SESION 5

EVALUACIN DE PROYECTOS DE
INVERSION PUBLICA
Edgar Pebe
epebe@mef.gob.pe
Curso General
Preparacin y Evaluacin de Proyectos de
Inversin Pblica
Objetivo
Al finalizar la Sesin 5:
Nuestros colaboradores aprenden el arte de identificar, medir y
valorar los beneficios y costos atribuibles al proyecto as como
utilizan la evaluacin privada y sus criterios de rentabilidad como
herramienta para la evaluacin social. Asimismo conocen la
importancia del financiamiento oportuno y eficiente para la
ejecucin as como para la operacin y mantenimiento del proyecto,
del diseo organizacional apropiado para la ejecucin del proyecto y
la prestacin del servicio y de una buena programacin o cronograma
para la ejecucin del proyecto.
Hay dos tipos de evaluacin de proyectos
Evaluacin
Privada
Social
Econmica
Financiera
Costo Beneficio
Costo Efectividad
Desde la perspectiva
del dueo del
proyecto
Precios sociales
Tipos:
Enfoques:
Lneas de corte
Desde la perspectiva
de la sociedad en su
conjunto
Cul?
7
Evaluacin
Cul alternativa elegir?
Herramienta:
Evaluacin privada
Qu es la evaluacin social?
B
C
BENEFICIOS PARA
LA SOCIEDAD
(AHORROS)
COSTOS PARA LA
SOCIEDAD
(SACRIFICIOS)
Es comparar B con respecto a C
Identifica (beneficios y costos sociales)
Mide (usando indicadores)
Valora (usando precios sociales)
Y luego compara los indicadores de rentabilidad de las alternativas.
Por lo general, gana la alternativa de mayor VANS.
El Arte de la Evaluacin Social consiste en dominar
tres pasos o momentos:
Paso 1: Identifica los beneficios sociales (partimos del rbol
de Medios-Fines)
Los pasajeros demoran ahora 2.5 horas cuando viajan de
Tarapoto a Yurimaguas (antes eran 6 u 8 horas)
Beneficio 1
Beneficio 2
Los transportistas de pasajeros y carga incurren ahora en
menores costos de operacin vehicular (combustible, aceite,
repuestos, etc.)
Paso 1: Identifica los beneficios sociales (partimos del rbol
de Medios-Fines)
Paso 2: Mide los beneficios sociales utilizando indicadores y
luego aplica una frmula de clculo
Nmero de horas
ahorradas por
pasajero por viaje
Nmero de horas
de viaje en la
situacin sin
proyecto
Nmero de horas
de viaje en la
situacin con
proyecto
= -
Indicador 1
Indicador 2
Monto ahorrado por
los transportistas en
costos de operacin
vehicular (COV)

=
Costo total en
COV en la
situacin sin
proyecto

Costo total en
COV en la
situacin con
proyecto
-
Paso 2: Mide los beneficios sociales utilizando indicadores y
luego aplica una frmula de clculo
Paso 3: Valoriza los beneficios sociales utilizando precios
sociales
*Modo de transporte: interurbano transporte pblico. Los parmetros de evaluacin se encuentran
en el Anexo SNIP-09.
Valor social del tiempo*
Nmero de horas
ahorradas por
usuario por viaje
=
6 horas
-
2,5 horas
=
3,5 horas
Valor social del
ahorro en tiempo de
viaje de un usuario
(Soles x hora)
=
3,5 horas
x
S/. 1,67
=
S/. 11,24
Indicador 1
Indicador 2
El Costo de Operacin Vehicular (COV) est
conformado por:
* remuneraciones de la tripulacin (buses y
camiones),
* consumo de combustible,
* consumo de lubricantes,
* consumo de neumticos,
* mano de obra en mantenimiento del vehculo,
* repuestos,
* depreciacin del vehculo.
Para estimar los COVs se requiere del uso de software
especial o de tablas del Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (MTC)
- HDM III
- VOC
- RED
- Tablas del COV del MTC (calcula adems los beneficios por
ahorro de tiempo de viaje)
Paso 3: Valoriza los beneficios sociales utilizando precios
sociales
Y los costos sociales atribuibles al proyecto?
1.Costo total de la inversin o monto de inversin total
2. Costos de mantenimiento:
peridico y rutinario
3. Costos de mitigacin de impacto ambiental negativo?
Evaluacin Costo/Beneficio de la Alternativa 1
Mejoramiento de la Carretera Tarapoto-Yurimaguas Trazo 1*)
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Beneficios 0 400 400 400 420 420 420 420 420 420 440
Ahorros de tiempo de traslado de los usuario 0 150 150 150 170 170 170 170 170 170 190
Ahorros en los costos de operacin vehicular 0 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
Costos 400 15 15 90 15 15 90 15 15 90 15
Inversin 400
Costos de Mantenimiento 0 15 15 90 15 15 90 15 15 90 15
Flujo neto -400 385 385 310 405 405 330 405 405 330 425
VAN (11%) 1,819
TIR 94%
B/C 1.34
Alternativa 1: Mejoramiento de la Carretera Tarapoto-Yurimaguas Trazo 1
(millones de S/.)
*Los montos son hipotticos.
Estn todos los costos sociales?
Resumen de la evaluacin social Enfoque Costo Beneficio
Identifique beneficios y costos sociales (Arbol de Medios-Fines)
Mida beneficios y costos sociales a travs de indicadores (C,C,C,T)
Valore beneficios y costos sociales usando precios sociales
Estime el flujo neto de beneficios y costos a precios sociales
Calcule y compare indicadores de rentabilidad social
1
2
3
4
5
Seleccione la alternativa de mayor VANS 6
7
Efecte anlisis de riesgo de la alternativa recomendada
Una breve revisin del Enfoque Costo Efectividad
Verifique que no es posible estimar beneficios sociales
Defina y cuantifique el indicador de efectividad (IE)
Estime el ratio costo efectividad (CE)
Seleccione la alternativa de menor ratio costo efectividad (CE)
Compare el ratio con una lnea de corte
1
2
3
4
5
Seleccione la alternativa de menor CE si es igual o menor a lnea de corte
6
7
Efecte anlisis de riesgo de la alternativa recomendada
Taller de identificacin, medicin y valoracin de
beneficios y costos sociales
Trabajando en grupo por 30 minutos (y desplegando toda la
creatividad e imaginacin posible), identifiquen, midan y valoren los
beneficios y costos sociales atribuibles al Proyecto Puente Millau,
Francia.
8
Quin?
Fuentes de Financiamiento del proyecto
Financiamiento
Quin financiar la ejecucin del proyecto as como sus costos de
operacin y mantenimiento (en los prximos 10 aos)?
Utilicemos el mismo caso del ejemplo de costeo; ahora aadimos informacin sobre
de dnde vienen los aportes (modalidad de ejecucin: administracin directa)
1. EXPEDIENTE TECNICO (INTANGIBLES) 20.35 0.00 20.35 0.00 0.00
1.1. Elaboracin de Expediente Tcnico 20.35 20.35
2. COSTO DE OBRA (PRESUPUESTO DE OBRA) 406.98 355.22 33.92 17.85 0.00
2.1. Costo Directo 285.00 270.00 0.00 15.00 0.00
2.1.1. Construccin de Pilares 20.00
Mano de obra calificada 5.00
Mano de obra no calificada 15.00
Insumos de origen nacional
Insumos de origen importado
2.1.2. Construccin de Estribos 50.00 50.00
2.1.3. Construccin de Plataforma 200.00 200.00
2.1.4. Construccin de Accesos 15.00 15.00
2.1.5. Otros

2.2. Costo Indirecto 57.00 28.50 28.50 0.00 0.00
2.2.1. Gastos Generales (10%) 28.50 28.50
2.2.2. Utilidad (10%) 28.50 28.50
2.3. Total Costo de Obra sin IGV 342.00 298.50 28.50 15.00 0.00
2.4. IGV (19%) 64.98 56.72 5.42 2.85 0.00
3. SUPERVISION TECNICA DE OBRA (8%) 32.56 28.42 2.71 1.43 0.00
4. OTROS 35.00 20.00 15.00
4.1. Estudio de prevencin y mitigacin de desastres 15.00 15.00
4.2. Evaluacin arqueolgica 20.00 20.00
TOTAL 494.89 403.63 56.98 19.28 15.00
Cobertura 100.00% 81.56% 11.51% 3.90% 3.03%
Aporte
Propio
Poblacin ONG
Financiamiento
Valorizacin
Monto a
financiar
Monto
Inversin
Total
Cul es el monto que cargamos al presupuesto del pliego?
Cmo nos organizaremos para ejecutar el proyecto y para
brindar el servicio?
Cmo?
9
Diseo
organizacional
Herramientas:
Enfoque PMI
Enfoque Marco Lgico
Las 12 reglas de oro de la ejecucin de proyectos, Sann dixit

Tenga claros los objetivos

Relacinese con los involucrados
Organice la Unidad Ejecutora y sus relaciones
Programe las actividades
Presupueste las actividades
Forme el equipo gerencial
Lidere el equipo y gestione las relaciones externas
Gestione los recursos
Controle los costos
Controle la ejecucin
Entregue productos y cierre el proyecto
Aprenda de la experiencia.
GERENCIAL LTDA

Cunto tiempo tomar ejecutar el proyecto?

10
Cunto?
Cronograma o
Programacin
Diagrama de Gantt
Herramientas:
MS Project
MS Project es una herramienta til para el seguimiento y manejo
de la ejecucin real de un proyecto
Al final de la Evaluacin
Una vez concluida la Etapa de Evaluacin, hemos logrado:
1. La seleccin del mejor proyecto alternativo (a
menudo es necesario hacer una segunda
iteracin de todo el proceso),
2. La generacin de informacin con cierto grado
de certeza para tomar la decisin de:
- Realizar o no el proyecto, o
- Pasar a elaborar estudios ms avanzados
(prefactibilidad o factibilidad)