SuperintendenciadeBancos

SectorAutomviles
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DepartamentodeAnlisisEconmicoyEstndaresdeSupervisin
readeAnlisisEconmicoyFinanciero

ANLISISCUATRIMESTRALDESECTORES
ECONMICOS
Agosto 2010
SECTORAUTOMVILES

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SectorAutomviles
ii

CONTENIDO

RESUMENEJECUTIVO..................................................................................................................................1
SITUACINDELMERCADOMUNDIAL..........................................................................................................2
SITUACINDELMERCADOENGUATEMALA................................................................................................6
RESULTADODEESTUDIODESECTORESECONMICOS.AGOSTO2010..........................................................7
SITUACINCONELSECTORFINANCIERO...................................................................................................10
SITUACINCONELSECTORDESEGUROS...................................................................................................13
CARACTERIZACINDELPARQUEVEHICULAR.............................................................................................13
MERCADODEAUTOREPUESTOS................................................................................................................17
CONCLUSIONES.........................................................................................................................................18

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SECTORAUTOMVILES
RESUMENEJECUTIVO

Laeconomamundial,segnelFMI,tuvounadisminucinde0.6%duranteelao2009,mientras
la industria automotriz, sufri una cada en su produccin de 13%. Con la recuperacin de la
economa mundial, para el presente ao 2010, se espera un crecimiento de la industria
automotrizdel9%,sinembargo,se prevqueenla zonadeNorteamricalarecuperacin ser
hasta2012yenEuropaen2014,mientrastanto,laproduccinyeldinamismodelasventasse
moverndemejorformaenzonasemergentescomoChina,IndiayBrasil.

El comercio de automotores en Guatemala, ha sufrido una cada importante en el ltimo ao,

derivado de varios factores, tales como: la mayor cautela por parte de los consumidores al
momento de comprar; el incremento de precio por parte de algunos concesionarios ante la
disminucin del volumen de ventas; el impacto de la apreciacin de monedas en pases
productores;mayorexigenciaporpartedelosbancosalotorgarcrditosencuantoagarantay
tasasdeinters.Engeneral,sepuededecirqueelsectoressumamentesensiblealprecioy/oa
lascondicionesyfacilidadesdefinanciamiento.

Los canales de distribucin para vehculos comerciales y particulares pertenecen a grandes

grupos econmicos locales o regionales, quienes a su vez operan como importadores,
representantes, detallistas y propietarios de talleres autorizados por las diferentes casas
matrices para la reparacin y mantenimiento de los vehculos. Al interior de estos grupos se
encuentran algunos, tales como: Cofio Stahl, quien maneja las marcas Toyota, Chevrolet, Alfa
Romeo, Daihatsu, Fiat, y que recientemente adquiri la representacin de la marca Audi, entre
otras;GrupoTecn, quienrepresenta lasmarcasHyundai,Peugeoty Mazda,entreotras; Excel
Automotriz cuya representacin y distribucin abarca marcas como Nissan, Mitsubishi, BMW,
Ford y Kia, entre otras. Existen subdistribuidores que venden vehculos nuevos y usados, estos
provienen usualmente de clientes que dejan sus vehculos usados en parte de pago de uno
nuevo.

Todos los vehculos particulares que se comercializan en Guatemala son importados, mientras
que en el caso de algunos vehculos comerciales solamente se importa el chasis y el motor,
ensamblandolacarroceraenelpas.

El mercado de vehculos particulares est liderado principalmente por tres marcas japonesas:
Toyota, Mazda y Nissan, con una participacin en el parque vehicular de 33%, 8% y 7%
respectivamente, sin embargo, las ventas de automviles nuevos de las marcas coreanas
Hyundai y Kia en 2010, muestran un crecimiento importante. La gran aceptacin de Toyota, la
cual alcanza cerca de la tercera parte de las ventas en Guatemala demuestra la amplia
preferenciaporlamarcayelhistorialquetienealinteriordelmercadoguatemalteco.

Los actores entrevistados coincidieron en que el sector se recuperar hasta el 2011, mientras
parael2010,consideranquetendrnelmismoniveldeventasqueelaoanterior,esdecir,un
crecimiento nulo (0%), aunque esperan que en el nivel de utilidades se refleje un crecimiento,
mediante la reduccin de inventarios, el incremento de precios, la disminucin de costos, y un
mejorenfoquedepublicidad,ascomoatravsdeladisminucindelnmerodeproveedoresy
derecortedeserviciosdeoutsourcing.
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SITUACINDELMERCADOMUNDIAL

El mercado automovilstico, registra tradicionalmente una gran sensibilidad a los cambios

econmicos que se operan en el mismo. Por ello se considera importante tener en cuenta el
entornoeconmicoglobalparacomprenderlasituacinactualdelsector.

Laeconomamundial,segnelFMI,tuvounadisminucinde0.6%duranteelao2009,mientras
la industria automotriz, sufri una cada en su produccin de 13%. Con la recuperacin de la
economa mundial, para el presente ao 2010, se espera un crecimiento de la industria
automotriz de 9%, segn estudio del sector realizado por la agencia administradora de riesgos
Coface
1
,sinembargo,prevqueenlazonadeNorteamrica,larecuperacinserhasta2012y
en Europa en 2014, mientras tanto, la produccin y el dinamismo de las ventas se movern de
mejorformaenzonasemergentescomoChina,IndiayBrasil.

En el ao 2009, China con una produccin total de 13.8 millones de unidades, desplaz del
primerlugardepasesproductoresdevehculosaJapn,quienregistrunaproduccintotalde
7.9 millones, mientras que Estados Unidos se ubic en el tercer puesto con una produccin de
5.7millones.VergrficasNo.1y2.

China,mostruncrecimientode48%enlaproduccindevehculos(4.5millonesdeunidades),
sostenido por la reduccin del impuesto retenido por la compra de pequeos autos y por
diversasreduccionesrealizadasporarmadoras.

EnJapn,durante2009,lacadadelademandaprovenientedelosEstadosUnidos(37%delos
vehculosexportados)ydeEuropa(23%)redujoalamitadlasexportacionesylaproduccinde
esepassecontrajomsde31%(3.6millonesdeunidades).Losmrgenesdelasensambladoras
continuarnbajopresinen2010,arazndelaguerradepreciosenJapn;lapersistenciadelos
costoselevadosdelasestructurasylaapreciacindelyen.Ademsdeltrasladodeproduccin
haciaplantasdeChina,devariasmarcasjaponesas.

EnCoreadelSurlaproduccindisminuy8%,(0.3millonesdeunidades)en2009;sinembargo,
laproduccindeHyundaiyKiamostrundestacadodesempeo.

En Latinoamrica, la produccin mexicana disminuy 28% (0.6 millones de unidades) en 2009.

En tanto, el sector en Brasil registr una cada mnima de 1%, debido principalmente al
sostenimiento de la exencin fiscal sobre las compras automotrices, la reduccin de la tasa de
referencia del banco central y el apoyo por parte del Estado al financiamiento y crdito
automotriz.

Por su parte la produccin en la Zona Euro, debera estabilizarse alrededor de 16 millones de

unidadesen2010,yseprevquenorecuperesunivelprevioalacrisissinohasta2014.

1
Cofaceproporcionaherramientasparaexternalizarlagestin,financiacinyproteccindelosriesgosde
crditoydemercado,conpresenciadirectaen67pases.www.coface.com
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Asuvez,laproduccinenIndiaaumentmsde13%en2009,estimuladasporlasupresinde
losderechosdeimportacinporequiposdestinadosalascadenasdemontaje,ascomoporlos
impuestosobrela compra yla bajapor parte delbancocentraldela tasadereferencia, locual
mejoraelaccesoalcrdito.

Irn tuvo un crecimiento importante en su produccin de 10%, ubicndose en puesto 12, con
unaproduccintotalde1.4millonesdeunidades.

EnRusia2009fueunaocatastrficoparaelsector,conunacadademsde50%delasventas
(unmilln devehculos)y cercade60%enlaproduccin, con unacasidesaparicin delcrdito
automotriz,tasasdeinterselevadasyaumentodeldesempleo.

GrficaNo.1
ProduccindeVehculosporPas
2

Ao2009
Enmillonesdeunidades

2
Principales20pasesproductores.
13.8
7.9
5.7
5.2
3.5
3.2
2.6
2.2
2.0
1.6
1.5
1.4
1.1
1.0
1.0
0.9
0.9
0.8
0.7
0.5
0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0
China
Japn
EEUU
Alemania
CoreadelSur
Brasil
India
Espaa
Francia
Mxico
Canad
Irn
ReinoUnido
Tailandia
Rep.Checa
Polonia
Turqua
Italia
Rusia
Blgica
Fuente:InternationalOrganization ofMotor VehicleManufacturers OICA Millones
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GrficaNo.2
ProduccindeVehculosporPas
3

Ao2009
Crecimientoporcentual

A nivel de marcas, Toyota contina siendo el mayor productor con 7.2 millones de unidades,
seguido por General Motors (GM), con 6.5 millones y Volkswagen con 6.1 millones; es
importanteresaltarqueHyundaihadadoelsaltoalaposicinnmerocincoconunaproduccin
de4.6millones,mientrasen2008seencontrabaenlaposicinnmeroocho,comosemencion
anteriormente, producto de incentivos fiscales y de la depreciacin de la moneda coreana
(Won),locual,lehabeneficiadoencuantoalareduccindecostos.VergrficaNo.3.

ApesarqueChinaeselmayorproductor,lasmarcasdeorigenchino,noocupanlospuestosms
importantes, han sido marcas de otros pases las que han instalado grandes plantas de
ensamblajeenesepas;talescomoToyota,GMyVolkswagen.Toyotahasufridoproblemasde
huelga de obreros, debido a que perciben un salario mensual de aproximadamente 1,500
yuanes,(220dlares),exigiendounincrementodealrededordel12%(25dlares).

3
Principales20pasesproductores.
48%
32%
34%
14%
8%
1%
13%
15%
20%
28%
28%
10%
34%
28%
3%
7%
24%
18%
60%
26%
70% 50% 30% 10% 10% 30% 50%
China
Japn
EEUU
Alemania
CoreadelSur
Brasil
India
Espaa
Francia
Mxico
Canad
Irn
ReinoUnido
Tailandia
Rep.Checa
Polonia
Turqua
Italia
Rusia
Blgica
Fuente:InternationalOrganization ofMotor VehicleManufacturers OICA
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GrficaNo.3
ProduccindeVehculosporConstructores
4

Ao2009
Enmillonesdeunidades

Segn encuesta realizada por la firma consultora KPMG

5
, durante los siguientes 5 aos, los
fabricantes automotores concentrarn su atencin en realizar inversiones principalmente en
nuevos modelos/productos, as como en nuevas tecnologas, a fin de satisfacer la demanda de
los consumidores al adquirir autos que tengan consumo eficiente de combustible y precios
accesibles.

El documento revela que 96% de los productores participantes consider que el consumo
eficientedecombustibleserelfactormsimportanteentornoalcualgirarnlasdecisionesde
compra por parte de los consumidores. El 85% tambin dio una elevada calificacin a los
combustibles alternativos, mientras que el 83% lo hizo en lo que respecta a la accesibilidad en
cuantoalprecio.

Mencionaquelosprincipalesretosqueenfrentarlaindustriaautomotrizenlosprximoscinco
aosensuordendeimportanciasern:crisiseconmicamundial,cuestionesambientales,costo
de financiamiento, uso de combustibles alternativos, competencia, exceso de capacidad,
innovacintecnolgica,introduccindevehculosdebajocosto,incrementodesueldos.

4
Principales20marcas.
5
KPMGGlobalAutoExecutiveSurvey2009.
7.2
6.5
6.1
4.7 4.6
3.0 3.0
2.7
2.5
2.4
2.3
1.4 1.4
1.3
1.0 1.0
0.8
0.7 0.7 0.7
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
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SITUACINDELMERCADOENGUATEMALA

Todos los vehculos particulares que se comercializan en Guatemala son importados, mientras
queenelcasodealgunosvehculoscomercialesseimportaelchasisyelmotor,ensamblandola
carrocera en el pas, principalmente en carroceras Rosmo y FAENCASA (Hino), aunque el
volumennoresultasignificativo.

Apartirdelao2007,laimportacindevehculoshamostradounatendencianegativa,derivada
delalzadepreciodeloscombustibles,relacionadaalasubidadepreciodelpetrleo;enelao
2008selesumalacrisisfinancieraglobalconlocualelsectormostrunareduccinde15%;sin
embargo,en2009registrunacadade16%aniveltotal,laimportacindeautomvilesnuevos
sufri el mayor impacto con una cada de 40%, mientras la importacin de automviles usados
de8%.Alao2007seimport30%devehculosnuevosy70%devehculosusados,mientrasen
2009seimport20%devehculosnuevosy80%devehculosusados.

En los primeros trimestres del ao 2010, se muestra una recuperacin importante, aunque an
semantieneennmerosnegativos,en10%paralaimportacintotal,6%envehculosnuevosy
11%envehculosusados.

GrficaNo.5
ImportacindeVehculosporUso
Aos20062010
VariacinInteranual

60%
40%
20%
0%
20%
40%
60%
80%
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2006 2007 2008 2009 2010
TOTAL NUEVOS USADOS
Fuente: SAT *NoIncluyeMotos
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RESULTADODEESTUDIODESECTORESECONMICOS.AGOSTO2010.
COMERCIODEVEHCULOS

Los distribuidores para vehculos comerciales y particulares pertenecen a grandes grupos

econmicos locales o regionales, quienes a su vez operan como importadores, representantes,
detallistas y propietarios de talleres autorizados por las diferentes casas matrices para la
reparacinymantenimientodelosvehculos.

Al interior de stos grupos se encuentran: Cofio Stahl quien maneja las marcas Toyota,
Chevrolet, Alfa Romeo, Daihatsu y Fiat, adems recientemente adquiri la representacin de la
marca Audi, entre otras; Excel Automotriz cuya representacin y distribucin abarca marcas
como Nissan, Mitsubishi, BMW, Ford y Kia, entre otras; Grupo Tecn, quien representa las
marcasHyundai,Peugeot,Mazda,entreotras.VergrficaNo.6.

GrficaNo.6
ParticipacindeMercadoporDistribuidor
Ao2009

Fuente:RevistaMundo&Motor.PrensaLibre

Adicionalmenteexistensubdistribuidoresquevendenvehculosnuevoscomousados,losusados
provienen usualmente de clientes que dejan sus vehculos usados en parte del pago de uno
nuevo.

En el Diagrama No. 1
6
, se representa el proceso de comercializacin de vehculos, tanto
comerciales como particulares. A pesar de existir subdistribuidores, el precio del vehculo es el
mismo, independientemente si es vendido por el distribuidor o por el subdistribuidor. La razn
deestoesquelossubdistribuidorestrabajanaconsignacin,esdecir,quenoasumenloscostos
deinventario,yporlomismoobtienenunporcentajemuybajo.Lacaractersticaprincipaldeun
subdistribuidor es la variedad de marcas que ofrecen a los consumidores y que tambin
comercializanvehculosusados.

Enelcasodelossubdistribuidoreselriesgoquesecorreesmenoralnomantenerinversinen
inventarios, a pesar que sus mrgenes de comercializacin son mucho menores que los de un

6
EstudiodemercadoenGuatemala,ProexportColombia2004.SectorAutomotores.
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distribuidor. Usualmente reciben el 5% del precio de venta, mientras que los distribuidores
recibenel25%.Adems,lapublicidadquerealizandebeserpagadaporellosmismossinayuda
delosdistribuidoresnidelamarca.

DiagramaNo.1
CanalesdeDistribucin

En el estudio de sectores, se estableci las principales causas de la cada en el comercio de

automotores en 2009 y durante el primer semestre de 2010, entre los que se mencionan los
siguientes:
Lamayorcautelaporpartedelosconsumidoresparaadquirirunautomvil.

El incremento de precio por parte de algunos concesionarios ante la disminucin del

volumendeventas.

Elimpactodelaapreciacindemonedasenpasesproductores,incrementandoelnivel
desuscostos.

La mayor exigencia por parte de los bancos al otorgar crditos en cuanto a garantas y
tasasdeinters.

NohaexistidoadquisicindeunidadesporpartedelGobierno.
SegnapreciacionesdelpresidentedelaAsociacindeImportadoresdeVehculosAutomotores
(AIDVA), el 70% de las personas que tenan la capacidad econmica para adquirir un vehculo
nuevo, no lo hicieron pues sabiendo de la crisis econmica, prefirieron ahorrar o comprar un
terreno.

Ante la cada en el nivel de ventas de vehculos nuevos en el orden del 40% en 2009 y 6% en
2010, algunos concesionarios aumentaron los precios, principalmente en las marcas lderes del
mercado,conelfindenoserafectadosenelniveldesusutilidades.

Elpreciodevehculosdeorigenjaponsloscualessonmarcaslderesenelpas,fueafectadopor
la apreciacin del Yen japons en 2009; caso contrario sucedi con el Won coreano, que sufri
depreciacinen2009,beneficiandoenestecasoloscostosdeproduccindevehculos.

Losejecutivosentrevistados,mencionaronquelosbancoshanincrementadolasexigenciasalos
clientes, en cuanto a exigirles mayores garantas, evalan de mejor forma el nivel de
endeudamiento,derivadoquemuchosclientespotencialeshanexcedidosucapacidadcrediticia,
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limitando a los bancos a otorgarles financiamiento; la tasa de inters no ha bajado al nivel

esperado, ya que pas de 9% en 2008 a 13.5% en 2009, y actualmente se encuentra en un
aproximadode10.5%.

Lossegmentosquesevenmsafectadossonlosquedependenmsdefinanciamiento,esdecir,
donde el enganche es bajo, los plazos son largos y donde la tasa de inters es un factor
importante. Los vehculos de lujo o Premium que no requiere financiamiento bancario, el
impactofuemenor.

Se menciona tambin, que el 20% de la cada de las ventas es debido a que el Gobierno no ha
adquiridounidades,especialmenteparapatrullaspoliciales,duranteelao2010.

GrficaNo.7
VentadeVehculosNuevosenGuatemalaporMarca
EneroJunio2010
Unidades

En Guatemala, durante el ao 2009 se vendieron 18,934 automviles nuevos y al mes de junio

2010, se han vendido 10,421 equivalente al 55% de 2009. La marca Toyota ha vendido 2,290
unidades que representa el 22%, se resalta el incremento en las ventas de autos de origen
coreano, Hyundai y Kia, los cuales han mostrado un mejor nivel de ventas, respecto a otras
marcasjaponesas,derivadoquenoincrementaronelprecio,porlaventajacompetitivaobtenida
deladepreciacindelwon,ademsdelapreferenciaporpresentarmenorescasosderoboenel
pas,segnelpresidente delaAsociacindeImportadoresdeVehculosAutomotoresAIDVA.
Losvehculoschinossonloquemshansidoimpactados,conunacadaenventasde70%.Ver
grficaNo.7.

Dentro delasestrategias tomadasporlasempresas delsectorparanoverafectadosunivelde

utilidades ante la disminucin del volumen de ventas, se encuentran: la reduccin de
inventarios, el incremento de precios, y la disminucin de costos, el mejor enfoque de la
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
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950
915
767
706
571
449
392
368
311
260
199 189 185
748
Fuente:AsociacindeImportadoresdeVehculosAutomotores(AIDVA)
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publicidad, se ha disminudo el nmero de proveedores y se ha recortado los servicios de

outsourcing.

En cuanto a las perspectivas de ventas para vehculos nuevos, para el cierre de 2010, esperan
quepresenteunniveldeventassimilaral2009,esdeciruncrecimientonulo(0%).

Los precios de los vehculos nuevos continuarn subiendo, pues el sector pretende recuperarse
delasprdidassufridasen2009.

Otros factores importantes que determinarn el crecimiento, sern las promociones que
ofrezcan, los distribuidores y el financiamiento por parte de los bancos, as como la seguridad
ciudadana.

En cuanto al nivel de empleo, consideran que no existir recorte de personal, aunque se

continuarconlareestructuracindesalarios.

SITUACINCONELSECTORFINANCIERO

La cartera crediticia del sistema bancario, destinada a la adquisicin de vehculos para uso
personal,reflejaladisminucindelasventasdelsector,finalizando2009conunadisminucinde
19%,ylavariacininteranualalmesdejunio2010reflejaunareduccinde16%,conunaseal
mnimaderecuperacin.VergrficoNo.8.

GrficaNo.8
CarteradeCrditosSectorBancario
DestinadaalaAdquisicindeVehculosdeUsoPersonal
20082010
VariacinInteranual

51%
28%
14%
3%
5%
12%
16% 18%
19%
18%
16%
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10%
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50%
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2008 2009 2010
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Al mes de junio 2010, la cartera del sistema bancario, en dicho rubro ha disminuido Q177.5
millones respecto al mes de diciembre 2009; los bancos que han registrado las mayores
disminucionesson:Banrural,Q63.6millones(12%),Industrial,Q56.3millones(7%),BAC,Q30.5
millones (8%), Agromercantil Q30.4 millones (13%); mientras los bancos que han registrado
incrementosson:AztecaQ9.4millones(76%),AntiguaQ5.3millones(47%)yBancoInternacional
Q1.9millones(17%).VergrficaNo.9.

GrficaNo.9
CarteradeCrditosSectorBancario
DestinadaalaAdquisicindeVehculosdeUsoPersonal
VariacinJunio2010Vrs.Diciembre2009
MillonesdeQuetzales

Cabe mencionar que cuatro instituciones del sistema poseen el 85% de la cartera destinada a
sterubroyson:Industrial33%,Banrural21%,BAC16%,G&TContinental15%.

Losgrandesdistribuidores(CofioStahlyUniato),manifestaronlaexistenciadeunalevebajaen
la tasa de inters para el ao 2010, sin embargo, esta situacin no se refleja a nivel general,
donde la tasa ha mostrado un incremento de 12.9% a inicios de 2008 a 13.4% para Diciembre
2009y13.7%almesdejulio2010;elcomportamientoanterior,estinfluenciadotambinporel
aumento de crditos para motocicletas, las cuales, se otorgan hasta 40% o ms de tasa de
inters,segnexpresanlosimportadoresdeestosvehculos.VergrficaNo.10.

Adems, se observa el incremento del nivel de morosidad, de la cartera destinada a este

propsito,lacual,hapasadode3.2%ainiciosde2008a4.5%paraDiciembre2009y5.0%almes
dejulio2010.

(63.6)
(56.3)
(30.5) (30.4)
(10.0)
(3.7)
(0.6) (0.3) (0.2) (0.2)
0.0 0.2 0.3
1.0
1.9
5.3
9.4
(70.0)
(60.0)
(50.0)
(40.0)
(30.0)
(20.0)
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Disminucin deCartera Incremento deCartera
VariacinRelativa
Institucin
SuperintendenciadeBancos
SectorAutomviles
12

GrficaNo.10
VehculosTasadeIntersPPyNiveldeMorosidad
Porcentajes

En cuanto al nivel de endeudamiento, se encuentran dentro del listado de los 100 mayores
deudoresdelsistemafinancieroajulio2010,lasdistribuidorasdeautomvilessiguientes:Cofio
Stahl, Distribuidora de Automviles DIDEA, Universal de Autos UNIAUTO, Vehculos
internacionales VEINSA, estas ltimas tres distribuidoras forman parte de la divisin
automotrizdeGrupoTecn.VerCuadroNo.1.

CuadroNo.1
EndeudamientodeGrandesDistribuidoresdeVehculos
Julio2010
CifrasenQuetzales

CabemencionarqueExcelAutomotriz,queeselsegundomayordistruibuidorenGuatemala,no
seencuentradentrodelosprincipales100deudoresdelsistemafinanciero,puessetratadeun
gruporegionalcentroamericano,partedelGrupoPomadeElSalvador.

3.2
3.4
3.2 3.1
3.4
3.3
4.3 4.3
4.5
4.3
4.9
5.0
12.9
13.1 13.0
13.1
13.2
13.3 13.3 13.3
13.4
13.5
13.6 13.7

1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Jul
2008 2009 2010
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NiveldeMorosidad Tasa PromedioPonderada
SuperintendenciadeBancos
SectorAutomviles
13

SITUACINCONELSECTORDESEGUROS

Ladisminucinenlaventadevehculos,tambinharegistradoimpactosenelsectorasegurador,
las primas netas en el segmento de vehculos automotores present al cierre del 2009 un nivel
de Q977 millones, que representa un incremento de 3%, respecto a diciembre 2008, mientras
que a julio de 2010 presenta un nivel de Q565 millones, inferior en 0.3%, respecto a julio de
2009;VergrficaNo.11.

Aunque tambin se refleja la disminucin en el nivel de siniestros, registrando una reduccin a

julio2010de9.5%,respectoaJuliode2009;derivadodeloanterior,larelacindelossiniestros
respectoalasprimasnetas,sehavistoreducidade80%enJulio2009a72%enJulio2010.

GrficaNo.11
PrimasNetasySiniestralidadenelRamodeVehculos
Dic.2007Jul.2010
VariacinInteranual

CARACTERIZACINDELPARQUEVEHICULAR

A julio 2010 segn la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT), 27% del total del
parquedeautomotoresdelpasloconformanlasmotocicletas;seguidodevehculostiposedn,
26%;ypickup,22%,principalmente.VercuadroNo.2.

El comportamiento de las motocicletas en el parque vehicular, a partir de 2007 present

crecimientos importantes, derivado del incremento de precio de los combustibles, registrando
aumentos en 2007 y 2008 de 37.9% y 24.9%, respectivamente; sin embargo, esta situacin se
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SectorAutomviles
14

redujo en 2009, con un crecimiento de 13.9%, lo que indica menores ventas de este tipo de
vehculo.

En publicacin de prensa
7
, el presidente de la Asociacin de Importadores de Motocicletas
(ASIM),explicquelacrisiseconmicaimpactlaactividaddelosimportadoresdemotocicletas.
Comentqueunodelosproblemasmsgrandeseslarestriccinalfinanciamiento,puestoque
las motos no son como los autos que por s mismos constituyen una garanta prendaria. En el
caso de stas, asegur, los crditos que se otorgan son de tipo fiduciario y los bancos han
restringidoelfinanciamientoparaestetipodeconsumo.

Adems, por lo riesgoso de la operacin, las tasas de inters son ms altas que para los autos.
Paravehculoslastasassonentre10%y12%anual,enlasmotospodrallegarhasta40%oms,
segnlaentidadfinanciadora.
Se menciona tambin que hubo un impacto negativo derivado de la ley que prohbe que dos
personasviajenenmotocicleta.
LosvehculosdepasajerosqueseimportanenGuatemalaprovienenprincipalmentedeEstados
Unidos y de Japn. Es importante resaltar que la mayora de estas unidades se adquieren
usadas,especialmentelasprocedentesdeEstadosUnidos.

CuadroNo.2
ParquedeVehculosporTipo
Unidades

Anivelgeneral,enGuatemala,seposee139vehculosporcada1000habitantes,conunamayor
concentracin en el departamento de Guatemala con 316; seguido por el departamento de
Zacapa con 216 y Quetzaltenango con 183; mientras se observa que los departamentos con

7
PrensaLibre.18/07/2010.Sevendieronmenosmotos
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SectorAutomviles
15

menorrelacindevehculosporhabitantessonAltaVerapazcon23,Sololcon30yQuichcon
37.VercuadroNo.3.

CuadroNo.3
ParquedeVehculosporDepartamento
Unidades

En cuanto al parque vehicular por marcas, se muestra la gran aceptacin de Toyota, la cual
alcanzacercadeunterciodelasventasenGuatemalaquedemuestralapreferenciaporlamarca
y el historial que sta tiene al interior del mercado guatemalteco; seguido muy por debajo de
MazdayNissan.VerCuadroNo.4.
Las marcas que presentaron mejor crecimiento relativo en 2009 fueron: Daihatsu, 20%; Land
Rover, 12.4%; y BMW, 11.8%; asimismo se destaca el comportamiento de los autos coreanos
HyundaiyKia,concrecimientode8.2%y9.4%respectivamente.
Ajulio2010,muestranlosmejorescrecimientos:LandRover,5.5%;Kia,5.1%;yBMW,4.8%.

Habitantes Jul-10 Relacin

Guatemala 3,103,685 979,404 316
Zacapa 218,510 47,139 216
Quetzaltenango 771,674 141,536 183
Escuintla 685,830 114,737 167
Retalhuleu 297,385 40,866 137
El Progreso 155,596 21,129 136
J utiapa 428,462 57,418 134
Izabal 403,256 52,433 130
Santa Rosa 340,381 41,486 122
Chiquimula 362,826 42,604 117
Sacatepquez 310,037 33,493 108
Suchitepequez 504,267 47,438 94
J alapa 309,908 27,195 88
Chimaltenango 595,769 49,492 83
San Marcos 995,742 80,915 81
Petn 613,693 43,416 71
Baja Verapaz 264,019 18,018 68
Huehuetenango 1,114,389 63,051 57
Totonicapn 461,838 22,953 50
Quich 921,390 34,058 37
Solol 424,068 12,800 30
Alta Verapaz 1,078,942 25,175 23
REPBLICA 14,361,666 1,996,756 139
Fuente: Sistema de Registro Fiscal de Vehculos, SAT, Poblacin: INE
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SectorAutomviles
16

CuadroNo.4
ParquedeAutomvilesporMarca
Unidades

Encuantoalasmotocicletas,lasmarcasquelideranelmercadoestnlasjaponesascomoHonda
y Suzuki, seguido de la marca Bajaj de origen hind. Al mes de julio 2010, las marcas que han
presentado mayor porcentaje de crecimiento son: Italika con 28.7%, Gnesis 14.9% y Bajaj
10.2%.VercuadroNo.5.

La concesionaria automotriz Cofio Stahl en 2008 incursion en el mercado de motocicletas,

anteeldesplomeenlaventadevehculosaldistribuirlamarcachinaGnesis.

CuadroNo.5
ParquedeMotocicletasporMarca
Unidades

SuperintendenciadeBancos
SectorAutomviles
17

Sepresentalaestacionalidaddelasimportacionesdevehculos,lascualesestncorrelacionadas
conelcomportamientodelasventas,derivadoalaltocostodemantenerinventarios,enlacual
se observan los perodos de mayor actividad, los cuales se muestran en los meses de marzo
(relacionado a la semana santa), mayo (relacionado al da de la madre), julio (relacionado al
Bono14)yenmayorproporcindiciembre(relacionadoaNavidadyFindeao).VergrficaNo.
12.

Se observa que para el presente ao, las importaciones se han comportado conforme a su
estacionalidad,sinembargo,seapreciatambinlatendencianegativaenlosltimosaos.

GrficaNo.12
ImportacindeVehculosTotalEstacionalidad
Aos20082010
Unidades

MERCADODEAUTOREPUESTOS

Enelcasodelosrepuestosexistenrepresentantescomercialesquienesusualmentecuentancon
almacenes detallistas que a su vez surten almacenes ms pequeos de autopartes ubicados en
Ciudad de Guatemala o en los diferentes departamentos. Estas representaciones ltimamente
han tendido a desaparecer debido al encarecimiento del producto a medida que se aaden
intermediariosquealarganlacadenadeabastecimiento.

Es importante mencionar que los repuestos originales importados por los mismos
representantesdelamarca,tienenbuenosnivelesderotacinduranteeltiempotildegaranta
del vehculo. Una vez terminado el tiempo de garanta de un vehculo, sta pasa a ser revisado
en talleres independientes cuyas autopartes no necesariamente son originales pero si
significativamente ms econmicas. Este comportamiento ocurre en vehculos particulares de
escalamediaybaja,ascomoenvehculoscomercialesdetodandole.
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
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IMPORTACIONES ESTACIONALIDAD
1
2
3
4
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SectorAutomviles
18

CONCLUSIONES

A nivel global se espera la recuperacin del sector para 2010, aunque el dinamismo de
produccin y ventas se comportarn de mejor forma en zonas emergentes como China, India y
Brasil, hacia donde marcas importantes estn trasladando su produccin, principalmente por
reduccindecostos,encuantoamanodeobrayexencionesfiscales,elapoyodelEstadoparael
crditoautomotrizybajastasasdeinters.
Laimportacindeautomvilesnuevossufrielmayorimpactoen2009;en2006seimportaron
30 automviles nuevos por cada 100; mientras en 2009 de 100 automviles importados, 20
fueronnuevos.
En Guatemala, los grandes distribuidores de automviles manejan ms de una marca. De esta
formapuedenobtenerventassuficientescomoparamantenerseenelmercado,debidoalaalta
dispersin de las ventas entre las diferentes marcas. La comercializadora de automotores
particularesmsgrandeesCofioStahl.
Engeneral,sepuededecirqueelsectoressumamentesensiblealprecioy/oalascondicionesy
facilidadesdefinanciamiento.
La tasa de inters promedio ponderada, ha sufrido incremento en los ltimos aos, tambin se
haregistradounincrementoenelniveldemorosidaddelacarteradestinadaparalaadquisicin
devehculosparausopersonal.
En cuantoalasperspectivasdeventas paravehculosnuevos,paraelcierre de2010,seespera
quepresenteunniveldeventassimilaralaoanteriorconcrecimientocero.
Los precios de los vehculos nuevos continuarn subiendo, pues el sector pretende recuperarse
delasprdidassufridasen2009.
Ladisminucindeventasdevehculos,sereflejaenelsectorfinanciero,enladisminucindela
cartera de crditos en el rubro de adquisicin de vehculos para uso personal, as como en el
sectordeseguros,anteladisminucindeprimasnetas,enelrubrodevehculosautomotores.