Na era do engajamento e das conexes Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 1 Panorama econmico global 2 Tendncias globais que afetam a indstria em 2013 7 Destaques das 250 maiores 11 A evoluo da indstria de 36 bens de consumo, 2006-2011 Metodologia do estudo e fontes de dados 39 Contatos 40 ndice Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo2013 A Deloitte tem o orgulho de apresentar a 6 edio do relatrio Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo. Esta publicao identifca as 250 maiores empresas de bens de consumo a nvel mundial, com base em informaes pblicas divulgadas durante o ano fscal de 2011 (incluindo empresas cujo ano fscal terminou at junho de 2012). A Deloitte publicou o primeiro relatrio Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo, abrangendo o ano fscal de 2006. O relatrio deste ano, alm de analisar o desempenho da indstria, far um retrospecto dos anos que infuenciaram na mudana do panorama da indstria de produtos de consumo e a histria portrs das maiores empresas. O documento tambm oferece uma perspectiva a respeito da economia mundial, uma anlise da capitalizao do mercado e uma avaliao docrescente impacto que os consumidores da eradigital agora tm nesta indstria. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 1 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Sempre que a economia mundial parece estar prestes a acelerar, algo acontece para retardar esse processo. Em 2012, o atraso foi causado pela crise na zona do euro. Com a maior parte da Europa em recesso, a demanda dos pases europeus por bens importados diminuiu, provocando um impacto negativo em muitos dos lderes da economia mundial. Geralmente se esquece que a Unio Europeia continua sendo a maior economia do mundo, ainda maior que a dos Estados Unidos, e de grande importncia para o comrcio global. Em 2012, vimos as economias dos EUA, China, Japo, ndia e Brasil reduzirem a marcha medida que os tentculos da crise europeia envolviam o mundo. Alm disso, a desacelerao dessas economias fundamentais inuenciou o desempenho econmico de seus vizinhos. Por exemplo, muitas economias do leste asitico foram inuenciadas negativamente pela desacelerao da China. Os observadores que falam sobre o m da globalizao obviamente esto errados. Aqueles que acreditam que o destino das economias emergentes no est mais conectado ao das economias desenvolvidas tambm esto enganados. Portanto, o que ocorrer na Europa no prximo ano provavelmente ter um impacto signicativo no restante do mundo. A boa notcia que h luz no m do tnel. A Europa provavelmente se recuperar de forma modesta em 2013, causando um impacto positivo em seus parceiros comerciais. Alm disso, o crescimento provavelmente continuar a um ritmo decente nos EUA. A China provavelmente se recuperar de seu crescimento relativamente lento em 2012, e o Japo est para embarcar em uma nova poltica que poder dar bons frutos. Europa Ocidental No momento desta publicao, a maior parte da Europa Ocidental est em recesso. Isso o resultado de vrios fatores. Primeiramente, quase todos os pases do continente europeu esto reduzindo seus dcits scais atravs de aumentos de impostos e reduo de gastos. Essas medidas tm um impacto negativo na atividade econmica. Em segundo lugar, o medo do fracasso da zona do euro levou percepo de que a moeda est em risco dentro da regio. Isso signica que os credores exigem um prmio de risco para fornecerem crdito nos pases considerados arriscados. Estes incluem a Espanha, Portugal, Itlia e Grcia. O resultado um declnio na atividade do mercado de crdito desses pases. Em terceiro lugar, a Unio Europeia convenceu os bancos a recapitalizarem atravs de redues nos emprstimos e venda de ativos. Mais uma vez, o impacto desestimular a atividade do mercado de crdito privado. Finalmente, uma grande incerteza em relao ao futuro econmico da Europa levou as empresas a reduzirem o gasto decapital. Enquanto isso, continuam as negociaes para escolher o melhor caminho a ser seguido pela zona do euro. Existe o pensamento comum que uma falha geraria custos elevadssimos e inaceitveis, na forma de uma severa crise. Portanto, a zona do euro deve ser reparada. Mas como? O consenso que a zona do euro requer trs formas de integrao para ser bem sucedida. Primeiramente, deve existir uma unio bancria, com uma autoridade central para supervisionar e recapitalizar os bancos. Negociaes esto em andamento entre os membros da UE para alcanar essa meta. A liderana da regio espera chegar a uma unio bancria em 2013. Em segundo lugar, ser necessrio algum mecanismo para garantir o pagamento da dvida soberana que no seja excessivamente oneroso para os pases membros. Atualmente, os esforos de consolidao scal esto causando ainda mais problemas, j que esto levando a uma maior supresso da atividade econmica e, portanto, gerando menos receita scal e dcits ainda maiores. Se a dvida da zona do euro pudesse ser consolidada, compartilhada ou substituda por eurobonds, o pagamento seria muito mais fcil, especialmente se um uxo dedicado de receita pudesse ser assegurado para nanciar oservio da dvida. Entretanto, os oponentes esto com receio de que, caso no exista uma autoridade com poder suciente para aplicar a probidade scal, tal consolidao seria um buraco sem fundo. Finalmente, alguma forma de unio poltica e scal provavelmente ser necessria para transformar a zona do euro em uma entidade que se assemelhe mais a uma nao nica do que simplesmente uma unio monetria fragmentada. O problema que tal inciativa politicamente difcil. A formao de uma nao como essa geralmente demanda dcadas ou at sculos de evoluo. Contudo, a Europa tem, no mximo, alguns poucos anos para alcanar esse objetivo, antes que ocorra o colapso de toda a empreitada. Qual a alternativa para alcanar o sucesso? No momento, a alternativa simplesmente sair de uma crise para outra, com um crescimento econmico lento e a continuao da incerteza econmica. Ainda assim, tal situao no pode durar indenidamente. A falta de crescimento poderia, ao nal, levar a populao a rejeitar os partidos polticos que se colocam a favor da continuao da zona do euro. Emlongo prazo, a falha a nica alternativa real parauma maior integrao. Panorama econmico global Situao econmica das empresas de bens de consumo 2 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. A produo industrial aumentou modestamente em 2012. Isso demonstrou que a economia chinesa havia se enfraquecido mais do que o esperado. A preocupao era que o soft landing se transformaria em um hard landing. Felizmente, issono ocorreu. Para lidar com a desacelerao da atividade econmica, o governo tomou vrias medidas. O banco central cortou a taxa de juros de referncia e reduziu as reservas exigidas dos bancos estimulando, portanto, os emprstimos bancrios. Alm disso, o governo aumentou o investimento pblico em infraestrutura. O resultado dessas medidas foi positivo. Os emprstimos bancrios aumentaram, embora no tanto quanto esperado. O aumento da atividade do mercado de crdito se deveu, provavelmente, aos cortes nas taxas de juros e reduo das reservas bancrias. Na verdade, a ampla oferta de capital tambm se acelerou. A questo agora saber em que direo iro as decises polticas. Com a mudana de liderana entre o nal de 2012 e o incio de 2013, grandes decises com consequncias de curto e longo prazo so aguardadas. Ainda assim, a maior parte dos analistas espera um crescimento maior em 2013. A longo prazo, a China enfrenta graves desaos: Primeiramente, a maior parte da atividade econmica do pas se baseou em investimentos em ativos xos, como fbricas, shopping centers, complexos residenciais, edifcios de escritrios e rodovias. Estes correspondem a 48% do PIB. Muitos apresentaram retornos negativos, resultando em grandes perdas para os bancos administrados pelo Estado. Tais investimentos falham em estimular o crescimento e representam um grave desequilbrio para a economia. Um crescimento normal e sustentvel ocorrer a partir da transferncia de recursos do que foi investido para o consumo. Para alcanar esse objetivo, a China ter que privatizar os bancos e as empresas estatais, liberalizar os mercados de crdito, permitir maior valorizao da moeda e o aumento da remunerao dos trabalhadores, alm de oferecer uma maior margemde segurana para desestimular um nvelelevado de poupana. Nota-se, porm, que h algo de positivo ocorrendo na Europa nos dias atuais. Primeiramente, o valor do euro caiu signicativamente nos ltimos anos, levando ao aumento da competitividade das exportaes europeias. Alm disso, as restries emtermos de salrios, combinadas com melhoras naprodutividade no sul da Europa, ajudaram a restaurar parte da competitividade perdida, um fatorque estava bem no centro da crise. Em segundo lugar, o Banco Central Europeu prometeu realizar compras ilimitadas da dvida soberana dos pases que se submetessem a resgates condicionais da nova unidade de resgate europeia. A simples existncia dessa promessa, que ainda no foi implementada, foi suciente para diminuir signicativamente os rendimentos dos ttulos soberanos de pases como Espanha e Itlia. Portanto, o programa do BCE reduziu drasticamente o risco de falha eminente, aumentando o prazo para que a Europa crie solues de longo prazo. Alm disso, o programa levou a um declnio nos spreads de risco (embora estes permaneam elevados), ao m da fuga de capital do sul da Europa, estabilizao dos depsitos bancrios e a uma recuperao notvel da conana nos negcios. Todavia, muitos problemas ainda persistem. Os problemas polticos na Espanha, Itlia e Grcia ameaam, periodicamente, destruir o progresso alcanado. As medidas de austeridade implementadas nesses pases levam recesso, ao declnio da receita governamental e ao aumento do dcit. O processo se assemelha mais a um ciclo de autodestruio. Portanto, uma combinao de reformas amplas na Unio Europeia, alm de reestruturaes nacionais (como a liberalizao do mercado de trabalho), sero necessrias para tirar os pases dessa estagnao. China Ao nal de 2012, a economia da China parecia estar dando a volta por cima, aps um ano difcil, com desacelerao do crescimento. Na realidade, a economia chinesa cresceu 7,8% em 2012, a menor taxa desde 1999. O problema maior foi a exportao, e a Europa a principal culpada. Em meados de 2012, as exportaes europeias tinham cado em 12,7% em comparao ao ano anterior. As importaes chinesas tambm haviam cado, parcialmente devido ao declnio do preo das commodities, mas tambm como reexo do enfraquecimento da demanda interna. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 3 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Em segundo lugar, as caractersticas demogrcas do pas esto se alterando rapidamente. O crescimento da fora de trabalho lento. Isso resultar em um crescimento econmico ainda mais lento. Esse fato tambm levar falta de mo-de-obra, o que aumentar os salrios. De fato, isso j est acontecendo. O resultado que a grande disponibilidade de mo-de-obra barata est diminuindo. A vantagem de custo para as manufaturas globais est em declnio. Em realidade, o diferencial de salrio com os trabalhadores de fbricas no Mxico j quase nulo. Consequentemente, muitas fbricas esto retirando a manufatura de produtos de exportao da China e levando-a para pases como Mxico e Vietn. Em terceiro lugar, a prxima fase do crescimento chins exigir melhor capital humano, mercados de capital mais ecientes e um uxo mais livre de informaes. Esses atributos exigiro reformas polticas e econmicas que desaaro os privilgios da elite chinesa. E isso ser politicamente difcil. Estados Unidos No momento da publicao deste material (meados de maro de 2013), negociaes esto em andamento para evitar a interrupo das atividades do governo federal. Crises peridicas envolvendo negociaes oramentrias tornaram-se comuns nos EUA nos ltimos tempos. A ltima, o chamado scal cliff (ou penhasco scal), foi evitada no ltimo minuto, mas a resoluo envolveu um aumento do imposto da folha de pagamento. A crise seguinte, sequestration, cou sem resoluo e cortes automticos nos gastos governamentais entraram em vigor no incio de maro. Independentemente desses episdios de contrao scal, a economia parece estar em um bom caminho. Assumindo que nada pior ocorra, aqui est uma viso do desempenho provvel da economia dos EUA para 2013 e alm. A economia provavelmente crescer a um passo um pouco mais acelerado neste ano do que em 2012. Os gastos dos americanos continuam a aumentar, independentemente do aumento do imposto da folha de pagamento, e o mercado de construo civil mostra sinais de fortalecimento signicativo. Os consumidores puderam observar vrios fatores positivos recentemente. Entre eles, podemos destacar a reduo signicativa do nvel de endividamento e dos pagamentos de servios de dvidas, indicando uma melhora no uxo de caixa do consumidor, o aumento do patrimnio devido ao bom desempenho do mercado de ttulos, a acelerao no crescimento do nmero de empregos, expanso estvel, ainda que modesta, dos rendimentos, e nalmente, o aumento dos ndices de conana do consumidor. Tudo isso conspira para criar um crescimento modesto de consumo, especialmente de automveis. Alm disso, o mercado imobilirio, que inuenciou de maneira extremamente negativa o crescimento econmico nos ltimos tempos, exerce agora uma modesta inuncia positiva. A atividade no mercado de imveis parece ter dado a volta por cima, embora permanea bem abaixo dos nveis alcanados durante a ltima expanso econmica. Os preos dos imveis aumentaram, as construes se aceleraram, assim como o giro entre imveis novos e usados, criando condies para maior gasto com utenslios para casa. Obviamente, 2012 tambm foi um ano de experincias negativas. A recesso na Europa causou um declnio nas exportaes dos EUA para aquele continente e, consequentemente, uma desacelerao signicativa do crescimento da produo industrial. Alm disso, as preocupaes com a Europa e a incerteza em relao ao seu futuro levaram as empresas americanas a reduzirem seu gasto de capital. O resultado foi uma desacelerao do crescimento da atividade econmica em meados de 2012 e a renovao dos temores de uma nova recesso. Ainda assim, no momento desta publicao, parece que a economia vai melhor, especialmente pela espera de uma recuperao europeia. A produo industrial comeou a se recuperar e h indcios de que os gastos das empresas em bens decapital comearo a crescer tambm. provvel que 2013 seja um ano satisfatrio para a economia dos EUA. O crescimento deve comear a acelerar, a inao deve permanecer baixa e o ambiente poltico pode at ser benigno. Entretanto, como cam os EUA em longo prazo? O que as empresas de produtos de consumo podem esperar doambiente econmico norte-americano? 4 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Finalmente, um aspecto muito positivo para os EUA envolve a questo da energia. Devido a um aumento macio na produo de gs natural e petrleo atravs de novas tecnologias, espera-se que os norte-americanos se tornem o maior produtor de hidrocarbonetos do mundo at o nal da dcada, bem como um exportador lquido de energia. Isso trar vrias implicaes. Primeiramente, o baixo custo da energia impulsionar a competitividade da manufatura dos EUA. Em segundo lugar, haver uma melhora considervel na balana comercial. Em terceiro, o investimento em energia estimular signicativamente o mercado de trabalho. Finalmente, a troca do carvo pelo gs natural reduzir, signicativamente, as emisses de carbono. Japo A economia do Japo se aproxima de uma nova era. Aps duas dcadas de crescimento lento e declnio de preos, parece que o pas est para embarcar em uma nova poltica destinada a estimular o crescimento e colocar um m na deao. Ao nal de 2012, Shinzo Abe e seu Partido Liberal Democrata (LDP) retornaram ao poder com a promessa de promover mudanas dramticas na poltica econmica. Mais importante do que isso a mudana na poltica monetria. Sob presso aps as eleies, o Banco do Japo anunciou que aumentar sua meta de inao de 1% para 2%. Alm disso, ele se engajar em compras de ativos de maneira ilimitada at alcanar essa meta. E o mais importante, o primeiro ministro Abe nomeou uma nova liderana para o banco com o objetivo de acabar com o perodo de duas dcadas de deao. Em antecipao essa poltica, o yen caiu drasticamente, estimulando a competitividade das exportaes japonesas. Alm disso, os preos das aes japoneses subiram como reexo do aumento da conana na recuperao econmica. O novo governo tambm prometeu engajar-se em um signicativo estmulo scal para expandir o crescimento econmico. Isso a despeito do fato de o Japo ter um nvel de dvida governamental muito elevado. A nova mentalidade que a razo entre a dvida e o PIB aumentou muito devido lentido do crescimento combinada com a deao. O objetivo imediato estimular o crescimento e criar inao, em vez de preocupar-se com o valor absoluto da dvida. Primeiramente, interessante que o crescimento de 2012 ocorreu, em grande parte, devido ao consumo e no s exportaes. Isso chama a ateno porque no foi assim que a recuperao comeou em 2009, e no o que devemos esperar daqui para frente. O consumo permanece como uma frao extraordinariamente alta e provavelmente insustentvel do PIB, seguindo a expanso alimentada pelo endividamento da ltima dcada. Agora, medida que os consumidores continuam a reduzir seus gastos e os bancos continuam se esforando para restaurar a sade de seus balanos, parece improvvel que o consumo possa voltar a crescer to rpido como nos ltimos anos. Ao contrrio, o consumo provavelmente diminuir como frao do PIB, enquanto as exportaes e o investimento dos negcios aumentaro. O cenrio j est preparado. A indstria de manufatura dos EUA j est mais competitiva devido queda do dlar, ao declnio dos preos relativos de energia e melhora do mercado de trabalho e da produtividade. Alm disso, as empresas norte-americanas que vendem ou distribuem bens de consumo e servios agora reconhecem que seu crescimento futuro depende de um alcance global. Elas esto cada vez mais focadas nos mercados emergentes e no simplesmente nos BRICs, j que esperado que esses mercados contribuam com uma fatia desproporcional do crescimento mundial na prxima dcada. Em segundo lugar, muito j foi dito e escrito sobre a continuao da distoro da distribuio de renda nos EUA. Ela continua a acelerar e os impostos mais elevados para os mais ricos faro muito pouco para compensar essa tendncia. As causas so muitas, mas o desequilbrio no mercado de trabalho entre as especialidades exigidas dos trabalhadores e as disponveis o principal culpado. A falta de mo-de- obra especializada est aumentando a remunerao dos indivduos com melhor formao, enquanto o excesso de trabalhadores mal qualicados distorce a remunerao para todos os demais. O resultado largamente importante para os varejistas e seus fornecedores. J estamos testemunhando uma diviso do mercado de consumo, com vendedores focados em oferecer produtos de alta qualidade, claramente diferenciados no contexto de uma experincia de consumo superior, enquanto outros focam em oferecer o preo mais baixo. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 5 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Na ndia, o crescimento tambm caiu em 2012. Entretanto, ao contrrio do Brasil, o banco central indiano permaneceu focado na inao, mesmo a custo de atrasar a recuperao econmica. Para o desgosto do governo e de muitos negcios, foi mantida a taxa de juros de referncia relativamente elevada, aguardando a queda da inao. Enquanto isso, a economia sofreu em 2012 o impacto da desacelerao mundial, bem como o efeito da baixa conana nos negcios. Para restaurar a conana e estabelecer uma base para um crescimento maior no futuro, o governo props uma srie de grandes reformas com o objetivo de estimular a produtividade. Entre elas, a liberalizao de investimento estrangeiro no varejo. No momento desta publicao, no est claro se o governo ter sucesso ao implementar esta reforma. As eleies devero ocorrer at 2014 e elas podero ajudar a determinar a direo poltica do pas. Na Rssia, a economia continua a crescer de forma modesta, mas a elevao da inao levou o banco central a aumentar as taxas de juros. O enfraquecimento externo foi compensado pela forte demanda interna, mas as altas taxas de juros podem prejudicar o crescimento impulsionado pelo mercado interno, especialmente o investimento em negcios e o consumo sensvel a juros. Alm disso, os incentivos governamentais para o consumo expiraram em um momento em que o governo tenta reduzir sua dvida. Portanto, a perspectiva de crescimento econmico ainda modesta no melhor dos casos. Independentemente da fraqueza das economias do BRIC, algumas naes do mundo experimentaram um forte crescimento. Entre elas podemos destacar os pases andinos da Amrica do Sul, a maior parte das naes subsaarianas e alguns pases do sudeste asitico, incluindo a Indonsia e as Filipinas. medida que a economia mundial nalmente se recupera, essas regies sero beneciadas. Finalmente, o novo governo prometeu envolver-se em negociaes de livre comrcio com os EUA e outras naes asiticas. A maior parte das barreiras comerciais envolve obstculos regulatrios em vez de tarifas elevadas. Desta forma, o compromisso de Abe com um comrcio mais livre visto por alguns como um compromisso para liberalizar o mercado interno do Japo. Para os vendedores de produtos de consumo, a atual situao econmica do Japo sugere a continuao de um crescimento fraco das vendas e diminuio de preos. Mesmo com as mudanas na poltica econmica, levar tempo para que estas consigam alterar o comportamento do consumidor. Portanto, as empresas no devem esperar muita demanda em 2013. Mesmo com as reformas econmicas, ainda persistem os signicativos desaos de longo prazo, incluindo os demogrcos e a forte competio estrangeira. Ainda assim, o Japo continua tendo uma sociedade bastante auente. Para as empresas que desejam tirar vantagem disso, o mercado japons permanece atraente, mesmo com um crescimento lento. Mercados emergentes A desacelerao da economia global afetou muitos, mas nem todos os mercados emergentes. No Brasil, a desacelerao das exportaes para a Europa e a China, combinada com o efeito defasado do rigor da poltica monetria, levou a uma desacelerao signicativa do crescimento em 2011 e 2012. Para combat-la, o Banco Central do Brasil comeou um processo agressivo de cortes nas taxas de juros ao nal de 2011, o que continuou at o nal de 2012. Nesse processo, a taxa de juros de referncia foi cortada em mais de 500 pontos- base, resultando na menor taxa j registrada. Alm disso, o governo iniciou um processo de estmulo scal em 2012 que incluiu reduo de impostos e o aumento do consumo. Espera-se que essas medidas resultem em um crescimento modesto em 2013. O nico problema que essa poltica de estmulos foi implementada mesmo com a inao em nveis mais elevados do que o desejado. Portanto, ao nal de 2012, o Banco Central decidiu estabilizar as taxas de juros e aguardar pela desacelerao da inao, antes de implementar outras medidas para estimular a economia. Ainda mais, a reduo radical na taxa de juros de referncia ajudou a manter a moeda em nveis estveis e reduziu o risco que os bens exportados se tornassem menos competitivos. Em relao ao mercado consumidor brasileiro, este permanece razoavelmente saudvel. O maior risco vem do nvel relativamente elevado das dvidas dos consumidores. 6 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Tendncias globais que afetam a indstria em 2013 O consumidor digital Nos ltimos anos, presenciamos uma mudana revolucionria no modo como a tecnologia se inltrou na vida diria, fornecendo acesso informaes, conectando pessoas com suas redes pessoais e permitindo-lhes comprar produtos e servios. O crescimento exponencial do nmero de usurios de smartphones e tablets (46% e 98%, respectivamente entre 2011 e 2013), o surgimento das redes sociais e a necessidade de se estar conectado durante todo o tempo so apenas alguns dos sinais de uma grande revoluo digital que temos experimentado. Ainda mais, essa revoluo no est limitada aos mercados desenvolvidos. Os pases comumente chamados de emergentes tambm esto vivendo tendncias muito similares. Por exemplo, entre os mercados degrande crescimento do BRIC, a China predomina em penetrao de smartphones, com dois teros dos assinantes usando um smartphone (ver grco abaixo). Outros pases do BRIC, como o Brasil e a Rssia, tm uma penetrao de smartphones em torno de um tero. De modo geral, espera-se que o mercado de smartphones do BRIC cresa a uma taxa espetacular de 72% CAGR (taxa de crescimento anual composta) at 2015. i O impacto desse crescimento digital no comportamento dos consumidores no pode ser subestimado. Ele afeta o modo como os consumidores interagem com as marcas, como pesquisam produtos, como compram atravs de vrios canais e como recebem servios aps a compra. A natureza dessa interao do consumidor com as marcas vai desde discusses em redes sociais at a compra de produtos online atravs de plataformas de comrcio eletrnico. Essa tendncia tambm est sendo impulsionada pelas lojas de varejo tradicionais que utilizam o meio digital como um novo canal para atrair consumidores , bem como pelo crescimento exponencial de lojas puramente digitais. A Amazon, por exemplo, tem apresentado um crescimento mdio de receita de mais de 30% anualmente durante os ltimos 10 anos. ii Quase a metade (48%) de todos os consumidores dos EUA j possuem um smartphone, e esse nmero est aumentando rapidamente. O nmero de tablets dobrou nos EUA, chegando a 19% em 2012 (Fonte: Forrester Research). Aproximadamente 58% dos consumidores quetm um smartphone j o utilizou para fazer compras online. (Fonte: Dawn of Mobile Inuence, Deloitte Research) 36% 44% 21% 37% 51% 11% 10% 80% 9% 66% 25% 9% Smartphone Telefone com multimdia Telefone celular Ler como: At o primeiro semestre de 2012, 36% dos assinantes de servios para dispositivos mveis no Brasil possuam um smartphone. Fonte: Nielsen Brasil Percentual de dispositivos mveis nos mercados do BRIC, por tipo de dispositivo Assinantes de servios para dispositivos mveis maiores de 16 anos no primeiro semestre de 2012 Rssia ndia China i Smartphones: Still Room to Grow in Emerging Countries Nielsen newswire,18 de janeiro de 2013 ii Fonte: Wiki invest: http://bit.ly/XCCuZm Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 7 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As propagandas boca-a-boca e resenhas de consumidores online esto tendo um papel cada vez mais importante na deciso de compra, com cerca de 69% dos consumidores a nvel mundial sendo inuenciados por revises online ao decidirem sobre a compra de algum produto. iii Alm disso, um recente estudo da Deloitte Reino Unido demonstrou que uma em cada quatro pessoas pesquisa produtos e servios online semanalmente antes de fazer uma compra. iv Ao mesmo tempo, de acordo com aForrester Research, 50% das lojas online utilizam asresenhas de clientes em seus sites. Os avanos tecnolgicos mencionados anteriormente e as mudanas no comportamento criam desaos signicativos e oportunidades para as empresas de produtos de consumo e os proprietrios de marcas, no que se refere ao aprofundamento da relao com o consumidor. Nos prximos meses, provvel que empresas lderes da indstria de produtos de consumo continuem a se conectar com seu pblico utilizando uma ou mais das formas descritas abaixo. Aprendendo com o varejo Os varejistas continuam focando no desenvolvimento consistente de estratgias de mltiplos canais (omnichannels) e a fornecer uma experincia personalizada ao cliente. Muitos j utilizam a anlise de dados para ajustar preos de forma dinmica por todos os canais e segmentar abase de clientes de acordo com suas preferncias individuais, ao contrrio de ter uma estrutura xa desegmentao dos consumidores. Alguns varejistas globais tm ajustado seus modelos operacionais para atender s necessidades em evoluo de seus clientes, por exemplo, oferecendo a opo de fazer pedidos online e buscar os produtos em uma unidade prxima, enquanto fornecem visibilidade total de estoque e disponibilidade de produtos na prpria loja fsica. Tais campanhas de marketing e promoes personalizadas, baseadas nos pers dos compradores individuais uma antiga vantagem competitiva dos lderes do varejo esto se tornando um novo padro da indstria de bens de consumo, sendo esperadas cada vez mais pelos consumidores ao redor do mundo. Gerenciamento da sade da marca online Ao contrrio da mdia tradicional, nas mdias digitais os proprietrios de marcas no controlam suas mensagens, j que cada consumidor agora tem a capacidade de inuenciar a perspectiva de outros consumidores sobre determinada marca. Dada a necessidade de se manter atualizado e participar nestas trocas de mensagens online, as empresas de bens de consumo esto criando equipes dentro das organizaes para monitorarem referncias e discusses online a respeito de suas marcas, minimizar o dano da publicidade negativa e responder aos consumidores em tempo real. A seleo e o treinamento dessas equipes pode ter um papel catalisador na capacidade do proprietrio da marca para engajar, atrair e reter, de maneira efetiva, seu pblico. Tais equipes devem ser capacitadas em vrias reas, incluindo marketing (para que a interao com o consumidor no dilua as marcas que representam) e jurdica (para que todas as comunicaes estejam alinhadas com as diretrizes legais do proprietrio da marca). Ao mesmo tempo, elas devem ser sensveis ao local e cultura para no afastarem os consumidores. As empresas de bens de consumo tambm esto estabelecendo, proativamente, comunidades ao redor dos consumidores que tm necessidades e interesses semelhantes, e enquanto isso no uma nova tendncia, o sucesso dessas comunidades cada vez mais depende da capacidade de agregar valor para o consumidor. As comunidades online de pais com crianas pequenas, por exemplo, foram mais bem sucedidas quando forneciam informaes relevantes sobre o desenvolvimento infantil e envolviam especialistas que respondiam s preocupaes desade e alimentao dos pais. Projeto e execuo de estratgias de mltiplos canais O monitoramento de ofertas de produtos e preos (tanto do proprietrio da marca como daconcorrncia) atravs de canais e plataformas provavelmente ser uma importante rea de concentrao para as empresas de produtos deconsumo. iii Ipsos Open Thinking Exchange (OTX)] iv Seeing the big picture: making sense of consumer data, DeloitteLLP, 2012 Espera-se que as vendas de empresas de comrcio eletrnico consumidores (B2C) a nvel global ultrapassem a marca 1 trilho de euros (US$ 1,25 trilhes) at 2013. O nmero total de usurios da internet aumentar, aproximadamente, de2,2bilhes para 3,5 bilhes at o nal de 2011. Fonte: Interactive Media in Retail Group (IMRG) 8 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. A estratgia de mltiplos canais de cada uma delas pode diferir com base em elementos como estratgia de marketing individual, cobertura geogrca, anidade do consumidor com a marca, disponibilidade do produto, mas o denominador comum que o projeto e a execuo da estratgia de mltiplos canais precisa ser claramente denida e alinhada com as equipes de vrias funes, incluindo marketing, vendas, nanas, cadeia de suprimentos econtroladoria. Aumento do rigor da gesto de conta Algumas empresas lderes de bens de consumo comearam a introduzir novas funes em suas equipes de contas tradicionais para se concentrarem exclusivamente nos negcios de varejo online (tanto na parte online dos varejistas tradicionais ou varejistas que atuam pela internet). A colaborao com os principais varejistas online, que devero tornar-se os vencedores da categoria a longo prazo, tambm ter um papel essencial no futuro sucesso do mercado online. Semelhante ao foco das empresas de produtos de consumo nas parcerias estratgicas com varejistas tradicionais no passado, provvel que as organizaes tentem, cada vez mais, estabelecer esses relacionamentos onde todos saem ganhando com varejistas online. Os benefcios no apenas incluiro vendas incrementais atravs desse canal, mas um conjunto mais rico de perspectivas de compradores que podem beneciar ambas as partes (fazendo uso das perspectivas das empresas de sobre as preferncias do consumidor, e das inestimveis perspectivas dos varejistas online sobre o modo como as pessoas pesquisam ecompram online). Dados integrados de consumidores e compradores Dada a proliferao de pontos de contato com consumidores e canais (do varejo tradicional por redes sociais, comrcio eletrnico e comrcio mvel), as empresas de bens de consumo provavelmente continuaro acumulando uma enorme quantidade de dados de vrias fontes internas e externas. Muitas empresas lderes de bens de consumo comearam a integrar essas fontes e, ao utilizarem capacidades avanadas de anlise de dados, so capazes de adequar suas campanhas de marketing, tticas promocionais e comunicaes de marca a consumidores individuais. Tal colaborao interfuncional especialmente entre marketing, vendas e TI ser crucial para o sucesso das empresas de bens de consumo no que se refere ao desenvolvimento de estratgias e tticas comerciais baseadas na innidade de dados disponveis. Adaptao de modelos operacionais A oportunidade das empresas de bens de consumo de gerenciar suas marcas online, de se engajar com consumidores individualmente e estimular vendas atravs de canais digitais signicativa. Entretanto, engajar um consumidor voltil e constantemente conectado e ser bem sucedido no mundo digital requer um modelo operacional sosticado e bastante gil. As empresas de bens de consumo provavelmente lidaro com seus modelos operacionais em trs reas-chave: 1. Governana e tomada de decises. Durante os ltimos anos, a maior parte das empresas de bens de consumo passou por grandes mudanas organizacionais para equilibrar a tomada de deciso global e regional (em linha com a estrutura da organizao dos prprios varejistas e com as diferenas regionais dos consumidores). O crescimento dos canais digitais, de varejistas exclusivamente online e tradicionais com presena online, adiciona uma nova camada de complexidade no que se refere formao de equipes com as capacidades e ferramentas relevantes. Por exemplo, as equipes de conta precisam reetir a proliferao dos pontos de contato com o consumidor da loja para o comrcio eletrnico, e o comrcio mvel para criar uma experincia de consumo transparente por todos os canais. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 9 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. 2. Sincronizao da demanda. Muitas empresas de bens de consumo concentram-se no front- end e no contato direto com os consumidores em seus modelos de negcios. Em muitos casos, entretanto, fornecer a experincia de consumo mais apropriada requer a coordenao transparente de mltiplas funes, da cadeia de suprimento ao planejamento da demanda e gerenciamento da interface do website. As empresas que no esto avanando em seus processos de planejamento de cadeia de suprimentos e demanda provavelmente sofrero para fornecer uma experincia consistente e de alta qualidade aos seus consumidores. Tal falta de coordenao bastante sria em uma loja de varejo, j que pode transmitir indisponibilidade de estoque, resultando em perda de receita. Uma mensagem de indisponibilidade de estoque do sistema de pedidos do site de uma empresa de bens de consumo, onde as expectativas do consumidor em relao disponibilidade de produtos so muito mais altas, pode ter o resultado adicional de um cliente insatisfeito que no retornar ao site, podendo at desengajar-se da marca. 3. Anlises de dados avanadas. As empresas de bens de consumo tradicionalmente lideraram a coleta e anlise de dados dos consumidores. Isso as tem ajudado a desenvolver campanhas de marketing direto, desenvolver programas de promoo comercial e envolver-se em vrias atividades essenciais. Todavia, com o crescimento exponencial do volume e da variedade de dados, as empresas de bens de consumo precisam reconsiderar seus modelos operacionais para no usarem dados apenas para gerar relatrios, e realmente passarem ao prximo nvel, onde podero integrar a innidade de dados para tomar decises de negcios mais informadas, diferenciadas e preditivas. Muitas empresas de bens de consumo ainda no progrediram alm das anlises locais e vivem odesao de capitalizar sobre os dados j existentes. Algumas organizaes lderes no setor j elevaram suas capacidades de anlise de dados da avaliao e relato de dados histricos para a anlise preditiva, planejamento de cenrio e anlise de dados digitais de terceiros provindos de cupons para dispositivos mveis e etiquetas eletrnicas. As empresas que utilizarem a anlise de dados no contexto do planejamento e da execuo do negcio, de maneira interfuncional e integrada, tero maior probabilidade de alcanar os maiores benefcios da enorme quantidade de dados disponvel nos dias de hoje. O negcio como nos velhos tempos jmorreu A indstria de bens de consumo se encontra em um ponto de inexo, e no pode mais descansar sobre a fora histrica de suas marcas. As perturbaes discutidas acima exigiro que as organizaes sejam geis, adaptveis e inovadoras. As empresas de bens de consumo que puderem lidar com esses desaos culturais tero melhor condio de se diferenciar e capitalizar sobre ocrescimento dos canais e plataformas digitais para desenvolver relacionamentos signicativos esustentveis com os consumidores. 10 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. A recuperao da indstria de bens de consumo continua em 2011 em meio incerteza em relao economia mundial Durante o ano scal de 2011, a economia mundial permaneceu em estado de incerteza. A deteriorao das condies dos negcios nos mercados desenvolvidos foi desencadeada por fatores como a crise do euro e o fracasso do governo americano para encontrar um caminho para a retido scal. A inao surgiu como um novo desao para a economia global, manifestada no aumento substancial dos preos de quase todas as commodities. Os desastres naturais, incluindo o terremoto do leste do Japo e as enchentes na Tailndia, contriburam para a volatilidade econmica. Embora a economia tenha desacelerado em 2011, em muitos dos mercados lderes do mundo as vendas compostas para as 250 maiores empresas de bens de consumo aumentaram em 7,0%. Esse crescimento seguiu um salto de 8,4% nas vendas em 2010, o incio de uma virada na indstria de bens de consumo, que ocorreu logo aps a crise nanceira mundial de 2008. A recuperao contnua da indstria ocorreu de forma generalizada 80% das 250 maiores empresas apresentaram crescimento nas vendas em 2011. Entre as empresas que apresentaram declnio nas vendas (20%), metade delas eram japonesas, j que a economia do Japo contraiu-se aps o terremoto e o tsunami que devastaram a regio. A contnua valorizao do yen tambm permaneceu como um problema para os fabricantes japoneses durante 2011. Os ganhos em receita traduziram-se em slida lucratividade para a maioria das empresas de bens de consumo. Aproximadamente 90% das empresas que divulgaram seus resultados nanceiros (220 de 224) obtiveram lucro em 2011. A margem composta de lucro lquido para as 224 empresas que divulgaram resultados foi de 6,5%: um slido resultado, mas inferior aos 8,5% de 2010. Com o giro de ativos em 0,9 vezes, o retorno sobre os ativos para as 250 maiores foi de 6,0%, comparado com 7,5% em 2010. As vendas totais para as 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo excederam US$3 trilhes em 2011. A mdia de vendas gerada pelas 250 maiores foi de US$12,5 bilhes. Para se unir ao grupo das 250 maiores em 2011, foi necessrio alcanar vendas lquidas de mais de US$3 bilhes, um aumento em relao aos US$2,5 bilhes de 2010. Destaques das 250 maiores Estatsticas rpidas para as 250 maiores, 2011 $3,12 trilhes vendas lquidas agregadas das 250 maiores em US$ $12,5 bilhes tamanho mdio das 250 maiores empresas de produtos de consumo $3,02 bilhes Mnimo de vendas para entrar na lista dos 250 maiores 7,0% crescimento composto de vendas ano aps ano 6,5% margem composta de lucro lquido 0,9x giro composto do ativo 6,0% retorno composto sobre os ativos 6,0% crescimento composto anual de vendas, 2006-2011 27,1 % concentrao econmica das dez maiores Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 11 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 1 Samsung Electronics Co., Ltd. Coreia do Sul sia/ Pacco Produtos eletrnicos 150.152 6,7% 8,3% 14,1% 2 Apple Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos eletrnicos 108.249 66,0% 23,9% 41,2% 3 Panasonic Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 99.412 -9,7% -10,4% -2,9% 4 Nestl S.A. Sua Europa Alimentos, bebidas & etabaco 94.704 -10,1% 11,7% n/d 5 The Procter & Gamble Company Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 83.680 1,4% 13,0% 1,8% 6 Sony Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 70.022 -12,3% -6,1% -6,1% 7 PepsiCo, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 66.504 15,0% 9,7% 13,6% 8 Unilever Group Pases Baixos eReino Unido Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 64.721 5,0% 9,9% 3,2% 9 Kraft Foods Inc. (agora Mondelz International, Inc.) Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 54.365 10,5% 6,5% 9,6% 10 Nokia Corporation Finlndia Europa Produtos eletrnicos 53.846 -8,9% -3,8% -1,2% 11 LG Electronics Inc. Coreia do Sul sia/ Pacco Produtos eletrnicos 49.373 -2,7% -0,8% 3,2% 12 The Coca-Cola Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 46.542 32,5% 18,6% 14,1% 13 Anheuser-Busch InBev SA/NV Blgica Europa Alimentos, bebidas & etabaco 39.046 7,6% 20,4% 18,5% 14 Bridgestone Corporation Japo sia/ Pacco Pneus 37.986 5,7% 3,6% 0,2% 15 JBS S.A. Brasil Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 37.120 12,2% -0,5% 70,4% 16 Mars, Incorporated Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 33.000e 10,0% n/d 9,5% 17 Japan Tobacco Inc. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 32.272 2,5% 9,1% 4,4% 18 Tyson Foods, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 32.266 13,5% 2,3% 4,8% 19 Sharp Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 31.116 -18,7% -15,2% -4,7% 20 Philip Morris International Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 31.097 14,3% 28,6% Ne 21 Lenovo Group Limited Hong Kong sia/ Pacco Produtos eletrnicos 29.574 37,0% 1,6% 15,2% 22 Compagnie Gnrale des tablissements Michelin S.C.A. Frana Europa Pneus 28.858 15,8% 7,1% 4,8% 23 LOral S.A. Frana Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 28.335 4,3% 12,0% 5,2% 24 Danone Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 26.907 13,6% 9,6% 6,5% 25 British American Tobacco plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 24.706 3,5% 21,9% 9,5% 26 Imperial Tobacco Group PLC Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 24.398 1,1% 12,0% 36,9% 27 NIKE, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Moda 24.128 15,7% 9,2% 8,1% 28 Heineken N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas & etabaco 23.850 6,1% 9,1% 7,7% 29 Haier Group Company China sia/ Pacco Mveis & e eletrodomsticos 23.388 11,2% n/d 7,0% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados 12 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 30 The Goodyear Tire & Rubber Estados Unidos Amrica doNorte Pneus 22.767 20,9% 1,8% 2,4% 31 Suntory Holdings Limited Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 22.643 3,5% 3,8% 5,0% 32 Kirin Holdings Company, Limited Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 21.960 -4,7% 1,3% 6,7% 33 Henkel AG & Co. KgaA Alemanha Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 21.735 3,4% 8,2% 4,1% 34 Groupe Lactalis Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 20.893 44,2% n/d 14,9% 35 Kimberly-Clark Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 20.846 5,6% 8,1% 4,5% 36 Whirlpool Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Mveis & e eletrodomsticos 18.666 1,6% 2,2% 0,6% 37 adidas AG Alemanha Europa Moda 18.586 11,3% 5,0% 5,8% 38 Research In Motion Limited Canad Amrica doNorte Produtos eletrnicos 18.435 -7,4% 6,3% 43,4% 39 Diageo plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 17.057 8,3% 19,3% 7,5% 40 Colgate-Palmolive Company Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 16.734 7,5% 15,3% 6,5% 41 SABMiller plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 16.713 10,4% 26,8% 2,4% 42 General Mills, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 16.658 11,9% 9,5% 6,0% 43 Altria Group, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 16.619 -1,6% 20,4% -25,1% 44 LIXIL Group Corporation (antiga JS Group Corporation) Japo sia/ Pacco Utenslios para casa eferramentas 16.362 6,3% 0,0% 2,8% 45 Fomento Econmico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) Mxico Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 16.321 19,9% 10,2% 9,9% 46 Acer Incorporated Taiwan sia/ Pacco Produtos eletrnicos 16.247 -24,4% -1,4% 5,2% 47 AB Electrolux Sucia Europa Mveis & e eletrodomsticos 15.681 -4,4% 2,0% -0,4% 48 BRF Brasil Foods S.A. Brasil Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 15.441 13,3% 5,3% 37,6% 49 Kao Corporation Japo sia/ Pacco Produtos de higiene pessoal & e de casa 15.408 2,5% 4,5% -0,3% 50 Reckitt Benckiser Group plc Reino Unido Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 15.217 12,2% 18,5% 14,0% 51 Ajinomoto Co., Inc. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 15.170 -0,9% 4,0% 0,7% 52 Cargill Meat Solutions Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & e tabaco 15.000e n/d n/d n/d 53 GD Midea Holding Co., Ltd. China sia/ Pacco Mveis & e eletrodomsticos 14.428 24,9% 4,9% 34,5% 54 Meiji Holdings Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 14.055 -0,4% 0,6% Ne 55 Dr. August Oetker KG Alemanha Europa Alimentos, bebidas & etabaco 13.944* 5,9% n/d 7,0% 56 BSH Bosch und Siemens Hausgerte GmbH Alemanha Europa Mveis & e eletrodomsticos 13.446 6,4% 3,9% 3,0% 57 Royal FrieslandCampina N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas & etabaco 13.407 7,3% 2,2% Ne 58 ConAgra Foods, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 13.263 7,8% 3,6% 2,0% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 13 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 59 Kellogg Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 13.198 6,5% 9,3% 3,9% 60 Asahi Group Holdings, Ltd. (antiga Asahi Breweries, Ltd.) Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 13.150 -0,8% 5,3% 2,0% 61 Marfrig Alimentos S.A. Brasil Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 13.146 37,8% -3,4% 59,3% 62 ASUSTeK Computer Inc. Taiwan sia/ Pacco Produtos eletrnicos 13.129 -10,6% 4,4% -7,3% 63 Smitheld Foods, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 13.094 7,3% 2,8% 1,9% 64 Vion N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas & etabaco 13.076 7,1% 0,1% 5,0% 65 Motorola Mobility Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos eletrnicos 13.064 14,0% -1,9% Ne 66 Dean Foods Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 13.055 7,7% -12,2% 5,3% 67 Dairy Farmers of America Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 13.000 32,7% 0,3% 10,5% 68 Nippon Meat Packers, Inc. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 12.895 2,9% 1,2% 0,8% 69 Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai China sia/ Pacco Mveis & e eletrodomsticos 12.886 37,6% 6,4% 25,9% 70 Land OLakes, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 12.849 15,3% 1,4% 12,6% 71 Maxingvest AG Alemanha Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 12.777 2,4% 3,1% n/d 72 Uni-President Enterprises Corp. Taiwan sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 12.709 11,5% 3,8% 8,4% 73 Svenska Cellulosa AB SCA Sucia Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 12.554 -25,5% 0,7% -4,3% 74 Compagnie Financire Richemont SA Sua Europa Moda 12.226 28,7% 17,4% 12,9% 75 Carlsberg A/S Dinamarca Europa Alimentos, bebidas & etabaco 11.882 5,8% 9,0% 9,1% 76 Yamazaki Baking Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 11.716 0,5% 0,9% 4,5% 77 H. J. Heinz Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 11.649 8,8% 8,1% 5,3% 78 Nikon Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 11.639 3,5% 6,5% 2,2% 79 Avon Products, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 11.112 3,5% 4,6% 5,1% 80 Pernod Ricard S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 11.013 7,5% 14,3% 5,0% 81 Alticor Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 10.900 18,5% n/d 11,6% 82 Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 10.811 14,1% 4,2% 16,0% 83 Hangzhou Wahaha Group Co., Ltd. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 10.522e 23,7% 18,1% 29,4% 84 Stanley Black & Decker, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa eferramentas 10.376 23,4% 6,7% 20,9% 85 Arla Foods amba Dinamarca Europa Alimentos, bebidas & etabaco 10.262 12,0% 2,4% 3,8% 86 The Ferrero Group Itlia Europa Alimentos, bebidas & etabaco 10.028 9,4% n/d 5,2% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados 14 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 87 The Este Lauder Companies Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 9.714 10,3% 8,9% 6,7% 88 Danish Crown A/S Dinamarca Europa Alimentos, bebidas & etabaco 9.689 14,5% 3,4% 1,3% 89 Coca-Cola Hellenic Bottling Company S.A. Grcia Europa Alimentos, bebidas & etabaco 9.547 0,9% 4,0% 4,1% 90 S.C. Johnson & Son, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 9.400e 4,4% n/d 4,6% 91 V.F. Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Moda 9.365 22,8% 9,4% 8,8% 92 TCL Corporation China sia/ Pacco Produtos eletrnicos 9.212 14,7% 2,7% 4,9% 93 Luxottica Group S.p.A. Itlia Europa Moda 8.667 7,3% 7,4% 5,9% 94 Shiseido Company, Limited Japo sia/ Pacco Produtos de higiene pessoal & e de casa 8.646 1,7% 2,5% -0,4% 95 Reynolds American Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 8.541 -0,1% 16,5% 0,1% 96 Sumitomo Rubber Industries, Ltd. Japo sia/ Pacco Pneus 8.502 12,0% 4,7% 4,9% 97 Coca-Cola Enterprises, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 8.284 23,4% 9,0% Ne 98 Nintendo Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Produtos de lazer 8.206 -36,2% -0,0% -7,7% 99 Sichuan Changhong Electric Co. Ltd China sia/ Pacco Produtos eletrnicos 8.058 24,7% 0,6% 22,6% 100 Hormel Foods Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 7.895 9,3% 6,1% 6,6% 101 Pirelli & C. S.p.A. Itlia Europa Pneus 7.876 16,6% 7,6% 3,2% 102 Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 7.867 17,7% 6,4% 27,5% 103 Campbell Soup Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 7.719 0,6% 10,4% 1,0% 104 The Swatch Group Ltd. Sua Europa Moda 7.659 10,7% 18,9% 7,0% 105 MillerCoors LLC Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 7.550 -0,3% 13,4% Ne 106 Masco Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa e ferramentas 7.467 -1,6% -7,1% -10,2% 107 Morinaga Milk Industry Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 7.327 -0,8% 0,8% 0,0% 108 Sony Ericsson Mobile Communications AB Sucia Europa Produtos eletrnicos 7.259 -17,2% -4,3% -13,8% 109 Dole Food Company, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 7.224 4,8% 0,6% 3,2% 110 Saputo Inc. Canad Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 6.986 15,0% 5,5% 11,6% 111 National Beef Packing Company, LLC Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 6.849 17,9% 3,8% 8,1% 112 Nippon Suisan Kaisha, Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.817 8,8% 0,4% -0,5% 113 Charoen Pokphand Foods PCL Tailndia sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.805 9,0% 7,6% 10,5% 114 Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 6.796* 8,0% 20,2% 11,0% 115 Savola Group Company Arbia Saudita frica/ Oriente Mdio Alimentos, bebidas & etabaco 6.721 19,8% 5,8% 22,6% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 15 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 116 Jarden Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 6.680 10,9% 3,1% 11,7% 117 Ralph Lauren Corporation (antiga Polo Ralph Lauren Corporation) Estados Unidos Amrica doNorte Moda 6.679 21,8% 9,9% 10,5% 118 Lotte Japan Group Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.614 -1,4% 0,9% 3,1% 119 Megmilk Snow Brand Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.454 1,0% 1,8% Ne 120 Tnnies Lebensmittel GmbH & Co. KG (antiga B. & C. Tnnies Fleischwerk GmbH & Co. KG) Alemanha Europa Alimentos, bebidas & etabaco 6.407e 7,0% n/d 10,8% 121 Ruchi Soya Industries Ltd. ndia sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.272 66,6% 0,3% 27,4% 122 Mattel, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de lazer 6.266 7,0% 12,3% 2,1% 123 Sodiaal Union Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 6.159 68,1% 0,2% 17,2% 124 Mccain Foods Limited Canad Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 6.084e 0,0% n/d 0,3% 125 The Hershey Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 6.081 7,2% 10,3% 4,2% 126 Groupe Terrena Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 6.080 12,8% 0,5% 7,4% 127 Kewpie Corporation Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 6.076 3,3% 2,1% 1,3% 128 Groupe Bigard S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 6.059e -3,3% n/d 35,7% 129 CJ CheilJedang Corp. Coreia do Sul sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.950 15,3% 4,8% 20,0% 130 Red Bull GmbH ustria Europa Alimentos, bebidas & etabaco 5.924 12,4% n/d 10,0% 131 Hankook Tire Co., Ltd. Coreia do Sul sia/ Pacco Pneus 5.905 11,6% 5,5% 15,4% 132 Dr Pepper Snapple Group, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 5.903 4,7% 10,3% Ne 133 Newell Rubbermaid Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 5.865 1,8% 2,1% -1,1% 134 The Yokohama Rubber Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Pneus 5.842 n/d 2,6% n/d 135 Essilor International (Compagnie Gnrale DOptique) S.A. Frana Europa Produtos de higiene pessoal & e de casa 5.835 7,7% 12,4% 9,3% 136 Henan Shuanghui Investment & Development Co. Ltd. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.829 2,4% 1,7% 20,0% 137 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.803 26,2% 4,9% 17,7% 138 China Mengniu Dairy Company Limited China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.794 23,5% 4,8% 18,1% 139 Nichirei Corporation Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.764 3,9% 1,7% -0,1% 140 Namco Bandai Holdings Inc. Japo sia/ Pacco Produtos de lazer 5.755 15,2% 4,3% -0,2% 141 TOTO Ltd. Japo sia/ Pacco Utenslios para casa eferramentas 5.736 4,4% 2,2% -2,4% 142 Itoham Foods Inc. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.669 -1,9% 0,5% -2,4% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados 16 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 143 Mohawk Industries, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa eferramentas 5.642 6,1% 3,2% -6,5% 144 Nisshin Seifun Group Inc. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.600 4,2% 3,2% 1,1% 145 Bongrain SA Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 5.545 11,5% 1,3% 3,6% 146 Pioneer Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 5.534 -4,5% 1,0% -11,2% 147 The J.M. Smucker Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 5.526 14,5% 8,3% 20,8% 148 Groupe SEB Frana Europa Mveis & e eletrodomsticos 5.520 8,5% 6,6% 8,4% 149 The Clorox Company Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 5.468 4,5% 9,9% 2,4% 150 ITC Limited ndia sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.461 17,5% 23,2% 15,3% 151 Barilla Holding S.p.A. Itlia Europa Alimentos, bebidas & etabaco 5.454 0,3% 1,9% -1,0% 152 DMK Deutsches Milchkontor GmbH Alemanha Europa Alimentos, bebidas & etabaco 5.442 Ne 0,1% Ne 153 Rolex SA Sua Europa Moda 5.435e 26,3% n/d n/d 154 Unicharm Corporation Japo sia/ Pacco Produtos de higiene pessoal & e de casa 5.428 13,6% 7,2% 7,3% 155 PVH Corp. (antiga Phillips-Van Heusen Corporation) Estados Unidos Amrica doNorte Moda 5.410 28,2% 5,4% 23,9% 156 Arelik A.. Turquia frica/ Oriente Mdio Mveis & e eletrodomsticos 5.056 21,6% 6,4% 3,9% 157 Coca-Cola West Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 5.020 6,4% 1,8% 4,0% 158 Bacardi Limited Bermudas Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 5.000e 0,0% n/d 4,6% 159 Kohler Co. Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa e ferramentas 5.000e 6,8% n/d 0,0% 160 PT Indofood Sukses Makmur Tbk Indonsa sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.987 18,0% 10,8% 15,6% 161 Fraser and Neave, Limited Cingapura sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.981** 10,1% 17,8% 10,6% 162 Coca-Cola Amatil Limited Austrlia sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.961 6,9% 12,2% 2,0% 163 Maple Leaf Foods Inc. Canad Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.952 -1,5% 1,8% -3,7% 164 Nissin Foods Holdings Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.823 1,5% 4,9% 1,2% 165 Perdue Farms, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.800e 0,8% n/d 7,5% 166 Activision Blizzard, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de lazer 4.755 6,9% 22,8% 25,7% 167 Ralcorp Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.741 17,1% -3,9% 20,7% 168 Ito En, Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.690 5,0% 2,5% 3,5% 169 Husqvarna Group Sucia Europa Utenslios para casa e ferramentas 4.685 -5,8% 3,3% 0,6% 170 Levi Strauss & Co. Estados Unidos Amrica doNorte Moda 4.674 8,1% 2,8% 2,6% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 17 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 171 GRUMA, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 4.661 23,7% 10,1% 13,5% 172 Energizer Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 4.646 9,4% 5,6% 8,6% 173 Hanesbrands Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Moda 4.637 7,2% 5,8% 1,0% 174 La Coop fdre Canad Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.618 15,3% 0,6% 7,5% 175 Coty Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 4.600 12,2% n/d 6,9% 176 Yamaha Corporation Japo sia/ Pacco Produtos de lazer 4.518 -4,6% -8,2% -8,3% 177 Lorillard, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.452 9,8% 25,1% 7,8% 178 Sapporo Holdings Limited Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.289 26,5% 0,9% 3,0% 179 Hasbro, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de lazer 4.286 7,1% 9,0% 6,3% 180 Puma SE (antiga Puma AG Rudolf Dassler Sport) Alemanha Europa Moda 4.191 11,2% 7,7% 4,9% 181 Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.. Turquia frica/ Oriente Mdio Produtos eletrnicos 4.181 31,9% -0,4% 5,9% 182 World Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Moda 4.180 8,0% 0,8% -0,2% 183 China Yurun Food Group Limited Hong Kong sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.152 50,5% 5,6% 47,5% 184 Electronic Arts Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de lazer 4.143 15,4% 1,8% 6,0% 185 Lion Corporation Japo sia/ Pacco Produtos de higiene pessoal & e de casa 4.113 -1,1% 1,4% -0,2% 186 Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. Taiwan sia/ Pacco Pneus 4.100 20,0% 7,2% 20,1% 187 Hallmark Cards, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de lazer 4.100 0,0% n/d 0,0% 188 The Hillshire Brands Company (antiga Sara Lee Corporation) Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 4.094 -52,8% 20,7% -19,7% 189 Miele & Cie. KG Alemanha Europa Mveis & e eletrodomsticos 4.075 3,1% n/d 2,1% 190 Toyo Suisan Kaisha, Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 4.067 4,9% 5,2% -0,0% 191 JVCKENWOOD Corporation Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 4.065 -9,0% 1,9% Ne 192 Toyo Tire & Rubber Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Pneus 4.062 9,0% 2,2% 0,0% 193 Swarovski AG ustria Europa Moda 3.997 7,9% n/d 3,9% 194 The Nisshin OilliO Group, Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.961 2,4% 1,3% 5,3% 195 Yakult Honsha Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.960 2,2% 5,6% 2,7% 196 Indesit Company Itlia Europa Mveis & e eletrodomsticos 3.935 -1,9% 2,1% -2,8% 197 Cooper Tire & Rubber Company Estados Unidos Amrica doNorte Pneus 3.927 16,8% 6,9% 8,0% 198 L.D.C. SA Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.844 8,6% 2,0% 12,0% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados 18 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 199 Casio Computer Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 3.822 -11,7% 0,9% -13,4% 200 Socit Cooprative Agricole et Agro-alimentaire AGRIAL Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.782 20,1% 1,4% 12,3% 201 Seiko Holdings Corporation Japo sia/ Pacco Moda 3.762 -5,4% -3,4% 7,3% 202 D.E Master Blenders 1753 N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.747 Ne 4,7% Ne 203 The Jones Group Inc. (antiga Jones Apparel Group, Inc.) Estados Unidos Amrica doNorte Moda 3.734 3,9% 1,4% -4,4% 204 Agropur Cooperative Canad Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.702 9,1% 1,2% 9,8% 205 McCormick & Company, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.698 10,8% 10,1% 6,4% 206 Mead Johnson Nutrition Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.677 17,0% 14,1% Ne 207 Del Monte Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.676 0,3% 0,9% 1,5% 208 Ezaki Glico Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.674 2,1% 0,1% 1,5% 209 Techtronic Industries Co. Ltd. Hong Kong sia/ Pacco Utenslios para casa e ferramentas 3.667 8,7% 4,1% 5,6% 210 Arca Continental, S.A.B. de C.V. (antiga Embotelladoras Arca, S. A. B. de C. V.) Mxico Amrica Latina Alimentos, bebidas & etabaco 3.622 65,5% 10,4% 21,9% 211 Skyworth Digital Holdings Limited Hong Kong sia/ Pacco Produtos eletrnicos 3.618 15,6% 4,5% 17,5% 212 Fresh Del Monte Produce Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.590 1,0% 2,6% 2,2% 213 Kikkoman Corporation Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.589 -0,1% 3,2% -6,3% 214 Tsingtao Brewery Co., Ltd. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.589 16,4% 7,8% 14,4% 215 Kumho Tire Co., Ltd. Coreia do Sul sia/ Pacco Pneus 3.563 11,9% -0,7% 13,5% 216 Citizen Holdings Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Moda 3.545 -1,8% 2,8% -3,6% 217 Fromageries Bel S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.520 4,5% 3,8% 7,3% 218 Molson Coors Brewing Company Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.516 8,0% 19,3% -9,7% 219 Ashley Furniture Industries, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Mveis & e eletrodomsticos 3.522e 21,0% n/d 2,4% 220 The Lego Group Dinamarca Europa Produtos de lazer 3.502 17,0% 22,2% 19,1% 221 HKScan Corporation Finlndia Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.470 17,9% 0,5% 21,7% 222 Herbalife Ltd. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.455 26,3% 11,9% 12,9% 223 Prima Meat Packers, Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.436 8,1% 1,9% -0,7% 224 The TINE Group Noruega Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.412 3,0% 4,8% 5,0% 225 Nippon Flour Mills Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.409 6,7% 2,3% 2,4% 226 E. & J. Gallo Winery Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.400e 7,6% n/d 4,7% Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 19 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo Classi- cao de vendas (2011) Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto principal Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Crescimento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 227 KT&G Corporation Coreia do Sul sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.388 7,6% 21,9% 5,7% 228 Hisense Electric Co., Ltd. China sia/ Pacco Produtos eletrnicos 3.371 10,0% 7,3% 12,5% 229 Konami Corporation Japo sia/ Pacco Produtos de lazer 3.367 3,0% 8,7% 5,9% 230 Natura Cosmticos S.A. Brasil Amrica Latina Produtos de higiene pessoal & e de casa 3.359 8,9% 14,9% 15,2% 231 Fortune Brands Home & Security, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa eferramentas 3.329 ne -1,0% ne 232 Perfetti Van Melle S.p.A. Itlia Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.300 5,5% n/d 7,5% 233 Boparan Holdings Limited Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.298 161,5% -0,8% 42,6% 234 Controladora Mabe S.A. de C.V. Mxico Amrica Latina Mveis & e eletrodomsticos 3.296e 2,2% -2,1% 0,9% 235 Bestseller Finlndia Europa Moda 3.216 19,7% n/d n/d 236 Premier Foods plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.208 -18,0% -17,0% 15,8% 237 JELD-WEN, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Utenslios para casa eferramentas 3.200e 6,7% n/d 0,3% 238 Spectrum Brands Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Produtos de higiene pessoal & e de casa 3.187 24,1% -2,4% 4,5% 239 Total Produce plc Irlanda Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.182 -2,5% 1,2% 7,7% 240 LG Household & Health Care Ltd. Coreia do Sul sia/ Pacco Produtos de higiene pessoal & e de casa 3.142 22,1% 7,9% 25,7% 241 ASICS Corporation Japo sia/ Pacco Moda 3.140 5,3% 5,3% 5,0% 242 Chiquita Brands International, Inc. Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.139 -2,7% 1,8% -6,9% 243 Rinnai Corporation Japo sia/ Pacco Mveis e & eletrodomsticos 3.125 3,0% 7,0% 1,0% 244 Wuliangye Yibin Co., Ltd. China sia/ Pacco Alimentos, bebidas & etabaco 3.125 30,7% 31,4% 22,2% 245 Funai Electric Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Produtos eletrnicos 3.119 -16,8% -1,8% -9,1% 246 Emmi Group Sua Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.081 1,4% 3,8% 3,1% 247 Westeisch eG Alemanha Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.074 14,3% 0,2% 5,8% 248 Onward Holdings Co., Ltd. Japo sia/ Pacco Moda 3.074 -0,9% 1,5% -5,3% 249 Triskalia SCA (antiga Coopagri Bretagne Groupe) Frana Europa Alimentos, bebidas & etabaco 3.064 e 0,0% n/d 8,7% 250 Rich Products Corporation Estados Unidos Amrica doNorte Alimentos, bebidas & etabaco 3.020 e 2,0% n/d n/d Taxa de crescimento composto anual n/d = no disponvel ne = no existente (criada por fuso ou alienao) e = estimativa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos ** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados 20 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo em ordem alfabtica AB Electrolux 47 Acer Incorporated 46 Activision Blizzard, Inc. 166 adidas AG 37 Agropur Cooperative 204 Ajinomoto Co., Inc. 51 Alticor Inc. 81 Altria Group, Inc. 43 Anheuser-Busch InBev SA/NV 13 Apple Inc. 2 Arca Continental, S.A.B. de C.V. (antiga Embotelladoras Arca, S. A. B. de C. V.) 210 Arelik A.. 156 Arla Foods amba 85 Asahi Group Holdings, Ltd. (antiga Asahi Breweries, Ltd.) 60 Ashley Furniture Industries, Inc. 219 ASICS Corporation 241 ASUSTeK Computer Inc. 62 Avon Products, Inc. 79 Bacardi Limited 158 Barilla Holding S.p.A. 151 Bestseller 235 Bongrain SA 145 Boparan Holdings Limited 233 BRF Brasil Foods S.A. 48 Bridgestone Corporation 14 British American Tobacco plc 25 BSH Bosch und Siemens Hausgerte GmbH 56 Campbell Soup Company 103 Cargill Meat Solutions Corporation 52 Carlsberg A/S 75 Casio Computer Co., Ltd. 199 Charoen Pokphand Foods PCL 113 Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. 186 China Mengniu Dairy Company Limited 138 China Yurun Food Group Limited 183 Chiquita Brands International, Inc. 242 Citizen Holdings Co., Ltd. 216 CJ CheilJedang Corp. 129 Clorox Company 149 Coca-Cola Amatil Limited 162 Coca-Cola Company 12 Coca-Cola Enterprises, Inc. 97 Coca-Cola Hellenic Bottling Company S.A. 89 Coca-Cola West Co., Ltd. 157 Colgate-Palmolive Company 40 Compagnie Financire Richemont SA 74 Compagnie Gnrale des tablissements Michelin S.C.A. 22 ConAgra Foods, Inc. 58 Controladora Mabe S.A. de C.V. 234 Cooper Tire & Rubber Company 197 Coty Inc. 175 D.E Master Blenders 1753 N.V. 202 Dairy Farmers of America 67 Danish Crown A/S 88 Danone 24 Dean Foods Company 66 Del Monte Corporation 207 Diageo plc 39 DMK Deutsches Milchkontor GmbH 152 Dole Food Company, Inc. 109 Dr Pepper Snapple Group, Inc. 132 Dr. August Oetker KG 55 E. & J. Gallo Winery 226 Electronic Arts Inc. 184 Emmi Group 246 Energizer Holdings, Inc. 172 Essilor International (Compagnie Gnrale DOptique) S.A. 135 Este Lauder Companies Inc. 87 Ezaki Glico Co., Ltd. 208 Ferrero Group 86 Fomento Econmico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) 45 Fortune Brands Home & Security, Inc. 231 Fraser and Neave, Limited 161 Fresh Del Monte Produce Inc. 212 Fromageries Bel S.A. 217 Funai Electric Co., Ltd. 245 GD Midea Holding Co., Ltd. 53 General Mills, Inc. 42 Goodyear Tire & Rubber Company 30 Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai 69 Groupe Bigard S.A. 128 Groupe Lactalis 34 Groupe SEB 148 Groupe Terrena 126 GRUMA, S.A.B. de C.V. 171 Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. 82 Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. 114 H. J. Heinz Company 77 Haier Group Company 29 Hallmark Cards, Inc. 187 Hanesbrands Inc. 173 Hangzhou Wahaha Group Co., Ltd. 83 Hankook Tire Co., Ltd. 131 Hasbro, Inc. 179 Heineken N.V. 28 Henan Shuanghui Investment & Development Co. Ltd. 136 Henkel AG & Co. KGaA 33 Herbalife Ltd. 222 Hershey Company 125 Hillshire Brands Company (antiga Sara Lee Corporation) 188 Hisense Electric Co., Ltd. 228 HKScan Corporation 221 Hormel Foods Corporation 100 Husqvarna Group 169 Imperial Tobacco Group PLC 26 Indesit Company 196 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd. 137 ITC Limited 150 Ito En, Ltd. 168 Itoham Foods Inc. 142 J.M. Smucker Company 147 Japan Tobacco Inc. 17 Jarden Corporation 116 JBS S.A. 15 JELD-WEN, Inc. 237 Jones Group Inc. (antiga Jones Apparel Group, Inc.) 203 JVCKENWOOD Corporation 191 Kao Corporation 49 Kellogg Company 59 Kewpie Corporation 127 Kikkoman Corporation 213 Kimberly-Clark Corporation 35 Kirin Holdings Company, Limited 32 Kohler Co. 159 Konami Corporation 229 Kraft Foods Inc. (agora Mondelz International, Inc.) 9 KT&G Corporation 227 Kumho Tire Co., Ltd. 215 L.D.C. SA 198 La Coop fdre 174 Land OLakes, Inc. 70 Lego Group 220 Lenovo Group Limited 21 Levi Strauss & Co. 170 LG Electronics Inc. 11 LG Household & Health Care Ltd. 240 Lion Corporation 185 LIXIL Group Corporation (antiga JS Group Corporation) 44 LOral S.A. 23 Lorillard, Inc. 177 Lotte Japan Group 118 Luxottica Group S.p.A. 93 Maple Leaf Foods Inc. 163 Marfrig Alimentos S.A. 61 Mars, Incorporated 16 Masco Corporation 106 Mattel, Inc. 122 Maxingvest AG 71 Mccain Foods Limited 124 McCormick & Company, Inc. 205 Mead Johnson Nutrition Company 206 Megmilk Snow Brand Co., Ltd. 119 Meiji Holdings Co., Ltd. 54 Miele & Cie. KG 189 MillerCoors LLC 105 Mohawk Industries, Inc. 143 Molson Coors Brewing Company 218 Morinaga Milk Industry Co., Ltd. 107 Motorola Mobility Holdings, Inc. 65 Namco Bandai Holdings Inc. 140 National Beef Packing Company, LLC 111 Natura Cosmticos S.A. 230 Nestl S.A. 4 Newell Rubbermaid Inc. 133 Nichirei Corporation 139 NIKE, Inc. 27 Nikon Corporation 78 Nintendo Co., Ltd. 98 Nippon Flour Mills Co., Ltd. 225 Nippon Meat Packers, Inc. 68 Nippon Suisan Kaisha, Ltd. 112 Nisshin OilliO Group, Ltd. 194 Nisshin Seifun Group Inc. 144 Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 164 Nokia Corporation 10 Onward Holdings Co., Ltd. 248 Panasonic Corporation 3 PepsiCo, Inc. 7 Perdue Farms, Inc. 165 Perfetti Van Melle S.p.A. 232 Pernod Ricard S.A. 80 Philip Morris International Inc. 20 Pioneer Corporation 146 Pirelli & C. S.p.A. 101 Premier Foods plc 236 Prima Meat Packers, Ltd. 223 Procter & Gamble Company 5 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 160 Puma SE (antiga Puma AG Rudolf Dassler Sport) 180 PVH Corp. (antiga Phillips-Van Heusen Corporation) 155 Ralcorp Holdings, Inc. 167 Ralph Lauren Corporation (antiga Polo Ralph Lauren Corporation) 117 Reckitt Benckiser Group plc 50 Red Bull GmbH 130 Research In Motion Limited 38 Reynolds American Inc. 95 Rich Products Corporation 250 Rinnai Corporation 243 Rolex SA 153 Royal FrieslandCampina N.V. 57 Ruchi Soya Industries Ltd. 121 S.C. Johnson & Son, Inc. 90 SABMiller plc 41 Samsung Electronics Co., Ltd. 1 Sapporo Holdings Limited 178 Saputo Inc. 110 Savola Group Company 115 Seiko Holdings Corporation 201 Sharp Corporation 19 Shiseido Company, Limited 94 Sichuan Changhong Electric Co. Ltd 99 Skyworth Digital Holdings Limited 211 Smitheld Foods, Inc. 63 Socit Cooprative Agricole et Agro-alimentaire AGRIAL 200 Sodiaal Union 123 Sony Corporation 6 Sony Ericsson Mobile Communications AB 108 Spectrum Brands Holdings, Inc. 238 Stanley Black & Decker, Inc. 84 Sumitomo Rubber Industries, Ltd. 96 Suntory Holdings Limited 31 Svenska Cellulosa AB SCA 73 Swarovski AG 193 Swatch Group Ltd. 104 TCL Corporation 92 Techtronic Industries Co. Ltd. 209 TINE Group 224 Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. 102 Tnnies Lebensmittel GmbH & Co. KG (antiga B. & C. Tnnies Fleischwerk GmbH & Co. KG) 120 Total Produce plc 239 TOTO Ltd. 141 Toyo Suisan Kaisha, Ltd. 190 Toyo Tire & Rubber Co., Ltd. 192 Triskalia SCA (antiga Coopagri Bretagne Groupe) 249 Tsingtao Brewery Co., Ltd. 214 Tyson Foods, Inc. 18 Unicharm Corporation 154 Unilever Group 8 Uni-President Enterprises Corp. 72 V.F. Corporation 91 Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.. 181 Vion N.V. 64 Westeisch eG 247 Whirlpool Corporation 36 World Co., Ltd. 182 Wuliangye Yibin Co., Ltd. 244 Yakult Honsha Co., Ltd. 195 Yamaha Corporation 176 Yamazaki Baking Co., Ltd. 76 Yokohama Rubber Co., Ltd. 134 Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 21 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As dez maiores empresas de produtos de consumo do mundo, 2011 Fonte: Dados publicados pela empresa * Valores de crescimento de vendas das dez maiores e 250 maiores so compostos ponderados pelas vendas, ajustados pela moeda ** Valores de crescimento de vendas das dez maiores e 250 maiores so compostos ponderados pelas vendas *** Taxa de crescimento composta anual As vendas da Nestl para 2011 e 2010 reetem uma alterao contbil. Os valores de vendas comparveis para os anos anteriores a 2010 no esto disponveis. Top 10: um grupo relativamente estvel Em 2011, as dez maiores empresas de bens de consumo corresponderam a uma frao ligeiramente menor das vendas lquidas das 250 maiores do que em 2010. As dez maiores apresentaram vendas combinadas de US$846 bilhes, um aumento de 4,8% sobre seu total de 2010, mas bem abaixo da taxa de crescimento de 7% para as 250 maiores em conjunto. Como resultado, as dez maiores contriburam apenas com 27,1% das vendas para as250 maiores em 2011, uma queda em relao aos 27,8% de 2010. Isso pode ser atribudo, pelo menos em parte, ao impacto do terremoto nas duas primeiras entre as dez maiores japonesas, Panasonic e Sony. A sul coreana Samsung permaneceu como a maior empresa de produtos de consumo do mundo em 2011, uma posio que detm desde 2007. Durante o ano scal de 2006, o perodo coberto pela primeira edio do relatrio Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo, a Altria Group foi a empresa melhor colocada. A ciso da Altria em Kraft Foods (2007) e Philip Morris International (2008), passou a empresa para uma posio bem abaixo das dez primeiras. Em 2011, a Kraft Foods, Inc. classicou-se em nono lugar. Entretanto, desde a compilao dos dados para 2011, ela tambm deixou o grupo das dez maiores, tendo sido dividida em duas empresas de capital aberto independentes. Em 1 de outubro de 2012, ocorreu a ciso do negcio de supermercados norte-americano que passou a ser conhecido como Kraft Foods Group. Simultaneamente ciso, a Kraft Foods, Inc. mudou seu nome para Mondelz International, composta pelas marcas globais de alimentos e lanches da empresa. Clas- sicao por vendas lquidas, 2011 Nome da empresa Pas de origem Setor do produto Vendas lquidas. 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas*, 2011 Margem de lucro lquida*, 2011 Retorno sobre os ativos**, 2011 CAGR***, 2006-2011 1 Samsung Electronics Coreia do Sul Produtos eletrnicos 150.152 6,7% 8,3% 8,8% 14,1% 2 Apple Estados Unidos Produtos eletrnicos 108.249 66,0% 23,9% 22,3% 41,2% 3 Panasonic Japo Produtos eletrnicos 99.412 -9,7% -10,4% -12,4% -2,9% 4 Nestl Sua Alimentos, bebidas & etabaco 94.704 -10,1% 11,7% 8,6% n/d 5 Procter & Gamble Estados Unidos Produtos de higiene pessoal & ede casa 83.680 1,4% 13,0% 8,2% 1,8% 6 Sony Japo Produtos eletrnicos 70.022 -12,3% -6,1% -3,0% -6,1% 7 PepsiCo Estados Unidos Alimentos, bebidas & etabaco 66.504 15,0% 9,7% 8,9% 13,6% 8 Unilever Pases Baixos eReino Unido Produtos de higiene pessoal & e de casa 64.721 5,0% 9,9% 9,7% 3,2% 9 Kraft Foods (agora Mondelz International, Inc.) Estados Unidos Alimentos, bebidas & etabaco 54.365 10,5% 6,5% 3,8% 9,6% 10 Nokia Finlndia Produtos eletrnicos 53.846 -8,9% -3,8% -4,1% -1,2% 10 maiores $845.654 4,8% 6,9% 5,6% 7,2% 250 maiores $3.118.096 7,0% 6,5% 6,0% 6,0% Concentrao econmica das dez maiores 27,1% Outra mudana que merece ser destacada entre as dez maiores nos ltimos anos a subida da Apple. A gigante tecnolgica tornou-se a segunda maior empresa de produtos de consumo em 2011, subindo da sexta posio em 2010 e vigsima terceira em 2006. O futuro dir quanto tempo a empresa conseguir manter-se em segundo lugar entre as250 maiores da indstria. Embora suas vendas tenham continuado robustas em 2012, o crescimento desacelerou consideravelmente desde o segundo trimestre. Entretanto, um crescimento relativamente modesto para a Apple provavelmente ser maior do que o de outros lderes da indstria durante o mesmo perodo. A Nestl, a maior empresa de alimentos do mundo, caiu da segunda para a quarta posio em 2011. Isso foi devido, principalmente, a uma mudana contbil, onde certos subsdios e descontos relativos a promoes de comrcio e consumo, vendas, distribuio e propaganda agora so divulgados como uma deduo das vendas da empresa. A Panasonic (conhecida como Matsushita at 2008), P&G, Sony, PepsiCo, Unilever e Nokia constantemente presentes no grupo das dez maiores completam o quadro dos lderes. Juntamente com a Altria, a LG Electronics tem a distino de ser a nica ex-componente do grupo das dez maiores desde que a lista foi criada em 2006. A LG caiu para a dcima primeira posio em 2010, onde permaneceu em 2011, seguindo um declnio contnuo de vendas atribudo s fracas vendas de aparelhos portteis e televisores. 22 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Anlise geogrca dos Poderosos da Indstria de Bens de Consumo Para ns de anlise geogrca, as empresas foram atribudas a uma regio com base na localizao de sua sede mundial, que pode no coincidir com o local de origem da maior parte das vendas. Apesar de muitas empresas gerarem vendas fora de sua regio, 100% delas so contabilizadas na regio de origem da organizao. Foram utilizadas cinco regies para ns de anlise: frica/Oriente Mdio sia/Pacco Europa Amrica Latina Amrica do Norte Contrao das empresas japonesas aps oterremoto Os resultados para a regio sia/Pacco como um todo sofreram o impacto negativo da situao dos fabricantes de bens de consumo sediados no Japo. As vendas compostas para as 250 maiores empresas japonesas caram 3,7% em 2011. A lucratividade tambm caiu, j que essas empresas lutaram para se recuperar da destruio causada pelo terremoto. Devido ao fato do Japo representar mais de 60% das 250 maiores empresas da regio sia/Pacco (55 de 89), a m sorte do pas gerou um impacto desproporcional nos resultados gerais da regio. * Classicao ajustada para reetir duas mudanas de metodologia a partir de 2009. Primeiramente, vrias empresas de produtos eletrnicos foram removidas da lista das 250 maiores, j que foi determinado que a maior parte de suas vendas era derivada de produtos e servios direcionados a clientes comerciais e institucionais em vez de consumidores diretos. Alm disso, os impostos especiais foram excludos das vendas das empresas de bebidas e tabaco. Nome da empresa Pas de origem Classicao 2011 Classicao 2010 Classicao 2009 Classi- cao 2008* Classi- cao 2007* Classi- cao 2006* Samsung Electronics Coreia do Sul 1 1 1 1 1 2 Apple Estados Unidos 2 6 12 12 17 23 Panasonic Japo 3 3 3 4 4 4 Nestl Sua 4 2 2 2 2 3 Procter & Gamble Estados Unidos 5 4 4 3 3 5 Sony Japo 6 5 5 6 6 6 PepsiCo Estados Unidos 7 8 9 9 10 10 Unilever Pases Baixos e Reino Unido 8 7 8 7 9 8 Kraft Foods (agora Mondelz International, Inc.) Estados Unidos 9 10 10 10 11 Ne Nokia Finlndia 10 9 7 5 7 7 As dez maiores empresas de bens de consumo do mundo, 2011 - Classicao 2006-2011 Desempenho por regio/pas, 2011 Nmero de empresas Ta- manho mdio (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas*, 2011 Margem de lucro lquida*, 2011 Retorno sobre os ativos**, 2011 Vendas lquidas CAGR***, 2006- 2011 frica/Oriente Mdio 3 $5.319 23,5% 4,4% 5,0% 9,8% sia/Pacco 89 $12.119 1,8% 1,7% 1,8% 4,6% Japo 55 $11.320 -3,7% -1,2% -1,1% -1,1% Outro na sia/ Pacco 34 $13.412 9,9% 6,0% 7,5% 11,6% China/Hong Kong 17 $9.111 23,0% 5,6% 9,1% 16,8% Europa 65 $13.169 4,3% 8,8% 6,6% 6,1% Frana 15 $11.028 14,5% 8,2% 6,4% 8,0% Alemanha 10 $10.368 6,3% 5,0% 5,2% 5,1% Reino Unido 8 $21.165 6,3% 14,6% 9,0% 9,1% Amrica Latina 11 $10.870 16,2% 4,4% 4,3% 22,2% Amrica do Norte 82 $12.780 13,5% 10,4% 9,7% 6,0% EUA 76 $13.200 14,2% 10,7% 9,8% 5,7% 250 maiores 250 $12.472 7,0% 6,5% 6,0% 6,0% Fonte: Dados publicados pela empresa * Taxas de crescimento compostas ponderadas pelas vendas e ajustadas pela moeda ** Composto ponderado pelas vendas *** Taxa de crescimento composta anual Exclui o Japo; inclui a China e Hong Kong Inclui a Unilever, uma empresa listada duas vezes consistindo da Unilever PLC, sediada em Londres e a Unilever N.V., sediada em Rotterdam, Pases Baixos. As empresas operam como um negcio nico. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 23 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Ao excluir o Japo, a regio sia/Pacco produziu um crescimento acima da mdia de 9,9% em 2011. Entre 2006 e 2011, as vendas das outras empresas da regio sia/Pacco cresceram a um passo ainda maior de 11,6%. Para aquelas com sede na China continental e Hong Kong (17 entre as 34 empresas no japonesas da regio), as vendas aumentaram 23% em 2011 (16,8% em uma base composta anual de cinco anos). Em 2011, as empresas de bens de consumo da Amrica do Norte continuaram a recuperao de vendas e lucro iniciada em 2010, alcanando um crescimento contnuo na casa de dgitos duplos emargens de lucro lquidas tambm nessa faixa. As vendas compostas aumentaram 13,5%, ampliando o crescimento de 10,9% de 2010. A Amrica do Norte obteve o melhor desempenho de todas as regies em relao aos resultados nanceiros, estabelecendo um ponto de referncia elevado de 10,4% para a margem composta de lucro lquido. Em uma base composta, as primeiras 65 empresas europeias entre as 250 maiores apresentaram um crescimento abaixo da mdia de 4,3% em 2011, quando comparado ao conjunto completo. Entretanto, a regio apresentou lucratividade acima da mdia, com uma margem composta de lucro lquido de 8,8%. Mesmo assim, o desempenho total cou abaixo dos nveis de 2010, quando as vendas aumentaram 7,0% e a regio registrou uma margem composta de lucro lquido de 11,7%. As empresas francesas da regio tiveram outro ano de slido crescimento de vendas em 2011: 14,5% sobre 15,2% de 2010, mais uma vez ultrapassando seus contrapartes alemes e britnicos. A Amrica Latina continuou sua estirada de crescimento em 2011. Embora tenha reduzido ligeiramente o ritmo da liderana na indstria em 2010, as 11 empresas da regio presentes na lista das 250 maiores geraram uma taxa composta de crescimento de vendas de 16,2%. As empresas da Amrica Latina vm sustentando seu rpido crescimento durante muitos anos, produzindo uma taxa de composta anual nos ltimos cinco anos de 22,2% de longe a mais elevada, em qualquer regio. Entretanto, a lucratividade continua a cair, com uma margem composta de lucro lquido de 4,4% versus 6,5% das 250 maiores em conjunto. As trs empresas da regio da frica/Oriente Mdio obtiveram um crescimento de dgito duplo em 2011, resultando no maior crescimento regional devendas, 23,5%. Participao das 250 maiores empresas por pas/regio, 2011 1,2% 13,6% 22,0% 6,0% 4,0% 3,2% 12,8% 4,4% 2,4% 30,4% frica/OM Alemanha Outra na sia/Pacco Reino Unido Japo Amrica Latina Outra na Europa EUA Frana Canad Participao nas vendas das 250 maiores por pas/regio, 2011 0,5% 14,6% 20,0% 5,3% 3,3% 5,4% 13,4% 3,8% 1,4% 32,2% frica/OM Alemanha Outra na sia/Pacco Reino Unido Japo Amrica Latina Outra na Europa EUA Frana Canad 24 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Maiores empresas de bens de consumo porregio Entre as dez maiores empresas de produtos de consumo da Europa, a Nestl manteve o primeiro lugar em 2011, mesmo com a queda nas vendas devido a uma mudana contbil (ver pgina 22). A empresa tem sido a melhor classicada das companhias de bens de consumo europeias, mesmo antes de a Deloitte comear a monitorar as250 mais poderosas da indstria global em 2006. A mudana mais signicativa na classicao das dez maiores da regio em 2011 foi a sada da Philips Electronics do grupo. A Philips foi retirada porque no gera a maior parte de sua receita a partir da venda de produtos de consumo, focando-se, ao contrrio, na indstria de assistncia sade. Sua sada deixou espao para que a Heineken se unisse ao grupo das dez maiores pela primeira vez em 2011. Outras mudanas no grupo das lderes europeias em relao ordem de classicao: A Michelin ultrapassou a L'Oreal em 2011 e a Danone, que se uniu ao grupo das dez maiores em 2009, passou do dcimo para o stimo lugar. A SABMiller, que esteve entre as dez maiores em 2006 e 2007, foi retirada da lista pela AB InBev em 2008, seguindo a aquisio da Anheuser-Busch pela empresa. As outras empresas na lista de 2001 Unilever, Nokia, BAT e Imperial Tobacco tm estado entre as dez maiores empresas de bens de consumo da Europa desde 2006, quando o primeiro relatrio dos Poderosos da Indstria foi publicado. Na Amrica do Norte, a P&G, lder indisputvel deprodutos de consumo da regio at o momento, foi destronada pela Apple, que tomou a primeira posio aps anos de um incrvel crescimento, incluindo um salto de 66% em vendas no ano scal de 2011. A nica outra mudana no grupo das dez primeiras da regio em 2011 ocorreu no nal da lista, onde slidas vendas levaram a Goodyear ao dcimo lugar, em vez da canadense Research in Motion, fabricante do smartphone BlackBerry (agora sob o nome BlackBerry). Em 2011, a BlackBerry sofreu seu primeiro declnio de vendas aps anos de fantstico crescimento, e apesar do crescimento rpido e contnuo da indstria de smartphones em geral. Nosltimos anos, o sistema operacional proprietrio da empresa tem perdido fatia de mercado para o iPhone da Apple e telefones que utilizam o sistema operacional Android especialmente no mercado dos EUA. As dez maiores empresas europeias de produtos de consumo, 2011 Nome da empresa Classi- cao na Europa Clas- sicao entre as 250 maiores Setor do produto Pas Vendas lquidas 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas 2011 Nestl 1 4 Alimentos, bebidas & etabaco Sua 94.704 -10,1% Unilever 2 8 Produtos de higiene pessoal & e de casa Pases Baixos e Reino Unido 64.721 5,0% Nokia 3 10 Produtos eletrnicos Finlndia 53.846 -8,9% Anheuser- Busch InBev 4 13 Alimentos, bebidas & etabaco Blgica 39.046 7,6% Michelin 5 22 Pneus Frana 28.858 15,8% LOral 6 23 Produtos de higiene pessoal & e de casa Frana 28.335 4,3% Danone 7 24 Alimentos, bebidas & etabaco Frana 26.907 13,6% British American Tobacco 8 25 Alimentos, bebidas & etabaco Reino Unido 24.706 3,5% Imperial Tobacco Group 9 26 Alimentos, bebidas & etabaco Reino Unido 24.398 1,1% Heineken 10 28 Alimentos, bebidas & etabaco Pases Baixos 23.850 6,1%
As dez maiores empresas norte americanas de produtos de consumo, 2011 Nome da empresa Classi- cao na Amrica do Norte Clas- sicao entre as 250 maiores Setor do produto Pas Vendas lquidas 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas 2011 Apple 1 2 Produtos eletrnicos Estados Unidos 108.249 66,0% Procter & Gamble 2 5 Produtos de higiene pessoal & e de casa Estados Unidos 83.680 1,4% PepsiCo 3 7 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 66.504 15,0% Kraft Foods Inc. (agora Mondelz) 4 9 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 54.365 10,5% Coca-Cola Company 5 12 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 46.542 32,5% Mars 6 16 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 33.000e 10,0% Tyson Foods 7 18 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 32.266 13,5% Philip Morris Interna- tional 8 20 Alimentos, bebidas & etabaco Estados Unidos 31.097 14,3% NIKE 9 27 Moda Estados Unidos 24.128 15,7% Goodyear 10 30 Pneus Estados Unidos 22.767 20,9% Fonte: Dados publicados pela empresa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 25 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. A quarta colocada, Kraft Foods, Inc. (agora Mondelz International) provavelmente no manter sua posio em 2012, aps a ciso do negcio de supermercados norte americano (agora conhecido como Kraft Foods Group). Entretanto, ela permanecer em alguma posio mediana no grupo das dez maiores. A PepsiCo, Mars e Tyson Foods continuam entre as dez maiores empresas. Houve duas outras mudanas signicativas no conjunto das lderes da Amrica do Norte nos ltimos dois anos. A Phillip Morris International se uniu s dez maiores da regio em 2008 quando ocorreu a ciso do Altria Group, e substituiu sua antiga controladora na lista. Em 2010, a NIKE se uniu ao grupo das dez maiores substituindo a Coca-Cola Enterprises (CCE), que caiu da posio 24 entre as 250 maiores de 2009 para a posio 166 um ano depois. A CCE vendeu suas operaes da Amrica do Norte para a The Coca-Cola Company (TCCC) em 2010, e adquiriu as operaes de engarrafamento da TCCC na Noruega e Sucia. As companhias de produtos eletrnicos dominam as dez maiores na regio sia/Pacco. A Samsung permanece como a lder indisputvel da regio em 2011, ampliando sua diferena para a rival japonesa Panasonic. Outras duas empresas de produtos eletrnicos, Sony e LG, permanecem em terceiro e quarto na classicao regional. O grande declnio de vendas da Sharp, outra empresa de eletrnicos do Japo, fez com que a companhia passasse do quinto para o stimo lugar, atrs da fabricante de pneus Bridgestone e da Japan Tobacco. Um crescimento slido da Lenovo impulsionou a empresa para o grupo das dez maiores da sia/Pacco em 2010, e outro bom ano em 2011 manteve a empresa no seleto grupo. A fabricante de PCs, sediada em Hong Kong, ocupou o lugar de outra lder no setor, a taiwanesa Acer. O Haier Group da China, o maior fabricante de eletrodomsticos do mundo, subiu uma colocao, passando nona posio em 2011. O fabricante de cervejas japons, Kirin, nmero nove em 2010, saiu do grupo dos dez aps um declnio nas vendas, e foi substitudo por outro fabricante de bebidas do Japo no ano seguinte, a Suntory Holdings. Em 2011, a Amrica Latina foi representada por 11 das 250 maiores empresas de produtos de consumo, um aumento em relao s seis de 2006, quando o primeiro relatrio Os Poderosos Globais foi publicado. A brasileira JBS tem sido a maior empresa de bens de consumo da regio e amaior produtora de carne bovina do mundo desde 2008, seguindo a aquisio da norte americana Swift Foods. As dez maiores empresas asiticas de produtos de consumo, 2011 Nome da empresa Classi- cao na sia/ Pacco Clas- sicao entre as 250 maiores Setor do produto Pas Vendas lquidas 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas 2011 Samsung Electronics 1 1 Produtos eletrnicos Coreia do Sul 150.152 6,7% Panasonic 2 3 Produtos eletrnicos Japo 99.412 -9,7% Sony 3 6 Produtos eletrnicos Japo 70.022 -12,3% LG Electronics 4 11 Produtos eletrnicos Coreia do Sul 49.373 -2,7% Bridgestone 5 14 Pneus Japo 37.986 5,7% Japan Tobacco 6 17 Alimentos, bebidas & etabaco Japo 32.272 2,5% Sharp 7 19 Produtos eletrnicos Japo 31.116 -18,7% Lenovo Group 8 21 Produtos eletrnicos Hong Kong 29.574 37,0% Haier Group 9 29 Mveis & e eletrodomsticos China 23.388 11,2% Suntory Holdings 10 31 Alimentos, bebidas & etabaco Japo 22.643 3,5%
As dez maiores empresas latino-americanas de produtos de consumo, 2011 Nome da empresa Classi- cao na Amrica Latina Clas- sicao entre as 250 maiores Setor do produto Pas Vendas lquidas 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas 2011 JBS 1 15 Alimentos, bebidas & etabaco Brasil 37.120 12,2% FEMSA 2 45 Alimentos, bebidas & etabaco Mxico 16.321 19,9% BRF Brasil Foods 3 48 Alimentos, bebidas & etabaco Brasil 15.441 13,3% Marfrig Alimentos 4 61 Alimentos, bebidas & etabaco Brasil 13.146 37,8% Grupo Bimbo 5 82 Alimentos, bebidas & etabaco Mxico 10.811 14,1% Grupo Modelo 6 114 Alimentos, bebidas & etabaco Mxico 6.796* 8,0% Bacardi 7 158 Alimentos, bebidas & etabaco Bermu- das 5.000e 0,0% GRUMA 8 171 Alimentos, bebidas & etabaco Mxico 4.661 23,7% Arca Continental 9 210 Alimentos, bebidas & etabaco Mxico 3.622 65,5% Natura Cosmticos 10 230 Produtos de higiene pessoal & e de casa Brasil 3.359 8,9% Fonte: Dados publicados pela empresa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos 26 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Como resultado, a JBS ultrapassou a FEMSA, que passou a ser a segunda maior empresa de bens de consumo latino-americana. Em 2009, o brao norte americano da JBS adquiriu a maioria das aes da Pilgrim's Pride, ajudando a cimentar sua primeira colocao. A BRF Brasil Foods, classicada em terceiro lugar em 2011, era conhecida como Perdigo antes de 2009. Em agosto daquele ano, a Sadia, outro processador de carne brasileiro, tornou-se uma subsidiria integral da Perdigo, e a empresa mudou seu nome para BRF Brasil Foods. Com exceo de uma empresa, todas as demais no grupo das dez maiores da Amrica Latina operam como processadores de alimentos ou fabricantes de bebidas. Anos de crescimento de vendas de dgitos duplos nalmente levaram a empresa de cosmticos e fragrncias Natura Cosmticos a exceo ao grupo das 250 maiores em 2010 e ao dcimo lugar na regio. A nona colocada, Arca Continental, foi formada pela fuso da Embotelladoras Arca e do Grupo Continental do Mxico. Ela a segunda maior engarrafadora dos produtos Coca-Cola na Amrica Latina (atrs da Coca-Cola FEMSA). A fuso impulsionou a companhia combinada para o grupo das 250 maiores pela primeira vez em 2011. Como resultado do forte crescimento da Arca, a Controladora Mabe, uma fabricante de eletrodomsticos de propriedade da GE e de um grupo de investidores mexicanos agora aparece emltimo lugar entre as 11 maiores empresas do grupo das 250. A frica/Oriente Mdio a menor regio em termos do nmero de empresas entre as 250 maiores e tambm em termos de tamanho mdio do negcio. Em 2011, a regio foi representada por apenas trs empresas. A maior delas, o Savola Group, uma multinacional do setor alimentcio com sede na Arbia Saudita. A Arcelik, fabricante de eletrodomsticos da Turquia, e a Vestel, empresa de produtos eletrnicos tambm turca, completam a lista. Outras empresas da regio que j constaram do grupo das 250 maiores incluem a fabricante de bebidas turca, Anadolu Efes, e o processador de alimentos sul africano, Tiger Brands. Entretanto, elasno se qualicaram em 2011. Maiores empresas da frica e Oriente Mdio de produtos de consumo, 2011 Nome da empresa Classi- cao na frica/ Oriente Mdio Clas- sicao entre as 250 maiores Setor do produto Pas Vendas lquidas 2011 (US$ mil) Cresci- mento de vendas lquidas 2011 Savola Group 1 115 Alimentos, bebidas & etabaco Arbia Saudita 6.721 19,8% Arelik 2 156 Mveis & e eletrodomsticos Turquia 5.056 21,6% Vestel Elektronik 3 181 Produtos eletrnicos Turquia 4.181 31,9% Fonte: Dados publicados pela empresa * No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 27 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo - Anlise por setor Para ns de anlise, as 250 maiores empresas foram organizadas em oito setores principais de produtos: Produtos eletrnicos Moda Alimentos, bebidas e tabaco Mveis e eletrodomsticos Utenslios para casa e ferramentas Produtos de lazer Produtos de higiene pessoal e de casa Pneus Produtos de moda continuam sendo o destaque da indstria. O setor de produtos de moda continua sendo odestaque na indstria de produtos de consumo em 2011. Com 13,6%, o setor alcanou o mais forte crescimento composto de vendas em dois anos consecutivos, ultrapassando muito sua taxa de crescimento composto anual de cinco anos de 6,3%. O grupo da moda tambm se mantm como um dos mais lucrativos, com uma margem composta de lucro lquido de 8,0%. O crescimento das vendas desacelerou para 3,9% para os fabricantes de produtos de higiene pessoal e de casa, que foi tambm um dos setores de crescimento mais lento em 2010. Entretanto, o grupo manteve um alto ndice de lucratividade, ultrapassando o desempenho de outros setores de produtos em termos de resultados, com uma saudvel margem composta de lucro lquido de 9,6%. Pelo segundo ano consecutivo, o setor de alimentos, bebidas e tabaco apresentou uma reduo de participao dentre as 250 maiores. Embora continue sendo, de longe, o maior grupo de produtos, o nmero de empresas caiu de 143 em 2009, para 140 em 2010, e 137 em 2011, com queda correspondente na participao das vendas das 250 maiores. Contudo, o grupo apresentou um desempenho slido, com 8,6% de crescimento composto de vendas e 8,3% de margem composta de lucro lquido. Dentro do setor de alimentos, bebidas e tabaco, as empresas de tabaco apresentaram um ligeiro crescimento de vendas que chegou a 4,9% a partir dos lentos 3,3% de 2010. Todavia, esse subssetor experimentou um declnio nas vendas durante o perodo de 2006 a 2010. Com a taxa composta de crescimento anual de -1,9%, as empresas de tabaco foram as nicas que apresentaram crescimento negativo durante o perodo de cinco anos. Desempenho por setor de produto em 2011 Nmero de empresas Tamanho mdio (US$mil) Crescimento de vendas lquidas*, 2011 Margem de lucro lquida*, 2011 Retorno sobre os ativos**, 2011 Vendas lquidas CAGR***, 2006- 2011 Produtos eletrnicos 23 $31.152 3,6% 2,6% 2,6% 6,3% Moda 20 $7.015 13,6% 8,0% 8,3% 6,3% Alimentos, bebidas & etabaco 137 $10.894 8,6% 8,3% 7,2% 7,3% Mveis & e eletrodomsticos 13 $9.770 9,9% 3,8% 5,7% 5,6% Utenslios para casa e ferramentas 10 $6.546 6,8% 1,3% 1,1% 0,3% Lazer 10 $4.890 -3,4% 7,3% 5,3% 2,1% Produtos de higiene pessoal & e de casa 26 $15.158 3,9% 9,6% 8,0% 4,0% Pneus 11 $12.126 13,0% 4,4% 4,8% 4,0% 250 maiores 250 $12.472 7,0% 6,5% 6,0% 6,0% Fonte: Dados publicados pela empresa * Taxas de crescimento compostas ponderadas pelas vendas e ajustadas pela moeda ** Composto ponderado pelas vendas *** Taxa de crescimento composta anual Participao das 250 maiores empresas por setor do produto em 2011 4,4% 9,2% 8,0% 54,8% 5,2% 4,0% 4,0% 10,4% Produtos eletrnicos Mveis e eletrodomsticos Produtos de higiene pessoal e de casa Moda Utenslios para casa e ferramentas Pneus Alimentos, bebidas e tabaco Lazer Participao nas vendas das 250 maiores por setor do produto em 2011 Produtos eletrnicos Mveis e eletrodomsticos Produtos de higiene pessoal e de casa Moda Utenslios para casa e ferramentas Pneus Alimentos, bebidas e tabaco Lazer 4,3% 23,0% 4,5% 47,9% 4,1% 2,1% 1,6% 12,6% 28 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Alimentos, bebidas & etabaco: desempenho por subssetor em 2011 Nmero de empresas Tamanho mdio (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas*, 2011 Margem de lucro lquido**, 2011 Retorno sobre os ativos**, 2011 Vendas lquidas CAGR***, 2006-2011 Bebidas 31 $11.371 10,9% 12,9% 7,8% 9,3% Processa- mento de alimentos 97 $10.196 8,3% 4,8% 5,3% 8,4% Tabaco 9 $16.770 4,9% 18,6% 11,7% -1,9% Alimentos, bebidas & etabaco 137 $10.894 8,6% 8,3% 7,2% 7,3% Ainda assim, a indstria continua altamente lucrativa. Com o passar dos anos, as consolidaes nesse subssetor criaram empresas muito grandes de tabaco, perdendo em tamanho apenas para os fabricantes de produtos eletrnicos. As nova empresas de tabaco do grupo das 250 maiores apresentaram um volume mdio de vendas de US$16,8 bilhes em 2011, um tero maior do queamdia das 250 maiores empresas. O subssetor de bebidas obteve um desempenho muito melhor em termos de receita em 2011, quando comparado ao ano anterior, tendo mais que dobrado seu ritmo de crescimento de 4,7% em 2010 para 10,9% em 2011. A lucratividade permanece forte os fabricantes de bebidas geraram uma margem composta de lucro lquido de 12,9%. As vendas avanaram de maneira slida para as empresas de processamento de alimentos novamente em 2011, mas os resultados excepcionalmente fortes do subssetor em 2010 no foram sustentados. Amargem composta de lucro lquido caiu para 4,8%em 2011 de 8,7% no ano anterior.
Tanto o crescimento quanto a lucratividade diminuram em 2011 para os fabricantes de produtos eletrnicos. O setor, que havia se recuperado em 2010 com um crescimento composto de vendas de 9,9% e uma margem composta de lucro lquido de 5,3%, viu seu crescimento de vendas desacelerar signicativamente em 2011 para 3,6%, e a lucratividade cair pela metade, para 2,6%. A queda no desempenho largamente atribuda ao Japo, sede de um tero das empresas deste grupo, j que o pas enfrentou danos macios de infraestrutura e cadeia de suprimentos causados pelo terremoto. As vendas caram para sete dos oito fabricantes de produtos eletrnicos japoneses em 2011, e quatro operaram com perdas. Os 250 maiores fabricantes de mveis e eletrodomsticos vm experimentando uma recuperao signicativa nas vendas desde 2009, quando as vendas compostas caram 3,2%. Um crescimento contnuo de dgitos duplos, ou bem prximo disso, impulsionou em 2010 e 2011 a taxa composta de crescimento anual de cinco anos do setor para 5,6%. Como natural para essa indstria, a lucratividade permanece bem modesta. O grupo, formado por 12 fabricantes de eletrodomsticos e um fabricante de mveis, alcanou uma margem composta de lucro lquido de 3,8% em 2011. Fonte: Dados publicados pela empresa * Taxas de crescimento compostas ponderadas pelas vendas e ajustadas pela moeda ** Composto ponderado pelas vendas *** Taxa de crescimento composta anual As vendas esfriaram para o setor de utenslios para casa e ferramentas em 2011. Em 6,8%, o crescimento diminuiu quase pela metade quando comparado aos 12,3% de 2010. Entretanto, 2011 parece favorvel ao desempenho de longo prazo do setor. Com base nos dados compostos anuais desde 2006, as vendas dos fabricantes de utenslios para casa e ferramentas entre os 250 maiores cresceram apenas 0,3% por ano. Com uma margem composta de lucro lquido de 1,3%, esse setor permaneceu como o menos lucrativo. Dos oito grandes setores de produtos analisados, o grupo de produtos de lazer foi novamente o nico com queda nas vendas compostas para 2011. Esse grupo foi novamente muito impulsionado pela Nintendo, a gigante japonesa dos jogos que vem sofrendo quedas de dgitos duplos desde 2009. O setor de pneus continuou a retomada um retorno que comeou em 2010 em paralelo recuperao nas vendas de automveis. Em 2011, o grupo apresentou um crescimento de vendas de 13% sobre os 14,1% de 2010. Todas, com exceo de uma das 11 maiores empresas do grupo das 250, foram lucrativas, resultando em uma margem composta de lucro lquido de 4,4%. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 29 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Maiores empresas de bens de consumo por setor do produto Como maior empresa de produtos de consumo do mundo, a Samsung tambm tem mantido uma liderana considervel entre as maiores empresas de produtos eletrnicos a nvel mundial. Mas a Apple passou rapidamente para a segunda posio, no s como a segunda empresa de produtos eletrnicos de consumo em 2011, mas tambm como a segunda maior empresa de bens de consumo do mundo, ultrapassando a Panasonic, Nestl, P&G e Sony em um s ano. Alm da contnua ascenso da Apple, as dez maiores empresas de produtos eletrnicos formam um grupo estvel em 2011, com apenas um outra mudana na ordem de classicao. Independentemente dos seus problemas recentes (ver pg. 25), a Research in Motion, do Canad (agora BlackBerry), ultrapassou a taiwanesa Acer, embora as vendas de ambas as empresas tenham cado. No setor de produtos de moda, a NIKE continuou com o seu just do it, e permaneceu como nmero um. Embora a empresa de calados e roupas esportivas tenha reinado soberana, todas as dez primeiras, com exceo de uma, apresentaram algum movimento ascendente na lista das 250 maiores uma medida da resistncia desse grupo em 2011. Mesmo com o crescimento de 8,1%, a Levi Strauss caiu do oitavo lugar no quadro dos lderes de produtos de moda em 2010 (158 geral) para o dcimo (170 geral) em 2011. A Hanesbrands, stima colocada em 2010, caiu do grupo das dez maiores em 2011, cando atrs da Levi, mesmo tendo apresentado um slido crescimento. A maior mudana entre as dez maiores do setor de alimentos, bebidas e tabaco foi a reclassicao da Unilever como empresa de produtos de higiene pessoal e de casa. Os segmentos de higiene pessoal e de casa da empresa contriburam com 51% das vendas totais em 2011, seguindo a aquisio, em dezembro de 2010, do negcio de higiene pessoal daSara Lee, a aquisio em maio de 2011 da Alberto- Culver, e a compra, em julho de 2011, do negcio de lavanderia colombiano da Colgate-Palmolive. A sada da Unilever do grupo de alimentos, bebidas e tabaco abriu espao para que a Philip Morris International se unisse aos dez maiores desse setor de produtos depois de um hiato de um ano em 2010, quando uma srie de aquisies impulsionaram a brasileira JBS para o grupo das 10 maiores pela primeira vez em sua histria. As dez maiores empresas de produtos eletrnicos, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Samsung Electronics 1 1 Coreia doSul sia/ Pacco 150.152 6,7% Apple 2 2 Estados Unidos Amrica do Norte 108.249 66,0% Panasonic 3 3 Japo sia/ Pacco 99.412 -9,7% Sony 4 6 Japo sia/ Pacco 70.022 -12,3% Nokia 5 10 Finlndia Europa 53.846 -8,9% LG Electronics 6 11 Coreia doSul sia/ Pacco 49.373 -2,7% Sharp 7 19 Japo sia/ Pacco 31.116 -18,7% Lenovo Group 8 21 Hong Kong sia/ Pacco 29.574 37,0% Research In Motion 9 38 Canad Amrica do Norte 18.435 -7,4% Acer 10 46 Taiwan sia/ Pacco 16.247 -24,4%
As dez maiores empresas de moda, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 NIKE 1 27 Estados Unidos Amrica do Norte 24.128 15,7% Adidas 2 37 Alemanha Europa 18.586 11,3% Richemont 3 74 Sua Europa 12.226 28,7% VF 4 91 Estados Unidos Amrica do Norte 9.365 22,8% Luxottica Group 5 93 Itlia Europa 8.667 7,3% Swatch Group 6 104 Sua Europa 7.659 10,7% Ralph Lauren 7 117 Estados Unidos Amrica do Norte 6.679 21,8% Rolex 8 153 Sua Europa 5.435 e 26,3% PVH 9 155 Estados Unidos Amrica do Norte 5.410 28,2% Levi Strauss 10 170 Estados Unidos Amrica do Norte 4.674 8,1% As dez maiores empresas de Alimentos, bebidas & etabaco, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Nestl 1 4 Sua Europa 94.704 -10,1% PepsiCo 2 7 Estados Unidos Amrica do Norte 66.504 15,0% Kraft Foods Inc. (agora Mondelz) 3 9 Estados Unidos Amrica do Norte 54.365 10,5% Coca-Cola Company 4 12 Estados Unidos Amrica do Norte 46.542 32,5% Anheuser-Busch InBev 5 13 Blgica Europa 39.046 7,6% JBS 6 15 Brasil Amrica Latina 37.120 12,2% Mars 7 16 Estados Unidos Amrica do Norte 33.000 e 10,0% Japan Tobacco 8 17 Japo sia/ Pacco 32.272 2,5% Tyson Foods 9 18 Estados Unidos Amrica do Norte 32.266 13,5% Philip Morris International 10 20 Estados Unidos Amrica do Norte 31.097 14,3% 30 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As dez maiores empresas de mveis & e eletrodomsticos, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Haier Group 1 29 China sia/ Pacco 23.388 11,2% Whirlpool 2 36 Estados Unidos Amrica do Norte 18.666 1,6% Electrolux 3 47 Sucia Europa 15.681 -4,4% GD Midea Holding Co. 4 53 China sia/ Pacco 14.428 24,9% BSH Bosch und Siemens Hausgerte 5 56 Alemanha Europa 13.446 6,4% Gree Electric Appliances 6 69 China sia/ Pacco 12.886 37,6% Groupe SEB 7 148 Frana Europa 5.520 8,5% Arelik 8 156 Turquia frica/ Oriente Mdio 5.056 21,6% Miele 9 189 Alemanha Europa 4.075 3,1% Indesit Company 10 196 Itlia Europa 3.935 -1,9% As dez maiores empresas de utenslios para casa e ferramentas, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 LIXIL Group 1 44 Japo sia/ Pacco 16.362 6,3% Stanley Black & Decker 2 84 Estados Unidos Amrica do Norte 10.376 23,4% Masco 3 106 Estados Unidos Amrica do Norte 7.467 -1,6% TOTO 4 141 Japo sia/ Pacco 5.736 4,4% Mohawk Industries 5 143 Estados Unidos Amrica do Norte 5.642 6,1% Kohler 6 159 Estados Unidos Amrica do Norte 5.000 e 6,8% Husqvarna Group 7 169 Sucia Europa 4.685 -5,8% Techtronic Industries 8 209 Hong Kong sia/ Pacco 3.667 8,7% Fortune Brands Home & Security 9 231 Estados Unidos Amrica do Norte 3.329 Ne JELD-WEN 10 237 Estados Unidos Amrica do Norte 3.200 e 6,7%
As dez maiores empresas de produtos de lazer, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Nintendo 1 98 Japo sia/ Pacco 8.206 -36,2% Mattel 2 122 Estados Unidos Amrica do Norte 6.266 7,0% Namco Bandai Holdings 3 140 Japo sia/ Pacco 5.755 15,2% Activision Blizzard 4 166 Estados Unidos Amrica do Norte 4.755 6,9% Yamaha 5 176 Japo sia/ Pacco 4.518 -4,6% Hasbro 6 179 Estados Unidos Amrica do Norte 4.286 7,1% Electronic Arts 7 184 Estados Unidos Amrica do Norte 4.143 15,4% Hallmark Cards 8 187 Estados Unidos Amrica do Norte 4.100 0,0% Lego Group 9 220 Dinamarca Europa 3.502 17,0% Konami 10 229 Japo sia/ Pacco 3.367 3,0% O grupo de lderes do setor em 2012 ver outra grande mudana como reexo da ciso da Kraft Foods, Inc. em duas empresas: Mondelz International e Kraft Foods Group. A ciso foi concluda em 1 de outubro de 2012. As dez maiores empresas de mveis e eletrodomsticos so todas fabricantes de eletrodomsticos. Esse grupo no se alterava desde 2009, quando a Indesit da Itlia tomou a posio aberta depois que a Sanyo Electric foi comprada pela Panasonic. Entre as empresas que devem ser observadas esto a GD Midea e a Gree Electrical Appliances, companhias chinesas que continuam a avanar na classicao. Em 2011, havia um total de 10 empresas de utenslios para casa e ferramentas no grupo das 250 maiores, incluindo duas novatas. Duas empresas japonesas foram includas pela primeira vez no grupo considerado para as 250 maiores: LIXIL Group (o nome foi alterado de JS Group em julho de 2012) e TOTO. Ambas as empresas fabricam uma gama de materiais de construo e equipamentos de uso residencial e comercial, incluindo equipamentos hidrulicos, peas para banheiro e sistemas de cozinha, entre outros produtos. Outra mudana signicativa ocorreu nesse setor em 2011. A Fortune Brands Home & Security, nona da lista, foi dividida em uma empresa de capital aberto por sua antiga controladora, Fortune Brands (agora uma empresa de bebidas alcolicas, Beam Inc.), e cou em terceiro lugar entre as empresas de utenslios para casa e ferramentas em 2010. O setor de produtos de lazer tambm foi representado por dez empresas em 2011. Esse grupo dominado pelas empresas norte-americanas e japonesas, sendo o Lego Group da Dinamarca a nica exceo. A primeira colocada, Nintendo, que tinha o dobro do tamanho da segunda colocada, Mattel, em 2010, continua a ver a eroso de sua posio de liderana. A empresa caiu da posio 41 na classicao das 250 maiores em 2009 para nmero 98 apenas dois anos mais tarde. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 31 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As dez maiores empresas & de produtos de higiene pessoal e de casa, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Procter & Gamble 1 5 Estados Unidos Amrica do Norte 83.680 1,4% Unilever 2 8 Pases Baixos e Reino Unido Europa 64.721 5,0% LOral 3 23 Frana Europa 28.335 4,3% Henkel 4 33 Alemanha Europa 21.735 3,4% Kimberly-Clark 5 35 Estados Unidos Amrica do Norte 20.846 5,6% Colgate-Palmolive 6 40 Estados Unidos Amrica do Norte 16.734 7,5% Kao 7 49 Japo sia/ Pacco 15.408 2,5% Reckitt Benckiser Group 8 50 Reino Unido Europa 15.217 12,2% Maxingvest 9 71 Alemanha Europa 12.777 2,4% Svenska Cellulosa (SCA) 10 73 Sucia Europa 12.554 -25,5%
As dez maiores empresas de pneus, 2011 Nome da empresa Classi- cao no setor do produto Classi- cao entre as 250 maiores Pas Regio Vendas lquidas. 2011 (US$mil) Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Bridgestone 1 14 Japo sia/ Pacco 37.986 5,7% Michelin 2 22 Frana Europa 28.858 15,8% Goodyear Tire & Rubber 3 30 Estados Unidos Amrica do Norte 22.767 20,9% Sumitomo Rubber Industries 4 96 Japo sia/ Pacco 8.502 12,0% Pirelli 5 101 Itlia Europa 7.876 16,6% Hankook Tire 6 131 Coreia do Sul sia/ Pacco 5.905 11,6% Yokohama Rubber 7 134 Japo sia/ Pacco 5.842 n/d Cheng Shin Rubber Industries 8 186 Taiwan sia/ Pacco 4.100 20,0% Toyo Tire & Rubber 9 192 Japo sia/ Pacco 4.062 9,0% Cooper Tire & Rubber 10 197 Estados Unidos Amrica do Norte 3.927 16,8% Duas grandes mudanas inuenciaram as dez maiores do setor de produtos de higiene pessoal e de casa em 2011. A Unilever (anteriormente parte do setor de alimentos, bebidas e tabaco) se uniu ao setor como resultado da mudana de composio de suas vendas aps uma srie de aquisies. A Unilever substituiu a Philips Electronics como segunda maior empresa do grupo. A Philips, que havia passado para esse setor vinda do grupo de eletrnicos em 2010, no mais uma empresa que atua principalmente na rea de produtos de consumo. Portanto, a empresa foi retirada do grupo considerado para as 250 maiores de 2011. Enquanto o restante das dez maiores empresas permaneceu o mesmo, a SCA caiu do stimo lugar para o dcimo aps a alienao de suas operaes de embalagem. A nica mudana no setor de pneus em 2011 foi a adio da taiwanesa Cheng Shin Rubber Industries ao grupo, levando o total de empresas de pneus no grupo das 250 maiores para 11. A Yokohama caiu uma posio na classicao. Entretanto, isso foi resultado de uma tecnicalidade. A empresa alterou a data de trmino do seu ano scal de 31 de maro para 31 de dezembro. Como resultado, as vendas do seu ano scal de 2011 representam apenas um perodo de nove meses. 32 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Mercados emergentes alimentam as 50 que mais crescem Pela primeira vez este ano, as 50 empresas de bens de consumo com maior crescimento foram determinadas pelo aumento de suas vendas durante um perodo de cinco anos ao invs da taxa de crescimento ao longo de um nico ano. Entre 2006 e 2011, as vendas lquidas cresceram a uma taxa composta anual de 20,8% para esse grupo de 50 empresas. A maior parte delas manteve seu crescimento agressivo em 2011, com um aumento de 21,3% nas vendas compostas para o grupo ano aps ano. Na verdade, aproximadamente 60% das 50 empresas que mais crescem (29 no total) tambm faziam parte desse grupo em 2011. As empresas desse grupo de elite esto destacadas em negrito na lista. Em ambos os casos durante um perodo de cinco anos e apenas durante o ano de 2011 as 50 primeiras colocadas cresceram mais de trs vezes mais rpido que as outras 250 em conjunto. Crescimento forte tambm se traduziu em alta lucratividade. A margem composta de lucro lquido do grupo de 10,9% cou mais de quatro pontos percentuais acima da margem composta de lucro das 250 maiores. No surpresa que as empresas chinesas e brasileiras estejam bem representadas no grupo das 50 de maior crescimento. Treze das 17 empresas de produtos de consumo entre as 250 maiores com sede na China (incluindo Hong Kong) esto entre as 50 que mais crescem, bem como todas as quatro empresas brasileiras. Juntos, os mercados emergentes contriburam com aproximadamente 60% (29 empresas) das 50 de maior crescimento no perodo de 2006 a 2011. As aquisies, como ressaltado neste relatrio, e as inovaes em termos de produtos, tambm foram grandes impulsionadoras do crescimento. As 50 empresas de produtos de consumo que mais crescem CAGR, 2006-2011 Classi- cao de cresci- mento, 2011 Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Nome da empresa Pas Vendas lquidas. 2011 (US$ mil) Setor do produto Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 1 15 JBS S.A. Brasil 37.120 Alimentos, bebidas & etabaco 70,4% 12,2% -0,5% 2 61 Marfrig Alimentos S.A. Brasil 13.146 Alimentos, bebidas & etabaco 59,3% 37,8% -3,4% 3 183 China Yurun Food Group Limited Hong Kong 4.152 Alimentos, bebidas & etabaco 47,5% 50,5% 5,6% 4 38 Research In Motion Limited Canad 18.435 Produtos eletrnicos 43,4% -7,4% 6,3% 5 233 Boparan Holdings Limited Reino Unido 3.298 Alimentos, bebidas & etabaco 42,6% 161,5% -0,8% 6 2 Apple Inc. Estados Unidos 108.249 Produtos eletrnicos 41,2% 66,0% 23,9% 7 48 BRF Brasil Foods S.A. Brasil 15.441 Alimentos, bebidas & etabaco 37,6% 13,3% 5,3% 8 26 Imperial Tobacco Group PLC Reino Unido 24.398 Alimentos, bebidas & etabaco 36,9% 1,1% 12,0% 9 128 Groupe Bigard S.A. Frana 6.059 e Alimentos, bebidas & etabaco 35,7% -3,3% n/d 10 53 GD Midea Holding Co., Ltd. China 14.428 Mveis & e eletrodomsticos 34,5% 24,9% 4,9% 11 83 Hangzhou Wahaha Group Co., Ltd. China 10.522 e Alimentos, bebidas & etabaco 29,4% 23,7% 18,1% 12 102 Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. China 7.867 Alimentos, bebidas & etabaco 27,5% 17,7% 6,4% 13 121 Ruchi Soya Industries Ltd. ndia 6.272 Alimentos, bebidas & etabaco 27,4% 66,6% 0,3% 14 69 Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai China 12.886 Mveis & e eletrodomsticos 25,9% 37,6% 6,4% 15 166 Activision Blizzard, Inc. Estados Unidos 4.755 Produtos de lazer 25,7% 6,9% 22,8% 16 240 LG Household & Health Care Ltd. Coreia do Sul 3.142 Produtos de higiene pessoal & e de casa 25,7% 22,1% 7,9% 17 155 PVH Corp. (antiga Phillips- Van Heusen Corporation) Estados Unidos 5.410 Moda 23,9% 28,2% 5,4% Empresas em negrito tambm estavam entre as 50 empresas de produtos de consumo com maior crescimento em 2011. Taxa de crescimento composto anual e = estimativa Fonte: Dados publicados pela empresa Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 33 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 50 empresas de produtos de consumo que mais crescem CAGR, 2006-2011 Classi- cao de cresci- mento, 2011 Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Nome da empresa Pas Vendas lquidas. 2011 (US$ mil) Setor do produto Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 18 99 Sichuan Changhong Electric Co. Ltd China 8.058 Produtos eletrnicos 22,6% 24,7% 0,6% 19 115 Savola Group Company Arbia Saudita 6.721 Alimentos, bebidas & etabaco 22,6% 19,8% 5,8% 20 244 Wuliangye Yibin Co., Ltd. China 3.125 Alimentos, bebidas & etabaco 22,2% 30,7% 31,4% 21 210 Arca Continental, S.A.B. de C.V. (antiga Embotelladoras Arca, S.A. B. de C. V.) Mxico 3.622 Alimentos, bebidas & etabaco 21,9% 65,5% 10,4% 22 221 HKScan Corporation Finlndia 3.470 Alimentos, bebidas & etabaco 21,7% 17,9% 0,5% 23 84 Stanley Black & Decker, Inc. Estados Unidos 10.376 Utenslios para casa e ferramentas 20,9% 23,4% 6,7% 24 147 The J.M. Smucker Company Estados Unidos 5.526 Alimentos, bebidas & etabaco 20,8% 14,5% 8,3% 25 167 Ralcorp Holdings, Inc. Estados Unidos 4.741 Alimentos, bebidas & etabaco 20,7% 17,1% -3,9% 26 186 Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. Taiwan 4.100 Pneus 20,1% 20,0% 7,2% 27 136 Henan Shuanghui Investment & Development Co. Ltd. China 5.829 Alimentos, bebidas & etabaco 20,0% 2,4% 1,7% 28 129 CJ CheilJedang Corp. Coreia do Sul 5.950 Alimentos, bebidas & etabaco 20,0% 15,3% 4,8% 29 220 The Lego Group Dinamarca 3.502 Produtos de lazer 19,1% 17,0% 22,2% 30 13 Anheuser-Busch InBev SA/NV Blgica 39.046 Alimentos, bebidas & etabaco 18,5% 7,6% 20,4% 31 138 China Mengniu Dairy Company Limited China 5.794 Alimentos, bebidas & etabaco 18,1% 23,5% 4,8% 32 137 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd. China 5.803 Alimentos, bebidas & etabaco 17,7% 26,2% 4,9% 33 211 Skyworth Digital Holdings Limited Hong Kong 3.618 Produtos eletrnicos 17,5% 15,6% 4,5% 34 123 Sodiaal Union Frana 6.159 Alimentos, bebidas & etabaco 17,2% 68,1% 0,2% 35 82 Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Mxico 10.811 Alimentos, bebidas & etabaco 16,0% 14,1% 4,2% 36 236 Premier Foods plc Reino Unido 3.208 Alimentos, bebidas & etabaco 15,8% -18,0% -17,0% 37 160 PT Indofood Sukses Makmur Tbk Indonsa 4.987 Alimentos, bebidas & etabaco 15,6% 18,0% 10,8% 38 131 Hankook Tire Co., Ltd. Coreia do Sul 5.905 Pneus 15,4% 11,6% 5,5% 39 150 ITC Limited ndia 5.461 Alimentos, bebidas & etabaco 15,3% 17,5% 23,2% 40 230 Natura Cosmticos S.A. Brasil 3.359 Produtos de higiene pessoal & e de casa 15,2% 8,9% 14,9% 41 21 Lenovo Group Limited Hong Kong 29.574 Produtos eletrnicos 15,2% 37,0% 1,6% Empresas em negrito tambm estavam entre as 50 empresas de produtos de consumo com maior crescimento em 2011. Taxa de crescimento composto anual e = estimativa Fonte: Dados publicados pela empresa 34 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Empresas em negrito tambm estavam entre as 50 empresas de produtos de consumo com maior crescimento em 2011. Taxa de crescimento composto anual e = estimativa Fonte: Dados publicados pela empresa Classi- cao de cresci- mento, 2011 Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Nome da empresa Pas Vendas lquidas. 2011 (US$ mil) Setor do produto Vendas lquidas CAGR, 2006-2011 Cresci- mento de vendas lquidas, 2011 Margem de lucro lquido, 2011 42 34 Groupe Lactalis Frana 20.893 Alimentos, bebidas & etabaco 14,9% 44,2% n/d 43 214 Tsingtao Brewery Co., Ltd. China 3.589 Alimentos, bebidas & etabaco 14,4% 16,4% 7,8% 44 12 The Coca-Cola Company Estados Unidos 46.542 Alimentos, bebidas & etabaco 14,1% 32,5% 18,6% 45 1 Samsung Electronics Co., Ltd. Coreia do Sul 150.152 Produtos eletrnicos 14,1% 6,7% 8,3% 46 50 Reckitt Benckiser Group plc Reino Unido 15.217 Produtos de higiene pessoal & e de casa 14,0% 12,2% 18,5% 47 7 PepsiCo, Inc. Estados Unidos 66.504 Alimentos, bebidas & etabaco 13,6% 15,0% 9,7% 48 215 Kumho Tire Co., Ltd. Coreia do Sul 3.563 Pneus 13,5% 11,9% -0,7% 49 171 GRUMA, S.A.B. de C.V. Mxico 4.661 Alimentos, bebidas & etabaco 13,5% 23,7% 10,1% 50 74 Compagnie Financire Richemont SA Sua 12.226 Moda 12,9% 28,7% 17,4% 50 empresas de maior crescimento composto, ponderado pelas vendas e ajustado pela moeda 20,8% 21,3% 10,9% 250 maiores, composto ponderado pelas vendas e ajustado pela moeda 6,0% 7,0% 6,5% Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 35 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. A evoluo da indstria de bens de consumo, 2006-2011 A cada ano, crescimentos acima da mdia levam algumas empresas para o grupo das 250 maiores pela primeira vez em sua histria. Algumas vm e vo, enquanto outras continuam a subir na classicao. Ainda assim, outras empresas saltaram para o grupo das 250 maiores como resultado de uma aquisio signicativa. Em alguns casos, uma valorizao da moeda em relao ao dlar americano foi suciente para que algumas empresas ultrapassassem outros candidatos, j que as classicaes tm por base a moeda norte americana. Vrias empresas japonesas, por exemplo, se uniram ao grupo das 250 maiores nos ltimos anos, tendo se beneciado do yen forte. Enquanto o tamanho determina quem chega ao grupo das 250 maiores a cada ano, isso apenas uma parte da histria. A maneira como a indstria evoluiu e mudou, consolidou e contraiu, forma o outro lado. Durante os seis anos que a Deloitte vem monitorando Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo, aquisies, fuses e mudanas colocaram muitos empresas de renome sob nova administrao, enquanto outras foram perdidas por falncia. Outras companhias agora operam com um novo nome. A anlise das 250 maiores de 2006 a 2011 ilustra a natureza evolutiva da indstria de produtos de consumo. Entre as 250 maiores de 2011, 24 empresas no existiam em sua forma atual em 2006. Esse grupo inclui seis empresas que foram criadas por fuses ou join ventures, dez empresas que devem sua colocao entre as 250 maiores a signicativas aquisies, e oito empresas que foram criadas pela alienao de toda ou parte de outra entidade durante vrios anos, desde 2006. Alm disso, 21 empresas que estiveram no grupo das 250 maiores no existem mais como entidades separadas, tendo sido adquiridas desde 2006, geralmente por outras empresas tambm pertencentes ao grupo. Finalmente, dez empresas mudaram de nome, geralmente seguindo uma aquisio signicativa, mas s vezes para reetir uma direo diferente para o negcio ou concentrar-se na herana de uma marca forte. medida que as empresas navegam pelo caminho incerto e voltil da recuperao econmica, buscando maximizar o valor de seus ativos e identicar novas oportunidades de crescimento, opanorama continua a mudar, alterando a face daindstria de bens de consumo uma vez mais. 250 maiores empresas criadas por fuses Nome da empresa Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Ano scal em que se uniu s 250 maiores Pas de origem Data de for- mao Comentrios JVCKENWOOD Corporation 191 2011 Japo 2008 Integrao gerencial da Victor Company do Japo, Limited (JVC) e Kenwood Corporation para formar a JVC KENWOOD Holdings, Inc.; mudana do nome para JVCKENWOOD Corporation em 2011 MillerCoors 105 2008 Estados Unidos 2008 Joint venture entre SABMiller e Molson Coors Royal FrieslandCampina 57 2008 Pases Baixos 2008 Fuso entre Koninklijke Friesland Foods N.V e Campina BV Megmilk Snow Brand Co. 119 2009 Japo 2009 Fuso da Nippon Milk Community Co., Ltd. e Snow Brand Milk Products Co., Ltd. Meiji Holdings 54 2009 Japo 2009 Integrao da Meiji Seika Kaisha, Ltd. e Meiji Dairies Corporation DMK Deutsches Milchkontor 152 2011 Alemanha 2010 Fuso das unidades operacionais da Nordmilch AG e Humana GmbH; a DMK iniciou suas operaes comerciais em 2011 36 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. As 250 maiores empresas criadas por aquisio 250 maiores empresas criadas por alienao Nome da empresa Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Ano scal em que se uniu s 250 maiores Pas de origem Empresa adquirida JBS 15 2007 Brasil Adquiriu a norte americana Swift &Company em 2007 e a Pilgrim's Pride em 2009; fuso com a Bertin, outra processadora de carne bovina brasileira em 2009; entre outras Premier Foods 236 2007 Reino Unido Empresa de produtos assados britnica RHM em 2007 Groupe Bigard 128 2008 Frana Rival Socopa em 2009 J.M. Smucker Company 147 2008 Estados Unidos Negcio de caf Folgers da P&G em 2008 Ralcorp Holdings 167 2008 Estados Unidos Negcio ps-cereais da Kraft Foods em 2008 Marfrig Alimentos 61 2010 Brasil Adquiriu a Seara Alimentos, processador de carnes brasileiro em 2010 e a norte americana Keystone Foods em 2010 Spectrum Brands 238 2006 & 2010 Estados Unidos Pequeno fabricante norte americano Russell Hobbs (antiga Salton) em 2010 PVH Corporation (antiga Phillips-Van Heusen) 155 2010 Estados Unidos Marca de produtos de moda Tommy Hilger em 2010 Arca Continental (antiga Embotelladoras Arca) 210 2011 Mxico Fabricante de refrigerantes do Mxico, Grupo Continental em2011 Boparan Holdings (fazendo negcio como 2 Sisters Food Group) 233 2011 Reino Unido Fabricante de alimentos britnico Northern Foods em 2011 Nome da empresa Clas- sicao entre as 250 maiores, 2011 Ano scal em que se uniu s 250 maiores Pas de origem Data de for- mao Comentrios Kraft Foods (agora Mondelz International, Inc.) 9 2007 Estados Unidos 2007 Ciso da Altria Group Dr Pepper Snapple Group 132 2008 Estados Unidos 2008 Ciso do antigo negcio Cadbury Schweppes Americas Beverages da Cadbury plc Philip Morris International 20 2008 Estados Unidos 2008 Ciso da Altria Group Mead Johnson Nutrition Company 206 2011 Estados Unidos 2009 Ciso do fabricante de medicamentos Bristol-Myers Squibb Fortune Brands Home & Security 231 2011 Estados Unidos 2011 Ciso da Fortune Brands Inc. (agora empresa de bebidas alcolicas Beam, Inc.) Motorola Mobility Holdings 65 2010 Estados Unidos 2011 Motorola Mobility (negcio de consumo) separou-se da Motorola, Inc. e mudou seu nome para Motorola Solutions (negcio prossional); a Motorola Mobility foi adquirida pela Google em 2012 D.E Master Blenders 1753 202 2011 Pases Baixos 2012 Ciso do negcio internacional de caf e ch da ento Sara Lee Corp. Kraft Foods Group n/d 2012 Estados Unidos 2012 Ciso do negcio de supermercados norte americano da Kraft Foods, Inc. Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 37 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Antigas 250 maiores que foram adquiridas 250 maiores empresas operando sob um novo nome Nome da empresa Classicao entre as 250 maiores, 2011 Pas de origem Data da mudana denome Nome antigo Maxingvest 71 Alemanha 2007 Tchibo Holding Anheuser-Busch InBev 13 Estados Unidos 2008 InBev Lorillard 177 Estados Unidos 2008 Carolina Group Panasonic 3 Japo 2008 Matsushita Electric Industrial Co. BRF - Brasil Foods 48 Brasil 2009 Perdigo Stanley Black & Decker 84 Estados Unidos 2010 The Stanley Works Triskalia 249 Frana 2010 Coopagri Bretagne PVH 155 Estados Unidos 2011 Phillips-Van Heusen Hillshire Brands Company 188 Estados Unidos 2012 Sara Lee Corp. BlackBerry* 38 Canad 2013 Research In Motion Nome da empresa Classicao entre as 250 maiores, 2006 Pas de origem Data da aquisio Adquirida por Gallaher Group 42 Reino Unido 2007 Japan Tobacco Gateway 150 Estados Unidos 2007 Acer Royal Numico 186 Pases Baixos 2007 Danone Swift & Company 70 Estados Unidos 2007 JBS Altadis 41 Espanha 2008 Imperial Tobacco Group Anheuser-Busch 40 Estados Unidos 2008 InBev, que mudou seu nome para Anheuser- Busch InBev Katokichi Co. 202 Japo 2008 Japan Tobacco Scottish & Newcastle 107 Reino Unido 2008 Em conjunto por Heineken e Carlsberg Sony Bmg Music Entertainment 142 Estados Unidos 2008 Sony Wrigley 133 Estados Unidos 2008 Mars Pilgrims Pride 119 Estados Unidos 2009 JBS Sanyo Electric Co. 31 Japo 2009 Panasonic Black & Decker 98 Estados Unidos 2010 The Stanley Works, que mudou seu nome para Stanley Black & Decker Cadbury* 50 Reino Unido 2010 Kraft Foods Pactiv Corporation 208 Estados Unidos 2010 Reynolds Group PepsiAmericas 151 Estados Unidos 2010 PepsiCo Pepsi Bottling Group 53 Estados Unidos 2010 PepsiCo Alberto-Culver 160 Estados Unidos 2011 Unilever Fosters Group 163 Austrlia 2011 SABMiller Parmalat Group 130 Itlia 2011 Groupe Lactalis Wimm-Bill-Dann** n/d Rssia 2011 PepsiCo * A Cadbury foi classicada na posio 50 em 2006 como Cadbury Schweppes; o nome foi alterado para Cadbury seguindo a ciso da Dr Pepper Snapple Group em 2008. ** A WBD uniu-se s 250 maiores em 2010, antes da aquisio pela PepsiCo. * A partir de 30 de janeiro de 2013, a RIM comeou a fazer negcios como BlackBerry. Os acionistas votaro na mudana ocial do nome em 2013. 38 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para ser includa na lista Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo, a empresa deve ser classicada primeiramente como fabricante. Em seguida, cada organizao foi analisada de modo a determinar se a maior parte das vendas de seu ano scal de 2011 foi derivada de bens de consumo ou de produtos comerciais ou industriais. De modo amplo, produtos de consumo so produtos fabricados para e adquiridos por consumidores nais. Geralmente, esses produtos so comercializados sob marcas bastante conhecidas. A lista no inclui fabricantes contratados, isto , organizaes que fabricam produtos sob contrato para outras companhias, mas apenas as empresas cujos produtos nais carregam suas marcas. Tambm exclumos veculos automotores, j que essa indstria no relevante para a vasta maioria do pblico-alvo desta anlise. As empresas cujo negcio principal era a venda de produtos de consumo foram includas entre as 250 maiores com base em vendas lquidas totais para o ano scal de 2011, o que pode incluir produtos comerciais e industriais, bem como produtos de consumo. Alm disso, os impostos especiais foram excludos das vendas das empresas de bebidas e tabaco. Nossa denio de ano scal de 2011 inclui empresas cujo ano scal terminou at junho de 2012. Vrias fontes foram consultadas durante o desenvolvimento da lista das 250 maiores. As principais fontes de dados de informaes nanceiras foram os relatrios anuais, registros da SEC e informaes encontradas nos comunicados imprensa, folhas de dados ou sites das empresas. Se as informaes publicadas pela empresa no estavam disponveis, foram utilizadas outras fontes de domnio pblico, incluindo estimativas de jornais de comrcio, relatrios de anlise industrial e vrios bancos de dados de informaes de negcios. Para criar uma base comum de classicao, as vendas lquidas de todas as empresas com sede fora dos EUA foram convertidas para valores em dlares americanos. Portanto, as taxas de cmbio tiveram um impacto nos resultados. O site OANDA.com foi a fonte utilizada para realizar esta apurao. A taxa de cmbio mdia diria, correspondente ao ano scal de cada empresa, foi utilizada para converter os resultados desta para dlares americanos. Entretanto, as taxas de crescimento individuais das empresas e outras razes nanceiras foram calculadas com base na moeda local da empresa. Resultados nanceiros do grupo Este relatrio utilizou mdias ponderadas por vendas, em vez de mdias aritmticas simples, como medida principal para entender os resultados nanceiros do grupo. Portanto, os lucros das empresas maiores contriburam mais para a mdia do que os das empresas menores. Devidoao fato dos dados terem sido convertidos para valores em dlares americanos, por motivo de classicao e para facilitar a comparao entre os grupos, as taxas compostas de crescimento tambm foram ajustadas para corrigir a variao da moeda. Enquanto esses resultados compostos geralmente se comportam de maneira semelhante s mdias aritmticas, eles fornecem valores de referncia maisrepresentativos. Os compostos e mdias de cada grupo foram baseados apenas nas empresas com dados. Nem todos os elementos de dados estavam disponveis para todas as empresas. Tambm deve ser ressaltado que as informaes nanceiras utilizadas para cada empresa em um ano especco estavam corretas at a data da publicao do relatrio nanceiro. Embora a empresa possa ter declarado novamente os resultados do ano anterior para reetir uma mudana em suas operaes, tais correes no esto reetidas nesses dados. Este estudo no um relatrio contbil. Seu objetivo fornecer uma imagem da dinmica do mercado e seu impacto na estrutura da indstria de bens de consumo durante um perodo de tempo. Como resultado desses fatores, as taxas de crescimento para empresas individuais pode no corresponder aoutros resultados publicados. Metodologia do estudo e fontes de dados Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 39 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Autores Ira Kalish Deloitte Services LP ikalish@deloitte.com Contato de produtos de consumo para a Deloitte Lder da indstria DTTL Global Consumer Business Antoine de Riedmatten Deloitte Touche Tohmatsu Limited aderiedmatten@deloitte.fr Lder Consumer Products Jack Ringquist Deloitte Consulting LLP jringquist@deloitte.com Amrica do Norte Canad Ryan Brain rbrain@deloitte.ca Estados Unidos Pat Conroy Deloitte Consulting LLP pconroyl@deloitte.com Europa, Oriente Mdio e frica (EMEA) Blgica Koen De Staercke kdestaercke@deloitte.com Repblica Tcheca/Europa Oriental Aaron Martin aamartin@deloittece.com Dinamarca Mie Vibeke Stryg-Madsen stryg-madsen@deloitte.dk frica Oriental John Kiarie jkiarie@deloitte.co.ke Finlndia Kari Ekholm kari.ekholm@deloitte. Frana Stephane Rimbeuf srimbeuf@deloitte.fr Alemanha Peter Thormann pthormann@deloitte.de Grcia Dimitris Koutsopoulos dkoutsopoulos@deloitte.gr Irlanda Kevin Sheehan kesheehan@deloitte.ie Israel Israel Nakel inakel@deloitte.co.il Itlia Dario Righetti drighetti@deloitte.it Pases Baixos Erik Nanninga enanninga@deloitte.nl Polnia Dariusz Kraszewski dkraszewski@deloittece.com Portugal Lus Belo lbelo@deloitte.pt Rssia/CIS Alexander Dorofeyev adorofeyev@deloitte.ru frica do Sul Rodger George rogeorge@deloitte.co.za Espanha Juan Jose Roque jroque@deloitte.es Sucia Lars Egenaes legenaes@deloitte.se Sua Howard Da Silva hdasilva@deloitte.ch Turquia Ozgur Yalta oyalta@deloitte.com Ucrnia Andriy Bulakh abulakh@deloitte.ua Reino Unido Nigel Wixcey nigelwixcey@deloitte.co.uk frica Ocidental Alain Penanguer apenanguer@deloitte.fr Amrica Latina Lder Latin America Consumer Business Reynaldo Saad Deloitte Brazil rsaad@deloitte.com Argentina/LATCO Daniel Varde dvarde@deloitte.com Brasil Reynaldo Saad rsaad@deloitte.com Chile Cristian Alvarez cralvarez@deloitte.com Mxico Pedro Luis Castaeda lcastaneda@deloittemx.com sia Pacco Lder Asia Pacic Consumer Business Yoshio Matsushita Deloitte Japan yomatsushita@tohmatsu.co.jp Austrlia Simon Cook scook@deloitte.com.au China David Lung dalung@deloitte.com.cn ndia Shyamak Tata shyamaktata@deloitte.com Japo Yoshio Matsushita yomatsushita@tohmatsu.co.jp Coreia do Sul Jae Il Lee jaeillee@deloitte.com Malsia Jeffrey Soo jefsoo@deloitte.com Nova Zelndia Lisa Cruickshank lcruickshank@deloitte.co.nz Cingapura Eugene Ho eugeneho@deloitte.com Taiwan Jason Ke jasonke@deloitte.com.tw Tailndia Manoon Manusook mmanusook@deloitte.com Contatos 40 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Notas Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 41 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. Notas 42 Para iniciar uma nova seo, segure as teclas apple+shift e clique para soltar este objeto e digitar o ttulo da seo na caixa abaixo. About Deloitte Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member rms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.com/about for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member rms. Deloitte provides audit, tax, consulting, and nancial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member rms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of 200,000 professionals, all committed to becoming the standard of excellence. This publication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member rms, or their related entities (collectively the Deloitte Network) is, by means of this publication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking any action that may affect your nances or your business, you should consult a qualied professional adviser. No entity in the Deloitte Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this publication. The publication is a translation from the English version. 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