Article #1:

Taming trojan horse investment in CSR involes a lot of commitsment

which can easily be a bad effect if the companies apply in the wrong way.
There are risks that occur if CSR is apply in the wrong way so it's also a
pressure for the companies to the social obligations in a right way.

the experts ask about the 7 risks. they are divided in 2 main risk.
organizational risk: 1.diluting managerial attention, non productive spending,
stretching the organizational coalition, bad strategy implementation.

relational risk: 1.legimitacy destruction, issue ownership, poor risk
communication.

Organizational Risk

Diluting managerial attention: El problema es cuando kieres implementar el
csr, y no contratas a unas buenas personas q hagan buen managment.
Entonces ocurre un distrubio en la administracion cuando lo vas a implementar
for example trivis that is a foundation.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
1.RIESGO Xq la productivity disminuye y el operational performance decrease.
2. Soluciono contratando gente eficiente y q sepa del tema relacionado a esta
area. Que los amangers q esten engage con csr activities, deban saber del
tema para aplicarlo
Correctament.


Non productive spending: Aplicas csr, das mas libertad al stakeholder
entonces ellos pueden poner su dinero en un projecto dl csr entonces gastan
mas del budget q tienen and spend more on resource in an unproductively way.
(d lo q deben entonces hacen un non productive.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
1. Como costo de oportunidad, la productivity tb baja xq gastan mas del budget.
El budget tb disminuye.
2. Destinar un presupuesto establecido.

Stetching the organizational coalition: Habla de los providers, lo q los da x
ejemplo: Soy una empresa d agua en vidrio. Entonces kiero q mis suppliers me
den d plastico x el medio ambiente pero ellos nos hacen botella d plastico
entonces a ellos no les interesa mis intereses entonces hay un coalation entre
las 2 partes. COALITION ENTRE STAKEHOLDERS.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
Hay una mala relacion entre stakeholders or disagreement. Tb lleva a mal
environmetal decision . Mas afecta cuando la cia depende d los stakeholder. Tb
puede involucrar costos xq unos suppliers cobran mas q otros y la calidad tb se
ve afectada.
2. Los managers deben integrar la voice d todo los stakeholder para q haya
mayor trust, confianza.
managers to integrate the voice of the environment into their decisions without
giving up their responsibility to direct the company towards its objectives.

Bad strategy implementation: Haces la etrategia pero no la empleas ni haces
un estudio para implementarla. Entonces como no haces un prototipo antes d
implementarla te puede salir mal. Entonces los autores fueron a una d las cia
mas grande de petrochemical co. Ellos se dieron cta q la mayoria de los risk,
(esta empresa sentia los risk como x ejem tenian bad strategic
implementation (lack of support x part d los employees xq no habcian bien el
csr). Los empleados no apoyaban el csr xq no tenian conocimientos del csr.
Entonces tuvo bad effects for the organization. ELLOS pensaban q invertir en
environmental, era perdida de dinero o tiempo.
Otro ejemplo la cia le dio safety improvement.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
1. Perdida de dinero
2. Implementado prototipos, los managers deben considerar esta strategia
como cualkier otra strategia corporativa. Xq si t funciona para eso, tb t funciona
para csr.
managers could consider is to treat CSR activities like any other corporate
strategy, and use traditional strategy implementation tactics in order to manage
them successfully


Relational Risk

Legitimacy Destruction: Es cuando no haces CSR y d la nada (implementas
csr) dices NO QUIERO Q CORTES LOS ARBOLES. Esta compaia no habia
hecho csr y orita esta haciendo una campaa enorme entonces la gente piensa
q haya duda. Ellos tienen duda d q sera q cortan mas los arboles mas d lo q
siembra? For example petrochemical or tabacoo company.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
1. Riesgo para la imagen de la cia, para el consumer trust.
2. Se soluciona q deben implementar el csr paso a paso, tb deberian
buscar un external auditor q tenga higher reputation para q asi vean los
customer q la compia hace csr xq les nace y no x ocultar algo mas.

Issue ownership: Es acerca de los ownership. Es cuando las empresas es
familiar. Es dificil xq causa problema en la compia xq va a ser mas dificil
corregir los problemas entonces no solo se necesita gente familiar sino otras
personas para q.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
1. Xq hay menos efficiency en la compania, bastante corrupcion y
preferences entre familia. Tb falta de empleados tengan xito propio o
sea discriminacion.
2. Contratando independent managers , mas personas con diferent
opiniones e ideologias, perspectivas para q no se centre en un sola cosa
o persona.


Poor risk communication: No les das informacion al community service x
ejemp en una empresa en colomibia hice una campana para recaudar fondos y
no avisaron entonces hubo trafico entre semana.
si haces advertising en un parque un fds y la gent d esta comunidad no sabia
entonces habia trafico.
Como AFECTA A LA CIA ESTOS RISK Y COMO LOS SOLUCIONA?
Los consumidores pueden hacer complot para q no compren los productos o
servicio entonces la empresa se ve obligado a cambiar.
1. No alcanzan sus csr practises xq no lo stan haciendo d manera correcta
2. Informar a los consumidores con tiempo previo acerca d la actividad q se va
hacer.

Articule #2.
CSR in China. Ha habido scandalos en china y x eso el int. Community esta
preocupado para q sea mas responsable como los sweetshop, melalina a la
leche.. Gobierno china no regulan tanto a la compaa china x eso se debe
hacer mas enforce del csr en las china companies. Se dice q no hay articulos
de los csr en china.
Sus guidelines han sido solo para aparentar xq el gobierno pone regulaciones
pero no a todas.
People is concern about this companies because they dont apply csr. There
has been cases about labor right, environmental protection, business
phylonthropy, and obligations for stakeholders.
Las institutions (united nations) tb han hecho estudios y encontraron en sus
finding q tiene lower level of CSR compared to other countries.
se dieron cta q no habia buen csr. En conclusion, el csr no esya bien aplicado
en china
El autor del articulo dijo q china debe cambiar, mas xq el international pressure
es q los chinos van a cambiar ( x su supply chain)

Articule #3.
The three key approaches to get CSR.
1. Ethical responsability theory.- It involve Self restraint= is moral and/or
political choice to avoid exploiting market opportunities left legally unregulated.
NO APROVECHARSE DEL NEGOCIO XQ SABE Q EL GOBIERNO NO ESTA
REGULANDO BIEN sino q tener moral y valores al momento se hacer csr
(transparency)
Altruism may involve uncompensated or costly contributions to stakeholders or
general welfare: NO BUSCA Q ME DEN ALGO A CAMBIO. DAR SIN RECIBIR.
And extended public policy to improve the stakeholders rights. El CSR push
public policy and moral reflection to be social responsible in a company.
2.Economic responsibility theory.- Creat wealth only to minimize the public
policy and customary business ethics. It says that utilitarian ethics is just for the
protection of the investors rights. Here, its operated by self interest actors who
just want to maximize their profit for an economic growth.
3. Corporate citizenship conception.- - the extend in which busines are
socially responsable for legal, ethical and economic responsabilities. The aim is
to create higher standars of living and quality of life. ESTO UNE A LOS DOS
MUNDOS. APART D SER ETHICAL, TB SE PREOCUPA X SER PROFITABLE
PARA TODOS LOS STAKEHOLDER. The citizenship metaphor oprate with
multiple legal jurisdiction and mangers focus to build political influence and
corporate reputation.
THESE APPROACHES IS TO IMPROVE GENERAL WELFARE AND ALL THE
APPROACHES ACCPET PUBLIC POLICY COMPLIANCE.

The pyramid of responsabilities.
-phylontrophy
-ethical
-legal
-economic

los dos ltimos o sea economic and legal are mandatory because a company
can be profitable with a concern to have a legal framework to be responsable
with the norms or standars and in that way, be profitable.
The ethical and the idealized citizenship look for an altruism. DAR SIN RECIBIR
In an ideal citizenship, ethical responsability is a voluntary language into a
mangerial discretion which inolves concern of human rights. iN THE IDEAL
CITIZENSHIP, they try to apply voluntary self restraint and altruism. They also
concern about universal human right without expansin of public policy.
The differences between philontrophy and csr.
Para que la compaa sea ideal, primero IT should have economic, legal, ethic
and finally phylantropy.
Phylatropy es mas limitada. Mas charitable, non profit group. LA phylantropy es
parte del csr.
Csr : the employees are involved. Also supply chain, transparency.

Article #4
Limits of CSR.- The idea for companies is that national and international
governments have a good image of the company. Multinationals dont see that
the world has changed and now there is more than just profits. For example in
drink industry or tabacco. They sales dangerous product and also use a wrong
way to promote their products. The idea of a good csr practice is to destroy any
kind of product or service practice that could affect in a bad way the consumer.
The neutralization concept is a limit of CSR and tell us that changing the
politics of the company is a solution of companies that have dangerous
products. Normally the government used to stop the bad effects of these kinds
of companies by regulating the use of their products. For example governments
put laws or make campaigns in which the tobacco company needs to put a
message on every product that says that smoke could cause cancer.
Tecnicas:
1. Quitar los political authorities favorece a las empresas xq antes ellos
queran shutdown the cigarets companies pero x las organizacin de
tabaco no se permitio ya q el producto era legal. Tiene q ver con
accountability xq la cia d tabaco toma la responsabilidad d las muertes d
muchas personas poniendo en sus productos lo daino q es.
2. Las cias diseas alternativas de lo political laws. De esta forma, las cia
se ven mas transparent. MNE develop consumer information,
responsible marketing and youth smoking prevention.
3. Temas como las reglas y polticas dl CSR.- comunicar atraves del CSR,
social reports, provide moral bases for the firm

Article #5
E-CSR: Electronic CSR
Todo empez con la globalizacin xq tiene el poder de distribuir las cosas x
alrededor del mundo especialmente lo q es informacin. Tambin se distribuye
cosas q daan al ser humano x ejemplo los interese econmicos xq x medio d
las inversiones y atracciones industriales. lo q hace la industria es contaminar,
maltrato a los trabajadores. Lo nico q les interesa es producir. Debido a esto
crearon movimiento, iniciativas atractivas para los inversionista y consumidores
asi nacio el CSR.
Gracias al CSR, se pudo repartir x todo el mundo x medio como peridico,
revistas, y la mas importante es web xq muestra las medidas o reglas q tiene la
empresa. Es la primer contacto entre firm and cosumer.
e-government: institutional information q tiene el gobierno hacia las personas y
ayuda al corporate governance xq pueden adquirir ventaja competitiva, mejorar
decisiones y operational performance xq reduce costos (cia)
usabilidad: termino q se utiliza para mostrar a travs d portal la informacin
rpida x ejem iphone o Samsung. Tiene mayor usabilidad iphone xq tiene mas
aplicaciones, se lo puede manejar mas rpido y xq tiene un solo pattern o sea
no se le cambia d letras, accedes rpido.
El csr en spain, las personas prefieren recibir informacin a travs d internet xq
eso mejora el decisin making de los compradores. El internet es mas usado n
compradores jvenes.
Sustainable economic law es dond las personas tienen q publicar las polticas
que tienen las empresas de csr. Si tiene mas d 1000 empleados, deben
notificar al spanish organization.
Como Conclusin, de las empresas en espaan tienen inicitiava d csr las
empresas relacionadas al oil energy, indutry in construction and
telecomunication.

Article #6
Code of Conduct in Australia
The regulations has change from traditional command to be more flexible but
they lack incentives to cumplir with government rules = co regulation.
El self regulation se ha presentado en muchas industrias como las mineras y
petroleras xq han desarrollado su propio voluntary code of conduct.

Mining EVF 10 Principles Global report iniciative
Oil & Gas APPEA 9 Principles ISO
Co-regulation: some entities in Australia where created in order to
regulate environmental responsibility; but Gunningham say that industries
that are part of these initiatives are not punished when not complying in
what they promise And thats when the government should enter and take
legal actions.
Multi stakeholders are part of the co-regulation ex: public-private
partnership. Social accountability international standard, European alliance
of CSR.
This sector (co regulation) has focused on environmental rather than social
sustainability.
Key external factors (multi stakeholders) that have been identified as
contributing to the development of voluntary codes of conduct o sea self
regulatory debido al pressures by civil society and the changes in the
regulatory environment.
2 self-regulatory codes Minerals Council of Australia (MCA)s Enduring
Value Framework and the Australian Petroleum Production & Exploration
Association (APPEA)s 2 Principles of Conduct and Code of Environmental
Practice.
Motivations to create this codes:
o Disasters such as Chernobyl
o Electronic communication
o Increase NGOs
Stakeholders are under these industries because of the disaster that they
could cause. They are asking for a proof of CSR and to have license to
operate.
Framework: Comparacion entre 2 codes of conduct entre industria petrolera
y minera de Australia.

EVF (Mining) APPEA (Oil & Gas)
Greater coverage of social sustainability elements
and a greater focus on implementation and
reporting y cumplimiento
non-compliance of some norms
se enfoca en lo social needs se enfoca en lo legal and environmental
requirement.
GRI q es el global reporting initiative se enfoca en
report social and economic performance.
ISO q es strictly an environmental standar
Has a more detail standards of implementation,
participants have to ensure the implementations
of the ICMM principles, public reporting (10)
code of ocnducts are not accompanied with
reporting specifications are mixture of self-
determined standards and ISO 14000
higher standards Not to many standars

Both have sustainability principles and stress in sharing learning through
disclosure information.
Both codes are concerns about the anti-discrimination, dignity and fair
salaries, cultural rights, training staff.
Si introducen Code of conduct es xq estan mejorando su CSR. EL
VOLUNTARY CODE OF CONDUCT IS a part of regulatory landscape.
Article#7
Institutional complementary and 3 types of capitalism.- esto
ayuda a saber la relacion entre CG y CSR.
El institutional theory son policies hechas x external authorities donde dice q el
CSR es parte clave para esta teoria y es vdd xq ayuda a un desarrollo eocnomico
and better quality of life.
Existen 3 modelos d capitalism y 3 motivations of inst. Theory. estas se
complementan entre si.
1.- Liberal market en cuando hay una minima interferencia del estado, donde
todos pueden realizer actividades freely. Se relaciona con el instrumental
motivation xq is driven by self interest and associated with competitiveness. La
competitividad en un liberal market tiene ventajas xq d esta formas las empresas
crean productos d mayor calidad y bajo precios and techonology improvement. Es
self-interest xq Esta relacionado con el shareholder oriented. Esto kiere decir q las
cia solo buscan max profit sin improtar los demas. Esto ocurre en paises como USA
and UK.
2.- Cordinated market es un mix economy donde hay private company and
sometimes intervention of government. Normalmente, el gobierno interviene para
monitorear y ver q se cumplan las normas q tienen las cia pero en si un buen
gobierno tb ayuda a q estas cia distribuyan bien los human right y colabora con
eventos o programas d medio ambiente, educacion, salud,etc. todo para q haya un
bien comun o bienestar social. Este Mercado use relational motivation cuz is
driven by the necessity to maintain cooperative relationship among stakeholders.
Y normalment ocure en paises dl nort d Europa como alemania o suiza.
3.State led-market es cuando el estado toma el rol de emprendedor es decir q el
estado es dueo de su propia empresa, contratando gente para el interes del
estado. Se da en casos como correo statal o ferroviarias. Es donde el trabajo es
planeado y dirijido x el estado. Todo lo q ganen es parte de ingreso del estado. Por
otra parte el state led market es cuando las empresas estan manejadas por el
estado. Esta relacionado con el development motivation. Aqui el CSR y CG son
inseparables.
En conclusion, el coordinated esta relacionado mas con el CSR xq el poder no solo
recae en el gobierno o CEO de la co. sino que ambos se complementan para q haya
una mayor sustainability in the society.
Article #8
Implicity and Explicity

Explicit (USA) Implicit (Europe)
53% of co. Have CSR explicitly in their
websites
29% of co have csr explicitly
Voluntary code of conduct, corporate
policy, programs and strategy.
Mandatory code of conduct. Consist of
value, norms and rules that are codified
and mandatory requirement for the co.
More community contribution Less community contribution
Its not new CSR. Have recently adopt CSR
Responsibility programs and practice
by co.
Responsibility practice by policy
arrangement
Describe co that assumes responsibility
for the interest of the society.
Describe the corporations role for the
interest of the socity and concern.
Incentive and motivation are done by
the expectation of the society.
Network Governance
Motivated by the societal consensus
and corporation.
Partnership Governance

Europe se esta volviendo mas explicit o sea su csr esta mas voluntary cuz there has
been an increase of awareness of the impact of MN en the European socity.
Nowadays, MN have more power so they have more responsabilities, they just
cannot wait for the government support. NO PUEDEN esperar a q el gobierno les
diga q deben cuidar de los intereses de la sociedad. MN should be more proactive,
react ante las circustancias.
Theorical approach.- usan las teorias para poder justificar xq el CSR varia en
diferentes continents. Se enfocan mas en el insti theory para poder explorar los
diferentes factores q da a lugar el csr en Europa y America. Entre esos stan los
national factor, cultural factor e institutional context. Institutional no es solo
normas o leyes sino los incentive de las cia internas. Los institutional no es algo
legal o formal entonces en USA la cultura en si del csr es dada hace tiempo. En
Europa como es mandatory, las cia tartan de americanisarse en ese sentido o sea d
tener el csr mas voluntary q mandatory pero es un proceso bien largo. Este
theorical approach da lugar al national business approach
National business approach.- es un approach q va comparando los diferentes
factores en America y en Europa. 4 factors: Politico, financiera, educacion, labor y
cultural.
Political.- en Europa tienen un main row en las actividades sociales y en la
educacion mas q en las cia. El gobierno es el q da el csr. Si es q ha habido csr o
social development en los paises europeos es xq el gobierno ha intervenido pero
para esto el gobierno ha introducido d manera mandatoria para q trabaje con la
sociedad para q su success no sea solo para ellos(cia) sino para q tenga un reflejo
en la sociedad. UNLIKE En usa el gobierno no interviene en el social development
xq las cia ya tienen establecido eso, d manera voluntaria tienen el csr entonces no
es necsario q el gobierno intervenga en eso.
Finance.- las cia Americas son muy transparent y accountable en sus operaciones
xq su main sources es stock market entonces ellos en si neceseitan tener
transpearencia y accountability para atraer investor en cambio es diferent en
Europa xq la cia se financian themselves a traves de los bancos entonces ellos
necesitan poder e influencia para atraer los investor.
Education and Labor system.- en Europa han sido publicamente entrenados y
han sido parte d un active labor con policies dentro de la cia. Policies a traves de
regulaciones o costumes. Todo es con regimens y basado en la ley. En usa se han
basado en estrategia sin necesidad q intervengan leyes.
Culture.- es parte d la cultura de USA hacer csr en cambio en Europe mas q
mandatorio, ha sido un proceso para adaparte de manera voluntaria xq en la
cultura es mas de poder , competencia entre ellos es x eso q han dejado el csr a un
lado.
Article #9
Socially Responsible & Inst. Theory
El CSR afecta al finantial performace pero, es al revez q se han hecho los estudios
en los cuales se utilizan como medida: el tipo de instrudria de las cia, el tamao, el
risk para saber q factores implican en el responsible behavior of co.
Socially responsable is about the way co satisfy the stakeholders without affecting
anybody else. Hacen sin esperar nada a cambio como dinero o cosas asi. Las cia
pueden ser Socially responsable if they dont cause any harm to the stakeholders
and if they do it, they look for another way to rectificarse.
Companies can be responsible under two conditions:
1. Economic condition: Las cia are less social responsable if co have weak
financial performance and if they have too much or to less competition.
2. Institutional condition:

Article #10
The fundamental causal Feedback Loop
F. Loop dice q el CSR esta conectado a todo y se trata de ver como estn conectados
las cosas y ver si afectan negativamente o positivamente en el rea de la empresa.
Its used to explore the dynamic relationships among consumer behavior,
corporate strategy, and public policy with regard to 2 aspects of corporate social
responsibility; making a profit and providing social services.
El consumer behviour is based on emotions, play the reole of demander. Corporate
strategy is based on reason, play the role of supplier and plylantropist. Public
policy is base don laws, play the role of guider and regulator.
Consumers have good impression if they have freely acces information about the
product. Corporations are always looking for a way to persuade the consumer
perception of the company.
Article #11
Stakeholder understanding of CSR
Stakeholders see it as a legislative requirement to ensure safe products and
workplace. ANYWAY, CSR change according company division. Csr based on
western codes shouldnt be implemented in the East or developing countries. Para
esto hicieron un research donde demostraba q los stakeholders no sabian como
implementar CSR en developing countries y donde demuestra q en developed
countries la part economic, legal and ethic es mandatory and less significant in
developing countries. Ademas los stakeholders no son toman en cuenta en la cia
en developing countries.