Planeacin financiera Es el conjunto de procedimientos que implican la proyeccin de diferentes variables como ventas, costos, gastos u activos tomados como base diferentes estrategias alternativas de produccin y mercadotcnica, para posteriormente decidir cmo sern satisfechos los requerimientos financieros pronosticados. En este proceso la gerencia deber tambin evaluar los planes e identificar aquellos cambios en las operaciones que podran mejorar los resultados. La financiera de la empresa, como la inversin que necesitar la empresa en nuevos activos, el grado de apalancamiento financiero, la cantidad de efectivo que ser necesaria a la liquidez y capital de trabajo que la empresa requiriera. As las decisiones que tome una empresa en estas cuatro reas afectaran en forma directa su rentabilidad futura y en consecuencia su valor. En conclusin, la planeacin financiera es un medio de visualizar sistemticamente el futuro y anticipar los posibles problemas antes de que se presenten. Los planes estratgicos y tcticos, as como sus fundamentos (programas, proyectos, estrategias y polticas), deben tener expresin en trminos monetarios. Para ello, la planeacin financiera integra informacin relativa a los precios, los costos de los diversos factores productivos y los datos de ndole cualitativa y cuantitativa (volmenes previstos de ventas, niveles de compras, horas hombre a invertir en los procesos de transformacin, etc.)Recopilados y analizados en la fase del diagnstico interno y externo. La planeacin financiera esta cimentada en la recoleccin y el procedimiento de informacin externa e interna que contribuye el costeo, la presupuestacin, la elaboracin de los flujos de fondos y la preparacin de los estados financieros proyectados. Adems, el ejercicio del planeamiento se sustenta en acuerdos para amortizar los intereses de los diversos niveles organizaciones. Respecto a las fuentes de informacin relacionadas con las fuerzas ambientales que tienen injerencia sobre los pronsticos financieros, es imprescindible que los ejecutivos financieros tengan un profundo conocimiento sobre la economa nacional e internacional. Solo as podrn precisar como las polticas monetaria, tributaria, salarial y de comercio exterior incidirn en las proyecciones. Si las tendencias del mercado financiero y las decisiones econmicas del gobierno que regulan la masa monetaria circulante, que es el caso de encaje bancario, permiten presagiar la escasez de recursos del crdito y la evaluacin de las tasas de inters, estarn sentadas a las a las bases para procurar la obtencin de jondos por las vas de capacitacin de utilidades, la emisin de ttulos de deuda o la emisin de papeles. Si se tiene una Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
participacin activa en el comercio internacional, convendr conocer las polticas que afectan el manejo de divisas. Asimismo, las expectativas gubernamentales inherentes a la tasa de cambio, como variable indiscutible valor en las proyecciones de exportaciones e importaciones. En los escenarios econmicos actuales, y en especial en pases que abandonaron el esquema del proteccionismo para provechar las ventajas que proporciona la internacionalizacin y la adaptacin de estrategias fundamentadas en la apertura de los mercados, se intenta fortalecer el sistema financiero y se procura incentivar el mercado de capitales. La gerencia financiera debe estar al tanto de los cambios para conocer los servicios adicionales que ofrecen los intermediarios y los beneficios implcitos en las fuentes de financiamiento desarrolladas (aseguramiento, titularizacin) y atender la demanda creciente de fondos que genera el proceso de reconversin industrial. En cuanto el mercado de capitales, los esfuerzos hechos para democratizar la propiedad de sociedades annimas, estimular las emisiones de acciones y hacer lucrativa la inversin en papeles de renta variable, debemos motivar la atencin de la gerencia y no descartar en ningn momento la posibilidad de invertir fondos ociosos en acciones de empresas slidas y pertenecientes a sectores dinmicos de la economa, para lo cual cuenta con los servicios de asesora proporcionados por los banqueros de inversin a los comisionistas de bolsa. Tambin es competencia de la gerencia financiera aglutinar la informacin suministrada por reas funcionales de la organizacin, como las compras, la produccin, el mercadeo y las relaciones industriales, por cuanto las metas y el tamao calculado de operaciones en cada una de las reas citadas representan los soportes para cuantificar los costos y gastos correspondientes a la nmina, las adquisiciones, la proporcin, la distribucin y la produccin. De ah la importancia que se atribuye al establecimiento de sistemas de costos en todas las organizaciones que tienen una gama de productos o servicios comerciables. Dichos sistemas constituyen la garanta para tener datos confiables sobre los costos por producto o servicio, con base en estos, fijar precios de venta. El costeo es el punto de partida de la preparacin de presupuestos. Estos y algunos datos contenidos en el ltimo balance, como el valor de inventarios, la cartera a favor y en contra, los fondos lquidos y los compromisos de deuda a corto plazo, constituyen los fundamentos para elaborar los estados financieros proyectados y preparar el flujo de fondos, que representa el instrumento ms valioso colocado a disposicin de la gerencia financiera, no solo por su empleo por los pronsticos vinculados a la operacin, si no por su uso en la evaluacin de inversiones a largo plazo, Como el flujo de fondos incluye la periodicidad de los ingresos y los desembolsos monetarios, representa el soporte para Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
determinar la cuanta y el monto donde se requerirn fondos diferentes de los generados por la operacin interna. Casos prcticos La empresa comercial Nimer S.A. le presenta la siguiente informacin: 1. Situacin financiera al 30.06.2014 Nimer S.A. Estado de situacin financiera Al 30.06.2014 (Expresado en nuevos soles) Activos S/. Pasivos y patrimonio S/. Efectivo y equivalentes al efectivo 200,000 Otros pasivos financieros corriente 91,020 Otros activos financieros corriente 5,500 Cuentas por pagar comerciales corriente 8,930 Pagos a cuenta impuesto a la renta 600 IGV 850, Imp. Rta 170 1,020 Inventarios 7,000 Aportes y retenciones 490 Anticipos 5,000 Otras cuentas por pagar corriente 3,280 Camioneta 30,000 Total pasivos 104,740 Depreciacin acumulada (6,000) Capital emitido 200,000 Propiedades de inversin (Terrenos) 70,000 Otras reservas de capital 11,000 Resultados acumulados (3,640) Total patrimonio 207,360 Total Activos 312,100 Total pasivos y patrimonio 312,100
Informacin adicional para el 2. Semestre del aos 2014 2. Se pagan los otros pasivos financieros S/. 91,020, ms intereses financieros S/. 3,080, el Banco se cobra de nuestra cuenta corriente, en julio 2014. 3. Los inventarios al 30 de junio, se venden con cheque no negociable el 9 de julio y se deposita en cuenta corriente, la venta se efecta con un margen de utilidad del 120% sobre el costo de la mercadera. 4. Las compras para el 2 semestre de 2014 serian: julio, S/. 7,000, Agosto, S/. 7,400, Setiembre, S/. 7,900, Octubre S/. 9,300, Noviembre S/. 11,000, Diciembre S/. 13,000, y ms el IGV, se paga con cheques no negociables. 5. Las ventas con cheques no negociables y con depsito en cuenta corriente, para el 2 semestre de 2014, serian: Julio S/. 54,000, Agosto S/. 42,000, Setiembre S/. 49,000, Octubre S/. 39,000, Noviembre S/. 53,000, Diciembre S/. 41,000, ms IGV. 6. Los pagos con cheque, a cuenta del impuesto a la renta es 2.5% de la venta mensual y el IGV no se paga en el mes que corresponde con cheque. Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
7. Pago de sueldos S/. 2,800 mensual con transferencia de cuenta, y el Essalud, SNP se paga en efectivo en el mes que corresponde, ratificacin en el mes que corresponda junto con la bonificacin extraordinaria. 8. Se paga las retenciones y aportes sociales en el mes que corresponde con cheque no negociable. 9. En julio 2014 se paga en efectivo el impuesto a la renta, IGV y aportes a contribuciones (saldo al 30 de junio del 2014). 10. No existe inventario de mercaderas al finalizar cada mes. 11. Los anticipos al 30 de junio de 2014, corresponde a seguros pagados por anticipado, que vence a partir de agosto a diciembre, S/. 1,000 mensual. 12. El 30 de agosto de 2014 se compra una computadora por, S/. 3,800 ms IGV, se gira cheque o negociable (Depreciacin, puesta en uso 1 de setiembre de 2014). 13. En setiembre 2014, se efecta mantenimiento a la camioneta pagado con cheque, a la empresa Brillos S.A., S/. 1,400 ms IGV, se efecta la detraccin respectiva 9%. 14. La depreciacin de la camioneta es 20% anual, depreciacin de la computadora es 25% anual a la caja mnima mensual es S/. 1,000. 15. En setiembre de 2014, el Banco se cobra de nuestra cuenta corriente, los otros pasivos financieros al 30 de junio 2014 ms intereses financieros por S/. 750. 16. El saldo inicial de otras cuentas por pagar se paga con cheque no negociable el 16 de diciembre de 2014. 17. El 28 de octubre de 2014 se aumenta el capital social aportando y depositando en cuenta corriente S/. 20,000. 18. Se paga el 30 de noviembre el estudio contable jurdico Conjur, una factura por S/. 11,000 incluido IGV con cheque no negociable, se efecta la detraccin respectiva el 12%, el cual se paga en la fecha indicada segn normas vigentes. 19. En noviembre del 2014, se paga multas con cheque a la Sunat por S/. 1,050. 20. En noviembre 2014, se paga con cheque al contador de la empresa con recibo de honorarios, importe bruto S/. 2,500, efectu la retencin y pago en el mes que corresponde. 21. El terreno mostrado el 30 de junio de 2014 en el estado de situacin financiera, se vende en octubre, con cheque no negociable al Sr. Raul Loli, por S/. 95,000. 22. En octubre 2014, se paga publicidad por un panel publicitario con cheque, a la empresa publi S.A., por S/. 3,400 ms IGV, se efecta la detraccin respectiva 12%. 23. Asuma que el impuesto a la renta anual es S/. 13,100 (Dato solo para estados financieros consolidados).
Se pide: Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
1. Elabore el presupuesto de caja de julio a diciembre 2014 2. Elabore los estados financieros proyectados de julio a diciembre 2014 a. Estado de resultados mensuales b. Estado de situacin financiera mensual 3. Considere el impuesto a las transacciones financieras, en el mes que corresponde.
Nimer S.A. Estado de situacin financiera Al 30.06.2013 (Expresado en nuevos soles) Activos S/. Pasivos y patrimonio S/. Efectivo y equivalentes al efectivo 200,000 Otros pasivos financieros corriente 91,020 Otros activos financieros corriente 5,500 Cuentas por pagar comerciales corriente 8,930 Pagos a cuenta impuesto a la renta 600 Impuesto a la renta (PAC) 170 Inventarios 7,000 IGV 850 Anticipos 5,000 Aporte y retenciones 490 Camioneta 30,000 Otras cuentas por pagar 3,280 Depreciacin acumulada (-6,000) Total pasivos 104,740 Propiedades de inversin (Terrenos) 70,000 Patrimonio Capital emitido 200,000 Otras reservas de capital 11,000 Resultados acumulados (-3,640) Total patrimonio 207,360 Total Activos 312,100 Total pasivos y patrimonio 312,100
Utilidad sobre venta 120% IGV 18% ITF 0.005% Renta 2.50% Depreciacin automvil 20% Depreciacin equipos diversos 25% Detraccin 9% Essalud 9% SNP 13%
Jul. Agos. Sept. Oct. Nov. Dic. Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
2 Pago pasivos financieros Pago intereses financieros 91020 3080
3 Venta inventario junio Utilidad 120% a la venta (06.14) 7,000.00 8,400.00
4 Compras mercaderas 7000 7400 7900 9300 11000 13000 5 Venta mercaderas 54000 42000 49000 39000 53000 41000 6 Pago renta 2.5% 7 Sueldo Gratificacin 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2800 8 Para impuesto renta junio Para IGV junio Para aportes y retenciones junio 170.00 850.00 490.00
3800 13 Mantenimiento camioneta 1400 14 Caja mnima 1000 1000 1000 1000 1000 1000 15 Otros pasivos financieros 750 16 Otras cuentas por pagar 3,280.00 17 Aumento capital 20000 18 Estudio contable (11000 inc IGV) 9322.03 19 Multas SUNAT 1050 20 Pago al contador 2500 21 Vende terreno 95000 22 Publicidad 3400 23 Impuesto a la renta ejercicio 13100
A1: Sueldo Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Sueldo Gratificacin Total remuneracin Retenciones 13% Pago neto ITF 0.005% 2,800.00 2,800.00 5,600.00 364.00 5,236.00 0.26 2,800.00
Anexo 2: Aportes Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Sueldo Essalud 9% Bonif. Extraordinaria Total aportes 5,600.00 252.00 252.00 252.00 2,800.00 252.00
252.00 2,800.00 252.00
252.00 2,800.00 252.00
252.00 2,800.00 252.00
252.00 5,600.00 252.00 252.00 252.00
Anexo 3: Aportes y contribuciones Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Aportes a pagar Contrib. A pagar A pagar Pagado Pagar Enero 14 252.00 364.00 616.00 252.00 364.00 616.00 616.00 252.00 364.00 616.00 616.00 252.00 364.00 616.00 616.00 252.00 364.00 616.00 616.00 252.00 364.00 616.00 616.00 616.00
Anexo 4: ITF 0.005% Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre ITF otros pasivos financieros ITF intereses financieros ITF ventas ITF sueldo ITF compras ITF multas Sunat ITF pago al contador ITF otras Ctas. Por pagar ITF aumento capital ITF otros pasivos financieros Total Total ITF trimestral 4.55 0.15 8.84 0.26 0.41 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.48 0.12 0.66 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.89 0.12 0.55 0.00 0.00 0.00 0.00 0.04 0.00 0.00 2.30 0.12 0.55 0.00 0.00 0.00 1.00 0.00 0.00 0.00 3.13 0.12 1.20 0.05 0.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.42 0.26 0.97 0.00 0.00 0.16 0.00 0.00 14.22 33.49 3.26 3.60 3.97 4.63 3.81
Anexo 5: Resultados acumulados Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Inicial Resultados del mes Final -3,640 70,702 67,062 30,045 97,107 34,315 131,422 25,065 156,487 24,492 180,979 3,813 67,062 97,107 131,422 156,487 180,979 184,792
Presupuesto de cobranza Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Venta (inv. 30.06) Ventas mercadera IGV 18% Total mercadera Venta de terreno Total cobrado ITF O.005% 15,400.00 54,000.00 12,492.00 81,892.00 95,000.00 176,892.00 8.84
42,000.00 7,560.00 49,820.00
49,820.00 2.48
49,000.00 8,820.00 57,820.00
57,820.00 2.89
39,000.00 7,020.00 46,020.00
46,020.00 2.30
53,000.00 9,540.00 62,540.00
62,540.00 3.13
41,000.00 7,380.00 48,380.00
48,380.00 2.42
Presupuestos de compras y pagos Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Compras mercadera IGV 18% Computadora IGV 18% Mantenimiento detraccin 9% IGV 18% Estudio contable IGV 18% Publicidad detraccin 12% IGV 18% 7,000.00 1,260.00 7,400.00 1,332.00 3,800.00 684.00 7,900.00 1,422.00
IGV por pagar Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Ventas mercadera Compras mercadera Computadora Mantenimiento detraccin 9% Estudio contable Publicidad detraccin 12% A pagar Pagado Por pagar Enero 14 12,492.00 -1,260.00
11,232.00 7,560.00 -1,332.00 -684.00
5,544.00 11,232.00 8,820.00 -1,422.00
-252.00
7,146.00 5,544.00 7,020.00 -1,674.00
5,346.00 7,146.00 9,540.00 -1,980.00
-1,677.97
5,882.03 5,346.00 7,380.00 -2,340.00
-6612.00 4,428.00 5,882.03 4,428.00
Depreciacin Activo Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Camioneta Anual (20%) Computadora Anual (25%) 30,000.00 6,000.00 30,000.00 6,000.00 3,800.00 950.00 30,000.00 6,000.00 3,800.00 950.00 30,000.00 6,000.00 3,800.00 950.00 30,000.00 6,000.00 3,800.00 950.00 30,000.00 6,000.00 3,800.00 950.00 Mensual 500.00 500.00 579.17 579.17 579.17 579.17
Impuesto a la renta Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Ventas mercadera Pagos a cta. 2.5% Pagado Por pagar enero 14 Impuesto a la renta de ejercicio Total a pagar de impuesto a la renta 69,400.00 1,735.00 42,000.00 1,050.00 1,735.00 49,000.00 1,225.00 1,050.00 39,000.00 975.00 1,225.00 53,000.00 1,325.00 975.00 41,000.00 1,025.00 1,325.00 1,025.00 13,100.00 14,125.00
Presupuestos de caja
Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs
Ingresos Saldo inicial Total venta mercadera Venta de terreno Aumento de capital Total ingresos Egresos Otros pasivos financieros Intereses financieros Compras mercadera Computadora Mantenimiento detraccin 9% Estudio contable Publicidad detraccin 12% IGV (P.3) Impuesto renta PA. Cta. (P-5) Sueldo Anexo 1 Bonificacin extraordinaria Retenciones y aportes (A-3) Saldo inicial IGV Saldo inicial Rta PA. Cta. Saldo inicial aporte y contribuciones Mulatas Sunat Pago al contador Otros pasivos financieros Otras cuentas por pagar (balance) ITF Otros pasivos financieros ITF Intereses financieros ITF Ventas ITF Sueldo ITF Compras ITF Multas Sunat ITF Pago al contador ITF Otras Ctas. Por pagar ITF Aumento capital ITF Otros pasivos financieros
Subtotal Caja mnima Total ingresos Exceso (dficit) Saldo final
Estado de resultado (proyectado) Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total venta mercadera Costo de venta Costo de venta (Inv. 30.06) Venta de terreno Costo de venta de terreno Utilidad bruta Gasto Intereses financieros Mantenimiento detraccin 9% Estudio contable Publicidad Pago al contador Multa Sunat Anticipos Otros pasivos financieros Sueldo y gratificacin (A-2) ITF Anexo 4 Aportes (A-3 Essalud) Depreciacin Impuesto a la renta de ejercicio Utilidad operativa 69,400 -7,000 -7,000 95,000.00 -70,000 80,400
Situacin financiera (proyectado) Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Efectivo y equivalentes de efectivo Otros activos financieros C. Plazo Pagos a Cta. IR Otras Ctas. Cobrar IGV Computadora Camioneta Depreciacin Anticipo Total activos Pasivos y patrimonio IGV (P 3) Impuesto renta (P -5) Aportes 9% (A 3) Otras cuentas por pagar (B. Inl) Otras Ctas. Por pagar comerciales corrientes Retenciones SNP (A 3) Total pasivos Patrimonio Capital Reservas Resultados acumulados (A 5) Total patrimonio Total pasivo y patrimonio 267,520 5,500 2,335