Tipos de INTERES:

(Simple, Compuesto, Nominal y Efectivo)

Todas las organizaciones, empresas, grupos o personas
necesitan en algn momento o!tener fondos para financiarse,
estos fondos comnmente son muy dif"ciles de conseguir y
cuando se logran alcanzar, las entidades o personas #ue
realizan estos prestamos co!ran una retri!uci$n por el tiempo
#ue el dinero esta en manos de sus deudores%
El tema de los intereses cobrados por los agentes prestamistas
(bancos) a las empresas cobra gran importancia en la actualidad,
ya que estos son la principal fuente de obtencin de recursos en el
corto plazo, por ello es necesario hacer un pequeo anlisis de los
montos que son devueltos a los prestamistas y la forma de
calcularlos, ya que el inters que se cobra por uno u otro prstamo
puede variar su monto de acuerdo a factores que sern
posteriormente epresados!
INTER&S '(R )E*INIR
El inters es todo aquel beneficio, ganancia, renta, utilidad o
provecho que se paga por utilizar dinero prestado por terceros, es
la retribucin por un servicio prestado, en casi todas las
actividades financieras realizadas entre dos personas naturales o
"ur#dicas se tiene como canon de comportamiento el cobrar un
inters cuando se prestan recursos en efectivo!

+,ue es el inter-s.
El inters es todo
aquel provecho, utilidad o
lucro producido por el
capital!
El inters puede depender de tres factores fundamentales$ el
%apital, la &asa de inters y el tiempo!
1
Capital (p): Es la cantidad de dinero que se presta
inicialmente!
Tasa de inter-s (i): Es la cantidad de dinero que se
paga por el prstamo del capital, casi siempre se epresa de
manera porcentual!
Tiempo (t): Es la duracin del prstamo!
Inter-s Simple
El inters simple es una funcin directa entre el tiempo, la tasa de
inters y el capital inicial, este se representa por la frmula$
I/ p 0 i 0 t%
E1emplo 2% %alcular el inters simple cobrado por un prstamo de
'()) a una tasa del *+ anual!
RT34
,- p!i!t!
,- ()).*+.(
,- *
Esto quiere decir que al final del ao se debe pagar un inters de
'*! /simismo, para cada ao que transcurra, el monto de intereses
no var
Clases de inter-s simple:
o 0rdinario$ Es aquel que se calcula sobre 1*) d#as anuales!
o Eacto$ Es aquel que se calcula con 1*2 o 1** d#as seg3n
sea el caso!
E1emplo 5% %alcular el inters simple, ordinario y eacto (en una
base mensual) de un prstamo realizado por una entidad por la
suma de '4)) con un inters del 5)+ anual!
Respuesta:
, ordinario - 4)).5)+.1)61*)
, ordinario - *!**
2
, Eacto - 4)).5)+.1)61*2
, Eacto - *!27
8e puede apreciar que con el inters simple ordinario se paga una
mayor cantidad de dinero que en el eacto, en casos como el
anterior donde las sumas son pequeas la diferencia es irrisoria,
pero en montos mayores esta se puede convertir en una fuente de
pagos ms altos!
9o usual en banca y finanzas es tomar ao calendario (1*2 d#as)!
63 )I*ERENCI3
*7N)38ENT36 ENTRE E6
INTER&S SI8'6E 9 E6
INTER&S C(8'7EST(
ESTRI:3 EN ,7E EN E6
'RI8ER( E6 C3'IT36
'ER83NECE C(NST3NTE, 9
EN E6 SE;7N)( E6
C3'IT36 C38:I3 36 *IN36
)E C3)3 'ER<()( )E
TIE8'(%

Inter-s Compuesto

El inters compuesto es aquel monto obtenido por el prstamo,
cuando el dinero que se recibe del capital inicial pasa a ser parte
de ese mismo capital al final del primer per#odo de tiempo, esto se
hace para formar un nuevo capital y sobre este se causar los
nuevos intereses! El inters compuesto se puede epresar$

S/ p(2=i)
n


)onde:
8 - %apital final
p - %apital inicial
i - &asa de inters
n - :3mero de per#odos
E1emplo >% %alcular el valor final de un capital de '7)) a una tasa
del 52+ durante 2 aos!
RT34
8 - p((;i)
n

8 - 7))((;)!52)
2

3
8 - 5(1*!51
Esta seria la cantidad obtenida al finalizar el quinto ao!

E1emplo ?% <allar los valores acumulados del anterior e"ercicio al
final de cada ao!

=er#odo
%apital
inicial
inters %apital final
( 7)) (72 >72
5 >72 5(>,72 ()?1,72
1 ()?1,72 571,4172 (1*7,(>72
4 (1*7,(>72 14(,7?*>72 (7)>,?>41>
2 (7)>,?>41> 457,54*)?4 5(1*,51)47

/l tener ya las bases y la teor#a general del inters simple y el
inters compuesto se debe ahora ver la forma en que se paga
cada uno de ellos, esto se refle"a en el tipo de tasa de inters que
se paga en cada periodo de tiempo!

Tasa Efectiva:

9a tasa efectiva es aquella tasa que se calcula para un per#odo
determinado y que puede cubrir per#odos intermedios, se
representa por (i)!

Tasa Nominal:

9a tasa nominal es aquella que se da para un ao, se representa
por (1)! esta debe ser convertida en efectiva, para que se pueda
aplicar en la frmula del inters!

'er"odo:

El tiempo que transcurre entre el pago de los intereses! El total de
per#odos se representa por la letra (n), y los per#odos que se
presentan dentro de ese total se representa por la letra (m), de
esto se tiene que para hallar la tasa del per#odo debemos dividir el
total por el n3mero de per#odos as#$

4
i/ 14m

E1emplo @% <allar el valor futuro de una suma de '12,))) con un
inters del 5)+ convertible trimestralmente durante 5 aos!
RT34 =rimero se halla la tasa efectiva!
, - "6m
, - 5)+64
, - 2+ efectivo trimestral

/hora se hallar el capital final con la frmula propuesta para el
inters compuesto teniendo en cuenta que en dos aos hay >
trimestres !
8 - p((;i)
n

8 - 12,)))((;)!)2)
>

8 - 2(,7()!?4

E1emplo A% %alcular el capital a cabo de () aos de '(5)))) con
un inters del 54+ convertible semestralmente!
RT34

i- "6m
i- 54+65
i- (5+ efectivo semestral

8- p((;i)
n

8- (5))))((;)!(5)
5)

8- ((27222!(7

El estudio del inters como se vio anteriormente es de vital
importancia para calcular bien las obligaciones que podemos
adquirir, ya que podemos anticiparnos al futuro, y analizar si los
prstamos que nos hacen terceros son factibles de pagar, esta es
una aproimacin bsica al estudio de las matemticas
financieras!
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