MANUAL PARA LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSION

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MDULO VIII: PROYECCIN DE COSTOS Y
GASTOS

Una vez realizado el estudio de mercado, el estudio tcnico, el diseo de la
organizacin y el estudio legal, se podr contar con la informacin necesaria para
realizar la proyeccin de las principales variables del proyecto, la cual es
recomendable preparar para un horizonte temporal de 5 a 10 aos.

Las cifras a proyectarse en el presente mdulo, deben ser elaboradas considerando
una unidad de tiempo adecuada al rubro que se est proyectando, de modo tal que
refleje, entre otros aspectos, las variaciones estacionales y las variaciones
peridicas.

Para la proyeccin de ingresos y costos es recomendable considerar para el primer
ao operativo una proyeccin mensual o trimestral y, para los aos siguientes, una
proyeccin anual.

Pronstico de Ventas

Para efectuar un pronstico adecuado de los ingresos es importante no olvidarse de
aquellas variables externas e internas que pudieran afectar dicho pronstico:

Factores del entorno a tomar en cuenta:

El Estudio de mercado.
Las proyecciones econmicas del sector, del pas y de la regin.
El anlisis de la competencia.
Las polticas gubernamentales relacionadas con nuestro sector.
Los pronsticos climatolgicos (s es que estos nos podran afectar).

Factores internos a evaluar:

Las estrategias de marketing que se van a aplicar (marketing mix).
La capacidad instalada de produccin que se estima tener.

El pronstico de las ventas debe prepararse en unidades y en monto (unidades X
precio).

Es importante advertir que la estimacin de los ingresos debe efectuarse con mucho
cuidado, ya que una proyeccin errnea de nuestras ventas originar una distorsin
en todas las otras proyecciones que podamos realizar.


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Calculando el Costo Total y Unitario de Produccin Proyectado

En esta etapa debemos lograr estimar de manera confiable, para los periodos
seleccionados (se recomiendan que estos sean de un ao):
El costo de produccin total.
El costo unitario de produccin.

Para tal efecto debemos efectuar los siguientes procesos:

Volumen de Produccin: Calculamos el volumen de produccin en unidades, el cual ser
igual al pronstico de ventas en unidades ms las unidades de productos terminados
(P.T.) que deseemos mantener como stocks al final del periodo seleccionado
(inventarios finales esperados de productos terminados). Esta informacin se
denominar tambin Presupuesto de Produccin.

Requerimiento de Materias Primas (unidades): Para cada una de las materias primas
que componen el producto, multiplicamos el estndar de consumo por unidad de
producto calculado en el estudio tcnico (mdulo V) por las unidades calculadas en el
presupuesto de produccin.

Presupuesto de Materias Primas (montos): Para poder efectuar este clculo
necesitamos estimar el costo unitario de adquisicin de cada materia prima utilizada
en la fabricacin del producto, a la hora de realizar esta estimacin es importante
tomar en cuenta todos los costos que son necesarios realizar en la adquisicin
(fletes, seguros, derechos arancelarios, manipuleo, descarga, etc.). Este costo
unitario de adquisicin se multiplicar por el requerimiento de materias primas en
unidades.

Requerimiento de Mano de Obra Directa (horas): Para cada uno de los procesos que
se realizan para la fabricacin del producto, multiplicamos la tasa de eficiencia
laboral calculada en el estudio tcnico (mdulo V) por las unidades estimadas en el
volumen de produccin.

Presupuesto de Mano de Obra Directa (monto): Para poder efectuar este clculo
necesitamos estimar el costo por hora de cada uno de los procesos que son
necesarios realizar para la fabricacin del producto (tarifa laboral). Al momento de
realizar esta estimacin es importante tomar en cuenta todos los costos que son
necesarios incurrir por este concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones,
seguros del trabajador, etc.). Este costo por hora de mano de obra directa se
multiplicar por el requerimiento de mano de obra en horas.

Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin: El procedimiento para la
estimacin es el siguiente:


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Listamos todos aquellos costos indirectos de fabricacin por ejemplo:
Direccin y supervisin de planta
Materiales indirectos
Mano de Obra Indirecta
Energa Elctrica
Mantenimiento de Planta
Suministros de Mantenimiento
Seguros
Alquileres
Depreciacin de Maquinaria y equipos de planta

Definimos el periodo de tiempo y la unidad de medida con el que vamos a estimar,
el costo indirecto de fabricacin, por ejemplo:
Direccin y supervisin de planta: Horas por cada mes.
Materiales indirectos: Kilos, Litros, Libras o unidades por cada mes.
Mano de Obra Indirecta: Horas por cada mes.
Energa Elctrica: Kilovatios consumidos por cada mes
Mantenimiento de Planta: Horas por cada mes.
Suministros de mantenimiento: Kilos, Litros, Libras o unidades por cada mes.
Seguros: Porcentaje del valor de las maquinarias y equipos por cada ao.
Alquileres: Monto de alquiler por mes
Depreciacin de Maquinaria y equipos de planta: Porcentaje del valor de las
maquinarias y equipos por cada ao.

Procedemos a estimar las tarifas y precios de cada uno de los componentes del
costo indirecto de fabricacin.

Calculamos el costo indirecto de fabricacin para el periodo seleccionado; es
necesario efectuar este clculo buscando expresar todos los costos indirectos de
fabricacin en un mismo periodo de tiempo (un ao)

Clculo del costo total de produccin: Para calcular el costo total de produccin
procedemos a sumar el presupuesto de materias primas, el presupuesto de mano de
obra y el costo indirecto de fabricacin.

Clculo del costo unitario de produccin: Para calcular el costo unitario de produccin
procedemos a dividir el costo total de produccin entre el nmero de unidades
estimadas en el volumen de ventas.





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Calculando el Gasto de Administracin Proyectado

En esta etapa debemos de proyectar correctamente los gastos relacionados a las
actividades de soporte de la empresa, es decir todas las actividades de apoyo
administrativo que se brinda al rea de ventas y al rea de produccin.
En este rubro se debe considerar lo siguiente:

Sueldos y salarios del rea administrativa: A la hora de realizar esta estimacin es
importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios incurrir por este
concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones, seguros del trabajador, etc.).
Suministros: En este rubro hay que estimar los suministros (tiles de escritorio,
papel, cintas, etc.) que son necesarios para efectuar las labores de carcter
administrativo.
Energa Elctrica: Estimar el consumo de energa elctrica que se estima se
consumir en labores de carcter administrativa.
Alquileres: Asignar la porcin del alquiler que le toca al rea administrativa.
Mantenimiento: Estimar los gastos de mantenimiento del rea administrativa.
Depreciacin: Calcular la depreciacin de los equipos, muebles y enseres utilizados en
el rea administrativa.
Comunicaciones: Estimar el costo de telfono y comunicaciones del rea
administrativa.

Calculando el Gasto de Ventas Proyectado

En esta etapa debemos de proyectar correctamente los gastos relacionados a las
actividades de ventas o comercializacin de la empresa, es decir todas las
actividades relacionadas con la promocin y venta del producto.

En este rubro se debe considerar lo siguiente:

Sueldos y salarios del rea de ventas: A la hora de realizar esta estimacin es
importante tomar en cuenta todos los costos que son necesarios incurrir por este
concepto (leyes sociales, tributos, contribuciones, seguros del trabajador, etc.).
Comisiones: Deber de estimarse el porcentaje de comisin sobre ventas que se
pagar a los vendedores (efectuar esta estimacin sobre las ventas proyectadas).
Suministros: En este rubro hay que estimar los suministros (tiles de escritorio,
papel, cintas, etc.) que son necesarios para efectuar las labores de carcter
comercial.
Energa Elctrica: Estimar el consumo de energa elctrica que se estima se
consumir en el rea de comercializacin.
Alquileres: Asignar la porcin del alquiler que le toca al rea de comercializacin.
Mantenimiento: Estimar los gastos de mantenimiento de esta rea.
Depreciacin: Calcular la depreciacin de los equipos, muebles y enseres utilizados en
esta rea.
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Comunicaciones: Estimar el costo de telfono y comunicaciones del rea de
comercializacin.
Campaas publicitarias: Estimar el costo de actividades de publicidad y promocin
que se piensan realizar.


Calculando la Depreciacin.

Dentro de las categoras de costos y gastos que se han detallado en los acpites
precedentes, se menciona el rubro depreciacin.

Consiste en reconocer la prdida de valor de un activo de la empresa (construcciones,
equipos, maquinarias, etc.) por desgaste y obsolescencia, constituyndose en un rubro
de egresos que no genera un desembolso en efectivo para el proyecto, sino ms bien
un registro contable de un gasto.

El mtodo de clculo que generalmente se utiliza es el denominado depreciacin
lineal, el cual consiste en asignar a cada activo una vida til, dividiendo el valor de
adquisicin entre el nmero de perodos (puede ser en meses, aos, u otros segn
convenga) comprendidos en dicha vida til. La determinacin de la vida til ya se
encuentra definida por los usos y normas contables, por lo cual se presenta una tabla
referencial del porcentaje anual del valor de adquisicin a depreciar para diversos
tipos de bienes.




Edificios y plantas 3%
Maquinarias y equipos 10%
Vehculos 10-20%
Muebles y enseres
Equipos de oficina
10%
Herramientas 10%
Computadoras 20%
Ganado de trabajo y reproduccin redes de
pesca
Otros
25%
10%
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Calculando la Amortizacin.

Otro rubro que es conveniente definir es la amortizacin, la cual va estar asociada a
otro tipo de activos, llamados activos intangibles, los cuales se presentan en el
mdulo de inversin y financiamiento.

La amortizacin representa el reconocimiento contable de un gasto efectuado en la
fase preoperativa del proyecto, siendo este un concepto netamente financiero.

El mtodo de clculo que generalmente se utiliza es el denominado amortizacin
lineal, el cual consiste en asignar a cada activo una vida til, dividiendo el valor del
activo intangible entre el nmero de perodos (puede ser en meses, aos, u otros
segn convenga) comprendidos en dicha vida til. La vida til referencial para este
caso es de cinco aos.

PROCESO PARA EL CLCULO DEL COSTO TOTAL

































PRONSTICO DE
VENTAS
VOLUMEN DE
PRODUCCIN
PRESUPUESTO
DE M.P.
PRESUPUESTO
DE M.O.D.
PRESUPUESTO DE
C.I.F.
COSTO TOTAL
DE PRODUCCIN
PRESUPUESTO DE
GASTOS DE
VENTAS
PRESUPUESTO DE
GASTOS DE
ADMINISTRACIN
COSTO
TOTAL