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CMAC - SULLANA

UNIDAD DIDCTICA: GESTION,


MARKETING



PROFESOR : LIC. WILMER FERMIN
CASTILLO MARQUEZ

ESPECIALIDAD : ADMINISTRACIN DE
EMPRESAS

INTEGRANTES:
Rosales Crdova Crisly
Silup Lima Claudia
Vera Suncin Karen
Villalta Zapata Ana

Instituto de Educacin Superior
Tecnolgico Juan Jos Farfn Cspedes
Instituto de Educacin Superior Tecnolgico Juan Jos Farfn Cspedes Sullana

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DEDICATORIA:

A nuestros padres, quienes de forma
desinteresada nos brindan su apoyo
incondicional para lograr nuestras metas y
objetivos propuestos.
Los Integrantes


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AGRADECIMIENTO:


A ustedes profesores, que nos dan la oportunidad para
demostrar nuestros conocimientos, mediante este trabajo.

Asimismo un agradecimiento general a todas aquellas
personas con sed de conocimiento y deseo de superacin que
leen hoy estas pginas y premian el esfuerzo de este trabajo.

Los integrantes

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NDICE
Portada
Dedicatoria
Agradecimiento
ndice
Introduccin
CAPTULO I
1.1. Resea de la empresa
1.2. Visin
1.3. Misin
1.4. Cultura institucional
1.4.1. tica
1.4.2. Cliente interno
1.4.3. Cliente externo
1.4.4. Capacidad ejecutiva
1.4.5. Agilidad
1.4.6. Eficiencia
1.4.7. Calidad
1.4.8. Mejora continua
1.4.9. Identificacin
1.4.10. Trabajo en equipo
1.4.11. Meritocracia
CAPTULO II
2.1. Grupo objetivo
2.2. Logotipo
CAPTULO III
3.1. Directorio
3.2. Plan gerencial
3.3. Gerencias
3.3.1. Gerencias adjuntas
3.3.2. Gerencias zonales
3.4. Funcionarios
3.5. Jefe de negocin
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3.6. Administradores de agencias y oficinas especiales
3.7. Nuestras oficinas
CAPTULO IV
4.1. C.M.A.C. Sullana
4.1.1. Crdito
4.1.2. Ahorro
4.1.3. Otros.
4.2. Directorio
4.2.1. Plan gerencial (mancomunada)
4.2.2. Participacin del mercado
4.2.3. Tipos de crditos.

CAPTULO V
5.1. Anlisis de riesgos
5.1.1. Gestin de riesgos, crediticios
5.1.2. Gestin de riesgo de operativo
5.1.3. Gestin de riesgo de mercado
5.1.4. Prevencin de lavado de activos y funcionarios de terrorismo.
5.2. Anlisis Financiero
5.2.1. Rentabilidad
5.2.2. Activos
5.2.3. Calidad de cartera
5.2.4. Cobertura de cartera
5.2.5. Solvencia
5.2.6. Fondeo
5.2.7. Liquidez

5.3. Emisin de deuda en el mercado de Capitales

CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
ANEXOS


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INTRODUCCIN

El presente trabajo de investigacin tiene como finalidad conocer como est
organizada la Caja Municipal de Sullana

En el captulo I iremos descubriendo, identificando y analizando resea
histrica, misin, visin cultura institucional de la Caja Municipal de Sullana.

Seguidamente en el Captulo II los Grupos Objetivos, el Logo que identifica la
Caja Municipal de Sullana, estructura formal, estructura real, sistemas, estilos
y valores de direccin; con este anlisis nos daremos cuenta si esta institucin
Financiera orientada preferentemente a las micro finanzas est correctamente
posicionada dentro de un mercado competitivo.

La caja municipal de Sullana contribuye de manera constante con el desarrollo
de miles de familias que con espritu de trabajo buscan crecer y desarrollarse
adems les ofrecen servicios de ahorro y crdito a su alcance, ajustando a los
requerimientos del mercado y con tecnologa de punta, para mantenernos a la
vanguardia del sector de las micro finanzas que refleja tanto la eficacia,
atractividad y unidad que posee esta institucin.


Los Integrantes










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CAPTULO I
1.1. RESEA DE LA EMPRESA
La Caja Municipal de Sullana inici sus actividades con siete personas y
en su primer local en la Transversal Tarapac 325 en Sullana. La
superintendencia de Banca y seguros autorizo sus operaciones mediante
Resolucin N 679-86 el 19 de diciembre de 1986. El patrimonio inicial fue
de US $ 30,000 dlares que fueron en el punto de partida para poner en
marcha nuestro trabajo de intermediacin financiera al servicio de las
microfinanzas.

En 1986 iniciamos el trabajo con una oficina y en la actualidad contamos
con 73 puntos de Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad, Cajamarca,
Ancash, Ica, Lima, Callao, Arequipa y Moquegua.

Ofrecemos productos de Ahorro y Crdito. En Ahorros disponemos de un
gama de cuentas para generar y consolidar una cultura de ahorro en
nuestro pas. Depsitos de ahorro, Depsitos a Plazo, Multims, Rinde,
Ahorro Plan, CTS y Ahorro con rdenes de Pago. En crditos atendemos
de manera rpida y oportuna los requerimientos de nuestros clientes,
contamos con Crdito Empresarial, Crdito Pesca, Crdito Agropecuario,
Prendario, Crdito Compuplan, Crdito Vehicular, Credigas GNV y GLP.
Este abanico de alternativas de crdito nos permite crecer junto a
nuestros clientes.

Adems disponemos de alta tecnologa financiera como cajeros
automticos, homebanking, Tarjeta de Dbito VISA para compras en el
Per y el extranjero; asimismo operaciones a travs de la Cmara de
Compensacin Electrnica, Cajeros correspondientes que buscan estar
cerca de nuestros clientes.

Creemos que el sentido fundamental de lo que hacemos se encuentra en
nuestros clientes ubicados en todas las ciudades donde estamos. A ellos
dedicamos nuestro trabajo y contribuir a su crecimiento y desarrollo es
nuestro principal logro.

Hemos sido reconocidos con importantes premios a nivel nacional e
internacional, precisamente junto a nuestros clientes.

Premio al Buen Gobierno Corporativo e instituciones de Microfinanzas,
otorgado por la UPC y Pro Capitales.
Ser considerada Great Place to Work, como una de las empresa s con
ms de 700 trabajadores como uno de los mejores lugares para
trabajar por su buen clima laboral.
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Ganadores del Premic 2011. Nuestra institucin desde la creacin del
Premio a la Microemoresa (Premic) ha ganado junto a sus clientes
sucesivamente premios, incluyendo los premios a la innovacin y
excelencia.

Empresa Peruana del ao durante seis aos consecutivos, otorgado
por la Asociacin Civil del mismo nombre.

Premio los Excelentes, otorgados por EPENSA, diario Correo Piura.

Premio The Bizz, reconocimiento a la Excelencia Empresarial,
otorgado por WORLD CONFEDERATION OF BUSINESSES
(WORLDCOB), organizacin internacional que promueve el desarrollo
empresarial a nivel mundial.

Certificacin como CSR: 2011.1 Como Empresa socialmente
responsable por Worldcob, despus de una rigurosa evaluacin el
presente ao 2012.

El slido crecimiento reportado en los ltimos aos se refleja en el
importante incremento de nuestras colocaciones y captaciones
acompaado de un aumento y diversificacin de los canales de
atencin a los clientes y en el aumento progresivo de nuestro capital
humano. Asimismo es resaltable la adecuada gobernabilidad que ha
estado presente en todas las instancias lo cual nos permite mirar el
futuro institucional con mucho optimismo.

Somos una institucin que tiene valores integrados en una cultura
organizacional que se vivencia se practica y se comparte. Nuestra
filosofa es ayudar a construir y siempre nos planteamos nuevos retos
y nuevos caminos para impulsar el desarrollo al amparo del principio
del Bien Comn.

Nuestro trabajo va ms all de la sencillez de una transaccin
econmica. Trascendemos en lo social fortaleciendo las posibilidades
humanas de miles de familias en nuestra patria. Generamos y
mantenemos puestos de trabajo que puedan sustentan mejores
niveles de vida, salud y educacin para miles de personas.
Atendemos un segmento de mercado que es parte del motor que
genera desarrollo en el Per. Tendemos nuestra mano y ofrecemos
una posibilidad a miles de peruanos promoviendo justamente su
inclusin social, que practicamos hace ms de 25 aos.
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1.2. VISIN
Ser la nueva Banca de las Grandes Mayoras

1.3. MISIN
Trabajamos para acercar la Nueva Banca a las empresas y familias
peruanas de una forma simple, oportuna y personalizada.

1.4. CULTURA INSTITUCIONAL
La principal fortaleza de la Caja Municipal de Sullana es contar con una
Cultura de valores y principios institucionales.
Los significados que compartimos los miembros de la Caja Municipal
de Sullana y que caracterizan, determinan y guan nuestros actos en la
relacin con nuestros clientes, trabajadores, accionistas, proveedores y
comunidad son:

1.4.1. tica

Realizamos nuestras acciones fieles a los principios y obligaciones
morales: honestidad, respeto, responsabilidad, transparencia,
cumplimiento de los acuerdos y compromisos adquiridos.

1.4.2. Cliente Interno

Caja Municipal de Sullana reconoce a sus empleados como un gran valor
para la Institucin, fomentamos personas inteligentes, creativas,
entusiastas, trabajadoras, con pasin por aprender, compartir ideas, y que
creen en los mismos ideales de la Caja Municipal de Sullana.
Promovemos el desarrollo del talento, premiamos el desempeo eficiente;
asumimos con empeo y dedicacin el reto de formar y desarrollar
constantemente competencias en las personas.

1.4.3. Cliente Externo

Nos debemos a nuestros clientes, trabajamos por establecer relaciones a
largo plazo, creamos soluciones que resuelven las necesidades e inspiran
lealtad, confianza y satisfaccin. La atencin personalizada, comunicacin,
transparente y fluida con nuestros clientes nos permite realzar nuestras
relaciones.

1.4.4. Capacidad Ejecutiva

Formamos y desarrollamos personas que tomen decisiones,
recompensamos la capacidad de ejecutar iniciativas, de poner las cosas
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en marcha y lograr objetivos. Las ideas se materializan en proyectos
tangibles; respetando los procedimientos, reglamentos, polticas, y
considerando los impactos directos o indirectos.

1.4.5. Agilidad

Nos preocupamos por la celeridad de nuestros procesos, por aumentar
niveles de satisfaccin de nuestros clientes y a la vez incrementar la
productividad. Utilizamos las ventajas del desarrollo tecnolgico para
acelerar nuestro xito y construir una Caja Municipal ms gil.

1.4.6. Eficiencia

Realizamos todas nuestras actividades laborales regidos por altos
niveles de exigencia, ejecutamos todas las tareas encomendadas con
una alta calidad en los resultados dentro de los plazos asumidos. Nos
esforzamos por realizar las actividades correctamente en el primer
intento. Estamos comprometidos en la entrega de resultados en
cualquier circunstancia.

1.4.7. Calidad

Caja Municipal de Sullana est comprometida en disear, desarrollar,
comercializar servicios y productos de excelente calidad

1.4.8. Mejora continua.

Medimos y analizamos los resultados de nuestros procesos, productos y
servicios, con el fin de mejorarlos de forma permanente para cumplir
nuestro compromiso con el cliente.

1.4.9. Identificacin

Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana estamos
identificados con la Visin, Misin y Valores, Objetivos, metas y
compromisos institucionales. Somos una empresa comprometida a
generar valor, para ello nos esforzamos por atender mejor a nuestros
clientes, a nuestro personal, generar productos y servicios de calidad,
cada uno de las personas que trabajamos en la Caja Municipal de
Sullana es responsable de maximizar valor.

1.4.10. Trabajo en equipo

Unimos a un conjunto de personas para lograr una mayor productividad
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confiamos en la capacidad de nuestra gente, valoramos los aportes de
cada uno, propiciamos un clima de confianza, estimulamos la creacin,
la comunicacin efectiva, cada uno de los miembros del equipo se
beneficia del conocimiento, trabajo y apoyo de los dems miembros.

1.4.11. Meritocracia

Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana tienen la
oportunidad de crecer profesionalmente, en base a su propio esfuerzo,
capacidad, y trabajo.































CAPTULO II

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2.1. GRUPO OBJETIVO

Las pequeas y microempresas de los sectores productivos, comercio y
servicios. - Sectores agrcolas, agropecuario y agroindustrial. - Unidades
familiares, sociales e institucionales. - Sectores poblacionales de
ingresos medios y bajos - Sectores poblacionales que no tienen acceso
al sistema financiero tradicional.

2.2. LOGOTIPO

Este isotipo est compuesto de tres elementos sobre un fondo blanco:
una a con diseo especial sobre la cual se encuentra un circulo
centrado. En la parte inferior una lnea que sirve de base. El diseo hace
alusin a una alcanca o caja fuerte en la cual se representa una moneda
al ser insertada en la misma. La lnea roja denota la solidez y respaldo
que la institucin representa

















CAPTULO III
3.1. DIRECTORIO
DIRECTORIO
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CPC Joel Siancas Ramrez Eco. Mara Gryzel Matallana Rose CPCC. Fermn Adalberto Jimenez Espinoza,
PRESIDENTE VICE PRESIDENTA DIRECTOR
Representante de la Cmara
de Comercio y Produccin de
Sullana
Representante de COFIDE Representante de la mayora legal del Concejo
Municipal de Sullana






Biol. Helberth Gaspar
Samalvides Dongo
CPCC. Flix Francisco Castro
Aguilar
Ing. Juan Antonio Valdivieso Ojeda
DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR
Representante de la mayora
legal del Concejo Municipal de
Sullana
Representante de la minora legal
del Concejo Municipal de Sullana
Representante de APEMIPE Sullana




Eco. Heydi Veracruz Vences
Rosales
Representante de la Iglesia. Arquidicesis
Metropolitana de Piura.
DIRECTORA
3.2. PLAN GERENCIAL


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GERENCIA MANCOMUNADA


Lic. Samy Calle Rentera Eco. Luis Alfredo Len Castro
GERENTE DE CRDITOS GERENTE DE
AHORROS Y FINANZAS




Lic. Bertha Fernndez Oliva
GERENTE DE
ADMINISTRACIN









3.3. GERENCIAS
GERENCIAS
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Gerente de la Unidad de Auditora Interna Mg. CARLOS CORREA VALLADARES
Gerente de la Unidad de Riesgo Mg. LUIS ALBERTO LAMELA SALAZAR
Gerente (e) del rgano de Control Institucional CPCC. WILFREDO ANTONIO VALDIVIEZO CORONEL

3.3.1. GERENCIAS ADJUNTAS
GERENCIAS ADJUNTAS
Gerente Adjunto de Crditos Mg. JAVIER OSWALDO FERNANDEZ RUMICHE
Gerente Adjunto de Ahorros y Finanzas LIC. ROSSANA JIMENEZ CHINGA
Gerente Adjunto de Administracin Mg. ANDRES CRISANTO LOZADA

3.3.2. GERENCIAS ZONALES
GERENCIAS ZONALES
Gerente Zonal de Negocios Zona I CPC. VICTOR HUGO NARRO MIRANDA
Gerente Zonal de Negocios Zona II A LIC. CESAR ENRIQUE CABELLOS POZO
Gerente Zonal de Negocios Zona II B ECO. GERONIMO AGUSTIN SALDARRIAGA COLMENARES
Gerente Zonal de Negocios Zona III A CPC. SOCORRO YSABEL CORREA MANRIQUE
Gerente Zonal de Negocios Zona III B ECO. EDGAR BERROCAL VARGAS

3.4. FUNCIONARIOS
Jefe de Contabilidad CPC. JUAN WALBERTO AGURTO CORREA
Jefe de Logstica SRA. BEATRIZ ISABEL MERCEDES AYON SEMINARIO
Jefe de Recursos Humanos ING. ROGELIO OTERO NUEZ
Jefe de Tesorera Mg. SARELY LISSETTY GUERRA SEMINARIO
Jefe de Gestin de Base de Datos ING. CARLOS EMERSON PAZ AMAYA
Jefe de Produccin y Control de Calidad ING. MARY ELENA GARCIA PASCO
Jefe de Desarrollo de Sistemas ING. KARY RETO ZAPATA
Proyectos y Sistemas de Tecnologa de la Informacin ING. RAFAEL CORONADO LEN
Jefe de Soporte y Comunicaciones TCO. GERMAN ESTEBAN CRUZ MOGOLLON
Jefe de Marketing LIC. EUGENIO MANUEL CASANA CRDENAS
Jefe de Imagen Corporativa LIC. OSCAR AGURTO SALDARRIAGA
Oficial de Seguridad de la Informacin ING. WILLIAM RICARDO FERNANDEZ SEMINARIO
Jefe de Asesora Legal ABOG. FLOR DE MARIA ROJAS GONZALEZ
Planeamiento, Investigacin y Desarrollo Mg. MARIBEL MIREYA PRECIADO ESQUIEMBRE
Oficial de Atencin al Usuario CPC. CARMEN ORTIZ CASTRO
Jefe de Recuperaciones BR. ADM. OSCAR AGUIRRE NOLE
Jefe de Medios de pago, Productos y Servicios ING. ROBERTO DAVID CHAVEZ VARONA
Jefe de Organizacin y Mtodos CP. JAIME ALBERTO NEYRA ALVAREZ
Desarrollo del Talento Humano LIC. GUSTAVO JUAN OVIEDO KING
Seguimiento y Calidad de Cartera ECO. DANY RIVAS ALCAS
Lder de Proyecto de Tercerizacin ING. MARCO ANTONIO ESTRADA GUEVARA
Caja General MG. RUTH JUDITH CARCAMO CHERRES
Oficial de Cumplimiento Normativo CPC. LUIS ALBERTO FARFAN MARTINEZ

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3.5. JEFE DE NEGOCIS
Jefe de Unidad de Negocio: Microcrdito. LIC. LUISA ESTHER SIALER ZAMORA
Jefe de Unidad de Negocio: Finanzas Rural. ING. CARLOS FIGUEROA FLORES
Jefe de Unidad de Negocio: Personas. MG. JORGE ALFREDO QUIROZ HUAMAN
Jefe de Unidad de Negocio Pyme C.P.C. HAILER DANIEL VALDIVIEZO PALACIOS
Jefe Comercial Zonal MG. ARMANDO ZETA CHULLE
Jefe Comercial Zonal ECO. LUIS ALBERTO VIGO LLEMPEN
Jefe Comercial Zonal Arequipa TEC. DAISY PILAR FIORENTINI VIGIL
Administrador Plataforma de Aprobacin de Crdito LIC. JOSE EDUARDO MORALES ALAMO
Jefe de Operaciones CPC. SEMIRAMES OFELIA ESPINOZA MASIAS
Gestor Formativo LIC. MAYER CALDERN SILVA
Gestor Formativo LIC. MARCOS ROMAN OCAA BOBADILLA

3.6. ADMINISTRADORES DE AGENCIAS Y OFICINAS ESPECIALES
SULLANA
Administrador de Agencia Principal Sullana BETTY OTILIA ESTRADA CELI
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Bellavista KARLA VERONICA FARIAS SOBERON
Asistente de Operaciones de Oficina Especial La Quebrada GABY GUANILO VASQUEZ
Asistente de Administracin de Oficina Especial Jos de Lama SUSANA ANDREA ROSALES MONTERO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Querecotillo MILAGROS KEEWONG ZAPATA
Administrador de Agencia Ignacio Escudero RENEE LIVIAPOMA CASTILLO
PIURA
Administrador de Agencia Piura NORMA CASTILLO CORTEZ
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Piura Centro JORGE ARTURO LEIGH BARRETO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Castilla
MYRIAN VANESSA ESPINOZA
DOMENACK
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Sechura VERONICA KARINA CASTILLO RABANAL
Asistente de Operaciones de Oficina Especial de Chulucanas LILY FLORES CUEVA
Administrador Agencia Tambogrande PIERO VELASCO UBILLUS
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Cruceta JORGE ANTONIO RAMOS SALDARRIAGA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Las Lomas RAQUEL ALBURQUEQUE CNOVA
PAITA
Administrador de Agencia Paita ALAN RUIZ CAMPOVERDE
AYABACA
Administrador Agencia Ayabaca ERWIN CHANGANAQUI CEVALLOS
TUMBES
Administrador de Agencia Tumbes HELBERTH ALBERTO AGURTO ERAS
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Tumbes MANUEL ARCAYA ALBAN
Administrador de Oficina Especial Aguas Verdes WILFREDO DARIO ORTIZ GRANDA
Asistente de Operaciones de Oficina especial Zorritos PEDRO MARIO CHAVEZ ERAS
TALARA
Administrador de Agencia Talara LILIAN LOPEZ LOPEZ
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Los rganos EDWIN OVIEDO CHIROQUE
Asistente de Operaciones de Oficina Especial de Talara Alta MARBELY CRUZ RODRIGUEZ
LAMBAYEQUE
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Administrador de Agencia Chiclayo HENRY HITLER FARFAN TAVARA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Balta Centro CECILIA MARIANELA TRELLES POZO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Balta Mercado HECTOR JESUS RAMOS CASIANO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Motupe LEIDY CONSUELO DIAZ SANCHEZ
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Lambayeque DENNISE IVONNE CHAVEZ ATARAMA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Olmos ALICIA MILAGROS VELASQUEZ LOPEZ
Administrador de Agencia Moshoqueque CESAR ALFONSO RUIZ TORRES
LA LIBERTAD
Administrador de Agencia Trujillo JESSICA PAOLA VEGA SEMINARIO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial La Hermelinda
ROBERTO CARLOS ACHUTEGUI
ADRIANZEN
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Vir LUIS MIGUEL FERNANDEZ GARCIA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial El Porvenir DIANA BEATRIZ SOLORZANO PONCE
Administrador de Oficina Especial Chepn ALEX ARTEMIO VASQUEZ TEPO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huanchaco LEILA LIESELTAYLOR SOMOCURCIO
Administrador de Agencia Chocope JOSE YSRAEL GUEVARA SAAVEDRA
CAJAMARCA
Administrador de Agencia Cajamarca WILLIAR HEBERT HIDALGO VILLAR
Administrador de Agencia Jan DANIEL ISAAC MANRIQUE BENAVIDES
Administrador de Agencia San Ignacio KARYTO VILLALTA PEA
ICA
Administrador de Agencia Chincha GILMER ALVARO FIESTAS BANCAYAN
ANCASH
Administrador de Agencia Huaraz GODOFREDO CASTILLO CUMBICUS
Administrador de Agencia Chimbote ROGER ALEXIS RAMIREZ ALVARADO
Administrador de Agencia Caraz FLORES PAZO JOSE RAUL
LIMA NORTE CHICO
Administrador de Agencia Huacho DANIEL CHAVEZ GUEVARA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huacho JESSICA YOLANDA CRUZ MORE
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huaura FREDY ENRIQUE HUAMAN SERRANO
Administrador de Agencia Barranca OSWALDO CASTILLO BARRETO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Paramonga DORA JANET MARTIN TRUJILLO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Supe SUSANA PALMA RONDOY
Administrador de Agencia Huaral ENRIQUE HUERTAS CASTILLEJOS
Asistente de Operaciones de la Oficina Especial Chancay EVA VELITA ESPINOZA
LIMA PROVINCIA
Administrador de Agencias San Borja y Jess Mara KARINA VIOLETA MARQUEZ LOPEZ
Administrador de Agencias Los Olivos e Independencia FLORA ELIZABETH MOGOLLON AVALO
Administrador de Agencia La Victoria y Lima Centro RAFAEL TORRES SUSANIBAR
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Comas DAVID CASTILLO HIDALGO
Administrador de Agencia Puente Piedra JOS CAJAS GRADOS
Administrador de Agencia San Juan De Lurigancho ANGEL CABREL ESPADA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Imperial Caete PAMELA RECUAY MALPARTIDA
CALLAO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Ventanilla VERONICA ALEJANDRA OBANDO WONG
AREQUIPA
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Administrador de Agencia Arequipa RICHARD BAYONA LOPEZ
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Majes
DIUSKA GLENNY LIZARRAGA
SARMIENTO
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Cerro Colorado YANES MARBELA AGUILAR SIANCAS
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Caman ROXANA ROMERO RIOS
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Jos Luis Bustamante
y Rivero
GABRIELA GLENDA BERRIO VELASQUEZ
MOQUEGUA
Administrador de Agencia Moquegua EDWIN ALBERTO CHAVEZ ALBIRENA
Asistente de Operaciones de Oficina Especial Ilo CSAR NICHO ROS

3.7. NUESTRAS OFICINAS

SULLANA
Oficina Principal Sullana
Plaza de Armas Nro. 138
Telefax (073) 284400
Casilla Postal 197 - Sullana - Piura Per
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Administrativa - Sullana
Plaza de Armas Nro. 250 - Sullana
Telefax (073) 284400
Lunes a viernes 8:45 am. - 1:30 pm./ 4:00 pm. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Jos de Lama
Av. Jos de Lama 469
Telef. (073) 491108
Atencin:
Lunes a viernes 8:00 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.
Oficina Especial La Quebrada
La Quebrada 341
Telf. (073) 507164
Atencin:
Lunes a viernes 8:00 am. - 4:00 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Buenos Aires
Av. Buenos Aires Mz A lt. 1 B2- B3 A.H Santa Teresita
Atencin:
Lunes a viernes 8:15 am. 4:00 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:45 pm.
Oficina Especial Bellavista
Calle Puno 315
Telef. 073- 503913
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Atencin:
Lunes a viernes 8:00 am. - 4:00 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Querecotillo
Calle Rodrguez 227
Telef. 073- 511264
Atencin:
Lunes a jueves 8:15 am. - 5:00 pm.
Viernes 8:15 am. - 5:30 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia Ignacio Escudero -Sullana
Calle San Martn 213
Telef. (073) 513091
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 5:30 pm.
Sbados 8:45 am. - 12:45 pm.
TUMBES

Agencia Tumbes
Av. Bolognesi 213
Telf. 072-524443
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Tumbes
Av. Mariscal Castilla N 537
Telef. (072) 521603
Atencion:
Lunes a viernes 8:15 am. 5:00 pm.
Sbados 8:15 am.- 12:00 pm.
Oficina Especial Aguas Verdes
Repblica del Per 332 - Aguas Verdes
Telef. 072-565654
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Zorritos
Av. Repblica del Per N 213
Telef. 072-544165
Atencin:
Lunes a viernes 8:15 am. - 5:00 pm.
Sbados 8:15 am. - 12:00 m.




LAMBAYEQUE
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Agencia Chiclayo
Alfredo Lapoint 980- 982-984 - Chiclayo
Telef. 074-209334
Atencion:
Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.
Sbados 9:00 a.m. - 12:00 p.m.
Oficina Especial Balta Centro
Av. Balta 468 Chiclayo
Telef. 074-221410
Atencion:
Lunes a Viernes 9:00 a.m. - 12:30 p.m.
Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.
Oficina Especial Balta Mercado
Av. Balta 1346 Chiclayo
Telef. (074) 222533/ 222454
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:30 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:30 pm.
Oficina Especial Lambayeque
Lpez Vidaurre 1138 Lambayeque
Telef. 074-284408 / 074-284421
Atencin:
Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.
Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.
Oficina Especial Motupe
Esquina San Jos con San Julin 696 - Motupe
Telf.: (074) 426549
Atencin:
Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.
Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.
Oficina Especial Olmos
Mz 6 A Lote 12- Jr. Augusto B. Legua 951
Telef. (074)- 427516
Atencin:
Lunes a viernes 8:30 am. 6:00 pm.
Sbados 8:45 am.- 12:00 pm.
Agencia Moshoqueque
Bolvar 268 Urb. Francisco. Bolognesi
Telef. 074-255461
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.






CAJAMARCA

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20 | P g i n a

Agencia Cajamarca
Jirn Jos Sabogal N 329.
Telf. 076-342699
Atencion:
Lunes a Viernes de 8:45 a.m a 6:15 p.m.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia Jan
Mariscal Castilla Nro. 120.
Telf. (076) 431724 / 433574
Atencion:
Lunes a Viernes: 8:45 a.m a 6:30 p.m.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia San Ignacio
Jr. Cajamarca Mz. 14 Lote 9 Sector 2 1era Etapa.
Telef. (076) 356033
Atencin:
Lunes a viernes 8:30 am. 6:15 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.

LA LIBERTAD
Agencia Trujillo
Calle Grau 550
Telef. 044-243312
Atencion:
Lunes a Viernes 9:00 a.m. a 6:30 p.m.
Sbados de 9:00 a.m. a 1:00 p.m.
Oficina Especial La Hermelinda.
Av. Amrica Norte Nro. 1281 - Urb. Las Quintanas.
Telef. 044-207457
Atencion:
Lunes a Viernes: 8.45 a.m. a 6.15 p.m.
Sbados: 9.00 a.m. a 12.00 p.m.
Oficina Especial Vir
Av. Vir 2148 Puente Vir.
Telef. 044-371090
Atencin:
Lunes a Viernes: 9.00 a.m. a 6.00 p.m.
Sbados: 9.00 a.m a 1.00 p.m.
Oficina Especial El Porvenir
Calle Micaela Bastidas N 1243 - Distrito El Porvenir
Telef. 044-400831
Atencin:
Lunes a Viernes: 9.00 a.m. a 6.00 p.m.
Sbados: 9.00 a.m a 1.00 p.m.
Oficina Especial Huanchaco
Av. La Ribera 706 Huanchaco Trujillo
Atencin:
Lunes a Viernes: 8.15 a.m. a 6.15 p.m.
Sbados: 9.00 a.m a 12.00 p.m.
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21 | P g i n a

Oficina Especial Chepn
Calle Trujillo 422 Chepn
Telef. (044) 562018
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:30 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 pm.
Agencia Chocope
Av. Panamericana Mz C Lote 15 Chocope- Ascope
Telef. (044) 542843/ 542728
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:15 pm.
Sbados 8:45 am.- 12:00 pm.
ANCASH
Agencia Huaraz
Calle A. Jos de Sucre N 866-868
Telf. (043) 424917 / 422578
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. - 1:30 pm. / 4:00 pm. - 6:30 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.
Agencia Caraz
Jr. Sucre 1307
(043) 588153
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:30 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:30 pm.
Agencia Chimbote
Jr. Francisco Bolognesi 444
Telf. (043) 43-323791
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.
LIMA
Agencia San Borja
Av.San Lus N 2133
Telef. 01-3463749
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Comas
Av. Belande 480 Esquina con Jr. Pallardelli
Telef. (01) 537885/ 5518451
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:15 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.
Agencia Los Olivos
Av. Antnez de Mayolo Nro. 1362 - 1364 - Urbanizacin Los Pinares Lt. 23 Mz L
Telef. (01)5239828/ 6511958
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22 | P g i n a

Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:15 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.
Agencia La Victoria
Av. 28 de Julio Nro. 1165.
Telef. 01-3312810 / 01-4333390
Atencin:
Lunes a Viernes: 8.45 a.m a 6.00 p.m.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia Lima Centro
Jr. Cusco Nro. 415.
Telf. (01) 4274724
Atencin:
Lunes a Viernes: 8.45 a.m a 6.15 p.m.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia Puente Piedra
Urbanizacin Santo Domingo Mz. C Lote 11, altura del Ovalo de Puente Piedra.
Telf. (01) 5483425
Atencin:
Lunes a viernes: 8.45 a.m a 6.00 p.m.
Sbados 9.00 a.m 12.00 m.
Agencia Jess Mara
Av. General Garzn 1414
Telf. (01) 4241764
Atencin:
Lunes a Viernes: 9.00 a.m a 6.30 p.m.
Sbados 9.30 a.m a 12.30 p.m.
Agencia San Juan de Lurigancho
Av. Canto grande Cuadra 35, Unidad 2 mz D Lt. 1- Cooperativa de vivienda Valle Sharon. A la altura del
paradero 7 pasando el Senati
Telf. (01) 4594931
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:00 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.
Oficina Imperial
Jr. El Carmen 449 - Caete
Telf. 01-2847060 / 01-2847010
Atencin:
Lunes a Viernes de 8:45 a.m. a 6:15 p.m.
Sbados de 9:00 a.m. a 12:30 p.m.




LIMA NORTE CHICO
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23 | P g i n a

Agencia Huacho
Av. 28 de Julio 197 - Huacho
Telf: (01) 2324028
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 p.m.
Oficina Especial Huacho
Jr. La Merced N 440 - Huacho
Telf.: (01) 2327226
Lunes a viernes 8:30 am. - 5:30 pm.
Sbados 8:45 am. - 12:30 p.m.
Oficina Especial Huaura
Av.San Martn N 358
Telf. (01) 3416783
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 2:00 pm / 3:00pm. - 5:30pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Agencia Barranca
Jr. Arequipa 142 - 146 - Barranca
Telefax: (01) 2354644
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Paramonga
Jr. Unin N 57
Telf. (01)-236-2664
Atencin:
Lunes a viernes 8:30 am. - 5:30 pm.
Sbados 8:30 am. - 12:30 m.
Oficina Especial Supe
Jr. Bolvar 433
(01) 2365616
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. 6:30 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 pm.
Agencia Huaral
Luis Coln 184 - Huaral
Telef. (01) 246-0511
Atencin:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.
Oficina Especial Chancay
Psje Lpez de Ziga 366 - Chancay
Telf. (01) 3773330
Atencin:
Lunes a viernes 9:00 am. - 6:00 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:30 m.

CALLAO
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24 | P g i n a


Oficina Especial Ventanilla
Mz. C3 Lt 17 Urb. Ex Zona Comercial
Telef. 015326072 - 015326076
Atencion:
Lunes a viernes 8:45 am. - 6:00 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 pm.

ICA

Agencia Chincha
Jr. Santo Domingo Nro. 108.
Telef. 56-262700 / 56-262305
Atencion:
Lunes a Viernes: 8:45 a.m a 6:30 p.m.
Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.
AREQUIPA

Agencia Arequipa
Calle la Merced 127 -129
Telf. (054) 53 464109
Atencion:
Lunes a Viernes 8:30 a.m - 7:00 p.m
Sbados de 8:30 a.m - 1:00 p.m.
Oficina Especial Cerro Colorado
Av. Aviacin KM. 8.5 "A", Lote 01, A.H. "La Perla de Chachani" - Cerro Colorado - Arequipa
Telf. (054) 608366/ 054 608357
Atencion:
Lunes a Viernes 8:30 a.m - 5:00 p.m
Sbados de 9:00 a.m - 12:15 p.m.
Oficina Especial Majes
Calle Municipal MZ. "I" Lote 4 A - Majes - Arequipa
Atencin:
Lunes a Viernes 8:15 a.m - 6:30 p.m
Sbados de 9:15 a.m - 12:15 p.m.
Oficina Especial Caman
Prolongacin Mariscal Castilla 154
Atencin:
Lunes a Viernes 8:45 a.m - 6:00 p.m
Sbados de 9:00 a.m - 12:00 p.m.
Oficina Especial Bustamante y Rivero
Av. Vidaurrazaga Lote 8 - A. Pago del Palomar
Telf. (054)- 431339
Atencin:
Lunes a Viernes 8:00 a.m - 5:30 p.m
Sbados de 8:30 a.m - 12:00 p.m.
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25 | P g i n a

MOQUEGUA

Agencia Moquegua
Calle Piura 154
Telf. (053) 464109
Atencion:
Lunes a viernes: 8.45 a.m a 6.30 p.m
Sbados: 9.00 a.m a 12.30 p.m
Oficina Especial Ilo
Jr. Abtao 632
Lunes a viernes 8:45 am. 6:30 pm.
Sbados 9:00 am.- 12:30 pm.
PUNO

Agencia Juliaca
Calle Tpac Amaru 850 -Juliaca, provincia de San Romn.
Telef. (051) 326529
Atencion:
Lunes a viernes 8:30 am. - 6:30 pm.
Sbados 9:00 am. - 12:00 m.


















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26 | P g i n a

CAPTULO IV
4.1. C.M.A.C. SULLANA

La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana S.A. (CMAC Sullana) inici
operaciones el 19 de diciembre de 1986, luego de la autorizacin de la
Superintendencia de Banca y Seguros a travs de la resolucin SBS N 679/86
el 13 de noviembre de 1986. Es mediante Resolucin SBS N 274-98 del 11 de
marzo de 1998 que se convirti en una sociedad annima.
CMAC Sullana se dedica a la intermediacin financiera captando depsitos del
pblico y otras fuentes de financiamiento para trasladarlos conjuntamente con
su propio capital en colocaciones y otras operaciones, tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera. El mercado objetivo de la Institucin es la
micro y pequea empresa, dirigindose preferentemente a los sectores
sociales en desarrollo, promoviendo el progreso regional; sin embargo tambin
se encuentra autorizada para brindar servicios de crditos pignoraticios, otorgar
avales y para la adquisicin de valores.
En 1986, la Caja inici sus operaciones con un patrimonio de US$30,000 y
siete trabajadores en el local cedido por la Municipalidad Provincial de Sullana.
Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio de la caja asciende a S/.209.89
millones y cuenta con 1,484 personas laborando entre gerentes, funcionarios y
empleados.
Al cierre del ejercicio 2013, CMAC Sullana cuenta con 72 puntos de atencin
distribuidos a lo largo del territorio nacional.

4.1.1. CRDITO
Pignoraticio, crditos personales, crdito descuento por planilla, crdito con
garanta de CTS y plazo fijo, crdito a la micro y pequea empresa, crdito
agrcola, crdito comercial.

4.1.2. AHORRO
Libreta de ahorros corriente, ahorro con retiro por rdenes de pago, depsitos
de plazo fijo y depsitos CTS.

4.1.3. OTROS SERVICIOS
Tales como pago de planillas, cartas fianza.
El capital social le pertenece en un 100% al Concejo Provincial de Sullana de
acuerdo al D.S. N 157/90- EF.




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27 | P g i n a

4.2. DIRECTORIO

A la fecha del presente informe, el Directorio de CMAC Sullana se
encuentra conformado por las siguientes personas:
















4.2.1. PLANA GERENCIAL (MANCOMUNADA)
A la fecha del presente informe, la Gerencia Mancomunada de la
Caja se encuentra conformada por los siguientes ejecutivos:









Con la finalidad de realizar una mejor gestin del riesgo, la Caja
mantiene un sistema de control interno, el cual presenta grados
aceptables de efectividad y aplicabilidad en la operativa diaria. Este
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28 | P g i n a

sistema de control incluye flujos de informacin que permiten procesar
oportunamente las operaciones, brindar informacin relevante para la
gerencia mancomunada, directores y niveles gerenciales, as como la
contralora y la SBS, segn se requiera.
CMAC Sullana cuenta con un sistema denominado Sistema Integrado
de Administracin Financiera - SIAFC desarrollado en una plataforma
Visual FoxPro 6.0 el cual usa como archivos de almacenamiento las
tablas DBF. Asimismo, cuenta con un sistema informtico SAFI
Sistema de Administracin Financiera Integral que trabaja con una
plataforma Oracle y con el sistema operativo LINUX, el cual le brinda
mayor seguridad, confiabilidad y la capacidad de manejar y procesar
gran cantidad de informacin. Con la finalidad de prever las necesidades
tecnolgicas de la Caja y a fin de acompaar el crecimiento de la misma,
CMAC Sullana llev a cabo una evaluacin para el cambio de Core
informtico. Se buscaba un cambio en la actual plataforma, la cual
mantiene una estructura de cliente-servidor, por una que permita una
mayor integracin de los procesos y de los sistemas actuales. Para ello,
la Caja evalu entre 10 diferentes propuestas, eligindose el core
presentado por la empresa panamea Arango Software. La
implementacin se inici el 17 de enero de 2011. Cabe mencionar que
esta nueva herramienta permite una mayor trazabilidad y mayor detalle
de los procesos crticos de las diferentes reas de la Caja, ya que
adicionalmente a los mdulos y funciones del core anterior cuenta con
mdulos adicionales entre los que destacan: presupuestos, Wordflow,
inteligencia de negocios, data mart, entre otras.
Cabe sealar que con el objetivo de mejorar la eficiencia del negocio, la
Caja ha venido invirtiendo y desarrollando un nuevo Sistema Financiero
Informtico denominado Ab@nks. El inicio de la digitalizacin de este
nuevo core informtico financiero est programado para el primer
trimestre 2014.




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29 | P g i n a

4.2.2. PARTICIPACIN DEL MERCADO

Dentro del sector de Cajas Municipales, CMAC Sullana se posiciona en
sexto lugar concertando el 9.96% del total de crditos directos. En el
ranking de colocaciones por tipo de crdito CMAC Sullana ocupa las
siguientes posiciones:

4.2.3. TIPOS DE CRDITOS


























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30 | P g i n a

CAPTULO V
5.1. ANLISIS DE RIESGOS
CMAC Sullana busca controlar su exposicin a los riesgos propios del
negocio y del sector en el que opera. Para tales efectos, el rea
responsable realiza seguimiento constante de los riesgos crediticios, de
mercado, de liquidez, as como riesgos operacionales y transaccionales.

Adems de los riesgos propios de operacin, CMAC Sullana enfrenta
riesgos externos tales como riesgo pas, macroeconmico, tasa de
inters y cambiario.
Dichos riesgos son controlados mediante el monitoreo y gestin
permanente de estas variables con la finalidad de determinar tendencias y
probabilidades de ocurrencia, desprendiendo de este anlisis algn factor
que altere el normal desempeo de las actividades de la entidad. Para
tales efectos y dentro del Marco de la Resolucin SBS N 006-2002,
CMAC Sullana cuenta con un Manual de Control de Riesgos de
Operacin, aprobado por el directorio, y el rgano de Control Institucional
que independientemente del rea de riesgos, monitorea el riesgo
operativo de toda la institucin.

Con este mismo propsito, la Caja cuenta con una Unidad de Riesgos, la
misma que ha diseado una metodologa aplicada a identificar, cuantificar
y hacer seguimiento a los posibles riesgos de operacin que pudieran
traducirse en prdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallas
administrativas, controles defectuosos, error humano, fraudes o algn otro
evento externo.

5.1.1. GESTIN DE RIESGOS, CREDITICIOS

Con la finalidad de minimizar el riesgo crediticio, CMAC Sullana viene
implementando una serie de herramientas destinadas a mejorar el
proceso de anlisis previo al desembolso de un crdito. Actualmente, la
gestin del riesgo crediticio de la Caja se sustenta en la evaluacin
integral en cada una de las etapas del proceso crediticio; vale decir,
admisin, evaluacin, registro, seguimiento y recuperacin; as como en
el uso intensivo de tcnicas de evaluacin de contacto personal con el
potencial deudor complementadas con herramientas diseadas para la
gestin del riesgo.

En pro de dinamizar el crecimiento de la cartera de colocaciones y de
garantizar la calidad de la misma, el Directorio decidi que las reas de
Seguimiento y Calidad de Cartera, as como la de Cobranza pasen a
formar parte de la Gerencia de Riesgos (antes se encontraban dentro de
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31 | P g i n a

la Gerencia de Negocios).

A nivel individual, el riesgo crediticio se gestiona a travs de la evaluacin
de la capacidad de pago del deudor, su conducta de pago en el sistema
financiero, as como en la determinacin de su nivel de endeudamiento. A
nivel de cartera, la Caja realiza un seguimiento continuo a los indicadores
de calidad y diversificacin del portafolio de colocaciones, para lo cual se
ha implementado un sistema de evaluacin de indicadores por bandas de
riesgo, incluyendo el anlisis de concentracin individual, concentracin
grupal, en productos, en sectores econmicos, entre otros; las mismas
que son monitoreadas y para los cuales se determinan acciones
correctivas en funcin a la banda de riesgo en la cual se ubica cada
indicador.


5.1.2. GESTIN DE RIESGO DE OPERATIVO

Los riesgos operacionales a los que puede verse afecta la Caja incluyen
procesos inadecuados, fallas del personal, de medios electrnicos o
eventos externos.
Para la gestin de este riesgo se cuenta con el anlisis de riesgos con un
enfoque por procesos en las principales lneas de negocio y de soporte,
tomando como referencia que se viene realizando un re-enfoque hacia la
gestin por procesos, mediante la Metodologa COSO ERM.

En tal sentido y en lnea con los nuevos requerimientos de capital de
Basilea II, el requerimiento de capital para riesgo operacional se ha
efectuado en base a lo dispuesto en la Resolucin SBS No.2115-2009,
Reglamento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional mediante el
cual CMAC Sullana realizar el clculo del requerimiento de patrimonio
efectivo utilizando el Mtodo del Indicador Bsico. Actualmente la Caja
viene generando el Reporte N2-C1 relacionado al Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional.

Cabe precisar que la Caja cuenta con un Sistema de Incentivos por riesgo
operacional a nivel de toda la Institucin, que tiene por objeto evaluar a
travs de un examen de conocimiento la metodologa de la gestin del
riesgo operacional y aspectos de seguridad de la informacin y
continuidad del negocio.

5.1.3. GESTIN DE RIESGO DE MERCADO

En cuanto a Riesgo de Mercado, CMAC Sullana realiza el anlisis de
cada una de las variables asociadas, las tres principales son las
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32 | P g i n a

fluctuaciones de tasa de inters, del tipo de cambio y del precio del oro.
En el caso de la tasa de inters, se determinan las ganancias en riesgo,
valor patrimonial en riesgo y el gap de duracin. Para el caso de riesgo
cambiario, el riesgo se mide a travs de la metodologa VaR,
acompaado de un anlisis de estrs (VaR Stress Testing) y validacin de
modelo (Back Testing). Finalmente, para el riesgo de precio del oro, se
obtienen indicadores de concentracin de las inversiones por fondo y
custodio.
Cabe sealar que se elabora informes mensuales y trimestrales de
evaluacin de riesgo de mercado para el Comit de Riesgos.


5.1.4. PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FUNCIONARIOS
DE TERRORISMO.

A la fecha del presente informe, CMAC Sullana cuenta con un Oficial de
Cumplimiento a tiempo completo, el mismo que depende y reporta
directamente al Directorio y que cuenta con cuatro personas a su cargo
(un asistente y tres auxiliares). Asimismo, la Caja cuenta con un Manual
de Prevencin de Lavado de Activos.

En el mes de marzo de 2011, CMAC Sullana comenz a operar un nuevo
software orientado al manejo de lavado de activos denominado
XPERT/AML. Entre sus principales funcionalidades estn que permite
automatizar los procesos que se llevan a cabo para cumplir con los
requerimientos regulatorios (SBS) en lo que a prevencin de lavado de
activos y el financiamiento del terrorismo se refiere. Asimismo, incorpora
las recomendaciones internacionales para la identificacin y conocimiento
de la actividad econmica del cliente, logrando as asegurar la verdadera
identidad del mismo logrando definir la proporcionalidad que debe existir
entre los movimientos financieros de cada cliente y la actividad econmica
que realizan, dicho esquema puede trabajarse mediante ciertos
parmetros, los cuales puede ser ingresados y modificados por el oficial
de cumplimiento a fin de lograr alertas tempranas sobre operaciones
sospechosas o inusuales.

Durante el ejercicio 2013 CMAC Sullana ha brindado ms de dos
capacitaciones (presenciales, virtuales o por medio de exmenes va
Internet) a los trabajadores de las diferentes agencias y oficinas
especiales, dictados por el Oficial de Cumplimiento. El total de personal
capacitado sobre Sistema de Prevencin de Lavado de Activos fue de
1,483 trabajadores.


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33 | P g i n a

5.2. ANLISIS FINANCIERO

5.2.1. RENTABILIDAD

Al 31 de diciembre de 2013, el resultado neto de CMAC Sullana alcanz los
S/.20.25 millones, experimentando una contraccin de 21.40% en relacin al
ejercicio 2012. Si bien el margen bruto de la
Entidad mejora ligeramente en relacin al ejercicio anterior producto del mayor
dinamismo de los ingresos financieros en relacin a los gastos financieros,
dicha mejora fue contrarestada por el mayor gasto en provisiones por malas
deudas y el aumento en la carga operativa que experiment la Caja durante el
ejercicio analizado.

La primera lnea del Estado de Resultados de CMAC Sullana muestra una
expansin de 9.87% de los ingresos financieros en relacin al ejercicio 2012,
sustentada principalmente en el incremento de los intereses y comisiones por
crditos asociado al crecimiento de las colocaciones (+3.53%) y a la mayor
tasa de inters activa promedio ponderada que pas de 28.13% a 29.74%
durante el periodo analizado.

Por su parte, los gastos financieros exhibieron un incremento de 7.46%,
sustentando en el mayor gasto por intereses por depsitos, toda vez que las
captaciones de la Caja se incrementaron en 3.29%, siendo las captaciones
CTS las de mayor evolucin (+42.53%) debido a la atractiva tasa que ofrece la
Caja por este tipo de depsito (7.5% en el 2013). El incremento del gasto
financiero fue contrarrestado en parte por el menor gasto en intereses por
comisiones por adeudados (-13.81%) relacionado con la reduccin en 9.27%
en el uso de estas lneas de financiamiento.

Es de precisar que la tasa de inters ponderada de las operaciones pasivas de
la Caja retrocedi de 5.38% a 4.59% durante el ejercicio analizado. De esta
manera el spread de Caja Sullana exhibi un incremento de 10.55%. Respecto
del margen financiero bruto, este fue de 73.85%, ligeramente superior al
registrado en el 2012 (73.27%), por las razones explicadas en los dos prrafos
precedentes.

No obstante lo anterior, el avance del margen financiero bruto fue
contrarrestado por el mayor gasto de provisiones por malas deudas que afront
la Caja relacionado con el incremento de la cartera atrasada.
En este sentido, las provisiones ascendieron a S/.66.47 millones,
incrementndose en 47.72% en relacin al 2012, las mismas que se
compensaron en parte por los S/.5.88 millones percibidos como ingresos por
recupero de cartera castigada1. En consecuencia, el margen financiero neto de
la Caja retrocedi de 56.56% a 53.38% durante el periodo analizado.
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34 | P g i n a


Por su parte, los gastos operativos experimentaron un incremento de 14.50%
en relacin al ejercicio anterior.
Este crecimiento es consecuencia por un lado del incremento en las
remuneraciones del personal que tiene como objetivo motivar al personal,
reducir la rotacin y mejorar la productividad-, as como tambin al gasto
relacionado con el nuevo Sistema Financiero Informtico Ab@nks cuyo inicio
de operaciones se tiene previsto para el primer trimestre de 2014.

El incremento de la carga operativa se vio compensada en parte por los
mayores ingresos por servicios financieros (+373.19%) relacionados
principalmente con ingresos de operaciones inter-plaza, ingresos por
cobranzas a terceros y aumento de operaciones contingentes. Lo mencionado
signific un incremento de S/.7.32 millones en ingresos netos por servicios
financieros, situacin que implic una menor contraccin del margen
operacional neto, el cual disminuye de 14.57% a 12.00%.

Lo detallado anteriormente conllev a que al 31 de diciembre de 2013, el
margen neto de la Caja retroceda al pasar de 9.56% a 6.84%, mientras que en
valores absolutos disminuye en 21.4% respecto al 2012.











La menor utilidad generada por la Caja conllev que sus indicadores de
rentabilidad se deterioren en relacin al ejercicio anterior. En este sentido, el
retorno promedio para el accionista (ROAE) y el retorno promedio de los
activos (ROAA) decayeron a niveles de 9.99% y 1.27%, respectivamente, los
mismos que son inferiores a los observados en promedio en el sector de Cajas
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Municipales (13.61% y 1.79%, respectivamente). Es de resaltar la tendencia
decreciente de los indicadores de rentabilidad de la Caja desde el ejercicio
2011.









5.2.2. ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2013, los activos de CMAC
Sullana totalizaron S/.1,623.67 millones, incrementndose en 3.73% en
relacin al 2012. Dicha expansin se sustenta principalmente en el crecimiento
de la cartera bruta de colocaciones y en los mayores fondos disponibles.

Las colocaciones brutas -que se mantienen como la principal cuenta del activo
representando el 76.28% del total experimentaron una expansin de 3.53%
sustentada principalmente en las mayores colocaciones de crditos de
consumo y de mediana empresa.

Distinta evolucin presentaron las colocaciones destinadas a pequea
empresa, ya que fueron las de mayor retroceso en relacin al ejercicio anterior.
No obstante, las mismas se mantienen como los principales en la estructura de
la cartera de crditos de la Caja.












Es de sealar que la participacin de las colocaciones destinadas a pequea
empresa retrocedi de 38.08% a 34.55% en los ltimos 12 meses, mientras
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que los crditos a microempresas retrocedieron de 23.7% a 23.0% durante el
mismo periodo de tiempo. Ser importante para la Caja revertir esta tendencia
pues estos segmentos representan su nicho de negocio, y adems en estos
tipos de crdito el spread financiero es mayor.
Respecto a la distribucin de la cartera por sector econmico, las colocaciones
al sector comercio son las ms representativas dentro del portafolio de la Caja
con 38.81% de participacin a la fecha en anlisis. En segundo lugar se ubican
los crditos destinados a transportes, con 16.88% de participacin. Por su
parte, los crditos agrcolas participan con el 16.19% del total de la cartera,
ostentando este tipo de crditos un mayor riesgo toda vez que la agricultura es
uno de los sectores de mayor vulnerabilidad por su dependencia de variables
exgenas y factores climticos.











En lo que respecta al crdito promedio por deudor de la Caja, ste
disminuy de S/.9, 811 a S/.9,469 como consecuencia de un crecimiento de
7.25% en el nmero deudores, alcanzado un total de 130,820 deudores.
Es de sealar que el crdito promedio de CMAC Sullana se encuentra por
detrs del presentado en promedio por el sector de Cajas Municipales
(S/.11,167).










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5.2.3. CALIDAD DE CARTERA

Al 31 de diciembre de 2013, la cartera atrasada de CMAC Sullana totaliz
S/.65.22 millones, incrementndose en 5.47% respecto a la registrada en
el ejercicio 2012, sustentado principalmente en los crditos destinados a
mediana empresa y de consumo, los que se incrementaron en 69.58% y
24.46%, respetivamente, en relacin al ejercicio anterior.
El anlisis de la estructura de la cartera atrasada de la Caja presenta una
concentracin en las colocaciones destinadas a pequea y micro
empresa, las mismas que representan el 82.75% del total. Cabe precisar
que la concentracin disminuy en relacin al ejercicio anterior (87.36%)
debido al avance de la morosidad de los crditos destinados a la mediana
empresa.










Es importante mencionar que dentro de la estructura de la cartera atrasada
fueron los crditos vencidos los que sustentaron el crecimiento, expandindose
en 16.99% en relacin al 2012, mientras que los crditos en cobranza judicial
retrocedieron en 14.41% asociado con la venta de parte de esta cartera en
noviembre de 2013.
El avance de los crditos vencidos est relacionado principalmente con los
crditos destinados a agricultura, transportes y pesca, los mismos que
representan el 18.16%, 17.48% y 4.01%, respectivamente, de la cartera bruta
de colocaciones. En relacin a los crditos refinanciados, stos se contrajeron
en 10.44% en relacin al ejercicio anterior, retroceso explicado porque los
crditos pasaron a situacin de vencidos.

De esta manera, el ratio de morosidad se ubic en 5.26% a la fecha de anlisis,
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nivel superior al registrado en el 2012 (5.17%) y ligeramente inferior al
presentado en promedio por el sector de Cajas Municipales (5.55%). Distinta
evolucin present el ratio de morosidad que incluye la cartera deteriorada
(atrasados + refinanciados), que disminuy de 8.76% a 8.37% en el periodo
analizado, aunque se ubica por encima del presentado en promedio por el
sector de Cajas Municipales (7.27%).
De incluir los castigos (mora real), el ratio de morosidad retrocede de 11.28% a
10.38%, observndose as una ligera mejora como consecuencia de la venta
de cartera castigada. Cabe precisar que durante el ejercicio en anlisis la Caja
castig crditos por un monto de S/.27.83 millones, los mismos que
representaron 2.20% de la cartera bruta (2.76% en el 2012), encontrndose por
encima del observado en promedio para el sector de Cajas Municipales
(1.74%).












Respecto del anlisis de la cartera de la Caja segn clasificacin del riesgo del
deudor, se puede observar un ligero deterioro en la calidad de cartera, toda vez
que la cartera crtica (deficiente + dudoso + prdida) increment de 10.39% a
10.45% en el ejercicio analizado, nivel por encima al registrado en promedio
por el sector de Cajas Municipales (8.24%).

Analizando la cartera crtica de CMAC Sullana por tipo de crdito, se observa
que es el segmento de pequea empresa quien presenta el indicador ms
elevado (14.70%), siendo superior al registrado por la media de Cajas
Municipales para el mismo segmento (10.63%).

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5.2.4. COBERTURA DE CARTERA

Al cierre del ejercicio 2013, las provisiones de cartera de la Caja ascendieron a
S/.97.64 millones, distribuidas en genricas, especficas, procclicas y genrica
voluntaria, con una participacin de 10.29%, 81.38%, 6.28% y 2.05%,
respectivamente. A pesar del crecimiento de la cartera atrasada, el nivel de
provisiones fue inferior en 1.56% al registrado en el 2012 como consecuencia
de la venta de cartera vencida, judicial y castigada totalmente provisionada que
tuvo lugar en noviembre de 2013.
El retroceso en el nivel de provisiones conllev a que la cobertura que stas le
otorgan a la cartera atrasada y refinanciada se deterioren en relacin al
ejercicio anterior, continuando con la tendencia observada desde el 2011. En
este sentido, la cobertura de la cartera atrasada retrocede de 160.41% a
149.73%, mientras que la cobertura de la cartera de alto riesgo (atrasada +
refinanciada) disminuye ligeramente al pasar de 94.66% a 94.17% durante el
mismo periodo de tiempo, ubicndose por detrs de la cobertura observada en
promedio en el sector de Cajas Municipales (108.83%) y exponiendo a su vez
el patrimonio de la Caja.
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Cabe precisar que el nivel de provisiones constituidas por la Caja a la fecha
analizada supera en S/.45 mil a las requeridas por la SBS; no obstante, ser
primordial la constitucin de mayores provisiones voluntarias para en
consecuencia cubrir en al menos 100% la cartera de alto riesgo y as reducir la
exposicin patrimonial de la Entidad ante un potencial mayor deterioro de la
cartera. Es de sealar que al cierre del ejercicio 2013, solamente el 3.07% de
las colocaciones directas de CMAC Sullana cuentan con garanta preferida,
ratio muy inferior al observado en promedio para el sector de Cajas Municipales
que fue de 8.56%.

5.2.5. SOLVENCIA

Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto de CMAC Sullana totaliz
S/.209.89 millones, exhibiendo de esta manera un incremento de 7.34% en
relacin al ejercicio 2012. Dicho crecimiento se sustent principalmente en la
capitalizacin del 72% de las utilidades despus de reservas del ejercicio
anterior, situacin que determin que el Capital Social se incremente en
11.77% y alcance los S/.140.45 millones.

Del resultado neto generado en el ejercicio 2012 se constituyeron reservas por
S/.5.18 millones, equivalentes al 20% de la utilidad y se repartieron S/.5.80
millones como dividendos. Cabe sealar que, segn informacin proporcionada
por la Caja, el Plan de Fortalecimiento Patrimonial contempla la capitalizacin
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del 75% de las utilidades de cada ejercicio hasta el ao 2015.

Por su parte, el patrimonio efectivo de la Caja ascendi a S/.226.94 millones,
superior en 6.52% al registrado en el 2012 como consecuencia de un mayor
patrimonio efectivo Nivel 1 (+7.47%), especficamente el destinado a cubrir
riesgo de crdito. Mientras tanto, el requerimiento de patrimonio efectivo
present un aumento de 23.00%, asociado a nuevos requerimientos por parte
de la SBS.
En este sentido, en el mes de setiembre de 2013, la SBS emiti una norma que
increment el requerimiento de capital de 100% a 250% para prstamos de
descuento por planilla mayores a cinco aos, evento que conllev a que el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito de la Caja se
incremente en S/.23.34 millones. Asimismo, la SBS emiti una norma que
increment el requerimiento de capital por riesgo operacional de 60% a 80%,
situacin que signific un aumento de S/.8.55 millones en este tipo de
requerimiento para la Caja.

Los eventos sealados en el prrafo anterior conllevaron a que el ratio de
capital global de CMAC Sullana retroceda de 15.45% a 13.38% durante el
periodo en anlisis, ubicndose por debajo del lmite interno establecido por la
misma Caja (14.5%) y por detrs del registrado en promedio para el sector de
Cajas Municipales (14.81%).










Respecto de la exposicin patrimonial de la Caja, el indicador continuo en
niveles positivos como en el ejercicio anterior, toda vez que las provisiones
constituidas no fueron suficientes para cubrir el 100% de la cartera de alto
riesgo. En este sentido, la exposicin patrimonial de CMAC Sullana ascendi a
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2.88% al cierre del ejercicio 2013 (2.86% en el 2012), estando el ratio muy
rezagado en relacin al registrado por el sector de Cajas Municipales (-3.77%).
Cabe sealar, que se esperara que el indicador en mencin se ubique en
niveles negativos, para de esta manera evitar una exposicin del patrimonio
ante un eventual mayor deterioro de la cartera.


5.2.6. FONDEO

Al 31 de diciembre de 2013, la estructura de fondeo de CMAC Sullana
mantiene a los depsitos como la principal fuente de financiamiento de los
activos. En este sentido, el total de captaciones financia el 76.69% de los
activos de la Caja (77.01% en el 2012), representados en su mayora por los
depsitos a plazo de personas naturales (42.70% del total de las fuentes de
fondeo).
Las captaciones de CMAC Sullana experimentaron un incremento de 3.29% en
relacin al cierre del ejercicio anterior, expansin inferior a la registrada por el
sector de Cajas Municipales que fue de 16.50%. El crecimiento de las
captaciones de la Caja se sustent principalmente en los mayores depsitos
CTS (+42.53%), cuyo incremento se asocia a la tasa de inters (7.50%) que
mantiene CMAC Sullana para este tipo de producto en relacin a las tasas del
Sistema Financiero.
Los depsitos de ahorro tambin presentaron una expansin interesante
+19.77%) asociado a las acciones de fidelizacin relacionado a los productos
electrnicos de la Caja, especficamente la entrada en operacin de la tarjeta
de dbito VISA.

Por otro lado, el patrimonio continu como la segunda fuente ms importante
de financiamiento de los activos, incrementando su participacin de 12.49% a
12.93% en el periodo de anlisis. Respecto de los adeudados, stos vieron
reducida su participacin dentro de las fuentes de fondeo de 6.67% a 5.84%
debido a la disminucin de la utilizacin de lneas locales (-16.15%). Dentro de
los adeudados de la Caja, los ms representativos son las lneas de la Agencia
Espaola de Cooperacin Internacional y de COFIDE, representando el
40.63% y 26.19%, respectivamente, del total de adeudados.
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5.2.7. LIQUIDEZ Y CALCE
Al 31 de diciembre de 2013, los fondos disponibles de CMAC Sullana
totalizaron S/.390.01 millones, nivel superior en 1.90% al registrado al cierre del
ejercicio anterior. La expansin en los saldos disponibles se sustent
principalmente a los mayores fondos mantenidos como depsitos en
Instituciones Financieras del pas, saldos que incrementaron en 132.11% en
relacin al ejercicio anterior totalizando S/.104.39 millones.

Cabe sealar que parte del incremento de los fondos mantenidos en
Instituciones Financieras se debe a la reduccin de fondos restringidos que en
el ejercicio anterior se encontraban garantizando lneas de adeudados, los
cuales fueron cancelados. Asimismo, contribuy la disminucin de los fondos
depositados en el Banco Central de Reservas del Per por concepto de encaje
(-13.59%) producto de la reduccin de la tasa de encaje legal en moneda local.

Es de sealar que considerando los S/.160.31 millones mantenidos como
depsitos en el BCRP por concepto de encaje y los S/.21.75 millones que se
mantienen como fondos que garantizan lneas de financiamiento (adeudados),
los fondos restringidos suman S/.182.06 millones, lo que equivale al 46.68% del
total de fondos disponibles, los mismos que no seran efectivamente
disponibles para la Caja ante una eventual escenario de estrs de liquidez.

CMAC Sullana cuenta con inversiones financieras negociables y a vencimiento
por S/.52.83 millones, las cuales estn conformadas principalmente por
Certificados de Depsitos subastados por el BCRP, los mismos que
representan una inversin de S/.34.60 millones. Estos CDs se encuentran
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custodiados por el BCRP y ante una eventual crisis de liquidez podran ser
vendidos o dejados en garanta para efectuar pactos de recompra con el BCRP
u alguna otra entidad financiera.
Al cierre del ejercicio 2013, la Caja present un indicador de liquidez en
moneda nacional de 30.68%, nivel superior al observado en el ejercicio anterior
(24.86%) e inferior al registrado en promedio por el sector de Cajas Municipales
(36.32%). Cabe precisar que la SBS establece un ratio mnimo de liquidez en
Moneda local de 8%, mientras que el lmite interno de la Caja es 10%.











Respecto al indicador de liquidez en moneda extranjera, la Caja present un
ratio de 77.32% nivel superior al registrado en el ejercicio anterior (42.09%), as
como por encima al observado en promedio en el sector de Cajas Municipales
(66.87%). Para el caso de moneda extranjera, las SBS establecen un ratio
Mnimo de 20%, mientras que el ratio interno de la Caja es 25%.












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Al 31 de diciembre de 2013, la Caja se encuentra calzada en lo que respecta a
la liquidez total de sus activos y pasivos. Cabe indicar que al hacer el anlisis
por plazos de vencimiento, se observa que presenta ciertos descalces, entre
los que destacan el plazo de 90 a 180 das, equivalente a una brecha negativa
por S/.18.42 millones y en el plazo de 180 a 360 das que tambin registra
brecha negativa por S/.32.02 millones. No obstante, las brechas negativas se
encuentran holgadamente cubiertas por el supervit acumulado que presenta
CMAC Sullana, el mismo que asciende a S/.188.05 millones (brecha positiva de
S/.185.88 millones en MN y S/.2.17 millones equivalente a ME).














Respecto de la concentracin de los principales depositantes de CMAC
Sullana, se observa una reduccin en relacin a los ejercicios anteriores
producto de la liquidacin de los Certificados de Depsitos Negociables que la
Caja efectu en agosto y octubre de 2013.

As, los 10 y 20 principales clientes concentran el 7% y 10%, respectivamente,
del total de depsitos (10% y 13%, respectivamente en el 2012).




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5.3. EMISIN DE DEUDA EN EL MERCADO DE CAPITALES
Primer Programa de Certificados de Depsitos Negociables de CMAC Sullana
El 15 de julio de 2011, la SBS otorg opinin favorable al Primer Programa de
Certificados de Depsitos de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana,
por un monto total de S/.200.00 millones. El mencionado Programa fue inscrito
en el Registro Pblico del Mercado de Valores el 19 de junio de 2012 y tiene
una vigencia de dos aos.
La liquidez obtenida a travs de la colocacin de los certificados fue destinada
a financiar las siguientes estrategias de inversin:






Es de sealar que a la fecha del presente anlisis, la Caja no mantiene en
circulacin emisin alguna debido a que en los meses de agosto y octubre de
2013 se liquidaron la Serie A y Serie B enmarcadas dentro de millones,
respectivamente.




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CONCLUSIONES:

El presente trabajo, ha sido desarrollado con la participacin de todas
las personas representativas de la Institucin, con lo cual se ha buscado
que queden plasmados todos puntos de vista, sugerencias, comentarios
y cualquier tipo de aporte. .

El xito de CMAC Sullana, ha sido producto del trabajo conjunto de
todos los miembros de la Caja Municipal de Sullana, desde los
miembros del Directorio, Gerentes, Funcionarios y todos sus
trabajadores.

A esto debemos agregarle el apoyo que se ha recibido de la
Municipalidad de Sullana como Accionista Mayoritario en los momentos
en los cuales ha sido necesario tomar decisiones para el bien de la
institucin.



















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RECOMENDACIONES:

Que todos los miembros de la CMAC Sullana tengan pleno conocimiento
de la responsabilidad que es llevar adelante la misma y lo tomen como su
gua en el desarrollo de sus funciones diarias.

Implementar un sistema que permita hacer el seguimiento adecuado, lo
cual va ser posible en el mediano plazo debido a que para obtener las
mediciones se debe contar con datos en tiempo real.

Debemos resaltar que este trabajo no se reduce a metas de tipo
cuantitativo, sino ms bien plantea una serie de metas cualitativas que son
el requisito para el cumplimiento de las primeras.





















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BIBLIOGRAFA

http://www.bvl.com.pe/hhii/J00218/20131002183001/INFORME32EQUILIBRIUM.PDF
http://www.cmac-sullana.com.pe/
http://www.cmac-sullana.com.pe/005proser/ProductosServicios.htm
http://www.cmac-sullana.com.pe/003banercentral/Preguntas%20frecuentes%20ahorros.pdf
http://www.cmac-sullana.com.pe/003banercentral/sis_atencion_usuario.htm
http://www.equilibrium.com.pe/CmacSullana.pdf
http://www.cmac-sullana.com.pe/008institucion/historia/historiatxt.php






















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