Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin Universitaria

Universidad Santa Mara (extensin El Paraso)
!tedra" ontabilidad #nter$edia
%to Se$estre Seccin &'( Especialidad" )ic* 'd$inistracin
Profesora:
Evelin astro
Alumna:
a$pos +n,ela *# -.*./0*1.%
aracas2 3ulio 04-5
INTRODUCCION
)as inversiones bien sea a corto o a lar,o plazo2 representan
colocaciones 6ue la e$presa realiza para obtener un rendi$iento de ellos o
bien recibir dividendos 6ue a7uden a au$entar el capital de la e$presa* )as
inversiones a corto plazo si se 6uiere son colocaciones 6ue son pr!ctica$ente
e8ectivas en cual6uier $o$ento a di8erencia de las de lar,o plazo 6ue
representan un poco $as de ries,o dentro del $ercado*
'un6ue el precio del $ercado de un bono puede 8luctuar de un da a
otro2 se puede tener certeza de 6ue cuando la 8ec9a de venci$iento lle,a2 el
precio de $ercado ser! i,ual al valor de venci$iento del bono* )as acciones2
por otro lado2 no tienen valores de venci$iento* uando el precio del $ercado
de una accin ba:a2 no 9a7 8or$a cierta para a8ir$ar si la dis$inucin ser!
te$poral o per$anente* Por esta razn2 di8erentes nor$as de valuacin se
aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas ne,ociables
(bonos) 7 en valores patri$oniales ne,ociables (acciones)*
uando los bonos se e$iten con descuento2 el valor de venci$iento de
los bonos exceder! el valor prestado ori,inal$ente* Por lo tanto2 el descuento
puede ser considerado puede ser considerado co$o un car,o de intereses
incluido en el valor de venci$iento de los bonos* )a a$ortizacin de este
descuento durante la vida de la e$isin de bonos au$enta el ,asto peridico
de intereses*
1.- Fondo de Amortizacin
Son acu$ulacin de pa,os peridicos para li6uidar una deuda 8utura* Se
9abla de una cantidad o deuda 6ue se debe pa,ar en el 8uturo2 para lo cual se
acu$ulan los pa,os peridicos con el ob:etivo de tener en esa 8ec9a 8utura
cantidad necesaria*
)os pa,os 6ue se 9acen para a$ortizar una deuda se aplican a cubrir los
intereses 7 a reducir el i$porte de la deuda
1.1 Amortizacin de Primas y Descuentos
Para la a$ortizacin de Pri$as 7 ;escuentos de los Bonos existen dos
$<todos para a$ortizar los pre$ios 7 los descuentos de los bonos"
') El $<todo de lnea recta
B) El $<todo de inter<s e8ectivo*
') '$ortizacin en lnea recta del pre$io" Valor =o$inal por Porcenta:e
#ntereses entre -0 Meses o >ie$po especi8icado en la tasa de inter<s* El
resultado es $ultiplicado por <l nu$ero de $eses 6ue van a transcurrir*
'sientos"
D!CRIPCION D" #A"R
? 1 $
In%ersiones en "onos @@@
Intereses Reci&idos @@@
fecti%o @@@
P'R Re(istro de la
com)ra de los &onos
?0?
E8ectivo xxx
#nversiones en Bonos xxx
#ntereses recibidos xxx
PAR '$ortizacin de la pri$a a trav<s de la cuenta inversiones en Bonos
5?
#ntereses por cobrar sobre bonos xxx
#nversin en bonos xxx
#ntereses recibidos xxx
PAR 'siento de a:uste*
?1?
E8ectivo xxx
#nversiones en bonos xxx
PAR 'siento a la 8ec9a de venci$iento*
?%?
#ntereses x cobrar sA bonos xxx
#ntereses recibidos xxx
#nversiones en bonos xxx
PAR Re,istro de #ntereses acu$ulados 7 la a$ortizacin del pre$io en asientos
separados*
*+todo de Inter+s fecti%o.
El $<todo de lnea recta produce un in,reso constante por inter<s2 pero
ta$bi<n produce una tasa variable de rendi$iento sobre el valor en libros de la
inversin* 'un6ue el $<todo de inter<s e8ectivo da por resultado una cantidad
variable 6ue se re,istra co$o intereses recibidos de periodo a periodo2 su virtud
es 6ue produce una tasa constante de rendi$iento sobre el valor en libros de la
inversin*
El $<todo de inter<s e8ectivo es obli,atorio2 excepto cuando al,uno otro2 co$o
el de lnea recta2 de un resultado si$ilar* 'un6ue los c!lculos para el $<todo de
inter<s e8ectivo son $!s co$ple:os2 actual$ente se usa $uc9o por el uso tan
di8undido de las calculadoras 7 co$putadoras*
El $<todo de inter<s e8ectivo se aplica a las inversiones en bonos de una
$anera si$ilar a la 6ue se describe en p!rra8os anteriores para los bonos por
pa,ar* Se calcula la tasa de inter<s e8ectivo o rendi$iento en la 8ec9a de la
inversin 7 se aplica al valor inicial en libros de la inversin por cada periodo de
intereses* En cada periodo au$enta o dis$inu7e el valor en libros de la
inversin por la a$ortizacin del pre$io o del descuento*
E8ectivo xxx
#nversiones en bonos xxx
#ntereses Recibidos xxx
PAR Re,istro del pri$er pa,o se$estral
0*? Bondo de Bideico$iso
El 8ideico$iso es una 8i,ura :urdica por la cual2 una persona lla$ada 8iduciante
trans$ite a otra2 deno$inada 8iduciario2 la propiedad de un bien o con:unto de
bienes2 para 6ue <ste la ad$inistre en bene8icio de un tercero2 lla$ado
bene8iciario 72 cu$plido un plazo o una condicin2 la trans$ita a un cuarto2
deno$inado 8ideico$isario o sea trans8erida al $is$o bene8iciario o al
8iduciante con8or$e reza en el artculo pri$ero de la le7 01*1-- 6ue sirve de
$arco :urdico al presente instituto*
ara poder entender la 8uncin :urdica del 8ideico$iso es conveniente adentrarse
en al,unos conceptos desarrollados a lo lar,o de los aCos2 por la teora del
;erec9o* ;esde sus inicios el siste$a :urdico aport alternativas para 8acilitar
el cr<dito2 co$o $ecanis$o i$pulsor de la actividad econ$ica*
)a pri$era creacin en este sentido est! dada por el concepto de patri$onio*
Este lti$o es Dla prenda co$n de los acreedoresD2 o sea el con:unto de
bienes de propiedad del deudor para 9acer solventar 7 por ende ,arantizar sus
obli,aciones 8rente a terceros*
)a se,unda creacin 8ue la per8eccin del do$inio2 es decir2 si un bien se
encuentra dentro del patri$onio de una persona2 esta cuenta con la total e
incondicional disponibilidad de su propiedad*
Partes inter%inientes
' la luz de nuestro ordena$iento :urdico vi,ente2 nos encontra$os con cuatro
partes intervinientes en la presente relacin"
$ ,iduciante: Es la persona 6ue crea el 8ideico$iso (art* 0 )e7 01*11-)2
trans$itiendo los bienes al 8iduciario para 6ue e:erza su derec9o a 8avor del
bene8iciario2 7 lue,o de transcurrido deter$inado tie$po2 o 9abiendo cu$plido
el co$etido2 restitu7a los bienes al 8ideico$isario* El 8iduciante debe ser un
su:eto de derec9o2 titular de los bienes ob:eto del 8ideico$iso 7 en condiciones
de disponer de los $is$os*
$ ,iduciario: su:eto 6ue recibe la propiedad 8iduciaria 7 se obli,a a cu$plir con
los 8ines del 8ideico$iso* B!sica$ente el 8iduciario reviste el car!cter de dueCo?
ad$inistrador2 7a 6ue cuenta con la potestad de ad$inistrar 7 disponer co$o
dueCo2 9aciendo esto en bene8icio de otro* ('rts* -/ 7 -E de la )e7 01*11-)*
En sntesis el 8iduciario tiene la responsabilidad del titular de las cosas2 sin
,ozar de los 8rutos de su propiedad* Esta interpretacin es razonable si se
conte$pla su actuacin sobre los bienes co$o el e:ercicio de un $andato*
$ "eneficiario: Se trata de una persona existente o 8utura2 pero deter$inada*
Pueden existir $!s de un bene8iciario2 o establecerse sustitutos en el supuesto
6ue el bene8iciario desi,nado ori,inal$ente no aceptase el bene8icio2
renunciase o desapareciere* En el supuesto de no existir bene8iciario se
entender! 6ue tal calidad es investida por el 8ideico$isario ('rt* 0 )e7 01*11-)*
El car!cter de bene8iciario puede ser cu$plido por un tercero2 el 8iduciante (en
el supuesto 6ue ceda la propiedad de bienes para 6ue sea ad$inistrada en su
bene8icio) o el 8ideico$isario*
$ ,ideicomisario: su:eto 6ue2 una vez transcurrido un periodo deter$inado de
tie$po o cu$plida una condicin2 se le trans$itir! el do$inio de los bienes
inte,rantes del patri$onio de a8ectacin* Para el 8ideico$isario la trans$isin
del do$inio ser! plena* )a presencia de este su:eto no es un re6uisito vital para
el contrato tal 6ue2 dic9o papel puede ser investido por el 8iduciante2 el
bene8iciario2 salvo 6ue se desi,ne un tercero a tales e8ectos*
Patrimonio: )os bienes 8ideico$itidos2 destinados al cu$pli$iento del ob:eto
del 8ideico$iso2 constitu7en un patri$onio independiente del resto de los bienes
del 8iduciante 6ue los entre, 7 del 8iduciario 6ue los recibi para cu$plir la
8iducia* )o expuesto i$plica 6ue los bienes se encuentran a salvo de las
acciones individuales 7 colectivas de los acreedores del 8iduciante 7 el
8iduciario* (art*-1 7 si,* )e7 01*1--)*
Clases de fideicomisos
E$prica$ente se reconocen cuatro clases de 8ideico$isos"
$ ,ideicomiso de (arant-a: 6ue sirve para a6uellas situaciones en las 6ue el
8iduciario ad$inistra el bien para a8rontar el cu$pli$iento de una deter$inada
obli,acin del 8iduciante2 de la cual el bene8iciario es acreedor*
$ ,ideicomiso de administracin: utilizado en a6uellas situaciones en donde
se realizan deter$inados actos sobre bienes inte,rantes del patri$onio
8ideico$itido con el ob:eto de obtener una contribucin a 8avor del bene8iciario*
$ ,ideicomiso financiero: re,ulado espec8ica$ente por la le7 01*11- co$o
instru$ento de 8inanciacin a ser utilizado principal$ente por el sector
productivo privado*
$ ,ideicomiso de Derec.o P/&lico: ' trav<s de las le7es 01*E%% (Bondo
Biduciario Bederal de #n8raestructura Re,ional*)2 -0*1.0 7 -0*%-- (Bondo
Biduciario para el Sanea$iento 7 ;esarrollo Municipal 7 el Bondo Biduciario
para el desarrollo del Plan de #n8raestructura Bederal)2 previendo este
$ecanis$o para re8inanciar pasivos pblicos o 8inanciar pro7ectos de inversin
pblicos*
5*? Bondo para el Pa,o de Fbli,aciones existentes 7 para el Retiro de
Fbli,aciones
es uno de los $odos de extin,uir las obli,aciones 6ue consiste en el
cu$pli$iento e8ectivo de la prestacin debida2 sea esta de dar2 9acer o no
9acer (no solo se re8iere a la entre,a de una cantidad de dinero o de una cosa)*
Pa,o es el cu$pli$iento del contenido del ob:eto de una prestacin* En
econo$a es toda salida $aterial o virtual de 8ondos de la tesorera de una
entidad*
El pa,o debe 9acerlo2 en pri$er lu,ar2 el deudor* Este debe tener capacidad
para ena:enar 7 libre disposicin de dar si la obli,acin es de dar 7 le,iti$acin*
>eniendo en cuenta en las obli,aciones de 9acer se da el pa,o solo cuando el
ob:eto o accin $andada a realizar se realiza o se entre,a el ob:eto al acreedor
desprendi<ndose 9acia de la obli,acin liberado al deudor de la obli,acin2 7 en
las de no 9acer es el cu$pli$iento del pa,o es 6ue el su:eto deudor 6ue no
9a,a la obli,acin 9asta el ter$ino pactada por la obli,acin* En las
obli,aciones de dar es el entre,ar el ob:eto convenido 7 en las de dinero es
cu$plir con la deuda* Muc9os 9ablan de la satis8accin por parte del acreedor
al cu$plir el deudor con el pa,o lo cual es irrelevante por6ue si el acreedor no
se encuentra satis8ec9o con el pa,o no 9abra pa,o 7a 6ue no extin,uir! la
obli,acin*
*+todos de )a(o
c9e6ue
ontra ree$bolso" Es a6uel en el cual se realiza un pa,o una vez
realizada la entre,a2 ,eneral$ente del producto* ' $enudo2 suele
utilizarse para co$pras a trav<s de #nternet*
>a$bi<n es necesario 6ue se constate las caracteristicas de la $ercancia antes
de realizar pa,o*
1*? Bondo para el retiro de obli,aciones
;e acuerdo a lo establecido por las =# 0.
son
acuerdos
en
los 6ue una e$presa se co$pro$ete a su$inistrar
prest
a
ci
ones a sus e$pl
eados2 en el
$o$ent
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para el
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l
o
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pleados 9an de per$
anecer a su servicio* )as
$
i
s$
as
bases de contabilidad e
in8or$
acin 8inanciera se
aplican a los planes 8or$
ales 7 a los in8or$
ales*
El contribu7ente reconocer! su obli,acin a pa,ar los costos de retiro del
servicio
co$o un pasivo 7 r
econocer! su participacin en el 8ondo de 8or$a separada2 a
$enos 6ue el contribu7ente no 8uera responsable de pa,ar los costos de retiro
del
servicio incluso en el caso de 6ue el 8ondo no 9iciese 8rente a los pa,os*
#=##B %
G
#'SB
E
El contribu7ente deter$inar! si tiene
control2 control con:unto o in8luencia
si,ni8icativa sobre el 8ondo por re8erencia a las =# 0/2 =# 0E2 =# 5- 7 la S#
?
-0*
Si as 8uera2 el contribu7ente contabilizar! su participacin en el 8ondo se,n
establecen las citadas =or$as*
H
Si el contribu7en
te no tiene control2 control con:unto o in8luencia si,ni8icativa sobre
el 8ondo2 reconocer! el derec9o a recibir los pa,os del 8ondo co$o un
ree$bolso2 tal
co$o dispone la =# 5/* Este ree$bolso se $edir! por el $enor de"
(a)
el i$porte de la obli,acin d
e retiro del servicio reconocidaI 7
(b)
la participacin del contribu7ente en el valor razonable de los activos netos del
8ondo atribuibles a los contribu7entes*
)os ca$bios del i$porte en libros del derec9o a recibir ree$bolsos2 distintos de
las
aportacio
nes 7 los pa,os del 8ondo2 se reconocer!n en el resultado del periodo en el
6ue ten,an lu,ar dic9os ca$bios*
1*? Bondo para el Pa,o de activos en Servicios*
CONC0U!I1N
)as inversiones en acciones 7 bonos inicial$ente se re,istran al costo2 7 las
utilidades o p<rdidas de los ca$bios en el valor de $ercado de las inversiones
se reconocen cuando las inversiones se venden* El in,reso por inter<s de una
inversin en bonos se reconoce cada $es a $edida 6ue se acu$ula* El in,reso
por dividendos en acciones2 sin e$bar,o2 no se acu$ula2 se reconoce cuando
se recibe* )as inversiones en bonos a corto plazo ,eneral$ente aparecen en el
balance ,eneral al costoI las inversiones a corto plazo2 por otro lado2 se valoran
al costo del $ercado2 el $!s ba:o*
)as acciones propias no son un activo* uando se co$pran acciones propias2 la
corporacin est! eli$inando parte del patri$onio de sus accionistas $ediante
un pa,o a uno o $!s accionistas* )a co$pra de acciones propias debe ser
considerada co$o reduccin del patri$onio del accionista 7 no co$o la
ad6uisicin de un activo* Por <sta razn2 la cuenta 'cciones propias debe
aparecer en el balance ,eneral co$o una deduccin en la seccin patri$onio
de accionistas*
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