UNIDAD N 10

El Derecho Bancario
I.- Nociones de derecho bancario:
Concepto: El derecho bancario es el conjunto de normas que regulan la actividad bancaria y financiera en general, referidas a sus
relaciones con el Estado y con los particulares.
ay un doble tipo de relaciones, de derecho p!blico y de derecho privado.
"as normas referidas a la organi#aci$n del sistema financiero de un pa%s, a la instalaci$n de bancos y entidades financieras, a su control
por el Estado, son normas de derecho p!blico.
En cambio, las referidas a la regulaci$n de las relaciones entre las entidades y los particulares, a los contratos, operaciones y negocios
bancarios, son normas de derecho privado.
Contenido: Como qued$ evidenciado anteriormente, el contenido del derecho bancario lo integran normas que reglan tres tipos
diferentes de relaciones:
a& relaciones de los bancos y dem's instituciones de cr(dito con el Estado
b& relaciones de los bancos y dem's instituciones de cr(dito entre s%) y
c& relaciones de los bancos y dem's entidades financieras con los particulares.
*l primer tipo de relaciones se refieren las normas que regulan la apertura, el funcionamiento, la fiscali#aci$n y liquidaci$n de
entidades financieras y bancos.
*l segundo tipo se refieren las normas que regulan las operaciones entre las entidades, informaciones, etc.
*l tercer tipo de relaciones se refieren las normas sobre los contratos y las distintas operaciones bancarias +cuenta corriente, mutuo,
descuentos, apertura de cr(dito, anticipos, dep$sitos, etc.&
,uentes: a& "a "ey: Es la norma jur%dica que emana de la voluntad soberana del Estado y que ha sido dictada seg!n las formas
previstas por la misma organi#aci$n estatal. En esta materia adquieren especial relevancia los -reglamentos. que emite la
administraci$n, /oder Ejecutivo, por intermedio del 0anco Central de la 1ep!blica *rgentina.
b& "a Costumbre: En la actividad bancaria se advierte que los usos tienen origen en una larga pr'ctica entre bancos y clientes. *lgunos
usos se han cristali#ado en las llamadas condiciones generales de contrataci$n, que figuran como cl'usulas impuestas a los clientes al
efectuar las diversas operaciones bancarias.
c& "a 2urisprudencia: Constituye otra fuente importante los fallos de los tribunales judiciales que sirven de precedentes a futuros
pronunciamientos. Es indudable que el jue# al dictar una sentencia debe aplicar la ley general, pero para ello debe interpretarla para
subsumir esa norma general al caso concreto. El jue# crea una norma nueva, no general, sino individual, pero de indudable contenido
obligatorio. "a reiterada repetici$n de un mismo criterio para resolver cuestiones similares, da lugar a la formaci$n de la
jurisprudencia.
d& "a 3octrina: Es la opini$n de los estudiosos del derecho, e4presada en investigaciones, en sus obras, en sus ense5an#as.
II.- "os 0ancos:
Concepto: 3ecimos que la actividad bancaria y financiera es -profesional., esto es, ejercida por empresas que se dedican
habitualmente a ella.
Esas empresas son los bancos y dem's intermediarios financieros, que pueden ser definidos como las empresas dedicadas
habitualmente a intermediar con recursos financieros, esto es, recibir cr(ditos del p!blico en forma de dep$sitos y transferidos en
forma de pr(stamos
Clases de bancos:
a& Bancos de emisin: 3esde la antig6edad la creaci$n de dinero mediante la acu5aci$n de monedas y la emisi$n de billetes estuvo a
cargo de los banqueros, aunque esta actividad resulta de continuo controlada por el Estado. *l organi#arse los bancos centrales, en
todo el mundo, a partir del a5o 7.897, esta funci$n de emitir dinero pas$ a ser propia de estos entes.
b& Bancos de depsito: :on aquellos bancos que reciben fondos del p!blico en forma de dep$sitos. "uego, los banqueros, advirtieron
que pod%an complementar aquella actividad efectuando pr(stamos al p!blico con esos fondos recibidos. Estos han sido los t%picos
bancos comerciales que recolectaban los fondos e4cedentes del consumo, los ahorros del p!blico, para prestarlos a los productores
y empresarios que los requer%an para destinarlos a la generaci$n de las rique#as.
c& Bancos oficiales: * la par de los bancos privados nacieron ya en la Edad ;edia bancos creados por los gobiernos, o bien frutos de
la comunidad, con fuerte participaci$n del gobierno. En nuestro pa%s, en 7.<87 la creaci$n del 0anco de la Naci$n *rgentina, y en
7.<<= la del 0anco ipotecario Nacional, y en 7.8>? el 0anco Central de la 1ep!blica *rgentina) son fieles ejemplos de esta clase
de bancos.
d& Bancos de inversin, de negocios o industriales: Estos bancos fueron creados con la finalidad de abastecer de recursos financieros
la actividad industrial. "a financiaci$n de bienes de activo fijo y de instalaciones, en general de inversiones destinadas al
desarrollo de la actividad industrial, e4ig%a de institutos especiales que operasen a largo pla#o, y que contaran con medios t(cnicos
y cient%ficos para prestar el servicio de asesoramiento, tan indispensable a los grandes emprendimientos industriales.
e& Bancos hipotecarios: "a necesidad de abastecer los requerimientos financieros que ha demandado la construcci$n de viviendas
determin$ la aparici$n de instituciones especiali#adas en la atenci$n del cr(dito inmobiliario que prestaba fondos con garant%a de
los mismos inmuebles, gravando con hipotecas dichos bienes.
f& Bancos agrcolas: "a actividad agr%cola ha requerido @ tambi(n @ la financiaci$n mediante instituciones de cr(dito especiali#adas.
g& Las Cajas de Ahorro: Estas instituciones, han sido casi siempre entes comunales o de Estados locales. 3esarrollan una funci$n
social, ya que destinan sus recursos financieros principalmente a prestarlos a tasas de inter(s subsidiarias, para obras de inter(s de
las comunidades.
h& Las compaas financieras: :on entidades encargadas de financiar plantas y equipos industriales, veh%culos de transporte,
mediante cr(ditos a pla#o con garant%a prendaria sobre esos bienes. "os pasivos de estas entidades est'n constituidos
especialmente por dep$sitos a pla#o fijo tomados de clientes a los cuales se les ha ofrecido tradicionalmente un inter(s mayor que
el que le ofrecen los bancos.
Aperaciones: concepto y clasificaci$n:
"os servicios financieros ofrecen una ampl%sima gama de operaciones de una variedad y creatividad acordes con el dinamismo de la
actividad econ$mica contempor'nea a la cual abastece.
"as operaciones bancarias son los actos que e4teriori#an y concretan, con relaci$n al cliente, la prestaci$n del servicio financiero.
3esde antiguo estas operaciones han sido clasificadas en activas, pasivas y neutras. *ctivas son los pr(stamos +figuran en el activo del
banco y por las que el banco suministra dinero al cliente&. /asivas son los dep$sitos +que figuran en el pasivo del balance y el banco
recibe fondos de los clientes&. Neutras los pagos y cobros que hace el banco por cuenta de sus clientes.
Bambi(n se ha clasificado a estas operaciones en principales y accesorias. :on principales aquellas en las cuales el banco act!a como
intermediador en el cr(dito, recibiendo y transfiriendo fondos, es decir, los dep$sitos y los pr(stamos. "as dem's operaciones ser%an
accesorias.
Contratos bancarios: concepto.
/odemos decir que contratos bancarios son aquellos contratos donde una de las partes es un banco y cuyo objeto es el cr(dito.
Como elemento esencial el contrato bancario requiere la participaci$n de un banco o de una entidad financiera autori#ada. /ero es
indudable que los bancos reali#an, adem's otros contratos en su actuaci$n diaria que nada tienen que ver con la actividad bancaria, por
lo que no pueden ser incluidos dentro de la categor%a de la actividad bancaria.
/or otra parte, hemos visto que los bancos son intermediadores del cr(dito, recibiendo cr(ditos del p!blico en forma de dep$sitos y
transfiri(ndolo al p!blico en forma de pr(stamos. /ero la funci$n del banco no se agota en esa intermediaci$n del cr(dito, sino que
adem's multiplican y transforman el cr(dito.
Clasificaci$n:
/odr%amos clasificar los contratos u operaciones bancarias en las categor%as siguientes:
7& "a cuenta corriente bancaria) 9& Aperaciones de cr(dito) >& Aperaciones de dep$sito) C& Aperaciones de pago) ?& Aperaciones de
administraci$n de capitales) =& Aperaciones vinculadas con el comercio e4terior) D& Aperaciones de cambio en moneda e4tranjera
7& La cuenta corriente bancaria: Consiste en la guarda de dep$sitos que el cliente efect!a en una cuenta abierta previamente y en el
pago de los cheques que libre contra ella. "o que caracteri#a a esta operaci$n es el servicio de caja que el banco brinda al cliente y
la transferencia de propiedad de los fondos depositados, a favor del banco.
9& Operaciones de crdito: "a e4tensa variedad de modalidades que e4hibe este servicio abarca desde el mutuo tradicional +con
garant%a tradicional o no&, pasando por el descuento de letras y otros papeles representativos de derechos creditorios, se llega hoy
a operaciones m's sofisticadas, como las de factoring, leasing, underEriting, etc.
>& Operaciones de depsito: Comprenden el dep$sito a la vista +que es el que se mantiene a disposici$n del cliente, quien puede
librar contra ellos cheques, sin necesidad de avisar previamente al banco&, dep$sito de ahorro +tienen limitado el n!mero de
e4tracciones mensuales que puede reali#ar el depositante, devengando un peque5o inter(s a favor del ahorrista&) dep$sito a pla#o
fijo +el depositante coloca su dinero con un sentido de especulaci$n, por un pla#o no inferior a siete d%as, no pudiendo retirarse,
total o parcialmente, antes de su vencimiento&. Bambi(n comprenden el dep$sito cerrado que consiste en la guarda en una caja de
seguridad de dineros y joyas del cliente.
C& Operaciones de pago
?& Operaciones de administracin de capitales: Estos servicios ofrecen una ampl%sima gradaci$n que va desde encargarse del estudio
y prefinanciaci$n de un proyecto industrial, pasando por la constituci$n de una sociedad por acciones, la emisi$n de acciones, la
colocaci$n de obligaciones, la atenci$n del servicio financiero de una sociedad, etc.
=& Operaciones vinculadas con el comercio eterior: :e ocupan de la apertura y tramitaci$n de cr(ditos documentarios de
importaci$n y de e4portaci$n. Bramitan de cobran#as de y para el e4terior, negocian giros y cheques sobre pla#as e4tranjeras)
avalan importaciones frente a bancos y entidades de seguros de cr(ditos del e4terior.
D& Operaciones de cambio en moneda etranjera.
III.- Argani#aci$n jur%dica de la actividad bancaria
1(gimen legal: Cada pa%s organi#a su sistema bancario y financiero dictando las normas jur%dicas reguladoras, determinando los
derechos y obligaciones de las personas que reali#an dicha actividad.
oy en d%a casi todos los pa%ses tienen organi#ada jur%dicamente esta actividad y han creado un sistema de banca central, que
monopoli#a la emisi$n de dinero y regula el cr(dito y los medios de pago, supervisando y controlando el sistema bancario y financiero.
Esta potestad reguladora de la actividad bancaria que ejerce el Estado no es sino el ejercicio de lo que se ha denominado, con acierto,
-soberan%a monetaria..
Instituciones de cr(dito: Nuestra ley prescribe que las instituciones de cr(dito deben contar con una forma societaria e4presa, sociedad
an$nima o cooperativas.
En casi todos los pa%ses se e4ige para reali#ar la actividad bancaria una licencia, autori#aci$n o registro previo, sin el cual no se puede
desarrollar tal actividad.
:e e4ige tambi(n un capital m%nimo y otros requisitos patrimoniales que garanticen una adecuada solvencia y liquide# para poder
funcionar como banco.
Control y fiscali#aci$n de la actividad bancaria: Feneralmente es el 0anco Central de cada pa%s el que ejerce la superintendencia del
sistema bancario.
"a regulaci$n de cada pa%s organi#a un -sistema bancario. o financiero. No una mera regulaci$n de la actividad que reali#an los
bancos y entes autori#ados, sino que cada pa%s va a organi#ar la actuaci$n de los bancos y entidades financieras que operan en (l, como
un sistema, como un todo org'nico, interrelacionado entre s% y con el Estado, al cual se adjudica el cumplimiento de determinados
objetivos de bien com!n, de pol%tica monetaria y crediticia.
El :ecreto bancario: Concepto, naturale#a jur%dica.
Es el deber impuesto a las entidades financieras de no revelar las informaciones que posean de sus clientes y las operaciones y
negocios que realicen con ellos.
Es una obligaci$n que est' impl%cita en la relaci$n de confian#a e4istente entre el banco y el cliente. Consiste en un deber de silencio,
en una obligaci$n de no hacer, impuesto a la entidad financiera, por los hechos e informaciones que conoce en virtud de su actividad
profesional.
/ara muchos autores el deber de secreto ser%a contractual y estar%a t'citamente pactado en el contrato entre banco y cliente. /ara otros
autores, el secreto bancario ha alcan#ado la categor%a de uso mercantil. :in embargo, se trata de un deber inherente a la naturale#a de la
actividad bancaria, a la profesi$n de banquero. Est' sobrentendido el inter(s que tiene todo cliente en que se guarde silencio respecto
de los negocios y de las confidencias que hace a las instituciones bancarias y financieras en general.
:ujetos de la relaci$n obligacional:
7.- Los bancos ! entidades financieras: "a obligaci$n del secreto se e4tiende a las personas f%sicas que administran las entidades
financieras, y esta imposici$n no cesa por la desvinculaci$n de estas personas f%sicas con la entidad. Esta obligaci$n se e4tiende a las
entidades a quienes el Estado encomienda la supervisi$n y control del sistema financiero y a su personal +auditores e4ternos e internos&
en el que se incluyen las empresas de computaci$n contratadas por los bancos que reali#an tareas de contabili#aci$n de las
operaciones, o de reunir los elementos de informaci$n.
9.- Los clientes: :e entiende por tales todo aquel que utilice los servicios de una entidad financiera, aunque sea en forma accidental.
*lcances y l%mites: El contenido del deber impuesto a las entidades financieras se refiere a todo hecho, todo acto, toda informaci$n
que la entidad conoce sobre una persona, en ra#$n de su actividad financiera, debe estar amparada por el deber de secreto. Este
contenido debe comprender todas las relaciones que se estable#can entre la entidad y su cliente, incluyendo los hechos y actos
precontractuales.
"a obligaci$n de secreto no e4iste frente al organismo de supervisi$n del sistema financiero, los funcionarios y empleados. 3e otra
forma, (stos no podr%an cumplir las tareas de fiscali#aci$n y control de las entidades que tienen encomendadas.
Esta obligaci$n de secreto no tiene sentido frente al propio cliente, y, por la misma ra#$n, frente a sus mandatarios o apoderados o
empleados del cliente.
"a doctrina considera tambi(n que el banquero est' liberado de su obligaci$n cuando tiene un conflicto judicial con su cliente. :e
admite que el banco pueda presentar toda la documentaci$n necesaria para defender sus intereses ante quien corresponda. El caso m's
com!n es cuando el banco o la entidad financiera persigue el cobro judicial de un cr(dito contra el cliente. Es indudable que tiene
derecho a presentar los documentos, papeles, contratos, suscritos por el cliente.
UNIDAD N 11
Los Contratos en la Actividad Bancaria
I.- */E1BG1* 3E C1E3IBA
Concepto: :e trata de una promesa del banquero de que en tal (poca o durante tanto tiempo el empresario podr' contar con
disponibilidades suficientes para efectuar los pagos que prev(. Bal disponibilidad puede consistir en fondos de dinero que el banquero
se obliga a mantener a disposici$n del cliente, o bien puede referirse a la promesa de atender libran#as contra (l que efectuar' el
cliente, o bien en la promesa de garanti#ar obligaciones que el cliente contraiga hacia terceros. En este contrato, el banco otorga al
cliente el derecho de utili#ar el cr(dito.
Caracteres: Es un contrato consensual) comercial) principal) bilateral) oneroso) conmutativo) de ejecuci$n continuada e innominado y
at%pico para nuestra legislaci$n.
;odalidades: "a apertura de cr(dito puede desenvolverse de varias formas:
a& "ntrega de fondos al cliente: En esta forma, el banco entrega al cliente los fondos cuando (ste los requiere, por caja, contra recibo.
b& Atencin de libran#as con che$ues: :e utili#a la cuenta corriente bancaria como medio para facilitar al cliente la utili#aci$n del
cr(dito concedido, atendiendo las libran#as de cheques que (l vaya efectuando.
c& Atencin de letras libradas contra el banco: En este sistema, el banco va pagando las letras de cambio que el cliente gira contra el
banco
d& %escuento de pagars, letras u otros ttulos: El banco puede obligarse a descontar pagar(s o letras que el cliente tiene de terceros,
sean librados o aceptados por estos. /or ejemplo en el caso de un comerciante que recibe de sus clientes pagar(s, la apertura de
cr(dito se puede vincular con el descuento de tales t%tulos
Abligaciones de las partes:
*& Obligaciones del banco: El banco asume la obligaci$n de mantener el cr(dito otorgado a disposici$n del cliente. Es decir,
mantiene la disponibilidad. asta el monto de dinero comprometido y por el tiempo pactado en el contrato de apertura de cr(dito.
"uego, el banco est' obligado a efectuar las entregas de dinero comprometidas, o a pagar los cheques o letras libradas por el
cliente, o a aceptar letras que tienen al cliente por girado o a avalar t%tulos de cr(dito o prestar la fian#a comprometida.
0& Obligaciones del cliente: H /agar una comisi$n al banco, la cual se devengar' a favor del banco, utilice o no el cliente el cr(dito
concedido. H /agar los intereses pactados, calculados sobre la suma efectivamente utili#ada y a partir del momento de su
utili#aci$n. H 1eintegrar el capital en los pla#os pactados. H Constituir, en su caso, las garant%as pactadas.
II.- CANB1*BA 3E CGENB* CA11IENBE 0*NC*1I*
Concepto: Es un contrato entre un banco y un cliente por el cual el banco se obliga a atender los libramientos del cliente y (ste a
mantener disponibilidades de dinero suficientes. En nuestro pa%s, tal concepto resulta insuficiente, por cuanto la cuenta corriente
bancaria resume toda la operativa del cliente en el banco, ya que no se trata s$lo de una cuenta de cheques, sino que en ella el banco va
a acreditar adem's los pr(stamos que le otorgue al cliente y le va a debitar las libran#as y toda obligaci$n, de cualquier naturale#a, que
ven#an.
Caracteres: Contrato t%picamente bancario y comercial) nominado) consensual) bilateral) oneroso +los saldos deudores a favor del
banco generan intereses&) de ejecuci$n continuada.
3iferencia con la cuenta corriente mercantil:
En la cuenta corriente bancaria, necesariamente participa como sujeto un banco o entidad financiera. En la cuenta corriente bancaria,
no se produce novaci$n, y la compensaci$n de saldos es escalonada. Bampoco requiere conformidad e4presa del saldo.
Abligaciones de las partes:
*& Obligaciones del banco& H Bener la cuenta al d%a. H *creditar en el d%a los importes depositados en efectivo o en cheques sobre el
mismo banco y casa. H Enviar al cuentacorrentista, al menos una ve# por trimestre un e4tracto de la cuenta con el detalle de los
dep$sitos reali#ados, e4tracciones, d(bitos y saldos registrados. :i el cliente no hubiere formulado reclamo alguno dentro de los
>I d%as de recibido el resumen de cuenta, se presume conformidad con el movimiento registrado. H Informar el saldo que registra
la cuenta cada ve# que lo solicite el cliente en las oficinas del banco. H /agar los cheques librados regularmente, cumpliendo
requisitos legales, siempre que la cuenta tenga fondos depositados o autori#aci$n para girar en descubierto. H Jerificar que el
cheque presentado al cobro corresponda a la chequera provista por el banco. H Jerificar la firma libradora que coincida con la
registrada en el banco. H Jerificar la firma del !ltimo endosante.
0& Obligaciones del cliente: H ;antener suficiente provisi$n de fondos para que el banco pueda atender sus libran#as y, en caso
contrario, abstenerse de librar cheques sin la correspondiente autori#aci$n previa del banco para girar en descubierto. H *ctuali#ar
la firma registrada cada ve# que el banco lo requiera. H 3ar aviso al banco, inmediatamente, del e4trav%o, p(rdida, sustracci$n o
adulteraci$n de cheques. H Comunicar al banco sobre cualquier cambio de domicilio. H Comunicar al banco cualquier
modificaci$n de sus contratos sociales, uso de firma social, designaci$n de apoderados. H 3evolver al banco los formularios en
blanco que posea al solicitar el cierre de la cuenta corriente o dentro de los die# d%as de haberle sido notificado por el banco del
cierre de la cuenta.
Cierre de la cuenta: Causas:
7.- 'or decisin del cliente: comunicada al banco con die# d%as de anticipaci$n y siempre que cumplimente sus obligaciones de
devolver las f$rmulas de cheques en blanco en su poder y suministrar un listado de los cheques librados en los !ltimos sesenta d%as. :i
el cliente no cumple con estas obligaciones, el banco no debe cerrar la cuenta.
9.- 'or decisin del banco: Comunicada al cliente con die# d%as de anticipaci$n. Bal comunicaci$n debe hacerse en modo fehaciente,
de modo de poder acreditarla si fuere necesario. Jencido el pla#o de die# d%as, el banco proceder' a cerrar la cuenta y recha#ar los
cheques que sean librados contra esa cuenta.
>.- 'or falta de movimiento durante un ao: Esta situaci$n hace presumir la falta de voluntad del cliente de seguir manteniendo la
relaci$n contractual.
C.- 'or libramiento de che$ues sin fondos: "a cuenta debe ser cerrada obligatoriamente por el banco y comunicado su cierre a la
autoridad de supervisi$n +0anco Central de la 1ep!blica *rgentina& en el caso de que el cuentacorrentista librara tres cheques sin
fondos si se trata de persona f%sica o cinco cheques si se tratara de sociedades regulares, asociaciones, fundaciones. "os libramientos se
cuentan dentro del pla#o de un a5o computado desde la fecha del primer recha#o.
?.- 'or decisin de autoridad competente Kue puede ser la autoridad judicial, la autoridad de supervisi$n bancaria +0anco Central de
la 1ep!blica *rgentina&.
=.- 'or $uiebra o concurso de las sociedades civiles o comerciales, cooperativas, mutuales, fundaciones ! asociaciones civiles.
D.- 'or disolucin ! li$uidacin de la persona ideal
<.- 'or fallecimiento de la persona fsica(
Ejecuci$n del saldo deudor a favor del banco: El c$digo de comercio autori#a a los bancos a proceder al cobro ejecutivo del saldo en
su favor de la cuenta corriente bancaria. /ara ello se e4ige que se certifique dicho saldo por contador y gerente del banco.
El procedimiento correcto es el siguiente:
/rimero, debe procederse al cierre definitivo de la cuenta. "uego, debe informarse al cliente del cierre definitivo y del saldo final. Esta
informaci$n deber' hacerse remitiendo el !ltimo e4tracto del cual surja el aludido saldo, por medio fehaciente. 3ebe esperarse el
t(rmino dentro del cual el cuentacorrentista puede observar el saldo, vencido dicho pla#o, podr' el banco confeccionar la certificaci$n
ya referida.
El certificado de deuda debe contener la liquidaci$n final del saldo deudor del cliente, en concepto de capital e intereses y debe llevar
la firma del contador y gerente de la respectiva casa bancaria o funcionario que haga sus veces.
El certificado as% e4pedido es t%tulo h'bil suficiente para promover una acci$n ejecutiva en contra del deudor.
III.- CANB1*BA 3E 3E/A:IBA 0*NC*1IA
Concepto: El contrato de dep$sito bancario es una de las m's t%picas y antiguas operaciones de la banca. /or este medio, los bancos
toman fondos de os ahorristas e inversores para despu(s volcarlos al p!blico y a las unidades productivas que los requieren para
financiar sus gastos o sus emprendimientos.
El dep$sito bancario es un contrato por el cual el cliente transfiere al banco dinero y (ste se obliga a devolverlo en el tiempo
convenido.
Caracteres: Es un contrato real) comercial) oneroso) unilateral) nominado) no formal.
3istintos tipos de dep$sitos:
a& 3ep$sitos regulares: el depositante entrega en custodia o guarda al depositario un bien mueble, con la obligaci$n de este de
devolver cuando le sea requerido.
b& 3ep$sito irregulares: El objeto consiste en un bien fungible y entonces el depositario ya no se obliga a devolver la misma cosa,
sino otra cosa de la misma especie, cantidad y calidad. El dep$sito de dinero es un t%pico contrato de dep$sito irregular.
;odalidades:
7.- * la vista: /ueden ser retirados por el cliente sin aviso previo al banco, sin necesidad de esperar tiempo alguno.
9.- * pla#o: esto es, que para su retiro el cliente debe esperar que se cumpla el pla#o de devoluci$n pactado + a pla#o fijo, en caja de
ahorro, en moneda e4tranjera durante la vigencia de la ley 9>.89< o ley de convertibilidad&.
Abligaciones del 0anco:
7& 3evoluci$n del dinero depositado en el mismo tipo de moneda en el pla#o pactado. El pago de inter(s depender' del tipo de
imposici$n.
9& 0rindar garant%a por los dep$sitos +clausula irrisoria para estos tiempos&
IJ.- CANB1*BA 3E ;GBGA 0*NC*1IA
Concepto: El contrato de mutuo bancario es aquel por el cual un banco transfiere a un cliente cierta cantidad de dinero en propiedad, y
(ste se obliga a devolverla en un pla#o determinado, con m's los intereses convenidos.
Caracteres: Es un contrato real) es unilateral) comercial) oneroso) nominado, t%pico) no formal
Abligaciones del cliente: a& 3evolver el capital: "a obligaci$n principal del cliente es devolver el dinero tomado en pr(stamo. b&
Abligaci$n de pagar intereses: el mutuo bancario, como hemos visto, es esencialmente oneroso. El inter(s es el precio por la
transferencia de una suma de dinero durante un tiempo determinado. Ese precio se calcula por la cantidad que efectivamente fue
transferida al prestatario y por el tiempo que (ste dispuso del capital. Cuando su hubiera omitido fijar la tasa de los intereses, se
presume que las partes se han sometido a los que cobran los bancos p!blicos. En cuanto a la falta de pacto sobre el tiempo desde el
cual corren, se presume que corren a partir de la mora.
*morti#aci$n: El pr(stamo bancario o financiero en general debe prever el tiempo de devoluci$n del capital e intereses y la forma de
amorti#aci$n de ellos. Es decir, si esas obligaciones deben ser cumplidas en un solo acto +a (stas se llama pr(stamos de pago !nico&, o
bien van a ser amorti#ados en varias cuotas, pr(stamos amorti#ables. *qu% cabr%a distinguir si esas cuotas implicar'n el pago de los
intereses, !nicamente, o bien comprender'n la amorti#aci$n del capital adeudado. "os pla#os de amorti#aci$n pueden ser mensuales,
bimestrales, trimestrales, semestrales o anuales, y ello depende del tipo de pr(stamos y de su destino.
Instrumentaci$n: El contrato de pr(stamo bancario es real y se perfecciona con la entrega de dinero transferido al cliente. Esa
transferencia se hace con la acreditaci$n contable de ese importe en la cuenta corriente del prestatario. :i la entidad no reali#ara esta
operatoria, el pr(stamo se entregar' en efectivo o en cheque de la entidad, por caja
/ara completar el tratamiento del tema: intereses, concepto y clases, nos remitimos al cap%tulo del contrato de mutuo comercial.
UNIDAD N 12
Los Contratos en la Actividad Bancaria
7. CANB1*BA 3E 3E:CGENBA
Aperaci$n: El cliente lleva al banco documentos para descontar +sean letras de cambio, pagar(s, facturas, certificados de obra, etc.&
con vencimiento no superiores a 7<I d%as de pla#o.
El 0anco acepta descontar esos documentos. En ese momento requerir' del cliente:
- El endoso de los t%tulos de cr(dito
- "a cesi$n de las facturas, certificados de obra u otros papeles que no sean t%tulos transmisibles por endosos.
Contra la entrega de esos documentos se deber' suscribir el contrato de descuento. :uscrito (ste, el banco entregar' por caja al cliente
o acreditar' en s cuenta el importe de descuento. El importe de descuento ser' equivalente al monto total de los cr(ditos descontados,
deducidos los intereses. Estos se calculan con arreglo a la tasa pactada o vigente en pla#a o fijada por la autoridad monetaria, seg!n
corresponda, y por el tiempo que falta para que estos sean e4igibles. :e puede, adem's, cobrar una comisi$n y los gastos pertinentes.
- El banco recibe los documentos, endosados o cedidos, en propiedad, no en garant%a. 3e modo que cuando ven#an los documentos
puede e4igir su pago a los deudores del cliente) debe presentarlos a su cobro y protestarlos si no son aceptados o no son pagados. L
puede accionar por el cobro contra ellos o contra su cliente. :i los documentos no son pagados, el banco e4igir' al cliente su pago. :I
(ste no paga, puede perseguir su cobro judicial sea por v%a de la acci$n cambiaria o por v%a ordinaria, fundado en el contrato de
descuento.
Caracter%sticas: Es comercial) es consensual) es bilateral) es innominado
Abligaciones de las partes: *& Abligaciones del banco: H Entregar las sumas de dinero correspondientes a los cr(ditos descontados,
deducidos los intereses, comisiones y gastos. H Conservar los derechos que el cliente tiene en los papeles o t%tulos entregados para el
descuento. 0& Abligaciones del cliente: H Ceder el cr(dito al banco. H 1eembolsar al banco los cr(ditos no pagados. H Informar al
banco sin reticencias y con verdad. H /agar anticipadamente los intereses, comisi$n y gastos.
El redescuento: Esta operaci$n ha sido, desde hace varios siglos, conocida y practicada normalmente por los bancos. :e llama
redescuento al descuento que una entidad le reali#a a un banco de los documentos que (ste hab%a tomado de un cliente.
II.- E" CANB1*BA 3E C1E3IBA 3ACG;ENB*3A
Noci$n: En las compraventas internacionales hay que adoptar medidas tendientes a dar m'4imas seguridades a las partes contratantes:
- *l importador, comprador de las mercader%as y bienes, que las debe recibir en las condiciones de tiempo, cantidad, calidad y
conservaci$n contratados.
- *l e4portador, vendedor, que debe percibir el precio de la venta al despachar los bienes vendidos.
Como toda venta internacional, se requerir' que el vendedor se provea de una serie de documentaci$n que acredita la venta y el
despacho asegurado de los bienes vendidos, es decir:
- factura de venta
- carta de porte
- constancias de pago de flete
- constancia del seguro contratado
/ara facilitar estas ventas a distancia, las partes recurren a un banco, por cuyo intermedio la operaci$n se ver' facilitada. *s% se llama
cr(dito documentado porque se otorga un cr(dito a un tercero contra entrega de los documentos justificativos del despacho de las
mercader%as vendidas. 3entro de este esquema caben dos variantes:
- El comprador +importador& puede obligarse a depositar ante el banco interviniente el importe de la venta)
- El comprador obtiene un cr(dito del banco, pero no a su nombre, sino a nombre del vendedor) por el importe de su compra, fletes
y seguros, y el banco se obliga a pagarle directamente al e4portador.
Concepto: Es todo convenio, cualquiera que sea su denominaci$n o designaci$n, por medio del cual un banco, obrando por solicitud y
de conformidad con las instrucciones de un cliente: debe hacer un pago a tercero o a su orden, o pagar, o aceptar letras de cambio
giradas por el beneficiario) o bien autori#a a otro banco para que efect!e el pago o para que pague, acepte o negocie dichas letras de
cambio, contra la entrega de los documentos e4igidos, siempre y cuando se cumplan los t(rminos y las condiciones del cr(dito.
/artes: Intervienen en principio tres partes:
- El ordenante, comprador, que mantiene relaciones !nicamente con su banco, y que sea en virtud de su vinculaci$n con esa entidad
o de su obligaci$n de efectuar un dep$sito previo o por la previa constituci$n de garant%as, obtiene la intervenci$n del banco
emisor.
- El banco emisor, que se obliga frente al beneficiario, o a su orden, a pagar, aceptar o negociar las letras de cambio que libre el
beneficiario, o bien se obliga a pagar, aceptar, negociar esas letras por intermedio de otro banco) y
- El beneficiario, en cuyo favor se abre el cr(dito y que recibir' su pago, aceptaci$n o negociaci$n de las letras que gire, contra la
presentaci$n de la documentaci$n que acredite el env%o de las mercanc%as comprendidas en la negociaci$n base.
Naturale#a jur%dica: :e trata de un contrato bancario aut$nomo, at%pico y complejo, que genera m!ltiples relaciones jur%dicas. En
nuestro derecho no est' regulado, de modo que se trata de un contrato innominado. No obstante, se aplican reglas internacionales
aprobadas por los bancos y utili#adas con casi total uniformidad. :on las llamadas reglas y usos uniformes relativos a los cr(ditos
documentados.
3istintas clases de cr(ditos documentados
7& )eniendo en cuenta las obligaciones $ue el banco asume con el vendedor *eportador+
- :e obliga a pagar el precio de la venta
- :e obliga a aceptar las letras que gire el vendedor
- :e obliga a descontar la letra que gire el vendedor
>& %esde el punto de la revocabilidad o no del crdito abierto a favor del vendedor: El banco puede o no obligarse respecto del
vendedor. En tal sentido, el cr(dito documentado puede ser:
- Irrevocable: cuando el banco se obliga frente al vendedor beneficiario del cr(dito documentado a pagarlo, aceptar la letra o a
descontarla, pero contrayendo ese compromiso en forma directa, independiente y aut$noma, de su relaci$n con el cliente.
- 1evocable: Cuando el banco no contrae tal obligaci$n, de modo que el cr(dito puede ser modificado o cancelado por el banco
emisor en cualquier momento. Bodo cr(dito debe indicar claramente si es revocable o irrevocable.* falta de indicaci$n se
considera revocable.
>& %esde el punto de vista de la divisibilidad del crdito
- /uede ser divisible, es decir que el banco no pagar' en una sola ve#, sino que har' varios pagos
- Indivisible, cuando el banco se obliga a hacer un solo pago
,+ %esde el punto de vista de la entrega de fondos al vendedor
- Con anticipo de fondos: en descubierto, cuando el banco le anticipar' los fondos al vendedor antes del despacho de las
mercader%as
- :in anticipo, el banco se obliga a entregar los fondos, aceptar o descontarla, contra entrega de toda la documentaci$n que acredite
el despacho de la mercader%a. * su ve#, el pago puede ser a la vista o a pla#o fijo, sea contra la entrega de los documentos o a
cierto pla#o desde esa entrega
?& -especto de la transferibilidad del crdito
- transferible, cuando el banco se obliga a pagar el cr(dito a una o m's personas que indique el beneficiario
- instransferible, cuando el pago se har' !nicamente al beneficiario indicado por el comprador @ ordenante.
1elaciones jur%dicas entre las partes intervinientes:
Esta operaci$n tiene como base un negocio de compraventa de mercanc%as celebrado a distancia, entre un comprador +importador& y
un vendedor +e4portador&.
Este contrato ha sido presentado como un tri'ngulo donde en el v(rtice est' el banco emisor y de all% parten relaciones jur%dicas hacia
dos puntas, una que liga al banco con el cliente y se basa en el contrato de apertura de cr(dito o en el contrato de dep$sito simple o en
cuenta corriente) y otra que lo liga al vendedor +beneficiario& y se basa en la carta de cr(dito.
3icho tri'ngulo se convierte en cuadril'tero cuando act!a otro banco en la pla#a del beneficiario +banco mandatario o corresponsal&.
Este banco, en principio, establece s$lo relaciones con el banco emisor, pero puede, seg!n la modalidad operativa, obligarse frente al
beneficiario
III.- CANB1*BA 3E "E*:INF
3enominaci$n: Este contrato es denominado tambi(n "ocaci$n financiera o arrendamiento financiero. "a palabra leasing es inglesa y
deriva de -to lease., que significa en espa5ol, arrendar o alquilar. *s% las cosas, este contrato es mundialmente conocido con la
denominaci$n inglesa, ra#$n por la cual vamos a usarla en este estudio.
Noci$n: El contrato de leasing es una t%pica operaci$n de cr(dito a mediano o largo pla#o que tiene lugar entre un banco +u otra entidad
financiera& y una empresa industrial, comercial o de servicios, interesada en incorporar, renovar o moderni#ar sus maquinarias,
equipos o instalaciones para la obtenci$n de mejores niveles de producci$n.
El banco, a petici$n del cliente, adquiere el bien previamente seleccionado por (ste, y se lo entrega para su utili#aci$n durante un
per%odo de tiempo fijado de com!n acuerdo. El cliente se obliga a pagar durante el tiempo de uso una cuota peri$dica de dinero. El
banco debe reconocer al cliente, al vencimiento del per%odo contractual, el derecho del bien pagando en ese acto una suma de dinero
pactada de antemano en concepto de valor residual de la operaci$n. "a determinaci$n de la cuota peri$dica y del valor residual del
bien, se establecen en funci$n de la vida !til del bien y del recupero del cr(dito.
/artes intervinientes: En este contrato intervienen dos partes: el banco o entidad financiera, como dador del leasing) y el cliente como
tomador. El proveedor del bien es un tercero ajeno a esta relaci$n contractual.
0ienes que pueden ser objeto del leasing: /ueden ser objeto del leasing los bienes muebles y los inmuebles que participen de la
e4plotaci$n comercial e industrial de la empresa.
Naturale#a jur%dica: Con la ley 9C.CC7, el leasing es un contrato de cr(dito nominado y t%pico, de car'cter aut$nomo, bilateral, de
ejecuci$n continuada, consensual, oneroso, no formal, de adhesi$n, perfeccionado mediante contrato tipo.
Caracter%sticas:
- /rovee de una financiaci$n del ciento por ciento, mediante la entrega del bien, por la entidad financiera al tomador, sin que este
abone a pagar una parte de (l.
- No requiere anticipos ni pagos adicionales por parte del tomador. Este debe pagar, desde el primer momento, una cuota peri$dica.
Esto es muy importante para el cliente, que no debe distraer capital de giro a su empresa
- El tomador selecciona el bien y la firma proveedora.
- El precio de la cuota y del valor residual se fijan en funci$n del pla#o de vida !til del bien y del per%odo de utili#aci$n previsto en
el contrato.
- El bien objeto del leasing es la mejor garant%a del dador, ya que conserva la propiedad de aquel. 3e modo que no son necesarias
otras garant%as bancarias.
- Es una modalidad que permite a las empresas mantener sus bienes de producci$n actuali#ados al progreso tecnol$gico.
"a opci$n de compra y el valor residual: :on dos elementos esenciales del contrato de leasing, el contrato tiene que conferir al
tomador la posibilidad de adquirir el bien, vencido el pla#o de uso, y tiene que fijar el importe del valor residual, pudiendo preverse su
ajuste con arreglo a algunos de los %ndices en uso en la actividad bancaria.
El contrato contendr' la fijaci$n del tiempo hasta el cual el tomador podr' hacer uso de su derecho de compra y prever la forma de
notificaci$n de tal decisi$n al banco. * partir de esa notificaci$n se establecer' la oportunidad de pago del valor residual.
*simismo, debe prever el mecanismo a aplicar en caso de que la decisi$n del tomador sea de no ejercer el derecho de compra del bien,
que puede ser su devoluci$n al banco y su remate en subasta p!blica, o venta directa.
Abligaciones de las partes
*& Obligaciones del dador +banco o entidad financiera&
- *dquirir el bien: el cliente selecciona el bien y el proveedor y la entidad financiera debe adquirirlo y entreg'rselo al tomador.
- Entregar el bien: *unque es una obligaci$n de la entidad financiera, generalmente la entrega la efect!a el proveedor del bien, que
puede ser el fabricante, concesionario o vendedor.
- ;antener la tenencia del bien en el tomador
- Cumplir con la oferta de venta
0& Obligaciones del tomador:
- 1ecibir el bien
- /agar las cuotas peri$dicas
- *segurar el bien
- /ermitir la inspecci$n del bien
- Conservar el bien en buen estado
- acer un correcto uso del bien
- Abligaci$n de pagar el valor residual: :i el tomador optare por la adquisici$n en propiedad del bien, deber' pagar el valor residual
fijado en el contrato en la oportunidad prevista.
- /agar la diferencia entre el valor residual y el precio de reventa: para el caso de que el tomador no adquiera el bien
- /agar los impuestos, tasas y grav'menes.
IJ.- CANB1*BA 3E ,*CBA1INF
Noci$n: Es un contrato que instrumenta la prestaci$n de una serie de servicios del banco o entidad financiera o una empresa
especiali#ada, a un cliente, vinculados con la atenci$n financiera, administrativa y contable de su cartera de cr(ditos, por un precio
previamente estipulado.
El factor - en nuestro caso, un banco o entidad financiera @ brinda al cliente todos esos servicios y, especialmente, le provee
financiaci$n, mediante la compra de cartera de cr(ditos que (ste posee y que provienen de sus ventas +de bienes o de servicios&.
Es un contrato de ejecuci$n continuada, por el cual un banco se compromete a adquirirle al cliente todos los cr(ditos que se originen
de su actividad econ$mica, reserv'ndose la facultad de selecci$n y recha#o de esos cr(ditos, durante un per%odo de tiempo
determinado o no. Esta adquisici$n de cr(ditos libera al cliente de responsabilidades con respecto a los riesgos de cobran#a.
Clases: El factor puede o no asumir el riesgo de insolvencia, pero el factoring t%picamente financiero requiere que el factor asuma ese
riesgo, pues de otro modo se desnaturali#a como operaci$n de cr(dito.
Naturale#a jur%dica: El factoring es un contrato de cr(dito, innominado, at%pico, bilateral, consensual, oneroso, de ejecuci$n
continuada, no formal y de adhesi$n.
:e distingue del contrato de descuento, por cuanto aqu% se da una venta lisa y llana de los cr(ditos provenientes de la actividad
econ$mica normal del cliente, al banco. Este asume el riesgo de la cobran#a y desliga totalmente la responsabilidad del cliente. "o que
no ocurre con el descuento, donde el descontatario es responsable del efectivo cobro de los documentos descontados.
Jentajas) Es una t(cnica de financiaci$n de suma utilidad en la actividad econ$mica contempor'nea, pues permite al empresario
cobrar al contado sus ventas a pla#o, desligarse de todo lo concerniente a la cobran#a de sus ventas, y poder go#ar, adem's, de las
ventajas de un asesoramiento sobre marMeting, ventas, informes sobre clientes y aspectos contables.
J.- CANB1*BA 3E GN3E1N1IBINF
Noci$n: Es sabido que la empresa puede obtener recursos financieros de tres formas: a& aumentando su capital, b& emitiendo
debentures u obligaciones y c& recurriendo al cr(dito.
:i la v%a es el aumento de capital, es com!n que la empresa necesite de fondos con relativa urgencia y resulte un inconveniente esperar
que se integre la emisi$n de las acciones. /or ello se recurre a un banco +Eriter& que toma a su cargo la colocaci$n de esa emisi$n de
acciones y anticipa fondos a cuenta de dicha emisi$n, o bien la adquiere en su totalidad, para luego colocarla.
Concepto: Es el contrato celebrado entre un banco y una sociedad por acciones, por medio del cual el primero se obliga a prefinanciar,
en firme o no, acciones, debentures u otras obligaciones emitidas por la sociedad, para su posterior colocaci$n.
Naturale#a jur%dica: :e trata de un contrato de cr(dito aut$nomo, consensual, bilateral, innominado y no formal.
Jariantes: En este estudio veremos dos variantes del underEriting, a saber:
- *quella por la cual el banco se obliga a prefinanciar la emisi$n de acciones y colocarla, es decir, adelantando fondos a cuenta de
la colocaci$n de las acciones
- *quella por la cual el banco adquiere la emisi$n de acciones y luego la coloca, por su cuenta.
En el primer caso cobra una comisi$n por el servicio prestado y los intereses de los fondos de dinero anticipados) en el segundo su
ganancia estar' dada por el sobreprecio que obtenga en las suscripciones de acciones que realice
JI.- CANB1*BA 3E ,I3EICA;I:A
Noci$n: Este contrato bancario tiene sus antecedentes hist$ricos en la fiducia romana, negocio de confian#a que permit%a la
transferencia de un bien a una persona de amistad para que le diera alg!n destino determinado, o para que sirviera de garant%a de alg!n
cr(dito.
Concepto) El contrato de fideicomiso +seg!n Carregal& es aquel por el cual una persona recibe de otra un encargo respecto de un bien
determinado cuya propiedad se le transfiere a t%tulo de confian#a, para que al cumplimiento de un pla#o o condici$n le d( el destino
convenido. /or dicho contrato el fiduciario tiene a su cargo la ejecuci$n de un encargo respecto de un bien, en inter(s del
fideicomitente o del beneficiario del fideicomiso.
/artes intervinientes: En el fideicomiso intervienen @b'sicamente @ tres partes:
- El fideicomitente o constituyente del fideicomiso, que puede ser cualquier persona f%sica o ideal, con capacidad suficiente para
contratar y enajenar bienes.
- El fiduciario, que es la persona encargada de cumplir el encargo contenido en el fideicomiso.
- El fideicomisario, que es el beneficiario del fideicomiso y que puede se el mismo fideicomitente o un tercero
Bipos de fideicomisos: 0'sicamente pueden agruparse en tres tipos:
a& ,ideicomisos de inversi$n: que es uno de los que tiene m's uso en la actividad bancaria) consiste en que el fideicomitente entrega
al fiduciario una suma de dinero determinada, para que este la destine a reali#ar inversiones productivas, cuyas rentas se la pagan
al propio fideicomitente o a quien (ste haya designado como beneficiario
b& ,ideicomisos de administraci$n: son aquellos por los cuales el fideicomitente trasfiere determinados bienes al fiduciario para que
(ste los administre y destine las rentas que producen esos bienes fideicometidos a la finalidad indicada por aquel.
c& ,ideicomisos de garant%a: que consisten en la transferencia de un bien del fideicomitente al fiduciario, para que lo afecte a servir
como garant%a de una deuda con un tercero
1egimen legal: "a ley 9C.CC7 contiene varios art%culos dedicados a este contrato, que a continuaci$n transcribimos:
7. abr' fideicomiso cuando una persona +fiduciante& transmita la propiedad fiduciaria de bienes determinados a otra
+fiduciario&, quien se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el contrato +beneficiario&, y a transmitirlo al
cumplimiento de un pla#o o condici$n al fiduciante, al beneficiario o al fideicomisario.
.( "l contrato deber/ individuali#ar al beneficiario, $uien podr/ ser una persona fsica o jurdica, $ue puede o no eistir al
tiempo del otorgamiento del contrato0 en este 1ltimo caso deber/n constar los datos $ue permitan su individuali#acin futura(
'odr/ designarse m/s de un beneficiario, los $ue salvo disposicin en contrario se beneficiar/n por igual0 tambin podr/n
designarse beneficiarios sustitutos para el caso de no aceptacin, renuncia o muerte(
2i ning1n beneficiario aceptare, todos renunciaren o no llegaren a eistir, se entender/ $ue el beneficiario es el
fideicomisario( 2i tampoco el fideicomisario llegara a eistir, renunciare o no aceptare, el beneficiario ser/ el fiduciante(
"l derecho del beneficiario puede transmitirse por actos entre vivos o por causa de muerte, salvo disposicin en contrario
del fiduciante(
3( "l fideicomiso tambin podr/ constituirse por testamento, etendido en alguna de las formas previstas por el Cdigo Civil,
el $ue contendr/ al menos las enunciaciones re$ueridas por el artculo ,( "n caso de $ue el fiduciario designado por testamento no
aceptare se aplicar/ lo dispuesto en el artculo 45 de la presente le!(
,( "l contrato tambin deber/ contener&
a+ La individuali#acin de los bienes objeto del contrato( "n caso de no resultar posible tal individuali#acin a la fecha de la
celebracin del fideicomiso, constar/ la descripcin de los re$uisitos ! caractersticas $ue deber/n reunir los bienes0
b+ La determinacin del modo en $ue otros bienes podr/n ser incorporados al fideicomiso0
c+ "l pla#o o condicin a $ue se sujeta el dominio fiduciario, el $ue nunca podr/ durar m/s de treinta aos desde su
constitucin, salvo $ue el beneficiario fuere un incapa#, caso en el $ue podr/ durar hasta su muerte o el cese de su incapacidad0
d+ "l destino de los bienes a la finali#acin del fideicomiso0
e+ Los derechos ! obligaciones del fiduciario ! el modo de sustituirlo si cesare(
6( "l fiduciario podr/ ser cual$uier persona fsica o jurdica( 2lo podr/n ofrecerse al p1blico para actuar como fiduciarios
las entidades financieras autori#adas a funcionar como tales sujetas a las disposiciones de la le! respectiva ! las personas jurdicas
$ue autorice la Comisin 7acional de 8alores $uien establecer/ los re$uisitos $ue deban cumplir(
9( "l fiduciario deber/ cumplir las obligaciones impuestas por la le! o la convencin con la prudencia ! diligencia del buen
hombre de negocios $ue act1a sobre la base de la confian#a depositada en l(
:( "l contrato no podr/ dispensar al fiduciario de la obligacin de rendir cuentas, la $ue podr/ ser solicitada por el
beneficiario conforme las previsiones contractuales, ni de la culpa o dolo en $ue pudieren incurrir l o sus dependientes, ni de la
prohibicin de ad$uirir para s los bienes fideicomitidos(
"n todos los casos los fiduciarios deber/n rendir cuentas a los beneficiarios con una periodicidad no ma!or a un ao(
;( 2alvo estipulacin en contrario, el fiduciario tendr/ derecho al reembolso de los gastos ! a una retribucin( 2i sta no
hubiese sido fijada en el contrato, la fijar/ el jue# teniendo en consideracin la ndole de la encomienda ! la importancia de los
deberes a cumplir(
<( "l fiduciario cesar/ como tal por&
a+ -emocin judicial por incumplimiento de sus obligaciones, a instancia del fiduciante0 o a pedido del beneficiario con
citacin del fiduciante0
b+ 'or muerte o incapacidad judicialmente declarada si fuera una persona fsica0
c+ 'or disolucin si fuere una persona jurdica0
d+ 'or $uiebra o li$uidacin0
e+ 'or renuncia si en el contrato se hubiese autori#ado epresamente esta causa( La renuncia tendr/ efecto despus de la
transferencia del patrimonio objeto del fideicomiso al fiduciario sustituto(
45( 'roducida una causa de cesacin del fiduciario, ser/ reempla#ado por el sustituto designado en el contrato o de acuerdo
al procedimiento previsto por l( 2i no lo hubiere o no aceptare, el jue# designar/ como fiduciario a una de las entidades autori#adas
de acuerdo a lo previsto en el artculo 4<( Los bienes fideicomitidos ser/n transmitidos al nuevo fiduciario(
44( 2obre los bienes fideicomitidos se constitu!e una propiedad fiduciaria $ue se rige por lo dispuesto en el )tulo : del Libro
)ercero del Cdigo Civil ! las disposiciones de la presente le! cuando se trate de cosas, o las $ue correspondieren a la naturale#a de
los bienes cuando stos no sean cosas(
4.( "l car/cter fiduciario del dominio tendr/ efecto frente a terceros desde el momento en $ue se cumplan las formalidades
eigibles de acuerdo a la naturale#a de los bienes respectivos(
43( Cuando se trate de bienes registrables, los -egistros correspondientes deber/n tomar ra#n de la transferencia fiduciaria
de la propiedad a nombre del fiduciario( Cuando as resulte del contrato, el fiduciario ad$uirir/ la propiedad fiduciaria de otros
bienes $ue ad$uiera con los frutos de los bienes fideicomitidos o con el producto de actos de disposicin sobre los mismos, dej/ndose
constancia de ello en el acto de ad$uisicin ! en los -egistros pertinentes(
4,( Los bienes fideicomitidos constitu!en un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario ! del fiduciante( La
responsabilidad objetiva del fiduciario emergente del artculo 4443 del Cdigo Civil se limita al valor de la cosa fideicomitida cu!o
riesgo o vicio fuese causa del dao si el fiduciario no pudo ra#onablemente haberse asegurado(
46( Los bienes fideicomitidos $uedar/n eentos de la accin singular o colectiva de los acreedores del fiduciario( )ampoco
podr/n agredir los bienes fideicomitidos los acreedores del fiduciante, $uedando a salvo la accin de fraude( Los acreedores del
beneficiario podr/n ejercer sus derechos sobre los frutos de los bienes fideicomitidos ! subrogarse en sus derechos(
49( Los bienes del fiduciario no responder/n por las obligaciones contradas en la ejecucin del fideicomiso, las $ue slo
ser/n satisfechas con los bienes fideicomitidos( La insuficiencia de los bienes fideicomitidos para atender a estas obligaciones, no
dar/ lugar a la declaracin de su $uiebra( "n tal supuesto ! a falta de otros recursos provistos por el fiduciante o el beneficiario
seg1n previsiones contractuales, proceder/ a su li$uidacin, la $ue estar/ a cargo del fiduciario, $uien deber/ enajenar los bienes
$ue lo integren ! entregar/ el producido a los acreedores conforme al orden de privilegios previstos para la $uiebra0 si se tratase de
fideicomiso financiero regir/n en lo pertinente las normas del artculo .,(
4:( "l fiduciario podr/ disponer o gravar los bienes fideicomitidos cuando lo re$uieran los fines del fideicomiso, sin $ue
para ello sea necesario el consentimiento del fiduciante o del beneficiario, a menos $ue se hubiere pactado lo contrario(
4;( "l fiduciario se halla legitimado para ejercer todas las acciones $ue correspondan para la defensa de los bienes
fideicomitidos, tanto contra terceros como contra el beneficiario(
"l jue# podr/ autori#ar al fiduciante o al beneficiario a ejercer acciones en sustitucin del fiduciario, cuando ste no lo
hiciere sin motivo suficiente(
4<( =ideicomiso financiero es a$uel contrato de fideicomiso sujeto a las reglas precedentes, en el cual el fiduciario es una entidad
financiera o una sociedad especialmente autori#ada por la Comisin 7acional de 8alores para actuar como fiduciario financiero, !
beneficiario son los titulares de certificados de participacin en el dominio fiduciario o de ttulos representativos de deuda
garanti#ados con los bienes as transmitidos(
%ichos certificados de participacin ! ttulos de deuda ser/n considerados ttulos valores ! podr/n ser objeto de oferta
p1blica(
La Comisin 7acional de 8alores ser/ autoridad de aplicacin respecto de los fideicomisos financieros, pudiendo dictar
normas reglamentarias(
.5( "l contrato de fideicomiso deber/ contener las previsiones del artculo , ! las condiciones de emisin de los certificados
de participacin o ttulos representativos de deuda(
.4( Los certificados de participacin ser/n emitidos por el fiduciario( Los ttulos representativos de deuda garanti#ados por los
bienes fiedeicomitidos podr/n ser emitidos por el fiduciario o por terceros, seg1n fuere el caso( Los certificados de participacin !
los ttulos representativos de deuda podr/n ser al portador o nominativos, endosables o no, o escriturales conforme al artculo ; !
concordantes de la le! .3(6:9 *con las modificaciones de la le! .3(<9.+( Los certificados ser/n emitidos en base a un prospecto en el
$ue constar/n las condiciones de la emisin, ! contendr/ las enunciaciones necesarias para identificar el fideicomiso al $ue
pertenecen, con somera descripcin de los derechos $ue confieren(
'odr/n emitirse certificados globales de los certificados de participacin, para su inscripcin en regmenes de depsito
colectivo( A tal fin se considerar/n definitivos, negociables ! divisibles(
.3( "n el fideicomiso financiero del Captulo ,, en caso de insuficiencia del patrimonio fideicomitido, si no hubiere previsin
contractual, el fiduciario citar/ a asamblea de tenedores de ttulos de deuda, lo $ue se notificar/ mediante la publicacin de avisos
en el Boletn Oficial ! un diario de gran circulacin del domicilio del fiduciario, la $ue se celebrar/ dentro del pla#o de sesenta das
contados a partir de la 1ltima publicacin, a fin de $ue la asamblea resuelva sobre las normas de administracin ! li$uidacin del
patrimonio(
.,( Las normas a $ue se refiere el artculo precedente podr/n prever&
a+ La transferencia del patrimonio fideicomitido como unidad a otra sociedad de igual giro0
b+ Las modificaciones del contrato de emisin, las $ue podr/n comprender la remisin de parte de las deudas o la modificacin
de los pla#os, modos o condiciones iniciales0
c+ La continuacin de la administracin de los bienes fideicomitidos hasta la etincin del fideicomiso0
d+ La forma de enajenacin de los activos del patrimonio fideicomitido0
e+ La designacin de a$uel $ue tendr/ a su cargo la enajenacin del patrimonio como unidad o de los activos $ue lo
conforman0
f+ Cual$uier otra materia $ue determine la asamblea relativa a la administracin o li$uidacin del patrimonio separado(
La asamblea se considerar/ v/lidamente constituida cuando estuviesen presentes tenedores de ttulos $ue representen como
mnimo dos terceras partes del capital emitido ! en circulacin0 podr/ actuarse por representacin con carta poder certificada por
escribano p1blico, autoridad judicial o banco0 no es necesaria legali#acin(
Los acuerdos deber/n adoptarse por el voto favorable de tenedores de ttulos $ue representen, a lo menos, la ma!ora
absoluta del capital emitido ! en circulacin, salvo en el caso de las materias indicadas en el inciso b+ en $ue la ma!ora ser/ de dos
terceras partes de los ttulos emitidos ! en circulacin(
2i no hubiese $urum en la primera citacin se deber/ citar a una nueva asamblea la cual deber/ celebrarse dentro de los
treinta das siguientes a la fecha fijada para la asamblea no efectuada0 sta se considerar/ v/lida con los tenedores $ue se
encuentren presentes( Los acuerdos deber/n adoptarse con el voto favorable de ttulos $ue representen a los menos la ma!ora
absoluta del capital emitido ! en circulacin(
.6( "l fideicomiso se etinguir/ por&
a+ "l cumplimiento del pla#o o la condicin a $ue se hubiere sometido o el vencimiento del pla#o m/imo legal0
b+ La revocacin del fiduciante si se hubiere reservado epresamente esa facultad0 la revocacin no tendr/ efecto retroactivo0
c+ Cual$uier otra causal prevista en el contrato(
.9( 'roducida la etincin del fideicomiso, el fiduciario estar/ obligado a entregar los bienes fideicomitidos al
fideicomisario o a sus sucesores, otorgando los instrumentos ! contribu!endo a las inscripciones registrales $ue correspondan(