
Gastos Adm y Vtas. (200.000)
Resultado Ejercicio 250.000

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11.- (a) La compaa presenta un menor valor neto de $900.000 al 31 de Diciembre de 2007, el
cual esta siendo amortizado en un periodo de 10 aos. El cargo por amortizacin del ao ascendi
a $100.000.

(b) La sociedad presenta un menor valor que es amortizado en un plazo de 20 aos, la
amortizacin acumulada a la fecha asciende a $351.045. A la fecha de transicin, la compaa
realiz una prueba de deterioro del menor valor y determino que el valor recuperable del menor
valor ascenda a $1.850.000., este monto no fue reconocido en los estados financieros al 31 de
Diciembre de 2007, ya que el PCGA local no lo requera. Una vez adoptado IFRS, la compaa no
continuar amortizando el menor valor.

12.- Este rubro se compone como sigue:

Licencias $1.350.390
Derechos de marca $2.209.087
Gastos de desarrollo $1.661.062
Gastos de investigacin $ 528.080 (incurridos durante el 2006)

Los intangibles son valorizados a costo de adquisicin y son amortizados en forma lineal en un
periodo de 20 aos.

A la fecha de adopcin a IFRS, la compaa ha decidido optar por registrar sus intangibles de la
siguiente forma:

Licencias Costo histrico Vida til de 20 aos
Derechos de marca Costo histrico Vida til indefinida
Gastos de desarrollo Valor justo Vida til de 20 aos
Gastos de investigacin Valor justo Vida til de 20 aos

El valor justo, a la fecha de adopcin de IFRS, de los gastos de desarrollo al 31 de diciembre de
2007, asciende a $1.800.000 segn lo determinado por especialistas de la materia.
Adicionalmente, estos gastos cumplen con los requisitos de IAS 38 para su reconocimiento. No se
identific deterioro para los intangibles de la sociedad a misma fecha.

13.- Al 31 de diciembre de 2007, y debido a los pobres resultados de la compaa, no se ha dado
cumplimiento a un covenant o restriccin financiera, ya que el ratio de retorno sobre el capital no
se cumpli. Debido a esto, la obligacin con bancos e instituciones financieras de largo plazo se
hace exigible en el corto plazo. Sin embargo, esta deuda fue clasificada en el largo plazo ya que la
administracin consigui un waiver de su banco antes de la emisin de los estados financieros,
segn lo dispuesto por la normativa local anterior.
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14.- Las provisiones se componen de la siguiente manera:

Provisin vacaciones $ 142.832
Provisin indemnizacin $ 2.184.929
Provisin por reestructuracin $ 813.185
Provisin por futuro incremento de la cuenta de gas $ 24.309

El plan de reestructuracin no fue desarrollado ni anunciado a los empleados, por lo tanto no
cumple con los requisitos de IAS 37 a la fecha de adopcin de IFRS. La provisin de
reestructuracin y futuro incremento en cuenta de gas fueron constituidas durante el ao 2007.

C) Otros antecedentes

(15) Durante el periodo 2007, se han realizado trabajos en la planta ubicada en Quilicura. Como
resultado de la construccin el sitio ha sufrido alteraciones, las cuales sern remediadas por la
sociedad al cabo de 20 aos. El costo futuro descontado aproximado es de $1.000.000, calculado
a una tasa de 10%, sobre un plazo de 20 aos.

(16) La sociedad posee un contrato de arrendamiento con un proveedor de servicios
computacionales que opera en el mismo pas que la compaa. El contrato de prestacin de
servicios se encuentra denominado en Euros y la moneda funcional de ambas partes es el peso. A
la fecha de adopcin de IFRS, la compaa ha observado que esta en frente de un derivado
implcito y debe contabilizarlo. El valor justo de este derivado a la fecha de transicin asciende a
$52.000. Este contrato fue tomado durante el ao 2007.