12/03/2013

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Econometra de Series de Tiempo
Sesin 3
Profesor: Csar Carrera
1 Series de Tiempo - Csar Carrera
I. Ecuaciones en Diferencias
Series de Tiempo - Csar Carrera 2
Enders (2010)
Captulo 1
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Series de Tiempo - Csar Carrera 3
Objetivos de las sesiones 2 y 3:
Explicar como las ecuaciones en diferencias pueden ser usadas
para proyectar e ilustrar como tales ecuaciones pueden surgir
de modelos econmicos conocidos.
Entender que significa resolver una ecuacin en diferencia.
Encontrar soluciones a ecuaciones en diferencias estocsticas.
6. Resolviendo Ecuaciones Diferenciales
Homogneas
Series de Tiempo - Csar Carrera 4
Hallar la ecuacin caracterstica de la siguiente ecuacin
diferencial de segundo orden:
Candidato a solucin:
Dividiendo entre:
Las races caractersticas vienen dados de:
donde: d es el determinante:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 5
Cada una de las races resulta en una solucin valida.
La combinacin lineal de las races son soluciones:
Probar.
La solucin homognea completa al caso de segundo
orden es:
Sin conocer los valores especficos de a1 y a2, no se puede
encontrar las races caractersticas 1 y 2.
Es posible caracterizar la naturaleza de la solucin de
acuerdo con el valor del discriminante d.
d > 0
d = 0
d < 0
Series de Tiempo - Csar Carrera 6
Caso I
d es un numero positivo y real
Debera existir dos races caractersticas
Hay dos soluciones, que incluye la combinacin lineal de ellas:
Si el valor de una de las races, excede la unidad, la solucin
explota.
Ver ejemplo en Hoja de Trabajo 1.1
Ejemplo 1: la suma de las races es menor a 1 en valor absoluto,
entonces la serie converge.
Convergencia no es monotnica porque existe una raz negativa
Ejemplo 2: una de las races es mayor que 1, entonces la serie explota.
La raz negativa evita que la serie crezca monotonicamente.
La raz negativa tiende a cero cuanto t aumenta, con lo cual la raz
explosiva domina la serie de tiempo.
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Series de Tiempo - Csar Carrera 7
Ejemplo 1:
Hoja de Trabajo 1.1: Ecuaciones de segundo orden
Series de Tiempo - Csar Carrera 8
Ejemplo 2:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 9
Caso II
d = 0 y
Con lo cual, una solucin homognea es
La segunda solucin homognea esta dado por
Probar
Para cualquier valor arbitrario de A, la solucin completa
homognea es:
El sistema es explosivo si
Si
El termino converge
El otro termino esta multiplicado por t, y podra aadir distorsiones
Grafico con 3 casos posibles
Series de Tiempo - Csar Carrera 10
Si
La solucin homognea
explota primero para luego
converger a cero
Grfico de parte superior
para a1/2 = 0.95 y 0.90
Si
El comportamiento es
bastante errtico.
La solucin homognea
explota de manera oscilante
hasta que converge a cero.
Grfico en parte inferior para
a1/2 = -0.90
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Series de Tiempo - Csar Carrera 11
Caso III
d es negativo y las races caractersticas son imaginarias.
Races imaginarias solo ocurren cuando (dado )
Por ahora escribir las races como:
donde:
Por el Teorema de Moivre, la solucin homognea se puede
representar como:
donde: 1 y 2 son constantes arbitrarias, y el valor de
se escoge de tal manera que:
Series de Tiempo - Csar Carrera 12
Las funciones trigonomtricas le dan un comportamiento
del tipo de olas a la senda temporal de la solucin
homognea:
La frecuencia de la oscilacin esta determinada por
Dado que , la condicin de estabilidad
viene dado solo por la magnitud de
Casos:
Si , las oscilaciones son de magnitud constante
Si , las oscilaciones disminuyen
Si , las oscilaciones explotan
Ver Hoja de Trabajo 1.2
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Series de Tiempo - Csar Carrera 13
Ejemplo 1
a. Discriminante:
a. Solucin homognea:
b. Obtener el valor de:
c. Obtener
Dado el coseno, hallar el valor de
d. Formar la solucin homognea:
Hoja de Trabajo 1.2: Races imaginarias
Series de Tiempo - Csar Carrera 14
Ejemplo 2
a. Discriminante:
a. Solucin homognea:
b. Obtener el valor de:
c. Obtener
Dado el coseno, hallar el valor de
d. Formar la solucin homognea:
Hoja de Trabajo 1.2: Races imaginarias
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Series de Tiempo - Csar Carrera 15
Condiciones de Estabilidad
Tarea: Explicar Figura 1.5
Series de Tiempo - Csar Carrera 16
En la literatura de series de tiempo, se establece que la
estabilidad requiere que todas las races caractersticas se
encuentren dentro del circulo unitario.
Nmeros reales en el eje
horizontal e imaginarios en el
vertical.
Si las dos races son reales,
estn en el eje horizontal.
En el caso de races
complejas:
Si ,
Para , real , imaginario
Radio:
Como: ,
Estabilidad requiere:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 17
Sistemas de Orden Mayor
Aplicar el mismo mtodo a un orden mayor, por ejemplo:
Tiene como ecuacin homognea:
Un candidato a solucin tendra la forma:
Para encontrar las races, se resuelve:
Dividiendo entre:
Este polinomio tiene n soluciones. La combinacin lineal
tambin es una solucin:
Se elimina las constantes arbitrarias con n condiciones iniciales.
Series de Tiempo - Csar Carrera 18
Estabilidad y las races:
Si las races son reales, deben ser menor que 1 (valor absoluto)
Si son complejos (vienen en pares), todas las races deben caer
dentro del circulo unitario.
Regla til de estabilidad:
1. Una condicin necesaria para que todas las races estn
dentro del circulo unitario es:
II. Dado que los valores de ai pueden ser positivos o negativos,
una condicin suficiente para que las races estn dentro del
circulo unitario es:
III. Si , al menos una raz es 1 (raz unitaria)
IV. Para una ecuacin de tercer orden:
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7. Solucin Particular para Procesos
Deterministicos
Series de Tiempo - Csar Carrera 19
Por lo general, encontrar la solucin a una ecuacin en
diferencias es cuestin de ingenuidad y perseverancia.
Recordar la forma general:
La tcnica apropiada depende fuertemente de la forma
del proceso
Vamos a empezar con aquellos procesos que contienen
solo el componente deterministico.
Pero por supuesto, en anlisis economtrico, el proceso
dominante contiene tanto un componente deterministico
como un componente estocstico.
Series de Tiempo - Csar Carrera 20
Caso I
Todos los elementos de son cero, con lo cual:
Primera apuesta, y es constante:
Reemplazando y despejando:
Entonces:
Si , c no esta definido
Si , es un proceso con una raz unitaria y no
converge. Apostar por una solucin con tendencia.
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Series de Tiempo - Csar Carrera 21
Probar la siguiente solucin:
Como: , entonces:
Por ejemplo:
es un proceso con una raz unitaria:
La solucin particular tiene la forma ct
Si esta solucin falla, entonces probar:
Series de Tiempo - Csar Carrera 22
Caso II (caso exponencial)
b, d y r son constantes
r es intuitivamente la tasa de crecimiento.
Reemplazando:
Probar la solucin:
Para que la solucin funcione:
Una solucin particular es:
Si , la expresin converge a
Si , probar
Si , probar
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Series de Tiempo - Csar Carrera 23
Caso III (tendencia determinist. temporal)
b es una constante y d es un numero integral positivo
Entonces:
Reemplazar solucin para encontrar ci
Aunque varios valores para d son posibles, en economa por lo
general se utiliza tendencias temporales lineales: d=1
Ejemplo:
8. Mtodo de Coeficientes Indeterminados
Series de Tiempo - Csar Carrera 24
Idea: ecuaciones lineales tienen soluciones lineales
La solucin depende solo del tiempo, una constante y los
elementos del proceso forzoso
Entonces, siempre es posible conocer la forma exacta de
la funcin aunque los coeficientes no lo sean.
La tcnica implica poner una solucin (solucin retadora)
que es una funcin lineal de los trminos que aparecen en
la solucin actual.
El problema es encontrar el conjunto de valores para los
coeficientes indeterminados que resuelven la ecuacin en
diferencias.
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Series de Tiempo - Csar Carrera 25
La tcnica consiste en:
Sustituir la solucin retadora en la ecuacin en diferencias
original
Sustituir para los valores de los coeficientes indeterminados
Ello debe resultar en una identidad para cualquier valor posible
de la variable incluida.
Si no es posible alcanzar la identidad, el retador es incorrecto
Tratar una nueva solucin y repetir el proceso.
Series de Tiempo - Csar Carrera 26
Ejemplo 1:
Solucin retadora:
Donde b0, b1 y i son coeficientes por determinar.
Sustituyendo:
Simplificando:
(1.65) debe ser cierto para todo valor de t y
Entonces se debe cumplir:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 27
Recursivamente se tiene:
Dos casos:
Si entonces: y
La solucin particular:
La solucin general:
Condicin inicial para :
Eliminar A:
Series de Tiempo - Csar Carrera 28
Si es una constante arbitraria, y
La forma impropia de la solucin:
Solucin es impropia porque la suma puede no ser finita.
Imponer condicin inicial:
Reemplazando:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 29
Ejemplo II:
Solucin retadora:
Sustituyendo:
Emparejando los coeficientes de
Emparejando intercepto y trminos con t:
Series de Tiempo - Csar Carrera 30
Dos casos:
Si entonces y
La solucin particular es:
La solucin homognea:
La solucin general: solucin particular + solucin homognea
Tarea: Imponer la condicin inicial para despejar A
Si entonces es una constante arbitraria y
La forma de la solucin impropia:
Si esta dado:
Imponiendo la condicin inicial se obtiene:
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Series de Tiempo - Csar Carrera 31
Sistemas de Orden Mayor
Una estrategia similar se sigue en sistemas de un orden
mayor.
La solucin particular de la siguiente ecuacin de segundo
orden:
Solucin retadora:
Donde y son los coeficientes indeterminados
Sustituyendo:
Series de Tiempo - Csar Carrera 32
Igualando coeficientes de :
Para :
Se puede resolver iterativamente por , pues se conoce y
Propiedades de los coeficientes
Convergencia necesita que y
Los valores muy pasados de tienen una influencia menor.
Si los coeficientes aseguran convergencia, esta ser:
Directa u oscilatoria si
Patrn de seno/coseno si
Explotar y luego converger si
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Series de Tiempo - Csar Carrera 33
Un Problema Resuelto
Tarea
9. El Operador de Rezagos
Series de Tiempo - Csar Carrera 34
Tarea
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Series de Tiempo - Csar Carrera 35
El Operador de Rezagos para Sistemas de Orden
Mayor
Tarea
Fin Sesin 3
Series de Tiempo - Csar Carrera 36