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Sistema Financeiro Nacional Sistema Financeiro Nacional
Professor: Roberto Csar Professor: Roberto Csar Professor: Roberto Csar Sistema Financeiro Nacional Sistema Financeiro Nacional Definio O Sistema Financeiro Nacional pode ser definido como o conjunto de instituies e orgos que regulam, fiscalizam e executam as operaes relativas circulao da moeda e do crdito Sistema Financeiro Oferta de Recursos Demanda de Recurso 1808 Estrutura do Sistema Financeiro Sistema Financeiro Nacional Sistema Operativo Sistema Normativo Cons. Monetrio Con. Nac. Seguros C. Gesto Previd. Inst. Especiais Inst. Financ. Sist. Brasileiro Inst. no Monetrio Nacional Seguros Privados Previd. Complem . Especiais BB BNDES CEF Financ. Bancrias Inst. Financ. no Bancrias Brasileiro de Poupana e Emprstimos no Financeiras Inst. Auxiliares Banco Central Com. Valores Mobilir. Super. Seguros Privados Inst. Resseg. Brasil Sec. Previd. Complem. Subsistema normativo Responsvel pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituies, fiscalizando e regulamentando suas atividades por meio de regulamentando suas atividades por meio de principalmente do CMN (conselho monetrio nacional). constitudo por instituies que estabeleam diretrizes para atuao das instituies operativas e controle de mercado. Conselho Monetrio Nacional OO Conselho Conselho Monetrio Monetrio Nacional Nacional o o rgo rgo supremo supremo do do SFN SFN.. Sua Sua finalidade finalidade fixar fixar as as diretrizes diretrizes para para as as polticas polticas monetrias monetrias,, creditcias creditcias e e diretrizes diretrizes para para as as polticas polticas monetrias monetrias,, creditcias creditcias e e cambial cambial do do pas pas.. Funes do C.M.N Fixar as diretrizes e as normas da poltica cambial; Regulamentar as taxas de juros, comisses e qualquer outra forma de remunerao praticada pelas instituies financeiras; Regular a constituio e o funcionamento das instituies financeiras; Estabelecer as diretrizes para as instituies financeiras; Acionar medidas de preveno ou correo de desequilbrios econmicos, surtos inflacionrios etc; Disciplinar todos os tipos de crditos e orientar as instituies financeiras no que se refere aplicao de seus recursos e Regular as operaes de redescontos e as operaes no mbito do mercado aberto. Banco Central OO BACEN BACEN resultado resultado da da transformao transformao da da antiga antiga SUMOC SUMOC que que tinha tinha como como objetivo objetivo implcito implcito preparar preparar aa organizao organizao do do futuro futuro Banco Banco Central Central do do Brasil Brasil.. Brasil Brasil.. Atua Atua como como rgo rgo executivo executivo central central do do sistema sistema financeiro financeiro.. O Banco Central do Brasil foi criado em 1964 com a promulgao da Lei da Reforma Bancria (Lei n 4.595 de 31.12.64). Sua sede em Braslia e possui Banco Central Sua sede em Braslia e possui representaes regionais em Belm, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Rio de Janeiro e So Paulo Banco Central uma autarquia federal que tem como principal misso institucional assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e da solidez do SFN. o "banco dos bancos". o "banco dos bancos". A partir da Constituio de 1988, o BC passou a ter o exerccio exclusivo para emisso de moeda. O presidente do BC e os seus diretores so nomeados pelo Presidente da Repblica aps a aprovao prvia do Senado Federal, que feita por uma argio pblica e posterior votao secreta da competncia do BC: Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e da solidez do Sistema Financeiro Nacional; Formular a poltica monetria mediante utilizao de ttulos do Tesouro Nacional; Fixar a taxa de referncia para as operaes compromissadas. Operaes compromissadas So operaes em que um ttulo vendido e aps perodo pr-determinado h compromisso do vendedor em Banco Central Operaes compromissadas So operaes em que um ttulo vendido e aps perodo pr-determinado h compromisso do vendedor em recompr-lo por valor acordado na ocasio da venda de um dia, conhecida como taxa SELIC*; Controlar as operaes de crdito das instituies que compe o Sistema Financeiro Nacional; Formular, executar e acompanhar a poltica cambial e de relaes financeiras com o exterior; Fiscalizar os bancos comerciais; * Taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidao e de Custdia) a taxa bsica utilizada como referncia pela poltica monetria. Emitir papel-moeda; Executar os servios do meio circulante para atender a demanda de dinheiro necessrio s atividades econmicas; Adequar o volume dos meios de pagamento real capacidade da economia; Manter o nvel de preos (inflao) sobre controle; Banco Central Manter o nvel de preos (inflao) sobre controle; Manter sobre controle a expanso da moeda e do crdito e a taxa de juros; Operar no mercado aberto, de recolhimento compulsrio e de redesconto; Executar o sistema de metas para a inflao; Divulgar as decises do Conselho Monetrio Nacional; Regular o mercado de cmbio; Administrar as reservas internacionais brasileiras; Zelar pela liquidez liquidez Maior ou menor facilidade de se negociar um ttulo, convertendo-o em dinheiro.e solvncia das instituies financeiras nacionais; ]Conceder autorizao para o funcionamento das instituies financeiras; Manter e movimentar a chamada Conta nica do Tesouro Nacional, Banco Central Manter e movimentar a chamada Conta nica do Tesouro Nacional, onde so contabilizadas as disponibilidades de caixa da Unio; Regular, autorizar e fiscalizar as atividades das administradoras de consrcios para aquisies de bens; Normatizar, autorizar e fiscalizar as sociedades de crdito imobilirio e as associaes de poupana e emprstimos; Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis. Comisso de Valores Mobilirios AA CVM CVM tem tem por por finalidade finalidade disciplinar, disciplinar, fiscalizar fiscalizar ee desenvolver desenvolver oo mercado mercado de de valores valores mobilirios, mobilirios, onde onde so so negociados negociados os os ttulos ttulos emitidos emitidos pelas pelas empresas empresas so so negociados negociados os os ttulos ttulos emitidos emitidos pelas pelas empresas empresas para para captar captar recursos recursos destinados destinados ao ao financiamento financiamento de de suas suas atividades atividades.. uma entidade autrquica em regime especial, vinculada ao Ministrio da Fazenda, com personalidade jurdica e patrimnio prprios, dotada de autoridade administrativa independente, ausncia de subordinao hierrquica, mandato fixo e estabilidade de seus Comisso de Valores Mobilirios hierrquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e oramentria" (Lei n 10.411 de 26.02.02 art. 5). administrada por um Presidente e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da Repblica e aprovados pelo Senado Federal. Eles formam o chamado "colegiado" da CVM. Seus integrantes tm mandato de 5 anos e s perdem seus mandatos "em virtude de renncia, de condenao judicial transitada em julgado ou de processo administrativo Comisso de Valores Mobilirios transitada em julgado ou de processo administrativo disciplinar" (art. 6 2). O Colegiado define as polticas e estabelece as prticas a serem implantadas e desenvolvidas pelas Superintendncias, as instncias executivas da CVM. Sua sede localizada na cidade do Rio de Janeiro, com Superintendncias Regionais nas cidades de So Paulo e Braslia. A CVM tem as seguintes atribuies: Estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios; Promover a expanso e o funcionamento correto, eficiente e regular do mercado de aes, alm de estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social de companhias abertas; Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, Comisso de Valores Mobilirios Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de balco e das bolsas de Mercadorias e Futuros; Proteger os titulares de valores mobilirios e os investidores do mercado contra emisses irregulares de valores mobilirios e contra atos ilegais de administradores e de companhias abertas ou de carteira de valores mobilirios; Evitar ou coibir modalidades de fraude ou de manipulao manipulao Que a compra ou venda de ativos em mercado com a finalidade de criar falsa aparncia de negociao ativa e, assim, influenciar a ao dos demais investidores.que criem condies artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores mobilirios negociados no mercado; Assegurar o acesso do pblico a informaes sobre os valores mobilirios negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; Assegurar o cumprimento de prticas comerciais eqitativas no mercado de valores mobilirios; Responsvel por fazer cumprir a Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1976 (Lei da Sociedade por Aes), em relao aos participantes do mercado de valores mobilirios; Realizar atividades de credenciamento e fiscalizao de auditores Comisso de Valores Mobilirios Realizar atividades de credenciamento e fiscalizao de auditores independentes, administradores de carteiras de valores mobilirio, agentes autnomos, entre outros; Fiscaliza e inspeciona as companhias abertas e os fundos de investimento; Apura, mediante inqurito administrativo, atos legais e prticas no- eqitativas de administradores de companhias abertas e de quaisquer participantes do mercado de valores mobilirios, aplicando as penalidades previstas em lei; Fiscaliza e disciplina as atividades dos auditores independentes; consultores e analistas de valores mobilirios. Conselho Nacional de Seguros Privados Foi criado em 1966 pelo Decreto-Lei n 73, de 21 de novembro de1966, que tambm instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privado em substituio ao Departamento Nacional de Seguros Privados e Capitalizao que havia sido criado em 1934. sido criado em 1934. composto por: Ministro da Fazenda (Presidente) Representante do Ministrio da Justia Representante do Ministrio da Previdncia Social Superintendente da Superintendncia de Seguros Privados Representante do Banco Central do Brasil Representante da Comisso de Valores Mobilirios Regular Regular aa constituio, constituio, organizao, organizao, funcionamento funcionamento ee fiscalizao fiscalizao dos dos que que exercem exercem atividades atividades subordinadas subordinadas ao ao SNSP, SNSP, Fixar Fixar as as caractersticas caractersticas gerais gerais dos dos contratos contratos de de seguro, seguro, previdncia previdncia privada privada aberta, aberta, capitalizao capitalizao ee resseguro, resseguro, Conselho Nacional de Seguros Privados previdncia previdncia privada privada aberta, aberta, capitalizao capitalizao ee resseguro, resseguro, Estabelecer Estabelecer as as diretrizes diretrizes gerais gerais das das operaes operaes de de resseguro, resseguro, Prescrever Prescrever os os critrios critrios de de constituio constituio das das Sociedades Sociedades Seguradoras, Seguradoras, de de Capitalizao, Capitalizao, Entidades Entidades de de Previdncia Previdncia Privada Privada Aberta Aberta ee Resseguradores Resseguradores,, com com fixao fixao dos dos limites limites legais legais e e tcnicos tcnicos das das respectivas respectivas operaes operaes ee disciplinar disciplinar aa corretagem corretagem de de seguros seguros ee aa profisso profisso de de corretor corretor.. Criada em 1996 no Decreto-Lei n 73/66 que tambm institui o Sistema Nacional de Seguros Privados e que fazem parte o CNSP e o IRB. uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda administrada por um Conselho Diretor, composto Superintendncia de Seguros Privados Fazenda administrada por um Conselho Diretor, composto pelo Superintendente e por quatro Diretores. Tambm integram o Colegiado, sem direito a voto, o Secretrio-Geral e Procurador-Geral. AA SUSEP SUSEP atua atua na na regulao, regulao, superviso, superviso, fiscalizao fiscalizao ee incentivo incentivo das das atividades atividades de de seguros, seguros, previdncia previdncia complementar complementar aberta aberta e e capitalizao, capitalizao, de de forma forma gil, gil, eficiente, eficiente, tica tica ee transparente, transparente, protegendo protegendo os os direitos direitos dos dos consumidores consumidores ee os os interesses interesses da da sociedade sociedade em em geral geral.. Superintendncia de Seguros Privados As atribuies da SUSEP so: Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; executora da poltica traada pelo CNSP; Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; Promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao; Superintendncia de Seguros Privados Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem; Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas; Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP. Como Como oo nome nome sugere, sugere, resseguro resseguro oo seguro seguro do do seguro seguro.. Quando Quando uma uma companhia companhia assume assume um um contrato contrato de de seguro seguro superior superior sua sua capacidade capacidade financeira, financeira, ela ela necessita necessita repassar repassar esse esse risco, risco, ou ou parte parte dele, dele, aa uma uma resseguradora resseguradora.. OO Instituto Instituto de de Resseguros Resseguros do do Brasil Brasil foi foi criado criado em em 1939 1939 pelo pelo ento ento presidente presidente Getlio Getlio Vargas Vargas com com objetivo objetivo bem bem Instituto de Resseguros do Brasil pelo pelo ento ento presidente presidente Getlio Getlio Vargas Vargas com com objetivo objetivo bem bem delineado delineado:: fortalecer fortalecer oo desenvolvimento desenvolvimento do do mercado mercado segurador segurador nacional nacional.. AA medida medida pretendia pretendia ainda ainda aumentar aumentar aa capacidade capacidade seguradora seguradora das das sociedades sociedades nacionais, nacionais, retendo retendo maior maior volume volume de de negcios negcios em em nossa nossa economia, economia, ao ao mesmo mesmo tempo tempo em em que que captaria captaria mais mais poupana poupana interna interna.. rgo rgo colegiado colegiado que que integra integra a a estrutura estrutura do do Ministrio Ministrio da da Previdncia Previdncia Social Social e e cuja cuja competncia competncia regular, regular, normatizar normatizar ee coordenar coordenar as as atividades atividades das das Entidades Entidades Fechadas Fechadas de de Previdncia Previdncia Complementar Complementar Conselho de Gesto da Previdncia Complementar Entidades Entidades Fechadas Fechadas de de Previdncia Previdncia Complementar Complementar (fundos (fundos de de penso) penso).. Tambm Tambm cabe cabe ao ao CGPC CGPC julgar, julgar, em em ltima ltima instncia, instncia, os os recursos recursos interpostos interpostos contra contra as as decises decises da da Secretaria Secretaria de de Previdncia Previdncia Complementar Complementar rgo rgo executivo executivo do do Ministrio Ministrio da da Previdncia Previdncia e e Assistncia Assistncia Social, Social, responsvel responsvel pelo pelo controle controle e e fiscalizao fiscalizao dos dos planos planos e e benefcios benefcios e e das das Secretaria da Previdncia Complementar fiscalizao fiscalizao dos dos planos planos e e benefcios benefcios e e das das atividades atividades das das entidades entidades de de previdncia previdncia privada privada.. O Banco do Brasil o mais antigo banco comercial do Brasil, foi criado em 12 de outubro de 1808 pelo prncipe regente D. Joo, e uma sociedade de economia mista de capitais pblicos e privados. uma companhia aberta que possui aes cotadas na Bolsa de Banco do Brasil companhia aberta que possui aes cotadas na Bolsa de Valores de So Paulo. Hoje tem como misso oferecer servios de intermediao financeira; atender s expectativas de clientes e acionistas; fortalecer o compromisso entre os funcionrios e a Empresa, contribuindo desta forma para o desenvolvimento do Pas. Banco do Brasil No No incentivo incentivo as as atividades atividades produtivas, produtivas, o o Banco Banco do do Brasil Brasil prioriza prioriza trs trs setores setores:: agropecuria agropecuria;; modernizao modernizao industrial industrial ee comrcio comrcio exterior exterior. . O O crdito crdito rural rural reconhecido reconhecido como como ponto ponto forte forte do do O O crdito crdito rural rural reconhecido reconhecido como como ponto ponto forte forte do do banco banco ee seus seus principais principais objetivos objetivos so so de de aumentar aumentar a a produo produo;; melhorar melhorar o o nvel nvel de de vida vida dos dos agricultores agricultores ee reduzir reduzir o o xodo xodo rural rural ee suas suas conseqncias conseqncias. . Ainda inclui em suas atividades: - Prestao de servios de compensao de cheques e outros papis; - Recebimento de pagamentos em nome do BACEN; Banco do Brasil - Recebimento de pagamentos em nome do BACEN; - Realizao de operaes cambiais por conta prpria e por conta o BACEN; - Executar a poltica de comrcio exterior, adquirindo e financiando estoques de produtos exportveis. BNDES Criado no ano de 1952 como autarquia federal, hoje uma empresa pblica vinculada ao Ministrio de Planejamento com personalidade jurdica de direito privado e patrimnio prprio. OO BNDES BNDES um um rgo rgo vinculado vinculado ao ao Ministrio Ministrio do do OO BNDES BNDES um um rgo rgo vinculado vinculado ao ao Ministrio Ministrio do do Desenvolvimento, Desenvolvimento, Indstria Indstria ee Comrcio Comrcio Exterior Exterior ee tem tem como como objetivo objetivo apoiar apoiar empreendimentos empreendimentos que que contribuam contribuam para para oo desenvolvimento desenvolvimento do do pas pas.. BNDES Suas Suas linhas linhas de de apoio apoio contemplam contemplam financiamentos financiamentos de de longo longo prazo prazo ee custos custos competitivos, competitivos, para para oo desenvolvimento desenvolvimento de de projetos projetos de de investimentos investimentos ee para para aa comercializao comercializao de de mquinas mquinas ee equipamentos equipamentos novos, novos, fabricados fabricados no no pas, pas, bem bem como como para para oo incremento incremento das das exportaes exportaes brasileiras brasileiras.. Contribui, Contribui, tambm, tambm, para para oo fortalecimento fortalecimento da da estrutura estrutura de de capital capital das das empresas empresas privadas privadas ee desenvolvimento desenvolvimento do do mercado mercado de de capitais capitais;; necessrios ao fortalecimento da empresa privada nacional. Caixa Econmica Federal Criada em 12 de janeiro de 1861, por Dom Pedro II, com o propsito de incentivar a poupana e de conceder emprstimos sob penhor, a instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal para habitao popular e saneamento bsico. A caixa uma empresa 100% pblica e no possui aes em bolsas. Caixa Econmica Federal Uma Uma caracterstica caracterstica distintiva distintiva da da Caixa Caixa que que ela ela prioriza prioriza aa concesso concesso de de emprstimos emprstimos ee financiamentos financiamentos aa programas programas ee projetos projetos nas nas reas reas de de assistncia assistncia social, social, sade, sade, educao, educao, trabalho, trabalho, transportes transportes urbanos urbanos ee esporte esporte.. Pode Pode operar operar com com crdito crdito direto direto ao ao consumidor, consumidor, financiando financiando bens bens de de consumo consumo durveis, durveis, emprestar emprestar sob sob garantia garantia de de penhor penhor industrial industrial ee cauo cauo de de ttulos, ttulos, bem bem como como tem tem oo monoplio monoplio do do emprstimo emprstimo sob sob penhor penhor de de bens bens pessoais pessoais ee sob sob consignao consignao ee tem tem oo monoplio monoplio da da venda venda de de bilhetes bilhetes de de loteria loteria federal federal.. Caixa Econmica Federal Alm Alm de de centralizar centralizar oo recolhimento recolhimento ee posterior posterior aplicao aplicao de de todos todos os os recursos recursos oriundos oriundos do do Fundo Fundo de de Garantia Garantia do do Tempo Tempo de de Servio Servio (FGTS), (FGTS), integra integra oo Sistema Sistema Brasileiro Brasileiro de de Poupana Poupana ee Emprstimo Emprstimo (SBPE) (SBPE) ee oo Sistema Sistema Financeiro Financeiro da da Habitao Habitao ee Emprstimo Emprstimo (SBPE) (SBPE) ee oo Sistema Sistema Financeiro Financeiro da da Habitao Habitao (SFH) (SFH).. Instituies Financeiras Bancos Os bancos, principalmente os comerciais, representam a base do sistema monetrio brasileiro. Eles esto sob a superviso, regulamentao e fiscalizao do esto sob a superviso, regulamentao e fiscalizao do Banco Central do Brasil e so classificados de acordo com a atividade que exercem: Bancos Comerciais Os Os bancos bancos comerciais comerciais so so instituies instituies financeiras financeiras privadas privadas ou ou pblicas pblicas que que tm tm como como objetivo objetivo principal principal proporcionar proporcionar suprimento suprimento de de recursos recursos necessrios necessrios para para financiar, financiar, aa curto curto ee aa mdio mdio prazos, prazos, oo comrcio, comrcio, aa indstria, indstria, financiar, financiar, aa curto curto ee aa mdio mdio prazos, prazos, oo comrcio, comrcio, aa indstria, indstria, as as empresas empresas prestadoras prestadoras de de servios, servios, as as pessoas pessoas fsicas fsicas ee terceiros terceiros em em geral geral.. Bancos Comerciais Tm como atividade tpica o recebimento de depsitos vista em contas de movimento. Efetuam emprstimos, a curto e mdio prazo, ao comrcio, indstria, s empresas prestadoras de servios e s indstria, s empresas prestadoras de servios e s pessoas fsicas. Prestam servios de cobrana bancria mediante o pagamento de comisses e taxas e transferncias de fundos de uma para outra praa. So constitudas como sociedade annima e consta na denominao social o termo "banco". Bancos de Desenvolvimento Tm como atividade bsica o apoio financeiro s iniciativas econmicas regionais, por meio emprstimos e financiamentos, a mdio e longo prazo. Tambm podem conceder garantias, subscrever aes e debntures, praticar operaes de arrendamento mercantil, captar praticar operaes de arrendamento mercantil, captar recursos com a colocao de depsitos a prazo e cdulas hipotecrias. So instituies regionais, estaduais ou federais - como, por exemplo, o BNDES - sob a forma de sociedade annima e tm em sua denominao a expresso "banco de desenvolvimento. Bancos de Investimentos Os Os bancos bancos de de investimento investimento so so instituies instituies financeiras financeiras privadas privadas especializadas especializadas em em operaes operaes de de participao participao societria societria de de carter carter temporrio, temporrio, de de financiamento financiamento da da atividade atividade produtiva produtiva para para suprimento suprimento de de capital capital fixo fixo ee de de giro giro ee de de administrao administrao de de recursos recursos de de capital capital fixo fixo ee de de giro giro ee de de administrao administrao de de recursos recursos de de terceiros terceiros.. Devem Devem ser ser constitudos constitudos sob sob aa forma forma de de sociedade sociedade annima annima ee adotar, adotar, obrigatoriamente, obrigatoriamente, em em sua sua denominao denominao social, social, aa expresso expresso "Banco "Banco de de Investimento" Investimento".. Bancos Mltiplos So So bancos bancos que que podem podem operar operar simultaneamente simultaneamente com com autorizao autorizao do do Banco Banco Central, Central, carteiras carteiras de de banco banco comercial, comercial, de de investimento, investimento, de de crdito crdito imobilirio, imobilirio, de de crdito, crdito, financiamento financiamento ee investimento, investimento, de de imobilirio, imobilirio, de de crdito, crdito, financiamento financiamento ee investimento, investimento, de de arrendamento arrendamento mercantil mercantil (leasing) (leasing) ee de de desenvolvimento, desenvolvimento, constituindo constituindo--se se em em uma uma s s Instituio Instituio Financeira Financeira de de Carteira Carteira Mltiplas, Mltiplas, com com personalidade personalidade jurdica jurdica prpria prpria e, e, que que pode pode selecionar selecionar com com oo qu qu deseja deseja operar, operar, dentre dentre as as modalidades modalidades referidas referidas.. Cooperativas de Crdito Atuando Atuando tanto tanto no no setor setor rural rural quanto quanto no no urbano, urbano, as as cooperativas cooperativas de de crdito crdito podem podem se se originar originar da da associao associao de de funcionrios funcionrios de de uma uma mesma mesma empresa empresa ou ou grupo grupo de de empresas, empresas, de de profissionais profissionais de de determinado determinado segmento, segmento, de de empresrios empresrios ou ou mesmo mesmo adotar adotar aa livre livre admisso admisso de de associados associados em em uma uma rea rea determinada determinada de de atuao, atuao, sob sob associados associados em em uma uma rea rea determinada determinada de de atuao, atuao, sob sob certas certas condies condies.. Os Os eventuais eventuais lucros lucros auferidos auferidos com com suas suas operaes operaes -- prestao prestao de de servios servios ee oferecimento oferecimento de de crdito crdito aos aos cooperados cooperados -- so so repartidos repartidos entre entre os os associados associados.. As As cooperativas cooperativas de de crdito crdito devem devem adotar, adotar, obrigatoriamente, obrigatoriamente, em em sua sua denominao denominao social, social, aa expresso expresso "Cooperativa", "Cooperativa", vedada vedada aa utilizao utilizao da da palavra palavra "Banco" "Banco".. Referncia Bibliogrfica FERREIRA, Ricardo J.; Sistema Financeiro Nacional http://www.editoraferreira.com.br/publique/media/01SFN.pdf (Consultado em 03/02/2011) LAGIOIA, Umbelina Cravo Teixeira; Fundamentos do Mercado de LAGIOIA, Umbelina Cravo Teixeira; Fundamentos do Mercado de Capitais; Atlas PORTAL DO INVESTIDOR; http://www.portaldoinvestidor.gov.br (Consultado em 03/02/2011)
RESOLUÇÃO SEE Nº 3.660, DE 1º DE DEZEMBRO DE 2017 - Estabelece normas para a organização do Quadro de Pessoal das Escolas Estaduais e a designação para o exercício de função pública na Rede Estadual de Educação Básica da Secretaria de Estado de Educação a partir de 2018 e dá outras providências.
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