PRIMER PARCIAL ACTIVIDADES DE APLICACIN A LA REALIDAD ASIGNATURA: ADMINISTRACIN FINANCIERA/FINANZAS I CARRERA CONTABILIDAD Y AUDITORIA APELLIDOS Y NOMBRES TINGO VEGA LENIN ALBERTO CENTRO DE APOYO IBARRA USO EXCLUSIVO PARA EL DOCENTE CALIFICACIN ACTIVIDADES DE APLICACIN A LA REALIDAD 10 NOMBRE DEL DOCENTE Activi! 1 "v!#$%!ci&' ( )*'t$+, Realizar una investigacin en la Internet sobre la Bolsa de Valores en Guayaquil, y determine su funcionamiento, responsabilidad y procedimiento que utilizara una empresa o persona natural para poder invertir. !"#I$"%&I'"($ )ara que las casas de valores negocien en el mercado de valores, le corresponde *acerlo a trav+s de operadoras de valores, las mismas que deben estar inscritas en el Registro del &ercado de Valores. ,a #asa de Valores y sus operadores tienen responsabilidad solidaria, es decir responde por las actuaciones de todos sus operadores. %s mismo, las #asas de Valores son responsables de la integridad y validez de los ttulos que negocian, pero no son responsables por la solvencia del emisor de los mismos. R'-)$"-%BI,I.%. / )R$#'.I&I'"($ #uando una o m0s personas desean invertir en la Bolsa de Valores, lo deben *acer trav+s de una #asa de Valores quien debe tener la autorizada pertinente de la -uperintendencia de #ompa1as, en la casa de valores un asesor lo atender0 y requerir0 cierta informacin2 &onto de la inversin .nde desea invertir )lazo en que est0 interesado en colocar su dinero. ,a #asa de Valores, funciona como intermediaria entre el inversionista y un vendedor del ttulo3 una vez decidida la inversin, el cliente firma una orden 1 Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil de transaccin, en la que se faculta a la #asa de Valores a proceder seg4n sus e5igencias. .espu+s que del cliente entrega la orden de transaccin, el operador acude a la Bolsa de Valores o desde su oficina para e6ecutar la operacin por internet, y esta se dar0 por efectiva cuando e5ista un 7calce de posturas7, es decir cuando otro operador de otra casa de valores coincida con la postura inicial de la oferta en firme, ya que el segundo operador tiene alg4n cliente que requiera *acer sus inversiones con la postura oferente del cliente del primer $perador. )osteriormente de concretada la operacin, el operador se encarga de llenar un 7#omprobante de ,iquidacin7 en donde se de6ar0 constancia por parte de los tres actores el operador, el comprador y el vendedor, para indicar que la operacin *a sido efectuada. 'n el comprobante se muestra el precio, plazo, n4mero de ttulos y tiempo de entrega de los ttulos por parte del vendedor y desembolso del dinero por parte del comprador. /a generada la operacin, los operadores entregar0n el respectivo comprobante de 7liquidacin7 a sus clientes la cual es la 6ustificacin que *a cumplido con la orden de su cliente. ,a liquidacin de Bolsa es el sustento de que la operacin se realiz efectivamente. I'+t%*cci$'-+ )!%! #! -.-c*ci&' - #! t!%-! P!+$ 1/ ,eer detenidamente la !nidad 8, para complementar su an0lisis en dic*a investigacin. F-c0! t$)- - -#!1$%!ci&' - -+t! !ctivi!: 2*i't! +-3!'! - -+t*i$ O1.-tiv$ - !)%-'i4!.- %nalizar la informacin de las actividades realizadas en los 'stados inancieros de una 'mpresa. 2 Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil Activi! 5 "v!#$%!ci&' ( )*'t$+, !tilizando el Balance General en la %ctividad 8 de %plicacin a la Realidad, aplique las Razones de liquidez 9:;, y las Razones de %palancamiento 9<;. Realice el an0lisis respectivo. DISTRIBUIDORA QUITO CIA. LTDA. BALANCE GENERAL Del 1 de Enero Al 31 de Diciembre del 2010 En dl!re" U.S.A.
-ASIVOS NO CORRIENTES 0euda a la$.o -la1o ((( TOTA/ -ASIVOS NO CORRIENTES (((
TOTAL *ASI#OS $ &((.&'1)1'
3 Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil *ATRI,ONIO Ca#ital Social 4(((( Rese$vas )").(*!2" 2tilidades Acu&uladas 2(6.*))** 2tilidad del -e$3odo )(+.+)(+6
TOTAL *ATRI,ONIO $ %&&.00-)'.
TOTAL *ASI#O + *ATRI,ONIO $ 1.1%3.&'()0(
DISTRIBUIDORA QUITO CIA. LTDA. ESTADO DE */RDIDAS + GANANCIAS Del 1 de Enero Al 31 de Diciembre del 2010 En dl!re" USA
INGRESOS Ventas Netas $ 4.4"+.2("') Costo de Ventas $ 4!.+)".)!)6'
UTILIDAD EN #ENTAS $ +42.(+422
TOTAL INGRESOS $ (%2.0(%)22
GASTOS ,astos de 0ist$i%uci5n $ 4+).'!2!4 ,astos de Ventas $ 4)!4.'+44' ,astos de Ad&inist$aci5n $ 4!"+.'!4+! ,astos 6inancie$os $ 4).)"(66
TOTAL GASTOS $ 0-&-...2)22
UTILIDAD DEL E1ERCICIO $ 1(&.0'2)00
)"7 -a$tici#aci5n T$a%a8ado$es $ 426.4)2!( ,astos no 0educi%les $ )*.)66(+
UTILIDAD ANTES I,*UESTO A LA RENTA $ 1&(.'3-)((
2"7 I&#uesto a la Renta $ 44).'"*'4 ,astos no 0educi%les $ 4)*.)66(+
UTILIDAD NETA DEL E1ERCICIO ECON2,ICO $ 10(.(10)(& 4 Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil RA32N CORRIENTE 9 ACTIVO CIRC2/ANTE 9 $ ).(!".('2(6 9 )"! -ASIVO CIRC2/ANTE $ 6++.6*))* )ara la .istribuidora =!I($, se puede decir que los activos pueden cubrir 8,>? veces a los pasivos corrientes y se encuentra dentro de un promedio bastante considerable. *RUEBA ACIDA 9 ACTIVO CIRC2/ANTE 4 INVENTARIO 9 $ ")!.*6!+( 9 (+6 -ASIVO CIRC2/ANTE $ 6++.6*))* ,a prueba acida nos pide la capacidad de pago m0s e5igente al corto plazo, a pesar que la medida optima tendra que ser mayor que 8, nosotros tenemos @,AB veces para pagar nuestras deudas corrientes, valor que es bastante razonable debido a que tenemos un 4nico proveedor y nuestro inventario en caso de emergencia seria absorbido por este 4nico proveedor. RA32N DE E4ECTI#O 9 E6ECTIVO : E;2IVA/ENTES 0E E6ECTIVO 9 $ 22.264!" 9 )'"7 TOTA/ ACTIVOS $ ).)4!.6*+(+ 'n nuestro caso podemos observar que el efectivo de la empresa con respecto a la totalidad de los activos que posee la compa1a, son mnimos, e5actamente son 8,C>D3 esto se debe b0sicamente que la mayora de las ventas que la empresa realiza son a cr+dito, y constantemente se est0 realizando pagos previos a nuestro proveedor para acceder a los descuentos por pronto pago que nos ofrece. RA32N DE CA*ITAL DE TRABA1O 9 ACTIVOS CIRC2/ANTES < -ASIVOS CIRC2/ANTES 9 $ !"+.4)(** 9 *(27 VENTAS $ 4.4"+.2("') 'sta razn nos indica que el E,@<D es el capital propio de traba6o en el periodo por es lo que nos quedara del pues de que nuestros activos corrientes pagan nuestros pasivos corrientes. 5 Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil ESTRUCTURA DEL CA*ITAL 9 -ASIVO TOTA/ 9 $ 6++.6*))* 9 )4"427 -ATRI=ONIO $ 466.(("*' 'l endeudamiento de la empresa, respecto al patrimonio es del 8:>,:<D, nos muestra que la empresa est0 traba6ando con un capital no propio ya que es m0s del 8@@D, pero esto se 6ustifica por las e5igencias del proveedor de cumplir con las metas de distribucin establecidas y que *acen que el inventario que se tiene este casi siempre en deuda.
ENDEUDA,IENTO 9 TOTA/ -ASIVOS 9 $ 6++.6*))* 9 "'2"7 TOTA/ ACTIVOS $ ).)4!.6*+(+ 'sta razn nos muestra cuanto representa los pasivos es decir todas la deudas respecto al total de activos todo la que tiene la empresa y es del >C,<>D todas nuestras deudas se podra pagar con la mitad de nuestros activos b0sicamente. 6