ESPECIAL IASB

La NIC 17: Arrendamientos

La NIC 17 se encarga de analizar la problemtica contable de todo el arrendamiento,
tanto el arrendamiento operativo o alquiler, como el arrendamiento fnanciero, ello,
tanto desde la perspectiva del arrendador como de la del arrendatario! "especto de la
normativa espa#ola actual, el autor comenta las di$erencias ms signifcativas, como la
desaparici%n de los actuales gastos fnancieros di$eridos para registrar la di$erencia
entre la suma de cuotas el valor del bien, o la posibilidad de registrar el bien por su
valor razonable! &e destaca el tratamiento de las periodifcaciones de intereses las
notas a incluir en la memoria! 'l traba(o se completa con un e(emplo que analiza las
di$erentes situaciones!
ALFONSO ROJO RAMREZ, UNIVERSIDAD DE ALMERA
)artida *oble, N!+ 1,-, .unio /001, 'ditorial '&)'CIAL *I"'C2I34&
)lan 5eneral Contable
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El arrendamiento (operativo) y el leasing o arrendamiento fnanciero presentan en
nuestra normativa actual formas muy diferentes de contabilizacin, sin embargo una
solo NIC, la 1 las contempla! El art"culo detalla su contenido a la vez #ue presenta un
e$emplo de aplicacin
1. INTRODUCCIN
(1)
'l arrendamiento es una operaci%n econ%mica por medio de la cual dos su(etos
econ%micos o empresas se ponen de acuerdo para que uno de ellos 6el arrendatario7
utilice un bien propiedad del otro 6el arrendador o propietario7 a cambio de una
contraprestaci%n, normalmente monetaria!
Los arrendamientos suelen llevar asociados compromisos de 8acer por una o ambas
partes, 6por e(emplo, el mantenimiento o reparaci%n del bien7 lo que es consecuencia
de la utilizaci%n por una de ellas, 6el arrendatario7, del bien en la actividad de
e9plotaci%n que le es propia la cesi%n de uso por la otra parte 6el arrendador7!
'l arrendamiento tambi:n se puede contemplar desde la %ptica fnanciera! *esde
este punto de vista deviene en una $orma de fnanciaci%n de la adquisici%n de un
determinado bien, limitando as; los importantes desembolsos que estas operaciones
implican , dependiendo del tipo de arrendamiento, controlando la elevaci%n del
grado de endeudamiento de la empresa!
's este en$oque fnanciero el que 8a dado lugar al arrendamiento con opci%n de
compra oarrendamiento fnanciero, $rente al arrendamiento operativo o simple
alquiler del bien! 'n el primero, el arrendatario alquila el bien con la pretensi%n de
quedrselo tras un per;odo de uso! 'n el segundo, el arrendatario se limita a alquilar
de $orma continuada el bien, mientras considera que le es de utilidad! Cada uno lleva
tras de s; unos compromisos de 8acer para las partes que dependen del contrato
particular del tipo de bien arrendado!
La norma que a8ora comentamos
(!
trata la $orma de contabilizaci%n de los
arrendamientos fnancieros operativos para ello se toma como re$erencia bsica
el fondo econmico y la realidad fnanciera, antes que la $orma legal! 'llo supone
que el $actor de clasifcaci%n del arrendamiento se basa en la e9istencia o no
de transferencia de los riesgos o venta$as in%erentes a la propiedad del activo no a
la propiedad del mismo, en congruencia con el concepto de ingreso recogido en la
NIC 1< 6p!177
("!
!
. LA NIC 17 EN EL CONTEXTO DEL MARCO CONCEPTUAL
*entro del alcance del =arco Conceptual del IA&> 61?<?@ p! ,7 se indica que el
ob(etivo de dic8o =arco es &(c) la defnicin, reconocimiento y valoracin de los
elementos #ue constituyen los estados fnancieros& con prop%sitos generales!
'ste reconocimiento 8a de realizarse sobre la base de las 8ip%tesis $undamentales
6IA&>, 1?<?@ p! // /A7 las caracter;sticas cualitativas de los estados fnancieros,
siendo la necesidad de fabilidad la que propugna el imperio de la sustancia sobre la
$orma 6p! A,7 a la 8ora de contabilizar las transacciones o sucesos que acontecen en
las unidades econ%micas! *e esta manera, un arrendamiento, que en apariencia
puede parecer que contractualmente no transmite la propiedad, puede constituir en
realidad una transmisi%n debido a acuerdos que aseguren el dis$rute de los
benefcios econ%micos por parte del arrendatario!
'n igual orden de cosas, el =arco Conceptual establece que 6p! 1?7
a) 'n activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos
pasados, del #ue la empresa espera obtener, en el futuro, benefcios econmicos! b) 'n
pasivo e(igible es una deuda actual de la empresa, surgida a ra"z de sucesos pasados,
al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de
recursos #ue incorporan benefcios!
'n ambos casos el aspecto sustancial de clasifcaci%n es el grado de certeza sobre
los benefcios econ%micos que llegarn o saldrn de la empresa, aspecto :ste que
cobra signifcaci%n en el arrendamiento fnanciero, tal como e(emplifca el propio
=arco conceptual 6p!,17 que se#ala que:
&la sustancia y la realidad econmica es #ue el arrendatario ad#uiere los benefcios
econmicos futuros por el uso del activo al#uilado, durante la mayor parte de su vida
)til, aceptando como contrapartida de tal derec%o una obligacin de pago por una
cuant"a apro(imada al valor razonable del activo m*s la carga fnanciera
correspondiente a los aplazamientos en el pago! +or lo tanto, el arrendamiento
fnanciero da lugar a partidas #ue satisfacen la defnicin de un activo y un pasivo, y
deben ser reconocidas como tales en el balance de situacin del arrendatario&
". LA EVOLUCIN DE LA NIC 17
La NIC 17 actualmente vigente $ue aprobada, por primera vez, ba(o el nombre de
BContabilizaci%n del Arrendamiento fnancieroB, en septiembre de 1?</, sacando el
IA& una versi%n reordenada en septiembre de 1??1! 'n 1??7 $ue revisada de nuevo,
adoptando el nombre de BArrendamiento fnancieroB, siendo e$ectiva a partir de los
e(ercicios cerrados el 1 de enero de 1???! )osteriormente, en los a#os /000 /001
su$ri% algunas modifcaciones parciales como consecuencia de la emisi%n de las
normas 10 sobre Inmuebles de inversi%n 11 sobre Agricultura! 2ambi:n se 8an
realizado sobre ella dos interpretaciones: la &IC 1, /7!
'l Cuadro 1 recoge los aspectos generales ms sobresalientes!
CUADRO 1. C4N&I*'"ACI4N'& 5'N'"AL'& *' LA NIC 17
La NIC 17 revisada, como se le conoce 8o d;a, aborda la $orma de contabilizaci%n,
por arrendador arrendatario, de las operaciones de arrendamiento, tanto fnanciero
como operativo, as; como la in$ormaci%n a suministrar cuando se realizan este tipo
de operaciones por parte de una empresa! Cn traba(o, con e(emplos de esta norma
en su versi%n previa, puede verse en "o(o 61?<,7!
#. LOS TIPOS DE ARRENDAMIENTO EN LA NIC 17
*os son las $ormas de arrendamiento contempladas en la NIC 17 6p!-7:
a! 'l arrendamiento fnanciero!
$! 'l arrendamiento operativo!
La di$erencia entre uno otro se basa en la trans$erencia o no, respectivamente, de
los riesgos venta(as in8erentes a la propiedad del activo, sobre la presunci%n de
que ambos generan benefcios econ%micos controlables por la empresa arrendataria!
63er Cuadro /7
CUADRO . 2I)4& *' A""'N*A=I'N24
*esde el punto de vista $ormal, el arrendamiento operativo o alquiler 6p!A7 es un
acuerdo entre arrendador arrendatario por el que el primero cede el derec8o de
uso de un activo al segundo, a cambio de un pago Dnico o una serie de pagos
distribuidos en el tiempo, segDn el acuerdo alcanzado, por un per;odo determinado
de tiempo!
'l arrendamiento fnanciero o con opci%n de compra, es un arrendamiento en que el
arrendador transfere, no s%lo el derec8o de uso 6p!A7, tambi:n los riesgos venta(as
in8erentes a la propiedad del activo, independientemente de que se transfera la
titularidad, durante el per;odo pactado de arrendamiento! *urante dic8o per;odo el
arrendatario se compromete a e$ectuar una serie de pagos, o cuotas de
arrendamiento, que incluen la opci%n de compra del activo!
%. CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS POR EL ARRENDATARIO
%.1. Arrendamien! "nan#ier!
%.1.1. Re#!n!#imien!
'l arrendatario debe reconocer un bien en arrendamiento fnanciero dentro del activo
de su balance de situaci%n por su valor razonable o, si este no se conoce, por
el valor actual de las cuotas m"nimas de al#uiler, esto es 6p!A7, los pagos peri%dicos
que 8aa de e$ectuar el arrendatario por el uso del bien, e9cluidos cualquier tipo de
pago contingente, coste de los servicios o impuestos pagaderos por el arrendador
repercutidos al arrendatario! A dic8os pagos se 8a de sumar la opci%n de compra, si
e9iste se estima que se e(ercer!
Al mismo tiempo, el arrendatario reconocer una deuda por igual cuant;a que el
valor del activo reconocido! 'sta deuda vendr a reconocer el compromiso adquirido
por el arrendatario de pagar las cuotas $uturas asociadas a la operaci%n!
'l Cuadro A muestra un resumen de estos aspectos!
CUADRO ". C4N2A>ILIEACIFN *'L A""'N*A=I'N24 GINANCI'"4 'N L4& '&2A*4&
C4N2A>L'& *'L A""'N*A=I'N24
*ebe entenderse como valor razonable el valor de mercado del bien arrendado, esto
es, el que tendr;a si se comprase a la empresa suministradora! A este valor se le
pueden agregar los gastos incurridos para conseguir el bien para el uso de la
empresa! No obstante, si ese valor 6el razonable7 no se pudiera apreciar con
sufciente fabilidad, se debe utilizar el valor actual de las cuotas comprometidas,
incluida la opcin de compra!
Cuando se utiliza esta segunda opci%n, las cuotas m;nimas 6C=7 deben ser
descontadas a la tasa de inter:s impl;cita 6la tasa interna de rentabilidad H2I"H7, que
es aquella que 8ace equivalentes, en el momento presente, el valor razonable 63"7
el valor actual de las cuotas ms la opci%n de compra 64C7, segDn la e9presi%n I1J
(#!
:
&i no se pudiera calcular la 2I", entonces la norma indica que se utilice el tipo de
inter:s incremental de los pr:stamos del arrendatario, esto es, el tipo de inter:s que
le costar;a conseguir un nuevo pr:stamo en el mercado!
%.1.. Pa$!% &eri'di#!%
Cna vez reconocido el activo como propio corresponde 8acer $rente a los pagos
peri%dicos de las cuotas! Como las cuotas constituen el reembolso de la deuda
fnanciera asumida para fnanciar el activo, estas tienen dos componentes 6p!177 que
se analiza en el Cuadro 1!
1. La parte correspondiente a la amortizaci%n del principal o deuda
viva
. La parte correspondiente a los intereses o cargas fnancieras de
dic8a deuda!
La distribuci%n de las cuotas m;nimas entre una otra parte se realiza a trav:s de
una tabla de amortizaci%n, una vez establecida la 2I", tal como puede apreciarse en
el e(emplo que se inclue al fnal de este art;culo!
CUADRO #. 4)'"ACI4N'& )4&2'"I4"'& AL "'C4N4CI=I'N24 *'L
A""'N*A=I'N24
%.1.". De&re#ia#i'n de( )ien arrendad!
Como el activo arrendado se integra entre los activos de la empresa cuando se trata
de un arrendamiento fnanciero, debe ser sometido a iguales criterios de
depreciaci%n que los activos en propiedad!
)or un lado 8a de someterse a los criterios de amortizaci%n regulares de activos
similares 6p! /07, sobre una base sistemtica ba(o un criterio consistente con los
criterios establecidos en la NIC 1-! )or otro lado, el bien puede verse sometido a
p:rdidas de valor no sistemticas, o irregulares 6p! /17, lo que ocurre cuando los
benefcios econ%micos esperados den lugar a un valor in$erior al contable, debiendo
la empresa proceder a minorar su valor con$orme a la NIC A-!
'n particular, cuando no e9ista seguridad sobre el e(ercicio de la opci%n de compra,
o de poder obtener la propiedad, 8abr que imputar el bien al resultado del e(ercicio
durante el per;odo de arrendamiento o de su vida Dtil, si :sta es menor!
%.1.#. N!a% a (!% e%ad!% #!na)(e% (&* +,)
'l Cuadro ,, recoge aquellos aspectos que indica la norma que deben incorporarse a
la in$ormaci%n en la =emoria de la empresa! Ka que se#alar que la NIC que
comentamos 8ace re$erencia , en este sentido, a lo e9igido en la NIC A/
6Instrumentos fnancieros7, norma :sta que no $ue aprobada por el RE&LAMEN'O
(CE! n( 1)%*++" *' LA C4=I&IFN de /? de septiembre de /00A por el que se
adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de con$ormidad con
el Reg,a-en./ (CE! n( 10+0*++ del )arlamento 'uropeo del Conse(o, en el
seno de los pa;ses miembros de la C'!
CUADRO %. N42A& A L4& '&2A*4& GINANCI'"4& *'L A""'N*A2A"I4
6arrendamiento fnanciero7
%.. Arrendamien! !&erai-!
'n el arrendamiento operativo no se traspasan todos los riesgos venta(as del
arrendador al arrendatario, aunque s; los benefcios econ%micos del activo, por lo
que :ste Dltimo 6el arrendatario7 se ve contractualmente obligado a e$ectuar un
con(unto de pagos peri%dicos que sirven de contraprestaci%n a aqu:l!
'n consecuencia, las cuotas pagadas se consideran gastos del e(ercicio, que el
arrendatario puede imputar con$orme se e$ectDa el pago, o sobre una base
sistemtica de reparto que reLe(e adecuadamente la correlaci%n entre benefcios
costes 6IA&C, 1?<?@ 117!
La NIC 17 considera, al igual que para el arrendamiento fnanciero, la necesidad de
incorporar in$ormaci%n adicional en la =emoria, segDn se e9presa en el Cuadro -
6p!/77!
CUADRO 0. N42A& A L4& '&2A*4& GINANCI'"4& *'L A""'N*A2A"I4
6arrendamiento operativo7
0. CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS POR EL ARRENDADOR
0.1. Arrendamien! "nan#ier!
0.1.1. Re#!n!#imien!
'l arrendador 6p! /<7 debe reconocer un bien en arrendamiento fnanciero siempre
cuando transfera al arrendatario todos los riesgos venta(as in8erentes a su
e9plotaci%n! 'n tal caso, reconocer dentro de las cuentas a cobrar del activo de su
balance de situaci%n, un importe igual al de la inversin neta en arrendamiento! 63er
Cuadro 77
CUADRO ). C4N2A>ILIEACIFN *'L A""'N*A=I'N24 GINANCI'"4 'N L4& '&2A*4&
C4N2A>L'& *'L A""'N*A*4"
La cuenta a cobrar representativa del arrendamiento reLe(ar el cr:dito concedido al
arrendatario, 6inversi%n neta en arrendamiento7 6p! A7 fgurar por un importe igual
al resultado de restar a la suma de las cuotas m;nimas por arrendamiento
cualquier valor residual no garantizado, 6equivalentes ambos a la inversin bruta en
arrendamiento7, el saldo de ingresos fnancieros no devengados
(.)
del mismo! 63er
Cuadro <7
CUADRO 1. 'L A""'N*A=I'N24 GINANCI'"4 'N L4& '&2A*4& GINANCI'"4& *'L
A""'N*A*4" 6conceptos utilizados7
Los ingresos fnancieros no devengados se determinan por di$erencia entre la
inversi%n bruta en arrendamiento el valor presente de las cuotas m;nimas ms el
valor residual no garantizado al tipo de inter:s impl;cito del arrendamiento
fnanciero!
Al igual que en el caso del arrendatario, la 2I" del arrendador se calcula por la
e9presi%n I1J anteriormente descrita!
0.1.. C!)r!% &eri'di#!%
Cna vez reconocido el cr:dito dentro de las cuentas a cobrar, cada vez que el
arrendatario e$ectDe el pago de la cuota, el arrendador tendr que cancelar una
parte del mismo reconocer los intereses devengados como un ingreso fnanciero!
*e esta manera la cuota de arrendamiento tiene dos componentes:
1. La parte correspondiente a la cancelaci%n del cr:dito reconocido
contablemente 6inversin neta en arrendamiento viva7!
. La parte correspondiente a los intereses o ingresos fnancieros
correspondientes al cr:dito vivo!
La distribuci%n de las cuotas m;nimas entre una otra parte se realiza a trav:s de
una tabla de amortizaci%n del cr:dito, una vez establecida la 2I" o rentabilidad
constante, tal como puede apreciarse en el e(emplo que se inclue al fnal de este
art;culo!
0.1.". N!a% a (!% e%ad!% #!na)(e% (&*,/)
'l Cuadro ?, recoge aquellos aspectos que indica la norma que deben incorporarse a
la in$ormaci%n en la =emoria de la empresa! Como a se coment% en el caso del
arrendatario, la NIC 17 8ace re$erencia a lo e9igido en la NIC A/ 6Instrumentos
fnancieros7, norma que no 8ab;a sido aprobada por el RE&LAMEN'O (CE! n(
1)%*++" *' LA C4=I&IFN de /? de septiembre de /00A!
CUADRO 2. N42A& A L4& '&2A*4& GINANCI'"4& *'L A""'N*A*4"
6arrendamiento fnanciero7
0.. Arrendamien! !&erai-!
0..1. Re#!n!#imien!
'n el arrendamiento operativo no se traspasan todos los riesgos venta(as del
arrendador al arrendatario, aunque s; los benefcios econ%micos del activo, por lo
que el arrendador percibir una cuota peri%dica como contraprestaci%n!
'n consecuencia, el arrendador debe reconocer el bien arrendado dentro del activo
de su balance de situaci%n, de acuerdo con la naturaleza del bien 6p!117 , al mismo
tiempo, las cuotas percibidas se considerarn un ingreso procedente del alquiler, que
8abr de fgurar en la cuenta de resultados de $orma lineal a lo largo del per;odo de
arrendamiento o sobre una base sistemtica de reparto, si se considera ms
a(ustado al patr%n temporal de agotamiento de los benefcios que se derivan del
alquiler 6p!1/7
Los costes iniciales incurridos para $ormalizar el contrato pueden ser imputados
directamente al resultado del e(ercicio en que se producen o distribuirlos en el
per;odo de arrendamiento en proporci%n a los ingresos reconocidos 6p! 117!
La empresa arrendadora seguir una pol;tica de depreciaci%n acorde con las normas
internacionales de contabilidad: la amortizaci%n de los bienes en arrendamiento 6p!
1,7, en su caso, se 8ar segDn los criterios adoptados por la empresa para igual o
similar tipo de bienes, debiendo calcularse las cuotas de amortizaci%n de acuerdo
con la NIC 1-! La depreciaci%n por deterioro se producir cuando los benefcios
econ%micos esperados sean in$eriores al valor en libros 6p! 1-7 supondr una
reducci%n del valor del activo con$orme a la NIC A-!
0... N!a% a (!% e%ad!% #!na)(e% (&* 01)
'l Cuadro 10, recoge lo establecido en esta norma con relaci%n a la in$ormaci%n que
se debe incorporar en la =emoria a los estados contables de los arrendadores!
CUADRO 1+. N42A& A L4& '&2A*4& GINANCI'"4& *'L A""'N*A*4"
6arrendamiento operativo7
). OPERACIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR
&e trata de una operaci%n en la que la venta de un bien entre un su(eto 6vendedor7
otro 6comprador7 se realiza con(untamente con otra de arrendamiento en sentido
inverso, esto es, el vendedor actDa como arrendatario el comprador como
arrendador! Adems en estas operaciones el precio de venta las cuotas de
arrendamiento suelen ser interdependientes 6p! 1?7!
La operaci%n de arrendamiento asociada a la compraHventa puede ser de naturaleza
fnanciera u operativa
).1. La !&era#i'n e% de arrendamien! "nan#ier! (&* .2)
'sta operaci%n constitue una $orma de suministrar fnanciaci%n al arrendatarioH
vendedor por parte del arrendadorHcomprador 6p! ,17 , por tanto, el arrendatario no
debe reconocer ningDn benefcio en sus cuentas de resultados por la di$erencia entre
el importe de la venta el valor contable! 2al di$erencia debe ser di$erida
amortizada en el per;odo de arrendamiento!
&i la ena(enaci%n se produ(era por un importe in$erior al valor contable, 8abr que
comprobar que se trata de una reducci%n de valor cierta, en cuo caso, en base a la
NIC A-, se proceder a reconocer una p:rdida por tal di$erencia! 'n caso contrario,
no proceder tal reconocimiento!
).. La !&era#i'n e% de arrendamien! !&erai-! (&* .+)
&i la operaci%n puede considerarse una venta del activo 6p! ,A7 a valor razonable
no una $orma de fnanciaci%n, a la que se asocia un alquiler posterior, tambi:n a
valor razonable, cualquier di$erencia entre el valor de venta el valor contable del
activo debe ser imputada a resultados! No obstante:
1. &i el precio de venta es superior al valor razonable del bien, el
e9ceso se di$erir se amortizar en el per;odo en que se espere
utilizar el activo
. &i el precio de venta es in$erior al valor razonable del bien, la
p:rdida o ganancia se imputar directamente al resultado del
e(ercicio, salvo que la p:rdida quede compensada con cuotas de
alquiler por deba(o de los precios de mercado, en cuo caso se
di$erir se amortizar en proporci%n a las cuotas pagadas en el
per;odo en que se espera utilizar el activo!
'n cualquier caso, en este tipo de operaciones de venta seguida de alquiler, si en el
momento de la venta el valor razonable es in$erior al valor contable, la di$erencia
debe ser reconocida de $orma inmediata como un resultado negativo siguiendo la
NIC A-!
1. LA NORMATIVA ESPA3OLA 4 LA NIC 17
La normativa espa#ola relacionada con el arrendamiento s%lo se pronuncia sobre el
arrendamiento fnanciero desde la perspectiva del arrendatario! Nada especial dice
sobre el arrendamiento operativo!
1.1. Arrendamien! "nan#ier! (N!rma .5 de -a(!ra#i'n de( P6C 7
Re%!(8#i'n de( ICAC de +192191//+)
'n caso de arrendamiento fnanciero, se considera que el elemento arrendado debe
fgurar en el activo del balance, dentro del inmovilizado inmaterial, por el valor al
contado del bien! Al mismo tiempo se registrar una deuda fnanciera por el con(unto
de las cuotas a pagar ms la opci%n de compra, opci%n :sta acorde con el art+ 1?7
del 2e9to "e$undido de la L&A que e9ige el reconocimiento de las deudas por su valor
de reembolso! Como ambos importes no coinciden, la di$erencia constitue un gasto
fnanciero di$erido que recoge el coste de la operaci%n!
Cna vez reconocido el bien en los estados contables del arrendatario, la empresa
debe:
1. Pr/ce3er a a-/r.45ar e, $4en en 4g6a,es c/n34c4/nes 76e ,/s
$4enes 3e s4-4,ares carac.er8s.4cas 3e ,a e-9resa,
a.en34en3/ a s6 :43a ;.4,.
. C/n e, 9ag/ 3e ca3a c6/.a, se rec/n/cer< e, ree-$/,s/ 3e,
9r4nc49a, = e, 9ag/ 3e ,/s 4n.ereses 3e:enga3/s, rec/n/c43/s
en ,a c/rres9/n34en.e c6en.a 3e gas./s >nanc4er/s
34?er43/s. La 4-96.ac4@n 3e ,/s 4n.ereses se Aar< B #!n 8n
#rieri! "nan#ier!: . En ,a 9r<c.4ca se a3-4.en 3/s cr4.er4/sC
e, 3e ,/s ca94.a,es :4:/s / ,a .asa 4n.erna 3e ren.a$4,43a3.
". Cas/ 3e eD4s.4r 363a ra5/na$,e s/$re ,a /9c4@n 3e c/-9ra,
se 3ar< 3e $aEa e, 4n-/:4,45a3/ = ,as c6/.as ser<n
c/ns43era3as gas./ 3e, eEerc4c4/.
Cuando se trate de una operaci%n de venta con posterior arrendamiento fnanciero,
que suponga una $orma de fnanciaci%n, el arrendatarioHvendedor dar de ba(a el
bien vendido por su valor BnetoB contable reconocer el arrendado por igual
importe, segDn lo indicado en los prra$os precedentes, sin reconocer benefcio
alguno en la operaci%n o, en todo caso, generando una menor carga fnanciera de la
fnanciaci%n obtenida!
1.. Arrendamien! !&erai-!
'l )5C no establece criterios especiales sobre el arrendamiento operativo,
debi:ndose considerar, por tanto, que se trata de un alquiler que, como gasto, debe
ser imputado directamente a resultados del e(ercicio, como cualquier otro gasto!
1.". La &!%i#i'n de (a C!mi%i'n de( Li)r! B(an#! de (a C!na)i(idad
'l in$orme de la subcomisi%n de estudio de las opciones de las NICH&IC, presidido por
el pro$esor *! .os: Lu;s Cea, lleg% a las siguientes conclusiones en relaci%n con la NIC
17, sobre la base de la establecer, como regla general, una Dnica soluci%n para la
$utura re$orma contable espa#ola:
1. ,especto a la clasifcacin del arrendamiento! *ebe primar el
tras$ondo econ%mico de la operaci%n para califcar un contrato
como arrendamiento fnanciero 6)g! A?<7! 'n este sentido se
considera que no debe 8aber criterios di$erentes para clasifcar la
operaci%n desde la vertiente del arrendador o desde la del
arrendatario, evitando inco8erencias en el registro contable de unos
otros 6p! 1007
. ,especto a si se trata de un inmovilizado material o inmaterial!
Consideran que la clasifcaci%n del activo ob(eto de arrendamiento
fnanciero, como inmovilizado material o inmaterial, no tiene una
especial incidencia, por lo que se opta por mantener la postura del
)lan 5eneral de Contabilidad! *esde el punto de vista del
arrendador, tambi:n se considera ms adecuada esta postura, a
que reLe(a me(or la garant;a que obtiene el acreedor por medio de
este tipo de contrato de arrendamiento 6)g! A??7
". ,especto a la deuda recogida por el arrendatario! La &ubcomisi%n
se muestra partidaria de reconocerla por su valor actual $acilitar
en la memoria in$ormaci%n sobre los gastos fnancieros
correspondientes a dic8a deuda 6)g! A??7
#. ,especto de los costes directos iniciales! Como se 8a comentado en
este traba(o, estos costes pueden ser cargados por el arrendador a
resultados o di$erirlos! )ues bien, la posici%n de la subcomisi%n,
siguiendo el criterio general se#alado ms arriba, es su distribuci%n
a lo largo del periodo de arrendamiento! 6)g! 1007
%. ,especto a la venta con posterior arrendamiento! *el apartado ,0
de la NIC 17 se deduce que, en caso de venta de un bien con
posterior arrendamiento del mismo, se debe di$erir el
reconocimiento del posible benefcio obtenido por el vendedor
arrendatario, si bien permite la revalorizacin del activo! La
&ubcomisi%n defende la postura establecida en la normativa
espa#ola por considerar ms co8erente el mantenimiento de los
valores contables si, como reconoce la propia NIC en estos casos, la
operaci%n es un medio por el cual el arrendador suministra
fnanciaci%n al arrendatario con el activo como garant;a 6)g! 1007
Adicionalmente, para el caso de las )eque#as empresas, la Comisi%n de '9pertos del
Libro >lanco recomienda la modifcaci%n del C%digo de Comercio, de $orma que para
aquellos empresarios incluidos en el mbito de aplicaci%n de determinados
reg;menes fscales, se simplifcasen las obligaciones contables e9igidas, tal es el
caso de arrendamiento fnanciero, aspecto este contemplado en los art;culos , -
del Rea, Decre./ 20*++#, 3e + 3e ?e$rer/, por el que se aprueba el r:gimen
simplifcado de la contabilidad, de acuerdo con el >orrador de )roecto de dic8o "eal
*ecreto preparado en su d;a por el ICAC
(0!
2. E;EMPLO DE APLICACIN
(7)
'l presente e(emplo tiene como fnalidad comprender c%mo 8a de actuar el
arrendatario el arrendador en la contabilizaci%n de una operaci%n de
arrendamiento, fnanciero operativo! )ara ello se considera el caso 8ipot:tico de la
empresa &C'E, &!A!
La empresa &C'E, &!A! decide arrendar un barco de transporte a la empresa
>CMC'&, &!A! 'l valor de mercado o venta del barco es de 100!000 u!m!,
atribu:ndosele una vida Dtil 63C7 de 10 a#os valor residual de ,00 u!m! 'l
rendimiento del buque se considera que se mantendr constante a lo largo de su 3C!
)ara $ormalizar el contrato, el arrendatario incurre el 1!000 u!m!
>CMC'&, &!A! es una empresa $abricante distribuidor del producto
(1!
traba(a con
un 10N de margen neto sobre el coste de $abricaci%n distribuci%n! La $ormalizaci%n
del arrendamiento le supone un coste de /,0 u!m!
La empresa arrendadora cobra un alquiler de /,!000 u!m! anuales, cuando arrienda
operativamente el barco, siendo a su cargo el mantenimiento aquellos costes que
puedan derivarse de la estructura del mismo! Alternativamente, >CMC'&, &!A! e9ige
un desembolso de A0!000 u!m! durante cinco a#os al fnal de los cuales se le da la
opci%n al arrendatario de e(ercer una opci%n de compra, que se considera incluida en
la Dltima cuota!
2.1. C!na)i(idad de( arrendamien! en (!% e%ad!% #!na)(e% de(
arrendaari!
'n primer lugar el arrendatario debe reconocer el bien por el valor razonable o el
valor actual de las cuotas m;nimas, importe por el que lo 8ar fgurar entre sus
elementos de transporte! Al mismo tiempo reconocer una deuda fnanciera
6distinguiendo entre largo corto plazo, segDn su vencimiento7 por igual importe!
&egDn los datos del enunciado el valor para el arrendatario es de 101!000 u!m! a
que agregamos al valor de mercado 6100!000 u!m!7 las 1!000 u!m! de coste
incurrido, necesario para poder e9plotar el bien!
La 2I" o tipo de inter:s impl;cito del proecto es del 11B</N, segDn se desprende de
la siguiente ecuaci%n:
*e acuerdo con la 2I" de la empresa, :sta 8a de desdoblar la cuota de
arrendamiento en dos partes: las cargas fnancieras la reducci%n de la deuda viva
6capital amortizado7! 'l desdoblamiento puede verse en el Cuadro 11!
CUADRO 11. *'&*4>L' *' LA CC42A *' A""'N*A=I'N24 'N IN2'"'&'& O
A=4"2IEACIFN *' LA *'C*A
La empresa debe amortizar el bien de acuerdo con las caracter;sticas del mismo
aplicando criterios consistentes con el resto de los activos! 'n nuestro caso, al ob(eto
de simplifcar, 8emos considerado una amortizaci%n lineal, lo que supone que la
cuota a imputar peri%dicamente 6anualmente7 ser de 10!100 u!m!, resultado de
dividir el valor asignado entre los 10 a#os de vida Dtil!
4bs:rvese 6p! /17 que la cuota de arrendamiento 6por e(emplo, del a#o 17 no
coincide con la suma de los intereses 611!?-,B?< del a#o 17 ms la amortizaci%n
anual 610!100 u!m! del a#o 17, por lo que no se puede imputar a resultados la cuota
de arrendamiento considerando que de esa manera se reconoce el coste total
soportado!
&i la empresa procediera a alquilar el buque, reconocer como gasto del e(ercicio las
/,!000 u!m!
Las 1!000 u!m! de gastos incurridos, sobre la base de su importancia relativa, se
puede optar por considerarlos un gasto del e(ercicio en que se incurren o distribuirlos
en el per;odo de arrendamiento!
2.. C!na)i(idad de( arrendamien! en (!% e%ad!% #!na)(e% de(
arrendad!r
'n primer lugar, el arrendador debe reconocer el bien arrendado por el valor de la
inversi%n neta en el arrendamiento 6INA7 dentro de su balance como partida de
cr:dito en cuentas a cobrar, distinguiendo segDn su vencimiento entre largo corto
plazo!
Como el valor residual de ,00 u!m! no est garantizado, :ste pasar a $ormar parte
del coste de la inversi%n para redistribuirlo entre los intereses de la cuota, por lo que
se incorpora a la igualdad que sirve para determinar la 2I"! 'l valor del cr:dito
fgurar por el importe de 1,0!000 u!m! 6A0!000 u!m! de cuota m;nima por , cuotas7!
La 2I" o tipo de inter:s impl;cito del proecto para el arrendador es del 1,B01N,
como se desprende de la siguiente ecuaci%n:
que recoge el valor residual no garantizado como un maor coste del bien, de
acuerdo con el concepto de inversi%n bruta en arrendamiento!
&egDn los datos del enunciado el valor de coste del barco es de ?0!?0?B0? u!m!, al
que sumado el 10N de margen nos dar;a el valor de mercado de 100!000 u!m! Las
/,0 u!m! de coste incurrido por el arrendador en el arrendamiento del barco se
deben de imputar al resultado ordinario de la empresa, por considerarse asociados a
la ganancia del $abricante! *e esta manera, en el momento de $ormalizar el contrato,
la empresa reconocer un benefcio ordinario de <!<10B?1 u!m! 6100!000 u!m! H
?0!?0?!0? u!m! H /,0 u!m!7
*e acuerdo con la 2I" de la empresa, :sta 8a de desdoblar la cuota de
arrendamiento en dos partes: las cargas fnancieras la reducci%n del cr:dito vivo
6parte cancelada del cr:dito7! 'l desdoblamiento puede verse en el Cuadro 1/
(2!
!
CUADRO 1. *'&*4>L' *' LA CC42A *' A""'N*A=I'N24 'N IN2'"'&'& O
C4>"4 *'L C"P*I24
'l valor residual no garantizado se computa para determinar la 2I" , por tanto, el
valor contable del cr:dito o derec8o de cobro ser igual a la suma de las cuotas
61,0!000 u!m!7 ms el valor residual no garantizado 6,00 u!m!7 que se corresponden
con la suma de los intereses 61?!,00 u!m!7 el cr:dito amortizado 6100!,00 u!m!7!
'sto es, tal como se defne en 6p!A7:
Como es l%gico al arrendador no corresponde amortizar los elementos de
inmovilizado, a que lo 8ace el arrendatario!
&i el arrendador alquilase el barco, reconocer en cada e(ercicio un ingreso de
/,!000 u!m! Las /,0 u!m! de gastos incurridos, sobre la base su importancia relativa,
se podr optar por considerarlos gastos del e(ercicio en que se incurren o
distribuirlos en el per;odo de arrendamiento, opci%n esta que es de$endida por la
subcomisi%n del Libro >lanco!
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