!"#$!

#"%
"
PEMEX E&P (PEP) y la Reforma Energtica
Gustavo Hernndez Garca
E.D. de la Direccin General de
PEMEX Exploracin y Produccin
26 de marzo de 2014
www.pep.pemex.com
2
Contenido
PEMEX / PEP en cifras
Elementos de la Estrategia
La Reforma Energtica en Mxico
Oportunidades derivadas de la Reforma
!"#$!#"%
'
www.pep.pemex.com
3
PEMEX / PEP en cifras
Contenido
www.pep.pemex.com
4
Posicin
7
13
Comparacin Internacional
Produccin de petrleo crudo
2.877 MMbd
a
Reservas de aceite crudo (1P)*
11.424 MMMb
Produccin de gas natural
4.262 MMMcfd

Reservas de gas natural (1P)*
12.713 MMMMcf
Capacidad de refinacin
1.860 MMbd
Venta de productos
1.708 MMbd
a
Petrleo crudo:
b
Total gas:
17

33
13
15
* Las Reservas de Hidrocarburos de Mxico 2012, 01 de Enero de 2012.
* PIW 2010 Rankings, Diciembre 2011. Petroleum Intelligence Weekly
2.522 MMbd
6.370 MMMcfd
PEMEX, jugador importante en el mundo
!"#$!#"%
!
www.pep.pemex.com
5
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
60 62 65 67 70 72 75 77 80 82 85 87 90 92 95 97 00 02 05 07 10
Mbpd

Chiapas-Tabasco Mesozoic
Cantarell
Ku-Maloob-Zaap
Other offshore fields
Tampico-Misantla Basin
Estabilizacin de Cantarell
Incremento de produccin en Ku-Maloob-Zaap, Ixtal, Crudo Ligero Marino
Reactivacin de campos maduros (bano, Delta del Grijalva, 5 Presidentes)
Contratos Integrales de Exploracin y Produccin
52%
71%
Crudo pesado
Crudo ligero





Los campos gigantes
de crudo pesado costa
fuera han dominado la
produccin de crudo
durante 30 aos
Estabilizacin de
la produccin
PEP: Evolucin de la produccin de crudo
www.pep.pemex.com
6
Compensacin parcial de Cantarell:
esfuerzo sin precedentes
La declinacin natural de Cantarell
ha sido parcialmente compensada
por el desarrollo de otros campos:

! Ku-Maloob-Zaap
! Crudo Ligero Marino
! Yaxche
! Ixtal-Manik
! Chicontepec
! Ogarrio-Snchez Magallanes
! Delta del Grijalva
Main projects
2.108 2.125
2.029
1.788
1.464
1.009
646
501
449
404 389
1.263 1.258
1.304
1.468
1.612
1.783
1.955
2.076
2.104 2.143 2.143
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Cantarell Otros proyectos
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ku-Maloob-Zaap
CLM
Ixtal-Manik
Delta del G.
Ogarrio-Magallanes
ATG
402
1,379
Tsimn-Xux
*
Cantarell y otros proyectos
Produccin de crudo
(Mbd)
63%
Crudo pesado
TACC= 6.4% de
2005 a 2013
!"#$!#"%
%
www.pep.pemex.com
7
Reservas 3P
(slo nuevos descubrimientos)
Millones de barriles de petrleo crudo equivalente
Reservas 1P (integradas)
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Incorporacin
Produccin
14%
Incorporacin de
proyectos existentes
59%
108%
66%
102%
129%
45%
-19%
26%
26%
50%
77%
86%
104%
101%
128%
104%
Fuente: BDI,
POT-I 2012
Produccin y tasa de restitucin
de reservas 1P y 3P
Restitucin de reservas probadas
en ms del 100 % desde 2011
www.pep.pemex.com
8
Cuenca de Gas: HOLOK, y una cuenca de aceite: PERDIDO
8
Worker Voyager
Worker Worker
Worker Voyager
5
1
3

m

6
6
0

m

6
7
0

m

8
0
5

m

8
1
0

m

9
3
6

m

9
8
8


m

6
8
1

m

Max
Smith
1
2
3
0


m

Voyager
Max
Smith
1
1
2
2

m

8
5
1

m

Voyager Max
Smith
1
0
2
9

m

Voyager
7
3
9

m

Max
Smith
1
6
9
8


m

Chuktah
2004
Worker
Max
Smith
1
1
9
4

m

1
9
2
8


m

Max
Smith
6
2
3

m

500 m
1000 m
1500 m
2000 m
Cent.
1
4
9
3


m

9
4
5

m

Bicent.
West
Pegasus
1
1
8
6

m

Centenario
2
1
4
7


m

Bicent.
1
8
0
3


m

West Pegasus
2
5
3
2


m

Bicent.
2
8
7
4


m

2500 m
Tasa de xito: 60%
Puskon
2011
Tamil
2008
Nab
2008
Etbakel
2008
Kabilil
2009
Lalail
2007
Chelem
2007
Leek
2009
Noxal
2005
Talipau
2012 Lakach
2006
Holok
2009 Tamha
2008 Hux
2012
Lakach
2DL
2010
Catamat
2009
Nen
2011
Labay
2009
Caxa
2012
Piklis
2010
Kunah
2012
Trion-1
2012
Supremus-1
2012
2
1
8
5


m

Kunah-
1DL 2012
2
9
1
9


m

2
9
1
9


m

Bicent.
Maximino PEP-1
Ahawbil
1
9
3
3


m

Centenario
Piklis-
1DL
1
7
8
5


m

Muralla
IV
Aguas profundas Aguas ultra profundas
Aguas profundas: potencial de crecimiento
!"#$!#"%
(
www.pep.pemex.com
9
Elementos de la
Estrategia
Contenido
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10
El abasto de energa de Mxico
proviene en un 90 % de los hidrocarburos
35%
30%
23%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Crudo
pesado
Crudo
ligero
Gas
(MBCE)
1,385
1,163
1,277
Consumo de energa en Mxico
Aceite
65%
Gas
23%
Hidroelctrica
6%
Biomasa
3%
Carbn,
nuclear solar
3%
Fuente: Estrategia Nacional de Energa, SENER 2013
90%
hidrocarburos
!"#$!#"%
)
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11
Plan de Negocios: puntos clave
R
e
s
e
r
v
a
s

N
u
e
v
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s

c
a
m
p
o
s

C
a
m
p
o
s

e
x
i
s
t
e
n
t
e
s

! Mantener produccin promedio de aceite
entre 2.5 y 3.0 MMbd
! Lograr produccin promedio de gas entre
5.7 y 6.2 MMMpcd

! Restituir las reservas probadas igual o
mayor a 100%
! Mantener los costos de produccin, de
descubrimiento y desarrollo competitivos,
con respecto a mejores prcticas
internacionales
! Cero accidentes en la operacin
! Ser percibida como empresa socialmente
responsable
Metas 2013-2017 Retos estratgicos
1. Incrementar el ritmo de
reposicin de las reservas
2. Aumentar el porcentaje de
xito exploratorio
3. Elevar el factor de
recuperacin
5. Reducir la tasa de
declinacin
4. Reducir costos
6. Acelerar el desarrollo de
nueva produccin
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12
PROYECTOS
Plan de Negocios
! Enfoque en los
principales proyectos
! Flexibilidad para la
asignacin ptima de
recursos
! Eficiencia en la
ejecucin
! Excelencia tcnica
Resultados esperados
Reservas
Produccin
Factor de
recuperacin
Costos
Declinacin de la
produccin
Gente
Procesos
Tecnologa
AC
AC: Administracin del
Conocimiento
Ejecucin de la estrategia
!"#$!#"%
*
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13
Identificacin de
requerimientos
Acceso Implementacin Masificacin
Soluciones
tecnolgicas
Mejoramiento
de la imagen
del subsuelo
Diseo de
Instalaciones y
procesos de
operacin
Caracterizacin y
modelado de
yacimientos
Perforacin
y terminacin
de pozos no
convencionales
Recuperacin
secundaria y
mejorada
Tecnologa, herramienta para el logro de objetivos
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14
Proyectos
Reclutar
Planear
sucesin
Evaluar
Asignar
Planear
Modelo de Gobierno
Cuando retener o
reemplazar?
Cmo darle
competencias?
Cmo acceder al
talento?
1
2
3
Desarrollar
4
5
6
Gestin del talento, fundamental para el xito
Que requieren
los proyectos?
Cmo tripular los
proyectos?
Cmo medir y
reconocer el
desempeo?
!"#$!#"%
+
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15
EOR/ IOR en carbonatos
naturalmente fracturados
Aceite extra-pesado
costa fuera
Tecnologa para
aguas profundas
Imgenes del
subsuelo
Yacimientos no
convencionales
Monitoreo de
yacimientos
Perforacin y
terminacin HPHT
Yacimientos de gas
cercanos al punto crtico
Caracterizacin
de fluidos
Petrofsica
Estimulaciones
Subsuelo
Qumicos y
equipos para la
perforacin
Control de arena
Equipo para la
terminacin
Perforacin y terminacin
Instalaciones de
procesamiento
Manejo de agua
Sistemas de
ductos y risers
Instalaciones
Shale gas
Sistemas
artificiales
Aseguramiento
de flujo
Produccin
Hasta el momento PEP ha detectado dos reas donde busca ser lder y seis temas
tecnolgicos para adaptar. En todo lo dems, busca convertirse en un comprador
inteligente.
Comprador
inteligente
Lder
Adaptador
Estrategia Tecnolgica
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16
Proyecto Ubicacin Tipo de fluido
Integrales 2 tierra 2 gas
Exploracin
8 tierra
7 costafuera
6 aguas profundas
12 aceite ligero
2 aceite pesado
2 ligero & aceite pesado
5 gas
Desarrollo y Produccin
12 tierra
12 costafuera
1 aguas profundas
18 aceite ligero
4 aceite pesado
3 gas
Portafolio de proyectos de Exploracin y Produccin
!"#$!#"%
,
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17
La Reforma Energtica
en Mxico
Contenido
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18
Antecedentes histricos (1/2)
1884
1917
1918
Ley Minera
! La propiedad de los hidrocarburos es del dueo de la superficie
Constitucin
! Propiedad originaria, inalienable e imprescriptible de la Nacin sobre los
hidrocarburos
! Explotacin por particulares mediante concesiones
Decreto sobre hidrocarburos
! El estado otorga ttulos de exploracin y explotacin a particulares
! Principio de explotacin directa: el titular explora, explota y se apropia de los
hidrocarburos
! El dominio de la nacin se ejerce a travs el otorgamiento de concesiones
1925
Ley Reglamentaria del Artculo 27
! Confirma a las explotaciones previas a 1917
! Reconoce los ttulos expedidos entre 1918 y 1925
! Principio de explotacin directa
1938
Decreto expropiatorio
! Cancelacin de concesin y expropiacin de activos slo a 17 empresas
! Subsistieron alrededor de 180 concesiones y contratos de riesgo
!"#$!#"%
"$
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19
Antecedentes histricos (2/2)
1940
Reforma constitucional y Ley Reglamentaria
! Prohbe slo las concesiones y la Nacin se reserva el derecho de
explotacin directa
! Contratos de exploracin y explotacin con particulares a nombre
y por cuenta de la Nacin
! Compensaciones en efectivo o con porcentaje de los productos
1958 - 1960
Ley Reglamentaria (1958) y Reforma constitucional (1960)
! Pago solo en efectivo, prohibicin expresa de pago con produccin o
porcentaje de las utilidades
! Prohibicin expresa de contratos de produccin o de utilidad compartidas.
Consecuente cancelacin de contratos de produccin
2008
Ley de Pemex y reforma a Ley Reglamentaria
! Intencin de dar rgimen especial a Pemex
! Remuneracin ligada a produccin
2013
Reforma Constitucional
! Derecho exclusivo del estado de exploracin y produccin que ejerce
mediante contratos con empresas productivas del estado o particulares
! Se permiten contratos de licencia, produccin compartida, utilidad compartida
y de servicios
! Facultades a los reguladores
! Se abre a inversin privada mediante permisos el resto de las actividades
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20
! Atrae inversiones en Mxico para generar empleos y desarrollo regional, aumentar la produccin y reservas
de hidrocarburos, incrementar la recaudacin y desplazar la curva de oferta de energa para obtener precios
competitivos
! Cambio de la naturaleza jurdica de Pemex y sus subsidiarias a empresas productivas del Estado
! Creacin de un Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo
! Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH) y Comisin Reguladora de Energa (CRE), rganos
reguladores coordinados, con personalidad jurdica
! Nuevos roles en licitaciones y contratos, Secretara de Energa establece los lineamientos tcnicos y
contractuales, CNH licita y administra los contratos, y la Secretara de Hacienda establece condiciones
fiscales y econmicas
! CRE otorgar permisos para el almacenamiento, transporte y distribucin por ductos
! Creacin de:
! Centro Nacional de Informacin de Hidrocarburos
! Centro Nacional de Control del Gas Natural para la operacin del sistema nacional de ductos
! Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Proteccin al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos
Reforma constitucional 2013
!"#$!#"%
""
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21
Tipos de contratos
Gobierno
Operador
Operador
Socios
Operador
Proveedores y
contratistas
Host government contracts
(granting instruments)
Contratos entre el operador
y socios (joint venture)
Contratos ente el operador y
sus proveedores
(procurement)
Contratos de licencias, CPC,
CUC, Servicios
Otorgados y administrados por
el gobierno
Atiende a la poltica publica
sobre energa
Regulados por leyes petroleras
Busca maximizar la renta para
el estado
Consecuencia macroeconmica
JOA, Farm in, farm out,
manejo de produccin,
transporte, etc.
Atiende inters comn entre
particulares
Regulado por el derecho
comn
Busca diversificar riesgo y
maximizar utilidades
Se deben sujetar al host
government contract
Sistema general de
suministros de una petrolera
Regulados por la Ley de
Pemex
Consecuencias econmica
baja por contrato
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22
Asignaciones
! Slo a empresas productivas del Estado (durante la transicin, a
Pemex)
! Pueden ser migradas a contratos
! No pueden ser transferidas sin aprobacin gubernamental
! Pueden requerir pagos por su asignacin

Contratos y contraprestacin
! Licencia. Transmisin onerosa de hidrocarburos extrados
! Utilidad compartida. Porcentaje de la utilidad
! Produccin compartida. Porcentaje de la produccin
! Servicios. En efectivo
! Combinaciones

La exploracin y produccin se puede llevar a travs de instrumentos de
otorgamiento de derechos:
Reforma constitucional: exploracin y extraccin
Host Government Contracts
Constitucin
Ley petrolera y
rgimen fiscal
Regulacin petrolera
!"#$!#"%
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23
Participantes y roles
Nuevos roles
Poltica energtica
Asignaciones a
Pemex
Seleccin de reas
Diseo de
contratos
Permisos procesos
industriales
Asesor tcnico y
emite reglas
Informacin
geolgica y operativa
Planes de trabajos
Licita, adjudica y
firma contratos
Administra
contratos
Parmetros
econmicos y fiscales
Condiciones para
ingresos petroleros
Recibe ingresos
(no impuestos)
Paga a empresa
Inversiones
financieras
Paga a fondos y
gobierno
Invierte, explora y
produce
Midstream y
downstream
Comercializa
produccin
Invierte, explora y
produce
Midstream y
downstream
Paga ISR
Vende hidrocarburos,
contratos de utilidad y
servicios
Vende Opera
ductos y
almacenamiento
Regula Supervisa
Control de
residuos
SENER
CNH
SHCP
Fondo
petrolero
Empresa
particular
PEMEX
Comercializador
CENAGAS
Agencia
SSIPA
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24
Transformacin en empresa productiva del Estado: mximo dos aos
! Nuevo consejo de administracin
! Nuevo esquema de remuneracin a personal (respeto a derechos laborales)
! Nueva organizacin
! Nuevas reglas de rendicin de cuentas
Funciones y roles
! Algunas funciones que hoy tiene Pemex pasan a CNH o CRE
Activos e informacin que pasan al gobierno
! Transferencia de ductos e instalaciones de gas y contratos al Centro Nacional de Control
de Gas Natural (CENAGAS)
! Informacin geolgica, de instalaciones y operativa en el Centro Nacional de
Informacin de Hidrocarburos (CNH)
! CNH podr contratar la adquisicin y procesamientos de informacin ssmica
Funciones y activos
!"#$!#"%
"!
www.pep.pemex.com
25
Asignaciones a
Pemex
Rgimen fiscal
petrolero actual*
Contratos
(por migracin o
licitacin)
Nuevo rgimen fiscal
67%
68%
69%
69%
70%
70%
71%
60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120
Precio, $/b
Rgimen general
Exploracin y extraccin a travs de PEMEX
Carga fiscal conforme a
estndares internacionales:
government take y gravamen
cuando hay utilidades
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26
Dos tipos de proyectos: Desarrollar por s mismo o con JV
Ronda cero y posteriores
Tier 1
Pemex cuenta con todas las capacidades, por lo que se maximiza el valor
Tier 2
Pemex cuenta con capacidades, ha operado y realizado importantes inversiones;
pero se requiere la participacin de socios que aporten capacidad de ejecucin
adicional
! Socio con contrato. CIEP y COPF vigentes, que Pemex debe cumplir
! Socio por definir
PEMEX Mxico Extranjero
Ronda 1
Ronda 2

Ronda n
Podr participar en los contratos
! Por s mismo
! Como parte de un consorcio
! Asocindose al titular
! Como requisito contractual, en su caso
Pemex podr asociarse en
proyectos internacionales
! Enfocado en shale y aguas profundas
!"#$!#"%
"%
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27
! Caractersticas del socio
! Actividades actuales
! Nivel de conocimiento
! Capacidad de ejecucin
! Acceso a infraestructura
! Slo recibir ingresos
! Recibir ingresos y poner dinero
! Participacin en las decisiones
! Colaboracin en ciertas actividades
! Operador
La participacin de Pemex debe adaptarse al proyecto y sus necesidades
Participacin de
Pemex en
asociaciones
En ocasiones, el host government contract podr definir los alcances de la participacin de PEMEX
Factores para definir
la participacin
Estrategia de participacin de PEMEX
Ilustrativo
www.pep.pemex.com
28
Propiedad de hidrocarburos e informe de reservas
Para efectos contables y financieros
Conforme reglas de la SEC se puede
reportar el economic interest
En los reportes se debe reconocer
que la propiedad de las reservas es
de la nacin
Derecho a reportar los beneficios
esperados del contrato
Propiedad de la produccin
! % Nacin
! % Empresa
Produccin compartida
Nacin
Utilidad compartida
Nacin
Servicios de produccin
Empresa,
despus de pago
al gobierno
Licencia
Bajo cualquier contrato, la Nacin es la propietaria de las reservas
!"#$!#"%
"(
www.pep.pemex.com
29
Mar 21 Abr 20 Sep 17 Dic 21
1 ao +
120
das*
Dic 20,
2015
Pemex solicita reas (ronda cero)
Legislacin secundaria
Aprobacin de reas ronda cero
Fondo Petrolero**, legislacin para
medio ambiente, Programa para
Aprovechamiento Sustentable de la
Energa
Centros de control de gas y energa
Pemex se transforma en empresas
productivas del Estado
Programa de la reforma energtica, plazos mximos
* Una vez que la Ley Reglamentaria del Artculo 27 entre en vigor
** Para iniciar operaciones en 2015
www.pep.pemex.com
30
Oportunidades derivadas
de la Reforma Energtica
Contenido
!"#$!#"%
")
www.pep.pemex.com
31
No convencional (Shale Gas)
Cuenca
Prod.
Acum.
Reservas Rec. Prosp.
1P 2P 3P Conv.
No
Conv.
Sureste 45.4 12.2 18.2 25.1 20.1
Tampico
Misantla
6.5 1.0 7.0 17.7 2.5 34.8
Burgos 2.3 0.4 0.6 0.8 2.9 15.0
Veracruz 0.7 0.2 0.2 0.2 1.6 0.6
Sabinas 0.1 0.0 0.0 0.0 0.4 9.8
Aguas
Profundas
0.0 0.1 0.2 0.7 26.6
Plataf.
Yucatn
0.5
Total 55.0 13.9 26.2 44.5 54.6 60.2
Miles de millones de barriles de
Petrleo crudo equivalente
Cuencas de crudo y gas
Proyectos
exploratorios
Proyectos de desarrollo
y explotacin
28.4
Recursos y reservas, origen de los proyectos
www.pep.pemex.com
32
Shale Oil/Gas: oportunidades de gran potencial
30,7
0,6
Aceite: 31.3 bpce
Tampico-Misantla Veracruz
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%&'
&(#)#
*('
PEP 2012 60.2 bpce

53
92,5
Gas = 145.5 MMMMpc
Gas hmedo Gas seco
! "!! #!! %&'()*+,-. /!!
Chihuahua
Sabinas
Burro-Picachos
Burgos MZ
Tampico-
Misantla
Veracruz
Gas seco
Gas y condensado
Aceite
!"#$%&'() +",'()-)
Gas y aceite en
estudio En estudio
!"#$!#"%
"*
www.pep.pemex.com
33
Magozal
Pulman
Tepal
Proyectos de exploracin:
necesidad de socios en reas especficas
21 proyectos:
7
7
6
1
Terrestres
Aguas someras
Aguas profundas
Lutitas
Aguas profundas
superficie 575,000 Km
2

www.pep.pemex.com
34
Mxico espera con inters la
participacin de compaas
interesadas en aprovechar el
enorme potencial del pas
Invitacin
!"#$!#"%
"+
www.pep.pemex.com
35
La informacin aqu presentada slo es con propsitos informativos y no
representa compromiso alguno para aceptar propuestas. PEMEX Exploracin
y Produccin no es responsable por informacin deficiente, inexacta, ni
faltante. Esta informacin no constituye una invitacin para participar en un
proceso licitatorio ni para otorgar un contrato, tampoco implica que PEMEX
Exploracin y Produccin asuma cualquier tipo de obligacin.
Mensaje
[ Gracias ]
Gustavo Hernndez Garca
E.D. de la Direccin General de
PEMEX Exploracin y Produccin