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Organizaes e Recursos
As empresas so organizaes sociais que
utilizam recursos para atingir objetivos.
Capital
Mo de Obra
Conhecimento
Mquinas
Equipamentos
Matrias Primas
Etc.
Funes Tpicas do
Administrador Financeiro
Anlise, planejamento e controle
financeiro;

Tomada de decises de investimento;

Tomada de decises de
financiamento.
Lucro
Constitui o excedente entre a receita obtida e a
despesa efetuada em uma determinada operao.
Custos
Custos Fixos
So aqueles que
independem do volume de
produo ou do nvel de
atividade da empresa, por
isso so planos e constantes
Aluguis, seguros,
manuteno, depreciao,
salrio dos chefes, do
pessoal do escritrio, etc.
Custos
Custos Variveis
So os que esto diretamente relacionados com o
volume de produo ou com o nvel de atividade da
empresa. Variam proporcionalmente com a produo
Materiais ou matria prima, mo de obra direta
(salrios do pessoal da produo), etc.
Ponto de Equilbrio
Custos
Em R$
Produo
Em Unidades
Custo Fixo
Custo Fixo +
Varivel
Receita
Ponto de
Equilbrio
Qtde. de
Equilbrio
Custo de
Equilbrio
Break Even Point
definido como o valor ou a
quantidade vendida que no
apresenta nem lucro e nem prejuzo
para a empresa
Custos
Em R$
Produo
Em Unidades
Receita
Qtde. de
Equilbrio
Custo de
Equilbrio
Custo Fixo +
Varivel
Gerenciamento Financeiro
a rea da empresa que
cuida dos recursos
financeiros;

Preocupa-se com dois
aspectos importantes:
Rentabilidade
Liquidez
Melhor retorno financeiro
do investimento
Rpida converso em dinheiro
Conflito
Mxima Rentabilidade
e Mxima Liquidez
A mxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a
mxima liquidez sacrifica a rentabilidade.
Atribuies do Gerenciamento Financeiro
Obter recursos
financeiros para
que a empresa
possa funcionar
ou expandir
suas atividades;
Atribuies do Gerenciamento Financeiro
Utilizar recursos financeiros para suprir as
operaes comuns da empresa, em vrios
setores e reas de atividade;
Atribuies do Gerenciamento Financeiro
Aplicar recursos financeiros excedentes, como
aplicaes no mercado de capitais ou no
mercado monetrio;
Ciclo de Explorao
Recursos
em Caixa
Matrias
Primas
Produtos
Acabados
Dvida de
Clientes
Compras de
fornecedores
Processo de
transformao
Venda crdito dos
produtos acabados
Recebimento das
dvidas
Processo de Gerenciamento Financeiro
Entrada de Recursos
Contas a Receber
Recursos Prprios
Emprstimos e
Financiamentos
Recebimento de Venda de
Ativos Imobilizados
Desinvestimento do
Mercado de Capitais,
Fundos, etc.
Sada de Recursos
Contas a Pagar
Pagamento de Dividendos a
Acionistas
Pagamento de Pessoal
Pagamento de Impostos
Pagamento de Emprstimos
e Financiamentos
Pagamento de Ativos
Imobilizados
Aplicao no Mercado de
Capitais, Fundos, etc.
Caixa
Banco
Principais Ferramentas de
Gerenciamento Financeiro
Controle de Caixa
Controle de Conta Corrente
Conciliao Bancria
Contas a Pagar
Contas a Receber
Fluxo de Caixa
Controle dos Ativos Circulantes
Arquivo de Documentos
Fontes de Financiamento
Recursos Prprios ou de Terceiros?
Fontes de
Financiamento
Recursos Permanentes ou Temporrios?
Fontes de Financiamento
Recursos Onerosos ou No Onerosos?
Fontes de Financiamento
Curto Prazo
Desconto de Duplicatas

Emprstimos Bancrios

Crdito Direto ao Consumidor

Crdito Mercantil
Mdio e Longo Prazo
Fundos Especiais de Instituies
Bancrias

Recursos Captados no Exterior

Debntures

Recursos Prprios
Tipos de Investimento
Expanso
Aumento do nvel de operaes da empresa por
meio da aquisio de ativos produtivos.
Tipos de Investimento
Substituio
Investimento que visa renovar
ativos obsoletos ou desgastados
pelo uso.
Tipos de
Investimento
Renovao
Investimento alternativo substituio que
envolve a reconstruo, reforma ou ajuste dos
ativos permanentes de forma a melhorar a
eficincia da empresa.
Tipos de Investimento
Outros
Investimentos que envolvem o dispndio de
recursos em atividades de longo prazo na
expectativa de obter benefcios futuros, como
investimentos em publicidade, em pesquisa e
desenvolvimento ou em consultoria de gesto.
Capital de Giro
Representa a quantidade de dinheiro que a
empresa utiliza para movimentar seus
negcios.
Envolve:
Estoques;
Dinheiro em Caixa e em Bancos;
Contas a Receber;
Salrios e Encargos;
Aluguel;
Contas de Luz, gua, Telefone, etc.
Necessidade de Capital de Giro
Aumenta Quando:
Vendas com prazo longo de
pagamento
Cobrana Ineficiente
Compras Vista
Elevados Estoques
Giro Lento dos Estoques
Compra de Ativos no
Operacionais
Retiradas Excessivas
Reduz Quando:
Vendas Vista
Cobrana Eficiente
Reinvestimento dos Lucros
Maior Lucratividade do Negcio
Giro Rpido de Estoque
Venda de Ativos Desnecessrios
ao Negcio
Aumento do Capital com
Recursos Prprios
Ciclo de Caixa
o tempo necessrio
para que uma
aplicao de dinheiro
em insumos circule
inteiramente, desde a
compra de matrias
primas e o pagamento
do pessoal at o
recebimento pela
venda do
produto/servio ao
cliente.
Compras
Venda
Recebimento
Estoques Caixa
Valores a Receber
Fluxo de Caixa
o movimento de entradas e sadas de
recurso do caixa.
Entradas Sadas
Crdito
Polticas de Crdito
Indica as bases para concesso de crdito ao
cliente e o valor mximo desse crdito.

Dependem de:
Volume de Vendas
Perodo Mdio de Cobrana
Perda com Devedores Incobrveis
Crdito
Condies de Crdito
Constituem as condies de pagamento exigidas
dos clientes que compram a prazo.

Costumam especificar:
Desconto para pagamentos antecipados
Perodo de desconto no qual o cliente pode pagar com
desconto
Perodo de crdito, ou seja, prazo determinado para o
cliente efetuar o pagamento
Crdito
Polticas de Cobrana
Representam os procedimentos adotados pela
empresa para o recebimento das contas a receber
nas datas de seus vencimentos.

Balano
Patrimonial
a representao
contbil da
situao
econmico-
financeira da
empresa, sendo
sua elaborao
obrigatria pela
legislao, com
uma periodicidade
mnima anual
Balano Patrimonial
Ativo Passivo
Disponibilidades Fornecedores
Duplicatas a Receber Emprstimos de Terceiros
Ativo Permanente
Patrimnio Lquido
Estoques Capital Social
Imobilizado Lucros Acumulados
Ativo Total Passivo Total + PL Total
Ativo Total = Passivo Total + Patrimnio Lquido
Balano Patrimonial
Ativo
O lado esquerdo do balano
composto de bens e direitos
pertencentes empresa.
Passivo
O lado direito do balano
composto de obrigaes com
credores e terceiros.
Indicadores Econmico
Financeiros
ndice de Liquidez
Avalia as condies de cumprimento das obrigaes de curto prazo
ndice de Alavancagem
Mede em que extenso a empresa est sendo financiada com recursos de
terceiros
ndice de Atividade
Avalia a eficcia com que a empresa est utilizando seus recursos
ndice de Rentabilidade
Mede o retorno gerado pelo investimento e pelas vendas
Indicadores de Desempenho
Clculo do Retorno Sobre Investimentos

Pode-se aumentar o ROI de duas
maneiras:
Gerando mais vendas para cada
quantia investida;
Aumentando a margem de lucro
sobre o valor das vendas