Anlisis de Decisiones

CASO2. Los directores de la AFP Unin, deben escoger uno de los 3 fondos mutuos comparables en el
cual invertir un milln de dlares. El personal del departamento de investigacin ha estimado la
recuperacin esperada en un ao para cada uno de los fondos mutuos, basndose en un desempeo
pobre moderado o excelente de los indicadores econmicos del Per, de la manera siguiente.
Desempeo

Probabilidad

Fondo 1 ($)

Fondo 2 ($) Fondo 3 ($)

Pobre

0.2

50 000

45 000

40 000

Moderada

0.6

75 000

50 000

65 000

Excelente

0.2

100 000

150 000

175 000

a) La mejor decisin utilizando el criterio del Valor Esperado:

VE (F1) = 0.2 * 50000 + 0.6 * 75000 + 0.2 * 100000 = 10000 + 45000 + 20000 = $ 75 000
VE (F2) = 0.2 * 45000 + 0.6 * 50000 + 0.2 * 150000 = 9000 + 30000 + 30000 = $ 69 000
VE (F3) = 0.2 * 40000 + 0.6 * 65000 + 0.2 * 175000 = 8000 + 39000 + 35000 = $ 82 000
Dnde: VE es el valor esperado del Fondo 3.
DECISIN: Bajo el criterio de Valor Esperado la mejor decisin es invertir en el Fondo 3 por que tiene el mayor
valor esperado de $ 82 000.
Rpta: La mejor decisin utilizando el criterio de Valor Esperado es el Fondo 3 con un valor de $ 82 000.
b) El valor esperado con la Informacin perfecta:

VECIP = 0.2 * 50000 + 0.6 * 75000 + 0.2 * 175000 = 10000 + 45000 + 35000 = $ 90 000
VEIP = 90 000 82 000 = $ 8 000
Rpta: El valor esperado con la informacin perfecta es $ 8 000.
c) La alternativa de menor riesgo:

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Desviacin Estndar (Fondo 1) = 250000000 = 15811.3883

Desviacin Estndar (Fondo 2) = 1644000000 = 40546.26987

Desviacin Estndar (Fondo 3) = 2256000000 = 47497.36835

Rpta: La alternativa de menor riesgo de acuerdo al Coeficiente de Variacin es el Fondo 1 con 21.08% de
riesgo.
d) Asumiendo que se desconoce las probabilidades de ocurrencia, determine la decisin ptima en base a
cada uno de los criterios de decisin bajo incertidumbre (Optimista, Pesimista, Hurwicz para un alfa =
0.7, Savage y Laplace):

Optimista:

Decisin ptima: Fondo 3, con un valor esperado de $ 175 000.

-

Pesimista:

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Decisin ptima: Fondo 1, con un valor esperado de $ 50 000.

-

Hurwicz:

VE (F1) = 0.7 * 100000 + 0.3 * 50000 = 70000 + 15000 = $ 85 000

VE (F2) = 0.7 * 150000 + 0.3 * 45000 = 105000 + 13500 = $ 118 500
VE (F3) = 0.7 * 175000 + 0.3 * 40000 = 122500 + 12000 = $ 134 500
Decisin ptima: Fondo 3, con un valor esperado de $ 134 500.
-

Savage:

Matriz de POE:

Decisin ptima: Fondo 3, con una prdida de oportunidad esperada de $ 10 000.

Laplace:

VE (F1) = 0.333 * 50000 + 0.333 * 75000 + 0.333 * 100000 = 16650 + 24975 + 33300 = $ 74 925
VE (F2) = 0.333 * 45000 + 0.333 * 50000 + 0.333 * 150000 = 14985 + 16650 + 49950 = $ 81 585

Anlisis de Decisiones

VE (F3) = 0.333 * 40000 + 0.333 * 65000 + 0.333 * 175000 = 13320 + 21645 + 58275 = $ 93 240
Decisin ptima: Fondo 3, con un valor esperado de $ 93 240.
CASO 3. Andrs maneja un pequeo expendio de flores adyacente a uno de sus ocho grandes
invernaderos. Se especializa en el cultivo de crisantemos, que se venden a otros floristas. Sin embargo,
los tienen en existencia para su venta en el pequeo expendio a los clientes de la zona inmediata de
mercado. Los crisantemos se venden a 3.00 dlares por docena y cuestan 2.00 dlares por docena por
concepto de cultivo y corte. Los que no se venden al fin del segundo da despus de cortarlos, se venden
a 0.70 de dlar por docena a otros floristas de los mercados de ingresos inferiores. Durante los meses de
invierno la demanda de crisantemos es relativamente constante durante algn tiempo, pero vara de un da
a otro. A continuacin se da la tabulacin de la demanda reciente:
Evento: demanda
20 docenas
22 docenas
24 docenas
26 docenas
28 docenas
30 docenas

Probabilidad del evento

0.05
0.10
0.25
0.30
0.20
0.10

a) Aplicando los mtodos de demanda variable, determine la probable venta de crisantemos.

- Toma de decisiones con un demanda Variable:

Demanda Oferta + Sobrante = Utilidad condicional

Demanda * Precio Venta Oferta * Costo + Sobrante * Remate = Utilidad condicional

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Utilidad esperada:
20 * 0.05 + 20 * 0.1 + 20 * 0.25 + 20 * 0.3 + 20 * 0.2 + 20 * 0.1 = 20
17.4 * 0.05 + 22 * 0.1 + 22 * 0.25 + 22 * 0.30 + 22 * 0.20 + 22 * 0.10 = 21.77
14.8 * 0.05 + 19.4 * 0.1 + 24 * 0.25 + 24 * 0.30 + 24 * 0.20 + 24 * 0.10 = 23.08
12.2 * 0.05 + 16.8 * 0.1 + 21.4 * 0.25 + 26 * 0.30 + 26 * 0.20 + 26 * 0.10 = 23.24
9.6 * 0.05 + 14.2 * 0.1 + 18.8 * 0.25 + 23.4 * 0.30 + 28 * 0.20 + 28 * 0.10 = 22.02
7 * 0.05 + 11.6 * 0.1 + 16.2 * 0.25 + 20.8 * 0.30 + 25.4 * 0.20 + 30 * 0.10 = 19.88

Utilidad esperada:
0 * 0.05 + 2 * 0.1 + 4 * 0.25 + 6 * 0.3 + 8 * 0.2 + 10 * 0.1 = 5.6
2.6 * 0.05 + 0 * 0.1 + 2 * 0.25 + 4 * 0.30 + 6 * 0.20 + 8 * 0.10 = 3.83
5.2 * 0.05 + 2.6 * 0.1 + 0 * 0.25 + 2 * 0.30 + 4 * 0.20 + 6 * 0.10 = 2.52
7.8 * 0.05 + 5.2 * 0.1 + 2.6 * 0.25 + 0 * 0.30 + 2 * 0.20 + 4 * 0.10 = 2.36
10.4 * 0.05 + 7.8 * 0.1 + 5.2 * 0.25 + 2.6 * 0.30 + 0 * 0.20 + 2 * 0.10 = 3.58
13 * 0.05 + 10.4 * 0.1 + 7.8 * 0.25 + 5.2 * 0.30 + 2.6 * 0.20 + 0 * 0.10 = 5.72

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Rpta: La probable venta de crisantemos de acuerdo a los mtodos de la demanda variable es de 26 docenas.
b) Si se desconoce la informacin acerca de las probabilidades de los eventos, cuntas docenas hay que
tener en existencia utilizando los siguientes criterios de optimizacin?:
1) Pesimista:

Rpta: De acuerdo al criterio Pesimista hay que tener en existencia 26 o 28 o 30 Docenas.

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2) Optimista:

Rpta: De acuerdo al criterio Optimista hay que tener en existencia 30 Docenas.

3) Laplace:

VE (20) = 0.166 * 20 + 0.166 * 17.4 + 0.166 * 14.8 + 0.166 * 12.2 + 0.166 * 9.6 + 0.166 * 7 = $ 13.446
VE (22) = 0.166 * 20 + 0.166 * 22 + 0.166 * 19.4 + 0.166 * 16.8 + 0.166 * 14.2 + 0.166 * 11.6 = $ 17.264
VE (24) = 0.166 * 20 + 0.166 * 22 + 0.166 * 24 + 0.166 * 21.4 + 0.166 * 18.8 + 0.166 * 16.2 = $ 20.318
VE (26) = 0.166 * 20 + 0.166 * 22 + 0.166 * 24 + 0.166 * 26 + 0.166 * 23.4 + 0.166 * 20.8 = $ 22.609
VE (28) = 0.166 * 20 + 0.166 * 22 + 0.166 * 24 + 0.166 * 26 + 0.166 * 28 + 0.166 * 25.4 = $ 24.136
VE (30) = 0.166 * 20 + 0.166 * 22 + 0.166 * 24 + 0.166 * 26 + 0.166 * 28 + 0.166 * 30 = $ 24.9
Rpta: De acuerdo al criterio Laplace hay que tener en existencia 30 Docenas.
4) Hurwicz (para un ndice de optimismo =0.6):

VE (20) = 0.6 * 20 + 0.4 * 7 = $ 14.8

VE (22) = 0.6 * 22 + 0.4 * 11.6 = $ 17.84
VE (24) = 0.6 * 24 + 0.4 * 16.2 = $ 20.88
VE (26) = 0.6 * 26 + 0.4 * 20 = $ 23.6
VE (28) = 0.6 * 28 + 0.4 * 20 = $ 24.8
VE (30) = 0.6 * 30 + 0.4 * 20 = $ 26
Rpta: De acuerdo al criterio Hurwicz hay que tener en existencia 30 Docenas.

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5) Savage:

- Matriz de POE:

Rpta: De acuerdo al criterio Savage hay que tener en existencia 28 Docenas.

c) Cunto estara dispuesto a pagar como mximo Andrs por la informacin perfecta?
- La mejor decisin utilizando el criterio del Valor Esperado:

VE (20) = 0.05 * 20 + 0.1 * 17.4 + 0.25 * 14.8 + 0.3 * 12.2 + 0.2 * 9.6 + 0.1 * 7 = $ 12.72
VE (22) = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 19.4 + 0.3 * 16.8 + 0.2 * 14.2 + 0.1 * 11.6 = $ 17.09
VE (24) = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 24 + 0.3 * 21.4 + 0.2 * 18.8 + 0.1 * 16.2 = $ 21
VE (26) = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 24 + 0.3 * 26 + 0.2 * 23.4 + 0.1 * 20.8 = $ 23.76
VE (28) = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 24 + 0.3 * 26 + 0.2 * 28 + 0.1 * 25.4 = $ 25.14
VE (30) = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 24 + 0.3 * 26 + 0.2 * 28 + 0.1 * 30 = $ 25.6
Dnde: VE es el valor esperado de 30.
DECISIN: Bajo el criterio de Valor Esperado la mejor decisin es de 30 decenas por que tiene el mayor valor
esperado de $ 25.6.

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- El valor esperado con la Informacin perfecta:

VECIP = 0.05 * 20 + 0.1 * 22 + 0.25 * 24 + 0.3 * 26 + 0.2 * 28 + 0.1 * 30 = $ 25.6

VEIP = 25.6 25.6 = $ 0

Rpta: Andrs esta dispuesto a pagar como mximo $ 0.

d) Determine el coeficiente de variacin para cada alternativa de decisin, cul es la alternativa de
mayor riesgo?
- La alternativa de menor riesgo:

Desviacin Estndar (20 docenas) = 11.2216 = 3.3499

Desviacin Estndar (22 docenas) = 8.877900 = 2.9796

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Desviacin Estndar (24 docenas) = 5.720 = 2.3917

Desviacin Estndar (26 docenas) = 3.43840 = 1.8543

Desviacin Estndar (28 docenas) = 4.49640 = 2.1205

Desviacin Estndar (30 docenas) = 6.640 = 2.5768

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Anlisis de Decisiones

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Rpta: La alternativa de mayor riesgo de acuerdo al Coeficiente de Variacin es 20 Docenas con 26.34% de
riesgo.
CASO 4. Dado el siguiente rbol de decisin

Cul es la alternativa ptima?

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Rpta: La alternativa ptima es HACER PRUEBAS.

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