Ingeniera en Administracin de Empresas Informe de Capital de Trabajo (Mtodo Contable)
Introduccin:
Para poder entender que significa el Capital de Trabajo, debemos de considerar que es una herramienta del anlisis patrimonial de la empresa, para ello definiremos conceptos claves para mejor comprensin:
Anlisis: Estudio minucioso respecto de una temtica en particular.
Patrimonio: Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee una empresa en una fecha determinada, en relacin a su productividad.
Anlisis Patrimonial: Determinacin del grado de Solidez y de Estabilidad de la Estructura de Activos y Pasivos, es decir, si nuestra estructura de Activos (de los bienes que disponemos), nos permiten cancelar nuestra estructura de Pasivos (nuestras obligaciones). Tambin lo podemos comprender como nuestras inversiones pueden responder ante nuestro endeudamiento.
Cmo podemos saber si existe una Solidez y Estabilidad en la Estructura de Activos y Pasivos?
La forma de conocer si la estructura de activos y pasivos de nuestra empresa es slida y estable es mediante ciertas herramientas financieras que nos permiten diagnosticar el estado de la empresa en un momento determinado, estas herramientas son mejor conocidas como Ratios Financieros, de los muchos el que corresponde especficamente para este tipo de anlisis es el Capital de Trabajo.
Concepto de Capital de Trabajo
Son aquellos recursos que requiere o dispone la empresa para poder operar cmodamente.
Autora del Material Julio Antonio Negrin Olivos Ingeniera en Administracin de Empresas Clasificacin del Capital de Trabajo:
1. Capital de Trabajo Bruto: Se puede entender por aquellos recursos liquidables en el corto plazo (convertibles en dinero en el corto plazo, mejor conocido como Activo Circulante), que dispone la empresa para operar sin descuento alguno, es decir, sin descontar las obligaciones comprometidas en el corto plazo (Pasivo Circulante).
Frmula:
Capital de Trabajo Bruto = Activos Circulantes
2. Capital de Trabajo Neto: Se puede entender por aquellos recursos liquidables en el corto plazo (convertibles en dinero en el corto plazo, mejor conocido como Activo Circulante), que dispone la empresa para operar descontando las obligaciones comprometidas en el corto plazo (Pasivo Circulante).
Frmula:
Capital de Trabajo Neto = Activos Circulantes Pasivos Circulantes
Cul de ambos mtodos es ms relevante?
El mtodo que se utiliza con mayor frecuencia es el Capital de Trabajo Neto, por cuanto, al descontar nuestras obligaciones (endeudamiento), nos permite diagnosticar de mejor manera los recursos reales disponibles para operar.
Interpretacin de los Resultados del Capital de Trabajo Neto
Si;
CTN > 0 AC PC > 0 AC > PC
Desequilibrio Positivo Si;
CTN = 0 AC PC = 0 AC = PC
Estado de Equilibrio Si;
CTN < 0 AC PC < 0 AC < PC
Desequilibrio Negativo Autora del Material Julio Antonio Negrin Olivos Ingeniera en Administracin de Empresas Cules son los Estados deseables de la Empresa?
Desequilibrio Positivo: El estado deseable es disponer de recursos para operar una vez descontadas las obligaciones.
Estado de Equilibrio: Este estado si bien la literatura lo considera aceptable, podemos sealar que es riesgoso del todo, por cuanto, al cumplir con las obligaciones que celebr la empresa no se disponen de recursos para operar.
Cundo est en Riesgo la Empresa?
Desequilibrio Negativo: Cuando la empresa no dispone recursos del todo para poder cumplir con las obligaciones adquiridas, no teniendo una estructura de Activos slida.
Estado de Equilibrio: Este estado si bien la literatura lo considera aceptable, podemos sealar que es riesgoso del todo, por cuanto, al cumplir con las obligaciones que celebr la empresa no se disponen de recursos para operar.
% Tendencia Capital de Trabajo Bruto $ 1.048 $ 1.470 $ 1.957 $ 422 40 Incremento $ 487 33 Incremento Capital de Trabajo Neto $ 510 $ 718 $ 1.018 $ 208 41 Incremento $ 300 42 Incremento
Autora del Material Julio Antonio Negrin Olivos Ingeniera en Administracin de Empresas 3. Interpretacin:
Se puede apreciar en el anlisis patrimonial realizado que existe una tendencia al incremento en el Capital de Trabajo, tanto Bruto como Neto, sin embargo, tambin se puede apreciar que el Capital de Trabajo Bruto genera una variacin ms inestable que el Capital de Trabajo Neto, esto puede ser producto que la variacin del Pasivo Circulante es ms moderada, es decir, que la poltica de Endeudamiento de la Empresa es cada vez ms moderada.
4. Opinin: La empresa se encuentra en un Estado de Desequilibrio Positivo, siendo ventajoso, por cuanto, la empresa dispone de recursos para operar una vez descontadas las obligaciones adquiridas en el corto plazo. Si consideramos que el Activo Circulante se refiere especficamente a la operatividad de la empresa, se puede concluir que la operatividad de la misma ha sido eficiente.