Una Doctrina sobre las IFRS

Proceso de Deterioro de Activos No

Financieros y No Corrientes

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INTRODUCCIN

El deterioro es la prdida del valor contable de un activo, ocasionado por una
disminucin de sus beneficios econmicos futuros o de su potencial de servicio.
Esta prdida es adicional al reconocimiento sistemtico del consumo de los
beneficios econmicos estimados por la administracin de una entidad, el que se
manifiesta a travs de la depreciacin o amortizacin, u otra forma de reflejar
contablemente la recuperacin del costo de un activo. El deterioro se origina por
factores especficos, externos o internos a la entidad; y por ello, no reviste la
misma naturaleza de la depreciacin o amortizacin.

Contablemente hablando, la prdida por deterioro surge cuando el valor libros de
un activo es mayor que el valor asociado a su servicio recuperable.

En este captulo incursionaremos en las normas que una entidad debe aplicar para
evaluar la existencia de deterioro, cules son los activos que sufren deterioro,
identificar cundo se debe efectuar la prueba de deterioro, cmo se determina el
deterioro y cunto es el monto de la prdida a registrar.

El enfoque que propongo para la revisin de las normas aplicables que responden
estas 4C del deterioro (cules, cundo, cmo y cunto), es plantearlo como un
proceso, ya que la administracin de una entidad deber realizar un conjunto de
actividades que son transversales en la organizacin y, como cualquier proceso,
se requerir del trabajo organizado y coordinado de las distintas reas, para llevar
a cabo cada una de las tareas que respondan al cumplimiento de las IFRS en esta
materia. Por su parte, la NIC 36 de Deterioro del Valor de los Activos, en la cual
nos concentraremos en este captulo, establece que la entidad debe efectuar una
estimacin formal del clculo del valor recuperable
9
de un activo.

Antes de comenzar el anlisis de cada una de los pasos propuestos para el
proceso de deterioro, haremos un recorrido resumido de las normas entregadas
por NIC 36; de tal forma de tener una visin general para responder las 4C del
deterioro expuestas anteriormente.


9
El valor o importe recuperable corresponde al mayor entre: a) el valor razonable menos los costos de venta,
y b) el valor en uso. En el apartado 1.3 se analizan estos conceptos.
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1. RESPONDIENDO LAS 4CDEL DETERIORO

1.1. Cules activos pueden sufrir deterioro?

a) Alcance de NIC 36

Antes de evaluar los indicios para identificar un activo que podra estar
deteriorado, el primer aspecto a considerar es saber cules son los activos que
pueden sufrir deterioro; de tal forma de tener claridad respecto de cundo la
entidad debe aplicar las normas contenidas en NIC 36.

Responder esta pregunta es relativamente sencillo, ya que todos los activos que
tiene una empresa pueden sufrir deterioro; dado que un riesgo inherente a
cualquier activo es la no recuperacin de su valor libros. Por ejemplo, el costo de
las existencias podra no ser recuperable si ellas estn daadas, obsoletas o si su
precio de mercado ha disminuido. Para reflejar contablemente este deterioro, las
IFRS (especficamente NIC 2) establecen que las existencias se deben medir al
menor entre el costo y el valor neto realizable; con esta base de medicin, se
recoge el deterioro de los inventarios. El mismo anlisis aplica a los activos no
corrientes (o grupos en desapropiacin) clasificados como mantenidos para la
venta, ya que ellos se miden al menor entre su valor libros y su valor razonable
menos los costos de ventas.

Otro ejemplo que podemos citar, lo constituyen las propiedades de inversin que
se miden a su valor razonable, precisamente a travs de esta base de medicin,
un bien inmueble de inversin que est deteriorado se reflejar implcitamente en
su valor razonable. Otros activos que se miden al costo o a una variante de esta
base de medicin (por ejemplo, ciertos instrumentos financieros valorados al costo
amortizado), estn sujetos tambin a normas especficas sobre deterioro, las que
se establecen en las IFRS que son aplicables a dichos activos.

De estos ejemplos, podemos visualizar ciertas caractersticas que debieran
presentar los activos que estn sujetos a las normas de NIC 36; una de ellas es
que su base de medicin sea sencillamente el modelo del costo; o, que utilizando
el valor razonable, ste se haya determinado con un criterio distinto de su valor de
mercado; como sera el caso de un elemento de Propiedades, Planta y Equipo
(activo fijo), para el cual se haya aplicado el modelo de revaluacin, utilizando
como tcnica de medicin un costo de reposicin depreciado (un anlisis del
modelo de revaluacin se entrega en el captulo de Propiedades, Planta y Equipo).
Otros activos que aun cuando presentan esta caracterstica, es la misma NIC 36 la
que los excluye de su alcance.

Veamos, entonces, en el siguiente cuadro, cul es la aplicabilidad (o alcance) de
NIC 36; identificndose aquellos activos que podemos normalmente observar en
muchas empresas:
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Rubro Aplica NIC 36?
IFRS aplicable para
reflejar el deterioro
Activos no corrientes mantenidos para la
venta
No
Reflejado a travs de su
base de medicin de NIIF 5
Activos financieros a VR con efectos en
resultados (incluyendo activos derivados)
No
No aplica deterioro
explcito, NIC 39.
Activos financieros disponibles para la
venta
No NIC 39
Inversiones en acciones medidas al costo No NIC 39
Activos financieros mantenidos hasta su
vencimiento
No NIC 39
Prstamos y cuentas por cobrar No NIC 39
Existencias No
Reflejado a travs de su
medicin de VNR o costo,
el menor; de NIC 2
Activos surgidos de contratos de
construccin
No NIC 11
Activos surgidos de contratos de seguros No NIIF 4
Activos biolgicos
No para los que se midan a su
VR menos los costos estimados
en el punto de venta.
S aplica cuando se miden al
costo
Medicin al VR: NIC 41


Medicin al costo: NIC 36
Activos por impuestos diferidos No NIC 12
Inversiones en negocios conjuntos S -
Inversiones en coligadas y su
Goodwill
S
S
NIC 28: aplica NIC 39 para
identificar los factores y
NIC 36 para el clculo de
deterioro
Entidades filiales y
Goodwill
S
S
-
Propiedades, planta y equipo S -
Propiedades, planta y equipo bajo
arriendo financiero
S -
Intangibles S -
Costos de adquisicin diferidos y activos
intangibles surgidos de derechos
contractuales en contratos de seguros
No NIIF 4
Propiedades de inversin
No para las que se midan a su
VRmenos costos de venta.
S aplica cuando se miden a su
costo
Medicin al VR: NIC 40

Medicin al costo: NIC 36
Activos surgidos de beneficios a los
empleados
No NIC 19
Transacciones de activos entre la
inversionista y el negocio conjunto, la
coligada o la filial
S -

Valor Razonable
Valor Neto Realizable
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b) Activos individuales versus grupos de activos

En este momento creo conveniente introducir un concepto que ampliamente lo
utilizaremos en este captulo, cual es el de unidad generadora de efectivo, o UGE,
como llamaremos al grupo identificable de activos ms pequeo, que tienen la
particularidad de generar ingresos de efectivo para la empresa, los que son
ampliamente independientes de los flujos de efectivo provenientes de otros activos
o grupos de activos.

Sealemos, en primer trmino, que NIC 36 requiere que la prueba de deterioro se
realice sobre un activo individual, a menos que sea imposible estimar el valor
recuperable de dicho activo (ver cmo se determina el importe recuperable en el
apartado 1.3), en cuyo caso, la empresa debe determinarlo para la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece ese activo.

Por ejemplo, sabiendo a esta altura, que cualquier activo fijo (NIC 16) est cubierto
por NIC 36, identifiquemos una maquinaria que participa en el proceso productivo
de un bien que comercializa una empresa. Supongamos que el proceso productivo
est separado slo en dos etapas: fabricacin de productos a granel y envasado.
La entidad vende el producto, tanto a granel como envasado. La maquinaria que
hemos citado participa en la primera etapa de fabricacin del producto a granel.

En este ejemplo, podemos visualizar que la maquinaria individual requiere la
participacin de los otros activos que pertenecen a la lnea de fabricacin del
producto a granel, para generar ingresos de efectivo hacia la empresa; dado que
por s sola no es capaz de producir beneficios econmicos que sean, en buena
medida, independientes de los producidos por el conjunto de estos elementos.
Por lo tanto, la entidad identificar como unidad generadora de efectivo el grupo
de activos al que pertenece dicha maquinaria. Por su parte, se debera efectuar el
mismo anlisis a los activos fijos que participan en el proceso de envasado de este
producto.

La identificacin del activo individual o unidad generadora de efectivo es un paso
crucial en el proceso de deterioro y que la entidad debiera llevar a cabo antes de
comenzar este proceso, dado que sobre ellos recae la evaluacin de la existencia
de algn indicio de que el valor del activo (o unidad generadora de efectivo) puede
haberse deteriorado.

En la seccin 2.1 de este captulo analizamos ampliamente el paso de
identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un
determinado activo.

1.2. Cundo se debe efectuar la prueba de deterioro?

Para identificar cundo un activo podra estar deteriorado y por lo tanto, realizar el
test de deterioro; se debe, en primer lugar, distinguir si tal activo cubierto por NIC
36, est sujeto a alguna amortizacin o depreciacin.
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Si bien es cierto, NIC 36 plantea que cuando existe algn indicio de deterioro del
valor de un activo, se debe determinar el monto recuperable de l; tambin
establece que, con independencia de la presencia de un indicio de deterioro, se
debe comprobar el deterioro en el caso del goodwill, de activos intangibles con
vida til indefinida o que an no estn disponibles para su uso. Estos tres tipos de
activos que menciona la norma, tienen la caracterstica comn de que no son
amortizados.

Basndonos en este enunciado, podemos inferir y es mi opinin que, en general,
cualquier activo cubierto por NIC 36 que no se deprecie o amortice, ya sea en
forma permanente o transitoria, debera estar sujeto a su comprobacin de
deterioro de su valor libros, a lo menos, anualmente.

Dentro de estos casos, tenemos los terrenos, los que normalmente no se
deprecian y las obras en construccin (o en curso), las que durante su perodo de
ejecucin tampoco son depreciadas. Este ltimo caso es asimilable a los
intangibles que an no estn disponibles para su uso y que NIC 36 obliga a la
entidad a comprobar su deterioro, independientemente de la existencia de factores
que indiquen tal deterioro.

En conclusin, podemos establecer que un activo puede estar deteriorado, y como
consecuencia, la entidad debe aplicar la prueba de deterioro, cuando:

existe algn indicio de deterioro del valor de algn activo, o

el activo no est sujeto a depreciacin o amortizacin

La prueba de deterioro (comprobar el deterioro de valor) consiste en que la
entidad debe estimar, formalmente, el valor recuperable del activo; entendindose
por este ltimo, el valor mayor que resulte entre su valor razonable menos los
costos de venta y su valor en uso. En el apartado 1.3, analizamos cmo la entidad
determina el valor o importe recuperable.

Al aseverar que esta estimacin debe efectuarse formalmente, nos referimos a
que la entidad debe tener los respaldos adecuados (documentacin),
considerando, adems, ciertos procedimientos y controles establecidos e
implementados para determinar el importe recuperable. Deberamos agregar que
resulta apropiado que la administracin de una entidad tambin establezca e
implemente los procedimientos adecuados para identificar oportunamente la
presencia de algn indicio de deterioro; este paso lo analizamos ampliamente en
la seccin 2 de este captulo.

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En la siguiente figura, podemos visualizar cul es el procedimiento a seguir en
esta primera aproximacin de la prueba de deterioro.

























Como podemos apreciar, la entidad siempre debe comprobar, a lo menos
anualmente, el deterioro de valor de los activos que, estando dentro del alcance
de NIC 36, no estn disponibles para su uso, tal es el caso de ciertos intangibles,
obras en curso; el mismo procedimiento se debe aplicar para los activos no
depreciados o amortizados, tales como el goodwill, intangibles con vida til
indefinida, terrenos. Tratndose de inversiones en coligadas y en negocios
conjuntos, dado que son activos financieros, la norma establece que se debe
evaluar si existe deterioro aplicando los factores de evidencia objetiva entregados
en NIC 39 (ver captulo de Instrumentos financieros), y de existir tal evidencia, la
empresa debe determinar el importe recuperable utilizando las normas de NIC 36.
En el captulo de Inversiones en Sociedades Coligadas se analizan sus normas de
deterioro.

Dentro de los indicios de deterioro, los prrafos 12 a 14 de NIC 36 entregan una
lista, no exhaustiva, de factores, tanto internos como externos a la empresa, que
podran indicar que un activo determinado pudiera haber sufrido deterioro. Estos
factores se analizan en la seccin 2 de este captulo. Para los factores de
evidencia objetiva de NIC 39, stos se analizan en el captulo de Instrumentos
Financieros; que son aplicables a las inversiones en coligadas.

ACTIVO
ACTIVO
Evaluar si existe algn
indicio de deterioro
del valor del activo
segn NIC 36
Evaluar si existe algn
indicio de deterioro
del valor del activo
segn NIC 36
SI
NO
Estimar el
valor
recuperable
del activo
Estimar el
valor
recuperable
del activo
SI
NO
SI
El activo se
deprecia o
amortiza?
El activo
cubierto por
NIC 36 est disponible
para su
uso?
Comprobar, a
lo menos,
anualmente,
el deterioro de
valor
NO
Fin del
proceso
El activo
es una filial,
coligada o negocio
conjunto?
SI
Evaluar si existe
evidencia objetiva
de deterioro
segn NIC 39
Evaluar si existe
evidencia objetiva
de deterioro
segn NIC 39
NO
Existe
algn indicio de NIC 36
o evidencia objetiva de
NIC 39?
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Otro aspecto que debemos comentar antes de proseguir con la siguiente 4C
(cmo), es el relacionado con el momento de realizacin de la prueba de
deterioro. La comprobacin de deterioro del goodwill puede efectuarse en
cualquier momento dentro del perodo anual, con la condicin de realizarse en la
misma fecha cada ao. Esto es, para los estados financieros terminados el 31 de
diciembre de 2008, una entidad decide comprobar el deterioro del goodwill al 30
de noviembre de dicho ao; en los perodos siguientes (2009, 2010, etc.), deber
realizar esta prueba en dicho corte contable. Tratndose de un goodwill adquirido
en una combinacin de negocios durante el ao corriente, esta prueba se debe
llevar a cabo antes del trmino del perodo anual. Con respecto a los estados
financieros intermedios, la formalidad y clculo detallado de esta prueba no es
requerido, en la medida que no existan cambios en los hechos y circunstancias
significativos desde la fecha en que se efectu el clculo ms reciente del valor
recuperable.

En la seccin 2 de este captulo, analizamos en mayor detalle la frecuencia y
periodicidad, tanto de la evaluacin de la existencia de indicios de deterioro, como
de la realizacin de esta prueba.

1.3. Cmo se determina el deterioro?

Una vez que la entidad tenga claridad respecto de cundo un activo puede estar
deteriorado y, por lo tanto, saber cundo debe comprobar el deterioro, debe ahora
conocer cmo determinarlo. NIC 36 requiere que la empresa determine el valor
recuperable, y en el apartado anterior, sealamos que ste corresponde al mayor
entre el valor razonable -menos los costos de venta, y el valor en uso del activo.

La importancia del valor recuperable es que este monto se compara, finalmente,
con el valor libros, para identificar si existe o no prdida por deterioro. Si el valor
recuperable es mayor al valor libros del activo, no existe prdida por deterioro; en
caso contrario, si el valor recuperable es menor al valor libros; la entidad debe
registrar contablemente una prdida.

El prrafo 6 de NIC 36 define el valor razonable menos los costos de venta como
el monto que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de
efectivo, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua,
entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de venta o
disposicin por otra va. Tambin entrega la siguiente definicin para los costos
de venta o disposicin por otra va, sealando que son los costos incrementales
directamente atribuibles a la venta o disposicin por otra va de un activo o unidad
generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las
ganancias.

El valor en uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados y
asociados al activo individual o unidad generadora de efectivo (en adelante
UGE).

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En la seccin 2 de este captulo analizamos ampliamente las normas de NIC 36
para el clculo del valor razonable -menos los costos de venta, y del valor en uso.

a) Cundo medir el valor razonable, menos los costos de venta, y el valor
en uso

Dado que la norma plantea que el importe recuperable es el mayor de estos dos
valores; cualquiera que la entidad calcule primero y que exceda al valor libros del
activo individual o de la unidad generadora de efectivo, NIC 36 no obliga a la
empresa a calcular el otro valor.

En ocasiones podra ser imposible calcular el valor razonable menos los costos de
venta de un activo individual o de una unidad generadora de efectivo,
especialmente si tal activo o grupo de activos son de naturaleza muy
especializada y no existieran bases para realizar una estimacin fiable del valor
razonable; en dicho caso, NIC 36 permite utilizar el valor en uso como importe
recuperable.

El prrafo 21 de NIC 36 libera a la entidad del clculo del valor en uso de un activo
que se mantiene para su disposicin, dado que lo ms probable es que aquel valor
no exceda de forma significativa a su valor razonable menos los costos de venta.
Esta conjetura a la que llega NIC 36 se basa en que los flujos de efectivo futuros
esperados de un activo que se mantiene para disposicin resultan insignificantes
para efectos de su clculo.

En el caso que la entidad deba determinar el importe recuperable para una unidad
generadora de efectivo a la que pertenece un activo individual, porque este ltimo
no genera entradas de efectivo que sean ampliamente independientes de las
producidas por dicho grupo de activos; NIC 36 libera a la empresa a calcular el
valor recuperable de la UGE, siempre y cuando se cumpla alguna de las dos
situaciones:
el valor razonable del activo individual menos los costos de venta sea
mayor que su valor libros, o
se estima que el valor en uso del activo sea cercano a su valor razonable
menos los costos de venta, y este valor pueda ser determinado.

b) Cundo medir el valor recuperable de un activo intangible con vida til
indefinida

Tratndose de un activo intangible con una vida til indefinida, para el cual se
requiere que se determine su importe recuperable, independiente de si existen
indicios de deterioro de su valor; el prrafo 24 de NIC 36 permite que la entidad
utilice los clculos recientes ms detallados del valor recuperable efectuados en el
perodo anterior, y con estos clculos comprobar el deterioro de dicho intangible
para el perodo corriente. Para utilizar esta exencin del clculo detallado del
valor recuperable para un intangible (con vida til indefinida), este mismo prrafo
requiere que se cumplan, en forma copulativa, los siguientes tres requisitos:
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i) si el activo intangible pertenece a una UGE porque por s solo no genera
entradas de efectivo que sean ampliamente independientes de las
producidas por dicho grupo de activos; la composicin de la UGE no
debe haber cambiado significativamente desde que se realiz el clculo
ms reciente del valor recuperable,

ii) el clculo del valor recuperable ms reciente excedi significativamente
al valor libros del activo, y

iii) la probabilidad de que el valor recuperable corriente sea menor al valor
libros es remota; conclusin que la entidad debe respaldar mediante un
anlisis de los eventos y circunstancias ocurridos y que han cambiado
desde la fecha en que se efectu el clculo ms reciente del valor
recuperable.

1.4. Cunto es el monto de la prdida a registrar?

Si el valor recuperable es menor al valor libros del activo individual o de la UGE, la
entidad debe reducir este ltimo hasta el importe recuperable; reconociendo en
resultados esta prdida por deterioro del valor.

Sin embargo, se debe tener presente cul es la base de medicin del activo; dado
que si ste se mide utilizando el modelo de revaluacin, la prdida por deterioro de
valor se reconoce directamente en el patrimonio neto, disminuyendo el supervit
de revaluacin de dicho activo; y slo hasta el monto del saldo que presente esta
cuenta de supervit; cualquier exceso se reconoce en resultados del perodo;
como tambin cuando el activo revaluado no presenta supervit (ver mayor detalle
de base de medicin en el captulo de Propiedades, Planta y Equipo).

En el caso que el valor estimado de una prdida por deterioro sea mayor al valor
libros del activo, el prrafo 62 de NIC 36 requiere que la empresa reconozca un
pasivo, siempre y cuando est obligada por otra norma a registrarlo; como podra
ser el caso, de NIC 37 de Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes. (Ver captulo de Provisiones).

NIC 36 obliga a la entidad que reconoce una prdida por deterioro del valor de un
activo, a ajustar prospectivamente (en los perodos futuros) la depreciacin del
activo; esto significa que existir un nuevo cargo por depreciacin de un activo
deteriorado.

En este aspecto es importante sealar la conveniencia de controlar en forma
separada la depreciacin del activo antes de deterioro y despus de deterioro, no
slo para efectos impositivos (dado que el deterioro no sera aceptado
tributariamente), sino tambin como control para las reversiones subsecuentes
que pudieran existir.
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