Estimacin del Exponent de Hurst usando densidad espectral Wavelet

Como he sealado anteriormente, la estimacin wavelet del exponente de Hurst es lo que me

inici en mi aventura exponente de Hurst. Mis primeros intentos de utilizar la transformada
wavelet para calcular el exponente de Hurst fracasaron, por una variedad de razones. Ahora que
ha sido cubierto el mtodo clsico R/S , es el momento de discutir los mtodos wavelet.
El exponente de Hurst para un conjunto de datos se calcula a partir de la densidad espectral
wavelet, que se refiere a veces como escalograma. He cubierto tcnicas espectrales wavelet en
una pgina web Spectral Analysis and Filtering with the Wavelet Transform. Esta pgina web
describe la estructura wavelet "octava", que se aplica en el clculo del exponente de Hurst. El
plot de la densidad espectral wavelet se genera a partir del espectro de potencia wavelet. La
ecuacin para calcular la potencia normalizada para la j-sima octava se muestra en la Ecuacin
14.



Aqu, la potencia se calcula a partir de la suma de los cuadrados de los coeficientes wavelet (el
resultado de la transformada de wavelet hacia adelante) para la j-sima octava. Una octava
wavelet contiene 2
j
coeficientes wavelet. La suma de los cuadrados se normaliza dividiendo
por 2
j
, dando la potencia normalizada. En el anlisis espectral, no siempre es necesario utilizar
la potencia normalizada. En la prctica, el clculo del exponente de Hurst requiere potencia
normalizada.
La Figura 17 muestra la grfica de la densidad de potencia normalizada para la transformada
wavelet de 1024 puntos de datos con un exponente de Hurst de 0.72. En este caso se utiliz el
Daubechies D4 wavelet. Puesto que este nmero de octava wavelet es el log
2
del nmero de
coeficientes wavelet, el eje x est en una escala logartmica.


Figura 17

El exponente de Hurst se calcula a partir de la densidad espectral wavelet mediante el clculo de
una lnea de regresin lineal a travs del conjunto de puntos {x
j
, y
j
}, donde x
j
es la octava e y
j
es
el log
2
de la potencia normalizada. La pendiente de esta lnea de regresin es proporcional a la
estimacin para el exponente de Hurst. Un grfico de regresin para el espectro de potencia
Daubechies D4 en la Figura 17 se muestra en la Figura 18.


Figura 18

Si desea una respuesta real, en lugar de una idea de cmo el cambio de una cosa causa el cambio
de otra cosa, la afirmacin de que algo es proporcional a otra cosa no es muy til. La ecuacin
para calcular el exponente de Hurst partir de la pendiente de la lnea de regresin a travs de la
densidad espectral normalizada se muestra en la Ecuacin 15.



La Tabla 3 compara la estimacin exponente Hurst con tres transformada wavelet para el
exponente de Hurst estimado mediante el mtodo R/S. La Daubechies D4 es una transformada
wavelet "energa normalizada". Se utilizan aqu tambin formas de energa normalizadas del
wavelet de Haar e interpolacin lineal. Un wavelet de energa normalizada parece ser requerido
en la estimacin del exponente de Hurst.

Table 3 Estimacin del exponente de Hurst para 1024 puntos de conjuntos de datos sintticos

Funcin Wavelet H=0.5 Error H=0.72 Error H=0.8 Error
Haar 0.5602 0.0339 0.6961 0.0650 0.6959 0.1079
Linear Interp. 0.5319 0.1396 0.8170 0.0449 0.9203 0.0587
Daubechies D4 0.5006 0.0510 0.7431 0.0379 0.8331 0.0745
R/S 0.5791 0.0193 0.7246 0.0149 0.5973 0.0170

El error de la regresin lineal vara mucho para las diversas funciones wavelet. Aunque el
wavelet interpolacin lineal parece ser un buen filtro para las formas de onda de diente de sierra,
como series de tiempo financieras, que no parece funcionar bien para estimar el exponente de
Hurst.
No he descubierto una manera de determinar a priori si una funcin wavelet dada ser un buen
estimador del exponente de Hurst, aunque experimentalmente se puede determinar a partir del
error de regresin. En algunos casos tambin depende del conjunto de datos. En la Tabla 4 el
exponente de Hurst se estima a partir de la grfica de densidad espectral de Haar y a travs de la
tcnica de R/S. En este caso, el wavelet de Haar tena un error de regresin ms bajo que el
wavelet Daubechies D4.