Bonos y Obligaciones

Auditora de Bonos y Obligaciones
INTRODUCCIN

El presente trabajo define conceptos bsicos acerca de los bonos y obligaciones
su clasificacin y sus modalidades; este tema es muy amplio y no es un objetivo
primordial, dar a conocer en su totalidad todos los temas relacionados con los
bonos y obligaciones, ya que puede verse desde el punto de vista contable,
financiero, legal, fiscal por lo que este trabajo de investigacin hace solo
referencias generales a ciertos casos que pueden ocurrir.

Lo importante es estar conscientes que los bonos y obligaciones son temas
imprescindibles para el profesional de las Ciencias Econmicas y en particular
para el Contador Pblico y Auditor, por lo que ser menester profundizar mucho
ms en este tema.

De igual forma se presenta la base fiscal y financiera para registrar los bonos y
obligaciones y realizar una correcta prctica del manejo de los documentos que de
no hacerse de la forma idnea puede llevar a la empresa a un riesgo de no
continuar como empresa en funcionamiento debido a que se trabaja con capital
ajeno que debe ser cancelado, adems de los intereses.

Y para realizar la auditora su base es la NIA 805 ya que solamente es un
elemento el que se audita, en este caso Auditora de Bonos y Obligaciones y no el
juego completo de Estado financieros.

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CAPTULO I
DEFINICIN Y CARACTERSTICAS GENERALES DE LAS OBLIGACIONES Y
BONOS
1.1. Definicin de Obligaciones
Las obligaciones son ttulos de crdito que incorporan una parte alcuota de un
crdito colectivo constituido a cargo de una sociedad annima. Sern
considerados bienes muebles, aun cuando estn garantizadas con derechos
reales sobre inmuebles.
1
/
1.2. Definicin de Bonos
Los bonos son certificados que se emiten para obtener recursos, estos indican
que la empresa pide prestada cierta cantidad de dinero y se compromete a
pagarla en una fecha futura con una suma de intereses establecida
previamente, y durante un periodo determinado.
Cuando un inversionista compra un bono, le est prestando su dinero ya sea a
un gobierno, a un ente territorial, a una agencia del estado, a una corporacin
o compaa, o simplemente al prestamista.
Los bonos y obligaciones son ttulos de crdito e incorporan una parte alcuota
de un crdito colectivo constituido a cargo de una sociedad annima.
2
/
1.3. Caractersticas generales de los Bonos
Cuando la empresa realiza una emisin de bonos debe tener en cuenta los
siguientes aspectos:
1.3.1. Caractersticas De Conversin
Este permite que el acreedor convierta los bonos en cierto nmero de
acciones comunes. El acreedor convierte su bono solamente si el precio de
mercado de la accin sobrepasa el precio de conversin. Esta caracterstica
se considera atractiva por parte del emisor y del comprador de bonos
corporativos.

1
/ MANCILLA, Jos. CONTABILIDAD AVANZADA
2
/ CDIGO DE COMERCIO DE GUATEMALA, artculos 544 al 583

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1.3.2. Opcin de compra
La opcin de compra se incluye en casi todas las emisiones de bonos, sta
da al emisor la oportunidad de amortizar los bonos a un precio establecido
de su vencimiento. En ocasiones el precio de amortizacin vara con el
transcurso del tiempo, disminuyendo en distintas poca definidas.
El precio de amortizacin se fija por encima del valor nominal del bono para
ofrecer alguna compensacin a los tenedores de los bonos redimibles antes
de su vencimiento. Generalmente la opcin de compra es ventajosa para el
emisor ya que le permite recoger la deuda vigente antes de su vencimiento.
Cuando caen las tasas de inters, un emisor puede solicitar para redencin
un bono vigente y hacer otra emisin de un nuevo bono a una tasa de
inters ms baja, por ende cuando se elevan las tasas de inters no se
puede ejercer el privilegio de amortizacin, excepto para cumplir con
requerimientos del fondo de amortizacin.
Para vender un bono amortizable, el emisor debe pagar una tasa de inters
ms alta que la de emisiones no amortizables de riesgo igual. La opcin de
compra es til para forzar la conversin de bonos convertibles cuando el
precio de conversin del ttulo est por debajo del precio del mercado.
1.3.3. Cupones de compra
Los "warrants" o cupones de compra forman parte de los bonos como
garanta adicional, para hacerlos ms atractivos para compradores en
perspectiva. Un cupn de compra es un certificado que da a su tenedor el
derecho a comprar cierto nmero de acciones comunes a un precio
estipulado.

1.3.4. Comercializacin y venta
Las principales emisiones de bonos se pueden hacer de dos maneras, por
colocacin directa o por ofertas pblicas
La colocacin directa de bonos implica la venta de una emisin de
bonos directamente a un comprador o a un grupo de compradores,

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usualmente grandes instituciones financieras tales como compaas
de seguros de vida o fondos de pensin. Las emisiones de bonos de
colocacin directa no difieren en forma significativa de un prstamo a
largo plazo y virtualmente no tienen mercado secundario.
Como los bonos se colocan directamente con los compradores, no es
necesario es registro de la emisin en la comisin de valores de
bolsa. Las tasas de inters de bonos que se colocan directamente
son ligeramente superiores a la de emisiones pblicas similares, ya
que evitan ciertos costos administrativos y de suscripcin.

1.3.5. Ofertas pblicas
Los bonos que se venden al pblico los colocan generalmente los bancos
inversionistas que estn en el negocio de vender valores corporativos. El
banco inversionista recibe del emisor la compensacin por el servicio y su
comisin es un porcentaje del monto principal estipulado previamente por
las partes.
Los bonos que se emiten en ofertas pblicas se deben registrar en la
comisin de valores de bolsa.
El precio al cul se ofrecen estos bonos difieren a menudo de la tasa
establecida o del cupn de bonos, si otros instrumentos de deuda-riesgo
similar producen en el momento una tasa de inters ms alta que la tasa de
cupn de bono, ste tiene que venderse con descuento, es decir por debajo
de su valor nominal, pero si la tasa est por debajo de la tasa del cupn del
bono, este se vende con prima, o sea con un valor mayor al nominal.

1.3.6. Formas de emisin
Las obligaciones podrn ser nominativas, a la orden o al portador y tendrn
igual valor nominal, que ser de cien quetzales o mltiplos de cien.
Nominativos son aquellos ttulos en los que se indica el nombre de la
persona determinada como su titular. Es esta la nica persona facultada

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para exigir el cumplimiento de la obligacin documentada. Sin embargo,
este ttulo puede circular a travs de la cesin de crditos.


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CAPTULO II
CLASIFICIACIN DE LOS BONOS Y OBLIGACIONES
Los bonos se pueden clasificar segn estn o no garantizados por la pignoracin
de los activos especficos, esto quiere decir que algunas emisiones estn
garantizadas y otras no.

2.1. Bonos sin garanta
Los bonos sin garanta se emiten sin la pignoracin de ningn tipo especfico de
bien, entonces estos representan un derecho sobre las utilidades, pero no de sus
activos, existen dos tipos principales de bonos sin garanta.
2.1.1. Bonos sin respaldo
Que son aquellos que no tienen respaldo especfico, solamente son avalados
por el buen nombre que la empresa tiene frente a terceros, casi siempre son
convertibles en acciones. Estos son los ms rentables ya que su riesgo es
muy alto.
2.1.2. Ttulos de crdito
Los ttulos de crdito (Debentures) tienen derechos sobre cualquier parte de
los activos de la empresa una vez que se hayan satisfecho las reclamaciones
de todos los acreedores garantizados.
Ttulos de crdito subordinado: Son ttulos de crdito que se
subordinan especficamente a otros tipos de deuda. Tienen como
ventaja que sus reclamaciones deben satisfacerse antes que la de los
accionistas preferentes y comunes.
2.2. Bonos garantizados
Existen varios tipos de bonos garantizados para conseguir fondos a largo plazo,
entre los ms comunes se encuentran:
2.2.1. Bonos hipotecarios
Son los que garantizan con un gravamen sobre inmuebles o edificios.
Normalmente el valor del mercado del bono es mayor que el monto de la

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emisin del bono hipotecario es decir que son aquellos que estn respaldados
por una hipoteca sobre un activo especfico. Por ser mnimo el riesgo que
tienen estos bonos son los que menos rentabilidad proporcionan.
2.2.2. Bonos de garanta colateral
Son los bonos que se emiten con garanta de otras compaas, en estos
casos con las matrices de las empresas emisoras. Generalmente el valor de
la garanta es mayor que el valor de los bonos.
2.2.3. Bonos de ingreso
Tambin llamado "participante", aunque no est directamente garantizado,
requiere el pago de inters solamente cuando haya utilidades disponibles
para hacer el pago, tienen la ventaja que el inters pagado es bastante alto.
2.2.4. Bonos estatales
Son aquellos emitidos por el estado, casi siempre su rentabilidad es
demasiado baja.
2.3. Tipos de bonos en funcin de su emisor
Los bonos emitidos por el gobierno nacional, a los cuales se denomina deuda
soberana, los bonos emitidos por las provincias o bonos provinciales, por
municipios, y por otros entes pblicos y por ltimo existen los bonos emitidos por
entidades financieras y los bonos corporativos (emitidos por las empresas), a los
cuales se denomina deuda privada.
2.4. Tipos de bonos en funcin de su emisin
Los bonos por pagar pueden ser emitidos de la siguiente manera:
2.4.1. Por su valor a la par o nominal
Ocurre cuando el valor que tiene impreso el documento es el mismo que se
cancela a la fecha de su vencimiento.


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2.4.2. Con descuento (precio menor a su valor nominal)
Consiste en una compensacin, cuando el tipo de inters que se describe en
documento, es menor al que prevalece en el mercado de valores para otros
bonos de la misma clase.
2.4.3. Con prima (precio superior a su valor nominal)
Se dice que un bono se coloca con prima cuando el precio de emisin es
superior a su valor a la par, debi a que el tipo de inters que se consigna en
el bono, se superior a la tasa que prevalece en el mercado de valores par
otros bonos de la misma clase. La compensacin aqu es a favor del emisor,
pero el inversionista recupera el sobreprecio, al cobrar los respectivos
intereses, con posterioridad.


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CAPITULO III
LEGISLACIN APLICABLE

3.1. Leyes

En la legislacin guatemalteca, el decreto 2-70 del Congreso de la Repblica
Cdigo de Comercio en sus artculos 544 al 578 pronuncia los directrices a
seguir para la emisin de obligaciones, estable las formas en que podrn emitirse,
los requisitos, sorteos, montos de la emisin las exclusiones, las formalidades, etc.

Por su parte la ley de Sociedades Financieras Privadas, Decreto ley 208,
establece en igual manera las normas que rigen la emisin de obligaciones: "las
sociedades podrn emitir por cuenta propia, ttulos y valores que tenga por objeto
captar recursos del pblico y colocar obligaciones emitidas por terceros y prestar
su garanta para el pago de capital e intereses, (artculo 5.)

La superintendencia de bancos por medio de la Ley de Bancos, decreto ley 315,
promulga en los artculos 55 al 62 las disposiciones a tomar en cuenta para la
Emisin de Obligaciones como medios de financiamiento. El artculo 055 dice as:
" Los bonos hipotecarios y prendarios son ttulos de crdito al portador, aplazo no
menor de un ao ni mayor de veinticinco aos a contar desde la fecha de su
emisin, y transferibles mediante la simple tradicin del ttulo (los bonos al
portador son ttulos que no tienen el nombre de quien lo adquiere y su venta es
por el simple traspaso del derecho de tenerlo bajo su poder o custodia).
Tambin la citada ley dispone en su artculo 069 la redencin de la obligacin: "el
capital representado por los bonos ser reembolsado a la par a su vencimiento,
pero podrn efectuarse amortizaciones anticipadas por medio de sorteos o
licitaciones, en las condiciones y con las formalidades y procedimientos que
determinen los reglamentos de cada emisin, los que debern ser aprobados por
la junta monetaria.


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La Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA) por su parte estable en el artculo
007 inciso 007 las exenciones del impuesto de las ventas y servicios, indicando
que los intereses que sean devenguen los ttulos de crdito emitidos por las
sociedades mercantiles y que se negocien a travs de la bolsa de valores,
gozaran de exencin del impuesto previa hayan sido legalmente autorizado
conforme a la legislacin vigente.

Asimismo se regir por las disposiciones aplicables a dichos ttulos de crdito
contenidas en la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002; en las
disposiciones reglamentarias que deban sujetarse los bancos, emitidas por la
Junta Monetaria en aplicacin de dicha ley; en las normas aprobadas por la Junta
Monetaria; en la Ley de Sociedades Financieras; en la Ley de Libre Negociacin
de Divisas; en la Ley del Mercado de Valores y Mercancas, en lo referente al
Ttulo VI: De los valores representados por medio de anotaciones en cuenta, en
las disposiciones reglamentarias de dichas leyes, en el reglamento emitido por el
banco y otras que le sean aplicables.

3.2. Normas

Fuera del marco propiamente legal, existen algunas normas de contabilidad y de
informacin financiera relativas a este tipo de instrumentos financieros, por su
importancia, se mencionan las siguientes:

3.2.1. La Norma Internacional de Informacin Financiera No. 7 Instrumentos
Financieros

En la seccin de Informacin a Revelar. Bsicamente el objetivo de esta NIIF es
requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen informacin que
permita a los usuarios evaluar la relevancia de los instrumentos financieros en la
situacin financiera y en el rendimiento de la entidad y naturaleza as como el
alcance de los riesgos procedentes de los mismos.

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Esta NIIF se aplica a todas las entidades, incluyendo a las que tienen pocos
instrumentos financieros (por ejemplo, un fabricante cuyos nicos instrumentos
financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que
tienen muchos instrumentos financieros (por ejemplo, una institucin financiera
cuyos activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos financieros).

3.2.2. Norma Internacional de Contabilidad No. 32. Instrumentos
Financieros - Presentacin

El objetivo de esta Norma consiste en establecer principios para la presentacin
de los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto, as como para la
compensacin de activos financieros y pasivos financieros. Se aplicar en la
clasificacin de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en
activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la
clasificacin de los intereses, dividendos y prdidas y ganancias relacionados con
ellos, y en las circunstancias en que los activos financieros y los pasivos
financieros puedan ser objeto de compensacin.

3.2.3. Norma Internacional de Contabilidad No. 39. Instrumentos
Financieros - Reconocimiento y Valoracin

El objetivo de esta Norma consiste en establecer los principios contables para el
reconocimiento y valoracin de los activos financieros, los pasivos financieros y de
algunos contratos de compra o venta de elementos no financieros.

Ventaja Tributaria del Financiamiento con Bonos
Los pagos de los intereses sobre bonos por pagar son deducibles como un gasto,
para la empresa emisora, al determinar la renta imponible para el Impuesto sobre
la Renta.

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CAPITULO IV
NORMA INTERNACIONAL DE AUDITORIA 805
CONSIDERACIONES ESPECIALES AUDITORIAS DE ESTADOS
FINANCIEROS UNICOS Y ELEMENTOS, CUENTAS O PARTIDAS
ESPECFICAS DE UN ESTADO FINANCIERO
El conjunto de Normas Internacionales de Auditoria de la 100 a la 700 se aplican
a una auditoria de estados financieros y deben ser adaptadas como necesarias,
cuando se aplica a auditorias de otra informacin financiera histrica.
Esta NIA considera la aplicacin otras NIA, para una auditora de estados
financieros individuales o de un elemento especfico, cuenta o partida de un
estado financiero. El estado financiero nico o el elemento especfico, cuentan o
apartida especfica de un estado financiero, puede ser preparado de acuerdo con
un marco de referencia de uso general o para propsito especial. Si se prepara de
acuerdo con un marco conceptual para propsito especial, la NIA 800 tambin se
aplica a la auditora. .
Esta NIA no se aplica al informe de un auditor de un componente, emitidos como
resultado de los trabajos realizados sobre la informacin financiera de un
componente a solicitud del equipo del de trabajo del grupo, con propsitos de
una auditora de estados financieros de un grupo (vase NIA 600).
Esta NIA no omite los requisitos de otras Nas, ni tampoco pretende resolver todas
las consideraciones especiales que pueden ser importantes en las circunstancias
del trabajo.
Objetivo
El objetivo del auditor, al aplicar las Nas en una auditora de una estado
financiero o de un elemento especfico, cuenta o partida de un estado financiero,
respondiendo apropiadamente a las consideraciones especiales que sean
importantes para:


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1. La aceptacin del trabajo
2. La planeacin y ejecucin de ese trabajo
3. Formarse una opinin y el dictamen del estado financiero nico o del
elemento, cuenta o partida especfica de un estado financiero.

Definiciones

1. Elemento de un estado financiero" o " elemento", significa un elemento,
cuenta o apartida de un estado financiero";
2. Normas Internacionales de Informacin Financiera" , significa Normas
Internacionales de Informacin Financiera emitidas por la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad, y
3. Un estado financiero individual o un elemento especfico de un estado
financiero incluyen las notas relacionadas. Las notas relacionadas
normalmente incluyen un resumen de las polticas contables ms
importantes y otra informacin explicativa pertinente al estado financiero o
al elemento.

Requisitos
Consideraciones al aceptar el trabajo
Aplicacin de las Nas
La NIA 200, demanda que el auditor cumpla con todas las Normas, relevantes
para la auditoria. En el caso de una auditora de un estado financiero individual o
de un elemento especfico de un estado financiero, este requisito se aplica
independientemente de si el auditor se encarga tambin de auditar un juego
completo de estados financieros de la entidad. Si el auditor no ha sido contratado
para auditar un juego completo de estados financieros de la entidad, el auditor
deber determinar si es posible realizar la auditora de un estado financiero
individual o de un elemento especfico de los estados financieros de acuerdo con
las NIA.

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Aceptabilidad del marco de referencia de informacin
La NIA 210, trata sobre que el auditor determine la aceptacin de un marco de
referencia de informacin financiera aplicable en la preparacin de estados
financieros, si la auditoria fuese de un estado financiero o un elemento especifico
de un estado financiero, esta responsabilidad deber incluir si la aplicacin del
marco conceptual de informacin financiera diera lugar a una presentacin que
proporcione revelacin de informacin adecuada que permita a los usuarios
esperados comprender la informacin transmitida en los estados financieros o el
elemento, y el efecto de las transacciones importantes y hechos sobre la
informacin transmitida en los estados financieros o el elemento.
Forma de la opinin
Segn la NIA 200 se requiere que los trminos acordados del trabajo del auditor
incluyan la forma en que el auditor podra emitir un dictamen de auditora. Si se
diera el caso de una auditoria de un estado financiero o un elemento especfico
de un estado financiero, el auditor podr considerar si la forma esperada de la
opinin es apropiada. Segn las circunstancias.

Consideraciones al planificar y realizar la auditoria
Se establece en la NIA 200 que estas NIA estn escritas con un contenido de
una auditora de estados financieros, como tal deben ser adoptadas como
necesarias en las circunstancias cuando se aplica a auditoras de otra informacin
financiera histrica. Cuando se planifica y realiza la auditoria de un estado
financieros o un elemento especifico de un estado financiero el auditor deber
optar por todas las normas importantes para la auditoria segn lo requieran las
circunstancias del trabajo.


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Formacin de una opinin y consideraciones del dictamen
Cuando se forme una opinin y se emita un dictamen sobre un estado financiero
o un elemento especfico de un estado financiero el auditor deber aplicar lo
dispuesto en la NIA 700 con las adaptaciones necesarias en las circunstancias
del trabajo.
Cuando el auditor acepta un trabajo para dictaminar un estado financiero o un
elemento especifico de un estado financiero, juntamente con un trabajo para
auditar el juego completo de estados financieros de la entidad, deber expresar
una opinin separada para cada trabajo.
Cuando se audita un estado financiero nico o un elemento especfico de un
estado financiero auditado puede ser publicado, junto con un juego completo de
estados financieros auditados de una entidad. Si el auditor concluye que la
presentacin del estado financiero individual o del elemento especfico de un
estado financiero no se distingue lo suficiente con el juego completo de estados
financieros solicita a la administracin rectifique dicha situacin. El auditor
tambin deber emitir una opinin diferente sobre el estado financiero nico o
sobre el elemento especfico de un estado financiero, de la opinin sobre el juego
completo de los estados financieros. El auditor no deber emit su dictamen que
contenga la opinin sobre el estado financiero nico del elemento especfico de
un estado financiero hasta que se haya corregido la diferencia en forma
satisfactoria.
Opinin modificada, prrafo de nfasis de asunto, prrafo de otro asunto en
el dictamen del auditor sobre el Juego Completo de los Estados
Financieros de una Entidad
Cuando la opinin en el dictamen del auditor sobre el juego completo de estados
financieros de una entidad se modifica o incluye un prrafo de nfasis de asunto
o un prrafo de otro asunto se debe de determinar el efecto en el dictamen sobre
un solo estado financiero o sobre un elemento especifico de esos estados
financieros. Si se considera necesario, el auditor deber modificar la opinin sobre

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el estado financiero nico, o sobre el elemento especifico de un estado
financiero o incluir un prrafo de nfasis de asunto o un para univocamos
consecuencia de ello, incluir un prrafo de nfasis en el Asunto o un prrafo de
Otros Asuntos en el dictamen del auditor.
Si se llega a la conclusin por parte del auditor que es necesario expresar una
opinin adversa o abstencin de opinin sobre el juego completo de estados
financieros de la entidad como un todo, la NIA 705 prohbe al auditor incluir en el
mismo dictamen una opinin no modificada sobre un estado financiero o sobre
un elemento especifico que forme parte de esos estados financieros. La razn es
que la opinin adversa o abstencin de opinin sobre el juego completo de
estados financieros de la entidad en su conjunto.
Si se concluye que es necesario expresar una opinin adversa o una abstencin
de opinin sobre un juego completo de estados financieros de la entidad como un
todo, pero en el contexto de una auditora separada de un elemento especfico
que esa incluido en esos estados financieros se expresar una opinin no
modificada sobre ese elemento, el auditor slo deber realizar lo siguiente:
1. La ley o normatividad no prohbe al auditor hacerlo
2. Esta opinin es expresada en un dictamen del auditor que no se publica
junto con el dictamen que tiene la opinin adversa o abstencin de
opinin
3. El elemento especfico no constituyen una parte importante del juego
completo de los estados financieros de la entidad.
El auditor no deber emitir una opinin modificada sobre un estado financiero que
proviene de un juego completo de estados financieros, si el auditor ha expresado
una opinin adversa o una abstencin de opinin sobre el juego completo de
estados financieros como un todo. Esto es as, aun cuando el informe del auditor,
contiene una opinin adversa o una abstencin de opinin. Esto se debe a que un
estado financiero nico, se cree que forma parte importante de los estados
financieros.

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Consideraciones al aceptar el trabajo
La NIA 200 requiere que el auditor cumpla con los requerimientos ticos
relevantes, incluyendo los referentes a la independencia en conexin con los
trabajos de auditora de estados financieros, y todas las NIA relevantes para la
auditora. En circunstancias excepcionales, el auditor puede considerar necesario
apartarse de un requerimiento importante en una NIA mediante la realizacin de
procedimientos de auditora alternativos para lograr el objetivo de ese
requerimiento.
En cumplimiento con los requerimientos de la NIA relevante para la auditora de un
solo estados financiero o de un elemento especfico de un estado financiero puede
no ser viable cuando el auditor no est contratado para auditar el juego completo
de estados financieros de la entidad. El auditor tampoco contara con la evidencia
de auditora sobre la calidad general de los registros contables u otra informacin
contable que tendra en una auditora del juego completo de estados financieros
de la entidad.
En el caso de una auditora de un elemento especifico de un estado financiero,
ciertas NIA requieren trabajo de auditora que pudiera ser desproporcionado para
el elemento que est siendo auditado. Por ejemplo, aunque es probable que los
requerimientos de la NIA 570 sean aplicables para una auditora de un programa
de cobranzas de cuentas por cobrar, quiz no sea posible cumplir con dichos
requerimientos, debido al esfuerzo de auditora que implicara. Si el auditor
concluye que, de acuerdo con las NIA, la auditora de un solo estado financiero o
de un elemento especfico no es posible llevarse a cabo, existe la posibilidad de
discutir con la administracin la realizacin de otro tipo de trabajo que sea ms
factible.
Aceptacin del marco de referencia de informacin financiera
La preparacin de un solo estado financiero o un elemento especfico del mismo
puede estar preparado de acuerdo con un marco de referencia de informacin
financiera establecido por una organizacin autorizada o reconocida (por ejemplo,

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las Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRS. En este caso,
determinar la aceptacin del marco de referencia aplicable implica considerar si
dicho marco incluye todos los requerimientos relevantes sobre los cuales se basa,
la presentacin de un solo estado financiero o de un elemento especfico del
estado financiero y proporciona revelaciones adecuadas.
Forma de la opinin
La forma de la opinin que expresar el auditor depende del marco de referencia
de informacin financiera aplicable y de cualquier ley o reglamento aplicables De
acuerdo con la NIA 700.
Al expresar una opinin limpia sobre un juego completo de estados financieros
preparados de acuerdo con un marco de referencia de presentacin razonable, la
opinin del auditor, a menos de que alguna ley o normatividad estipule otra cosa,
utiliza una de las siguientes frases:
1) Los estados financieros presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, de acuerdo con el marco de referencia de
informacin financiera aplicable.
2) Los estados financieros son dan una certeza razonable de acuerdo con
el marco de referencia de informacin financiera aplicable, y
Para la auditora de un solo estado financiero o de un elemento especfico de un
estado financiero, el marco de referencia de informacin financiera aplicable quiz
no puede abordar explcitamente la presentacin del estado financiero o del
elemento. Los factores que pueden afectar la consideracin del auditor sobre cul
frase utilizar presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes o
dan una certeza y razonable, en la opinin del auditor, incluyen:
Si el marco de referencia de informacin financiera aplicable est explcita o
implcitamente restringido, a la preparacin de un juego completo de estados
financieros.

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Si un solo estado financiero o el elemento especfico de un estado financiero:
1) Cumplir por completo con cada uno de los requerimientos del marco de
referencia relevante para el estado financiero o el elemento particular, y
la presentacin del estado financiero o el elemento incluir las notas
relacionadas.
2) De ser necesario para lograr la presentacin razonable, proporcionar
revelaciones adicionales a las requeridas especficamente por el marco
de referencia o, en circunstancias excepcionales, se apartar de un
requerimiento del marco de referencia.
La decisin del auditor sobre la forma esperada de la opinin es un asunto de
criterio profesional. El uso de las frases presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, o dan una certeza razonable, en la opinin del auditor
sobre un solo estado financiero o sobre un elemento especfico de un estado
financiero preparado de acuerdo con un marco de referencia de presentacin
razonable, podra depender de la frase que sea de aceptacin general en la
jurisdiccin particular.
Consideraciones al planear y realizar la auditora
La importancia de cada una de las NIA requiere de una consideracin cuidadosa,
Aun cuando slo un elemento especfico de un estado financiero se someta a la
auditora, las NIA, como la NIA 240, 550 y 570, son importantes, en principio. Esto
se debe a que el elemento podra estar representado errneamente como
resultado de fraude, el efecto de transacciones entre partes relacionadas, o la
aplicacin incorrecta del supuesto de negocio en marcha bajo el marco de
referencia de informacin financiera aplicable.
Al realizar la auditora de un solo estado financiero o un elemento especfico del
estado financiero junto con la auditora del juego completo de estados financieros
de la entidad, el auditor puede utilizar la evidencia de auditora obtenida como
parte de la auditora completa, en la auditora del estado financiero o el elemento.

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Sin embargo, las NIA requieren que el auditor planifique y lleve a cabo la auditora
de un solo estado financiero o elemento para obtener suficiente evidencia de
auditora apropiada sobre la cual basar la opinin sobre el estado financiero o
sobre el elemento.
Los estados financiero individuales que forman un juego completo de estados
financieros y muchos de los elementos que lo integran, incluyendo sus notas
relacionadas, estn relacionados entre s. Por lo tanto, al auditar un solo estado
financiero o un elemento especfico de un estado financiero, el auditor quiz no
puede considerar el estado financiero o el elemento de manera aislada.
La materialidad determinada para un solo estado financiero o para un elemento
especfico de un estado financiero puede ser menor que la materialidad
determinada para el juego completo de los estados financieros de la entidad. Esto
afectar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora y
la evaluacin de los errores no corregidos.
Formacin de una opinin y consideraciones del informe
La NIA 700 requiere que el auditor que el auditor, al formarse una opinin, evale
si los estados financieros proporcionan revelaciones adecuadas que permitan a
los usuarios previstos entender el efecto de transacciones y sucesos de
importancia relativa sobre la informacin comunicada en los estados financieros.


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CAPTULO V
CASO PRCTICO
La empresa Seminario Integrador, S.A., termina su ejercicio contable al 31 de
diciembre 2012. El 01 de agosto de 2012, emiti bonos y coloc bonos por
Q.100,000.00 al 5% que vencen en un ao y Q. 200,000.00 al 6% que vence
dentro de 2 aos y los intereses los paga semestralmente, para garantizar la
emisin tiene edificios por valor de Q.600,000.00.
Se le solicita que realice la auditora del rubro de bonos y obligaciones al 31 de
diciembre 2012.

RESOLUCIN

AD - 2
AD - 3
AD - 4
AD - 5
AD - 6
AD - 7
AD - 8
AD - 10
AD - 11
AD - 12
P.T. AD 1
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
En este se incluyen papeles de trabajo que se elaboran durante el transcurso de la revisin y la evidencia obtenida
que soporta la opinin del auditor. A continuacin se presenta un esquema de los papeles que se elaboraron para
la auditora en el rea de Bonos y obligaciones.
Grupo No. 1 y Asociados, S.C.
Indice de papeles - Archivo Corriente
Programa de Auditoria
Evaluacin del control interno
Divulgaciones
Memorando para solicitud de documentacin
Carta de confirmacin de saldos
Cdula centralizadora de pasivo
Cdula sumaria de Bonos y obligaciones
Detalle de los bonos y obligaciones
Confirmacin de empresas
Respuesta de empresas, estadstica

22

1
2
3
4
5
6
7
Con base a pruebas sustantivas, la revisin se realiza al rea de bonos y obligaciones durante el perodo 2012.
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA REF. AUDITOR
TIEMPO
ESTIMADO
TIEMPO
REAL
1 Solicite la confirmacin de saldos por los bonos y obligaciones. JO 16 16
2
Obtenga los documentos de las deudas contradas y elabore un
resumen de cada uno. Y establezca que los montos registrados
contablemente estn de acuerdo a lo establecido en los documentos
de bonos y obligaciones. JO
24 27
3 Obtenga una integracin de todos los prstamos. JO 8 5
4
Prepare el listado de bonos y obligaciones con base a la integracin,
que indique las fechas de inicio, de vencimiento, destino, importe,
pagos e intereses, y compare los saldos contra el balance general. JO
24 21
5
Elabore una prueba en donde se verifique la razonabilidad de los
saldos de los bonos y obligaciones y cercirese que la clasificacin en
cuanto a corriente y no corriente es adecuada. JO
24 27
6
Elabore una conciliacin de caja y bancos con los bonos y
obligaciones, verificar que el dinero recibido y pagado este registrado
en cuentas bancarias de la institucin JO
24 24
7
Determine si existen bonos y obligaciones en moneda extranjera ha
sido convertida al tipo de cambio vigente de la fecha de cierre y que
cualquier diferencia en cambio incurrida se haya tratado
adecuadamente. JO
8 11
8
Elabore una estadstica de confirmaciones, cruce los saldos segn
libros contra las confirmaciones recibidas. JO
8 5
Total horas 136 136
P.T. AD 2
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
ALCANCE
Comprobar que las deudas que se presenten realmente existan.
Comprobar que los documentos cuenten con la debida autorizacin.
Verificar que se tengan las aprobaciones por escrito de todos los bonos y obliaciones adquiridas.
Que los bonos y obligaciones esten valuados correctamente.
Que se realice el fondo de amortizacin.
SEMINARIO INTEGRADOR, S.A.
PROGRAMA DE AUDITORIA - AREA DE BONOS Y OBLIGACIONES
AL 31 DE DICIEMBRE 2012
Comprobar la autenticidad de las obligaciones contradas con otras entidades.
Determinar que todos los documentos esten registrados correctamente.
OBJETIVOS

23

SI NO
1
Se ha otorgado en garanta algn activo de la
empresa, para garantizar el pago de los bonos y
obligaciones?
X
2
La empresa ha cumplido con todas las condiciones
de los bonos y obligaciones?
x
3
Se confirman los saldos de los bonos y obligaciones
por pagar con otras entidades?
X
4
Los cheques o transferencias para pago mensual de
los intereses, son autorizados por las personas
adecuadas?
X
5
Existe segregacin de funciones entre quien
autoriza, registra y maneja la cuenta corriente de los
bonos y obligaciones?
x
6
Tiene la administracin un plan de pago de las
obligaciones pendientes de pago?
X
7
La administracin ha autorizado todos los bonos y
obligaciones?
X
8
Se revisa al cierre la clasificacin de la deuda entre
corto y largo plazo?
X
P.T. AD 3
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
Segn las actas del Consejo Directivo del perodo en
revisin.
No se realizan mensualmente ni anualmente.
Segn la prueba de relacin de bonos y obligaciones, no se
determin el incumplimiento de las condiciones planteadas.
Con base a la prueba de determinacin de saldos
razonables, se estableci que los cheques o transferencias si
son autorizados por la persona adecuada.
Maneja un presupuesto.
CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO
PREGUNTAS
RESPUESTA
REF
OBSERVACIONES

24

1
2
3
4
5
P.T. AD 4
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
El importe en libros de los activos dados como garanta, plazos y condiciones relacionadas con la garanta.
Si hubiera infraccin de los plazos o incumplimiento de pago de capital o inters, se revelar:
a. Detalle de la infraccin o incumplimiento.
b. El importe en libros de los bonos y obligaciones y el importe que se ha dejado de cancelar.
c. Si la infraccin o incumplimiento ha sido corregido o si se han re-negociado las condiciones de los bonos y
obligaciones.
Porcin que corresponde al corto y largo plazo revelados individualmente en el Balance General.
DIVULGACIONES OBLIGATORIAS DEL REA DE BONOS Y OBLIGACIONES
Bases para la medicin utilizada
Tipos de financiamiento, tasas de inters, vencimientos, plazos, reembolsos, restricciones que el
financiamiento impone a la entidad y garantas.

25


26

DEBE HABER
Pasivo y Patrimonio
Corriente
Cuentas por pagar 41,050,374 - - 41,050,374
Bonos y Obligaciones 100,000 40,000 34,957,333 34,917,333 AD-8
Total pasivo corriente 41,150,374 40,000 34,957,333 75,967,707
No Corriente
Bonos y Obligaciones 200,000 34,443,657 907,445 (33,336,212) AD-8
Prestaciones laborales 1,897,204 - - 1,897,204
Total pasivo no corriente 2,097,204 34,443,657 907,445 (31,439,008)
Total Pasivo 43,247,578 34,483,657 35,864,778 44,528,699
Patrimonio de los accionistas
Aportaciones de socios 50,000 - 50,000
Capital social 36,553,606 - 36,553,606
Reserva Legal 298,000 - 298,000
Resultado de perodos anteriores 9,852,000 - 9,852,000
Resultado del perodo 3,885,421 - 3,885,421
Total patrimonio 50,639,027 - - 50,639,027
Total Pasivo y Patrimonio 93,886,605 34,483,657 35,864,778 95,167,726
r r r r
MARCAS:
Operacin aritmtica verificado. P.T. AD 7
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES)
CENTRALIZADORA DEL PASIVO
AJUSTES Y/O
RECLASIFICACIONES CUENTAS
SALDO S/CONTA
AL 31/12/2012
SALDO
S/AUDITORA AL
31/12/2012
REF.

27

DEBE HABER
CORRIENTE
Patito, S.A. 20,000 - 4,751,116 4,771,116 AD-9
Los Conejos, S.A. 40,000 40,000 6,961,622 6,961,622 AD-9
La Jirafa, S.A. 40,000 - 1,128,295 1,168,295 AD-9
100,000 40,000 12,841,033 12,901,033
NO CORRIENTE -
Patito, S.A. 60,000 4,703,047 - (4,643,047) AD-9
Los Conejos, S.A. 60,000 6,921,622 - (6,861,622) AD-9
La Jirafa, S.A. 80,000 1,128,299 - (1,048,299) AD-9
200,000 12,752,968 - (12,552,968)
Total Pasivo y Patrimonio 300,000 12,792,968 12,841,033 348,065 AD 7
r r r r
MARCAS:
Operacin aritmtica verificado. P.T. AD 8
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
REF.
Con base a nuestras pruebas realizadas segn Normas Internacionales de Auditora, se determin que el saldo de las
cuentas de bonos y obligaciones al 31 de diciembre 2012 se encuentran razonablemente registrados.
CONCLUSIN:
SUMARIA DE BONOS Y OBLIGACIONES
CUENTAS
SALDO S/CONTA
AL 31/12/2012
AJUSTES Y/O SALDO
S/AUDITORA AL

28


29

W
Banco
No. Dcto
Monto Autorizado Inters Fecha Inicio Fecha Vence Saldo inicial
Fondos
recibidos
Pagos
realizados
Saldo al
31/12/2012
Bono y obligacin Patito, S.A. 120 20,000 Q 5.00% 01/01/2012 31/12/2013 - 20,000 - 20,000
Bono y obligacin Los Conejos, S.A. 121 20,000 Q 5.00% 01/06/2012 31/05/2013 - 20,000 - 20,000
Bono y obligacin La Jirafa, S.A. 123 20,000 Q 5.00% 01/01/2012 31/12/2013 - 20,000 - 20,000
Total de Bonos y Obligaciones - 300,000 - 300,000
r r r r
Saldo segn detalle 300,000
Saldo segn conta (300,000)
Diferencia -
r P.T. AD 10
Hecho por: JO
MARCAS: Fecha: 03-05-13
r Operacin aritmtica verificado. Revisado por: CM
P Datos cotejados con Contratos de prstamos bancarios observados fsicamente, sin excepcin. Fecha: 03-05-13
W Saldos cotejados con integracin contable al 31 de diciembre 2012.
OBSERVACIN:
De esta forma la administracin debe presentar y elaborar la integracin de los bonos y obligaciones.
DETALLE DE BONOS Y OBLIGACIONES
P

30

P W W
Banco Saldos Conforme % Inconforme % No respondi % Ref.
Patito, S.A. 80,000 80,000 27%
Los Conejos, S.A. 100,000 100,000 33%
La Jirafa, S.A. 120,000 120,000 40%
TOTALES 300,000 300,000 100% - 0% - 0%
r r r r r r r
P.T. AD 11
Marcas: Hecho por: JO
r Operacin aritmtica verificada. Fecha: 03-05-13
P Saldos cotejado con integracin contable. Revisado por: CM
W Saldos cotejados con confirmacin recibida Fecha: 03-05-13
RESPUESTAS DE EMPRESAS CONFIRMADAS

31

Solicitudes Totales % Nmero %
Enviadas
Enviadas 300,000 3 100%
Total bancos 300,000 100% 3 100%
Recibidas
Conforme 300,000 100% 3 100%
Inconforme - 0% - 0%
300,000 100% 3 100%
No Recibidas
Devueltas por correo - 0% - 0%
No respondidas - 0% - 0%
Total 300,000 100% 3 100%
r r r r
Marcas:
r Operacin aritmtica verificada.
P.T. AD 12
Hecho por: JO
Fecha: 03-05-13
Revisado por: CM
Fecha: 03-05-13
Estadstica de Confirmacines

32
INFORME DE AUDITORA INDEPENDIENTE

Accionistas
Seminario Integrador, S.A.

Hemos auditado la cuenta contable adjunta de Bonos y Obligaciones de la empresa
Seminario Integrador, S.A. al 31 de diciembre de 2012. El documento contable ha sido
preparado por la direccin sobre la base de Normas Internacionales de Informacin
Financiera.

Responsabilidad de la direccin en relacin con la cuenta de Bonos y Obligaciones.
La direccin es responsable de la preparacin del documento contable adjunto de
conformidad con Normas Internacionales de Informacin Financiera, y del control interno
que la direccin considere necesario para permitir la preparacin de la cuenta contable
libre de incorreccin material, debida a fraude o error.

Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre la cuenta contable adjunta basada
en nuestra auditora. Hemos llevado a cabo nuestra auditora de conformidad con las
Normas Internacionales de Auditora. Dichas normas exigen que cumplamos los
requerimientos de tica, as como que planifiquemos y ejecutemos la auditora para
obtener una seguridad razonable sobre si la cuenta contable est libre de incorreccin
material.

Una auditora conlleva la aplicacin de procedimientos para obtener evidencia de
auditora sobre los importes y la informacin revelada en la cuenta contable. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoracin de los
riesgos de incorreccin material en la cuenta contable, debido a fraude o error. El efectuar

33
dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para
la preparacin por parte de la entidad de la cuenta contable, con el fin de disear
procedimientos de auditora que sean adecuados en funcin de las circunstancias, y no
con la finalidad de expresar una opinin sobre la eficacia del control interno de la entidad.
Una auditora tambin incluye la evaluacin de la adecuacin de las polticas contables
aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la direccin,
as como la evaluacin de la presentacin global del documento contable.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido proporciona una base
suficiente y adecuada para nuestra opinin con salvedad de auditora.
Opinin
La empresa Seminario Integrador, S.A. no elabora el fondo de amortizacin de los bonos
y obligaciones que genera la deuda que se adquiri empresas que proporcionaron capital
para el funcionamiento de la entidad.
En nuestra opinin, la cuenta contable de pasivo, Bonos y obligaciones adjunto a
excepcin del prrafo anterior presentan fielmente los aspectos de la empresa Seminario
Integrador, S.A. a 31 de diciembre de 2012 de conformidad con Normas Internacionales
de Informacin Financiera.

Brenda Zet
Colegiada No. 138

Guatemala, 03 de mayo de 2013


34
INTEGRACIN


35
Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012

Historia de la Empresa
Seminario Integrador, S.A. (la Compaa) fue constituida bajo las leyes de la
Repblica de Guatemala el 22 de octubre de 2002 para operar por tiempo
indefinido. Su actividad principal consiste en la venta y comercializacin de
productos cosmticos.
Las oficinas de la Compaa estn ubicadas en la 30. avenida 91-60, zona 132
colonia Monte del Valle I, bodega 106 y 107, ciudad de Guatemala.
Unida Monetaria
La compaa mantiene sus registros contables en quetzales (Q), moneda oficial
de la Repblica de Guatemala. Al 31 de diciembre 2012, su cotizacin en relacin
con el dlar de los Estados Unidos de Norte Amrica (US$) en el mercado
bancario era de Q7.9023 respectivamente por US$1.00.
Polticas de la cuenta Bonos y obligaciones
Las principales polticas contables adoptadas por la Compaa para preparar la
cuenta contable de bonos y obligaciones fueron aplicadas consistentemente en el
perodo al 31 de diciembre 2012.
La cuenta contable bonos y obligaciones se preparo de conformidad con la base
fiscal de contabilidad que la Compaa utiliza para propsitos del impuesto sobre
la renta de la Repblica de Guatemala, la cual constituye una base comprensiva
de contabilidad que difiere de las normas internacionales de Informacin
Financiera (NIIF).
Un resumen de las principales polticas contables utilizadas por la Compaa en la
preparacin y presentacin de la cuenta prstamos bancarios se presentan a
continuacin:


36
Costos de los Bonos y obligaciones
Todos los costos de intereses y otros de los bonos y obligaciones se reconocen en
el resultado del perodo en el que se incurren. Se reconocen sobre la base del
mtodo del inters efectivo y se incluyen en los costos financieros.

Integracin detallada de Prstamos Bancarios
El detalle de esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Eventos Subsecuentes
No se tiene conocimiento de ningn evento posterior, ocurrido entre la fecha de los
estados financieros y la fecha de su autorizacin, que requiera la modificacin de
las cifras presentadas en los estados financieros autorizados, de la cuenta de
prstamos o de revelacin en notas a los mismos.

W
Banco
No. Dcto
Monto Autorizado Inters Fecha Inicio Fecha Vence Saldo inicial
Fondos
recibidos
Pagos
realizados
Saldo al
31/12/2012
Total de Bonos y Obligaciones - 300,000 - 300,000
DETALLE DE BONOS Y OBLIGACIONES
P

37

CONCLUSIONES

El auditor si acepta dictaminar un solo estado financiero o un elemento
especfico de un estado financiero, en forma conjunta el trabajo de auditora
del juego completo de estados financieros de la entidad, debe expresar una
opinin por separado para cada trabajo, en este caso de bonos y
obligaciones.
La decisin del auditor sobre la forma esperada de la opinin es un asunto
de criterio profesional
El tema de bonos y obligaciones es muy interesante dada su importancia
financiera para las empresas y el aparato estatal de cualquier pas.
Los bonos y obligaciones son instrumentos financieros utilizados
especialmente por el Estado de Guatemala, derivado de su necesidad de
financiamiento por su dficit presupuestario y falta de liquidez.


38

RECOMENDACIONES

Aceptar realizar una auditora de un solo estado financiero o un elemento
especfico de un estado financiero, especficamente de bonos y
obligaciones se tiene el suficiente conocimiento y capacidad para realizarla
y emitir una opinin.
Aplicar la experiencia profesional para realizar el trabajo de campo y emitir
la opinin correcta en base a la auditora realizada.
Conocer el mbito de bonos y obligaciones nacional para poder distinguirlo
de otras obligaciones.
Conocer las leyes y normas que rigen los bonos y obligaciones para realizar
los revisar contables y evitar sanciones por una mala prctica de auditora.


39

BIBLIOGRAFIA

1. CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA. LEY DEL IMPUESTO
SOBRE LA RENTA. Decreto No. 26-92 y sus reformas.

2. CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA. LEY DEL IMPUESTO AL
VALOR AGREGADO. Decreto No. 27-92 y sus reformas.

3. MANSILLA, Jos CONTABILIDAD AVANZADA

4. PERDOMO LEONEL, Mario Leonel CONTABILIDAD AVANZADA

5. NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NIC-

6. NORMA INTERNACIONAL DE AUDITORA 805

Bonos y Obligaciones

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