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Fl ujo Neto del Proyecto
Fuente: elaboracin propia con base a datos obtenidos en la herramienta econmica y financiera.
Grfica 102. Flujo neto del proyecto nmero de aos.
Fuente: elaboracin propia con base a datos obtenidos en la herramienta econmica y financiera.
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El flujo neto del proyecto refleja el comportamiento de la recuperacin de la
inversin, con base en las operaciones de corto y largo plazo del proyecto y su
incidencia en el estado de resultados y en el balance general.
De acuerdo a lo anterior y las cifras de los estados financieros y de los estados de
resultados presentadas con anterioridad, se tiene que Aesthetic Men luego de su
instalacin recuperar la inversin durante el primer ao y a partir de alli
continuar creciendo.
4.5 ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Bsicamente el anlisis de sensibilidad se refiere a los cambios en los ingresos y/o
egreso del proyecto, dada la disminucin o incremento sufridos, derivado de
multiples factores de tipo micro o macroeconomico al momento de instalar el
proyecto emprendedor.
4.5.1 Escenario Optimista: Con base en la demanda potencial, se realiza un
aumento en la proyeccin de ventas del orden del 1.4% al 2% para el primer ao,
lo que corresponde a 1.123 paquetes de servicios, del 1.7% al 2.3% para el
segundo ao, del 2.3% al 2.9% para el tercer ao, del 2.9% al 3.5% para el cuarto
ao y del 3.5% al 5% para el quinto ao.
A partir de estos aumentos, para este escenario se tiene que: dado que el
volumen de ventas aumenta, el precio de venta disminuye respecto del escenario
probable en un 2.1%, es decir pasa de $160.000 a $161.692 para el primer ao y
asi sucesivamente. Los costos indirectos de fabricacin se mantienen iguales, se
requiere aumentar la mano de obra, con lo cual los costos de mano de obra
directa aumentan de $31.746.000 a $49.986.000, lo que representa un cambio del
64%. El costo de ventas tambien aumenta y pasa de $74.881.507 a $106.226.089
correspondiente al 70.5% de diferencia para el primer ao.
De igual manera, la utilidad para el primer ao presenta un aumento del 311%, al
pasar de $8.063.367 a $25.045.515. Con estas cifras, la TIR pasa de 94.58% a
153% y el VPN de $78.605.581 a $177.930.263. Ver Anexo 7. Proyeccin
econmica y Financiera Optimista.
4.5.2 Escenario Pesimista: Con base en la demanda potencial, se realiza una
disminucin en la proyeccin de ventas del orden del 1.4% al 0.8%, para el primer
ao, lo que corresponde a 449 paquetes de servicios, del 1.7% al 1.1% para el
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segundo ao, del 2.3% al 1.7% para el tercer ao, del 2.9% al 2.30% para el
cuarto ao y del 3.5% al 2.80% para el quinto ao.
A partir de estas disminuciones y sin generar ningun otro cambio en las cifras,
para este escenario se tiene que: dado que el volumen de ventas disminuye, el
precio de venta aumenta respecto del escenario probable en un 72%, sin realizar
cambios en la mano de obra, es decir pasa de $160.000 a $221.620 para el primer
ao y asi sucesivamente. Los costos indirectos de fabricacin se mantienen
iguales, el costo de ventas disminuye al pasar de $74.881.507 a $61.776.925
correspondiente al 18% de diferencia para el primer ao.
De igual manera, la utilidad para el primer ao presenta una disminucin que
implica una perdida del periodo del ao 1 del orden de $1.586.390. Con estas
cifras, la TIR pasa de 94.58% a 61.81% y el VPN de $78.605.581 a $29.576.218.
Ver Anexo 8. Proyeccin econmica y Financiera pesimista.
4.6 CONCLUSIONES DEL CAPITULO
Respecto a los aspectos financieros y una vez revisadas y analizadas las cifras
presenetadas, se puede concluir que:
Las proyecciones a nivel financiero de Aesthetic Men presentan cifras
favorables que brindan confianza para realizar la inversin requerida para la
puesta en marcha del negocio. As lo demuestran indicadores financieros como
la Tasa Interna de Retorno TIR y el Valor Presente Neto VPN.
Con un costo de oportunidad del 40%, para Aesthetic Men la TIR resultante es
de 95%, superior a la del mercado, lo que quiere decir que nuestro proyecto es
ms rentable.
Con un costo de oportunidad del 40%, el VPN para Aesthetic Men corresponde
a $78.605.58, valor positivo que indica la maximizacin de la inversin
realizada.
El PRI para Aesthetic Men corresponde al primer ao (1,47), es decir a los 17
meses y 18 das se recuperar la inversin.
Con base en las cifras anteriores se puede concluir que con un financiamiento
del 40% de la inversin inicial el proyecto es factible, es decir lo
suficientemente bueno dado que cubre los costos de capital y adems genera
valor segn indica la TIR y el VPN.
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Los indicadores de liquidez para Aesthetic Men reflejan que se cuenta con el
suficiente respaldo economico ara afrontar las deudas contraidas sin afectar el
negocio.
Los indicadores de endeudamiento para Aesthetic Men indican un bajo nivel de
participacin de los acreedores en el financiamiento de Aesthetic Men con lo
cual resulta conveniente endeudarse para poner en marcha el negocio. .
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CONCLUSIONES
Una vez realizadas todas las actividades programadas, abordados, desarrollados
y analizados los contenidos propuestos del trabajo presentado, cuyo objetivo
fundamental radicaba en la formulacin de un Plan de Negocios que minimizara
los riesgos asociados a la inversin, a su vez sea el paso inicial de la puesta en
marcha de una empresa dedicada a la prestacin de servicios personales de
belleza esttica facial y corporal, dirigida exclusivamente a hombres, se pueden
establecer las siguientes conclusiones respecto al trabajo puesto en
consideracin:
La metodologa adoptada para la elaboracin del trabajo, permiti que se
desarrollaran adecuadamente los aspectos del Plan de Negocio relacionadas
con: el mercado, los aspectos tcnicos, los aspectos organizacionales y legales
y los aspectos financieros. De igual forma, permiti que se llevaran a cabo en
los tiempos establecidos las actividades de levantamiento de informacin,
estudios relacionados, anlisis requeridos y proyecciones necesarias para la
identificacin de los riesgos, las oportunidades y la viabilidad del negocio.
La informacin obtenida para realizar la caracterizacin del sector permite
establecer el auge de los servicios personales de belleza, derivado
fundamentalmente de la necesidad actual de mantener y/o mejorar la imagen
personal.
Los datos y cifras del estudio de mercado evidencia que los hombres
configuran un nuevo e importante segmento de mercado para los servicios
personales de belleza, en particular hombres de estrato 4 y 5 en la localidad de
Suba, lo que genera oportunidades de negocio en ese sentido, lo cual valida la
intencin de aprovechar las mismas a travs de la creacin y puesta en marcha
del negocio llamado Centro de Esttica Masculina Aesthetic Men Ltda., que al
dirigir sus servicios exclusivamente al gnero masculino encuentra su ventaja
diferencial.
Las proyecciones a nivel financiero de Aesthetic Men presentan cifras
favorables que brindan confianza para realizar la inversin requerida para la
puesta en marcha del negocio. As lo demuestran indicadores financieros como
la Tasa Interna de Retorno TIR, el Valor Presente Neto VPN y los respectivos
indicadores de liquidez y endeudamiento. Con lo cual se garantiza que el
proyecto es factible, es decir lo suficientemente bueno dado que cubre los
costos de capital y adems genera valor.
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Aesthetic Men contar con un correcto y adecuado manejo de todos los
aspectos tcnicos que permitir y garantizar que la totalidad de los procesos,
procedimientos y actividades propias del desarrollo del negocio se adelanten
en las condiciones de oportunidad y calidad esperadas, soportadas en la
cadena de valor establecida que permitir planear estratgicamente el negocio,
identificar el valor e importancia de cada actividad, cumplir y responder
efectivamente a la promesa de valor.
La Misin, la Visin, la estructura organizacional y el Gobierno Corporativo de
Aesthetic Men estn alineados y responden efectivamente al cumplimiento de
los objetivos propuestos.
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RECOMENDACIONES
Una vez identificada la necesidad a resolver y terminado el presente trabajo, se
presentan las siguientes recomendaciones que buscan fundamentalmente
plantear alternativas de solucin a la misma:
Tener en cuenta el presente Plan de Negocios, como alternativa para la
definicin de los aspectos inherentes a los riesgos asociados a la inversin de
un centro de esttica masculina, que brinde solucin a la necesidad de verse y
sentirse mejor, mantener y/o mejorar la imagen personal, por parte del
segmento de mercado objetivo identificado y escogido.
Considerar los aspectos relacionados con el anlisis del sector, el estudio de
mercado y el plan de mercadeo, como claves en la identificacin de la
oportunidad de negocio y en la proyeccin de las correspondientes cifras y
datos.
Revisar y ajustar permanentemente los aspectos tcnicos, de acuerdo a las
necesidades derivadas de la puesta en marcha del negocio, lo cual permita el
desarrollo correcto y adecuado de los procesos, procedimientos y la prestacin
del servicio en las condiciones de calidad y oportunidad definidas.
Adoptar un riguroso y responsable manejo econmico y financiero que permita
cumplir con las obligaciones contradas, construir confianza para la obtencin
de nuevos recursos de financiamiento y generar valor para los dueos y/o
socios de la empresa.
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