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Ajustes de Estados Contables y Distorsiones en la Toma de Decisiones en Contexto Inflacionario Ing.

Ajustes de Estados Contables y Distorsiones en la Toma de Decisiones en Contexto Inflacionario

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 1 Historia del Tema Ley 19.742/72 Ley 19.550 Ajuste

Historia del Tema

Ley 19.742/72 Ley 19.550 Ajuste Simplificado Ajuste Integral Ajuste Integral con RT Nº 6 Derogación por Ley 23.928/91 (Convertibilidad) Ajuste Integral con RT Nº 19 Mantenimiento de la Derogación por Ley 25.561/02 (Emergencia Económica)

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó Ing. Adrián Escardó

Económica) 2 Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó Preguntas… Para una Empresa operando en economía

Preguntas…

Para una Empresa operando en economía inflacionaria:

La Dirección, ¿necesita mensurar y evaluar el impacto que le genera la inflación? La Empresa, ¿puede canalizar este impacto para obtener mayores utilidades? A la Empresa, ¿puede este impacto generar la erosión de sus resultados y de su patrimonio?

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó Ing. Adrián Escardó

Respuestas y más preguntas…

Respuestas y más preguntas…

Si las respuestas a las tres preguntas anteriores fueron afirmativas,

Se deberán definir, evaluar y adoptar diferentes estrategias y acciones

 

¿Se podrá aprovechar para obtener mayores utilidades? ¿Se estará expuesto a sufrir erosión de resultados y patrimonio?

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 4

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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Actualidad del Tema (2004-2005)

Actualidad del Tema (2004-2005)

http://www.legislaw.com.ar/juris/ajuste%20inflacion%20aplicabilidad%20cfape.htm

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 5
Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 5

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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Actualidad del Tema (2005)

Actualidad del Tema (2005)

http://www.caq.org.ar/shop/detallenot.asp?notid=394

del Tema (2005) http://www.caq.org.ar/shop/detallenot.asp?notid=394 Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 6
Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 6

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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Actualidad del Tema (2007)

Actualidad del Tema (2007)

http://abogados.infobaeprofesional.com/notas/54446-La-Justicia-avalo-el-ajuste-por-inflacion-de-balances-impositivos.html?cookie

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 7
Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 7

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Actualidad del Tema (2007)

Actualidad del Tema (2007)

http://www.lanacion.com.ar/nota.asp?nota_id=903864

(2007) http://www.lanacion.com.ar/nota.asp?nota_id=903864 Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 8
Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 8

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Actualidad del Tema

Actualidad del Tema

http://www.cronista.com/notas/164691-nuevos-fallos-defensa-del-ajuste-inflacion

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 9
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Conceptos Fundamentales  

Conceptos Fundamentales

 

Inflación:

El aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios, hecho que genera una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.

 

Se presenta como:

 

El

desequilibrio económico

caracterizado por el aumento general de precios y que proviene del aumento del circulante y deterioro de la economía del país.

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Consecuencias de la Inflación  

Consecuencias de la Inflación

 

Distorsiones en el funcionamiento del sistema económico debido a la imprevisibilidad. Cambios en el nivel general de precios y en los niveles de precios específicos de los bienes.

Sobreprecios de inflación en los precios de los bienes

 

Sobreprecios

de

inflación

en

las

tasas

de

interés Invalidación de las decisiones que se tomen sobre datos o informaciones expresados en moneda histórica

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

 

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Problemas Profundos  

Problemas Profundos

 

Características del dinero:

 

Patrón Estable de Valor, Reserva de Valor, etc

Efecto de la inflación:

 

Pérdida

permanente,

contante e

impredecible del poder adquisitivo de la

moneda.

 

El

dinero

deja

de ser

un Patrón

Estable de

Valor y Reserva de Valor

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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  Consecuencias de la Inflación
 

Consecuencias de la Inflación

A mayor tasa de inflación:

 
 

Mayor margen de error en las expectativas, Mayor sensación de inseguridad.

Actúa

como

un

impuesto

encubierto

 

que:

aumenta el costo del dinero, aumenta el riesgo, desalienta la inversión, aumenta la imprevisión en los precios futuros y dificultan la previsión de resultados

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Teorías Explicativas

Teorías Explicativas

Inflación de Demanda

Debida a un exceso de demanda

Inflación de Costos

Originado desde la oferta

Inflación Estructural

 

Se exterioriza a través de los desajustes sociales

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  ¿Por qué Ajustar los Estados Contables?  
 

¿Por qué Ajustar los Estados Contables?

 

Poder

medir

el financiamiento por

 

aportes

de

capital

en distintos

momentos Poder sumar partidas de distinto poder adquisitivo

 

Facilitar

la

comparación

de

la

 

Información

mediante

Estados

Contables expresados en

monedas

comparables

 
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  Definiciones (I)  
 

Definiciones (I)

 

Moneda Corriente:

 

- Es la moneda nominal del país. (pesos) Moneda Constante:

- En condiciones inflacionarias la moneda corriente pierde valor como unidad de medida por el deterioro del poder adquisitivo por lo que debe ser reexpresada en términos de poder adquisitivo equivalente, mediante un proceso de conversión utilizando, por ejemplo, el índice de nivel general de precios

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 16

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

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  Definiciones (II)  
 

Definiciones (II)

 

Rubros Monetarios (Erosionables):

 
 

Son todos

los rubros que se encuentran

expuestos a la pérdida de poder adquisitivo con el transcurso del tiempo. Son los rubros

que NO deben ajustarse ya que se encuentran expresados en moneda de cierre.

Agrupan a:

 
 

Todos los activos y pasivos que representan una cantidad cierta de moneda de curso legal Ej: Caja (en pesos), Créditos y Deudas(no ajustables), etc.

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Definiciones (III)

 

Rubros No Monetarios (No Erosionables):

Son todos los rubros que NO se encuentran expuestos a la pérdida de poder adquisitivo

Son todos los rubros que NO se encuentran expuestos a la pérdida de poder adquisitivo con el transcurso del tiempo. Son los rubros que deben ajustarse para expresarlos en moneda de cierre.

Agrupan a:

 
 

Todos

los

activos

y

pasivos que NO

representan una cantidad cierta de moneda

de curso

legal.

Ej:

Caja

(en

moneda

extranjera), Bienes de Cambio, de Uso, Deudas (en moneda extranjera), Capital, etc.

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó   18

Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó

 

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  Definiciones (IV)  
 

Definiciones (IV)

 

R.E.C.P.A.M.

 

Resultado

por

exposición

al

cambio

en

el

poder

 

adquisitivo de la moneda.

 

R.E.I.: Resultado por Exposición a la Inflación

Mide la pérdida o ganancia en el poder adquisitivo por

 

haber

mantenido

activos

y

pasivos Erosionables entre dos momentos

expuestos

a

la

inflación

determinados.

 

REI = (Activo Monetario – Pasivo Monetario) x f

 
 

f = Tasa de Inflación

 

Capital Monetario = A. Monetario – P. Monetario

 
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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó   19 Definiciones (V) Ajuste de Rubros No Monetarios: Estos

Definiciones (V)

Ajuste de Rubros No Monetarios:

Estos rubros se encuentran expresados en moneda anterior al cierre (Bienes de cambio o Bienes de uso) o en moneda posterior al cierre (créditos o deudas con cargas financieras implícitas), por lo que es necesario reexpresarlos en moneda de cierre

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Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó Ing. Adrián Escardó

de cierre 20 Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó Definiciones (VI) Índices de Precios: Son series

Definiciones (VI)

Índices de Precios:

Son series de indicadores que se definen para períodos y entornos determinados Son elaborados por Institutos Estadísticos Públicos y Privados Ejemplos:

Índice de Precios al Consumidor (IPC) Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) Índice de Precios Básicos al Productor (IPP) Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) Etc.

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de Referencia (CER) Etc. Ing. Beatriz Zanchetti Ing. Adrián Escardó 21 71-50 Ingeniería Económica 1 7
Ejemplo Práctico

Ejemplo Práctico

Ing. Beatriz Zanchetti

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Importancia del Tema

Importancia del Tema

Usted podrá anotar aquí sus propias conclusiones:

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