GRFICOS PRINCIPALES RATIOS

0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
1 2 3 4 5
Ratio LIQUIDEZ
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
1 2 3 4 5
Ratio de TESORERA
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
1 2 3 4 5
Ratio de DISPONIBILIDAD
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
1 2 3 4 5
Ratio FONDO de MANIOBRA
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
1 2 3 4 5
SOLVENCIA
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
1 2 3 4 5
Ratio ENDEUDAMIENTO
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
1 2 3 4 5
Calidad de la deuda
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
1 2 3 4 5
GASTOS FINANCIEROS
0.0
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.2
1 2 3 4 5
Ratio RENTABILIDAD
0.00
0.02
0.04
0.06
0.08
0.10
0.12
0.14
0.16
1 2 3 4 5
Ratio RENDIMIENTO
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
1 2 3 4 5
FONDO de MANIOBRA
DIAGNSTICO ECONMICO FINANCIERO AL MES DE DICIEMBRE DEL 2007
DIRIGIDO A GERENCIA
OBJETIVO Anlisis de la Situacin Financiera al 31 de Diciembre del 2007
ANTECEDENTES El giro principal de la Institucin es brindar servicios de Educacin
I.- RAZONES DE LIQUIDEZ
1.- Capital Neto de Trabajo
La institucin para el ao 2007 presenta un capital de trabajo positivo de S/. 1742,139, demostrndo que si poda
cumplir sus obligaciones a corto plazo; mientras que para el ao 2006 tena un capital de trabajo negativo.
2.- Razn Circulante
En el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.48 lo cual nos indica que por cada sol de obligacion a corto
plazo dispone de s/. 1.48 . En relacion al ao anterior la liquidez aumento en s/. 0.64 lo cual es favorable .
3.- Prueba Acida
Por ser una empresa de servicio la razon de prueba acida sera similar a la razon circulante .
Durante el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.47 de Activo Corriente por cada sol de Pasivo
a corto plazo el ao anterior presenta un ratio de s/. 0.83
II.- RAZONES DE ACTIVIDAD
1.- Rotacin de Inventarios
Por ser una Empresa de Servicios, no cuenta con mercadera por lo cual la institucin hace el anlisis en base
a su suministros mostrando un ratio de 37.73 veces al ao 2007 cada 9.54 dias y 60.39 veces en el ao 2006
cada 5.96 dias.
2.- Periodo Promedio de Cobro
La Institucin durante el ao 2007 realiza sus cobranzas por concepto de pensiones y tasas Educativas a los 18.63 dias,
habiendo un cambio sustancial faborable en las polticas de cobranzas en comparacin al ao anterior en el cual se cobraba
a los 28.24 dias.
3.- Rotacin de Activos Totales
Durante el ao 2007 la institucin Educativa presenta un ratio 1.26 lo cual indica que por cada sol de sus activos totales
gener S/. 1.26 de ventas. Hubo una disminucin no muy significativa en comparacin al ao anterior en el que por cada
sol de sus activos gener S/. 1.77 de ventas.
4.- Rotacin de Activos Fijos Netos
En el ejercicio econmico 2007 la Institucin sustenta un ratio de 1.63 lo que quiere decir que por cada
sol de activo fijo neto gener S/. 1.63 soles de ventas determinndose que esta utilizando en forma ptima sus activos
fijos netos .
Comparndolo con el ao 2006 refleja una disminucin, esto se explica porque la Institucin en el ao 2007 decidi
invertir en activos fijos que para dicho ao no fueron utilizados en su totalidad, pero se espera que sean utilizados
en los ejercicios futuros y por consiguiente este ratio se incremente.
III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
1.- Razn de Deuda
La razn de deuda del 34% que presenta la Institucin nos demuestra que por cada s/.100.00
de activo total, s/. 34.00 pertenece a terceros, es decir, del 100% de los activos el 34% se consideran recursos pertenecientes
a los acreedores.
RATIOS
En comparacin con el ao anterior tuvo un incremento del 3% en recursos de terceros.
2.- Razn de Pasivo/Capital Contable
La institucin presenta para el ao 2007 un ratio de 32% ,el que nos indica que por cada s/ 100.00 de Patrimonio hay una obligacin
de S/. 32.00. Se puede apreciar claramente que el Patrimonio respalda las deudas a largo plazo . En comparacin con el ao 2006
que fue del 3%, hubo un incremento sustancial, esto debido basicamente a la financiacin de un terrero y construcciones.
3.- Razn de Capac. Pago Intereses
La Institucin presenta un ratio de s/.10.75 en el ao 2007 lo cual nos indica que dispone de s/. 10.75 de utilidad antes de
participacin e impuesto para cubrir cada sol de intereses .
En relacin al ao 2006 presenta una disminucin en S/. 0.22
La Institucin cuenta con una suficiente capacidad para cubrir sus costos financieros.
IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD
1.- Margen de Utilidad Bruta
Durante el ao 2007 la razn del mrgen de utilidad bruta es del 94% y se observa que hubo un incremento en comparacin con el
ao 2006 que fue el 93% . Esto quiere decir que para el ao 2007 la entidad presentaba una utilidad bruta de 94 soles por cada 100 soles
de venta mientras que durante el ao 2006 tena 93 soles de utilidad bruta por cada 100 soles de venta.
2.- Margen de Utilidad Operativa
Durante el ao 2007 la razn de mrgen de utilidad operativa es de 20% esto quiere decir que por cada 100 soles de ventas la entidad
presenta una utilidad operativa de 20 soles. Aument en 1% en comparacin con el ao 2006 que fue del 19%
Los gastos administrativos de la entidad reducen significativamente la utilidad bruta en ambos periodos.
3.- Margen de Utilidad Neta
Para el ao 2007 la Institucin presenta una razn de 9% de margen de utilidad neta. Lo cual indica que la institucion
despus de deducir todos sus costos y gastos, incluyendo intereses e impuestos, por cada 100 soles de ventas presenta una utilidad
de 9 soles. A disminuido significativamente en comparacin con el ao anterior en que la entidad contaba con 15 soles de utilidad neta
por cada 100 soles de ventas.
3.- Rendimiento sobre Los Activos
La Institucin para el ao 2007 expone un 12% como razn del rendimiento sobre sus activos de lo cual se deduce
que por cada 100 soles de sus activos totales la institucin a generado 12 soles de utilidad neta en comparacin con el ao anterior
2006 a disminuido un 7% en la generacin de utilidades netas por parte de los activos totales que posee la institucion
5.- Rendimiento sobre Capital Contable
El rendimiento de la inversin de los propietarios de la entidad es del 18% para el ao 2007 mientras que para el ao 2006
presenta un 28%. Lo que quiere decir que en el ao 2007 por cada 100 soles de patrimonio la entidad gan 18 soles.
En relacin con el ao precedente a sufrido una disminucin del 10% ya que durante el ao 2006 por cada 100 soles de
patrimonio se obtuvo 28 soles.
CONCLUSIONES:
1.- La Institucin presenta una liquidez ptima.
2.- Esta institucin educativa est mejorando su poltica de cobranza, la cual es moderada.
3.- En cuanto a sus activos se observa que su productividad es ptima.
4.- El indice de endeudamiento a largo plazo de la institucin en el ao 2006 fue de un adecuado 3% lo cual le a permitido poder
acceder a una inversin que se considera necesaria y oportuna para la generacin de utilidades futuras, ya que el patrimonio
puede respaldar adecuadamente las obligaciones que contrajo con terceros para el ao 2007.
5.- La gestin de la Institucin es excelente puesto que genera un 19% de utilidad operativa para el 2006
y un 20% para el 2007.
Santos Cruz Paredes
www.cicemnet.tk
La institucin presenta para el ao 2007 un ratio de 32% ,el que nos indica que por cada s/ 100.00 de Patrimonio hay una obligacin
de S/. 32.00. Se puede apreciar claramente que el Patrimonio respalda las deudas a largo plazo . En comparacin con el ao 2006
Durante el ao 2007 la razn del mrgen de utilidad bruta es del 94% y se observa que hubo un incremento en comparacin con el
ao 2006 que fue el 93% . Esto quiere decir que para el ao 2007 la entidad presentaba una utilidad bruta de 94 soles por cada 100 soles
Durante el ao 2007 la razn de mrgen de utilidad operativa es de 20% esto quiere decir que por cada 100 soles de ventas la entidad
despus de deducir todos sus costos y gastos, incluyendo intereses e impuestos, por cada 100 soles de ventas presenta una utilidad
de 9 soles. A disminuido significativamente en comparacin con el ao anterior en que la entidad contaba con 15 soles de utilidad neta
que por cada 100 soles de sus activos totales la institucin a generado 12 soles de utilidad neta en comparacin con el ao anterior
ANALISIS DE RATIOS (R) = Ratio (V) = Veces (D) = Dias (M) = Mejor
AO 2007 AO 2006
I.-RAZONES FINANCIERAS
I.- RAZONES DE LIQUIDEZ
1.- Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante - Pasivo Circulante 490,421.72 340,889.14 soles
2.- Razn Circulante = Activo Circulante 1.24 1.17 soles
Pasivo Circulante
3.- Prueba Acida = Activo Circulante- Inventario 0.62 0.80 soles
Pasivo Circulante
II.- RAZONES DE ACTIVIDAD
1.- Rotacin de Inventarios = Costo de Ventas 37.73 60.39 veces
Inventarios
2.- Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar 18.63 28.24 dias
Ventas Promedio Diarias
3.- Rotacin de Activos Totales = Ventas 1.26 1.29 soles
Activos Totales
4.- Rotacin de Activos Fijos Netos = Ventas 1.63 1.77 soles
Activos Fijos Netos
III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
1.- Razn de Deuda = Pasivo Total 34% 31%
Activo Total
2.- Razn de Pasivo/Capital Contable = Pasivo a Largo Plazo 32% 3%
Capital Contable
3.- Razn de Capac. Pago Intereses = Utilidad antes de Interes. e Impuestos 10.75 10.97 soles
Intereses
IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD
1.- Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta 94% 93%
Ventas
2.- Margen de utilidad Operativa = Utilidad operativa 20% 19%
Ventas
3.- Margen de Utilidad Neta = Utilidad Neta Despues de Imptos. 9% 15%
Ventas
4.- Rendimiento sobre Los Activos = Utilidad Neta Despues de Imptos. 12% 19%
Activos Totales
5.- Rendimiento sobre Capital Contable = Utilidad Neta Despues de Imptos. 18% 28%
Patrimonio
la empresa es capaz de hacer frente a su pasivo circulante con su activo
circulante
Puede existir el peligro de caer en insuficiencia de recursos para hacerle
frente a los pagos, para ello debe hacer uso del realizable
(P) = Peor
la empresa es capaz de hacer frente a su pasivo circulante con su activo
circulante
Puede existir el peligro de caer en insuficiencia de recursos para hacerle
frente a los pagos, para ello debe hacer uso del realizable
GANADERA R Y LV SAC
RUC:20304787385
ACTIVO 2,007 % 2,006 % Variacion
Absoluta
Valor
Relativo
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos S/. 346,939.59 5.82% 375,043.76 6.62% -28,104.17 -7.49%
Cuentas por cobrar Comerciales 38,701.86 0.65% 304,751.91 5.38% -266,050.05 -87.30%
Mercaderias 1,277,859.62 21.45% 745,685.74 13.16% 532,173.88 71.37%
Existencias por Recibir 444,813.64 7.47% 683,021.45 12.05% -238,207.81 -34.88%
Cargas Diferidas 456,085.56 7.66% 232,529.86 4.10% 223,555.70 96.14%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,564,400.27 43.05% 2,341,032.72 41.32% 223,367.55 9.54%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble Maquinaria y Equipo (Neto ) 3,391,577.79 56.94% 3,324,305.48 58.67% 67,272.31 2.02%
Intangibles 870.50 0.01% 870.50 0.02% - 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3,392,448.29 56.95% 3,325,175.98 58.68% 67,272.31 2.02%
TOTAL DEL ACTIVO S/. 5,956,848.56 100.00% 5,666,208.70 100.00% 290,639.86 5.13%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiro Bancario S/. -
Tributos por Pagar 12,576.00 0.21% 36,734.00 0.65% -24,158.00 -65.76%
Cuentas por Pagar Comerciales 273,361.05 4.59% 146,889.89 2.59% 126,471.16 86.10%
Cuentas por Pagar Diversas 1,788,041.50 30.02% 1,816,519.69 32.06% -28,478.19 -1.57%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2,073,978.55 34.82% 2,000,143.58 35.30% 73,834.97 3.69%
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Diversas 600,591.41 10.08% 463,483.60 8.18% 137,107.81 29.58%
Benefic. Soc. de Trabajadores 5,456.58 0.09% 7,313.07 0.13% -1,856.49 -25.39%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 606,047.99 10.17% 470,796.67 8.31% 135,251.32 28.73%
PATRIMONIO
Capital 1,808,289.14 30.36% 1,808,289.14 31.91% - 0.00%
Excedente de Revaluacin 1,505,839.17 25.28% 1,505,839.17 26.58% - 0.00%
Resultados Acumulados -118,859.86 -2.00% -251,222.82 -4.43% 132,362.96 -52.69%
Resultado del Ejercicio 81,553.57 1.37% 132,362.96 2.34% -50,809.39 -38.39%
TOTAL PATRIMONIO 3,276,822.02 55.01% 3,195,268.45 56.39% 81,553.57 2.55%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 5,956,848.56 100.00% 5,666,208.70 100.00% 290,639.86 5.13%
BALANCE GENERAL
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
GANADERA R Y LV SAC
RUC:20304787385
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Por los aos terminados al 31 de Diciembre del 2007
2,007 2,006
S/. S/. Variacion
Absoluta
Valor
Relativo
Ventas Netas S/. 8,208,514.00 100.00% 9,873,015.77 100.00% -1,664,501.77 -16.86%
Costo de Ventas (6,977,236.90) -85.00% (8,580,238.51) -86.91% -1,603,001.61 -18.68%
UTILIDAD BRUTA 1,231,277.10 15.00% 1,292,777.26 13.09% -3,267,503.38 -252.75%
GASTOS OPERATIVOS
Gastos de Ventas (366,017.48) -4.46% (527,582.52) -5.34% -161,565.04 -30.62%
Gastos de Administracin (332,146.84) -4.05% (451,136.28) -4.57% -118,989.44 -26.38%
UTILIDAD OPERATIVA 533,112.78 6.49% 314,058.46 3.18% -280,554.48 -89.33%
OTROS INGRESOS Y/O EGRESOS
Ingresos Financieros
Ingresos Extraordinarios
Otros Ingresos 402.92 0.00% 14,381.47 0.15% -13,978.55 -97.20%
(-) Gastos Financieros (223,830.84) -2.73% (340,032.37) -3.44% 116,201.53 34.17%
Ingresos Financieros 23,256.27 0.28% 236,773.26 2.40% -213,516.99 -90.18%
Otros Egresos (216,436.03) -2.64% (72,183.86) -0.73% 144,252.17 199.84%
Provisiones Varias
PARTICIPACION DE UTILIDADES 116,505.10 1.42% 152,996.96 1.55% 32,958.16 21.54%
(5,577.00) -0.06% - 0.00%
IMPUESTO A LA RENTA (34,951.53) -0.43% 147,419.96 1.49% - 0.00%
(15,057.00) -0.15% - 0.00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO S/. 81,553.57 0.99% 132,362.96 1.34% - 0.00%
GANADERA R Y LV SAC
RUC:20304787385
D E T A L L E CAPITAL REVALUACION RESULTADOS RESULTADOS SALDOS
VOLUNTARIA ACUMULADO DEL EJERCICIO FINALES
Saldos al 31/12/06 1,808,289 1,505,839 -118,860 3,195,268
Capitalizacin Utilidad 0
Capitalizacin Resultados Acumulados 0
Aporte Capital Socios 0
Resultado del Ejercicio 81,554 81,554
Excedente de Revaluacin 0
Accin por Correccin Monetaria 0
Saldos al 30/06/07 1,808,289 1,505,839 -118,860 81,554 3,276,822
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
(Expresado en nuevos soles)
ANEXOS DE CUENTAS DE ORDEN 31 de diciembre del 2007
..00 ACTIVO
Contingencia Tributaria Activo S/.
Prov. Conting.Tributaria Sunat Renta Tercera Categ. Regularizacin 2001
..01 PASIVO
Contingencia Tributaria Pasivo S/.
Prov. Conting.Tributaria Sunat Renta Tercera Categ. Regularizacin 2001
-
-
-
-
GANADERA R Y LV SAC
RUC:20304787385 Tipo Cambio
ANEXOS CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS AL 31/12/2007
US$ T/C S/.
- PRESTAMO Pagares c/plazo Bco. Scotiabank $130,000.00 3.165 411,450.00
Detalle del Prstamo
Mes Cuota Fecha Capital Inters Cuota
12/4/2007 $35,000.00 $35,000.00
12/18/2007 $95,000.00 $95,000.00
Dlares $130,000.00 $0.00 $130,000.00
T/C 2.994 Nuevos Soles 389,220.00 - 389,220.00
US$ T/C S/.
- FINANCIAMIENTO COMERCIO EXTERIOR $450,000.00 3.165 1,424,250.00
Banco Scotiabank
Detalle del Financiamiento
Fecha Financ. Comercio Exterior Nmero Monto US$ T/C Monto S/.
19-oct Financ. Comercio Exterior (B.S.) $68,000.00 2.994 203,592.00
23-oct Financ. Comercio Exterior (B.S.) M- $78,000.00 2.994 233,532.00
24-oct Financ. Comercio Exterior (B.S.) M-20540177 $120,000.00 2.994 359,280.00
8-nov Financ. Comercio Exterior (B.S.) M-20540959 $84,000.00 2.994 251,496.00
15-nov Financ. Comercio Exterior (B.S.) $100,000.00 2.994 299,400.00
$450,000.00 1,347,300.00
Fraccionamiento Sunat
Nro. 0210170009845
CUOTA VCTO. AMORTIZACION INTERS CUOTA SALDO
NRO. MENSUAL MES TOTAL DEUDA
11,373.00
21 1/31/2008 2,791.00 136.00 2,927.00 8,582.00
22 2/29/2008 2,824.00 103.00 2,927.00 5,758.00
23 3/31/2008 2,858.00 69.00 2,927.00 2,900.00
24 4/30/2008 2,900.00 35.00 2,935.00 0.00
TOTALES S/. 11,373.00 343.00 11,716.00
CUOTA VCTO. CUOTA INTERS CUOTA SALDO
NRO. MENSUAL TOTAL DEUDA C/P
LEASING COMPRA DE CAMION
4 5/ENE2008 1,037.06
5 5/FEB2008 1,037.06
6 5/MAR2008 1,037.06
7 5/ABR2008 1,037.06
8 5/MAY2008 1,037.06
9 5/JUN2008 1,037.06
10 5/JUL2008 1,037.06
11 5/AGO2008 1,037.06
12 5/SEP2008 1,037.06
13 5/OCT2008 1,037.06
14 5/NOV2008 1,037.06
15 5/DIC2008 1,037.06 12,444.72
16 5/ENE2009 1,037.06
17 5/FEB2009 1,037.06
18 5/MAR2009 1,037.06
19 5/ABR2009 1,037.06
20 5/MAY2009 1,037.06
21 5/JUN2009 1,037.06
22 5/JUL2009 1,037.06
23 5/AGO2009 1,037.06
24 5/SEP2009 1,037.06
25 5/OCT2009 1,037.06
26 5/NOV2009 1,037.06
27 5/DIC2009 1,037.06
28 5/ENE2010 1,037.06
29 5/FEB2010 1,037.06
30 5/MAR2010 1,037.06
31 5/ABR2010 1,037.06
32 5/MAY2010 1,037.06
33 5/JUN2010 1,037.06
34 5/JUL2010 1,037.06
35 5/AGO2010 1,037.06
36 5/SEP2010 1,037.06
37 5/OCT2010 445.40
TOTALES $ 0.00 0.00 34,668.38 12,444.72
T/C
34,668.38 2.994 DEUDA S/. S/. 37,259.49
2.994
vence
3/3/2008
SALDO
DEUDA L/P
22,223.66
22,223.66
S/. 66,537.64 S/. 103,797.13