A Histria da Matemtica Comercial e Financeira

Trabalho fornecido por Jean Piton Gonalves

I - Introduo
bastante antigo o conceito de juros, tendo sido amplamente divulgado e utilizado ao
longo da Histria. Esse conceito surgiu naturalmente quando o Homem percebeu existir uma
estreita relao entre o dinheiro e o tempo. rocessos de acumulao de capital e a
desvalorizao da moeda levariam normalmente a id!ia de juros, pois se realizavam
basicamente devido ao valor temporal do dinheiro.
"s t#buas mais antigas mostram um alto grau de habilidade computacional e deixam
claro que o sistema sexagesimal posicional j# estava de longa data estabelecida. H# muitos
textos desses primeiros tempos que tratam da distribuio de produtos agr$colas e de c#lculos
aritm!ticos baseados nessas transa%es. "s t#buas mostram que os sumrios antigos estavam
&amiliarizados com todos os tipos de contratos legais e usuais, como &aturas, recibos, notas
promissrias, cr!dito, juros simples e compostos, hipotecas, escrituras de venda e endossos.
H# t#buas que so documentos de empresas comerciais e outras que lidam com sistemas
de pesos e medidas. 'uitos processos aritm!ticos eram e&etuados com a ajuda de v#rias
t#buas. (as )** t#buas matem#ticas cerca de metade eram t#buas matem#ticas. Estas +ltimas
envolvem t#buas de multiplicao, t#buas de inversos multiplicativos, t#buas de quadrados e
cubos e mesmo t#buas de exponenciais. ,uanto a estas, provavelmente eram usadas,
juntamente com a interpelao, em problemas de juros compostos. "s t#buas de inversos eram
usadas para reduzir a diviso - multiplicao.
II - Os Juros e os Impostos
.s juros e os impostos existem desde a !poca dos primeiros registros de civiliza%es
existentes na /erra. 0m dos primeiros ind$cios apareceu j# na 1abil2nia no ano 3*** a.4. 5as
cita%es mais antigas, os juros eram pagos pelo uso de sementes ou de outras conveni6ncias
emprestadas7 os juros eram pagos sob a forma de sementes ou de outros bens. 'uitas das
pr#ticas existentes originaram8se dos antigos costumes de empr!stimo e devoluo de
sementes e de outros produtos agr$colas.
" Histria tamb!m revela que a id!ia tinha tornado to bem estabelecida que j# existia
uma &irma de banqueiros internacionais em 9:9 a.4., com os escritrios centrais na 1abil2nia.
;ua renda era proveniente das altas taxas de juros cobradas pelo uso de seu dinheiro para o
&inanciamento do com!rcio internacional. . juro no ! apenas uma das nossas mais antigas
aplica%es da 'atem#tica <inanceira e Economia, mas tamb!m seus usos so&reram poucas
mudanas atrav!s dos tempos.
4omo em todas as instru%es que tem existido por milhares de anos, algumas das pr#ticas
relativas a juros tem sido modi&icadas para satis&azerem -s exig6ncias atuais, mas alguns dos
antigos costumes ainda persistem de tal modo que o seu uso nos dias atuais ainda envolve
alguns procedimentos inc2modos. Entretanto, devemos lembrar que todas as antigas pr#ticas
que ainda persistem &oram inteiramente lgicas no tempo de sua origem. or exemplo,
quando as sementes eram emprestadas para a semeadura de uma certa #rea, era lgico esperar
o pagamento na prxima colheita 8 no prazo de um ano. "ssim, o c#lculo de juros numa base
anual era mais razo#vel7 to quanto o estabelecimento de juros compostos para o
&inanciamento das antigas viagens comerciais, que no poderiam ser conclu$das em um ano.
4on&orme a necessidade de cada !poca, &oi se criando novas &ormas de se trabalhar com a
relao tempo8juro =juros semestral, bimestral, di#rio, etc>.
?
H# t#buas nas cole%es de 1erlirn, de @ale e do Aouvre que cont6m problemas sobre
juros compostos e h# algumas t#buas em Bstambul que parecem ter sido originalmente t#buas
de aC para n de ? a ?* e para a D E, ?F, ?** e 339. 4om essas t#buas podem8se resolver
equa%es exponenciais do tipo aC D b. Em uma t#bua do Aouvre, de cerca de ?:** a.4., h# o
seguinte problemaG or quanto tempo deve8se aplicar uma certa soma de dinheiro a juros
compostos anuais de 3*H para que ela dobreI.
III - O Valor e a Moeda
5a !poca em que os homens viviam em comunidades restritas, tirando da natureza todos
os produtos de que tinham necessidade, sem d+vida devia existir muito pouca comunicao
entre as diversas sociedades. 'as com o desenvolvimento do artesanato e da cultura e em
razo da desigual repartio dos diversos produtos naturais, a troca comercial mostrou8se
pouco a pouco necess#ria.
. primeiro tipo de troca comercial &oi o escambo, &rmula segundo a qual se trocam
diretamente =e, portanto sem a interveno de uma JmoedaJ no sentido moderno da palavra>
g6neros e mercadorias correspondentes a mat!rias primas ou a objetos de grande necessidade.
or vezes, quando se tratava de grupos que entretinham rela%es pouco amistosas, essas
trocas eram &eitas sob a &orma de um escambo silencioso. 0ma das duas partes depositava,
num lugar previamente estabelecido, as diversas mercadorias com as quais desejava &azer a
troca e, no dia seguinte, encontrava em seu lugar =ou ao lado delas> os produtos propostos
pelo outro parceiro. ;e a troca &osse considerada conveniente levavam8se os produtos, seno
retornava8se no dia seguinte para encontrar uma quantidade maior. . mercado podia ento
durar v#rios dias ou mesmo terminar sem troca quando as duas partes no podiam encontrar
terreno para entendimento.
4enas como tais puderam ser observadas por exemplo entre os aranda da Austrlia, os
vedda do Ceilo, os bosqumanos e os pigmeus da frica, os botocudos do Brasil, bem como
na Sibria e na olinsia. 4om a intensi&icao das comunica%es entre os diversos grupos e
a importKncia cada vez maior das transa%es, a pr#tica do escambo direto tornou8se bem
rapidamente um estorvo. 5o se podiam mais trocar mercadorias segundo o capricho de tal ou
qual indiv$duo ou em virtude de um uso consagrado ao preo de intermin#veis discuss%es.
Houve portanto a necessidade de um sistema relativamente est#vel de avalia%es e de
equival6ncias, &undado num princ$pio =vizinho daquele da base de um sistema de numerao>
dando a de&inio de algumas unidades ou padr%es &ixos. 5esse sistema ! sempre poss$vel
estimar tal ou qual valor, no somente para as opera%es de car#ter econ2mico mas tamb!m =e
talvez sobretudo> para a regulamentao de problemas jur$dicos importantes e, todas as
esp!cies de produtos, mat!rias ou objetos utilit#rios que serviram nessa ocasio.
A primeira unidade de escambo admitida na Grcia pr-helnica foi o boi. 5o ! por
acaso que a palavra latina pec+nia quer dizer J&ortuna, moeda, dinheiroJG prov!m, com e&eito,
de pecus, que signi&ica Jgado, rebanhoJ7 al!m disso, o sentido prprio da palavra pecunia
corresponde ao Jter em boisJ. 'as nos tempos antigos a operao de escambo, longe de ser
um ato simples, devia ser, ao contr#rio, envolta de &ormalidades complexas, muito
provavelmente ligadas - m$stica e -s pr#ticas m#gicas. em todo caso o que revela a an#lise
etnolgica &eita nas sociedades JprimitivasJ contemporKneas, que se viu con&irmar por um
certo n+mero de descobertas arqueolgicas. ode8se, portanto, supor que nas culturas
pastorais a id!ia de boi8padro =moeda de sangue> sucedeu - id!ia de Jboi de sacri&$cioJ, ela
mesma ligada ao valor intr$nseco estimado do animal.
Em contrapartida, nas ilhas do ac$&ico as mercadorias &oram estimadas em colares de
p!rolas ou de conchas. "ps um certo per$odo, comeou8se por trocar &aixas de tecido por
animais ou objetos. . tecido era a moeda7 a unidade era o palmo da &ita de duas vezes oitenta
3
&ios de largura. /ais m!todos apresentavam, contudo, s!rias di&iculdades de aplicao. "ssim,
- medida que o com!rcio se desenvolvia, os metais desempenharam um papel cada vez maior
nas transa%es comerciais, vindo a tornar8se no &im das contas a Jmoeda de trocaJ pre&erida
dos vendedores e compradores. E as avalia%es das diversas mercadorias passaram a ser &eitas
quantitativamente pelo peso, cada uma delas re&erindo a uma esp!cie de peso8padro relativo
a um ou a outro metal.
Bgualmente no Egito &ara2nico, os g6neros e as mercadorias &oram &reqLentemente
estimados e pagos em metal =cobre, bronze e, por vezes, ouro ou prata>, que se dividia
inicialmente em pepitas e palhetas. " avaliao era &eita tamb!m sob a &orma de lingotes ou
de an!is, cujo valor se determinava em seguida pela pesagem.
"t! o momento no somente tratamos de um simples escambo, mas tamb!m um
verdadeiro sistema econ2mico. " partir de ento, graas ao padro de metal, as mercadorias
passaram a no mais ser trocadas ao simples prazer dos contratantes ou segundo usos
consagrados &reqLentemente arbitr#rios, mas em &uno de seu Jjusto preoJ.
"t! ento, tratava8se somente de introduzir nas transa%es e nos atos jur$dicos uma
esp!cie de peso8padro, unidade de valor - qual o preo de cada uma das mercadorias ou
a%es consideradas era re&erido. artindo desse princ$pio, tal metal ou tal outro podia ento
servir em toda ocasio como Jsal#rioJ, JmultaJ ou como Jvalor de trocaJ, e no caso da
JmultaJ, algum tipo de c#lculo de juros prim#rio era utilizado para se obter um certo valor
para a mesma.
"prendendo a contar abstratamente e agrupar todas as esp!cies de elementos seguindo o
princ$pio da base, o homem aprendeu assim a estimar, avaliar e medir diversas grandezas
=pesos, comprimentos, #reas, volumes, capacidades etc.>. "prende igualmente a atingir e
conceber n+meros cada vez maiores, antes mesmo de ser capaz de dominar a id!ia do in&inito.
2de elaborar tamb!m v#rias t!cnicas operatrias =mentais, concretas e, mais tarde,
escritas> e erguer os primeiros rudimentos de uma aritm!tica inicialmente pr#tica, antes de
tornar8se abstrata e conduzir - #lgebra 8 onde hoje temos a 'atem#tica <inanceira
amplamente desenvolvida.
<oi8lhe tamb!m aberta a via para a elaborao de um calend#rio e de uma astronomia,
bem como para o desenvolvimento de uma geometria estruturada inicialmente em medidas de
comprimento, #reas e volumes, antes de ser especulativa e axiom#tica. 5uma palavra, a
aquisio desses dados &undamentais permitiu pouco a pouco - humanidade tentar medir o
mundo, compreend68lo um pouco melhor, colocar a seu servio alguns de seus in+meros
segredos e organizar, para desenvolv68la, sua economia.
IV - Os Bancos
. surgimento dos bancos esta diretamente ligado ao c#lculo de juros compostos e o uso
da 'atem#tica 4omercial e <inanceira de modo geral. 5a !poca em que o com!rcio
comeava a chegar ao auge, uma das atividades do mercador &oi tamb!m a do com!rcio de
dinheiroG com o ouro e a prata. 5os diversos pa$ses eram cunhadas moedas de ouro e prata.
(urante a expanso do com!rcio, assim como durante as guerras de conquista, as moedas
dos di&erentes pa$ses eram trocadas, mas o pagamento s podia ser e&etuado com dinheiro do
pa$s espec$&ico. 4onseqLentemente, dentro das &ronteiras de cada pa$s, as moedas estrangeiras
deviam ser cambiadas por dinheiro deste pa$s. or outro lado, os comerciantes e outras
pessoas possuidoras de muito dinheiro, que viajavam ao exterior, precisavam de dinheiro de
outros pa$ses, que compravam com moeda nacional. 4om o passar do tempo, alguns
comerciantes &icaram conhecendo muito bem as moedas estrangeiras e passaram a acumul#8
las em grandes quantidades. (esta &orma, dedicaram8se exclusivamente ao cKmbio de
dinheiro, ou seja, ao com!rcio de dinheiro.
M
"conteceu ento a diviso de trabalho dentro do campo do com!rcioG paralelamente aos
comerciantes que se ocupavam com a troca de artigos comuns, surgiram os cambistas, isto !,
comerciantes dedicados ao intercKmbio de uma mercadoria espec$&icaG o dinheiro.
5um espao de tempo relativamente curto, acumularam8se &ant#sticas somas de dinheiro
nas mos dos cambistas. 4om o tempo, &oram se ocupando de uma nova atividadeG guardar e
emprestar dinheiro. 5aquela !poca, e devido - de&iciente organizao das institui%es
respons#veis pela segurana social do indiv$duo, no era recomend#vel que tivesse em sua
casa muitas moedas de ouro e prata. Estas pessoas entregavam seu dinheiro - custdia do
cambista rico, que o guardava e devolvia ao dono quando ele pedisse. Bmaginemos um
cambista qualquer que tenha acumulado, desta &orma, em seus co&res, imensa quantidade de
dinheiro.
Era natural que a seguinte id!ia ocorresseG Jorque estas grandes somas de dinheiro
havero de permanecer em meu poder sem qualquer lucro para mimI 8 "i ento percebe8se
que a palavra JlucroJ est# diretamente interligada com o conceito de &inanas 8 pouco
prov#vel que todos os propriet#rios, ao mesmo tempo e num mesmo dia, exijam a devoluo
imediata de todo seu dinheiro. Emprestarei parte deste dinheiro a quem pedir, sob a condio
de que seja devolvido num prazo determinado. E como meu devedor empregar# o dinheiro
como quiser durante este ! natural que eu obtenha alguma vantagem. or isso, al!m do
dinheiro emprestado, dever# entregar8me, no vencimento do prazo estipulado, uma soma
adicionalJ. Nimos que neste pensamento do mercador, a id!ia de lucro j# aparece &ortemente.
"ssim tiveram in$cio as opera%es credit$cias. "queles que, por alguma razo, se
encontravam sem dinheiro 8 comerciantes, senhores &eudais e no raras vezes o prprio rei ou
o er#rio nacional 8, recorriam ao cambista que lhes emprestava grandes somas de dinheiro a
juros Jrazo#veisJ.
. juro era pago pelo usu&ruto do dinheiro recebido ou, mais 8propriamente, era a
Jcompensao pelo temorJ de quem dava dinheiro emprestado e assim se expunha a um
grande risco. Entretanto estes juros alcanaram, em alguns casos, quantias incr$veisG na antiga
Ooma os usu#rios exigiam de 9* a ?** por cento e na Bdade.'!dia, de ?** a 3** por cento, -s
vezes mais, em relao direta com a necessidade do solicitante ou do montante da soma.
Estes juros &oram chamados 8 com toda justia 8 de usur#rio, o dinheiro recebido
emprestado, de capital usur#rio e o credor, de usureiro. ! cambista e"ercia sua profisso
sentado num banco de madeira em algum lugar do mercado. Da a origem da palavra
ban!ueiro e banco" #s primeiros bancos de verdade da $ist%ria foram criados pelos
sacerdotes"
5o mundo antigo, entre os eg$pcios, babil2nios e mais tarde entre os gregos e romanos,
estava amplamente di&undido o costume segundo o qual os cidados mais abastados deviam
con&iar a custdia de seu ouro aos sacerdotes.
" Bgreja crist no s deu continuidade - tradio das opera%es credit$cias dos antigos
sacerdotes, que consideravam pagos, mas desenvolveu8as em grande escala. " Bgreja
4atlica criou o JBanco do #sprito SantoJ, com um &abuloso capital inicial. ;eu verdadeiro
propsito era tornar mais expedita a exao, aos &i!is, dos chamados Jden&rios de '(o PedroJ
destinados a satis&azer as &rugalidades do apa e para &acilitar o pagamento de d$zimos e
indulg6ncias, assim como para a realizao de transa%es relacionadas com os empr!stimos,
em outras palavras, com a usura.
"o mesmo tempo lanou um antema e condenou -s masmorras da inquisio os
cidados que emprestavam dinheiro a juros, mesmo que este juro &osse menor do que aquele
que ela exigia por seu dinheiro. " Bgreja proibia a seus &i!is que cobrassem juros por seu
dinheiro, invocando como autoridade a ;agrada Escritura, onde se l6G J"mai pois vossos
inimigos e &azei o bem, e emprestei, nada esperando dissoJ =;o Aucas, F,M9>. 5a realidade,
)
esta proibio era motivada por um interesse econ2mico muito JmundanoJG a Bgreja
ambicionava assegurar para si o monoplio absoluto na exao de juros.
"pesar das maldi%es e ameaas com o &ogo eterno, a Bgreja no p2de conter a avidez por
ganhos e lucros das pessoas, tanto mais que o prprio desenvolvimento do com!rcio exigia a
criao de uma ampla rede banc#ria. "s iniciadoras desta atividade &oram as cidades8estado
da Bt#lia, que tinham um vasto com!rcio, cujo raio de ao se estendia aos mais distantes
con&ins do mundo conhecido.
. primeiro banco privado &oi &undado pelo duque $itali em %%&', em $eneza. "ps este,
nos s!culos PBBB, PBN e PN toda uma rede banc#ria &oi criada. " Bgreja no teve outra
alternativa seno aceitar a realidade dos &atos. "ssim os bancos &oram um dos grandes
propulsores pr#ticos para o avano da 'atem#tica 4omercial e <inanceira e da Economia
durante os s!culos P at! PN. ois sem essa motivao para o aprimoramento dos c#lculos,
talvez, essa #rea de 'atem#tica no estivesse to avanada nos dias atuais.
IV - As Primeiras Aritmticas
4omo conseqL6ncia do interesse pela educao e do crescimento enorme da atividade
comercial no Oenascimento, comearam a aparecer muitos textos populares de aritm!tica.
/r6s centenas desses livros &oram impressos na Europa antes do s!culo PNBB. Essas obras
eram de dois tipos, basicamente aquelas escritas em latim por intelectuais de &ormao
cl#ssica, muitas vezes ligados a escolas da igreja, e outras escritas no vern#culo por
pro&essores pr#ticos interessados em preparar jovens para carreiras comerciais. A mais antiga
aritmtica impressa a an)nima e ho*e e+tremamente rara Aritmtica de (reviso, publicada
em -./0 na cidade de Treviso. /rata8se de uma aritm!tica amplamente comercial, dedicada a
explicar a escrita dos n+meros, a e&etuar c#lculos com eles e que cont!m aplica%es
envolvendo sociedades e escambo. 4omo os JalgoritmosJ iniciais do s!culo PBN, ela tamb!m
inclui quest%es recreativas. )oi o primeiro livro de matemtica a ser impresso no mundo
ocidental.
1em mais in&luente na Bt#lia que a Aritmtica de (reviso &oi a aritmtica comercial
escrita por iero Borg*i. Esse trabalho altamente +til &oi publicado em Neneza em ?)Q) e
alcanou pelo menos dezessete edi+es, a ,ltima de %&&'. Em ?)E? &oi publicada em <lorena
uma aritm!tica menos importante, de autoria de <ilippo 4alandri, por!m interessante para ns
pelo &ato de conter o primeiro exemplo impresso do moderno processo de diviso e tamb!m
os primeiros problemas ilustrados a aparecerem na Bt#lia.
Referncias Bibliogrficas:
ROBERT, Jozsef A origem do dinheiro. Global Editora 19!.
"#R$%, Georges Histria universal dos algarismos. Ed. &o'a #ronteira.
($TTO), $nt*nio +arlos (. O modelo matemtico dos juros: uma abordagem sistmica. Ed
,ozes -etr./olis.
)("T%, 0.E. History of mathematics. 0o'er -1blications, "&+ &e2 3or4.
Bibliografia:
5tt/:66222.so7ate7atica.co7.br65istoria67atfinanceira./5/. $cessado e7 16896!88:, as 89:88 5.
9
Res/onda as ;1est<es abai=o, confor7e a te=to de Jean Piton Gonalves sobre a %ist.ria da
(ate7tica +o7ercial e #inanceira.
1> -or ;1e o 5o7e7 antigo /reciso1 desen'ol'er a id?ia de @1rosA
!> 0entre os /o'os 7ais antigos, ;1ais os ;1e @ 1sa'a7 doc17entos tais co7o: fat1ras, recibos, notas /ro7iss.rias,
5i/otecas, escrit1ras de 'enda e endossos, co7o ta7b?7, clc1los arit7?ticos de @1ros si7/les e co7/ostosA
9> Os /ri7eiros indBcios da /rtica de @1ros e cobranCa de i7/ostos a/arecera7 entre os babil*nios /or 'olta de !888 a.+. -or
;1e e co7o eles /aga'a7 @1rosA
D> $ id?ia be7 s1cedida de cobranCa de @1ros fez s1rgir a ati'idade de ban;1eiros entre os babil*nios /or 'olta de :E: a.+.
F1e7 era o /Gblico al'o desses ban;1eirosA
:> O ;1e significa'a o escambo entre os /o'os antigosA
H> J na nossa era, entre ;1e co71nidades o escambo /*de ser obser'adoA
E> &Io tardo1, os /o'os antigos /ercebera7 ;1e o esca7bo /ara toda e ;1al;1er es/?cie de /rod1to, se7 17a referncia de
valor /ara fazere7 e;1i'alncias, ficaria 71ito difBcil. F1al a /ri7eira referncia de valor /ara o escambo e ;1e7 a
1tilizo1A
> F1ais as referncias de valor 1tilizadas nas il5as do /acBficoA
9> F1ais as referncias de valor /ara os gneros e as 7ercadorias no antigo Egito #ara*nicoA
18> O ;1e significa cmbio de dinheiro o1 comrcio de troca de dinheiroA
11> +o7o os ca7bistas da;1ela ?/oca for7ara7 17 grande ca/ital /ara e7/restar a ;1e7 /recisasse, a @1ros e /razos
deter7inadosA
1!> F1ais as ta=as de @1ros cobradas na antiga Ro7a e na "dade (?diaA E /or ;1e esses @1ros era7 tIo ele'adosA
19> +o7o era7 c5a7ados esses @1ros ele'ados e o credorA
1D> Onde o ca7bista e=ercia s1a /rofissIoA
1:> 0e onde 'e7 a /ala'ra JbancoK no sentido de instit1iCIo de cr?ditoA
1H> Os cidadIos 7ais abastados entre os /o'os antigos LegB/cios, babil*nios, gregos e ro7anos> confia'a7 a c1st.dia de se1
o1ro a ;1e7A
1E> F1e7 crio1 o /ri7eiro banco instit1cional e co7o se c5a7a'aA
1> Res/onda ,erdadeiro L,> o1 #also L#>:
a> L > $ "gre@a +ristI condena'a /ela "n;1isiCIo todo e ;1al;1er cidadIo ;1e e7/restasse din5eiro a @1rosM
b> L > $ "gre@a +ristI e7/resta'a din5eiro se7 @1ros, @ ;1e nen517 cidadIo /odia fazNloM
c> L > J$7ai /ois 'ossos ini7igos e fazei o be7, e e7/restei, nada es/erando dissoK L)Io O1cas, H,9:> era /regado e
/raticado /ela "gre@a +ristIM
d> L > O ;1e a "gre@a +ristI dese@a'a, era 7anter o 7ono/.lio dos @1ros, i7/ondo s1a a1toridade atra'?s da /rtica da
"n;1isiCIoM
e> L > O /ri7eiro Banco -ri'ado foi f1ndado /elo d1;1e ,italli e7 11:E, e7 ,eneza.
19> F1al, ;1ando e onde foi i7/ressa a /ri7eira arit7?ticaA
!8> -or ;1e7, onde e ;1ando foi escrita a /ri7eira obra de arit7?tica co7ercialA
F