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TERCERA EDICI6N
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-'- ">:r-Y".Ji.N.: 950-201230'
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El derc:cho propie.dad de esla obra comprende 'para su aUtor la fa
cllitad de dispon.". de ella.. publicarla. Iraducirla. o aulorizar, SU
traduccin y reproducirla en cualquier forma. tot.a.l o pucial, por medio!
electrnicos o mecnico!. incluyendo fotocopio. gTlIbacin mallJlelofnica Y
cualquier sillelJ1J1 de almacenamienlO de informacin; por consiguienle na.
die tiene l. facultad de ejercitar los derechos sin permiso del au-
lor y del edllor. pC'r esenio. con re{crencia B una obra que se haya anotado o
,.piad;j Jurante su leclurll. ejecucin o pblicu o pri .. .. ex.
cepm el uso con lin.os didcticos de comentarios. crlkas o nOIa!, de hasla
mil palabras de la obra ajena. y en todos los casOI slo las panes del leXtO
indiJpensableli a ese etcclo.
Los infraCtOres sern reprimidos con-las penas del anculo In y
corcordamcs del Cdigo Pe/lal (aru. 2".9'. 10. 71.71. ley I I.11J).
,'.
IMPRESO EN LA REPUBLICA ARGENTINA
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1, I
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ABELEDOPERROTpresenra hoy la nueva edicin de una obra ya cJ-
sica de esra figura seera' del derecho tributara y las finanzas pblicas que I . I
fue el dOCl0r DINO JARACH a quien, a poco tiempo de su muerte, rendirnos
nuestro hofuennje. .. .. . I -')
Aunq'ue su trayectoria es ampliruncnte creemos que no estj
de ms recordar algunos aspectos relevantes de Sil vida pblica.
Naci en Miln (Italia) en 1915, ':, )
Doctor en Jurisprudencia de la Universidad de Tunn en 1935.
Inici la carrera univeJsitaria en 1936 como asistente del iJ!Ofeso! :1 ... )
Griziani en la Universidad de: Pavfa. f ':',
Jefe de Redaccin de la Riv;SIO di Dirilto Finam;iario e Scielll.(l delie "
FiIJan<.e en 1937-1938.
Adjunto del profesor P. 1. A. Adriani en la Oficina lmemacional de 00- ':0
cumentaci6n Fiscal creada en Amsterdam en 1939 por la LEA .. en el pero-
do de su organizacin 1939-1940, .'
Desde mayo de 1941. profesor conrratado por la Universidad de Cr"!
daba, con un parntesis de un. ao en 1944-1945, corno vicedirector, luego " '
director del Seminario de Econorna y Finanzas y como profesor de las c-
tedras de Finanzas Pblicas. primero y segundo curso hasta mano de 1951.
abril de 1951 hasta'mano de 1956, profesor cOntratado por el
Tecnolgico del Sur, cledrs de Finanzas Pblicas y Derecho Fi- 'L)
nancero.
Desdeocmbrede 1961 hasrajuliode 1974,porconcurso.profesoraso-
ciado, luego titular de la c;ledra de Finanzas Pblicas de la Facultad de
Ciencias,Econmicas de la Na;:om de Buenos Aires .
. Asesordel Ministerio de de la Provincia de Bueros Aires en"
1947-1955 Y en 1958-1959.
Asesor de la Direccin Generul Impositiva por cootrato desde 1953 a 195R
. Asesoren comisin del gobierno nacional el1las provincias de Sama
Fe, Santiago del Estero, Misiones, Chaco'y Neuqun.
....... '
" ':,
,;' )
vm PRESENTACIN EDITORIAL
Representante de la provincia de Buenos Aires y del gobierno nacional
en las conferencias preparatorias del Convenio Multilateral (Iinpuesto a las
Actividades Lucrativas) y de las leyes de coparticipacin y unificacin de
Impuestos Internos.
Desde su creacin en 1949 hasta marzo de 1956, vocal de la Cmara
Fiscal de Apelacin de la Provincia de Buenos Aires.
Miembro de comisiones riacionales de reforma tributaria en 1963 y 1971.
Dict cursos de Derecho Tributario en el CJ.E.T. (Centro Interameri-
cano de Estudios Tributarios, 1970), en la Un versidad Central de Caracas,
febrero de 1969, de Posgradoy Especializacin en la Universiaad Nacional
de Buenos Aires (Facultades de Ciencias Econmicas y de Derecho y Cien-
cias Sociales [1968 a 1970)).
:Por concurso del C.F.!. (Consejo Federal de Inversiones) fue encarga-
do de! esrndio y elaboracin del proyecto de ley de coparticipa:dn federal,
antecedente principal del rgimen vigente.
En 1949 fue llamado y contratado por el gobierno de la Repblica Ita-
liana para asesorar al ministro de Hacienda de esa Repblica en la reforma
tributaria en la que estaba empeado (reforma Vanoni).
El gobierno de Mxico en 196610 invit para pronunciaruna conferen-
cia en el Tribunal Fiscal de la Federacin en la celebracin del 30 aniver-
sario de la Ley de Justicia Fiscal.
En 1969 fue contratado poi' el gobierno mexicano, para dictar en la Se-
cretara de Hacienda y Crdito Pblico un curso de especializacin para
abogados del Fisco.
: Es autor de libros y de uh extenssimo nmero de artculos en materia
de Finanzas Pblicas y de Derecho Tributario. Entre los primeros se desta-
can los libros intirnlados El Hecho Imponible y el Curso Sttperiorde Dere-
cho Tributario definidos -reiteradamente- como obras clsicas en la materia.
Fue presidente de la Asociacin Argentina de Derecho Fiscal.
Director desde 1968 de la (f(vista La Informacin.
Muri en Buenos Aires 'el 26 de marzo de 1996.
. Por ltimo, agradecemos a su familia el haber confiado a nuestra edi-
torialla responsabilidad de esta nueva edicin.
Buenos Aires, agosto de 1996
ABELEDO-PERROT
PRLOGO
l. EL PORQU DE ESTE LmRO
Hay varias razones. La primera o, tal vez, el factor desencadenan te fue
una especie de arrepentimiento.
Durante cerca de cuarenta aos (salvo algunos breves parntesis) ejer-
c la enseanza universitaria de las Finanzas Pblicas, Empec en los aos
1936 a 1938, como asistent' del profesor Benvenuto Griziotti en su ctedra
de la Universidad de Pava y luego tuve una pausa involuntaria en la docen-
cia, desde 1939 a abril de 1941, tiempo que dediqu al estudio comparali vo
de los regmenes tributarios de los principales pases del mundo y a trabajar
como adjunto del profesor P. J. A. Adriani en la organizacin yestructura-
cin operativa de la Oficina Internacional de Documentacin Fiscal, creada
por la IFA (Asociacin Fiscal Internacional) a comienzos de 1939 en Arns-
terdam.
Reinici en 1 941 las tareas docentes como profesor contratado y vice-
director y director, a partir de 1945, del seminario de Economfa y Finanzas
en la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de O)r-
daba, en la que ocup tambin las ctedras de Fi nanzas -primero y segu o-
da curso-- desde 1946 hasta marzo de 1951. A partir de abril de 1951 ha:;ta
marzo de 1956 ocup como profesor extraordinario las ctedras de Fin:.Jo-
zas y Derecho Financiero en el Instituto Tecnolgico del Sud, que se trans-
form luego en la Universidad Nacional del Sud.
En los aos 1957 a 1960 dict cursos para graduados en instituciones
privadas, amn de un cUrsillo de Finanzas Pblicas en la Facultad de Cien-
cias Econmicas de la Universidad Nacional de Buenos Aires y en el segun-
do cuatrimestre de 1961, despus de un riguroso concurso, ocup la ctedra
de Finanzas Pblicas en dicha Facultad hasta 1973 culminando mi carrera
docente con el cargo de profesor titular.
A partir de 1947 y hasta 1972 pude reunir el ejercicio de la docencia
universitaria con tareas de asesoram.lento al gobierno nacional. a 10$ gobier-
x PRLOGO
nos provinciales y municipales en ll reforma de las leyes tributarias proyec-
tando el Cdigo Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, en la cual ocup
tambin el cargo de vocal de la Cmara Fiscal de Apelacin desde su cr.ea-
cin en 1949 hasta 1956. Desde este ltimo ao ejercf tambin la libre pro-
fesin de abogado.
Este cuniculum no tiene otro objetivo que el de demostrar que en todos
esos aos no me falt la oportunidad ni el acopio de materiales para escribir
un manual. un curso o. quizs, un tratado de Finanzas Pblicas en todos lbs
principales enfoques de la matt:ria, especialmente el politico-econmico y
. el jurdico.
Me retuvo de hacerlo un cierto pudor del cual me arrepiento. Mis
obras, mis artculos de revistas, escritos en diferentes idiomas y pases, mi
participacin en congresos y conferencias nacionales e internacionales y
mis contratos de asesoramiento a gobiernos, inciusi ve extranjeros, estaban
preferentemente dedicados al derecho tributario. Mis trabajos de Ciencia de
las Finanzas -o sea, todos los enfoques de lamateria distintos del jurdico
y. especialmente, los de economa financiera-, se cuentan con los dedos de
las manos, o poco ms.
Ahora bien, pensaba y sigo pensando, que slo puede tener el atrevi-
',ciento de i:.s.:.:ribr una obra general de Ciencia de las Finanzas --como de
cualquier otra ciencia- quien haya estudiado y escrito trabajos parciales
que, por su nmero, variedad de temas e indudable valor cientfico, acredi-
ten una capacidad de elaborar una construccin equilibrada de la materia,
con visin de conjunto, con sentido crtico de las concepciones ajenas y pro-
pias y una informacin adecuada sobre problemas particulares, combinada
con una formacin general y profunda.
Sin embargo, mis cursos de Finanzas Pblicas estaban, como estn, en
las libreras especializadas, negocindose en la fOnTIa de libros nuevos o
usados. Siempre he sido muy liberal con mis alumnos. A su pedido, en mis
clases permita que funcionara sobre la tarirna un buen nmero de micrfo-
nos ligados a sendos grabadores.
Es as, como en primer trmino en Crdoba, luego en Bala Blanca y,
finalmente, en Buenos Aires, no slo circul!lfon y circulan apuntes anni-
mos que no llevaban ninguna indicacin del autor-ni siquiera la mencin
que la fuente de la obra haba sido la grabacin de mis c1ases-, sino que
tambin se imprimieron, por editoriales especializadas sin autorizacin, en-
teros cursos.
En un caso, el curso llevaba el nombre, presumiblemente ficticio, del
autor, desconocido en el mbito universitario y cientfico. Hubo quien lle-
gara al mximo de la osada o de la ingenuidad -para no dudar de su buena
fe- en la forma siguiente: con los apuntes de mis clases obtenidos por gra-
PRLOGO
XI
badn o con s610 el trabajo de pulimento para .,"
las repetICIOnes y las dIgreSIOnes tan comunes en las clases orales, corro .A.
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tolerables en las versiones taquigrficas, ofreci a un editor de plaza. que'Ia
public, su obra con su nombre como autor y sin indicacin de la fuente del ' .. 1
texto. Esto no es todo. El discfpulo tan emprendedor no olvida que algo le . '"'\
deba al profesor y. despus de pedirle una entrevista, tuvo la generosidad
de obsequiarle un ejemplru: de la obra, l.
Conozco por lo menos cuatro ediciones de mis cursos un versitarios en
las distintas facultades y universidades: el primero fue editado en Crdoba ,
y otras tres diferentes versiones corresponden a mis cursos en la Uni versi- I I
dad de BueQos Aires.
La tolerancia que haba tenido con alumnos y ex alumnos haba dado
origen a publicaciones tal vez abusivas, pero consideraba este hecho carpo
consecuencia de mi tolerancia y. por tanto, como cosajuzgada. No me que-
daba para el arrepentimiento otra cosa que escribir yo mismo este texto de
Finanzas Pblicas que mantuviera el carcter de mis cursos, pero bajo mi
responsabilidad tanto en los aciertos como en las fallas, en los errores u omi-
siones.
Al leer o releer y meditar sobre obras fundamentales, cursos uni versi-
tarios, artculos y monografas en materia financiera, descubr COi! alguna
sorpresa y una moderada complacencia que tanto desde el punto de vista
metodolgico como de la teor, poda agregar una contribucin de alguna
significacin en la literatura financiera.
La razn de esta obra no es, pues, slo anecdtica. Varias editoriales
me pidieron y me impulsaron repetidamente a escribir un tratado o un curso
de Finanzas Pblicas. La razn ya indicada me sugiri la contestacin ne-
gativa. Pero finalmente, la Editorial Can gallo termin convencindome a
emprender el trabajo y que, enriquecido en la temtica y en las fuentes bi-
bliogrficas, reflej -sin embargo-- su origen de curso universitario.
Agotada la primera edicin de mi obra Finanzas Pblicas, la Editorial
Cangalla me propuso en esta oportunidad que en vez de preparar simple-
mente ullasegunda, elaborara un nuevo libro que acoplara a las finanzas p-
blicas el derecho tributario, tanto en su parte general como en la especial re-
ferente a los impuestos en vigencia en la Argentina.
No me fue difcil aceptar la propuesta, por varios motivos convergen-
tes, esto es: el hecho que las ctedras universitarias de la asignatura en la Ar-
gentina el rnsmo el convencimiento que ya expres
de su leglttmldad y, por encima de todo, la conveniencia o hasta la necesi-
dad de la integracin del derecho tributario con el anlisis econmico de las
instituciones y de sus problemas Concretos.
.. I
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XII PRLOGO
Ello ha constituido matena de la exposicin y discusin en esta obra de las
teoras concordantes o divergentes Como capCtulo tercero de la parte primera.
Una motivacin ms profunda de la complementariedad de la ecoilO-
mIa financiera con el derecho tributario es, en mi opini n, el paralelismo en-
tre las dos disciplinas cientficas, respecto de los peligros ideolgicos que
amenazan al derecho tributario en su esencia juridica y a las finanzas en su
carcter de sistema econmico diferente de la economia de mercado que,
sin embargo, est en una relacir de simbiosis con sta l. .
Metodolgicamente, poda superar el dilema entre ciencia positiva y
ciencia normativa, ya que esta ltima, no concebida como simple precepti-
va, sino en su ms importante expresin como, por ejemplo, en la Teora de
la Hacienda Pblica de Musgrave consiste --en realidad- en una forma
de plantear los problemas, como hiptesis de metas a alcanzar y anlisis de
los instrumentos aptos para tales fines. La ciencia positi va, a su vez, plantea
como hechos reales la existencia y el uso de ciertas actividades y decisiones
del sector publico y analiza sus razones de ser, sus consecuencias en rela-
cin con los fines propuestos, en el terreno teorico y abstracto, sin que ello
impida sacar conclusiones para responder a Jos problemas prcticos y con-
cretos.
Tericamente, no pretendo originalidad total, que considero imposi-
ble, pero s la de algunas ideas no expresadas ri no desarrolladas suficiente-
meme por otros autores en los trabajos que llegu a conocer. Aspro a que
en este aspecto mi obra aporte algo nuevo tanto en el enfoque clsico como
en el moderno y que ese alg0!itB til para la comprensin de los fenmenos
de las Finanzas Pblicas.
2. Los DIFERENTES ENFOQUES DE LA CIENCIA FINANCIERA
Es sabido que la actividad financiera tiene multiples facetas. Se pre-
senta al lector como una actividad del Estado: de all que el primer enfoque
sea el de la teora del Estado, de la ciencia poltica. Tiene puntos de encuen-
tro con la economa general. actuando directa o indirectamente. sobre los
elementos constitutivos de los mercados de bienes materiales y de servi-
cios, porque influye sobre demandas, oferta y precios y no slo de bienes y
servicios finales, sino tambin de insumas y factores de la produccin.
Tambin se interfiere con las fluctuaciones cfclicas de la economia,
ora provocando o agudizando la inflacin o la recesin; ora sufriendo las
consecuencias de esos fenmenos.
t JAllACH. Dino, La Alllonolllia del Derecho Fiscal)' la Teorfa de lar Fillonrl1S, Revistade
Economa, Momevideo, 1941. Vase tambin en em obra el Cap. 11. a parlr de la pg. 39.
PRLOGO XIII
Estas circunstancias motivan la utilizaci6n de las medidas de la
dad financiera del Estado como instrumentos de la polftica econmic;h
dientes a contrarrestar dichas fluctuaciones y asegurar la plena ocupacin
as como el desarrollo econmico y social.' .
De estas pocas lneas espero resulte clara la necesidad de estudiar los
fenmenos financieros como son yen sus consecuencias sobre la economa
--esttica y dinmica- y tanto en el enfoque de ciencia positiva como de
ciencia normativa. Todo esto cabe en una disciplina cientfica que bien pue-
de denominarse: ciencia de las finanzas.
Como actividad del Estado, pero bajo el manejo de los gobernantes.
sean elfos un soberano autcrata o un moderno dictador, o una minora bien
inspirada o una camarilla de facinerosos, los representantes de una oligar-
qua detenlOra del poder econmico y poltico o la realizacin --que con-
cepto como el mximo ideal polflico y que milagrosamente puede al-
canzarse- de la perfecta identificacin entre gobernantes y gobernados,
segun la expresin de Lincoln del "gobiemo del pueblo, por el pueblo y para
el pueblo", la actividad financiera cae bajo la observacin cientfica del
anlisis sociolgico que integra y se interfiere con la teoda del Estado, con
la poltica y con la economa pura y con la polftica econmica.
Las operaciones financieras del Estado tanto en el mbito de la econD-
na de mercado, como en la tributacin y como tambin en el uso de los re-
cursos del crdito pblico y de la emisin monetaria, todas tienen sus tc-
nicas para su realizacin o bien alternativas tcnicas, que a menudo
trascienden la mera ejecucin de las medidas elegidas.
Me basta recordar al lector qu profundas diferencias sustanciales
pueden producirse si el tan viejo pero siempre aClllal impuesto sobre los in-
muebles rurales se implanta en un pas o en un estado federal contando o no
con un catastro modemo y dotado de los recaudos Ilpicos para su manteni-
miento a travs del tiempo y de las vicisitudes de la vida econmica.
En otro mbito financiero, el del endeudamiento estatal en las diferen-
tes coyunturas, la tcnica operativa adoptada por el Banco Central como
agente del gobierno puede, a veces, asegurar el xito triunfal o a veces pro-
vocar el fracaso calamitoso de medidas financieras y monetarias.
De ah, la importancia de la tcnica comD enfoque parcial del estudo
del fenmeno financiero, Concurrentemente, la tica, la psicologfa. la pe-
dagoga y el derecho financiero constituyen otros tantos enfoques de las fi-
nanzas pblicas 2.
2 Remito al lector a l. obra de SIN'Z DE BUJANOA. Fernando, Sir/,mo d, Derecha FinlJII'
ciero. Madrid, Vol. 1. edicin del aUlor 1977, Intruduccin, en la que el catedrtico madrileo
linalla cnticameme cada uno de eso. enfoques. ponindolos, dira, en sus pueslos.
/
' ..
XIV PRLOGO
Me houro en haber pertenecido a una escuela -la del profesor Griziotli,
llamada tambin Escuela de Pavfa- que siguiendo las huellas de su funda.
dor, no slo acepta la naturaleza multifactica del fenmeno financiero y,
por consiguiente, la multiplicidad de los enfoques cientfficos para estudiar-
lo, sino tambin la exigencia de reunir en una sntesis los estudiosparciales
y analticos conducidos segn los diversos enfoques y con la metodologa
propia de cada uno de ellos, para lograr el conocimiento cabal de las Finanzas
Pblicas. Segn Griziotti, la existencia de las diversas facetas del fenmeno
financiero exige el estudio analtico de cada faceta, pero los resultados par-
ciales que asl se logran deben recomponerse en una labor de sntesis.
De mi parte, observo que es indiscutible la necesidad de mltiples en-
foques del fenmeno financjero y que slo as se obtendr el pleno conoci-
miento de las instluconese instrumentos de las finanz.as. Es indiscutible
tambin que cada enfoque debe ser realizado teniendo corno base los prin-
cipios fundamentales de la ciencia respectiva y con la metodologa que le
es propia. Pero el estudio integ al puede ser efectuado por di versos autores,
cada uno especializado en un enfoque y los resultados pueden ser aprove-
por todos, no siendo necesaria una labor de s[ntesis.
Pienso que los resultados cientificos logrados con los distintos enfo-
deben reunirse, sumarse, yux.taponerse y cotejarse, pero no entiendo
cmo se pueden combinar los resultados de los en una sntesis di-
ferente de sus componentes ni puedo aceptar que, por ejemplo, el principio
de la capacidad contributiva sea el fundamento del impuesto slo cuando se
lo asuma como ndice de la participacin del contribuyente en las ventajas
y especiales que el Estado proporciona a travs de sus servicios.
Este es un dogma de la teoda de Griziotti, del cual no puedo participar.
Quin o qu pennite saber que un determinado impuesto, por ejemplo al
patrimonio nelo de las personas fsicas, se funda en el principio de la capa-
cidad contributiva, tomada sta como indicio de la participacin en las ven-
tajas'que depara el Estado a los titulares de ese patrimonio? CQf!lO probar
este extremo, o bien cmo rechazarlo o aceptar la tesis opuesta?
Sin embargo, soy fiel a la doctrina del Maestro en lo que se refiere a la
influencia, o mejor dicho, la mutua inteligencia de los enfoques econmico
y jurdico del fenmeno financiero. Sin necesidad de utilizar los grandes
ejemplos de las investigaciones de Griziotti sobre la prima de emisin de
acciones y su imponibilidad, o sobre la deduccin de intereses pasivos en el
impuesto a la renta, o los ejemplos de la justicia norteamelicana, verbigra-
cia en el caso "Eisner vs. Macomber" sobre dividendos en acciones, me pa-
fece;altamente significativa, para demostrar las conexiones insoslayables
tntre la ciencia de la Hacienda y el derecho tributario, la reciente controver-
PRLOGO xv
sia entre la jurisprudencia de la Corte Suprema de Justicia de la Nacin Ar-
gentina y gran parte de la doctrina, que resumo a continuacin.
Frente a las demandas de repeticin de impuestos a las Ventas pagados
indebidamente, segn ellos, por los contrib/lyentes de derecho, la Corte Su-
prema deneg la demanda instaurada (elleading case fue la causa "Mellor
Goodwin clFisco Nacional" fallada por la Corte en fecha 18-X-1973) por
cuanto -sostuvo--Ia repeticin de los impuestos indebidos deriva del
principio del enriquecimiento sin causa; el contribuyente que pretendiera
repetir el impuesto pagado indebidamente, debe probar no slo esta cir-
cunstancia, sino tambin el empobreciqtiento propio demostrando no haber
trasladado el impuesto, jUhtamente con el precio de la mercaderia, sobre el
comprador. (Ms tarde la Corte extendi el campo de aplicacin de esta
doctrina a las hiptesis de traslacin hacia atrs u oblicua y hasta lleg al
caso de remocin). Originariamente, esajunsprudencia se limit al caso ue
los impuestos denominados indirectos, pero luego la Corte la extendi al
caso de impuestos sobre utilidades y patrimonios de empresas, respecto ue
las cuales tambin poda presumirse la traslacin del gravamen a travs de
los precios. Por el contrario, segn el desarrollo de dicha jurisprudencia, 110
corresponda esa presuncin y s la contraria, tratndose de un impuesto
personal sobre la renta de las personas fsicas J.
No es ste sino un ejemplo de la gran importancia terica y prctica ue
la vinculacin entre la economa financiera y el derecho tributario. No pue-
do esconder al lector la gran incertidumbre que me embarga y que veo re-
producida en trabajos de yarios autores acerca de este problema, que bkn
puede representar la piedra de toque del acierto de las teorias sobre las co-
nexiones entre la Economa financiera y el Derecho tributario. Es indudable
que susalucin no puede darse en el puro terreno juridico y menos en el pro-
cesal, ignorando los efectos econmicos del impuesto, en particular su tras-
lacin e incidencia, ni en el terreno econmico, con prescindencia del orde-
namiento juridCO-I.Iibutario .
.sin embargo, estos tipos de problemas no implican la necesidad de una
sntesis entre los enfoques econmico, poltico, jurdico,tcnico y, si se
acepta la ltima doctrina profesada por Griziotti, tico. Se trata, ms bien,
del fenmeno frecuente, por el cual el Derecho debe acudir a los resultados
de otras ciencias, para detemnar el contenido y la valoracin de los hechos
de la vida real, como base de comprensin de las hiptesis abstractas defi-
oidas por las normas juridicas.
J Vase el eSt1Jdio, sobre este problema, dc MAC DONElL, Stella Mari. - Rubn 05-
ear, "La rcpeLicin de impuestos. Aspectos tributarios, econmicos y jurdicos". en."1 Bo/"o'I, de
la Direccin Genaal InlpoJiliva d. la A'gwrifUJ. nro. 270, pago 101.
XVI PRLOGO
Tampoco puedo compartir la creacin de tipos tributarios distintos ori-
ginados por la combinacin, por ejemplo, del principio de la capacidad con-
Ilibutiva con el de la contraprestacin o con otros principios o de los distin-
tos aspectos poltico, jurf;dico, econmico y tcnico que intervienen
algunos de ellos o todos para confonnar -repito-- diversas instituciones
tributarias, de las cuales sera necesario --crear- hasta las denomir;acio-
nes apropiadas.
No es necesario -pienso- recurrir a combinaciones de los distintos
elementos que caracterizan las diferentes entradas financieras, para adITtir
la existencia, en cada uno de los recursos, de diferentes elementos; ni es ne-
cesario para el c'onocirnJento cabal de los instrumentos de las Finanzas P-
blicas, combinar todos los elementos o algunos de ellos entre s. Admito, en
canibio, que en diferentes formas de tributos coexisten varios principios y
tambin la inexistencia de separaciones rgidas entre diversos recursos, pre-
cios y tributos.
Adems, la econoITa fijmnciera puede constituir objeto de la ciencia
por s y como instrumento para el conociITento de fenmenos subsumidos
por el derecho, y ste, a su vez, puede suministrar nociones y principios,
cuyo conocimiento contribuye a la mejor comprensin de los fenmenos
estudiados por la Hacienda Pblica. .
!Son stas las razones de: una disidencia parcial con mi Maestro.
'Me encontr, diecisis aos atrs, al desempear la ctedra de Finan-
zas de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de
Buenos Aires, cuyo plan de estudio en'este tiempo imponfa para las carreras
de Licenciatura en EconoITil y en Administracin, la materia "Finanzas
Pblicas" con un enfoque polftico-econITco. Los solos temas jurfdicos
exigidos por dicho plan, eran el de los principios constitucionales de la im-
posicin y los problemas de la coordinacin de las finanzas entre mltples
niveles de gobierno,
Esta limitacin del alcance de la asignatura, unida a la fuerte limita-
cindel tiempo disponible slo un cuatrimestre y originariamen'te con slo
tres clases semanales de una hora cada una me indujeron a elegir los temas
de estudio y lo pude haCer, omitiendo los aspectos jurdicos de la actividad
financiera, salvo los referentes a los principios constitucionales y a la dis-
tribucin de las Finanzas entre los distintos niveles de gobierno, Por lo de-
ms mis cursos universitarios se cieron al enfoque poltico econmico.
Esto quiere decir aspectos polticos y aspectos econmicos, como tambin
medidas de poltica econITca con instrumentos financieros.
, : Con respecto a los institutos financieros y tributarios en particular, me
, a una descripcin somera de caracteres, estructura y problemas en
, la Argentina.
PRLOGO XVIl
Por estas razones liITt ITS cursos a los aspectos mencionados, dejan-
do el derecho financiero y el tributario para otras obras, aunque no nece:;a-
riamente para otros lectores.
Tambin he omitido toda exposicin de pscologfa, tica y pedagoga
financieras. Las razones son sustancialmente las mismas que acabo de t:X-
poner con respecto al derecho, con el agravante deuna completa ignorancia
de materias y de su problemtica.
3. LAS FlNANZAS PBLICAS y LAS MA TEMTICAS
No hay muchas obras generales de Finanzas Pblicas modernas que no
adopten, en mayor o menor medida, el empleo de las matemticas, Sirven
stas para el anlisis de las situaciones de equilibrio particular o general y
tambin para describir cmo se pasa de una situacin de equilibrio a otra,
por la accin de algn cambio en los factores variables de la actividad fi-
nanciera.
No soy economista matemtico, ni tengo la pretensin absurda de
transcribir los anlisis matemticos ajenos O de escribir con un call1Of4/nge
de matemticas que, mucho me temo, concJuirfa en un ridculo disfraz,
Reconozco que la ausencia salvo breves apndices simplemente infor-
mativos de planteamientos matemticos y sus desarrollos :maltlcos, impor-
ta renunciar a conocimientos ms profundos, especialmente en el terreno
terico, en el campo de las Fi nanzas Pblicas, en sus papeles de produccin
de bienes y servicios pblicos, de redistribucin de ingresos, de estabilizacin
, de la economa con plena ocupacin y de desarrollo econmico y
Veo, sin embargo, a pesar de esa falta, alguna ventaja de cierto peso.
Muchas veces el anlisis matemtico y el planteaITento de ecuaciones. al-
gunas simples y otras ms complejas, pueden satisfacer las apetencias del
investigador, pero a menudo tambin dejan de satisfacerlas. Hay diferentes
motivos para ello. El primero es que los resultados no siempre son conclu-
yentes por la excesiva simplificacin de los modelos elegidos: un segundo
motivo consiste en la necesaria eliITnacin de las causas de interferencia
de los factores econmicos que perturban las hiptesis del problema; o bien
consiste eh elegir ciertas variables y dar por irrelevantes otras. Un tercer
motivo es que los estudiosos de la materia no estn todos capacitados p:.lfU
comprender el planteaITento matemtico, mientras pueden comprender
una exposicin no matemtica.
Para los fines de esta obra he estimado pues, irmecesario e inadecuado
el empleo de las matemticas. Quien al leerla sienta la necesidad de
tear ciertos temas con lenguaje y anlisis matemticos, tendr as un terreno
frtil y amplio para el desarrollo de su predileccin.
xvm PRLOGO
4. BIBLIOGRAFA GENERAL Y ESPECIAL
En esta obra, como en otras anteriores, he limitado las citas de autores
y obras. a los que se vinculaba inmediatamente con los .temas que i.ba ?esa-
ITollando y entre ellos, seleccion los que que me parecieron ms slgrufica-
livos, tanto por el consenso como por la divulgacin. Hay muchos autores
y obras de gran valor e importancia que mereceran no slo una breve men-
cin al pie de pgina, sino una exposicin critica en el propio texto. Puede
darse el caso lamentable que ni siquiera los haya citado, mientras puedo ha-
ber citado a autores y obras de mucha menor significacin. Ello no significa
menosprecio, pero sf ignorancia o descuido. Si la omisin de la cita llega,
no obstante la explicacin anterior, a herir u ofender a algn autor, desde ya
y pblicamente pido que se me disculpe, aceptndose como descargo la
ms absoluta falta de intencin de rru parte.
s. CONTENIDO y ESTRUCTURA DE ESTELIBRO
El contenido y la estructura de esta obra me han ocasionad0 serias du-
das que espero estn superadas al fin. . .
La primera parte comprende dos captulos que constlluyen un estudiO
de carcter general y de conjunto.
Alcruien dijo -y estoy seguro de haberlo dicho yo tambin, pero no
la paternidad de esta observacin-que la introduccin como asi-
mismo el prlogo de una obra de ciencia, deberan ser escritos al final o-lo
que no es lb mismo, pero comparte el fundamento de la observacin men-
cionada el Iector- debera, para entenderlos bien, postergar su lectura para
I!l final. La razn de ello es que en el estudio cientfico de base iiJducti va,los
principios generales, el planteo de los grandes problemas, la naturaleza y
las posibilidades de utilizacin de los instru,mentos conceptuales y las gran-
des divisiones de la materia de estudio, para mencionar slo algunos de los
temas que se ubican en la parte introductoria, son el resultado o la conse-
cuencia del trabajo minucioso de anlisis de los fenmenos concretos y de
las unifonnidades de los comportamientos humanos a paridad de estmulos
yen igualdad de condiciones.
Los principios generales no son el resultado de categoras a priori,
sino de las experiencias particulares, incluyendo el aporte de una investiga-
cin interdisciplinaria como lo es, en nuestro caso, la de la historia en todo
:;u despliegue, que incluye la evolucin de las instituciones civiles, milita-
res, gremiales, sociales, el desenvolvimiento econmico, la conciencia p-
blica, las rotaciones del ejercicio del poder poltico y, usando una feliz ex-
presin de amplio espectro, la cultura de un pueblo.
PRLOGO XIX
A pesar de todos estos argumentos, en esta obra los aspectos
estn colocados al comienzo. An antes de ellos, he expuesto a .
gos el desenvolvimiento del pensamiento cientfico: . . . ; ...
Larazn que me indujo a adoptar ese orden tradICIOnal. es. qu: el
por una ciencia no se estimula con una amplia.y hmttacln a cl.er-
tos problemas o, peor an, con el examen tcniCo de los SinO
poniendo al hombre con toda su pequeez y su ,parente Impotencia, frente
a frente con los problemas de gran alcance en el espacio y en el El
minsculo individuo crece entonces en estatura y fuerza y llega a dominar
a la naturaleza avara.
Con este enfoque, que con gusto aceptara que se considerara optimis-
ta, ingenuo o utpico, pero que me es muy caro, la rida tcnica de la ciencia
financiera queda muy atrs, "lo que posibilita conquistar adeptos para.. el es-
tudio de esta ciencia al mtodo de esta obra, esto es, resenar en
primer trrrno la historia de las ideas financieras en. la el lector podr
asistir --como en un espectculo-- a la lucha de Jos tndlVlduos por sus de-
rechos contra las exorbitancias del poder poltico y de; los hombres aislados
o agrupados en sus contiendas para el reparto y racional, o sea
ms eficiente, de los recursos escasos que SUfWntstra la naturaleza para la
satisfaccin de las necesidades privadas y pblicas
Fonna parte de esa resea tambin el gran cambio de las Finanzas, des-
de el fenmeno concreto concerniente a la produccin de bienes y servicios
para satisfacer necesidades pblicas, el papel utiliza-
do consciememente para el logro de obJetl vos de pohuca econonuca, tales
como: de redistribucin de ingresos, estabilizacin econmica y desarrollo.
El otro captulo de la primera parte plantea la estructura y los proble-
mas de las finanzas clsicas y modernas partiendo de la observacin emp-
rica del Estado, como organizacin humana que tiene asignado, amn de las
necesidades de existencia y mantenimiento de la organizacin misma. un
conjunto de tareas y cometidos tendientes a la produccin de bienes y ser-
vicios pblicos para satisfacer las necesidades pblicas. .
Este captulo constituye, en mUntencin, una teora general de las FI-
nanzas Pblicas, que se complementa por un lado con el desenvolvImIento
de la doctrina financiera, que se expuso en el captulo anterior y, porel otro,
con la descripcin de las estructuras y de los instrumentos que conforman
la acti vidad fi nanciera enfocada como desan 0110 de esa teoria general.
Sustancialmente,la base de la teoria es la convivencia en la vida econ-
mica de los pases en el mundo moderno --capitalistas o socialistas- de dos
sistemas econmicos: el del mercado que pertenece a la economa del sector
pdvado y fundamentalmente funciona a travs del cambio y de los precios, y
el sistema del sector pblico, que se rige por el proceso "ingreso-gasto".
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xx
PRLOGO
Recalco aquf la doctrina que al respecto profeso y es que el sistema de
la economa de mercado se rige por los precios, debido a una razn de es-
tructura, esto es la existencia de muchos sujetos, cada uno COn su demanda
de bienes y servicios y su disponibilidad de dinero o bien con su oferta de
bienes y servicios y demanda de dinero u otros medios de cambio. El uso del
dinero permite hallar una medida comn de valores, favoreciendo los clculos
ec?nmicos de cada sujeto en nmeros cardinales: pero es la pluralidad de
SUjetos que compran o venden bienes y servicios, la condicin estructural
del mercado, que con el empleo del dinero origina y mantiene el meca ni smo
de los precios.
El sector pblico no es plurisubjetivo, sino unisubjetivo. El nico su-
jeto es el Estado (incluyendo los dems organismos descentralizados).
Cuando se le ocurre al Estado la conveniencia de descendetde su pla-
taforma para mezclarse con los sujetos que operan en el mercado, puede im-
poner condiciones al funcionamiento de.l mismo, alterando asf el mecanis-
mo de los precios. Pero tambin puede entrar en el mercado como un
com prador o vendedor cualquiera (la simili rud de su accin en el mercado con
la de los sujetos particulares no quita la gravitacin de su presencia, en con-
frontacin con todo el sector privado, principalmente por su magnitud).
En gran parte de su actividad el Estado no penetra en el mercado como
un sujeto ms -por grande que sea- sino que produce bienes y servicios
y los suministra fuera del mercado y adquiere los insumas y factores de la
produccin por la va del proceso recursos (o ingresos) y gastos, sin poder
utilizar el clculo econmico fundado en los precios o sea expresado en n-
;:ardinales ni en la accin consiguiente como los dems eperadores,
SInO ,por su propia decisin de sujeto nico cuya voluntad es el fmlo de las
luchas o, finalmente, de los acuerdos polticos de los gobernantes y gober-
nados, acuerdos por los cuales se establecen las prioridades de'gastos y de
recursos, mediante un clculo econmico expresado en nmeros,ordinales.
Prescindo aqu de la disquisicin si es superior racionalmente un clculo
econmico basado en el cotejo de cantidades finitas expresadas C.Oh nme-
ros cardinales o las preferencias y postergaciones que hallan su expresin
en nmeros ordinales o tambin en los cotejos fundados en las relaciones de
mayor o menor. Slo quiero subrayar que el sistema de precios, ofertas y de-
mandas que caracterizan al mercado es posible en tanto yen cuanto los su-
jetos 'ihtervinientes son numerosos y cada uno de ellos tiene su :iosibilidad
de realizar o participar en la realizacin de clculos econmicos basados en
precios.
J,;, Por lo contrario, el sujeto aislado, elRobinson Crusoe que aparte del
";'1 talar lite,rario de la obra de Daniel Defoe, ha servido admirablemente cama
'modelo abstracto de la econoITa de un 5010 sujeto, no puede por s solo ac-
PRLOGO KAl
tuar con otros sujetos en el cambio y en la fomlacin de los precios. Sus
cisiones son solitarias y reflejan nicamente preferencias y postergaciones
Tal como este modelo es el Estado, a menos que se sumerja en el mercado
para el suministro de bienes y servicios a otros sujetos. La actividad econ!)-
mica del Estado es la economa de un solo sujeto, una economfa monosub-
jeti va, una econOITa robinsoniana.
La utilidad de los bienes y servicios pblicos y el costo de ios bienes
sustrados del sector pri vado slo se confrontan en juicios internos de 11)5
sujetos gobernantes, cuyas bases de valoracin estn suministradas por la
voluntad poltica de quienes constituyen la fuerza dominante, trtese del
autcrata o del tirano, del grupo oligrquico de exttaccin terrateniente o
mercantil, del llamado populismo ---expresin no nueva pero rescatada
para reemplazar con ms acierto a la demagogia- o bien que se trate de ulla
democracia lograda, que tienda a !a:identificacin de gobernantes y gober-
nados.
En todas las hiptesis enunciadas, la voluntad del Estado no se ejerce
en el mercado' como oferta de bienes y servicios y demanda de bienes y ser-
vicios intermedios. El mecanismo ingresos-gastos es diferente del mecanis-
mo del mercado y no hay componenda ni posibilidad de mezcla entre nm-
bos sistemas.
Su coexistencia no puede dar lugar a la modificacin de la estructma
tpica de cada uno para asimilarse al otro. Ello no obsta a que la convi venca
de ambos provoque mltiples efectos y una amplia.zona de ntenerencas lo
que da origen como consecuencia del razonamiento abstracto y de la expe-
riencia concreta, a que los instrumentos del proceso ingresos-gastos sean
utilizados como instrumentos de ajuste de la economfa del mercado, con ol-
vido de la funcin de produccin de bienes y servicios para satisfacer nece-
sidades pblicas de cualquier naturaleza que ellas sean.
El captulo tercero introduce el aspecto jurfdico de las finanzas pbli-
cas y, especialmente, de la tributacin y sus diferentes enfoques.
La segunda parte es un complemento de la teora general de las F
zas, ya que est dedicada al presupuesto estatal que es la materializacin del
proceso financiero de ingresos y gastos.
El primer captulo comprende los tpicos esenciales del Presupueslo,
en los enfoques de las finanzas clsicas y modernas. Como exteriorizacin
y plan de realizacin del clculo econmico de la actividad financiera y
como instrumento complejo de las finanzas modernas, el Presupuesto esta-
tal no puede ser estudiado en sf mismo sin vincularlo con la econoITa ge-
neral. Su significacin como plan general de la economa del sector pblico,
implica su complementacin con el plan econmico general, en cualquier
rgimen de economa, del cual llega a ser parte integrante.
XXIJ PRLOGO
El segundo capftulo se refiere a las relaciones entre el Presupuesto del
Estado y las cuentas nacionales. como tambin con la renta nacional. ya sea
en los aspectos tcnicos de la determinacin del aporte del sector pblico a
dicha renta, ya en el aspecto econmico de los efectos del Presupuesto de
recursos y gastos sobre la renta nacional. .
El mtodo adoptado encara, desde el comienzo, la naturaleza y el tra- .
amiento de la materia en examen. dando al lector una visin de conjunto y.
lo que se refiere a la evolucin del pensamiento financiero. visualiza en
cierto modo el camino que ha recorrido el pensamiento cientfico para lle-
gar al estado actual y luego esbozar la teora de las finanzas pblicas en sus
aspectos generales como desembocadura de la evolucin de las ideas y
doctrinas.
Pero este ordenamiento de la materia tiene la desventaja de anticipar,
en la descripcin general de los fenmenos, muchos conceptos y problemas
particulares. cuya dilucidacin vendr ms adelante.
Despus de muchos titubeos he elegido este camino. y paraseguirlo
pido al lector no slo paciencia, sino tambin na apertura de crdito para
poner a su disposicin, cuando corresponda, los elementos particulares ne-
cesarios para la plena comprensin de los ternas ya tratados.
Termina la segunda parte con un esbozo de los problemas de las Finan-
ZJS en mltiples niveles de gobierno, como problemas generales de las fi-
nanzas y no slo, como a menudo se piensa, como mtodos para el reparto
de los recursoS o de las fuentes de recursos. Al mismo tiempo, puse nfasis
en la circunstancia que las Finanzas de mltiples niveles de gobiemo no
constituyen slo un problema para los gobiernos mismos, sino quetambin
involucran lajusticia o la equidad para los contribuyentes individuales, que
proveen los recursos necesarios para el Estado.
El captulo cuarro expone el rgimen de las finanzas de mltiples ni-
veles y sus problemas en el Derecho argerltino.
La tercera parte de la obra atae a los gastos pblicos, y est dividida
en tres captu los: el primero contiene el concepto y las clasificaciones de los
gastos, as como la evolucin de stos con relacin a la evolucin de las
ideas polticas, econmicas y sociales ya las tareas y atribuciones del Es-
tado, mientras que en el segundo se consideran los efectos de dichas eroga-
ciones estatales.
En ellercer captulo se estudia la cuantificacin de los efectos del gas-
to, con un apndice matemtico, por cuya preparacin y redaccin soy deu-
dor de la seorita licenciada Graciela Maria Ins Galetto, a quien agradezco
Jqu pblicamente por su valiosa colaboracin.
La parte cuarra examina, en un primer captulo, los recursos en gene-
r;l, sus diferentes formas y clasificaciones y su papel en los procesos finan-
PRLOGO xxrn
, cieros. En el segundo captulo se esboza la teora general del .
naturaleza y estructura. Tambin se plantean y discuten las .
muy controvertidas de impuestos directos e indirectos y las menos comb- .
ti das y ms fructferas de impuestos reales y personales, generales y parti-
culares (o especiales), peridicos o por una sola vez. .
La parte quinta se refiere a 105 impuestos en general. Un primer cap-
tulo se refiere a los caracteres' del sistema impositivo, donde se examina--en
primer trrnlno- el problema del impuesto nico y en el segundo punto el
concepto de sistema impositivo, mientras que en el tercero se trata el con-
cepto de presin fiscal y sus problemas. El cuarto punto trata los problemas
de la elasticidad y de la flexibilidad del sistema tributario en su concepto y
formulacin analtica.
El quinto punto comprende un apndice analtico sobre elasticidad y
flexi bilidad.
En el segundo captulo se eXarnJllan las diferentes fonnas de calificar
los impuestos, en particular los conceptos de impuestos fijos, graduables,
proporcionales, progresivos y regresivos, con nfasis en los progresivos y
sus diferentes formas.
En el captulo tercero se examinan los principios de la imposicin en
cuanto pueden rescatarse en las doctrinas o instituciqnes actuales.
El captulo cuarto trata de los principios de la imposicin en el Dere-
cho Constitucional argentino y su cotejo con los principios elaborados por
la doctrina desde el siglo xvm hasta la fecha.
En el quinto captulo se plantean, en general, los aspectos fundamen-
tales de los efectos econmicos de los impuestos.
La parte sexta de esta obra est destinada a exponer la pane general del
derecho tributario argentino.
Despus de un pluneamiento metodolgico general en el primer cap-
tulo.los siguientes tratan el contenido del derecho tributario sustantivo (ca-
ptulo lI), el hecho imponible en todos sus aspectos (captulo Ill), la inter-
pretacin de la norma tributaria material, penal, adunistrativa y procesal
(captulos IV, V, VI Y VII respectivamente).
La parte sptima trata de la imposicin sobre la renta en sus cuestiones
polticas, econmicas y de poltica econmica, distinguiendo el impuesto
sobre la renta de las personas fsicas (captulo 1) el impuesto sobre las ga-
nancias de las sociedades de capital y otros asimiladas a stas (captulo II).
El captulo III examina la imposicin de la renta en el derecho tributario ar-
gentino vigente con respecto al gravamen princpal sobre la renta de las per-
sonas fsicas y las normas y principios coml!nes con los dems impuestos
que complementan aqul (captulos IV y V respectivamente).
.....,
,. I
,-.....
l. ;1
XXIV
PRLOGO
El capftulo VI trata de la imposiciIl sobre las superrentas y los proble-
mas que se presentan en la comparacin de estos gravmenes con los que
afectan u las rentas normales.
La sptima parte contiene elestudiode los problemas polfticos, econ-
rrucos y jurdicos atinentes a la imposicin del patrimonio en general y las
ms importantes instituciones tributarias que la experiencia nos ofrece, en
particular.
Es asf como los captulos 1 y JI examinan el impuesto al patrimonio
neto de las personas fsicas, distinguiendo el impuesto ordinario del ex-
traordinario.
El captulo IU se refiere al derecho positivo argentino con respecto a
ese gravamen.
Con igual criterio expositivo, el captulo IV trata del impuesto sobre el
capital de las empresas y, correlativamente, el captulo V expone lo referen-
te a dicho impuesto en el Derecho argentino.
A pesar de la supresin del impuesto sucesorio tanto nacional como
provincial en la Argentina, cuyos motivos no compartimos por su impor-
tancia terica y por qu no? por la posibilidad de su restablecimiento en el
pas, he considerado conveniente estudiar los aspectos doctrinarios genera-
les de dicho impuesto (capftulo VI).
La novena parte que examina la imposicin al gasto segn el modelo
propciado por Kaldor, contiene slo un captulo, destinado a describir los
rasgos fundamentales de ese impuesto. que no tiene aplicacin ni la tuvo en
el pasado, en el Derecho argentino.
La dcima parte, expone en seis captulos los principios y conceptos
fundamentales de la imposicin atconsumo.
El ttulo de esta parte ("La imposicin al consumo") debe ser juzgado
no como equivocado, por lo menos como atrevido alarde de conocimiento
de los efectos profundos de toda modificacin o reforma de las leyes tribu-
tarias. Constituye una osada ubicar los impuestos internos. el impuesto a
las ventas, incluyendo el 1. V.A. El legislador asume como demostrada la i n-
cidencia definitiva de dichos impuestos sobre el compradora consurrudor
final.
Sin embargo. la ciencia de las finanzas es en general escptica respecto
de los efectos econmicos y en particular, de la incidencia definitiva.
Tampoco existe la prueba segura de lo-contrario.
Los diferentes captulos estn destinados al estudio de los impuestos
rarticlllares sobre los consumos (capftulo 1); a los impuestos generales so-
b,re las ventas (captulo TI) y a los impuestos aduaneros y el rgimen cam-
biario (captulo 1lI).
PRLOGO xxv
Tambin esta parte contiene despus del estudio, en general, de esos
gravmenes, la exposicin del derecho positivo argentino en la materia. El
captulo IV trata de los llamados impuestos internos; el captulo V el im.
puesto sobre los ingresos brutos heredero del impuesto a las actividades lu-
crativas, concedindole algunas pginas, pocas en relacin con la impor-
tancia de la materia, pero muchas en la econol1a general de la obra,
Anlogas consideraciones merece el captulo VI que trata del impues-
to al valor agregado en el Derecho argentino.
La undcima parte, comprende dos capftulos: el primero contiene :.11-
gunas observaciones acerca de los impuestos sobre las transferencias patri-
moniales a ttulo oneroso. El captulo TI trata del impuesto de sellos en la A r-
gentina, tanto de la Nacin como 'de las Provincias.
La duodcima parte, contiene lo referente a otros recursos, signi J'j-
cando aparentemente todos los no mencionados en la exposicin ante-
rior. En realidad no son rodas en sentido absoluto, sino los dos principa-
les: la deuda pblica (caprtulo 1) y la emisin de billetes como recur:;o
financiero.
La decimotercera parte, examina las finanzas de la seguridad soci;1.
6. CUNCLUSIN
Esta obra tiene el propsito fundamental de superar las antinomiJs
entre teoras polticas, sociales y econrrucas, enfoques poltico y nomlU-
tivo, clsico y moderno, tj!oras pesimistas u optimistas: y, en general, las
diversificaciones excesivas que hacen creer a muchos que la cienci::J de
las Finanzas Pblicas, ms que una visin cientffica de un conjunto de fe-
nmenos de la vida social, sea el campo de batalla o ellaboratmio de prueba
de nuevas armas o de ensayo de instrumentos, no excluyndose los quirur-
gicos. para la lucha contra el desempleo y la inflacin y en favor del empuje
para un desarrollo econmico y social equilibrado y sostenido.
Al entregar para la imprenta los ori gil1ales de esta obra, deseo agrade-
cer pblicamente al seor Norberto del Hoyo, quien por la Editorial Canga-
lla tuvo la iniciativa de estelibro como del anterior con el ttulo de Finoll::as
Pblicas, asumiendo con entusiasmo el riesgo editorial y dispensndome
su confianza en todo momento y circunstancia.
Tambin deseo expresar mi gratitud al contador Rubn Oscar Arru go
que me asistiera pacientemente en la elaboracin de la materia, sugirinuo-
me temas a enfatizar y otros a concentrar, a fin de distribuir equilibrada-
mente las partes componentes de la nueva y compleja obra. Igualmente
debo agradecer a los contadores Rllbn Oscar Amigo y Eduardo Jos N -
';
XXVI
PRLOGO
ez, por la colaboracin que me prestaron cada uno en su oportunidad para
la confeccin de los ndices de esta obra.
Por ltimo debo mencionar la ayuda recibida de m hijo Roberto en la
correccin de las pruebas, no slo por la revisin y la enmienda de erro-
res materiales, sino tambin por la crtica ocasional de algunos tpICOS.
. Finalizo aqu mi cometido. desendole a este libro lasuerte no de
encontrar lectores, sino tambin que algunos de ellos le reconozcan utlhdad
y lo juzguen con indulgencia.
Buenos Aires, julio de 1983
DlNO lARAeR
SU1VIARIO
PARTE I
FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRmUTARIQ EN GENERAL
CAPITULO I
EVOLUCIN DEL FINANCIERO
1, Rellexione.s preliminares 3.
2. Cameralismo 4. Qu es y quines lo representan 4. Significacin de esta comeme 4.
), Los fisicratas 4, Componentes de la corriente fisiocrtica. Su comenido Cv,IU;,
bucin del pensamiento fisocrtico a la ciencia de las finanzas ptlblicas 5.
4, Adam Smith 6, Obra Cundamental6. Pensamiento esencial en materia de finanzas ptlblicas 6,
Principios de la imposicin 6. Principio de las facultades o igualdad 7. Principio de la cenna
8. Principio de la comodidad B, Principio de economicidad 8. Otro contenido de la obra de
Smill. respecto de las Finanzas I"blicas 9.
5. David Ricardo 9, La obra de Ricardo referente a las Finanzas I"blicas 9, Alcance de la leoria.
La renta ricardiana y el impuesto sobn: ella 9, Presin del impuesto extraordinario y del em-
prstito 10. Critica a la teoria de Ricardo sobre impuesto y emprstito 11,
6. John Stuart Mili 12. Las leonas del sacrificio 12. La doble imposicin del ahorro 12.
7, Bastiat y Senior 13. La Icaria del cambio 13.
8. Jean Baplsrc Say lJ. La rcoria del consumo 13.
<}, Frmcisco Ferrara 14. Concepto filosfico y concepto histrico der impuesto 14. El impuesro
como susritucin de un consumo por O<ro 14. Evaluacin de la reoria financiera de Francisco
Ferrara 14. Teora de la difusin del impueslo 15.
10. El marginalismo 15. La corriente rnargnalisla )' las finanzas ptlblicas15, Critica del enfoque
marginalista 16.
I 1: BiCurcacin de la leo ra financiera 16. La Icaria financiera de Ernil Sax 17, La teoria finan.
ciera de Ugo Manola 17. La teoria financiera de MaCfco Panlakoni 17. La leoria financiera
de Knm Wicksell18, La reoria financiera de De Vio de Marco 19, La renta individual como
Indice de la demanda de servicios pblicos 20. Evaluacin del impuesto progresivo 20, La
;'-:-"1
"-
I
XXVIII SUMARIO
de la traslacin 20. Critica de 1.3 teorla de De Vjti de Marco 21. La leorla financiera de
Erik Lindahl22. Critica a la teorfadeUndahl :13, L. teora financiera de F. Y. Edgeworth 2).
La doctrina alemana. Adolfo Wagner 24. La actividad financiera como produccin de $ervi-
cios'pblicos y como distribucin de las cargas presupuestarias. La redistribuci6n del ingreso
24. El crecimiento histrico de los gastos pblicos 25. Wilfredo PareW y la escuela sociol-
gica de las finanzas 25. La presin de! impuesto y del emprstito 25. La escuela sociolgica
italiana 26. La escuela sociolgica aiemana y la teorl. sociolgica de Edwin Seligman 26.
Teoras sociolgicas y polllicas de las finanzas pblicas 26, La teona financiera de Benvenuto
Gritiotti 21. Naturaleza polftca de la actividad financiera 21. Propuestas de refonna de los
sstmas tributarios 28. Presin del impuesto y del emprstito 28. Problema metodolgico 28,
,
Evaluacin de la metodologfa de Griziotti 29.
12. El de las finanzas clsicas30, Principios fundamentales 30, Ataques al enfoque de
las finanlas clsicas 31.
13. Las obras de lohn Maynard Keynes 32, El marco histrico de sus trabajos )2, Lineas funda-
de sus leonas 33. Proyeccin de l. "Tea na General" sobre las Finanzas ,Pblicas :B,
14. La iteorla financiera de Alvin Hansen )4. El estancamiento secular 34,
15. Abba Lemer y la teona de las "finanzas funcionales" 35.
16, de las comentes antagnicas de las finanzas )6.
17. Las posiciones de sntesis 36. Richard A, Musgrave 36. Cosciani y Neumark 37.
CAPITuLo 11
FINANZAS PDLICAS. NATURALEZA, ESTRUCTURA
Y RELACIONES CON LA ECONOMA
l. Concepto de finanzas pblicas 39.
2, Las finanzas como ac vidad ecnomica del sector pblico 39,
3. Las finanzas pblicas y sus relaciones con la economa del mercado 39,
4. de las finanzas publicas 40.
5. El Estado como sujeto protagnco de las finanzas pblicas 40, La importancia del Estado 41.
del papel del Estado 41. El en la filosofla idealista -liegel- yen la doctrina
financiera alemana 41. El Estado como sujeto activo de las finam.as pblicas en la doctrina
keynesiana y poskeynesiana 42. Necesidad o no de defUlir las funciones del Estado 42, Ca-
rcter parcial de las definiciones delcontenido del Estado 42, Posibilidad de un leorla general
de las finanzas pblicas que supere las ddinicones ideolgicas del contenido del Estado 43,
El Estado como organizacin para lograr fines 43,
6. Las necesidades pblicas 44, Los fines del Estado detem,inan las necesidades pblicas 44. Ne-
cesidades pblicas determinadas por de la e:dstencia y funcionamiento de la organiza.
cin del Estado 44, Relatividad histrica de los fines del Estado 44. Necesidades pblicas pa-
raleJas a necesidades privadas y otras sn esa correspondencia 45. Negacin del distingo entre
netesdades pblicas por la esencadelEstado46, Quin siente las necesidades pblicas? 46,
SUMARIO XXIX
Las necesidades pblicas corresponden a los fines POlflicos del Estado 47, Origen de las
cesidades pblicas 48. Necesidades derivadas de la existencia y mantenimiento de la organi-
zacin estatal 48. Las necesidades pblicas de las generaciones futuras 49,
7, Bienes y servicios pblicos 50. Conceptos 50. Servicios publicas divisibles 51. Servicios p-
blicos indivisibles 51, Los servicios indivisibles y la manifestacin de las preferencias indio
viduales 52. Conclusin sobre el problema de los servicios indivisibles y las preferencias in
dividuales 5), La consolidacin de las necesidades pblicas 54,
8, Los gastos pblicos 55, Su papel en la actividad financiera 55, Interferencias del sistema ecn
nmico del ,"ctor pblico con la economla del mercado 55. Actividad financiera en la CCIl
nomla de mercado 56. Otras formas de empleo del gasto Pllblico 56,
9, Los recursos pblicos 57, Tipos de recursos 57. Diferentes empleos de los recursos 58, Inter
dependencia de las decisiones referentes a llastos y recursos 58.
10. El clculo econmico de la actividad 59, Aplicacin y alcance 59, El anjlsis ca'
tobeneficio 60, El costo-beneficio y las genraciones futuras 61, Aplicabilidad uni versal dd
esquema de la actividad financiera 61. La actividad financiera es una actividad poHtica y Ci
al mismo tiempo econ6mica 62. La teora normativa de Richard A. Musgrave 63,
11 Interrelaciones entre lasfinanta5 pblicas y la economa de mercado 64, La naturaJeza de la
lividad financiera segn Cosciani 64. Conclusin sobre la coexistencia de la economa del Estad ..
y la del mercado 66. Funcionamiento de las dos econom(as 66, El proceso recurso-gasto como
mct<!fstco de l. economla financior. 67. MINO de estuJ!u Jel procesu 'e;uIS-gastu 68.
12. Finanzas pblicas en las economas socialistas 68.
J), Actividad financiera y redistribucin de ingresos. estabilizacin y desarrollo 70.
14, Una cuestin metodolgica fundamental 71.
CAPtruLO III
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRlllUTARIO
1. El nspecto jurldco de las.finanlas pliblicas en general y de la tributacin, en parlicular 73.
2. Metodologla de esta obra 75.
), Reciehtes doctrinas jurdicas del impuesto 77.
PARTE Il
PRESUPUESTO ESTATAL
CAPITULO I
EL PRESUPUESTO ESTATAL
1, Terminologa 81.
2. Su naturaleza jurdica y poltico-econmica 8 L
xxx
SUMARIO
J. Funciones del presupuesto 82.
4. Principios generales del plan presupuestario 83. Publicidad 53. Claridad 83. E:uctitud 84. In-
tegrnlidad o universalidad 84. Unidad 86. Anticipacin 87. Especificacin 88. Anualidad 89.
Equilibrio 89.
5. Presupuesto equlbrado 90.
6. El presupueSto desdoblado 93.
7. Presupuesto por programas 96.
8. Presupuesto financiero y plan econmico nacional 98.
9. La poltica financiera 100. Objetivos y cometidos 100.
CAPiTULO 11
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES
Y RENTA NACIONAL
,. El Presupuesto Y la contabilidad nacional 107.
2. Presupuestos consolidados de la O.E.C.E. 108.
Cuentas consolidadas del presupuesto naconall08. Cuenta de las operaciones conientes de
la administracin pblica 108. Cuenta de las operaciones de capital de la administradn p-
blica 111.
4. Presupuesto estatal y Renta nadonall12. La funcin de 105 gastos pblicos 112. La funcin
de los recursos 115. El presupuesto del Estado en el esquema.de insumo-producto ("input-
output") 119.
5. Efectos macroeconmicos del presupuesto estaLaI120. Objetivos del anlisis 120. El consumo
y el ahorro 120. La ofena de trabajo 123. La produccin y la inversin 126. Capacidad de pro-
duccin e inversin 130.
CAPITULO 111
FINAl"lZAS DE IVILTfPLES NIVELES DE GOllIERNO
, . Problema terico 133'-
2. Principios previos 134. Distribucin de recursos y gastos 134. Factores histricos e institucio-
nales 134. Respeto B 105 principios de. igualdad y equidad 135. Redistribucin de ingresos
136. Estabilizacin ecorirrca y pleno empleo 136. Desarrollo econmico y social 136.
Adaptacin a posmlados polticos preexistentes 136. La reforma del reparlo de recursos im-
plica la evruuacin de los cometidos y objetivos contradictorios en la coordinacin financiera
138.
J. soluciones 140. Concurrencia 1<10. Separacin 142. Panicipacin 143. Cuotas adi-
cionales 144. Asignaciones globales 145. Asignaciones condicionadas 146 .
..1 ne la resea de 105 sistemas de coordinacin 147.
SUMARIO XXXI
CAPITULO IV
LAS FINANZAS DE rvfL TIPLES NIVELES
EN EL DERECHO ARGENTINO
','
r
J,
1. El Poder Fiscal de la Nacin y de las provincias segtln la Constucin Nacional 151. poder fis-
cal atribuido a la Nacin con carcter exclusivo (arts. 9",10,11,12 Y 67, in.::. J2) 152.
2. Las leyes de unificacin y distribllcin de los impuestos nacionales 153.
3. Caraclerlsticas y contenido del r.gimen de copanicipacin 155. Distribucin del contingente
provincal157.
4. Obligaciones de la Nacin 158.
5. Obligaciones de las provincias 159. Derecho de repeticin 162. La Comisin federal de Im-
puestos 163. Fondo de Desarrollo Regional 164.
6. El Poder Fiscal Municipal 165. La Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires 166.
PARTE III
GASTOS PBLICOS
CAPITuLO 1
LOS GASTOS PBLICOS
1. Premisa y concepto de gastos ptlblicos 111.
2. Clasificacin de los gastos publicos 171. Gastos ordinarios y extraordinarios 172. Gastos pro-
ducvos y de transferencia 172. Clasificacin funcional de los gastos 173. Gastos corrientes
y gastos de inversin 173. Gastos corrientes de conSUmo 173. de transferencia 174<
Gastos de inversin 177.
J. Crecimiento delos gastos publicos177. Crecimiento aparente 177. Crecimiento real 178. Au-
mento absoluto y aumento relativo 179. Incremento por motivaciones politicas, econmicas
y sociales 179. Ampliacin de las funciones del Estado y la planificacin 180. Nuevos come-
tidos de:! EsLado y sus motivaciones 181. Annamentismo y guerra 183.
CAPITuLO I1
EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS
1. Observaciones preliminares 185.
2. Clasificacin de los gastos y formas de financiacin 186.
3. Gastos para la produccin de bienes y servidos 186. Financiacin Con recursos tributarios 186.
Financiacin con recurSOS del crdito lBS .. Financiacin con emisin de moneda 189.


.. '
"-.:.'
.......
!,:'
l .

SUMARIO
4. Gaslos para redistribucin de ingresos 190. Financiacin con recursoslributarios 190. Finan-
ciacin con recursos del crdito 191. Financiacin con emisin monetaria 192.
5. Gastos para estabilizacin del nivel de precios 192. Financiacin con recursos tributarios 192.
Financiacin con recursos del crdito 194. Financiacin con emisin monetaria 195.
Gastos para el desarrollo econmico y social 196. Financiacin con recursos uibutarios 196.
Financiacin con recursos del c.rdiro 197. Financiacin con emisin moneraria 197.
7, Nivel ptimo de los gaslos pblir.os 198.
CAPiTULO 1lI
CUANTIFICACIN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS Pl!LICOS
l. El multiplicador 201. Concepto y antecedentes 201. Factores detenninantes 201. Utilizacin
y alcances del muhiplicador 202.
2. El principio de aceleracin 204. Conceptos y antecedentes 204.
3: Interaccin del multiplicador y del acelerador 206.
4. Efecto amplificador 207.
5. Apndice analflico del muhiplcador 207. Concepto 207. Supuestos bsicos del modelo 208.
Relacin con las finanzas pblicas 208. Caso /208. Caso 2 213. Caw 3213. Aspectos tem-
porales 214. Filtraciones 215. Caso 1 216. Caso 2 217.
PARTEIY
RECURSOS
CAPITULO 1
RECURSOS
l. Conceptos y consideraciones preliminares 221.
2. Clasificacin de los recursos 222. Recursos ordinarios y extraordinarios 222. Recursos origi-
narios y derivados 223. Recursos regidos por e! derecho privado y por el derecho pblico 223.
3. Diferentes gneros de recursos 224.
4. Recursos originarios o patrimoniales 224. Concepto 224. Evolucin histrica de los recursos
originarios o patrimoniales 225. La nueva concepcin de funcin del Estado 226. El nuevo
papel de 105 recursos pauimoniales 226. La leoria gradual de los recursos patrimoniales hasta
llegar a los recursos tributarios 227. Recursos y tributarios. Umite. de separa-
cin 229. Los precios de los servicios y los subsidios encubiertos a los consumidores 229.
. Monopolios fiscales 230. Fundamentacin pretendida del monopolio fiscal de juegos de azar
.232. Empresas mixlas 232.
5. Recursos tributarios 232. Paradoja de la correlacin entre Estados absolutos y recursos patri-
moniales u ofrendas voluntarias y entre Estados constitucionales y recursos coercitivos 233.
SUMARIO
XXXIII
Concepto jurfdco. econmico y polflico de los recUrsos triblllarios 233. Diferentes especies
de lributos 234.
6. Las tasas 234. Generalidades 234. Concepto. Controversias 234. Tasas acopladas a olros tn-
butos 238. Tasas sin contraprestacin efectiva del servicio al usuario 239. Funcin econmico
de la tasa 239.
7. Contribuciones especiales 241. Concepto 241. Principales problemas de las conuibuciones de
mejoras 243. Parte del costo de la obra a financiar con la contribucin 243. Determinacin de
la beneficiada 244. Determinacin del beneficio obtenido por cada inmueble 244. Por-
centaje del beneficio a pagar como contribucin 247.
8. \,..05 emprstitos forzosos 249. Caracteres 249.
9. Regalfas mineras y similares 250. Concepto 250.
10. Recursos paratiscales 250.
CAP!nJLO II
TEORA GENERAL DEL l1YIPUESTO
1. Definicin de impuesto 253. Concepto 253. El precio de los monopolios fiscales 253. La emi-
sin monelaria 254 .. Caracterizacin del impuesto 254.
2. Clasificacin de los impuestos 258. Impuestos directos e indirectos 258. Impuesto., reales y
personales 262. Impuestos generales y especiales 264. 1 mpuestos peridicos e impuestos por
una sola vez 265.
PARTE Y
IMPUESTOS EN GENERAL
CAP!nJLO 1
CARACTERES DEL SISTEMA IlY!POSITIVO
1. El impuesto Ilnico 271. Antecedentes 271. Argumentos adversos al impuesto tlnito 271.
2. El sislema tributario 273.
3. Presin tributaria 274. Concepto 274. La recaudacin fiscal 275. La Renta nocional 277. Con
c1usiones acerca de la validez e importancia de la presin tributaria 278.
4. Elasticidad y flexibilidad del sistema uibutario 279. Conceptos 279. Elasticidad fiscal 280.
Flexibilidad fiscal 281.
5. A pndice analtico de la elasticidad y Ile;o.ibilidad 283. Elaslcidad 283. Concepto 283. Formu-
I acin analftica 283. Alternativas temporales 285. o) COflcomiranl 285. b) Diferida un oo
286. e) Diferida xeI meses 286. d) Diferida rres mess 286. Flexibilidad 287. Conaplo 287.
Formulacin IIna/[t;ca 287. Alternativas temporales 287. a) Concomitante 288. b) Diferida
11/1 ao 288. e) Diferida seIJ meJes 288. d) Diferida tres meses 288:
XXXN SUMARIO
CAPlruLO II
IMPUESTOS FUOS, GRADUALES, PROPORCIONALES,
PROGRESrvOS y REGRESrVOS
l. mpueslos fijos 291.
2, Impuestos graduales' 292.
). impuestos proporcionalcs 292.
4. Impuestos progresivos y regresivos 293. Progresividad de los impuestos 293. Tcnicas pro.
gresin 294. Progresin por categoras o clases 294. Progresin por grados Q escalones 294.
Progresin por deduccin en base 295. Progresin continua 295. '
CAPITULO 11/
LOS PRINCIPIOS DE LA I1VIPOSICIN
l. Principio de legalidad 297.
2. Principio de igualdad 299.
3. Principio de econornia 301.
4. Principio de neutralidad 302.
.'l. Principio de la comodidad en el pago del impwto 304.
6. Principio de evitar la aplicacin de impuestos sobre actividades que se inician 304.
7, Pnncipio de productividad 304.
8. Principio de discriminacin entre rentas ganadas y no ganadas 305.
9. Otras formulaciones 307. Samuelson 307. NeulTluk 307.
10. Anlisis general de los pri ncipios 308.
CAPITULO IV
LOS PRINCIPIOS DE LA I1vIPOSICIN EN EL DERECHO
CONSTITUCIONAL ARGENTINO
1, Naturaleza de los principios de la imposicin 3D.
1. Principio de legalidad 313.
3. Principio de igualdad 317. Significado de la igualdad 317. Evolucin de la jurisprudencia 319.
Principio de igualdad e incentivos 321.
4. Principio de equidad 313.
5. Principio de proporcionalidad 323.
6. Principio de no confiscalOriedad 324.
SUMARIO xxxv
7. Prohibicin de 105 impuestO! que limitan el libre ejercicio del derecho de trabajar y it::, .
:
dustrias licitas 332. ! ''f-.yt,\
8. Facultad exclusiva del Congreso para reglar el internacional e interprovincial :i:n.
CAPITULO V
EFECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
l. Inters de su estudio 335.
2. Esquema Iradicional335. Percusin 336. Transferencia o traslacin 336. Incidencia 337. Di
fusin 337. Amortizacin 338. Capitalizacin 339.
3. Otros esquemas de anlisis 339. Musgrave 339. Incidencia especifica y diferencial 340. Tras-
lacin y ajuste general 340. Hcb 341. Inddencia formal y efectiva 341. Enroque del costo
total 341.
4. Nuestra opinin 342.
5. Efectos de los impuestos 344. Percusin o impacto de los impuestos 344. Traslacin 344. Ele
mentos determinantes de la traslacin 345. a) El /IIomo del irnpueslo 346. b) Rgimen del mcr
cado 346. e) Tipos de impuestos 348. d) Rgimell de costos de la industria 349. e) ElastiCidad
de la demanda o de la oferta 350. f) Factor tiempo 351. g) Situacin co)'wlIl/raI35L h) E/as
ticidad o rigidel de la oferta de dinero por parte del sistema ballcario 352. Remocin del im-
puesto 353. Difusin del impuesto 354. Amortizacin o capitalizaclIJn del impuesto J55.
Olros erectos 358.
PARTE VI
EL DERECHO TRIBUTARIO
CAPITULO l
DIVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO
1. Concepto 361.
2. El enfoque administrativo y el del Derecho Tributario sustantivo 361.
3, Subdivisiones del Derecho Tributario 363.
CAPITULO 11
CONTENIDO DEL DERECHO TRIBUTARIO SUSTANTIVO
l. Objeto principal. La relacin jurfdica lributaria 367.
2. Naturaleza jurdica de la nlncin jurdica tributaria sustam va 368.
J. La relacin juridica tributaria no es una relacin de poder 370.
4. La relacin jurdica tributaria no es una relacin complejn 371.
, '
.l
Jx...X:XVI
SUMARIO
S, L. relacin jurdica tributaria es personal. no roaI372,
6, Nacimiento de la relacin jurrdica tributaria 376,
7, Una cuestin terminolgica de fondi,378,
CAPITULO m
EL HECHO IMPONIBLE: CONQ:PTO y NATURALEZA
1, Concepto 381,
2, El aspecto espadal del hecho imponible 382,
3. El temporal del hecho imponible 383,
4. Bas,e de medicin o base imponible 384,
5, Aspecto subjetjvo del hecho imponible 385,
CAPITULO IV
INTERPRETACIN DE LA NORMA TRIBUTARIA
1, Plaritenmiento de la cuestin 393,
.> 2. fundamentales, acerca de la hermenutica 393,
3. FUridamento de la "considerad n econmica" 395,
loi
4, El entre la volunlad de las partes y la de la ley respeclo de los hechos imponibles de-
rivados de actos jurdicos 396.
5, entre el Derecho tributario material yel Derecho privado 397.
I
6, Problemas de la interpretacin y de la elusin tributaria 400.
CAPfruLO V
DERECHO TRIBUTARIO PENAL
1, N0'tnas penales en el Derecho Tributlllio argentino 403,
2, Tipos penales en el Derecho Tributmo argentino 405.
J, Especies de penas en el Derecho Tributario argentino 410,
4, La aplicacin de los principios del derecho penal en el Derecho Tributmo 414:
CAPITULO VI
. DERECHO TRmUTARIO ADIYI1NISTRATIVO
'ti , I i,' ;. i ,TonceplO y naturaleza 423.
, ",:t. t\
, ,,) Deberes fonnaJes 424,
3, La declaracin jurada 425.
SUMARIO
4. Determinacin tributaria 429,
5, Diferentes especies de determinacin 433.
6, Contenido de la detmTl nadn 438,
7, Eficacia de la determinacin de oficio 440,
CAPITULO VII
DERECHO TRmurARIO PROCESAL
1. Caracterslicas del proceso tributario y clases de procesos 445.
XXXVII
2. Ante la Direccin General Impositiva 446. El recurso de reconsideracin 446, La demlOdJ Jo
repeticin 449.
3. Ante el TribunaJ Fiscal de la Nacin 450. Competencia del Tribunal Fiscal 451. Caractersticas
del funcionamiento del Tribunal Fiscal 453. Recurso de apelacin 454, Demanda originJriu
de repeticin 455. Recurso por retardo 455. Recurso de amparo 455. Etapas del procedi mi"n
lo 456.
4, Ante la justicia nacional 462. Limitacin del juez nacional 463. Limilacin de la accin re
peticin 464. Procedimiento ante la Cmara Nacional 464,
PARTE VII
LA Th[rOSTCIN SOBRE LA RENTA
CAPITULO 1
EL IlYIPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS
l. Premisa lerminolgica 471.
2. Conceplo de renta (o rdito. ganancia. ingreso) 472, Teora de las fuentes 473. Teora del in-
cremento patrimonial neto ms consumo 474, La teora de lrving Fisher 475.
3, Sistemas de imposicin a la renta o a los rditos 476, Impuestos reales o cedulares 477. Sistema
un.i!ario 478, Sistemas mixtos 479.
4, Impuestos sobre las rentas de inmuebles 481. Nociones preliminares 481, Determinacin ca-
lastral de la renta de la tierra libre de mejoras 482, Olras formas de detenninacin de la renta
de inmuebles rurales 482, Imposicin sobre la renta normal potencial de la tierra 483, Impues-
to sobre la renta de los inmuebles urbanos edificados O no 484.
5, Impuesto sobre la renta de capitales mobiliarios y rentas de ftulos 485. Impuesto sobre los in-
tereses 486, Intereses de tflulos pblicos 486. El desaliemo del ahorro por el impuesto <187.
6, Impuesto a los sueldos y sa"iros 488. Trasladn e incidencia 489, Remocin del gravamen
490. Disminucin del consumo 490, pisnUnucin del ahorro 492.
XXXVIII
SUMARIO
7. I mpueslo real sobre 105 beneficios nelOS de empresas comerciales. indusrriales. agropecuarias.
etctera 492. Concepto 492. Incidencia del tributo 493.
!l, Impuesto a los beneficios de profesiones, artes y oficios u Otras actividades con /ines de lucro
ejercidos por personas sin relacin de dependencia 495.
9. El impuesto personal a la renla 496, Caracteres del impueslQ y sus COnsecuencias 496: Sujeto
pasivo del impuesto 498. Concepto de rdito impolble 498, Problemas de la progresividad
500. COn;eflto de ganancia en trminos reales o en trminos monetarios 502. Realizacin de
la rWla 503. Imposicin de rentas subjeiiv8s o presuntas 505. La imposicin del ahorro .506,
Traslacin e incidencia del impuesto personal a la reOla global :507, Efeclos sobre las inver-
siones y la asuncin de riesgos empresariales 509.
CAPITULO 11
EL Il'vIPUESTO A LOS RDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
l. Origen del impuesto 511. Antecedentes 511. Concepcin doclrinaria 512. Categoras de ac-
cionislns 514, Personalidad socielaria 515.
El postulado de la igualdad 516. Superposicin del impuesto a la rema de las sociedades y a
la rema de los accionistas 516. La exencin de los dividendos y utilidades distribuidos a los
accionislas 5] 6. Traslacin e incidencia del impuesIQ a la renta de las sociedades de capilal
!' 17 [\ol1le imposicin de las utilidades 5J 8,
.\. Coordinacin de la imposicin la renta de las sociedades y de las personas fsicas 520. Dis-
lribucin de dividendos en especie 510. Dividendos en acciones liberadas 521. Primas de
emisin de acciones 525. Dividendos de acciones que pierden valor capital efectode la
dislribucin del dividendo 526. .
CAPITULO III
LA UVIPOSICIN SOBRE LA RENTA EN EL DERECHO
TRmUTARIO ARGENTINO
1. Introduccin. Terminologa 529.
"j Stscerna de imposicin de ganancias (o rentas) en ti Derecho Triburario 532.
". ConceplO de ganancia segn la ley argemna vigente 535.
4. Concepto normativo de ganancia. Sus componenles 538.
5. Categoras de ganancias 541.
IJ Ganancias brutas y ganancias nelas 545.
7. IncremenlOs patrimoniales no justificados 548.
8 Oducciones generales 548.
9 Deducciones no adnlidas 55],
SUMARIO XXXIX
10>. Ganancias de l. primera categora 553. Ganancias brutas de la primera categora 554. G3JlIi(:,
cas eltentas de la primeracalcgoria 557. Fuente de las ganancias de la
Imputacin de las ganancias de la primera calegorfa. al ao fiscal 558, Valor locativo. ton-' ',A."
ceplO y determinacin 558. Arrendamienlo en especie 558. Deducciones de la primera cate
gora. Determinacin de la ganancia neta 559.
11. Ganancias de la segunda categorfa 561. Ganancias brutas de la segunda categora 561. Ga-
nancias exentas de la. segunda CBU:gOna 569. Fuenle de las ganancias de la segunda categora
572. Dividendos de acciones 57J. Ganancias provelentes de crditos garantizados con de-
rechos reales 574. Renta de debentures :574, Imputacin de las ganancias de la segunda cate-
gorla al perodo fiscal 575. Deducciones especiales de la segunda calegona 576,
12, Ganancias de la tercera categora 577. Ganancia y 581. Ganancias exentas de la ter-
cera categora 582, Fuentes de las ganancias de la tercera ca.legora 584.lmpUlacin de las g-
nancas de la tercera categorfa al perodo fiscal 591. a) D/l:jil1iciones de percibido)'
591. b) Dpuaclones no c"nrabilizadas 591. el Dividendos de acciones e ill/ereus de ludos
valores 592. d} Milodo de lo "devengado exigible" 593, e) Devengado en fiUlcin de/liempo
593 ,fJ Principia de lu devengado aplicable a la impl.Clacn de gaslOs 593. g) Imputacin de
los ajustes de impuei/os 594. h) ImpuJacin de remunerudcme.s, haberes jubila/orios, eld
/era, con .fulO relroac/ivo 595. i} ErugadonfS que constiluyen ganancias de fiunle argen-
lino para bem:jiciarios del exterior 596. ji Impuladn de las ganancias de las empresas de
conslruccin 596, Deducciones de la lerCera categora 596, al GaslOs y dems erogaciunes
inJuren/es al giro del negocio 597, b) Cfls/igo y previonES L'on/m 1m malos "",duo s :597
e} Gosms de organlad(ln 598. dI Sumas destinadas a integrar reservas maternlicas, pum
riesgos en curso y similures 598, e) Comisiones.l' gastos incurridos en el e.(/r<lnjero 599.j)
Reserva para indemnizacin, por despido, rubro antigedad 599. g) Gastos o
reali1.adas a favor del pusona/599, /) Sumas acordadas a los socios administradores de $V-
ciedades de responSCIbi/idad Iim/ada, sociedades en l'omclIldita simple () por acciones, por
SJl d'sempeo como tales 600, Composicin de las ganallcias de la tercera categona 600. Va-
de innntarios. Principios generales 601. Efectos tributarios de los diferentes mtodos
de valuacin de los bienes de cambio 603. Valuacin de las exiStencl:J.S de hacienda 604. Ena-
jenacin de inmuebles 605, Enajenacin de bienes amonizables excepto inmuebles 605, Ena-
jenacin de bienes muebles no amortizables n bienes de cambio 606. Bienes amortizables en
desuso 606. Venta y reemplazo de bienes amortizables e inmuebles 607. Diferencias de cam.
bio 608, Minas, canteras, bosques y bienes anlogos 609. Empresas de construccin 610.
Reorganizacin de sociedades o empresas 611. Fusin de 611. Escisin o divisin
de empresas 612. Conjumo econmico 612. Recaudos de la ley tributaria 613. Traslado de
arriburos imposilivos en los casos de reorganizacin 6]5, Resolucin de la reorganizacin
616, Otras venias y transferencias de fondos de comercio 617. VenIa y lransferencia entre en-
lidades que constiluyen un conjunto econmico 617.
13. Ganancias de la cuan a ca!egorfa 619. Ganancias brutas de la cuana categora 619. (1) De.wn.
peiio de cargos p,bJicos 619. b) G"nllncias provenienles de/lrabajo personal ell relaci" Je
dependencia 619. ''J Gal1anclas provenientes de juhlaLones,.pensiones, reriros y wbsid;()S
de cl/alt/lliu . '{Jede en CAlDillO II!/lgllll 511 origen el1 e/trabajo persol1al y de lus Consejeros
(j
tn
"
'_o,
~
)
.>.,.
PARTE 1
FINANZAS PBLICAS
Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
."
CAPTULO 1
EVOLUCIN DEL PENSAIVIIENTO FINANCIERO
l. REFLEXIONES PREUMINARES
Antes de proceder al estudio analtico de las finanzas pblicas consi
deramos til una rpida visin de la evolucin del pensamiento en esta ma-
teria.
Una reflexin general de carcter prelionar es que el desarrollo his-
trico de las ideas en materia de finanzas pblicas est poderosamente in-
fluido por la evolucin de los hechos y de los acontecimientos y tambin
que stos estn en alguna medida influidos por aqul. No se puede determi-
nar con precisin cul de las dos influencias sea ms decisiva y es suficiente
comprobar la recproca dependencia de la histqria del pensamiento y de la
historia de los hechos de las finanzas pblicas.
De esta suerte se plantea, pues, un problema de "soCiologa del cono-
cimiento" de un tipo singular. Se trata, asr, de la influencia recproca de la
evolucin de los mismos acontecimientos reales sobre la evolucin de la
teona (econmica general y financiera), como de la evolucin de la teora
sobre el desenvolvimiento de los acontecimientos reales. Sin tener sistem-
ricamente en cuenta esta influencia recproca cuy= naturaleza puede slo
ser la de la sociologa del conocimiento no pueden comprenderse justamen-
te tambin en el presente, los dos procesos de evolucin 1,
Prescindimos de la descripcin de las doctrinas que se refieren a los
principios morales y jurdicos atinentes a 105 impuestos y a las deudas p-
blicas y limitamos esta resea del pensamiento fi nanciero a los aspectos po-
Itico-econmcos cuyo conocimiento en el devenir histrico de las ideas
pueden echar luz sobre las doctrinas actuales.
I SULTAN. Herbert, "Ciencia financiera y sociologa" en GERLOFF' Tratado de
FiIl<1nZDJ, Vol. 1, El Ateneo, Buenos Aires, 1961, pg. 74.
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4 F1NANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBlITARlO EN GENERAL
2. CAMERALISMO
Qu es y quines lo representan
La historia de la ciencia de las finanzas, como disciplina moderna, sin
menospreciar doctrinas anteriores --que las hubo y algunas muy interesan-
puede hacerse COmenzar por el cameralismo. Se trata de diferentes au-
tores alemanes de los siglos XVII y xvrn que cultivan las "ciencias came-
ra/es", asf denominadas por derivacin del vocablo Kammer que significa
Cmara o Gabinete ra!. Las cienciascamerales comprenden nociones de
administracin y gobierno, de economa y poltica econmica y de finanzas
pblicas,
La culminacin d!:':l cameralismo se halla en las obras de dos autores
del siglo XVIII, von Justi 2 y Sonnenfels 3,
Significacin de esta corriente
La significacin de esta corriente de pensamiento con respecto a las fi-
nanzas pblicas se halla eri el hecho que ella examina los problemas que ata-
en. a la econoITa y a las finanzas desde el ngulo del Estado como sujeto
de las actividades cbrrespondientes; a menudo en fonna preceptiva,
. as precursores de la doctrina financiera de los destacados autores alemanes
del siglo XIX von Stein, Adolfo Wagner y Schliffle y tambin de las actua-
les doctrinas de poltica econmica y planificacin. La ciencia cameralista
es la primera expresin de la ciencia de las finanzas pblicas 4.
3. Los FISICRATAS
Componentes de la corriente fisiocrtlca. Su contenido esencial
La doctrina fisiocrtica inidada por Quesnay y rica en aportes de una
selecta n6mina de autores (Mercier de la ruviere, Dupont de Neinors, Tur-
got, Mirabeau) se caracteriza:
-por serel primer intento de creacin de un sistema cientfico de eco-
nona;
1. La obra ms importante de este utor tiene el tItulo StaoU-Wirrschaft (Econom(o de Es-
tado).
. 3 La obra ms significativa de autor es Gf1lndlage da Poliui, HOlldl:mg und Fina",-
(Principios fundamentales de la ciencia dI!. poliela, comercio)' fi11l1nlas).
f. .4 As! lo entiende tambin GElU.OI'I';W., "Fundamentos de la deriia'flnanciera", en GER.
LOFF NEUMA1!K, Tratado de FnanxDS, T. 1, El A leneo, Buenos Aires, 1961, pg. 14.
EVOLUCiN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO
- por haber, por primera vez, ensayado con el tablemt conomique,
un enfoque macroeconmico;
- por el ensalzamiento del orden natural que es capaz de el m
ximo bienestar para todos, merced a la accin libre de los individuos en la
bsqueda de su inters, con la remocin de todas las trabas del Estado a las
actividades productivas y al comercio, sea ste interno o externo;
por la teora del producto neto, o sea por la teora segn la cual slo
la acrividad agrcola arroja un producto neto superior a los medios utilizo-
dos para la produccin (salarios e intereses),
Contribucin del pensamiento fisiocrtico a la ciencia de las finanzas
pblicas
Desde el punto de vista de las finanzas pblicas, la doctrina fisiocrtica
nos ofrece las siguientes contribuciones:
a) la limitacin de las funciones estatales y la eliminaci6n de las trabas
a las actividades individuales por la adopcin del lema: laissel.faire, laissel.
passer (que segn Turgot fue el grito dirigidQ a Colbert por un comerciante
de nombre Legendre en una asamblea de comerciantes);
b) la doctrina segn la cual el impuesto debe aplicarse sobre la renta de
la tierra, o sea, sobre el nico acrecentamiento neto de riqueza;
c) la doctrina consiguiente del impuesto nico sobre la renta de la tierra,
como resultado de la teora del producto neto y, al mismo tiempo, como re-
accin a la plyade de impuestos,licencias, y derechos de todo tipo
e importancia que caracterizaba el rgimen fiscal de la monarqua francesa
y que, a su vez, se originaba en el antiguo rgimen feudal, en el que todos
los bienes y todas las actividades econmicas pertenedan al seor, quien te-
na la facultad de permitir SlJ.goce o su ejercicio contra el pago de una re-
gala, patente o derecho;
d) la teora de la amortizacin o capitalizacin del impuesto territorial,
que reduce el valor la tierra gravada y que permite al comprador de un te-
rreno pagar un precio, descontando la parte del mismo que ha de producir
la porcin de la renta destinada al impuesto 5;
e) el descrdito de los impuestos indirectos a los consumos y la apolo-
gfa de la imposicin directa 6;
f) la teora segn la cual los gastos pblicos debefllimitarse en su mag-
nitud al producido del impuesto, lmite establecido por el "orden natural"
S GmE y RIST, Historia de las Doctrinas Econmicas, T. 1, tradllcci6n c.slellao;l,
Depa.!ma, Buenos Aires, 1949. pg. 57 Y nota 91 citando a Dupont de Nemours.
GIDE y RlST, "p. cit., pgs. 64-65.
1 GIDE Y RIST, op. cit., pg. 64 Y nOla 101 con cila de Dupon! de Nemollrs.
6 PBLICAS Y DERECHO TRlBUTARlO EN GENERAL
4. ADAM SMIlH
Obra fundamental
Este clebre autor escocs. considerado como el padre de la econolIa
poltica, en. su famosa obra An Inquiry in/o the Nalure an Causes of tite
Wealth of Nafiolll (Investigacin sobre la naturaleza y las causas de la ri-
queza de las naciones) publicada en 1776 y de amplia difusin, primero en
Gran Bretaa y luego en el mundo entero. dedica el Libro V(y ltimo) a las
finanzas pblicas bajo el ttulo "Del ingreso del soberano o de la comuni-
dad",
Pensam.iento esencial en materia de finanzas pblicas.
El pensamiento de Adam Smith en materia financiera consiste --esen-
cialmente- en dos temas: el papel del Estado y los principios de la impo-
sicin,
a) Con respecw al papel del Estado segrtel autr;no debe inter-
venir ni interferir en la economa, dejndola confiada a la libre iniciati va in-
dividual, como lo establece en su profunda crtica al mercaritilismo), ste
debe limitarse a ciertos cometidos bien determinados: 1) la defensa exte-
:1or; lO) la seguridad y justicia interir }O) los trabajos pblicos y las pbli-
cas instituciones destimdas a la promocin del comercio y a la educacin
de Ii'\. juventucl y a la instruccin de los hombres de cualquier edad.
El fundamento de este tercer cometido confiado al Estado, consiste,
segn A. Srnith, en que "aunque.se trata de trabajos e instituciones en alto
grado ventajosas para una gran no son, sin embargo, de naturaleza
tal que el beneficio pueda pagar el gasto para un particular o un grupo pe-
queo de personas, por lo cual no puede esperarse que ningn particular o
grupo peque.o pueda erigirlas o mantenerlas".
b) En lo que respecta a la imposicin, A. Smith parte de la premisa, a
la cual se refiere el primer.libro de su obra, que los ingresos individuales de-
rivan --en deOrtiva- de tres fuentes diferentes: rentas, benefJ,cios y sala-
rios. Por ranto, los impuestos deben finalmente ser pagados de una u otra de
esas fuentes o de las tres indiferentemente.
Principios de la imposicin
Antes de analizar cada uno de los impuestos que gravan las distintas
fuentes o todas ellas, Smith considera til fommlar principios que
ataiien a los impueslOs en general. Estos principios o cnones de la impo-
sicin haban sido ya fOITI1uldos en forma anloga por Willam Petty, un
precursor de la estadistiaeconmica. Para el anlisis de la vigencia de es-
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FINANCIER9 7
tos principios, como as tambin de los introducidosposteriorrnente .1
doctrina, nos remitimos a lo expuesto a partir de la pgina 293. ;'. .
Principio de las facultades o igualdad
El primer principio es que los sbditos de cada Estado deben contri-
buir al sustento del gobierno; lo ms aproximadamente posible, en propor-
cin con sus capacidades respectivas; esto es, en proporcin con la renta
que ellos gozan bajo la proteccin del Estado.
Este principio ren, en s,las reglas que ahora se denominan de la
igualdad y proporcionalidad. El propio A. Srnith acota que cualquier im-
puesto que recaiga en definitiva sobre los ingresos provenientes de una sola
de las fuentes arriba mencionadas es necesariameme desigual, en cuanto no
afecta a las otras dos. Esta observacin est dirigida, a nuestro entender y,
aunque el autor no lo diga, cmo critica a la d<;Jctrina fisiocrtica del im-
puesto nico a la tierra, sin de su.aplicacin a cualquiera de los
otros supuestos. Sin embargo, anticipa que en el curso de su eXPC?slcin ul-
terior, sus observaciones no se referirn a desigualdad, sino Il: la que se
ocasione por un impuesto que recaiga desi'gualmente sobre una particular
especie de ingreso privado que est afectada por aqul. .
Es evidente que la primera parte de la cnullciaCn del principio equi-
vale a la que en el curso de la evolucin posterior del pensamiento financie-
ro se conocer como principio de la capacidad contributiva.
Pero la segunda parte, a pesar de su aparente explicad n de la primera,
enuncia el principio del beneficio, al agregar que el impuesto debepropor-
cionarse a la renta que el contribuyente goza bajo la proteccin del Estado.
. Tambin puede vislumbrarse, en esta expresin, la anticipacin de la
teora' de DeViti .... segn la cual el ingreso puede considerarse
como la medida'en que:.,caaa uno demanda los servicios pblicos indivisF
bies; y de la teora de Griziotti que ve el fundamento del impuesto en la ca-
pacidad contributiva, como indicio de la participacin en los bneficiosque
derivan de la pertenenda al Estado B.
Por la enunciacin de la.segunda parte de este canon, no es demasiado
atrevido atribuir a Smith haber antiCipado, asimismo, la doctrina de la no
imponibilidad del ahorro, sostenida principalmente, en tiempos relativa-
mente recientes, por L Fisher y Luigi Einaudi, pero que se suele hacer re-
montar a JohnStuart Mili, con su teorema de la doble inlposicin del ahorro
. . .
,,8 VaseJARACH. o;'no, "La leorfafinanderade BeniienlJto Griziolti", esrudioinlroduclvo
a la obra de GRlZIOTT!, B., Prindpias.de Ciencia de lru FinanzaJ,. Depalma. Rue.GOS Aire;;. 1959,
pgs. 21 y sigs. ..

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RNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBlIT'ARIO EN GENERAL
y que, en sus resultados prcticos, vendr a identificarse con la imposicin
del gasto, analizada y propiciada por N. Kaldor y otros. .
Principio de la ceneza
El impuesto que cada individuo est obligado a pagar debe ser cierto
y no arbitrario. El tiempo, la manera y la cantidad del pago deben ser claros
y simples para el contribuyente y para cualquier otra persona. A este segun-
do principio corresponde, en la realidad de los Estados constitucionales, el
principio de la legalidad del impuesto y la exclusin de la discrecionalidad
de la administracin recaudadora.
El propio A. Smitb acota que si as no fuere, cada persona sujeta al m-
puestoquedaria ms o menos en poder del recaudador, quien podrfa agravar
el impuesto a cargo de cualquier contribuyente vctima o bien extorsionar-
lo, con la amenaza de talagra vadn, para obtener algn regalo o beneficio
para s.
Principio de la comocfdad
Todo impuesto debe ser recaudado en el tiempo o en el modo en que
con mayor probabilidad sea conveniente para el contribuyente pagarlo.
As, por ejemplo, un impuesto sobre la renta de la tierra, o de las casas,
pagadero en los mismos trminos en que -habitualmente- se pagan di-
chas:rentas, es recaudado en el tiempo en que es probable que sea conve-
niente para el contribuyente pagarlo; bien cuando es lo ms probable que
tenga con qu pagarlo. ,
'Otro ejemplo que ofrece el autor es el de los impuestos a los c.onsumos
de bienes de lujo, que son pagados de a poco porel consumidor, cuando ste
tiene ocasin de adquirir dichos bienes. Adems l es libre de comprarlos
o no; segn su placer; es, pues, su culpa si --eventualmente- sufre algn
inconveniente por tales impuestos. ,
;Creemos superfluo ofrecer ejemplos de la situacin real de hoy para
afirmar la actualidad plena de este principio.
Principio de econOfrlcidad
. Todo impuesto debe ser estructurado de manera tal de quitar y mante-
nerfuera de los bolsillos de la gente la menor cantidad posible por encima
,de la suma que ingresa al tesoro estatal. .
i Este principio tiende a limitar el sacrificio del contribuyente a la menor
. ,,} suma posible por encima de la que constituye el ingreso efectivo para el Estado.
EVOLUCION DEL PENSAM!ENTO RNANCIERO 9
Los ejemplos que nos brinda A. Smith del vicio que se quiere evitar,
son: la existencia de ln gran nmero de funcionarios y empleados en el ser-
vico de recaudacin y el posible beneficio personal de ellos, lo que implica
. un impuesto adicional sobre los contribuyentes; posible obstruccin de la
industria y desaliento de la gente a emprender ciertas ram'as de negocios que
hubieran podido dar mantenimiento y empleo a grandes multitudes; la im-
posicin de multas y otras penalidades en las que incurren los infortunados
sujetos que intentan evadir el impuesto, las gue frecuentemente los arrui-
nan, poniendo fin al beneficio que la comunidad hubiera podido obtener del
empleo de sus capitales; el sometimiento de los contribuyentes a frecuentes
visitas y odiosas inspecciones de los recolectores que pueden exponerlos n.
perhJrbaciones muy innecesarias, vejmenes y opresin. .
Tambin con respecto a este principio huelga multiplicar los ejemplos
que pueden demostrar su actualidad 'y vigencia.
Otro contenido de la obra de Smith respeCto de las Finanzas Pblicas
Por ltimo, debemos recordar que A. Smith efecta un anlisis de los
ms importantes impuestos no slo de Inglate.rra, sino de los regfmenes im-
positivos del mundo de su tiempo y del pasado, no conformndose con uti-
lizar sus cuatro prindpos corno pautas de comparacin, sino determinan-
do, en cada caso; lo que la ciencia de las finanzas posterior denominari
"traslacin e incidencia de los impuestos". Anlogo anlisis cumple, final-
mente, respecto de la pblica.
5. DAVID RICARDO
La obra de Ricardo las Finanzas Pblicas
Debernos a David el primer tratamiento de la imposicin con
rango centffico igual a la economa polftica, en su obraque se intitula pre-
cisamente Principios de Econorn{a Poltica y Trblaacin. .
El contenido esencial de la obra de Ricardo consiste en la teora gene-
ral de la distribucin. En especial, su doctrina financiera se centra en la in-
cidencia de los impuestos que afectan la renta de la tierra, a diferencia de
aquellos que recaen sobre brutos .
Alcance, de la teora. La renta ricatdiana y el impuesto sobre ella
La renta de la tierra, concebida por D. Ricardo corno renta diferencial,
ha dado origen a una teora,tan consustanciada con su autor, que la ciencia
econmica moderna y actual la denomina "renta ricardiana".
10 FlNANZAS PBLICAS y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Ahora bien, s el Estado asume como base del impuesto dicha renta,
siendo que el precio del mercado se detennina por el c.osto del productor
marginal (o sea aquel cuyo costo de produccin es igual al precio del mer-
cado), este productor no tiene y por lo tanto no paga impuesto. Por
consiguiente, el tributo no influye sobre el precio del mercado y los produc-
tores intramarginales, que s tienen renta y pagan el impuesto, debern so-
portar su carga, sin poder trasladarla, por la va de modificaciones en los
precios, sobre los consumidores. '.
Por lo contrario, el impuesto que asume como base el producto bruto
de la tierra,. modifica el costo de produccin del productor marginal y, por
tanto, el precio del mercado; por consiguiente este impuesto se traslada al
consumidor.
Esta teora c;lel impuesto sobre la renta ricardiana ha sido extendida por
la doctrina econmica a todos los fenmenos de rentas diferenciales o ren-
tas excedentes 9 determinando, como consecuencia para.la raci onalidad de
las elecciones estatales, la adopcin de dichas rentas como base de los im-
puestos. -
Adems, ha servido de modelo para la teorfa de los efectos de los
impuestos sobre los beneficios empresariales del comercio y la industria,
c0Pstiruyenrln una especie de fortaleza doctrinaria que an resiste, no dira-
moS invicta pero s gloriosamente, los embates delas teoras ms modernas.
. Presin del impuesto extraordinario y del emprstito
Otro tema de finanzas pblicas en el que Ricardo 11ace un aporte fun-
damental a esta ciencia es el de la comparacin entre un impuesto extraor-
dinario y un emprstito como instrumentos para financiar un gasto extraor-
dinario.
Afinna Ricardo, refutando as una doctrina tradicional anterior a l y
que se reedita muchas veces en el curso del desenvolvimiento histrico de)
pensamiento financiero, que en ambos CiSOS los recursos reales que el Es-
tado retira de la econoIIa son bienes presentes y nOTqueza futIlra. Ade-
ms, es igual el desembolso de los contribuyentes de un impuesto extraor-
dinario de un milln de pesos o el pago a perpetuidad de un impuesto anual
de cincuenta mil pesos -siendo la tasa de inters del cinco por ciento-
para cubrir el servicio de una deuda de un milln de pesos c.ontrada por el
Estado en lugar del impuesto extraordinario.
La docuinade Ricardo eh esta: materia marca el comienzo de una larga
disputa enlre numerosos autores paradeterrninar las ventajas o desventajas
9 HOBSON, GRIZIOrn y otros. ver ifra, pgs. 2B, 27\ Y 669.
.... '
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FlNANCIERO
11

relativas de la eleccin entre la financiacin.de gastos extraordinatliot:!;', '.>
por endeudamiento o por imposicin, la incidencia de la deuda .
la generacin presente o las generaciones fumras y carga 'l deuda
pblica. '
Podemos decir que Ricardo por primera vez plante, en trritinos cien-
tficos, el problema de la eleccin entre impuesto o emprstito lOy da base
a la prctica anglosajona de'emisin de emprstitos con adecuados planes
d amortizacin.
Crtica a la teora de Ricardo sobre impuestQ y ernprstito
La ciencia financiera posterior a Ricardo, por una parte critica la doc-'
trina de este autor sealando que la igualdad por l sostenida entre el im-
puesto de un milln una sola vez y una serie perpetUa de pagos anuales de
cincuenta mil, se justificarla solamente en el caso del impuesto real inmo-
biliario, que produce el fenmeno de la amortizacin o capitalizacin del
impuesto, Pero aun prescindiendo de esta hay otros errores involu-
crados ef\ las hiptesis asumidas. El propietario de bienes ra-
ces, aunque se vea enfrentado con un impues'to ruma!, no lo capitaliza como
carga perpetua, prefiere el emprstito que para l slo importa un sacrificio
por algunos aos. Adl!ms, los impuestos no gr'!-van s6lo alas propietarios
de tierras, sino a los comerciantes, industriales, agricultores, profesionales,
etctera, quienes no estn expuestos de la misma marJera a la capitalizacin
del impuesto. .
Otros autores prefieren perfeccionar la doctrina ricardiana, ampliando
los supuestos del teorema, por ejemplo considerando los impuestos anuales
para cubrir el servicio del,emprstito no slo Como afectando a los propie-
tarios de tierras, a capitalistas, profesionales y trabajadores
(De Viti de Marco) o a!i ria'n do las hiptesis de solidaridad entre las ge-
neraciones prese,ntes y futuras, de la identidad de origen de la poblacin
futura como descendiente de la poblacin pasada o de la falta de dicha iden-
tidad por la existencia de amplios fenmenos de inmigraciones o emigra-
ciones, las que alteran profundamente la continuidad de las generaciones
de contribuyentes. .'
10 As lo asevera DEL VECCHIO, G., Inrraduriane al/a Finl1J1za, Cedarn Padova 1954 pa'gs
82-83. .' , , .
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12 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBUTAiUO EN GENERAL
6. JOHN STUARTMILL
Las teoras del sacrificio
Continuador del pensamiento econmico de A. Smith, Iohn Stuart
Mili rompe con la enseanza del maestro. cuyo primer canon dela imposi-
cin ya hemos visto acoplar en na sGla enunciacin: el principio de la ca-
pacidad contributiva con el del beneficio. Iohn Stuart Mill refuta el princi-
pio del beneficio y 10 reemplaza por el de la capacidad contributiva, que
desemboca en los principios de la igualdad. proporcionalidad y minimiza-
cin del sacrificio yen la imposicin progresiva. mientras que el principio
del beneficio implica el"impuesto regresivo.
,Para 1. S. Mill el principio de la igualdad de impuestos equivale a la
igualdad de sacrificio. Pero esta posicin no pasa de una valoracin indivi-
dualista. a pesar de la influencia que ejercieron sobre l los refonnadores
frandses 11; la insistencia sobre la igualdad de sacrificio individual puede
qabdr oscurecido para J. S.Milllas consecuencias colectivistas del princi-
pio <;le la capacidad contributiva.
I!Comentar ms adelante Musgrave 12 que la capacidad contributiva
fundada sobre curvas de utilidad de la renta. segn una apreciacin social
de la misma. que es la versin ms reciente del principio de la capacidad
contributiva. dista mucho de la posicin individualista de 1. S. MilI.
La Joble imposicin del ahorro
l.
i Otro aporte de Jolm Stuart MilI a las finanzas pblicas consiste en la
teorfa llamada de la doble imposicin del ahorro.
Sostiene Mil! que un impuesto que'grave con igual alicuota toda la ren-
ta. tnto la parte de eUa que se al consumo corno aquella que se des-
tinaJal ahorro. es discriminatorio en perjuicio de esta ltima. ya que el im-
pueJto grava una primera vez la renta ahorrada y luego peridicamente, los
inteteses que se obtienen de su inversin. '
I Esta teoria de Mill ha tenido una extraordinaria influencia sobre el de-
senvolvimiento posterior de a ciencia financiera, como tambin sobre la le-
tributaria y la poltica fiscal. tanto que sera factible ordenar a los
prirlcipales o ms destacados autores en uno y otro bando. el de los que
aceptan el teorema de Mili o el de los que lo rechazan.
I
, .
. 11 Segn MUSGRA VE (TeorCa de la Hacienda Pblica, traduccin espaola. pg. 96), quien,
su vez, cita como autor de esta observacin a MYRDAL, Gunnar. The PQUtical.Element in rhe
of Economic T/eol)', London. 1958. pg.' 1 65. ' . '(, "'
ti MUSGRAVE, R . op. cl" pg. 113. '
EVOLUCiN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 13
Aunque Mili no se lo haya propuesto, su posicin adversa a la impo-
sicin de la renta ahorrada. constituye una primera postulacin de la poste-
rior doctrina de la. poltica fiscal, que aboga por la exencin del ahorro por
razones de estimulo a la formacin del capital y al desarrollo econmico.
7. BASTIATY SENIOR
La teora del cambio
Podemos considerar al economista francs Bastiat y al ingls Senior
como los exponentes de la doctrina que define el fenmeno financiero
como un fenmeno de cambio.
El Estado presta servicios (que deben limitarse al orden. la justicia y la
seguridad) y a cambio de ellos percibe impuestos.
Se apoyan estos autores en ellilJeralismo manchesteriano y si bien se
los considera como liberales. no por ello desconocen el papel del Estado al
prestar servicios contra el pago de los impuestos. configurando. asf, las fi-
nanzas pblicas como un fenmeno anlogo al econmico y: desde un pun-
to de vista filosfico-polftico. como una expresin del contrato social.
, Su pensamiento iniciala corriente doctrinal que tiende a unificar eco-
nomIa y finanzas pblicas bajo el comn denominador de los fenmenos de
cambio y de precios.
Nos parece atinado calificar su doctrina financiera como optimista,
atento a que considera al Estado como un factor positivo aunque dentro de
un marco de accin restringido en el proceso econmico.
Esta posicin contradice plenamente la que podemos calificar de pe-
simista encabezada por J: B. Say y continuada luego por Fareto, Loria y Co-
nigliani, a los que nos referiremos ms adelante.
8. lEAN BAPTISTE SAY
La teora del consumo
Este autor. como los anteriores, reconoce el fenmeno de cambio por
el cual el Estado recauda impuestos a la vez. que presta servicios. pero al no
considerar a stos como bienes aunque inmateriales. termina por considerar
la actividad financiera como un fenmeno de consumo y no de creacin ni
de cambio de riquezas.
Consideramos. pues a J. B. Say, como primer exponente de una co-
rriente pesimista con respecto al papel del Estado y a la naturaleza de su ac-
ti vidad financiera.
Es oportuno mencionar aqur que la doctrina econ'ruica de Say con res-
pecto a la crisis y su famosa "ley de las salidas" que niega la posibilidad de
14
FINANUS PBLICAS Y DERECHO T1UBUTAJUO EN GENERAL
un equilibrio sin plena ocupacin o, dicho de otra manera, que considera
imposible en el largo plazo una crisis duradera con desocupacin de hom-
bres y otros factores, lo hace calificar como uno de los princ:i pales exponen-
tes de la doctrina clsica a la que se contrapone la doctrina keynesiana, tanto
en la economfa como en las finanzas.
9. FRANCISCO FERRARA
Concepto filosfico JI concepto histrico del impuesto
El contraste 'entre la visin optimista del fenmeno financiero como
fenmeno de cambio y la pesimista que lo coloca entre las formas de con-
sumo de riqueza es asumido por Francisco Ferrara en su dicotoma del fe-
nmeno de la imposicin. ' '
Segn Ferrara hay dos concepciones del impuesto: la filosfica y la
histrica. El impuesto en la pura concepcin filosfica no es si no la contrapres-
tacin de los servicios que el Estado presta a IQ:; ciudadanos, por lo cual, me-
jor que impuesto debera denominrselo "contribucin",. Pero este concepto
filosfico est destinado a quedarse en el campo de las abstracciones. Ferra-
ra conoce, en cambio, un cOllcepto muy diferente como concepto histrico.
En vi[[lId de ste, mejor que el nombre ya odioso de "impuesto", debera
emplearse el de "plaga", esto es, de una destruccin de riquezas por voluntad
de los gobernantes sin compensacin para los gobernados.
El impuesto como sustitucin de un consumo por otro
El impuesto en s, segn Ferrara, no es ni un bien ni un mal; consiste
en la sustraccin de un valor y en la produccin de otro, o, en definitiva, en
un consumo impedido y otro que lo sustituye, El mrito o el demrito del
impuesto surge :;iempre de la circunstancia que el consumo reemplazante
sea ms o menos productivo (entindase til) que el consumo impedido.
Esta segunda tesis representa, en realidad, una super:.cin dialctica
del primer distingo entre concepto histrico y concepto filosfico de im-
puesto. En efecto, la contraposicin entre los ,dos se elimina con el juicIO de
valor fundado en la confrontacin entre utilidad y sacrificio, o sea entre
consumo impedido y consumo sustituto.
Evaluacin de la teora financiera de Francisco Ferrara
Este planteamiento de Ferrara es sumamente actual, aUl1que se lo deba
complementar con otros elementos. primer trmino, cabe observar que
el juicio de valor no debe basarse slo en lcomparacin entre consumo m-
EVOLUCIN DELPENSAMlENTO FINANCIERO 15
, pedido y consumo sustituto, sino trunbin entre el primero y los
respetados. En efecto, si bien es cierto que el primero representa el costo';' ';t,.'
real actvida? financiera, tambin es cierto que los consumos respeta:'
?OS hubIeran podIdo representar un costo diferente (mayor o menor) si el
Impuesto los hubiera impedido en lugar de otro consumo.
segundo tnni?o, la de la uti lidad y el costo no puede
redUCIrse a los dos fenomeno'S consIderados 'por Ferrara de consumo impe-
dido y sustituto, a que tanto el recurso como el gasto pue-
den sacnficar o,crear, respecuvamente, no slo consumos sino tambin in-
versiones, agregarse a la sencilla pareja de consumo impedido y
consumo sustItuto las otras de "consumo impedido e inversin sustituta"
impedidae inversin sustituta", "inversin impedida y ,
sustituto, Y cada de,estas debera, adems, comple-
mentarse con las de inverSIones y consumos Impedidos e nversiones o con-
sumos respetados. ' ' '
Teora de la difusin del impuesto
., Un tercer tpico es en la de Ferrara. Es la descrip-
clOn del largo proceso de dlfusJOn al que el unpuesto est sujeto antes que
sus efectos queden definitivamente asentados ..
Anlogo proceso se con. respecto al gasto estatal. Estos dos pro-
cesos son los que en defiruuva deterrrunan los consUmos Unpedidos y los crea-
dos en reemplazo. Sin embargo, Ferrara no cree que estos procesos puedan
ser o que se puedan f?rmular precisas y cita a Say
como el umco que haya resuelto bIen la cue.sun, porqUe no trat de resolverla.
hay, l deca. alguna especie de contribucin que probableinente no se di-
vIda entre G,upadanos y en proporciones que varan segn las
CIrCUnstanCIas vanabltlsupas en las que se halle la sociedad" 13. '
10. EL MARGINALlSMO
La corriente marginalista y las finanzas pblicas
doctrina fundad.a en la consideracin del impuesto como
un ,econonuco de cambIO recibi un nuevo impulso por el
que rnargmahsta de Jos problemas econmicos.' '
11 L d '" ' a . octnOB lIoaOClera halJa expuesta en su TrOTado Especial de los fmpues.
(os: contenido e,n su obra LeZ/OIU dI Economa PalMea, Vo!.I, publicada en Bologna ar la Edi-
tonal Zaruchelh en 1934, pgs. 549 y sigs, , P "
respecto Brticulo"Consderajon sulla teoria generale dclla finanza
de Francesco Ferrara en degli Economisli e Ri"Jla di S/alisrica. julio de 1938.
16
FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
La escuela marginalista austraca promovi la consideracin de las fi-
nabzas pblicas como un problema de valor, cuya solucin no se diferencia
dd problema econmico de la satisfaccin de las necesidades individuales.
En su formulacin general las necesidades pblicas son necesidades
delos individuos, que cada sujeto ordena juntamente con las dems nece-
sidades individuales, segn el grado de apremio respectivo y satisface con
su!renta disponible en forma tal que se igualen las utilidades marginales
ponderadas logradas por la de todas esas necesidades.
i
Cftica del marginalista
r
I Esta enunciacin ofrece el flanco a muchas crticas:
Un primer aspecto sujeto a crlica consiste en considerar ind viduo
como el sujeto activo de la actividad financiera y confiar a l mismo las de-
respecto de la asignacin de los recursos para los gastos del Estado,
desplazando--en la teOla, bien se entiende-a ste de las decisiones acer-
ca!de las necesidades pblicas a satisfacer y de los recursos para financiar
esh actividad.
i Una segunda crtica flpunta a la naturaleza de muchas necesidades p-
blicas que no son apreciadas individualmente y son satisfechaS por el Esta-
mediante servicios indivisibles, o sea que no pueden dividirse en parti-
cipaciones individuales en el beneficio.
I Otra crtica ataca l propio mecanismo individual de determinacin y
cdmparacin de las utilidades marginales, sostenindose la dificultad o qui-
zs la imposibilidad que todos los individuos procedan a efectuar tan pre-
cisas evaluaciones.
I
11. BIFURCACIN DE LA TEORfA. FINANCIERA
r
De las crticas y reacciones contra esta enunciacin marginallsta sur-
. gen dos principales corrientes de pensamiento: una corriente marginalista
qJe, aceptando el enfoque de la escuela austraca, trata de erunendar las fa-
de que sta adoleca; la otra abandona el enfoque econmico y, a su vez,
sd escinde en dos rarrjas: la doctrina sociolgica y la doctrina pollica.
; En la corriente marginalista renovada hallamos, entre numerosos
otros, a los siguientes autores: Emil Sax, Ugo Mazzola, Maffeo Pantaleoni,
A1ntonio De Viti de Marco, Knut Wicksell y Erik Lindahl. ..
1 Respecto de la segunda de las comentes mencionadas, los autores que
. se agruparon en un anlisis predominantemente sociolgico fueron --entre
otros-: Pareto con sus discpulos Borgatta; Fasian, Puviani, Sensin; y
C:osciani, mientras que Griziotti y Jeze representan a la escuela poltica.
EVOLUCIN DEL PENSAMIEl'ITO F1NANCIERll JI
La teora financiera de Emil Sax
Emil 5a;>; 14 reconoce que el proceso financiero se debe encarar como
un pero sostiene -tambin- que el sujeto activo es el
Estado y es l mismo el que tiene que realizar el clculo econmico de la
distribucin del ingreso para la satisfaccin de las necesidides individuales
y colectivas.
Sostiene Sax que hay necesidades colectivas propiamente dichas que
no son susceptibles de preferencias individuales: las decisiones
das por Jos gobernantes, que se fundan sobre sus propias valoraCIones; Sm
embargo, stas no pueden dejar de tener un consenso popular de caracter
general, so pena que los gobernantes sean desplazados por el pueblo.
La teora financiera de Ugo
Anloga posicin asume Mazzola 15 quien subraya la diferencia entre
la creacin del impuesto y la formacin de los precios en el mercado, por-
que los servicios pblicos indivisibles son consumidos por todos por igu.al,
pero no deben estar sujetos a un precio idntic.o para todos, ya .que ello 5.lg-
nificarfa un alejamiento del principio de la mxima satisfaCCIn obtenIda
por los gastos individuales y se traducira en un desequilibrio polflico que,
a su vez, producira el derrocamiento del gobierno. La condicin de equ!-
Iibrio financiero y poltico se logra si el gobierno iguala el impuesto a la
lidad marginal de cada contribuyente o, por lo menos, a las preferencas
subjetivas de los electores. .
La teora financiera de Marreo Pantaleoni
Esie clebre economista itliano 16 reconoce que el proceso financiero
no puede y lianamente a un fenmeno de formacin de pre-
cios en el mercado. Sin embargo, considera posible ubicarlo entre los fen-
menos de precios pero con el calficati vo de "polticos". En efecto, seg n
Pantaleoni, el Parlamento es el lugar y el instrumento a travs del cual los
legisladores en representacin del pueblo deciden sobre el reparto enlre
los contribuyentes de los gastos pblicos. Para ello es necesario que tanto
14 SA>::. Emil, "Grundlegung der Theoretischen Slaals-wissenchaft". Viena, 1887 y"Die
Werrungs-Theorie der Steuer", en ZeltJchriftfur Va/kslVirt!lchaji und Saza/polit;!:, N. F.. Vol. 4.
pgs. 1924-25.
15 MAZZOLA, Ugo. 1 Dan Scienrific della FnanllJ Pubblica:Roma, 1880 .
16 PANTALEONl Maffeo, "ContribUlO alla teona del dparto delle spese pubbliche", 188l
reimpreso en Scnlli Vqrii di Economa, Vo1.ll. Milano. 1904; del mismo amor, "Considera:z.ioni
sulle propiets di un sislema di prezzi politic", en Giamal. degli Econom!lti, 1911.
18 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
los gastos como los recursos sean establecidos conjuntamente. este
modo, el proceso financiero se puede asimilar a un proceso de formacIn de
precios (polticos) y se inserta en el equilibrio econmico general.
La teora financiera de Knut Wicksell
El enfoque de Knut WickseU 17 es anlogo al de Pantaleoni, en
ubica el proceso financiero en la teora del valor a travs pe la
parlamentaria del presupuesto de gastos y recursos. Como tam-
bin Wicksell subraya el carcter poltico de este proceso, SJn por ello negar
su identificacin con el problema del valor. "
Desde un punto de vista metodolgico, nos parece fundamental para el
enfoque marginalista de la actividad financiera la premisa de Wicksell,
pecto a que la aprobacin del presupuesto anual de gastos y r
7
cursos no Im-
plica someter a la evaluacin parlamentaria cada ao la totalidad de los co-
metidos del Estado y la totalidad de los servicios pblicas que el Estado
presta; ni, por otro lado, la totalidad de losJecursos y la estructura general
del sistema tributario. El Parlamento, en general, no se aboca anualmente a
la decisin de crear un ejrcito o Una armada, una fuerza area o un sistema
de enseanza primaria, secundaria, universitaria o de pos grado, etctera.
Tamooco se propone anualmente resolver la creacin o la desaparicin del
la renta o de los impuestos a los consumos. Por el contrario.
mina anualmente la conveniencia de Ull incremento del gasto para el servI-
cio de la defensa, de la instruccin, de lasalud pblica o del sistema vial, por
una parte y por la otra. un incremento del impuesto a la o algn ajuste
del mismo, o el incremento de uno o ms impuestos a los consumos.
La tarea parlamentaria consiste, precisamente, en estas evaluaciones
marginales y sus cotejos, como medio de llegar a una utilidad ..
siempre caracterstica de esta concepcin que las evaluaCIOnes de las unli-
dades positivas o negativas son referidas a los sujetos indi vidoales, en cuya
representacin actan los parlamentarios. Ello implica un proceso de vota-
cin y, al efecto de contemplar las evaluaciones de la totalidad los ciu-
dadanos y evitar el aplastamiento de las minoras, la adopCin de un
criterio de unanimidad o alguna sensible aproximacin a la misma.
Tambin es caracterstico de Wicksell haber comprendido que la jus-
tJeia en la distribucin de las cargas fiscales exige como premisa una situa-
cin previa de justa distribucin de la riqueza. Como lo subraya Musgrave.
17 WICKSELL, Knu!. FilUltlll/eorCliscle Unltrsuclllltlgen wul das Schw_den.r,
lena, 1891. Exlsle una traduccin inglesa en la antologa' de MU5GRA VE - PEACOCK, C/a.uics in
he Theory 01 Pub/k Finonce, McMllan. London, 1958 y una traduccin la.\iana en Nuova Co-
IIpna di ECGrlOmll, vol. IX.
, .
.1
I
1
I
EVOLUCIN DEL PENSAMrENTO FINANCIERO 19
el planteamiento de WickseU tambin en este aspecto es
la ulterior evolucin de la doctrina-financiera. l. 0-'
Por nuestra parte, creemos importante observar que, a la par de Panta-
leoni, Wicksell identifica al Parlamento como el medio de establecer la jus-
ticia de la imposicin e igualar esa justicia con la apreciacin individual de
utilidad y sacrificio, pero transferida a la representacin parlamentaria.
Ambos aspectos son criticables. Lo es el primero, por cuanto postula
que las necesidades pblicas forman parte de las preferencias indi viduales
como las necesidades privadas. Lo es el segundo, porque la representacin
polftica no es r debe ser una representacin de cada uno de los electores.
La teora financiera de De ViU de Marco
Antonio De Viti de Marco, cmo los autores cuya doctrina se origina
en el marginalismo y que acabamos de resear, se caracteriza por reconocer
en el fenmeno financiero un proceso peculiar de formacin de los precios
fuera del mercado y por poner de relieve que el activo de las finanz.as
es el Estado y no los individuos 18. . ,
Partiendo de estas prensas. De Vi ti de:Marco postula dos modelos ex-
tremos de Estado:
l. El Estado absoluto, autocrtico, en el que los gobernantes n se
identifican con los gobernados y cuyos intereses son distintos. En este mo-
delo de Estado los gobernantes producen servicios pblicos que Son consu-
midos por los gobernados. pero en este proceso de produccin y venta de
servicios los gobernantes no tratan de fijar los precios que ms convengan
a los consumidores, sino los precios que ms beneficien a los productores.
Es ste un fenmeno bien conocido en la teora econmica, o sea, la fomla-
cin de precios en rgimen El Estado absoluto se identifica
con el Estado productOlj :mrlOpolista de servicios pblicos.
2. El Estado popu lar, o sea el Estado democrtico o representati va, en
el cual los gobernantes se identifican con los gobernados a los que repre-
sentan. Cuando eventualmente esta representacin se deteriora, los gober-
nados promoveran nuevas elecciones para elevar al gobierno repre-
sentantes ms genuinos. El modelo terico del Estado popular asume como
postulado la plena y rpida sustituibilidad de los gobernantes que dejan de
interpretar los fines y las necesidades de los gobernados, por otros nuevos
que representen fielmente los intereses del pueblo. Este postulado tiene
como consecuencia inmediata que gobernantes y gobernados se confunden
18 La obra de Anlono De Vi de Marco comienza Con el ensayo del ao I B88 11 Carallere
Teorico del/'Ecotlomia FinClnaria y culmina con Principide//'Eco"omia FilltllJaria del ao
1931, esta ltima obra traducida en muchos idiomas, entre los cunJes 'esl el espaol.
!
20 FINANZAS PBLICAS y DERECHOTRlBlffARIO EN GENERAL
I
Y la produccin de servicios pblicos puede considerarse efectuada por Jos
mismos consumidores de dichos servicios. Adems, en estas condiciones el
Estddo no tiene otros intereses que los de los consumidores y les suministra
los servicios pblicos al precio ms ventajoso, o sea, al costo. Segn De Viti
de Marco, este proceso financiero asimilara el Estado popular al esquema
ecohmico de la produccin de bienes por una cooperativa.
: Los Estados reales, como los describe la historia, o como ros que se ob-
serYan en la vida actual, no se identifican con ninguno de los modelos es-
tablecidos, pero pueden ubicarse en algn punto ms o menos cercano a uno
de Ips modelos extremos.
! La renta illdividual como ndice de la demanda de servicios pblicos
; En lo que se refiere al problema del mecanismo del cambio entre los
servicios prestados por el Estado yel valor o precio que deben pagar los par-
ticu'lares, supone De Viti de Marco que los gobernados demandan servicios
pblicos en proporcin con su renta, lo cual implica que el impuesto como
de los servicios pblicos debe ser proporcional a la renta. "El im-
proporcional a la renta es la institucin tributaria que respeta al m-
ximo la produccin de la riqueza y la acumulacin del capital" y "respeta el
juego natural de las fuerzas econmicas y queda neutral entre .ellos".
I
i Evaluacin del impuesto progresivo
I
! "Diferente es el caso del impuesto progresivo". Se empea este autor
en demostrar, al respecto, que si el impuesto progresi va tiene el fin de repar-
tir el costo de lbs servicios pblicos segn el principio que "unos pagan por
los latros", una vez obtenid este resultado inicial, "le queda abierto el ca-
mirto para todo desenvolvimiento ulterior". "El impuesto progresi va tiende
a en un arma de lucha contra las clases pudientes" y concluye
qud "la poltica que tiende a la nivelacin de las fortunas est en conflicto
con'la que tiende a desplazar la carga tributaria de las clases pobres a las ricaS".
La teora de la rras/acin
, Una mencin especial merec el enfoque de este ator respecto del fe-
de la traslacin del impuesto. Critica la hiptesis que est en la base
de la doctrina tradicional, respecto de que el impuesto por s, en su integridad
eiqdependientemente de la contraprestacin de los servicios pblicos, sig-
,:,(', i nifique siempre un aumento del costo de produccin de los bienes pri vados.
. ) .. Delesta en-nea premisa, que el autor atribuye a la en-nea doctrina clsica
considera al impuesto como una prdida neta para el productor, nace la
EVOLUCiN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO
LI
consecuencia, recogida por la mayora de los autores, que el impuesto se
traslada por el mecanismo de los precios.
Pero, en la realidad, el impuesto se transforma en bienes pblicos que
son instrumentales para la produccin y el goce de los bienes privados. Si
los bienes o servicios pblicos son eficientes, su utilidad supera el sacrificio
del impuesto y ste no hace aumentar el costo de produccin. En geneml,
puede ocurrir cualquiera de estos hechos: que como consecuencia del im-
puesto' y su empleo en servicios pblicos el costo de produccin de los bie-
nes privados aumente, quede igualo disminuya.
Agrega el autor que el impuesto no modifica la oferta de bienes, pero
s la demanda por cuanto --en la hiptesis de un impuesto general y propor-
cional sobre todos los rditos- la disminucin de stos en forma pro-
porcional da origen a una nueva distribucin del rdito resitlual entre lodos
los posibles consumos, a fin de salvarel principio de la igualdad entre las uti-
lidades marginales de los diferentes consumos a los que se desti na al rdito.
Dbese recordar, adems, que De Viti de Marco retoma y fortalece con
nuevos aportes la doctrina ricardiana de la igual presin del emprstito y dd
impuesto extraordinario.
Crtica de la teora de De Viti de !'>'larco
La doctrina de De Viti de Marco es fascinante pero, al mismo tiempo.
es en extremo abstracta y cuando quiere acercarse a la realidad en aprox i-
maciones sucesivas, fracasa en su intento.
Es demasiado abstrat::tala hiptesis del Estado popular o cooperativo
y es diffcil, si no imposible, deternnaren concreto cundo y en qu medida
un Estado real se acerca al modelo.
. Es abstracta y puramente presuntiva la teora que la demanda indivi-
dual de servicios pblicos sea proporcional al rdito. Para acercarse a la reJ-
lidad, De Viti de Marco admite que hay cierto grado de arbitrariedad en esa
postulacin y explica que la insuficiencia del rdito como base de la Impo-
sicin motiva la adopcin de los consumos o la circulacin de bienes como
. base de los impuestos indirectos, para una mayor aproximacin a la deman-
da de servicios pblicos. Como si ello no bastara, De Viti se ve precisado
a reconocer en el impuesto progresivo una causa de desviacin profunda de!
impuesto respecto del fenmeno gobernado por la teora del valor.
Asimismo, la teora de la traslacin en funcin del fenmeno financi e-
ro integral que abarca tambin el uso que el Estado hace de los impuestos
recaudados, supone que la conducta de los individuos en el mercado sea
consecuencia de una completa conciencia del proceso ingreso-gasto y, por
lo tanto, se traslade nicamente el impuesto que no sea un precio de equi-
librio de los servicios pblicos.
.... ....
22 fiNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
El conocimiento de la realidad no puede tomar esta teora siquiera
como punto de partida. La alteracin tanto de la demanda como de la oferta
que produce el impuesto es independiente de la filosofa metaeconoca -si
se nos permite la expresin- que los impuestos son los precios de los ser-
vicios pblicos. Dicha conducta sufrir, ms bien, las consecuencias de las
variaciones del equilibrio general provocadas por los impuestos y por los
gas\os, pero ambos separadamente y en sus momentos respectivos, que no
son nunca simultneos y actan en fonna totalmente distinta (recaudacin
coactiva de los impuestos y realizacin de los gastos como demanda de bie-
nes y servicios en el mercado) 19.
La teora financiera de Erik Lindahl
Este autor 20 trata de perfeccionar la doctrina de Wicksell, su maestro,
con un modelo de demanda y oferta de servicios pblicos que se basa en el
supuesto inicial de un solo tipo de bienes sociales y de dos contribuyentes.
La curva de demanda para el primer contribuyente representa la curva de
oferta para el segundo y de la misma manera lacurvade demandadel segun-
do contribuyente representa la curva de oferta para el primero. Segn este
esquema, hay un punta de equilibrio que detenninael impuesto con que de-
ben eo!,tribuir ifllbos contribuyeutes por el servicio pbllco producido por
el Estada.
Seguidamente, el autor ampla los supuestos, adotiendo una plurali-
dad de bienes sociales y de contribuyentes, Se producir, como en un mer-
serie de tentativas y correcciones de ofertas de servicios y de pre-
CIOS -Impuestos- hasta alcanzar los precios de equilibrio para cada
servicio y para cada contribuyente.
De nuevo se introduce en el razonamiento el principio sealado por
Wicksell de que no es necesario este proceso tan complicado de rectifica-
ciones continuas en cada penodo presupuestario, puesto que la oferta y la
demanda de servicias son en su conjunto hechas ya consolidados y slo de-
ben practicarse ocasionalmente ajustes marginales.
Esta doctrina tiene la particularidad de conciliar seun su autor el
principio del beneficio con el de la capacidad 'puesto la
existencia de precios mltiples por un mismo servicio prestado par el Esta-
do, hace que ada uno pague de acuerdo con su capacidad. .
19 Va,e nfTa, pgs. 55 y ,igs.
la L1NOAHL. Erik:, Die Gerechrigkeif der lJeJleUruflg, Lund. Suecia, 1919 y "Einigemiuige
Fragen der Steuenheorie". en lVrfJcllC,jiJ. rlieorie der G'8M,.(UI, dirigida por Hans Mager.
Viena, 1928.
,
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 23
. as por lo menos en teona, el_primer prin.cipo fel{a ,
ImpOSICin de A. Srmth, en su aparentemente extrano acoplamiento ,
capacidad contributiva con el beneficio. . ;.
La doctrina de Lindah1 constituye, segn 10 afinna Musgrave 21un\'ill-
genioso intento de establecer una tea na econmica de la hacienda pblica"
y ms an, segn nuestra opinin, la culonacin de la doctrina que tiende
a asiolar el impuesto al precio, interpretando el fenmeno poltico de la
aprobacin parlamentaria del Presupuesto como un fenmeno asimilable a
la fonnacin de los precios en el mercado.
erlica a la Morfa de Lilldahf
A la teOla de Lindahl pueden, sin embargo, extenderse las crticas ya
formuladas a los autores de la misma corriente.
. L,a. poHtica no, puede interpretarse como la repre-
sentaclOn Jundlca de todos los contnbuyentes, electores o no. El principio
utilitario no debe necesariamente referirse a los individuos, sino al Estado,
sujeto actuante para alcanzar fines poll!::OS a travs de sus rganos que
tienden primordialmente a satisfacer dkhos-Tines y slo los fines individua-
les en la medida en que stos sean asumidos como propios por el Estado o
que.sean paralelos a los fines estatales y puedan ser satisfechos, simultne-
mente con stos, con un mismo bien o servicio.
El proceso poltico de la formacin de la. voluntad estatal no debe con-
fundirse con el proceso econmico de la fonnacin de los precios.
A estos aspectos negativos del planteamiento general de Lindahl se
agregan las objeciones que Musgrave 22 fonnula desde el punto de vista in-
terno, o sea aceptando lo/' premisas de Lindahl, en base tanto a razones de
equilibrios partiqulares, comq 'de equilibrio general.
....
J'"
La teora financiera de F. Y. Edgeworth
Del pensamiento clsico de la escuela inglesa puede he-
redero y continuador Edgeworth, quien rechaza el principio del beneficio
como fundamento del impuesto y la doctrina que tiende a asinlar el m-
puest? al y elaborando la doctrina de la igualdad
de, la ImpOSICIn. formula los pnnclplos del sacrificio igual, proporcional y
rrurumo..
.21 MUSC:RAVE. R. A., Teora de la Hacienda Pblica, uaduccn espaola, Aguilar Ma.
dnd, 1967. pago 80.
22 MUSGRA VE, R. A., op. > loe. dI.
'. '1
)
24
ANANZAS PBLICAS Y DERECHO TRmUTARIO EN GENERAL
; doctrina supeditada a la comparabilidad de las utilidades y de
los sacnficlOS de dlferentes sujetos. Esta condicin ha sido impugnada por
muchos autores, entre otros Einaud, sobre la base del no bridge, o sea, de
la ausencia de comunicacin y comparabilidad de las escalas de utilidades
y sa;crificos, las que Son exclusivamente subjetivas. Sin embargo, hay que
en cuenta la observacin de Lionel Robbins, citada por Musgrave 2J
e1.e g,ue se pue?e como silos individuos fueran semejantes y las uti-
lIdades y slcnficJOs fueran comparables. Aun as, acota Musgrave, carecemos
de elementos para detenninar la curva de utilidad de la renta individual.
i
I
La tIoetrina alemana. Adolfo 'Wagner
, I Antes de abordar las teonas sociolgcasy polticas de las finanzas p-
b,llc;as, es oportu,no examinar una corriente de pensamiento que no sigue la
hne,a de la doctnna econmica clsica ni la tendencia de la escuela margi-
na!Jsta, sino que se vincula directamente con la doctrina cameralista aun-
que
l
remozndola y enriquecindola con nuevos aportes, muchos de' ellos
rru10 de la reaccin contra doctrinas econmicas.
La actividad financiera 'como prodtlccin de servicios piblicOJ
y como distribucin de las cargas preslpueslarias_
La redistribucin del ingreso
I Aludimos a la doctrina alemana representada por varios autores como
van Stein: Rau, Carl Diet.zd y, sobre todo, por Adolfo Wagner. Este
ultimo autor 24, Slfl desconocer el pensamiento econrruco clsico ingls y
frmlcs, concibe el fenmeno financero como de produccin de servicios
p blicos (Servicios Administrativos). Sin embargo, segn Wagner, el as-
propiamente financiero no consiste en la forma de la produccin ni en
losigastos en que incurre el Estado para llevar a cabo esa produccin, sino
en repal10 de la carga presupuestaria entre los contribuyentes.Este repar-
to, pe acuerdo con un principio de poltica social, debe tender a redistribuir
el i'ngreso, mediante el impuesto progresivo. \Vagner puede considerarse
como el primer exponente de la moderna doctrina que admite aliado del fin
del impuesto de cubrir el gasto, el propsito polftico social de la redistribu-
cin del ingreso. .
i
I
,,' ',',i' i P lVIUSGRAVE._ R. A" o{l, cit" pg, 113 cita a RODnlm, L. "[nlerpersonaJ cmparisoils of
,1, ;1; u!illy", Ecol1Orn,e'Jo,rnrll, vol. 48, nro. 4, pgs, 634-41." -
,2' WAGNER, Adolpl\, FiIW"llViJJcrucl"'ft, 3' d., Vol. 1, LeiPlg, 1883, pg, 4.
;
I
,<
!
EVOLlJC1N DEL PENSAMIENTO FINANCIERO
El crecimiento hislrico de los gaJlos pblicos
No obstante su posicin doctrinaria respecto a que la determinacin de
Jos gastos pblicos est fuera de la actividad financiera propiamente dicha,
debernos a Wagner la importante observacin del fenmeno histrico del
constante ajmento de los gastos ptblcos. Se a este fenmeno el
nombre de ley de crecimiento de los gastos pblicos. Preferimos caracteri-
zarlo como un fenmeno histrico, detenninado por la evolucin del Estado
y otros entes pblicos en cuanto a su esfera de accin y a la natunileza de sus
cometidos, antes que como una formulacin de una teorla cientfica.
Wilftedo Pareto )' la escuela sociolgica de las finanzas
Este autor catedrtico de economa en la universidad de Lausana (Sui-
la) sucediendo a Walras, objeta la psicin doctrinaria de los autores que, como
Ernl Sax, Antonio De Vi de Marco, Ugo Manola, Maffeo Pantaleoni Y otros,
pretenden a'iimilar el fenmeno financiero a la teona del valor. Seala, por su par-
te, que la acti vidad financiera depende del carcter y naruraleza del fenmeno so-
cial Estado. A este respecto, y reproduciendo sustancialmente la doctrina po-
ltica de Gaetano Mosca o coincidiendo inconscientemente con l sostiene que
el Estado representa, en realidad, el resultado de la asuncin del poder por un
grupo seleccionado de hombres -elite- el que al adquirir fuerza suficiente se
aduea del gobierno estatal y lo explota no en beneficio de 10$ gobernados,
sino en beneficio propio, extrayendo del pueblo Jos recursos necesarios para
satisfacer sus intereses, apetitos o caprichos 26. Su actividad financiera en-
cuentra un lmite en la necesidad de mantener tranquila a la poblacin y
evitar una reaccin que pueda derrocar al gobiemo. Los servicios pblicos
no son bienes econlTcos que benefician al pueblo o a 105 individuos que
lo componen, sinounasJple pantalla para engaar a los ciudadanos,
La presin del impuesto y del emprstito
Segn Pareto, la deuda pblica no responde al teorema de David Ricar-
do o al criterio econmico de De Viti de Marco, sino que es un medio de
aduearse de los ahorros de la clase ahorrativa, sin nimo de devolvrselos,
1.l PARETO, Wilfredo, Manuale de Economa PO/ifica, Soco Ed. Lib., Milano, 1906, entre
oUos Iralados y aniculos. Vanse tambin las canas a Griziotti. sobre deuda publica, in/m, p;igs,
594-596.
16 Refirindose a la coincidencia entre la doctrina paretiana y la de Mosca, el profesor DEL
VeCClno, Gustavo, intrudulohe alla Finanza. Cedam, Padova, 1964, pg. 204, menciona la
concepcin sociolgica d Parela como conectada con la teona dtl eminente jurista ilal iano pro-
fesor Mosca.
... ..
26 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBUTAJUO EN GENERAL
ya que la emisin monetaria de curso forzoso viene a destruir, ms o menos
rpidamente, el valor de la deuda.
La escuela sociolgica italiana
Deriva de Pareto la escuela sociolgjcaitaliana con los aportes --enb'e
otros- de los siguientes autores: Borgatta, Fasiani, Puviani y Cosciani.
Por lo menos en la parte crtica del pensamiento marginalista, debe re-
conocerse la influencia de Pareto para otra escuela, la poltica de Griziotti
y otroS autores. .
La escuela sociolgica alemana y la teora sociolgica
de Edwin Seligman
Merece una mencin particular la escuela sociolgica alemana repre-
sentada por Schaffle, Ritschl. Goldscheid, Colm y Sultan entre 'otros mu-
chos autores, y la doctrina sociolgica expuesta como "reora social" por el
autor norteamericano Edwin Selgman.
Teoras sociolgicas y polticas de las fillamas pblicas
Segn Musgrve 21 se consideran com'o teonas sociolgicas de las fi-
nanzas pblicas todas aquellas que tienden a explicar la naturaleza del fe-
nmenO fin?D.ciero, indagando sobre la naturaleza del Estado, sus propsi-
tos y sus actiVidades; en una palabra, las teoras que no pueden considerarse
corno normativas 2S.
De acuerdo con esta posicin, todas las teoras polticas de las
se ubican entre las soci olgicas. Por otro lado, no hay duda alguna que las
leoras llamadas sociolgicas por sus propios autor.es o denominadas as por
terceros, son -e.n.definitiva- teoras polticas de las finanzas, Esto puede
deCIrse de la doctnna de Pareto como tambin de las de Loria 19 y ConiaJja-
n 30 en Italia y de Goldscheid JI en Alemarua. . '"
11 MUSGRAVE, R. A., Tearf{l de la Hacienda Piblic. pg. 4.
l8 MusORAvE, R, A" Teora de /a Hacienda P,blica, pgs. 4, 89 Y 90,
19 Achille, "La .,cuota austraca nella economia poltica", en Al1I%gto,
1890. pags. 504'1 Sgs. Del ousmo aUlordloe mencionar rambinS",,io Jull '/"'posla Progru-
Slva, reprodUCido en el volumon VerJo la Guistia Sociale. Soc .. Ed. Libr,. Milano, 1904 pgs.
3S4-4(j) ,
lO CONIOLlANI, "Sudi di loana noauziaria - L'indirizzo teorice ndla ScienY.a della Finaru.
y le Iegg Scietifiche detln Finanz.", enSaggi di EcoflOmia Palillca. Scienza rielle Finance Boc
ca, Torino, 1909, pgs, 429-.526. .
JI GOlDSt:HElD. Rudolf. "\Vesen Ilnd Aufgabe der Finalu-Wissenchaf! Yom Standpunkle
EVOLUClN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 27
Elemento comn de las teoras sociolgicas y polfticases la negap,ldh"
de la asimilacin del fenmeno financiero a un problema de valor y t,'. .
bin de la asimilacin de las decisiones presupuestarias a un comn den-' 3.
minador con las decisiones individuales sobre consumos. Tambin les une
la pretensin de describir lo que es la actividad financiera en su esencia y no< )
la de determinar cules son los caminos a seguir a fi n de lograr un optimum
en la asignacin de los recurs-os segn las apreciaciones individuales u Olros .: )
objetivos: como lajusta distribucin de la renta, la estabilizacin de los pre-
cios y el pleno empleo o el desarrollo econmico y social.
La teora financiera de Benvenuto Griziott
Como ya lo plante Adolfo Wagner, Benvenuto Grziotti define el fe-
nmeno financiero como la actividad del Estado tendiente a repartir la car-
ga presupuestaria entre categoras, clases y generaciones de contribuyentes.
Los gastos pblicos, como los fins eS,t,atales gue los motivan, consti-
tuyen para la aco vidad financiera, un dato previo que se engloba en el con-
cepto de "fabbisogno finanziario", o sea, de necesidad total de recursos para
cubrir dichos gastos. Para el autor que nos ocupa, la decisin del Estado que
determina sus gastos es previa a la eleccin de los recursos e independiente
de stos 31. Adems, los fines del Estado son lirrtados; lo que limita tam-
bin el monto total de los gastos pblicos frente a una abundancia relativ
de recursos a los que puede acudir el Estado 33,
Na/LIraleza poltica de la actividadjinanciera
Esta premisa, juntq.con las diferentes posiciones del Estado y de los in-
dividuos, por el poder que aquel puede ejercer sobre stos, excluye la nego-
ciacin que economa de mercado, nica que merece el
nombre de economa:Por ello, las finanzas pblicas constituyen un fen-
meno esencialmente poltico y no econmico. Sin perjuicio de ello, el autor
opina que el poder de imperio, que caracteriza los aspectos fundamentales
de la actividad financera, es atemperado por la aquiescencia de Jos ciuda-
der Sociologic" en Handb1icli da FinQJI! WiHCIl.Icha)i, bajo la direccin de Gerloff y Meise!. .
Tubinga. Mohr (Paul Siebcck), t926.
J] V ase, sin embargo, en ,enlido contrario GRmoTTl, B .. "Le spese pubtiche. nella scicnza
detk finan2''', en 5Iudi.. .. cit., Vol. 1. pgs. 489-5't3, en el que enmienda SU anterior opinin ex-
puesta en un trabajo del ao 1912, "Consitlerazion su melOd e problemi deUa Scerua Pura de
tle Finame", 5rudi .... eil. Vol. L pgs. 457-488
. JJ GRtZJOn 1, B., "La diversa pressione rbulada del preStila a dell'irnpo'ta", en 5rudl ....
c,t.. Vol.l!, pags. 193,261.

"

, '. , "
l i:
,
1,'1
',.':.
28
fINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
danps y el fundamento o causa jurrdica del impuesto es la capacidad
contn butl va de los sujetos pasi vos, como ndice de la participaci 6n de stos
en Ips beneficios producidos por los servicios generales y partiulares que
el Estado 34. Por este camino el pensamiento de Griziotti se acerca al
pnmer canon de Adm Smith y a la teora financiera de De Viti de Marco,
a l:ual criticara tanto en los aspectos generales, Como en muchos temas
particulares 35.
I
I
I
. Propuestas de reforma los sistemas tributarios
: En cuanto a la raconalizacinde los sistemas tributarios, aboga por la
eliminacin de los impuestos reales que producen el efecto de la amortiza-
ci,? 36 y por la adopcin de impuestos sobre las superrentas O rentas dife-
renciales y sobre los incrementos de capitales, que recaen sobre los contri-
buy1entes a los que el legislador como tales, sin que ellos puedan
trasladarlos sobre otros sujetos 31.
i
: Presin del impuesto y del emprstiro
I
I Tambin se caracteriza este ,autor por Su decidida refutacin a la tesis
ricardiana y devitiana de la igual presin del impuesto extraordinario y del
demostrando Th. diferente presin de uno y otro y la transferen-
cia fe la carga de la deuda pblica sobre las generaciones futuras 38.
I
! Problema metodolgico
!
I En los aspectos metodolgicos, Griziotti la complejidad del
fentpmeno financiero que parte de principios polfticos, se realiza a tra.vs de
tcnicas operati vas, establece relaciones econmicas y se encua-
i
I
. 3i B., "n Principio della Capacha contributiva e suc applicazionj", reproducido
en mI Rmnovamenlo delloSrudiodeUaSciema Finanu, Giuffre, Milano, 1953, pgs. 347
y 5lgs. ' '
3f GRIZIOlTl, B . :'Vecchi e Nuovj ndirizzi nella Scienza della de An-
Il
u
al( di Economa deU'Univusita Boccon. Cedam, Padova. 1935, pg. 189,
.
J GRIZIOlTl, B., 'leoria dell'ammortamento delJe imposte asul! applicazioni". reproduci-
do e? d Scenza de/le Finanzo ,DriIlO Finanziario, VoUI, Giuffre, Milano, 1956, pgs.
175 r Slgl. y "Appunli sul riscatto delldmposte ammortizzabili", reproducido en SlltdL . cit.
pgs. 393 y sigs. ""'_ ". .
3: GRIZIOTll, B., "Le imposte sugli ncremeNl! di valore nei capitali e sulle' rendite ne red-
'idW" reproducido en Srudi .... cit., Vol. 1, pgs. 161 Y sigs. y otros trabajos.
I1 3r GRlZtlTl. B., "La diversa pressione lributaria del preSIlla e dell'imposto", reproducido
en Sludi.... cit.. Vol. JI, pgs. 193 y sigl.
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FlNANCIERO
dra en el orden jurdico, De esta comprobacin trae la consecuencia que las
finanzas pblicas se componen de elementos polfticos, econmicos, Jurdi-
cos)' tcrucos, a los que agrega en sus ltimos escritos el elemento tico. De
ello deduce tambin que el conocimiento cientffico de la actividad financie-
ra puede lograrse nicamente con un estudio integradflr de los cuatro-o
cinco-- elementos que lo componen 39.
Evaluacin de la merodologra de Gril.iotr
Esta metodologfa de Griziotti ha sido objeto de severas crticas por au-
tores de diversas corrientes de pensamiento y principalmente por econo-
mistas y juristas, los primeros que ven una contaminacin del anlisis eCI)-
nmico si se pretende combinarlo con consideraciones jurdicas y los
segundos que consideran metaj ur djeas las conclusiones del anlisis econ-
. mico. Muchos crticos sostienen, adems de las diferencias de los
; econmicos y jurdicos, tambin las de preparacin y de hbitos mentales de
. os econorrslas y de los juristas, que difcilmente pueden reunir en sus tra-
bajos con igual jerarqua tanto el aspecto Nrdico como el econmico.
Es innegable, sin embargo, que por ejemplo, los cnones de la impo-
sicin segn A, Smith y otros autores, han sido recogidos por las cartas
constitucionales, siendo pues cometido ineludible del economista el cono-
cimiento de las nonnas constitucionales en que se han traducido dichos c-
nones y de la doctrina y jurisprudencia correspondientes, lo que implica un
estudio jurfdico de la materia. Tambin en el terreno ms particular de los
distintos impuestos, el anlisis jurfdico de cada uno de ellos no puede pres-
cindir del conocimiento cientfico de los caracteres y efectos de los hechos
y bases imponibles elegidos por el legislador.
La divisin del trabajQ.entre juristas y economistas no puede llevarse
al extremo de que aqUllos deban recurrir a stos y stos a cada
caso o problema que se plantee en el momento de la adopcion o creacIn de
un impuesto determinado, o bien en la interpretacin de nonnas que regulen
impuestos ya existentes.
Es innegable tambin que, como lo reconoce en fOffim casi unrme la
doctrina, el Estado como sujeto activo de la actividad financiera es una or-
39 Vase principalmente GR1ZIOTTr, Benvenuto. "La nparnzione politica del canco ribula
no e.i principi distributivi delle imposte modeme sul reddlo e sugo di rendite e di in
crementi dei capitali", maml. degli Economisri. no v-dic. 1909. ReprodUCIdo en 5rud, dt Scten
za delle Finnme. Didtro Finanziario. Vol. l. Giuffre, Milano, 1956, pgs. 113-159. Este trabajO
resume la teora general de las finanzas segn GRlZlOTT1, asf como el esrudio del tema especfico
indicado en eltcxlo. Vase tambin, del mismo autor: "Le Imposte sugli ncrementi di valore nel
capita e sulle rendite nei reddili", 5,udL, cil., Vol. 1, pgs, 161 a 374.
" f
l
I
30 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARJO EN GENERAL
ganizacin jurdica con fines poUticamente deternunados segn las fuerzas
dominantes en las situaciones de tiempo y lugar. ,
La accin del Estado es motivada por las fuerzas polfticas y se realiza
con sometimiento a nonnas jurdicas. Estas determinan la actividad finan-
dera y expresan, a su vez; las decisiones polticas y econmicas tomadas
por el Estado. Las elecciones de los instrumentos financieros adecuados en
cada caso para lograr los fines deben ajustarse a determinadas tc oicas ope-
rati vas.
Son estas consideraciones un simple esbozo de los fundamentos del
enfoque cientffico de Benvenuto Griziotti 4,
12. EL ENFOQUE DE LAS FINANZAS CLSICAS
Principios fundamentales
La doctrina clsica -ms propiamente, la doctrina Ji beral de las finan-
zas pblicas- siguiendo las huellas de A. Smith, abogaba por la realiza-
cin de los siguientes principios: - .
a) Limitacin de las tareas y cometidos del Estado en todos sus rde-
nes, reducindolos, sustancialmente, a tres grandes funciones:: defensa ex-
terior, segurjdad interior y promocin del bien comn con sus servicios de
instruccin, de justicia y obras pblicas,
b) Neutralidad de la imposicin, esto es, adopcin de tributos que al-
terasen en el menor grado posible los precios del mercado y la distribucin
de los ingresos.
c) Equilibrio del presupuesto anual del Estado, considerando como fe-
nmenos patolgicos tanto los dficit como los super vil del presupuesto.
d) Distincin entre finanzas ordinarias y extraordinarias, admitiendo
para las primeras como formas de cobertura de los gastos los recursos pa-
trimoniales y los impuestos y para las segundas el endeudanlinto y otras
medidas monetarias y fiscales.
AlIado de estos principios, la doctrina clsica no li beral ni Iiberista ad-
nte cierta funcin extrafiscal de los impuestos a travs del usoprotector de
ciertos derechos aduaneros a las importaciones, por Un lado y,por el otro,
reconociendo y propiciando el efecto redistributivo como de re-
parto social de la carga presupuestaria (Wagner), .
-10 Sobre la evolucin del pensamiento de GRlllOTTI. Benvenulo. en malena financiera va-
le JARACII, D., "La teona financiera de Benvenuto Griziotti". prlogo a la obra de GRlZOTTI, B.,
Principios dI! Ciencia de las Final'L1.D5, Depalma, Buenos Aires. 1959, pgs, 21-46.
;
EVOLUCiN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 31
Ataques al enfoque de las finanzas clsicas ,yt; ...
Esta doctrina que, en cierto modo, reflejaba las condiciones y las eXI-
gencias del mbito socioeconmico de la poca anterior a Primera Guerra
Mundial, sufri una severa conmocin como consecuencia de dos causas
histricas: el conflicto blico indicado, con la movilizacin total no slo de
las fuerzas armadas sino de la economa de los pafses involucrados en la
guerra; y la crisis econmica m.undial de '.os ao,s : 30 de este siglo, .
Un nuevo ataque a la doctrina financIera c1aslca surge con motivo de
la Secunda Guerra Mundial o, mejor dicho, con la poltica de posguerra y,
principalmente, con los programas social en la mayora
de los pases occidentales y con la pollllca de desarrollo econrruco y socIal,
para las regiones menos desarrolladas o . . ,
La Primera Guerra Mundial (1914-1918) reclblO la calficaClOn de
mundial por el nmero de Estados envueltos en el conflicto y sobre los cua
les se verificaron las graves consecuencias econmicas y sociales de la gue-
rra y de la difcil reconstruccin de la posguerra., Es forzoso agregar aU,n
las naciones que permanecieron sufneron en alguna medida di-
chas consecuencias. La caracterstica ms importante de la guerra no fue la
extensin del conflicto y el nmero de naciones afectadas, sino el grado de
afectacin de la economa y de la estructura social qtle ella trajo consigo y
que consisti en la de las fuerzas econmicas y ?uecci,n
centralizada de la producclOn y del consumo. Esta centra)zaclOn causo,
como fenmeno histrico. la planificacin de la economa para asegurar los
suministros de productos de toda ndole y no slo de armas y municiones
para el esfuerzo blico, t:I0 se trata de la colect!vist. ca-
racteriza al Estado socia\jsta, en el que esta supruruda la propIedad pnvada
de los medios de produC'in, de una planificacin por el poder pblico
de las fuerzas eonmcas-privadas, coordinando sus acciones y restrin-
o-iendo o estimulando s''s iniciativas, en suma, dirigiendo tanto la produc-
'"
cin como el consumo 41.
Surgi as la tendencia hacia una estructpra del mundo econmico,
que dejaba de ser una economa de mercado sujeta al libre juego fuer-
zas econmicas y que tambin se distingua de la economa SOCialIsta. por
mantenerse la propiedad privada de los medios de produccin.
El papel del Estado en esta nueva estructura, que se defini como eco-
noma dirigida o intervencionismo estatal, se desarrolla a'travs de la pol-
41 Vase. como precursor de esta lendencie, el escrito de MTH.ENAU, Walter, La Nueva
Economa en Iraduccin castellana, e11 Walter Ra/luma .. a travs de SUJ Obra.r, Buenos Aires,
1942, pgs, 13 a 90.
(
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'" I
".
\ ,
32
FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TIUBUTARIO EN GENERAL
,
tica conmica y tambin a travs de la actividad financiera, qu se trans-
forma asf en una parte de la polftica econmica.
:on esta nueva funcin el fenmeno financiero no tiene ms nica-
mente el carcter de mecanismo o proceso de produccin de bienes y ser-
vicios pblicos con el complemento del principio social de la redistribucin
de inp-esos, sino que queda absorbido en la poltica econmica. El presu-
es un plan econmico propio del sector pblico, que se inserta en la
planificacin general de la econornfa por parte del Estado 42.
En cuanto a la crisis de los aos '30, no hay -{}uizs-acontecimien-
to della vida econmica universal que haya influido ms decididamente en
el pensamiento econmico y financiero.
El colapso de laBolsa de New York en el otoo de 1929 y la depresin
econpmca subsiguiente de los Estados Unidos y de los dms pafses del
produjo el descrdito de muchas doctrinas cien tffi c as y no promo-
vi splo medidas prcticas de poltici econmica y de actividad financiera,
sino tambin una proliferacin de obras y escritos tendientes a dilucidar el
fenfneno de las fluctuaciones econmicas, sus causas y sus remedios,
abriendo nuevos caminos a la elaboracin doclrinaria de la ciencia econ-
mid y de las finanzas pblicas.
rn este contexto debe ubicarse a John Maynard Keynes.
IJ. rLAS OBRAS DE JOHN MA YNARD KEYNES
I
El histrico de sus trabajos
ISus obras y su act vidad de economista evidencian ulla extraordi nana
a los problemas reales d la vida econmica y de los aconteci-
mierltos. Terminada la Primera Guerra Mundial escribe su libro sobre las
econmicas de la paz". De no menor resonancia es su en-
sayolsobre "El fin dellaisse!'.faire". Despus de su Tratado sobre-la Mone-
da de 1930 su pensamiento se vuelca de lleno al estudio tanto terico como
prcco de la depresin de los aos' 30 ya la forma de volver al pleno em-
PleojY a la recuperacin de la entera econoITa.
Fruto de sus meditaciones fue en 19361a Teora General de la
cn; el Inters y el Dinero 4). Estallada la Segunda Guerra Mundial se de-
dicla los problemas de las finanzas de guerra 44. Muy pronto, aun antes de
la terminacin del conflicto, su preocupacin intelectual lo muev'a dedi-
I
4il V '.h- 82 .
t er Irl
J
, a, p gs. y Slg'. , .
. . :i' . [
43
1 KeYNES, John M., Teora General de la Oc:upacifl, ellmers y el Dinero, trduccin al
,. del rondo de Cultura Econmica, Mxico, J 945. ..
. ...1
I IYNES, John M., How lO fa)' lar he War, McMillan, Landon, 1939.
i
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 33
carse a los problemas de la posguerra en el orden interno de Gran Bretaa,
yen el de los acuerdos monetarios internacionales.
Su metodologa da preeminencia a los enfoques macroeconmicos en
lugar de los microeconmlcos que prevalecieron en las obras clsicas.
Tambin se preocupa de los fenmenos econmicos de corto y mediano
plazo, ms que de los de plazo largo, sintetizando esta posicin con la sar-
cstica acotacin que "en el plazo largo todos estamos muertos",
El problema de las Finanzas Pblicas slo est planteado por Keynes
en forma especial en How (o Pa)'for rhe Hlar. Sin embargo, la contribucin
de Keynes al pensamiento financiero se debe en gran medida a su Teora
General de la Ocupacin, el Inters )' el Dinero.
Lneas fundamentales de sus teoras
Empieza su obra con la refutacin de la doctrina econmica c!"sica.
principalmente representada por J. B. Say y J. Stuart Mill, segn la cual la
oferta crea su propia demanda, con la consecuencia que no puede haber de-
socupacin involuntaria ms que transitoria. Critica, adems, el supuesto
de dicha doctrina, que la demanda y la oferta de bienes se efectan funda-
mentalmente en trminos reales, siendo el dinero un injerto posterior, que
no altera la doctrina enunciada.
Por el contrario, Keynes construye una nueva teona econmica soste-
niendo, a diferencia de la economa clsica, la posibilidad de un equilibrio
con desempleo. La baja de la tasa de inters no basta para provocar el au-
mento de las inversiones y, por ende, la recuperacin del pleno empleo, ya
que el incentivo para invertir consiste en. la "eticacia marginal del capitul"
y su magnitud ha de ser ...:...c:por lo menos aproximadamente- igual a la tasu
de inters. . . . .
La relacin entre del ingreso total y el de la nueva inver-
sin constituye el multiplicador (nuevo instrumento de anlisis de Keynes
que reconoce el antecedente de Kahn) que, a su vez, depende de lapropen-
sin marginal a consumir, ste tambin nuevo instrumento concepnlal del
anlisis keynesiano.
No es sta la oportunidad de penetrar ms profundamente en la doctri-
na keynesana que ser tenida en cuenta en el desarrollo ulterior de esta
obra.
Proyeccin de la "Teora General" sobre las Finanzas PbUcas
Sin embargo, debemos aclarar aqu que dicha doctrina, amn de su va-
lor terico, se proyecta en las finanzas pblicas, atribuyendo al Estado el pa-
pel de reactivante de la econoIla mediante las inversiones que suplen la io-
.,
'.
'. '
34 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBIJf ARIO EN GENERAL
suficiencia de la inversin privada. Esto echa una' nueva luz sobre el gasto
del Estado, y correlativamente, sobre los recursos. ,
Con el propsito de esclarecer este nuevo enfoque de lasfinanzas pu-
blicas, observamos -por ejemplo- que las obras pblicas estaban ya
consideradas como una tarea del Estado desde A. SrIth, pero no como un
instrumento de reactivacin econmica, como crea-
cin de un capital propio del Estado, a los efectos de la produccin de sus
servicios,
Tambin debe observarse que la historia de los acontecimientos ya co-
noca las obras pblicas como paliativo de la desocupacin. La
aportada por el genio creador de Keynes consiste en haber la
importancia de las inversiones del Estado pru:a y el
mento del ingreso total del pas, no slo cualitatIva smo tambIn cuanttta-
tivamente. ,
De ah el nuevo enfoque de las finanzas pblicas, no como simple pro-
duccin y suonistro de servicios pblicos, sino como correctoras del nivel
del 'empleo y de crecimiento del ingreso naclonal.
14. LA TEORA FINANCIERA DE AL VIN HANSEN
El estancamiento secular
Este autor, por un carnino distinto paralelo a la teona keynesiana, in-
vestiga los hechos y acontecimientos de la vida real para encontrar apoyo
a la teona pura de Keynes acerca de la existencia de un equilibrio de largo
plazo sin plena ocupacin" '.
Su punto de partida es la observacin emprica respecto a las 10-
versiones necesitan, en los pases industrializados de elevados mgresos
-donde una porcin importante de stos se destina al ahorra----,. factores di-
nmicos que provoquen alicientes adecuados, tales como: el incre-
mento de la poblacin, los grandes inventos y el ensanchanuento de las
fronteras. A falta de estos factores, la inversin total del sector privado DO
absorber la totalidad de los ahorros, con la consiguiente desocupacin
deO hombres y factores de produccin 45, Esta situacin puede-be aqu la
coincidencia con la teonakeynesana- no corresponder a una etapa del ci-
clo econoco, sino a un fenmeno estructural--que denorna "estanca-
miento secular"-, y que lleva la connotacin de una situacin pemJanente
y de una brecha entre ahorros e inversiones que la econoITa por s sola no
puede llenar. Es, pues, un cometido del Estado llenar la brecha fIledanle el
4j HANSEN, Alvin. f'olijcCl Fcol), Ciclo Econmico, traduccin espaola del Fondo de
Cultura Econmica, McJco.
EVOLUCIN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 3S
, gasto pblico, con la advertencia que ste debe financiarse en modo
los recursos sacados de laeconooa no restrinjan la inversin del sectocpif-i:
t
", ,
vado. A estos efectos, los gastos del Estado deben ser financiados con el en-
deudarIento que no drena fondos del sector privado.
De esta concepcin nace una nueva filosofa de la deuda pblica, cuyo
aumento en gran escala no debera alarmar a los estadistas ni al pblico,
puesto que el nico lmite del endeudamiento estara dado por el aumento
de la renta nacional 46.
La teona de Hansen ampla la doctrina ya elaborada por economistas
y adoptada por stadistas suecos, sobre la admiSibilidad del dficit presu-
puesrario en situacin de desempleo y depresi6n econmica, especialmente
por la parte del presupuesto destinado a la formacin de capital-elllama'-
do presupuesto de capital-.
15, ABBA LERNER y LA TEORA DE LAS "FINANZAS FUNCIONALES"
Como extrema derivacin del pensaoento keynesiano, debemos a
Lerner la ms revolucionaria teoria de ls .n.nanzas pblicas.
Niega este autor que el sistema tributario de un pas tenga como objeto
la cobertura de los gastos y le asigna un papel de instrumento para absorber
poder del sector privado para impeJir o combatir la inflacin 47,
Esta concepcin reduce el papel de las finanzas pblicas a un mero ins-
tmmento de poltica econmica y, en particular, de politica de estabiliza-
cin, dejando fuera del campo de estudio toda la problemtica de las finan-
zas pblicas, de la ptima asignacin de los recursos entre el sector privado
y el sector pblico de la econooa y I en cierto modo, tambin la redistribu-
cin de ingresos. :c
Totalmente,extr,aas a enfoque quedan tambin las investigacio-
nes de las finanzas acerca de la jusricia o igualdad de la imposicin
y sobre la eficiencia o econom.icidad de la actividad estatal para producir y
suonistrar servicios pblicos.
46 Estas ideas fueron analizadas y refutadas por MOULTON, Harold G" The Ne", PhiloJar")'
ofliJe Public Debl, Wa.shington, The Brooldngs Institution, 1943. Hay traducciones al castella-
no, Buenos Aires, Instituto Argentino de Investigaciones y Estudios Econmicos. 1947, con una
nota introducva de JARACH. D, sobn:: La Nueva Filosofa di! la D"uda Pblica en la Argentina,
41 LERNER, Abba p" The EconomicJ ofColltTol. M e MIlan, New York, 1944, pgs. 288-321
y olros articulos del mismo autor.
(" '.',
, .l ,
36 FlNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
16. SNTESIS DE LAS CORRIENTES ANTAGNICAS DE LAS flNANZAS
El antagonismo entre la corriente clsica del pensamiento financiero y
la corriente keynesiana y poskeynesiana, no poda sino desembocar en una
snte:.is, que rescatara los enfoques clsicos (que, sin perjuicio de reconocer
y mencionar algunos de los efectos de la actividad financiera sobre la eco-
noma de mercado, limitaba el fenmeno financiero la produccin de los
servicios pblicos, .con especial nfasis en el aspecto de los recursos dest-
nadosa financiarlos); y, al mismo tiempo, comprendiese las finanzas key-
nesiana y poskeynesiana y la funcin redistribuidora de ingresos.
17. LAS POSICIONES DE SNTESIS
lUchard A. Musgrave
'Debemos citar, como aporte magistral en esta tarea de sntesis, a Ri-
chard A. Musgrave.
Considera este autor la actividad financiera del Estado como una fun-
cin mltiple. Asume, como hiptesis de trabajo, que la organizacin esta-
tal se divida en tres departamentos con tareas asignadas separadamente a
cada uno de los tres: el primero se ocupa de la asignacin de los recursos
para'la produccin de servicios pblicos, siendo el problema econmico a
resolver el de la asignacin ptima de los recursos disponibles para la satis-
faccin de las necesidades pblicas y privadas. El planteamiento de este
problema supone que las necesidades pblicas son necesidades sentidas o
valoradas por los individuos que las ordenarn juntamente con las necesi
c
dades privadas en una escala de preferencias. Supone tanlbin que el depar-
tamento a cargo de la distribucin de los ingresos haya resuelto, en concre-
to, el problema d la distribucin justa y que. el tercer departamento a cargo
de la tarea de asegurar la plena ocupacin, haya solucionado satisfactoria-
mente su cometido. Anlogamente el departamento de distribucin tiene
que ,operar mediante el procedimiento impuestos-transferencias para lograr
la distribucin justa de los ingresos, partiendo del supuesto que el departa-
mento de servicios haya logrado el ptimo en la asignacin de recursos pafa
la satisfaccin de las necesidades pblicas y que el departamento de estabi-
lizabn haya alcanzado su objetivo de la plena ocupacin y estabilidad del
nivel de precios. '
Tendremos oportunidad de examinar ms detenidamente la contribu-
cin del profesor Musgrave a la ciencia de las finanzas pblicas en fa pro-
;funda y al mismo tiempo clara -en la medida compatible con la comple-
{jidad de la materia- exposicin de su teora. pero creernos sufldente esta
I
t -,
EVOLUCIN DEL PENsAM[ENTO FlNANCIERO 37
breve descripcin para poner en evidencia la sfntesis cientfica del n f o q u ~
clsico de las finanzas plblicas con los enfoques de las finanzas modernas,
c.'osciani )' Neumark
Constituyen tambin una sntesis de las finanzas clsicas con las mo-
dermIS as posiciones de Cesare Cosciani 48 y de Fotz Neumark 49 y, en cier-
to modo, la de la mayora de los autores que se ocupan hoy de las fi nanzas
pblicas, que con mayor o menor desarrollo terico aceptan tanto el enfoqU
clsico como el keynesiano y poskeynesiano del fenmeno financiero. Em-
pero, no se trata de receptar eclcticamente ambos enfoques, sino ms bien
de superarlos dialcticamente, en una sntesis verdadera que logre reunirlos
en una teora general.
48 COSCJANr. c., lJliwzioni di 5cienza delle Finan!t. J' ed" ToJino, 1961, pgs. 589 y sigs,
49 NEUMARK, F., "Principos y clases de poUlica fi5Ca! y financiera", en GER.LOfF, W, Nw
MARK, F., Tratado de FinanzaJ, traduccin castellana, Vol, 1, pgs, 33.5 y sigs.
CAPTULO TI
FINANZAS PBLICAS, NATURALEZA, ESTRUCTURA
y RELACIONES CON LA ECONOMA
".',
l. CONCEPTO DE FINANZAS PBLICAS
Las finanzas pblicas constituyen la actividad econmica del sector :'-'\
pblico con su peculiar estructura que convive con la economa de merca-
do. en una suerte de asociacin biolgica
2. LAS FINANZAS COMO ACTIVIDAD ECNOMICA
DEL SECTOR PBLICO
Esta imagen biolgica de. las mutuas relaciones entre la econona de
mercado y la economa del sector pblico nos presta una concepcin ms
amplia y menos comprometida ideolgicamente que la que miliza como
imagen de la relacin entre la economa del sector pblico y la de mercado
el fenmeno del (pantaleoni. Pareto, Fasiani y Cosciani) l.
Es muy difkil, imposibleJal vez, despojarse totalmente de prejuicios
ideolgicos, pero la obseryacin cientfica del papel de la actividad del Es-
tado debe estar tan lejo5'de la apologa del poder pblico como del juicio to-
talmente adverso que considera al Estado como una carga muerta que ago-
bia ala economa del mercado y a sus protagonistas, los que en algunos
lugares se autotitulan "fuerzas vivas".
3. LAS FlNANZAS PBLICAS y SUS RELACIONES CON LA ECONOMA
DEL MERCADO
La relacin que hemos caracterizado corno simbiosis. se velifica tanto
en el aspecto de la actividad financiera como productora de bienes y servi-
I Vase COSCIANI. Cesare,/Jliru:doni di Scienta delle Fnanz.e, 3' cd., UTET. Tonno. 1961.
pgs. 7J y sigs.
. ;
40 FINANZAS PBLICAS Y DERECHOTRIBUTARJO EN GENERAL
cas, como en el otro aspecto de instrumento de poltica econmicapara la
redistribucin de ingresos, la estabilizacin y el desarrollo 2. .
En efecto no es concebible la econoITa de mercado sin la existencia
de un marco donde la sociedad y todos sus componentes' disfru-
ten de la defensa exterior, de la seguridad interior, de la organizacin de un
sistema de administracin de justicia, de servicios sanitarios y hospitalarios
y detservicios educacionales-por lo menos en alguna medida ITnima
donde cuenten con la existencia y mantenimiento de bienes de inversi6n
tipo:bsico o, como se suele decir, de infraestructura, tales como: caminos
con sus dimensiones apropiadas, conexiones, vas de acceso, pavimentos
aptos para el volumen y el lipa de vehculos que han de transitar por ellos;
puertos, diques y canales para la regulacin de los recursos hdricos con fi-
nes de riego. fuerza motriz, defensa contra inundaciones, etctera; obras sa-
nitahas, para el suministro de agua potable, la red cloacal y los desagUes
pluviales, etctera, '
; Esta imposibilidad de la econOITa de mercado de funcionar sin la coe-
xistencia de los servicios pblicos y de los bienes de capital creados por el
no se limita al motivo que la actividad econmica de ste crea eco-
Ilonas y, en ciertos casos desecolJomas externas para el desenvol vimiento
de las actividades del sector privado, sino que -frecuentemente- los ser-
vicios y bienes pblicos llegan a constituir una condicin ineludible para el
funcionamiento de la econoITa de mercado.
4. ESTRUCTURA DE LAS FINANZAS PBLICAS
: La estructura de las finanzas pblicas concebidas como el sistema eco-
nrhico del sector pblico, esto es, del Estado, se funda en el siguiente es-

:
5. EL ESTADO COMO SUJETO PROTAGNICO DE LAS FINANZAS
PBLICAS
El Estado es una organizacin humana con determinados cometidos o
funciones que le asignan en relacin con factores de variado carcter: his-
tricos, geogrficos. tnicos, culturales, filosficos, religioso,s, sociales,
econmicos, etctera, las fuerzas polfticas predominantes en un detemuna-
do 'contexto espacio temporal.
t; , Estas funciones o cometidos dependen de la asuncin por parte del Es-
. , :' tado, de determinados fines:
. .. l.
< "r(":" l'
:2 Vase supra. pgs. 34 a 37.
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOlvllA i l
a) de existencia y mantenimiento de la organizacin:' .
b) originados por los propsitos u objetivos perseguidos por dIcha or-
ganizacin.
El papel del Estado en relacin con las finanzas pblicas ha sido y e:i,
an, tema de profundas controversias doctrinales comd se rese en el ca-
'ptulo anterior y se expondr someramente en ste.
La importancia del Estado
Una observacin directa del fenmeno financiero en cualquier pa.s y
en cualquier poca a partir de la edad modema, indica' al Estado como :uJeto
activQ de la actividad financiera, tanto en el aspecto de las finanzas claslcas
como en el de las finanzas modernas.
Negacin del papel del Estado
La doctrina financiera clsica y, especialmente, la doctrina marginalisl:l,
'tendi a restar importancia a ese papel observado as empricament:, para
enfatizar el aspecto individual de las finanzas, concebidas como la actIVIdad
econmica de los individuos destinada a la sat:sfaccin de una categora e:;-
pecial de necesidades, para las que se consideraba como un
econmico al Estado. Sin embargo, las doctrinas que profundizaron la teona
de las finanzas partiendo de las premisas marginalistas, coo:o: Sax, Panla-
leoni, De Viti de Marco, Mazzola, Wicksell y Lindabl, volVieron a recono-
cer la actividad financienrcomo actividad del Estado.
La negacin de este papel acti vo y la tendencia hacia la demitificacin
del Estado se halla en Plp"eto y en la escuela sociolgica que sigue sus
!las, quienes consideran al como simple de la
se esconde la con sus Intereses, Ideologlas y apetitos,
El Estado en la filosofa idealista -Hegel- yen la doctrina
financiera alemana
Por el lado opuesto, la doctrina financiera alemana de fin de siglo XJX
y principio del XX. continuadora del carneralisll!0 y por la filoso-
fa idealista especialmente de Hegel, pone en eV.lctencJa al Estado como pro-
tagonista de la actividad financiera, atribuyndole la funcin de productor
de servicios pblicos y redistribuidot de riquezas.
42 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
El Estado como sujeto activo de las finanzas pblicas en la doctrina
keynesana y poskeynesiana
Tambin consideran al Estado como sujeto de la actividad financiera
la doctrina keynesiana, la de Hansen y la de Lerner, pero desconocen o pa-
san a un rol secundario la funcin de produccin de servicios pblicos yen-
fatizan el papel regulador de la actividad financiera del Estado.
Es comn a todas las doctrinas econmicas de las finanzas pblicas
concebir al Estado como un instrumento destnado a satisfacer ciertas nece-
sidades que merecen, por su naturaleza, el calificativo de pblicas O colec-
tivas o sociales, aunque hay diferencias respecto de la clasiicacin y de los
conceptos de cada \,lno de estos calificativos.
Necesidad o no de definir las funciones del Estado
Es bastante generalizada la opinin tanto en los autores de orientacin
econmica como en los de orientacin sociolgica o polftica que la defini-
cin del carcter o naturaleza del Estado resulta ineludible para la compren-
sin del fenmeno financieio:Sin embargo, en nuestra opinin, ni el con-
tenido de las funciones del Estado ni su mayor o menor extensin
consrituyen elementos esenciales para el conocimiento de dicho fenmeno.
Tampoco creemos necesario embanderarnos en las fijas de aquellos queen-
salzan o, por lo menos, valoran posili vamente el papel del Estado, ya fuere
como sujeto productor de bienes o servicios pblicos, ya como regulador de
las actividades de la economa de mercado, o bien de aquellos que minimi-
zan la utilidad de las actividades del Estado, entre los que existe una amplia
gama de opinjones. Parte de quienes reconocen el carcter positivo del pa-
pel del Estado como productor de bienes y servicios pblicos, pero lo redu-
cen a un alcance muy limitado, pasa por aquellos que aceptan la funci6n
productora del Estado, pero con carcter de monopolista que produce y
vende sus bienes en condiciones que no aseguran el precio mnimo para los
consumidores Jos gobernados, sino el beneficio mximo para los gobernan-
tes y llega a aquellos que niegan a la actividad financiera toda utilidad, iden-
tificndola con una plaga que azota la econotIa y extrae de sta una parte
del producto, en beneficio exclusivo de quienes detentan el poder estatal y
lo usan para su propia satisfaccin.
Carcter parcial de las del1niciolles del contenido del Estado
Creemos, sin embargo, que toda teora de las finanzas que tenga corno
premisa un concepto particular de Estado con un contenido preordenado, o
sea que defina lo que el Estado debe hacer o dejar de hacer segn las creen-
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMA 43
cias o las opiniones de cada autor, es una teora parcial que responde
cierto esquemaa priori reflejando las finanzas de una forma de Estado, :".' .
ella la del Estado feudal, de las monarquas absolutas, iluminadas o no, d
una oligarqua aristocrtica o burguesa o de un estado democrtico segn el
modelo de Abraham Lincoln o de una democracia popular.
Posibilidad de un teora ge'neral de las finanzfl.s pblicas que supere
las definiciones ideolgicas del contenido dal Estado
Es 'posible, en nuestra construir una teora general de las fi-
nanzas pblicas, partiendo de la nica premisa de la existencia de una orga
L
nizacin humana llamada Estado con contenido, o sea, con funciones disntas
segn las circunstancias histricas en que se desenvuelve dicha organiza-
cin y segn los fines que se propone, de acuerdo con las fuerzas polticas
que predominan.
Esta organizacin humana puede identj,ficarse con los fines de un se-
or feudal que ejerce su poder sobre sus sbditos con derechos eminentes
sobre las personas y las cosas; o bien con de un monarca absoluto cuyo
lema "L '.tar e' es! moi" postula la coincidecia absoluta entre los fines del
Estado y los del soberano. La voluntad del Estado es tambin la del sobe-
rano que, a la par de los seores que precedieron a la creacin de
las monarquas absolutas, es potencialmente dueo de todas las riquezas y
de todos los oFIcios, artes y profesiones, campos, industria y comercio, cuyo
goce o ejercicio puede graciosamente conceder a los sbditos contra el pago
de una suma peridica o una ranolm o tambin en forma gratuita. Puede esta
organizaciin [Ornar la forma de una oligarqua de clase como en la Repbli-
ca de Venecia o de una mi norfa, que se aduea del poder o de una demacra-
da burguesa o de demo,Gracia popular.
':'t',., :,;..:-"
./->
El Est.ado como orgarzlldn para lograr fines
En todos los casos el Estado es una organizacin humana con fines a
lograr y cometidos a cumplir, Esto es suficiente para comprender la natura-
leza y alcance de la actividad financiera. .
Por el contrario, al tratar de definir el contenido de las tareas que cum-
ple el Estado y asignarle funciones en relacin con la satisfaccin de nece-
sidades determinadas, se incurre en el error de parcializar la visin gene-
ral del fenmeno financiero o se lo circunscribe a priori dentro de lmites
arbi trarios. .
44
flNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
6. LAS NECESIDADES PBLICAS
Los fines del Estado determinan las necesidades pblicas
No son las necesdadespblicas las que determnlln los fines y come-
tidos del Estado para satisfacerlas; el concepto de necesidad pblica no
a existencia del aparato estatal, ni ste es un instrumento para
la satisfaccIn de necesidades individuales y colectivas preordenadas. El
concepto de necesidades p bEcas es coetneo y consustancial con la misma
existencia del Estado y su desenvolvimento histrico.. .
Necesidades pblicas determinadas por el fin de la existencia
y funcionamiento de la organizacin del Estado
La existencia de una organizacin humana de por s plantea la necesi-
dad de proveerla de organismos estructurados sobre la base del trabajo de
hombres seleccionados por la va de la eleccin o bien por el empleo; even-
tualmente, mediante procedimientos complejos de concursos tcnicos y de-
signacin por rganos superiores y del acopio de bienes intermedios, que
penniten a dichos organismos existir y subsistir, con independencia de las
tareas que tengan que cumplkpara lograr las finalidndes que se' proponen.
Relatividad histrica de los fines del Estado
Histricamente el Estado ha ido adoptando funciones crecientes en
nmero yen intensidad, algunas con carcter de exclusividad, otras en con-
currencia con las acti vidades libradas a la iniciativa privada. El concepto de
necesidades pblicas proviene'de los fines que el Estado persigue de acuerdo
con las decisiones de quienes representan las fuerzas polticas dominantes.
'Es as que la existencia de fines del Estado y la conciencia de su insa-
tisfaccn crea, alIado de las necesidades originadas por la mera existencia
y mantenimiento de la organizacin, otras necesidades especfficasque pue-
den Variar segn las caractersticas polticas del Estado y los fines que le
asignan las fuerzas polfticas domnantes.
: Los factores que determinan los fines del Estado son de carcter tni-
co, r:eligioso, econmico, social, cultural, geogrfico y evolucionan a travs
del tiempo. Podernos, pues, afirmar que,dichos factores son histicos.
! Con este adjetivo quedan contemplados todos los factores que deter-
los fines de la organizacin estatal y su devenir a travs del tiempo.
;', ; '- . .' I No hay necesidades que sean pubcas por su naturaleza. previa a lade-
" del Estado. Hay sr necesidades que el Estado, a travs de la his-
. sele satisfacer y que en la readad actual son asumidas como pbli-
cas por el Estado, en caF,i todos los paises de un cierto grado de civilizacin.
flNANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA
Es asr como son necesidades pblicas, por ejemplo, la defensa de la na-
cin contra enemigos externos; la seguridad pblica en el inlelior del pas;
la higiene pblica y la salud de los habitantes; la instruccin y la educacin;
el mantenimiento de la paz social mediante la administracin de la justicia;
la proteccin de los menores y de los ancianos; el esparcjmento y el depor-
te; la cultura y la promocin de la ciencia y de las artes; la liberacin del
hombre del medo y del hambre, a travs de la llamada seguridad social. To-
das estas necesidades no tienen caracteres inherentes a su esencia, en razn
de los cuales deban ser consideradas como pblicas y como tales ser satis-
fechas por el Estado. Pero son pbcas en cuanto el Estado, en un determi
nado momento histrico, las asuma como propias y se..disponga satisfacerlas
o hacerlas satisfacer dentro de un marco legal de condiciones, modalidades
y garanas que el msmo Estado fije en general o en particular 3.
Tampoco es inherente a la esel}cia de ciertas necesidades pblicas 13
caracterstica de ser satisfechas por el Estado con total prescindencia de u na
demanda --en sentido econmico del tnnino- y del pago de un precio.
Necesidades pblicas paralelas a necesidades privadas
y otras sin esa correspondencia .
Hay --es cierto- necesidades pblicas que son acompaadas por n-
cesidades privadas y que quedan satisfechas por el msmo bien o servicio
pblico, mientras hay otras que no coinciden, salvo casos excepcionales,
con necesidades individuales y que, por ello, no pueden ser satisfechas
cuando la demanda individual lo requiera y mucho mellOS pueden ser satis-
fechas contra el pago de un precio.
Ambas clases de necesidades pblicas son tales porque corresponden
a fines de la organizacin estatal y no son las segundas mencionadas en el
prrafo anterior, necesidades'pblicas por excelencia y propiamente tales y
las primeras, secundarias y slo ocasionalmente satisfechas por el Estado.
Para aclarar estos conceptos valga el ejemplo de la administracin de
la justicia. Encontramos sta desde la ms remota antigedad como nece-
sidad del Estado, satisfecha por l y como fundamental tarea asum da. como
fin de la organizacin estatal. Sin embargo, ella coincide con la necesidad
del individuo que se le dirima una controversia en que est en juego el re-
conocimiento de sus derechos indi viduales. En muchos casos (justicia ci v i l .
comercial y laboral) la actividad del Estado en esta materia se inicia y se m-
3 Veremos ms adelante (pg, 50) que puede haber necesidades pllblicas satisfechas por
personas o entidades privadas bajo el rgimen de la comisin o de licencia o de simple permise,.
46
FINANZAS PBLICAS Y DERECHO'IRIBUTARlO EN GENERAL
pulsa hasta la completa satisfaccin de la necesidad pblica, por demanda
individual, sin la cual no se pondra en movimiento o se detenda.
Negacin del distingo entre necesIdades pblicas por la esencia
del Estado
Tampoco tiene asider el distingo entre 'necesidades pblicas que son
tales por pertenecer -fundamentalmente- a la propia esencia del Estado
y otras que el Estado asume, que respondan a sus funciones esenciales.
La satisfaccin de nuevas y mayores necesidades por parte del Estado
es un desenvolvimiento histrico del Estado mismo y ellas son propias de
la esencia del Estado a la par de las ms viejas y tradicionales. Constituye
una necesidad pblica tan esencial del Estado la seguridad social en 10s,Es-
tados contemporneos, como la administracin de lajusticia, la instruccin,
la defensa nacional o la seguridad interna del pas, que constituyen el con-
tenido ms tradicional de la actividad del Estado.
Lo mismo puede decirse de ciertas actividades empresariales, tales
como la banca, el seguro, el transporte, la industria siderrgica, tanto en los
pases democrticos con orientacin socialista, por ejemplo Gran Bretaa,
como en los pases de las llamadas democracias populares,
Quin siente las necesidades pblicas?
Las necesidades pblcas son sentidas por los dirigentes de la organi-
zacin o, mejor dicho, por los rganos con funcin decisoria de la orga-
nizacin estataL No hay en ello ni ngJJna asimilacin forzada de fenmenos
polticos con fenmenos psicolgicos, sino simplemente una deduccin l-
gica de las premisas.
La sola existencia de fines y el reconocimiento de que hay que Cum-
plirlos, origina en los dirigentes del Estado la sensacin de carencia o insa-
tisfaccin que se define como necesidad pblica.
De ello deriva tambin la consecuencia que no hay exigencia lgica al-
guna para definir las necesidades pblicas como una categoria especial de
necesidades colectivas; y stas, como necesidades de los individuos el1 la
colectividad y en cuanto componentes de la misma o, directamente, corno
necesidades de la colecti vidad. Esta definicin traera la dificultad de deter-
minar, en la primera alternativa, cules son los sujetos capaces de sentir y
apreciar las necesidades colectivas y expresar su voluntad de satisfacerlas;
en la segunda alternativa, cules serian los intrpretes autorizados para re-
conocer y manifestar las necesidades de la colecl vidad.
Concebidas, en cambio. las necesidades pblicas como la consecuen-
cia inmediata y tautolgica de la existencia de fines de la organizacin es-
FINANZAS PBUCAS y RELACIONES CON LA ECONOMIA 47
tatal, se hace innecesario tratar de escrutar la naturaleza y el contenido
necesidades pblicas. Ello, sin embargo, no que se pueda ,
a. travs de I.a histrica y de la comparacin de las orga- .
filzaClOnes y acU vIda des de diferentes paises en el tiempo y en el espacio,
cules son las necesidades pblicas que uniformemente o prevaleciente-
mente los Estados asumen como propias, en relacin con los fines que se
proponen.
Las necesidades pblicas a los fines polticos
del Estado .
la actividad financiera tiene como sujeto activo al Estado. cabe
d,educlr que ella responde a los fines polticos de ste, depende de sus deci-
SlOnes y stas, l su vez, dependen del tipo de Estado y de las fuerzas pol-
ticas y socio-econmicas que ejercen el poder estatal. De ah los esfuerzos
de la para d:finir los fines del Estado corno punto de partida para
detemunar el contemdo y la naturaleza de l actividad financiera.
. Es sta la P?sicin adoptada, a veces,iIt;lplcitarnente, por muchos es-
y tratadistas .de la materia y es staJa posicin explfcita de Antonio
De V ltl de Marco, qUien propone resolver el problema con las dos hiptesis
extremas del Estado absoluto y del Estado popular, dentro de cuyos trmi-
nos se hallarn ubicadas las posibles formas reales de Estado con sus res-
pecti vas connmaGones polticas y econriticas.
. Piensa ?e Viii de Marco que no es aceptable un planteamiento de la
teona finanCIera en el que se prescinda de investigar cules son los fines del
Estado, porque ello equi valdria a renunciar al conocimiento cabal del fen-
meno 4,
.. sostiene ahora, contrariamente a lo que es-
cnblO en un pnmer trabaJp-en la materia 6, que la teora de la econofIa del
carece d i'nters, si no se detern1nan las escalas de preferen-
Cias .. Esta necesaria se hace sobre la base de prefe-
rencIas llldl vlduales, como Lllldahl pero en la intencin del autor sin impli-
car el supuesto de pagos voluntarios.
Es tambin, la posicin adoptada por Francesco Ferrara con su dicoto-
fIa del. segn el concepto filosfico y el impuesto segun el con-
cepto respect vamente, el impuesto en el Estado
democratlco IIldlvlduabsta o hberal y el impuesto en un Estado que -sal-
4 Ver C05ClANI. op, cit., pg. 52.
5 MUSGRAVE. R, 1\., Teora.", cit.. pg. 76. nota 35.
6 MUSGRAVE. R. A . 'The volunlary theory public econorny". Quarrerly Jaumal
Dj EcOnOflllCJ. vol. 53, nro. 2, r,brero de 1938. pg. 233. nola 9. .

48
FlNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL
vando el anacronismo--podramos denominar fascista, o bien identificarlo
con lel Estado absoluto o con el Estado autocrtico ti oligrquico,
. Anlogamente, la doctrina socioJgic;a de Pareto, considera al Estado
corI1o el gobierno de grupos minoritarios o/ites, que utilizan el poder que
a conquistar para la satisfaccin de sus propios fines, intereses o
apetitos; y la doctrina marxista y otras doctrinas polticas identifican al Es-
taddcon la clase dominante -la burguesa- o lo consideran como un ser
metafsico con fines propios trascendentes de los fines de los individuos y
de lbs grupos O clases. o como la sntesis dialctica del espritu uruversal
y espritu individual (Hegel).
j Creemos, sin embargo, si se quiere evitar una construccin parcial y
relativa a una determinada fo'rma de Estado, que el conocimiento cientfico
de la actividad financiera,debeprescindir de la definicin del contenido del
Estdo y de la bsqueda de sus fines, como medio para llegar a la definicin
de necesidades pblicas y de los bienes y servicios pblicos, En otras pa-
se debe prescindir de las premisas ideolgicas referentes a lo que es
o debe ser el Estado. .
I Despus de esta resea'de doctrinas, retomamos nuestra exposicin
del proceso caracterstico de la actividad financiera. .
I
I
Ori,gen de las necesidades pblicas
t ' ..
i En general, el Estado-litese de un fenmeno natural o SOCIal, volun-
tariO O no- es una organizaCin humana a la cual sus componentes o sus
didgentes ---cualesquiera ellos fueren- o sus dueos contingentes, asig-
nan! o han asignado determinados fines y, en relacin con stos, 'determina-
dos: cometidos.
I Es ste un carcter comn a todas las formas de Estado y sistemas de
gODiemo, carcter que no es solamente jurfdico formal. '
l
La existencia del Estado como orgartizacin, implica la necesidad de
pro, eer al establecimiento de los organismos que componen la organiza-
cip, antes y con prescindencia del contenido especial de los cometidos que
le sern asignados en relacin con los fines que ha de perseguir.
i
I
derivadas de la existencia y mantenimiento
de la organizacin estatal '
.1 Por ejemplo, para existir y mantenerse, la organizacin debe poseer un
gobierno, supongamos un jefe del Estado,llmselo mperador; rey, caudi-
, . '{.lIoJ presidente, emir, sha o sultn; si se trata de un Estado absoluto, deber
',' .. .1,; COl)tarcon rninistros y asesores y con todas las oficinas a las que el jefe atri-
" buya funciones y asigne tareas, con un mayor o menor poder de decisin y
ANANZA5 PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOM!A 4')
con una mayor o menor centralizacin o descentralizacin. Si se trata de un
Estado democrtico y parlamentario, con observancia de los principios de
la separacin de poderes, deber existir un Poder Ejecutivo, un Poder Le-
gislativo y un Poder Judicial, con sus dependencias y organismos centralI-
zados o descentralizados.
La manera de ser, la calidad y las dimensiones de cualquier organiza-
cin estatal dependen -por cierto-- de la naturaleza y envergadura de las
funciones o tareas que deben cumplir; pero su existencia y mantenimiento
son, hasta cierto punto, independientes de dicha naturaleza y.
En efecto, en la ltima hiptesis formulada deber eXIstIr un Poder
Ejecutivo con un nrmo de funcionarios yoficnas para cun:plir
funcin o tarea, deber existirun Parlamento, porrudimentano que sea; as-
mismo, una magistraturajudicial adecuada a la tarea de administrar justicia,
pero --en ciertO' modo-- independier,te del contenido especifico de las le-
yes que debe aplicar y de los derechos que debe proteger.. "
Queda as desvirtuada la doctrina segn,la cual las neceSIdades publI-
cas no pueden ser sino necesidades individuales, puesto que slo los hom-
bres corno seres sensibles y racionales,'pueden "sentir" las necesidades y
en movimiento una actividad tendieiite a satisfacerlas; o bien que
slo los hombres tienen necesidades biolgicas, mientras que el Estado
como ente ideal no puede "sentir" necesidades, no puede tenerlas como bio-
lgicas. . .,.
El Estado como organizacin humana tiene, en pnmer trrruno, nece-
sidades inherenes a su propia existencia y mantenimiento, perfectamente
comparables con las necesidades biolgicas individuales y. en cierro.modo,
previas e independientes de las tareas y cometidos que .debe
En segundo trminotlos fines que las fuerzas en
cada prus y momento histric;o: asignan a la orgarzacln estatal, Imp]can
la existencia de necesidade's; o sea, insatisfaccin por los fines an no cum-
plidos. Estas necesidades pueden perfectamente ser sentidas y valoradas
por quienes detentan el poder estatal, en relacin con los fines de la organI-
zacin.
Las necesidades pblicas de las generaciones futuras
Las necesidades pblicas del segundo tipo pueden coincidircon nece-
sidades individuales o no; pueden coincidir con aspiraciones y fines de l,a
sociedad presente en una determinada poca, o pueden trascender las necesI-
dades individuales y sociales de la generacin-presente para proyectarse en
el futuro, anticipando el porvenir de la sociedad y de los individuos de ge-
neraciones posteriores ..
50 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Sin nimo de aceptar la ideologfa o el mito del Estado que trasciende
en el tiempo a los individuos. grupos y aun a toda la sociedad representada
por la generacin presente, hay que reconocer que la.q decisiones de gastos
para beneficio de futuras generaciones son, a sabiendas, fenmenos comu-
nes en todos los niveles de gobierno.
As, por ejemplo, en el orden municipal, se pueden decidir inversiones
cuantiosas en la creacin de carreteras de conexin, viaductos. playas de es-
tacionamiento adecuadas para el trnsito de automotores en los prximos
cincuenta aos; la creacin de espacios verdes y la planificacin urbanstica
para una futura poblacin acrecida, con largos aos de anticipacin.
En el orden del Estado Nacional se planean -a menudo-- obras p-
blicas, tales como represas y centrales hidroelcuicas o centrales de energa
atmica para necesidades futuras que exceden, en mucho, las necesidades
de la generacin presente.
Y, qu decir de las cuantiosas erogaciones para la conquista del espa-
cio interplanetario y la posible explotacin de los recursos lunares?
Ello implica que, positivamente considerado, todo Estado tiene nece-
sidades como consecuencia de su existencia como organizacin humana y
de los fines que persigue, de acuerdo con las fuerzas polticas que prevale-
cen en las circunstancias de tiempo y espacio dadas.
Llamamos necesidades pblicas, a estas necesidades que el Estado
--como organizacin humana- siente como consecuencia de su existen-
cia y mantenimiento y de los fines que persigue.
De todo ello se deduce que las necesidades pblicas son tales porque
el Estado las asume como propias y no son asumidas por el Estado por ser
pblicas.
7. BIENES y SERVICIOS PBLICOS
Conceptos
El paso siguiente en el proceso de la actividad financiera consiste en
producir o hacer producir los bienes materiales o inmateriales capaces de
satisfacer las necesidades pblicas. Tales bienes se llamarn, en consecuen-
cia, bienes pblicos.
En realidad, predominan entre ellos los bienes inmateriales a los que.
en determinadas casos, pueden acceder bienes materiales. Por ello, se habla
preferentemente de servicios pblicos.
Estos bienes y servicios pueden ser adquiridos en el mercado y pres-
tados en esas mismas condiciones por el Estado o bien ser producidas por
el Estado a travs de una verdadera transformacin y combinacin de bie-
nes intermedios y factores productivos.
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONoMA 51
Cuando el Estado otorga a la concesin de un ..
ste sigue siendo pblico porque el Estado lo considera como propio, loqqe!". '
se prueba por el hecho mismo de la concesin. '
Consecuentemente, tambin los bienes y servicios pblicos son tales
por ser considerados como propios por el Estado y por l producidos o con-
cedidos a particulares y no son producidos por el Estado por ser pblicos.
Servicios pblicos divisibles
Hay servicios que satisfacen necesidades pblicas y, al mismo tiempo,
necesidades particulares, de modo que es posible que los sujetos que sienten
dichas necesidades puedan demandar dichos servicios y tambin someters'e
al precio o prestacin pecuniaria que el Estado quiera exigir de ellos. En
este caso, el servicio se denomina divisible. Pero es errneo afirmar que el
Estado presta el servicio para satisfacer una necesidad individual. La nece-
sidad que el Estado pretende satisfacer es siempre su necesidad, una necesidad
pblica, que nace de los fines que constituy(::n los propsitos de la organi-
zacin estatal, en determinadas tiempo y lugar, por determi-
nacin de las fuerzas polfticas dominaies:
Tampoco deben considerarse como idnticas la necesidad pblica y la
necesidad individual, cuando haya coincidencia entre ellas. Al ejempio ya
dado de la administracin de justicia agregamos el siguiente: El Estado que
provee el servicio de la instruccin pblica primaria puede hacerlo para
"educar al soberano" segn la famosa expresin de Juan Bautista Alberdi,
para el logro de un nivel cultural del pueblo acorde con sus fines; verbigra-
cia. de supremaca continental, mientras que la necesidad individual coin-
cidente puede ser la de obtener.una instruccin suficiente para conseguir un
empleo o un medio .de vida.; .
Tambin el Estado obligue a ciertos sujetos particulares
a usar determinados servicios y pagar por ellos un precio o una prestacin
obligatoria sin dejar librada a la voluntad de aqullos la demandade los mis-
mos. En este caso tambin se trata de servicios divisibles, pero ya no por sa-
tisfacer una demanda, sino por de[enninac6n del poder pblico, Esto ocu-
rre, por ejemplo. en el caso de la instruccin primaria que puede ser
obligatoria, sin ser gratuita; o en el caso'de la vacunacin obligatoria de per-
sonas o animales, prestando el Estado el servicio, sin que ste sea gratuito.
En estos casos hay una necesidad individual que coincide con la nece-
sidad pblica, a pesar de sus diferentes motivaciones y el precio de la con-
traprestacin que exige el Estado no es la consecuencia de una demanda in-
dividual, sino de una decisin del poder pblico.
--
.'; I
.,
.'
52
RNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Sin embargo. no se puede afirmar como Griziotti 7 que siempre la di-
visibilidad del servicio dependa de la voluntad del Estado de cargar a los
usaros del servicio el pago de parte de su costo. Los servicios pblicos,
pata poder responder a esa decisin del Estado, deben ser objetivamente di-
visibles ya que, en caso contrario, no podra dividirlos. La divisibilidad es
caracterstica del servicio que satisface, al mismo tiempo que la nece-
sidad pblica, tambin una necesidad indi vidual y es, por tanto, susceptible
dejuna demanda del usuaJi; Este carcter puede extenderse a la hiptesis
de!los servicios de uso obligatorio, siempre que se presten individualmente
a determinados usuarios, sin la demanda voluntaria de stos.
i
Se1rvidos pblicos indivisibles
! Hay otros servicios que el Estado presta persiguiendo sus propios fines
y, por tanto, necesidades pblicas que no pueden ser susceptibles de deman-
da1individual, por no corresponder a necesidades individuales concomitan-
teJo Se trata, pues, de servicios ind visibles. La prestacin de stos no impli-
ca/un consumo individual excluyente del consumo por otros sujetos. Es sta
la faractenstica de las necesidades pblicas que Musgrave denomina "social
wants" (necesidades sociales). Pero es errneo considerarlas como necesi-
sentidas por los individuos.
I
Ls servicios indivisibles y la manifestacin de las preferencias
individuales
I Musgrave rechaza, col,' respecto a dichas necesidades, el esquema de
las doctrinas voluntaristas de Sax, Mazzola, Pantaleoni, De Viti de Marco,
Wicksell y Lindahl; pero, en su estructura normativa, postula como inherente
a la racionalidad de la actividad financiera y al principio de la optimizacin
dd la asignacin de los medios escasos, la necesidad que los componentes
d la sociedad manifiesten sus preferencias mediante votaciones de los gas-
relativos a dichos servidos y de los recursos correspondientes 8.
i . Al respecto nos parece .que:
I a) La preferencia manifestada por los votantes, segn la teoria de Mus-
grlave, no se distingue sustancialmente de la demanda de las doctrinas vo-
lu'ntaristas. .
7 GRJZIOTIJ. B" 'Principios.::., en op. cit., pg. 22.
B Vase MUSORAVE, oro di .. pgs. 7 a 15 y pcusirn.

, 1
FINANZAS PIJBUCAS y RELACIONES CON LA ECONorvliA 53
b) Como las doctrinas voluntanstas,la teora de Musgrave, supone que
las necesidades pblicas coinciden con necesidades individualmen[e senti-
das y, por tanto, susceptibles de preferencias individuales.
c) Las necesidades pblicas que se satisfacen por servicios indivisibles
no coinciden con necesidades individuales y, en ciertos f:asos, tampoco con
necesidades colectivas de la sociedad presente. Los individuos pueden ex-
perimentar esas necesidades como una apreciacin intelectual de los fi ne$
del Estado y su concordancia con ellos. En consecuencia. los que contribu-
yen a formar la volundad estatal-Poder Ejecutivo y Parlamento. o sl,)
Ejecutivo, o Soberano o Tirano-- detenninarn la necesidad pblica de un
determinado servicio (su aumento o disminucin) como consecuencia de 1:1
eleccin de los fines polticos del Estado y com'o una decisin sobre la uti-
lidad del servicio -o del gasto y sobre el sacrificio del recurS'J
correspondiente, con referencia a los fines del Estado y no con referencia a
fines O intereses individuales as Colm Dalt.on 10, Masci 11 y quien escri-
be 12, Esta doctrina no equivale a aceptar unadecisi6n dictatorial, sino a des-
plazar las apreciaciones individuales o sectoriales sustituyndolas por !;:s
apreciaciones polticas, Por ellas se entienden las decisiones en trminos de
:utilidades y sacrificios referidos a los fines de la organiz:acin estatal y no,
simplemente, como decisiones intuitivas o aun caprichosas.
'Conclusin sobre el problema de los.servicios indivisibles
y las preferencias individuales
La caracterstica de una gran parte de los servicios que el Estado presta,
de no ser susceptible de una demanda individual y, por lo tanto, de prestarse
en igual forma y sin exclusin para todos los individuos, deriva del hecho
que no hay una decisin incilvidual que detennine la prestacin d.el se,r;icicr,
sino una decisin por parte de los sujetos que gobiernan la organlzaclOn es-
tatal, en la que la voluntad individual puede influir en grados diversos, se-
gn la forma de Estado. Nunca, sin embargo, los servicios se prestan por las
preferencias manifestadas por los individuos, sino por la decisin de los or-
ganismos competentes del propio Estado, sin perjuicio de la influencia que
9 COLM, O., 'The theory of public expenditllres". en Atlna/e.r ofr"e American Academy uf
Polirical and Social ScienceJ. enero de 1936, pgs. 1-11.
10 DALTOH. H., Principies of Public Finaltce, RubJodg. Landan, J 954.
11 MASC!. O., "Appllnti sulla teoria generale della Finanz .... en Rivi.rra di Diriuo Fi""nz!o-
ro e Scienla delle Finatlle, setiembre de 1937, pgs. 217-287.
11 JARACB, D . "Consideraziani suBa leoria general e della Finanza de Francisco Ferrara",
en Giomale degli Ecollomisl, junio de [983. ESludio Jobr" Finar".".r Argenrinq.r, 1947-1957,
Depalma, Buenos 1961, pgs. 17-29,
54 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
influencia que sobre ellos pueden ejercitar la opinin pblica y la palabra
escrita no de personalidades polticas o cientficas.
La escala de preferencias de los individuos no entra en el clculo eco-
nmico de la actividad financiera de prestacin de los servicios indivisi-
bles, ni en los divisibles que el Estado preste gratuitamente o por la parte
que no cubra con precios o tasas.
Las preferencias individuales respecto de los servicios indivisibles
--de tener posibilidad de manifestarse- no podrian, lgicamente, sumar-
se o compararse con las de otros bienes o servicios en el mercado ya que la
. demanda de estos ltimos es funcin del precio, mientras que aqulla indi-
caria una simple preferencia en relacin con otros bienes y 'servicios, pero
independientemente de los precios, ya que en el proceso recursos-gastos no
hay formacin de precios.
Esto se aplica tambin para admitir o no el anlisis costo-beneficio en
la produccin de los bienes y servicios pblicos. Este anlisis es, tal vez,
aplicable cuando se trate de bienes y servicios divisibles que tienen precios
de mercado, aunque en un rgimen de competencia imperfecta; pero es ina-
ceptable respecto de los servicios indivisibles 13.
La consolidadIl de las necesidades pblicas
Algunos autores, especialmente italianos 14, a cuya opinin adheri-
mos, han sostenido que los individuos pueden sentir la necesidad del servi-
cio pblico indivisible cuando dicho servicio no se presta. As, por ejemplo,
las poblaciones fronterizas pueden experimentar lanecesidad de la defensa
nacional cuando los enemigos externos invadan sus tierras o amenacen sus
hogares o sus bienes. Los habitantes de una ciudad experimentan la nece-
sidad de la seguridad pblica, cuando la polica U otras fuerzas de seguridad
no pueden asegurar la tranquilidad y el respeto de las personas y de sus bie-
nes frente a delincuentes de todo tipo.
Pero aclaramos que, tambin, en estos casos hay coincidencia de ne-
cesidades individuales con las pblicas y no identificacin de las dos.
13 Ver LECI50nl, N .. "LiI vaJutaziono dei costi e ber\efici della spes. publica". en Problemi
di Finanzo PuM/ica. Vol. [V, Giulfre, Milano. 1968, pgs. 267-361.
14 Ya en la tercera edicin de su Corso di Sci.nza de/In Finanza. Torino. 1916. pgs. 14-0- .
141. L. Einaudi describe esa connotacin de las necesidades pblicas que se h. d.do en llamar
"consolid.micnlo" o "consolidacin" en el sentido del !exlO.
I
"
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA 55
8. Los GASTOS PBLICOS
Su papel en la actividad fmanciera
La etapa lgica siguiente en la estructura de la actividad financiera, es
la de adquirir los bienes intermedios y los factores producti vos para la com-
binacin que da origen a los bienes y servicios pblicos.
En el esquema de la aCtividad financiera tendiente a la produccin de
bienes y servicios pblicos para la satisfaccin de necesidades pblicas
que, a sus vez, surgen de los fines de la organizacin estatal, este papel co-
rresponde al gasto pblico .
En este planteamiento, el gasto pblico consiste en la erogacin que el
Estado efecta para adquirir bienes intermedios y factores de la produccin,
a fin de combinarlos adecuadamente para la produccin de bienes y servi-
cios pblicos o para adquirir direcUlmente bienes en el mercado destinados
a asumir la funcin de bienes, pblicos, sin necesidad de transformacin
por el Estado. ,.
Es oporruno acotar que, en este ltimo caso, tambin puede verse en la
actividad del Estado la produccin de el de la distribucin de
los bienes entre los destinatarios; como ocrre con la distribucin de mate-
rial de estudio o didctico a los estudiantes; de vacunas o medicamentos a
la poblacin; de alnentos a nios en las escuelas; de panem et circenses al
pueblo y en muchos otros casos.
Este papel es propio de la acti vidad financiera concebida como e' sis-
tema econmico del sector pblico y, en la estructura de sta, es uno de los
componentes del proceso recursos-gastos que la caracteri;an.
Sin embargo, el gasto pblico puede perseguir otras finalidades y SU[-
tir otms efectos que losifiherelltes a la produccin de los bienes y servicios
pblicos. A ms adelante.

Interferencias del sistema econmicD def sector pblico
con la economa del mercado
El sistema econmico del secrof pblico se interfiere con el sistema de
la economa de mercado y es, precisamente, el gasto el que directamente pe-
netra en la economa de mercado, de la cual tambin constituye un elemento
componente.
, "
, 1
En efeCto, la erogacin estatal destinada a la adquisicin de bienes in-
termedios y factores de la produccin para la realizacin de servicios pLibli-",
cos o la creacin de bienes pblicos, constituye una parte de la demanda
global de bienes y servicios en el mercado.
. \
1. "
S6 i FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL
I
I No se quiere decir can ello, que el componente "recurso" no penetre en
la del mercado o no influya en l. Pero no lo hace como el gasto,
es un componente de la misma economa del mercado. El recurso,
carpo veremos, acta alterando desde afuera la demanda o la oferta de bie-
y servicios en el mercado, mediante su acci6n sobre las cantidades ofre-
cidas o demandadas y los precios de oferta o demanda. El efeoto del recurso
sotire la economa del mercado no es fcilmente discernible pero su cono- .
I
cimiento es de fundamental importancia porque, actuando sobre la econo-
del a la par del gasto pdblico, no lo haga en mismo
lnsfante, SInO antes o despus. puede nterfenr. acentuar o neutralizar total
o lan:::ialmente el efecto del'gasto. .
A.
1
tividad financiera en la economIa de mercado
1 Adems, hay actividades financieras -tal vez de menor envergadura
y significacin- que S6 realizan en su totalidad en la economa del merca-
do! por cuanto no slo el gasio sino tambin el ingreso se obtienen de ope-
radianes que el Estado realiza en el mercado como un operador ms, Es el
de las finanzas patrimoniales o de los ingresos llamados originarios
del Estado, que ste obtiene I!lediante Jos frutos de su patrimonio o los be-
neficios de las empresas pblicas o de los monopolios fiscales.
I Se trata, pues, de gastos y recursos del Estado, pero con idntica es-
que la acti vidad econmica de los particulares en el mercado regido
por el mecanismo de los precios.
I La sujecin de esta parte de la actividad financiera al rgimen de los
prfcios no impide la influencia de decisiones polfticas y de caracterfsticas
jurdicas, en virtud de las cuales, por ejemplo, y --en ciertos casos- los
setvicios se presten semigratuitamente a los usuarios o bien, en otros casos,
se!provea de proteccin legal suficiente a ciertas empresas estatales para es-
ta!lecer y asegurar el pleno funcionamiento de ellas en un rgimen de mo-
resguardado de cualquier amenaza de competidores potenciales.
I Pero volvamos al papel del gasto pblico.
1
I
arras formas de empleo de) gasto pblico
. I Con prescindencia de) rQl de instrumento para la adquisicilSn de bienes
Intermedios y factores para la produccin deservicios pblicos; el gasto del
Jj. sebor pblico interviene como un integrante de la demanda global y, por
, ,'\! -;:.. r tahto, acta como un determinante del nivel de empleo y del nivel de pro-
'. :J &. como tambin de la balanza de pagos. El Estado puede usarlo de-
I .
FJNANZAS PUBLICAJ y H..l::LALIUI'ltol> LI\
liberadamente para este propsito. independientemente de su funcin
instrumento para la "asignacin" de los recursos materiales y humanos en
las diferentes ramas de la produccin y determina el desplazamiento de re-
cursos del consumo a la inversin o viceversa.
El gasto pblico tiene, finalmente, efectos redistriputivos que pueden
ser buscados deliberadamente por el Estado, alterando la composicin del
ingreso nacional y el bienestar de la colectividad.
5?in embargo, tambin en estos roles de instrumento para la estabi-
idad y/o el desarrollo, la asignacin ptima de los recursos productivo';,
etctera, los efectos del gasto no pueden aislarse de los efectos de los in
gresos, con los que se financie. Dicho de otro manera, los efectos de! gas-
to dependen, entre otros factores, de los recursos que se emplean para fi-
.
9. Los RECURSOS PBLICOS
Tipos de recursos
Otro paso pero no posterior -lgica Q.cronolgicamente- en el pro-
ceso de la actividad financiera, est constituido por los recursos, o sea por
la obtencin del poder de compra necesario para que el Estadb pueda efec-
tuar sus gastos.
Hay aqu una gama muy amplia de recUrsos:
a) Precios de la venta de bienes y servicios en el mercado, incluyendo
beneficios de las empresa.? del Estado y dems actividades que dan origen
a beneficios de empresario cualquiera fuera el organismo administrativo
que opera en el mercado;
b) Tributos en sus diferentes formas y, especialmente, impuestos;
e) Deuda pblica en .sus: diferentes formas;
d) Emisin de moneda de papel en sus diferentes formas y otras ope-
raciones monetarias que producen ingresos;
e) Otros recursos (por ejemplo: penas pecuniarias; producido de la
venta forzosa de bienes decomisados o confiscados, etc.).
Tambin los recursos, amn de componentes del recurso-gasto, carac-
tenstico del sistema econmico peculiar del sector pblico, tienen efectos
sobre la econoITa del mercado, que el Estado puede proponerse como ob-
'. jetivo exclusi vo de su establecimiento o juntamente con el instrumental de
. financiar los gastos pblicos.
58 FlNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL
Diferentes empleos de los recursos
As, por ejemplo, los impuestos pueden tender a la prohibicin de de-
terminados consumos, al hacer suficientemente elevado el precio de los
productos gravados, tenIendo en cuenta la elasticidad de su demanda; o
bien a desalentar y, por lo tanto. disminuir la demanda de ciertos bienes.
Pueden tambin promover la aCli vidad productora de bienes sucedneos de
los sometidos a la imposicin, Pueden incentivar o desincentivar el consu-
mo o el ahorro. ciertas inversiones o ciertas otras.
La utilizacin del reCUrso como instrumento de poltica econmica
puede ser concurrente con la poltica del gasto o puede neutralizarla total o
parcialmente, o viceversa.
Hay aqu una instrumentacin del mismo como componente de la pro-
duccin de bienes pblicos y que se proyecta intencionalmente sobre la
econoITa del mercado para fines de estabilizacin de precios, de los cam-
bios internacionales y de la. balanza de pagos, de laredisuibucin del ingre-
so y del desarrollo econmico y sociaL
Interdependencia de las decisiones referentes a gastos y recursos
Hemos dicho que la eleccin de los recursos, o seade los procedimien-
tos para la obtencin del poder de compra para efectUilf los gastos, no cons-
tituye un paso posterior, lgica ni cronolgicamente. a la determinacin de
los gastos,
Consideramos profundamente equivocada tericamente y perniciosa
para la conducta prctica de los gobernantes, la creencia de ql,le el proceso
fi nanciero tiene una sucesin lgica y cronolgica, con la deternunaGn de
los gastos en primer trnuno y luego con la eleccin de los recursos para su
fi nanciaGn.
sta es una falacia perniciosa.
Es una falacia, porque la determinacin de los gastos no puede tener
carcter de ineludible, cualesquiera que fueran los recursos disponibles.
Los recursos son un sacrificio de utilidad para el Estado y por tanto repre-
sentan un costo. Por muy tiles que el Estado considere,los gastos como me-
dio de lograr-mediante la produccin de bienes y servicios pblicos-los
fines estatales, la determinacin de aqullos no puede racionalmente pres-
cindir de la consideracin de los costos incluyendo los opportllniry costs,
representados por los recursos.
Es perniciosa para la conducta de los gobernantes, porque los induce
a decidir gastos si n ninguna limi tacin racional, despreciando la desuti lidad
de los recursos utilizables.
,
FINANZAS PBUCAS y RELACIONES CON LA ECONOMlA 59
Es sta la posicin errnea de las 'teoras polticas de las .
Griziotti 1.1 y de Jhe 16.' ,
... ; ..
10. EL CLCULO ECONr...nCO DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
Aplicacin y alcance
Al desechar la doctrina:de la plioridad de los gastos respecto de los re-
cursos, no aceptamos ni pretendemos que la determinacin cualitativa de
los recursos sea o deba ser prioritaria r,especto de la deternnacin de los
gastos. Ambas determiriaciones son interdependentes y realizables, a
los fines de un criterode optimizacin, con el procedimiento marginalista
sugerido por Wicksell: esto es, cotejo riel incremento de los gastos con los
incrementos de recursos en funcin de las respectivas utilidades y desutili-
dades. Pero a diferencia de lo que piensa Wicksell y con l Musgrave y
otros, estas utilidades o desutilidades se refieren a la satisfaccin de los fi-
nes pblicos asumidos por el Estado y no a,los fines de los particulares.
Deca Ferrara que, en una visin positiya, el impueslo es un consumo
impedido y otro conSumo producido Esta formulacin su-
pera, dialcticamente. la dicotoma dei rismo autor: concepto filosfico
U GR.lZIOTII, B., "Considcrazioni su! metodi,limiti e problerni delle Scienza pura della Fi
nanza", en Sludi di SdtnzlJ del/e Fil\(llIze e DirlIlO Finamiario, T 1, Giuffrc, Milano, 1956, pgs.
458-488,
Sostiene Grizioui que la actividad financiera no eS de naturaleza econmica. por cuan lo no
hay igualdad de as partes enjuego, ni hay --tampoco-libertad de contratacin y, finalmente.
porque no hay la premisa necesana paratoda actividad econmica, que es la limitadn de los me-
dios susceptibles de empleo alternativo frente a fines ilimitados.
Esta concepcin del ilustr maestr':''Tlo es aceptable. La igualdad de las partes y la libertad de
contratacin no delinn Ia,'naturaleucconmica de la actividad sino a la economa del mercado
(esto con la ulterior observaciu:ifque, an, en la de men;ado no siempre hay igualdad
de panes ni libertad de contriacin). En cuanto a la Iimitacirl de los fines estatales)' a la abun-
dancia relativa de 105 medios. que -siempre segn Grizioui- el Estado puede oblener de las
generaciones pasadas (palrmonio acumulado), de las generaciones presentes (principalmente.
lributos) o de las generaciones futuras (deuda pblica), nos parece que se trala de una abUndancia
de procedimienlo pero no de medios. siendo tstas siempre escasos en relacin con los Cines es-
[atales, los que -a su vez- no SOn limitados sino por la propia t\ecisin del Estado. segn las
fuerzas polticas que predominan. Lo econmico ,col15istc en la aplicacin del principio econ-
mico o de racionalidad en la ac vidad de ulizacln de medios escasos y susceptibles de empleo
alternativo para tines dados,
16 "Aspects politiques des problemes financiers", en FCllgobefllr Georg VOII SC),{1J1z. T. 1,
Tubingen, Mohr. 1928, pgs. 20-38.
nze resume su doctrina respecto de la actividad financiera en la siguiente proposicin: il y
a del di!perues: ilJoUlles couvrir. Para l, como para GRlZlOTIl, los gastos pblicos son un dala
a priori de la actividad financiera; sta empieza cuando, establecido el momo tolal de gastos, el
gobienlo elige y establece los recursos con los que ha de financiar dichos gastos.
.,
,
l '
-"
",

60
FINANZAS PULlCAS y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
verslIS concepto. histrico del impuesto; aqul considera e 1 impuesto como
el.yalor del serVIClO que presta el Estado, ste lo considera como una cala-
un .d.espOjo, en una palabra, una destruccin de riqueza. La fonnu-
laqon pOSltl Va de este autor viene a relativizar el Contraste entre el bien y el
mal. '
. El impuesto ser un bien, si el consulT)o impedido representa una uti-
hdpd menor que el consumo producido en su reemplazo' ser un mal en el
caso contrario. '
i Ampliando la formulacin de Ferrarapodemos decir que la actividad
financiera implica:
i a) Un consumo impedido y otro efectuado en su reemplazo;
I b) Un Consumo impedido y una inversin efectuada; .
I c) Una inversin impedida y un consumo efectuado;
I d) Una inversin impedida y otra efectuada.
I En cada uno de estos cambios, la decisin racional o sea la que satis-
faje el principio econmico es aquella en la que el consumo o la inversin
impedidos tienen una utilidad menor que el consumo o la inversi6n efectua.
dos por el Estado. . :
I Esto no es todo; este cotejo de utildad creada y sacrificio ocasionado
nor
se
refiere a utilidades o sacrificios individuales, ni tampoco de la mayo-
la, del pueblo de un detenninado pas en un momento dado, sino a utilda-
y sacrificios para el Estado, segn los valores adoptados por ste en viro
tud de la decisin de sus rganos, en relacin con los fines polticos que lo
, co,hforrnan. Estos fines pueden o no coincidir con los de los individuos o la
del pueblo, pero s corresponden a los que las fuerzas polfticas do-
rrunantes han determinado. ,
i Compete a la ciencia poltica y no a la ciencia financiera elaborar los
m?dos segn los cuales, en una democracia, se establecen los fines del Es-
y las formas de garantizar decisiones del gobierno acordes con dichos
firjes. Pero la actividad fmanc.iera tendr como premisas los fines de la or-
i ,
garuzaclOn estatal y sta econmicamente sus acciones cotejando
utilidades y sacrificios segn las pautas derivadas de aquellas premisas.
!
1
El anlisis costo-benefcio
. 1
Para. efectuar este cotejo, si se trata de bienes y servicios divisibles, po-
dr, vencIendo muchas dificultades; aplicarse el anlisis costo-beneficio L7
si se trata de servicios indivisibles, no ser posible el cotejo en tl11l:
I
,
i 11 Ver supra pg. 54 Y nota 13.
FlNANZAS PBLICAS Y RELACIONI:!::> LUN LA t:LU'U1YUr.
nos de valores o precios (nmeros cardinales) y sf slo en tnninos de pre-
ferencia y postergacin (nmeros ordinales).
Debe considerarse como parte del clculo econmico de la act vidad
financiera el valor de las econOITas o deseconomas externas.
La actividad financiera, buscando satisfacercerta,s necesidades pbli-
cas no slo logra producir utilidades y sacrificios en funcin de los fines que
persigue y de los que desatiende, sino que crea utilidades no
o sacrificios no indemnizados en las econolTas individuales. Precisamen-
te, la circunstancia que dichas externalidades no son objeto de transac-
ciones de mercado, impide valorarlas sobre la base de los precios, tanto para
calcular los beneficios como para los costos. Pero la presencia, en un deter-
minado bien servicio pblico, de economas externas o la ausencia de dese-
conomas externas, especialmente en el cotejo con otros bienes o servicios
pblicos, puede pesar en la de preferencia y postergacin.
El costo-beneficio y las. generaciones futuras
Otro problema que se vincula con el cotejo de utilidades y sacrificios
como base de las decisiones de la actividad financiera, es el grado de releo
vancia de la tutela de las generaciones futuras por parte del Estado contra
los intereses de la generacin presente o viceversa L8.
Aplicabilidad universal del esquema de la actividad financiera
El esquema desarrollado hasta aqu es igualmente aplicable a cual-
quier forma de Estado.
Si se trata de un Estado autocrtico -modelo Luis XIV- (concepro
que responde a la famosa afirmacin de Luis XIV: L 'rat e 'est moi o a la
menos famosa de susucesor1...uis XV c' esr mon bon plaisir), la act vidad fi-
nanciera buscar su optlmum en el cotejo entre utilidad y costo para el au-
tcrata, segn los fines que ste se proponga e imponga a la organizacin
estataL Y nada impide aun, en esta hiptesis extrema, que un buen rey tenga
entre sus deseos o ambiciones la de favorecer al pueblo y satisfacer princi-
palmente las necesidades de ste. Asimismo nada impide que, siendo m;s
dbil el autcrata aunque -por simple hiptesis- contemple mucho ms
los intereses de los gobernados que los propios, sea derrocado y ajusticiado
por el pueblo, como les toc en suerte a Carlos 1, Luis XVI y Nicols 11
Si se trata de un gobierno oligrquico -modelo repblica de Vene-
cia- la actividad financiera tender a maximizar la utilidad y minimizar
lB Vase LECISOTTI. ay Cil.. supra y U:zzERl, flSoggio di Seanlo per gl InvSlimenti Pub
in Problelru' di Finanza Pubblica, Vol. 1, Giu[[re, Milano, 1966. pgs. 49 y sigs.
62 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
los costos, con referencia a los fines de la clase dominante -mercaderes y
annadores- pudiendo, sin embargo, al hacerlo asf, satisfacer --eventual-
mente- tambin fines e intereses de los gobernados, aunque stos no per-
tenezean a dicha clase.
Si se' trala de un gobierno donde' prevalezca la clase burguesa o una
fraccin de ella, por ejemplo la alta burguesa industrial o financiera, las fi-
nanzas pblicas buscarn su optimizacin a travs del cotejo de
y costos para dicha clase o fraccin. Tambin en este caso, pueden satisfa-
cerse fines y necesidades de la colectividad, por la accidental coincidencia
entre stos y los de la clase dominarlte.
Lo mismo puede decirse en el caso de un gobierno en el que prevalezc::a
la clase proletaria.
A pesar de la poca realidad de la hiptesis, por lo menos entre los pai-
ses de Occidente, tambin en el caso de Estados en los que predomine un
grupo tnico sobre otros --casos de Burundi, de Nigeria o de Bangladesh,
cuando sta perteneca al Pakistn, de la Unin Sudafricana o de Rhodesia
del Sud-la optimizacin se referir a los fi[les y necesidades del grupo t-
nico dominante aunque -accidentalmente-satisfaga tambin fines y ne- '
cesidades de la poblacin tnicamente diferente y polticamente sometida.
Anlogas reflexiones puedan hacerse an en la actualidad en el caso ge
poblaciones divididas no por clases econmicas y sociales, ni por orgenes
tnicos, sino por factores religiosos (por ejemplo, en irlanda del Norte y L-
bano). '
En la hiptesis -verificable slo milagrosamente- de una perfecta
identificacin entre gobernantes y gobernados en el Estado cooperativo de
De Viti de Marco o en el modelo de Abraham Lincoln del "gobierno del
pueblo, para el pueblo y por el pueblo", el clculo econmico se verificar
sobre la base de la utilidad y el costo para el Estado, pero dicho clculo coin-
cidir con el de la utilidad y el costo para la colectividad, concebida como
la suma de los individuos. Pero, aun en este caso, la optimizacin de la ac-
ti vidad financiera se logra fuera del mercado ya travs de un mecanismo
extrao a la econornIa de mercado. .
La actividad financiera es una actividad poltica y es al mismo
tiempo econmica
La actividad financiera 00 se identifica con la economa de mercado
por la razn de que, por su estructura, es la economa de un solo sujeto: el
Estado. Las decisiones del Estado, aunque se deban a una voluntad expre-
sada democrticamente, no se manifiestan en el mercado y sobre la base de
los precios de las unidades de bienes pblicos producidos o que pueda pro-
ducir, tanto cuando se trata de servicios pblicos indivisibles -no suscep-
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA
63
tibIes dedemanda individual-como cuando se trata de servicios
que el Estado no quiera costear, total o'parcialmente, con las ,
ciones pecunarias de los usuarios. . .
El Parlamento o el gabinete ministerial o ambos, aunque en ellos se ex-
presen voluntades mayoritarias acerca de los gastos que se quieren efectuar
y de los recursos a los que se quiere acudir, postergando otrOS gastos u otros
recursos, no es un mercado en el que se asignen valores expresados en n-
meros cardinales a las unidades de los bienes a producir y a los que no se van
a producir a causa de las elecciones de gastos y de recursos. No hay precios
como base del clculo econmico de la actividad financiera. Los juicios de
valor formulados por la voluntad estatal determinada democrticamente o
dictatorialmente, debiendo prescindir de los precios, slo pueden campaL
rarse, a los fllles del clculo econmico, por la va de los nmeros ordinales
y conducen, pues, a meras preferencias o prioridades y postergaciones en
cantidades y tiempos.
Esto no impide reconocer el carcter "racional" de la actividad finan-
ciera, pero siempre que se admita su diferencia de lo "racional" de la eco-
. nornIa de mercado, no por el carcter cbercitiyo de aqulla en contraposicin
con el carctervoluntar1o (pero no siempreJi:le sta, sino por la unicidad del
sujeto que acta en la economa del sector pblico y que da a sta la estruc-
, tura 'de una econoITa robinsoniana (a la Robinso.o Cl1lsoe).
La teora normativa de Richard A. Musgrave
La teona normati va de Musgrave rechaza por su carcter voluntarista
las soluciones de Wicksell, Pantaleoni. Mazzola, De Viti de Marco y Lin-
dahl, negando la asimilacin,! la formacin de precios en el mercado del
proceso parlamentario de aprobacin del Presllpuesto, por la exterioriza-
cin de las preferenlas;de10s ciudadanos por los bienes pblicos manifes-
tadas democrticamente con el procedimiento de la votacin.
Las bases de estas preferencias consistiran en la di visibilidad de los
serviciospblicos, aun de los indivisibles, susceptibles todos de una mani-
festacin de preferenca individual: srfa como decir que los ciudadanos
podran expresar sus preferencias por unidades microscpicas de portaa-
viones o de armamento nuclear, sintiendo COfIW propias esas necesidades al
igual que otras, por ejemplo, respecto de unidades de ctedras universitarias
de sociologa o de patologa. .
Creemos que slo puede haber comprensin y adhesin intelectual a
los juicios de valor formulados en sede poltica parlamentaria o guberna-
mental pero no una expresin de preferencia de los individuos como si fue-
ran ellos los consumidores finales de los servicios pblicos.
" " ,
i''"'')
.--,
"
.'
f,! -,.:
\,; I(
.
64. FINANZAS PBLICAS Y DERECHOTRfBUTARIO EN GENERAL
. Ms an; es posible admitir que en el caso de unidades de servicios di-
vi si bIes decididos por el Estado con carcter de gratuidad y de prioridad so-
bre otras unidades de servicios indivisibles fueran favorables a tales deci-
siones representantes sin inters en dichos y que fueran contrarios
a ellos los ciudadanos interesados como usuarios directos en la prestacin
gratuita (esto es, financiada con impuestos).
11.' INTERRELACIONES ENTRE LAS FINANZAS PBLICAS
Y LA ECONOMA DE MERCADO
i
, La coexistencia de los dos sistemas econmicos, el del mercado regido
por los precios y de estructura multisubjetiva y el de las finanzas pblicas
regido por el proceso ingreso-gasto y de estructura unisubjetiva, implica
mltiples interrelaciones: I .
t H) La existencia de ccon'ama y deseconomas externas provocadas por
la actividad financiera;
b) La existencia del mercado como mbito de aprovisionamiento de
factores de produccin y bienes intermedios parala economfa del sector p-
blico;
, c) La modificacin de la demanda y de la oferta de bienes y de los pre-
cios del mercado como consecuencia de los gastos y de los recursos pbli-
cos, incluyendo variaciones del tipo de salario. de la tasa de inters, de los
consumos y de los ahorros, como tambin de los incentivos al trabajo o al
ocio o a la inversin y a la produccin del sector privado.
Esta doctrina de la coexistencia de la economa de mercado, fundada
en el cambio y en los precios, como consecuencia de su naturaleza plurisub-
jetiva y de la actiVidad financiera del Estado fundada en prioridades y pos-
tergaciones. sin la formacin de precios, como consecuencia de la estructu-
ra unisubjetiva de esta economa del sector pblico, es comparable con la
doctrina de Cosciani 19 que contrapone la economfa de mercado fundada en
la estructura contractual'a la actividad financiera fundada en la estructura
coercitiva. Hay diferencias, tal vez no fundamentales, entre esta posicin y
la que hemos expuesto anteriormente.
La naturaleza de la actividad financiera segn Cosciani
Tambin Cosciani cree en la existencia o la posibilidad de laexistencia
de un clculo econmico por parte del sujeto -clase dirigen te- en funcin
:19 COSOANI, C., lJilu(}oni di delle Fnanu, 3' ed., UTET. Torino. 1961, Caps.llI
(pgs. 73-98) y IV (pgs. 99-116).
, ,
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA
(J)
de las utilidades y los costos para el Estado; sin embargo, agrega a este
clculo otro paralelo que puede efectuar la colectividad, concebida sta
como una pluralidad de individuos que actan independientemente de los
derns. Entre las escalas de las utilidades y los costos para el Estado y para
la colectividad no hay ninguna coincidencia, por no ser homogneos los fi-
nes que buscan satisfacer los dos sujetos. Sin embargo, piensa Cosciani que
la actividad financiera oscilar entre el ptirno para el Estado -clase diri-
gente- y el ptimo para la colectividad -pluralidad de individuos-,
acercndose al uno O al otro, segn la mayor o menor fuerza que tenga el Es-
tado respecto de la colectividad y segn la conformacin jurfdica del Esta-
do, que pueda permitir una mayor o menor di vergencia entre el ptimo pora
la clase dirigente y el ptimo para la colectividad.
El esquema voluntarstico sena, pues, un caso particular de equilibrio
de la actividad financiera que se yerificarfa cuando estuviera reducida a
cero la divergencia entre el clculo econmico de la clase dirigente y el de
la colectividad.
Resulta evidente que esta teona desemboca en una conclusin sustan-
cialmente anloga a la de De Viti de Marco, lo que admite el propio Coscia-
ni al aceptar que su teoda comprende, aunque sea en un solo caso especial.
el esquema voluntarista. Pero tambin De Viti reconocfa que el esquema de
la coincidencia entre ptimo para el Estado y ptimo para la colectividad
constituye un caso Ifmite, el de la perfecta identitlcacin entre gobernante s
y gobernados 20.
Para llegar a este resultado no es menester rechazar el esquema volun-
tarista y poner en evidencia el carcter coercitivo de la econoCTa del sector
; pblico.
Con razn, sin embargo, Coscianl sita la teora de Musgrave entre las
teorfas voluntaristas 21, ya que la votacin de las preferencias sustituye la
demanda de bienes y servidos. Por otra parte, ni Pantaleoni, ni WickseJl, ni
De Viti de Marco, ni Lindahl, han pretendido que los representantes del
pueblo o los gobernantes, al determinar los servicios, configuren una de-
manda en el sentido propio econmico del trrrno.
El esquema de la actividad financiera como proceso econmico de un
solo sujeto que efecta su clculo econmico cotejando utilidades y costos
a la luz de sus propios fines, tal corno lo hemos expuesto no necesita lacreJ-
cin de dos ptimos, uno para el Estado como clase dirigente y otro para la
colecti vidad como pluralidad de individuos. El nico ptimo es el que 5;]-
20 COSCIANl. c../sIn,orli di Scienta dfUe Finanze, 3' ed., UTET. Torino, 1961, pgs. 9293
21 COSCIANI. c.. op. di., pgs. 102-103.
66 FINANZAS PBUCAS y DERECHO TRlBUTARlO EN GENERAL
tisface mejor las necesidades pbcas, siendo stas las consecuencias de
los fines que informan el ser y el actuar de la organizacin estatal.
Conclusin sobre la coexistencia de la economa del Estado
y la del mercado
La economa en su conjunto no es, pues, slo el sistema de la economa
del mercado, fundado en los cambios y regido por el mecarusmo de los pre-
cios. tanto en lo referente a la satisfaccin fi nal de las necesidades humanas.
como en el aspecto de la asignacin de los factores a las distintas acavida-
des producti vas. El papel del Estado en toda la vasta esfera de Sus actividades
no es simplemente un factor exgeno de interferencia o perturbacin de la
economa del mercado, cuyo conocimiento sera objeto de'una nueva apro-
ximacin en la ciencia econmica. permitiendo el paso de la ciencia pura a
la ciencia aplicada.
La actividad financiera -las finanzas pblicas- no es un conjunto
--entre muchos otros- de actos o acciones estatales que corrigen o modi-
fican los fenmenos de la econorra del mercado en relacin con objetivos
conscientemente adoptados por el gobierno. En una palabra,la actividad
nanciera del Estado --entindase este trmino como comprensivo de todos
lus organismos centralizados o Jescentralizados que componen los diferen-
tes niveles del poder pblico-- no es slo un instrumento o, mejor dicho,
una suma de instrumentos de poltica econmica (en contra a la doctrina de
las finanzas funcionales). Las finanzas pblicas representan. ms bien, un
sistema econmico distinto de la economa de mercado.
La econona general se compone. pues, de dos sistemas econmicos
coexistentes e interdependientes: la economa del mercado. ya mencionada
y caracterizada. y las finanzas pblicas. corno un sistema con una estructura
diferente de aqulla.
Funcionamiento de las dos economas
La econona del mercado no es de exclusiva pertenepcia del sector
privado; el Estado puede operar en ella y valerse de su mecanismo y la ac-
tividad que desarrolla en ese mbito sigue siendo econoTIa de mercado, a
pesar que, consciente y voluntariamente el Estado puede no aprovechar, to-
talo parcialmente, las ventajas o los beneficios que el mercado brinda a los
operadores que actan en l.
Pero existe como fenmeno principal y caracterstico de las finarlZas
pblicas, un proceso de creacin de bienes y servicios pra la satisfaccin
de necesidades, fuera del mecanismo de la econolla del mercado, o sea
,
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMfA
67
'''',
fuera de los fenmenos que se caracterizan por la formacin de precios:(:;. :,:)
el proceso recursos-gastos del sector pblico. y :;\'. .
Adems, la economa de mercado puede sufrir las consecuencis de
intervenciones o acciones del Estado. pero de otra fndole que las que son
propias de la actividad financiera, aunque puede haber entre aqullas y s-
tas una estrecha coordinacin. Es ste el caso de las medidas monetarias, de
cOf)trol y limitacin de precios o de cambios internacionales, de raciona-
miento. etctera. '
La existencia de la actividad financiera de) Estado es una determinante
de la distribucin de l riqueza y de los ingresos, as como lo es del ni vel de
la demanda global y del nivel de precios y de empleo, sean o no --stos-
objetivos intencionalmente adoptados por el sector pblico. '
La participacin del Estado en las transacciones del mercado no es
slo un fenmeno de excepcin. que tiene lugar cuando el Estado se coloca
en un papel privado o quasi privado; sino que es el fenmeno general de
toda la acti vidad del gasto pblico (aisladamente considerada) que, como lo
vimos, no se diferencia del gasto del sector,'privado, salvo por su enverrra-
dura y su adems de algunas,caractersticas jurdicas que no
son muy slgmficauvas a los efectos econmicos 22.
El proceso recurso-gasto como caracterstico de la economa
financiera
Slp concibiendo el prceso recurso-ga,sto como unitario. puede en-
tendrselo como un fenmeno de estructura diferente y hasta contrapuesta
a la econOTIa del mercado. De otra manera. si se considerara cada uno de
sus componentes por sep. arado., slo el fenmeno de los ingresos sera--en
parte- distinto de los de dicha econona.
Se plantea, as/desge-ef'comienzo mismo del conocimiento je la na-
turaleza de la actividad'financiera y sus relaciones con respecto a la econo-
ITa del mercado, un grave dilema que influir tambin en la metodoloaa
del anlisis de las consecuencias de la actividad del sector pblico sObr; la
econoITa: estudiar por separado el efecto de los recursos del sector pblico
.)
y d.e los gastos del mismo, considerando cada uno de los elementos consti-:, '1
tuttvos del proceso recurso-gasto Como aislado del otro, o bien considerar
el proceso recurso .. como un fenmeno unitario e indivisible yestudiar
los efectos de las deCISIOnes presupuestarias sobre la econOlla del mercado
en su conjunto.
11 MUSGRAVE.op. cir" pg. 213.
68 FINANZAS PBUCAS y DERECHOTRlBUTARIO EN GENERAL
Mtodo de estudio del proceso recurso-gasto
. Nos parece que, en una primera aproximacin, es ms atinado el pri-
mer mtodo, o sea, el analitico y por partes separadas, porque, aunque las
decisiones presupuestarias del gobierno no sean tomadas separadamente,
con respecto a los ingresos y'a los gastos y la inteligencia de la naturaleza
del proceso no pueda obtenerse sino de la comprensin de la interdependen-
cia de ambos elementos, su influencia sobre el mercado puede conocerse
slo travs del anlisis de !osefectos del recurso y del gasto por separado,
ya ql!e Jos dos elementos no actan simultneamente h por una misma ac-
cin:y muchas veces estn separados en el tiempo, tenindose en cuenta,
adems el modo o forma que toman cada uno de ellos: detraccin, muy a
coercitiva, del recurso por va de los tributos, por un lado -fen-
meno que escapa al mecanismo del mercado-- y, por otro lado, el gasto. del
Estado con caracteres jurdicos y polticos distintos del gasto de los partlcU-
lares'pero, econmicamentei:dntico a los gastos del sectorprivado y copar-
tcipe con ste de la demanda de bienes y servicios que se manifiesta en el
mercado.
Estadiferencia intrnsec;a entre el fenmeno del recurso, especialmen-
te en el caso de los tributos y el del gasto, puede haber influido en la doctrina
que limita el campo de las fifianzas pblicas al estudio de los esta-
relegando el gasto al papel de simple dato
comprende que esta razn no tiene la mIsma gravitacIn que la poslclOn
doctrinaria, que ya criticamos, segn la cual la decisin del Estado con res-
pectio a los gastos es anterior e independiente de los recursos con que de?e
sufragarsey que, una vez determinado el monto total de los gastos -segun
las decisiOnes pol1ticas del gobierno-- surge el problema financiero de
cmo repartir entre categoras econmicas, clases sociales y generaciones
la c?Iga correspondiente. Pero esta posicin doctrinaria halla apoyo tam-
en la forma distinta de operar del gasto --dentro del mercado-- y de
los recursos --en gran medida fuera de l-o
12. FrNANZAS PBLICAS LAS ECONOMAS SOCIALISTAS
, Se ha afirmado, con raz;n, que en la ms pura estructura econmica li-
beral y capitalista, las finanzas pblicas representan el sector socializado de
la economa (Fareto). .
, Esta afirmacin es exacta, pero no debe conducir a la consecuencia
. ma ;que en una econornJa socialista, en la que todos los procesos producDvos
'f. seap efectuados por el Estado o sus departamentos O ya !os me-
:J. dios de produccin son de propiedad de! Estado, no eXIsta ms la act1vldad fi-
nariciera y se confundan la economa general con las finanzas pblicas.
!
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMfA IJY
En efecto, aun en un estado socialista los procesos productivos de una
gran parte de los bienes y servicios necesarios para la vida de la comunidad
se ejercen a travs del mercado y del mecanismo de los precios, tanto a los
efectos de regular la demanda y la oferta de bienes finales, como para de-
terminar la asignacin de los recursos a las distintas ramas de la produccin
(Barone, Lerner, O. Lange y 1. Schumpeter contra L. van Mises),
En efecto, como Ocurre de hecho en los pases de economa socialista
y teri.camente es dable aceptar, el Estado no puede someter todos los pro-
cesos productivos al mecanismo de los precios y esto ocurre especialmente
con respecto a los servicios indivisibles, que no son susceptibles de una de-
manda ndiv'jdual en un mercado competitivo, o pudiendo hacerlo --t:n
caso de servcios divisibles- no lo quiera, prefiriendo sustraerlos del mer-
cado para someterlos al mecanismo recursos-gastos, a pesar de que puede
existir una demanda individual y. apems, puede no recurrir siquiera Pllf-
cialmente a la financiacin por medio de tasas retributivas o
de los usuarios o beneficiarios, sino a la financiacin por impuestos u otros
recursos obtenidos de sujetos di stintos de los usuarios o beneficiarios de los
bienes pblicos 23. .., .,
Esto indica que las finanzas pblicas"tienen su esfera de accin tanto
en la economa liberal, fundada sobre los principios de la libre iniciativa in-
dividual y de la propiedad privada de los medios de produccin. como en
Jos sistemas mixtos en los que coexisten empresas privadas y empresas es-
tatales, con mayor o menor extensin o importancia de los dos sectores y
con direccin o planificacin econmica por el Estado, como, finalmenle,
en los pases socialistas e los que toda la produccin -salvo ramas mor-
ginales-- est en manos de empresas del Estado, con mayor o menor cen-
tra!.izacin y con planificacin colectiva.
En conclusin. el recurso- gasto es primordialmente un proce-
so destinado a la producCin de bienes y servicios pblicos -tanto para 1')5
senricios indivisibles, como para los servicios divisibles- que el Estado pres-
ta por entender que el inters pblico (esto es, los fines estacales), asf lo exige.
Este proceso puede analizarse en su estructura positiva. o sea, en orden
al conocimiento del fenmeno poltico-social que lo determina; o bien, en
el aspecto normativo, en vista a la optimizacin de la asignacin de los re-
cursos.
i.) Ver, para consideraciones anlogas, FORTE, Francesco, Prncp di Economa
ria, Giappichelli. Torino. ! 973. pgs. 69 y sigs.; en el mismo sentido, la distincin econo-
mfa y finanzas publicas en el rgimen econmico del mercado y en las finanzas SOCIalistas, "'In
basada sobre idntica fundamentacin en Otnl obra del mismo aUlor; FORTE, Francesco, Teona
Generole deUo Finan,a Pubblca, JD Principi di Economia Fil111nziaria, Cap. 3, Boringhieri,
Torino, 1976, pgs, 66 y sigs.
I
I
70 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
El mismo proceso est influido por principios polticos y jurdicos en
orden a la justicia o la equidad de la distribucin de las cargas.
13. AcrrvIDAD FINANCIERA y REDISTRlBUCIN DE INGRESOS,
ESTABILIZACIN Y DESARROLLO
El proc.eso recurso-gasto, quiralo o no el Estado, influye sobre la dis-
tribucin de la rentas individuales, tanto cuando los gastos son de mera
transferencia, corno si son gastos para la produccin de servicios pblicos
(Wagner y otros). . .
El Estado puede deliberadamente utilizar su actividad financiera para
el logro de cierta redistribucin de ingresos. .
La actividad financiera puede -tambin- proponerseel objetivo de
contribuir, con el instrumento del gasto, del recurso o de ambos, a la estabi-
lzacin de la economa, esto es, del nivel de precios y del empleo -plena
ocupacin- como tambin de la balanza de pagos.
En los paises subdesarrollados yen va de desarrollo podr la actividad
financiera ser utilizada como instrumento de la poltica de desarrollo, o sea,
de un crecimiento econmico mayor de aquel que se obtendra sin la inter-
vencin del Estado. Esta polftica no es extraria tampoco a los paises desarro-
lIaGOS con respecto a algunas de sus zonas de menor desarrollo, ' lo es aun
en los paises de urforme desarrollo, para lograr un ritmo de
ms acelerado.
Estos propsi tos pueden ser contradictorios con los de la optimizacin
de la asignacin de recursos o con los principios de justicia o equidad que
prevalecen en la sociedad, como tambin entre s.
O bien pueden ser compatibles con algunos de ellos. Pero es indudable
que no se puede pretender que un detenrunado proceso "recurso-gasto", dis-
puesto con el propsito deproducir un servicio pblico considerado por el
Estado como necesario para la satisfaccin de una necesidad pblica, satis-
faga siempre tambin las exigencias de la justicia o equidad, el propsito de
lograr cierta redistribucin de los ingresos, la estabilizacin de los precios,
del nivel de empleo y de la balanza de pagos y el objetivo de Llna determi-
nada tasa de equilibrado creciruento econmico y social,
La posible y probable contradictoriedad entre los diferentes propsitos
de la actividad financiera hace surgir algunas consecuencias:
a) La primera es que un mismo proceso puede no ser ade-
cuado para el logro simultneo de todos los objetivos de la actividad finan-
ciera; debemos, pues, resignarnos a que un determ.inado proceso recurso-
gasto pueda ser elegido como el ms idneo para un propsito.o unos
FINANZAS PBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOM(A 71
propsitos que se consideran prioritaros, en desmedro de los dems o
guno de los dems propsitos de dicha actividad. j
b) La segunda consecuencia es que, si la actividad financiera quiere l-
grar al mismo tiempo todos los propsitos, deber hacerlo con diferentes
medidas, cada una de las cuales sea idnea para el logro de cada propsito.
AUn as, ello no excluye que la superposicin de dichas medidas produzca
la neutralizacin total o de un determinado propsito o de unos pro-
psitos de esa actividad.
c) Tambin puede ocurrir que la actividad financiera.se halle en posi-
cin contradictoria con medidas de poltica econmica diferentes de esa ac-
t vidad, como ser: poltica monetaria y bancaria; poltica de precios en el
mercado interno y de cambios en el mercado externo.
14. UNA CUESTIN METODOLGICA FUNDAMENTAL
Para tomar posicin, antes de iniciar e{eShtdo de las Finanzas Pbli-
cas y como cuestin metodolgica fundamental, dbase examinar si la cien-
cia que estudia la acti vi dad financiera ha er positiva y deba, pues, enca-
rarse teniendo en cuenta el desenvolvimiento histrico de dicha actividad y
sus premisas sociolgicas y polticas como tambin su marco jurdico, o
bien debe ser nonnativa, esto es, resolver segn los principios de la idonei-
dad de las operaciones y de los instrl\mentos elegidos respecto de detemu-
nados propsitos u objeti vos; creernos que ambos constituyen enfoques ad-
misibles para la ciencia de la hacienda o ciencia de las finanzas ..
Con ambos se puede adoptar un mtodo terico o abstracto planteando
hiptesis o premisas ms o menos arbitrarias para estudiar, luego, las rela-
ciones entre los instrumentos y las premisas hipotticas.
Con ambos puede, tambin, descender de la tbrre de marfi 1 de la teo-
ria pura, para exminar fenmenos reales y los actos financieros concre-
tos, no con el fin de constituir una gua prctica para gobernantes, pertenez-
can ellos al Poder Ejecutivo o al Poder Legislativo, sino con el propso de
ubicar dichos fenmenos reales y actos concretos en el cuadro de la ciencia
posiva O de la normativa, o sea, para interpretarlos a la luz de los conoci-
mientos cientficos que la teoria suministra.
. . En ningn caso, sin embargo. constituye ciencia la mera preceptstica
msptrada en una pretendida experiencia histrica o en supuestos conoci-
mientos empfricos de la naturaleza del hombre en general o de la manera de
ser de algn grupo nacional o tnico. Una suerte de preceplstica de esta na-
turaleza consiste, por ejemplo, en asumir como verdad de experiencia his-
trica la incapacidad de los gobernantes; o la impotencia del Estado para el
manejo de empresas de carcter industrial o comercial y de dichas premisas

72 FlNANZAS PBLICAS Y DERECHOllUBUTARJO EN GENERAL
" derivar la consecuencia de que el Estado no debe desarrollar ciertas activi-
dades y debe dejarlas al sector privado. O bien, en el sentido opuesto, asu-
mir la premisa de la incapacidad de las empresas privadas para orientar los
ahorros hacia sectores productivos de inters pblico y, por ese motivo, de-
cidir la absorcin de los ahorros privados para la inversin pblica.
;}
CAPTIJLO ID
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRffiUTARIO
l. EL ASPECTO, JURDICO DE LAS FINANZAS PBLICAS EN GENERAL
Y DE LA TRIBUTACIN, EN
Las finanzas pblicas constituyen una actividad del Estado de carcter
complejo, en el sentido que contemplan 1M fines polfticos --que, a su vez,
renen finalidades asumidas como prpias por la clase o el grupo dOlTnan-
te y varan segn las condiciones de tiempO'y lugar-los medios escasos a
los que el Estado puede echar manos, sacrificando los empleos alternativos
de los particulares o del Estado mismo; las distinta-;,tcniclls operati vas ade-
cuadas a cada especie de actividad financiera y, finalmente, las normas ju-
ridicas fundamentales que gobiernan la estructura y los actos correspon-
dientes a cada decisin y su implementacin. '
. Como consecuenciaJ:!e este carcter, Griziotti y su escuela han soste-
nido la necesidad de un estudio integrado de los distintos aspectos o ele-
mentos que componen la actividad financiera -politicos, econlTcos, tc-
nicos y jurdicos. a los que, segn dicho autor. podda agregarse corno
quinto, el elemento negando a una sntesis de los diferentes estu-
dios l. .'
Hemos visto. al evaluar la metodologa de Grizotti, que la integracin
o la sntesis por las que aboga el autor menCionado han sido objeto de cr-
ticas, a veces muy severas.
Las objeciones a dicha corriente de pensamiento se extienden en am-
plias y variadas argumentaciones.
La primera consiste en la posicin polmica de los autores que se opo-
nan a la tendencia que predomin largo tiempo en las universidades de
todo el mundo y que consista en enfocar el estudio cientfficode las finanzas
pblicas en forma predominante o casi exclusiva desde el punto de vista de
la economa o de la polftica econmica. Dichos autores fueron inducidos a
I Ver supra, pgs, 27 y sigs,
74 RNANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
enfazar la necesidad de un estudio juridco de todos los fenmenos finan-
cieros y, por lo tanto, a concebir como ciencia juridica al Derecho Financiero.
No se puede negar que esta corriente cientfica es coherente, puesto
que a las finanzas pblicas estudiadas desde el punto de vista-ec;on6mico o
poltico-econmico yuxtapone el estudio jurdico de los fenme-
nos. Sin embargo, hemos sostenido y sostenemos an, que efDerecho Fi-
nanciero no es una ciencia, pues carece de unidad y homogeneidad, porque
abarca fenmenos de diferente naturaleza; no susceptibles de ser recondu-
cidos a principios nicos, ni poseen una estructura comn 2.
Otra concepcin contrapone el estudio juridico a los dems enfoques
de los fenmenos financieros y tambin considera difcil de realizar y, qui
zs, perjudicial, una fsin o una reunin deambos enfoques, por la dife-
rencia de mtodos y de mentalidad cientffica que separa los estudis jurdi-
cos de los econmicos.
Las diferentes concepciones han dado origen a diferentes estructuras
de los estudios de las finanzas pblicas en las ctedras univ.ersitarias preva-
leciendo en la actualidad el acoplamiento de ls finanzas pblicas (o ciencia
de las finanzas o ciencia de la hacienda) con el derecho tributario.
Sobre este problema asumimos la siguiente posicin:
"Es innegable el carcter complejo del fenmeno financiero y, espe-
cialmente, del tributario. Su conocimiento cabal se logra slo integrando el
aspecto jurdico con el poltico, el econmico y el tcnico. Ello no signit1ca,
sin embargo, que sea imprescindible que el studioso abarque todos los as-
pectos. La divisin del trabajo en el mbito cientfico puede producir los
mejores frutos, si cada uno se dedica al enfoque ya los mtodos-en los cua-
les es mayormente versado. Adems, es imprescindible que el aspecto
ridico sea tratado con el riguroso mtodo de la Ciencia del Derecho. Es ab-
surdo pensar en un derecho para economistas o en una -economa para
juristas".
"El conocimiento jurdico de las instituciones tributarias no puede ig-
norar las premisas polticas y las valoraciones que han presidido a la elec-
cin de un determinado instrumento fiscal".
"En conclusin, el estudio del derecho tributario tiene como requisito
el conocimiento de la esencia polftica, econmica y tcnica del
"Por otra parte, el estudio jurfdico no solamente puede ser fin en s mismo.
sino constituir un instrumento para el conocimiento global del fenmeno" 3.
JARACH. Dino. CIma de Derecho Tn'bliltlrio. J' cd_. Buenos Aires, 1980, pgs-:-7 y sigs:
y obras aJlf citadas.
1 Los prrafos que anteceden entre comillas son reproducidos de Olr05 trincos de nuestra
obra Curso de Derecho Tn'burario. J' ed . Vol. l. pgs. 102!.
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO 75
Con estas premisas, encaramos el presente volumen en el
efectqs prcticos de la adecuacin a las exigencias de las asignaturd
versitarias que predominan en la actualidad, se acopla el estudio de la Cien-
cia de las Finanzas con el del Derecho Tributario.
No neceslamos abdicar de nuestras convicciones, si ubicamcs la expo-
sicin del Derecho Tributario en un mismo libro con las Finanzas Pblicas.
2. METODOLOOA DE ESTA OBRA
Para una mejor comprensin del estudio jurdico y para lograr un ver-
dadero ensamblaje del Derecho Tributario o sus instituciones positivas con
los temas de, las Finanzas Pblicas, hemos adoptado el mtodo siguiente:
a) Exponer la parte general del Derecho Tributario.
En sta se examinarn la naturaleza del Derecho Tributario y sus ins-
tituciones, las hormas que rigen las obligaciones tributarias materiales, los
procedimientos administrativos, las normas penales tributarias, etctera, en
sus aspectos generales.
b) En la Parle il, se complementar el captulo dedicado a las finanzas
de mltiples niveles de gobierno con el rgimen tributario argentino en lo
referente a la estructura y normas del sistema, re!jaltando los aspectos jur-
dicos amn de los polticos y econtnJcos de las diferentes instituciones
para resolver satisfactoriamente los problemas de la coexistencia del dere-
cho tributario nacional, provincial y municipal. '
Tambin se analizarn despus de una adecuada exposicin de los pro-
blemas tericos generales, el rgimen o los regmenes positivos de la regu-
lacin de los poderes tributarios de las entidades pblicas (Nacin, Provin-
cias y Municipalidades)-sobre..el mismo plano o nivel.
) El estudio los Jlpestos en general ser integrado con el de los
principios consfucionales consagrados en la Constitucin Nacional, esta-
bleciendo las correlaciones con los principios doctrinaris formulados en la
historia de los ltimos dos siglos y con vigencia an en la actualidad.
d) Los impuestos en particular sern analizados a travs de la doctrina
y de la experiencia histrica, integrndose el anlisis con el de) derecho tri-
butario positivo de la Argentina, en relacin con cada uno de qichos im-
puestos.
Tambin en esta materia ser nuestra preocupacin fundamental co-
rTelacionar los principales problemas tericos de cada impuesto con el trato
que el Derecbo argentino baya dispensado a los mismos.
En la doctrina, el estudio del Derecho Tributario ha sido enfocado des-
de dos principales puntos de vista, a saber:
,
,'F"\
76
FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
. El de vista que toma en Cuenta como objeto de la disciplina
cJentca el trIbuto como recurso que el Estado obtiene por medio de la
coercin que nace de su poder de imperio.
Se agrega a esta premisa que en Jos Estados modernos de Derecho el
poder coercitivo se ejerce a travs de la ley en su carcter de expresin del
Poder Legislativo (ley forma!) y como norma jurdica que define los su-
puestos objetivos y subjetivds, cuantitativos, espaciales y temporales de la
pretensin tributaria del Estado y de la obligacin correlativa del contribu-
yente (ley material).
b) Otro punto de vista considera corno objeto cientfico la actividad
administrativa de los rganas estatales a los que est confiada la recauda-
cin de los tributos.
Este enfoque coloca al Derecho Tributario en el mbito def Derecho
Administrativo y desemboca en la configuracin del Derecho Tributario
como una suerte de gufa prctica de la Administracin, con la consecuencia
que muchas normas estn redactadas en forma tal que parecen autorizar al.
Fisco para ejercer atribuciones en forma discrecional.
Con una evaluacin tal Vez. un poco audaz, hemos denomnadoa la pri-
mera tendencia como y a la segunda como europea.,
En el terreno doctrinariq, la concepcin europea reconoce un papel de-
cisivo e ineludible para el naCimiento de la obligacin tributaria a la activi-
dad de la Adminjstracin por la cual sta determina el tributo, o sea, confir-
ma en el caso concreto la voluntad abstracta de la ley, aunque admita la
existencia deimpuestos cuyo nacimiento y extincin pueden verificarse sin
intervencin de los rganos fiscales. sta es slo eventual y supletoria. para
los casos en los que la obligacin tributaria no haya sido satisfecha directa-
mente por los sujetos obligados.
Por el contraro, segn la concepcin "americana" adoptada por la Ar-
gentina en forma casi universal, la obligacin nace con prescindencia de
cualqujer actividad de los rganos de la administracin fiscal.
La comente administrativa tiene como corolario la teora segn la cual
de la ley tributaria que establece los supuestos legales del tributo no nace di-
rectamente el crdito del ni la obligacin patrimonial del contribu-
yente, sino slo un derecho potestativo, o sea la facultad de la administra-'
cin de crear la obligacin del contribuyente y el crdito correlativo del
Estado.
De esta concepcin surge tambin otro corolario: la relacin entre el
Estado y el contribuyente no es una relacin obligacional ni una relacin de
,derecho, sino de poder o de fuerza.
k: La doctrina americana sostiene, en cambio, que la potestad tributaria
;'. como poder o expresin de la coercin se agota en el momento de la crea-
DfFERENTES ENFOQUES DEL DERECHOTRlBUTARIO 1/
ci6n de la ley. Despus del momento legislativo, la fuerza del Estado con-
siste en el derecho o en las atribuciones del Estado mismo respecto de los
derechos creditorios del Fisco y de las obligaciones de dar sumas de di nero
a cargo de los responsables.
3. RECIENTES DOCTRINAS JURDICAS DEL IMPUESTO
,Queremos exponer ahora lo esencial de una tercera corriente de pen-
samiento, que se vincula con la tendencia administrativista, pero corre por
su cuenta sobre un camino paralelo.
Aludimos a la concepcin de algunos juristas italianos: Federico Muf-
fezzoni, Gian Antonio Micheli, Andrea Fedele y otros, quienes han adop-
tado un enfoque procesalista al cual nos hemos referido en otras oportuni-
dades 4.
La doctrina aludida no acepta que el poder tributario se agote en el mo-
mento legislativo; considera, en cambio, qu.e dicho poder abarca todo el de-
recho tributario en su faz de procedimiento administrativo y jurisdiccional
tendiente a su realizacin. ..
Esta doctrina puede enlazarse con la del efecto constitutivo del acto
administrativo de la determinacin de los impuestos, como tambin con la
de la necesidad de dicho acto para el cumplimiento de los propsitos la
ley tributaria, pero se desarrolla en forma independiente de ellas por cuanto
considera que Ja Administracin es la titular del poder fiscal en todas las
etapas, cindose a la base legal en trminos elsticos. Con ello se justifica
la integracin de la ley defectuosa y su extensin por va de interpretaci n
a casos no previstos y la discrecionalidad de la autoridad administrativa en
mayor grado, que segn la doctrina que profesamos y hasta la derogaci n
tcita o explicita de la leY . cuando sta viole el principio de la capacid:ld
contributiva.
La nueva doctrina considera insuficiente la concepcin de la relacin
jurdica tributaria por simplista y demasiado limitada, puesto que sta no
agota el campo de los variados aspectos del derecho tributario como ser: los
administrativos, los penales y los procesales (tributario y penales).
Es sta una crftica que se puede formular a la concepcin de Gianni ni
y Pugliese, pero no a la nuestra que, como veremos ms adelante, distingue
la relacin jurdica tributaria sustancial de las relaciones administratj vas,
penales y procesales.
4 Conferencia dictada en Montevideo por invitacin del Instituto Uruguayo de Derecho
Tributano, en ocasin de su XX Aniversario y reproducida bajo ellflulo "Nuevas doctrinas del
Derecho Tributano" en la revista La J"jormncilI, t. XXVI, plgs, 1081 Y sigs.

I
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l.
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78 FINANZAS PBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENRAL
La doctrina de la que nos critica tambin la concepcin de
la relacin juridica tributaria por demasiado esttica, mientras que la vida
real del tributo debe ser reflejada en su dinmica lo que se logra con el en-
foque procesal del Derecho Tributario. Este enfoque pemlite realizar la di-
nmica del tributo a lIavs de mltiples actos de la administracin y de los
particulares 5.
No es ste el lugar para un estudio analtico de la nueva doctrina y su
cotejo con las anteriores. Nos limitamos a sostener que la heterogeneidad de
las normas y de las relaciones jurdicas que se observa en el derecho tribu-
tario, entre el derecho tributario sustantivo y el fomJal, el penal y el proce-
sal, no justifica tirar por la borda la relacin jurdica tri butana sustancial,
cuyo objeto es propiamente la prestacin del tributo, ni concebir el derecho
tributario como un procedimiento en el cual se ejerce el poder fiscal a travs
de diferentes series de actos, hechos y situaciones.
Sealamos tambin que, en nuestra opinin, la nueva doctrina no re-
fleja adecuadamente los principios jurdicos que gobiernan la tributa-
cin en el Estado de Derecho ni 105 conceptos fundamentales del Derecho
Tributario.
5 1f"",.1 M1culo mencionado en In nOla anterior y las citas al contenidas.
PARTEn
PRESUPUESTO ESTATAL
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',"':'
.-
,
1
CAPITULO 1
EL PRESUPUESTO ESTA TAL
1. TERMINOLOGA
El conjunto de las actividades fioancieras del Estado se concreta en el
documento llamado "Presupuesto" (en ingls y francs "Budgec", en alemn
"Staatshaushalc", en italiano "Bilando").
Formalmente, el Presupuesto una ley cuyo contenido se di-
vide en dos partes: autorizacin de gastos y)revisin de recursos.
". 2. Su NA TIlRALEZA JUIDICA y POLITICO-ECONMICA
En los pases de OC,cidente, donde rigen los principios del Estado de
Derecho, siguiendo la senda de Gran Bretaa, se considera como un punto
fundamental y cumbre del proceso polftico de la democracia, la aprobacin
del Presupuesto por parte d1 Poder Legislativo, sin perjuicio del control u 1-
terior de su ejecucin por otras autoridades como la Contadura general, de-
pendiente del Poder Ejecutivo pero con independencia funcional o por un
organismo especial de como el Tribunal de Cuentas
o Corte de Cuentasy porb mismo Parlamento.
Se disiente, en el orden jurdico, sobre la naturaleza de esta Ley de Pre-
supuesto. No se pone en duda el carcter formal de la ley, por cuanto pre-
cisamente,la evolucin histrica de esta institucin culmina con la afirma-
cin de la necesidad del acto formal de la aprobacin por el Parlamento, o
sea, de la ley. Pero algunos opinan que en la parte correspondiente a los gas-
tos,laLey de Presupuesto es simplem'ente una autorizacin, que no contie-
ne normas materiales, un 'acto administrativo que no obliga al Ejecut vo
sino que s610 lo autoriza a efectuar gastos hasta los lmites delo autorizado.
En la parte referente a los recursos, ni siquiera es un acto de autorizacin
sino que -simplemente- es una previsin carente de importancia jurdi-
ca, salvo cuando sea necesaria para habilitar al Poder Ejecutivo para recaudar
los recursos, aunque stos dependan del cumplimiento de leyes vigentes.
\
8\
82 PRESUPUESTO ESTATAL
Creernos que esta doctrina no alcanza a interpretar cabalmente la na-
turaleza del Presupuesto. Mencionamos esta controversia jurdica por
cuanto cada una de las tesis contrapuestas influye en foona antittica sobre
el conocimiento cientfico de la institucin. Ahora bien, aun en la foona
ms restringida de las finanzas liberales, el Presupuesto es el plan de la eco-
noma del sector p,iblico. Su sgrficacin se descubre a travs de su con-
junto; no hay una simple yuxtaposicin de una serie de gastos y una nmina
de recursos, sino Un plan de erogaciones tendientes a lograr determinados
fines con la indicacin de los recursos correspondientes. De ah su carcter
obligatorio para todos los poderes pblicos que deben cumplir con dicho
plan. Esta obliga!Oriedad no excluye las economas. o sea la diferencia en
menos de lo gastado en comparacin con lo presupuestado, siempre que esa
diferencia no implique un incumplimiento del plan del sector
pblico; tampoco excluye el exceso de recaudacin de ciertos recursos por
circunstancias contingentes, exceso que deber compensarse con meonas
en otros recursos, si las hubiere, o bien destinarse a los fines que el Parla-
mento establezca.
Como plan econmico del sector pblico. el Presupuesto constituye
una ley con eficacia obligatoria para los diferentes poderes a los que se en-
comienda su ejecucin. Su contenido norinativo es diferente de la mayora
de las leyes, pero su esencia es la de un ma!'so legal del cual debe de-
sarrollarse la accin dd gobierno. Es sta la naturaleza polftlco-econuca
del Presupuesto que se proyecta tambin en el mbito jurdico; no hay,
pues, en nUestra opirn, contradiccin alguna entre el enfoque poUtico-
econmico y el punto de vista jurdico del Presupuesto.
3. FUNCIONES DEL PRESUPUESTO
Las funciones que cumple el Presupuesto son fundamentalmente las
siguientes:
a) Deterunar en cifras y por un perodo de tiempo la futura actividad
del estado para el cumplilIento de los cometidos que ha asudo;
b) Permitir el conocimiento y el control, por parte de la opinin pblica
y del Poder Legislativo. de la actividad financiera del gobierno;
c) Evidenciar el clculo econmico de la actividad financiera del Es-
tado a travs del cotejo de los gastos y de los recursos aprobados por el Par-
lamento; ,
d) Coordinar el plan econmico del sector pblico con el plan econ-
mico general. Esta funcin, cuya importancia aparece ms nOlOria en las fi-
nanzas modernas por el papel que asume el Estado al redistribuir la riqueza
y tender a ,asegurar la estabilidad y el desarrollo econmics. no se puede
,
EL PRESUPUESTO ESTATAL 83
excluir -tampoco--en el esquema de las finanzas clsicas. por las ,
ciones que se imponen al Estado en cuanto a la a,signacin ptima de Iqs r,h!",
CUrsos y a la neutralidad del plan presupuestario.' '.' .
4. PRINCIPIOS GENERALES DEL PLAN PRESUPUESTARIO
La doctrina y la prctica presupuestarias han elaborado algunos prin-
cipios generales no slo aplicables en un sistema de finanzas liberales, sino
hasta cierto punto con vigencia en sistemas de economa dirigida y aun de
economa socialista. .
La validez cientfica de esos principios puede deteoninarse nicamen-
te en relacin con las funciones del Presupuesto. Sern vlidos en cuanto
sean relevantes para el cumplimiento de dichas funciones y no lo sern en
cuanto carezcan de esa relevancia.
Los principios generales del Presupuesto que examinaremos SOn los
siguientes:
a) Publicidad;
b) Claridad;
c) Exacti tud;
, d) lntegralidad o universalidad;
e) Unidad;
f) Anticipacin;
g) Especificacin;
h) Anualidad;
i) Equilibrio.
Publicidad
El conocimiento y particularizado del Plan presupuestario es
condicin fundamental'para el control de la accin del Estado por la opinin
pblica y para que el sector privado ajuste sus propias actividades en fun-
cin de la economa del sector pblico, tanto en lo referente a los gastos
como a los recursos, ya que ambos han de ocasionar efectos en la demanda
yen la oferta de bienes y servicios. El principio de la publicidad se proyecta
-tambin- sobre la preparacin y sobre la ejecucin del Presupuesto.
Claridad
principio est, en cierto modo, implcito en el anterior, puesto que
e,l conOCIIDlento del Presupuesto se malogra si las previsiones presupuesta-
nas no son claras. Debe observarse que, si bien la ",specificacin detallada
de las disti ntas partidas puede contribuir a la claridad dl Presupuesto, el ex-
84
PRESUPUESTO ESTATAL
cesivo parcelamiento puede tambin provocar oscuridad en el conocimien-
to del Plan estatal. Veremos ms adelante cmo se observa este principio en
los presupuestos por programas l.
Exactitud
Este principio exige que las previsiones del Presupuesto, tanto en lo re-
ferente a los gastos como ajos recursos, sean lo ms exactas posible. Ello
no excluye la posibilidad de error en todas aquellas cifras que son fruto de
. estimaciones de eventos futuros, pero no justifica la astucia o la mala fe de
los hombres de gobierno, tanto del Poder Legislativo como del Ejecutivo,
que pretendan burlar la opinin pblica con previsiones de gastos o recur-
sos abultadas o disminuidas intencionalmente. Los errores cometidos invo-
luntariamente o debidos a cambios sobrevenidos en las circunstancias econ-
micas exigen, en homenaje.al principio de exactitud, proponer y sancionar
una ley modificatoria del Presupuesto. La validez cientfica de e:te princi-
pio surge por s sola, si se piensa en cualquiera de I:s funciones del Presu-
puesto que hemos expuesto arriba.
Integralidad o unIversalidad
Este principio expresa la exigencia que el Presupuesto contenga, por
separado, todos los gastos y todos los recursos. Dicha exigencia se explica
por la funcin poltica del Presupuesto, como tambin por su funcin de ra-
cionalidad de la actividad financiera, lo que supone el cotejo entre recursos
y gastos como base del clculo econmico de esa actividad:
Son corolarios de este principio:
a) Que los gasts y recursos se registren en bruto, o sea, sin deduccio-
nes, ni compensaciones.
b) Que no haya afectacin directa de uno o ms recursos para cubrir
ciertos gastos. Sin perjuicio de los inconvenientes que puede acarrear esta
afectacin cuando los recursos sean insuficientes para cubrir los gastos en
cuestin o sean excesivos, la afectacin significa un aislamiento de una ae-
ti vidad del Estado y su sustraccin al clculo econmico de la actividad fi-
nanciera en su conjunto. La afectacin por la ley de uno o ms recursos para
sufragar determinados gastos se suele justificar por el propsito de asegu-
rar, contra los humores o caprichos de gobernantes circunstanciales, el
cumplimiento de un deterrninado servicio. Ahora bien, no creemos que la
afectacin se justifique ya que, no siendo su creacin de jerarqua constitu-.
1 Ver infra, pgs. 96 a 9B. '
EL PRESUPUESTO ESTA TAL
ciona!, nada impide al Poder EiecuL vo proponer y al Legislati vo sancionar,
para un determinado ao o para tiempo indefinido, la desafectacin. La
afectacin de ciertos recursos para gastos determinados, si fuera adoptada
en mayor escala, destruira por completo las bases de la racionalidad de la
actividad financiera, que exige el cotejo entre fines alt::mativos de los re-
cursos existentes o el empleo alternativo de uno u otro recurso para un fin
t;leterminado. Aun corrio rgimen excepcional, la afectacin de un recurso
para un detenninado gasto, crea una financiacin rgida y conspira contra
la economa de la produccin del servicio en cuesti n 2.
c) En el caso que exista un rgimen de participacin de los recursos del
Estado federal a estados miembros o viceversa o anlogo rgimen entre E:;-
tados y Comunas, o bien de subvenciones entre distintos niveles guberna-
mentales, puede adoptarse el mtodo de presupuestar el recurso recaudado
por su monto neto, con deduccin impone participado; o bien por
monto bruto y computar como gasto el monto de la subvencin acordada.
No hay, a nuestro juicio, un criterio nico que justifique para todos los efec-
tos el cmputo del recurso neto de participacin o bruto. Convendr una so-
lucin u otra, segn los propsitos de la previsIn presupuestaria.
d) Tambin se plantea un problema anlogo en el caso de la destina-
cin de recursos determinados para la creacin de fondos especiales desti-
nados a obras o inversiones pblicas o a su mantermiento:
La prctica de la creacin de fondos especiales no debe aceptarse
como justificada, ya que ella por lo general deriva de una supervaloracin
de los objetivos de inversiones o servicios a los que Se pretende financiar de
esa forma, o bien del deseo de ciertos funcionarios o ramas de la admi ni:;-
tracin pblica de manejar, en forma autnoma, los fondos especiales y la
prestacin del servicio.Q la ejecucin de la obra a que dichos fondos estn
destinados.
e) Los gastos Yrecursos de las empresas del Estado y de las otras re-
particiones tcnicas descentralizadas pueden no figurar por separado en el
presupuesto general, sino slo por el dficit de explotacin o por las nuevas
inversiones que el Estado toma a su cargo, o bien, por la utilidad neta que
el Estado puede apropiarse segn las normas de las leyes respectivas.
Esta aparente excepcin al principio de la integralidad o universalidad
del Presupuesto se pretende justificarla, para el caso de empresas organiza-
das sobre el modelo de las empresas privadas. Pero, a nuestro entender, las
empresas privadas tambin, cuando sean de gran dimensin, necesitan de
2 Esta conclusi6n no en contradicci6n con las normas presupuestarias que slo admi
len las aprobaciones de nuevos o gastos si se determina el correspondiente recurso. ESla
nonna ser examinada ms adelante (ver infra, pgs. 90) pero desde ya aclaramos que no signi.
rica afeclacin de! recurso, el que ingresar a rentas generales.
86 PRESUPUESTO ESTATAL
un Presupuesto econnco-finandero; no es, pues, justificado el argumen-
lo de que las empresas del Estado, por su asimilacin a las privadas, puedan
sustraerse al plan presupuestario y al control respecti va.
Unidad
Este principio expresa la exigencia que todos los gastos y todos los re-
cursos estn reunidos en un solo Presupuesto, fundamentalmente por la ra-
zn que la separacin en dos o ms presupuestos, amn de conspirar contra
la claridad, impide el juicio poltico de valoracin de la magnitud global del
sector pblico y dificulta la adecuacin de la actividad financiera a un clculo
econBco. .
En las doctrinas financieras modernas-por oposicin a las clsicas-
se ha puesto en tela de juicio al principio de la unidad presupuestaria, abo-
gndose por la di visin en dos el primero com.o
de gestin, el que abarca todos los gastos Inherentes a la del
Estado y a la produccin de los servicios pblicos en general; el segundo
como Presupuesto de inversiones o de capital. Esta dualidad responde a la
doctrina segn la cual el Presupuesto de gestin debe equilibrarse anual-
mente Bentras que el segundo debe equilibrarse a lo largo del ciclo econ-
ni;,'.;' o sea qur.los dficit de las pocas de depresin han de conjugarse con
los supervit de las pocas de auge; o bien a la doctrina segn I. cual el Pre-
supuesto corriente o de gestin debe financiarse con recursos genuinos, o
sea fundamentalmente con impuestos, utilizndose los recursos del crdito
para el Presupuesto de Capital. , ' ,
Estas posiciones contrarias a la unidad del Presupuesto no estn JUStI-
ficadas por las exigencias de las finanzas de estabilizacin, En efecto, no
slo el Presupuesto de Capital sino tambin el Presupuesto de gestin puede
fj nanciarse con endeudaBento y aun con emisin de moneda en poca de
recesin y, por el contrario, los recursos genuinos pueden fin;lnciar el pre-
supuesto de capital en pocas de auge para impedir o contrarrestar la infla-
cin, Hay, sin embargo, un aspecto de las finanzas modernas que no slo
justifica sino que eXge no el desdoblamiento del Presupuesto pero s la d-
ferenciacin d,e los gastos corrientes de los de capital. Se trata de la coordi-
nacin del Presupuesto estatal con el plan econmico nacional y la homo-
geneizacin de las previsiones de dicho presupuesto con las correlati vas
cuentas nacionales ),
Tampoco just ficaba la dualidad presupuestaria la doctrina Clsica que
distingua el Presupuesto ordinario del extraordinario so pretexto
J Nos a eSle lema, 'lira, pgs, 98 y 99.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 87
del carcter extraordinario y -por ende- transitorio de c,iertos gast,*,>(r: ..
gobierno aprovechaba la mayor indulgencia parlamentarIa para
deudas para sufragarlos. Huelga mencionar que la creacin de fondos espe-
ciales o, ms en general, la afectaCn de ciertos recursos para financiar de-
terminados gastos, no slo viola el principio de integralidad o de universa-
lidad, como ya se dijo antes, sino tambin el principio de unidad, .
Anticipacin
Como no s610 su nombre sino su propia esencia de plan econmico del
sector pblico lo exige, el Presupuesto debe ser sancionado con anteriori-
dad al comienzo del perodo para el cual ha de regIr. '
No hay principio presupuestario cuya exigencia sea ms evidente y
esencial para los propsitos fundamentales del Presupuesto y que,
en la prctica,sea ms burlado o desatendido, por lo menos en ciertos
pases. "
Digamos que no lringe este principio el hecho que alguna previsin
del Presupuesto deba ser rectificada curso del perodo presupues-
tario, por haberse incurrido en algn erior le estimacin de los gastos o de
los recursos. o por haberse producido alguna alteracin de las crcunstm-
cas de la vida real, como tanlpOCO este hecho viola el principio de la exac-
titud, Pero no se justifica que el Estado aparente prestar observancia formal
a los dos principios de exactitud y de anticipacin, calculando desaprensi-
vamente gastos y recursos con la debida antelacin y confiando luego en la
posibilidad de correcciones, para cuando -en el curso de la ejecucin-
surgiera el error y la necesidad de enmendarlo.
Las violaciones al principio de anticipacin pueden atribuirse a negli-
gencis o dificultade. incunj.das en la etapa de preparacin del Presupuesto
en el seno del Po{rer o bien en la esfera parlamentaria o en ambas
etapas.
Los remedios a la falta de sancin del Presupuesto a su debido tiempo,
previstos -en general- por las nonnas permanentes relativas al rgimen '1
presupuestario, son la prrroga automtica del Presupuesto del ao ante-
rior, el sistema de los duodcimos o la adopcin provisional del proyecto
preparado por el Poder Ejecutivo o alguna otra variante.
Ninguno de estos sistemas se recomienda como perfecto o siquiera
aproximadamente adecuado; el nico sistema totalmente satisfactorio con-
siste en evitar la violacin del principio, corrigiendo los vicios de la vida po-
ltica de las naciones que conducen a esa transgresin,
.
88
PRESUPUESTO ESTATAL
Especificacin
F. Neumark 4 distingue tres aspectos de este principio, el cualitativo,
el cuantitativo y ellemporal.
El aspecto cualitativa es el que propicia la especificacin detallada de
las diferentes partidas del gasto y la respectiva asignacin de los recursos.
Este principio es susceptible de atenuaciones, cuando se utilizan los exce-
dentes de recursos no utilizados para un gasto detemnado en la partida res-
pecti va para otro gasto indicado en una partida diferente para el cual la pre-
: ... isin presupuestaria hubiera sido insuficiente.'Esto, que constituye una
evidente violacin del prim;:ipio, puede ser realizado legalmente si la ley del
Presupuesto autoriza--expresamente-la transferencia de fondos de una
partida a la otra; o bien mediante una ley especial, que constituir un suple-
mento de la Ley de Presupuesto. A fin que se respete -sustancialmente-
el principio, se debe limitar esta transferencia slo para cuando se haga en-
tre gastos de la misma clase o similar.
El principio de especificacin en su aspecto cuantitativa exige que se
contraigan o realicen gastos slo hasta el importe de los recursos previstos
para ellos en el Presupuesto. Quedan, pues, prohibidos tant.o los gastos que
excedan las previsiones presupuestarias como los gastos totalmente fuera
del Presupuesto. La fUndamentacin de este aspecto del principio de espe-
cificacin es que es inherente a la funcin poltica y poltico-financiera del
Presupuesto. Aqu tambjn puede atenuarse el rigor del principio, admi-
tiendo-por ley-las transferencias de una a otra partida como en el caso
del aspecto cualitativo; o bien aprobando un presupuesto suplementario, lo
que puede originar una cieI1a transgresin al principio de la unidad del Pre-
supuesto como, en ciertos al principio de la anticipacin.
En el aspecto temporal, el principio de especificacin exige que los
gastos deben ser contrados, asignados y pagados dentro del perfodo para el
cual hayan sido votados.
La adopcin rigurosa de este principio que tambin es consustancial
con el propio Presupuesto en su significacin poltica y financiera, puede
crear dificultades al desartollo de la actividad estatal, cuando al
cierre del penodo presupuestario existan fondos asignados y an no paga-
dos,lo que -en el caso de las obras pblicas- puede entorpecer la marcha
yejecucin.de ls mismas.
Se puede atnuar el rigor del principio de especificacin en su aspecto
temporal mediante normas presupuestarias que admitan, de antemano, la
trahsferencia de los gastos a otros perodos. Tambin constituyen atenua-
4. NeUMARK, F., "La economla del presupuesto pblico", en GERLOFF, W. NEUMARK. F.,
horado de Finantli. Yol. I,traduccin castellana, pgs. 312319.

i
,
EL PRESUPUESTO ESTATAL 89
ciones del principio las llamadas "autorizaciones pemlanentes" (gastos que
responden, por sus montos y naturaleza, a objetivos fijos y que se repIten lO-
dos los aos) y "los fondos consolidados" (que comprenden, en su
mas destinadas a un fin determinado y que tienen vigencia plurianual).
Finalmente, se vincula con el principio de la especificacin en su as-
pecto temporal, el mtodo del perodo suplementario en el sistema de
supuesto de caja", en virtud del cual se admiten las liquidaciones
comprometidos pero no pagados durante el pedodo presupuestarla en un
corto plazo posterior al cierre de dicho perodo 5.
Anualidad
Este principio exige la fijacin para el Presupuesto de un perfo?o
que puede coincidir o no con el ao calendario. haber deSVlaCI?nCs
de este principio por razones contingentes como, por ejemplo, el cambiO de
fecha de inkiacin y cierre del perodo prf':supuestario. Pero puede haher
verdaderas excepciones o negaciones del principio de anualidad, en. virtud
de consideraciones fundamentales de poltica financiera o econmica. Es
ste el caso de la adopcin de presupuest's plurianuaH:!s en o
a una parte del Presupuesto, tambin el de los gastos de InverSlnn
o de capital o de los Presupuestos ccicos. Las razuneS paru esta polli<:a
presupuestaria contraria a la anualidad, sern ms 6
pero ya han sido esbOzadas arriba al referirnos al pnnclplo de umdad del
Presupuesto.
Equilibrio
Este principio, fundamental en las Finanzas clsicas, hasido ne-
gado por las Finanzas h10dmas no slo en su realizacin prctica sino tam-
bin en sus bases tericas.
Empecemos con decir que, en un aspecto formal o contable, el Presu-
puesto ha de estar siempre equilibrado, en el sentido que los gastos
dos siempre han de contar con la financiacin por algn recurso, en ltima
instancia mediante alguna operacin de endeudamiento, aunque fuera de
corto plazo, o de emisin monetaria, con cargo al Estado, por el Banco Cen-
tral. En el caso que los recursos superen los gastos, tambin existe el equi-
librio presupuestario, en cuanto el supervit sea utilizado para el pago de
Ver NeuMARK, F., op. cit., pgs. 318 y 319.
6 Ver pgs. 93 y 94.
90 PRESUPUESTO ESTATAL
deudas o se destine a la formacin de algn fondo especial o a incrementar
fondos ya creados.
Tambin debe distinguirse el caso del desequilibrio intencional o de-
liberado o ineludiblemente previsto, del que surge ocasionalmente en el
proceso de ejecucin del Presupuesto. Como no podemos asumir como hi-
ptesis la violacin deliberada del principio de especificacin 7 debe admi-
ti rse como causa del dficit circunstancial del Presupuesto el error en la pre-
visin de recursos o la merma de stos por circunstancias sobrevinienles; en
el caso de supervit ste puede surgir del error en la previsin de los recu.r-
sos o de economias no previstas en los gastos, o por el incumplimiento de
erogaciones planeadas en el Presupuesto. Estos desequilibrios circunstan-
ciales no lienen mucha significacin desde el punto de vista de las funcio-
nes poltica, financiera y econmica del Presupuesto.
Son, en cambio, muy significati vos para 105 fines de polftica econmi-
ca y ms precisamente para la poltica de estabilizacin, el.equilibrio o el
desequilibrio (dficit, supervit) deliberado del PresupueslO. De ello habla-
remos a continuacin.
5. PRESUPUESTO EQUILIBRADO
La idea del equilibrio del Pf(;SUpUe50 es c.onsusrancal COlI el mismo
concepto de Presupuesto; aun en su aspectofonnal el instrumento en que se
expone la totalidad de los gastos y de los recursos que le sirven de cobertura
implica que las dos partes deben ser iguales en sus montos globales. El con-
cepto bsico del Presupuesto implica, pues, el adjetivo de equilibrado. Es
ste el fundamento de las normas del derecho presupuestario que establecen
que cualquier nuevo gasto que se agregue al Presupuesto no podr ser apro.
bada, si no se aprueba tambin el correspondiente recurso ..
Entindase que esta disposicin no es una excepcin o una norma sin-
gular para el caso de los gastos que se aprueben con posterioridad al Presu-
puesto, sino que es la traduccin jurdica del principio fundamental de la
poltica financiera en su enfoque clsico, segn el cual las decisiones mar-
ginales de aumento del gasto son.interdependientes con las del recurso co-
lTelativo.
Considrese tambin que se rinde slo un "lip servce" a este princi-
pio, si se pretende cumplir dicha exigencia con una disposicin de este tenor.
"los gastos que demande el cumplimiento de esta ley sern cubiertos con re-
cursoS de rentas generales". En efecto, si el Presupuesto general aprobado es-
taba equilibrado, o sea, si los recursos de toda ndole cubran con exactitud los
J Ver JUpra, pgs. 88.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 91
gastos totales, nueva erogacin debe con {j ...
simplemente extrrudo del acervo general de los recllrsos comentes. '. >
ms, se quisiera argir que la masa de recursos con que cuenta ya el Presu-
puesto puede cubrir no s6lo los gastos presupuestados sino tambin los nue-
vos, debe rechazarse tal razn, puesto que ella implica la confesin de una
transgresin al principio de la exactitud del Presupuesto. Y si se invocaran
circunstancias sobrevinie.ntes que hicieran justificar una nueva y mayor
cuanta de los recursos, esto debera ser motivo de una modificacin del Pre-
supuesto, no slo en el gasto que se agrega. sino trunbin en el clculo de los
recursos.
Las finanzas clsicas abogaban por el equilibrio presupuestario en el
sentido econIIco-financiero, esto es, que los gastos estuvieran financia'-
dos con recursos genuinos -patrimoniales y tributarios- con exclusin
de toda clase de endeudamiento. Cuando ste se produjera por circunstan-
cias ineludibles, deba proveers.e muy prontamente y aun antes de efectuar-
se la operacin de crdito, a crear recursos pa,ra amortizar la deuda. El temor
de los financistas y de los estadistas an despus de la Primera Guerra Mun-
dial y hasta en ciertos casos despus de laS_.egunda. ante la deuda pblica,
deri vaba de la suspicacia de que encontrando la mayor facilidad del recurso
en los emprstitos o en los bonos para financiar los gastos, los Estados acu-
dieran ms y ms a ellos para pagar sus gastos y que stos aumemaran en
forma preocupante y, de todos modos, en c0!lua del postulado de la limita-
cin cuantitativa y cualitativa de la actividad financiera 8.
No era igualmente condenado por la doctrina clsica el supervit, o sea
el excedente de los recursos genuinos sobre los gastos. Sin embargo, los au-
tores se inclinaban a rechazarlo, argumentando que ese excedente deba
atribuirse a una conducta anmala del Estado y, ms precisamente, al insu-
ficiente cumplimien,to de servicios pblicos o de las obras pblicas a los
que dichos recursos esiofut destinados, o bien, a una excesiva recaudacin
tributaria o, mejor dicho, a una presin tributaria desmedida. Por paradjico
que ello pueda parecer, se criticaba el supervit como fuente de un aumento
futuro de los gastos pblicos, argumentudose que el Gobierno -Poderes
Ejecutivo y Legislativo- atento al supervit de un ejercicio poda aprove-
char la mayor capacidad contributiva que se haba evidenciado, para au-
mentar los gastos. El temor que suscitaba el supervit consista, pues, en
que condujera a un aumento de la esfera de accin del Estado y, eventual-
mente, al dficit.
8 Vase NWMARK, F., '"La ecol1orTa del presupuesto pblico", en GERLOFF" NeUMARK,
Tratado de Finanzas, Vol. 1, traduccin casu:Uana, Buenos Aires, El Ateneo, pgs. 347 y paum.
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i ,;
...
...
92
PRESUPUESTO ESTATAL
. la d,?ctrina moderna ha cardo el "fdolo del Presupuesto
equl.hbrado . Es:e cambio se debe esencialmente al descubrimiento que,
con del cumplmjento de los servicios pblicos y su impor-
para el secto.r privado de la econoITa, el Presupuesto estatal puede
ser utilIzado como Instrumento de correccin de las fluctuaciones cclicas
o de compensacin de la disminucin de carcter secular de las inversiones
privadas, o estabilizacin automtica de la econoITa en su conjunto 9.
Una pnmera corriente doctrinaria moderna en realidad mantiene el
objeti vo general del equili bri O presupuestario, pe;o lo ms all del
perodo anual para abarcar todo un perodo cclico. .
Una segunda corriente, partiendo de la premisa del estancamiento se-
cular de las econorIas maduras (Hansen y su escuela), aboga por un dficit
permanente del Presupuesto, con excepcin de las pocas de inflacin, o de
peligro de inflacin, como generalmente se verifica en caso de guerra, en las
que puede propiciarse el equilibrio o aun el supervit del Presupuesto.
Una tercera comente aboga por la adopcin, en pocas de alto nivel de
y del ingreso nacional, de cuotas impositivas que permitan no
solo cobertura de los gastos sino tambin la amortizacin de una parte de-
terrrunada de la deuda pblica. Se mantienen los impuestos en ese nivel, en
los aos venideros, salvo circunstancias excepcionales, de modo que se
ctee en pocas de auge un cierto supervit mediante el mtodo de las llama-
das "econorIas", que se compensar automticamente con la merma de las
recaudaciones como consecuencia de la disminucin de los ingresos en las
pocas de declinacin y con el consiguiente dficit que puede surgir de di-
cha merma. Segn Neumark, es ste un sistema intermedio entre la poltica
clsica del equilibrio anual y la doctrina del presupuesto cclico.
. La doctrina.keYhesiana de los efectos de la expansin de los gastos p-
bhcos para reactivar la econoITa y del efecto multiplicador de dichos gas-
tos para la ocupacin y el nivel de ingreso nacional, especialmente cuando
se provea a su financiacin a travs del endeudamiento o la emisin d mo-
ha enfatizado la idea que la polItica fiscal de expansin d;:pende esen-
CIalmente del dficit pl'esupuestario. Sin embargo, el economista noruego
10 ha demostrado el "teorema del Presupuesto equilibrado", se-
gun el cual el gasto pblico tiene efecto multiplicador tambin cuando el
est equilibrado, siendo en este caso el valor del multiplicador
Igual a uno. Este teorema ha dado origen a una notable discusin doctrina-
ria. Pero prescindiendo de su demostracin, la verdad de la posibilidad de
9 NSUMARK, F., ol'. cil., 373 y sigs. y bibliografa all .. '
10 HAAVELMO, T., "Multiplier effects of a balanced budget", en Econommca. T. Xllf,
1943, pgs. 311 y sigs.
. .
. )
1
\
I
EL PRESUPUESTO ESTATAL
. efectos expansivos de los gastos pblicos financiados sin dficit presupues-
tario deriva del hecho que hay impuestos que no inciden a contribuyentes
, ubicados en los niveles de rentas individuales ms bajos o medianos, de
modo que no se afecta la demanda efectva de los bienes de consumo. En lal
. hiptesis, el gasto produce efectos expansivos sin nocesidad de financia-
cin deficitaria. Tambin es cierto que el dficit cubierto con la suscripcin
de ttulos por personas de bajo nivel de ingresos y con alta propensin m:1r-
ginal a consumir, puede tener un menor efecto multiplicador que el finnn-
ciado con ttulos de deuda colocados en los bancos o entre suscriplOres de
alto nivel de renta y, por ende, con baja propensin marginal a consumir.
Por ltimo debe subrayarse que, como lo observa Samuelson citndo
por Neumark 11, el gasto pblico en Presupuesto equilibrado exige un ma-
yor aumento para conseguir el mismo resultado que con dficit spending y
que, como lo acota el mismo Neumark, "el teorema del Presupuesto equi-
librado es capaz de ser tpico de polmicas sagaces, mas no puede conside-
rarse medio prcticamente til para combatir la depresin poltico-finan-
ciera ni para llegar al fl.lll emplo)'mellt ".
6. EL PRESUPUESTO pESDOBLADO
Desde el punto de vista de las Finanzas clsicas la unidad clel Presupuesto
es un principio fundamental, que expresa la exigencia de un instrumento
nico, como condicin de la racionalidad del clculo econmico. Tambin
es requisito esencial el principio del equilibrio como ya lo vimos.
Desde el nuevo enfque de la proyeccin de la actividad financiera so-
bre la economa del mercado y de su utilizacin como arma de polftica
econmica para la redistribucin de los ingresos, de estabilidad y de desa-
rrollo, surge una comentte .contraria a la unidad presupuestaria.
A decir verdad, ya aiiteriormente a la doctrina moderna de las finanz.ls,
se haba planteado una tendencia hacia la escisin del Presupuesto en dos
partes: el Presupuesto ordinario y el Presupuesto extraordinario, especial-
mente este ltimo, en conexin con la guerra (finanzas de guerra).
La diferenciacin de los dos Presupuestos estribaba en la divisin si-
mtrica entre gastos ordinarios a cubrir con recursos ordinarios y gastos ex-
traordinarios (por ejemplo, gastos de guerra o derivados de alguna catstro-
fe) a cubrir con recursos extraordinarios. Pero la prctica de la actividad
financiera no convalidaba esta divisin y la conducta de muchos pases per-
mita nu.rnerosas excepciones o el alejarruento temporario de esta doctri na,
como, por ejemplo, la financiacin con endeudamiento de gastos poltico-
I1 NEUMARK. F., 0f'. cil., pg. 380 .
94
PRESUPUESTO ESTA. TAL
militares en pocas de paz. Slo forzando mucho el concepto 'de gastos ex-
traordinarios, estos gastos peridicos, aunque abultados por la poltica de
potencia, podan justificar la utilizacin del crdito para su financiacin 12,
Las finanzas modernas tanto en la prctica como en la doctrina han
destruido esos conceptos de gastos ordinarios y extraordinarios y los corre-
lativos de recursos ordinarios y extraordinarios, no ya por su incorreccin
clasificatoria, sino poe carecer de significacin funcional en el proceso po-
Itco-financiero IJ.
El gasto no recurrente o no peridico puede ser financiado con recur-
sos de los llamados ordinarios o genuinos o sea -sustancialmente- por
impuestos, en la medida en que se quiera evitar el lanzamiento de la infla-
cin. Esto principalmente en el caso ms extremo de las finanzas de gUd-
ITa 14, pero tambin en otras situaciones menos dramticas en que el equi-
librio econmico presente amenazas de inflacin y se trate de evitarla sin
reducir los gastos que tienen carcter no peridico,
A la inversa, los gastos ordinarios, verbigracia: gastos en personal de
la administracin estatal, pueden ser cubienfs con recursos del crdito aun
de plazo largo, si la situacin de la economa es de recesin con paro forzoso
de factores humanos y materiales.
En suma, la doctrina financiera moderna desvirta la fundamentacin
cientfica de esta clasificacin de gastos y recursos, que podrir. moti Va! el
desdoblanlento del Presupuesto. .
Sin embargo, doctrina y prctica financieras modernas abogan por un
doble Presupuesto, fundando la di visin en moti vos de polticas de estabi-
lizacin o de desarrollo. Habra. pues, aliado de un Presupuesto corriente
-para el cual podran mantenerse los principios de equilibrio y de anuali-
dad- un Presupuesto de capital, cuyos componentes seran inversiones es-
tatales del lado de los gastos y cuya cobertura podra consistir en deudas
blicas. No para este Presupuesto de capital, ni el principio d
anualidad, nI --obvtamente- el de la unidad, ni tampoco el de equilibrio
anual. pudiendo, sin observarse el equilibrio en el perodo cclico.
hay que objetar, desde un punto de vista meram::nteconcepLual,
a la diferente naturaleza de los gastos de inversin respecto de los gastos.
Tambin es aceptable la cobertura de los gastos de inversin con en-
deudamiento, si se persigue una poltica de expansin en una suacin ca-
racterzada por el desempleo y la depresin cclica o secular. Pero no nos
Vase al respecto NEUMA.RK. F., op. dr., pgs. 347-J49.
13 Sir embargo. vase una rehabilitacin de estadisincln en MUSGRAVE, R. A . Teora de
la Hacienda Publica, Cil pgs.
14 Vase al respeclo KEYNE.S, J. M., HolV lO Pa),Jor Ihe \Var. ya ce
EL PRESUPUESTO ESTATAL 95
parece que ello constituya fundamentacin suficiente para el .
miento del Presupuesto. .' J :\,\
En efecto, tambin los gastos corrientes pueden, en una polftica de r- .
act vacin econmica o compensatoria. ser financiados con recursos del
crdito.
Por otra parte,los'gastos de inversin pueden ser financiados con im-
puestos y mantener vigem;ia, con las reservas anterionnente expuestas, la
poltica presupuestaria de estabilizacin, atento al teorema de Haavelrno.
Por el contrario, no sera admi.sible en u.na poltica de estabilizacin,
que las inversiones estuvieran financiadas con endeudam.iento, si la econo-
rTa se hallara en situacin de pleno empleo, ya que la deuda. especialmente
si fuera contrada con los bancos o con el propio Banco Central, provocara
un acrecentamiento de la demanda monetaria de bienes y trabajo, sin que la
oferta real de factores pudiera satisfacerla.
Tampoco justifica el desdoblamiento del Presupuesto la argumentacin
que el endeudamiento estara garantizado ppr los bienes de inversin. Es
sta una justificacin errnea basada en una igualmente errnea similitud
de la deuda pblica con las deudas privadas. 15. Respecto de estas ltimas
rige el principio jurdico que los bienes ptrimoniales del deudor cons-
tituyen la garanta comn de sus acreedores. Pero este principio no puede
-salvo excepciones- extenderse a los bienes del Estado, especialmenr_-
los del dominio pblico, que no pueden ser objeto de ejecucin forzosa para
el cobro de las deudas estatales.
Tambin puede discutirse la funcionalidad del distingo entre Presu-
puesto corriente y Presupuesto de Capital, desde el punto de vista que, sien-
do las inversiones bienes instrumentales que beneficiarn a generaciones
futuras, es justa la cobertura deudas, cuya carga ha de recaer tambin
sobre las generaciones futuras.:Los motivos de la deuda consisten en que no
se puede afirnlar adnc\aderta ni que las inversiones beneficien totalmen-
te a generaciones futuras ni que las deudas representen en su totalidad una
carga para ellas. Menos an puede afirmarse que la carga del endeudamien-
to sea ms gravosa para las'generaciones futuras que la derivada de recursos
tributarios, ya que stos, al afectar los ahorros, pueden representar una car-
ga para las generaciones futuras por la disminucin de las inversiones pn'-
vadas. Este problema ser examinado ms adelante al estudiar la deuda p-
blica y sus efectos 16.
j Es sta una maleria en que se revela la "falacia alllropomrfica" -segn la expresin
acertada de UJl autor norteamericano, SLDN'EY, Alc;I',ander, O., citado por NEUMARK, F., op. cjl ..
pg. 341- que consiste en equiparar la deuda pblica a la plivada,
16 Ver infro, pgs. 891 y 895. .
: ,.)
96
PRESUPUESTO ESTA TAL
Sealamos, finalmente, que la creacin del Presupuesto de Capital en
su esquema simplificado de inversiones en el lado de los gastos contra deu-
da pblica en el lado de los recursos, reedita un planteamiento deja doctrina
financiera clsica, la que justificaba el endeudamiento como medio de fi-
nanciacin de las inversiones, con la condicin explicita que stas fueran
self liquidating o sea, productivas en forma tal. que los beneficios o rendi-
mientos de la inversin cubrieran los servicios de intereses y amortizacin
de la deuda. Esto tambin responde a la "falacia antropomrfica" y no tiene
en cuenta que inversiones no productoras de utilidades, a travs de tarifas
o precios de uso de los servicios, puedan ser igualmente productivas, o ms,
que las 'sel! liquidating, en trminos de beneficios sociales.
Todas estas consideraciones nos hacen concluir que el Presupuesto
desdoblado no tiene fundamentacin valedera y slo encubre una tendencia
a justificar mayores gastos con la ms fcil financiacin por endeudamien-
to, sin que se den las circunstancias coyunturales que dan sustento a ese
recurso.
No cambia el prdblema ni desvirta nuestras conclusiones la forma
adoptada por el Presupuesto de algunos pafses como, por ejemplo. la
geritina, que presenta un Presupuesto formalmente nico, pero dividido en
dos partes: presupuestos de gastos a cubrir con recursos de rentas generales
y gastos a cubrir con el producto del crdito. Se trata, evidentemente, de dos
presupuestos reunidos formalmente en un solo instrumento. De ello resulta
tambin violado el principio de la no afectacin de ciertos recursos para cu-
brir determinados gastos.
Lo que, en nuestrfl opn.in, puede hacerse, en lugar del desdoblamien-
to del presupuesto, es la clasificacin agregada a cada erogacin de gasto
comente o de inversin, a los efectos de la homogeneizacin con las cuen-
tas nacionales y la arrnon.izacin del Presupuesto estatal con el plan econ-
mico nacional 17.
7. PRESUPUESTO POR PROGRAMAS
Aquf nase trata sinode una nueva forma de redaccin del Presupuesto,
a fin que este instrumento ponga en evidencia para qu cosa 'se utiliza, se
prepara un listado de diferentes partidas, secciones y anexos y se distinguen
las gastos en personal y otros gastos, siendo stos las erogaciones para ad-
quirir bienes y servicios; asipsmo por qu y para qu deben afluir a la Te-
sorera recursos monetarios recaudados en diferentes formas par cubrir di-
17 Ver nfra. pgs. 98, 107 Y sigs.
I
I
I
EL PRESUPUESTO ESTATAL 97
chos gastos. El Presupuesto por programas viene a llenar un cIaro de muchn
importancia para develar los objetivos de los gastos (e, implcitamente de
los recursos).
Hay que dejar establecido, como observacin preliminar, que el con-
tenido clsico del Presupuesto con la sencilla clasificacin de los gastos en
las dos categoras aHiba indicadas, la distribucin segn los tres poderes del
Estado y la subdivisin en Ministerios, Divisiones, etctera, tena como
propsitos fundamentales la facilidad del control por la opinin pblica y
por los organismos estatales competentes y la determinacin de la respcJn-
sabilidad de los agentes en el cumplimiento del Presupuesto, dentro de la
esfera de sus atribuciones.
Tampoco sirve para el conocimiento los objetivos de la actividad
del Estado y su logro, la clasificacin de presupuestos ordinarios y extraor-
dinarios, de gestin y de capital. Hay, pues una laguna que la tcnica pre-
supuestaria trata de llenar mediante el llamado Presupuesto por Programas.
Es ste el resultado de una tcnica presupuestaria ms sofisticada y que
revela, mucho ms que el Presupuesto tradicional, el carcter del
puesto como plan de la economa delseGtQr pblico,
Va de suyo que la realizacin til de 'esta tcnica supone la existencia
de una planificacin pormenorizada en el corto plazo, para la fijacin de las
metas a alcanzar y de los medios necesarios para su logro. El costo de los
distintos programas debe ser fijado en modo preciso, y se deber determinar
el beneficio de la actividad del Estado en cada uno de losprogramas, de for-
ma tal de hacer posible una buena aproximacin al clculo comparativo de
costos-beneficios.
Repetimos, sin embargo, a este respecto que nos resulta imposible e$te
clculo en una materia que carece del elemento ineludible de la formacin
de los precios para beneficio de los servicios.indvsibles y de los
divisibles que el no quiere costear, total o parcialmente, con el pago
de precios por los consumidores o usuarios.
El presupuesto por programas puede absorber o hacer suya la duplici-
dad del Presupuesto comente o de gestin, por un lado y del Presupuesto de
Capital, por el otro. .
En nuestra opin.in, el Presupuesto por programas no debe reemplazar
al Presupuesto tradicional, sino que debe acompaarlo, constituyendo una
suerte de fundamentacin o exposicin de motivos del presupuesto tradi-
cional.
Dado el concepto que el Presupuesto por Programas es un verdadero
plan del sector pblico explicitado en sus objetivos y en los medios necesa-
rios para alcanzarlos, mientras que este carcter de plan.ificacin slo puede
desentraarse con mucha dificultad y una buena dosis de lInaginacin por
I
l.'
I
98
PRESUPUESTO ESTATAL
parte de quien estudie el Presupuesto estatal en su forma tradicional, pode-
moS concluir, como lo dijimos en el prrafo anterior, en la necesidad de pro-
ceder a la elaboracin de esta fomIa de presupuesto, para acompaar el pre-
supuesto tradicional, cuidando la correlacin total de los dos instrumentos
de las finanzas pblicas,
Se cubrirn de este modo todas las exigencias del presupuesto tanto en
el enfoque de las finanzas clsicas corno en el de las finallzas modernas, La
completa demostracin de los programas del plan presupuestario servir de
enLace con la planificacin del sector privado para el logro de los objelivos
del plan econmico nacional. '
B, PRESUPUESTO FJNANClERO y PLAN ECONMICO NACIONAL
La idea general que las finanzas pblicas constituyen el sistema eCO-
nmico propio del Estado --comprensivo de la actividad de los estados
miembros en los sistemas federales y de los entes descentralizados territo-
riales como provincias, departamentos y rnunicipios- y que ste se integra
en mutua dependencia con el sistema econmico de mercado en el cualtam-
bin participa y la concepcin de la doctrina moderna segn la cual la ac-
tividad financiera no slo abarca la produccin de bienes y servicios pbli-
cos, :;ino que se proyecta sobre la de mercadu tdistribuyendo
ingresos y actuando como estabilizador o compensador del sistema de mer-
cado, para evitar las depresiones cclicas o seculares y la inflacin, o corno
promotor del desarrollo econmico, sirven de base a la integracin del Pre-
supuesto financiero del Estado con el Plan econmico nacionaL
Esta integracin puede ser examinada a travs de diferentes grados
que reflejan no slo hiptesis abstractas, sino tambin la evolucin histri-
ca de los fenmenos concretos,
El primer caso a examinar es el del Presupuesto financiero en un es-
quema de finanzas clsicas correspondientes a la doctrina econnca liberal.
En este caso, el Presupuesto financiero tiende a reducirse a las dimen-
siones ITnimas ya adoptar como postulado la neutralidad respecto de la
econol1a de mercado sin planeamiento alguno de la econoITa del sector
pri vado. No habr normas obligatorias ni directi vas del Estado en la esfera
de la libre iniciativa del sector privado y el Plan econm.ico nacional slo
podr consistir en una previsin de las magnitudes relevantes de la macroe-
conol1a,
En el caso extremo opuesto, de un esquema de finanzas pblicas en
una econoITa socialsta, subsiste O puede subsistir la separacin entre el
Presupuesto financiero del Estado y el Plan o Presupuesto econmico na-
cional; pero ambos tienen la misma naturaleza y eficacia obligatoria, siendo
-1
EL PRESUPUESTO ESTATAL 99
el Presupuesto financiero del Estado un simple captulo del
Plan econmico nacional. El incumplimiento parcial del Presupuesto ,
de verificarse tanto en este caprtulo como en otros y motivar, en cualquiera
de los aspectos relevantes, las medidas de correccin en)a etapa de la eje-
cucin y las modificaciones del Plan para el perrodo presupuestario futuro,
En el esquema de'una econoITa intervencionista, el Presupuesto fi
nanciero se coordina con el P.1an Econmico Nacional, teniendo como base
el anlisis de las previsiones de las cuentas nacionales y se adapta el Presu-
puesto financiero a dichas pre visiones a fin de anlOldar gastos y recursos del
Presupuesto financiero para el cumplimiento de sus fines de produccin y
distribucin de bienes y servicios Y. asimismo, para el cumplimiento de los
propsitos de redistribucin de ingresos, de estabilizacin (reactivacin de
la ecofioITa deprimida, contencin y eliminacin de la inflacin y promo-
cin del desarrollo), Con el conocimiento de las cifras estimadas del pro-
ducto bruto interno y del ingreso nacional, de los consumos, los ahorros y
las inversiones del sector privado en el perfodo anual o plurianual del Pre-
supuesto econmico, el Presupuesto financie,ro del Estado puede planear la
cti vidad financiera adecuada para la de sus fines, incluyendo
en stos los de las finanzas clsicas y los e las finanzas modernas.
. A diferencia del Plan econmico nacional en el esquema de las finan-
zas clsicas (ausencia de plan) y del Plan econrrco nacional en el esque-
ma de las finanzas sociallstas -en los que tanto ste corno el Presupuesto
financiero comprenden las a.ctividades del propio Estado--, salvo un sector
rrnimo de actvidad empresaria privada el plan econmico nacional en el
esquema de una econoITa intervencionista, puede tener una amplia gama
de eficacia, que desde la simple previsin a la obligatoriedad de los actos
conducentes al logro de' los programas contenidos en el Plan. pasa por la j n-
. cent1vacin, o los estmulos, la orientacin y llega a la
participacin en mpresaifprivadas o a \a creacin de empresas pblicas en
un rgimen de competencia con las privadas o en un rgimen de mono-
polio, incluyendo las medidas de polItica fiscal que surgen del Presupuesto
financiero,
Cuanto ms amplia sea la inrervenCn estatal en la econorra de mer-
cado y ms coercitvos los programas destinados a la accin del sector pri-
vado, tanto ms se irn integrando el Plan econmico nacional y el Presu-
puesto financiero del Estado 18,
18 Vase COLM, G., "Proyeccin del presupuesto. El presupueslo del Estado, el plan finan-
ciero y el presupuesto de la economa nacional", en GERLOFF, W. NEUMARK, F., Tratado de Fi-
nanzas, traduccin casteUana, T 1, El Ateneo, Buenos Aires, 1961, pgs. 219-250, TlNlIERGEN,
Jan STRIBEL, G., "El presupuesto de la economanaconal", el1 GERLOfF, W. NEUMARK, F.-,
Tratado .... dI., T, 1, pgs. 251-272.
. ')
I :,.
~
100 PRESUPUESTO ESTATAL
9. LA POLmCA FINANCIERA
Objetivos y cometidos
La actividad financiera es la actividad econmica del Estado, de doble
orientacin. La primera es la actividad interna de la economa del sector p-
blico y se caracteriza por su contenido fundamental sobre: produccin de
bienes y servicios pblicos mediante el mecanismo: recursos y gastos, los
pomeros para financiar los segundos y stos para la obtencn de bienes in-
termedios y factores de la produccin. La segunda es la proyeccin de la ac-
tividad econmica del Estado' sobre el sistema econmico del mercado con
el propsito y la intench5n de modificar el equilibrio de dicha economfa y
para alcanzar a otro equilibrio ms satisfactorio en trminos de bienestar.
Presentado de otra manera, el problema se plantea as: las finanzas
constituyen la economa propia del sector pblico; corno tal, tienen mlti-
ples interferencias con la ecoriomfa del sector privado por el lado de los gas-
tos, dado que stos se efectan totalmente en la economfa del mercado, y
por el lado de los recursos, algunos de los cuales surgen de una actividad del
Estado ejercida en la economfa del mercado; otros recursos son obtenidos
por el pago de tributos que lm sujetos del sector privado y, en algunos casos,
tambin los del sector pblico, deben efectuar al Estado por normas de ley.
Otros ms se obtienen por operaciones de crdito pblico en sus diversas
formas, por emisin de moneda de papel de curso forzoso o por otras ope-
raciones financieras como, por ejemplo, la devaluacin por,ley, del signo
monetario y consiguiente valorizacin de la cobertura en oro y di visas con-
vertibles, que da lugar a una utilidad del Banco de emisin, de la que el Es-
tado por ley se apropia emplendola para el gasto pblico.
La actividad de produccin de bienes y servicios pblicos en sus dos
partes de recursos y gastos tiene un gran nmero de zonas comunes con la
economfa de mercado, que van de la completa asimilacin de la economa
del sector pblico a la del mercado por la parte pertinente que ya hemos
mencionado, hasta la modificacin de la oferta, demanda y precios de bienes
y factores en la economfa del mercado por la existencia de gastos y recursos
que, al constituir el mecanismo propio de la economa del sector pblico, al-
teran la situacin de todos los elementos de la economfa del mercado. La
conciencia que tengan los responsables del sector pblico de las modifica-
ciones que ste ha de producir con su actividad financiera (economa del
sector pblico) sobre la economfa del mercado, les permite elegir las medi-
das esenciales del proceso recursos-gastos en la forma que, modificando el
... equilibrio de la economa dl mercado, produzca los ajustes conformes
ji o menos contrastantes con los fines del Estado. No es sta sIlo la compati-
~ bilizacin de la actividad financiera con la actividad econmica general.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 1 () 1
En esta tarea se elegirn los recursos que cumplan con los requisitos
que las convicciones predominantes de equidad y jlJsticia imponen; se
apuntar adems al logro de los fines que originan las necesidades pblicas,
sin perturbar o perturbando la actividad econmica 10,menos posible, o Stla
buscando la neutralidad de la actividad financiera,cuando no sea posible
utilizar la conformidad.
Un paso ms all consiste en utilizar el mecanismo recursos-gastos o
sus partes componenres para el logro de los fines del Estado sin la produc-
cin de servicios, sino ms bien utilizando cada recurso o cada gasto par;:
los efectos que, como tales, son idneos para provocarlos, Es sta la acti vi-
dad que en la ms antigua doctrina (no tan antigua por cierto, porque debe
ubicarse en el tiempo hasta el estallido dt:,la Segunda Guerra Mundial) pero
que no ha desaparecido de la Iitera,tura financiera an hoy, se denominaba
con el adjetivo "extra fiscal" aplicado al sustantivo "finanza". En otra li-
teratura, pI; ncpalmente en Alemania y por la influencia de lo expuesto
por Gerloff en el primer trabajo del Tratado dirigido por l mismo jun-
tamente con el profesor Fritz Neumark 19,.se la denomina "finanza regu-
ladora". El mismo Gerloff propone tambin el nombre de finanzas de or-
denamiento.
Si dejamos de lado finalidades tan absurdas como ridculas, por ejem-
plo la de estimular por la va de la actividad financiera el desarrollo demo-
grfico del pas, mediante los premios asignados al matrimonio y al nacimien-
to de hijos con asignaciones extraordinarias para las familias numerosas
(ms de siete hijos) por la -.::fa del gasto y, por la vCa de los recursos, mediante
un impuesto especial a la solterfa, como ocurri en forma exagerada por la
propaganda del rgimen fascista, en Italia, y otros posibles ideales tales
como el de compensar"l Estado por la fuga controlada de las vfctimas de
la persecucin racista, como n el ID Reich, la Fluchtste;uer (impuesto a la
fuga) veremos que se aSIgnan como cometido de las finanzas pblicas,
esencialmente los siguientes propsitos que se reconocieron como posibles
de ser alcanzados por los instrumentos de los recursos o de los gastos o am-
bos,solos o con el uso concomitante de otros instrumentos de poltica ec(>-
i nmica: logro y mantenimiento de la plena ocupacin y control de la infb-
cin (poltica de estabilidad econmica) y la promocin del desarrollo
: econmico y social.
Por un uso peculiar de la terminologa, esta poltica financiera, que en
la literatura europea yen parte tambin latinoamericana se denorrnaba ex-
trafiscal, Se denomiil en la doctrina de los Estados Unidos "fiscal palie)'''.
A los fines que hemos mencionado debe agregarse el de la redistribucin de
19 GERLOfF, W, - NEUM.ARJ<, F . TrQ{Qdo .... cit., Vol. 1, pgs. 4 Y,igs.
102 PRESUPUESTO ESTATAL
ingresos, que ya haba obtenido carta de ciudadana en las finanzas clsicas
por la influencia de A. Wagner.
La coexistencia de estas finanzas como instrumentos de poltica eco-
nm1cacon las finanzas clsicas haba creado en la realidad'de los hechos
y cOITelati vamente en la doctrina un cierto desasosiego, lo que se pensaba
y se adoptaba como conducta por los gobernantes, que estos propsitos de
. poltica econmica pudieran ser perseguidos por 105 mismos recursos y gas-
tos que estaban siendo ulizados para la produccin de bienes y servicios
pblicos.
Ahora bien, esta con vi venca cubre las finanzas clsicas. y lafiscal po-
Jicy no es siempre posible salvo accidentalmente yen. casos de pequeo vo-
lumen. En la gran mayoda de los casos, en cambio, los instrumentos con-
cretamente utilizados para la produccin de bienes y servicios pblicos no
sirven para la poltica de estabilizacin y de desarrollo, y slo parcialmente
a los efectos redistributivos,
En cierto modo, lo dicho fortalece o justifica la teora de las finanzas
funcionales de Abba Lerner, en cuanto niega que los impuestos sirvan para
cubrir los gastos pblicos y slo les asigna como propsito el de dismjnuir
el poder de compra del sector pri vado cuando se incrementa elgasto del sec-
I(lr pblico, rara evitar el brote inflacionario.
Si rechazamos esta doctrina de las finanzas funcionales en su fonnu-
lacin exclusivista y mantenemos, por lo menos parcialmente, la supervi-
vencia de las finanzas c1$icas, ello debe acontecer sin crear u'na mescolan-
za de gastos y recursos destinados promiscuamente para unos y otros
objetivos. En otras palabras, ello justifica el principio tripartito de la teora
de Musgrave 10.
Sin embargo, somos escpticos sobre la posibilidad de lograr un balan-
ce consolidado de gastos y recursos pertenecientes a las tres ran1as (o cua-
tro, si el desarrollo se separa de la estabilizacin, como nos pareCe necesa-
rio, terica y prcticamente), Esta dificultad de realizacin prctica es
admitida de paso por el propio Musgrave como originada por una atencin
excesi va al presupuesto neto 21 en lugar de tener en cuenta los presupuestos
de cada rama. Adems, para que el sistema funcione en la direccin reque-
rida, es menester que se cumplan los supuestos planteados tericamente en
los modelos simplificados. . .
Tomemos como ejemplo la elaboracin del plan presupuestario en
funcin de "poltica fiscal" y de finanzas clsicas. Segn el sis'tema tride-
partamental, al planearse el presupuesto de la rama dedicada.a la produc-
20 MUSGRAVE, R. A., Teor{J de la Haciend{J P,blca. cit., pgs. 34 y sigs .. pgs. 29 y sigs.
11 '"""'.AVE. R. A., Teora de la Hacienda Pblica, cil., pg. 550.
EL PRESUPUESTO ESTATAL
103
1 cin de servicios se debe considerar que la rama de redistribucin ha .
plido su cometido alcanzando la distribucin de ingresos conforme .
objetivo establecido. La misma suposicin se hace en lo referente a las me-
tas de la rama de estabilizacin, igualmente al planearse la actividad de la
rama distribucin se suponen cumplidos los ob jeti vos de la rama de servici os
y de la estabilizacin. Lo mismo se supone respecto de la rama de servicios y
de la de redistribucin, al plaIHearse la actividad de la rama de estabil-
zacin,
Pero qu aCUITe si estas condiciones no se cumplen, o slo hay un
cumplimiento parcial o si hay un desfase en el tiempo, en las tareas de las
tres ramas? Musgta ve se hace cargo de estos peligros, aduciendo que la fun-
cin de estabilizacin de la poltica presupuestaria no es ms que una entre
otras funciones y que tiene que efectuarse en forma tal que no perturbe las
otras funciones y evite la interferencia accidental con el sector privado de
la econoITa.
. . Concluye eS,a obser,vacn con la enunciacin que el principio de neu-
tralldad debe regIr tambin en la rama de estabilizacin 22.
No tienen que aumentarse los gaStos pblicos destinados a la produc-
cin ?,e bienes y servicios pblicos polis de depresin ni cortar la pro-
duccIOn de ellos en pocas de eufona, pleno empleo y amago de inflacin.
Hay que tener confianza en la efi;aciade la rama de estabilizacin que ha
de preocuparse de su cometido mediante el mecanismo de transferencias e
impuestos.
Deseamos, sin embargo, subrayar el enfoque tripartito de las finanzas
pblicas, de Musgrave que pretende integrar cada una de las ramas de la ac-
ti vidad financiera con la condicin de suponer, cuando se analiza la funcin
estabilizadora, que la pwducci6n de bienes y servicios pblicos para satis-
facer fas necesidades. "sociaJes" segn la tenninologa de Musgrave y tam-
de las ne.ces,ii.ili.d,e:;:pfeferentes", segn el mismo autor, en primer tr-
nuno y,la redIstnbuclOn de la renta en segundo trmino hayan logrado sus
esto es, l,a asignacin de recursos para la satis-
faCCIn de las neceSidades publicas y privadas.
Al poner sobre aviso al lector, sobre la irracionalidad de mezclar los
cometidos de las diferentes ramas de la actividad financiera del Estado se
aboga implcitamente por un aislamiento de las diferentes ramas de la
tivjdad financiera.
Tal vez sea sta una condicin inherente a la racionalidad de la act vi-
dad econmica del Estad? en el plano terico, o mejor dicho, en el esquema
de Musgave, pero constituye una estructura utpica de las finanzas pbli-
n MUSGRAVE, R. A .. Teora d, la Hacietl.da Pblica, cit., pg. 545.
.'"::\
104 PRESUPUESTO ESTATAL
cas, porque a las dificultades reconocidas universalmente de la preparacin
y aprobacin del Presupuesto no slo se agregan las inherentes a la realiza-
cin de los objetivos de redisllbucin, de estabilizacin y desarrollo, sino
que se les impone tambin la condicin de neutralidad tripartida o sea de
cada rama de las finanzas pblicas ,respecto de las otras dos.
No pensamos que sea irracional el planteamiento habitual de la teora
financiera, segn la cual el Estado mientras persigue el propsito de produ-
cir los servicios pblicos puede contemplar al mismo tiempo y con los mis-
mos instrumentos de recursos, financiar dichos servicios en forma tal de
propender a la ms deseable distribucin de la renta por la va de la distri-
bucin de los impuestos y otros recursos, tambin expandir o restringir sus
gastos y acrecer la recaudacin impositiva o disminuirla --en el aspecto
cuantitativo-- y elegir especies de impuestos en el aspecto cualitati va, cuya
incidencia recaiga preferenterlente sobre detenninados sectores de contri-
buyentes afectando ms los consumos que los ahorros o viceversa; o bien.
que sean incentivantes de nuevas inversiones o no desalienten ciertas inver-
siones no obstaculizando la 'asuncin de nuevos riesgos empresariales.
Un plantearrliento de este tipo tiene indudablemente el inconveniente
de que sern, a menudo, incompatibles entre s los distintos propsi tos de
poltica presupuestaria y, en la prctica, uno o varios de dichos propsitos
debern ser sacrificados en aras de la consecucin de otro u otros: porejem-
plo, el propsito de la pti.Q.1a asignacin de los recursos disponibles a la sa-
tisfaccin de las necesidades pblicas y privadas podr tener carcter priori ta-
rio y exigir el sacrificio del objetivo de la estabilizacin o el del desarrollo
econmico y social. O bien podr ser considerado como prioritario el obje-
tivo de la estabilizacin en desmedro de la produccin de bienes y servicios
pblicos y, consecuentemente, tambin con frecuencia en la experiencia
histrica, de los objetivos del desarrollo, puesto que la prestacin de servi-
cis pblicos de infrae;structura es condicin ineludible para el logro de los
fines del desarrono.
La poltica financiera segn el esquema de Musgrave subsana--en
cierto modo--el inconveniente sealado, porque supone un funcionamien-
to autnomo de los tres o cuatro departamentos de la accin financiera. Pero
no elimina del todo la incompatibilidad de los distintos objetivos de la po-
ltica presupuestaria, y si lo logra, ello ser con la supresin de la potencia-
bilidad de dicha poltica de dosificar y modificar los programas de gastos y
recursos para servicios para contemplar la obtencin de fines de polftica es-
tabilizadora o redistribucin ..
Ser un arma de esta poltica de accin conjunta la flexibilida'd del sis-
tema tributario, probletna ste del cual hablaremos ms adelante. Es sufi-
ciente subrayar aqu la observacin de Musgrave de que la necesidad y la
EL PRESUPUESTO ESTATAL 105
urgencia de cambios en el lado de los recursos o, mejor dicho, en la poJti ca
impositiva, pueden ser satisfechas en un plazo relativamente corto, por
ejemplo, en el impuesto a la renta, ajustando los tipos (o sea, las alcuotas)
y las exenciones, sin tocar la definicin de renta. En cuanto a la urgencia en
.la efectiva recaudacin de los impuestos ajustados, se logra el propsito con
el instrumento de la retencin en la fuente. Porel contrario, es difcil el ajus-
te del lado de los gastos. Nuevos planes de obra o de ampliacin de servicios
exigen trabajos de estudio y evaluacin de factibilidad, amn de la creacin
. de organismos y equipos a cargo de las nuevas tllIeas e instru dos o capac i-
tados para ello. Tambin tendr que transcurrir un tiempo para la lici tacin
de las obras y aprobacin de las ofertas y otro tiempo para el efectivo Cl)-
mienzo de los trabajos. En el caso contrario, no ser fcil, ni posible en mu-
chos casos, sin provocar graves prdidas, interrumpir las obras en curso por
un perodo que pueda abarcar varis aos, por razones coyunturales.
El esquema tradicional que reconoce la posibilidad de la utilizacin de
gastos. Nuevos planes de obras o de ampliacin de servicios exigen servi-
cios pblicos, sino tambin para objetivos extrafiscales no es excluyente
del esquema tri departamental de la actividd financiera segn la teora de
MlIsgrave, mientras que ste es excluyent de aqul.
En el esquema de la actividad financiera con fines extrafiscales puede,
por ejemplo, resolverse la postergacin de planes de incrementacin de un
deleffinado servicio, verbigracia el de la instruccin universitaria ante una
situacin de grave inflacin y con el propsito de discriminar el gasto
blico total. Musgrave, porel contrario, considera que ello si gnifica una
confianza .en la eficiencia del departamento de estabilizacin. Lo mismo
ocurre del otro lado del proceso financiero. No se necesita, segn el esque-
ma de Musgrave, modificar los recursos destinados a la financiacin de los
gasto's para la produccin deservcios, ni cuantitativa ni cualitativamente,
pues ello se 10gTllI por la rama estabilizadora o la redistribucin que tienen
sus propios impuestos a ajustar para los propsitos respectivos,
CAPTULo TI
PRESUPUESTO ESTA TAL, CUENTAS NACIONALES
Y RENTA NACIONAL
l. EL PRESUPUESTO y LA CONTABiliDAD NACIONAL
La funcin del Presupuesto financiero del Estado en las finanzas mo-
dernas, que abarca la produccin de Qienes'"y servicios pblicos (finanzas
clsicas) y, adems, gastos y recurso!! destinados a la redistribucin de los
ingresos, a la estabiJjzacin econmica,con.plena ocupacin y al desarrollo
econmico (finanzas modernas), exige una adecuacin del Presupuesto del
Estado a la contabilidad nacional. Es ste un requisito de carcter instru-
mental para el propsito verdadero, que consiste en la integracin del Pre-
supuesto del Estado con el Plan econmico nacionaL .
Deben considerarse como condiciones previas a dicha adecuacin, el
cumplimiento riguroso de los principios fundamentales a que se debe ajus-
lar el Presupuesto del Estado para cumplir con las funciones tanto de las fi-
nanzas clsicas como d!;Jas finanzas modernas, a las que nos referimos an-
teriormente 1, Se debe, ademS, confeccionar un Presupuesto consolidado
del sector publicb; con lp..cdmpensacin de dbitos y crditos recprocos en-
tre los diferentes nivels de gobierno y entre las diversas entidades pblicas
de un mismo ni ve! gubernamental y sumarse los gastos y recursos que no
sean materia de compensacin.
Finalmente, el Presupuesto estatal consolidado debe homogeneizarse
con las cuentas nacionales, a fin de ofrecer la posibilidad de tomarlo como
base en el planeamiento de la polltica econmica y financiera.
I Ver mpra. pg, BJ.
"',1
J08 PRESUPUESTO ESTATAL
2. PRESUPUESTOS CONSOLIDADOS DE LA O.E.C.E. 2
Frente a la clasificacin administrativa de los gastos y de'los recursos.
ordenada en el presupuesto segn la estructura orgnica de las reparticiones
que constituyen los distintos organismos de los Poderes. Legislati vo. Eje-
cutivo y Judicial. la clasificacin econmica de los gastos permite la ade-
cuacin del presupuesto a la contabilidad nacional.
Sin embargo, no es absolutamente necesario abandonar la clasifica-
cin administrativa, que tiene su importancia para detenninar la responsa-
bilidad del manejo de los fpndos de acuerdo con las facultades conferidas
a cada reparticin pblica.'
Tampoco es necesario sustituir la clasificacin tradicional por la "fun-
cional".
sta pennite determinar los gastos que corresponden a su destino re-
ferente a los cometidos fundamentales del Estado. con independencia de las
ofici nas u organismos que tengan a su cargo el cumplimiento de dichas fun-
Con ella se logra un conocimiento ms preciso de la
polfttca de las actividades'estatales. Es suficiente para ello acompaar a
cada partida presupuestaria de la clasificacin administrativa un nmero de
cdi go referido a la clasificacin funcional.
. Pero la clasificacin funcional, como la administrativa, no es adecua-
da para la ihsercin del presupuesto en el plan econmico nacional para lo
cllal es necesario acudir a la clasificacin econmica. sta, corno la ante-
rior, puede realizarse, sin por ello abandonar la clasificacin administrativa
tradicional, con una adecuada codificacin que ser acompaada a cada
partida del presupuesto J.
3. CUENTAS CONSOLIDADAS DEL PRESUPUESTO NACIONAL
Cuenta de las operaciones corrientes de la administracin pblica
Pagos
l. At1auLrlC","
1.1. Sueldos, jubilaciones: y pensiones al
personal en relacin de dependencia.
Ingresos
4. Ingresos corrienles no fiscales
4.1. Rentas Patrimoniales
Reproducimos, a continuacin, los cuadros y explicaciones elaborados por C05ClAf'H, C,
op. Cil., pgs. 688-690, sobre la base del modelo de O.E.C.E.
l Vase "fra, pgs. 171 y 173 respecto de las clasificaciones de los gastos pblicos y en
222 a 224 de los recursos. Mendonamos tambin las observaciones.venidas sobre el.si-
de los impuestos, pgs. 258 a 267.
PRESUPLJt:SIU t::iIAIAL, LUt::N lA:' I ""',, 1>" "'H ... IV'." .... "JJ
Pagos
J. Adquisiciones cordenres de bienes)' servidos
1.2. Alquileres de edificios pblicos.
1.3. Adquisicin de bienes y servicios
2. TrattSferencias correhles
2.1. Subvenciones a empresas
2.2. Intereses sobre deuda pblica
2.3. Transferencias corrientes al agregado
familiar.
2.4. Transferencias al reslo del mundo
3. 511pervir de la cllen/a de las operaciones,
corrienfes.
TOTAL
Ingresos
4. Ingresos corrieraes no fiscales
4.2. Ingresos provenentes de la venta de
bienes y servicios
. 4.3. Traosferencia's corrienles:
4.3.1. del mercado inlemo
4.3.2. del resto del mundo
5. Ingresos Tributarios
5.1. Impuestos indirectos.
5.2. Impuestos sobre crditos o pnlrmo-
nios de las empresas.
5.). Impuesto sobre rditos o patrimonl)!
ele las familias
6. Dificil de la clIenla d, las operadolleJ ro
frien/es,
TOTAL
El ilem 1 comprende todos los pagos efectuados por la administracin
. pblica en relacin con los bienes y servicios adquiridos en el mercado. S n
embargo, parte de estos pagos se refieren a bienes y servicios ya comput!-
dos en la renta nacional en la esfera del sector pri vado. Por ello, es oportuno
dividir este item en los siguientes subitems: 1.1 Sueldos,jubilaciones y pen-
siones al personal en relacin de dependencia. stos han concurrido segu-
ramente a producir la renta nacional por un monto igual a las retribuciones
recibidas; 1.2 Alquileres de edificios pblicos, que comprenden el valor lo-
cativo de todos los edificios pblicos (ministerios, oficinas. escuelas, etc.,
con exclusin de los mOlul11entos histricos, museos, etc.); 1.3 Adquisicio-
nes de bienes yserviclJs'clel agregado Empresas o del Resto del Mundo,
tem ya incluido en la renta nacional por otro ttulo.
Mientras el tem que antecede se refere a la produccin de la renta na-
cional.el tem 2 pone en evidencia la redistribucin del ingreso, o sea los pa-
gos efectuados por el Estado al agregado Familias, Empresas o Resto dd
Mundo, sin ninguna contraprestacin de bienes y servicios.
Obsrvese que el Jubitem 2.1, Subvenciones a las empresas, compren-
de todas las liberalidades concedidas por la administracin pblica a las
empresas, excluidas las transferencias de capital y que contribuyen a redu-
cir los costos comentes de produccin Y. por lq tanto, los precios de los bie-
nes en el sector privado. En las distintas cuentas de la contabilidad nacion;]1
se las considera como impuestos indirectos negati vos y por ello pueden pre-
sentarse como tem correctivo de dichos impuestos.
110
PRESUPUESTO ESTATAL
En 10 referente al subicem 2.3, Transferencias comentes al agregado
Familias, trtase de pagos unilaterales netos del Estado a los particulares o
a instituciones sin fines de lucro y concierne esencialmente a las subvencio-
nes para los seguros sociales, los servicios sanitarios, la enseanza, etctera.
El Iem 3, Supervit de la cuenta de las operaciones corrientes, q sea el
excedente de los ingresos comentes sobre los gastos comentes, puede com-
pararse grosso modo al excedente del sueldo percibido por un trabajador so-
bre sus gastos de mantenimiento. Por consiguiente, puede ser considerado
en una cierta proporcin, como creacin de ahorro por parte de la adminis-
tracin pblica. . .
En lo referente a los ingresos obtenidos por la pblica administracin
bastan pocos comentarios. El distingo de dos categoras segn que proven-
gan de recorsos tributarios o de otras clases no necesita explicacin. La sub-
divisin de los ingresos tributarios es obvia.
Los impuestos indirectos (5.1) son aquellos que gravan los bienes y
servicios y, por lo tanto, formando parte del costo de produccin, contribu-
yen a detemunar su precio. Como es sabido, dichos impuestos ocupan un lu-
"ar distinto en el clculo de la renta nacional, por cuanto se agregan al clculo
o .
obtenido al costo de los factores para obtener la renta nacional a los precIOs
del mercado. Obsrvese que en la contabilidad nacional uniforme segn la
O.E.C.E., los supervit de las empresas pblicas noautnamas ccn carcter
monoplico son asimiladas a los impuestos indirectos. El subilem 5.2, Im-
puestos sobre la renta o el patrimonio de las empresas, en el sistema de la
contabilidad econmica nacional O.E.C.E. est limitado a los impuestos re-
lativos a las sociedades y cooperativas. Pero en los pases como Italia, que
poseen todava importantes impuestos reales, parece que el concepto ms
amplio que acepta el autor (Cosciani) responde mejor a la realidad.
En efecto, dichos impuestos reales no son sino sucedneos o comple-
mentos del impuesto sobre las sociedades. Hay, sin embargo, un punto que
no ha sido puesto suficientemente en claro: los impuestos que no inciden
sobre la renta comente, no van incluidos en la cuenta que estamos exami-
nando, sino en la siguiente relativa a las operaciones de clpitl. Es ste el
caso del Impuesto extraordinario sobre el patrimonio; es extraordinario, por
cuanto, leniendo presente el tnnino para el pago del tributo y la alcuota
efectiva, elpago no puede ser encarado por el particular o por la empresa re-
cumendo a su renta del ao, sino que incide sobre su patrimonio (vendiendo
parte de su activo o contrayendo una deuda hacia un banco o terceros). Es
el caso frecuente del impuesto sucesorio, cuando su alcuota es tan alta que
implica una detraccin patrimonial. En estos casos no es slo el patrimonio
privado el que queda cercenado, sino tambin el ahorro nacional.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL III
, El saldo pasivo eventual entre los ingresos y gastos en la cuent
ff

operaciones comentes indica un consumo de ahorro (o de un
[N. del A.J. ' "
La segunda cuenta general consolidada de la administracin pblica se
refiere a las operaciones de capital. La reproducimos en la'pgina siguiente.
. En el ilem 8, Inversiones brutas de capital fijo, se incluye el valor de los
bienes de capital fijo, comprados o produidos por cuenta propia por el Es-
tado. El concepto de bienes de inversin abarca todos los bienes de produc-
cin duraderos, cuya utilizacin se extiende ms que el ao,
Se plantea para el Estado un problema de gravedad singular, con respecto
a los gastos de mantenimiento de las obras pblicas. En general, los gastos de
mantenimiento y reparacin de las plantas y de los bienes instrumentales de-
ben ser comprendidos en los gastos comentes y no en la cuenta capital, por
cuanto slo sirven para mantener intacto el capital nacional y no reducirlo.
Pero en el Presupuesto estatal a los fines contables, generalmente no
hay inters en distinguir las dos categoras.1;J.ajo el mismo rubro puede en-
contrarse tanto el mantenimiento de un camino, como una mejora en su tra-
za, como la construccin de un caminonuevo. En cambio, la contabilidad
econmica nacional implica la necesidad neunente en el Presu-
puesto pblico las dos categoras de gastos.
Cuenta de las operaciones de capital de la administracin pblica
Pagos
7. Dficil e/I las panidas
8. Inversiones brwas de capilal fijo ..
9. Variacin de las .xutercias y_edpital cir-
/r'
culanll!
10. Transferencias de capital ilacia alTos
J/tetare.!:
10.1. a las familias;
10.2 . las empresas;
10.3. al res ro del mundo.
J 1. Prstamos yfirtanciaciartes a las OIros
sectores:
11.1. a las familias:
1l.2. a la5 empresas;
11.3. al resto del mundo.
12. Variaciones nelas del saldo de caja
TOTAL
IlIgresos
13. Supervir en las panidas corrienle!
14. ReJtrva para amortizaciones
15. Transferencias de capital desde otros
seCtores:
15.1. de las familias;
15.2. de las empresas;
15.3 del resto del mundo.
6. Prstamos y financiacin de otros He-
lores:
16.1. de las familias;
16.2. de las
16:3 del resto del mundo.
) 7. Variacionu nelar dd saldo de caja
TOTAL
','1"
J, :
, '1

1:.: '
-,'
112 PRESUPUESTO ESTATAL
Respecto del irem 9, Variaciones de las existencias y capital circulan-
te, sera ms exacto incluir la compra de muebles, mquinas e instrumentos
tcnico-cientficos (salvo casos de particular relieve y duracin) en Jos gas-
tos corrientes, puesto que en el preSlIpuesto del Estado no se procede nunca
a la amortizacin de los bienes. De tal modo, al faltar la anotacin correctiva
en el pasivo. se corre el riesgo de abultar excesivamente el valor del capital
.circulante. Si, en cambio, se contabilizan las nuevas adquisiciones entre los
gastos comentes, se puede presumir que stos correspondan a la desvalori-
zacin de los preexistentes y, por lo tanto, que su valor sea la contrapartida
del valor de reemplazo de los anteriores,
Los dems items son 'de carcter financiero y conciernen al movimien-
to del ahorro nacional, tanto a los fines productivos como de consumo. Los
tems registrados corresponden a los valores netos de los movimientos com-
pensatorios; as los prstamos son netos de reembolsos, las nuevas fi nancia-
ciones son netas de las desinversones de financiaciones viejas.
Obsrvese que el rem 15, Transferencias de capital desde.otros secto-
res, incluye tambin el pago de impuestos enfrentado por los contribuyen-
tes con medios patrimoniales antes que con la renta comente. El saldo total
entre el ingreso y los pagos en cuenta comente yen capital nos da 'Ia varia-
cin de la caja en efectivo o de la cuenta comente de la administracin p-
blca con los bancos y. en particular. con la Banca Central.
4. PRESUPUESTO ESTATAL Y RENTANACrONAL
La [undn de los gastos. phlicos
Tanto los gastos pbicos colno los recursos tienen relaciones muy fn-
timas con la Renta nacional.
Los gastos pblicos, que evidencian las erogaciones necesarias para la
produccin de hienes y servicios pblicos, consti tuyen -tam bjn-Ia ni-
ca manera de medir el aporte del sector pblico a la formacin de la Renta
nacional que abarca todos los bienes y servicios producidos en el ao. me-
didos segn sus precios en el mercado en todos los casos en que dichos bie-
nes y servicios se negocian en el mercado 4.
Lamentablemente los bienes y servicios pblicos, por lo menos en
cuanto se trate de servicios indivisibles. no se venden ni compran en el mer-
cado, puesto que la economa del sector pblico, salvo en casos de excep-
4 El clculo de la renta nacional tiene mlliples vanantes y conceptos arlnes. que no pue-
den ser expuestos detalladamente aqur. Recordamos.1 Ieclor que frente a la renta nacional a pre-
cios de mercado a la que nos referimos en el texto, hay una renta calculada s.:gn 105 COSI05 de
los faclores. La diferencia cuantitativa entre los dos conceplos est dada por os impuestos indi-
rectos y subsidios. Nos remitimos a lo expuesto 1/'P ra. pg. 110.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 11 J
cin, no se desarrolla en ste, ni estn sujetos a los precios como ocurre con
el sector privado. La economa del sector pblico sigue la estructura del
proceso ingreso-gasto que constituye un sistema diferente del mecanismo
del mercado y de los precios.
Por lo expuesto aqu y, con mayor ampltud en pginas anteriores
servicios indivisibles y tambin los divisibles cuando el Estado los quiera
sustraer del mercado y del proceso econmico gobernado por los precios,
no tienen precios finales y es forzoso, si se desea determinar el aporte del
sector pblico a la renta nacional y, por lo tanto, si se quiere calcular la Ren-
ta nacional en su cuana total, no excluir el valor de los bienes y servicio:;
producidos por el Estado, pero es necesario para ello con el
costo, que es una aproximacin significativa al valor de los bienes y servI-
cios pblicos producidos.
Debemos, sin embargo. obser,var que el monto de los gastos estatal",:;
como medida del costo de produccin de los bienes y servicios pblicos, no e;
tampoco una cantidad fcil de determinar, por la existencia de un gran
de gastos generales inherentes a la organizacin estatal y que deben ser Impu-
tados, en proporcin adecuada, al costo de cada bien o servicio producido.
Una de las exigencias del clculo de la Renta nacional consiste en que
se computen todos los bienes y servicios producidos a los consumidores fi-
nales, pero sin repetir --en ningn caso-- el valor de bienes y servicios ya
computados.
Esto crea un problema muy grave para computar la
parte de la Renta nacional producida por el sector pblico: .
En efecto si se calcula la Renta nacional como el conjunto de 105 bie-
nes y servicios'finales, no deben incluirse en el cmputo los bienes y servi-
cios intermedios, ya quesu valor est incluido en el valor de los bienes y ser-
vicios finales. Ahora bien, es_una caracterstica fundamental de la actividad
financiera comoproceso produccin de bienes y servicios, el ca,rClef'
instrumental de los servicios pblicos para fomlar una base de segundad y
preparacin de las condiciones fundamentales ambientales para el desarro-
llo de las actividades econmicas del sector privado 6.
Es as como muchos servicios pblicos son instrumentales para la pro-
duccin de bienes y servicios por el sector privado. Ello es cierto no slo
respecto de la defensa del pas contra los enemigos extranje:os, de la segu-
ridad interior contra la delincuencia perturbadora de la segundad de las per-
sanas y de los bienes pblicos y privados. Es cierto co.n :especlo a
los bienes y servicios para la salud individual y colectiva, serviCIOS samta-
5 Ver supra. pgs. 50-64.
6 Ver supra. pgs. 5064.
'.
114 PRESUPUESTO ESTATAL
rios, enseanza y educacin en todos los niveles y para todas las edades, de
los destinatarios de los servicios 7.
En la medida en que estos servicios benefician a las empresas produc-
toras, representan disminuciones de los costos de produccin del sector pri-
vado que. a su vez, permiten aumentar los beneficios de los' empresarios y .
reducir los precios a los consumidores. En suma, el valor de los bienes y ser-
vicios pblicos est frecuentemente incluido en el precio d los bienes y
servicios del sector pri vado. Su cmputo por separado como aporte del sec-
tor pblico a la formacin de la Renta nacional, sera, pues, un doble cmputo
que afectara la exactitud del mismo.
La dificultad mayor consiste en determinar con una fundamentacin
seria ert qu proporcin los bienes y servicios pblicos son bienes interme-
dios y correlativamente en qu proporcin son bienes finales o de consumo.
Se han elaborado teoras variadas y mtodos diferentes para esa deli-
mitacin.
Kuznets, gran economista especializado en el clculo de la Renta na-
cional de los Estados Unidos sostuvo, durante un tiempo. que haba una co-
rrelacin cualitati va y cuantitativa entre el valor de los bienes finales y el
monto total de los impuestos personales, por un lado, y entre los impuestos
sobre el trfico mercantil y los bienes intermedios. Esta posicin fue cam-
biada despus por dicho ilutor, sumndose ste a la corriente de opinin
contraria, en la que tuvieron un lugar destacado G, Colm, C. Gni y otros 8.
Tambin los Hicks, L. R, Y U. K. apoyan ahora la diferenciacin entre bie-
nes y servicios finales y bienes y servicios intermedios o instrumentales 9,
despus de haber sostenido la imposibilidad de deslindar los dos caracteres
de los bienes y servicios producidos por el sector pblico, razn por la cual
se inclinaban con otros autores a considerar todos los bienes y servicios p-
blicos como de carcter final, o sea,como bienes de consumo !o.
7 Vose tambin JARACH, D., E.rlUdio sobre Finanla.r ArgenlinaJ 1947-1957, Depalma,
Buenos Aires, 1961, pgs. 35 y sigs.
B Vase KUZNETS. S., "Govemment product and national income", en Income and !Vea/tlt,
sele 1, pg. 181; "La notion de revenU nmionat" en la Revenue Norfonal, Paris, 1946, y Olros Ira-
lmjos; COLM, O . "Public revenue and pulJlc expendirure in nationl inc:ome'.', ca SllIdies on In-
ond lVeal/h, pane V: 194 Y sgs.; GtNl, e., "Di aleune circonstanze che nei lempi mo-
lendono a far appanve 1 lIleremento del reddito nuionale magglore de! vero", en Bul/elin
de ( Jnsfllwlnrernariona( de SrariJrique, 1935, Palle 11, y OlIOS.
9 HICKS, J. R. Y U. K., "Public finance and Ihe nalona! income", en Re";e';'of Economie
SlUdies, 1939, pg. 147; HJCKS, J, R., 'TIle Valuation of the Snciall.ncome", en 1neome and
IVealrlr, sele 1, pg. 1; "Comment on professor Kuznets, S. Retlections", en Econmica, agosto
de 1948, pg. 164 ..
10 COSClANI, C .. U[l. cil., pgs. 6] 7-644, nos ofrece una sntesis de las disputas doctrinales
acerca de estos problemas y de la posicin de sus protagonistas. .
PRESUPUESTO ESfATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACrONAL 11.5
, Esta solucin es tan arbitraria como la anteriormente expuesta
puede ser aceptada siquiera como una hiptesis eje trabajo o como soludii\:,:;,.' .
prctica, para poder seguir adelante en el cmputo de la Renta nacional. N-
die puede aceptar que ese cmputo debe necesariamente hacerse, aun reco-
.,
(.
nocindose que elementos tan importantes como la produccin del Estado
no pueden calcularse en forma satisfactoria. Nos inclinamos, pues, a consi-
derar la posibilidad de deslindar las dos categorlas de bienes y servicios p-
blicos, siguiendo el derrotero de Kuznets 11 para determinar la natwaleza de
los gastos pblicos y la funcin de los servicios estatales
u
,
Otro problema entre los que originan los gastos pblicos con respecto
al cmputo de la Renta nacional consiste en el interrogante de si los pagos
de intereses de la deuda pblica o los dems intereses pagados por el
no a sus acreedores, deben computarse como servicio del sector pblico, en
la Renta nacional. La contestacin habitual a esta cuestin es que los inte-
reses constituyen una simple transferencia, que no agrega ni quita nada a la
Renta nacional. Sin embargo, segn Musgril.ve
13
105 intereses de la deuda
pblica representan el costo de los ajustes que beriefician a los destinatarios
del suministro de crditos pblicos y de la:pistribucin intertemporal de
costo entre varias generaciones, '. -
Otro punto controvertible consiste en la computabilidad en la Renta
nacional de los beneficios del sistema previsional o de seguridad social. Di-
chos beneficios son, segn la opinin comn, gastos de transferencia que no
aportan nada a la Renta nacionaL Sostenemos, por el contrario, que ellos
tienen la naturaleza de bienes intangibles producidos por el Estado. Su con-
tenido es la paz social y la seguridad econnuco-social de los .,
de los beneficios previsionales., que pueden ser prestados en dinero. , ... , ... .. ..
pede, no perdiendo en ningunQ' de los dos casos su naturaleza de s, . ..!.
pblios, .. ',_ . '- .. . .. '
) ..
La funcin de los recursos ;""
Pasarnos ahora al examen del otro polo de la actividad financiera, esto
es. el papel de los recursos pblicos en el cmpu(o de la Rema nacional.
tt KUZNETS. s., "Nalionallncome: A Summaf)' of Findings", en Natioflll/ Bureall of Eco-
nomic Researel" Cap. IV, New York, 1946: y "On lhe valualion of social income. Reflecuons
Dn profesor Hick5", en Econm;ca, febrero y mayD de 1948, pgs. 6-12.
11 Vase la exposicin crtica dees[e problema en MUSGRAVE, R. A., Teora de la Hacienda
Pblica, ciL, pgs. 194-196, cuya posicin est en la misma lnea de KutneLs. en su llma Yer-
sin.
IJ MUSGRAVE, R. A., Teora de la Hacienda P,iblica, cit,
. )
,
..:i
t}
116 PRESUPUESTO ESTA TAL
Se plantea el problema de la detenrunacin del valorde la Renta nacio-
nal a precios del mercado cuando poseemos el valor de dicha renta al costo
de los factores y al costo de los factores cuando poseemos el valor a los pre-
cios del mercado.
La diferencia entre los dos valores est representada, segn la opinin
comn, por el monto total neto de los impuestos indirectos y subsidios,
monto que deber sumarse a la renta al costo de factores, si pretendemos
calcular la Renta nacional tI los precios del mercado y deber restarse de la
renta a los precios del mercado si lo que deseamos es la determinacin de
la renta al costo de los factores.
Nada ms sencillo que estas operaciones aritmticas. Sin' embargo, la
dificultad aparece muy pronto al intentarse establecer cules son los im-
puestos indirectos a estos fines. Se suele decir que los impuestos a conside-
rar para los fines del cmputo de la Renta nacional, son aquellos que estn
incluidos en los precios de' los bienes finales y se asocia este concepto con
la traslacin de los impustos, por cuanto se considera que los impuestos
que afectan a los precios de los bienes en el mercado son los que los contri-
buyentes trasladan con el mecanismo de los precios. Por consi guiente se lle-
ga a la fonnulacin siguiente: los impuestos que se trasladan a travs del
juego de los precios y que, por ende, se agrupan en la clasificacin de im-
. puestos indirectos, son los que debern ser sumados o restados de la Renta
, nacional para pasar de un valor al otro de esta cuantificacin de la act vidad
econmica.
Sin embargo, ya conocemos la dificultad de discernir en teora yen
prctica, cules son los impuestos que se trasladan y los que no. Debemos
tambin observar que la trasladabilidad de un impuesto no es lo mismo que
la traslacin efectiva, ya porque no se verifique alguno de los requisitos, ya
porque los contribuyentes de derecho pudiendo trasladarlo no 10 hayan he-
cho por razones eminentemente subjetivas. Tambin sabemos que el im-
puesto trasladable hoy por la concurrencia de todos los requisitos necesarios,
puede no serlo maana, por las variaciones que pueden haberse producido
en la situacin econmica, en general, o en la posicin del contribuyente in-
dividual en el mercado o en la econoIJa. Por ello, la trasladabilidad no im-
plica necesariamente la traslacin y lo que se debe determinar <;\Ios efectos
, de la computacin de la Renta nacional no puede ser la capacidad terica de
trasladar un gravamen. '
Veamos ahora si la efectiva traslacin es requisito necesario para de-
tenrunar el cmputo del impuesto positivo o negati va a los fines del cmputo
" de la Renta nacional a los precios del mercado o al costo de los factores,
. ;
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 117
Como lo pone de relieve Musgrave 1
4
, la cuestin de la traslacin eJe
los impuestos es totalmente irrelevante para el problema del cmputo de la
Renta nacional, segn la funcin que de este concepto se pretende extraer.
La demostracin de esta teora parte de la hiptesis que todos los gas-
tos establecidos sean cubiertos mediante el impuesto p'ersonal a la renta. Si
suponemos tambin que se prescinde de cambios de valor en las existen-
cias,la Renta nacional y el producto nacional neto sern equivalentes, tanto
en terminas monetarios como en trminos reales. Entonces, el mismo total
que se utiliza para medir la actividad econmica sirve para medir la parti-
cipacin de los factores.
El problema se complica si, en Jugar del impuesto personal a !a renta,
se introduce un impuesto general ad vaJorem sobre las ventas. Este Impues-
to dice Musgrave se inserta como una verdadera cua entre los precios eJel
mercado y la suma de los pagos por,tostos de los factores ms benefiCIOS (se
sobreentiende que estos beneficios son los que exceden el beneficio normal
del empresario, el que est.incluido en los costos) {N. del A.] Esta suma se
denomina producto nacional neto al preciode los factores, o Renta nacional
en el sentido que le da el Departamento de C9merciode los Estados Umdo!;,
Es menor que el monto del producto nacional neto a precios de mercado, en
el importe del impuesto a las ventas. . .
Para medir los cambios de la actividad econmica, la Renta naCional
asr definida, no sirve. Tampoco es posible deflactar la cifra de la Renta na-
cional segn el ndice de costo de los factores, por cuanto las ponderacJ,one S
necesarias no son fciles de obtener, puesto que las compras se efectan a
precios de mercado. Es a!l como el autor nominado expresa la conc.lusi6n
que el producto nacional neto al precio de los factores no puede servir para
medir cambios en la Renta o en el producto.
Para medir los cambios.'reJati vos de bienestar experimentados por los
individuos que diferentes factores, tampoco sirve la Renta na-
cional a costo de factores.
En efecto, para este propsito hay que tener en cuenta las
nes en la Renta disponible. Deben, por lo tanto, excluirse todos los Impues-
tos personales o de consumo e incluirse todas transfere.ncias.
Tambin el impuesto a la renta de las SOCIedades se Introduce como
una cua entre la parte de beneficios que acrecientan el capital y el benefiel o
remanente despus de aplicado el impuesto. S se considera la Renta nacIO-
nal como medida de la actividadeconrnlca, el impuesto a la renta de las so-
ciedades debera ser incluido a la par de cualquier otro impuesto. Si, en
14' MUSGRA VE, R. A.,. reor(Q d. la Hacienda Pblica, cil., pg: 204-207, especialmen!e.
pgs, 207.
, !
118 PRESUPUESTO ESTATAL
cambio, lo que se quiere medir es el bienestar de los receptores del ingreso,
el impuesto de sociedades debera ser excluido como todos los dems im-
puestos.
Si se desea distribuir la produccin total entre las contribuciones de los
factores, esta determ.inaciil deber calcularse antes de proceder a la deduc-
cin del impuesto a las sociedades o cualquier otro impuesto.
Siempre citando libremente a Musgrave, se ve, por tanto,que si se trata
de determinar los cambios en la vida econmica, todos los impuestos, se re-
percutan (o trasladen) o no, deberan ser incluidos. De la posicin relativa
de los sujetos que reciben diferentes rentas de factr, los datos ex post de di-
chas rentas despus de la aplicacin del impuesto, indicarn la traslacin tal
como se ha operado. En este caso todos los impuestos, absolutamente to-
dos, debern ser excluidos.
Si se trata de determ.inar la participacin de los factores en el producto
global, la participacin en la renta a precios de mercado o a costo de factotes
nos indicar los ajustes que, ante un impuesto, se producen en la composi-
cin de la produccin y en las variaciones relativas de los precios de los fac-
tores. El problema de la naturaleza de la participacin dentro del campo de
la renta a precios de factor no tiene nada que ver con el del traslado del im-
:l'Uesto. Haya o no traslacin, la base utilizable slo puede sl'rla de la renta
a pr(;dos de mercado ..
El autor mencionado se hace el deber de poner de relieve la posicin
muy diferente del Departamento de Comercio de Estados Unidos, a la que
critica 15 ms que sobre la base de la inceitidumbre de si ciertos impuestos
se trasladan o no. sobre la falacia de creer que el aumento del precio de un
bien como consecuencia de un impuesto sea equi valente a la traslacin del
mismo. lo que, segLn Musgrave. no es cierto. Aboga, finalmente. este autor,
por la adopcin de criterios ms amplios para encarar el problema, soste-
niendo que si el clculo de la Renta nacional debe servir para medir los
cambios en la renta o en la produccin como una medida de la actividad
econmica y si lo que importa es esta medida del cambio, ms que el nivel
absoluto para cadn ao. eljuicio sobre la invariabilidad del valor monetado
de la Renta nacional tendr que hacerse en trminos reales. En este caso la
medida de la renta o de la produccin incluir todos los impuestos, se
desplacen o no. La sustitucin de un impuesto que no se traslade por otro
objeto de traslacin se reflejar en unos cambios compensadores de la renta
monetaria y del nivel de precios. La Lnica medida adecuada de la actividad
econmica es la renta a los precios de mercado.
15 MUSGRAVE, R. A . Teora de la Hacienda P,iblica, cit, pg. 107. nota 24 y pg. 401.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 119
A pesar de serc!ara esta posicin de Musgrave, que pone en tela
. cio la necesidad de la tax.ativa enumeracin de los impuestos indirectos '; t,'
el clculo de la Renta nacional, llegando a sostener que para ciertos fines es
preciso incluir todos los impuestos y para otros excluirlos a todos, creemos
oportuno mantener la doctrina tradicional de que entre la Renta nacional a
precios de mercado y la renta al costo de factores la diferencia est en los
impuestos indirectos y subsidios, hacindonos cargo de las graves dificul-
tades de determinar el contenido de esta clase de gravmenes.
Reiteramos, en primer tnnino, el rechazo de los tres o cuatro criterios
de clasificacin de los impuestos directos e indirectos 16.
Es pues menester, sin crear una nueva dicotona, conocer cules son
los impuestos que desempean ese papel de intermediacin entre las dos
formas de clculo de la Renta nacional y de complemento de una para llegar
a la otra.
Pensamos que esa funcin debe ser asignada a todos los impuestos,
con las solas excepciones de los impuestos personales a la renta y al patri-
monio de las personas fsicas y los impuestos sucesorios y al gasto (a la ma-
nera de Nicols Kaldor). La razn de posicin consiste en que dichos
impuestos son los que menos pueden ser como causas inme-
diatas de crecimiento de los precio:; en el mercado.
No olvidemos que tambin los impuestos exceptuados pueden parcial-
mente trasladarse, pero algunos, como los sucesorios, no son nunca trasla-
dados a travs del mecanismo de los precios, otros como los personales a la
renta, al patrimonio y al gasto slo en ciertos casos y en proporciones mo-
destas pueden alterar los precios del mercado.
El presupuest0sIel Est;do ro el esquema de llSumo-producto
("input-output',!): /-
r
Debemos a Wassily Leomiefla elaboracin de un esquema macroeco-
nmico de la econona nacional incluyendo tanto la del sector privado
como la del sector pblico, mediante tablas de interdependencia sectorial.
en las que figuran todas las compras y todas las ventas de los valos sectores
entre s, incluyendo el sector pblico. Mediante el uso de dichas tablas es
posible determ.inar, por ejemplo, las consecuencias en el producto fiscal de
las variaciones cualitativas y cuantitativas de la Renta nacional; o de la eli-
minacin de un gasto pblico obre la ocupacin y las inversiones totales.
16 Ver infra. pg, 258.
I
,1 !
120
PRESUPUESTO ESTA TAL
5. EFECTOS MACROECONMICOS DEL PRESUPUESTO ESTATAL
Objetivos del anlisis
El propsito de esta secci n consiste en la aproximacin macroecon-
mica de la influencia del presupuesto estatal sobre la econona y, en parti-
cular; a) sobre las propensiones marginales a consumir ya ahorrar; b) sobre
de. trabajo; c) sobre la produccin; d) sobre la capacidad de produ-
iClr e In vertlT.
a) La influencia de un impuesto sobre las. propensiones marginales al
ahorro o al consumo depende --esencialmente- de algunos factores tales
como el monto de la Renta nacional y sus variaciones: el grado de concen-
tracin de los ingresos yel efecto de demostracin 11, Tambin deben tener-
se presentes otros factores tajes como: el ahorro de las empresas, el ahorro
colectivizado, etctera. Adoptando como primer caso a examinar el de un
impuesto general y uniforme sobre la renta percib do en ll'! fuente tanto por
los componentes del agregado Familias como por las empress, Cosciaru 18
'divide el problema en dos partes, la primera: las proporciones del impuesto
pagado mediante la contraccin del ahorro y la de los consumos; la segun-
da: cmo influir sobre el deseo de ahorrar la dismi nucin del rendimiento
neto de 105 capitales como consecuencia de la detraccin del impuesto.
El consumo y el ahorro
La contestacin a la primera parte depende de los diferentes grados de
elasticidad de las curvas de utilidad del consumo presente y del consumo
futuro (a su valor actual), No hay contestacin concluyente ms all de sta,
Sin embargo, el autor mencionado distingue an: si se prev que el impues-
to Sea transitorio o se ofrezcan perspectivas de su disminucn, el contribu-
yente reducir los consumos actuales.
Si los consumos actuales son ms elsticos que los futuros, es probable
que la presin fiscal provoque una contraccin mnima del ahorro. Si los
consumos actuales son ms rigidos que los futuros, el aumento de la presin
fiscal ser cubierto, sobre todo, con la renta ahorrada,
17, E . r
S este un ,enmeno caracterstico de paises o zonas subdesarrolladas donde los habitan-
en contacto o en conocimiento del mayor ni vel de vida de otros pases O ionas, tratan de mO-
dIficar S?S consumos, imitando los de los paises o zonas de mayor desarrollo. Este espritu de
emulaclon va en desmedro de la funcin de consumo, puestoque 105 sujelos aumeOlarn sus con-
sumosa costas del ahorro. El autor de esla teora es DUESEI'4BERRY,l. S.,/lIome, Saving and ti ..
TI.eor)' oJConswner Behavior, Cap. 111, Cambridge, Harvard Universily Press, 1954. Vase
para un desarrollo ulteriOr de laleoade Duesenberry, NUJU{SE, R., Problem oCapital Farma.
lan in Underdevelopped Cowrlries, Cap. ni, Ox.ford, BlackwelJ, 1958. .
lB COSClANl, C.,l.<ttulioni,di Sciema del/e Finanze, ciL, pgs. 751 y sigs,
J
, i
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 121
Coscani menciona, luego, el problema de la diferente distorsin de las
elecciones del contribuyente entre el consumo actual o el ahorro, como con-
secuencia de un impuesto general sobre los consumos o de un impuesw ;]
la renta. A este respecto, sin lomar una posicin precisa, recuerda la opinin
que prevalece en la doctrina, segn la cual el primer imr.>uesto provoca una
mayor divergencia entre la valoracin relativa de los bienes presentes (renta
consumida) y los bienes futuros (renta ahorrada) y, por consiguiente, indu
ce al ontribuyente a preferir los bienes futuros: por lo tanto, provoca un;)
disminucin de la propensin al ahorro.
La comparacin entre un impuesto general sobre el gasto y otro que
gra ve nicamente algunos consumos particulares encuentra mayor consen-
so en reconocer que el primero deprime ms que el segundo la propensin
a consumir,
Con respecto a la segunda cue:;tin planteada, esto es: cmo influye
sobre el deseo de ahorrar, la disminucin de! rendimiento de los capitale)
por efecto del impuesto, se debe tener en cuenta que contra el desaliento de
la formacin del ahorro por el impuesto, est el aliento constituido por el
gasto pblico en sus di ferentes direcciones; pero, en general, con un efecto
positivo de estmulo, No hay te aria alguna que pueda demostrar cul es la
consecuencia de la disminucin de la tasa de rendimiento del capital
la formacin del ahorro,
Cosciani recuerda tres doctrinas clsicas que responden al interrogan-
'te, agotando todas las hiptesis posibles. La primera afirma que el ahorro es
funcin directa e inmediata del inters 19. La segunda, conocida tambin
como "la paradoja de Child" pero compartida con otros autores 20, afirrn;\
que el ahorro es funcin inversa del inters. Por cuanto el ahomsta con el
deseo de poseer, al trrn.ino de cierto perodo, una suma deterrn.inada, si la
tasa del inters es baja contBJ)'en mayor medida con el ahorro que acumule!
que con el resultado del inters. La tercera corriente 21 afirma que hay i nde-
pendencia casi absoluta entre los dos elementos, porque la formacin del
ahorro deriva no tanto de la atraccin del inters, como de motivos psco-
lgicos, de costumbre y extraeconmicos.
Por otra parte, el ahorro puede ser formado por distintos caminos.
Como ya dijimos en otra oportunidad, la formacin del ahorro, en el mbito
de las Familias; no de las Empresas, se debe a que Jos individuos no tienen
19, RICer, Ugo, "La oferta di risparmio", er Gomal. degli Economisr, febrero y marzo (lo!
1926, pgs. 73-101 y J 17-147,
20 GONNER, "lnlereSI snd savings", dIado porDALTbN, H, Tlrelneqttalry oflncome, dIado
a su Vez por COSClAl'4l, c., ISliw<.io,1i di Scienla delle Finanze, cit., pg. 755, nora 2.
21 DEL VECCHIO, Gustavo, Uneamemi Generali del/a Teora del/'Infuesse, Alheneum,
Roma, 1945,
122 PRESUPUESTO ESTATAL
ms .necesidades que satisfacer con bienes de consumo incluyendo los du-
raderos. Hay, luego, quien ahorra para hacer frente a consumos futuros de
magnitud ngida, independiente de la ta.<;a de inters.
Hay, finalmente, quien ahorra para crear un fondo que le proporcione
--en el futuro-- una renta fija.
Concluye Cosciani que no puede afmnarse cul de las tres teonas se
acerca ms a la realidad. Sin embargo, cree posible afmnar que una conside-
rable rebaja del inters sobre el capital posedo, como podra derivar de un
fuene impuesto general y uniforme sobre todos los rditos, tiende a depri-
mir el ahorro, quitndole uno de los alicientes y, adems, reduciendo la po-
siblidad de ahorrar. ,
Sin embargo, tambin en este caso el desaliento o el impedimento ma-
terial del ahorro, pueden ser neutraliz.ados, total o parcialmente, por los
efectos del gasto pblico, que puede crear las condiciones para un ritmo
ms acelerado de un nuevo proceso de acumulacin de ahorros.
La aplicacin de la alcuota progresiva en el impuesto a la renta y la
discriminacin cualtativade los rditos del trabajo y los del capital inciden,
ambas, en fomla considerable sobre la formacin del ahorro. Este cuadro
puede ser empeorado an ms por los efectos del gasto pblico.
Si se considera, por otra parte, que en la sociedad actual las fuentes del
J.horro son prcvakcientementc de las empresas, cUia c0nduccin asume las
decisiones de no repartir utilidades, acumulndolas e invirtindolas, sin inter-
vencin o a pesar de la intervencin de los accionistas minoritarios; o las de las
instituciones colectivas o pblicas ms o menos descentralizadas, se entiende
por qu tanto la discriminacin cualitativa de los rditos ganados y no ganados
como tambin la progresividad del impuesto a la renta influyen mucho menos de
lo pensable en una primera intencin, sobre la formacin del aborro.
Del examen y comparacin de los efectos sobre el aborro de los im-
puestos a la renta con discriminacin cualtativa y de los impuestos con al-
cuota progresiva, podemos afirmar que la discriminacin cualitativa cons-
pira contra la formacin del allOrro ms qu el impuesto progresivo, Ello
porque este ltimo se aplica a las personas fsicas, mientras que la mayor
produccin de ahorros se opera en la actualidad a nivel de la.<; empresas, La
discriminacin cualitativa acta tambin a nivel de empresas y, por tanta,
en contra de la fomlacin de ahorros.
Otra cuestin de importancia acerca de los efectos de la actividad fi-
nanciera sobre la formacin del ahorro, la debatida principalmente en el
perodo irunediato siguiente a la Primera Guerra Mundial, sobre los efectos
para la fornacin del ahorro, de la msi n de un emprstito o de la creacin
de un impuesto extraordinario sobre el patrimonio. El tema fue objeto de in-
vestigacin por el famoso Colwyn Committee.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 123
Intervinieron en el debate dentro y fuera del comit mencionado ds. .
personalidades de las Finanzas Pblica.<; de Gran Bretaa y de otros pai ... :\'.
El punto ms delicado de la investigacin sobre este tema cOllsist n .
determinar si era ms o menos contrario a la formacin del ahorro la emisin
de un emprstito con el acompaamiento habitual de un itnpuesto anual des-
tinado a cubm el servicio de esa: deuda, o bien un impuesto ex.traordinario so-
bre el patrimonio por una $'Ola vez.
Esta segunda alternativa, que el impuesto incide sobre los ahorros ya
formados y que los contribuyentes debern afrontar con la venta de parte de
su patrimonio o con la contraccin de una deuda para hacerse de la liquidez.
necesaria para el pago del impuesto, fue considerada por algunos, por ejem-
plo, Pigou 22, como el medio ms idneo para favorecer el consumo futuro
y la formacin del ahorro, ya que desalienta a los contribuyentes menos que
la presin continuada del impuesto necesario para solventar el servido de la
deuda. En la realidad es sta una cuestin del todo opinable, porque no hay
elemento objetivo alguno que d apoyo a la opinin de Pigou; Edgeworth
sostiene la opinin opuesta, mientras que Lbria adopta la idea de la indife-
rencia entre una u otra medida financiera f3;.:
Obsrvese la circunstancia de que un--considerable esfuerzo para dar
sustento a las opiniones encontradas se dedic a buscar la forma de garan-
tizar a los contribuyentes que el e:;.traordinario no habra de repe-
tirse en el futuro, por lo menos, prximo. Todos los consultores del Colwyn
Committee rechazaron la posibilidad de que el Estado segn las normas
constitucionales britnicas, pudiera -de alguna manera- ofrecer dicha
garanta 14. Esto demuestra que la preferencia por el impuesto ex.traordina-
rio sobre el patrimoruo est supeditada a la garanta que ese impuesto de ex-
cepcin no tuviera que.,r,epetirse, al menos, por una generacin.
Acota platrucamente C;osciani que la mejor garanta es la moderacin
y conciencia de la dase,pirigente de un pas, conocedora de las consecuen-
cias econmicas de la politica que persigue.
La oferta de trabajo
El tema de este inciso consiste en deterrrnar las consecuencias ma-
croeconmcas de la actividad financiera sobre la oferta de trabajo, Debe-
mos recordar, como pr.emlsa metodolgica, que el problema que aqu se
22 P1GOU. A. C.,A Capital Levy QJtd a Lel'yon War Wealth, cit., porCOSClANl,/OC. cit., pgs.
17 Y 21,. .
13 LORlA, AchiUe. "Aleune parole mi preslil; pubblki e sull'assenteismo", recopilacin de
esrudio5 del autor bajo el ruio Verja Iil Giwrin SociLlle. SOCo Edil.lvlilano. 190a. pgs. 458-452.
14 Ver COSCIANl, !stiluoni di Scienlo de/le Finartle, cit . pgs. 761-762.
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, .
,
124
,PRESUPUESTO ESTATAL
plantea es diferente del problema de la traslacin e incidencia de un impues-
to sobre los salarios o, aun en general, sobre las retribuciones a los trabaja-
dores, tanto en relacin de dependencia como autnomos.
, Aquf no se trata de modificar el equilibrio de la firma o el del mercado
particular de una rama de la industria. Se presume, al contrario: que las mo-
,dificaciones del equilibrio particular han sido realizadas y han ocasionado
--como la incidencia que -suponemos, talTlbin- afecta
;a la renta individual.
Sin embargo, no es indiferente cul es el impuesto que ha sido estable-
cido, pero no es ste el problema, de descubrir quin carga con el impuesto
elegido y quin hubiera sido incidido con otro impuesto. Se da por conclui-
da una fase de ajustes para entrar en otra. En nuestro caso, se ha concluido
la fase percusin-traslacin -pues puede no haberse movido siquiera el tri-
buto-- y se ha llegado a la incidencia sobre el trabajador.
La hiptesis consiste en la actitud reactiva del contribuyente ncidido,
quien, no pudiendo trasladar el impuesto, trala, con los medios a su alcance,
de recuperar la porcin su renta de la cual se ha visto privado, mediante
un aumento de su oferta de trabajo. Ello, quedando inalterada la demanda,
significa una disminucin de la tasa del salario. Pero, en cifras absolutas, el
nuevo salario por unidad de trabajo multiplicado por el nmero unidades
(que pueden ser horas o, en el caso de trabajo a destajo, de unidades de pro-
ducto) arroja un salario total mayor del salario afectado por el impuesto y
restituido a su monto originario o an ms elevado o menos (luego de la
aplicacin de ste). En otras palabras, el contribuyente incidido por un im-
puesto no pudiendo, a su vez, trasladarlo (imposible por hiptesis) puede
removerlo en sus efectos renta y recuperar a costa de un mayor esfuerzo,
la renta perdida. El fenmeno en 'italiano y en espaol tiene el uusmo nom-
remocin (en italiano: rimozione); en ingls se lo denomina transfor-
mation; en alemn: abwalzung; en francs: compensaton 25,'-
Nuestro problema involucra el caso de la "remocin" de'la incidencia
de un impuesto determinado pero, ms en general, examina la hiptesis de
los contribuyentes q \le, incididos por el impuesto, alterando su tiferta de tra-
bajo no disminuyndola--en una infructuosa tentativa de traslacin- sino
aumentndola para remover o sea qui tarse de encima.. los efectos de la in-
cidencia.
El planteamiento del problema consiste en la determinacin del es-
fuerzo del trabajo adicional o del ocio, como consecuencia dela incidencia
2.'l COSCIANI, examina este fenmeno en el apndice al Cap, IV de la parte N de su obra 15'
tituzioni di Sclmza de/l. FinllllU. cit, pgs. 764-768, bajo el tulo "Impostazioni alternaLvo del
problema della rimozionedell'mposta" (Planteamientos alternativos de] problema de la remo.
d.jo del impuesto). '
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL IL)
de un gravamen. El anlisis parte de la premisa que tambin el ocio es un
bien, alternativo de las utilidades que le pueden deparar al contribuyente
los bienes que desea adquirir para consumo con su renta monetaria,
Cosciani 26 distingue diferentes tipos de impuestos y para cada uno de
ellos busca, por el mtodo de las curvas de indifercncia,.el efecto que causa n
sobre el trabajo y,el ocio. Los impuestos considerados son sucesivamente:
impuesto sobre la renta obtenida; impuesto de suma fija; impuesto progrt'-
sivoi En el primer caso demuestra que puede haber o no una remocin del
impuesto y hasta puede producirse una remocin negativa. Lo mismo pue-
de ocurrir en el segundo caso yen el tercero. La razn, que expone eLautor
citado, por esta variedad de consecuencias, es que la oferta de trabajo de-
pende de la relacin entre la utilidad marginal de la renta -y por
lo tanto tambin de la tasa de salario-- y la penosdad margmal del traba.lo
empleado.La curva de la oferta dC? trabajo puede ser, en perodos
creciente o decreciente, segn los casos, considerando pequeas YariacI(i-
nes de la tasa del salario. Pone de relieve, tambin, que investigaciones re-
lativamente recientes demuestran que la curva de la oferta de trabajo (de-
manda de salario) no tiene similitud con la curva de oferta de los dems
bienes. Esto tiene como consecuencia que t incidencia del impuesto pro-
vocar segn que se verifique una u otra curva de demanda de salario, una
,disminucin del esfuerzo de trabajo (remocin negati va) o un aumento Lit!
la oferta de trabajo (remocin positiva).
A la pregunta -fundamental en la exposicin en la cual estarnos OCll-
pados- sobre si estas conclusiones pueden extenderse de un trabajador a
toda la clase trabajadora (o sea si se pueden adoptar -en el nivel macroe-
conmico--las mismas conclusiones alcanzadas en el plano de un trabaja-
dor en el planteamientomicroeconmico), la contestacin de Cosciani es
afirmativa. Razn de ello es la variabilidad de posiciones de la clase traba
jadora que comprende grupos de bajasretribuciones cuya disminucin ul-
terior por aplicacin del impuesto da lugar a un aumento de la oferta de tra-
bajo y otros grupos de mayores ingresos, cuya actitud frente a la incidenCia
del impuesto puede originar una disminucin de la duracin del trabajo ade-
ms del ahorro. El efecto de conjunto para toda la clase trabajadora (nclu-
yendo tambin los ejecutivos y los dirigentes) depender del pesoque ten-
gan, en el total de las retribuciones, los trabajadores con nivel rrniITlo de
retribuciones que, ante la incidencia del impuesto, aumentarn la oferta
de trabajo, y los otros, que pueden. frente al impuesto, disminuir no slo el
ahorro sino tambin la oferta de trabajo.
26 COSOANl, c., di Scienra delle Finanu, cit., pgs. 725 y sigs,
126 PRESUPUESTO ESTATAL
Si se abandona el supuesto de gravmenes sobre la renta y se considera
un impuesto sobre los consumos, son. en generaL vlidas las conclusiones
anteriores. Sin embargo, la influencia del impuesto al consumo sobre el es-
timulo al trabajo es ms atenuada por la menor conciencia de la existencia
del impuesto escondido en los precios de las mercaderas y por lainexisten-
ca de la progresividad.
Concluye Cosciani que. cae(eris paribus, un impuesto sobre la renta,
sin exclusin del ahorro, discrimina a favor del ocio yen contn del consu-
mo actual y, an ms, en contra del consumo futuro por la doble imposicin
del ahorro y, si sta no se acepta. por la anticipacin del impuesto en el mo-
mento en que se obtiene la renta con respecto al momento en que dicha renta
se consume.
Un impuesto sobre el consumo, siempre discrimina a favor del ocio y
en contra del consumo, pero no discrimina en forma alguna entre consumo
presente y futuro.
En su teora general de la Hacienda Pblica, Musgrave elabora, deta-
lladamente, dislinguiendo ms hiptesis de tipos de impuesto y de situacio-
nes econmicas existentes partiendo de supuestos sencillos o introducien-
do. poco a poco, nuevos elementos, en un anlisis por aproximaciones
sucesivas 27. En general las conclusiones de Musgrave coinciden con las de
Cosciani, a pesar de las diferencias de extensin y, a vect!s, de er.fcque, de
los distintos temas,"
La produccin y la inversin
Examinemos a continuacin los efectos macroeconmicos de las fi-
nanzas pblicas sobre los incentivos a producir e invertir. '
Hay que distinguir entre los impuestos a nivel de las empresas y los im-
puestos a nivel de las familias. como as tambin entre los impuestos reales
y los personales.
El primer di stingo tiene importancia porque los impuestos de la prime-
ra clase forman parte, total o parcialmente, de los costos de produccin.
El segundo distingo no ofrece, en nuestra opinin, grandes' dificulta-
des, si -al plantear los problemas- se pone en claro cul es el propsito
para el que se utiliza la clasificacin de impuestos reales y personales. En
la dilucidacin de los efectos macroeconmicos de la acti vidad financiera
del Estado sobre la econolTa y dentro de esta investigacin el') particular,
cules son los impuestos que se aplican a nivel de las empresas.y cules a
nivel de la familias, no es dificil contestar que la clasificacin que se adopta
21 Vase MUSGRAVE. R. A" Teora de la Haci/!/lcJa l'blica, cit.. Clip. n,
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 127
'es la que considera que se trata de impuestos reales, cuando la imposidri'-, '
se cie a graduar el gravamen sobre manifestaciones parciales de ,
sin tener en cuenta el monto total de la riqueza del contribuyente, ni calcuraf
la riqueza poseda en el pais y la que se halla en el extranjero; sin compensar
utilidades de una fuente con prdidas de otra, sin admitir deducciones por
rentas no imponibles ni cargas de familia 28,
Sin embargo, la inquietpd del que investiga le hace descubrir muy
pronco que la contestacin dada no elimina su problema. Ello por cuanto
hay, por ejemplo, contribuyentes individuales que obtienen utilidades de
una empresa cualquiera fuera su forma jurdica y por diversas razones -a
menudo extraeconncas pero relevantes parasus consecuencias econmi-
cas- considera como propia la empresa que controla y dirige y lo mismo
hace con la renta de la empresa y su patrimonio.
A pesar de sta y otras reserVas que podnan formularse en la clasifica-
cin de los impuestos para determinar su incidencia sobre las empresas o las
familias con el propsito de desentraar los efectos de los impuestos y de
los gastos sobre los grandes agregados meilcionados, podemos tener por
ciertas las siguientes proposiciones: ,,;.. ,,:'. "
1. El impuesto, por ejemplo, general y sobre los rditos de las
empresas en general y de las sociedades en particular, se incorpora al costo
de los productos y tiene un efecto negativo sobre la produccin, ms sensi-
ble que los impuestos de carcter personal.
2. De ah que la naturaleza del impuesto, adems de la magnitud de la
detraccin, juegue un papel sobre la produccin.
3. En cualquier hiptesis, no debe olvidarse que los efectos negativos
de los impuestos para la produccin estn compensados total o parcialmen-
te o con creces, por los efectos de los gastos pblicos, de carcter instrumen-
talo los subsidios con el propsito de aliviar los costos de pro-
duccin. .' .:., .....
4. El gasto pblic de ndole instrumental ejercer su efecto positi va
segn sea ms o menos eficiente, a los fines del costo de produccin, res-
pecto de las inversiones privadas impedidas por la recaudacin.
5. La actividad financiera del Estado reflejada en el Presupuesto, no
slo afecta la eficacia marginal del captal erl el caso en que el impuesto
constituye un factor de aumento del costo, sino tambin cuando el impuesto
implique ordenamiento del rdito neto disponible para el empresario.
Debemos, siguiendo a Cosciani 29 formularnos ahora la pregunta:
cul es la consecuencia de este cercenamiento de la renta neta sobre los in-
18 Ver infra, pgs, 161.
29 COSCLANI. el IJlitIJoni di Scienl.Q delle Finanl,l!, cit., pgs. 741 y sigs.
128
PRESUPUESTO ESTATAL
centivos a producir e invertir? El mismo autor, citando --en su apoyo-- tra-
bajos inductivos y estudios tericos especialmente norteamericanos 30 afir-
ma que el impuesto a la renta, aun cuando es elevado, tiene una influencia
muy modesta sobre las deisiones de los individuos en el momento en que
estn por dar vida a una nueva empresa; especialmente, si se trata de empre-
sas pequeas e individuales. La euforia del momento no les deja efectuar
clculos incluyendo la consideracin del factor "impuesto".
, Esta posici6n llega hasta considerar como de importancia secundaria el
propio beneficio de la empresa.
Sin embargo, con el tiempo cesa o mengua el entusiasmo y el empuje
irracional y los empresarios emprenden el camino del clculo econmico.
Desde ese momento un impuesto a la renta elevado se vuel ve depresi va y es
ms.deprimente si se trata de un impuesto sobre las empresas como tales, y
lo es menos si se trata de un impuesto personal.
Otras conclusiones de los estudios mencionados en la nota 31 que ante-
cede son las siguientes:
- Un impuesto e1eva,do sobre las empresas impide el desarrollo de las
pequeas, porque reduce el estmulo para afrontar el riesgo de expansin y
destruye la autofinanciacin con utilidades no distribudas.
Por el contrario, el impuesto personal tiene consecuencias menos
severas porque su influencia sobre el incentivo del empresario es menos di-
recta y, slo en el caso de las empresas individuales, las utilidades acumu-
ladas no son afectadas.
- De todos modos, el impuesto a la renta discrimina entre empresa
grande y pequea en perjuicio de sta, que alTIbuye mayor importancia a la
detraccin del impuesto, IO'que pone en pellgro el control del propietaro so-
bre su empresa a causa de la necesidad de asociar a terceros para asegurarse
mayores disponibilidades,'
Esto ocurre con las empresas unipersonales, pero no con las grandes
empresas, generalmente sociedades annimas, en 1 as que hay una mayor se-
paracin entre los ejecutivos de la empresa y los accionistas que deben pagar
el impuesto personal a la renta.
30 BUTTERS, J, K. - LlNTNER, 1., Effecu of Federal lares on Grlving Enrerpnses, Harvard
University Press, Bastan. 1945, especialmente Cap. IJ; K1MMEL, L H., Tares Gnd Economic [n-
centive!, The Brookings Inslitulion. Washington, 1950; BlJTf13RS, L K., "Taxalion, incentives
and financial capacity", American Economic Review, 1954, pgs, 504-519 Y otros.
31 Vase BROWH, E. c., "Bussines income taxalion and investment incentive", reproducido
en la recopilacin de MUSGRAVE SHOUP, EnJOyO! sobre EcoflOmfa [mpoJiriva, fondo de Cul-
ti tura Econmica, Mxico, 1964, nro. 32, traduccin espaola con dlrtulo LoJ ImpUeSIOJ a las In-
o. [TeSOJ de Empresas y lo! [ncenrivoJ a la Inversin. pgs. 582-596,
I
~
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 129
Considera Cosciani 32 que la influencia del impuesto sobre los rditos
y los incrementos de valor de los bienes patrimoniales, que son indepen-
dientes de la voluntad del contribuyente, es nula. Los impuestos que gravan
las rentas o quasi rentas no pueden influir para nada sobre las decisiones del
contribuyente (Ricardo, Hobson, Griz.iotti).
Ms insignificante an, para la conducta del contribuyente, es el im-
puesto sucesorio.
El heredero en ausencia de impuesto a la herencia, podria ser inducido
por la expectativa de heredar, a no ahorrar ms o llegar hasta a consumir sus
ahorros o disipar su patrimonio o contraer deudas, en la espera de la heren-
cia. Ahora bien, la existencia del impuesto sucesorio reduce la expectativa
de contar con un patrimonio sin necesidad de desarrollar una actividad, por
lo cual constituye un estmulo a aumentar la produccin con mjras a obtener
una renta.
En lo que concierne al causante, es ms probable la influencia del im-
puesto sobre sus clculos, pero afectar ms el deseo de ahorrar que el d ~
producir.
La aplicacin de la famosa propuesta (;le Rignano 33 hara disminuir
ms la influencia negativa del impuesto a la"herencia. El impuesto suceso-
rio, ms que a la empresas, afecta a la permanencia de la propiedad del pa-
quete accionara de la mayora y, por lo tanto, del podex"linstico sobre 1;.1
empresa, con excepcin de la empresa unipersonal en la que el dueo se
confunde con la empresa ntisma, la que no posee una individualidad propi a,
El impuesto puede no slo afectar la eficacia del capital, sino tambin
a l os recursos financieros de la empresa. Nos referimos a los impuestos a los
rditos, cuya recaudacin hace disminuir la cantidad de la renta destinada
a la formacin del capital por la va de la autofinanciaci6n. Aunque el em-
presarin individual puede no p;msiderar deprimente un impuesto a la renta,
pese a s elevada tasa, no pu'ede, sin embargo, no sufrir las consecuencias
'de la disminucin del rdito que puede ser pasado a reserva. No slo el im-
puesto reduce el montorlel rdito que el contribuyt;.nte puede aportar, sino
que dificulta tambin la obtencin, en el mercado, de los capitales necesa-
rios para la empresa.
Ha y casos mucho ms numerosos y de notable magnitud del fenmeno
que podra denominarse exageracin de inversiones de las empresas, para
las dimensiones de las plantas ms all de los lmites de su rentabilidad.
La razn de este fenmeno consiste en que las altas alcuotas del im-
puesto aU vian para el contribuyente el peso de dichas plantas en cuanto sus
32 COS::IANl, c.. Istituloni di Scimra delle Fll1lnu. ciL, pgs. 142.
J3 Nos rerruimos a lo expuesto infra, pg. 723 con cita de la obra de esle aulor.
130 PRESUPUESTO ESTATAL
cuotas de amortizacin son deducibles de los ingresos brutos. para formar
el rdito neto de la empresa.
Ya expusimos los efectos comparativos de la imposicin extraordina-
ria sobre el patrimonio y de la imposicin ordinaria necesaria para costear
el servicio de la deuda pblica.
Agregarnos, con respecto al tema que nos ocupa, que el impuesto or-
dinario aludido originar-probablemente- un desaliento pta la produc-
cin y la inversin mayor que el impuesto extraordinario, especialmente si
las alcuotas del impuesto ordinario a la renta son ya elevadas.
Los impuestos destinados a cubrir peridicamente el servicio de la
deuda pblica junto con las erogaciones por intereses y amortizaciones,
constitu yen una transferencia de poder de compra de los contribuyentes,
que son activos hacedores de la riqueza nacional, hacia los rentistas, clase
social de inactivos beneficiarios de la renta.
Aunque es un poco aventurado considerar a los tenedores de ttulos
pblicos como una clase o categolaeconmica separada de las actividades
productivas, es inobjetable que los gastos estatales correspondientes a los
servicios de la deuda pblica constituyen gastos de transferencia, alimentados
con los impuestos ordinarios creados para financiar dichos servicios.
En la medida en que los tenedores de ttulos sean tambin contribuyen-
le!> Je los impuestos segn De Viti de. Marco 31 no habr--de
hecho-- ms deuda, ya.que sta habr quedado amortizada de hecho, au-
tomticamente. No compartimos esta sutil y fascinadora teora del nsig-
neeconomjsta y s, las objeciones y agudas observaciones de Griziotti 35
en sus trabajos monogrficos sobre el tema. Por ello, a los efectos de 10:5
estmulos a la produccin y a la inversin, la transferencia que se opera
con la combinacin del impuesto peridico y el pago de los intereses y
amortizacin de la deuda, aunque no sea simplemente una transferencia
de la clase activa a la pasiva, puede desalentar a los empresarios y afectar
la produccin. Pero la poltica fiscal puede encontrar remedios y antdo-
toS que restituyen a los empresarios sus estmulos hacia la inversin y la
produccin.
Capacidad de produccin e inversin
Nos quedan por exarninar los efectos del Presupuesto sobre la capaci-
dad de la econooa del sector privado, no ya contra el estmulo para la produc-
cin y la inversin sino sobre la capacidad material de producir;e invertir.
34 Ver supra, pgs. 1921.
35 Ver supra. pg. 31 Y nota]1
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 131
A este respecto, Cosciani 36 nos ofrece dos ejemplos, uno referi4,o'
efecto del impuesto sobre el trabajo indi vidual, el otro referido al efect d;[;!'.'
impuesto sobre el patrimonio de las empresas. . .
El primer ejemplo consiste en la situacin del trabajador reducido al
ITnimo nivel de renta, que no puede dar instruccin asus hijos ni mantener-
los hasta que puedan recibir una capacitacin para un trabajo especializado.
Estos trabajadores debern ,confonnarse con un trabajo no calificado, ms
inmediatamente remunerado, pero con un rendimiento muy bajo en el largo
plazo.
Aquf tambin debe tenerse en cuenta que los efectos indicados del im-
puesto pueden ser compensados con los efectos positivos de.! gasto y del
servicio pblico.
Todos los servicios de instruccin, de aprendizaje, capacitacin tcni-
ca y, ms an,los servicios sanitalos,:Ja atencin mdica gratut!i o serni-
gratuita pueden dar como resultado neto un aumento de la capacidad pro-
ductiva del factor trabajo. ' ..
El segundo ejemplo en el nivel de las.empresas, consiste en el efecto
de las finanzas pblicas en pocas deinfladpn, en cuanto el impuesto a los
rditos de las empresas afecta utilidades cntables puramente nOITnales,
debido a la desvalorizacin monetaria, por la que --en detinitiva- el im-
puesto afecta al capital de la empresa y sta se ve 'ncapacitada de mantener
el ritmo de produccin anterior al estallido de la inflacin.
. Un impuesto que no contemple, e,n sus nonnas, la eliITnacin de las
rentas ficticias, destruye el capital de la empresa y compromete su produc-
cin futura.
36 COSCLAtIl, C.,lsritudoni di Scienza delle Finanze. CiL, pgs. 75Q-751.
; ,
" .)
132.
,y
.
CAPtruLoID
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO
1. PROBLEl'vLATERlCO
El problema terico que se pl",ntea es el de la coordinacin de las fi-
rtanzas, esto es de la economfa del sector pblico, cuando ste se compone
de organismos estatales de diversos niveles ..
Este problema nace tanto en un sistema polftico federal, en qUe el sec-
forpblico se compone del Estado federaJ, de los Estados miembros (o pro-
vincias) y de las entidades autrquicas territoriales o muni'cipios, corno en
el rgimen unitario en que el sector pblico est formado porel Estado y las
entidades territoriales descentralizadas, que pueden estar ubicadas en dos o
. tres niveles distintos, como ser: Regiones, Provincias o Departamentos y
Municipios.
En la exposicin que sigue nos referiremos slo a tres niveles: Estado
(federal o unitario), Provincias (Estados miembros o entidades territoriales
descentralizadas de nivel intermedio) y Municipios (entidades territoria-
les descentralizadas de nivel inferior)_
El problema consiste, PlJes, en el reparto de atribuciones y tareas entre
las entidades situaaas en ca:da uno de los distintos niveles, abarcando tanto
el aspecto de los recursos, corno el de los gastos, en funcin de los aspecto:;
de las finanzas clsicas (ptima asignacin de recursos para la satisfac-
cin de las necesidades pblicas y privadas, mediante las prestaciones de
los servicios pblicos) y la produccin privada de bienes y servicios y res-
pecto de los principios de igualdad y equidad; y de las finanzas moderna:;
(redistribucin de ingresos, estabilizacin y desarrollo econmico) l.
1 La exposicin de este capitulo sigue de cerca la parte terica de un estudio del lema en
comendado al autor con referencia principal a los problema5 de la Argentina. Ver JARACH, D.,
.Rgimen Federal de Unificacin y Distribucin de ImpIU!SIOS, Consejo federal de Inversiones,
Buenos Alres, 1966 (edlcin provisoria) .. Cabe sonalar que la ley 20.221 ba adoptado, en gran.
parte, las propuestas de ese trabajo.
! .
134 PRESUPUESTO ESTATAL
2. PRlNCIP10S PREVIOS
DistribucilI de recursos y gastos
El primer aspecto del problema consiste en el reparto no 5('\10 de los re-
cursos sino tambin de los gastos entre las entidades pblicas de los distin-
tos niveles, de modo tal de asegurar el mejorcumplmiento de las funcione"
de la organizacin estatal. .
Es fum;lamental tener presente que la coordinacin de las finanzas no
se agota en un reparto de los ingresos, e.n la forma autnoma d un reparto de
las fuentes de recursos. o en la fonna de distribucin de los fondos recaudados.
Otro principio fundamental es que no hay prioridad lgica.en ninguno
de los dos aspectos -recursos y gastos- en este problema de la coordina-
cin financiera, como no lo hay en el problema ms general de las finanzas
pblicas l. En efecto. no se trata de establecer en primer trmino cules fun-
ciones y. consiguientemente. cules gastos corresponden a las entidades de
los distintos niveles y sobre esa base asignar a cada una de aqullas 105 re-
cursos adecuados. Tampoco se trata de determinar en primer trmino cules
y cuntos recursos corresponden acada nivel y de all partir para deternlnar
cules funciones y tareas y cules y cuntos gastos podr efectuar cada en-
tidad de los distintos niveles. Recursos y gastos son interdependientes en
cada uno de os ni veles de la organizacin estatal y lo son tambin en la dis-
tribucin vertical entre los diferentes niveles.
La consecuencia de este principio es que no puede asumirse comodaro
de hecho ninguno de los dos aspectos; se debe deternlnar. a travs de co-
tejos y de la ponderacin de utilidades y costos comparados tentativameme.
la calidad y el volumen de los gastos y recursos asignables a cada nivel de
la organizacin estatal.
Este principio conduce a optimizar la asignacin de los recursos. Pero
no hay una medida objetiva para la solucin, porque las utilidaoes y los cos-
tos no dependen de una valoracin nica y objetiva, sino eminentemente de
criterios polticos de valoracin J. '
Factores histricos e institucionales
Sin embargo. hay factores de carcter histrico e institucional que
determinan, parcialmente al menos. la solucin de dicho problema y re-
1 Ver Jupra. pgs. 55 y 57-58.
J Asf opina tambin. con referencia especial a esta ma!eda. BICKEL. Wilhelm. "La com-
pensacin financiea". en GERl.OFF NEuMARK. Tralado de FnaIl[ill. T. l. traduccin espaola.
El Ateneo. Buenos Ares. 1961. pg. 455.
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 135
flejan-en cierto modo---Ias valoraciones polfticas ya efectuadas lis;' ,
generaciones anteriores. 1
La determinacin de ciertas funciones para cierto ni vel de la ..
;' :.
cin estatal la encontramos ya efectuada por los poderes anteriores del Es-
tado y en el anlisis actual deben asumirse como asignaciones a priori. tan-
to en el campo de los gastos como de los recursos.
As. por ejemplo, la nacional. las relaciones exteriores y las
erogaciones necesarias para los propios organismos y poderes del gobierno
central nos aparecen como fijados a priori como atribuciones del Estado
nacional. En el campo de los recursos. pueden encontrarse con el mismo ca-
rcter de asignacin a priori los impuestos aduaneros y toda la extensa
gama de impuestos a la exportacin. retenciones de cambio, etctera y los
impuestos a la produccin de materias primas o productos agropecuarios
destinados a la exportacin 4.
En los casos en que tales fenmenos se verifican, el problema de la
coordinacin financiera queda limitado en eJ sentido de no ponerse en tela
de juicio la asignacin de las tareas o funcion!!s ya establecidas por decisiones
polticas histricamente atribuibles agentl;rilCones pasadas. pero arraiga-
das en la conciencia ciudadana y, a menudo;'consagradas en las constitucio-
nes. ni la de 105 recursos adecuados. sino slo este segundo aspecto.
Respeto a los principios de igualdad y equidad
La distribucin de los gastos y recursos entre los diferentes niveles de
la organizacin estatal debe tender a asegurar el respeto de los principios
de igualdad y equidad que la conciencia socia! considera vlidos respecto de
los individuos y grupos afectados por la actividad financiera del Estado. En
otras palabras, tambin en la,-cordinacin financiera surge el problema de
la observancia delos'pr10dpios de igualdad y equidad en las cargas que se
imponen a los contribuyentes.
Esto demuestra la falacia de la creencia, muy comn entre legos y po-
liticos. de que la coordinacin financiera entre los distintos niveles de la or-
ganizacin estatal sea simplemente un problema interno del gobierno. Cjue
no se proyecte sobre los gobernados. Por el contrario, para stos asume im-
portancia la cuestin de adecuar la carga indi vidual a la capacidad contri-
but va de cada uno, teniendo en cuenta los gravmenes locales y los nacio-
nales recaudados en su territorio. como tanlbin la igualdad de tratamiento
en todo el tenitorio nacional de los habitantes de diferentesjurisdcciones.
4 Los ejemplos mencionados en el texlO han sido elegidos de las finanzas agenlnas. pero
pueden -fcilmente- coincidr con los observados en otrus pases.'
'-:.
-,
".\
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,( -:
-'
136 PRESUPUESTO ESTA TAL
Redistribucin de ingresos
La coordinacin financiera involucra, tambin, el problema de la re-
distribucin de los ingresos entre los diferentes sectores, no solamente en el
aspecto geogrfico, sino tambin en el senrido social.
El planteamiento de este problema no implica una decisin a priori
acerca de cmo debe ser y aun si ha de existir, una redistribucin. Slo sig-
nifica comprobar que en el proceso de coordinacin financiera entre entida-
des de diferentes niveles la organizacin estatal. pueden producirse
transferencias de ingresos por categoras y por regiones y, consecuente-
mente, estos desplazamientos pueden ser buscados intencionalmente.
Estabilizacin econmica y pleno empleo
La coordinacin financiera debe cumplir, tambin, con la exigencia
que la actividad del sector pblico en todos sus niveles asegure la estabili-
dad econmica en el nivel deseado de ocupacin (plena) y renta nacional.
Con ello se quiere poner de relieve que la finalidad asignada a las fi-
nanzas pblicas por la doctrina y la prctica contemporneas, no es un pro-
blema extrao a la coordinacin financiera. No se podrfa imaginar que la
atrbucin de recursos y gastos en los distintos niveles de la org::mizacin
estatal puede ser indiferente a ese objetivo o, peor an,
Desarrollo econmico y social
Es funcin reconocida generalmente a la coordinacin financiera la de
contribuir a promover, a travs del sistema adoptado, el desarrollo econ-
mico y social que la poltica financiera asume en la doctrina y en la prctica
actual COmo uno de sus objetivos principales. '
Ello significa que la asignacin de recursos y gastos entre los distintos
niveles de la organizacin estatal debe ser congruente con el propsito de
promover el desarrollo econ6mico y social por la va directa del papel asu-
mido por el sector pblico; por ejemplo, mediante la realizacin de inver-
siones o por la prestacin de servicios fundamentales, o por vfaindirecta de
los incentivos que el rgimen financiero proporciona a la actividad econ-
mica privada.
Adaptacin a postulados polticos preexistentes
Por ltimo --en el orden de esta exposicin pero no en el d'eimportan-
} cia-la coordinacin financiera debe adaptarse al cumplimiento de ciertos
<1 postulados o premisas de or,den poUtico y constitucional inherentes a la or-
, ;
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 137
ganizacin estatal que pueden o no coincidir con los propsitos que hemos
reseado hasta aqu 5, Por ejemplo, la adopcin de la forma de Estado fede-
ral y la autonoma que ella representa para los Estados miembros, implica
un grado de descentralizacin de atribuciones y. tareas que ptIede parecer
contradictorio y de todos modos puede no ser congrue'nte con otros prop-
sitos de la coordinacin financiera que se acaba de resear.
De acuerdo con las premisas polftico-institucionales puede ser inten-
cionalla circunstancia que en un Estadp miembro se no prestar un
servicio determinado, con la consiguiente desigualdad relativa entre los ha-
bitantes de ese Estado y los dems componentes del Estado nacional en
cuanto a las cargas tributarias y, desde luego, a los beneficios de la actividad
estatal.
Por el contrario, puede ocurrir que un Estado miembro decida empren-
der un servicio o bien efectuar inversiones que no se verifican con la misma
calidad y volumen en otros Estados miembros, o bien puede ocurrir que
para cumplir un mismo cometido diferentes Estados adopten recursos
distintos; algunos, las tasas retributivas o tarifas suficientemente compen-
satorias para sus servicios, otros establezcaIl'impuestos con carcter redi:;-
tributivo o adopten una poltica de tarifas intencionalmente deficitaria,
etctera.
Estas desigualdades como tambin los resultados de la autonoITa d.::
los diferentes niveles estatales o de la descentralizacin sobre la estabilidad
econmica o frente a los propsitos de desarrollo, constituyen datos del pro-
blema, que no pueden ser ignorados, ni siquiera en un planteamiento pura-
mente terico y, mucho menos, en las aproximaciones prcticas a su solucin,
Ya dijimos que el problema de la coordinacin financiera no es dife-
rente cuanto se refiere la naturaleza del problema en si y de los factores
que intervienen a determinarlo, en el caso de los Estados federales y en el
de los Estados unitmos.Sin embargo, el peso relativo de estos factores pue-
de variar. En los Estados federales predomina el factor ya indicado en este
apartado.
Factores histricos, polticos e institucionales predeterminan la natu-
raleza de las funciones y cometidos asignados a cada nivel y, a menudo,
tambin predeterminan las fentes de recursos que corresponden al Estado
federal y a los Estados miembros, Sin embargo, en esta predeterminacin
de funciones y fuentes de recursos no hay una correlacin cualitativa ni
cuantitativa entre las dos y queda abierto el problema de adecuar los ingre-
sos al volumen de los gastos y servicios a cumplir y los dems aspectos re-
5 "
Veuupra, pgs, 134-137,
"
138 PRESUPUESTO ESTATAL
seados anteriormente. los que componen el complejo problema de la coor-
dinacin financiera.
Estas circunstancias no pueden llevar a laconclusin, avanzada por al-
gn autor 6 que la coordinacin financiera entre el Estado federal y los Es-
tados miembros. es, en primer trmino, distribucin de fuentes determina-,
das de ingresos, mientras que la coordinacin financiera entre el Estado
unitario y las entidades con autonoITa administrativa sera distribucin de
determinados gastos, Considerarnos ms acertada la conclusin de que el
problema no es diferente en los Estados federales y en los unitarios 1, '
Por otra parte. aun cuando las tareas correspondientes al Estado
ral ya los Estados miembros pueden estar predeterminadas por factores his-
tricos e institucionales. existe -3 menudo-- un amplio campo de tareas
concun'entes que pueden ser cumplidas por ambos niveles estatales, De ah
el problema que se plantea en cada oportunidad en que se reabre la discu-
sin acerca del reparto de los recursos entre los diferentes niveles de la or-
ganizacin estatal, de redistribuir los respectivos cometidos,
En efecto, en lo prctico no se plantea lunca el problema de empezar
de cero la distribucin de tareas e ingresos entre los diferentes 'niveles de la
organizacin estatal.
Aun cuando se quiera emprender como una necesidad ineludible la
coordinacin financiera entre los diferentes niveles del Estad!;), se parte de
una situacin de hecho e institucional ya existente, en virtud de la cual en
cada nivel corresponden ingresos y cometidos. Puede ser que no se haya al-
canzado un equilibrio satisfactorio y que ste sea -precisamente- el mo- .
ti va por el cual se emprende la tarea de la coordinacin o de una nueva coor-
dinacin; pero las variaciones sustanciales en el reparto de los ingresos no
pueden ser efectuadas sin una modificacin concomitante en ladistribucin
de las tareas y viceversa. .
La reforma del reparto de recursos implica la evaluadn
de los cometidos y objetivos contradktorios
en la coordinacin financiera
Si se pretende modificar, cuantitativamente, el monto total de ingresos
que corresponden a un determinado nivel de la organizacin estatal, en desme-
dro o en beneficio de otro ni vel de dicha organizacin, el proceso racional
para lograr ese fin debe consistir en una evaluacin -tambin cuantitat-
6 BICKEL, \V . "La compensacin financiera", cit., pg. 450,
1 As HENSEL. A" Dir/lo Tri/w/(Iriu, lraLluccin del alemn al ilaliano, Giuffre. Miluno.
1956. pgs, 37-38.
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO
139

, va- de los Cometidos que se asignan a los dos niveles. Si ello no se -:-"
las conducen. necesariamente. a un desequilibrio en tatlas !\.' ';,
los ID veles, que deber ser compensado mediante ajustes ulteriores.
La existencia de mltiples aspectos) diferentes objeti vos en el prqble-
ma de la coordinacin financiera implica, como es natural, la posibilidad de
de ellos sean contradictorios, de modo que las soluciones que
mejor contnbuyen al logro de alguna finalidad sean contraproducentes res-
pecto de otras.
As, por ejemplo. el contraste fundamental entre centralizacin y des-
centralizacin o concentracin o desconcentracin de las finanZas pbli-
cas 8 se agrega a los que pueden surgir entre el objeti vo primordial de cubrir
las necesidades financieras de los distintos niveles :le gobierno y el de lo-
grar la estabilidad econnca o, ms en particular, lograr la mejora del ba-
lance de pagos y la defensa de la rroneda en el plano internacional o el de
promover el desarrollo econnco y social de algunas regiones o zonas a
costa del esfuerzo de otras, frente al propsito de dar a cada una el fruto de
su propio esfuerzo, ".'
Los contrastes ms evidentes, sin embat.go, en el problema de lacoor-
dinaCn financiera se plantean en trminos s-imples entre las exigencias po-
lticas de la autonoma de los Estados miembros respecto del Estado federal
y de las Munid palidades frente a los Estados, por un lado, y las exigencias
racionales econmicas y financieras de la mejor utilizacin de los recursos,
de la estabilizacin econnca y del desarrollo econITco y social, por el
otro; exigencias stas que requieren --en gran medida-la unidad y unifor-
midad de las decisiones y de los procedimientos y que tienden a la planifi-
cacin centralizada,
La de, objetivos contradictorios tiene la consecuencia que
las solUCIOnes satisfacer todos 105 aspectos del pro-
blema de la mejor forma:"Algunas logran mayonnente la equidad e igual-
dad ?,e las cargas tributarias. otras los propsitos redistributivos o de pro-
del desarroll?:. otras permiten la conduccin unitaria de la poltica
finanCIera, pero sacnflcan la autonooa de los entes de nivel inferior. No
existe, la 501.uc!n y las preferencias no siempre se basan sobre
ponderaCIones obJetIvas, S100 sobre criterios subjetivos de predileccin o
sobre premisas polticas disti ntas acerca de la prelacin de ciertos objetivos
sobre otros, ,.
Estas consideraciones de relativismo o, quizs, escepticismo sirven
para prevenir al leClor respecto a que el anlisis de las soluciones tcnicas
8 Vase Wu..LlAMS, Alan. "CenlralzaLon and descentra[iza(ion in public tinance. with
speclal reference (O central and local govetrunent ir. England and wales", nfom.e al Con!!TCSU
de ISlambul dd [nslirut Imematonal de Finances Publiques de 1962, pgs. 273 y sigs. "
.)
( .
l
l.
;,'.,
140 PRESUPUESTO ESTATAL
y los ejemplos de tos sistemas utilizados en los diferentes pases no podrn
darnos la solucin ideal, sino slo suministrarnos elementos de juicio sobre
el empleo de diferentes instrumentos y las preferencias evidenciadas por los
distintos pases, para guiamos en nuestras propias elecciones, en las que
tambin podrn aflorar factores subjetivos y premisas polticas e institucio-
nales de aceptacin axiomtica.
3. DIFERENTES SOLUCIONES
En las diferntes soluciones del problema de la coordinacin fi nancie-
ra, en general, Jos esquemas de coordinacin no tocan el aspecto del reparto
de'las funciones y de los gastos de los distintos niveles de gobierno, sino
s610 la distribucin de los recursos o de las fuentes de su produccin.
, Los pases afectados, de alguna manera, por los problemas de la coor-
dinacin financiera, han creado diversas soluciones que la doctrina no ha
tardado mucho en agruparlas por sus caracteristicas sustanciales evaluando, al
mismo tiempo, las ventajas y desventajas de las soluciones propiciadas o
discutidas.
A continuacin, expondremos someramente, cada una con sus pros y
sus contras 9.
Los diferentes sistemas elaborados en diferentes paises son:
a) Concurrencia;
b) Separacin y asignacin de fuentes para cada nivel de organizacin
estatal;
c) Participacin con sus variantes;
d) Cuotas adicionales;
e) Asignaciones globaJes;
1) Asignaciones condicionadas.
Concurrencia
Este sistema equivale a la ausencia total de coordinacin. Pensamos,
sin embargo, que sta 'lO es una omisin de la legislacin, sino una decisin
positiva en favor de la libre concurrencia en las medidas financieras de las
entidades de los distintos niveles. Todas ellas tienen libre acceso a todas
las fuentes financieras y, especialmente, a todas las fuentes tributarias.
Las ventajas principales de este sistema son las siguientes:
'l,:'"
9 La clasificacin que adoptamos, la reproducimos del trabajo Rgimen General de Uni-
ficacin y Disrribucin de ',"pueJ/oJ, que redactamos por encargo del Consejo Federal de Inver-
siones, pg. 12, notas 1 y 13.
,
!!3
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 141
1. Mayor fuerza financiera de cada nivel de gobierno, por ellbre ac-
ceso a las fuentes ms ricas y de rendimiento ms f1ex.ble.
2. Responsabilidad de cada Poder Legislari vo o deliberativo en la elec-
cin de los instmmentos tributarios y en la altura de las alcuotas, con la po-
sibilidad consiguiente de una mayor parsimonia en los' gas los y una ms
cuidadosa conduccin administrativa. Esta ventaja est naturalmente su-
bordinada al carcter polftico efe la representacin en el Poder Legislativo,
puesto'que slo se logra cuando los poderes deliberati vos estn constituidos
por representantes de los mismos grupos sociales que los contribuyen-
tes 10. Contra estas ventajas se oponen las siguientes desventajas de mu-
cho mayor peso 11.
o l. Utilizacin excesiva y no sistemtica de ciertos impuestos por dos
o ms niveles de la organizacin estatal; como ocurre, por ejemplo, en los
Estados Unidos respecto de los impuestos a los rditos y a las sucesiones.
Existe la posibilidad que la superutillzacin se vuelva insoportable, a me-
dida que se eleva la presin tributaria total. .
Sin embargo, esta pretendida desventaja no es tal, si se admite que
frente a iguales necesidades financieras los Estados de diferentes niveles
deberian crear otros impuestos dentro de las facultades irrestricras de cada
nivel, con las mismas consecuencias para la presin tributaria; o bien, que
deberian recibir de otros niveles estatales las participaciones o las asigna-
ciones necesarias para cubrir sus erogaciones. Con lo cual-acotamos-
desaparece el sistema de la concurrencia. El inconveniente real es precisa-
mente la falta de coordinacin y la posibilidad de un desequilibrio relativo,
esto es, una excesiva utilizacin de ciertos instrumentos, mientras que otras
posibles fuentes de recursos quedan inexplotadas.
2_ Multiplicacin de'administraciones fiscales y, para los contribuyen-
tes, sujecin a fiscalizaciones.
3. Creacin de"diferenCias regionales en la presin tributaria, oasis fis-
cales por un lado y territorios de alta presin por el otro; diferentes condi-
ciones de ubicacin ventajosa de actividades productivas y nivel de vida en
el territorio nacional.
4. Destruccin de la unidad del sistema tributario.
Esta ltima desventaja debe interpretarse como una ruptura de toda
poltica fiscal unitaria, tanto en el aspecto de la observancia de los cno-
.nes o propsitos comunes de equidad y justicia o valoracin de la capa-
10 RIrSCHL, Haos, "Formen und Probleme des Finanzamgleichs"; inrorme al Congreso de
lstambul dellnstitut n temario na! de Finances Publiques de 1962. op. y loe. cit.
1I RrrSCHL, H .. op. y loe. cit. .
142
PRESUPUESTO ESTATAL
cidad contributi va, como en el aspecto de la poltica fiscal para estabiliza-
cin y desarrollo o para la redistribucin de ingresos. .
Separacin
ESle sistema de separacin tiende a asignar a cada de gobierno
fuentes determinadas de recursos para su explotacin exclusiva.
Este sistema puede ser racional y adecuado para cumplir con los ml-
tiples fines de la coordinacin financiera sl.o en el del
darme del siglo XIX, con pocas funciones bien dehrrutadas y un nivel rmy
reducido de gastos pblicos. A medida que se amplan las funciones esta-
tales y crecen las erogaciones, se hace ms difcil que los
incrresos sea conglUente con la magnitud de los gastos de los dlstlntos IIlve-
le; del gobierno. En efecto, los impuestos asignados a los ?istintos
se desarrollan con un ritmo y medida diferente de las neceSidades finanCie-
ras. Las deficiencias de financiacin y las medidas o paliavos que se adop-
ten introducen en el sistema las brechas que conducirn -luego-- a un
de sistema. Es aleccionadora, en este sentido, la e volucin de la ma-
yora de los Es!ados federales, incluyendo la experiencia argentina 12.
Por otro lado, el Estado federal empuja hacia una modificacin del sIs-
tema clsico de la separacin y trata de conquistar el acceso a los impuestos
directos (impuestos a los rditos y al patrimonio). A menudo lo logra slo
con impuestos por una sola vez o especiales, que son consentidos li-
mitados en el tiempo, como ocurri con los impuestos a los beneficlOs ex-
traordinarios de guerra en la Primera Guerra Mundial en Alemania o con los
"de guerra" y, ms tarde "de crisis" en la Confederacin Suiza.
En los Estados Unidos, el gobierno federal obtuvoenel ao 1913, me-
diante una enmienda constitucional-la XV1- poder para recaudar un im-
puesto federal a la renta y otros impuestos directos. Desde 1916 l,a
conoce tambin un impuesto sucesorio. Pero, COfDO los Estados SigUieron
recaudando sus impuestos a los rditos y sucesorios, la reforma menciona-
da signific el cambio del sistema de separacin al sistema de concurrencia,
cuyas ventajas e inconvenientes ya fueron descriptos. En Alemania, en una
situacin anloga, por los insuficientes ingresos de los impuestos a los con-
sumoS y aduaneros, en el ao 1919 se prefiri pasar al sistema 'mixto.
No slo en el aspecto de la suficiencia de los recursos para las cam-
biantes necesidades financieras del Estado resulta inadecuad el sistema de
la separacirl. Tambin lo es respecto del problema de la poltka fiscal. de
la equitativa dislribucin de la carga segn el principio de la capacidad con-
12 Ver RnsCltl... B., op. ei/., pig. 242.
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 143
tributiva, de la redistribucin de ingresos, de la estabilizacin y el desJri\,
110; la separacin de fuentes es una solucin insatisfactoria, mientras
en segundo lugar, despus del sistema de la concurrencia, en el logro de la
mayor autonoma de las finanzas en los diferentes niveles estatales, con la
nica pero fundamental reserva que -a menudo-Ia autonomia terica se
torna irrisoria en la prctka por la deficiencia O i nflexi bilidad de las fuentes.
A pesar de ello, el sistema de la separacin es propiciado poralaunos 13
como el sistema ms aconsejable, aunque atemperado por la
unificada en manos de un gobierno parasu participacin con los dems. de
los impuestos no discriminados y, espeCialmente, de aquellos aplicables a
actividades que se desdoblan en dos o ms uo.idades geogrficas. .
Participacin
El sistema de la participacin -como los tres que siguen- tiene la ca-
racterstica diferencial respecto del anterior, -de no distribuir, las fuentes de
los ingresos sino el producto. ..
Dentro del sistema de la participaCin plJeden distinguirse dos formas:
la primera, participacin en sentido estrict, consiste en que se reparte de
acuerdo con ndices apropiados el producto de cada impuesto por separado 14.
La segunda, que los autores alemanes denorrnan "unin 15, consis-
te, no ya en la distribucin del producto de un impuesto determinado, sino en
la formacin de una masa de recursos financieros producidos por diferentes im-
puestos, que se distribuyen de acuerdo con los nsmos criterios o pautas. No
creemos necesaria esta subdivisin, por cuanto las dos fOImas tienen la ;rusma
naturaleza y los mismos efectos, sobre todo cuando la distribucin abandona el
criterio ?evoluti vo dar a cada participante el producto que le co-
rresponda o se correpoMerle, para adoptar otras pautas distributivas,
veces criterios variados, tales como: la capacidad finan-
cIera, las necesl?ades y elementos redistributivos o de promocin.
Las ventajas del sistema de la participacin son las siguientes:
l. Se evita toda superposicin de gravmenes, tanto vertical como ho-
rizontalmente.
13 BALEElRO, Aliomar. "Ensayos sobre algunos problemas y soluciones en torno de la au
tonoma local en materia tributaria", en Revista de la FaCilitad de Derecho)' Ciencias Socialer
Montevideo, 1957. lOmo dedicado a las Primeras Jornadas Lalinoamencanas de Derecho Tribu:
taro, 1956, pg. 415. Como l opna la mayora de los autores brasileos.
Iq Un ejemplo de eSle sistema de panicipacin de un soja impuesto podemos hallarlo en la
disubucin del que fue el impuesto SUSUutivo del gravamen a la transmisin gratuita de bienes
en la Argenrina. .'
Il RrrscHL. H., op. cil, pg. 245; BICKEL, W., op. cit., pg. 261.
)
,,",
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r,
1, ..
',:
1,
l
144
PRESUPUEsTO ESTATAL
2. Se eliminan dupliCaciones o multiplicaciones de adrl1.inistracn y
de fiscalizacin de los contribuyentes. .
3. Se puede seguir una poJftica fiscal unitaria en sus mltiples aspectos
de adecuacin a la capacidad contributiva de conjunto y sectorial. de redis-
tribucin de ingresos, de estabilidad y desarrollo econmico-social.
4. Se hace posible a los Estados participantes y a las entidades descen-
tralizadas territoriales, como los Municipios. contar con los recursos proce-
dentes de las mayores fuentes tributarias, los que -de otro modo- no les
seran prcticamente accesibles o lo seran con graves complicaciones y di-
ficultades. '
En contra de esas verltajas, el maYor pecado del sistema --desde lue-
g.o. slo aceptando detenrnnadas premisas poltico-institucionales- con-
en la privacin del fiscal autnomo de los Estados participantes.
o sea la privacin de la posibilidad de estructurar en la forma que mejor les
plazca sus impuestos. diferenciar la carga tributaria segn sus propias valo-
raciones de capacidad contributiva y propsitos de redistribucin de ingre-
sos, como tambin la imposibilidad de adecuar la altura de la explotacin de
r las fuentes tributarias a la magnitud de las erogaciones.
Este cercenamiento de la autonom1a de los Estados miembros y de las
entidades pblicas menores es el precio de las ventajas que hemos enume-
Sin embargo, tambin se puede aceptar que si la parti-
se establece. en un Estado federal. mediante un rgimen conven-
CIOnal. la autonom1a de los participantes queda salvaguardada, al menos en
el aspecto de la distribucin del producto de los impuestos. aun cuando la
elaboracin de los ndices de distribucin sometidos a la libre adhesin de
,los Estados participantes puede ser el fruto de difciles tratativas y regateos
. y concluya -necesariamente- en una solucin transaccional entre dife-
rentes exigencias y de vista.
La autonoma que se sacrifica es la de decidir por s sobre la poltica
fiscal a seguir, la eleccin de los instrumentos tributarios, el grado de inten-
sidad de utilizacin de cada uno de ellos, las exenciones o franquicias a con-
r ceder, etctera.
Cuotas adicionales
El sistema de cuotas adicionales tiene en comn con el anterior el he-
cho que el poder fiscal dicta la norrria tributaria o sea, como dice Hemel 16,
posee la soberana del objeto y estructura libremente el impuesto, mientras
que otros organismos estatales situados en otros niveles establecen cuotas
t6 HEN5,EL. A .. Diriuo Tribl1tario. cit, pg. 20.
i,
I
FlNANZAS DE MLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO
14)
adicionales sobre los impuestos del primero. Normalmente. se fijan topes a
los porcentajes adicionales. Es ste un sistema aplicado ampliamente en Eu-
ropa occidental (Francia, Holanda, Italia, Suecia).
Si se 10 compara con el sistema de la concurrencia, tiene en comn con
ste la utilizacin en varios niveles de la organizacin estatal de las
fuentes de recursos. Pero se diferencia del sistema de la concurrencia porque
la estructura de los gravmenes es unitaria y. especialmente cuando hay to ..
pes en las cuotas adicionales. tambin la medida de la utilizacin de las fuen
tes estar regida por una poltica nica.
Por otro lado, el sistema de las cuotas adicionales --como el de la par-
ticipacin- permite, a diferentes niveles de la organizacin estatal, aprove-
char las mayores fuentes tributarias con sus ventajas de productividad y fle-
xibilidad. .
Tambin tiene en comn con la participacin. la ventaja de la unicidad
,de la administracin y de las fiscalizaciones.
Los poderes fiscales con facultad de establecer cuotas adicionales go-
zan de mayor autonoITa que en el sistema de la participacin. porque la fi-
jacin de las cuotas queda librada a la decisin de sus rganos deliberati vo:>
-Legislaturas o Consejos Municipales- "on la ventaja de la responsabi-
lidad polftica y financiera que esos organismos ejercen y la posibilidad dI!
una mayor parsimonia en los gastos o de una mejor aplicacin de los recur-
sos. con la reserva de la capacidad e integridad poltica de 105 representantes
de la voluntad popular.
El sistema de las cuotas adicionales evita totalmente las superposi-
ciones horizontales o sea entre Estados de igual nivel "si se prevn los recaudos
tcnicos necesarios" 11. Pero la dificultad consiste -precisamente- en la
tcrnca (en funcin de criterios polticos) de asignacin a diferentes Es-
tados de la facultad de sobreimponer. cuando los hechos econmicos sujetos
al tributo se verifican en viias jurisdicciones. Este problema es de gran
complejidad y puede reditar las mismas cuestiones que surgen para la deter-
minacin de los ndices de distribucin en el sistema de la participacin.
Asignaciones globales
Se distinguen las asignaciones de los Estados miembros al Estado fe-
deral -por ejmplo, las contribuciones matriculares alemanas- y las del
Estado federal a los Estados miembros, pero en la evolucin moderna pre
valecen notoriamente las segundas.
11 . MACN, Jorge. "Aspectos tributarios interjUlisdiccionaks" en la obra dirigida por HERS
CIfEL. SESTIERE, Polfrca Fiscal de la Argentina, T. J. pgs. 451 y sigs.
146 PRESUPUESTQ ESTA TAL
Se distinguen tambin las asignaciones globales de las condicionadas.
Las primeras son entregas de fondos sin afect.acin a gastos determi-
nados ru vinculadas al cumplimiento, por parte de los Estados beneficiarios,
de runguna tarea, creacin de servicios o mantenimiento de los mismos a
determinados ruveles. De las segundas hablaremos luego.
Las ventajas del sistema de asignaciones globales son las siguientes:
1. Se tienden a distribuir los recursos; de acuerdo con la evaluacin
unitaria, segn las necesidades financieras de cada ente est.atal.
2. Se eliminan todas las superposiciones, tanto verticales como bori-
zontales, de gravmenes y las duplicaciones de su admirustracin y fiscali-
zacin.
3. Se pueden lograr finalidades de redistribucin de ingresos, estabili-
zacin econmica y desarrollo.
En contra de estas ventajas, puede ponerse en evidencia un inconve-
niente fundamental. Las asignaciones, incluyendo en el gnero la especie
de las asignaciones condicionadas, constituyen el mtodo de ooordinacin
de las finanzas entre los distintos niveles de gobierno ms alejados de la au-
tonornia financiera y poltica de los Estados, que las reciben.
Adems, las asignaciones globales pueden ser distribuidas entre 105
Estados en funcin de fndices preestablecidos por ley. El sistema se acerca,
entonces, sustancialmente, al de las participaciones.
Se divisa simplemente una diferencia de grado entre las participacio-
nes propiamente dichas, las uniones tributarias y las asignaciones globales.
Las primeras consisten en la distribucin de un impuesto determinado o de
varios impuestos, pero cada uno de acuerdo con criterios particulares. Las
segundas consisten en la distribucin de una masa de medios financieros re-
sultantes de la recaudacin de varios impuestos. Finalmente, las terceras
consisten en la distribucin de medios financieros obtenidos de los re-
cursos del Estado en general. desvinculados del producto de uno o m3
impuestos.
Asignaciones condicionadas
Este sistema se diferencia del de asignaciones globales. por cuanto las
asignaciones estn supeditadas al cumplimiento -por los partidpantes-
de algunas tareas, por la implantacin y manterumiento de algLn servicio
pblico u otras condiciones.
Son comunes a este sistema las ventajas indicadas en relacin con
las asignaciones globales. pero debe reconocerse que las asignaciones
condicionadas tienen una ventaja ms acentuada con respecto a la satis-
faccin de los fines de poltica fiscal en el sentido de las finanzas moder-
nas, puesto que las condiciones a las que estn supeditadas las asignacio-
-',
FINANZAS DE MLTIPLES NIVELS DE GOBIERNO
147
nes permiten encauzar la polltica de gastos de los Estados beneficiari(1f' ~ ~ , ,
acuerdo oon una planificacin unitaria. ; ';-:., ".' , :.
Por otro lado, sin embargo, las asignaciones condicionadas presentn, ~ ~
con ms intensidad que las globales, el inconveniente de suprimir o 'reducir 1
la autonorIa financiera y poltica de los Estados que las reciben. En efecto,
las finanzas de esos Estados no s610 dependern de las asignaciones de fon-
dos por el Estado federal si (10 que ste ordenar, tambin, los servicios y las
inversiones de los beneficiarios mediante las condiciones a las que se supe-
ditan las asignaciones. Habr, pues, un control pleno de la actividad finan-
ciera del Estado rfembro por el Estado federal y de las Murucipalidades
por los Estados. .
Este inconveniente, gravsimo desde el punto de vista poltico porque
contrasta con el sistema federal en su pureza, puede ser superado. aunque se
modifique el sentido original del federalismo, con asignaciones condicio-
nadas que sean el fruto de un planearruento elaborado por orgarusmos en los
que intervengan no slo representantes detEstado federal sino tmnbin de
los Estados miembros.
4. CONCLUSIONES DE LA RESEA DE LOS SISTEMAS
DE COORDINACIN .
Seria interesante resear tambin los mtodos seguidos por los diferentes
Estados federales o unitarios para resolver sus problemas de coordinacin
financiera. Pero ello nos impondra una tarea descriptiva de la evolucin de
las instituciones financieras en un buen nmero de pases, incluyendo la
Argentina, lo que nos parece excede los lmites de esta obra.
Sealamos, esto s, que ;nientras la Alemarua de Bonn ha evolucionfl-
do hacia la participacin elf d sentido centrfugo o sea descentralizando la
recaudacin pe-io rese-vahdo para. el Estado federal la legislacin tributaria
comn; Canad ha reforzado su sistema de asignaciones globales muy cer-
cano al sistema de participacin; Brasil ha consagrado, nuevamente, su pred-
leccin por la separacin de fuentes; Estados Unidos ha mantenido su incli-
nacin hacia las asignaciones condicionadas, que el autorizado especialista -
de la materia James A. Maxwell
18
considera como un logro del espritu del
"Federalismo Cooperativo", la Argentina ha reunido en un solo tipo de par-
ticipacin el rgimen de los impuestos nacionales tanto sobre los gravme-
18 MAXWELL James A,. "CentraJization and descentraJizaon of publc finances in Ihe
U.S.A,", en Trabajos del 'un'llJIlnremariolla1 dI! Fl11ances Publiques, Congreso de 151ambul de
1962, pgs. 191-192.
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'.' ;
148 PRESUPUESTO ESTATAL
nes, benefici os eventuales, patrimonios y capitales, como el rv A (impuesto
al valor agregado) y selectivos sobre los consumos 19,
Elegido el sistema de la participacin como el ms adecuado para con-
templar, de la mejor manera, las complejas cuestiones de la coordinacin fi-
se debe -sin reconocer parcialmente la mejor aptitud
del SIstema de las asignaciones condicionadas cuando se deba no
slo la coordinacin de la polftica de recursos sino tambin de la poHtica de
gastos 20,
Con la eleccin del sistema de la participacin salvedad del p-
rrafo anterior- no termina all el problema de la coordinacin financiera,
puesto que debe acometerse la tarea complicada y altamente conflictiva de
establecer las pautas o crit,erios de participacin de los fiscos interesados,
Para eIJo, entran en juego el criterio del aporte O sea la asignacin al Estado
o ente participante en funcin de la recaudacin en su territorio de los im-
puestos a repartir; el criterio de la necesidad o sea la asignacin al Estado o
ente participante en funcin de los recursos que ste necesita para cubrir sus
gas,tos presupuestarios; el riterio de la redistribucin, o sea, el principio de
soltdandad por el cual se una parte del caudal sujeto a la participa-
cin a aquellos Estados o entes de menor desarrollo econmico; el critero
de la asignacin proporcional a la poblacin. tomada sta como fndice tanto de
la necesidad como del aporte al caudal comn, o como criterio equitativo
para realizar una distribucin que, en definitiva, interesa a cada individuo
dentro de la esfera nacional como razonable de la importancia
relativa de cada Estado o ente dentro del conjunto de Estados o entes par-
titpantes.,
, Tampoco esa qe criterios o principios que deben regir
. el d!fla participacin (y, como se dijo antes, tambin el sistema de
las cuotas adicionales) agota el problema, ya que falta determinar la pon de-
de los diferentes criterios entre s para llegar al total de la participa-
CIn, porque no se puede sdstener -sino por decisin arbi que cada
uno de esos criredos ha delenerigual peso en la distribucin del monto a re-
partir 21. La determinacin de los pesos relativos de cada criterio o pauta de
participacin es una tarea complicada por la influencia de muchos factores,
',19 El texto de la correspondiente sigue de cerca el anteproyecto preparado para Con-
seJo Federal de InversIOnes ((}p. dl
i
, pgs. 180-188), como resultado del trabajo terico y de de-
recho comparado encomendado oportunamente al autor de esta obra,
20 Vase JATlACH, D" RJgimJn F,deral d, Urtificacin)' DLrribucirt d. impuestos, cit,
pg, 109,
21 Remitimos al ejemplo de la' ley argentina de coparticipaci6n (ley 20.221 y.sus modifica-
N ClOnes) y a nuestro trabajo para el Consejo Federal de Inversiones (C.F,l.) de la Argentina, cit..
pgs. 124 Y si!!s.
FINANZAS DE MLTIPLES NlVELES DE GOBIERNO
149
tanto que se llega a afirmar que esto "puede dar origen"_ .. "a criterios de ds-
tribucin sumamente complicados que muchas veces representen una verda-
dera ciencia esotrica y cuya objetividad, adems, ser muy problemtica" 2l.
Por su parte, Pau! Senf, relator de! Congreso de Istambul de 1962 "\
afirma: "la problemtica del procedimiento empieza con la tarea de deter-
minar las cuotas. Aunque se deje de lado para ese propsito la incgnita de
la fuerza tributaria, queda, sin embargo, la desagradable tarea de
la necesidad financiera con la precisin de tasas porcentuales. Puesto que
cada solucin. en el mejor de los casos. puede tener el carcter de un laudo
arbitral tendiente a la objetividad, roda decisin ofrece tambin el flanco a
la afirmacin de que los factores determinantes de la necesidad han sido
considerados inadecuadamente o tambin equivocadamente".
y criticando el optimismo de rutschl
24
refiere que en la Repblica Federal
Alemana los Lander (Estados) y Estado federal. para la distribucin del
producto financiero de los impuestos, han descendido a luchas que llegaron
a los lmites de lo soportable y. tal vez, un,poco ms all.
' .....
22 stas son palabras de BICKEl-, W., op. cit., pg. 475,
n SENF, Paut, "Zentralisation und Dezcntralsation der offenllichen Finanzwinschafl", en
I<)S trabajos del Irwirur rtremaliona/ de Finances Publiques. 1962, pgs. 42-43,
24 RrrSCHL, Hans, op. y loe, cil.
1 l
CAPITULaN
LAS FINANZAS DE ML Tl1'tES NIVELES
EN EL DERECHO ARGENTINO
l. EL PODER FISCAL DE LA NACIN y DE LAS PROVINCIAS
SEGN LA CONSrrruCIN NACIONAL
Las normas de la Constitucin Nacional Argenna en las que se trata de
la definicin del Poder Fiscal de la Nacin y de las Provincias son --esencial-
mente-los artculos 4. 9, lO, 11 Y 12; 67;"'incs. 2 y 104 Y 108'.
Mientras los artculos 4. 9, 10. 11 Y ti estn contenidos en la primera
parte de la Constitucin, en la que se establecen las declaraciones, derechos
y garantas, el artculo 67" determina las atribuciones del Congreso y los ar-
tculos 104 y 108'" estn en el ttulo referente a los gobier-
nos de provincia. E$ta ubicacin ha de tener su importancia pero no es fcil
desentraar su significado.
Segn lo sostuvimos en otras oportunidades I despus de haber opi na-
do diferentemente y polemizado con distinguidos juristas acerca de la inter-
pretacin de los artculos 4 y 67 inciso 2
0
llegamos a la conviccin que
las contribuciones de este ltimo artculo e inciso se identifican con las con-
tribuciones del norma establece la fuente de los recursos del
Tesoro Nacional, mientras que la primera se refiere a los mismos recursos
y los atribuye al Congreso en fOIDla exclusiva o en concurrencia con otras
fuentes.
I
t JARACH, Dino, "La constitucionalidad del impuesto a los rditos -un importante ante-
cedente histrico-- y el problema constitucional del impuesto a 105 rditos", lA, 1946-1II-33,
Doetr., y 19461Y\3. Daelr.
N. del E.: El aUlOr se refiere a la Constitucin de 1853, segn la "forma constitucional
de 1994, son lus arts. 4", 9", lO, II Y 11,75 -ines. 2" y U-, 121 y 126.
N. del E.: Actual ano 75, segn la reforma constirucional de 1994.
N. del E.: Actuales arts. 121 y 126.
N. del E.: Acruales arts. 4" y 75, ne. 2".

1'< )
152 PRESUPUESTO ESTATAL
Poder fiscal atribuido la Nacin con carcter exclusivo
(arts. 9", 10, 11,12 Y 67,inc. 12 *)
El artculo 9 establece que no habr ms aduanas que las nacionales,
en las que regirn las tarifas que sancione el Congreso. Esta disposicin es
concordante con la del articulo J 08". que prohbe a las Provincas estable-
cer aduanas provinciales.
El artculo la consagra el principio de la libertad de circulacin de los
bienes tanto de produccin nacional como de 105 importados.
El artculo 11 prohbe los derechos denominados "de trnsito" y esta-
blece la libertad de transporte con la prohibicin de todo impuesto, cual-
quiera fuere su denominacin. por el hecho de transitar el territorio.
El artfculo 12 establece la prohibicin de obligar a los buques destina-
dos de una provincia'a otra, a entrar, anclar y pagar derechos por causa del
trnsito. Prohbe, adems, conceder preferencias a un puerto respecto de
otro, por medio de leyes o de comercio.
El artculo 67, inciso 12. establece. como atribucin del Congreso,
reglar el comercio maritimo y terrestre con las naciones extranjeras y de las
provincias entre s.
Son stos los Ifrnites que la Constitucin fija al poder fiscal de las pro-
vincias a travs de la delegacin de facultades exclusivas a la Nacin.
La aplicacin de las normas constitucionales mencionadas ha sido
efectuada por la Corte Suprema de Justicia dela Nacin principalmente en
dos formas: .
a) Mediante su jurisprudencia en la cual ha desarrollado una amplia
doclrina respectode la prohibicin de los impuestos que afecten el libre
trnsito de mercaderas y la circulacin territorial de bienes. Al decir circu-
lacin territorial como objeto de la proteccinLle la facultad constitucional
dei Congreso, se distingui la circulacin territorial que las provincias no
pueden violar ni constreir, de la circulacin econmica.
b) Mediante pronunciamientos de condena para impuestos en los que
la circulacin econmica se transforma por su cobro o por ser discrimina-
torios, en un impuesto sobre la extraccin de determinados artfculos de una
provincia con destino a otra 2.
Como conclusin de los principios constitucionales sobre las faculta-
des exclusivas de la Nacin y las limitaciones correlativas del poder fiscal
1 Es abundnte la jurisprudencia de ta Corte en esta maleria. A este respecto remitimos a
los lectores a nuestro Curso de Derecho Tributario, 3' ed . T.1. pgs . .52 y sigs.
N,del E.: Actuales arts. 9", ID, 1l,l2y75,inc. 13.
N. del E.: Actual art. 126.
N. del E.: Segn la reforma conslitucional de 1994, eS el art. 75. inc. 13.
LAS FlNANZAS DE MLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO I)J
de las provincias, podemos afirmar que es sta la nica .materia en la que la
asignacin de facultades impositivas adopta el prinCipiO consagrado en la
carla constitucional.
Volveremos sobre el tema al examinar los lmites que la Constitucin
impone al ejercicio del poder fiscal y al desarrollo de otr.os de re-
parto de los impuestos recaudados por la Nacin o por las ProvIncias: y por
acuerdo o conveno entre los distintos Estados reunidos en la NaclOn Ar-
gentiFla.
2. LAS LEYES DE UNIFICACIN Y DISTRIBUCIN DE LOS l1vIPUESTOS
NACIONALES
Por paradjico que parezca, el rgimen de y
de los impuestos nacionales, se como consecuen.cJa. o.reaecloo de
los legisladores frente a los problemas por el pn.n,clplo de la
currencia como residuo despus de la aSignacin a la NaclDn --con caral.-
i ter de exc'lusi vdad- de las facultades referentes a las aduanas, a los dere-
chos de importacin y exportacin y dems !ributos, los que son regulados
por los artculos 4,9, la, 11, 12,67 -ins. 2 y 12-, 104 Y 108
0
de la
Constitucin Nacional.
Despus de la delegacin de facultades a la NacilI con carcter de ex-
clusividad en materia aduanera, de trnsito, etctera, las normas
titucin ofrecan el rgimen de asignacin de las "dems contnbuclOnes
en los artculos 4 y 67 inciso 2 o.. . .
La interpretacin de gstas normas fue de
en las cuales participamos 3, aceptando la IOterpretaclon de VarelJ.
Sin embargo, no fue sta la interpretacin que prevaleCI y/ue acep-
tada por la Corte Suprema .. I:;:n efecto,. lo sostuvo !erry Ir
los impuestos internos en el sistema tnbutano de la NaCin, de?fase distin-
guir entre impuestos drectos e indirectos: est?s constituan facul-
tades concurrentes de la Nacin y de las ProVIl1ClaS, mlentras que
eran, por principio, facultad exclusiva de Provincias, s.alvo en la
sis prevista en el artculo 67, inciso 2 .. de la CO?stltucln, en
tambin los impuestos directos podan ser estableCidos en concurrenCia por
la Nacin y las Provincias.
3 V aree las notas I y 2.
N. del E.: Actuales arts. 4". 9". 10, 11. 12,75 -incs. 12 y \3-, 121 Y 126.
N. del E.: Actuales arts. 4" y 7.5. inc. r .
N. del E.: Actual arto 75. inc. 2.
J
I
. i
I
I
154 PRESUPUESTO ESTATAL
El ejercicio de las facultades concurrentes por parte de la. Nacin y de
las Provincias en materia de impuestos internos durante el periodo de 1894
a 1934 dio origen a superposiciones desordenadas de impuestos nacionales
y provinciales y, a veces, tambin municipales.
Ello cre dificultades e injusticias a las que se in ten t po ner coto con
la ley de unificacin y distribucin de impuestos intern05 nacionales
(ley 12.139).
Un rgimen anlogo fue implantado unilateralmente por la Nacin a
medida que se crearon los impuestos a los rditos, a las ventas; a los bene-
ficios extraordinarios a las ganancias eventuales y otros, la mayoria de los
cuales podran clasificarse como impuestos directos con importantes ex-
cepciones (impuesto a las ventas). El rgimen respectivo se con;;olid. des-
pus de algunas reformas en diferentes tpicos, en la ley 12.956. .
Al vencimiento de estas leyes, por iniciativa del Gobierno Nacional,
fueron sustituidas por los nmeros 14.390 y 14.788, respectivamente.
Un tercer rgimen de distribucin de impuestos nacionales fue esta-
blecido por la Nacin (ley 14.060) en materia del impuesto sustitutivo del
gravamen a la transmisin gratuita de bienes.
A pesar de las diferencias de origen y pe alcance de los tres regmenes
y de los impuestos comprendidos en ellos, era indudable la tendencia uni
ficadora de este cuerpo del derecho tributalio inltrestatal, en diferentes crcu-
los y mbitos cientfficos o gremiales. El estudio ms aproximado al planteo
de los problemas juridicos y econmicos y a la solucin de los mismos fue
la iniciati va del Consejo Federal de 1 nversiones que promovi dos estudios
e informes, el primero como acopio de todos los antecedentes legislativos
y convencionales sobre el rgimen de participacin (esta denominacin,
por s correcta. fue modificada por el neologismo de "coparticipacin"). El
segundo fue de carcter cientifico abarcando el origen del problema, las
condiciones polticas y juridicas de los tres regmenes mencionados que,
como dictamen y proyecto de legislacin especial, nos fuera adjudicado y
que dio origen a nuestro informe bajo el ttulo de "rgimen federal de uni-
ficacin y disuibucn de impuestos" al lado del de "coparticipacin pro-
vincial en impuestos nacionales".
La tendencia fundamental recogida de las conferencias de Ministros
de Hacienda, fue la de lograr un aumento significativo del volumen de fon-
dos a distribuirse a travs de la coparticipacin, mediante un creciente por-
centaje del contingente destinado a las provincias en comparacin con el
porcentaje de la Nacin. Paralelamente a esta preocupacin provincial por
el resultado cuantitativo del rgimen, se produjo la unificacin de los tres
regmenes en uno solo, tanto en el aspecto cuanlitativo de los recursos dis-
. ,
LAS FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 15.5
"]
tribuibles COmO en las normas que tenfan que disponer las
que deban sujetarse las partes interesadas (Nacin y Provincias). !. ';':',1,.' .
La unificacin se logr con la fusin de todbs los regimenes anteriores
por medio de la ley 20.221 y sus modificaciones.
Corresponde hacer mencin de otro rgimen de reparto de las faculta-
des impositivas entre la Nacin y las Provincias. Aludimos a la norma con-
tenida en el artculo 9 de la Ley de Coparticipacin Federal de Impuestos
(LO. en 1979 y sus modificaciones). En esta nonna, la Ley de Coparticipa-
cin invade un terreno ajeno a su propsito directo, pero establece limita-
ciones a los fiscos provinciales y municipales como condicin para esr.ar
comprendido cada uno en el rgimen de distribucin de impuestos nacionales.
El apartado 1, noveno prrafo. del artculo 9 de la ley dispone que "en
materia de combustibles derivados del petrleo con precio oficial de venta,
la imposicin no alcanzar a laerapa de produccin en tanto contine en vi-
gencia la prohibicin contenida, en tal sentido, en el decreto-ley 505/58 y
sus modificaciones". .. .
"En las etapas posteriores podr gravarse la diferencia entre los pre-
cios de adquisicin y de venta". . .
El rgimen especial para combustbie'S se limita a stos y tiene como
su texto legal el decreto-ley mencionado.
Concluimos esta digresin con la obvia observacin que tan escuetas
normas no tienen estructura ni alcance suficiente para constituir un rgimen
especial. Obvio es tambin que la imposicin de los combustibles deri va-
dos del petrleo ha mantenido su propia norma sin pasar a integrar el rgi-
men de unificacin y distribucin de impuestos nacionales.
'7">
1
3: CARACTERSTICAS Y CONTENIDO DEL RGII'v1EN
DE COPARTICrPACIN:.: '.
,. ,. ... :''':'",
Las caracteristkas salientes del rgimen de coparticipacin federal
son las siguientes:
a) El instrumento normativo es la ley del Congreso (ley 20.221 Lo. en
1979 y sus modificaciones) al cual las provincias deben prestar su adhesin
expresa por sendas leyes, aceptando las condiciones que la ley nacional les
impone.
No obstante esta apariencia de contractualidad del rgimen. sta queda
limitada a la distribucin del producto de la recaudacin de los impuestos.
No es, en cambio, materia de adhesin la eleccin de los hechos imponibles
en sus diferentes aspectos como en la definicin objetiva, atribucin subje-
ti va, connotaciones cuantitati vas, espaciales y temporales. La N acin elige
los impuestos y los crea por ley nacional sin intervencin de los gobiernos
,
'-

, ':e,>
l'
156
PRESUPUESTO ESTATAL
de stos prestan su aprobacin a las pautas de distribucin de la
recaudacIn, asumen las obligaciones que la ley nacional les .impone y
aceptan los derechos que la misma ley les confiere. "
Por otra parte, las provincias quedan excluidas del proceso creativo de
la ley tributaria. ,
Por consiguiente, el rgimen de unificacin y distribucin de los im-
p.u.estos nacionales implica una verdadera transferencia de facultades impo-
sltlvas de las provincias a fvor de la Nacin. .
Si tenemos presente que el art{culo 104' de la Constitucin Nacional
.que "las p:ovinciasconservan todo el poder no delegado por esta
ConstitucIn al.Goblemo federal" la delegacin que se opera por el mecanis-
mo de la ley nacional con la' adhesin de las leyes provinciales, f:onstituye
una transferencia del poder fiscal provincial a la Nacin por un instrumento
que no es la Constitucin ni una enmienda de la misma. Por lo, tanto, en la
situacin actual, dicha delegacin no se ajusta a la norma del artculo 104'
de la Constitucin Nacional 4.
" . b) La Ley de Coparticipacin vigente sigue el mtodo de reparto del
reglmen antecesor, de crear dos contingentes, uno para la Nacin y el otro
para el conjunto de las Provincias. Ms adelante, la ley establece las normas
para el reparto del contingente provincial entre todas ellas.
.c) Determinacin de los criterios de reparto entre las provincias del
contmgente provinciaL A diferencia de lo que aconteCa segn las anterio-
res I<?yes d.e coparticipacin, el rgimen establecido por la ley 20.221 y sus
:nodlficaclOnes, adopta las mismas pautas para la distribucin de todos los
Impuestos.
. d) Los, fondos recaudados segn el texto legal vigente, previa deduc-
cIn de los Importes requeridos para el cumplimiento de la ley de supresin
de los aportes patronales, se distribuirn de la siguiente forma:
l. Un 48,5% en fomla automtica a la Nacin.
2. Un 48,5% en forma automtica al conjunto de las provincias adhe-
rido. "
3. Un 3% en forma automtica como aporte al Fondo de Desarrollo
Regional, creado por el artculo 15 de la Ley de Coparticipacin.
. . '
Vease nuestro Curso de Derecho Tributario. 3' eeL, T. l. pgs. 39 y sgs. ':Consideramos
paradjico -as declamas en el Curso llld<>-- que se sostenga la irrenunciablldad del
fiscal y se niegue al mismo tiempo la necesidad de la enmienda cooslir:ucional". Esta se
tefiere a lii sosleio;pfGIANl FONROUG, C. M., "L" discriminacin del poder tributario en
;,: la refonna constitucional del BrasU", LL., 1966123-1059. . '
, N. del E.: Actual arto 121. segt!nla reforma de 1994.
LAS FlNANZAS DE MLTIPLES N1VELES EN EL OEHECliU AKlJt:N IIl'<U J.J I
En plena conformidad con lo expuesto en nllestro trabajo encomenda-
do por el Consejo Federal de la ley en examen ha dado una
gravitacin prevaleciente a la poblacin entre los parmetros en funcin de
los cuales debe efectuarse la distribucin entre las Provincias del contin-
gente respectivo.
Distribucin del contingente provincial
El contingente de las provincias segn lo dispone el artIculo ]0 se re-
partir de la manera siguiente:
En fonna directamente proporcional a la poblacin, 65%.
En proporcinpercapita a la brecha, de desarrollo entre cada provinda
y el rea ms desarrollada del pas. siempre que la provincia no pertenezca
a dicha rea, 25%. .
A las provincias que no tengan densidad de poblacin superior al pro-
medio del conjunto de provincias, yen proporcin a la diferencia entre la
densidad de poblacin de cada provincia y. dicho promedio, 10%.
La ley define con precisin en el artculo 4
0
la brecha de desarrollo.
Hay que detenrunar el nivel de desarrollo-y el correspondiente al rea que
comprende a la Capital Federal y a la Provincia de Buenos Aires.
Para delenrunar el nivel de desarrollo de cada provinda, el artculo 4
de la Ley de Coparticipacin dispone que se aplique el promedio aritmtico
simple de los siguientes indices:
1. Calidad de la vivienda, segn surja del ltimo censo nacional de vi-
viendas;
2'. Grado de educacin de los recursos humanos, de acuerdo con los da.
tos del ltimo censo nacional de poblacin; y
,3. Automviles por habitante correspondientes al ao del Himo censo
nacional de poblacin .. :,'"
La aprobacin de los porcentajes de distribucin entre las provincias,
, establecidos de confonrudad con los artculos 2, 3Y 4, compete a la Co-
misin Federal de Impuestos instituida por el artculo 11 de la ley, cuya es-
tructura y atribuciones expondremos ms adelante.
Una vez aprobados por la entidad mencionada, los porcentajes serin
comunicados al Banco de la Nacin. el que transferir diariamente a cada
provincia el monto de recaudaciones que le corresponda por aplicacin de
dichos porcentajes.
3 JAItACH, D . Rgimen General de Unificacin y Distribucin de /mpueslO! Nacionc,les,
C.I.E, Buenos Aires, edicin provisoria.
158 PRESUPUESTO ESTATAL
El Banco de la Nacin no percibir remuneracin alguna por los ser-
vicios que preste conforme con esta ley.
Esta nomlU es la base de la automatkidad de la distribucin segn las
pautas establecidas en la ley (art. 6" del texto vigente).
El rgimen convencional de la coparticipacin impone obligaciones a
las partes interviriientes, entre las que se cuentan la Nacin y las Provincias.
4. OBLIGACIONES DE LA NACIN
Los artculos 7" y 8" de la Ley de Coparticipacin establecen para la
Nacin tres obligaciones:
l. Mantener el rgimen de la coparticipacin para todos los gravme-
nes enumerados en el artculo 1" (son ellos: los impuestos nacionales a las
ganancias, a los prerros de deterrrnados juegos y concursos y los adicio-
nales a los mismos que eventualmente se establezcan en situaciones de
emergencia; a la regularizacin impositiva, sobre los capitales y e patrimo-
nio nelo, al valor agregado, memos y adicional a los aceites lubricantes, a
la transferencia de ttulos valores, a 105 beneficios eventuales, a los benefi-
cios provenientes de inversiones de capital extranjero, a la ac-
tualizacin de valores de bienes de cambio y de emergencia a la produccin
agropesuaria). La misma obligzcin dispone el artculo 7" para todos los
impuestos indirectos que gravan consumos o actos conforme con la facul-
tad del artculo 67, inciso 2" de la Constitucin Nacional.
En otras palabras, el rgimen de coparticipacin debe ser mantenido
tambin para los impuestos que en el futuro establezca la N acin, sean ellos
impuestos indirectos, cuyafacultad impositiva le compete en forma concu-
rrente o impuestos directos, cuya facultad lintada en el tiempo y en sus
propsitos le corresponde por delegacin conferida por el Congreso Nacio-
nal y autorizada por el artculo 67, inciso 2"' de la Constitucin Nacional.
El segundo prrafo del artculo 7" excluye de esta obligacin a los im-
puestos nacionales cuyo producto se halle afectado especialmente al cumpli-
miento de inversiones, servicios, obras y al fomento de actividades decla-
rados de inters nacional. Cuando terlTne la afectacin por el cumplimiento
del objeto del gravamen y si ste continuara en vigencia, deber incorporar-
se al sistema de coparticipacin establec do por esta ley.
2. La segunda obligacin de la Nacin consiste en entregar al Terri-
torio Nacional de la Tierra del Fuego", Antrtida e Islas del Atlntico Sur.
de su pane en la distribucin del producto recaudado, una participacin
N. del E.: ACluaJ alt, 7S,.ine, 2".
N, del E.: Actualmente es provincia,
" I
LAS FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 159
equivalente a 2 dcimos por ciento (0,2%) del monto recaudado a ,',
ya la Capital Federal el 1,8%. } ',,-,!,,'
A fin de confusiones y a pesar de la precisj6n de esta nonna, de-
bemos dejar constancia que el monto que la Nacin debe asignar a la Capi-
tal y a dicho TerntorioNacional se deterrninasobre la cantidad total recau-
dada y a distribuir, mientras que la fuente de la cual se debe extraer dicha
suma es la parte corresponqiente a la Nacin.
3. En la segunda parte del artculo 82 la ley establece como tercera
obligacin de la Nacin las mismas obligaciones previstas para las provin-
Cias en los incisos b), c), d), e) y f) del artculo 9. Esta obligacin es asumida
por imperio de la ley por la Nacin por s y por los organismos administra-
tivos y municipales de su jurisdiccin, sean o no autrquicos. Esta disposi-
cin implica que la Nacin en lo referente a las entidades descentralizadas
y municipalidades asume como condicin de los beneficios del rgimen de
coparticipacin las mismas obligaciones que las provincias.
Un aspecto particular de este problerufl es el de las obligaciones que
asume la Nacin respecto del Distrito Federal y las que asume por separado
la Municipalidad de la Ciudad de ;:\ires. De ello hablaremos ms
adelante.
S. OB:LIGACIONES DE LAS PROVINCIAS
La Ley de Coparticipacin, en su artculo 9, establece las obligacio-
nes a las que estn sujetas las provincias. juntamente con las nonnas que
disponen la forma y el contenido de las leyes de adhesin de las provincias.
La norma del artculo 9 mantiene la tradicin de los regmenes ante-
riores, a saber,los de las,.leyes 14.390 y 14.788 y, remontndonos al primer
rgimen de unificacin y djsP'bucin de los impuestos internos nacionales,
de la ley 12.139;;,'" ,/,;..,
Sin embargo, agre'ga otras limitaciones al ejercicio del poder fiscal que
corresponde a los Estados provinciales como requisitos para establecer gra-
vmenes que, de otro modo, podran caer en alguna de las prohibiciones que
la ley dispone expresamente como recaudo para el goce de la coparticipacin.
Expondremos su propsito y su alcance por cada inciso.
a) En primer trmino se establece que la adhesin de cada provincia
debe ser expresa mediante una ley que manifieste la aceptacin del rgimen
de coparticipacin sin limitaciones ni reservas (inc, al del arto 9).
b) Cada provincia debe asumir la obligacin de no aplicar ni por s ni
por intermedio de los.organismos administrati vos ni municipales de su ju-
risdiccin. sean o no autrquicos, gravmenes locales anlogos a los nacio-
nales incluidos en el rgimen de coparticipacin.
N. del E,: Actu,aJmente es provincia.
!, ')

I
160 PRESUPUESTO ESTATAL
c) La norma en examen especifica que las provincias se comprometen
a no gravar con tributos de cualquier clase y cualquiera fuere su caracters-
tica o denominacin, las materias imponibles sujetas a los impuestos nacio-
nales coparticipados ni las materias primas utilizadas en la elaboracin de
bienes sujetos a impuestos, ambas comprendidas por esta ley, sta obliga-
cin deja fuera de su alcance, por expresa norma legal, las tasas retributivas
de servicios efectivamente prestados, salvo lo dispuesto en el prrafo si-
guiente.
Conviene destacar que' esta ltimasalvedad constituye una excepcin
o, mejor dicho, una Serie de excepciones a la exclusin referente a las tasas
retributivas de servicios efectivamente prestados. Ahora bien, la excepcin
respecto de otra excepcin restablece la regla general.
d) La segunda parte del inciso b) del artfcuio 9 prohfbe a las provincias
gravar las actividades, bienes y elementos vinculados con la produccin,
comercializacin, almacenamiento, transporte, circulacin, venta, expen-
dio o consumo de los bienes sujetos a impuestos internos especficos a los
consumos y tampoco la materia prima o."productos utilizados err su elabo-
racin con una imposicin proporcionalmente mayor--cualquiera fuera su
caracterstica o denominacin- que la aplicada a actividades, bienes y ele-
mentos vinculados con los t:ienes y servicios anlogos o similares y no su-
jetos a impuestos internos especficos a los consumos.
Esta norma, en general, tiene como propsito evitar que las provincias
establezcan en forma directa su propio gravamen anlogo al impuesto inter-
no sujeto al rgimen de coparticipacin. Al mismo tiempo, tiende a evitar
que se graven por va indireta, mediante gravmenes diferenciales, las mer-
cadenas producidas, almacenadas, transportadas, etctera, O los bienes
instrumentales empleados en esos procesos respecto de mercaderfas sujetas
a los impuestos internos a distribuir, comparados con los que afectan los
mismos fenmenos econmicos respecto de mercaderfas o bienes instru-
mentales no gravados con impuestos internos sujetos al rgimen de copar-
ticipacin.
La ley admite, sin embargo, que el expendio al por me no/ de vinos y
bebidas alcohlicas est sujeto a una imposicin diferencial en,lasjurisdic-
cibnes locales. Esta eJcepcin es el residuo del antiguo impuesto local so-
bre licencias de expendio al pblico de vinos y otras bebidas alcohlicas.
La norm'a en examen establece una aparente excepcin a prohibi-
ciones de gravar en forma directa o indirecta los mismos bienes que constitu-
yen la materia imponible de los impuestos sujetos al rgimen de copartici-
pcin. Es as como se excluye expresamente de los impuestos prhibidos a las
provincias, los siguientes: impuesto sobre la propiedad inmobiliaria, sobre
A los ingresos brutos, sobre la propiedad de automotores y de sellos,
",
LAS FTNANZAS DE MLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 161
Esta norma se origina en anlogos preceptos de las antiguas leyes
14.390 y 14.788, pero esos antecedentes han sido ampliados con respecto a
los tipos de impuestos expresamente admitidos para las provincias y --eS[Q
constituye una importante novedad en el sistema tributario provincial-la
Ley de Coparticipacin determina en sus normas la materia imponible de
los impuestos provinciales sobre los ingresos brutos y de sellos, tanto admi-
tiendo, como prorubiendo algunos elementos parciales de los hechos y bases
imponibles.
Con respecto al impuesto sobre los ingresos brutos el apartado estable-
ce las pautas a las que deber ajustarse dicho impuesto 6,
Entre las normas que se refieren al alcance de los impuestos provinci-
les y municipales sobre los ingresos brutos, merecen un comentario especia l
las que autorizan a gravar las actividades conexas con las exportaciones
(transporte, eslingaje, estibaje, dep,sjtos y toda otra de similar naturaleza),
las actividades cumplidas en lugares de inters pblico o utilidad nacion!
sometidos a lajurisdiccin ele la Nacin y los casos de transporte interjuris-
diccional e internacional y la comercializacin de combustibles derivados
del petrleo, ' :"
El comentario principal que nos merecen estas normas consiste en
ellas representan la intervencin del Poder Legislativo de la Nacin en la es-
fera legislativa tributaria de las Provincias y munjcipalidades, delimitando,
pues, el ejercicio del poder fiscal provincial en las materias en las que se pre-
senta la superposicin o la'invasin de dicho poder en la materia reservada
al Nacional. En particular, se llega a respaldar la aplicacin de IJ;
normas del Convenio Multilateral.
Ello significa la adopcin para el impuesto sobre los ingresos brutos d.:
la solucin que propusimos para conciliar las facultades autnomas provin-
ciales con las normasconstltucionales que reservan al Congreso Nacional la
legislacin sobre 'determridas materias, por ejemplo, el comercio interna-
cional e interprovincial 7.
Ello no obstante, la solucin conciliatoria adoptada por la Ley de Co
participacin, no impide que en detemunados casos lajusticia ordinaria de-
clare la inconstitucionalidad del impuesto sobre los ingresos brutos respecto
de la materia reservada al Congreso y del Convenio Multilateral, sin posi-
bilidad, por razones procesales, que la Corte Suprema pueda conocer de esa
materia y revocar los pronunciamientos de las Cmaras, civiles o comercia-
les de la capital.
6 Vase el apartado 1 del ioc. b) del arto 9" de la ley 20.221, eo su texto vigente,
7 Vase JARACH, Dioo, "El impuesto a las actividades lucrativas, en el comercio imema
cional e iOlerproviocial", edicin del c.PJ. citada y Curso de Derecho T n'bUlorio, 3' ed" Vol. 1,
pgs, 44-66, , ,
162 PRESUPUESTO ESTATAL
En lo que respecta a los impuestos de sellos, el apartado 11 del inciso
b) circunscribe la materia imponible y en los casos en los que sta puede es-
tar incluida en las normas de dos o ms jurisdicciones, dispone que las pro-
vincias y la Nacin deben incorporar a su legislacin clusulas que contem-
plen y eviten la doble imposicin interna 8.
Sin embargo, la ley que segn su exposicin de motivos debe tratar de
evitar la doble imposicin interna, como momentos de vinculacin
tanto el criterio de lajurisdiccin provincial en la que han sido otorgados los
.actos o contratos como la jurisdiccin en la que dichos actos o contratos de-
ban surtir efectos, sin tener en cuenta que una de las razones por las cuales
se producen dobles imposiciones internas es la adopcin de los dos criterios
de vinculacin, como acabamos de exponer.
Tanto la Nacin como las Provincias se obligan por s y por los orga-
nismos administrativos y municipales de su jurisdiccin a no gravar en for-
ma directa o indirecta los productos alimenticios en estado natiJral o manu-
facturados (inc. cJ. arto 9).
Se obligan tambin a aplicar las nOnTIaS del Convenio Multilateral del
18 de agosto qe 1977 y sus modificaciones (inc. dJ del mismo ilrtculo).
Se obligan. asimismo. a derogar los gravmenes provinciales y a pro-
m(1Vl;'!, la derogacin de los municipales que resulten en pugna con el rgi-
men de coparticipacin (inc. e) y a suspender la participacin en impuestos
nacionales y provinciales a las municipalidades que no dieran cumplimien-
to a las nonnas y obligaciones del rgimen de coparticipacin (inc. fJ del
arto 9). .
Finalmente, el inciso g), ltimo del artculo 9", establece la obligacin
de las provincias y de la Nacin como autoridad local, de establecer un r-
gimen de coparticipacin del producto de la recaudacin de lbs impuestos
comprendidos en el rgimen de la ley de coparticipacin federal, para los
municipios de su jurisdiccin. .
Derecho de repeticin
La Ley de Copru1icipacin Federal contina la tradicin de las leyes
14.390 y 14.788 al establecer el derecho de los contribuyentes afectados por
una imposicin originada por la violacin del rgimen de coparticipacin.
Ese derecho consiste en la repeticin de los impuestos pagados en virtud de
nonnas en pugna con dicho rgimen.
El derecho de repeticin evidencia el principio que el rgimen de co-
participacin no constituye slo una coordinacin de los poderes fiscales
8 V.se el aparlado Il del inc. b) del arto 9" de la ley 20.221 en su texlo vigente.
I
LAS FINANZAS DE MLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 163
del Estado Nacional y de las provincias, sino tambin el cumplimiento
recho de los verdaderos destinatarios de las nomlas tendientes a elirnlj,tr,t,: .
y, por e.nde: ;de los principios constitucionales
condlclOnan la creacin y aplicaclOn de los impuestos.
Sin embargo, como lo dijimos en otra oportunidad 9, habr que ir ms
lejos eliminando el principio salve et repete () sea estableciendo tambin el
derecho del contribuyente'qTecurrir las determinaciones de los gravmenes
en pugna con el rgimen de coparticipacin en los modos y fonnas que de-
la.s .legislaciones respecti vas. sin el pago previo de dicha obliga-
clQn ImpOsItiva.
La Comisin Federal de Impuestos
el ao entrar en vi.gencia. en la Capital Federal el impuesto
mUnicIpal a las actiVidades lucrativas mIentras cumpla un ao de vida el
.mismo impuesto en la Provincia de Buenos Aires, funcionarios de la admi-
nistracin de ambas entidades se avocaron iil estudio de un convenio des-
evitar las de los poderes
trlbutanos de las dos Junsdlcclones. Adems tenan el propsito de coordi-
nar la recaudacin de dichos impuestos. Los esfuerzos para concluir dic.ho
convenio se vieron coronados de xito el 24 de mayo de 1953 con la fimla
del acuerdo que se denomin bilateral".
Pocos meses despus las dos jurisdicciones se reunieron en conferen-
cia con todas las dems provincias que haban introducido en sus jurisdic-
ciones respectivas el impuesto a las actividades lucrativas.
El antecedente de este rgimen convencional para los propsitos indi-
erael Bajos y las Indias Holandesas. Las pro-
VInCIaS argentmas y de Buenos Aires siguieron el ejem-
plo. adoptando tamblep.:.rl'e acuerdo con el modelo la creacin de una
comisin arbitral para el cumplimiento de los acuerdos (la llamada "Comi-
sin Bruins" por el nombre de su promotor).
Las leyes-convenio de unificacin y distribucin de impuestos nter- '. "-
nos y la ley de coparticipacin de los impuestos a los rditos, ventas, bene-
e;<t:aordinarios, etctera: sendas comisiones arbitrales y lo
I1llsmo hiZO la Ley de CopartlclpaclOn Federal de Impuestos en vigencia
(ley 20.22.1,. en 1979 y sus modificaciones) siguieron el ejemplo crean-
do la COI1llSIOn Federal de Impuestos en sustitucin del Tribunal Arbitral de
la ley 14.390 y Comi.sin de Contralor e ndices de la ley 14.788, mientras
que el Convenio MultIlateral suscripto por todas las provincias y la mUll-
JARACH. Dno. Clir.ro dI! Derecho TrihUlario, de. 3' ed., T. /. pg. 50'"
164 PRESUPUESTO ESTATAL
cipalidad de la Capital Federal cre su Comisin Arbitral. Todo ello haba
sido propuesto en los estudios del autor de este libro, en los trabajos enco-
mendados por el Consejo federal de Inversiones.
No fue adaptada la propuesta de unificar la Comisin Federal de Im-
puestos y la Comisin Arbitral del Convenio Multilateral. Sin embargo,
creemos que la meta es la unificacin de estos entes con anloga estructura
y' similares funciones. ' .
El artculo 11 de la Ley de Coparticipacin determina las funciones de
la Comisin Federal, que no slo son numerosas sino tambin de variado
carcter. Ellas pueden agruparse en la clasificacin siguiente: '
1. Control de la distribucin segn las pautas ,de la ley [incs. a) y b)].
2. Control del cumplimiento de las obligaciones de los distintos fiscos
y decisin de la existencia o no de infracciones al rgimen qe coparticipa-
cin y de las medidas sancionatorias [incs. c), d) y e).
3. De interpretacin de la ley de coparticipacin [ine. f)].
4. De asesoramiento, estudio y proyectos en materia fiscal [incs. g),
h) Y j)J,
Merece un comentario especial la atribucin a la Comisin Federal de
has tareas de asesoramiento y evacuacin de consultas. Se trata, en efecto,
de funciones por las cuales el poder fiscal de las provincias delegado en la
Nacin por medio del rgimen de coparticipacin federal tiene manera de
manifestarse y contribuir por la vfa consultiva a la mejor disciplina de las
instituciones tributarias, no slo con respecto a la participacin en la recau-
dacin de los impuesros nacionales unificados, sino tambin en la:propia le-
gislacin tributaria material cuyo ejercicio por la Nacin representa una ab-
dicacin de las potestades tributarias de las provincias al margen de la
Constitucin Nacional 10.
Fondo de Desarrollo Regional
Es interesante desde el punto de vista de la polftica econmica de las
finanzas de mltiples niveles y como institucin de la coordinacin finan-
ciera,la creacin por el artculo 15 de la Ley de Coparticipacin Federal de
impuestos del fondo cuyo nombre figura en el epgrafe.
Esta institucin a la cual contribuyen corno recursos de primordial im-
portancia los aportes fijados en el inciso c) del artculq 2 de la ley, es el fru-
to ms importante de la funcin econmica que la actual legislacin finan-
ciera asigna al rgimen de coordinacin de las finanzas.
10 Sobre este problema remitimos al lector al punto 2 de este captulo.
LAS FINANZAS DE MLTIPLESNTYELES EN EL DERECHO ARGENTINO 165
Se trata de la creacin de un fondo que persigue la finalidad de promover
el desarrollo econmico regional, alimentando las inversiones con aportes del
sistema federal de recaudacin repartida y con criterios de solidaridad entre los
Estados Provinciales ms pudientes a favor de los menos favorecidos.
6. EL PODER FISCAL MUNlCIPAL
Para definir el alcance del Poder Fiscal Municipal se debe, a nuestro juicio,
establecerelprincipio que las municipalidades carecen de Poder Fiscal origi-
nario, el que compete exclusivamente al Estado o a los Estados Provinciales.
De esa afirmacin se deduce que las municipalidades tienen nicu-
mente potestades tributarias de carcterderi vado, esto es el conjunto de f,-
cultades impositivas que el Estado les asigne.
La opinin contraria se apoya principalmente en dos argumentos: el
primero es de carcter histrico-sociolgico y consiste en que las munici-
palidades son agrupaciones sociales anteriores a los Estados Provinciales y
al nadonal. ,
El segundo argumento consiste en q u ~ de conformidad con la norma
del artculo 5de la Constitucin Nacional;las provincias tienen In obliga-
cin de asegurar el rgimen municipal. Ello implicara el reconocimiento
por va de la Constitucin de las facultades impositivas de carcter origina-
rio por estar fundadas en normas constitucionales.
No compartimos ninguno de los dos argumentos expuestos. No es
siempre cierto el origen sociolgico del municipio anterior al Estado. Se du,
en gran nmero de casos, la organizacin municipal por motivos histricos
y sociales pero por iniciativa y decisin del Estado.
Por otra parte, el rgimen nunlcipal es de carcter administrativo y no
poltico. ._
El nucleaillento rpncipal puede ser anterior al establecimiento del
Estado o bien posterior a l; tambin puede verificarse que la agrupacin
social espontnea no coincida con la poblacin municipal reconocida y or-
ganizada por el Estado como municipio.
Con referencia al otro argumento fundado en la nonna constituciona 1,
la obligacin de asegurar el rgimen municipal no demuestra que las muni-
cipalidades tengan un poder fiscal originario, antes bien es cierto lo contra-
rio: la obligacin del artculo 5de la Constitucin Nacional demuestra u ~
Jos municipios derivan su potestad tributaria de la ley o de las leyes, que lBS
provincias dicten en cumplimiento de la obligacin constitucional 11.
1I Remitimos al lector a lo expuesto por nosotros en el Curso de Dereclw Tribu/ario, 3' _d.,
T. 1, Ediciones Cima, Buenos Aires, 1980, pgs. 66 y sigs.
:
166
PRESUPUESTO ESTATAL
La Muu.icipalidad de la Ciudad de Buenos Aires'
Un problema particular referente al rgimen fiscal de las municipali-
dades es el que surge de la organ.izacin del Federal ll.,. . ,
No cabe duda que la Ciudad de Buenos Alres desde su federa!JZaclO.n.
est organ.izada como gobierno municipal y que como le cabe al :nas hurrul-
de de los municipios del interior del pas, debe proveer a man-
tener la preslacin de los servicios ya su financlac.JOn.
Sin embargo, la Ciudad de Buenos Aires transformada en Capital la
Repblica, tiene atribuciones en materia de gastos y recursos y, en partiCU-
lar, con respecto a estos ltimos,. en su c,arct,er de pOder,local. . ,
Por lo tanto la Ciudad de Buenos Alres tiene en s rillsma toda la gama
de las actividade's financieras y agrupa en su seno las funciones d,e pro-
vincias en cuanto ejerce en su territorio las facultades que las provincias de-
sempean en los suyos, . ,,',
En segundo lugar, como Dismto Federal y, segun la teona que pre"a-
lece, es, como tal, la Nacin misma. _ ' ' ,
En tercer lugar, es una municipalidad con las funciones que una ley del
Congreso le asigna, , . . ,
Por consiguiente, nos parece mexacta la acl1!.ud de las, prOVinCiaS, .en
general, frente a la municipalidad de la Ciudad de Alres, que le
ga el carcter de Estado lo que es correcto pero tambIn I,a equipa-
racin a las provi ncias en parte y la naturaleza de gobierno munJCJ pal, tam-
bin parcialmente. . , '
Finalmente. la mUllcipalidad de la Ciudad de Buenos Aires se Jden:l-
fica con la Nacin misma en la esfera de su jurisdiccin local, pero tamblen
con carcter no exclusivo.' .,.' .
En el aspecto tributario, el sistema fiscal de la mUlllclpahdad capitali-
na se resume en el siguiente esquema. . .' ,
a) Es correcto el procedimiento adoptado en 1949 por el cual se aprobo
por ley del Congreso el a actividades vas 13._ . _ ;
b) Es inexacto que la mUOlcJpalidad de la Capital Federal, con;o
quiera olra municipalidad, tenga un poder al establecuruento
de tasas o contribuciones de mejoras o espeCIales, ,
11 Un trabajo muy enjundioso sobre este problema es el de \'(lLHELM, SalorntS,. Rel:ursoJ
MlmcipoJes. Macchi, Aires, 1970 y la doctrina cilada por l. . .'
13 Llegamos a esta conclusin. con algunas salvedades, en un trabajo de la
denda de la Corte Suprema de Justicia de la Nactn. Vase JARACH. Dma, Legalldad dellln-
pueslo municipal. las acvida.des lucravas", en LA ln!orrrwcin, t XXil, pg,.IlB.
N. del E.: Segn lo por el art, 129 de la Const. Nac, de 1994,Iaciudad de Buenos
Aires lene un ":,gimen de gobierno autnomo,
LAS ANANZAS DE MLTIPLES NlVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 167
, . .
c) Como gobierno local la municipalidad de Buenos Aires tiene
cho a establecer en su jurisdiccin los impuestos que las '.
adoptado para su rgimen fiscal. esto es, principalmente los siguientes: m-
puesto inmobiliario. refundido o no con otros tributos sobre la propiedad
raz como contribucin de pavimentos, tasas y contribuciones de obras sa-
nitarias; impuestos a las actividades lucrativas, o de patentes por el ejercicio
de actividades con fines de lucro o a los ingresos brutos obtenidos en el ejer-
cicio de dichas actividades; impuestos de sellos sobre los actos instrumen-
tados de transferencias a ttulo oneroso: impuesto a las transmisiones gra-
tuitas de bienes.
La atribucin de tales facultades impositivas a la municipalidad de
Buenos Aires ha sido objeto de contraste y resistencia por parte de la Na-
cin, cuyo Gobierno reconoci a regafilldientes el impuesto inmobiliario y
similares y el impuesto a las actividades lucrativas o tributos anlogos
como recaudacin del Distrito Federal, mientras que mantena como crea-
cin y recaudacin propia del Gobierno.Nacional en lajurisdiccin local los
impuestos de sellos y a la transmisin gratuila de
Desaparecido este ltimo impuesto --:';c-lnto el nacional comO el de las
provincias-la Ley de Coparticipacin'Federal reconoci en su artculo 9
como tributos locales -sin exclusin de la Capital Federal........, el impuesto
inmobiliario. el impuesto sobre ingresos 'oruws, el impuesto de sellos y
el impuesto a la propiedad de automotores.
d) La Ley de Copartici pacin mantiene la diferencia entre el impuesto
de sellos de la Nacin como jurisdiccin local y los otros gravmenes men-
cionados, cuya recaudacin ingresa al fisco municipal.
Entendemos que esta diferencia altera la coherencia del sistema tribu-
tario de la municipalidad de Buenos Aires, pero no la vigencia del principio
respecto a que se. de gr!-vmenes que la Nacin recauda en la jurisdic-
cin municipal cdmo p'pdr fiscal local con simetra con los anlogos im-
puestos provinciales.
e) La oposicin de las provincias a considerar al Distrito Federal como
equiparado a una de ellas corno fisco aptnorno, triunf aparentemente al
establecer la Ley de Coparticipacin que la municipalidad de la Ciudad de
Buenos Alres recibira su parte del contingente de la Nacin. Sin embargo,
la reforma del artculo 8" por ley 22.451 elimin la obligacin de la Nacin
de entregar a la Ciudad de Buenos Aires, de su propio cupo, la participacin
que la Ley de Coparticipacin Federal de impuestos habfa establecido. Esta
derogacin, que excluy al Distrito Federal de la coparticipacin es la me-
dida ms drstica en contra de la Capital y parece consagrar defi ltivarnente
la tesis de las provincias. No compartimos esta conclusin, por cuanto la ex-
clusin del rgimen de coparticipacin est compensada con creces por el
, 1
.:-:-:0,
'i
l'
.1

168 PRESUPUESTO ESTATAL
reconocimiento de facultades impositivas autnomas al Municipio de la
Capital, como poder local.
La Ley de Coparticipacin de impuestos 20.221 haba estable-
cido que la Nacin asignara de su propia cuota a la Municipalidad de la Ciu-
dad de Buenos Aires el 1,8% del monto total recaudado y sujeto a distribu-
cin y el 0,8% al Territorio Nacional" de Tierra del Fuego, Antrtda e Islas
del Atlmico Sur.
La ley 22.451 elimin la participacin de la Municipalidad. Sin em-
bargo, la Ley de.Presupuesto 22.770 la restableci con el mismo'
ya cargo de la Nacin.
N. del E.: Actualmente es provincia.
PARTEill
GASTOS PBLICOS
l6
CAPTULo 1
LOS GASTOS PBLICOS
l. PREMISA y CONCEPTO DE GASTOS PBLICOS
Observamos preliminarmente que la exposicin, en primer trmino,
de la materia referida a los gastas pblicos consiste esencialmente en una
eleccin de carcter arbitrario, que guarda simetra con el esquema del pro-
ceso financiero expuesto en el segundo captulo de este libro.
De ninguna manera esta eleccin sgnitica considerar que en el proce-
so de la fonnacin del Presupuesto las deisiones referentes a los gastos
sean previas a las concernientes a los recursos, ni -mucho menos-que la
deterri1nacin de aqullos, cualitativa y cuantitativa, est afuera de la acti-
vidad financiera y constituya un dato global de orden polftico cuya cober-
tura constituira dicha actividad, limitada, pues, a elegir los recursos para la
financiacin de los gastos 1,
Los gastos pblicos constituyen las erogaciones que efecta el Estado
para adquirir bienes instrumentales o intemledios y factores para producir
bienes y servicios pblicos; o para adquirir bienes de consumo a distribuir
gratuitamente o f;onu-a el ~ o d e una retribucin directamente a los consu-
midores; o bien para tranferir el dinero recaudado con los recursos a indi-
vduos o empresas, sin ningn proceso de produccin de bienes o servicios.
2. CLASIFICACIN DE LOS GASTOS P.BLICOS
Como acontece habitualmente en toda ciencia tambin en la de las Fi-
nanzas Pblicas se efectan clasificaciones de distintos fenmenos, cuya
validez: debe juzgarse eri razn de su utilidad para el mayor y mejor cono-
cimiento de los objetos estudiados.
As es corno el fenmeno gastos pblicos ha dado origen a variadas
clasificaciones, algunas ya perimidas, otras de reciente creacin.
I Nos remimos a Jo expuesto supro, pgs. 5j y sgs. y 57-58_ .
',j
.: .)
".')
.;1
,
:!'
172 GASTOS PBLICOS
Omitimos considerar las clasificaciones de orden contable o jurdico
que no tengan significacin a los efectos del enfoque poltico-econmico
(como, por ejemplo: gastos en personal y otros ga''itos; gastos del ejercicio
y gastos de ejercicios anteriores; gastos reservados o no).
Consideramos, a continuacin, las siguientes clasifica.ciones: a) gas-
tos ordinarios y extraordinarios, b) gastos productivos y de trnsferencia, c)
funcional de los gastos y d) gastos corrientes y de inversin.
Gastos ordinarios y extraordinarios
La doctrina financiera clsica distingufa los gastos pblicos en gastos
ordinarios y extraordinarios. Esta clasificacin terua, como pr'opsito prin-.
cipal, establecer una correlacin con la anloga dasificac.in de los recur-
sos en ordinarios y extraordinarios. Se sostena, al respecto, que mientras
los gastos ordinarios --o sea, corrientes, peridicos, nacidos de la normal
produccin de los servicios pblicos- deban ser finantiados con recursos
ordinarios tributos, tarifas de empresas pblicas o producto Qe monopolios
fiscales los gastos extraordinarios --como los originados por guerras, cala-
midades o catstrofes naturnles-- deban financiarse con del crdito
o con gravmenes de emergencia, como el impuesto al capital (capitallevy).
Sin embargo, la doctrina keynesiana y la poskeynesiana han puesto de
relieve que la eleccin del r:ecurso limitatjvo del poder de compra de los su-
jetos particulares O de otros recursos que no afecten las disponibilidades del
pblico, depende ms de la situacin por la que atraviesa la economa (re-
cesin, desocupacin, depresin, o bien, prosperidad, pleno empleo, infla-
cin) que de la naturaleza del gasto que se debe financiar 2.
De ah que, al perder asidero la correlacin entre gastos ordinarios y re-
cursos ordinarios o entre gastos extraordinarios y recursos extraordinarios,
ha perdido inters la clasificacin de los gastos en ordinarios y extraor-
dinarios. .
Gastos productivos y de transferencia
Otra clasificacin distingue los gastos pblicos en productivos
y gastos de transferencia.
Segn esta clasificacin son gastos productivos los que corresponden
a la adquisicin de bienes intermedios y factores para la produccin de los
bienes y servicios pblicos. Tales gastos producen un aument9 de la renta
. nacional. Son, en cambio; gastos de transferencia los que consisten en el
2 Vase supra, pgs. JO a 37.
LOS GASTOS PBLICOS 173
pago de una suma a determinadas personas, sin ninguna re tri bucin al Es-
tado y no generan un aumento de la renta nacional sino slo una diferente
distribucin de la misma. Esta clasificacin, que debemos a J reproduce
sustancialmente la que en anteriores ediciones de su obra haba expuesto entre
gastos consuntivos (exhaustive) o reales y gastos de tranrlerencia.
Se trata de una clasificacin con criterio econmico que parcialmente
est contenida en la, ms actual, de gastos corrientes (de consumo o de
transferencia) y gastos de inversin 4.
Clasificacin funcional de los gastos
Otra clasificacin agrupa los gastos pblicos segn el tipo de
a los que sirve: educacin, defensa, seguridad, salud pblica, seguridad so-
cial,justicia, administracin financieira, etctera, a veces reuruehrlo algunos
de estos servicios.
Trtase de una clasificacin funcional porque sirve a los efectos de co-
nocer el contenido o las funciones de la activjdad financiera del Esrado,
pero no la inteligencia de la estructura de di!=ha actividad.
.-
Gastos corrientes y gastos de inversin
La clasificacin con criterio econmico que prevalece en la doctrina
moderna es la ya aludida de gastos corrientes y de inversin. A su vez, los gas-
tos corrientes se distinguen en gastos de consumo y gastos de transferencia.
Gastos corrientes de consumo
"t . .
Son gastos de consumo todos aquellos que sirven para la produccin
de los servicios del Estado, calificacin d gastos de consumo se debe al
, supuesto, harto controvertible, que dichos servicios son bienes finales, de
utilidad directa para los destinatarios, tanto si se trata de servicios di visibles
como indivisibles. Esta suposicin contradice la esencia del fenmeno fi-
nanciero, por cuanto no slo los servicios indivisibles, sino tambin mu-
chos de los divisibles, son prestados no slo a consumidores finales sino
tambin a empresas y son complementarios de los dems bienes para la pro-
duccin de bienes y servicios que se ofrecen en el mercado.
Segn lo que ya dijimos, es de la esencia del fenmeno financiero que
gran parte de )05 servicis pblicos constituye el sustrato indefectible para
el funcionamiento de la economa de mercado .
PIGOU, A. G.,A Srudy in Pttblic finilllce, parte 1, McMillan, London, 1949, pgs. 19-23.
4 Ver in/m, pgs. 173-]77.
: I
174 GASTOS PBLICOS
En los servicios indivisibles esto puede fcilmente discernirse, si se
piensa que, por ejemplo, los servicios de defensa y de seguridad interior
permiten el funcionamiento regular de las explotaciones agropecuarias, de
las industrias, del comercio y de las profesiones, artes y oficios. Ninguna
de estas actividades podra ejercerse sin la prestacin de dichos servicios 0, de
ejercerse, se enfrentarla con un notable aumento eJe sus costos de producdn,
En los servicios divisibles, aliado de la satisfaccin de las necesidades
individuales de los destinatarios -que puede hacer considerar dichos ser-
vicios como finales o de consumo, pero no siempre, ya que en muchos casos
se prestan tambin a empresas como insumas de sus actividades producti-
vas- existe tambin la satisfaccin de una necesidad pblica paralela pero
no idntica a la necesidad individual. Es ste el caso de los servicios de ins-
truccin y de salud pblica en los que la prestacin del servicio a los alum-
nos y a los enfennos -actuales o potenciales-, respectivamente, puede
considerarse de consumo final, pero el Estado consigue, al mismo tiempo,
la satisfaccin de la necesidad pblica de elevar el nivel de instruccin y de
salud de la poblacin como factores de mayor productividad del trabajo y
crecimiento de la Renta nacionaL '
Por estas consideraciones no creemos vlida la clasificacin de los
gastos destinados a la produccin de los servicios corrientes como gastos de
consumo. Ella implica poner en tela de juicio, por lo rrienos, dos de: los usos
de ese concepto: 1) Al considerar algunos servicios estatales, como de con-
sumo final cuando estn prestados a empresas, se puede incurrir en un error
de clculo en la detemnacin de la Renta nacional 5,2) La importancia de
ciertos gastos, errneamente clasificados como de consumo final, por el
mantenimiento de la paz social, de la seguridad interna y externa y por el n-
cremento de la producti vi dad del trabajo para el desarrollo econITco de un
pas, puede quedar menospreciada o no suficientemente ponderada.
Gastos de transferencia
Son gastos de transferencia aquellas erogaciones del Estado que no
sirven para la produccin de servicios pblicos, sino que s610 distribuyen a
determinados beneficiarios el dinero extraido de otros sujetos.
Constituyen los casos ms importantes de gastos de transferencia los
siguientes:
a) Los servicios de la deuda pblica, para el pago de los intereses y de
la amortizacin de la deuda,
5 VerJupra. pgs, 1 i1 Y sigs,
LOS GASTOS PBLICOS
175
Se trata de una transferencia tIpica y muy important; por su
dura y sus efectos. El Estado obtiene dinero de la recaudacin de i!'_' , I
o de operaciones de crdito, quitndolo a ciertos sujetos y lo paga a su vi
a los de ttulos la deuda pblica en concepto de renta y de )
arnortlzacln. De este mecarusmo depende gran parte de la problemtica de
la deuda pblica y de sus efectos 6.
b) Beneficios del siste!I).a de seguridad social. La seguridad social con-
siste, en general, en los beneficios o prestaciones que las leyes establecen a
cargo del Estado para ciertos supuestos y a favor de los habitantes y pueden
comprender todas o algunas de las siguientes prestaciones:
- Renta peridica vitalicia a los sujetos que hayan alcanzado una
cierta edad y que se hayan retirado de sus actividades de trabajo (en la N-'
gen tina: jubilaciones). '
--, Renta peridica a los cnyuges suprstites y otros derechohabien-
tes de trabajadores fallecidos (en la Ngentina: pensiones).
- Renta peridica a los invlidos:
Pago de gastos de atencin mdica ),' otros gastos para la salud de
los trabajadores y de los familiares a su:cargo.. :. "
- Pago de renta peridica a los desoctipados involuntarios.
Pago de para atender los gastos que originen las car-
gas de familia de los trabajadores.
Estas pue,den ser total o parcialmente, por ,'-:")
aportes pendlcos de nusmos benefiCiarlOS y contribuciones obligalo- ... _
nas de los patrones, o bien por otros recursos, tales como: impuestos en 0e-
neral o endeudamiento del Estado. '"
En, t?dos casos, las que efecta el Estado (o las cajas ,;)
de preVISin como;enudades pblicas autrquicas) constituyen gas-
tos de transferenc!a;por el heSho que las prestaciones confonnan una entre-
ga a 10,5 recaudadas de otros sujetos.
Sm embargo, nos parece que en el caso de los beneficios del sistema
de seguridad social no se puede decir que no exista por parte del Estado la
de ,un servicio. En efecto, cabe preguntarse si no
constltuye un bIen runarcnalla paz social que se logra a travs del sistema,
La n?s parece que ha de ser afinnativa, a ejemplifi-
car: qu diferenCia hay entre el servicio de salud pblica y las instituciones
de seguridad social?
En arnbos casos. el Estado organiza la produccin de bienes inmateria-
les los que, adeI?s de satisfacer necesidades individuales, procuran un es-
tado de paz SOCial que es de por s un bien indivisible,
6 Ver infra. pg, 677,
176
GASTOS PBLICOS
Obsrvese, tambin, que muchas prestaciones de seguridad social
drfan ser sustituidas por servicios producidos directamente por el
As, por ejemplo, el beneficio que la seguridad social presta a los trabajado-
res enfermos es equivalente al servicio directo de atencin mdica; sola-
mente en la fomJa hay diferencia entre una y otra prestacin: en el caso de
la seguridad social el Estado entrega al beneficiario una suma de dinero con
, la cual debe enfrentarse el gasto del servicio mdico y hospitalario; en el
caso de la salud pblica, el Estado mismo produce por medio de sus profe-
sionales y de sus hospitales y laboratorios los servicios mdicos y hospita-
larios que suministra gratuitamente (o en forma parcialmente gratuita) a los
trabajadores enfermos. En muchos casos hay combinaciones de los dos sis-
temas, de modo que es difcil excluir del carcter de servicio pblico a la
erogacin que f1uya directamente aL beneficiario, para que ste costee, por
su cuenta, los servicios de salud aludidos.
Si se acepta que los beneficios de la seguridad social configuran un
verdadero servicio estatal, su valor debe ser computado a los efectos de la
determinacin de la Renta nacional, como lo son los servicios de salud, los
de la justicia y otros, divisibles o no.
c) Una tercera forma de gastos de transferencia est constituida por los
subsidios o sbvenciones no incluidos en el sistema de.seguridad social.
Estos gastos pueden ser peridicos o no; pueden destinarse a los con-
sumidores O a las empresas. En todos los casos, se trata de la entrega a cier-
tos destinatarios del poder de compra quitado, a travs de impuestos u otros
, recursos, a otros ,sujetos: ,
Se hasostenido y es casi un lugar comn en la literatura financiera, que
los subsidios constituyen impuestos negativos. Esto es importante para el
desarrollo matemtico di:: la teora de las finanzas pblicas; por ello, es con-
veniente en una descripcin no matemtica de los fenmenos financieros,
caracterizar este concepto de subsidio como el concepto antittico del im-
puesto. As lo coloca, con razn, A. Lerner 1. '
Los subsidios pueden tomar la forma de venta por el Estado de bienes
y servicios adquiridos o producidos por l a precios inferiores al de
plaza O an de los costos de adquisicin o de produccin, En tales casos,los
gastos de transferencia pueden quedar ocultos.
d) Otro de transferencia es el pago de los premios del juego explo-
tado por el Estado en sus formas ms vaJjadas: lotera, quiniela, casinos, ca-
rreras de caballos, pollas de apuestas sobre los resultados de encuentros de
ftbol, combinaciones de los distintos juegos, etctera,
1 LERl'fER: Abba, "An integraled fuI! employmen! paliey", en LERNER - GRAHAM. Plan
ning arul Pa)'ng Jar Fu/l Emplaymenr. Prineelon Uni versity Press, 1946, pgs. 164-168 y 176.
LOS GASTOS PlJBLlCOS
lit
Gastos de inversin
El gasto de inversin puede definirse como la erogacin estatal desti-
nada a la adquisicin o produccin de bienes instrumentales o de capital,
que incrementen el activo fijo del Estado sirvan instr,un:entos de
produccin, para el propio Estado, de los bienes y serVICIOS .. , .
En toda poca yen todo lugar, el Estado ha efectuado de Invers;on.
edificios como sede de los distintos rganos y oficinas; obras de urbaruza-
cin; acueductos; cloacas; calles y rutas o caminos; canales; puertos; diqu,es
y embalses; en tiempos ms vecinos se agregaron usinas, oleoductos, diS-
tribucin de gas y electricidad, etctera, ' , ,
Sin embargo, la evolucin rustrica seala no slo cua-
litativa de esos gastos, sino un diferente enfoque de la polttca de inVerSIOnes,
puesto que stas adquieren la funcin de suplir las deficie?cias de la
da de bienes de consumo o de inverSin por el sector pnvado y contnbulr
a la estabilizacin y al desarrollo.
3. CRECIMIENTO DE LOS GASTOS PBLIC?S
Se atribuye a A. Wagner haber observdo primero el constante au men-
to de los gastos pblicos en Jos Estados modernos, ,se lla-
m pomposamente "ley del crecimiento de los gastos publlcos . Ivlas que
una ley, trtase de una observacin emprica, que es interesante exarrunar
crticamente para deslindar fenmenos aparentes y reales, absolutos y reb-
tvos y determinar las causas que los originan.
Crecimiento aparente " ,
La de Io.s.gstos pblicos de un determinado pas a travs
del tiempo exlge que los\/alores a comparar sean homogneos. No lo s,Qn,
cuando hubiera variado el criterio de contabilizacin de los gastos .en dIfe-
rentes perfodos. Por ejemplo, si el Presupuesto de un perfodo n?
entre los gastos, los dficit de empresas estatales y el de otro penodo SI los
computa, lo mismo s en un perodo se incluyen los resultados. netos de .bs
empresas estatales considerando dicho resultado como gasto, SI, es negatl va
y como recurso si es positivo, mientras que en otro perodo se Incluyen to-
dos los gastos de las empresas entre los gastos estatales y todos los
entre los recursos, es evidente la posibilidad que se observe un crecnruento
de los gastos pblicos, el que ser slo aparente. . "
Es tambin causa del aparente aumento de los gastos publicos el en\ 1-
leclmiento del dinero, tanto de oro como de papel. En el estu?!o de la ten-
dencia (Trend) seculardel nivel general de Jos precios en relaclon con el oro
,
, I
l'
1 '
!
178
GASTOS PBUCOS
(cuando ste constitua dinero, especialmente en los pagos internaciona-
les), se observa un constante aumento del nivel de precios y, correlativa-
mente, una disminucin del valor del oro. Se han sealado corno causas de
esta del oro'e descbrimiento de nuevas minas y el adelan-
to lcruco en la extraccin del meta!. El efecto de este fenmeno es el apa-
rente aumento de los gastos pblicos con referencia al oro.
La causa ms importante del aumento aparente de los gastos pblicos
es, sin duda alguna, la desvalorizacin de la moneda de papel enrgimen de
curso forzoso. Como los gastos pblicos representan --en gran medida-
adquisiciones de bienes y servicios en el mercado,la desvalorizacin del di-
nero implica el aumento de los gastos pblicos en su valor nominal, pero no
necesariamente en su valor con moneda constante. Para deslindar lo que es
aumento aparente, atribuible al factor monetario, de un posible aumento
real, es necesario deflacionar el monto nominal de los gastos.
Crecimiento real
El aumento real de los gastos pblicos se debe sustancialmente a las si-
guientes causas: aUmento del territorio del pa(s; aumento de la poblacin;
aumento de la Renta nacional; aumentQ'de las tareas y funciones asumidas
lJ
Uf
el Estado; armamentismo y rreparacin para la guerra.
a) Aumento del tenitorio. Puede tratarse de una ampliacin poltita
del tenitorio del Estado como consecuencia de una guelra victoriosa o de
la incorporacin de nUevas tierras de alguna regin hasta entonces no ex-
plotada aunque ya perteneciente polticamente al Estado, corno ocuni ,en
la Argentina con la conquista del desierto, o en los Estados Unidos con el
de las fronteras. Cualquiera fuera la causa de la expansin
del Estado. ella trae consigo el aumento de los gastos pblicos por
la neceSIdad de proveer a la organizacin poltica y administrativa de las
regic:nes y atender a los servicios pblicos (defensa. seguridad, sa-
lud, InstruccIn) como as tambin efectuar inversiones bsicas para el de-
sarrollo de aqullas.
. b) de la poblacin. El crecimiento demogrfico,tanto vege-
tativo mrrugratono es causa de aumento de los gastos pblicos, sean
ellos desunados a la produccin de servicios divisibles e ind visibles. o bien
a ya que el volumen de los servicios est ligado a la
rnagrutud de la poblaCIn.,
e) Aumento de la Renta nacional. El crecimiento de la Rcnta nacional
pcrm.ite al Estado satisfacer, ms intensivamente, las necesidades pblicas
ya asumidas o asumir otras nuevas que antes quedaban postergadas por el
ni vel de renta anterior. '
Ello es cierto en todos los,veles de gobierno.
LOS GASTOS PBLICOS 179
En el orden municipal. la mayorrenta de la poblacin permite
y mejorar el servicio de alumbrado; embellecer los paseos pblicos ,
parques y jardines; proveer mejor a la instruccin y a la cultura, promo'yer
el arte y las ciencias dentro de su mbito.
En el orden provincial. se podr incrementar la vialidad y el turismo, pro-
veer mejores servicios dentro de su esfera de accin, promover el progreso de
zonas subdesarrolladas y el de las actividades productivas.
En el orden nacional. amn de los servicios ya prestados, que podrn
mejorarse, el Estado podr modernizar sus fuerzas armadas y sus medios de
defensa. encarar obras pblicas de mayor aliento y crear nuevos servicios
para necesidades pblicas, latentes en un nivel ms bajo de Renta nacional
y que se vuelven actuales, cuando la mayor Renta nacional permite la ob-
tencin de mayores recursos.
Aumento absoluto y aumento relativo
. Todas las causas de aumento real de los gastos pblicos reseadas has-
ta aqur son causas naturales de que los gastos se acrecienten en una deter-
minada proporcin. En otros tnninos. eLaumento del territorio, de la po-
blacin y de la Renta nacional ......-obviamente- un aumento
absoluto de los gastos pblicos. Pero es oportuno examinar si tambin ha
habido un aumento relativo de dichos gastos, comparando no slo los gua-
rismos de los gastos pblicos, sino los de los gastos pblicos por unidad de
superficie tenitorial, los de los gastos pblicos porhabitante y los de los
gastos pblicos por unidad de Renta, nacional.
Incremento por motivaciones polticas, econmicas y sociales
Las de los gastos pblicos que examinaremos
ahora no son. como lasanteriores. causas naturales sino inherentes a moti-
vaciones polticas y econmico-sociales.
En primer trmino, el aumento de los gastos pblicos, no motivado por
las causas ya examinadas, debe atribuirse al crecimiento de las tareas y fun-
clones asumidas por el Estado. Las tareas limitadas que la filosofa libera!
asignaba al Gobierno. han sido ampliadas m.asivamente por la filosofa in-
tervencionista. A ello contribuyeron muchos factores. Entre ellos, la ten-
dencia hacia la planificacin econmica para asegurar la estabilizacin con
la actividad directa del Estado. Son ejemplos de esto. los gastos pblicos en
trabajQs y otros de gran magnitud programados por el Estado y destinados
a absorber mano de obra ociosa. en un primer tiempo, para paliar el mal de
la desocupacin, en un segundo tiempo para seguir una PQUtica econm.ica
deliberada de plena ocupacin; igualmente lo son los subsidios a los deso-
"1
, I
;' \
180
GASTOS PBLICOS
y las a.los productores; como tambin, en pafses
mo la Ar.gentIna, la adquIsIcIn por el Estado de los excedentes de cerea-
les y oleagInosas.
Ampliaci6n de las funciones del Estado y la planificacin
ya lo .recordamos, la idea de la: planificacin los Estados con
economa no, soclalista es hija y heredera de la planificacin de la economa
durante la Pnmera Guerra Mundial, precisamente para coordinar y fortale-
cer el. esfuerzo productivo para el xito en la lucha armada. Terminado el
confllcto perdur la idea de la planificacin por el Estado y de la asuncin
por ste empresas propias en sustitucin o en competencia con las em-
pnvadas 8 con la nueva orientacin de rehabilitar la actividad patri-
mOnial del Estado en de!'irnedro del predominio de las finanzas tributarias.
.En la .poca entre las guerras mundiales fue acentundose la ten-
dencIa haCIa la .creacin de empresas pblicas, en parte por transformacin
d,e, empresas _pn a las que el Estado haba socorrido durante la depre-
los anos trelllta, como tambin se fue esbozando la planificacin no
sOClalIsta de la economa,
En pases el Estado ya posea -por razones diversas- empre-
sas y de de modo que la tendencia que estamos' acotando
no hlzo SinO consolidar una situacin preexistente.
, , La Segunda Guerra Mundial encuentra a los pases con economa di-
ya para la planificacin, Antes que tenrrinara el conflcto,la
econ6ffi1:a --de la mano con los gobiernos- prepar:
a
la conver-
SlOn de de guerra hacia una economa de paz, planificada para
la establl.izaClOn y el desarrollo. La planificacin no se limita al orden inter-
no de cada pas, sino que s'e proyecta c::n el orden internacional con los acuer-
dos de Bretton Woods, de los que nacieron el Fondo Monetario Internacio-
nal y el Banco Mundial. .
nfluen,ca del socialismo en el gobierno de pases tales como Gran
FranCIa provocala estatizaci n de ferrocarriles, bancos, servicios sa-
rutanos, Industria siderrgica, transportes en general; en muchos pases se atri-
buye al Estado, desde su nacimiento, la explotacin exclusiva de la radio-
telefona y luego de la televisin:
8
M Ver GOLDSCHEID, Rudolf. "Staat, offenllicher Haushalt und Gesellschaft" en GERLOFF
d AJSEL, Handbllch da Fin an zwissenschaft, 1 'ed. Vertambin: SCHUMPETER Die KriJe
es Sreuersraats, Gnu, 1918, De esta obra hay una traduccin al ingls con ei titulo "T' h C"
oftheT St t" r . e mIs
.. ax a e ,en Jnfe.mafJonal Economic Papers, nro. 5, London, 1954, pgs, 5-38; SULTAN
R, Ueber das VerhaJulIS von S!euer-s!aat und Ul1temehmer-staat" en Feslgab '" G '
Schanz, T, 1, 1928. ' eJur eorg von
LOS GASTOS-PBLJCOS liH
Nuevos cometidos del Escado y sus motivaciones
En este cuadro --desordenado a propsito, porque los fenmenos 5e
producen aqur y all con ritmo distinto y en tiempos diversos, pero con la
tendencia univoca haci" la asuncin por el Estado de nuevos cometidos y
funciones- influyen dos motivaciones fundamentales: fa primera es de n-
dole econrnico-social,la segunda de carcter marcadamente sociolgico y
poltico, .
La motivacin econmico-social consiste en.la tendencia, en el desen-
volvimiento de las empresas, a sustituir gastos especficos por gastos gene-
rales 9, Como consecuencia de la divisin del trabajo y la ampliacin de las
dimensiones empresariales, tareas efectuadas hasta ahora por todos los se<:-
tores de las actividades productivas, se unifican en manos de una organizi-
cin general que en adelante cumple la tarea para rodas. Ese fenmeno, ob-
servado en el orden de las empresas" se verifica tambin en la relacin dd
Estado como empresa general y las distintas actividades de la economa pri-
vada, En lugar de proveer stas, cada una parcialmente, al cumplimiento de
los mismos cometidos en escala limitada a.sus propias necesidades, enco-
miendan la tarea a un organismo superior se desempear en beneficio
de todos.
La motivacin sociolgico-polftica consiste en la transformacitn
ideolgica concomitante con la transformacin de la estructura de la socie-
dad y de la influencia denuevas clases. Mientras las decisiones polftcas de I
Estado reflejaban las ideas y los intereses de la burguesfa empresaria, pre-
domin el objetivo de la libertad econmica y las decisiones se inspiraron
en el principio de "Laissl.faire, laissezpasser, le monde ira de lui-mme . ..
El ingreso al gobierno de clases menos pudientes gracias, entre otros
factores, al sufragio universal, llev a que predominara o, por lo menos, a
que tuviera nfluf!ncia la i.dea del Estado protector y, en cierto modo, a reem-
plazar la libertad por la' De ello surgen las nuevas necesidades
sociaies y los nuevos servicios que el Estado moderno debe producir, atri-
buyendo especial importancia a la seguridad social, a la instruccin gratui-
ta, a los servicios de salud, etctera.
Obsrvese que la idea del Estado protector y la pretensin que el Go-
bierno vele por los ciudadanos y todos aquellos que habitan su territorio, 110
se limita a la clase proletaria, sino que se extiende a la clase media; no se 1 i-
mita a los trabajadores sino que alcanza a los productores agrarios, a los em-
presarios industriales y <: los establecimientos decrdito. En la aguda depre-
9 PANT ALEON!, M" "DI a!cun fenomen di dinamica economlcs", cn Erolemi di econom ia.
B ari, Latea., pgs, 75-1 3B. Vase tambiD CosetAN!. C .. fSliruloni di Scienza del/e F'nQl1ze. 3'
"d., UTET, Torino, 1961, pg, 124,
182 GASTOS PBLICOS
sin econmica mundial que se irci con la cada de Wall Street. o sea de
la Bolsa de New York en octubre de 929. llaman al Estado para que acuda
en su ayuda los productores agrarios para que se mantengan los precios de
sus productos, asegurndoles precios rrnimos, lo que desemboca -natu-
ralmente- en la transformacin del Estado en el comprador nico de las
por y sostn de sus bodegas y viedos, los produc-
tores VltlvmIcolas, qUienes estn lejos di: invocar la libertad de sus activi-
dades de la injerencia estatal y aplauden al Gobierno cuando ste paga un
subsidio por cada cepa extirpada. Ello no obsta que, una vez superada la de-
,Y recuperada la economa --como en la fbula del caballo que pidi
el ,del hombre para ser protegido de los animales feroces, pero que
se VIO all en adelante a soportar al jinete, an despus de de-
sapareCIdo el peligro--, los productores tratan de sacudirse de encima al
Estado demasiado prepotente, que se atreve a dirigir Y entrometerse en sus
asuntos, cuando ya no lo precisan,
El caso de los productores se acopla con el de los bancos acorralados
por pedidos de devolucin de los depsitos, lo que obliga al Estado a in-
en su ayuda a su cargo la direccin de las operaciones y
garantizando a los sus fondos, evitando, al mismo tiempo, el
colapso de los prestatanos de la Banca que no estn en condiciones de de-
"o!vt'r Jos prstamos y reclaman una moratoria y lli asuncin de sus deudas
por el propio Estado,
Todo lo descripto hasta aqu puede ofrecer un explicacin histrica
de un proceso en plena marcha y cuyos comienzos macroscpicos se re-
montan a un medio siglo apenas,
Este proceso desemboca en el crecimiento masivo de la econOIIa del
sector pblico y en la creacin un sistema econmico, como una forma
nuev,a de: economa mixta del sector privado y del sector pblico, con Una
gravitacIn cada vez mayor de la econoIIa del sector pblico.
Desde luego que va ms all de lo que poda imaginar
Wagner, pero tamblen mas all de lo que la presente mejor
diCho, lo que queda de la generacin de 1914-18, pudo vislumbrar a partir
del fin de la Primera Guerra Mundial
lQ

10 '
Lo expresado trae el recuerdo de una ancdota histrica muy difundida en la literatVra fi
nan?iera, a consideraci6n del Parlamento francs el presupuesto para el ao 1828 el
d." HaCIenda De Villele al comentar la envergadura de los gastos que superaban la cfra
de un blllan de francos y para tranquilizar a los parlamentarios sobre el carcter extraordinario
de magnlud, haba exclamado: "Seores, saludad esa.' dIras; no las veris nUnca ms", Con-
tmua el cuento sealando que el ministro se revel como un profeta, pero no 6n el sentido por l
creldo. Los presUpUeSL?S de los aos siguientes fueron aumentando cada vez ms, dejando atrs
--:-en mucho-- el guammo que haba desconcertado al Parlamento francs (GRIZ10TH, Princi
plOS de Cter1Clo de lru Fmolllru. Iraduccin casleUana. Depalrna. Buellos Aires, 1949. pg, 66)"
LOS GASTOS PBLICOS
183
Armamentismo Y guerra U (:."
,
Desde antes de la Primera Guerra Mundial se desat en Europa fa: a-
rrera armamentista que desemboc en el estallido del conflicto en el verano
de 1914. Desde entonces se suele considerar al annamerttismo corno una de
las causas de aumento de los gastos pblicos, Se trata de un aumento real y
no slo absoluto sino taml?in relativo, o sea de un aumento per capira y
tambin con relacin al ingreso nacional. El proceso del armarnentismo se
puede acoplar a la guerra misma para constituir una de las causas ms po-
derosas de crecimiento de los gastos pblicos. A ese respecto es muy impor-
tante la comprobacin estadstica efectuada por autores britnicos. respeclo
a que los conflictos armados provocan una brusca elevacin de los gastos
y que, terminada la guerra,la reduccin de ellos no significa el relamo al ni-
vel ni al rilmo de crecimiento anterior a la guerra 11.
Una interesante ejemplificacin del crecimiento de los gastos pblicos
en diferentes pases, est ofrecida por Einaudi, desde la primera publicacin
de sus clases 12, ':
Un cuadro indica la variacin de los gastos pblicos en Francia, empe-
zando por el ao 1243 bajo el reinado dtl SanLuis hasta 1789 bajo Luis i\.'VI,
Dicha variacin es de 3,7 millones a 475 millones de francos,
Acota dicho autor que se deca- era el rgimen monrquico
el culpable del fabuloso aumento de los gastos. Vino la revolucin y hubo
un nuevo fortsimo incremento: de 755 millones en 1789 a 3623 millones
de francos en 1905,
Anlogos ejemplos son los referentes al gasto pblico en Gran Breta-
a, AJemania, Rusia, Estados Unidos. Japn, Suecia, Suiza e Italia,
Los gastos de las,J',ntidades pblicas locales no al fenmeno
. sealado; tampClco los gastos,"de las regiones y las provincias,
'.' ..... I
,t>'::-r.-
11 VerPEACOCK, Alan T.. WISEMAN, Jack, Tile GrowI/t (Jf Pub/k Expendilure illl/" Uniled
Kingdom, Oxford Un;versity Pre", Oxford; y nota bibliogrfica de PARRAVICINI, G,. en Ril'./(I
di Diriuo Finanorio e ScenZll delle Finan, T, l. 1962, pg. 535,
!1 EJNAUDI, LUigi, "Scienza delle Finanze e dirilto financiero", lecciones recogidas por Ce-
sare Jarach, Casale (Italia), 1901. pgs. 42 a 55. .
,.:, '
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:)
1,
CAPITuLo TI
EFECTOS DE LOS GASTOS PB'LICOS
1. OBSERVACIONES PRELIMINARES
Una cuestin preliminar que S,e debe resolver, consiste en la exactitud
o no del planteamiento de los efectos de los gastos pblicos, Se trata, en el
caso del enfoque clsico, de erogaciones destinadas a la adquisicin de los
factores e insumas para laproducci6n de bienes y servicios pblicos.
Los efectos de dichas erogaciones consisten en los efectos del suministro
de los bienes y servicios a SIlS el enfoque de las finanzas re-
distributivas, consisten en las medidas destinadas a lograr modificaciones en
la distribucin de los ingresos entre los diferentes sectores; y en el enfoque de
las finanzas estabilizadoras y como instrumento de promocin del desarrollo,
en el incremento del ingreso y de la ocupacin hasta llegar al pleno empleo y,
r .. ,:nprtiv"ITlpntp en la aceleracin del ritmo de crecimiento econmico,
Los efectos de los gastos pblicos deben ser reconocidos a travs de
los efectos de los bienes y servicios pblicos, en un supuesto, en los otros,
directamente de las consecuencias de las erogaciones.
En todos los casos. sin embargo. Jos'efectos de los gastos pueden variar
el tipo de'tecursQsempleados para su fi nanciacin. Ms precisamen-
te, el anlisis de los efectos de los gastos debe efectuarse suponiendo un de-
tenn.inado recurso, repitindolo sucesivamente suponiendo, uno por uno,
los otros tipos de recursos.
De ello resulta. por 10 menos, una mejor formulacin del problema no
slo como efecto de los gastos pblicos. sino globalmen te como efectos de
la economfa presupuestaria sobre la economia del mercado 1,
I Esta metodologa est en cootraruccin con lo que anticipamos en la pg. 68 como con-
veniente para el anlisis de los efeclos del presupuesto sobre la economla del mercado, debido
al accionar diferente y, a menudo, desfasado de los recursos y de los gastos. Sin embargo. nos
ha parecido,inleresame elaborar la siguiente sinopsis, que describe los efeclos de las diferenleS
especies de gastos en los principales supuestos de finnnciacin con cada Un;; de las distintas eS
pecies de recursos. '
186 GASTOS PBLICOS
Para el anlisis de este problema as reformulado, pueden plantearse
las siguientes hiptesis.
2. CLASfrlCACIN DE LOS GASTOS Y FORMAS DE FINANCIACIN
Gastos para la produccin de bienes y servicios
Financiacin con recursos tributarios.
Financiacin con recursos del crdito.
Financiacin con la emisin monetaria.
Gastos para redistribucin de ingresos
Financiacin mediante recursos tributarios.
Financiacin mediante recursos del crdito.
Financiacin mediante emisin monetaria.
Gastos para estabilizacin del nivel de precios, con plena ocupacin
Financiacin con recursos tributariQs.
Financiacin con recursos del crdito.
Financiacin con emisin monetaria.
Gastos para el desarrollo econmico y social
Financiacin con recursos tributarios.
Financiacin con recursos del crdito.
Financiacin con emisin monetaria.
3. GASTOS PARA LA PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS
Financiacin con recursos tributarios
Los gastos pblicos Corno insumas del sector pblico para la produc-
cin de bienes y servicios, financiados con recursos tributarios, producen la
satisfaccin de las necesidades pblicas, sin que pueda plantearse el logro
de Una posicin ptima en la cual sean idnticas las utilidades creadas por
os bienes y servicios pblicos y las creadas por los bienes y servicios del
seclor privado, por las razones ya expuestas acerca d la imposibilidad de un
clculo econmico de costos-beneficios en gran parte de la econorIa del sec-
lOr pblico, por no existir precios, sino slo preferencias por parte del Es-
tado, nico sujeto de la actividad financiera.
La financiacin por recursos tributarios permitir al Estado comparar
la utilidad del gasto con el sacrificio del recurso (abarcando, este concep-
to, la utilidad negativa del recurso elegido como tambin la de los recursos
que -alternativamente- hubieran podido utilizar y, parallamente. las
EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS 187
utilidades que se hubieran podido lograr con otros bienes y
cos que el Estado dej de producir. por considerarlos menos pnontanosl. SI'.
pudiera determinarse en cantidades finitas dicha utilidad y sacrificio.
Tambin sera necesario, para efectuar la comparac;in y la deterrni na-
cin marginal de la utilidad del gasto y del sacrificio del recurso, conocer
la incidencia y dems efectos del tributo elegido.
Sin llegar al pesimsm,o de Say, de Mili y de Ferrara acerca de las con-
clusiones sobre la incidencia final de un impuesto, debemos admitir la enor-
me dificultad de llegar al conocimiento perfecto de dicha incidencia, que
puede variar por muchos factores determinantes 2. Tanto ms difc.il ser? la
previsin de esa incidencia por el gobierno, en el momento de elegir un Im-
puesto en vez de otro, en oportunidad de la aprobacin del Presupuesto l.
Si el gasto no puede ser determinado corno resultado de un proceso de
clculo de costo-beneficio, es posible, sin embargo, una determinacin po-
I1tica de su prioridad y de la mayor o menor equidad de la distribucin por
medio del tributo. ,
Si se decide un gasto corno instrumento de produccin de un bien o
servicio pblico, aunque la decisin noestjnfl uida por un propsito de re-
distribucin de ingresos ni de estabilizci o desarrollo, la erogacin pro-
vocar un efecto redistributivo, si el bien o servicio beneficia a sectores de
los que pagan los tributos o, por lo menos, beneficia m; a aqullos que a
stos; se acenta el efecto redistributivo, si el recurso consiste en impuestos
progresivos a la renta o al patrimonio. '
Independientemente de todo propsito de estabilizacin o de desarrollo,
el gasto efectuado para la produccin de bienes o servicios pblicos, finan-
ciado con recursos tributarios, provocar un incremento de la Renta nacional
igual al monto del gasto.mismp, siendo el multiplicador igual a uno, segn
el teorema de Bavelmo 4. Si no se acepta la demostracin de este autor,
puede admitirse la [iosjbirldad de una disminucin de la Renta nacional, si
el recurso o los recursos empleados para financiar el gasto provocan una
disminucin equivalente o an mayor en el gasto del sector privado. Esto
depender de la coyuntura como lo indicamos a continuacin.
En situacin de plena ocupacin, si el recurso afecta, por lo menos en
la mayor proporcin, a sectores de rentas bajas, con alta margi-
nal a consumir, es admisible que el gasto --en la hiptesis que estamos ana-
lizandcr-- provoque un efecto de recesin y desocupacin, si la disminu-
1 Ver supra, pgs. 13,14 Y 16 Y sigs:
3 MUSGRAVE. R. A., Teora de la Hacienda Pblica, pg. 52.
4 Vase supra. pg. 92 Y nota 10.

.. 1
" I
,
'"
188
GASTOS PBLICOS
cin del gasto priva?o es mayor que el aumento del gasto pblico, a paridad
de sectores favorecIdos por el servicio.
. Por otro lado, si hay desocupacin, el mayor gasto pblico provocar
u.n Incremento de la Renta nacional y de la ocupacin, que se ver acentuada
SI ,tributos. elegidos afectan los sectores de alta renta con pro-
penSlOn margmal a consumir.
Financiacin con recursos del crdito
. En la hiptesis del gasto pblico como instrumento para la produccin
de bIenes y servicios pblicos, financiado con recursos del crdito, el efecto
de la satisfaccin de las necesidades pblicas consideradas por el Estado
prioritarias se verific;:ar, sin que se pueda contar con una ptima asig-
de los medios disponibles para la produccin de bienes y servicios
publIcas y de los bienes y servicios privados. Esta imposibilidad se funda
en la razn expuesta en el apartado anterior. A ella debe agregarse la difi-
cultad de deterrrllnar la incidencia del endeudamiento estatal sobre las dife-
rentes clases sociales y sobre las generaciones presentes y futuras.
Estos problemas sern examinados ms adelante, en el captulo refe-
rente a la deuda pblica l. Como en el caso anterior, tambin en si no
es la posicin ptima de la asignacin de recursos para
satIsfacCIn de las necesidades pblicas y privadas, por de pre-
para los bienes y servicios pblicos, puede determinarse -por el con-
del bien o servicio pblico y la mayor o menor equidad
pe la dlstnbucln del costo sobre diferentes categoras econmicas y sobre
las diferentes generaciones y dems efectos sobre los consumos, ahorros,
inversiones y crecimiento.
El gasto pblico tambin, en este supuesto, puede tener efectos re-
distributivos, si la utilidad del gasto beneficia en mayor medida a los sec-
to:es distintos de aquellos que habrn de soportar la carga del endeuda-
ffilento.
Asimismo, aunque fjlIo no responda a una polftica de estabilizacin o
de desarrollo,los gastos producirn el efecto de incrementar la Renta nacio-
cu.anto los recursos empleados para financiarlos no provoquen.una
dsffiloucln del gasto privado igualo mayor que aqullos.
Los efectos del gast, en tanto no sean compensados por los efectos de
los recursos, significarn un aumento de la ocupacin y de la Renta nacio-
nal, empujandoIa econona hacia la plena ocupacin, si el nuevo gasto se
efecta en pocas de depresin. El aumento de la Renta nacional ocasiona-
Ver nfra, pgs. 201,204 Y 206.
EFECTOS DE LOS GASTOS PUBLICaS !C)/
do por el aumento del gasto pblico estar medido por el multiplicador, ha-
bida cuenta tambin del principio de aceleracin y de la interaccin entre
ste y aqul 6.
Por el ro",ntr'H1n en pocas de auge con pleno empleo, la inflacin que
est al acecho en tales circunstancias, se producir, sal\'o que la nueva deu-
da est entre pequeos ahomstas con alta propensin marginal a
consumir, que sacrifiquen parte de sus consumos por la atraccin de las
condiciones de emisin de la deuda pblica o por otros motivos extraeco-
nmicos .
El gasto pblico como instrumento para la produccin de bienes y ser-
vicios pblicos, financiado con recursos del crdito. promover el desarro-
llo, siempre que dicho gasto asegure la produccin de bienes de inversin
o de. servicios pblicos de alta influencia en la productividad de las activi-
dades tanto del sector pblico como del sector privado y siempre que la sus-
cripcin de la deuda pblica no provoque una disminucin de inversiones
pri vadas de mayor productividad que la de las inversiones y servicios
Financiacin con emisin de moneda
-
Finalmente, el gasto pblico, como instrumento de produccin de bie-
nes y servicios pblicos, financiado con emisin monetaria, produce su
efecto de satisfaccin de la necesidad pblica que motiva la produccin de!
bien o servicio correspondiente. Sin embargo, no slo queda totalmente
descartada la posibilidad de lograr el ptimo en la asignacin de recursos,
sino tambin cualquier.comparacin entre diferentes utilidades y sacri f-
cos, puesto que la emisin monetaria puede producir variaciones del n vel
general de los precios de los procesos econmicos con mo-
dificaciones profundas en los precios relativos, que impiden toda determI-
nacin de costos Y'toda,cmparacin con los beneficios derivados de la
produccin de bienes y servicios. Esto ocurre en el caso de existir plena
ocupacin, puesto que --en este caso-- el gasto pblico puede provocar el
estallido de la inflacin.
Si, por el contrario, el gasto instrumental para la produccin de bienes
y servicios pblicos es financiado con emisin de moneda en una poca de
depresin y desocupacin, la utilidad del gasto mismo se sumar a los bene-
ficios de la reactivacin econmica y del crecimiento de la Renta nacional.
En la hiptesis que nos ocupa, es admisible que el gasto pblico. aun
sin que el Estado se lo proponga. produzca efectos de redistribucin de in-
una exposici6n de las nociones fundamentales del multiplicador, del principiu de
aceleracin y de la interaccin de 105 dos efectos, ver nfra, pgs. 201-224.
,
j'
190 GASTOS PBLICOS
gresos, si los bienes y servicios pblicos benefician a personas diferentes de
aquellas que sufren las eventuales consecuencias negativas de la emisin
monetaria; especialmeme, en pocas de plena ocupacin y de auge eco-
nmico.
El efecto del gasto en la hiptesis planteada sobre la estabilizacin es-
tar condicionado por la coyuntura econmica por la que atraviesa el pas,
cuando el Estado incrementa su acti vidad con el gasto adicional. Habr es-
tmulo para la economiay un efecto reactivante si el pas se halla en poca
de depresin y desocupacin. Habr, en cambio, se halla en
poca de plena ocupacin,'
El gasto podr, tambin, surtir efectos para el desarrollo econmico. si
los bienes y servicios que se incrementan favorecen la producti vidad de am-
bos sectores de la economa, siempre que -por la coyuntura por la que se
atraviesa-la emisin monetaria no provoque un estallido inflacionario
que, por sus secuelas. trabe y neutralice el efecto positivo del gasto.
4, GASTOS PARA REDISTRlB VelN DE lNGRESOS
Financiacin con recursos tributarios
Los gastos pblicos que consisten en erogaciones con el fin de redis-
tribuir ingresos, financiados con recursos tributarios, surten los efectos re-
distributivos deseados,' s los tributos elegidos inciden sobre Cltegonas de
personas diferentes de los beneficiarios del gasto, segn los propsitos del
Estado y la idoneidad de los medios empleados.
La redistribucin del ingreso ser progresiva si los beneficiarios del
gasto pertenecen a un sector de ingresos ms bajos que aquel sobre el cual
recae la incidencia del tributo. Ser regresiva si los beneficiarios del gasto
pertenecen a un sector de ingresos ms elevados que aquel sobre el cual in-
ciden los tributos elegidos.
La redistribucin de ingresos puede ser un fin en s mismo' para el Es-
tado, pero tambin puede tener efectos para la estabilidad del nivel de pre-
cios en plena ocupacin y dichos efectos pueden ser motivo de unaconduc-
ta consciente del Estado, corno tambin ser consecuencias no buscadas de
los gastos de transferencia. '
En poca de plena ocupacin la redistribucin progresiva tiene efectos
expansivos del gasto pri vado en sectores de alta propensin marginal a con-
sumir, pero el efecto inflacionista del gasto puede ser contrarrestado por el
efecto multiplicador del tributo elegido en el rgimen de equi-
librado (Haavelmo) '. cuya aplicacin en este caso no ofrece motivo a lacn-
7 VeUlipra, pg, 187 Y no[ 4,
EFECTOS DE LOS GASTOS pBLICOS 191
tica de Neumark B, ya que el efecto para la estabilizacin no es el fnltW ,',
una poltica deliberada, sino slo una c;onsecuencia eventual. j ,
En la misma hiptesis, pero cuando se trata de una redistribucin r-
gresi va, el gasto pblico no tendr el mismo efecto, a causa de la menor pro-
pensin marginal a consumir de los bereficiarios. ,
En pocas de depresin y desocupacin. los gastos de transferenCia fi-
nanciados con recursos tributarios tendrn efectos positivos para la reacti-
vacin, si los beneficiarios'del'gasto pertenecen a sectores de alta propen-
sin marginal a consumir y siempre que la incidencia del recurso tributru,i0
no neutralice dichos efectos; en una palabra, cuando se trate de una rediS-
tribucin progresiva. Lo contrario se verificar de una reds,tri-
bucin regresiva.
Financiacin con recursos del crdito
En el c,aso de gastos de transferencia financiados con recursos del cr-
dito, el efecto redistributivo se lograr en ll!- medida en que los beneficiarios
de la transferencia sean diferentes de: que soportan la carga de la
deuda pblica. Puede haber transferenGias'progresivas o regresivas. El fe-
nmeno de la transferencia es aqu doble; hay, en efecto, una transferenCIa
entre los suscriptores de la deuda pblica y los beneficiarios del gasto y hay
otra transferencia entre los que pagan los tributos que cubren el servicio de
la deuda y los tenedores de los ttulos_ La acumulacin de transferencias
puede ser infinita, si se supone que 105 servicios de la deuda son siempre cu-
biertos con nuevas deudas.
El gasto de transferencia financiado con recursos del crdito, que pro-
duce una redistribucinprogresi'va., tendr un efecto inflacionario si la eco-
noma atraviesa por un per099 de plena ocupacin, Este efecto ser menor
o ser inexlstente.:si'\a redistribucin es regresi va.
En una poca de depresin y desocupacin, la redistribucin progre-
siva favorecer la reactivacin econmica, mientras que la redistribucin
regresiva tender a neutralizarla. '
Los gastos de transferencia podrn surtir efectos de desarrollo econ-
mico si los beneficiarios del gasto pueden. con las sumas obtenidas. elevar
la productividad en sus respectivas actividades. siempre que la incidencia
de la deuda pblica aumentada no neutralice dichos efectos. En particular.
la inflacin que puede originarse por los gastos de transferencia financiados
con endeudamiento en pocas de plena ocupacin, puede no afectar el de-
sarrollo econmico,
a Ver Jupra. pg, 93 Y nota 1\.
,q
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y.
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192
GASTOS PBLICOS
Por el contrario, los gastos de transferencia financiados con recursos
del crdito en pocas de depresin, si bien producen efectos de reactivacin
econmica, pueden no ser favorables al desarrollo, por no crear las bases
para una mayor productividad en las actividades econmicas"
Financiacin con emisin monetarla
Los gastos de transferencia financiados con emisin monetaria
rn efecfos redistributivos, en la medida en que Jos beneficiarios de las ero-
gaciones estatales no se vean perjudicados en mayor grado por los efectos
eventuales de esa forma de financiacin.
Si se trata de una redistribucin progresiva en el caso de pleno empleo,
se producir un efecto de inflacin. Si se trata, en cambio. de una redistri-
bucin regresiva, el efecto inflacionario ser menor o hasta inex.istente.
Si el gasto de transferencia financiado con emisin monetaria se efec-
ta en de depresin y desocupacin, se producir un efecto de reac-
ti vacin econmica con mayor intensidad que en el caso de endeudamiento.
Ello, especialmente, si las' transferencias benefician a sectores de bajo nivel
de y por tanto, de elevada propensin marginal a consumir.
por el contrario, lbs gastos de transferencia benefician a sectores de
elevados y de baja propensin marginal a consumir, el efecto de re-
activacin ser menor.
El gasto de transferencia financiado con emisin monetaria puede sur-
tir efectos favorables para el desarrollo econmico, a pesar del efecto infla-
cionario, si los beneficiarios de la transferencia pueden aumentar, gracias a
las sumas recibidas, la productividad de sus empresas y siempre que las
consecuencias negativas de la inflacin no neutralicen o sobrepasen dichos
efectos.
Por el contrario, el gasto de transferencia que eventualmente promue-
va la reactivacin econmica, puede no ser favorable al desarrollo econ-
mico si no crea las bases de una mayor productividad de la economa en su
.conjunto, .
.5. GASTOS PARA ESTABlLIZACIN DEL NIvEL DE PRECIOS
Financiacin con recursos tributarios
. Si suponernos cubierta la funcin de los gastos pblicos para la pro-
duccin de bienes y servicios y para la redistribucin de ingresos y exami-
, namos la hiptesis de gastos pblicos tendientes al nico propsito de la
tabilizacin econmica on plena ocupacin y correspondiente nivel de
EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS
Renta nacional, cabe analizar. en
bUcos financiados con recursos
193
Podernos repetir aquf lo ya dicho al examinar los efectos del gasto para
la produccin de bienes y servicios pblicos, El gasto provoca un aumento
del ingreso nacional igual al monto neto del increment" del gasto total, o sea
que el efecto expansi va del gasto pblico se ver compensado en en
todo o con creces, por los efectos restrictivos del recurso tributario, pues, se-
gn,el teorema de Haavelmo, el multiplicador, en el caso del presupuesto
equlJibrado, es igual a uno.
En otras palabras, el incremento de la Renta nacional por efecto del
gasto financiado con recursos tributarios es apenas igual al monto del gasw
adicional. Por ello, la eficacia cuantitativa del gasto para la estabilizacin a
nivel de plena ocupacin sera menor con un presupuesto equilibrado que
con un presupuesto deficitario. ,
El incremento del gasto total por la vea de un aumento del gasto
co en una situacin de pleno empleo efectos inflacionarios, aunque
dicho gasto se financie con recursos tributarios y tanto graves cuando
el incremento del gasto beneficie en mayor grado a sectores de alta propen-
sin marginal a consumir y el sacrificio ddtributo incida sobre sectores de
baja propensin marginal a consumir. En otros trminos, la polftica presu-
puestaria de redistribucin progresiva provoca, en situacin de e,m-
pleo, un brote inflacionario, mientras que una politica presupuestan a dlrt-
gida a alcanzar la plena ocupacin y contrarrestar la desocupacin deber
ser progresiva, siendo contraproducente una poltica regresiva, , ,
Debernos tambin examinar los efectos del gasto destinado a estabilI-
zar el nivel de precios y asegurar la plena ocupacin, financiado con recur-
sos tributarios, respectp.de la asignacin de recursos para la produccin de
bienes y servicios pblicos. :
Supongamos ('ue.la econornia del pafs atraviese una etapa de depre-
sin y desocupacin. La concurrencia de gastos para la producci6n .de bie-
nes y servicios y otros para: la reactivacin econmica no influye sobre la
eficiencia de la actividad financiera en su sentido estricto, Pero no se puede
decir lo mismo de los recursos tributarios que se suman a los ya
para cubrir los gastos de produccin de los bienes y servicios pblicos y los
destinados a transferencias, provocando una presin, que puede resultar ex-
sobre la econornia.
Tambin se producen efectos redistributivos, aunque ello no sea el
prop6sito del gasto para la estabilizacin, si los recursos tributarios
recaen --en definitiva- sobre sectores de altas rentas y los gastos benetl-
cian a sectores de bajos ingresos, generndose -por ende- una redistribu-
cin progresiva. Por el contrario, si los impuestos inciden sobre sectores de
I 1
I
i
194 GASTOS PBLICOS
rentas cada vez ms bajas, mientra.c que los gastos benefician a sectores de
altas rentas, habr una redistribucin quizs no deliberada perD'si'objetiva-
mente regresiva, que puede contradecir la voluntad politica del Estado.
Los gastos destinados a la estabilizacin pueden surtir efectos positi-
vos o negativos para el desarrollo econmico del pas; los efectos del gasto
sern tambin diferentes segn los recursos empleados para financiarlos.
Supongamos que el Estado decida construir un sistema dediques flu-
viales para regular la navegacin, para el riego de una determinada zona y
para el aprovechamiento de la energa hidroelctrica, financiando ese pro-
grama con impuestos. Las inversiones, si los programas no son caprichosos
y responden a los fines que hemos ejemplificado, sin duda alguna pueden
contribuir al desarrollo econmico de la zona y de todo el pas, adems de
. favorecer los planes de estabilizacin. . .
Sin embargo, si la financiacin con impuestos incide sobre los sectores
de altas rentas la formacin de ahorros o sustrayndolps de las in-
versiones del sector pri vado, puede quedar reducido, anulado, o basta exce-
dido el efecto del gasto por el efecto contraFio de los impuestos lltilizados.
. Podra verificarse un efecto positi vo para el desarrollo si las obras pblicas
mencionadas estuvieran financiadas con impuestos con incidencia sobre
sectores de baja renta, o sea, afectando los consumos. Pero si.asf fuera se
la poltica de estabilizacin. Habria, pues. uno de los casos no
infrecuentes de objetivos encontrados. La eleccin de uno u otro depender
de una decisin poltica sobre las prioridades a considerar. '
Financiacin con recursos del crdito
Los gastos ell su funcin estabilizadora financiados con recursos del
crdito provocarn, en general, el efecto de reactivacin apetecido, siendo
aplicables para conocer el efecto sobre la Renta nacional, el multiplicador,
el principio de aceleracin y la interaccin de ambos 9. En cuanto a los re-
cursos del crdito utilizados, ser mayor el multiplicador si la delJda pblica
es colocada en los bancos, siempre que stos no deban o no prefieran redu-
cir el crdito para el sector privado en una medidaequivalenre o mayor. Esta
salvedad depende de las condiciones de colocacin de la deuda, por un lado,
y del rendimiento y riesgos de los prstamos al sector privado; por el otro.
El efecto expansi vo del gasto financiado por el crdito, en la hiptesis
de colocacin en los bancos, llega a su mximo si la cartera de ttulos de la
deuda pblica es descontada en condiciones preferenciales por el Banco
Central, eludiendo --por esa va-la disposicin de la ley sobre Banco Cen-
9 Ver jrtf/a. pgs. 201-207.
I
,
I
\
EF'Ecros DE LOS GASTOS PBLICOS 195
. tral, que le veda ser prestamista del Estado. salvo precisas y rigurosas ."
dciones de excepcin. La financiacin por el crditb se acerca mucho.; ,.'
. tal caso, a la directa eITsi6n monetaria 10. X
En cambio, una colocacin de la deuda entre consumidores que reduz-
can sus consumos alentados por las condiciones ventajosas de la emisin,
no tendra efectos expansivos ya que los fondos utilizados para la suscrip-
ci6n de la deuda pblica disminuirn las disponibilidades para la
de bienes de consumo con Un efecto multiplicador negativo.
Si la coyuntura es de plena ocupacin y lo que se trata es de evitar o
contrarrestar la inflacin, para la financiacin de los gastos, suponiendo que
stos no puedan ser reducidos por el crdito, el Estado deber acudir al p-
blico, reduciendo-en lo posible-las disponibilidades para conSUmo. Las
colocaciones en los bancos deben ser prohibidas enrgicamente desa-
lentadas.
Financiacin con emisin monetaria
,...
En la hiptesis de gastos destinados a.fines de estabilizacin y finan-
ciados con emisin monetaria se lograelmilmo efecto de reactivacin, se-
gn lo seal el profesor Simons 11. ya que esta fonna de financiacin no
afecta, en la ms pequea cantidad, a las disponibilidades del pblico para
consumo. El peligro de inflacin no existe en los primeros tramos de la cur-
va ascendente de la renta nacional y de la ocupacin, pero a medida que se
acerca la meta de la plena ocupacin, pueden empezar los cuellos de bote-
lla, debidos a la falta de algunos factores humanos y materiales crticos, con
el efecto de provocar de precios en diferentes puntos de la pro-
duccin de bienes y extenderse y generalizarse,luego, la suba de los precios
y el nivel general. de stos .... :.
Es obvio mediante emisin monetaria de los gastos
pblicos en situacin de auge y plena ocupacin, provocar o agudizar el
proceso inflacionario.
La produccin de bienes y serviciospblicos no tiene porqu sufrir
traba alguna por la financiacin por vadeemisn de moneda de los gastos
destnados a la estabilizacin y a la absorcin de trabajadores desocupados.
En otros trminos, los gastos pblicos para la estabilizacin financiados
con emisin monetaria en pocas de depresin econmica y desocupacin
no afectan la eficiencia de la produccin de bienes y servicios pblicos.
10 Ver JARACII. Dino, Estudio sabre las FinCUlzas Argentinas, 19471957. Depalma, Bue-
nos Aires, 1961. pgs. 19 y 80,
II SIMONS. H. c.. Economc Policy for a Free Sociery. University of Chicago PreS5. Chica-
go, 1948. pg. 196.
)
,:';1
."j
196 GASTOS PBLICOS
Tampoco se ver afectada la redistribucin de ingresos. Pero el cuadro
general sufre una completa transfonnacin si se llega al punto de flexin de
la curva, por haberse excedido --en cantidad y tiempo-Ios gastos de es-
tabilizacin financiados con,emisin monetaria. Los aumentos del nivel ge-
neral de precios y, ms que nada, la modificacin y distorsin de los precios
relativos perturbarn gravemente los gastos pblicos para la produccin de
bienes y servicios y para la redistribucin de ingresos.
6. GASTOS PARA EL DESARROLLO ECONM1CO y SOCIAL
Financiacin con recursos tributarios
Los gastos para el desarrollo no se diferencian -sustancialmente-
de los gastos para la produccin de bienes y servicios. En efecto, dichos gas-
tos consisten esencialmente en inversiones y en algunos servicios de impor-
tancia fundamental para el ,buen funcionamiento de la economfa, con efecto
sobre la myor productividad de todas las actividades productivas.
Por esta razn, no podemos compartir el punto de vista de Musgrave 12
segn el cual la poltica presupuestaria para el desarrollo sea una parte o
una poltica anloga a la polftica de estabilizacin.
La financiacin de los gastos pblicos para la estabilizacin mediante
recursos tributarios implica una disminucin de la renta disponibje para los
gastos del sector privado. Aunque teido con el nuevo color del desarrollo
econmico, el problema es siempre el de las finanzas clsicas,con nfasis
en el incremento de la productividad de los bienes y servicios pblicos para
el crecimiento sostenido de la renta per cap/ra, en lugar del aspecto de la
igualacin de las utilidades y los sacrificios.
La eleccin de los recursos tributarios adecuados al desarrollo econ-
mico puede asumir la fonna de renuncia a los principios de imposicin ms
justos o ms flexibles, para adoptar en su lugar los tributos qe no afecten
la fonnacin de ahorros y favorezcan, de ese modo,lafonnacin del capital
por el sector privado.
El problema puede tomar la fOnTIa de un dilema: inversin pblica ver-
sus inversin privada, ya que los medios disponibles a travs de la oferta de
ahorr son limitados y, si los absorbe el Estado para sus inversiones, no que-
dan disponibles para la inversin privada.
La poltica de desarr.pllo puede consistir en la eleccin de impuestos
que reduzcan la demanda de bienes de consumo para financiar las inversio-
nes pblicas y d lugar a la sustitucin de consumos por inversiones fen-
meno ste que constituye una de las posibles formas del ahorro forzoso.
12 MUSGRAVE" R. A., ~ o d a de la Hacienda Pblica, clt., pgs, 428. 509 Y sigs,
1
, .
EFECTOS DE LOS GASTOS pBucos 197
Fimmciacln con recursos del crdito
Los gastos pbcos para el desarrollo pueden ser financiados con recur-
sos del crdito y stos pueden variar por sus modalidades y su colocacin.
Si los gastos se efectan en una sitUacin de plena ocupacin, la finan-
ciacin por el crdito puede provocar un brote inflacionario en la medida en
que su colocacin se efecte en bancos o en sectores con disponibilidades
lquidas que suscribn la deuda pblica en vez de mantener su liquidez,
El brote inflacionario puede poner en peligro la inversin estatal por el
aumento de los costos y las distorsiones que provoca la inflacin.
Igual problema ocasiona la financiacin por deuda pblica de los gas-
tos en servicios bsicos para la economfa, siempre que sta se halle en situa-,
cin de plena ocupacin.
En cambio, si la polftica de de sa.rroIIo se emprende en una etapa de de-
presin y desocupacin, tanto la produccin de bienes de inversin como la
'de servicios pblicos financiados con recursos del crdito pueden lograr -al
mismo tiempo-Ia plena ocupacin y el desarrollo. El brote inflacionario
que puede iniciarse a partir del moment9 en que se haya alcanzado la plenu
ocupacin o antes, puede --dentro de cierto'!; lmites- no obstaculizar el
crecimiento econmico,y producir, cuando se trate de gastos de inversin,
una nueva fonna de ahorro fonoso. Sin embargo, es dudoso el impulso pum
el crecimiento econmico si la inflacin se agudiza, provocando especula-
cin en lugar de inversiones productivas y generando perturbaciones en la
distribucin, todo lo cuallorna problemtico el desarrollo.
Financiacin con emisin monetaria
Finalmente, los gasts para el desarrollo econmico pueden ser finan-
ciados con emis6!) monetaria.'
Si se trata de inversines en pocas de depresin y desocupacin, la fi-
nanciacin por emisin monetaria contribuir a alcanzar la plena ocupacin
yel desarrollo. Lo mismo ocurre respecto de los servicios pblicos funda-
mentales.
En una situacin de plena ocupacin, en calnbio, los gastos para el de-
sarrollo que se agreguen a los gastos pblicos y privados ya existentes y que
se financien con emisin de moneda, tendrn efectos inflacionarios. La in-
flacin que se desate por esa causa ser ms o menos violenta, segn la en-
vergadura mayor o menor de la emisin monetaria y Hl existencia o no de
correctivos de dicha emisin. De todos modos, es extremadamente difcil
corregir eficazmente la inflacin provocada por la financiacin expansio-
nista de los gastos para el desarrollo, si stos tienen una dimensin impor-
198 GASTOS PBLICOS
tanteo Y debemos, concluyendo, poner en claro el peligro de que la inflacin
provocada por las medidas de poltica presupuestaria en cue,tin, neutrali-
ce o frustre el propsito de.! desarrollo econIIco.
7. NIVEL PTIMO DE LOS GASTOS PBLICOS
, .
Se ha planteado, por algunos autores, la cuestin del "nivel ptimo de
los gastos pblicos", concepto que --en realidad- debera corregirse por
"dimensin ptima del presupuesto estatal".
El problema se vincula con el del creciIIento de los gastos pblicos
que ya hemos analizado y de las relaciones del presupuesto con la
econorTa nacional en su conjunto 13 y, en particular, con los efectos de los
gastos y recursos (que se han analizado hasta aqu). .
Se trata, en definitiva, de la bsqueda de la situacin de equilibrio del
sistema econmico del sector pblico con el del sector privado.
El problema as planteado tiene una contestacin negativa; en el sen-
Udo que no hay posibilidad lgica de hallada dimensin ptima del sector
pblico en relacin con la del sector privado. El esquema ensayado por
Musgrave 14 consiste en un sistema d catorce ecuaciones como "modelo
sencillo" del equilibrio general de la econoIla, englobando tanto al
,!Jovad wmo ai pblico y (o;ruo::nJo ea cuenta para t:sto; ltimo no slo la
produccin de bienes y servicios pblicos sino tambin los gastos y recur-
sos para la redistribucin de la renta, como asimismo los comprendidos en
la poltica de estabilizacin.
Ya hemos formulado la crtica de este modelo, por cuanto considera
una demanda individual de servicios estatales indi visibles que no ex.iste y
tambin porque la posible demandaindividual de servicios divisibles des-
cuida la existencia, aliado de las necesidades individuales que qan origen
a esa demanda, de una necesidad pblica concurrente pero no idnt;a a
aqullas. Por estas razones, el modelo de Mus grave est fundado en supues-
tos no admisibles, no obstante los heroicos esfuerzos de su autor para hallar
una uniformidad entre la determinacin del equilibrio de la economa del
mercado con la del presupuesto pblico,
Tampoco nos parece aceptable el plantealIento del problema cuanti-
tati vo del presupuesto efectuado por Fasiani y expuesto por Cosciani 15.
Distingue Fasial entre gastos para la produccin de servicios divisibles e
13 Ver supra, 112 a 198,
14 MUSGRAVE. R. A .. op. cir., pgs.)4 y sigs,
I! FA5IANI. M., Principi d delle Vol. !l. pgs. 19.20. dIado por COSOANI,
l.wrul,on di Scienta del/e Finanze, )' ed. UTET. ToTina, 1961. pgs. 125-126.
"7,
. I
EFECfOS DE LOS GASTOS PBLICOS
199
indivisibles. Los dice, son susceptibles de una demanda
dual Y. por tanto, su dimenSin depender de la demanda total de ", ' '
vicios, "
Observamos, en primer tnnino, que el autor citado.omite la conside-
racin de los gastos y recursos inherentes alas funciones redistributivas de
estabilizacin y de desarrollo de la economa presupuestaria. '
Por otra parte, la magnitud de los servicios divisibles no depende slo
de las demandas individuales, puesto que ellos responden tambin fl una ne-
cesidad pDlica paralela. que es laque motiva la produccin pblica del ser-
vicio y que puede originar un dimensionamiento diferente del que determi-
nara la demanda global de los usuarios.
Con respecto a los servicios indivisibles -no susceptibles una de.
manda individual- Fasiani distingue dos categoras. La primera compren-
de aquellos servicios cuya indi visibilidad depende del fenmeno de la con-
de las Esta consolidacin consiste en el hecho que
los indIVIduos no adVierten o no sienten pblicas, IIentras
los servicios estatales las satisfagan 16, A cOlitrario sen.w, dichas necesida-
des tempiezan a ser sentidas ndividualmenteno bien el servicio estatal sea
deficiente. Por lo tanto, dichos y gastos pertinentes debern ser
prestados hasta el Umite (inferior) en que una reduccin, por pequea que
fuera, hace surgir ia individual de !:l necesidad.
Los dems servicios indivisibles son aquellos cuya indivisibilidad de-
pende de la dimensin de la colecti vidad ala que estn destinados y que se
pueden considerar como marginales respecto de los anteriores. Las varia-
ciones de los servicios que responden a necesidades consolidadas podrn
ser compensadas por una variacin, en el sentido opuesto, de los dems ser-
vicios indivisibles o bien,por una variacin de los impuestos. Una variacin
de los dems servicios no puede, en cambio, hacer variar la dimensin de
los a necesidades consolipadas y s.lo podrn
hacer vanar los Impuestos. En tales casos, el lmite de los gastos dependeria
de las reacciones de los contribuyentes.
Este esbozo de .los.lfrn1tes los pblicos es demasiado simplis-
ta y no supera la obJecJOn de la ImpOSIble comparacin de las utilidades y
los de los indivisibles, ni la idea fundamental respecto
a que el cotejo de las uuhdades y los sacrificios debe hacerse con respecto al
Estado y no con respecto a los individuos.
16 Ver mpra. pg, 54.
.'C
" )
---;
CAPfruLOm
CUANTIFICACIN DE LOS EFECTOS
DE LOS GASTOS PBLICOS
Los efectos de la economa del sector pblico sobre la economa total
de un pafs pueden ser cuantificados, sea medidos, a travs del uso de ins-
trumentos conceptuales examinaremos someramente a continua-
cin- elaborados por la doctrina econrniea y que son esencialmente J05
siguientes: el multiplicador, el principio de aceleracin y la interaccin de
ambos y el principio de la
1. EL MULTIPLICADOR
Concepto y antecedentes
El multipHcadores el factor por el cual se multiplica el monto de un in-
cremento neto de inversin (o, ms en general, de un gasto) dando como re-
sulta.do un incremento de la Renta nacional y de la ocupacin.
Debemos a . sin peIjuicio de algunos antecedentes doctrinales
y, principalmente, el del mult.plicador creado por Kahn 1, mencionado y
.discutido por Keynes, el mtho de haber elaborado este valioso instrumen-
to, que permite entend'y valuar cuantitativamente el efecto del gasto p-
blico como factor de la ractivacin econmica, hasta alcanzar la meta de
la plena ocupacin y el nivel de Renta nacional correspondiente a ese nivel
de ocupacin.
Factores determinantes
El multiplicador depende de la "propensin marginal a consumir", que
es el incremento de la demanda de bienes de consumo correspondiente a un
incremento unitario de ingreso.
1 KAHN, R. F., "The relation of home investmcm to unemploymenl", en Economic Jour
=1. Junio de 1931.
.<\l\
202
GASTOS PBLICOS
Es cierto que el incremento del consumo porcada incremento unitario
de ingreso es diferente para cada grupo de consumidores, puesto que os su-
jetos que pertenecen a los grupos de menores ingresos destinarn todo o
casi todo el incremento de ingresos para demandar bienes de consumo,
mientras que los que pertenecen a categoras de altos ingresos destinarn
slo una pequea proporcin del incremento de ingreso para el consumo y
la mayor parte restante para el ahorro. Sin embargo, es posible determinar
el valor promedio ponderado de las propensiones marginales a consumir de
un pas, Este resultado ser la propensin marginal a consumir de la pobla-
cin de un pas en su conjunto 2.
Keynes sostiene que un incremento neto de la inversin tiene un efecto
superior al monto de la misma o, mejor dicho, igual al monto de l inversin
multiplicado por un factor K. igual a:
1 _ C
Y
Dicho factor se llama multiplicador y su valor real en la econona de
un pas depende, en primer trmino, de la propensin marginal a consumir,
Ahora bien, Keynes agrega qne, siendo la propensin margillal a con-
su mr ms o menos constante, lo mismo ocurrir -presumiblemente- con
el multiplicador. .
bC
P.M.e. = Il Y
Sin embargo, el propio Keynes admite que la propensin marginal a
consumir puede variar; especialmente a cada aumento de la Renta nacional
baja la propensin marginal a consurrur.
No es ello obstculo para el funcionamiento del multiplicador, el que
-en tales hiptesis- ro producir todo el efecto que su magn.itud signifi-
caria en teona.
Utilizacin y alcances del multiplicador
Keynes reconoce que el proceso de incremento de la Renta nacional por
efecto de una nueva inversin no es instantneo, sino que se prodce paulati-
namente y por grados. Sin embargo, sostargo, sostiene que la lgica del mul-
tiplicador no SUrTe alteracin alguna si se prescinde de la duracin de! proceso.
2 Vase en pg. 207 el desarrollo analtico del multiplicador realirado con la colaboracin
,..1 1_ - .. t l1radela l\.1aria lns Galeuo.
CUANTIFICACiN DE LOS EFECfOS DE LOS GASTOS PBLICOS 203
Elmu Itiplicador de Keynes es, pues, atemporal o, dicho de otra
ra, la teona del multiplicador es esttica, reflejando cmo de una . '.
nada situacin y por la variacin de un factor se pasa a otra siluacin.
Debemos a otros autores, en particular a Machlup y a Hansen haber en-
carado el problema del mulliplicador en su desarrollo temporal 3,
El multiplicador ha sido elaborado y refinado por la teona econmica
en del efecto del-gasto
publico en una sltuaclOn de depreSIn ydesocupaclOn, con el propsito, no
ocultado, de elaborar no slo un. principio terico acerca de las relaciones
entre un nuevo gasto que se agrega a la demanda global y el ingr:so nacio-
nal, sino un conocimiento de dichos efectos para emprender una accin
concreta de "poltica fiscal" en situaciones dadas y con fines prcticos. .
. Es por ello que, al hablarse de mulriplicador. la mente se orienta --casi
dlIiamo: ?or un condicionado--- a la depresin econmica y a la de-
para salir de ellas y buscar la meta de la plena ocupacin.
Sm embargo, un aumento del gasto tOlal por un incremento del gasto
Estado produce, en de prosperidad y plena ocupa-
CIn, su efecto sobre el mgreso naCIOnal nqminal. pero por definicin no
puede producir mayor empleo, puesto qu ya est pleno, ni, correlativa-
mente, un aumento de la produccin; esto es, un aumento del ingreso real.
por falta de factores de la produccin disponibles. El mayor gasto del Esta-
do que se agrega al gasto total incrementar este ltimo, o sea, la demanda
total de bienes y servicios, mientras que la oferta total no podr incremen-
tarse a su vez, por haber pleno empleo de los factores. El resultado de este
desajuste ser el alza de los precios, o sea, un brote inflacionario.
Recordemos, tambin, que el Libro Blanco britnico del ao 1944 4,
d?,cumento oficial sobre;la poltica de posguerra para evitar la desocupa-
ClOn, no precoll1;aQe..una p.qUtica presupuestaria con dficit
En el. terrenote?ricp;fa sido preocupacin de Haavelmo j y de impor-
criucos del I1l1sm.o 6 demostrar que un presupuesto equilibrado tiene
tambIn un efecto multiplicador.
J MACHLUP, F., "Penod anaJysis and multipllcr lheory", en rile Qlumerly 1mlmal oi Eco-
nomics, noviembre de 1,939; Alvin H . "Fiscal policy aod business cyeles", Norton,
New York, 1941. ,Ademas d
7
1 a,rtJculo mado, Machlup ha contribuido de manera sumamenle im-
portante a la leona del muJuplicadof con su obra Inlerl1l:lIionlll Trade alld he Nmionn/lnc nc
Mulliplier. Blakiston. Filadelfia. 1943. 01
4 Ha sido publicado en trauccin espaiola con el tulo Polflica para Evitar la Des -
" OCH
pocion, p gmas de JARACH, Dino, en Buenos Aires, 1945 por ellnslitUlo
de lnvesugaclOnes y EstudIOS Econmicos.
5 T., "Multiplier effects of a balance budgel", en Ecollomir;ca, octubre de
1945, pags, 3ll-318.
6 Se han ocupado del problema, entre orros, los siguientes aUlores: IlABER.LER, G . "Mul-
,::.
,
,: j
\
I "
, )
204 OASTOS PBLICOS
Las crticas sealan las condiciones que deben verificarse para que se
produzca el efecto multplicador del presupuesto equilibrado.
La conclusin a la que se puede llegar es que un presupuesto equilibra-
do puede producir efectos multiplicadores (y que el multiplicador puede te-
ner valor = 1), siempre que se den las condiciones sealadas; en el caso que
no se den, podr haber un aumento de la ocupacin y de la Renta nacional
en una cantidad menor que el monto neto de la inversin 7.
El efecto multiplicador puede lograrse tambin con un presupuesto
equilibrado por un cambio no cuantitativo sino cualitativo, tanto en los gas-
tos como en los recursos.
Finalmente, segn Cosciani, se puede lograr un aumento de la deman-
da total sin alterar el Presupuesto cuantitativa ni cualitativamente, mediante
incentivos a la inversin privada s, tales como: exenciones o desgravacio-
nes en el caso de nuevas inversiones o ampliacin de las ya existentes,
amortizaciones aceleradas, cambios en los mtodos de valuacin de las
existencias. Sin embargo, se trata -en todos los casos citados'- de modi-
ficaciones cualitativas de los recursos, puesto que la merma del impuesto des-
gmvado deber -necesariamente- ser compensada con otros recursos;
El efecto multiplicador, en el anlisis ms sfisticado, indica no slo
el aumento de la ocupacin y de la renta nacional, sino tambin el tiempo
en que dicho aumentoha de producirse y las etapas peridicas en que se di-
vide ese tiempo. Igualmente se tienen en cuenta los leakage:s (filtraciones)
y los lags (rezagos o demoras) que neutralizan parcialmente el efecto u oca-
sionan un alargamiento de la duracin del proceso, respectivamente.
2. EL PRINCIPIO DE ACEURACIN
Conceptos y antecedentes
Otro instrumento que contribuye al conociritiento de los
efectos del gasto pblico sobre la economia consiste en el principio de ace-
leracin.
Este principio es el rsultado de importantes contribuciones doctrina-
les y estadsticas dentro de la teora de las fluctuaciones cclicas. Su ori gen
es ms antiguo que el del multiplicador y las discusiones e investigaciones
liplier effeclS of a bruanced budget: sorne monetary implications o f Mr. Haavelmo Eco-
nmica, 1946, pgs. 148-149; OOODWIN, R. M., "Muttipliereffects of a bBlanced budget: the im-
plcations of a log for Mr. Haave1mo BOBlysis", ibidem., pgs. 150-151, ele.
7 Ver COSeIAN!, C..lsrituzioni di Scienla de/le Finanxe, 3' ed:; lfTET, Tarina, '1961 ;pg,
789, nota 2 y pgs. 791-92.
8 COSClANI,C .. pgs. 792-94; SOMERS. R. citado por dicho autor, Public Finallce and Na
tiorUJI Income. cit., pgs. 507-512.
CUANTIFICACiN DE LOS EFEcrOS DE LOS GASTOS PBLICOS 205
a su respecto han motivado una literatura no menos amplia e importante que
la referente al multiplicador.
El principio de aceleracin consiste en el efecto que la mayor demanda
,de bienes de consumo origina para la demanda de bienes de inversin. En
una formulacin simple, la explicacin del principio de ticeleracin es la si-
guiente: un inremento de la demanda de bienes de consumo provoca un
mayor uso de los equipos, originando una mayor demanda de bienes instru-
menta'les.
Por ejemplo, si en una situacin de larga duracin, la tasa de consumo
permanece invariable y, al mismo tiempo, permanece constante la cantidad
de bienes de capital, un aumento del 10% en la tasa de consumo puede su-
ponerse que origine un aumento del 10% en la cantidad del equipo de capi-
tal. Si la amortizacin de los bienes de capital y su reemplazo abarca el 10%
del total, ello significa que un aumento de la tasa de consumo del 1 o o/e
har duplicar la produccin de bienes de capital: en otras palabras, un au-
mento del 10% en la produccin de bienes de consumo puede producir un
aumento del 100% en la produccin de bienes de inversin 9.
Claro est que este efecto est condici9r:!ado por mltiples circunstan-
cias, de las que podemos mencionar: la existencia de plena ocupacin en las
industrias de bienes de consumo o en la de bienes de inversin o en ambas:
las expectativas de los empresarios y de los consumidores, la exis!enc:ia o
no de ganancias; las distintas etapas del ciclo, la carrera entre la produccin
de bienes de consumoy d'e bienes de capital, etctera.
Tinbergen ha efectuado, por encargo de la ex Sociedad de las Nacio-
nes, una profunda in vestgacin con el propsito de comprobar estadstica-
mente el principiO de aceleracin 10; sus conclusiones han sido bastante ne-
gativas, en contraste con las ::omunes opiniones de la mayoria de los
autores. Sin embrgo, nos p!lJece aceptable el punto de vista de Somers ti
respecto a que no"re'pueile1Jretender probar por medio de las estadsticas el
funcionamiento del principio de aceleracin, introduciendo en el anlisis
todos los supuestos contemplados en la teora y admite que dichos supues-
tos pueden no coincidir con la realidad y que hay que conformarse con In
teora, segn la cual "el principio de aceleracin constituye un instrumento
importante para el anlisis de los efectos de los gastos pblicos. examinan-
do la interaccin cualquier tiempo, cuando se conocen o pueden estimarse
las numerosas condiciones involucradas. Proporciona un medio til y con-
9 Vase SOMERS, H . FinOJlltll Pblictll e lngreso NaL'ofUJ/. traduccin al espaftol, Fondo
de Cultura Econmica. Mtico. 1952, pgs. 141-142.
10 TINBEROEN.1. A" Satisica/ Tesring o/Business - C}'L'e Theories. Vol. n. Sociedad de
las Naciones, Ginebra, Caps. 3, 1939.6.7.
ti SOMERS. H" op. cit., pgs, 133-134,
206
GASTOS PBUCOS .
veniente para el estudio de los efectos que los gastos pblicos pueden tener
sobre la inversin privada" 12,
3. INTERACCIN DEL MUL TIPLlCADOR y DEL ACELERADOl\
La doctrina econmica y financiera ha elaborado -ulteriormente-el
anlisis de los efectos de los gastos pblicos, examinando la interaccin del
multiplicador con el principio de la aceleracin.
S los gastos pblicos tienen como efecto inmediato el incremento de
la demanda de bienes de consumo en la medida y en el tiempo que indica
el multiplicador temporal, la expansin de dicha demanda au-
mento en la demanda de los bienes instrumentales en la medida y baJo los
supuestos del principio de aceleracin. A su vez, el incremento de las
siones provocar un nuevo proceso de aumento en la demanda de los bienes
de consumo con la aplicacin del multiplicador y, por consiguiente, un nlle-
va incremento de la demanda de los bienes de inversin, segn el principio
de la aceleracin y. ase sucesivamente 13, - .
El gasto pblico tendr, pues, efectos acumulad vos por la interaccin
del multiplicador y del acelerador, actuando sobre la demanda tanto de los
bienes de consumo como de los bienes de inversin. .
, La utilizacin del gasto pblico para lograr el aumento de la ocupacin y
de la Renta nacional podr -si no hay factores que neutralicen o traben el fun-
cionamiento del multiplicador y del acelerador- mantenerse en limites ms .
reducidos de lo que seria necesario bajo el solo efecto del multiplicador.
El efecto acumulativo del multiplicador y del acelerador puede crear
el peligro que los gastos pbUcos ...,--alcanzada la plena ocupacill- tengan
efectos inflacionarios.
Existe tarnbin el peligro opuesto, o sea que una disminucin impre-
vista del gasto pblico, produzca una fuerte recesin si la demanda global
disminuye por el efecto acumulativo pero negativo del multiplicador y del
principio de aceleracin.
12 Esta aclitud cientfica nos hace recordar la a.ncdota del sabio a quien algn critico ob-
servaba que 105 hechos no corroboraban su tema, obteniendo la siguiente contestacin: la;t pis
po", les Jo/u (lanlo peor para los hechos).
IJ Esle proceso acumulativo ha sido e"'puesto por SAMUELSON, P. A., "lnleraction between
lhe mulliplier nalysis and the principie oC accelcration", en ReviewofEconomcI and S/a/lic.r,
1939, pgs. 75- 78.
Esle principio combinado es conocido lambin como "efeClo de palanca" (leverage ejJecu)
y como "supermullplicador" y se lo indica como K. Vase tambin BENNION, R. G., "The mul-
tplier,llle acceJeration principie a.nd flucruating nutonomous investmenlS", en Revi.", 01 Eco-
nomcJ and Swri.fficJ, 1945; HICK,S, 1. R., "Me Harroo's lheory", en Econmica, 1969, mayo,
pgs. 106- I 21; HANSEN. A. H., Bluine.u Cycle a/ld Natonallncome. cit., pg. 173.
CUANTIFICACIN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS 207
.. "
, 4. EFECTO AMPLIFICADOR .;] t::.
, r .(;
Finalmente. se ha elaborado en la teora econmica el efecto .
cador, que consiste en la amplificacin de la demanda global a travs de las
variaciones en las .existencias de materias primas o de productos termina-
dos. Las variaciones en la demanda de bienes de consumo tienen como
efecto, las variaciones en la!\eltstencias y stas, a su vez, sobre la demanda
de bienes de inversin, constituyendo asf un fenmeno intermedio entre el
multiplicador y el acelerador 14.
No obstante los instrumentos conceptuales elaborados por la teora
econmica y las tentativas de su aplicacin prctica en la medicin de los
efectos de las variaciones del gasto pblico, estarnos an lejos de alcanzar
resultados concretos. Los instrumentos reseados nos dan el camino a se-
guir para cuantificar dichos efectos y las discusiones doctrinales contribu-
yen al conocimiento de todas las circunstancias que deben tenerse en cuenta
para llegar a la meta.
5. APNDICE ANALmCO DEL MULmLIcA,jjoR
Concepto
Un aumento del gasto pblico que produzca un incremento en la de-
manda global trae como consecuencia que se creen los presupuestos nece-
sarios para lograr una mayor ocupacin, la que crecer hasta multiplicar la
ocupacin (o aumento de renta) inicial.
La primera formulacin te.rica del multiplicador se debe a Kahn 15.
La teo?a,del mu:iplicador como una caracterstica propia
del gasto publico (politlcage obras publicas, especialmente en perodos de
crisis) aunque ex.tic;:l1de a todo gasto que detenrune un incremen-
to de consumos privadas o pblicas 16.
14 V al ." M "1 . ease respeclo r,..oRAMOYITZ. " nventones and business cycles", New York 1950
.,', "An principie for cornmodities stock-holding and a short c;de
sulul1g from Il ,en 5Iluie In Mathemaucal EcolIDmics and Econom e tries. dirigidos por Lange,
Clcago, I KUZNETS: S., "Rd?tion between capital goodt and finished products in Ihe bu-
smess cyde .::11 Essays /11 C. Milchell, Columbia Ulversity Press, New
1935, pags, 212 y slgs.; HAllERLER, G., Prmperit el Depreon. Ginebra, Sociedad de las
NaCiones, pgs. 84 y sigs.; HM.M, G. N., Monerary Tlieory, Blakiston, Filadelfia, 1948,
pgs. 47 y Slg5.
I S Vase nota 1 dI.
16 COSCIANr, C .. Princpiol de la Ciencia de la Hacienda, Editorial de Derecho Financiero
1960, parle!l, Cap. 111: "La actividad financiera ye! nivel de consumo y de ahorro" pg 215
a 223. . " . s,
Elaborado con la colaboracin de la estadstica Graciela Maria Ins Galetto.

. I
, ":i
208 GASTOS PBLICOS
Supuestos bsicos del modelo
El anlisis keynesiano --el anlisis de la Renta nacional- trabaja con
5 variables endgenas, esto es, variables que determina el sistema mismo.
1. La Renta nacional.
2. El empleo.
3. El consumo.
4. La inversin.
5. El tipo de inters.
y con una variable exgena dada al sistema por la accin de las "au-
toridades", a saber: la cantidad de dinero.
1. La cantidad de dinero
Se puede eliminar la variable 2 (empleo), basndose en la hiptesis,
acaso admisible para el muy corto plazo, de que est determinado -unvo-
camente- por la Renta nacional. El valor corriente de sta es, por defini-
cin, igual al consumo corriente ms la inversin corriente.
y=C+ 1
Expresados los tres conceptos en umdades de salario;
Temendo en cuenta todas las relaciones implicadas se puede decir que
el valor corriente de la Renta nacional est "determinado" por tres funcio-
nes o curvas que Keynes ha definido con el ttulo de "leyes psicolgicas":
a) la funcin de consumo Y ::: f Ca.. b, c),
b) la funcin de inversin, y
c) la funcin de preferencia por la liquidez.
Los tres grandes elementos simplificadores que han de concretar la visin
keynesiana del proceso econmico y, en particular, la intencin de probar la
existencia de equilibrios on subempleo y --por decirlo con una acentuacin
acaso excesiva-su conviccin que el ahorro (o de otro modo, el tipo de inters)
representa el papel del malo de la comedia, que empobrece a las naciones 17,
Relacin con las finam.as pblicas
Caso 1
Hemos de suponer': ,
1) Que en el mercado existen factores de produccin desocupados o no
ocupados plenamente; en primer lugar el factor trabajo.
17 SCHUMPETER, Joseph A . Historia JelAnli.ris Econmico, Arid, 1971. pane
V, Cap. 5. pilnto 2, pgs. 1271 y sigs.
CUAm1F1CACJN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS 209
2) Que el Estado gasta $a 1000 en obras pblicas para atenuar'el paro
y que las financia sin contraer el consumo privado global (como sera acu-
diendo a los depsitos bancarios con bonos a corto plazo). Cules son las
consecuencias de este gasto sobre la Renta nacional y el volumen de ocu-
pacin?
l. El Estado gasta $a 1000 en hacer una carretera y emplea trabajado-
res que hasta ese momento estaban parados y que ven aumentar su renta en
$a 1000'. O sea, se produce un primer aumento de $a 1000 en la Renta na-
cional.
2. Esos trabajadores (suponiendo una propensin marginal al consu-
mo del 50%) gastan $a 500 en bienes de consumo.
3. Aumenta en $a 500 la demanda de bienes de Consumo.
4. Para satisfacer esa demanda, debe aumentar en $a 500 la produccin
de bienes de consumo. .
Los productores deben contratar nuevos obreros (hasta ahora parados)
que percibirn esos $a 500. .
5. Estos obreros gastan $a 250 en bienes de consumo.
6: Aumenta en $a 250 la demanda de de consumo y, en conse-
cuenCia, debe aumentar en $a 250 la produccin o sea que el ciclo se repite.
, . "En cada una de las etapas de la produccitlel dinero percibido se dis-
tnbuye como renta a los participarites en la rfsma y represt:nta una contri-
bucin al crecimiento de la renta". En este proceso consiste el fenmeno del
"multiplicador" IR.
Los problemas conexos con el multiplicador se pueden ver con mayor
claridad temendo en cuenta la propensin al consumo.
En el razonamiento seguido aqu se ha partido de la hiptesis que el
Gasto provoca unaumento del gasto en bienes de consumo por par-
te de los nuevos ocupldos." '.
Pero sabems'que la obteruda se di vide en dos partes: una, la ms
importante, se consume; la otra, se ahorra.
Esta segunda parte no se traduce en demanda de bienes de consumo y
como suponemos que las inversiones privadas no cambian, se debe consi-
derar como "prdida" a los fines de este razonarruento. sta es la razn de
que la propensin al consumo sea importante en relacin a la teora del mul-
tiplicador por cuanto condiciona su desarrollo.
Paresa, el muHiplicadorha sido definido como la relacin entre las va-
naciones de la Renta nacional y de la inversin primaria (en nuestro caso.
el Gasto Pblico).
18 COSClANl, c.. op. cit,
210 GASTOS PBUCOS
Esta relacin ser tanto ms alta cuanto mayor sea la propensin al
consumo. La frmula general que se ha dado a este principio es
K=l=
s 1 - e
Donde: s = Propensin marginal al ahorro; y
c :;; Propensin marginal al consumo 19.
. ,
El multiplicador de la inversin puede obtenerse a partir de la propen-
sin marginal al consumo en la fomla que se ve a continuaci3n.
Partimos de la base que a todo aumento de la inversin cOlresponde un
aumento de la renta, o sea:
Este valor k es lo que se denomina multiplicador de la inversin.
En una primera instancia podemos decir que: .
Y
k=- -1-
I
y por lo tanto:
I -2-
k .Y
Pero interesa ver qu relacin existe entre el multiplicador de la inver-
sin y la propensin marginal al consumo (PMC).
Suponemos que un cierto aumento de la renta procede de un aumento
del consumo y de un aumento de la inversin, o sea:
y=C+.I
Dividiendo miembro a rrembro por 1.1 Yes:
6.Y C l
---=--+--
Y Y Y
C 1
--+--
Y y
. Il C
Despejando f.. y que es, por definicin, la propensin marginal al
consumo resulta:
19 COSClANI, C .. op. c!.
CUANTIfICACIN DE LOS EfECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS
IlC I C 1
= l -- o bien --= 1 -- por -2-
Y Y Y k
Despejando
_l::6.C_
I
k Y
Multiplicando ambos miembros por (-1)
!=l_IlC
k Il Y
1 .Y-1.IC
k= 6. Y
de donde
k-

- .Y-C
o bien, dividiendo numerador y denominador por y resulta
Y IlY
k= y
.Y-C
Y
6. Y C
----
IlY . y
1_6.C
.y
211
Con lo que se demuestra que el multiplicador de la inversin est en
funcin de! valor de la Propensin Marginal al Consumo 20.
En el ejemplo descripto, que denominaremos Caso 1, la renta nacional
generada, suponiendo una PMC del 50% = 1. es:
. 2
1000 + 500 + 250 + 125 + ... que es lo mismo que:
10 DllLARD. Dudley. "La teora econnca de John Mayn3rd Keynes". Teorla de llna ECQ-
noma Mon<lara. Aguilar. Madrid, 1952, pgs. 89 y 90.

212 GASTOS PBLICOS
I lId 'b'
JODO +"2 x JODO + 4 x 1000 + 8" x 1000 + .. ' que se pue e escn lr:
x x 1000+ ... 1000
Sacando factor comn 1000. .
1000 [ + (t i + [+)' + + (+ i 1 -1-
Donde el factor entre corchetes es la suma de una progresin geom-
trica finita de razn que es la PMC. .
1
Sabemos que 1 +r+r1+rJ+ ........ +rn =--
l.-r
por lo tanto ser:
Vol viendo a -1- y reemplazando resulta que la renta nacional generada es:
1000 x 1000x 2 =2000

Grficamente ser:
A
YEI
f-

o l
INVERSiN INICIAL"l 000
PMC a 112
"a2
Um 1l'(1!l 2000
N-IX) 1:1&0
A
A
E, e E, e
Caso 1
ETAPAS
CUANTIFICACIN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PBLICOS 213
Caso 2
Si la PMC hubiera sido menor, por ejemplo, la renta generada sera:
1000 + 250 + 62,5 + 15,63 + .....
1 1 !.
1000 + 4 x 1000 + 16 x 1000 + 64 X 1000+ .....
1000 + ( )1 X 1000 + ( J x 1000 + ( )J x 1000 + .....
1000[1 + [t)' +(tf +(t)' ++r.il-
4
1000 x = 1000 x -= 1333,3
1_1 3
4
\ ,,'.
"
Vemos que la renta generada es m'e n or-qu e en el anterior, deb do
a la menor propensin marginal a consumir.
"'r El Caso 2
$o
1_ r
INVERSiN INICIAl- 1000
"'(1
PMC -1/'
"314
'DO
Um I YE1a:: 1333,3
N_COI*'0
".
A A A
ETAPAS
E, E, E, E, e E, e E, e
Caso 3
Supongamos ahora que la PMC fuera mayor que en el primer caso, por
ejemplo. . la renta generada sera:
' "
i
I
214 GASTOS PBLICOS
1000 x = 1000 x 4 = 4000 caso, por las razones ya indicadas.
1--
4
INVERSiN INICIAL- 1000
PMC' JN

Um i Ll
yEi
4000
N..,.,QO 1=0
E. E, ; E, E, E,
Caso 3
ETAPAS
Esos valores 2, 4. y 4 por los que multiplicarnos la nve-rsin o gasto
inicial son los diferentes valores del multiplicador. Tericamente el multi-
plicador puede tomar valores de 1 . Si n embargo, no puede bajar a 1 porque
la PMC nunca es cero y no puede llegar a infinito. si es vlido el supuesto
de Keynes respecto a que la PMC es siempre < 1.
Se considera que:
< PMC < to de donde 1,5 < "Multiplicador" < 10.
Keynes estima que el valor efectivo del "Multiplicador" es aproxima-
damente tres con variaciones en las diferentes fases del ciclo econnco 21.
Aspectos temporales
La teora del multiplicador de Keynes hace abstraccin princi-
pio- de los retardos temporales. Es obvio. sin embargo, que al juzgar la
aplicacin prctica del multiplicador debe tenerse en cuenta el hecho del
tiempo que transcurre entre los gastos sucesivos de la renta y los efectos re-
sultantes.
21 DILlAIlD. Dudley. op_ cit_
CUANTIFlCAON DE LOS EFECfOS DE LOS OASTOS PBLICOS 215
Este periodo se refiere al tiempo necesario que debe transcurrir -
el momento en que la renta se distribuye (a los obreros) hasta que el -
tor se da cuenta de ello e intensifica el proceso productivo. Ese periodo pue-
de verse acortado por previsiones rpidas de los empresarios yadquisicio-
nes a crdito o puede verse alargado si hay existencias apreciables,
dificultades de transporte u otros fact9res.
Este perodo de tiempo no se refiere al paso del dinero de una mano a otra.
Para evitar equfvocos entre estos dos aspectos Hansen ha distinguido
el perfodo de tiempo medio entre gaslosde consumo o perodo del multipli-
cador (periodo que separa el aumento de la demanda de bienes de consumo
del aumento de la demanda de otros bienes de consumo imputable a la va-
riacin anterior), del perodo de tiempo medio conexo con la velocidad de
la renta monetaria "perodo de velocidad de la renta" (periodo que transcu-
rre desde el momento en que $a I se convierte en renta para uno hasta el mo-
mento en que llega a serlo para otro)_
En el Caso- visto, por ejemplo, si el "perodo" entre los gastos es de
2 meses, con una PMC y, por lo tanto,?<:r un multiplicador de 2,Ia in-
yeccin inicial de $a 1000 de gasto la renta en $a 1000 en el
momento del primer gasto por el Estado. Dos meses desous se gastarn $u
500 en consumo y la renta se elevar en 'Ia cantidad corr/:;:;pondiente. Cuatro
meses despus de la inyeccin, se aadirn $a 250 y seis meses despus se
aadirn a la renta $a 125. En cada periodo (o etapa Ei) sucesivo, la renta
se elevar menos y menos como resultado de este gasto inicial de $a 1000
Y se aproximar al aumento total de la renta de $a 2000 O sea que tiene que
transcurrir algn tiempo desde que ha comenzado el gasto pblico para que
ste alcance su mxima"efectiv-idad. Una vez que cesa el gasto pblico, el
efecto de nuye gradualmente y termina por desapa-
recer por completo. j
_ J
'1' ,
Filtraciones
Se ha visto que el multiplicador encuentra una primera filrracin o pr-
dida (leakage, en ingls) en la propensin al alJorro y un retardo en su de-
senvolvimiento por el perodo en que se desarrolle.
Pero stos no son los nicos impedimentos o lmites a su funciona-
miento, ya que adems cabe sealar:
Consumos anteriores.
l. Reembolso de deudas.
2. Consumos anteriores.
3. Aumento de la preferencia por la Uquidez.
,

'. ,
1",
)
216 GASTOS PBLICOS
4. Saldo pasivo de la balanza de pagos.
5. Efectos inflacionanos.
6. Disponibilidad de los factores de la produccin.
7. Influencia de los programas de obras pblicas sobre la inversin pri-
vada.
8. Los impuestos y el ahorro de las Sociedades Annimas 11.
Veremos cmo afectan estas filtraciones a la Renta nacional generada.
Volvemos a considerar el Caso I en el que ahora suponemos una fil-
tracin constante del 10% en cada una de las etapas.
Caso 1
1000 T (500 - 100) + (200' 40) + (80 16) + (32 - 6,4) donde el minuendo
de cada trmino entre parntesis es el consumo terico determinado por la
PMC y el sustraendo es la filtracin a ese consumo.
rooo + 400 + 160 + 64+ 25,6 + ..... que puede expresarse como
. 2 . 2 2 2
1000 + S x 1000 + S x 400 + S x 160 + S x 64 + ... =
2 1(2. ') 2 [2 (2
1000+ S x lOOO+S sxl000ts S sxlOOOf
+ H x 1000 ) J } = 1000 + JI X 1000 +
3 4
+ J x 1000 + (t ) x 1000: sacando factor comn
!ODO[ '+(i) + (ij' +(i] +fsi ++
1 1
1000 x --= 1000 x-
2 3
1 -- -
S S
SOOO = 1666
3
1
JXlOOO+
Se puede llegar a determinar este aumento de renta directamente: si la
PMC 50% y la filtracin = 10% la PMC queda reducida a un 40%. Lla-
maremos a esta PMC reducida PMC'.
Por lo tanto, aplicamos la frmula ya vista y resulta:
11 DILLARD, D., La Poilica FJcal de la Depresin, Cap, VI, pgs. 124 y 125; COSClANl, c.,
op. dI .. Panell, Cap. lll, pgs. 218 a 220.
CUANTIFICACIN DE LOS EFECfOS DE LOS GASTOS PBLICOS 217
I
Aumento de renta == 1000 x --'..---=.1 __
PMC'
1000 x-- - = 1000 x
'40 1
1- 100 (;
5 SODa
1000 x -=--=: 1666
3 3
lo
ll
yE
,
1I'XXI i


'J
E, E,
PMC" lO"'.
FJlTAACIN. 10%
Unf OYe'" \661
N ... te) j. G
E.
limI Ahorro l!:"...:'\i: FiltracIn .. Consumo
Caso 2
Con una filtracin del 30%:
ETAPAS
1000 + (500 - 300) +(100 - 60) + (20 - 12) + (4 - 2,4) + ".
1 000 + 200 + 40 + 8 + 1,6 + ".
I . r - 1 I
iOOO+Sx 8+ ...
Caso 1
Por pasos sucesivoS'semejantes a los del caso anterior llegaremos a:
1
= 1000 x--
I_I
5
I 5000
lOaD x-=:- =: 1250
4 4 -
S
Aplicando la frmula, sera:
I
LI de la renta 1000 x --P-'-M-C-' == 1000 x 20
1 - IDO
'l.
f.
00
['1
11
~ I T
11
- I ~ I
><
g
, ~
,
u1
o
l:
O
~
D
I
I
CAPTULO 1
RECURSOS
l. CONCEPTOS y CONSIDERACION.;::S PRELLMINARES
Constituyen recursos del Estado los procedimientos mediante los CU;J-
les ste logra el poder de compra necesario,para efectuar las erogaciones
propias de su actividad financiera. ,
Repetimos que el estudio de los recurspen este orden,despus de los
gastos, no significa que en el proceso de la ctividad financiera la determi-
,nacin de los gastos sea previa a la de 105 recursos ni que sta dependa de
aqulla. Por el contrario, insistimos en que las dos son i nterdepemJientes: d
proceso de determinacin de ambos es muy complejo y se desarrolla a tra-
vs de cotejos mltiples d utilidades y sacrificios: o sea, utilidades y desu-
I tilidades segn el mtodo de comparaciones marginales de acuerdo con las
escalas de prioridades de gastos y recursos. Las utilidades positivas y nega-
ti vas de los gastos y de los recursos, respectivamente, son apreciadas no en
cantidades finitas expresadas en nmeros cardinales, sino a travs de prefe-
renciaS y postergaciqpes. segn los nmeros ordinales, o -a veces- me-
diante el empleO'd cu?n'TJficacin relativa con los conceptos de mayor,
igualo menor.
Consideramos innecesaria por su controvertibilidad una tabla clasifi-
catoria de los diferentes recursos y sumamente engorrosa una clasificacin
que pretenda reunir a todos los aspectos posibles de cada especie de recur-
sos. No nos agradan las excesivas clasificaciones, las que -a veces- no
tienen relevancia y a veces son curiosas peticiones de principio que carecen
de demostracin o comprobacin. El laudable propsito de establecer as-
pectos comunes y aspectos diferenciales entre distintos fenmenos, puede
crear complicaciones y afumaciones que, ms que de un anlisis objetivo,
derivan de doctrinas a priori. As, por ejemplo, la creacin del distingo en-
tre recursos racionales e irracionales, segn la conocida clasificacin de
.J
222 RECURSOS
Griziotti 1, depende --esencialmente-de una preusa no demostrada que
condiciona el principio de que la capacidad contributiva es el fundamento
del impuesto, con el agregado: siempre que se la tenga como ndice de la
participacin del contri buyente en los beneficios y especiales que
el Estado brinda a los habitantes del pas con su actuacIn.
Caso contrario, no estaramos en presencia de un impuesto sino de otro
recurso racional o irracional, que podra llegar a ser una exaccin. segn el
autor citado.
Por otra parle, los recursos pueden distinguirse por connotaciones de
diferente naturaleza: ora econfaicas, ora polfticas, ora jurdicas y ora tc-
nicas, lo cual contribuye a la complejidad del problema de la clasificacin
de los recursos. Ello se debe a que no hay, siempre, coincidencia entre las
connotaciones de diferente naturaleza, sino que stas pueden presentarse
desfasadas, como veremos muy pronto.
Nuestra posicin intolerante de las clasificaciones,
mente de las que se han indicado pocos prrafos atrs o que se fundan en en-
terios formales y de las que no son ulizadas para sacar de ellas alguna conse-
cuencia ponderable (que veremos lueg en su aplicacin a varios criterios
clasificatorios de los impuestos), no significa rechazar cualquier agrupacin de
fenmenos de acuerdo con indudables caracteres comunes, a fin de una mejor
comprensin de los fenmenos reales, pero sin distingos escolsticos ni juicios
valorativos preexistentes, o sa'prejuicios en el sentido etimolgico.
2. CLASIHCACIN DE LOS RECURSOS
Recursos anUnados y extraordinarios
Hemos hecho mencin de esta clasificacin en oportunidad de exmni-
nar la clasificacin de los gastos en ordinarios y extraordinarios y dijimos
al respecto que se trata de una clasificacin perimida, sobre todo a causa lJe
la doctrina moderna que ha refutado la correlatividad entre gastos y recur-
sos ordinarios y (Tastos y recursos extraordinarios.
En efecto. destinados al pago de sueldos y salarios del personal
administrativ del Estado pueden financiarse con endeudamiento, cuando
as lo exija la coyuntura econmica y, por el contrario, gastos excepcionales
como los de movilizacin total de la Nacin para la defensa en caso de gue-
rra. pueden financiarse con impuestos en alta proporcin, a fin de evitar la
explosin inflacionaria.
I GRlZIOTTI. Benvenllto. PrinCIpio, de Ciencia de /as Finnnzru. cit.. pgs. ) I -35 Y "Cla5-
lificarionc ddle pubbliche entrate", reproducido en Saggi ,"1 Ri1U1ovamenlo dello Srudio defla
Scienzu delle finanze e d.t Dirirlo Finanaria, Giuffre, Milano. 1953. pgs. 397-415.
RECURSOS 223
.. ,
, Recursos originarios y derivados ;f
,<:."t f
Esta clasificacin distingue los recursos obtenidos por el Estado d su 1 '.
propio patrimonio o del ejercicio de actividades comerciales, industriales,
uneras, agrcola-ganaderas, bancarias, de seguros, los que -por proceder
de los bienes o de las empresas propias del Estado-- se consideran origina-
rios de aquellos que son extrados del patrimonio ajeno por el poder de im-
perio del Estado y que se de'nounan derivados. ., ..
En esta categora debe incluirse no slo a los recursos tnbutanos, SInO
tambin a los procedentes del crdito, porque el endeudauento del Estado
implica la creacin de recursos tributarlos pu:a servicios por in-
tereses y amortizaciones. Es dudosa, en cambIO, la InclUSIn en esta o en la
otra clase de recursos, de los que el Estado obtiene de la emisin de
da-papel o de otras operaciones monetarias; porque un lado-- el r-
gimen monetario es funcin tpica del Estado que la cumple a de la
Banca Central o Bancos de Eusin, por lo que los recursos obtemdos po-
dran asiularse a los originarios; por otro lado,los efectos de la emisin so-
bre el nivel general de los precios y las. consf;!cuencias de la reduccin del
poder de compra de importantes sectfes poblacin, perrrtira clasi-
ficar a estos recursos entre los derivados y,'ms precisamente, entre los tri-
butarios. La caracteristica de la coercin est presente en la moderna eco-
nomia por la asuncin de la eusin como monopolio legal del Estado y por
el curso forzoso de los billetes emitidos.
La clasificacin de los recursos en originarios y derivados se identifica
parcialmente con la clasificacin de Im recursos en patrimoniales y tribu-
tarios, La coincidencia no es total, por las observaciones que acabamos de
formular respecto de los recursos del crdito y de la emisin u otras opera-
ciones ':( las 'que a continuacin.
,.y;-t";'
Recursos regidos por l derecho privado y por el derecho pblico
Desde un punto de vista jurdico pueden distinguirse los recursos en:
los regidos por el derecho privado y los regidos por el derecho p,bl!co .. Esta
clasificacin slo en ciertos casos coincide con la de recursos ongw311os y
derivados. En efecto, algunos recursos originarios pueden estar sujetos al
derecho privado, cuando las actividades o los bienes que los prodllcen son
frutos de empresas privadas o estatales o autrquicas sometidas -volunta-
riamente-al derecho civil JI comercial. Pero esto no se verifica siempre, ya
que el rgimen legal de muchas entidades estatales que producen recursos
es netamente de derecho pblico. Por otra parte, no es impensable que al
gunas operaciones de crdito estn regidas por el derecho privado.
.... )

,)
224
RECURSOS
Adems, no es superfluo recordar que el distingo entre derecho priva-
do y pblico es muy controvertido y que en algunos casos de empresas del
Estado o de entidades autrquicas, si bien las operaciones pueden regirse
por normas del derecho privado, el estatuto de la empresa o entidad, el con-
trol, el nombramiento de los administradores y su responsabilidad y otros
aspectos de su organizacin y funcionamiento, son regidos por normas de
derecho pblico.
3. DIFERENTES GNEROS DE RECURSOS
Los recursos del Estado son agrupables, segn su naturaleza, en las si-
guientes categoras:
a) Recursos patrimoniales.
b) Recursos tributarios.
c) Recursos del crdito.
d) Emisin monetaria.
e) Varios.
Antes de entrar en el estudio analftico de cada una de estaS categoras
creemos oportuno observar, en general, que la delimitacin de cada una de
ellas, como tambin de los recursos reunidos en las distintas categoras en-
tre s o con los de otras categoras, no es absoluta, si no que existen -a ve-
Ces- diferencias de matices y un gradual camino de uno a otro recurso y un
sinnmero de casos en que los recursos, aun clasificados en diferentes gru-
pos, se mezclan o combinan entre sr.
4. RECURSOS ORlGlNARlOS O PAIRIMONIALES
Concepto
Son estos recursos obtenidos por el. Estado mediante el
miento econmico de su patrimonio.
Pueden encuadrarse en estos recursos: el producto de tierras de propie-
dad del Estado a travs de su explotacin directa o por arrendamiento o
aparcera, como taro bin el resultado de la venta de tierras pblicas tantoru-
rales corno urbanas o suburbanas; el producto de bosques o florestas tanto
naturales como artificiales, por explotacin directa o por concesin a par-
ticulares; el producto de empresas del Estado o de sus entidades autrquicas,
en la minea,la industria y el comercio, incluyendo empresas de transporte
martimo, terrestre o areo: de carga y de pasajeros, de entidades bancarias
. o financieras; de las empresas de seguros y reaseguros, de capftalzacin y
ahorro; las explotaciones de juegos de azar (casinos, loteras, quinielas,
apuestas en hipdromos y similares); el producto de la explotacin del pa-
I
I
ji

RECURSOS 225
trimonio artstico y turstico (entradas en museos, templos e iglesias, monu-
mentos y ruinas histricas, visitas de castillos, palacios y jardines; entradas
para el acceso a lugares de particular belleza natural, como parques nacio-
nales, cascadas, volcanes, grutas, etctera.
Constihlyen tambin recursos originarios o patrimoniales los frutos de
la participacin estatal en empresas mixtas de capital y estatal y en
sociedades de capital con mayora privada.
Econmicamente, todos los recursos originarios o patrimoniales cu-
yas fuentes hemos ejemplificado. son precios. En muchos casos se advierte
tambin la connotacin jurdica de pertenecer su rgimen al mbito del de-
recho privado. Pero esto no ocurre siempre. En efecto, como ya dijimos, hay
reparticiones estatales o entidades descentralizadas que prestan determina-
dos servicios al pblico, por lo que perciben precios, aunque estn someti-
das a un rgimen netamente de derecho pblico.
Por ejemplo, el Banco Central percibe de los bancos diferentes montos
en concepto de intereses y comisiones, pero su naturaleza legal es, si n lugor
a dudas y sin excepcin, juspublicista. Ello puede extenderse, aunque con
mayor incertidumbre, a otros bancos estatales o provinciales, como el B an-
ca de la Nacin, el Banco Hipotecario Nacional, el Banco Nacional de De-
sarrollo y todos los bancos de provincia, con estatutos de derecho
pblico pero cuyos recursos provienen de los precios de sus servicios.
Evolucin histrica de ls recursos originarios o patrimoniales
Histricamente, los recursos originarios o patrimoniales tuvieron im-
portancia primordial en el tstado absoluto anterior a la Revolucin France-
sa y como prosecuclon las finanzas de la poca feudal.
Hubo pocas en las que erseor feudal era titular de un dominio emi-
nente sobre bienes de su jurisdiccin y con derecho ;J
los frutos de la.S actividarle's de sus sbditos. Era generosidad del seor, la parte
que de esos frutos podfan disponer para s los particulares, aunque la arbi-
trariedad estaba atemperada por la necesidad de asegurar a los sbdiw'5
-por lo menos- un nivel.de subsistencia y por cierto temor o,
simplemente, por temor a la reaccin de stos.
Las monarquas absolutas heredaron el rgimen feudal, transformando
las finanzas pblicas en un enjambre de derechos sobre cada actividad, que
conservaban la contraprestacin simblica de concesiones del soberano al
sbdito pero, en realidad, eran el preludio de los tributos que caracterizaban
el rgimen de recursos de la poca posterior a la Revolucin Francesa.
La poca de los estados constitucionales surgidos bajo la influencia
del pensamiento poltico del siglo xvm marca el eclipse de los recursos ori-
ginarios o patrimoniales y el ascenso de los tributarios.
226 RECURSOS
Sin embargo, los primeros han resurgido con nuevo vigor en nuestros
das, a partir de la Primera Guerra Mundial y, especialmente, despus de la
gran depresin de los aos treinta. Por distintas razones, en dicha poca se
multiplicaron las empresas estatales, en parte por la absorcin de empresas
industriales y bancarias en estado de falencia, en parte por la creacin de or-
ganismos de regulacin econmica y de empresas estatales para explota-
cin de industrias, comercios y servicios 2.' .
En el mundo occidental se observa un proceso anlogo con mayor o me-
nor intensidad en los diferentes paises pero con las mismas
La nueva concepcin de la funcin del Estado
La filosoffa comn de esta evolucin histrica consiste en la transforma-
cin de la funcin del Estado en el mundo capi talista, donde no se llega a la pro-
piedad colecti va de todos los medios de produccin, pero tampoco se mantie-
ne la limitacin del Estado a sus funciones clsicas de la poca liberal.
En la realidad de la vida econmica dedos paises de Occidente, el
tado tiene reservada para el sector pblico una amplia gama de empresas al-
gunas monoplicas, otras no, que pueden -pero no siempre- proporcio-
nar ganancias destinadas a construr recursos de las finanzas estatales 3.
El nuevo papel de los recursos patrimoniales
Lp dicho atribuye a los recursos patrimoniales una nueva significacin
en las finanzas, aunque no se llega a quitar el predominio de los recursos tri-
butarios.
Dicha significacin debe conslderarse tanto cuali tati va como cuantita-
tivamente.
La significacin cualitati va frente a los recursos tributarios consiste en
no considerar los recursos coercitivos (principalmente tributos) como los
1 En la Argemina, adems del Banco Central y de los grande. bancos estatales de la Nacin
y de las provincias. las Juntas Nacionales de Granos y Carnes y, ms larde, eII.A.P.I., el InstirulO
Nacional de Reaseguros, las empresas mixta5 de aeronavegacin y luego la empresa estatal Ae-
rolneas Argentinas, la flota de ultramar y la flota fluvial, las empresas de propiedad enemiga. in-
corporadas al patrimonio del Estado (algunas posteriormente devueltas a la economa privada),
la nacional.acin de los ferrocarriles. de los telfonos. de las empresas de radiodifusin y de te-
levisin, Yacimientos Petrolfferos Fiscales y Yacimientos Carbonferos Fiscales, Gas del Esta-
do, Agua y Energa, Segba, Fabricadones MiUtares, FbricasdeAviones (l.M.E.l, Aceros de Za-
pla. elC. y. en el orden provincial, O.E.B.A. y Olras empresas pblicas. .
J V6ase. para l. Argentina. el Ira bajo de TRE13ER, Salvador, La Empresa E.statal Argentina.
Macchi. Buenos Aires, 196& y el estudio dellruliuln de Investigaciones Econmicas de 1 .. Uni-
versjdad Argentina de la Empresa, Las Empresill del Es ,ado en la Economa Argenrina. Buenos
Aires, 1973.
: !
RECURSOS 227
caractersticos de la econoila del sector pblico y rescatar la .
de los recursos patrimoniales que no son coercitivos y permiten al EsjatLl,'. .
desarrollar una actividad econnca propia, sin depender de la recaudacin'
de los tributos a cargo del sector privado, que representa una invasin en la
esfera del mismo y. por otra parte, alcanzar directamente ciertos fines de
bien pblico.
La importancia cuantitativa de los recursos originarios o patrimonia-
les en el presupuesto estatal ha crecido, con respecto a la de la poca liberal
de las finanzas, pero, como ya dijimos, est lejos an de destruir el. papel
principal de los recursos tributarios. '1
Debe observarse, por otra parte, que no siempre lacoercin est ausen-
te de los recursos patrimoniales. En efecto, en el caso de los monopolios fiST
cales hay coerc.in en cuantnel Estado asume el papel de monopolista ga-
rantizando este carcter con leyes .prohibiti vas de la competencia y
represivas -a veces duramente- de toda infraccin a las prohibiciones
mencionadas.
. 1
Tambin puede reconocerse el poder coercitivo del Estado aun all
donde su actividad econmica se desarroll.en un rgimen de libre concu-
rrencia con las acti vidades del sector pri vdo: puesto que su poder poltico
y su vida perenne le permiten, por ejemplo, proseguir durante muchos aos
actividades econmicas deficitarias, cubriendo las prdidas con erogacio-
nes a cargo de los contribuyentes o con otros recursos.
Esta posicin de fuerza en el ejercicio de acti vidades empresariales
tiene su posible consecuencia en el mercado. aun cuando no se trate de mo-
nopolios fiscales fnstitucionales, si el Estado hace uso de su capacidad de
absorber prdidas durante un lamo plazo para desbaratar la competencia de
empresas privadas y logr.u- as una situacin de monopolio de facto o por el
solo hecho de que pueden significar una posicin
de liderazgo en competencia monoplica o de competencia
imperfecta. .1"
La doctrina financiera ha escudriado en la esencia de las actividades
estatales que producen recursos patrimoniales y, en trminos generales, ha
puesto de reeve las diferencias existentes entre los precios que se fonnan
libremente en el mercado y los que constituyen los recurSOs patrimoniales
del Estado.
La teora gradual de los recursos patrimoniales hasta llegar
a los recursos tributarios
Debemos principalmente a Seligman y a Einaudi la teora gradual
de los recursos patrimoniales y la desembocadura, al final de la escala,
en los recursos tributarios y enlos impuestos. Los recursos patrimoniales
" ... ,
228
RECURSOS
constituyen precios que el Estado percibe por la prestacin de servicios en
el mercado 4 y .
Pero aunque Sea un operador en la economia de mercado, el Estado no
pretende -necesarlamente- obtener precios que logren las mximas ga-
nancias, sino que ejerce sus contrataciones con los dems sujetos que ac-
tan en el mercado, teniendo presentes el inters pblico y los fines polfti-
cos en los que se inspira su accin. Por ello, no es infrecuente el caso en que,
aun actuando en rgimen de competencia monoplica o de monopolio, el
Estado fije precios menores de los que le brindaran la mxima ganancia; o
que se conforme con una ganancia minima o bien con la simple cobertura
del costo o hasta puede ocurrir que se limite a una cobertura parcial de ste.
En todos los casos hay una escala ascendente de prevalecencia de los fines
polticos sobre las connotaciones meramente econmicas de las negocia-
ciones mercantiles.
Segn el slogan apUcable a estos recursos originarios -pero que se re-
pite con respecto a las tasas-, la parte del costo no cubierta por los usuarios
de los servicios la cubren los contribuyentes. Es sta una expresin suma-
mente simplista que indica, defectuosamente, que el costo del servicio en
cuanto no est a cargo de los usuarios deber ser financiado con otros recur-
sos, principalmente por impuestos.
El criterio clasificatorio de los autores mencionados consiste en con-
siderar como precios totalmente privados aquellos que el Estado obtiene
por los bienes y servicios que ofrece en el mercado comportndose como un
sujeto cualquiera; precios quasi privados, cuando el precio se determina segn
las reglas del mercado, pero asoma incident.almente o secundariamente un fin
pbliGO; precios pblicos aquellos precios originados por la venta de productos
o servicios en el mercado, pero con [mes eminentemente pblicos que explican
las razones de la asuncin de la actividad por empresas pblicas.
En la exposicin de Einaudi son ejemplos picos de precios quasi priva-
dos los obtenidos por la explotacin de bosques, y de precios pblicos los de
las empresas de ferrocarriles o de correos y telgrafos. La explotacin de estas
actividades por el Estado se debe -principalmente- al fm pblico de sumi-
nistrar los servicios, aun cuando ellos arrojen prdidas, en zonas o lugares don-
de ninguna empresa particular los llevara a cabo por no ser rentables.
Einaudi, en su obraPrncipios de Hacienda Pblica como ya lo t ci era
en sus cursos anteriores en la Universidd de Tunn, ha ampliado la escala
de los recursos patrimoniales hasta abarcar bajo el nombre de precios poli-
SELJGMAN, Edwin R. A . "C)assificaon ofpublic rcvcnuc", en E.uay! on Taxarion, Landan.
5 EINAUDI, Luigi, Corso di Scil!n:t.a deUe Finanu. 3' eel., 'Lo Rifonna Socia/e, Tocino,
1916, pgs, 2l y sigs, '
-1
I
I
1,
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RECURSOS
ticos a las tasas, que otros autores consideran como una especie del gnero
tributano. Es ste uno de los aspectos ms controvertidos de la clasificacin
de los recursos y especialmente del deslinde entre recursos patrimoniales y
recursos tributarios, al cual nos referiremos ms adelante 6.
Acotemos desde ya, y con el fin de no confundir que el precio
poltico en este concepto de Einaudi nada' tiene que ver con la idntica de-
signacin de Pantaleoni para el impuesto, segn la teona que hemos rese,
ado anteriormente 7,
Recursos patrimoniales y tributarios. Lmites de separacin
En suma, los recursos originarios son precios en los que la finalidad
del Estado de producir ciertos servicios es cada vez ms importante que la
necesidad individual que los servicios mismos satisfacen. Dicha finalidad
pblica hace que el Estado provea en cantidad creciente o financie el servi-
Cio con recursos diferentes del precio, de modo que, a medida que crece la
importancia relativa de la finalidad pblica decrece el precio cargado al su-
jeto usuario del servicio. , '.
Visto el problema desde este ngul, pOdemos concluir que en los re-
cursos originarios hay precios de importancia decreciente, acompaados
por impuestos (u otros recursos) en proporcin creciente, para la finan-
ciacin de un mismo servicio que el Estado considera conveniente o jus-
,to dividir entre los usuarios en medida cada vez menor, al crecer la im-
portancia de la necesidad pblica que el mismo Estado desea satisfacer
con la prestacin de un sin repartir el costo del mismo entre lo:;
usuarios,
Los precios de los servicios,y los subsidios encubiertos
a Io.s co.nsumidores j/
Desde otro ngulo puede afirmarse que la finalidad pblica que mueve
al Estado a prestar un servicio es tan importante que el Estado subsidia a los
usuarios, hacindoles pagar precios inferiores a los que se formaran libre-
mente en el mercado, de modo que, en el caso en que la oferta del servicio
en determinada cantidad al precio de oferta no estara cubierta en su totali-
dad por la demanda, el subsidio del Estado cubre la brecha en lllgar de limi-
tar la oferta del servido.
6 Vase nfra. pg, 229.
7 Vase supra, pg. ,17.
, ,
230 RECURSOS
De ahf que se puede inferir que los recursos patrimoniales a veces
ocultan, a travs de precios no compensatorios, un gasto de transferencia
que se traduce en un subsidio a la produccin de servicios pblicos no to-
talmente rentables.
Claro est que ello es cierto slo cuando responde a una poltica pre-
concebida y llevada a cabo deliberadamente. No sirve, en cambio, para en-
cubrir la ineficiencia de la explotacin del servicio, que no puede financiar-
se enteramente con los precios pagados por los usuarios, a pesar que estos
precios sean todo lo altos que la rigidez de la demanda pueda aguantar.
En otros trminos, las prdidas ocasionadas al.Estado por una explo-
tacin ineficiente no pueden justificarse a posteriori con el argumento que
el servicio satisface a una necesidad pblica y que debe cubrirse parcial-
mente con otros recursos.
Tampoco es admisible utilizr este argumento para justificar todos los
vicios de la organizacin de las empresas pblicas, como: abastecimiento
incontrolado de materias primas y productos semi elaborados en condicio-
nes de precios y cantidades desfavorables, exceso de mano de obra y per-
sonal administrativo, ineptitud del personal tcnico y directivo, etctera.
Monopolios fiscales
En ciertos casos, el Estado puede crear empresas con carcter de
monopolios por expresas disposiciones legales que no slo estatuyen la
creacin de las empresas a cuyo cargo estar la explotacin mnoplica,
sino que tambin toman medidas para la prohibicin de acti vidaqes en com-
petencia y coruninan severas penas para los infractores.
Estos monopolios pueden abarcar acti vidades primarias (prdduccin
agrcola o industria extracti va), industriales y comerciales. La
saliente de los monopolios fiscales consiste en el ejercicio de la actividad
econmica para obtener como recurso toda la ganancia que pueda obtener-
se, segn las leyes del monopolio.
Las normas prohibitivas y represivas de las actividades competitivas
tienden a lograr la efectividad total O casi del monopolio. Ellas a menudo se
extienden no slo a la produccin, elaboracin y comercializacin de deter-
minados bienes -por ejemplo tabaco-, o servicios -por ejemplo oteda
o quniela- sino tambin a los sucedneos ms prximos.
La obtencin de la mxima gBI1BI1Ciil por la empresa pblica rhonop-
lka es la consecuencia econmica caracteristica de los precios "en un rgi-
mell de monopolio y, por lo tanto, no se la puede considerar como una p"e-
culiaridad del monopolio estatal ni menos como extraa a la econornfa de
mercado o a la formacin de los precios. "
t.',
RECURSOS 231
Sin embargo, los recursos que se obtienen por medio de los ()
lios fiscales tienen una evidente similitud con los que consisten en ., "
tos a los consumos de los artculos mismos. ' .'
No hay diferencias apreciables en cuanto a la naturaleza y efectos entre
la produccin de un determinado bien, por ejemplo: tabaco, ejercida por
una empresa privada pero sujeta a un impuesto sobre el precio de venta al
consumidor -a veces recaudado directamente del fabricante- y la adop-
cin del rgimen de monopolio fiscal, en el cual el Estado se hace cargo de
la produccin del mismo bien que puede colocar en el mercado al precio
que le proporcione la mxima ganancia.
La similitud del monopolio fiscal con el impuesto al consumo es tal,
que puede considerarse el precio obtenido como la suma del costo ms una
ganancia normal del empresario --como seria en un rgimen de competen-
cia- ms el impuesto al consUmO. Claro est que ste es un artificio ya que
no puede discriminarse --en forma cierta- en el precio lo que sera la ga-
nancia presunta del rgimen de competencia.y, adems, cul seria el grado
de imperfeccin del mercado, si no existiera l monopolio. Pero ello no obs-
ta al anlisis terico ni tampoco a la prc'ticaii.Gministrati va, en algunos pai-
ses, de efectuar la discriminacin del prodcto neto del monopolio, consi-
derando como recurso tributario el ingreso excedente del costo, ms la
ganancia normal de la empresa estatal.
Desde un punto de vista sociolgico y tico puede plantearse el proble-
ma de la eleccin por parte del Estado en,tre dejar una acti vidad econmica
a la empresa privada y someterla a un impuesto al consumo o bien instituir
el monopolio fiscal. La solucin no puede ser general ni aplicable a todos
los paises ni a todos los bienes y,servicios. Pero puede afIrmarse que, cuan-
do la aplicacin del mpupsto aI,consumo de un determinado artIculo exige
un riguroso de de produccin y de los traslados de los ar-
tculos gravadoseri el c9;Si:fde la elaboracin o en las etapas de comercia-
lizacin y adems exist un fuerte poder monoplico entre las empresas pri-
vadas productoras, se dan algunas razones para que el Estado asuma el
monopolio fiscal de los bienes en cuestin.
Desde un punto de vista estrictamente econmico, De Viti de Marco
sostiene que la eleccin entre el impuesto al consumo, dejando en manos de
empresas pri vadas la explotacin industrial y comercial, y el monopolio fis-
cal, depende del nivel de costo al cual el Estado puede efectuar dicha explo-
tacin. Si el costo para el Estado es igualo mayor qlj.e el costo para la em-
presa privada, es conveniente que el Estado deje la explotacin a la empresa
privada y se liote a establecer un impuesto al consumo. Si ese costo fuera
menor, entonces seria conveniente el monopolio fiscal.
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.
'.
1" \ ,
232
RECURSOS
Fundamentacin pretendida del monopolio fiscal de juegos de azar
Se invocado, a menudo, corno fundamento de ciertos monopolios fisca-
les por ejemplo: el de las loteras, de los casinos, de las carreras de caballos o de
sobre los resultados de partidos de fltbol, la circunstancia de que,
sle?do. el Juego de azar un vicio arraigado en amplios Sectores de la poblacin,
se Justifica su monopolio estatal corno un instrumento para volcar Jos recursos
fiscales que se obtengan por su explotacin, en beneficio de la sociedad. El argu-
.fcilmente refutarse por la reduccin al absurdo, ya que por igual
rlUon podra mstaurarse el monopolio fiscal de la prostitucin, transformando
Estado en alcahuete o tratante de blancas amparndose, amn de la r:rrn ya
Invocada, en la famosa expresin del emperador Vespasiano: NOll olet.
Empresas mixtas
. t.ambin recursos patrimoniales del Estado los que obtenga de su
participacin en empresas mixtas o de participaciones accionarias en socie-
dades con mayora privada en el capital.
. Tales recursos son aletorios. por cuanto las empresas mixtas y las so-
con participacin estatal pueden no arrojar ganancias sino prdi-
das. emba:go, de esa eventualidad, el objetivode la pre-
dellnteres pblico desde adentro de la empresa, juntamente con
la pOSibilidad de obtenerrecursos, no parece fcilmente asequible en teoria,
puesto que puede resultar contradictorio el logro de ambos fines y es posi-
b!e que se verifique una inconciliable divergencia de intereses entre el ca-
pital el empresario privado y el capital y la representacin estatal 8. En la
prctica, tampoco hay pruebas de xito de las experiencias en diferentes
incluyen?o.la Argentina. donde, despus de un corto de flo-
en distintos campos, las empresas mixtas se transformaron en
empresas estatales, lo que ocurri can bancos, compaas de tra'nsporte a-
reo, martimo o fluvial, empresas de telfonos y otras.
5. RECURSOS TRIBUTARIOS
Los recursos tri bli tarios son aquellos que el Estado obtiene mediante
el ejercicio de su poder de imperio o sea por leyes que ciean obligaciones
a cargo de sujetos -individuos y entidades- en la forma y cuanta que di-
chas leyes establezcan. -
H Ase lo entiende tambien KELLEIl, Theo, "La ecooomfa propia d. laS entidades pblicas"
ti . en GERLOFF - NEUMARK, Trarada de FinanZlll Pbliclll, T.ll, pgs. 162 y sigs. de la traduccin
espaola. -
RECURSOS
Caracterfstica comn de los recursos tributarios en su obligatoriedad
por imperio de la ley. siendo sta-a su vez-fuente de las obligaciones tri-
butarias dentro del marco de las facultades y de los lfmites que establezcan
las constituciones modernas. -
Paradoja de la correlacin entre Estados absolutos y recursos
patrimoniales u ofrendas voluntarias y entre Estados
constihlcionales y recursos coercitivos
Es un hecho aparentemente paradjico, pero de profunda importancia
filosfica que, mientras en las estructuras polticas de las monarquas abso-
lutas que se remontan al sistema feudal, predominan las finanzas patrimo-
niales y alIado de ellas toda suerte de recursos por actos de liberalidad en
favor del monarca, en el Estado m0gerno constitucional y, especialmente,
en la econoITa liberal fundada en los principios de la propiedad privada y
de la iniciativa individual, prevalecen los reCl)rsos tributarios, frutos del po-
der de imperio del Estado. Se puede sintetizar este contraste con el esquema:
a) Estado absoluto -recursos patrimqnjales y ofrendas al poder
pblico. . .'
b) Estado constitucional -recursos coercitivos.
El segundt:l esquema indicado se explica por el principio polftico-ins-
titucional, segn el cual el poder coercitivo que se reconoce ahora al Estado,
slo puede ejercerse con los lmites y las garantas de la Constitucin. La
ley, que es producto de la voluntad general, es la nica fuente de las obliga ..
ciones tributarias y en su creacin concurren los representantes de los ciu-
dadanos, quienes consienten las invasiones del fisco en la economa pri va
da, sujetas a los principios de l1! Constitucin.
ESte breve nos permite llegar a la conclusin queJos recurso:;
. tributarios nacen del pocieffeI Estado, pero les acompaan desde el propio
nacimiento las limitaciones que la Constitucin crea al ejercicio de dicho
poder y las garantas que ella establece para todos los habitantes del pas.
Concepto jurdico, econmko y poltico de los recursos tributarios
No existe diferencia alguna, en nuestra opinin, entre el concepto ju-
rfdico de tributo y su concepto econmico polItico. En efecto, el concepto
del fenmeno tributario, necesario para la investJgacin cientfica no puede
ser sino el que corresponde a las instituciones del mundo real y stas son
creacin del ordenamiento juridco. Existen, sin embargo, divergencias en
los criterios para ubicar algunos fenmenos financieros en una u otra clase
de recursos.
i
I
! !
234 RECURSOS
En este aspecto recordamos lo dicho con referencia al producto de los
monopolios fiscales, de que algunos ordenamientos positivos reconocen la
existenca de un impuesto al consumo-elexcedente del costo ms una uti-
lidad normal mientras que desde un punto de vista econmico o de polftica
econmica es slo un precio de monopolio en todas sus partes, aunque sus
efectos pueden parcialmente equipararse a .105 del impuesto- 9.
El concepto de tributo abarca a muchas figuras, algunas muy contra-
venidas, otras aceptadas generalmente pero no sin objeciones y reservas.
Diferentes especies de trihutos
Se reconoce como tributo: a) la tasa; b) la contribucin especial; e) el
irn:mesto; d) los recursos llamados parafiscales; e) las regalas del sector
pblico; t) los emprstitos forzosos. En todos ellos puede encontrarse el ca-
rcter coercitiva urtilateral y la finalidad el fin pblico al que se destinan
sus productos. Puede agregarse la exclusividad de la ley coma fuente de la
obligacin tributaria (con importantes excepciones en la actualidad).
A continuacin procederemos al estudio de los distintos tipos de tributos.
6. LAS TASAS
Generalidades
La tasa es un tributo caracterizado por la prestacin de un servicio p-
blico indi vidualizado hacia el sujeto pasivo.
Se entiende que, como uibuto, es un recurso obligatorio cuya fuente es
la ley y tiene carcter coercitivo; no tiene, pues, el carcter de preco.
Es un fenmeno financiero, cuya importancia presupuestaria es escasa
y totalmente desproporcionada con las controversias doctrinales a que ha
dado origen.
Concepto, Controversias
Hay quienes niegan el carcter coercitivo, razonando que el particular
que pide la prestacin del servicio publico expresa su demanda voluntaria-
ment, aceptando por ello el pago de la tasa 10.
9 La confusin de conceplos jurdicos y econmico-financieros es tan grande que hay au-
lores que soslenen que desde el punlo de vista econtmico se trata de un impuesto mientras que
desde el punlo de visrajuridico es un precio y otros autores expresan la posidfl opuesta,
10 DUVERUER, M .,lnslirucolles Financieras. Roseli. Barcelona. 1960. pgs, 90-91; BEItLl-
RI. A., Principio di Dirillo Triblllario, Vol. J, Giuffre. Milano. 1952. pg. 30S.
RECURSOS 235
";",. .
En contra de esa teora se contesta que, tratndose de servicios queett:.:,'.
Estado presta con carcter excluyente de toda competencia, la voluntad cid:. .:{:
sujeto pasivo que expresa su demanda no es libre. Adems, en muchos ca-
sos, la prestacin del servicio es obligatoria para su destinatario 11.
Hay quienes niegan la fuente legal de las tasas sosteniendo su origen
en Un acuerdo de voluntades, por muy compulsiva que sea la adhesin del
usuario 11. .
Hay quienes afmnan que la tasa es la contraprestacin obligatoria del
uso de servicios inherentes al Estado como poder pblico, estableciendo as
un criterio para diferenciar este tributo los precios de los servicios que el
Estado presta mediante la explotacin de su patrimortio o el ejercicio de ac-
tividades empresariales 13.
Otros 14, entre los que nos contamos, sostienen que las actividades
inherentes al Estado, consisten en servicios divisibles, constituyen un fe-
nmeno variable a travs de la historia y segn las instituciones peculia-
res de cada pas. Precisamente, la ampliacin de la esfera de accin del
Estado ha motivado la adopcin de y sometidos que antes corres-
pondan a la esfera privada. pero polfticamente no dejan de ser inheren-
tes al Estado, de acuerdo con las nuevaS concepciones de su misin y de
sus funciones.'
Por otra parle, se agrega, tanlbin las actividades que politicos y soci-
logos consideran como ineludiblemente propias del Estado no fueron siem-
pre tales en la historia (prestacin de servicios de justicia y de educacin),
rti lo son ahora con carcter exclusivo IS, y pueden no serlo en el porvenir.
Finalmente: se objeta la teora que1imita las retribuciones de activida-
des inherentes al Estado, con el argumento de que no se ve cmo la natura-
leza de la actividad del ESl:!ido influye sobre el carcter de la tasa y sirve para
fundar su difereni.lI':del p'recjo:16.
.fy
11 As, en d C3S0 de la jWficia pellal. V ce V ALDI:S COSI A. R,. Curso de Derecho Tn'bltlario,
T. 1, Montevideo. 1970, pgs. 313-315.
12 DUVERGER. M" pg. 92 ya citado y acenadamente criticado por V ALOSS COSTA, R" op.
cil.
13 PuGLlESE. vI., Le/aue nella Scienr.a en el Dirirro Posilivo l/a liana. Cedam. Padova,
1930. pgs. 30. 34 Y 80. En contra.J\RACH, Dino. (/trso Superior de Derecho Tributario, T. 1,
Cima. Buenos Aires. 1957. pg, 218.
14 GIANNINI, A. D . ltUIluciones de Derecho Tributario. Madrid, 1957. pg. 59; GIAMPIE.
TRO BORRAS, G, La TaJa en la Hacimda Pblica, Montevideo, 1959; J\RACH. D .. op. Y loe dI .
en la nota anterior. .
j JARACH, D . Concetra Giuridico di Tarso e Nall/ro del CorriJperrvo pe/ Servido Ca,",,-
tulle di Trasporro de/le Inmondle. en Foro d"Ua Lombardia. 1937,
ItI VernotalJ.
l.'
, ,
,
236
RECURSOS
Hay quienes sostienen que las tasas presuponen un servicio beneficio-
so para el destinatario a quien oe impone el pago del tributo 11.
Se COntesta por otros que la prestacin del servicio puede no ser bene-
ficiosa para el sujeto obligado al pago del tributo, como ocurre en lajusticia
penal; es stificiente que el servicio se individualice con respecto al sujeto
obligado IR. '
Hay quienes afirman que las tasas no pueden exceder el costo del
servicio 19.
Se contesta fcilmente que no se puede supeditar la naturaleza del tri-
buto a un requisito de imposible cumplimiento, como lo sera el clculo del
cosro del servicio y la parte correspondiente a cada usuario 20.
Hay quienes sostienen que las tasas, por su vinculacin con la presta-
cin de un servicio estatal,'implcan ----en su concepto---la afectacin de lo
recaudado a la fmanciacin del servicio mismo 21,
Se puede objetar que esta afectacin no es una consecuencia necesaria
de la vinculacin del tributo con la prestacin de un servicio 22,
La uni versalidad del presupuesto exige que lo recaudado por tasas se
vuelque a la masa de los recursos, sin afectacin a la finanGacin del ser-
vicio en cuestin, El problema no es diferente de aquel que se presenta
cuando el Parlamento aprueba un nuevo gasto no contemplado eilla Ley de
Presupuesto, lo que obliga, segn normas legales expresaS, a determinar el
reCUrso con que ha de sufragarse el gasto, pero no implica la afectacin del
producto de la recaudacin al pago del gasto de nueva aprobacin. Adems,
11 No mantenemos, a es le respecto, la opinin sostenida en nuestra obra Principi per J 'Ap- .
pUcazione del/e Tone di Regisrro, Padova, Cedam, 1937, pllg, 14, citada porVALDES CDsrA, R.,
op. cil., T.I, pg. 309 Y creernos que la. ventaja o el beneficio que el servicio procura al sujeto pa-
SIVO no es un elemento caracterizador de la tasa, siendo suficiente la individualizacin del ser-
vicio con respecto al sujeto pasivo. Ver VALDS COSTA, R" op. cit., pgs. 30B-3ll.
18 Ver VALDS COSTA, R., op. )' loc, cit., en la nota anterior y autores allf dtdos.
19 El principio de I razonable equivalencia o proporcin entre la tasa y la importancia de!
.servicio prestado, se halla expresado en la docmna y en la jurisprudencia argentinas y uruguayas.
Tambin lo acogi l. ley 14.390 (Argentina) sobre rgimen de unificacin y distribucin de im-
puestos nacionales. Vase al respecto lARACH, D., CurJO Superior de Derecho Tributario, T. 1,
Cima, Buenos Aires, 1969, pgs,,46-47. Eltex!o de la nom,a en cuestin (art. 90, inc. b) IIfine,
de la ley citada) se haUa reproducido en la obra mencionada (pg. 64).
20 Ver VALDS COSTA, R" op. cit., pgs_ J 15-316.
21 VALDS COSTA, R., op. cir., pgs, J 16-317. Esta doctrina ha inspirado na 561.0 el anlepro-
yecto d,e Cdigo Tributario uruguayo, sino tambin el Modelo de Cdigo Tributario para Am-
nca lallna. Al comentar este modelo observamos que el problema se reduce a mia cuestin se-
mntica, si se crea un oibuto con las caracletstlc.s de la tasa, pero sin la afectacin de la
recaudacin al servicio que motiva su creacin.
. 22 Ver JARACH, D., "Anlisis del modelo de Cdigo Tributario para Latina", en
Revta Impuestos, 1971, pgs. 189-215.
RECURSOS 237
. se observa que si una ley estableciera una tasa por un detemunado servicio
indivdualizable, sin imponer la afectacin de lo recaudado, el tributo sera
vlido legalmente y no perderia su carcter fundamental de tasa, bligando
al intrprete a crear una nueva especie de tributo que podra
"tasa sin afectacin",
Se pone de relieve que, a menudo, las tasas varan no slo en funcin
de la naturaleza e importancia del servicio prestado por el Estado, sino tam-
bin por la riqueza exteriorizada en la prestacin del servicio, Ello importa,
segn algunos, la coexistencia de un impuesto junto con la tasa, con la con-
secuencia de la invalidez de ese tributo mixto, cuando nomlas constitucio-
nales o legales no admitieran la facultad de establecer impuestos y sf slo
la de crear tasas,
Por otra parte, hay quien sostiene que ello no implica la existencia de
un impuesto, siendo el tributo en cuestin siempre una tasa, no obstante la
introduccin del princpio de la capacidad contributiva 23.
Algunos van ms lejos an y sostienen que el principio de la capacidad
contributiva consagrado en muchas cartas .constitucionales, es aplicable
tambin con respecto a las tasas, sindolo pa,ra todo el gnero tributo y no
slo para la especie impuesto 24, --
Volviendo al criterio dstintivoentre tasa y precio de los servicios p-
blicos y descartada la te aria de las "actividades inherentes" o de "ineludi-
blemente propias" del Estado, nos encontramos frente al problema de suplan-
tar esa teora por otra que no quede afectada por las crticas mencionadas
precedentemente. En tal menester, mencionamos al simple f n informati va,
que hace aproximadamente cuarenta aos se nos present el problema, lle-
gando entonces a la conclusin de que si era preponderante la prestacin del
servicio, se tratara de una tasa; si, por el contrario, era preponderante el
pago del usuario, se triltara d.en precio. Hoy no mantenemos la tesis de an-
tao y, sin perjuilbde ceCrrir a otros criterios de distincin, debemos re-
conocer que entre las tasas y el precio pblico slo hay una diferencia de
grado, ya que tambin en el precio pblico hay una cierta coercin eviden-
ciada por el contrato de adhesin, como tambin la hay en los precios de los
monopolios fiscales en razn de la prohibicin de la concurrencia por pane
de empresas privadas; y, por otro lado, no puede excluirse siempre la rele-
vancia de la voluntad indi vidual en la creacin de la tasa, por ejemplo en el
caso de pblicas concesiones 2j. Es, pues, aceptable, especialmente en UII
23 V COSTA, R., op. cit., pgs. JI 8-321 Y doctrina y jurisprudencia aJl[ citados.
14 ROSEMBUJ, Tulio R., "El principio de la capacidad contributiva en la Constitucin italia-
na", enEJ Hecho de Contribuir, recopilacin de varios trabajos, Cooperadora de Derecho y Cien-
cias Sociales. Buenos Aires, 1975, pgs. 103-127, especialmente pg. 114.
15 JARACH, D .. El Hecha Imponible, 2' ed., Bllenos Aires, 1971, pgs. 74 y 75.
I
!
238 RECURSOS
enfoque econmico y poltico, la doctrina de la evolucin escalonada desde
el precio pri vado hasta la tasa-precio politico, segn Einaudi, doctrina com-
partida, con alguna variante, por este autor y Seligman.
Finalmente nos parece bien fundada, especialmente en el aspecto ju-
rdico, la teora de Valds Costa, quien distingue la tasa del precio por cuan-
to en la primera la naturaleza del servicio implica -en general-la gratui-
dad, siendo necesaria la ley para imponer, en fomla excepcional y, por ende,
taxativa, la obligacin la tasa a la vez que los servicios econmicos -otros
autores los denominan industriales y comerciales- son por su naturaleza
remunerables, razn por la cual no haria falta la ley para crear la obligacin
del precio 16. Esta teora es compatible con la de Einaudiy Seligman salvo
en la caracterizacin de la tasa como recurso tributario por la preponderan-
cia de la fuente legal sobre el encuentro de las voluntades. Sin embargo, por
un principio de simetra, tambin la retribucin de estos servicios puede es-
tablecerse por ley.
La tasa -lo hemos dicho antes- puede ser regulada segn las varia-
ciones de la riqueza evidenciada por la demanda individual o por la deter-
minada por la administraCin fiscal en el usuario del serviCio o de aqul a
quien se presta el servicio en forma obligatoria o voluntaria.
Tasas acopladas a otros tributos
En los casos en que se introducen tales consideraciones, la tasa se in-
clina hacia el impuesto y puede llegar a transformarse en impuesto con slo
algn residuo de tasa. Es ste el caso de los tributos de registro (droits
d'enregisfrement, tasse di registro), de las patentes o licencias para ejercer
alguna industria, comercio, profesin u oficio o la aprobacin de los esta-
tutos de sociedades por acciones y la autorizacin gubernamental para ac-
tuar como tales.
Tambin puede ocurrir que, por asimilacin, se renan en un solo tri-
buto varias especies como: tasas por prestaciones de servicios individuali-
zados, contribuciones especiales por beneficios derivantes de alguna obra
pblica y verdaderos impuestos, como, por ejemplo, impuestos a la propie-
dad inmueble. En estos casos pensarnos que ha de prevalecer el tributo de
mayor gravitacin al cual quedan asimilados los dems tributos reunidos en
un solo gravamen.
Ejemplos de este fenmeno pueden encontrarse a menudo en las finan-
zas estatales y, especialmente, en las de entidades pblicas locales. La fu-
sin de diversos tributos en uno solo puede veficarse tmbiil reuniendo
26 VAws COSTA, R . or. ell.. pgs. 303-305.
RECURSOS
239
en un solo gravamen uno o varios tributos locales con uno o ms impueslh.o(,l.\
nacionales (por ej.: tasas y contribuciones por los servicios de obras sanila":' ,i. .
rias, tasas por retiro domiciliario de residuos e inmundicias, contribuciones
por obras de pavimentacin de calles o por la conservacn de pavimentos '
. e impuestos inmobiliarios, etc.).
Tasas sin contraprestacin fectiva del servicio al usuario
Sostienen algunos autores, y as lo decidieron fallos judiciales en dife-
rentes pases, que siendo el fundamento jurdico de la tasa lacontrapresta-
cin de un servicio pblico individualizado, si el servicio no se presta efec-
tivamente en el caso concreto en relacin con el sujeto pasivo de la'
obligacin de tasa, sta es inconstitucional 27.
Por lo contrario, bay autores y jurisprudencia y no falta tampoco la po-
sicin adoptada expresamente por alguna legislacin, que se pronuncian en
el sentido que no es necesaria la real prestacil;l del servicio individualizado
con respecto al sujeto pasivo determinado, siendo suficiente la orrraniza-
cin del servicio que potencialmente ptede;"!fectar al sujeto. ElIo"ocurre
--especialmente- en los servicios de ccintrd1 e inspeccin de locales y es-
tablecimientos industriales, comerciales, sanitarios, etctera, en cuyos ca-
sos la obligacin de pagar la tasa no puede ser objetada por el hecho que t:n
u.n perodo fiscal o en un determinado tiempo, el sujeto no haya sido inspec-
CIOnado nunca. Claro est que si se admite el criterio riguroso de que carece
de fundamento juridico vlido la tasa que se pretende recaudar sin la pres-
efectiva del servicio, no puede el poder pblco justificar la proce-
denCia del gravamen por el solo hectlO de una inspeccin de carcter formal
tendiente a veficar el cUlP.plim:nto del pago de la tasa, como ocurri mu-
chas vetes segn n\lestra expq.encia directa. La mera existencia terica de
un servicio que efectivamente hacia el sujeto, no cons-
tituye base suficiente para crear una tasa y sta no puede ser vlidamente
exigida. Tampoco puede considerrsela como n impuesto disfrazado, por
carecer de los caracteres esenciales de este tributo 2B.
Funcin econmica de la tasa
.. Desde un enfoque econnco si las tasas no Son precios, tienen en co-
mun con ellos el carcter de contraprestacin. De ah que en una detetmina-
17 Ver, al respecto. V ALDS COSTA, R., op. cit., pgs. 321 y sigs. y literatura y jurisprudencia
aIlr CItadas,
2B V<or infra. pg. 239-240.
.' "
240
RECURSOS
nacin de la presin tributaria 29 no se incluyan las tasas en cuanto sean re-
tributivas de servicios prestados sin estar inf1uidas por el principio de capa-
cidad contributiva.
Tambin dbese reconocer que las tasas tienen en comn con los pre-
cios la funcin limitadora del uso de los servicios. Esta funcin la ejercen
las tasas, aun cuando su creacin no responda a un propsito deliberado del
Estado.
Muchos servicios pblicos que por la importancia de las necesidades
a satisfacer podrfan ser prestados gratuitamente, son --en cambio-- sujetos
a la aplicacin de tasas para limitar la demanda que, sin dicho tributo. podr a
exceder Jos limites de la oferta por parte del Estado.
. Desde luego, la limitacin del uso del servicio por la tasa no puede ser
Juzgada como ineluqible. Ella responde a un juicio de valor, por el cual no
considera justo que el servicio pueda ser prestado slo a quen puede afron-
tar el pago del arancel o de la tarifa o de la tasa que establece el Estado. Pero
podra considerarse como ms conveniente la limitacin del servicio segn
la mayor idoneidad o la ms apremiante necesidad del usuario, mantenin-
dose la gratuidad del servicio para sus destinatarios.
Prescindiendo del problema axiolgco al que acabamos de referirnos,
surge el problema econmico de la eleccin entre la financiacin por las ta-
sas y por los impuestos, partiendo de la premisa que lo que no pagan los
usuarios por tasa debern pagarlo necesariamente los contribuyentes. Dif-
cilmente se plar;tea este problema de eleccin en forma absoluta, o sea: fi-
slo por tasas o slo por impuestos. La observacin ya efectUa-
da en esta obra que en todo servicio pblico divisible hay, en forma
concurrente, una necesidad pblica y una individual que no necesariamente
se identifica con la primera, nos permite afirmar que se considerar justo
que una parte del costo del servicio sea financiada con impuestos y slo una
parte sea requerida de los usuarios y as se actuar en la prctica en muchos
casos 30.
Por ltimo. nos parece oportuna una evaluacin global de la tasa en su
significacin cualitativa y cuantitativa.
Cualitativamente la tasa es un tributo ampliamente justificado desde el
punto de vista de la equidad. siempre que los servicios que constituyen la
contraprestacin se presten efectivamente y no sean de carcter puramente
formal. ,
,9 Ver infra, pgs. 274 y si!ls.
30 Puede verificarse que la complejidad y el costo de la recaudacin de ciertas lasas
y el escaso rendimiento de ellas, aconsejen su eliminacin total, corno ocurri en la Argentina
con las lasas de actuacin administrativa, que fueron derogadas en el ao 1963 por las circuns-
tancias que acabarnos de sealar.
RECURSOS :L41
Tambin se justifica la tasa por cuanto la contraprestacin del servicio
individualizado favorece el consumo no slo de los representaJites parla-
mentarios en el momento de su creacin. si no de los propios sujetos pasi-
vos, los que, especialmente en el caso de los servicios que generan un be-
neficio individual. los considerarn como precios y generalmente tan
inferiores al valor para el sujeto, que en realidad absorben slo una pequea
parte de la renta del consumidor. Claro est que todo lo contrario debe de-
cirse de las tasas por servicios puramente nominales o de aquellos que, aun
prestados en forma individualizada, no son beneficiosos para el destinatario
o lo son en medida muy i nferi or a la cuantfa de la tasa. La funcin imi tadora
que las tasas tienen en comn con los precios permite la eficiencia del ser-
vicio y su carcter regresivo puede ser atemperado con adecuadas exencio-
nes para los usuarios ms pobres, corno ocurre en muchos pases respecto
de los servicios de educacin y de
Cuantitativamente las tasas como recurso del presupuesto del Estado
son de importancia muy reducida. Pero pueden ser ms significativas pan;
las finanzas de las provincias o municipalid'ades. especialmente cuando
estas entidades"no pueden establecer impuestos o
tienen muchas restricciones legales paraesrblecerlos.
7. CONTRIBUCIONES ESPECIALES
Concepto
Con este nombre y o!I'os equivalentes en distintos pases e idiomas, se
reconocen tributos que la h'!y establece sobre los dueos de inmuebles, que
experimentan un incremento de su valor como consecuencia de una obm
pblica, construida Flor elEstado u otras entidades pblicas territoriales 31.
Algunos bajo el mismo rtul,o tributos, pagados
por detenfnados grupoS'de poblacin que estn o estaran benefiCiados por
servicios estatales, como los de la seguridad o previsin social .12.
31 La literatura existente <s ms importante que la utilizacin efectiva de este recurso.' rvlen
'cionaremos en primer trmino, dentro de la leratura especializada sobre contribuciones espe
ciales,la clsica obra de J ANNACCONE, P. 1., Tribuli Sptciali nella Scienza de/Je Fina""e, 1905.
Ms recientemente ha profundizado el lema MACN, J., "Financiacin pblica por contribucin
de mejoras", en Terceras Jomadasde Finarn;as Pbcas,Macchi, Buenos Aires, 1971, pgs. 393-
340. Tambin corresponde mencionar a LUQUl, J. C., Lo Conlribuc6n de Mejora. etI
lo. Repblica Argentina, Tesis de doctorado, Buenos Aires, 1944.
32 Ver GlULlANl FONROlJGE, Carlos M., Derecho Financiero. Vol.l!, Depalma, Buenos A -
res, 1962, pgs. 831 y sigs.
242 RECURSOS
Algunos otros no incluyen en el concepto de contribuciones especiales
alas de seguridad social, clasificndolas dentro del concepto de la parafis-
calidad 33.
Otros ms, reconocen el carcter tributario de dichas obligaciones,
pero no las incluyen entre las contribuciones especiales sino entre los im-
puestos.
Existen casos de tributos establecidos a cargo de grupos de habitamtes
que gozan de beneficios especiales no ya por una obra si no por la prestacin
de un servicio pblico que no se ndi vdualiza hacia determinadas personas,
pero beneficia en forma indirecta y especial a dichos grupos. .
Es ste el caso de los servicios municipales de alumbrado pblico y de
barrido. Ambos se prestan en forma general y en beneficio del trnsito, de
la seguridad pblica, de la higiene y dela conservacin de las condiciones
de salubridad del medio ambiente. Pero los habitantes de los inmuebles si-
tos a cierta distancia de los focos del alumbrado pblico, o [rentistas de las
calles en que la Municipalidad presta el servicio del barrido, reciben un be-
neficio diferencial, por lo cual pueden ser gravados tambin en forma dife-
rencial para la financiacin del servicio.
Estos tributos son clasificables en la categoda de las contribuciones
especiales y no en la de las tasas, por cuanto stas corresponden a la pres-
tacin de un servicio indi vidualizado hacia el usuario, connotacin sta que
no se encuentra en los casos que estarnos examinando.
En ciertos pases se impone un tributo a los propietarios de bienes in-
muebles o muebles beneficiados por el servicio de los bomberos que inter-
vienen para extinguir incendios que afectan sus propiedades. Este tributo es
considerado tambin como una contribucin, por el hecho del beneficio di-
ferencial que el servicio, creado para preservar a toda la poblacin de la ca-
lamidad del fuego, procura al danuiificado o a los damnificados o bien por
ser causantes (culpables o no) de la erogacin del servicio de bomberos.
No compartirnos la teolaque incluye en la especie tributaria le lacon-
tri bucin especial a los aportes y contribuCiones de la seguridad social. Con
respecto a las contdbuciones patronales, es muy dudoso que los empleado-
res puedan considerarse beneficiados en fonna especial por el sistema de
seguridad social que ampara a los empleados, salvo en la fonna muy gen-
rica de la paz social de que gozan las empresas por la existencia de dicho sis-
tema y que favorece su desenvolvimiento y por las eventuales econorIas
33 Se destaca por esta tendencia MORiELLl. Emalluele, "Aspetti corporativi dee finanze
degli ent amministrativi inlitu:iona", en Archivio di Sud! CorparOlivj. Del mismo autor. "Le
point de vue thorique de la parafiscalit". en Revue de Sciellce er Ugislarion 1952,
l. XLIIl. pg. 84. Vase tambin. sobre este lema, V ALIJS COSTA, R., CUrJo de Tribu-
ario. T. l. Montevideo, 1970, pgs. ]92 y sigs.
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RECURSOS
243
externas representadas por la eliminacin de los mayores costos de la
de obra por la organizacin lndi vidual en cada empresa de algn rgimen gel"_'
previsin social para su personal.
Con respecto a los aportes de los trabajadores. es cierta la vinculacin
causal entre los aportes y los beneficios, pero la obligacin de aportar no
est en relacin directa con los beneficios y de todos modos, no constituye
una forma de contribucin-por un servicio general que les depare un bene-
ficio diferencial. Se trata aqu tambin de un impuesto y como tal se lo debe
examinar juntamente con los tributos a cargo de los empleadores.
Acptese o no la clasificacin de tributos para lo que se paga por los
servicios de alumbrado y barrido o de lo que se pague por el servicio de .}
bomberos en la figura de la contribucin especial. el caso de contribuciones
por los beneficios diferenciales obtenidos por los inmuebles en la zona de
influencia de nuevas obras pblicas es universalmente aceptado como
ejemplo tfpico de la contribucin especial, que recibe el nombre de contri-
bucin de mejoras J4. "
. . .
Principales problemas de las contdb,uci9nes de mejoras
Los problemas que se refieren a este tributo son esencialmente los si-
guientes: .
a) Parte del costo de la obra que debe ser financiada por la contribucin
de mejoras; ..
b) Determinacin de la de las propiedades beneficiadas por la
obra pblica;
c) Determinacin del beneficio obtenido por cada inmueble "como
consecuencia de la obr.,,;,
d) Porcentjedel que habr de pagarse en concepto de con-
tribucin de mj6ras. j/'
A continuacin examinaremos cada uno de estos problemas.
Pane del costo de la obra afinanciar con la contribucin
La contribucin de mejoras tiene como caracterstica esencial el bene-
ficio diferencial que la obra pblica depara a las propiedades pri vadas de la
zona de influencia de esa obra. Ello equi vale a decir que la colectividad toda
recibe un beneficio general: ser una decisin de orden poUtico deternnar
cul parte del costo total se quiere financiar con impuesto y cul mediante
la contribucin de mejoras.
34 V ALDS COSTA, R .. op. cil, prefiere denominarla "contribucin de obras pblicas".
;,
)
)
244
RECURSOS
. No creemos factible determinar la envergadura del beneficio diferen-
cIal con respecto al beneficio general para calcular con un criterio objetivo
las proporciones de los dos tributos. El problema se complica por cuanto la
financiacin puede, parcialmente por lo menos, lograrse tambin con las ta-
sas a cargo de los de la obra, que pueden cubrir no slo los gastos
de mantenimiento sino tambin de la amortizacin del costo de la
obra. Aunque se pudiera realizar una detennnacin de las proporciones de
beneficios correspondientes a la colectividad en general, a los propietarios
con beneficios diferenciales y a los usuarios, creemos que no vara la tesis
de que ser una decisin poltica la de establecer las proporciones de im-
puesto, contribucin de mejoras y tasa. Podr tambin el Estado prescindir
de las tasas, y de la contribucin de mejoras o de ambos tributos.
En esta eleccin pueden influir las consideraciones sobre el consenso
de los propietarios beneficiados y el grado de utilidad para los usuarios, que
hagan ms aceptables las tasas y las contribuciones. que el impuesto.
Determinacin de la zona n"" ..
La determinacin de la zona de propiedades con beneficios diferencia-
les depende de la naturaleza de la obra pblica. Tratndose de la
zona de influencia puede detefITnarse teniendo en cuenta las distancias de
las propiedades; tratndose de obras de riego, se tendr en cuenta el caudal
de agua que corresponder a cada predio; tratndose de desages, juega un
papel importante el concepto de cuenca, etctera 35.
La determinacin de las zonas de influencia de cada obra tiene un ca-
rcter bastante discrecional, por cuanto depende --en gran parte-- del re-
conocimiento que las propiedades' sitas en la zona se han beneficiado con
una determinada intensidad. Ello presupone, pues, la detefITnacin del be-
neficio de cada inmueble y la limitacin de la contribucin a los que obten-
gan un beneficio rrnimo atribuible a la obra pblica. Esto, como veremos,
no es fcilmente determinable.
Determinacin del beneficio obtenido por cada inmueble
La detefITnacin del beneficio diferencial que depara una obra pbli-
ca a cada inmueble de la zona de influencia respectiva, se efecta., en prin-
cipio, mediante la comparacin del valor del inmueble antes y despus de
'.' Jj Vase eltrabajodtadodeMACN,1orge. FiMncia.cin Pblica por Contribucin de
Joras, pgs. 393-495, donde se analizan los caracteres de la contribucin de mejoras y se elaboran
f6rmlll,\s de aplicaCi6n en la financci6n de diversos tipos de obras. V .... e tambin a continua
cin de dicho trabajo el eomerllano de Eusebio D. del Rey, pgs. 496-500.
RECURSOS
245
ejecutada la obra., a fin de determi nar el mayor valor adquirido por el inmue-
ble como consecuencia de aqulla. En realidad, siendo fundamento de la
contribucin el beneficio diferencial y no el beneficio general originado por
la obra pblica, sera necesario determinar la relacin entre el aumento de
valor experimentado por los inmuebles de la zona de influencia C?fl respec-
to a los dems inmuebles. Esto no hace sino agregar una nueva dIficultad ;:
un problema muy arduo de por s. .
En el aumento de valor de los inmuebles de la zona de Influen-
cia debe -necesariamente- detenninarse despus de un cierto lapso de
concluida la obra, a fin que se revele el efecto de la valorizacin
por ella. Sin embargo, la determinacin del incremento y relatl va
del valor de los inmuebles afectados slo n contados casos puede efectuur-
se con un procedimiento directo, o sea determinando la diferencia de valor
en operaciones reales de compra y de venta, que, e.n tod.os los
ms casos, el mayor valor deber establecerse esttmaclOneS n::1S
o menos aproxJmadas a la realidad. AdemJs, dicho valor puede estar in-
fluenciado en sentido positivo o negativo por muchos otros factores estruc-
turales o coyunturales, tanto ms cuanto elti_empo transcurrido desde la
cucin de la obra sea ms largo. ..-
Como consecuencia de estas dificultades, en la prctica y a veces en la
doctrina se tiende a determinar el mayor valor sobre la base de presuncIO-
nes, sin prueba en contrario. Entre otras, se puede establecer que un
cierto porcentaje del costo de la obra sea al mayor valor expe-
rimentado por los inmuebles afectados en su 36.
De esta manera no slo se elude la deterrrunacn del mayor valor ad-
quirido por la propiedad sino tambin la necesidad de esperar un de
ti em po para poder efec tuar la qe terrni naci n d,el.ma val aL ES,to fa ,:orece
tambin la obtencin del reCurso en forma mas Inmediata a la eJecucIn de
la obra. Hasta po-drfa c.onf!birse la recaudacin durante o antes de la cons-
truccin.
Acotamos al respecto, que la presuncin del mayor valor en la forma
que acabamos de ejemplificar, significa la eliminacin del valor
como base de la contribucin, quedando nicamente deterrrunada esta en
una parte del costo de la obra, que se repartir los de la zona
de influencia en razn de algn parmetro elegido por ellegtslador en cada
caso, tal como las valuaciones fiscales, los metros lineales de frente o la su-
perficie total de los inmuebles, con la advertencia que d.e esta manera la de-
teillnacin del monto de la contribucin no se har fijando un
36 Tal presuncin se aplic en I.Argentina y est receptada por MACN,1 .. op. cif . pJgs.
439 y sigs.
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246 RECURSOS
del mayor valor de cada inmueble, sino mediante el reparto, enlre todos los
inmuebles, de la recaudacin total que se establece como la parte del costo
de la obra que se desea financiar por medio de este gravamen.
El abandono del mayor valor efectivo de cada ilUllueble como base de
la contribucin, en nuestra opinin, desvirta este tributo, quitndole su
rasgo esenciaL La presuncin del mayor valor es unaficdn; la determinaci6n
de la zona de influenciade una obra constituye una decisin arblraria, sal vo
que se efectuara sobre la base de un relevamiento previo, por ejemplo, por
muestreo del mayor valor adquirido por las propiedades y su distribucin
geogrfica. Es paradjico pretender luego detemunar con fnmlas sofisti-
cadas los criterios de reparto del costo de la obra que se presume, sin admitir
pruebas en contrario, como una parte proporcional del mayor valor de cada
inmueble. Tales fnnulas tienen el mrito de crear la ilusin, en los propie-
tarios afectados, de que se les brinda un trato equitativo y racional, a fin de
obtener de ellos un consenso tcito para la aplicacin del tributo.
El resultado puede ser mucho mejor si la contribucin est establecida
por leyes u ordenanzas votadas en fonna especial por los propietarios afec-
tados. Esta posibilidad de obtener e.I consenso expreso, que tiene sus ante-
cedentes en varios pases 37, elimina la necesidad de establecer con preci-
sin el incremento de valor de cada imnueble, corno tambin los criterios de
reparto del costo de la obra, en la proporcin que Se pretende recaudar con
la contribucin. '
La desaparicin prctica del beneficio diferencial como base de la
contribucin de mejoras se explica tambin por otra circunstancia de hecho
ms que de lgica. La contribucin con sus dificultades reconocidas para
absorber parte del mayor valor diferencial de los inmuebles, como conse-
cuencia de una obra pblica, es reemplazada por los impuestos a las
das de capital. No queremos decir que stos cumplan con el mismo prop-
sito. ni tampoco que haya una equivalencia de recaudacin entre la
contribucin de mejoras y los impuestos sobre las ganancias de capital.
Pero s subrayamos que estos impuestos absorben una parte de los benefi-
cios, sin la dificultad de determinar su causa ni su carcter diferencial. Eli-
minan asimismo la exigencia de establecer su zona de influencia.
Reconocernos que se trata de dos figuras tributarias muy distintas y
que el impuesto sobre las ganancias de capital tiene una funcin que difiere
totalmente de la funcin de la contribucin de mejoras. pero reconozcamos
tambin que, de todos modos, el fenmeno econmicosocial que da origen
al mayor valor inmobiliario se halla sometido a un impuesto ms ampUo y
ms determinable que la contribucin por el beneficio diferenCiaL
31 Ver MACN, }" op, / . pg, 450,
.
RECURSOS
247
La necesidad de mantener en vida la contribucin de mejoras
atribuirse al hecho que se Irata de un medio adecuado para la financiadio.tl,t, ' , :.
de obras pblicas por parte de las provincias y municipalidades, a las que
puede estar vedado por razones instucionales el acceso a otros medios Iri-
butarios o crediticios.
La desaparicin prctica del beneficio especial o diferencial como
base de la c6ntribucin y su sustitucin por un beneficio presunto, permite
adelantar la recaudacin de la contribucin y cumplir con mayor eficacia
rol de financiacin de obras pblicas. Adems, puede favorecer la creacin
de un fondo rotativo de ingresos destinados a dicha financiacin, como bien
ha sido sealado por la doctrina 38.
Porcemaje del beneficio a pagar como conTribucin
Nos preguntarnos para qu sirven las complejas fnnulas para el re-
parto de la contribucin de mejoras sobre los beneficios diferenciales de la
obra pblica, si el beneficio es presunto sin permitir prueba en contrario,
Traducido este problema en trminos la contestacin es la si-
guiente: el reparto rigurosamente igualitli de una pura presuncin de la
existencia y del monto del beneficio.
Creemos que la doctrina debera advertir la paradoja nhereme a dicha
figura en el aspecto de la determinacin del beneficio diferencial y del por-
centaje del mismo que representa el tributo en examen. Para cotejar la doc-
trina aqu expuesta; con las ideas que prevalecen en Amrica Latina en el
momento actual respecto de las conlribuciones de mejoras, creemos til re-
producir las conclusiones de laSegundaReUln Regional Latinoamerica-
na de Derecho TributaQ.f,l que s;e celebr, en mayo de 1976, en Porto Alegre.
Brasil 39. ":,'
3B Ver MACN,J., op. cil., pg. 410.
39 La 2' Reunin Regional Latinoamericana. de Derecho Tributario que se celebr en Porto
Alegre (Brasil) on mayo de 1976, estableci como opinin de los intervinientes las caractersti-
cas jurtdicas de las contribuciones especiales en una suerte de declogo (vase La Infonnacil1,
t. XXX1V, Buenos Aires. 725), <
El l principio es la procla.macin de la idenLidad propia de este tributo. disunlo de los otros
(Tasa e Impueslo).
El 2" principio proclama la necesidad de una definicin jurdica,. sin menospreciar el valor de
las ciencias prejurdicas (sic), resallando la autonoma del derecho (tributario).
E13 principio conuene ladefinicinjurdcaqe la contripucin, que se acontinua-
cin: '
"Es contribucin especial el tri bUlo vinculado cuya hipIesis de incidencia consiste en una
actividad estatal,dirigida al inlers general. pero que produce beneficio individual al sujelO pa-
sivo",
El 4" principio declara irrelevante para el reconocimiento jurdico de las especies tributarias
:'1
, '
, 1,"
\;;
248
RECURSOS
Corresponde ahora tratar el tributo ms importante, el impuesto. Sin
embargo, creemos ms conveniente postergarlo para el prximo capftulo,
el destino que se d al producto de la recaudacin, pero la ley de creacin de la contribucin es-
pecial no debe asignarle un destino ajeno al financiamiento de la actividad eslatal que constituye
el presupuesto de la Obligacin.
, Elj" principio declara tambin irrelevanle la designacin que le da la ley, aconsejando que
las caracledsUcas jurdicas sean recogidas por la Constitucin o, al menos. en una ley jerrqui-
camente superior a la ley ordinaria que crea el tributo,
E16" principio admite que la ley pw:dadesignarcomo sujelo activo a una persona distinta del
Estado y conferirle la capacidad para determinar y recaudar contribuciones en bnefidg de las
finalidades propias de dicha persona, observando el rgimen tributario de cada Estado.
El 7" principo define como hiptesis de incidencia de la contribucin de mejoras la valori-
zacin inmobiaria call5ada por la obra pblica. , "
, El 8" principio aconseja que las dems contribuciones especiales, adems de las de mejoras,
sean autorizadas por la Const[udn, en arreglo a aclvidades estatales definidas.
E19" principio establece que en la contribucin de mejoras la prestacin deber tener como
limite 10lal el costo de las obras y como !fmite individual el incremento de valor del inmueble be-
neficiado.
EllO principio declara la que la ley establezca expresamente el aspecto temporal
de la hiptesis de incidencia de las contribuciones especiales.
Como puede observarse, algunos de estos principios han sido evaluados ya en nuestra expo-
sicin y se lleg a soluciones negativas.
Esto ocurre, por ejemplo. resp::cto de la segunda parte del principio 4'.
La designacin de la valorizacin inmobiliaria causada por la obra pblica, como hiptesis
de incidencia de la contribucin de mejoras, choca contra los mayores obstculos lcnicos y
prcLicos y, en lo general. hace reemplazar el incremento de valor real por el presunto, en des-
medro del principio terico,
Con res pecio al aspecto temporal, la funcin de financiamiento de obras pblicas por la va
de las contribuciones pierde eficacia si la recaudacin debe demorarse para d:terminar el bene-
ficio real individual de cada inmueble, prescindiendo de otras dificultades, por ejmplo, para de-
terminar el beneficio diferencial del inmueble o para calcular el valor del inmueble cuando falta
la efecIva venta de ese mismo inmueble u orro similar de la zona del beneficio y; aun en el caso
de ventas reates, puede ser alterado por razones fiscales el precio de la operacin.
, Dbese poner meme en el hecho que eS imposible con el sslema de la contribucin de me-
joras sobre la base del beneficio rel, obtener una fuente de financiacin eficaz de fa obra pblica
que le da vida. Habn. que confonnarse con dos soluciones alternativas: la primera consiste en
utilb.ar la recaudacin no ya para l,a obm que motiva la contribucin, sino para ou-as inversiones
futuras.
La segunda solucin consiste en crear como medio de pago, tftolos de crditos suscriptos por
los contribuyentes y entregados por el Estado .Ias empresas contratistas, En esta hiptesis la fi-
nanciacin seda con endeudamienro del Eslado hacia las empresas constructoras' de la obra, pero
se asegurarla el pago de imereses y amortizacin de esa deuda por el recurso de la contribucin
de mejor.s.
Estamos en favor de esta solucin que ms contempla los propsitos de la contribucin de
mejoras y responde a los objetivos financieros de la contribucin, Pero manlenemos nuestra po-
. sicin, en los aspectos generales, ya expuesta en el texto.
Finalmente, observamos que las postulaciones de eS3S Jornadas no pueden prescindir de los
diferentes propsilos poltico-econmicos a los que se hizo referencia en el texto y en la segunda
parte de esta nota.
RECURSOS
249
, para desarrollar la materia con la amplitud que merece y concluir el presente
capftulo con la breve exposicin de las remanentes figuras tributarias, en al-
gunos casos controvertibles: emprstitos forzosos, regalas mineras y los
\lamados recursos parafiscales,
8, Los ElvJP!lSTITOS FORZOSOS
Caracteres
Pertenecen a los recursos tributarios, sin perjuicio de su inclusin tam-
bin entre los' recursos del crdito y, en especial, entre los emprstitos, ls
emprstitos forzosos. . . .
Se trata de emprstitos que por fuerza de ley deben suScn.blf ha-
bitantes de un determinado pas cuan?o se encuentren en las sltuaCl?neS
de hecho que la propia ley define. Esta dispone tambin caracter
obligatorio el tipo de inters que se pagar a los tenedores de tltulos y la
. forma de amortizacin y reembolso del capital. El inters peridico pUc-
de faltar completamente o ser inferi9.r al tipo vigente en la plaza al tIem-
po de la emisin. Es muy probable esto acontezca, pues .eI Estado re-
curre al emprstito forzoso precIsamente en la prevencIn que una
emisin de un emprstito voluntario en las condiciones del mercado no
tendrfa xito.
Tambin influye enla decisin del gobierno de acudir a este emprs-
tito en lugar de otra alternativa, por ejemplo, de establecer un impuesto ex-
traordinario al patrimonio, la suposicin que la medida puede ms fcil-
mente lograr el consentImiento de la poblacin y de sus representantes
parlamentarios, " . ,
El carcter tributario surge precisamente de la coercin de la suscnp-
cin, a travs qlIf>-l6 establece. Como en el impuesto, hay un pre-
supuesto de hecho defiii'do en el texto legal que, al verificarse en la realIdad
de los hechos del caso concreto, da nacimiento a la obligacin de suscnblr
el emprstito en la cantidad, precio y dems condiciones que la ley fije o au-
torice al poder pblico a fijar. .
La diferencia entre el emprstito forzoso y el impuesto consIste en
que en el primero, y no en el segundo, el gobierno asume las obligaciones
referentes a intereses, amortizacin y extincin de la deuda a su vencI-
miento.
Nos remitimos, por lo dems, al captulo referente a la deuda pblica
40 Ver infm. pg. 877,
250 RECURSOS
9. REGALAS MINERAS Y SIMILARES
Concepto
Existen en muchos pases obligaciones, a cargo de las empresas de ex-
traccin de minerales, incluyendo el petrleo, a favor del Estado (Estados
miembros o Estado Federal) medidas en funcin de la cantidad o ad valo-
rem del mineral extrado (regalas mineras o similares).
Puede plantearse el interrogante siguiente: se trata de un tributo y, en
particular, de un impuesto, o bien se trata de Un recursq olginario fundado
en un derecho que el Estado se ha atribuido, de propiedad sobre los mine-
rales ex.istentes en el subsuelo de su territorio?
El problema no puede ser resuelto con una solucin general presin-
diendo de las disposiciones del ordenamiento jurdico del pas en que el fe-
nmeno se verifica.
Sin embargo, opinamos que el derecho a las regalas mineras, que nace
de la ley que reconoce al Estado o a entes estatales de menor jerarqua (Es-
tado miembro, provincias, departamentos, etc.) un derecho eminente sobre
las minas de su territorio, puede considerarse como un recurso originario.
a pesar de la incertidumbre causada por la coercin y la estructura que a ve-
ces las leyes pertinentes adoptan en fonna anloga a la de las leyes fiscales.
Observamos, finalmente, que tambin con respecto a :as regalas mi-
neras puede observarse la gradualidad con que en los recursos pblicos se
pasa de los recursos patrimoniales a los tributarios y, como ocurre en este
caso, resulta imposible trazar con exactitud la linea divisoria de validez ab-
soluta entre las dos categoras de recursos.
10. RECURSOS PARAFISCALES
Las doctrinas italiana y francesa y. por contagio, las de otros pases.
han creado una categora especial de gravmenes que. siendo anlogos a los
tributos, se diferencian de stos, por algunas connotaciones, como ser:
a) La administracin y recaudacin por medio de reparticiones pbli-
cas diferentes de la administracin fiscal. Debemos acotar que esta di feren-
ciacin no es sustancial y no influye sobre la naturaleza y efectos de los re-
cursos en cuestin.
b) La afectacin del recurso a un fin establecido, sustrayndolo de la
masa general de los recursos del Presupuesto del Estado. Tampoco esta ca-
racterstica es tpica de estos recursos ya que a pesar de las que me-
rece dicha afectacin, a la cual nos referirnos allJatar los principios gene-
rales del Presupuesto proliferan en muchos pases los casos de impuestos
4 Ver supra, pg. 83.
RECURSOS 251
, destinados a fines especiales, de ahi el nombre a estos impuestos en
nia "Zwecksteuer", yasea para cubrir los gastos de un detenninado .
pblico, ya sea para constintirfondos especiales para detenninados objetivos.
Puede darse como ejemplo del primer caso el destino de la recauda-
cin del impuesto sucesorio para organizar y mantener la educacin prima-
ria en la Argentina, tanto en la legislacin nacional como en las provin-
cias 42. Como ejemplos del segundo caso se puede mencionar el fondo de
amortizacin de la deuda pblica y varios fondos para promover diferentes
actividades artsticas o culturales o para diferentes inversiones (fondos de
vialidad de auwpistas. de esmulo a las artes o la ciencia, etc.).
c) El parafiscalismo agrupa a tributos a favor del Estado o de entes p-
blicos descentralizados con fines sociales o de regulacin econmica. En
nuestra opinin. tampoco esto constituye una c.onnotacin especial. porque
dichas finalidades se encuentran tambin en los impuestos en general. Las
finalidades extrafiscales estn descubiertas en los tributos y, especialmen-
te, en los impuestos, siglos antes del del parafiscalismo.
La consecuencia de la creacin de esta: categora de recursos, fuera de
los recursos tributarios, es la de justificar la transgre-
sin de algn principio fundamental de lasflnanzas, tanto en el aspecto po-
ltico-econmico, como el aspecto jurdico. Por ejemplo, se pretende que
los gravmenes de la parafiscalidad no estn sujetos al principio de legali-
dad con el mismo rigor que los impuestos o los tributos en general. Esto nos
fortalece en la conviccin ya manifestada en esta obra, que a menudo las
clasificaciones sirven para justificar juicios a priori o prejuicios. As se ob-
serva la realidad de algunas desviaciones o violaciones del principio de le-
galidad y se formula el juicio general de que por no tratarse de tributos fi-
nancieros sno de no rige o -por lo menos- no
es tan absoluto .el princpfo de legalidad que slo atae a los tributos de las
finanzas pblieas''::'-:-' jYI'
Considerarnos ms fructfera para la ciencia, la bsqueda de los carac-
teres comunes o concurrentes de las instituciones que las fragmentaciones
y dispersiones a que lleva el afn clasificatorio.
Aun si admitiramos la existencia de la parafiscalidad, sta debera cons-
lituir parte de las finanzas pblicas ysus instituciones deberan encuadrarse en
las instituciones fmancieras con las cuales tienen caracteres fundamentales
41 En la provincia de Buenos Aires. el destino mencionado era de tal importancia en la COn-
ciencia colecLi va. que el impuesto sucesorio se llamaba comnmente "impueslO escolar" y la au-
toridad administrativa competente para la aplicacin del impuesto se denominaba, en relacin
con su intervencin judicial para la deterTInacin del gravamen "Escuelas", aUn despus de su-
primida la afectacn y la competencia de la autoridad escolar en el procedimiento do detem-
nacin del impuesto. .
, 1
.)
252
RECURSOS
comunes. Pero vamosms lejos, desechando la hjptesis del prrafo ante-
rior y sostenemos que las pretendidas diferencias no existen o son puramente
parciales, sin motivar una separacin ID siquiera por razones didcticas 43.
Con respecto a la naturaleza de los aportes y contribuciones de segu-
ridad social, una vez desechada la parafiscalidad, creemos inexacto el con-
cepto de que se trate de contribuciones especiales 44 por tratarse de impues-
tos sobre sueldos y salarios y sobre el mont6 de las remuneraciones pagadas
al personal, respectivamente. Dichos impuestos tienen afectacin especial
para el pago de los servicios de seguridad social, sin que exista, una relacin
conmutativa directa e individual entre el pago de aportes y contribuciones
y los beneficios del sistema de seguridad social. Sobre estos problemas ha-
blaremos ms adelante 45.
Sin embargo, creemos til destacar aqu que el criterio clasificatorio
por el cual los aportes y contribuciones de seguridad social debenan consi-
derarse como contri buCones especiales no merece aceptacin, por razones
de definicin, ya que para nosotros la contribucin especial tiene como ca-
ractersticas el benefido diferencial que el contribuyente obtiene de una
obra pblica o de una actividad estatal. La disociacin entre las obligacio-
les esperadas pero sujetas a trrruno ya condiciones, nos induce a aceptar
la naturaleza de impuestos para dichas obligaciones tributarias.
Reconocemos, sin embargo, que se trata de un problema de semntica,
pero tambin podemos decir que al igual que se desecha el concepto de pa-
rafiscalidad como receptculo de tributos variados con propsitos de regu-
lacin econmica, afectacin especial y administracin diferente de la fi-
nanciera, tambin ha de seguirse el mismo criterio con la utilizacin del
concepto de contribucin especial como recibidor de todas las formas de
tributos que tengan los caracteres no esenciales que se acaban de indicar y
que ya han sido considerados en los prrafos a), b) y c). Se debe poner de re-
lieve la naturaleza propia de dichos tributos con prescindencia de la auto-
ridad de aplicacin o adrrunistracin del tributo, de su finalidad extrafiscal
y de la afectacin especial y considerarlos como impuestos cuando no hay
relacin de conmutacin directa con los beneficios que se deparan al con-
tribuyente en determinado servicio. Si hay tal relacin entonces s se tratar
de una contribucin especial, como ocurre en el caso citado anteriormente
de la contribucin del propietario del inmueble incendiado, en razn del
servicio de los bomberos.'
43 Tambin rechaza el concepto y el contenido de la parafiscalidd GrULlAN1 FONROUGE. C.
M., Derecho FillOlldero, T.lI, Depalma, Buenos Aires, 1962, pg. 815. '
44 GruUANI FONROUGE, C. M .. Derecho Finallr:iero, cit., T. n. pgs. 813:815.
45 GruuANI'FONROUGE. C. M., Derecho Financiero, cit., T.ll. pgs. BI4 y 831 Y sgs.
CAPTULO TI
TEORA GENERAL DEL lM'PUESTO
l. DEFIN1CJN DE IMPUESTO
Concepto
. Llmase impuesto al tributo que se establece sobre los sujetos en razn de
la valorizacin poLftica de una de la riqueza objetiva -inde-
pendientemente de la consideracin circunstancias personales de los su-
jetos a los que esta riqueza pertenece cuales se transfiere- o .sub-
jetiva, teniendo en cuenta las circunstancias personales de .Ios sujetos pasl vos.
tales como: estado civil, cargas de farllilias. monto total de mgresos y fortunas.
En torno de la definicin de impuesto, a pesar de la accesibilidad e1el
concepto empfrico para t!Jdos los hombres cultos o nO',empresarios, propie-
tarios de bienes inmuebles urbanos o rurales, profeSIOnales, ocupados en
toda clase de oficios o artes, trabajadores autnomos o en relacin de de-
pendencia. son innumerables las controversias doctrinales respecto de de-
terminadas caractensticas.
Intentaremos, a bntinuacin, exarrunar someramente los diferentes

.j""
El precio de los monopolios fiscales
La primera cuesti6n se refiere a la ubicacin del como espe-
cie dentro de los recursos tributarios. Ya sabemos que los tnbutos como
, nero son obligaciones legales que el Estado o entes pblicos descentraliza-
dos imponenen virtud de su poder de imperio a todos aquellos para los que
se producen los presupuestos de hecho definidos en la ley. .
Como ya dijimos en su oportunidad respecto del tn?uro, re-
plantea ahora respecto de la especie impuesto, la cuestJn de la tncluslOn o
no de parte del precio de los monopolios fiscales. .
Ya vimos que el precio de los bienes sujetos al rgimen del monopolIo
fiscal en la medida en que excede del costo de produccin ms un be-
254 RECURSOS
neficio normal, puede asimilarse en cuanto a sus efectos, a un impuesto.
Pero ello no significa que sea un impuesto; es y pennanece precio, puesto
que no se recauda en virtud de una obligacin legal, sino de un contrato en-
tre la empresa estatal y los consuIIdores de las mercaderas en cuestin.
La emisin monelaria
En el extremo opuesto encontramos el problema de la asimilacin al
impuesto del recurso de la emisin monetaria. La inflacin que de ese re-
curso puede surgir, significa -sin duda- una disminucin del poder de
compra de todos aquellos que no pueden reajustar de inmediato el nivel
de sus ingresos reales segn la desvalorizacin de la moneda. En tal sen-
tido puede decirse qu la inflacin constituye un impuesto y se le agrega
el adjetivo "ciego" para indicar que no incide a contribuyentes indicados
por la ley, sino afectados por el azar, como consecuencia de la disminucin
de los ingresos reales. Ahora bien, observamos que la incidencia de la in-
flacin no es ni ms ni menos ciega que la incidencia de los impuestos.
Lo que sf es cierto es que la inflacin, a diferencia de los impuestos, no
tiene como criterio inspirador el principio de la capacidad contributiva,
ni responde a ningn otro criterio de justiCia o de eficiencia ode poltica
econrrlca, siendo casi siempre la consecuencia no deseada de una polti-
ca desaprensi va de gastos y recursos.
Caracterizacin del impuesto
, '
Una segunda cuestin consiste en la bsqueda de la caracterstica
esencial del impuesto, que Jo diferencie de las otras especies de tributos
como las tasas y las contribuciones especiales. Algunos autores, especial-
mente juristas, han sostenido que el impuesto nace puramente del poder de
imperio y sin un criterio inspirador detenrunado. salvo la exclusin de la
contraprestacin y del beneficio diferencial que caracterizan a la tasa y a la
contribucin especial. respectivamente. As lo dijo eIjurist:; Qtto Mayer l.
y adhieren a su tesis muchos otros juristas. '
La critica de esta doctrina consiste principalmente en que tal defini-
cin dice lo que el impuesto no es, pero no dice lo que es. Adems, parece
sumamente curioso el hecho que el impuesto que representa el tributo ms
importante, carezca de todo carcter esencial.
Cada vez, con mayor aceptacin, se caracteriza el impuesto por su na-
ruraleza de tributo que responde al principio de la capacidad contributiva.
I MAYER, OltO, DeuCsches Verwalumgsrechl, 3' eeL, 1914, pg. 316.
i .
lEoRIA GENERAL DEL IMPUESTO 255
Este principio elaborado por la doctrina financiera ha sufrido ..
table evolucin 1 y de un criterio poJitico-econIIco ha pasado a ser ".
derado tambin como un principio jurdico 3 y, en este campo, a asurrur Jaje-
rarqua de principio constitucional",
Desde un punto de vista filosfico-poltico se ha sostenido que en el
impuesto est ausente el principio conmutativo individual que caracteriza
los precios y los dos tributos tasa y contribucin especial, pero existe an el
principio de la equivalencia global entre la recaudacin de todos los impues-
tos por un lado y los servicios generales y especiales que presta el Estado,
por el otro, En otras palabras, los 'impuestos no son precios que paguen los
usuarios por los servicios que el Estado preste individualmente a cada uno
de ellos; tampoco son tributos fundados en una contraprestacin por serv'-
cios que el Estado preste jndi vidualizndolos respecfo a cada sujeto tributa-
rio o porun beneficio diferencial obtenido por cada sujeto porun gasto o una
obra pblica pero la relacin conmutativa se establece entre la totalidad de
los servicios y la totalidad de los impuestos,
En esta fonnulacin est subyacente el Rnhelo de la doctrina financiera
de asiIIlarel impuesto al precio, creal1t1o laJIgura de la equivalencia gene-
ral. Esta concepcin, en realidad, no ha"ce Sino expf1!sar con otras palabras
el principio general de la econOCIa del sector pblico, que se caracteriza por
la equivalencia de los recursos por un lado, y los gastos por el otro. Ello
2 Vase MUSGRAVE, R. A.,Teora d, In Hacienda Pblca, traduccin espaola, Aguilar,
Madrid, 1968, pgs. 93-119.
J Ver JARAOi, D., El Hecho Imponible, 2' ed., Abc1edo-Perrot, Buenos Aires, 1971. pgs.
86-90, 100-127.
4 En las constituciones ililliana, espaola, venezolana, por ejemplo. En los casos de las car-
lll5 consrucionaJes el la capacidad
ste asoma en las que Interpreta.nel pnncll1lo de Igualdad como una garanua
individual de la Constitucin .. L'jerarqura constucional del principio de la capacidad contribu-
tiva, sin embargo, es considerada como una manifestacin de la demencia de ciertos juristas por
llECKER, Alfredo Augusto, Teora General do Direito Triburario, Saraiva Sao Paulo, 1963, pgs.
36-37 y panim. Ver, al respecto, JARACH, Dino, El Hecho Imponible, cit, Prlogo a la segunda
edicin, pg. XlX, Curo Superior TribLllario, dI., 1969, pgs. 3J 8-324.
Es opormno sealar que el principio de la capacidad contributiva es admitido como funda-
memo de los presupuestos de hecho de los uibutos en general y 01) slo de los impuestos, por
SlNZ DE BUJANUA, Fernando, Hacienda y Derecho. T. IV, Madrid, 1966, IV, pgs. 549 y sigs.
y otros. Parecida opinin ha RosEr.mUJ. Tulio, corno ya dijirl10s supra, pg. 237, nota 24,
Nos parece que esta doctrina generaliza y hace ms formal el principio de la capacidad COIl-
uibutiva y conduce a identificar el impuo.sw Con el tributo. elimJnando el criterio especfico del
impuesto. Creemos, en cambio, que la capacidad conuibutiva es un principio peculiar del im-
puesto y que cuando aparece acom>aando el principio de la contraprestacin o el del beneficio
diferencial, transfonna las tasas o las conuihuciones especiales en tribuws mixtos tasa-impucslo
o conuibucin-impuesto. Lo que confirma, adems, la doctrina de la gradualidad entre 105 dife
rentes recurSOS y entre los diCerentes uibutos. '
256
RECURSOS
crece de sentido como principio de reparto de la carga presupuestaria entre
los ind viduos, ya que --precisamente- por decisin polftca por la pro-
pia naturaleza de ciertos servicios, no hay posibilidad de una conmutacin
a nivel individual.
Con deduccin aparentemente lgica. algunos consideran que los im-
puestos estn destinados a cubrir los gastos que corresponden a los servi-
cios indivisibles que presta el Estado, ya que los precios y. H-'iimismo.las ta-
y las contribuciones especiales estn destinados a financiar los gastos de
servicios divisibles. Ahora,bien. esta doctrina es falaz. porque la deduccin
es desprovista de fundamento lgico y est desmentida por la realidad de
los hechos.
, En efecto. es exacto que los precios y las tasas y contribuciones espe-
ciales sirven para financiar servicios divisibles y que sera arduo concebir
servicios indivisibles financiados con precios, tasas y contribuciones espe-
ciales. Los servicios divisibles a diferencia de los indivisibles pueden ser
financiados total o parcialmente por los usuarios o consumidores de los bie-
nes y servicios pblicos. Pero ello no excluye que el Estado pueda. si as le
parece ms justo o ms conveniente, decidir la gratuidad total o parcial de
los servicios para los usuarios y acudir, para la cobertura de los gastos, a los
impuestos. Por lo tanto, los impuestos pueden ser destinados tanto a la fi-
nanciacin de los serviciosindvisibles como de los divisibles por la por-
cin 0, en su caso. por la totalidad del costo no financiado por los usuarios,
En la terminologa empleada por Musgrave. esto explica que los im-
puestos cubran no slo los gastos para la satisfaccin de social wants ("ne-
cesidades sociales"), sino tambin de merf wallrs ("necesidades preferen-
tes"), segn la traduccin espaola de su Teorfa de la Hacienda Pblica 5.
En el lenguaje ms comnmente empleado en la literatura financiera
europea o latina, se suele decir -no del todo que el im-
puesto sirve para financiar servicios indivisibles y la parte de los divisibles
que el Estado resuelve no dividir entre los usuarios.
Como razn de esta decisin de l Estado puede mencionarse, en primer
tnnino, la importancia que se atribuye al inters pblico en la prestacin
del servicio como tambin la menor importancia atribuida a la fu'ncin limi-
tadora de los precios y las tasas, En el caso de obras pblicas, la determina-
cin de la parte a financiar por los beneficiarios y los contribuyentes depen-
der --esencialmente- de la importancia que se atribuya al, beneficio
diferencial y al inters general. respectivamente.
Otra cuestin vinculada con la definicin del impuesto consiste en de-
terminar si es elemento neoesario de ese concepto la finalidad d obtener un
MUSGRA VE, R. A" op. cil.. pgs. 9-15 y passm,
11
-1
1
TEORJA GENERAL DEL IMPUESTO 257
ingreso para el pblico erario. Algunos autores sostienen la necesidad de
ese fin para diferenciar los impuestos de las sanciones pecuniarias. evitando
al mismo tiempo la forma negativa de excluir el fin punitivo.
La opinin adversa al fin de obtener un ingreso, que hemos compartido
en otra oportunidad 6, se funda en que la finalidad de 'obtener un ingreso
puede no existir, como se verifica en los impuestos limitativos o prohibiti-
vos de ciertas actividades consideradas contrarias a detenninados intereses
pblicos como, por ejemplo, los derechos aduaneros protectores.
Creemos, sin embargo, que aclaradas las razones en favor o en contra
de una u otra connotacin, ya no es importante hallar la fonnulacin exacta
y escueta que rena todos los aspectos y responda a todas las cuestiones
controvertidas,
Se sostiene por algunos autores 1 que la definicin del concepto de im-
puesto debe tener en cuenta la existencia. en las finanzas actuales. de im-
puestos con fines fiscales y otros con fines de regulacin econmica. Esta
tesis se vincula, en cierto modo. con la cuestin que hemos examinado en
el punto anterior. ,
Se relaciona con la doctrina de GerIqf{ tambin la de Griziotti que en
su conocido ensayo sobre la clasificacin de los recursos pblicos limita el
concepto de impuesto, considerando como tal solamente el tributo que se
funda sobre el principio de la capacidad contributiva como presuncin de la
participacin del contribuyente en los beneficios de servicios pblicos ge-
nerales y especiales,
En nuestra opinin, la naturaleza del impuesto y la fundamentacin
del mismo por la capacidad contributiva no desaparece por el hecho que se
le asigne un papel distinto del de la cobertura de las erogaciones estatales.
Si agregramos al problema pl!iU1teado.la teora de las finanzas funcionales
(Lemer), deberanlOs llegar U.absurdo de que no habia ms impuestos. ya
que, segn la ternencionada. no es finalidad caracterstica de stos fi-
nanciar los gastos pbcos. sino disminuir el poder de compra del sector
privado. para fines de estabilidad econmica.
Tampoco compartimos la idea que el tributo caracterizado por el prin-
cipio de la capacidad contributiva sea "impuesto" y recurso racional slo s
se considera dicha capacidad como indicio de la participacin individual
del contribuyente en las ventajas que le otorga la prestacin de servicios ge-
nerales y especiales.
6 Ver JARACH, D" El Htc/o ciL, pgs. 23 y sigs. En contra. VALDEs COSTA. R,
op, cit,. T. 1, pgs. 218-220 y autores allf citados en favor o en contra,
7 GERLOFf. W,. "Doctrina de la economla tributaria",en GEIlLOFf - NEUMARK. Tralodo de
FillGnzas, cL. Vol. n, pgs, 199 y passirrt
: ;
258 RECURSOS
Tal opinin de Griziotti no puede sustentarse desde un punto de vista
judico, por cuanto la estructura de la obligacin y el presupuesto de hecho
que la ley define y que da nacimiento a dicha obligacin no pernten dis-
cernir si la capacidad con tri bu ti va est o no vinculada con la participacin
en las ventajas producidas por la prestacin de los servicios generales yes-
peciales por parte del Estado.
Desde un punto de vista poltico-econmico cabe tener en cuenta la
posible finalidad extra fiscal coma tambin el efecto econmico del im-
puesto con fines exlrafiscales contrapuestos al efecto econmico del
impuesto fiscal. Esta contraposicin se ejemplifica tpicamente en la fun-
cin de los derechos de importacin fiscales y los protectores.
El logro del fin de proteccin implicar una exigua recaudacin o
ninguna. El logro del fin fiscal implicar un efectoprotectormfnimo o nulo.
Pero esta contraposicin no impide que, en ambos casos, se hable de im-
puestos, dividindolos en impuestos fiscales e impuestos extrafiscales.
Adems, no siempre la finalidad extrafiscal es antagnica con la fiscal. Por
ejemplo. la imposicin de la renta potencial"de la tierra para promover la
mejor explotacin y la subdivisin de los latifundios logra el propsito ex-
trafiscal sin mengua de los resultados de la recaudacin 8.
2. CLASIFICACIN DE LOS IlYIPUESTOS
Los impuestos han sido objeto. en la doctrina y en la legislacin, de va-
rias clasificaciones. Las principales, aunque controvertidas. sern examina-
das a continuacin.
Impuestos directos e indir'eclos .
La clasificacin que, histricamente y an en la actualidad. ha tenido
y tiene la mayor importancia es quizs aquella que distingue los impuestos
en directos e indirectos. Sin embargo, en la doctrina no ha sido unUoIDle el
criterio para encasillar los di versos impuestos en u[Ja u otra clase.
Un primer criterio de clasificacin consiste en considerar como im-
puestos directos aquellos que se recaudan peridicamente de contribuyen-
tes registrados como tales, mientras que se consideran como indirectos
aquellos que se recaudan accidentalmente ele personas no registradas.
Este criteJio de clasificacin tiene el mrito de su absoluta claridad y
[acilidad de aplicacin a todo el universo impositivo. Tomando cualquier
8 En un diferente, '" impuesto sobre la renta pOlencial es mencionado como ope-
rauvarnente impracticable por MUSGItA VE, R.A., Teorfa de la Haciellda P,blica. cl .. pg. 165.
TEORtA GENERAL DEL IMPUESTO 259
impuesto es suficiente verificar si los contribuyentes del mismo .',
cluidos en un registro o padrn o no. En el primer caso, se trata de uriim'\.' ),' ,
puesto directo, en el segundo de un impuesto indirecto, Pero esta ventaja
trae consigo la poca utilidad de este criterio de clasificacin. En efecto, en
muchos casos la registracin de los contribuyentes depende de un deteml-
nado ordenamiento administrativo que puede ser justificado o no, pero que
?e ninguna manera implica:alguna diferencia sustancial entre unos y otros
Impuestos. Es as como se llega al extremo que un mismo impuesto pueda
pertenecer a ambas "clases, como se verifica en el impuesto a la renta en la
Argentina donde los contri bu yentes en general son inscripros en Un padrn;
pero no estn inscriptos los trabajadores en relacin de dependencia sujetos
a un rgimen de retencin en la fuente, que abarca l. totalidad de sus rentas
procedentes del trabajo en esas condiciones, aun cuando correspondan a
dos o ms empleos.
Aplicando el criterio de clasificacin en examen. deberamos concluir
que el impuesto a los rditos en general es 40 impuesto directo. salvo para
los trabajadores en relacin de dependencia. en cuyo caso es un impuesto
indirecto. En otros casos pertenecen a l mi.sw.a clase de impuestos directos,
por la registracin de los contribuyentes, impuestos tan diferentes como el
impuesto a los rditos y el impuesto a las ventas o los impuestos iOlemos
(selectivos) al consumo.
Las dificultades de ste y otros criterios de clasificacin han llevado a
al gn autor a sostener un criterio anlogo. por su naturaleza exclusi vamente
fom1aI, diciendo que son impuestos directos aquellos que son recaudados
por la Direccin General de los Impuestos directas e indirectos los recauda-
dos por la Direccin General de Impuestos indirectos. No se trata de una
j .
Un segundQ 4::ritericde.clasificacin consiste en considerar como im-
puestos directos'idCs q,ue<son soportados efectivamente por los contribu-
yentes designados como tales por la ley. o sea que no se trasladan sobre
otros sujetos; y como indirectos los que, en cambio, se trasladan 11 sujetos
distintos del contribuyente de jure. En los impuestos indirectos surge la fi-
gura del contribuyente de facto. O sea aquel que en definij va soporta la car-
ga del impuesto al trmino de todos los procesos de traslacin,
Este criterio de clasificacin aparece como ms slido y ms profun-
do. por cuanto agrupa los impuestos segn reales caracteres econmicos y
no, como en el criterio anterior, por una simple ordenacin administrativa.
9 Este criterio es subrayado muy seriamente por L. Einaudi en Un memorand/ll11 en 5U ca-
udad de Presidente de la Repblica Italiana a. uno de 105 ministros" Dichn dictamen COn el lulo
"La di,tribuzlonni del carico tributario en Italia". ha sido publicado en la recopilacin Lo Scri.
roia del PreJidellle, Einaud ed., Torino, pg. 249.
, I
i
""":,
.:.!
260 RECURSOS
Sin embargo, este criterio de distincin tiene en su contra importantes
objeciones. La primera en importancia, quizs, consiste en que no hay im-
puestos que slo por su naturaleza se trasladen o no. Salvo unos pocos ca-
sos, en que puede afirmarse que el impuesto es soportado verdaderamente
por el contribuyente de iure (impuestos de capitacin, impuestos a las su-
cesiones y donaciones, impuestos extraordinarios una tantum sobre el pa-
trimonio o ciertos rubros del mismo, impuesto'a las tierras libres de mejo-
ras), en todos los dems casos la trasladabilidad de los impuestos depende
de muchos factores, entre los que pueden mencionarse la naturaleza del im-
puesto, y otros, taJes como: cuanta del gravamen, rgimen de mercado, es-
tructura de costos de la industria gravada; elasticidad de la demanda y de la
oferta de los bienes gravados, coyuntura econmica, rigidez o elasticidad
de la oferta monetaria por el sistema bancario, consideraci n de plazo corto,
mediano o largo, movilidad de los factores, etctera. Si se tienen en cuenta
estos factores resultar que un mismo impuesto en determinadas condicio-
nes se traslada yen otras no, siendo pues c1asificable ora entre Jos impuestos
directos y ora entre los indirectos. La variedad de los factores y la diversa
intensidad de los mismos tiene como consecuencia que no se pueda deter-
minar a ciencia cierta si, cundo y cmo, los impuestos se trasladan. Por lo
tanto, tambin este criterio de distincin es desprovisto de fundamento.
Tampoco rescata su validez la distincin entre impuestos directos e indi-
rectos, si se deja librado al criterio del legislador el juicio sobre trasladabilidad
o no de los impuestos y se definen como directos aquellos que segn ellegis-
lador son cobrados de unos sujetos con la intencin -y la opinin-de que se-
rn soportados por ellos mismos, mientras que son indirectos aquellos que el
legislador impone a los contIibuyentes de iure con la presuncin y la tcita o
expresa autorizacin legal que los trasladen sobre otros. Es evidente que este
critelio supera los obstculos que se oponen al criterio de la traslacin, pero se
reduce -nuevamente- a un aspecto meramente formal, por cuanto las pre-
sunciones del legislador pueden estar muy lejos de la realidad.
Una importante advertencia merece el criterio de clasificacin que es-
tamos examinando. Es muy comn escuchar o leer de un determinado im-
puesto: es directo, ergo no es trasladable, o viceversa: es indirecto, ergo es
trasladable. Trtase de una evidente peticin de principio. La trasladabili-
dad supuesta o comprobada hace que el impuesto se clasifique entre los in-
directos. La asercin de que los impuestos por ser indirectos son traslada-
bles o que por ser directos no lo son, es falaz, tanto ms si se adopta como
criterio de clasificacin otro que no sea el de la traslacin.
Un de clasificacjQIl de los impuestos en directos o indi-
rectos,-tendiente a'supe-rarTs-reparos que ofrecen los dos criterios anteriores,
comoimpuestos directos a los manifestaciones directas
Tl:'.UKIA Ubl'H:'KAL lJl:L !iV!t'Ul:l::'l u
de la o ..
tos t.?les como el ce
,_." ,,!'.! .r!'''.r ....' ... .... .. '., '. i ' .... , w - ,,..,._
sumo, las tra,nsferencias de bIenes, el volumen de los negocios.
realidad
adolece de un grave defecto. Suponer que'los impuestos a la renta o al J
trimono gravan manifestaciones directas de la capacidad contributiva i
, porta admitir implcitamente la no trasladabilidad.
Este efecto, sin embargo, no puede atribuirse genricamente al suj(
cuya capacidad contributiva se pretende que fue manifestada en forma.
mediata. Igualmente, si los impuestos a las ventas o a las transferencias
bienes no llegan a trasladarse, mal puede considerrselos como manifes
cin indirecta de la contributiva, puesto que afectan directam
te la renta o el patrimonio del contribuyente de derecho.
Por lo tanto, tambin este criterio de clasificacin es viciado en
esencia y mantenerlo puede resultar fuente de errneas conclusiones.
La clasificacin de en ..
P
or raClbctrirrap'filos'-r:;rop:sitos siguientes: .
"'_,' ,, _ _ , ..... > " ... ... . ',' -,,,........ '. . "" ''"' ._,
a los a
una incaecia regresi valen el sentido que los primeros afectaran en mly
-meardaal:S-confrihu:Ventes con ms altos ingresos y los segundos a los
ingresos ms bajos)
lEste sin embargo. no puede atribuirse genricamente a las d
categoias de impuestos bajo ningn criterio empleado para la clasificacif
y .ms bi:DJesult<lIQel irr:tpuestg, desl
luego, el de traslacin e incidencia .. )
b )Determinar la incidencia diferenciaHfe los impuestos indirectos el
respectoalos"directo's:" .. -" .. - .'
'Aqu tambin puede aplicarse la objecin de que esta caja diferenc
.' debe determinarse con el anlisis comparativo de cada impuesto con re
"'pecto alas dems. ') , "
c) Determinar: el ingreso de mercado, para lo cual
debe adiCionar al ingreso nac anal calCulado al costo de los factores los il
puestos indirectos (trasladables) cOn la correspondiente detraccin de J
subsidios.
La agrupacin de los distintos impuestos en la clase de indirectos y, p
eliminacin, en los directos, aparece en este aspecto insoslayable. Pero ello J
quita validez a la crtica dirigida a la cmoda simplificacin a la que acuden J
estadsticos para satisfacer las exigencias del cmputo del ingreso nacona
Sobre estos problemas ya hemos hablado oportunamente 10.
10 Ver supra, pgs. iiS y li8.
I
,
RECURSOS
.) DelenInar el
Estado en su confunto:a travs del cmputo de la incidencia
de ingresos. ' .. .. ,""" ... ",""
) Para la asignacin de a le!,
leas en la Argentina. Este tema relaCIOnado con los articulos 67, 1I1-
y 4 o, 104 Y 108', de la Constitucin argentina, ha sido objeto de con-
sias juddicas muy encarnizadas se suma? debate acerca de la
cacin doctrinal de los impuestos dIrectos e mdlrectos 11.
es sta la oportunidad para examinar este problema y ofrecer una
n del mismo, como ya lo hicimos en otras oportunidades 12.
lstenos con observar que el concepto de impuestos directos que
11a Constitucin no puede ser otro que elque prevaleca en la doctrina
poca en que fue dictada nuestra Ley y el criterio ,;
tistrativo que hemos expuesto ternuno. ;, o
. "\:!/c,"k I I&JCtlrlrif'I.,\ (,.,r.! ".r',
1 .l;' }I\"lf
estos reales y personales
)tra clasificacin de los impuestos los agrupa en las dos categoras de
;stos reales y personales.
doctrina ha
Jii"pril1er"criterw'consiste en denonunar
:: rcoiitrbuyente col,abora
S3 en declaraciones juradas o inscripcin enregi.tt:9.$Qpldrones,
J reales, en cambi; ls' impuestos qU'e prscinden de
ristfatv. . ." .
Jn segundo criterio atae a la tcnica legislativa ut!liza,da. para deJer.-
. los aspectos subjetivos y objetivos de los hechos lmpol)Jbles, '.
)enomnanse personales a los impuestos cuyas leyes
a la persona del contribuyente alIado del aspec;to
lble, y reales a aquellos otros en que la ley no enuncia nigefine
aslvo. sino que ste emerge a travs del carcter y concepto del hecho
:lible objetivo.
En la Argentina, la clasificacin tiene importancia institucional con respecto a la distri
del poder fiscal entre la NaCn y las provincias. En efecto, la Constitucin reconoce
acuitad del Congreso Nacional "imponer contribuciones directas por tiempo determinado
lfclonalmente iguales en todo el tenitOlio de la Nacin, siempre que la defensa, seguridad
y bien general de! Estado lo exijan" (art. 67, inc. 2"; actual art 75, nc. 2).
Va JARACH, D., Curso Superior de Derecho Tributario, cit., Vol. 1, pgs. 26-30.
N. del E. El autor se refiere a la Constitucin de 1853; segn la refOlma constitucional
. ""''< , __ o lJI vl2ti
TEORA GENERAL DEL IMPUESTO 263
Por ejemplo, son personales --en este sentido-- tanto el impuesto a la
renta de las personas fsicas como el de las sociedades, porque en ambos el
legislador establece en normas expresas quin es e!' contribuyente; lo mis-
mo ocurre en el impuesto sobre el capital de las sociedades comerciales. Por
el contrario, son reales los impuestos cuyas leyes ponen dNelieve el aspec-
to objetivo de los hechos imponibles, siendo obra del inti:prete la determi-
nacin del sujeto pasivo o contribuyente. Esto ocurre, por ejemplo, en los
derechos aduaneros, en los impuestos a la propiedad inmueble, impuestos
a las ventas minoristas, varios gravmenes recaudados con el mtodo del
papel sellado o del timbre o del registro.
Es un distingo meramente fOrInal que no llega a tener importancia a los
efectos econmicos, ni siquiera en el aspecto jurdico, puesto que, como lo
dijimos al comienzo, se trata nicamente del uso ms o menos conveniente
de la tcnica legislativa .
Un tercer gt;:.nne.como reales a los impuestos cuyas obligacio-
nes Sfr-prov"lstas de una garanta real sobre los bienes comprendidos en
el objeto de los hechos imponibls"y como persoales":1 TsImpllests 'qUe'
-carecnde.es", . -" ..... - . .
, . "Se trata de un criterio netamente jurdico, sin consecuencias de impor-
lancia en el aspecto econmico.
Finalmente, un cuarto criterio de indiscutible significacin consiste en
clasificar entre los a aquellos buscan deterrrllnar'
la capacidad contributi v,C}- c;le las pt;:rsoJlas"fsiC"as;'ars"Girm(na,CiSil,!,:g.ualgia
del segn1ascircunstancias econmicas personales del contri bu- .
rIos
para un mnimo de existencia y cargas de farnili) con la consecuencia de la
adopcin de la progresin del impuesto.
125.. ip1puestos
. de las personales d.el
Dichas manifestacIOnes pueden rerutos o productos
de una fuente determinada, algn bien patrimonial (generalmente bienes de
uso durable y de carcter de lujo, por ej.: casas destinadas a vivienda, o casas
de veraneo, o de fin de semana, de lujo, automviles y carruajes) 13.)
El distingo entre impuestos personales y reales no siempre es absoluto.
Existen impuestos personales en los que, por algunas circunstancias, las
13 Mencionamos como una curiosidad del lxico tributario y como aparente paradoja la
existencia en el sistema tributario holands de un impuesto, mejor dicho un grupo de impuestos
denominado en conjunto "impuesto personal" (persollale belasting) que grava el valor locativo
de la vivienda, e! moblaje yel personal de servicio domstico. Se trata de manifestaciones ob-
jetivas de riqueza que, sin embargo, caracterizan el ni vel de vida del contribuyente: all su deno-
minacin de "impuesto personal" .

l.'
\'
264 RECURSOS
connotaciones personales exhiben brechas importantes. As, por ejemplo,
un impuesto general sobre la renta global de las personas fsicas a veces ex-
cepta los dividendos de acciones procedentes de la distribucin de utilida-
des de las sociedades por acciones que ya han sufrido el impuesto sobre di-
chas utilidades o han dado lugar a Una retencin en la fuente. Tambin se
verifica, a menudo, que el mismo impuesto global excluya a los rditos ob-
tenidos por personas residentes en el exterior, que estn sujetos, en cambio,
a una retencin en la fuente de un impuesto proporcional, sin gozar de las
deducciones por renta no imponible ni cargas de familia, ni estar sujetos a
la progresin. Puede ocurrir, tambin que, aun tratndose de contribuyentes
residentes en el pas y aplicndose el impuesto progresiv sobre la renta
global con deduccin de la renta no imponible y cargas de familia, por haber
adoptado la ley el prirlcipiode la fuente u origen del rdito, no se computen
en la renta gravada 105 ingresos de fuente extranjera, como ocurre, por
ejemplo, en la Argentina 14;
En sentido inverso, puede un impuesto real adoptar algn matiz de per-
sonalidad. Por ejemplo, un impuesto sobre la propiedad inmueble puede
adoptar como base imponible la suma'total de los valores de varios inmue-
bles de propiedad de un mismo contribuyente.
Durante muchos aos de su vigencia en Italia, el impuesto cedular so-
bre las rentas mobarias (imposta di richeua mobile) admiti la deduccin
de montos no imponibles y cargas de familia, reidos con el carcterreal del
tributo.
La personalidad de los' impuestos tiende a perfeccionar el principio de.
la capacidad contributiva c'omo fundamento de aqullos.
Adems. tiene comori:onsecuencia impedir o dificultar la traslacin.
mxime en los casos en que la renta gravada consista en ingresos de fuentes
varias, de modo que el mpuesto resultante no se vincula exclusivamente
con ninguno de los fenmenos de mercado que da origen a cada ingreso 15.
Lo mismo puede decirse de los impuestos ordinarios al patrimonio neto de
las personas fsicas.
Impuestos generales )' especiales
Otra clasificacin de los impuestos es la que los ag1'upa en las dos ca-
tegoras de impuestos generales y especiales. Umanse'genrlesa los im-
puestos que gravan todas las manifestaciones de riquezas de una determi-
. 14 Aslo disponfa en la Argentina el impuesto a los rditos y lo dispone an hoy el impuesto
'o' a las ganancias que lo reemplaz, salvo el caso de excepcin del rdito del trabajo obtenido oca-
ti sionalmenle en el exterior por un sujeto residente en el pals. '.
15. Ver injra pgs. 496 y 499"
TEORIA GENERAL DEL IMPUESTO 265
nada naturaleza, sea en forma personal o real. En cambio se consideran es-
'peciales los impuestos que gravan slo una detenninada especie de mani-
festacin de riqueza, dejando libres de tributo a las dems especies de la
rIlsma naturaleza. Por ejemplo, son generales los impuestos sobre las ven-
tas de bienes y servicios que se efectan en la ltima etapa de negociacin
o en todas las etapas con el mtodo del impuesto al valor agregado. Lo es
igualmente un impuesto sobre los beneficios de todas las empresas pro-
ductivas.
Dos advertencias importantes deben fonnularse al respecto. Laprime-
ra es que --en la prctica- es muy difcil conseguir un impuesto que sea
verdaderamente general, por cuanto siempre se establecen algunasexen-
ciones o hay algunas operaciones que quedan al margen de la imposicin.
La segunda, es que un impuesto para ser general debe ser tambin un-
forme, o sea, no discriminar en favor o en contra de ninguna industria o co-
mercio. Cada discriminacin implica la existencia de un impuesto especial
sobre la industria discriminada desfavorablemente 16.
La clasificacin de los impuestos en las dos categoras de generales y
espeCiales tiene como propsito analizar la:tF\slacin e incidencia, llegn-
dose, especialmente en los estudios de los liimos decenios, a la conclusin
que los impuestos generales provocan la rrnima carga excedente; como
tambin a la conclusin clsica que los impuestos generales no se trasladan.
. Ambas conclusiones sern examinadas ms adelante 17. Pero desde ya re-
cordamos que esta ltima conclusin est seriamente controvertida tanto en
estudios tericos como en la opinin de empresarios, legos pero no ajenos
al.conocimiento de fenmenos que les ataen muy de cerca, como tambin
en estudios estadfsticos y empricos lB.
periaicbS e por una sola vez
ir
Tiene algn inters el distingo entre los impuestos que se pagan anual-
mente o por perodos menores, por tratarse de gravmenes que se aplican
sobre manifestaciones de riquez.a de carcter peridico o permanente, y los
impuestos que se aplican por una sola vez.
. Esta categora puede referirse a fenmenos econmicos distintos.
16 Vase, al respecto, MUSORAVE. R. A.. T""na de la fJacienda Pblica, dt .. traduccin es
paola, pg. 160, El concepto es aceptado tradicionalmente, en la doctrina italiana se enuncia el
impuesto general coI su aditamento"y uniforme". Conf. JARACfl. Ces'are, Gl Effet,i di uno 11n'
po,ra General. e Uniforme "Ji Bona. Torino, 1911.
11 Ver infra 348, 492 Y 493.
. 18 Vase MUSGRAVE. R. A. Y la doctrina ctada !lfra.
266 RECURSOS
El impuesto puede aplicarse por una sola vez aun cuando el hecho im-
ponible sea permanente o peridico, si el Estado elige ese impuesto para cu-
brir necesidades extraordinarias que se li..rnitan ---en la opinin del legisla-
dor- a un momento determinado, sin que la necesidad se prolongue en el
tiempo o bien pueda proveerse a su satisfaccin por otros instrumentos fi-
nancieros. Pero tambin, puede el impuesto gravar acontecimientos o fen-
menoS econmicos aslaqos y ocasionales, como ocurre con los impuestos
al consumo de bienes suntuarios, desde el punto de vista del consulldor o
los que gravan las ganancias de capital que no se reproducen peridicamen-
le; O bien quese aplican a eventos que no pueden reproducirse, como un im-
puesto sobre las sucesiones por causa de muerte. '
Este distingo sirve para determinar la incidencia, siendo que los lm- ,
puestos no peridicos y ---especialmente- en el primero de los posibles
casos, no moti van ajustes en las condiciones de equilibrio tanto general corno
particular y, por lo tamo, incidirn sobre los comribuyentes de
Se plantea tambin un distingo entre los impuestos cuyohecho Impo-
nible es de por s un flujo peridico de riquezay aquellos otros cuyos hechos
imponibles son acontecimientos determinados de la vida pero
cuya recaudacin se verifica por perfodos, agrupando, para detemunar la
base imponible y liquidar el correspondiente, los importes de las
operaciones gravadas de un periodo mensual, trimestral o anuaL Ello ucu-
rre. por ejemplo, en el impuesto a las ventas, inclusive en la versin de un
impuesto al valor agregado, en que el hecho imponible consiste en cada
operacin de venta, a menudo por norma legal expresa que dispone tambin
que la deuda tributaria nace en el momento en que se perfecciona la com-
praventa de la mercadera, pero la base imponible agrupa el mon(o de ven-
tas verificadas en cada perodo fiscal.
El carcter peridico del impuesto, en estos casos, no se limita a la de-
temlnaGn del impuesto correspondiente a cada perodo. sino que alcanza
-a menud()---- a factores o circunstancias relevantes para la definicin de
los hechos y bases imponibles. Es as que, recurriendo nuevamente al
plo del impuesto a las ventas en la fOrma de valor agregado, de losinportes
de los dbitos fiscales se restan las sumas que la ley admite como crditos
fiscales correspondientes a cada perodo fiscal, aunque las operaciones que
originan dichos crditos se hayan efectuado respecto de mercaderas vendi-
das diferentes de las que dieran nacimiento a los dbitos.
Tambin en el caso ya mencionado de impuestos internos a los consu-
mos en que la incidencia sobre el consumidor final se asume como hiptesis
de trabajo con la consecuencia del carcter no peridco jra .ste'su jeto, la
periodicidad del impuesto surge para el contribuyente de derecho por la
reunin en una sola base imponible peridica de los importes correspon-
TEORlA GENERAL DEL IMPUESTO
267
, ,

dientes a todas las operaciones de venta de un perodo determ.inado. :;\\ , .,'"
lado. existen impuestos que son peridicos en el sentido que las , .
gaclOnes de pago correspondientes se renuevan peridicamente, cu-
yos hechos imponibles no estn constituidos por un flujo riqueza dentro
d.e un perodo o cuyas bases imponibles se agrupan en perodos fiscales,
smo que los hechos imponibles reflejan una situacin instantnea imputa-
ble a un momento dado. .
Un ejemplo de esta forma de connotacin temporal del impuesto que
aun siendo peridico tiene una base imponible instantnea se halla en los
impuestos patrimoniales, COmo los que gravan el personal dei
contribuyente o el patrimonio de una empresa, COmo tambin en los im-
puestos sobre la propiedad inmueble. En estos gravmenes, el hecho y la'
base imponibles consisten en la titularidad del patrimonio en una fecha de-
terminada y en el valor a esa fecha 19.
Una forma intermedia entre el flujo peridico del ingreso que consti-
tuye el hecho imponible y la determ.inaci6n instantnea del valor de los in-
o del patrimonio personal o de ljiS empresas. consiste en establecer
el instante o punto de tiempo (Zeirpunld) det;ITInante del nacillento del
hecho imponible y del valor de la base impoible en una fecha deleITInada
(collenzo o fin del ejercicio), pero se corrige ese valor instantneo tenien'
do en cuenta las variaciones sufndas por dicho valor durante el ao fiscal 20.
19 ha ocunido I:n la con respecco a los impuestos inmobiliarios provinciales
en los al pammo.'uo de empresa,: con las variantes de que los impucslOS inmobilia-
nos locales fijan el punlo de Uempo en el comienzo mismo del ao fiscal. mientras que en los im.
puestos al patrimonio neto es la fecha de cierre del ejercicio comercial el fin del ao calendario.
20 El" I
sta so uClon es a que se adoplara en la en la fijacin del capital de tas empre-
sas pru;a la d,elemllnaCIn del beneficIO a partir de 1943, miemras que el impueslo
ni p.tnmoruo de las empresas creado en el ano 1952 baja la denominacin de impuesto sustitu,
uvo del a trans,:nisin de 59, tey 14,060-- adoptabll, en gene.
ral, como puniD de tiempo la fecha de cIerre del ejerCICIo y slo tena en cuema I, variaciones
ocurridas en el transcurso del rula, cuando ellas pudieran atribuirse. propsitos de evasin fiscal
(ver al respecto: JARACH, D., Cursa Superior t: Derecl.o Tributario, T. XI. 1957.58, pgs. 247
,
... r.;
';"
),")

PARTE V
IMPUESTOS EN GENERAL
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CAPiTULO 1
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO
l. EL IMPUESTO NICO
Antecedentes
A travs de la hstoria del pensamiento financiero, encontramos --en
repetidas oportunidades- doctrinas qU,e propugnan la implantacin de un
impuesto nico y, como reaccin a ella's', que, criticando las
primeras, propugnan o justifican la una pluralidad de impuestos,
Recordamos, en primer lugar, la doctrina fisiocrtica con 'su bandera
del impuesto nico a la tierra, Transitando por Ricardo y su teona de la renla
diferencial como objeto del impuesto, llegarnos a Henry George, que pro-
pugna el impuesto nico a la tierra como instrumento de redistribucin de
la renta y el fin de la explotacin de los terratenientes; llegamos a Hobson
y Griziotti, que propugnan'impuestos sobre todas las rentas diferenciales (o
quasi rentas) y sobre los incrementos de capital y, finalmente,la doctrina de
autores franceses que abogan por un impuesto nico a la energia, con reper-
cusin en la reciente "
.f
Vase por la doctrina (raneesa:
SCHULLER, E,. ,"L'eonomie proportionelJc", L'!mpol sur l'Enugie, Rond Poin!, Pan"
1952; MAL VlN, R" Aplication de /'lmpr Sur l'E.nergie, ElemenlJ ChiffrJ, en Cemre d' tudes
conomiques, agosto de 1953; CLUSEAU, M,. "Defense el ilJustration de l'impol unique sur l'-
energie", en Revue dt Sdence ti Legla/ion Financil!re. junio de 1954. pgs, 261-277; DE B EAU
MONT, P., Hart/1onizalon deJ FJcalils ElIroptllnes, L'''npol Jur I'Enugie, Pichon, Pans,
1955; DUVERGER, M,. ItlJllUllanJ FinonciereJ, Presse Unive/silaires de Franee, Pans, 1957.
pgs, 144 y sigs,; BROCHfER, H. - TARA TON!, Economill Financiere, Presses Universilaires de
France, Pans, 1959, pgs. 370 y sigs,; MELHL, L., Scifllce el Tecnqlle FiscalieJ, Va!. 1, Presses
Universilllire de France, Pars, 1959, pgs, 282 y sigl,
Por la doctrina argentina:
'.,-- MA YER,Jorge,J,A" septiembre de 1960, quien propone un ;mpue.storuco al petrleo; LPEZ. Al-
berto, "Necesidad de eliminar las fu:ciones legales y Iinanciei1l5 para el logro de una sana estruClUra
naclonaJ",enLa Tribll/aci6n en la Argentina, trabajos presentados en las Primeras Jamadas de Finan.
zas Pblicas, Macchi, Buenos Aires, 1969, pgs. 517-527, especialmente pgs. 526-27 que propone
la implantacin de un impuesto nico. la energa sin mayores especificaciones.
"
272 IMPUESTOS EN GENERAL
En la historia de los acontecimientos o de 105 hechos econmico-fi-
nancieros debemos mencionar que la evolucin del sistema britnico de im-
posicin hasta poco antes de la Segunda Guerra Mundial, haba conseguido
dar al impuesto a la renta una preponderancia tal, que lo configuraba casi
. como impuesto nico.
Argumentos adversos al impuesto nico
Contra la concepcin del impuesto nico, se observ que un solo im-
puesto, por amplia que fuere la materia imponible, no bastarla para producir
la recaudacin necesaria para cubrir Jos gastos presupuestarios, puesto que
los altos porcentajes provocan una fuerte evasin y tendria tambin efectos
no deseables sobre la economIa, como desincentivantes de las inversiones
y de la asuncin de riesgos.
Desde otro punto devista, un impuesto nico no agotarla la capacidad
contributiva, quedaildo, un dentro de la base imponible elegida, fenme-
nos econmicos de difcil de temu nacin.
Por ejemplo, en el impuesto personal a la renta, se presenta a menudo
la dificultad de gravar ingresos obtenidos en el exterior; muchas prestacio-
nes en especie escapan de las redes del Fisco, asimismo son de difcil apre-
ciacin los aumentos de valores de los bienes antes de su reaJizacin. Ren-
tas subjetivas obtenidas fuera del mercado, tales corno las utilidades
directas, gozadas por las personas fsicas por la posesin de moblaje, colec-
ciones de cuadros y esculturas, de objetos artsticos u otros bienes como l.s
estampillas de corrcos,o monedas antiguas, inslnlmentos musicales, apara-
tos radiofnicos y televisores, qbros, d.scos o cintas grabadas, etctera,
constituyen elementos de la renta personal que no son con la
tcnica operativa del impuesto a la renta. Por ello, fuera de la hi.ptesis del
valor locativo de las casas-habitaciones ocupadas por sus dueos, son raros
los casos, si existen, de inclusin oe estas rentas presuntas (mputed income)
en la base imponible, mientras que en muchos casos podran ser alcanzadas
con relativa facilidad por otros impuestos, por ejemplo: por impuestos ge-
nerales al patrirr\oruo neto o por impuestos especiales sobre determinados
rubros del patrimonio personal o familiar.
Otra razn en contra del impuesto nico es la utilizacin del impuesto
o, mejor dicho, de varios tipos de impuesto, para 10gTW fiqes extrafiscales,
posibilidad que desaparecera o perdera muchas ocasiones de ser emplea-
do si se adoptara la doctrina del impuesto nico.
Desechadas las doctrinas del impuesto nico, se formulan las teoras
antagnicas del "sistema tributario". Se postula, en efecto, un conjunto de
diferentes impuestos, aptos para alcanzar todas las formas de la capacidad
contributiva, de modo tal que todas las rentas individuales sean gravadas de
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO 273
manera igual y que ninguna sufra adicionales o duplicaciones de im-
puestos, ni vados, esto es, ningn impuesto a diferenda de las dems rentas.
2. EL srSTEMA TIillJlfTARJO
Acerca del sistema tributario como instrumento para la consecucin
de una distribucin del gasto total sobre la economia en general, creemos
necesario poner en evidencia que la implantacin de un nuevo sistema to-
talmente racionalizado, es decir que adopta algunos postulados y luego el-
ge los recursos adecuados, teniendo presente el cotejo entre utilidades )'
costos, no efectuado en nmeros cardinales sino en orden de prelacin (n-
meros ordinales) corno tambin el cotejo cuantitativo relativo que se expresa
con los trminos mayor, igual y menor', constituye una empresa titnica,
pero tal vez posible por lo menos por Pero ello implica una continuidad
en el gobierno no slo de una partido poltico o de una comente de doctrina
polltica, econmica y social, sino tambin un equipo de tcrucos legis-
lativos en materia econmica y financiera.
Desde otro punto de vista, no se debe9Lvidar que todo ordenamiento
tributario se ha ido formando en su devenir histrico. que no es necesaria-
mente irracional. En efecto, el desarrollo del Estado moderno ha impuesto
para ese ente la bsqueda de mayores, aunque no siempre novedosos recur-
sos, destinados a cubrir los gastos para las diferentes funciones asumidas.
Las mayores gastos exigen mayores recursos, a menudo de fuente:>
para no recargar las fuentes de ingresos ya explotadas.
Todo ello, aun cuando se parece a la improvisacin, no Jo es en la rea-
lidad, puesto que el ejemplo de otros paises, a veces con muy diferentes gra-
dos de desarrollo, y los aportes poctlinarios pueden ser suficiente impulso
para la creacin pe' un conjrnto de recursos a los que se van agregando
otros, a medida q'oj,g:fstos crecen, Este proceso histrico no puede
echarse por la borda en aras de un modelo racional que lo sustituya en el
cual se establezcan ciertos recursos, elegidos segn una determinada distri-
bucin de la renta J.
En esta obra se inspir Salvador Treber 4 en su trabajo presentado en las
Primeras Jornadas de Finanzas Pblicas de Crdoba bajo el ttulo "Proposi-
ciones bsicas para una reforma integral del sistema impositivo argentino",
1 Vor Jupra, pgs, 69 a 78,
} Vtase la obrad. HINRlCHS HARLEY. R, La EJlrUclUra Triburaria durante ti DeJarroll".
4 ThE1H!R, S,. op. cit" pgs, 577 y sigs. con nuestrocomenlario, a pg. 589 del mismo YO
lumen.
274
IMPUESTOS EN GENERAL
Tambin debe mencionarse la sugerencia de Anbal Pinto S sobre dis-
tribucin social de los instrumentos impositivos. ' .
Los principios fundamentales de la imposicin se desplazan del im-
singular al Es asf como la igualdad, amn de ser un prin-
CIpIO a observ:rr en cada impuesto, lo es tambin para el conjunto. o sea, del
Lo puede decirse de la progresivdad: no con que de-
tenrunados Impuestos tengan una progresin; es menester que todo el sis-
tema resulte progresivo, teniendo en cuenta el carcter progresi va de algn
gravamen componente y la naturaleza regresiva de otros. .
El sistema triqtario ha de lograr la suficiente recaudacin que de l se
c.omo instrumento destinado a la cobertura de los gastos presupues-
(slem?re que no se adopte la doctrina de Lemer, que ruega esta fina-
lidad de los Impuestos). En Una polica fiscal tendiente a lograr la estabili-
dad econmica, el sistema tributario debe ser apto para dismiriuir el poder
de. de particulares en la cuanta yen el tiempo necesarios para
evitar la mflaclOn y debe tener la flexibilidad necesaria para adaptarse a las
cambiantes situaciones coyunturales.
Otro problema de carcter general referente al sistema tributario es el
antagorusmo -habitual en ste como en otros campos de la vida social-
entre el desarrollo histrico y el reformismo que pretende racionalizar el
segn ciertos principios o postulados. '
pretender apoyamos en la doctrina hegeiiana --todo lo que es real
es raclOnal- pensamos que a la par del lenguaje y del derecho, todo intento
de reforma racionalizadora que se supone fundada, debe compatibilizarse
con la evolucin histrica de las instituciones que se ha hecho carne de ellas
y que en cada momento han sido asimiladas por la economfa nacional cons-
tituyendo el equilibrio econmico y social, que las reformas aunque funda-
das, argumento no significa, sin embargo, una
OpOS1Clon a pnorl a cualqUier proyecto de reforma.
3. PRESINTRlllUTARlA
Concepto
, La comprobacin que la fuente en la cual normalmente se surte el
tributado es la Renta nacional, da ocasin a la bsqueda de la re-
1:':Yj',:::: v; :: : :::::lnacional
l Conferencia de Santiago de Chile de 1962 del Prognma conjunto de C.E.P.AL., O.E.A
y B.LO., WasrunglOn, 1963. pg. 359.
CARACfERES DEL SISTEMA IMPOSmVO 275
N O se pretende con esa relacin determinar la extensin del sector pf; .',
bUco y su participacin en el conjunto de la economia de un .,
pas, conceptos stos que son expresados con mayor eficacia por la relacio
entre el total de los gastos pblicos y el producto bruto nacional.
Se aspira, ms bien, a obtener algn elemento de juicio inacroeconmico
sobre el grado de la carga de los tributos sobre la Renta nacional; las finalidades
de esta investigacin consisten en establecer algn l.mte a la imposicin de tri-
butos y en comparar la presin en un determinado pas en diferentes perodos
o la presin en diferentes pases'en un penado deternllnado.
A pesar de ser un objeto de investigacin tradicional en la doctrina fi-
nanciera y de ser particularmente afn con los objetos de investigacin ma-
croeconmica en boga en la actualida.d, consideramos que la determinacin
de lo que constituye propiamente la presin tributaria es sumamente difcil
y controvertible y que los propsi tos que se atribuyen a esa relacin son
inalcanzables o, por lo menos, quedan frustrados ---en gran parte-por los
resultados de dicha bsqueda. '
La recaudacin fiscal
En primer trmino, exarrtinernos el numerador de la fraccin.
ste representa el total de los tributos que el Estado recauda en un de-
terminado ao. De este concepto se deriva que han de ser excluidos del
cmputo los recursos originarios, que son precios y no representan una car-
ga del Estado sobre la Renta nacional. Pero, acaso nO'hay hiptesis de pre-
cios asimilables a impuestos? Sabemos que s las hay, en el caso de los mo-
nopolios fiscales y en el de monopolios de hecho en los que la diferencia
entre el beneficio total y.el nomial obtenible en un rgimen de competencia
perfecta puede asiUlilars, efectos, a un impuesto al consumo. Por
ello, dicha sumarse a los tributos.
Tambin podria adicionarse en elnumerador alguna cantidad repre-
sentativa de aquel fenmeno que ya vimos y que se ha definido como impuesto
ciego, esto es, la inflacin causada por la expansin monetaria utilizada por !rl
Estado para cubrir sus gastos deficitarios. Esta cantidad puede ser difcil de cal-
cular pero es determinable y es justo adicionarJa a los dems tributos 6,
Por otra parte, y por razones de simetna con el razonaITento anterior.
deberla restarse del monto de los tributos la parte en que su peso ha dismi-
nuido por efecto de la desvalorizacin de la moneda. Sin embargo, ello no
es procedente si en el denominador el valor de la Renta nacional se expresa
en moneda comente y. no m()neda de valor constante.
6 Una tentativa en este sentido es la de: BAllEY. M. J . "The welfare C05l of innaunary fi-
nancc", cn Jaumal o/ PalilicI11 Econolny. mano de 1956.

'. I
276
IMPUESTOS EN GENERAL
r,n0nto total.de los tributos correspondera excluir las tasas y las
especiales,. ya que su equivalencia, ms supuesta que
con el servicIO prestado por el Estado a los sujetos pasivos de estos tributos,
las hace ms asimilables a precios que a impuestos, a los efectos de la carga
representan. La exclusin de estos tributos del cmputo total debe
lmutarse a aquellas tasas y contribuciones en las que --cuantitativamen-
te:- egui valencia entre servicios y tasa o contribucin. Las tasas y con-
que exceden dicha equi valencia y que representan parcialmente
Impuestos encubiertos, deben incluirse en el cmputo del numerador.
Los aportes de los futuros beneficiaras de los servicios de seguridad
las instituciones estatales correspondientes, a diferencia de las con-
de los que son impuestos desde cualquier punto
de pueden conSiderarse excluidos de la carga tributaria por la equiva-
lenCia (muy relativa por cierto) entre dichos aportes y los beneficios presen-
tes y futuros del sistema. Por ello, dichos aportes, segn algunos, deben ser
restados del numerador 1. .
Se observa que una relacin conmutativa existe tambin entre Jos im-
puestos por un lado y los servicios que presta el Estado. Si bien esta relacin
o rechazada en el plano individual de cada contribuyente, es
ln?IScUllble en el plano de la econoITa total, o sea en el enfoque macroecon-
rruco en que se ubica la bsqueda de la presin tributaria. Si las cosas estn as,
forzoso que el numerador debe disminuirse en el monto correspon-
diente a la uulidad de los servicios pblicos financiados por los recursos com-
putables tlt supra. Queda por determinar esta utilidad. Para hacerlo es
establecer previamente cules son los sujetos de cuya utilidad se trata.
No sern los contribuyentes individuales, que pueden subjeti vamente
en. o hasta en cantidad negativa la utilidad de los servicios p-
blicos o de algunos de ellos. Ser el mismo Estado que produce
los serVICIOS el sUjeto al cual debe alribuirse la utilidad de aqullos. Esta res-
puesta es congruente con la doctrina la cual la utilidad de los servicios
para su cotejo con el sacrificio producido por los recursos deben referirse al
Estado como sujeto de la actividad financiera, Pero esto nos lleva a la con-
clusin que la utilidad originada por los servicios no puede ser a su
costo, siendo razonable adlItir su igualdad con el costo de los servicios. Si
que toda la financiacin de los servicios pblicos se efecta me-
d,lante Impuestos, en el sentido que hemos precisado, el costo de los servi-
CIOS y su utilidad Se igualan al monto total de los tributos, siendo el nume-
1 No creernos que, en rigor, dichos aportes dedos trabajadores deban excluirsedeJ conjunto
de los tnbutos ya que la con los beneficios est desvirtuada por muchos faclores.
laJes como la del de tener derecho a los beneficios. el desfase entre los apor-
tes y los benefiCIOS en el tiempo. diferentes CUSlU de prdida de lns beneficios, etctera ..
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO
1.1 !
rador de la fraccin que mide la presin tributaria igual a cero y tambin
cero el valor de dicha presin 8. Esto quitarfa cualquier sigui fcacin al con-
cepto de presin tributar!!. . . .'
Agregamos que, como lo Lenti 9,la uulidad o, mejor dICho, el
valor de los bienes y servicios del sector pblico integran el monto de In
Renta nacional que figura en el denominador de la fraccin que indica la
presin tributaria, prescindiendo aqu de las graves dificultades presen-
ta la determinacin del valor de los servicios del Estado o los de su
inclusin en el computo de la Renta nacional. ,
Anlogas consideraciones merece la deduccin del monto total de 10i
tributos, de los beneficios producidos por el uso de dichos recursos fi-
nes de redistribucin y de estabilizacin y desarrollo, que propone GnzlOttl,
Se presenta. en primer trmino, la dificultad de los benefi-
cios de la redistribucin. Hay dos supuestos a exarrunar: el pnmero es qUe
la redistribucin se opere integrand la recaudacin tributaria de al?n sec-
tor con la erogacin a otros sectores por va de gastos de transferenCia. Tales
procesos de ingresos-gastos no se computan'n la Renta ni
ca pueden ser tomados en cuenta en la.dete.iminacin de la presin trlbula-
ria ya que los que son cargas para algunos son beneficios para ,la
formulacin de la presin tributaria general, el saldo de la redlstnbuclOn
debe ser cero. El segundo supuesto es que la .se ?per,e, me-
diante el proceso ingresos-gastos a travs de la pro.duccln y de
bienes y servicios pblicos, en cuanto los beneficIOS no en-
tre los sectores en la misma forma en que se reparten los tnbutos, pudiendo
recibir mayores beneficios los conlribuyentes que pagan menores impuestos
o viceversa. En este caso, el beneficio neto de la econoITa
en el beneficio de los servicios pblicos. con todas las salvedades, dlfcul-
tades y objeciones se han mencionado.
La Renta nacional
En lo que se refiere al denominador de la fraccin, se --e:
0mo
interrogante- cul es la magnitud a elegir para detenrunar la nque-
1.a sobre la que presiona la tributacin; ha de ser el producto bruto o ,el
greso bruto o neto interno o tambin incluyendo el saldo del comerCIO In-
lemacional, segn el costo de los factores o el valor de
8 El planteamiento este aspecto de la presin se debe a B . "Primi
elernenli di scienza den. finanza" y ha sido punlo de parttda para nuestro estudiO Conceplo de
presin tributaria y presin financiera", en Rt!:I'um de Econom(a y E$Iadsrica, Crdoba, 1941.
En el sentido del texto vase COSCIANI, C., op. dI,. pg. 701 Y LEml. L., "Sul significalo d'
formule perla misma deUa pressione tributaria", en Riv. S. Fin. e D. Fin.., 1957, pgs. 405 y slgs.
9 LENTI. L., op, Y loe, ciI.
, !
278 I/'vfPUESTOS EN GENERAL
La contestacin es que cualquiera de esas magnitudes permitiria ex-
presar con cierta aproximacin la absorcin de la riqueza nacional porla re-
caudacin tributaria que el sector pblico demanda.
Por otra parte, siendo la detenninacin de la presin tributaria un ills-
trumento destinado a las comparaciones en el tiempo yen el espacio, no es
muy importante la precisin absoluta del denominador, si se supone Una
constancia en las relaciones entre los tributos y la Rent nacional.
Sin embargo, se suele aconsejar la renta neta a los precios de mercado.
Un segundo aspecto del denominadores la deduccin de una cantidad co-
rrespondiente al costo de la vida. Se argumenta, para ello, que la recaudacin
tributaria debe relacionarse no con la Renta nacional, sino con la parte de sta
que excede la cantidad necesaria para el sustento de la poblacin 10.
Sin embargo, esta deduccin que refleja la parte de la Renta nacional .
destinada al consumo, deja representado al denominador por los ahorros e
inversiones 11. Esto quitar significacin al concepto de presin tributaria.
Creemos que ello no es cierto, por cuanto la cantidad que se propone
restar de la Renta nacional no comprende todo el consumo, sino s610 la par-
te necesaria para el sustento de la poblacin, que est lejos de representar la
totalidad de la Renta nacional destinada al consumo.
Nos hemos preguntado, tiempo ha, si no seria aconsejable deducir de
la Renta nacional no slo el costo ce la sino tambin una cantidad re-
presentativa del montode las inversiones que se quiere dejar pra el sector
pri vado. Es cierto que la Renta nacional neta ya tiene en cuenta el monto de
las amortizaciones para mantener intacto el capital. Pero nos parece que si
la Renta nacional no presenta capacidad contributiva por la parte quese
quiere afectar al sustento de la poblacin, tampoco la presenta porla parte
que se quiere destinar a nuevas inversiones del sector privado.
.Conclusiones acerca de la validez e importancia de la presin
tributara .
Pasando al anlisis de la relacin en su conjunto, observamos que la re-
caudacin tributaria puede no corresponder en el tiempo con la Renta na-
cional con la cual se quiere relacionarla, yasea por atrasos en la percepcin
de los impuestos, ya por demora entre la recaudacin y su utilizacin para
10 Asflo sostienen, eotre otros, Shirra5 y Griziotti. Vase SHtRftA5, G. F., "Taxable capacily
and burden of laxaton and pubUc debal". en Th" Journal Royal Srarrical Society, julio
de } 925, pgs. 513-538; GRlZI01TI. B .. PrincipioJ ,1. Ciencia de las FinanzOJ, Depalma, Buetios
Aires, 1959, pgs. 83 y sigs.; del misma autor. "ConsidenWoru metodolugiche sul calculo dcHa
pressione linanziaria" . en Giornale dt gl Ecanomisfl. nav-dic. 1952, pgs. 710-716.
11 Asf LEI'-in, L .. op. cir., pg. 409.
CARACTERES DEL SISTEMA I/'vfPOSmVO
279
la produccin de bienes y servicios. Aun admWendo que estos
.sean corregidos, la presin tributaria no puedo quedar expresada en la !'.
cilla frmula P = T siendo P la presin R tributaria, T el monto tolalde los
R
tributos recaudados y R la Renta nacional neta, ya que omite considerar ele- '
menros y factores que contribuyen a sembrar dudas sobre cualquier conclu-
sin que se quiera obtener de l relacin (limites de la imposicin, compru:acio-
nes en el tiempo y en el espacio). Las correcciones para tener en cuenta dichos . -:]
elementos y factores son de realizacin muy difcil y, tal vez, imposible.
Creemos firmemente que la presin tributaria debe ser abandonada
como instrumento de anlisis macroeconmico, siendo aventurada cual- '. '
quier conclusin que se quiera obtener de :ien
mayor significacin si se utiliza como de la no
yael cotejo global y, por lo tanto, la delernunaGlon de un valor?romedJO en-
tre los tributos y la Renta nacional, sino la presin sobre los dIferentes sec-
tores de la poblacin 12. " .
En particular, la investigacin si eJ referida a de
tes. personas fsicas y sus familias, sirVe par)l:deternunar los sacaficlos re-
lativos de los diferentes sectores o clases; sres referida a las empresas, Sirve
para determinar las variaciones en los c.stos de pro?u.ccin 13. COI! todo, .1 as
frmulas correspondientes a estas preslOnes para dlstll1tos sectores reflejan
situaciones en un determinado perodo y no puepen suministrarnos conoci-
miento alguno acerca de los efectos de la imposicin.
4. ELAS11CIDAD Y FLEXIBILIDAD DEL SISTEMA TRIBUTARlO
Cunceptus J
n los modernas asume un rol importante la de-
terminacin de la flexibilidad de cada impuesto respecto de las variaciones
del Producto Bruto Interno (PBI). Sin embargo el concepto de flexibilidad
no era ajeno al enfoque de las finanzas clsicas. Eu efecto, se consideraba
que un sistema fiscal en su conjunto -y. para que ello fuera posible.
uno de los impuestos o la gran mayora de ellos como componentes del SIS-
tema-deba poseer, adems de otras caracteristicas que ya hemos mencio-
nado en este captulo, las dos cualidades de ser productivo y elstico.
Il Ver MUSGRA VE, R. A, "Clculo de la distribucin de la carga tributata",en Refonna Tri
blJwrin para Amrica lrna. de AdminJlracin de Impuesto. Programa Conjunto
de TribU/adn O.E.A.. 8.I.D .. c.E. P.A.L. Conferencia celebrada en Buenos Aires en 1961 Pu-
blicacin de la Unin Panamericana, pgs. 22 y 53.
IJ Conf. COSClAN1. c.. op. cil., pg. 706.
': \
280
lMPUESTOS EN GENERAL
carcter de productividad, al cual se refera la doctrina mencionada
nada,tlene que ver con el principio productivista, segn la doctrina de
naudl, que porque los impuestos elegidos promovieran o estimu-
laran las actlVldades econmicas por la va de cargas pesadas
COID? efecto de remocin, una mayor producti vidad en di-
aCD vldades preclsament,e remover la incidencia de los impuestos
que las afectaban. La del sistema impositivo y de los impues-
tos q,ue lo componen, mdica la idoneidad para dar un rendimiento fiscal de
la ffi:lsma mag.nitud de los gastos que se deben sufragar, con cierta
macln, por CIerto,
A su vez,la del sistema impositivo o de los impuestos com-
de aqul, mdlcaba, en el enfoque clsico, la adaptabilidad autom-
tIca o mediante ajustes cualitativos y cuantitativos sobre los im-
pu:stos, nusmos, pa:-a prbducir mayor o menor recaudacin segn las
eXIgencIas de. las vanaclOnes de los gastos pblicos.
La doctnna moderna ha ido modificando los conceptos indicados, de
con las funciones',que el sistema impositivo cumpla on la poltica'
financIera. '
, El con.cepto productividad ya no juega el papel de cubrir totalmente
el prevIsto los gastos y la elasticidad ya no tiene el significado
de a las en aumento o en disminucin, de los gastos
destinados al cumplinuentode la produccin de bienes y servicios pblicos,
, En el enf?que de las finanzas modernas la productividad indica laido-
neldad de los Instrumentos tributarios para cubrir las necesidades tanto de
la produccin de bienes y servicios pblicos como de la redistribucin del
mgreso, como finalmente, de la estabilizacin y del desarrollo ..
Elasticidad fiscal
En Cl.lanto a la elasticidad del sistema tributario, ya no se trata de esta-
la entre el monto en aumento de los gastos y la ca-
del sIstema impositivo adaptarse a las nuevas de
10,s para fines distintos a los de la produccin de bienes y servicios
publlcos.
En lugar de la elasticidad del sistema impositivo en el nuevo enfoque
se prefiere hablar de la,flexibilidad de dicho sistema y de los'impuestos que
lo componen, en relacJn con las modificaciones del PBI 14.
14 e f '
on re ala elasucidud y a la tlexblidad del sistcmairnjiosiuvo respedo del PSI,
lame. en el apndice de este captulo las expresiones matemticas respectivas que 'libremente
se. del trabajo de MAC DONELL. 5telJa Maris - AMIGO. Rubn Osear "E'I impacto
la inflaCin en la tributacin", publicado en el Bole/(rI de la D. G,l. nro. 270, de 1976,
j
CARACfERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO
t.o \
Al estudiar los problemas de las finanzas compensadoras, Musgrave 15
seala la preferencia que debe darse a los cambios presupuestarios que ac-
tan rpidamente y a los que produzcan sus efectos en un buen perodo.
La dificultad de lograr del Congreso modificaciones de los impuesto:;
vigentes (especialmente en el caso de aumento) induce :. crear una
cin de las facultades del Parlamento en el Poder Ejecutivo, o en una comi-
sin mixta parlamentaria y ejecutiva, a efectos de tomar las decisione:;
oportunas en el plazo ms breve.
lugar de recurrir a Jos cambios legislativos de los parmetros de im-
puestos y o en la Jonna que se acaba de exponer, se puede utilizar la ap-
titud recursos poseen de variar en relacin con las modificacione:5
de nacional. Hay gastos pblicos que de por sr estn estructurados
una accin anticfcJica como el sistema de subsidio a los desocupados,
mo, hay impuestos cuyo rendimiento sigue fielmente los cambios en la Renta
nacional, Por ejemplo, el rendimiento tributario del impuesto a la renta crece
o disminuye con las variaciones de la Renta nlcional, al aumentar o decrecer
la base imponible. Una disminucin de la renta conduce-automticamen-
te-- a la reduccindel supervit o a un aun1.ento del dficit.
Flexibilidad fiscal
Esta adaptacin de ciertas figuras tributarias para frenar automticn-
mente tanto la deflacin como la inflacin, gracias a su propia estructunJ,
conocida ya por las finanzas clsicas pero menos utilizable como instru-
mento de poltica financie(a, ha sido bautizada por la moderna doctrina COIl
el nombre de built-in fiexiblity o sea, literalmente, "flex..ibilidad intrnse-
ca"; esta valoracin pW':9,e deducirse de la eficacia de la flex..ibilidad auto-
mtica enreducir . .en porcentaje las fluctuaciones de la renta
que se producirallsi'aqu",eHiflex..ibilidad no existiera 16,
A la flexibilidad 'utomtica y su eficacia en la atenuacin de las
fluctuaciones de la econoua, la doctrina econmica ha agregado otro 1ns-
,trumentono slo conceptual sino como anna de la polltica de estabiliza-
cin: Se trata de la llamadaformulafiexibility que, traducida literalmente,
, "flexibilidad de fnnula", expresin correcta en su traduccin
literal, pero que slo pede entenderse si se explica su contenido.
LlmaSe fle::dbilidad de fnnula l temperamento por el cual las mo-
dificaciones en los tipos impositivos, en los niveles de gastos o en
se predisponen por ley anterior a su empleo para entrar en vigor en cuanto
se produzcan cambios espefficos en la renta.
1.1 MUSGRA VE, R. A., Teor{a de la Hacienda fblica, cit., pgs. 535 y sigs.
16 MUSGRA VE, R. A" Terla de la Hacienda fblica, ciL, pgs. 535 y sigs.'
:
1,
.
282 IMPUESTOS EN GENERAL
. El anlisis de la accin de la "flexibilidad intrnseca" de lbs impuestos
arrOja como resultado la debilidad de esa arma antcfclica como tambin la
potenciade la misma s se trata de un presupuesto grande. ste podria no lle-
gar a ser suficiente para compensar las fluctuaciones del sector privado,
pero podria proporcionar un importante ncleo estable de gastos en bienes
y servicios. Cuanto mayor sea este ncleo de gastos, tanto menor ser, en
general, la fluctuacin 17. .
En cuanto a la eficacia de la flexibilidad de frmula, se presenta la gn;.ve
dificultad de encontrar un arreglo concebido de antemano para resolver pro-
blemas diferentes que an no se han producido. Ello lleva al escepticismo so-
bre la posil;lilidad de las frmulas establecidas por ley anterior a los hechos. que
es una de las exigencias de la legalidad, desembocando en la discrecionalidad,
si en lugar de la fnnula legal se prefiere formular, en cada caso concreto, cu-
les han de ser los cambios en los parmetros presupuestarios.
Ningn ejemplo podr ser mejor que el de la stagjlation de los aos
1973-1977. Como se sabe stagflarioll es un neologismo nacido de laumn
del trminostagllarion (en castellano, "estancaminto") hecho famoso por
Alvin Hansen y autores de la misma corriente de pensamiento. Acompaa-
do por el adjeti va "secular", dicho trmino indicaba una situacin econmi-
ca de desempleo estructural slo modificable por la poltica
y, preferentemente, con el pelmanente dficit del presupuesto estatul (defi-
cit spendng). La parte del vocablo esto es:jlatioll, pertenece al vo-
cablo inflatioll (inflacin), cuyo tratamiento presupuestario exige la adop-
cin de medidas de detraccin de poder de compra de los consumidores,
exacerbando la presin tributaria.
. Como se ve, la situacin de estancamiento que necesita un Iratarniento
de creacin de poder de adicional y de financiacin con endeuda-
mento o emisin y la inflacin que exige el tratamiento deflacionario, pa-
recen o por lo menos parecieron a dos generaciones de economistas, tmu-
nos irreconciliables. Pero la realidad histrica ha tenido ms imaginacin
que los cientificos y los estadistas. Se ha producido estancamiento, tal vez
no secular, con inflacin. Aqu se produjo el desafo: cmo corregir este
fenmeno del acoplamiento de dos enfermedades consideradas hasta ahora
como situaciones patolgicas ambas, pero de signo contrario y de diferente
intensidad? Aun admitiendo que el enfermo pueda tolerar dos remediosan-
tagnicosy que stos, debidamente dosificados en cantidad y tiempo, sean
eficaces para tratar ambas enfermedades -lo que parece muy dificil- se
plantean problemas subsidiarios: empezar tratando uno de los dos males y
cul, o bien los dos simultneamente? . . ,
11 As! MUSGRAVE. R. A., T<aria d.la /{acm4" Pblica. cit.. pg. 359.
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO
283
Como se ve, sena milagroso que una frmula teraputica preparada .
de la guerra del Kippur pudiera aplicarse a la grave enfermedad que se ruzciJen, t..' ;1
dmica en muchos paIses del mundo occidental. Como deca Musgrave en ':1
1959, la limitacin en la eficacia de la flexibilidad, coro giendo o fortaleciendo
la automtica con la de frmula, surge porque el sistema econInico es dema-
siado complejo para pennitir la adopcin de una frmula que funcione adecua-
damente en todas las situaciones. Contina diciendo el distinguido autor, que
"no hay un tipo de ajuste perPetuamente aplicable que si se utiliza slo una vez
transformara la economia en un estado de bienaventuranza permanente, don-
de la mano invisibie mantendra desde entonces en adelante el orden social a
la perfeccin". Recomendamos a nuestros lectores la lectura de la media pgi-
na que sigue a esta cita en la que el autor ubica el problema en la filosofa par
litica antes que en la economa tcnica, porque son la expresin de un pensa-
miento que trasciende los aspectos tcnicos de la economa para abrevarse en
la concepcin filosfica de la poltica y del derecho, de cu ya naturaleza parti-
cipan los problemas de la poltica fmanciera 18.
5. APNDICE ANALITICO DE LA y FLEXIBILIDAD 19
Elasticidad
Concepto
Mide la forma en que el sistema tributario acompaa y responde al cre-
cimiento de la economia y a las variaciones del nivel de precios.
Bsicamente, depende de dos grandes grupos de factores, el primero,
que podramos denominar componente "base de imposicin - PBI" Y el se-
gundo "recaudacin efecti va - base de imposicin".
.1
.. ' .. . ,...
Fonnulacir':ai'alftipi"-
j
El componente "base de imposicin - PBI" representa la relacin exis-
tente ente la base imponible de los distintos gravmenes y la evolucin del
PBI y depende, a su vez, de la forma en que vana la estructura de la econo-
ma ante el crecimiento econmico, como as tambin de la conformacin
tcnico-tributaria de los distintos impuestos.
Por lo general. el elemento "base de imposicin - PBI" es de elastici-
dad positiva (mayor que uno), 10 que indica que debido a la estructura. de la
18 Vase MUSGRvE. R. A., d. la Pblica. cit .. pg. 544.
19 Elaborado conConne con el trabajo de MAC DONELL. Slell. Maris MOGO. Rubn Oscar.
"El impacto de la inflacin en la tributacin". que fuera presentado como caso prctico para el
Temamde laX Asamblea General del C.I.A.T. Vase Bolern D.G.I .. nro. 210,juniu 1976. pgs.
505 y sigs.
-,
I
I
",',
284 IMPUESTOS EN GENERAL
economa y a la confoDnacin del sistema tributario la base de imposicin
de los gravmenes crece proporcionalmente ms que el PBI.
El factor "recaudacin efectiva-base de imposicin" define la relacin
existente entre el crecimiento de la recaudacin y el aumento de la base de
imposicin y depende -en alguna medida- de la actividad concreta de las
Administraciones Recaudidoras, ya que resulta -principalmente- de la
variacin en el grado de evasin, de la eficiencia del organismo tributario
en el cobro, confIol y fiscalizacin de los impuestos, etctera.
En general, esta relacin es inelstica o sea que el incremento de la re-
caudacin efectiva es menor, en trminos relativos, que el aumento operado
en la base de imposicin potencial.
El anlisis precedente se realiza a efectos de poder identificar los fac-
tores que influyen en los ingresos fiscales en su relacin con el crecimento
de la economa y las variaciones del nivel de precios de modo de poder pun-
tualizar el campo de accin de las reparticiones recaudadoras. No obstante
lo dicho, los estudios tanto de elasticidad como de flexibilidad, s610 pueden
evidenciar tendencias o el sentido en que se mueven dichos indicadores.
Ello se debe a las pennanentes modificaciones del sistema tributario argen-
tino que no permiten efectuar comparaciones homogneas.
Pero si el estudio se realiza en una serie io bastante representativa y ex-
tensa y, a su vez, se correlaciona con otros indicadores econmicos (tasa
9nual de inflacin, liquidez, etc.), surgen elementos de juicio sufioientes
que permiten inferir las causas de las variaciones, como as tambin propo-
ner las medidas correctivas necesarias.
Para efectuar el clculo de la elasticidad procedemos de la siguiente
fonna:
[
A Ri A Bi .6 Ri
,
E
. /::,. Bi /::,. Y A Yi
l=--X =--
, Ri '
- -
Bi Yi Yi
donde:
incremento de la recaudacin
a) R = perodo (
Bi incremento base de imposicin
perodo i
-1-
{
componente "recaudac'i6n
efectiva-base de imposicin"
CARACTERES DEL SISTEI\1A lMPOSmVO
incremento base de imposicin
b Bi _ perodo i
) Y i - incremento del producto
perfodo i
e) R = recaudacin perfodo i.
d) Yi == PEI perodo i.
D,!: -1- tenemos que:
R
--
LI Ri LI Ri
{
componente "base de
imposicin -PBI"
Yi
LI Yi LI Ri Ri
Ei -"'--
= Yi x. Ri
Ri LI Yi Yi LI Yi
Yi
Yi
Haciendo la multipli::adn resulta que:
Ri
. Ri Ri I
EI= Ri lly=R':Y=
Yi y-:
/::,.Ri
Ri
I /::,. Yi
1 Yi
Yi

La es la utilizada para el clculo de la elasti-
cidad fiscal. . ',,:, ' ,/
Alternativas temporales
Se han supuesto distintas fonnas de medir la elastici?ad relacin
con el momento en que se estima que reacciona el sistema tnbutar:o ante 1;)5
varadones del PBl, lo que es funcin del modo en que se confIguran, en
cada impuesto. los respectivos hechos imponbles y del momento en que se
detenninan. declaran e ingresan los gravmenes.
a) Concomitante
Implica suponer, en,cada caso, la reaccin de la recaudacin fiscal en
el mismo pelodo en que se opera la variacin del PBI.
. !
286
Ei
IMPUESTOS EN GENERAL
recaudacin perodo Xl - XI
recaudacin p.eriado x I

PBr perodo X2 - XI
PBI perodox
b) Diferida un ao
Se supone la reaccin de la recaudacin fiscal en el perodo siguiente
al que se opera la variacin del PBI, '
t. R) recaudacin perodo x)
X2
Ei
recaudacin reriodo Xl
t. Y 2 PBI perodo X2 XI
Y
PBI pelado x I
e) Diferida seis meses
En supuesto, la reaccin de la recaudacin fiscal opera con un re"
traso de seis meses respecto de la variacin del PBI.
t. R2 R3
Ro
+-"-
Ei=_2 ____ _
recaudacin perodo recaudacin perlado
x
periodo X perodo Xz
---'----2--:::..:.----'- +
PB I perodo X2 - XI
PBl perodo XI
N,ota: podran calcularse tambin refiriendo los perio-
dos baJO desde Julio de un ao hasta junio de otro. .
d) Diferida (res meses
Se considera que la reaccin de la recaudacin fiscal opera con un re-
traso de tres meses respecto de la variacin del PBI.
R

CARACTERES DEL SISTEMA IMPQSmVQ 287
''''\
I
recaudacin perodo (A2 a M3) - recaudacin perodo (A I a
recaudacin pedodp (Al a M2) 1. .f.y, , ,.
donde: ,
PB! pedodo X2 - XI
PBI perodo Xl
R (A2 a M3) = recaudacin comprendida entre el mes de abril del ao
dos y marzo del ao siguient (ao tres).
R (Al a M2) = recaudacin comprendida entre el mes de abril del ao
uno y marzo del siguiente (ao dos).
Flexibilidad
ConcepTO
Intenta estudiar la respuesta anual--en valores absolutos- de la re"
caudacin, pero medida a lo largo de una serie, en relacin con la variacin,
tambin en trminos absolutos, del P.BI de forma de poder analizar el com-
portamiento de aqulla y la tendencia resultante. En definitiva, mide la parte
porcentual del incremento del PBr que es caprada por el rgimen tributarlo.
FomlUlacin analtica
Una tendencia creciente de la misma podria estar indicando la unplia-
cin de la base de imposicin de los gravmenes, la creacin de otros tribu-
tos, la incorporacin de nuevos sectores de contribuyentes, la entrada de
otros en tramos ms progresivos de la escala de imposicin, etctera. Su es-
tabilidad, una reaccin totalmente proporcional a las variaciones del PBI y
una tendencia la falta o menor adaptacin de tasas, escalas
o base de 1 9S'ifibu tos a las modificaciones crecientes del pro-
ducto, un aumento de eVasin, erosin de la base imponible, etctera,
Para su clculo procedemos de la siguiente fOnTIa:
F
' ti Ri
1=--
c. Y
Alternativas temporales
Se han supuesto, al igual que con el estudio de la elasticidad, distintas
fonnas para la medicin de la flexibilidad, que son las que a continuacin
se detallan:
1
.'.
l. ' ~
\1' ft
",
288
IMPUESTOS EN GENERAL
a) Concomitante
Consistente en la relacin entre las variaciones brutas de la recauda-
cin fiscal y del PBI, supomendo que ambas operan en el mismo periodo.
Fi
)Y2 PBlperlodox2 XI
b) Diferida un ao
Es la relacin entre las variaciones brutas de la recaudacin fiscal y el
PBI suponiendo que la primera opera al periodo siguiente que la variacin
del producto.
Fi
recaudacin
PBI perlado X2 - XI
e) Diferida seis meses
Es la relacin entre las variaciones brutas de la recaudacin fiscal y del
PBI suponiendo que la primera opera con un retrasO de seis meses
de la variacindel PBI.
Fi _ . : =
recaudacin perodo X2 - XI + recaudacin perfodo )(3 - x2
PHI perfodo X2 - XI
Nota: Las variaciones podrn calcularse tambin refiriendo los perfo-
dos bajo anlisis desde julio de un ao hasta jumo de otro.
d) Diferida tres meses.
Es la relacin entre las variaciones brutas de la recaudacin fiscal y del
PBI suponiendo que la primera opera con un retraso de tres meses respecto
de lavariac6n del PBI.
1\
CARACfERES DEL SISTEMA lMPOSlTIVO
recaudacin perodo (A2 a M)) - recaudacin periodo (A 1 a M2)
PBI perodo X2 - PBI perlodo XI
donde:
2M\}
R Al a M) recaudacin comprendida entre el mes de abril del al)
dos y marzo del ao siguiente (ao tres)
R Al a M2 = recaudacin comprendida entre el mes de abril del ao
uno a marZO del ao siguiente (ao dos).
, ,1
II
CAPTULo JI
IMPUESTOS FiJOS, GRADUALES, PROPORCIONALES,
PROGRESIVOS Y REGRESIVOS
Segn la forma en la que se establece el monto del impuesto en rela-
cin con el monto imponible, se suelen clasificar los impuestos en las cate-
goras indicadas en el titulo de este captulo. La clasificacin merece algu-
nas aclaraciones. Examinaremos a contnua;;in cada una de estas clases.
l. IMPUESTOS FIJOS
Son los impuestos que se establecen en una suma invariable por cada
hecho imponible cualquiera que fuera el monto de la riqueza involucrada en
ste. Es evidente que la igualdad del impuesto fijo, a pesar de las variacio-
nes de la riqueza considerada objetivamenLe o en relacin a los conLribu-
yentes, implica una desigualdad respecto del producto de la renta o del pa-
trimonio de los diferentes sujetos alcanzados por el gravamen.
No obstante su escasa significacin en el conjunto de impuestos que
conforman el sistema impositivo del Estado, hay en los diferentes pases
muchos casos delrHP!!est?s Jijs.
Adems, el es empleado a menudo como hiptesis en el
anlisis econmico de los impuestos y, especialmente, en la determinacin
de los efectos de stos sobre la economa l.
E! caso del impuesto fijo se verifica en el impuesto de capitacin, o
sea, que ste es un impuesto fijo, pero hay muchos otros impuestos fijos que
no son de capitacin; por ejemplo, una patente fija por el ejercicio de algn
comercio, industria, oficio, profesin.'
I Vase como ejemplos de la utilizacin como hiptesis en el anlisis de la incidencia y
j
,j
,1
efectos del impuesto, COSClANl, c.. IJlitutiot di Sciem:a deUI! Finanze. 3' ed .. UTET, Tocioo. ;\ .
1961. pgs. 347 y sigl.; MUSGRAVE. R. A., Teora dI! la Hacimda Pblica. lIaduccn espaola.
Aguilar, Madrid, 1968, pass", , " , ,
292
IMPUESTOS EN GENERAL
2. IMpUESTOS GRADUALES
Son los impuestos que varan en relacin con una graduacin de la
base imponible. Por ejemplo, se clasifican las empresas en diferentes cIa-
ses, segn detenninados parmetros: nmero obreros y empleados, ca-
pital invertido, volumen de ventas u otros o una combinacin de algunos de
ellos. Por cada cate gana el impuesto es fijo. Se trata, como es obvio, de un
progreso respecto del impuesto fijo, pero adolece an del defecto de profun-
das desigualdades por el crcter discontinuo de la graduacin y, por lo tan-
to, por el tratamiento igual de contribuyentes en condiciones muy desigua-
les y desigual en condiciones no tan desiguales.
Observarnos tambin' que esta forma de impuesto es de escasa signifi-
cacin en los sistemas tributarios de Estados evolucionados, pero mantiene
inters en los ordenamientos fiscales de entidades locales (provincias, mu-
nicipios).
En ciertos casos, sin embargo, esta forma de imposicin puede permitir,
en el supuesto de ser necesario adoptar gravmenes no muy sofisticados,
aun en paises de alto grado de desarrollo, un sistema defoifat, .con la posibi-
lidad de denuncia del mismo tanto por el Fisco, como por el contribuyente.
3. IMpUESTOS PROPORCIONALES
Este tipo de impuesto consiste en establecer el monto del impuesto
como alicuota constante de la base imponible. Ejemplo y el caso de mayor
mportancia es el de un impuesto proporcional a la renta, pero tambin
constituyen ejemplos importantes el impuesto proporcional a las ventas, el
impuesto proporcional al gasto, el 'impuesto proporcional al patrimonio de
las personas fsicas, el impuesto proporcional a los beneficios de las empre-
sas y el impuesto proporcional al capital de las empresas.
Un rasgo importante de este tipo de impuesto, en el caso del impuesto
a la renta global de las personas ffsicas, es su neutralidad, en elsentido que
examinaremos ms adelante de dejar invariadas en su aplicacin y caeteris
paribus, las posiciones relativas de los contribuyentes entre s. Esta carac-
tenstica del impuesto proporcional a la renta no se extiende al impuesto
proporcional al patrimonio, ni al impuesto proporcional a las.ventas, ni a
otros impuestos proporcionales. En tema de igualdad, como postulado fun-
damental de la justicia en materia tributaria, encontrarnos que el impuesto
proporcional a la renta no satisface dicho postulado porque no tiene en
cuenta la curva descendente de la utilidad marginal del ingreso personal ad-
Dtiendo como hiptesis la comparabilidad de las utilidades marginales de
sujetos diferentes, admisin sta que mucho cuesta aceptar, salvo en forma
IMPUESTOS FIJOS. GRADUALES Y PROPORCIONALES 293
hipottica o bien como axioma a los efectos de avanzar en la especulacin
terica; sin detenemos ante elIJO bridge de las apreciaciones intersubjetivas
de utilidades marginales 2.
4. IMpUESTOS PROGRESIVOS Y REGRESrvOS
Se denominan progresivos los impuestos establecidos con una alcuo-
ta creciente del monto imponible y regresivos aquellos cuya alcuota es de-
creciente a medida que crece el monto imponible.
El impuesto progresi va que ha ofrecido, y ofrece an, el mayor inters en
la doctrina es el impuesto progresivo a la renta total de las personas fs!cas.
Sin embargo, puede haber impuestos progresivos sobre hechos Impo-
nibles diferentes de la renta y no es imposible a pesar de las dificultades que
presentara su explicacin racional....:..que la pr9gresividad del gravamen se
adopte respecto de productos de detenninadas fuentes, o sobre ciertos COn-
sumos, o bien, sobre el gasto--. _.'
.. La progresin es una medida de la capacidad contributiva en
los impuestos personales, que toman como he,chos de capa
cidad la renta, o el patrimonio o el gasto" ttl del
que no es adecuada para los casos de impuestos reales, que gravan
taciones aisladas de riqueza. Ello no excluye, sin embargo, la de
esa forma de detenninar la cuanta del impuesto en aquellos casos de lm-
puestos reales, con fines distintos a los de adecuacin a la capacidad. con-
tributiva como, por ejemplo, en los impuestos a la tierra, con el propsito de
lograr una menor concentracin de la propiedad raz, o en los so-
bre consumos de bienes determinados, con el fin de desalentar dichos
consumos.
".' ..</:.'.
Progresividad de los impuestos
Debe distinguirse la progresin, como forma tcllca de determinar la
cuanta de un impuesto, de la eficacia progresiva de ese impuesto en rela-
cin con la distribucin de la Rentanadonal entre diferentes grupos de con-
tribuyentes. Desde este segundo aspecto, un impuesto progre si v.o a!
mo de bebidas alcohlicas puede tener un efecto regresivo sea inCidir
sobre los grupos de contribuyentes de menor renta y, del mismo r,n0do, un
impuesto proporcional al patrimOllo puede recaer en mayor medida sobre
los grupos de contribuyentes de mayor renta, o sea, tener efecto progresJ va.
2 Vase ROBBINS Lionel, "lnterpersonal comparisoru of milil)''', en Ecor!omic Journal,
vol. 48: oro. 4. pgs. 635-41, dic. 1938, citado por MUSGRA VE, R., Teorla de la Hacienda P,'bli
ca. cit, trad. espaola, pg. 113, quien acepta esta hiptesis de trabajo:
"
294 IMPUESTOS EN GENERAL
Tcnic.as de progresin
Respecto a la tcrUca de la progresin del impuesto, pueden utilizarse
diferentes mtodos, a saber:
Progresn par categorfas a clases
Consiste este mtodo en agrupar o clasificar a los contribuyentes en
categoras o clases, segn el monto total de la riqueza que constituye la base
imponible, en orden creciente y aplicar sobre cada categora o clase una al-
cuota del monto total.
Este mtodo tiene la caractenstica favorable de que todo el monto im-
ponible, que se presume representa una capac!dad contributi-
va, est sujeto a una sola alIcuota, adecuada a dIcha capacIdad. , .
En cambio, tiene la caracterlstica desfavorable que, en los lrrutes de
cada categora o clase, se produce un sallo de alcuota y que
situados cerca del lmite inferior de una c1ali.e y que antes deltmpuesto te-
nan un mayor monto imponible que otros situados cerca dellrrrite superior
de la clase inferior contigua, se encuentran despus del impuesto con menor
riqueza neta que stos. Es sta una distorsin de. la distribucin. del
que sin duda es defectuosa y conspira contra la de la
Agrguese que este mtodo produce el desaliento de los contrlbuyen-
les situados cerca del lmite superior de una categora para incrementar su
renta o su patrimonio superando dicho lmite, ya que el paso a la categona
inmediata superior les producirla un empobrecimiento. Tambin puede
ocurrir que ciertos contribuyentes en esa situacin traten de evitar ese efec-
to, ocultando parte de su monto imponible, a fin de gozar de la menor al-
cuota de la categona inferior.
Progresin por grados a escalones
Este mtodo consiste en subdividir el monto imporble de cada contri-
buyente en partes o escalones, que pueden ser iguales o desiguales y aplicar
sobre cada uno de stos en forma creciente una alcuota o porcentaje. De
este modo, contribuyentes con diferentes montos imponibles estn someti-
dos a los rrUsmos porcentajes hasta la concurrencia del rrriSIIlO monto impo-
nible. aplicndose mayores alcuotas slo sobre los escalones superiores.
El principal defecto de este mtodo de progresin consiste en que pre-
cisamente, los contribuyentes de mayor riqueza estn sometidos a las, nlis-
mas alcuotas que los de menor riqueza sobre los escalones iguales de los
respectivos montos imponibles y que para aplicar una alcuota promedial
ms elevada para los primeros, es menester aplicar porcentajes marginales
IMPUESTOS FUOS. GRADUALES y PROPORCIONALES 295
muy altos sobre 105 escalones mayores. Si la renta gravada despus del
del impuesto resulta inferior al CQsto marginal necesario para ;'.
mtodo provoca un desaliento al esfuerzo productivo, tanto si la renta de-
riva del trabajo personal, corno si deriva del capital o de las empresas. En to-
dos los casos el contribuyente se halla ante la necesidad de soportar un costo
mayor del rdito neto que le quedada despus de pagado el impuesto. Vol-
veremos sobre este problema al eXarrUnar el impuesto a la renta y tambin
los impuestos reales sobre los sueldos y salarios, sobre intereses y benefi-
cios comerciales, industriales o de actividades agropecuarias.
El mtodo de progresin por grados o escalones tiene la ventaja, sin
embargo, de evitar los saltos de las alfcuotas. como tambin el trastroca-
miento de posiciones de contribuyentes situados cerca de los lmites de cla- .
ses contiguas. Proporciona, adems, al Estado una amplia gama de alterna-
tivas en cuanto a la curva de progresin a elegir, variando no slo las
alcuotas crecientes, sino tambin la amplitud de los escalones.
Progresin par deducci6n en la bas.!!-
Consiste este mtodo en la monto imponible de una
suma fija -que se declara no imponible- yen la aplicacin de una alcuo-
ta constante sobre el remanente.
Esta forma de progresin, tomada aisladamente- ya que puede com-
binarse con cualquiera de los otros mtodos- representa apenas una co-
rreccin del impuesto proporcional, siendo ms drstica esa correccin en
los montos imponibles ms bajos, mienlTas que va perdiendo intensidad a
medida que se pasa a montos mayores. La alicuota constante sobre el monto
imporble neto es, en real..idad, Hna alicuota que crece rpidamente en los
primeros tramos E,n rngn caso alcuota real se
tifica con la norrunal, sal v.o:eiJ el mfmlto. Huelga deCIr que para montos im-
ponibles muy elevados, SI no' es muy grande la deduccin en la base, la di-
ferencia entre la alcuota nqminal y la real es insignificante.
Como ya lo anticipramos, el mtodo de la deduccin en la base es com-
binable con cualquiera de los dems mtodos de progresin, siendo -enton-
ces-reerlpl azada la alcuota constan te por 1 lIS creciente s segn cad a mtodo.
El efecto de esta combinacin consiste en agudizar el ritmo de creci-
miento de la alcuota promedial en los corrrienzos, o sea para los primeros
tramos de la riqueza gravada.
Progresin continua
, Este mtodo de progresin consiste en establecer sumas de impuestos
crecientes por cada monto imponible creciente. en ralidad, un mtodo
,1
,'1
, ,.,
,'"
" I
(
'. '
296 IMPUESTOS EN GENERAL
de progresin por clases o categorfas, en el que la amplitud de cada clase
est reducida al mltJ.imo, Por cada peso de diferencia de monto imponible
corresponde,)ln monto Creciente de impuesto.
'. la 'prctica, la aplicacin de este mtodo presupone el redondea-
miento de los montos imponibles, por eXceso o por defecto, a variaciones
minirnas de diez, cIen o mil unidades monetarias y la confeccin de una ta-
bla de montos imponibles y correspondientes impuestos.
En la mayor parte los casos, Ja alcuota creciente del impuesto pro-
gresivo se mantiene hasta llegar a un porcentaje tope, a partir del cual deja
de crecer y el impuesto se vuelve proporcional. Caso contrario, el impuesto
se vol vera igualo mayor que el monto imporuble, Jo que generalmente se
trata de evitar por considerrselo inequitativo o inconveniente en los im-
puestos a la renta o al patrimonio. mientras que ello puede justificarse en el
impuesto personal al gasto 3,
;: 3 Asf lo afirma KAWOR, N,.Ait ExperuJiwre Tax, cit. pgs, 49, 238 Y 241; vase tambin
;': ly1USciRAVE. R. A., op. 'ce.. pg. 170.
l
1
CAPtruLO m
LOS PRINCIPIOS DE LA Il\1POSICIN
Deben considerarse como principios de la imposicin aquellos postula-
dos que se asumen como !imitadores u orientadores de las decisiones estatales
en cuanto a la adopcin de detemlnaclos impuestos y su configuracin.
Dichos principios son, a veces, simples reglas empricas fonnuladas
por la doctrina, empezando ----.,-por ejemplo-- por las de los .mercantilistas y
cameralistas y pasando por Adam Srnit11,.Pietro Veni, para llegar a Adolfo
Wagner y Luigi Einaudi. A veces, los pnndpios. coincidentes o anlogos
a los doctrinales, son recogidos por las cartas constitucionales y. por tanto,
adquieren un carcter jurdico y dan lugar a pronunciamiemosjurispruden-
ciales que, en algunos casos, divergen sustancialmente de'la elaboracin
cientfica de los principios que les dieron origen,
1. PRINCIPIO DE LEGALIDAD
Es un principio que emana de las luchas polticas contra el Estado ab-
soluto, afinnando, de acuerdo con la doctrina inglesa y norteamericana, la
necesidd de la p.w=lh:ientaria de los impuestos para su validez,
Desde este aspecto"el principio se funda en el postulado no taxarion withof
representarion. Confluyen en esta sentencia el pensamiento econmico li-
beral que considera el impuesto como una restriccin del derecho de pro-
piedad y el pensarruento j urdico-polftico contractualista, que exgeel con-
sentimiento del pueblo, a travs de sus representantes para la validez de los
impuestos.
Desde otro punto de vista, el principio de legalidad consagra en las cartas
constitucionales, el principio de certeza, ya enunciado por Adaro Smith l.
La interpretacin jurdica de este principio ha sealado diversos co-
rolarios: .
1 Vase supra. pgs. 6-7.
j f
! '
l'
,,'
T
293 IMPUESTOS EN GENERAL
a) La necesidad de la ley como acto del Parlamento, para la existencia
del impuesto.
b) La indelegabilidad en el Poder Ejecutivo de la facuHad parlamenta-
ria de crear impuestos y excepciones. Este corolario no es siempre recono-
cido y en muchos paises se acepta la delegacin, aunque Iintada por ciertos
recaudos y condiciones.
c) La necesidad que la ley defina todos los elementos de
la obligacin [ributaria. Aqu [ambin hay paises en los que el principio se
interpreta ms rigurosamente y otros que admiten que basta la sanci6nlegal
para la creacin del impuesto con sus caractersticas generales, librndose al
Poder Ejecutivo la facultad de establecer los caracteres secundarias.
d) Partiendo de la doctrina de que el impuesto is a marter ofst{1tute, not
of equ;ty se ha propiciado la interpretacin literal y restrictiva de las leyes
impositivas. Superada esta doctrina en casi todos los pases, se ha mantenido
que la interpretacin de dichas leyes debe fundarse en la letra y en el espritu
de las rnismas, pero se ha negado la posibilid.d de la creacin de im'puestos
y exenciones por va del procedimiento analgico.
e) Se ha negado toda facultad discrecional de la administracin en ma-
teria de impuestos y considerado inconsutucionalla norrna que concediera
esa facultad.
f) Se ha considerado corno inderogable'por acuerdo de partes la obli-
gacin impositiva de ls contribuyentes de derecho, sin perjuicio de la va-
lidez. de los pactos entre ellos y los de hecho para la carga del impuesto.
Tambin para la administracin rige dicha inderogabilidad.
Debe advertirse que el principio de legalidad, en cuanto afmna el re-
quisito de la aprobacin parlanlcntaria de los impuestos es una de las bases
de las doctrinas financieras del cambio voluntario, corno las de'Pantaleoni,
De Viti de Marco, Knut Wicksell y Frik Lindahl y tambin la de Musgrave 2.
Por ltimo, debernos analizar la doctrina segn la cual la poltica fiseal
en sus funciones de estabilizacin y desarrollo es incompatible con el prin-
cipio de legalidad. Se dan como argumentos de esta tesis el hecho que dicho
principio es una derivacin de la doctrina liberal individualista y que las fi-
nanz.as en su faz moderna exigen la rapidez de las decisiones para el cambio,
en la utilizacin de los diferentes instrumentos y, en particular. de los im-
puestos, para adaptarlos a las necesidades de cada situacin. Amba,s razones
impondrn la atenuacin, si no el abandono, del principio de la aprobacin
parlamentaria de los impuestos, tanto en lo referente a su creacin, como a
las modificaciones, desgTavaciones o aumentos. '
2 Vase JI/pra. pgs. 15 a 25.
LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIN
299
Ahora bien, no nos parece que los argumentos trados a colacin
tan el anlisis. r '<. 't,'
. . Si la tute,la del. inters individual ha inspirado histricamente el ' ,
CIplO no taxafron wuhout representatio1i, no es menos cierto que los intere-
ses a los que sirve la poltica fiscal son igualmente dignos de la san-
cin legal, corno requisito de voluntad mayoritaria en la estructuracin de
dicha poltica. .
La planificacin econmica que comprende la poltica fiscal,
debe surgIr de una ley y sus correcciones tambin deben ser el fruto del con-
senso general.
La pretendida necesidad de rapidez en las decisiones para adecuar los
instrumentos a las contingencias de la ecopoIJa. es un argumento falaz que'
slo puede llevar a la exigencia de lograr mecanismos ms acelerados de
accin legislativa. La urgencia no juega ningn rol en la planificacin, es-
pecialmente en la de mediano y largo plazo. En el plazo corto existen ante-
cedentes de atenuaciones del principio de legalidad en materia aduanera
(por ej., los decretos "cerrojo") y tales medidas de urgencia pueden ser con-
templadas en las leyes supeditndolas a requisitos de forma y de fondo, a fin
de evitar el discrecionalismo y la falta de' corrol de la representacin par-
lamentaria.
, . .,
, ,
!
2. PRINCIPIO DE IGUALDAD
" El de la igualdad como principio fundamental de la imposi- " ,1
Clan ha terudo y uene un notable desarrollo cientfico por las vas paralelas
de la elaboracin jurdica y de la econmica. La doctrina de ambas ciencias
es rica en obras y en apo$s de ran importancia.
Enla obra de igualdad se identifica con el ca-
non de las facultades. En)a"bra de 1. Stuart lVliJl y en una extensa serie de
autores se integra en las doctrinas del sacrificio. Ms recientemente la
igualdad se estructura en el principio de la capacidad contributiva, conce-
bi?a dentro del marco de una poltica econfIca de bienestar y que no ad-
rrute las comparaciones intersubjetivas J.
tambin, hay una evolucin de la doctrina, de lajuris-
prudenCia e -lDclUSIVe- de la legislacin, en particu lar de las cartas cons-
Esta culrnina con' la identificacin del principio de
Igualdad con el pnnclplO de la capacidad contributiva, concebida sta como
.3 Vase ,al MUSGRAVE. R. A,. Teorfo de la Hacienda P,w/ic,," trad. espaola,
Agullar. Madnd, pags, 94-119 y 166- I 91 Y aUlOres aUf citados. '

.', )
300 lMPUESTOS EN GENERAL
la valoracin poltica de una realidad econmica y acompaada por la
orientacin progresiva de la tributacin 4.
Para dar contenido al postulado de la igualdad, recordamos que A.
Smith consideraba desiguales los impuestos que gravaran slo una de las
fuentes de rentas, aunque no profundizara esta desigualdad para ceirse a la
que se produjera dentro de la imposicin de la renta de una fuente determi-
nada.
Ello implica reconocer que los impuestos parciales -los que afectan
slo a la renta de fuentes determinadas- son desiguales as como lo son
aquellos que dan trato desigual a los iguales o trato igual a los desiguales,
dentro de una misma categora de renta.
Un paso ms all encontramos impuestos que no gravan la renta sino
consumos o transferencias de bienes. En estos casos, puede haber desigual-
dades en el trato de diferentes consumos o diversos bienes. Pero aun cuando
ellratamiento dado por estos impuestos sea i guali trujo den tro de sus respec-
tivas bases imponibles, la premisa tcitamente admitida de que la verdadera
manifestacin de capacidad contributiva es la renta induce a declarar dichos
impuestos como desiguales, si as resultan tomando coma trmino'de con-
frontacin la renta neta. As son desiguales los impuestos sobre los ingresos
brutos de cualquier actividad, a pesar de su trato general y uniforme con res-
pecto a esa base de imposicin, porque a los mismos ingresos brutos pueden
corresponder-en definitiva- rentas netas diferentes. Anlogamente, im-
puestos selecti vos a los consumos pueden ser regresi vos o progresivos y de
todos modos desiguales respecto a las rentas de los consumidores.
Se trata de conclusiones generalmente aceptadas por la doctrina, aun-
que en un terreno puramente lgico puede ser controvertible eljuicio crtico
de los impuestos como desiguales, porque as resultan con respecto a la ren-
ta, si se admite que el legislador ha elegido precisamente hechos imponibles
distintos de la renta, por entender que sta no es o no debe ser considerada
como la nica manifestacin de capacidad cntributiva 5.
Es evidente que la denciajuridica, al interpretar el principio constitu-
cional de la igualdad, no puede llegar tan lejos como la ciencia financiera
en el diagnstico de la igualdad o desigualdad de los impuestos.
Es.comn, en cambio, a ambas ciencias el planteamiento de la compa-
tibilidad del principio de igualdad con la utilizacin del impuesto como ns-
4 Vase. la ConstituCin itaJilma en 1948, la de Espaa, la de Venezuela. Por cuanto con-
:cieme B la doctrina, vase nuestro Curso Superior de Derecho Tributario, T. 1, Buenos Aires.
1969, pgs. 101 Y sigs. El lema ha sido examinado en profundidad por PONT MESTRES, Magn,
en una prolusin acadmica con el tirulo En Tomo a la Capacidad Econmica como Criterio
Constir"cional de mida Tributaria en Jos EstMos Contemporneos. Barcelona, 1974.
s Anloga obsetvacin est expresada por MUSGRAYE, R. A., op. cit., pg. 170.
LOS PRlNCIPIOS DE LA IMPOSICIN 301
trumento de la poltica de redistribucin de ingresos o de las polticas de es-
tabilizacin y desarrollo. Pero las conclusiones pueden ser muy distintas.
Damos como ejemplo de las conclusiones de la doctrina financiera el es-
quema departamental de Musgrave 6 y como ejemplo de las conclusiones
de la ciencia juIidica, la doctrina de Pont Mestres 7,
El primero elude el problema separando el departamento estatal que
tiene como cometido la produccin de servicios -para el cual rige el prin-
cipio de la igualdad como condicin de su plena eficiencia- del departa-
mento que tiene a su cargo la distribucin de ingresos y del departamento de
estabilidad y desarrollo -para los cuales no rige el principio de igualdad-cu-
yos impuestos ."por definicin se establecen para alterar el trato igual de per-
sonas iguales" 8, Se debe reconocer, sin embargo, que Musgrave admite que
esta disminucin de equidad debe ser tenida en cuenta como un costo social,
al elegirse entre esos impuestos reguladores u otros tipos de control.
El segundo, considera que no hay, en principio, contradiccin alguna
entre el principio de justicia fundado en la caIlacidad contributiva y la fun-
cin extrafiscal del impuesto. Sin embargo, "algunas medidas estimadas
idneas desde el ngulo estrictamente como, por ejemplo, las
exenciones y desgravaciones con fines mera-mente extra fiscales, pierden
esa aptitud al someterlas a anlisis desde el mbito ms amplo del inters
general y del bien comn, esto es de la conveniencia de la sociedad, por lo
que devienen en contraindicadas". Concluye en que la contraindicacin
debe dar lugar a la preeminencia del principio de justicia, o sea de la igual-
dad (capacidad contributiva).
Por nuestra parte, consideramos que el principio de la capacidad con-
tributiva, tal como se acepta en la actualidad, no es una medida objetiva de
la riqueza de los contribuyentes,}ino una valoracin poltica de la misma.
Esta valoracin polStica impli:lI'.instrumentar el impuesto sobre la base de
los valores que corif6ii,a;r.r':i.cervo ideolgico del gobierno. Ello excluye
la posibilidad de un contraste entre los fines de la poltica fiscal, en el sen-
tido de las finanzas modernas y el principio de igualdad identificado con el
de la capacidad contributiva, puesto que sta contempla todos los valores
relevantes para la acti vidad del Estado, Con ello no se reduce el principio
de la capacidad contributiva puesto que sta contempla todos los valores re-
levantes para la actividad del Estado. Con ello no se reduce el principio de
la capacidad contributiva a un cascarn vaCo de contenido, ya que ste co-
rresponde precisamente a los fines y propsitos de la polftica fiscal.
6 MUSGRAVE, R. A . op. eil.. panim.
7 PONT MESTRES, M., op. cit., pg. 75.
A .. op. it., pgs.IB5-186.
302
YIPUESTOS EN GENERAL
3. PRINCIPIO DE ECONOMA
Consiste este principio, segn la acepcin de A. smith 9 en lograr que
los impuestos impongan al contribuyente la menor carga posible por enci-
ma del monto que efectivamente ingrese en las arcas del fisco. Los ejemplos
de los vicios a que se opone este principio y que formula A Smith no son
obsoletos pero pueden agregrseles otros y especialmente: a) la complica-
cin de las liquidaciones de impuestos, las exigencias de una compleja con-
tabilidad fiscal en adicin a la contabilidad comercial y la necesidad de ase-
soramiento tcnico profesional para el cumplimiento de las obligaciones
fiscales; b) la carga excedente (excess burden) que ciertos impuestos. provo-
can por la alteracin de la oferta, la demanda y los precios del mercado,
En las decisiones del Estado respecto de la creacin de uno u otro im-
puesto para cubrir los gastos que demande la produccin de servicios, al
lado de las consideraciones de equidad horizontal (igualdad) y verticai
(proporcionalidad o progTesividad) juega el principio de economia en el
sentido de minimizar el .. excess burden" instrumento impositi va, Lo
ideal seria que el impuesto a elegir satisficiera al mismo tiempo los requi-
sitos de la equidad y no provocara ninguna carga excedente, Pero ello no se
da y ocurre a menudo todo lo contrario. Un impuesto que no crea cargas ex-
cedemes como lo es el impuesto de capitacin est muy lejos de satisfacer
las exigencias de la equidad, segn los criterios valorativos dominantes,
Aunque el problema de la carga excedente no est contemplado por A,
Sm.ith como caso de aplicacin del canon de la economicidad del impuesto,
creemos conveniente considerarlo as.
Llamamos la atencin sobre su posible incompatibilidad con el prin-
cipio de igualdad. El Estado deber decidrentre uno Y otro principio: si evi-
tar impuestos con cargas excedentes y preservar ntegramente la equidad
del impuesto pero sacrificando la eficiencia de la actividad financiera de
produccin de servicios obien preservar esta eficiencia sacrificando --en
cierta medida- la equidad del impuesto,
4. PRINCIPIO DE NEUTRALIDAD
La neutralidad del impuesto significa que ste debe dejar inalteradas
todas las condiciones del mercado o no provocar distorsiones de la oferta,
de la demanda y de los precios, no slo en las transacciones de bienes gra-
vados, sino de todos los bienes y servicios. .
El principio de neutralidad es, desde un punto de vista histrico, la
bandera de las fmanzas Iberales. En su contra, se ha observado que todos
9 Ver supra, pgs. 8 y 9.
LOS PRlNCIPIOS DE LA IMPOSICiN 303
impuestos producen efectos la economa del mercado y -Jek';.'. '
e,sta ha servido de base para la utilizacin i:ld; ". . 71
Impuest? no solo y no siempre para cubrir los gastos pblicos, sino tambin :;,:
-yen ciertos para el logro de otros propsi-
tos LWmo redIstnbu
7
1n de ingresos, la estabilizacin o el desarrollo.
, de?u: que la neutralidad del impuesto ha dejado de ser un
pnnclplO la fuera del marco ideolgico de las finanzas libe-
rales y conSiderarlo incompatible con las polIticas de redistribucin,
de establli1.aClOn y de desarrollo? La contestacin a esta pregunta --aunque
pueda es negativa. En otros tmunos, el principio de
SIgue VIgente pero con alguna correccin, No se postula ms
que el !mpuesto debe provocar distorsiones en los mecanismos del mer- '
sino que e.llmpu,esto no debe provocar en el mercado otras modifica- )
ClOnes que las mtenclOnales en relacin con los fines de la poltica fiscal
para los cuales ha sido e)egido,
En este contexto, la se logra haciendo minima la carga ex-
cedente a la cual nos el Queda en pie, sin em-
problema compa.tIblltzar de carga excedente con las
eXJgencIas de la eqUidad. Es mteresante, al respecto, la resea histrica tra-
a por Musgrave, de algunas tentativas de encontrar
mstrurnt!nt?s ImpoSItIVOS que satisfagan a ambos principios 10.
MenCIOna. autor, en primer tmno, las doctrinas fisiocrticas, . :)
luego de DaVid Ricardo y lade Henry George sobre el impuesto a la renta " ..
de la tlerra,
Posteriomlente, la doctrina de Hobson y, ms recientemente la de A.
umer, que preconiza la imposicin de todos los fenmenos de ex-
cedentes o superrentas, cop.1o eXensin del concepto de renta de la tierra
A los stli )fea debemos agregar, por su
contnbucln a esta 'dbctJii,Y ll.enando --de tal ffiodo- una laguna de
GnzlOttl
ll
. Finalmente Musgrave hace mencin
Imas:n.80o sistema de autoliquidacin atribuido por ]onathan Swift al
. paIS y de la sugerencia de A. Lemer de un impuesto sobre la renta
de,lareal, que Mu s grave consdera "nteresante pero ope-
ratl vamente Impracticable",
10
MUSGRAVE, R. A., op. cit., pgs. 164-165 y aulores all citados.
11 G
RlZIOTTl, B" obras citarlas supra, pg. 28 y'nota 37. .
, ',\

304 IMPUESTOS EN GENERAL
5. PRINCIPIO DE LA COMODIDAD EN El. PAGO DEL IMPUESTO
Este principio, uno de los cualTo enunciados por A Smith, en su for-
mulacin original, pregona que todo impuesto debe ser recaudado en el
tiempo y en el modo en que con mayor probabilidad sea conveniente para
el contribuyente pagarlo 12. Pensarnos que, adems de los ejemplos dados a
su respecto por A. Smitb, este principio implica atenuar los efectos del im-
pacto o percusin del impuesto)3. La percepcin del impuesto en el tiempo
yrnodo que disponga el legislador o, por delegacin, la administracin fis-
cal, produce una sustraccin de dinero al contribuyente que se hallar com-
pelido a proveer con la financiacin, esto es, a proveerse .de la liquidez ne-
cesaria para el cumplimiento de' su obligacin legal. Esto tiene uncostopara
el contribuyente que deber ser reducido al mnimo, so pena de. provocar
una carga excedente, en desmedro de la eficiencia de la asignacin de los re-
cursos y del principio de economicidad.
6. PRINCIPIO DE EVITAR LA APUCACIN DE IMPUESTOS
SOBRE ACTIVIDADES QUE SE lNlCIAN
Es ste un principio enunciado por el economista italiano de fines del
siglo XVIII y comienzos detXIX PielTo Yerri. En su significado prctico tra-
du:e para el l pr::;verbio que no se debe matar a la gallina de los
huevos de oro. Su fundamentacin consiste en que el fisco debe buscar
como fuente dI;! recursos las empresas ya consolidadas, evitando que una
imposicin de gravmenes demasiado temprana debilite las empresas en
sus comjenzos. Se ,trata, pues, di:: un principio de incentivacin.de las acti-
vidades productivas 'que se adelanta a la poUtica de desarrollo econmico
que se propugna en la actuaJidad. .... ,
Omitimos considerar como prinCipio reconocido de la ImposIcIn otro
postulado de Pietro Verrireferente a la imposicin de los contribuyentes
pobres por hallar y quizs no ajustada a la realidad actual la .fun-
damentacin expuesta por su autor; sin embargo puede aceptarse dICho
principio como una forma de condenacin de los impuestos regresivos.
7. PRINCIPIO DE PRODUCTIVIDAD
. Este principio, cuya se atribuye a Einaudi .14, con-
. siste en que ellegisladoral elegir el tipo de impuesto a establecer ha de dar .
12 Vase supra, pg. 6.
II Ver irrfra.. pg. 336. .
14 ElNAUDI, Luigi, "JI consii:lelto principio deU'imposta produvist.". en Rifol7r1o Soda/_,
.!
la preferencia a aquel que estimule y no desaliente las actividades pro-
ductivas de la econoITa privada. El principio en su definicin y propsito
genricos no puede ser rechazado. El problema que se plantea, embargo,
consiste en las elecciones concretas, ya que no basta con enconlTar instrumen-
tos fiscales que cumplan con ese requisito, sino que, al mismo tiempo, satis-
fagan los dems principios, enlTe otros: el de igualdad yel de eficiencia, o
sea el de la ptima asignacin de los recursos. .
8. PRlNCIPIO DE DlSCRlMINACIN ENTRE RENTAS GANADAS
YNOGANADAS
Trtase de un principio fundado en premisas de equidad y que dice que
debe ser ms atenuada la imposicin que recae sobre ingresos que denvilll
total o preponderantemente del u-abajo personal, con aquellos
. que se ori!1inan total o del capitl'tificluyendo la tierra)..
Se diferentes este principio. La primera
es un postulado de equidad, segn el cual es justo que la renta obtenida por
el esfuerzo productivo del individuo no:sea can el. n:usmo peso qu.e
la renta obtenida sin sacrificio por el contribuyente, por onglnarse del capl-
. talo de eventos fortuitos. Una segunda motivacin consiste en el hecho que
quien posee un capital, aunque se vea imposibilitado de lTabajar para el su:;-
tento suyo y de su grupo famili ar' tiene a disposicin el capital que le
de suminislTar una renta. Naturalmente, esta motivacin asume como eXIs-
tente el hecho que la renta' del capital sea suficiente para el sustento pel
contribuyente inhabilitado. Una tercera motivacin --eslTechamente Vlfl-
culada con la segunda- c5nsis te en la capacidad de ahorrar. En efecto, el
contribuyente que tiene slo unyenta provenient
7
trabajo tiene menor
capacidad de ahorrar,.mi en ITa;; que el poseedor de capital puede ahorrar par-
te o toda la renta aees'ta fuehie, quedndole, ad
i
, a posibilidad de pro-
, veer al sustento con su trabajo personal. . " ,
, . Por otra parte, se esgrime contra la discriminacin el principio de
ioualdad segn el cual a ioualdad de rota neta totul debe corresponder igual
"'" '"
impuesto, no siendo relevante el origen de las partes componentes de la ren-
ta total.
A nuestro juicio, no hay forma de resolver la contradiccin entre la pri-
mera motivacin a favor de la discriminacin y este argumento en contra,
por tratarse de una apreciacin puramente subjetiva de la igualdad .
1933, vase al respecto SC0l10 ALoo. "Lulgi Einaudi", en Economa /nr"maona/., XV, nro. l.
febrero de 1962, con cita de Buchanan. Univenty of Califrnia Press., 1960.
-
306 INiPUESTOS EN GENERAL
En cierto modp Ifs anloga a esta discriminacin la queconsisle en sus-
traer del i renta las herencias, legados y donaciones y someter-
los a un impuest0 especial a las sucesiones y donaciones y, pentro de este
impuesto especial, la discriminacin en las transmisiones entre diferentes
grados de parentesco. Podnamos tambin considerar como pos rulado an-
logo la liscrimi nacin aconsejada por Rignano 13. Este autor, cuyo proyec-
to de reforma del impuesto ha tenido una repercusin internacional, en el
trabajo citado propugna una discriminacin del impuesto segn el nmero
de transferencias de un determinado patrimonio, siendo nulo o Ilrumo el
gravamen sobre el patrimonio creado por el causante, mientras el impuesto
va creciendo en cada transmisin siguiente hasta llegar a la total apropia-
cin por el Estado.
La difusin de este proyect en la doctrina financiera no ha llevado, se-
gn nuestro conocimiento, a ninguna aplicacin concreta. Por el contrruio.
muchas legislaciones 16 han adoptado normas tendientes a desgravar las su-
cesiones de un mismo bien o acervo de bienes que se ocasionan dentro de
un cierto intervalo de tiempo.por considerar que, de lo contrario. se Ilegana
a la confiscacin de la propiedad. -
Sin tomar posicin en este conflicto ideolgico. subrayamos que el
mentado "Proyecto Rignano" conden una discriminacin en,re el patri-
monio creado por el trabajo y el patrimollio obtenido ror hep'n,:a. siguien-
do una senda paralela al principio tle discriminacin entre rentas ganadas y
no ganadas (por el esfuerzo del trabajo personaJ).
Acerca de esta discriminacin volveremos en oportunidad de ex.ami-
nar el impuesto a la renta y los problemas relativos al mismo.
1.1 RlGNANO. Eugenio. Di un 5aco/i.rmo in Accordo colla Dotrrinn Economica
Bocea. Torno, 1901, Hay una traduccin al ingls. bajo el ttulo 17e Social Signific(1lla alllIt
/nhuilOTlC< T=. Knoff. New York, 1924. .
16 Por ejemplo. la ley argemina 11.287, en su art 11 dispona:
"Si ocurriese una nueva lrarumi,ill en Inr::a recta por causa de mucne,de bienes que habien-
do pagado el impuesto sucesorio no hubiesen salido del patrimonio del que pag el impuesto
denlTo de un plazo de cinco aos, le disminuir el impuesto a esoS mismos bienes en un diel por
ciento de los monloS por cada uno de los afios completos que falten para cumplir 105 cinca ao,".
Actualmente, el impuesto a la transmisin graruita de bienes ha sido abolido en jurisdiccin
de la ciudad de Buenas Aires y del Temlorio Nacional de la Tierra del Fuego, Antrtida
Islas del Atlntico Sur y, probablemente, lo ser tambin en las provincias, atenta a la recomen-
dacin del gobiemo cenlfaJ de que se unifonne el rgimen tributaria en este aUlecto.
LOS PRINCIPIOS DE LA. IMPOsicIN 307
'. ,
\: ,9. OTRAS FORMULACIONES
Samuelson
1 .. ,1 }..,., ",,,\
":-:".:!.' ,
Estrechamente vinculadas con los principios de la imposicin, son las
metas de la polltica fiscal propuestas por Samuelson en su exposicin ante
el 101nt Economic COrnnllttee on Federal Tax Policy for Economic Growth
and Stablity 11, Estas metas representan, segn su autor, las bases de unsis- .
tema tributario. Son ellas: .
a) Estructura que proporcione la tasa de crecimiento ms rpida.
b) Sistema que permita el ms alto nivel presente.
c) Es tru;; rura que nos inmunice contra las oscilaciones del nivel de em-
pleo y de precios. . ,
d) Estructura que aproxime ms al sentido de justicia y equidad de. la
sociedad. _
e) Estructura que tenga los finimos efectos perturbadores sobre el uso
de los recursos econmicos. _'.
La conclusin a que llega Samuelson es la siguiente: "Ser evidente
que no puede existir un sistema tributario maximice simultneamente
esas cinco metas completamente diferentes-de la vida social"_
Neumark
Una reciente obra del profesor Fritz Neumark 18 contiene la enuncia-
cin de dieciocho principios que, parcialmente, coinciden con los cnones
de Adam Srnith y, en pane, recogen las tendencias y doctrinas modernas de
las finanzas pblicas, .sin descartar lotalmente las clsicas 19.
Los principios de ..1i{eum8fk son reunidos en grupos, como sigue:
Primer grupo; Jines 1 Q generalidad; 2 gualdad; 3
0
capacidad de pagCi'i contributiva; 4 redistribucin.
Segundo grupo. fines polticos-econmicos: 5" evitar el dirigismo;
6 minimizar la intervencin tributaria en la esfera privada y en la li-
bre disponibilidad econrIca; r evitar distorsiones en la competencia
y favorecerla; 8 eficiencia en la provisin de recursos; 9 capacidad de
adaptacin o incrementacin de los ingresos necesarios; 100 Flexibili-
dad activa. o sea que posibilite la accin poltica coyuntural; 11 Fle-
11 WashinglOn.1955.
13 NEllMIIRK, F.. Principios de la Imposicin. u-aducdn espaola dellnslitulO de Estudios
Fiscales del Ministerio de Hacienda. Madrid. 1974.
19 V!ase, tambin, la n\Ioduccin de Enrique Fuentes Quintana a la edicin espaola de la
obra de Nwma.rk citilda. .
,'"
, I
,
, t,'
\.: '
, ,
30B IMPUESTOS EN GENERAL
xibilidad pasiva, o sea la conocida tambin como flexibilidad automtica
(builr-inflexibility); 12 favorecer desarrollo.
Tercer grupo, fines tcnico-tributarios: 13
0
congruencia y sistematiza-
cin; 14transparencia (claridad de las normas); 15factibilidad; 16
0
con-
tinuidad; 17
0
economicidad; 18
0
comodidad 20.
10. ANLISIS GENERAL DE LOS PRINCIPIOS
Los principios fundamentales de la tributacin, sean ellos los de Petty
'j Adam Smith, o los de Pietro Vern, o el postulado nico del impuesto p-
timo de Luigi Einaudi 21 otiien ste, combinado con el principio producti-
vista del mismo autor, al cual ya nos referimos, las metas de Samuelson o
los dieciocho principios de Neumark na tienen todos la misma naturaleza ni
la misma eficacia.
. Debemos destacar-tambin-que los llamadQs "principios de la tri-
butacin", cumplen diversas funciones: en algunos casOS son reglas, pautas
o guas de la accin fiscal, otros se constituyen en.la referencia o modelo
obligado, otros ms actan como patrn de control de razonabilidad, utill-
dad, objetivos, etctera; otros--en fin- son expresiones de buenos deseos.
. Algunos son verdaderos postulados, equivalentes al postulado de Eu-
clides en la geometria, o seaafinnaciones de preITsas. de requisitos. o con-
diCiones fijados a priori, sin demostracin, ya que la pretension de hacerla
desnaturalizara dicho carcter. Perteflecen a este grupo los principios :le
generalidad, de igualdad, justicia y equidad con sus corolarios de beneficio
y de capacidad contributiva, de neutralidad (en sus variantes liberal o colec-
.
Otros principios no tienen ese carcter a priori, sino que constituyen
la expresin de objeti vos polticos inspirados en la ideologa dominante,
como ser: evitar --en lo posible-la modificacin del equilibrio existente
antes del impuesto o la posicin econmica relativa de los contribuyentes
y permitir oconsagrar la inviolabilidad del derecho de propiedad ..
Otros principios ms, son reglas de buen criterio en la eleccin de
los impuestos a utilizar y adecuado manejo de los impuestos elegidos. Es
ste el caso del principio de asegurar una recaudacin significativa y de
elegir impuestos flexibles (con flexibilidad automtica o no); tambin
pertenecen a este grupo los principios que Neumark. denomina de con-
! 20 Vase, con respecto a estas agrupaciones, la introduccin a la obra de Neumark por En-
rique Fuentes Quintana.
.{. .21 EINAUDl, L., "ContribulO alla ricerc. dell'ottima imposta", en AIIllULlli de Economia,
$: Universira Bocconi, Millll1o, 1929, pgs. 8-244.
LOS PRiNCIPIOS DE LA IMPOSICJON
309
gruenciay sistematizacin, transparencia y continuidad (o sus con'elativos)
en la enunciacin de A. SITth u otros.
Otros principios, finalmente, son en realidad los objetivo.s que las
trinas modernas han atribuido al Estado como tareas a cumpllr con los Ins-
trumentos financieros o, ms restrictivamente, tributa.rios. Ellos son: la
adopcin del plincipio redistributivo en su versin wagneriana o en la de la
poltica financiera moderna; la adopcin de impuestos que promuevan el
logro'y el mantenimiento del nivel de empleo y de precios, evitando por un
lado la inflacin y por el otro la depresin y el desempleo. . ...
Definida as la diferente naturaleza de los principios de la lmposlclon,
podemos tambin indagar sobre su eficacia.
Los primeros son postulados, cuya aplicacin es insos!ayable cuando
ellos son receptados, como generalmente acontece, en las
conales. Si esto no ocurre, su aplicaCin depende de la conCienCia de su 1m-
peratividad por los poderes pblicos y por la voluntad general. ,
Los segundos dependen de la importancia que el Estado, a tra,ve.s de
sus poderes y, en palticular, el Poder :Legislativo. atribuye a esos obJet vos
polticos. . >.::"
Los terceros tienen eficacia por la comn aceptacin de su bondad
como. reglas empricas deri vadas de la experiencia y de la razn. . .
Los cuartos reflejan la aceptaci6n por el poder pblico de los obJetl vos
de las finanzas modernas; a saber: principio de redistribucin de ingresos,
politica de estabilizacin y de desarrollo 22. ,.'
. Los principios enunciados por Neumark, como ya se dIJO, COInCiden
en ciertos casos con los llamados postulados de Adam Srnlth y nos ob-
vio el parentesco, en general, con el preceptstico del camerahsITlCl,
A la vez que reprOduce o absorbe con su enunciacin algunos de los
prindpios ya otros financistas por Petry y
Adam Smitb, N'Tmark-cluye explicitamente otros pnnclpJOs a saber:
a) El principio de moderacin;
b) El de neutralidad;
c) El de la constancia de los ingresos;
d) El principio de la imperceptblidad;
e) El de juridicidad o legalidad. . .
Es curiosa la fundamentacin de la exclusin del principio de este ul-
timo inciso. Aclara que la conservacin de este principio jurdico
22 Debemos mencionar en esta oportunidad la enjundiosa conferencia de RE!G,Emque J ar-
ge, "Sistema tributaro y polftica fiscal", Buenos Aires, 1975, pronunciada <on la Academ.aNa-
donal de Ciencias Econmicas en ocasin de su incorporacin en dicha entidad, que menciona
y reproduc<olo5 principios de Neumark, pan una evaluacin frente al tema de SU exposicin; va
se en La lnfonnocin, lo x:xx:n, pg. 1325.
l"
310 IMPUESTOS EN GENERAL
entre los de la imposici6n es superflua, puesto que para cumplir con esa fun-
en los Estados de Derecho, estn los tribunales de justicia, que inva-
IJdarn los impuestos ilegales e inconstitucionales.
En cambio, Neumark incluye otros sin similitud con los principios tra-
dicionales: por ejemplo, los principios que denoITna de "suficieneia" y de
. El primero exige, segn la definicin de su autor, que la
lidad del sistema fiscal de un pas, bajo el supuesto de Un racional equilibrio
financiero vertical, se estructure cuantitativa y cualitativamente de manera
tal, que los ingresos tributarios pennitan en todo nivel poltico, la cobertura
duradera de los gastos que ste haya de financiar tributariamente.
El enuncia que el sistema tributario ha de penrritir que, en
caso necesarIO y a corto plazo se consigan mediante medidas jurdico-
tributarias, los ingresos complementarios que sean imprescindibles para
la cobertura econmicamente racional de unas necesidades adicionales
notablemente superiores a la medida usual ("normal"), surgidas como con-
secuencia de nuevos gastos de carcter permanente o de carcter nico y ex-
traordinario. -
Nos pennitimos, adems, formular una cdtica referente a la exclusiln
por parte de Neumark, del principio de neutralidad. Ya vimos que este prin-
cipio, acogido en el cuadro de las finanzas modemas, ha perdido el carfjcter
absoluto que le asignaba la doctrina liberal. Ya no se trata de que el sistema
tributario no altere ni distorsione las condiciones del equilibrio econmico
preexistente, sino que las modificaciones provocadas por los instrumentos
tribularios se ajusten a los propsitos de la poltica tributaria, esto es, que no
:esulten contradictorios con los fines que la actividad financiera persigue,
Incluyendo tanto los fines de las finanzas clsicas como los de las finanzas
modernas.
Por otra parte, la supresin del principio de neutraJidad por Neumark
no es absoluta ya que dicho principio es suplantado y hasta exagerado con
respecto a su antecedente liberal por los nuevos principios enunciados por
el autor mencionado. a saber: evitar el dirigismo; minimizar la intervencin
tributaria en la esfera privada y en la libre disponibilidad econmica; evitar .
distorsiones de la competencia y favorecerla. .
No es sta la oportunidad de un exan1en pOlwenorizado de los diecio-
cho princip.ios de Slo queremos indicar algunas de las aplica-
cIOnes de dIchos pnrlcIplOs y formular algncomentario al respecto.
. " - Neumark ubica en el principio de generalidad. aspectos dcla impo-
51cl.on que a tratar como en pugna con el principio
de Igualdad (por ej.: dlstlngos de raza, religin, color de la piel, etc.).
El principio de igualdad es separado dl de proporcionalidad o de
capacidad de pago.
LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICiN 311
-Justifica como no anticristiano el principio: "de quien tenga,
tar", en vez de "a quien tenga se le dar". } 'r'),"
- Reconoce que la capacidad tributaria o de pago a los efectos tribu- .
larios no es un principio preciso. Sin embargo, le atribuye vigencia y vita-
lidad, a diferencia del principio de beneficio o de la equivalencia.
-Subraya la tendencia a dejar afuera de la imposicin de la renta y al
patrimonio a amplios sectqres de la poblacin y tambin a aliviar la impo-
sicin "indirecta".
- Se pregunta: El principio de la capacidad tiene aplicacin a cada
impuesto o al conjunto? Tericamente debeda ser por cada impuesto. Pero
de hecho, hay impuestos que componen el sistema tributario y que, de nin-
guna manera, se ajustan al postulado de la capacidad contributiva.
-Admite la extensin de la capacidad contributiva a las personas ju-
rdicas. Propugna un trato igual a las ganancias de capital que a la renta de
frutos, modificando su opinin anterior.
- Considera el impuesto al patrimonio como til complementacin
del impuesto a la renta y sostiene, adems, que es en s una manifestacin
.de capacidad contributiva. ".c.,.\
- Los impuestos sobre consumos pai1.iculares, inclusive sobre artculos
no son admisibles porque la capacidad contributiva que su adqui-
SIcin denuncia para el contribuyente, ya habr sido contemplada en un siste-
ma tributario en el que se aplique un impuesto general a la renta y otro general
a las ventas.
- Recomienda el impuesto general aJ patrimonio neto, a pesar de los au-
tores anglosajones y latinos (cita la recomendacin del C.E,E. en el mismo
sentido). ..
- Descarta lbs ilIlRuestoj cedulares sobre productos y 10$ impuestos
sobre trfico. ., c ,": .. J:;
- Recomictid. f1n(puesto sucesorio (sobre hijuelas) teniendo en
cuenta la situacin patrimonial del heredero antes de la herencia (persona-
lidad del impuesto).
Los principios de la imposicin constituyen. en la mejor hiptesis.
afirmaciones tautolgicas de los fines y caracteres de los impuestos. Es da-
ble reconocer en su expresin reciente debida a F. Neumark la existencia de
un ;erdadero sofisma: los principios fundamentales de la imposicin son
den vados planteo los fines del Estado y de los medios para alcanzar-
los. EnunCiados Jos pnncIplos sobre la base que se acaba de mencionar se
aplican los mismos para aceptar o rechazar acciones e instituciones que' no
comulgan con aqullos.
Nos preguntamos: no es que la existencia de estas acciones e institu-
.ciones deban ser ponderadas como tales entre los fines de las finanzas, con
.. \
;, )
'. ')
312 IMPUESTOS EN GENERAL
10 cual los principios hubieran s.ido otros o por 10 menos su enunciacin hu-
biera sido menos absoluta?
Pueden los principios ser adoptados como conclusiones finales del
anlisis de los fenmenos financieros o sea de la ciencia de las finanzas, tan-
to en su enfoque normativo como en su enfoque positivo?
Ya hemos anticipado la contestacin, pocas lineas arriba, a ambas pre-
guntas.
'1
CAPITULO IV
LOS PRINClJ'IOS DE LA IJ\1POSICIN EN EL DERECHO
CONSTITUCIONAL ARGENTINO
l. NATURALEZA DE LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIN
Los principios de la imposicin nb constituyen solamente el produclo
de la doctrina filosfica y econmica en el esfuerzo para lograr lajusticia de
los impuestos sino, tambin, el resultado de tales esfuerzos sobre la proclama-
cin de Jos supremos principios constitucionales en matera impositiva.
La primera cuestin, a este respecto; co-siste en resolver si los principios
enunciados por las constituciones de diferentes deben considerarse
como simples enunciaciones de las tendencias fundamentales del Estado en
materia tributaria o como normas programticas que indican las finalidades
a las que deben tender las leyes y los planes de gobierno, o bien si se trata
de normas operativas superiores, o sea normas obligatorias, cuya violacin
implica la invalidez del impuesto.
En el derecho argentino, la interpretacin de la doctrina y de la juris-
prudencia ha sido constante efLConsiderar que los principios constituciona-
les son normas!,osivascuys destinatarios son los poderes del Estado y
que ninguno de eHos ejecutivo y judicial pueden infringirlos so
pena de invalidez de sus actos.
De ah que dichos principios constituyen lmites al ejercicio del po-
der fiscal.
2. PRINCIPIO DE LEGALIDAD
En el artfculo 4 la Constitucin establece la forma de integrar el Te-
soro Nacional. con el cual el Gobierno Nacional ha de proveer a los gastos
de la Nacin. En tal empeo. despus de enumerar algunos recursos. men-
ciona "las demscontribuciones que equitativa y proporcionalmente a la
. poblacin imponga el Congreso general". De esta manera, aunque en forma

3J4 IMPUESTOS EN GENERAL
indrecra y no enftica, se establece que el ejercicio del poder fiscal corres-
ponde al Congreso Nacional o a las Legislaturas provinciales. en su caso.
El artculo 17 consagra, como bien se sabe, el principio de la invola-
bi lidad de la propiedad como derecho individual y lo proclama solemnemente.
Luego de esta proclamacin, el artculo 17 establece algunos principios de-
pendientes de ese propsito en los mbitos respectivos de diferentes mate-
ras jurdicas. Es as como disp,one que ningn habitante de la Nacin puede
ser privado de la propiedad. sino en virtud de sentencia fundada en ley; la
expropiacin por causa de utilidad pblica debe ser calificada por ley y pre-
viamente indemnizada; ningn servicio personal es exigible, sino en virtud
de o de fundauaen ley; todo autor o inventor es propietario ex-
clUSIVO de su obra, lIlvento o descubrimiento, por el tnnino que le acuerde
la ley; la confiscacin de bienes queda borrada para siempre del Cdigo Pe-
nal ningn cuerpo armado puede hacer requisiciones, ni exigr
aUXIlIos de mnguna especie.
Yen el medio de ejemplificacin de consecuencias inmediatas del
principio general de la inviolabilidad de la propiedad, brilla el precepto re-
ferido a la materia tributaria, con la siguiente redaccin:
"Slo el Congreso impone las contribuciones que se expresan en el ar-
tculo 4"".
El principio de legalidad es e resultado del encuentro y combinacin
de dos principios: el primero expresado con el aforismo "nullLlln tribunan
sine lege" refleja la e,xigencia de una ley formal en materia tributaria; el se-
gundo se conoce habitualmente con el aforismo de origen anglo-estadouni-
?,ense, inspirado en la representacin del pueblo en las tareoas
110 tmanon 1Vlthout representaton ". '
, el tiende a consagrar la primaca del Poder Legisla-
tIVO para Imponer tnbutos, el segundo tiende a afirmar la razn polilica de
la ley como expresin de la voluntad general. '
El principio de legalidad comprende en su virtualidad los siguientes
corolarios.
a) Es el Congreso Nacional el titular del Poder Fiscal en la esfera de la
creacin del impuesto o de las exenciones. Ello excluye la legalidad del im-
puesto creado por un gobierno de facto. Sin embargo, la legalidad debe oe-
der frente a la necesidad del Estado de obtener recursos tributarios '.'un
cuando no tenga un gobierno legtimo.
Una vez dictada la ley que introduce o modifica un determinado tribu-
to,ste rige por todo el tiempo que resta al gobierno de facto y tambin ms
all de ese tmuno, pudiendo tener una prrroga tcita, mientras el COllgl'e-
so no resuelva derogarla.'
PRINCIPIOS DE IMPOSICIN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL
)
315 '::')
0"",1
b) El principio de legalidad implica la necesidad que el Congreso\es(ar'
bleica en el texto legal todas las normas que definen el hecho imponible S'sf
diferentes aspectos: objetivo, subjetivo. cuantitativo, temporal yespaciL .' ' ,
Es sta, la ortodoxia en la aplicacin del principio de legalidad. Sin em-
bargo, hay una tendencia a atenuar dicho principio, considerndoselo satis-
fecho cuando el Congreso define los elementos fundamentales del presu-
puesto legal del gravamen y delega en el Poder Ejecutivo o, directamente,")
en la reparticin recaudadora complementar la ley en aspectos secundarios,
siempre que se mantenga el espritu de las nOrmas dictadas por el Congreso.
En el artfculo 86 inciso 2, se atribuye al Poder Ejecutivo la facultad de ex-
pedir "las instrucciones y reglamentos que sean necesarios para la ejecucin
de las leyes de la Nacin, cuidando de no alterar su espritu con excepciones
reglamentarias" .
Sin peIjuicio de la facultad reglamentaria que puede no ser delegada en
cada oportunidad en la que el Ejecutivo reconozca la necesidad de esa regla-
mentacin, pudiendo ejercerla por iniciativa propia,.la ley del Congreso puede
delegar en forma expresa en el Poder Ejecutivo dicha reglamentacin.
, o,
c) Otra derivacin del principio de legalidad es la inconstitucionalidad .. ,:l
de la retroactividad del impuesto y de lasdenciones. Se entiende este prin-
cipio como lgica consecuencia del propsito fundamental de la legalidad,
esto es que los hombres en el ejercicio de su libre actividad econnca se
ajusten a un marcode derecho que les garntice las reglas del juego (rhe m
les 01 rhe games) como lo sostiene el profesor Hayek en el captulo que se
refiere al imperio del derecho, en su libro "The road ro serfdom"
En el derecho argentino, parte de la doctrina y de la jurisprudencia no
han aceptado esta derivacin del principio de legalidad. El profesor Bielsa,
por ejemplo; escribe: '#a5 leyes impositivas pueden ser retroacti vas porque
son impositivas." parece significar que las leyes dtimpues-
tos por su naturaIet d:o$:ie'cicio del poder estatal pueden regir sobre hecbo.s (")
aoteri ores o posteriors l. .., /
d) Otro corolario del principio de legalioad se refiere a la interpretacin
de las normas tributarias materiales. Se dijo que, siendo el derecho tributario
materia de ley y no de equidad (en el sentido del derecho anglosajn)
(maffer of starllte and nol of eqtity) sus normas deben ser interpretadas li-
teralmente. Otra coniente de pensamiento no es tan rigurosa como para ex.igir
la Interpretacin literal. pero condena la integracin analgica, negando la exis-
tencia de verdaderas lagunas en el derecho tributario material 2.
Para mayores detalles remitimos a JARACH. D,. Curso Superior de Derecho Tributario,
2' Vol. 1, Liceo Cima. Buenos Aires, 1969, pgs, 111 a 115,
Remitmo5 nuevamente a nuestro CunD d. Derecho Trlbu/oriD, Vol. 1, Cap, 8. pgs. OS
a 224.
o
. ,i
1, '
f." .
316
lMPUESTOS EN GENERAL
Ello que,cuando la ley establece un impuesto por verificarse
un detemllnado hecho Imponible, la existencia de otros hechos similares no
especialmente no puede dar lugar a anlogas obligaciones impo-
porque se puede presumir que de haberprevisto la ley estos casos
los huble.ra. son:etido a idntico impuesto. Al contrario, la presun-
cin que la nterpretacin es que el legislador lo que no ha gra-
vado lo prev.JO 1,0 excluy, a sabiendas, de la imposicin,
e) El pnnclplo de legalidad implica la obligacin para el legislador de
n? reconocer o conceder a la administracin o a ajusticia facultades discre-
c:onales en materi.a de impuesto. Tod violacin de ese precepto debe con-
Siderarse como inconstitucional.
f) Las obligaciones impositivas nacidas por ley no pueden ser deroga-
das por,acuerdo de partes, tanto entre el Fisco y el contribuyente, corno en-
uno de los cuales se haga cargo del impuesto del olro. Este
pnncIP!o que frente al Fisco no son vlidos los acuerdos particu-
lares, Sin perJUICIO de su validez entre stos 3.
El tema de la legalidad en el Derecho Tributario actual ha sido exami-
nado .detenidamente en conferencias y jornadas de estudio, con la concu-
rrencia de internacionales. algunos de ellos de alto renombre,
Recordamos, a este respecto, las sextas y sptimas jornadas latinoamerica-
nas de Derecho Tributario que tuvieron lugar en Punta del Este en el ao
1 Y Caracas en 1975, respectivamente, En estas ltimas se aprobaron
las SIgUientes recomendaciones referentes al principio de legalidad en su
encuentro con la poltica de incentivos tributarios, "1. El establecimiento de
lce?tivos tributarios debe dejar a salvo el principio de legalidad, Tales in-
cenuvos slo pueden s7r P?r pero en casos exce'pcio-
nale:, cuando la ConstitucIn respectIYa lo pemute, ellos pueden ser esta-
bleCIdos por el Poder Administrador. En este ltimo caso, la ley deber
sealar con toda precisin los lmites estrictos dentro de los cuales habrn
otorgarse, sin conceder competencias discrecionales".
"2, Que los incentivos tributarios deben aplicarse con carcter tempo-
raL Los beneficios previstos por los incentivos por tiempo detemnado
deben mantenerse, a pesar, de la modificacin o derogacin de la ley, por
el lapso por el cual fueron establecidos, slo respecto de quienes han cum-
plido los requisitos de la nOnna legal que los estableci; de lo contrario, el
contribuyente debe ser indemnizado-por los perjuicios que eventualmente
sufriera",
, 3 .
.t VaseJARAOi, D., Curso Derecha Tributan'o, J'ed., VoL 1, Liceo Cima, Buenos Ai-
", res, pgs. 75 a 87.
\ ;

PRINCIPIOS DE IMPOSICIN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 317
3, PRINCIPIO DE IGUALDAD
De los principios de la imposicin elaborados por economistas y juris-
tas es seguramente el ms importante por su esencia y por las contribucio-
nes que autores de los ms diferentes pases y formacin cultural han pres-
tado a su anlisis cienUfico, el principio de gualdacf.
, expuesto anteriormente el origen clsico de este principio y su
IdentificaCin, en las cartas constitucionales, con el principio de la capaci-
dd contributiva,
Hasta aqur hay paralelismo entre los principios aceptados por el Dere-
cho Constitucional y por la doctrina financiera. A partir de aqu el derecllo
positivo argentino emprende un nuevo camino, mientras la ciencia de las fi-
nanzas construye nuevos principios que no responden a los de las Const'-
tuciones de los respectivos pases,
El principio de igualdad ha' sido establecido y consagrado en nuestrn
Constitucin en el arUcuIo 16, que dispone que la igualdad es la base del im
puesto y de las cargas pblicas,
. Este principio ha sicjo interpreUJ:do de manera distinta, segn los reg-
menes constitucionales. En los pafseS' e:uropeos, habitualmente, se conside-
ra al principio de igualdad -contenido, de una u otra manera, en casi todas
las Cartas constitucionales o implcito dentrodelsistema del Estado de De-
recho corno una mera enunciacin de principios-, no como una norma i'm-
perativa que obligue a los legisladores a un comportamiento detenrunado.
o limite el ejercicio del poder fiscal; sobre todo, no ha sido interpretado
como una nonna perfecta, cuya violacin pueda importar una sancin de-
terminada. -
En nuestro pas ha ocurrido lo contrario. El principio de igualdad ha
sido interpretado <;:omo:''iln verdadero lmite al poder fiscal y a su ejercico
por parte del con la consecuencia que si ste lo viola, el
Poder Judicial, como siljJremo intrprete de la Constitucin, puede invali-
dar la ley que infrinja este principio.
Aqu estamos frente a una elaboracin jurdica de nuestros tribunaks,
desde el comienzo mismo de la vida institucional del pas, y serfa ridculo
oponerse a esta interpretacin para sostener la tesis mantenida en otros pa-
ses. o sea que la igualdad consagrada en la Constitucin sea la mera enun-
ciacin de un principio sin constituir una verdadera norma y. s 10 es, sin :;er
perfecta y con sancin. '
Significado de la igualdad
De esta premisa surge la pregunia de qu se entiende por igualdad, Una
nonna perfecta que involucre esta consecuencia de tan extraordinaria grl-
318 IMPUESTOS EN GENERAL
vedad, como es la invalidacin de una ley impositi va en los casos concretos,
exige, como en todos los problemas jurdicos, una interpretacin que debe
tener, si no precisin matemtica, por lo menos ese carcter de objetividad
susceptible de ser entendida por los intrpretes de la norma: los' legislado-
res, que ven restringido su poder tributario por este principio y que debern
atenerse a l ,cuando dicten las leyes tributarias, a fin de no incurrir en vio-
lacin; y los jueces. quienes pueden aplicar! plificipio con toda la amplitud
de criterio interpretativo que se quiera, pero siempre dentro del molde de la
voluntad constitucional, contenida en el texto de la Carta fundamental.
Nada ms difcil y ms vago que definir lo que se entiende por igual-
dad. En todo el desarrollo de nuestra jurisprudencia y de nuestra doctrina no
hallamos unadefircin precisa y s encontramos una serie de fallos a travs
de los cuales se va elaborando, mediante ejemplos o especificaciones. el
criterio de la igualdad. sistema que, despus de una larga evolucin, vuel ve
al punto de partida.
El principio de igualdad, tal como lo exponemos, no significa -como
podra deducirse de su ubicacin dentro de la ConstituGn- simplemente
igualdad ante la ley, es decir, que la ley se aplica de igual manera a todo el
mundo, o sea, que freme a una relacin jurdico-tributaria nacida de la ley,
todos deben ser tratados con aplicacin de los mismos principios legales es-
tablecidos.
El principio va ml\cho ms all. La ley misma debe dar un tratamiento
igual y tiene que respetar las igualdades en matelia de cargas tributarias, o
sea, que los legisladores son quienes deben cuidar de que se les d un tra-
tamiento igualitario a los contribuyentes. No es que los jueces o la Admi-
nistracin deban tratar a todos con igualdad frente a la ley, sino que ella
pebe ser pareja. Por consiguiente, el plincipio de igualdad es un limite para
el Poder Legislativo.
Es notorio el esfuerzo de la ciencia de las Finanzas para definir el con-
cepto de impuestos iguales, Pero tambin es cierto que las diferentes doc-
trinas han arribado a conclusiones distintas. Se han elaborado teoras fun-
dadas en la igualdad de sacrificio. en la proporcionalidad de sacrificio o en
el sacrificio mlmo para la colectividad; unos, han referido las apreciacio-
nes al criterio individual del contribuyente; oaos, al juicio poltico del Es-
tado. Todas las instituciones financieras histricamente conocidas han sido
analizadas crticamente y medidas con el metro de la igualdad, segn la teo-
ra abrazada.
Se ha llegado as a poner de relieve las desigualdades de los impuestos
sobre los ingresos brutos, abogndose por la sustitucin por los impuestos
a los ingresos netos; de los impuestos al consumo por su incidencia regre-
sivaen perjuicio de los ms pobres; de los impuestos reales en cmnparacn
PRINCIPIOS DE IMPOSICiN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 3 J 9
"
'con los personales: de los impuestos sobre las rentas en
cn con los gravmenes sobre las rentas excedentes o superrentas ;
estos ltimos por la tcnica defectuosa que puede utilizar el legislador para
definir las "superrentas" en las diferentes empresas y actividades humanas.
No existe, pues, un criterio objetivo sumiriistrando por la ciencia de las
finanzas que pueda ser utilizado para la interpretacin del principio de
igualdad constitucional.: .
Pero, aun si admitiramos la posibilidad de interpretar la norma de la
Constitucin con el criterio de la ciencia de las finanzas, llegaramos a la pa-
radjica conclusin de condenar como inconstitucionales la mayora o !a
totalidad de los impuestos existentes; por cuanto, por una o por otra razon
todos son desiguales frente a rgidos criterios cientficos, y el solo impuesto
igual sera un hipottico o utpico "impuesto ptimo", que constituye el
ideal de la poltica tributaria.
Debemos, por consiguiente, buscar en la jurisprudencia el significado
que los jueces han atribuido al principio de)gualdad. .
Se puede afirmar que un impuesto es igual a otro cuando el Poder Ju-
dicial participa de la misma concienci: y poltica
lador. En este caso, los distingos que hace:ellegislador, fundados en dife-
rentes capacidades tributarias, concuerdan con las apreciaciones del Poder
Judicial y, por ID tanto, los impuestos resultan iguales. Si, en cambio, el Po-
der Judicial no comparte las opiniones y los propsitos polticos de las me-
didas fiscales adoptadas por el legislador, si no hay punto de contacto en las
apreciaciones polticas de uno y otro, enla conciencia poltico-social de
ambos poderes, entonces el Poder Judicial considera que los distingos he-
chos por el legislador no se ajustan a criterios racionales de tribtacin, que
son arbitrarios frente a-los l considera legtimos y, por consiguiente.
los impuestos sQn'desigualt;s:
Ejemplo ilustiativ,o;d" esta doctrina es la cuestin
que ha ciado origen a Io's fallos "Massott de Buso", "Gavia" y toda una sen e
de otros ulteriores, hasta algunos recientes, en materia del impuesto inmo-
biliario en el caso de condominio. En ellos la Corte, en forma no por cierto
unnime -pues el presidente doctor Alfredo Orgaz se expidi en disiden-
cia- ha afumado que el impuesto debe ser igual, lo que significa igual trata-
miento a igualdad de capacidad tributada con respecto a la misma riqueza.
Evolucin de la jurisprudencia
Tratndose de un impuesto inmobiliario la Justicia considera violada
la igualdad cuando se aplica, como en el caso del condominio, la misma es-
cal de la progresin que la ley establece sobre la valuacin de los inmue-
bles cuando ellos pertenecen a un solo propietario. fundndose en el hecho "
320 tvfPUESTOS EN GENERAL
que el condmino por el Derecho Civil es propietario exclusivo de su cuota
parte y, por lo tanto, debe estar sometido, corno si fuera un propietario in-
dividual. a la misma alicuota o escala tributaria en relacin con la cuota de
condominio y no del valor global de la propiedad.
Es una tesis que no compartirnos. "En un impuesto inmobiliario de
tipo real esto sostenamos, la capacidad tributaria es una manifestacin ob-
jetiva, que es el valor' de un!inmueble, sin tener en cuenta el nmero de con-
dminos; y cuando stos son ms de uno, siendo nica la re)icin tributaria
que nace de este hecho imponible, la consecuencia es que se aplica el im-
puesto que corresponde a la riqueza en su manifestacin objetiva o 'real,
siendo solidarios todos los propietarios. La aparente injusticia se debe al
sistema de adoptar una escala progresiva en un impuesto de tipo real, .que
los tratados de finanzas consideran como un absurdo".
"Absurdo" es el trmino con el que el profesor Einaudi califica el hecho
de. establecer un impuesto. progresivo en materia de impuestos reales, ya
que la progresin es un medio tendiente a captar mejor la capacidad tribu-
taria de la persona fsica y,entonces, presupone un impuesto sobre la tota-
lidad de la riqueza de la persona, mientras que un impuesto de tipo real, que
grava a una fraccin de riqueza, descuida la situacin global del contribu-
yente y crea desigualdades.--en el sentido que un contribuyente que posee
menos riqueza inmobiliaria puede ser, sin embargo, mucho ms rico que
otro que posee mucho ms, porque tiene bienes de otra naturaleza-, m-
xime cuando se trata de un impuesto de tipo territorial, donde la progresin
aplicada slo sobre la fraccin de riqueza conterda en estos mbitos terri-
tonales descuida la otra riqueza de la misma persona, que puede estar situa-
da en otras provincias.
Lo expuesto sera suficiente para condenar como inconstitucionales,
violatorios de la igualdad, a todos los impuestos de tipo real, doctrina a la
que no ha llegado la Corte .. Los impuestos reales son desiguales porque no
tienen en cuenta la si tuacin personal del contribuyente, y lo son dblemen-
telcuando son progresivos, porque establecen una progresin sin tener en .
cuenta la situacin del contribuyente que no posee riqueza en el territorio,
pero que la posee en otra jurisdiccin.
En el mismo caso del condominio, la desigualdad que condena la Cor-
tese produce en sentido inverso cuando una persona que es propietaria de
un inmueble, por ejemplo de 100.000 pesos argentinos, paga una determi-
nada alcuota, mayor que la que paga otro propietario que posee diez inmue-
bIes de 10.000 pesos argentinos cada uno. ste paga el impuesto sin progre-
sin, de acuerdo con el valor de cada inmueble y el propietario de uno solo,
; en cambio, paga un impuesto de acuerdo con una alicuota superior.
tI
:',
I
PRINCIPIOS DE lMPOSICN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 321
Esta desigualdad en perjuicio del Fisco no queda subsanada por la iu-
risprudencia de la Corte; queda subsanada slo cuando perjudicara a 'los
contribuyentes y sera necesario condenar como inconstitucional todo el
sistema progresivo en materia inmobiliaria, pero la Corte no lo ha hecho.
Por qu? Porque bien puede el legislador ""'--es prerrogativa reservada a su
criterio poUtico-- adoptar y establecer las escalas que considere oportunas,
siendo esto racu ltad propia de! Poder Legislativo, no controlable por el Po-
der Judicial.
Por otra parte, la Corte mide la capacidad tributara por el derecho for-
mal del propietario sobre la cuota, diciendo que el propietario de una cuota
de condominio, a los efectos del Cdigo Civil, es igual al propietario exclu-
sivo de un determinado inmueble. Pero desde e! punto de vista de la capa-
cidad tributaria, podemos afirmar, a ciencia cierta, que el propietario de
una cuotade condomiro igual a la dcima parte de un inmueble de diez mi-
llones de pesos argentinos tenga a misma capacidad tributaria del propie-
tario exclusivo de un inmueble de un valor de.un milln de pesos argentinos')
La Corte ha dicho lo contrario cuando ha reconocido licitas los impueslos
que gravan ms a las formas asociativas, corno a las sociedades que explo-
tan determinados bienes, afirmando que bien se puede establecer una cate-
gora de contribuyentes, representada por las sociedades, hacindoles pagnr
un recargo, porque por la agrupacin existe una mayor capacidad contribu-
tiva de ellas frente a las personas individuales. Sin embargo, el mismo fun-
damento puede llevar a afIrmar que la forma de condominio representa u na
diferente capacidad contributiva frente a aquel que posee un bien como pro-
pietario nico.
En resumen: la evolucin de la jurisprudencia ha establecido la posi-
bilidad de la formacin de dstjngos y categoras de contribuyentes, sem-
pre que dichos di stlnlSos y ca,tegoras sean razonables o estn en relacin l-
gica con los deberes de.ftriEutar; por consiguiente, los impuestos deben ser
iguales en igualdad de capaCidad contributi va; la capacidad contributiva es
una apreciacin o valoracin del legislador, en virtud de los fines y prop-
sitos de la tributacin. Se llega, pues, a la conclusin que los impuestos son
iguales cuando las apreciaciones poltico-sociales del legislador coinciden
con las del Poder Judicial y son desiguales cuando no coinciden.
Principio de igualdad e incentivos
Tambin el principio de igualdad ha sufrido recientemente nuevos
embates, por cuanto se ha considerado que los incentivos tributarios cons-
tituyen disposiciones que favorecen a categoras o sectores del mundo eco-
nmico mediante exenciones o rebajas o subsidios, lo que implica una de-
sigualdad y una violacin del principio constitucional correspondiente.
322 IMPUESTOS EN GENERAL
Tambin con respecto al principio de igualdad, la crisis es producida
por el choque de las nuevas tareas que la ciencia de las finanzas pblicas ha
asignado a la poltica fiscal. Frente a sta ya ha perdido su carcter de pri n-
ci po fundamental en materia de impuestos y se ha abierto paso a la concep-
cin de los incentivos tributarios. En vez , adems de la igualdad como
gua del legislador, asoman los propsitos de premio o castigo de las acti-
vidades econmicas que se quieren promover o desalentar, respectivamen-
te. Al lado de la igualdad como base de los impuestos, segn las finanzas
clsicas aparece con rigor y tiende a tomar el lugar de la igualdad el prop-
sito de la redistribucin del ingreso o el.del mantenimiento de la plna ocu-
pacin y del crecimiento sostenido de la Renta nacional o tambin, en su
caso, el de la lucha contra la inflacin.
Reconocida la equivalencia del principio de igualdad con el de la ca-
pacidad contributiva y la importancia de ambos en el Estado moderno cons
titucional, "resulta dramtico para muchos juristas que se ocupan de la ma-
teria permitir que los principios clsicos mencionados pasen a la sombra o
sean cancelados por el brillo de la poHtica ffscal (en el sentido anglosajn
de lafiscal policy) y de sus propsitos ya indicados. Ejemplo de ello es la
expresin del profesor Fernando Sinz de Bujanda: "Ine.vitablemente surge
asr entre nosotros el terrible problema de la justicia o injusticia de la exen-
cin tributaria c;on fines extrafiscales o, para decirlo con lenguaje jurdico
ms prximo y directo, el de la legitimidad constitucional de ese tipo de
exenciones" .
Las palabras del catedrtico madrileo fueron recogidas en las Vil J Of7
nadas Latinoamericanas de Derecho Tributario en la intervencin del doc-
tor Octavio y tambin en la nuestra.propia 4. La discusin del tema eviden-
ci una gran variedad de opiniones, desde la de quienes negaban la
posibilidad de la violacin del principio de igualdad a la de otros .que ante
el choque de los incentivos con el principio de igualdad prefieren sacrificar
el incentivo, mientras que otros prefieren dar prioridad a la poltica de in-
centivacin. abandonando el principio de justicia inherente en la igualdad.
La discusin pierde el carcter de lucha por principios juridicos para adop-
tar la solucin que satisface la ideologa de cada autor.
Releyendo las versiones de dichos debates causa extraeza descubrir
el apego de los juristas al principio constirucional de Iq igualdad; aun a costa
de pretender no reconocer la existencia de esa confrontacin con la politica
fiscal. Nosotros tampoco queremos abandonar la igualdad como principio.
fundamental no s610 de las finanzas clsicas, sino tambin de las modernas
VII Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario, Caracas, 1973, edicin de la Aso-
ciacin Venezolana de Derecho Tribula.rio. T. 11. pgs. 549 y 550 Y sigs.
PRINCIPIOS DE IMPOSICiN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 323
,
, y creemos logrado un equilibrio satisfactorio en la recomendacin de
jornadas ya mencionadas de Caracas, aunque suenen un poco utpical. ta
t
,.' ,. ';.
segunda recomendacin en cuestin reza: "que los regmenes de nc.emi vos '.:1
tributarios pueden contrariar el principio de igualdad con.cebido como prin-
cipio de capacidad contributiva; en tales casos debe admitirse la concilia-
cin de dicho principio con valores de inters pblico igualmente protegi- j
dos por las garantas constiruCionales".'
La ms reciente doctrina sobre el principio de igualdad tiende a iden-
tificarlo con el de capacidad contributi va, Algunas constituciones recientes
como la italiana, espaola y la venezolana no exigen que los impuestos res-
peten el principio de igualdad, sino que declaran que los impuestos debern ._
fundarse sobre el principio de la capacidad contributiva.
Esto significa, en nuestra opinin, que no hay diferencias sustanciales . -
entre las constituciones modelo 1800 que proclaman el dogma de la igual-)
dad, y las modelo 1900 que consagran el dogma de la capacidad contri-

4. PRINCIPIO DE EQUIDAD
El principio de equidad en la Constitucin Argentina vigente se halla
expresado incidentalmente en el artculo 4 como condicin del uso del Po-
der Fiscal por el Congreso Nacional. Sin embargo, la jurisprudencia de la
Corte Suprema en numerosos fallos ha dicho que no es funcin del Poder
Judicial examinar la equidad del impuesto en referencia con su monto o con
la base de imposicin elegida por el legislador. La aparente contradiccin
se resuelve interpretando que Ja Corte quiso decir que el Poder Judicial no
puede controlar si la ne}::esdad del recurso y la equidad en cuanto a
la magnitud de! grl!van'(:n. >
En fallos Iiuts'rcif,!l!s, la Corte parece identificar el principio de equi--\
dad con el de la no cOIlfiscatoriedad.
5. PRINCIPIO DE PROPORCIONALIDAD
Este principio se halla expresado en casi todas las Constituciones de
los diferentes pases. En palticular en la Argentina, lo encontramos consa-
grado en forma en el artculo 4 de la Constirucin N acioual jun-
con el pnncpo de equidad (" ... las dems contribuciones que equl-
tatJ.va y proporCIOnalmente a la poblacin imponga el Congreso General... .. )
yen el artculo 67 inciso 2
0
(" proporcionalmente iguales ..... ). El signifi-
N. del E: El autor se refiere a la Corutirucin ele 1853. segn.la Constitucin reformada
de 1994 es an. 75, inc. 2'.
324 IMPUESTOS EN GENERAL
cado de este principio en general y en el caso especial de la Argentina ha
sido objeto de diferentes interpretaciones. Asr, por ejemplo, en los Estados
Unidos una fonnulacin de la Constitucin Federal anloga a la menciona-
da del artculo 4 de la nuestra, fue interpretada en el sentido de que los im-
puestos directos podan ser recaudados por el Gobierno Federal'en propor-
cin del mmero de habitantes de cada Estado; fue necesario el transcurso
de'ms de 100 aos para que el Gobierno Federal pudiera introducir el im-
puesto a la renta (income tax) previa erunienda constitucional (la XVl de
19J 3) i para que el Congreso Norteamericano pudiera establecer el impues-
to:a la renta con escala progresiva y liberado del vnculo del censo!
Siempre en los Estados Unidos, el principio de proporcion'alidad esta-
blecido en la Constitucin de Illinois fue interpretado por la Justicia de ese
Estado como una prohibicin de los impuestos progresivos. .
; En la Argentina, se interpret dicho principio como que la proporcio-
nalidad requerida por la Constitu.cin no significa la prohibicin de los im-
puestos progresivos y que no se exiga una proporcin respecto del nmero,
sino de la riqueza de los habitantes.
6. :PRINCIPIO DE NO CONFlSCA TORIEDAD
Al tratar el principio de legalidad, recordamos que ste est consagra-
do; en nuestra Carta Constitucional en el artculo 17, en el que se establece
la :garantfa del derecho de propiedad. Es ah donde la Constitucin, en me-
di de un conjunto de principios relativos a la inviolabilidad del derecho de
prbpiedad, dice que slo el Congreso establece los impuestos a los que se
ha'ce referencia en el artfcul0 4.
i Cuando nos referamos al concepto de equidad como lmite constitu-
cmal al ejercicio del poder fiscal, expresamos que, despus de alguna in-
certidumbre o aparente contradiccin de lajurisprudencia, sta se inclinaba
a considerar que violaba el principio de equidad el impuesto que resultare
expoliatorio o, en otras palabras, que fuera violatorio de la garantfa del de-
recho de propiedad.
En el artfculo 17, al garantizarse el derecho de propiedad con la expre-
sin muy amplia y muy terminante respecto a que es inviolable, se afirma
que nadie puede ser privado de ella sino en virtud de sentencia fundada en
ley, que la expropiacin por pblica utilidad debe ser calificada por ley y
pieviamente indemnizada y que la confiscacin de bienes queda.eliminada
del Cdigo Penal.
; . .1 . Con respecto a los impuestos, no se dice que no puedan ser confisca-
torios, slo se afuma que el Congreso establece los impuestos, Cul es la
consecuencia lgica que cualquier intrprete de la Constitucin, primala-
PRINCIPIOS DE IMPOSICIN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL
Cle, extraera de ese texto constitucional? A nuestro juicio, es la siguiente:
que los constituyentes han querido, en materia impositiva, salvaguardar el
derecho de propiedad con una garanta meramente formal. El derecho de
propiedad est a salvo cuando los impuestos sean aprobados por ley del
Congreso. Esto es lo que el texto de la Constitucin expresa.
Algo parecido se afinna en el fallo del ao 1 "Faramin Manuel
c/Municipalidad de La Plata", sobre inconstitucionalidad de ordenanzas
municipales (Fallos, 105:50). La doctrina de este fallo es muy interesante,
comparada con la evoluci n posterior de la jurisprudencia.
"Las confiscaciones prohibidas por la Constitucin --dice la Corte-
son medidas de carcter personal y de fines penales por las que se desapo-
dera a un ciudadano de sus bienes, es la confiscacin del Cdigo Penal yen
el sentido amplio delartfculo 17 el apoderamiento de bienes de otro sin sen-
tencia fundada en ley o por med,io de requisiciones nlitares, pero de nin-
guna manera lo que en fOnTIa de contribuciones para fines pblicos, pueda
imponer el Congreso a los gobiernos
Cul es el sentido de este fallo? Que laprohlbicin de las confiscacit)-
nes es limitada, en el significado 17 tal como lo interpret la
Corte en esa oportunidad a la verdadera cofiscacin de bienes del Cdigo
Penal o sea, aquella medida de carcter personal cuyo origen histrico l!S
bien conocido, Se trata de reprimir, en la Carta de 1853 los vejmenes ele
carcter patrimonial establecidos por el dictador Rosas con anterioridad al
rgimen de.la Confederacin y al establecimiento del Estado Constitucio-
nal; lo que se quiere reprimir es la verdadera confiscacin como medida
represiva penal. Pero de ninguna manera se puede aplicar este concepto ele
confiscacin a los impuestos aprobados por el Congreso o, en su caso, por
las legislaturas j
A nuestro juicio, este confirma aquella interpretacin que hemos
dado como primefipro;0IDacin, primafacie, del texto constitucional res-
pecto a que por la ubiC:kin y el sentido lgico del artculo 17105 impuestos
establecidos por el Congreso o las legislaturas provinciales no violaban el
derecho de propiedad. El principio de legalidad era l garanlfa misma del de-
recho de propiedad.
Pero con posterioridad, en una larga serie de fallos, la Corte Suprema
ha ido elaborando una doctrina totalmente distinta, en la que la garanta
del derecho de propiedad deja de ser simplemente formal para conver-
tirse en verdaderamente sustancial. Podemos decir, sin duda alguna, que
se trata de una evolucin tambin de la conciencia jurdica con respeclo
al contenido del derecho de propiedad, porque en sus aplicaciones prG-
ticas veremos que la Corte no ha quedado en una posicin finne y cons-
tante, sino que ha ido evolucionando, pero siempre dentro de un lmite que
, f
326 IMPUESTOS EN GENERAL
est dado por la caracteristica fundamental del Estado constitucional, en el
que se reconoce el derecho de propiedad como .inviolable.
En ningn otro campo como en esta matena se revela c,on cla-
ridad esta tutela que el Estado constitucional hace de la propiedad pn vada,
donde no se limita como en otros pases igualmente constitucionales, a una
garanta formal, sino que quiere tutelar el derecho de prop.iedad, inclusive
en su contenido til o econmico. Es as que la Corte mamfiestl, que no ,se
puede admitir que por la va del impuesto el poder pblico.o el Pode,r Legls-
lati va venga a privar a los ciudadanos del derecho de propiedad. Ellmpues-
to sera una especie de instrumento usado indirectamente para lograr el rrus-
mo fin de la confiscacin de bienes, y la Corte expresa que el hecho de
adoptar el instrumento fiscal no puede permitir tampoco al Congreso privar
a los ciudadanos de sus derechos patrimoniales.
La doctrina de la Corte se funda en el principio que los impuestos no
pueden ser confiscatorios, no ya en el sentido que se respete la garantia
de legalidad, sino que no se quite al derecho de propiedad su con,tenl?o. Y
ha hecho aplicacin de esta doctrina en diferentes tributos:
de mejoras, de pavimentos y, especialmente, en dos clases de Itnpuestos:'a
la transmisin gratuita de bienes e inmobiliario. En cambio, no conocemos
jurisprudencia alguna sobre la confiscatoriedad en impuestos .de
mayor envergadura, como a los ritos, ti los beneicios extraordinarIOS o a
las ganancias eventuales. .
Por otra parte, se ha hecho aplicacin del principio, pero casI en sen-
tido negativo y como para excluirlo antes que para afirmarlo, en materia de
impuestos indirectos, especialmente de ciertos impuestos a los consumos,
inclusi ve en el impuesto sobre los artculos suntuarios.
Conviene analiz.ar detalladamente este punto, para ver qu aplicacin
ha hecho la Corte y cul es el estado actual, despus de la larga evolucin ju-
risprudencial, del principio de la prohibicin de los impuestos confiscatorios.
El impuesto a la transmsin gratuita de bienes derogado en la Argen-
tina en 1973 ha sido uno de los campos ms amplios y fecundos de aplica-
cin de este principio. Ello se explica, porque se trata de un gravamen sobre
la sustancia patrimonial de los herederos que afecta directamente a la pro-
piedad, en el sentido que el impuesto recae sobre el y que en vir-
tud de los principios del Cdigo Ci vil, derivados del Cdigo de Napolen
y de los juristas franceses anteriores a la codificacin, los herederos y lega-
i;uios son propie[arios de los bienes de la sucesin desde el nsmo mamen,
to de la muerte del causante, principio que los franceses establecen con el
aforismo: Le mort salsir le vi! Hay una translI'lisin inmediata sin solucin
de continuidad;. por lo [anta, un impuesto que recae sobre el heredero grava
el derecho mismo de la propiedad.
PRlNCIPIOS DE lMPOSICION EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 327
\ , ,
En esta materia, la Corte ha tenido que dictaminar en el caso de
leyes provinciales o nacionales, que aplicaban alfcuotas progresiva!! qHe .
llegaban a absorber una parte importante de la hijuela hereditaria; pero el
problema era aplicar el principio ya sentado respecto a que no puede ser l-
cito el poder fiscal ejercido por el Congreso para vaciar de contenido el de-
recho de propiedad. '
Pero, cundo y en cules' condiciones se consideraba violado este de-
recho? En alguno de los primeros fallos se consider que era confiscatorio
un impuesto del 15% y luego del 20%. La evolucin ulterior llev a una es-
pecie de estabilz.acin. Durante mucho tiempo se estableci que el i.mp.ues-
to era confiscatorio cuando absorba ms del 33% del haber heredJtano, o
sea, de la hijuela tomada con respecto a cada heredero. " '
La Corte estableci el 33%, como pudo decir otra cifra, y durante mu-
cho tiempo aplic este criterio. cualquiera que fuera el grado de parentesco
de los con el causante y el monto hereditario. Ms tarde el Supre-
mo Tribunal aument ese porcentaje mximo cuando se tratare de herede-
ros domiciliados en el exterior que, en vJrtud .de las leyes locales de casi tod:ts
las provincias, estaban sujetos, ademS'deltmpuesto normal, al adkional al
ausemismo que, en algunas jurisdicciones, era del 50% y en otras dell 00%.
El impuesto a la transmisin gratuita de bienes se caracterizaba, por su
finalidad y evolucin histrico-poltica, como un impuesto progresi va en
razn del monto y del grado de parentesco, lo que significa que el legislador
tiene el propsito, y lo manifiesta a tra vs de las leyes, de graduar el impues-
to en forma progresiva cuanto ms grande seael monto de la sucesin y ale-
jado el grado de parentesco del heredero con respecto al causante. Pero si
se aplica el tope del 33%, ello sigrfica que la progresin jugara slo hasta
el lmite de esa cifra y nQms all. Y el adicional al ausentismo, que tambi'1
responda a un pn;ipsitoQypoltica fiscal, era aplicable slo en la medida
en que el impue'slo m.s:(adicional al ausentismo no pasara del 33%.
En otras palabras, para las grandes sucesiones, cuyos herederos resi-
dan en el exterior, no haba ni progresin r recargo por ausentismo.
La doctrina de la Corte vino a desvirtuar y a enervar en cierto modo,
el propsito del legislador. A nuestro JUIcio, se creaba un contraste entre los
propsitos del Poder Legislati va y la aplicacin de la Constitucin por el
Poder Judicial, donde ste. como intrprete de la Constitucin yen virtud
de esta doctrina, que es de su propia creacin, para defender el derecho de
propiedad enervaba los propsitos de polftica fiscal adoptados por ellegis-
lador, con esta consecuencia: que mantener una progresin establecida por
el legislador, pero hasla el tope del 33%, no creaba -tal vez- una desi-
gualdad en el sentido constitucional, pero s un tratamiento desfavorable
hacia los pequeos contribuyentes. Para stOs rega en toda su plenitud el
,;1
. '. }
.,
" .. 'J
328 IMPUESTOS EN GENERAL
criterio progresivo, mientras que para los grandes contribuyentes el im-
puesto era proporcional, porque alcanzado el tope del33%, cualquiera que
fuese el monto de la hijuela hereditaria, se segua aplicando el mismo por-
centaje. Es decir, la progresin era drstica y gravosa, nicamente para los
pequeos contribuyentes.
La consecuencia de jure condendo frente a una situacin de esta natu-
raleza no era la de readaptar la progresin, como han hecho la Nacin y la
provincia de Buenos Aires, en el sentido de poner el tope de133% pero man-
te.niendo, por razones fiscales, un impuesto progresi va fuerte al comienzo,
sino reestructurar toda la escala progresiva para mantener el propsito ori-
ginario de la ley, de que este gravamen fuera progresivo segn elgrado de
parentesco y el monto, y no progresivo para mantener la recaudacin a car-
go de los descendientes directosde las sucesiones de pequeo monto.
Toda la exposicin que antecede referente a la aplicacin en varios su-
puestos del principio de la n.o confiscatoriedad del impuesto a la transmisin
gratuita de bienes ha quedado en la Argentina como una simple reliquia hist-
rica, puesto que la reforma del sistema tributario nacional y provincial ha eli-
[mnado totalmente dicho gravamen, a partir del ao 1973, inclusive.
Con respecto al impuesto inmobiliario, que ha sido tambin campo de
aplicacin muy frecuente de la doctrina de la confiscatoriedad, la Corte ha
establecido que dicho gravamen, que se aplica anualment sobre la valua-
cin fiscal de la propiedad, es confiscatorio cuando llega a absorber reite-
radamente un porcentaje importante de la renta anual del inmueble, es de-
cir, ms del 33%.
I Aqu tambin, a pesar de que no se trata de un impuesto sobre el capi-
taJ, o que, por lo menos, el ndice de imposicin no se mide sobre el capital
s{no sobre la renta, la Corte adopta el criterio del 33% pero su doctrina hace
una especificacin muy interesante y digna de meditacin: no esel33% de
~ renta real del inmueble, cualquiera ella sea, sino de la renta delinmueble,
siempre que el propietario lo explote en forma racional. No se pretende la
mejor explotacin posible, sino una explotacin normal, segn criterios ra-
zonables. ste es un concepto extrado en prstamo de un viejo concepto del
Derecho Romano: siempre que el propietario utilice su propiedad como
"bonus pata familias". Por consiguiente, el impuesto no se considera con-
fiscatorio en los casos de inmuebles no explotados, donde implcitamente
la Corte afirma que cargue el propietario con la consecuencia del hecho de
nO explotar la propiedad o no explotarla en forma racional y adecuada (va-
se entre otros el fallo "Uriburu c/Provinciade Crdoba", Fallos,.201: 165) .
. 1'. Se entra s en un teiieno donde el criterio de la confiscatoriedad es re-
lativo y se transforma, en muchos casos, en una mera cuestin de hecho, o
sea, saber si existe o no una explotacin racional.
PRINCIPIOS DE IMPOSICIN EN EL DERECHO CONSTlTUCIONAL 329
En otras oportunidades hemos analizado con sentido crtico la juris-
prudencia de la Corte con respecto a la confiscatoriedad del impuesto inmo-
biliario, por cuanto las soluciones posibles en la aplicacin de la doctrina en
este caso eran varias y la Corte eligi una, que es la que acabamos de enun-
ciar. Hubiera podido afmnar que en el caso concreto deba verse si la fina-
lidad del legislador era la de violar el derecho de propiedad o no. La Corte
ha hecho caso omiso de la finalidad y dice, simplemente, que cualquiera que
sea el fin del legislador, si en el caso concreto se llega a absorber ms del 33%
de la renta por un cierto nmero de aos, el impuesto es confiscatorio.
Tambin hubiera podido tenerse presente que se trata de un impuesto
creado sobre el capital y no sobre la renta pero, en este caso, estuvo en lo
cierto la Corte al tener en cuenta la renta y no el capital, porque, a pesar de
que, tcnicamente, en nuestro pas el impuesto se mida sobre el valor capital
del inmueble, no deja de ser ciyrto que es un impuesto peridico que debe
pagarse con la renta, y nicamente afecta al capital cuando se trata de bienes
inexplotados, en los cuales -por las razones ya expuestas- no rige la doc-
trina de la confiscatoriedad.
Otra crtica fue subsanada luegopoLuna evolucin en lajurispruden-
cia en virtud de un fallo del ao 1946. ,-
Antiguamente la Corte, aplicando la prohibicin de los impuestos con-
fiscatorios en el caSo del impuesto inmobiliario, en una serie de fallos, don-
de, vctima de la limitacin constitucional fue especialmente el Poder Le-
gislativo de la provinciade Crdoba, dijo que era tarea del Poder Judicial
nicamente enervar la aplicacin del impuesto en los casos en los que ex-
ceda los lmites que la Corte consideraba constitucionales, pero no era ta-
rea de la Corte decir hasta qu limite poda establecerse ese impuesto. En
otros tmnos, la Cortejuzgaba que un determinado impuesto deba devol-
versetotalmentt;: PO); el"be;:)lj de ser inconstitucional. No limitaba la obli-
gacin fiscal, sini'j"que.pi:laraba inconstitucional el impuesto cobrado.
La consecuencia que de ello se derivaba era una laguna impositiva,
porque ningn otro impuesto hubiera podido legalmente ser aplicado en
este caso, por una razn obvia: el legislador no poda dictar una ley para el
caso concreto, ya que esto hubiera violado el principio de igualdad, hubiera
sido un impuesto para el seor L6pez o --como en el caso ya comentado--
para la seora Harilaos de Olmos.
No poda la administracin fiscal limitar el impuesto por carecer de la
base legal. En la prctica se devolva el excedente del 33%. Pero. eviden-
temente, era una violacin o bien de la sentencia del Poder Judicial o bien
del precepto legal que decfa cul era la obligacin correspondiente.
Desde el ao 1946 la Corte (fallo "Vzquez de Filipini cl S.A. Weyss
y Fretag", Fallas, 206:21) ha establecido que, una vez.fijado el lmite cons-
i'
,1
, ,
330 IMPUESTOS EN GENERAL
titucional la Corte enerva. la pretensin fiscal del Estado Icamente hasta
el lmite el que sta excede de lo compatible con el principio d amparo
del derecho de propiedad y todo lo dems queda perrectamente legal. Por
otra parte, ha reiterado que no es inconstitucional la ley en s; es
inconstitucional la pretensin que se funda en esta ley cuando vIOla el de-
recho de propiedad. Se trata de un conflicto que debe ser subsanadotambin
en el caso concreto, sin declarar inconstitucional la ley. .
En el caso del gravamen a los consumos, por el contrario, 111 Corte ha
afirmado que los impuestos que gravan las aunque en
desmedida y excesi va con respecto al valor de ellas, SI se trata de bienes de
consumo, no son impuestos confiscatorios, porquela confiscatoriedad slo
se aplica cuando se afecta el capital o la renta de la y impuesto
muy elevado sobre un artculo de consumo por un impuesto mterno, por
ejemplo, o un impuesto a los artculos suntuarios, o una patente sobre deter-
minada actividad --que tambin se traslada a los artculos de consumo---'-
no resultan confiscatorios. En el caso "Scaramella Hnos. clProvincia de
Mendoza"(Fallos, 15:78) se dice: - ,
"Para que esta tacha proceda, el impuesto ha de absorber el valor o una
parte considerable del valor de la propiedad e impedir. al contribu:
yen te el resarcimiento del gravamen tributano y no puede deCirse que esta
en esas condiciones una contribucin de emergencia que representa menos
de un vigsimo del precio medio de la materia imponible y que el industlial
recupen;l del consumidor elevando el precio del producto".
En un caso sobre encendedores, naipes y cigarrillos o sea, relacionado
con los impuestos internos, el de "Fisco Nacional c/Roberto Bosch S.A.",
ao 1934 (Fallos, 170: 180), tambin se dice que se trata de impuestos sobre
artcu los considerados superfluos, o sin considerar el valor que pueda tener
en s la mercadera, sobre la base que el consumidor y no el comerciante es
quien, en ltimo trmino, lo paga. .
Un impuesto a los consumos, aunque su valor sea desmedido con res-
pecto al de la mercadera --supongamos del 200% como ocurre habitual-
mente en materia de los impuestos de los tabacos- no resulla confiscato-
rio, As. algunos impuestos de carcter extraordinario creados bajo la
legislacin de emergencia del gobierno revolucionario, designados con el
nombre de recargos sobre deterrrnados artculos, tienen antecedentes ju-
risprudenciales que indican que, por muy cuantiosos que sean esos recar-
gos, siendo aplicados a artculos de consumo sin incidencia sobre la pro-
piedad, o la renta, no dan motivo al amparo del derecho de propiedad, osea,
a la aplicacin de la doctrina de la prohibicin de los impuestos confis-
catorios.
PRINCIPIOS DE IMPOSICIN EN EL DERECHQ CONSTITUCIONAL 331
, ; f ..",
Ninguna jurisprudencia declara la inconstitucionalidad, por :!!,',
torios, de los impuestos a los rditos, a los beneficios extraordinarios o a las
ganancias eventuales. Es cUlioso que a pesar de la escala progresi va yde las
altas tasas, la Corte no haya extendido a estos impuestos'la doctrina de la
confiscatoriedad. Tal vez, ha considerado que estos impuestos afectan a la
renta, sin afectar directamente derecho de propiedad.
La Corte ha tenido oportunidad de' tratar -tambin- otro tema con
respecto a la confiscatoriedad y es el de la acumulacin de varios gravme-
nes sobre un mismo contribuyente.
Ha habido cierto titubeo en la jurisprudencia. Hay fallos como el del
ao 1941, en el caso "Compaa Ltda. de Tranvas Anglo Argentina" (Fa
1105, 191 :502), en el que la Corte afum que la acumulacin de varios gra-
vmenes a cargo de un mismo contribuyente no da lugar a confiscacin y,
por lo tanto, no existe inconstitucionalidad.
A la conclusin contraria parece llegar el fallo de la Corte Suprema
(Fallos, 193:397) de 1942, en causa "Frederking y otros c!Nacin", en el
que se afirma: . .:,..
"Si ese doble gravamen sobre la rnlsi!ia materia y por el mismo con-
cepto fue categricamente reconocido a las Provincias en concurrencia con
la Nacin, claro se advierte que, desde el punto de vista constitucional, no
se le puede desconocer a la Nacin misma por una doble imposicin que
vendda a ser como una sobretasa, en tanto no se exceda el limite que fija el
concepto de confiscaloriedad".
Con ello indica la Corte que la superposicin de gravmenes y aun las
dobles imposiciones son constitucionales, mientras no se llega a la confis-
catoriedad. A contraro senS!l, 'es irconstitucionalla acumulacin de im-
puestos que deOmite ;a'dmitido por la jurisprudencia.
Pero, en SJ.ll de los impuestos resultada confiscatorio: el
ltimo o el primero estab(ecido por ley, o el ltimo cobrado, el primero ven-
cido, o el ltimo vencido, o el ms gravoso?
Evidentemente, estamos en un terreno difcil, porque todos los im-
puestos, en definiti va, se pagan con la renta o con el capital, cualquiera que
fuere la base tcnica imponible. De modo que, al final, todos los impuestos
se acumulan y pueden representar porcentajes superiores a133% de la renta,
como ocurra por la acumulacin de los impuestos a las ventas, a los rditos
ya los beneficios extraordinarios. Sin embargo, no se ha hecho esta cues-
tin, y si ella se hiciera pondra a dura prueba la capacidad de la Corte para
adaptar su doctrina, si pretendiera neutralizar uno dc los impuestos, o bien
reducirlos todos en forma proporcional, mxime cuando la acumulacin
fuera de impuestos correspondientes a distintos poderes impositivos, todos
actuando dentro de los lmites de sus respectivas facultades.
332 IMpUESTOS EN GENERAL
7. PROHIBICIN DE LOS IMPUESTOS QUE LIMITAN EL LIBRE
EJERCICIO DEL DERECHO DE 1RABAJAR Y EJERCER
INDUSTRIAS LCITAS
Anlogo al caso de la limitacin del poder fiscal por la prohibicin de
los confiscalorios es el de los impuestos que, de alguna manera,
traban el libre ejercicio del derecho de trabajar o ejercer industria o comer-
cio lcito. Tambin sobre esta materia existe una abundante jurisprudencia,
a travs de la cual no queda la menor duda que la Corte ampara la
establecida en el artfculo 14 de la Constitucin, en el sentido que condena
por inconstitucionales todos los impuestos que en algunaJorrna
menoscaben o prohban el ejercicio de industrias, comerClOS O
citos y, por lo tanto, amparados por la Constitucin.
Pero aqu tambin debe sealarse alguna contradiccin, ya que, por un
lado, la Corte ha aGlmado que se viola la garanta del artculo 14 cuando los
llJU' .... ;,'lU;, impidan el ejercicio de una industria o comercio .Y: por el
otro, ha expresado que son constitucionales los impuestos pro.hl.bltlVOS de
determinadas actividades, cuando por la naturaleza de estas actlvldades de-
ban o puedan ser prohibidas.
El fallo "NOllUs Hnos. c!Provincia de Tucumn" (Fallos, del
t:>
ao 1908 es caracterfstico al Dice la Corte: "Es de doctnna que
el monto de un impuesto empleado como medio e instrumento de prohibir
o restringir determinadas industrias es materia propia de la discrecin.1egis-
Ia,tiva, si la industria as prohibida o restringida es de aquellas que por su pe-
culiar naturaleza pueden ser objeto de tales medidas". .
Es un fallo dirno del orculo de Delfos, porque es de lo ms evaSIVO,
que es del arbitrio del legislador fijar impuestos que puedan prohibir
o,restringir ciertas actividades, cuando sean de las qU,e, por naturaleza,
p)Jedan ser restringidas o prohibidas. son las
que por su naturaleza, pueden ser o Sl :on las h-
dtas o las inmorales, no cabe la menor duda pero SI se trata de mdustnas
lfcitas, que no atentan contra la moral ni son delicttlosas evidentemente, en
virtud del artfculo 14 de la Constitucin, son de libre ejercicio y no pueden
ser restringidas por vas del impuesto, salvo en el sentido de lim,tar o regla-
mentar su ejercicio, como prev la Constitucin Nacional. q.ue po-
hacer'se sera, pues, prohibir a travs del impuesto algunas
carcter inmoral o delictuoso, para esto existen otros medlOs. La po-
ltica de aplicar impuestos de las actividades inm?rales hace
recordar el famoso aforismo atribuido al emperadorVespaslano, qUien ha-
ba aplicadoel impuesto sobre instalaciones sanitarias y que, criticado por
algunos de sus asesores, o por su propio hijo Tto, contest en forma rotun-
PRINCIPIOS DE IMPOSICiN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 333
da: "Aunan non o/el", es decir. el dinero no huele y que de cualquier
fondo que se pague est bien
Imponer gravmenes a las actividades inmorales con fines
restricti vos es algo que se hace comnmente, y el caso tpico es el
pero no podemos decir hasta qu punto sea loable. De todos modos. es
que en la prctica se ha verificado.
Cabe sealar que, por esta jurisprudencia, e I amparo del artculo 14 de
la, Consti tucin sufre un lmite, debido a que son !fcitas las prohibici ones o
restricciones de las actividades que, por su naturaleza, sean dignas de ser
o prohibidas, dejndose librado al con troj jurisdiccional deterrni-
nar en qu medida estas actividades pueden ser objeto de esas disposiciones.
8. FACULTAD EXCLUSIVA DEL CONGRESO PARA REGLAR
EL COMERCIO INTERNACIONAL E INTERPROVINCIAL
El artculo 67 inciso 12' de la Constitucin Nacional establece que co-
rresponde en forma exclusiva al Congreso Nacional reglar el comercio con
las dems Naciones y de las Provincias entre sr.
Esta norma impone una importante a la potestad fiscal de
las Provincias. De ella hablaremos ms adelante, al estudiar la distribucin
de las facultades impositivas de la Nacin y de las Provincias.
.. , .....
N. del E.: El aUlor se refiere a la Conslitucin de ! B53; segnla refonna constitucional
de 1994, eS el art. 75, ne. 13.
.' ...... .. .... __ ..

CAPTULO V
EFECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
l. INTERs DE SU ESTUDIO
Como se recordar, economistas de gran envergadura como J. B. Say,
F. Ferrara y Adolfo Wagner han sido muy escpticos respecto de la pos bi-
lidad de descubrir los efectos econmicos Qe los impuestos, salvo algunas
generalidades de escasa significacin.. .', .
Sin embargo, ya a partir de los fislocr.ticos y de A. Srnllh, a travs de
toda la evolucin del pensamiento financif!ro, la ciencia de las finanzas ha
profundamente investigado acerca de los efectos de los impuestos.
La concepcin mod;:ma de las finanzas como instrumento de redistri-
bucin y de estabilizacin y desarrollo no ha provocado una dsnnucin en
el inters de las investigaciones acerca de los efectos econmicos de los im-
puestos, sino que ha contribuido a la extensin de los estudios, por la nece-
sidad de analizar los efectos econmicos qe la politica fiscal y su compati-
bilizacin con los efectos de los impuestos en su funcin dentro de las
finanzas clsicas. ,
Diferentes a los diversos autores y escuelas y
distintas tenninor6gas.sEifi empleadas para denominar los rnismos fenme-
nos O los mismos trminos expresan fenmenos diferentes.
En este captulo hemos de efectuar el anlisis general del tema bajo es-
tudio, el que ser completado con el comentario ms detallado que se reali-
za para cada uno de los gravmenes en particular.
2. ESQUEMA TRADICIONAl.
En la doclIna tradicional, especialmente en la italiana, la fraocesa, la
alemana y la austraca predomnael siguiente esquema, tambin sintetizado
y'expuesto por Seligman 1,
1 SELlGMAN, Edwin R. A .. "nI e shfng and incidence of taxation"; la introduccin de esta
::\
336 IMPUESTOS EN GENERAL
Percusin
, 1. Los impuestos son pagados por los sujetos a quienes las leyes impo-
nen las obligaciones correspondientes. Este acontecimiento se denomina
percusin. Este hecho no tiene solamente un significado jurdic:o, ya que el
,pago del impuesto impore al sujeto --contribuyente de itlre-Ia necesidad
:de disponer de las cantidades lquidas para efectuarlo lo que, a veces, invo-
:Iucra tambin la necesidad de acudir al crdito en sus di versas fOnTIas. Todo
ello trae consigo consec\)encias en la conducta econ6fica del contribuyen-
fte y alteraciones en el mercado. La percusin es, pues, de por's un efecto
'econmico del impuesto.
l
Transferencia o traslacin
2. El contribuyente de derecho-se dice- trarar de tra/1Sferir la car-
;ga del impuesto por va de 10.5 precios del mercado en que acta. Aqur ya se
: abre una bifurcacin de los fenmenos econficos ocasionadQspor los im-
puestos. En efecto, si el mercado en qu acta el contribuyente de derecho
:es de competencia perfecta y, tal vez, si lo es de competencia'imperfecta
pero con un grupo numeroso de empres<ls, el precio es -fundamentalmen-
i te- el resultado de la demanda global de la oferta global de productos de-
l ternnados y de los factpres de la produccin, sin que el productor indivi-
, dual para adoptar otra postura que vender al precio del mercado toda su
,produccin o retirarse del mismo, ya que no puede -por una disfinucin'
; de la cantidad hacer aumentar el precio de venta.
; Tampoco puede, por restriccin de la demanda de los factores, hacer
: disminuir el precio de stos, para transferir a otros la carga del impuesto.
i Esta transferencia podr verificarse por la disminucin de la oferta de pro-
! duetos o de la demanda de factores, producidas por la desaparicin de los
: productOres marginales p'ara quienes los precios del mercado resultan infe-
: riores a su costo incrementado por el impuesto, tratndose del mercado de
; productos. ,',
, En el caso del mercado de factores, el contribuyente percutido no po-
dr disminuir su demanda para lograr la disminucin de los costos, origi-
: nndose -por ello mismo--- costos adicionales que no hacen' rentable la
, permanencia en el mercado de los productores marginales.
I En cambio, en rgimen de monopolio o de competencia monoplica o
i imperfe;cta no de grupo numeroso el contribuyente de derecho puede, den-
obra se halla reproducida bajo el Iflulo "Introduccin a la trasladn e incidencia de los impues-
; tos", en Ellsayos sobu Economla Impasitiva, recopilados por MU50RAVE, R, - SHOtJP, op. cit"
! F.C. E., traduccin espaola. pgs. 223-235.
EFECTOS ECONOMICOS DE LOS IMPUESTOS
3]7
tro de ciertos Ifmites, restringir su oferta de productos o su demanda-de !ac-
tores aumentando, por consiguiente, el precio de los productos o
yendo el precio de los factores y compensando, de este modo, todo
puesto, parte del mismo o bien el impuesto con una mayo.r suma, segun las
diferentes condiciones del rgimen de costos de la industna 2. El proceso de
alteraciones de los precios de la demanda de los factores o de la oferta de los
productos por el cual se transfiere a otros sujetos de he-
cho----i la carga del impuesto, se denomina traslacin del Impuesto. Este
proceso puede reproducirse en etapas sucesivas si el de he-
cho logra, a su vez, transferir la carga del impuesto sobre otros SUjetos 9
ue
,
si no consiguen hacer lo 'fismo, sern finalmente los verdaderos contnbu-
yen tes de hecho.
Incidencia
3. El fenmeno por el cual ciertos sujet_os. que han sufrido la traslacin
del impuesto y que no pueden -a su vez-trasladarlo a otros, razn por la
cual soportan la catga del o sea la
diente juntamente con el precIo de las mefLadenas y los servIcIos que ad-
quieren o ven disminuido el precio que han de recibir por sus ventas de los
factores o bienes intermedios, Be denomina incdencia del impuesto y se
concepta corno la definitiva carga del impuesto o parte f!1ismo o del
impuesto con ms los importes adicionales que en las vanaclOnes de los
precios en el mercado pueden sumarse al impuesto.
Difusin
4. La incidencia es definitiva en el sentido que no reco-
noce posibilidad-lguna,tle"modificar los precios en el mercado de los pro-
ductos o de los factor'; en que es parte el contribuyente de hecho.
Pero ello no excluye la existencia de efectos ulteriores, los que se sue-
len denofinar en su conjunto difusin del impuesto o, tambin, corno olros
efectos o efectos, a secas, 'de los impuestos. . . .'
La il1cidenca impnca una disminucin del ingreso del sUjeto tncldlJO
o, si el ingreso es menor que la carga impositiva que se le transfiere, una diS-
minucin de su patrimonio. '
Ahora bien,las consecuencias de dichas disrrunuciones pueden ser las
siguientes: a) el sujeto incidido disfinuye su consumo, o sea: la demanda
de bienes de consumo; b) disminuye su ahorro; c) enajena parte de su raln-
2 Ello ser analizado ms adelante, vase pg, 344.
"f
338
IMPUESTOS EN GENERAL
maniD -fruto de ahorros anteriores- para cubrir el gravamen que le ha
sido transferido; d) aumenta su oferta de trabajo para compensar la dismi-
nucin del ingreso debido a la incidencia del impuesto. Sila incidencia es
sufrida por una empresa, sta -si puede- su estructura produc-
tiva y racionalizar sus procesos con el fin de disminuir sus costos y com-
pensar, de esta manera, la disminucin de sus ingresos o de su capital. Estos
procesos se denollnan remocin del impuesto. .
Amortizacin
5. Uno de los efectos de los impuestos, que no es de crcter general
sino peculiar de los impuestos reales que gravan pemlanentemente el rdito
de los c;apitales durablemente invertidos y que, en cierto modo, distinto de
la incidencia, se denomina amortizacin del impuesto.
Este efecto consiste en lo siguiente: el impuesto permanente que grava
el producto neto del capital ocasiona una disminucin inmediata del valor
del capital mismo en un importe igual ala capitalizacin del impuesto en
cuestin, segn la tasa de inters vigente en el mercado. Si X es el bien ins-
trumental con un valor de 1000 cuyo producto neto ($a 50) es gravado con
una (siendo la tasa de inters i del5% anual) el valor deX que-
da $a 100 como consecuencia de la creacin del impuesto.
Esta dlsrrunucln del capital afecta a quien fuera propietario del bien en el
momento la c:eacin del impuesto, pero no afecta a los futuros adquiren-
tes de los bIenes Instrumentales que constituyen dicho capi tal, pues ellos ca-
pitalizarn, para detemnar el precio del mismo, segn la tasa comente del
inters, el producto neto deducido el impuesto peridico que lo grava.
Algunos autores J consideran este fenmeno de la amortizacin del
impuesto como un caso de traslacin hacia atrs. Pero esta clasificacin es
EnU'e mros, COSCIANI, C .. op. cil., pgs. 450 y sigs.
Situacin antes del impuesto.
r=iX . X",.':
..
r '" renta del bien = 50 50 = 0,05 X 1.000
tasa de rentabilidad = 5 % ... X = valor del bien 1.000
X = lr = = _5_0-'-c:-=-=---'-
I i
=900
l = gravamen del 10%
. Lo que es equivalente a sealar que el gravamen al afectar la renta, opera una amortiza-
cin o capitalizacin negativa a Musgravo) de pesos 100 on el valor iJeI bien, el que
queda redUCido a .$ 900 que es el capllal medianle. el cual en el mercado se obtiene una enta de
.$ 45 a la lasa del 5%.
339
impropia, si se quiere mantener el concepto de traslacin, que se refiere'i1hs .
d I
1, ) ':'
modificaciones de los precios en los mercado& de pro uetos -tras
hacia adelante- o de los factores y bienes intermedios -traslacin haca
'atrs--, la amortizacin del impuesto debe considerarse como una frrna de
la incidencia, ya que una de las condiciones para producirse el fenmeno
bajo anlisis, pacficamente admitida por la doctrina, esque el impuesto en
cuestin no puede ser trasladado.
Capitalizacin
Como en otros casos, hay diferencias en la terminologa empleada. Ei-
naudi 4 y Grizioui 5 consideran la capitalizacin del impuesto como el fen-
meno opuesto a la amortizacin, o sea como el efecto de una exencin o li-
beracin del impuesto real total o parcial que provoca un aumento de! valor
de los bienes insll1Jmentales anteriormente afectados por un impuesto sobre
el producto neto de los mismos. Otros. corno Musgrave, usan el trmino ca-
pitalizacin como el fenmeno que abarca todos los cambios -positi vos o
negati vos- en el valor del capital por: de una nueva imposicin so-
bre el producto de la inversin o por una 'liberacin total o parcial del im-
puesto 6.
Dicha divergencia terminolgica carece de importancia, siempre que
no se omita tener en cuenta en qu sentido se utiliza el tmno "capitaliza-
cin". A decir la verdad, si(l embargo, nos parece ms lgico adoptar el tr-
mino capitalizacin en el sentido ms amplio que abarca el fenmeno en su
aspecto positivo y negativo, segn Musgrave. .
3. OTROS ESQUEIAS'f.lE ANUSIS
Musgrave
Otra corriente de autores desecha la separacin entre percusin, tras-
lacin e incidencia de los impuestos por un lado y los dems efectos (la di-
fusin, la remocin y la capitalizacin) y prefiere el siguiente esquema.
La creacin de un nuevo impuesto produce la obligacin de pagarlo
para el contribuyente de derecho; esto constituye el impacto del impueslD.
4 ElNAUDl, L., "Capitalizacin y amortizacin de los impuestos", en El!cyclopedieJ (JI he
Social ScenceJ, Vol. n. trabajo reproducido en la recopilacin de MUSORAVE - SHOUP, E'lJa)'oI
sobre Economa ImpaJiriva. traduccin espaola del Fondo de Cultura Econnea. pgs. 429 y 456 .
3 GRIZIOTII, !l., "Teora deU'iUnmortamento deUe imposte e sue applicaoni", en Giama-
le degli EconOlnJli, Vol. LVI (191 B) ..
6 MUSGRAVE, R. A., op. cit., pg,. 406 Y 407 .
'"' l
.-'
"t.,
340
IMPUESTOS EN GENERAL
, Hasta aqu el planteamiento del problema de los efectos del impuesto corre
, paralelo al esquema tradicional. Pero en adelante transita por otro camino.
" Consiste ste en el estudio de la incidencia como resultado de los cambios
y ajustes que se operan en el mercado, reuniendo tanto los fenmenos de
traslacin como los de difusin en un solo anlisis.
Este planteamiento es sostenido por Musgrave 7, quien analiza los
i ajustes del mercado como consecuencia de un cambio en la poltica presu-
: puestaria. Y subraya que adopta el mtodo de la esttica comparativa entre
: el estado de cosas existente en la economa antes de producirse un cambio
I en la polftica presupuestaria y la nueva situacin de equilibrio a la que se lle-
! ?a corno consecuencia de todos los ajustes, o sea, el cambio total, "sin que
! Importe en qu parte del sistema ocurren, o si han sido alcanzados por un ca-
: mino directo o indirecto". '
Incidencia especfica y diferencial
, En esta linea de se define corno incidencia el cambio re-
sultante en la distribucin de la renta disponible para uso privado como con-
secuencia de una modificacin de la polftica presupuestaria.
i En particular, si se asume un cambio en la poltica impositiva, quedan-
: do inalterados los gastoS pblicos en trminos reales, las alteraciones resul-
!tantes constituyen l incidencia especifica del impuesto. Si se considera
adems un presupuesto equilibrado y se sustituye un impuesto por otro, a
:paridad de rendimiento, los cambios distributivos resultantes de la compa-
:racin constituyen la incidencia diferencial del impuesto.
En todos los casos, aun en aquellos que reflejan sustituciones de im-
puestos en un presupuesto con fines compensatorios, o que utilicen el pro-
!ceso recursos-gastos para lograr la estabilizacin de los preCios y el pleno
;empleo, la incidencia se mide mediante el examen comparativo de las situa-
ciones de equilibrio general.
Traslacin y ajllSce general
. En este esquema, la: traslacin -proceso de alteracin de I'os precios
;por las variacioneS de los equilibrios parciales como consecuencia de la
;creacin o modificacin del impuesttr- pierde inters ydebe ser sustituida
I
por el concepto de "proceso general de ajuste en respuesta a un cambio en
;la poltica presupuestaria" englobando todos los ajustes y los efectos sobre
:la distribucin y sobre la produccin, directos o indirectos. Empero, Mus-
MUSGRAVE, R. A., op. cir., pgs. 214 y 216,219 Y sigs.
EFECTOS UI:. LU:-' lIVIt'uc.) 1'-''>
grave propone rescatar el uso del trmino ':traslacin" para. indicar, no .ya
una lnea de ajustes separada de las otras, SinO la comparacin la
cidencia de impacto y la incidencia efectiva, entendiendo por tncldencla
de impacto "el cambio que resultara si la de un con:rI-
buyente se redujera en la cuanta de la suma de o la
de renta de un contribuyente anterior mejorara en la cuantra de la dIsmInu-
cin de impuestos, permaneciendo inalteradas las d,e tod?s
los dems"; y, por incidencia efectiva, "el cambio real en la dlstnbuc.lon
que resulta cuando se establece un impuesto dado'o se hace una suStitu-
cin de impuestos".
Hcks
Incidencia formal Y efectiva
Por otra parte, rsula K. Hicks 8 distingue entre la incidencia
-esto es, la porcin de ingresos individualfs al PS?O en penado
determinado, a los fines de la contabilidad socJal-; y la IlIcldenc/Q :fecC/va,
esto es, el resultado de todos los ajustes a travs del tI.empo y
del espacio, originados por un impuesto particular. El de
cia efectiva abarca las consecuencias ms de un
las primarias o secundarias y por ello es prefenble a los temu nos de efec-
tos" o de "difusin",
Enfoque del costo
Un enfoque que no es novedoso pero que ha ido cosechando nuevoS
adeptos en las filas y financistas 9 Y que,es ,el fruto de la a-
pansin en el c
am
!?? de'la y d.e.las finanzas pubIJcas del punto,de
vista de los empr
esari
9&-fde la contablltdad, constr,uye el fenmeno la
traslacin sobre la base de la formacin de los preCIOS, stos son el
tado, desde el punto de observacin de la ofe.rta, del costo tO,tal que incl uye,
adems de los rubros habituales de costos fijos y costos vanables, un be ne-
ficio normal y los impuestos, sin excluir siquiera el impuesto real y hasta el
impuesto personal a la renta.
B J-lJCK.S, rsula K. Ver su lerminologa del anlisis impositivo en EltJrr)'oJ JObr: Econo-
. d" - I d I F e E pags "36-
ma lmposiriva, recopilados por MUSGRAVE - SHOUP, tra uCClOn espano a e .. , .-
dislingQ,enl[e. incidencia formal e"incidencia efectiva se halla w las pgs, 243 y
9 SIOS son los brilnicos Hall, Hitch, Harrod y Hague y el norteamericano Sweezy, qUie-
nes aceplan la doctrina contable y empresarial respecto a que los impuestos son casIos y CI)11I0
uues deben ser considerados en el proceso de formacin de los precios,
342 IIYlPUESTOS EN GENERAL
Esta construccin est concebida para sustituir el enfoque marginalis-
ta y pone en tela de juicio tambin la doctrina de la optimizacin del resul-
tado total elaborada por las teoras econmicas de los equilibrios particular
y general.
No compartimos todos los aspectos de esta doctrina heterodoxa, pero
creemos que aunque los empresarios y los contadores estn equi vacados en
sus creencias acerca de la formacin de los precios y los puntos de ptimo
costo unitario medio y de mximo beneficio del monopolista y de los com-
peLdores monoplicos, si adaptan su conducta en el mercado y en el dimen-
sionamiento de sus empresas a dichas convicciones, consttuirn un rgi-
men de mercado congruente con sus convicciones y no con la doctrina
adversa, por muy cientfica que fuere.
Lo sealado coincide esencialmente con el llamado teorema de W. L
Thomas, destacado socilogo norteamericano. quien lo enunci de la si-
guiente fomla: "Si las personas definen a una situacin como real, esa sItua-
cin se torna real en sus consecuencias" lG.
Volveremos a examinar estos enfoques en los captulos referentes a
los distintos impuestos 11.
Parece muy arduo, adems, elegir uno de los mtodos de anlisis rese-
ados.
4. OPININ
Concordamos con Musgrave en que, a) no lienesi gnificado la bsque-
da del concribuyente final donde se detendran los procesos de traslacin,
alcanzndose --de esta manera-la incidcncia del impuesto, y b) que no
hay porqu suponer que el proceso de traslacin se detenga y de all en ade-
lante empiecen los efectos de los impuestos.
10 Segn cita de MERTON, Roben K., en "La profeca que se autorrealiza" er'. su Social
and Social Srnu::ture.
1I Una nteresll11re aplicacin del enfoque del costo (olal como vehIculo de la Iraslacn de
impuestos varios, ha sido efectuada por MAC DONELL, Stella Maris - AMIGO, Rubn Osear, en
el Bo/./in de la D.G.I. (Drecdn Genera/lmposiriva de la nro. 260, pg.
10 l. en el trabajo sobre la "Repeticin de. impuestos. Aspectos tributarios, econmicos y juridi-
eos", con moti va de la polmica encendida como consecuencia de un raUD de la Corte Suprema
de Justicia de la Nacin Argentina que estableci, rescalando una jurisprudencia emitida dece-
nios atrs, que la repeticin de impuestus pagados indebidamente 00 procede si el contribuyente
no prueba que dicho impuesto no ha sido trasladado por l hacia adelante o hacia atrs,de modo
que resulle que el pago indebida lo ha perjudicado realmente. Ahora bien, dichos autores, reSe-
an por un lado la teoria jurdica de la repeticin de la indebido y, por atlo lado, la teora de la
traslacin, llegando a conclusiones que apoyan la sentencia W: la Cone.
EfECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
343
No compartimos, en cambio, la posicin del mismo autor en el
que los efectos de los impuestos no pueden prescindir de los efectos '
10 pblico, ...
La razn consiste en que el proceso wgreso-gasto es un esquema doc-
trinario que explica el fenmeno financiero desde el de vista de lara-
cionalidad o del logro del mximo bienestar, en un que no
los precios del mercado, En el proceso de producclOn de bienes y servicIos
pblicos, aun en un enfoque macro.econnco, se en el mercado
los gastos pblicos mientras que los Impuestos son estableCidos por ellegls-
lador, algunas veces introduciendo una cua entre la demanda y li oferta de
los bienes, representada por la imposicin, en otros casos afectando la renta
o el patrimonio de los contribuyentes, sin el mercado.
Objetivamente, y tambin desde el punto de Vlstade los mdlvlduos ope-
ran en el mercado, no existe relacin alguna entre el gasto que efectua el Es-
tado y los impuestos que o o sus,tituye, De esta pre-
misa desciende la consecuenCia que la inCidenCia de las Impuestos depende
de la conducta del o de los contri buyentes quienes ignoran o slo desculd.an
la existencia del gasto estatal, Y oferta con prescm-
dencia de los efectos del gasto pblico. ".;-
El argumento utilizado por De Viti de Marco para fundar su teora de
la traslacin en el sentido que el impuesto no ha;e aumentar el costo de pro-
duccin cuando el impuesto pueda considerarse un precio de
brio de los bienes y servicios pblicos, supone como Cierto que el contnbu-
yen le, al pagar el impuesto no slo tiene presente la 1.05 gastos
pblicos para producir bienes y ser:vicios. n.o deterrruna SI e1.lmpuesto
que se le pretende cobrar es el precIO de equllibno por su goce de dlchosble-
nes y servicios pblicqs. La .ipexistencia del mercado como campo de ac-
cin de la actividad fi m1ci era , implica una separacin entre los gastos y los
recursos la posibilidad de una po: parte de
los contribuyentes de la utilidad del gasto y dell,mpuesto
para aceptar el tributo como un precio de eqUlhboo y absorberlo Sin trasla-
cin alguna, ','
. El estudio de la incidencia y de los efectos de los Impuestos medIante
la comparacin de dos situaciones de equilibrio general antes y despus del
cambio de la poltica fiscal, es un mtpdo adecuado para un enfoque ma-
croeconmico de la econoITa incluyendo la actividad del sector pblico,
Pero dudamos que sea el mtodo ms apropiado para seguir paso a paso los
ajustes de la econoITa como consecuencia de un nuevo impuesto o su mo-
dificacin.
El mtodo de los equilibrios particulares, pese a sus limitaciones, per-
mite desentraar los cambios y ajustes del mercado frente a un impuesto.
'. \
. J
344
IMPUESTOS EN GENERAL
L.os de percusin, traslacin, incidencia, difusin, remocin, ca-
pltalJzaclOn y amortizacin segn la doctrina tradicional, si no reflejan los
camblOs globales. en la economa por efecto de los impuestos, son tiles
como instrumentos de anlisis.
's. EFECTOS DE LOS IMPUESTOS
Procederemos, pues, al examen de cada una de las etapas de ajustes de
la siguiendo el camino de la doctrina tradicional, sin perjuicio
Ide lflcursionar en el anlisis de otras doctrinas, cuando ello sea conveniente
para un mejor conocimiento de los fenmenos.
'Percusin o impacto de los impuestos
.
Ya dimos el Significado de estos trnnos 12.
Irraslacin
Puede verificarse este efecto en diferentes formas: Establecido un im-
puesto sobre industria, pueden producirse modificaciones de
la oferta, de la demanda y de 105 precios resultantes, de modo que se crea
nueva situacin de equ'ilibrio en el mercado del producto sometido al
lmpuesto o de los bienes intermedios y factores de la produccin referentes
la rama de la actividad econmica de que se trate.
, El proceso de traslacin se realiza esquemticamente asi:
, a) El contribuyente de derecho, o sea el percutido, consigue restringir
su oferta del bien que produce y/ti vende en el mercado, con la consecuencia
del aumento del precio a cargo de su comprador. Esta formulacin es vale-
dera slo en los casos de monopolio o de competencia monoplica o imper-
fecta, puesto que en el rgimen de competencia perfecta el productor -in-
dividualmente considerado-- no puede aumentar el precio del mercado por
propia decisin y conducta. Una hipottica tentativa de aumento del pre-
produce la desaparicin total de la demanda a que hace frente, ya que
es absolutamente elstica. Una hipottica restriccin de oferta por parte
ejel productor individual slo ocasionara un perjuicio para l, puesto que al
Rrecio del mercado hubiera podido colocar su produccin total.
;. Para reflejar el fenmeno de la trasladn en un rgimen de competen-
perfecta es necesario modificar la enunciacin de! caso en la Jorma si-
gUlente:
12 Ver supra, pg. 336.
EJ:""ECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
345
Por una salida de los productores margi nales se restn nge la oferta tota 1
de la industria gravada, aumentndose el del producto en beneficlO
de los productores intramarginales. . .
Estos casos representan la traslacin haca o
b) El contribuyente de derecho, o sea el percutldo, consigue
su demanda de factores o bienes intermedios logrando -as- una dlSnll-
nucin del precio de dichos factores o bienes que adquiere. Esta fomlUla-
cin presupone la existencia de un monopsonio (monopolio la demanda)
o de una competencia monopsnica, ya que slo en tales hiptesls el pro-
ductor puede, mediante la disminucin de.Ja obtener un menor
precio. Suponiendo la ex.istencia de una competencia perfecta,
tirse la disminucin del precio de adquisicin de los y Inter-
medios s la disminucin de la demanda es la consecuenCia de la salIda del
mercado de los productores margirtales. La restriccin de. la demanda por
un productor solo no hace alterar; en dicho rgimen, el precIo de los factores
y bienes intermedios en el mercado. . ,
Este proceso se denomina traslacin hacia atrs o retrorraslaClOn,
c) Puede haber,tambin, un protes() ;le traslacin oblicua hacia ade-
lante cuando el contribuyente percutido logra trasladar el impuesto a travs
del del precio como consecuencia de una la oferta
no del bien gravado, sino de otro bien de produccin " .
d) Anlogamente, puede haber una traslacin oblJcua. haCia atr:.1S,
cuando el contribuyente percutido consigue disminuir el precIo de compra
de un factor o bien intermedio, mediante la disminucin de la demanda no
del factor o del bien gravado, sino de otro factor o bien complementario,
Elementos deteqninl'ites (le la traslacin
Sin que que sigue sea exhaustiva, :eseam0
7
en ella
los elementos que condicionan el fenmeno de la traslacJn de. los lmpucs-
tos en general, reservando, para un anlisis posterior, el estudIO de la tras-
lacin de los diferentes tipos de impuestos en especial.
Influyen sobre la traslacin y su grado .(total, parcial o ms que tol:.1l)
los siguientes factores:
a) Monto del impuesto, , '
b) Rgimen del rhercado (competencia perfecta, monopolIO, olJgopo-
Iio, monopolio bilateral, competencia imperfecta, etc.). .
c) Tipo de impuesto (de sumas fijas. sobre la produccln y venta de
determinados bienes de consumo, por unidades, peso 'o volumen o por
sus precios de venta; sobre los beneficios de una industria o en
especialo general y uniforme sobre los beneficios de todas las mdustfl as
y comercios; impuestos de una sola vez o peridicos; impuestos sobre las
!
346 IMPUESTOS EN GENERAL
rentas excedentes o sobre los beneficios nonnales; impuestos proporciona-
les o progresivos, etctera.
d) Rgimen de costos de la industria (costos constantes, costos cre-
cientes, costos decrecientes).
e) Elasticidad de la demanda o de la oferta (segn se trate'de la trasla-
cin haca adelante, o de la traslacin hacia atrs).
f) Plazo brevsimo, breve o largo.
g) Sitacin coyuntural.
h) Elasticidad o rigidez de la oferta de dinero por el sistema bancario.
A continuacin, examinaremos brevemente el papel de cada uno de
estos factores en el proceso de traslacin.
a) El monto del impuesto
Este factor juega en el proceso de traslacin un rol que podilamos de-
nonti nar justificatono o no de las modificaciones de la oferta o (fe la deman-
da y de los precios.
En efecto, cuando el impuesto es de escaso monto en relacin con la
magnitud de las operaciones econrrucas o con la renta o el patrimonio del
contribuyente de derecho, puede ocurrir que ste aun cuando tenga algn
poder monoplico que le permita restringir su oferta o su demanda con el fin
de lograr un aumento de sus precios de venta o disminuir sus precios de
compra no considere la carga fiscal tan importante como para alterar su po-
sicin en el mercado mediante ajustes que, de por tienen un costo ope-
rativo e involucran siempre ciertos riesgos o desventajas, que neutralizarian
el beneficio de la traslacin.
Cosciani seala que un impuesto pequeo en su monto es una premisa
metolodolgica para el estudio de los procesos de traslacin con l enfoque
de los equilibrios particulares, mientras que en la hiptesis de los impuestos
de monto considerable se debe abandonar ese planteamiento y admitir las
modificaciones del equilibrio IJ.
b) Rgimen del mercado
Los estudios clsicos de la traslacin y tambin Jos ms modernos,
concuerdan en distinguir los procesos de la traslacin tanto en el enfoque de
los equilibrios particulares como en el del equilibrio general, segn que el
del mercado en el cual se verifica la percusin del impuesto sea de
I-ICICCL.d perfecta, de monopolio o de competencia rnonoplica o im-
13 COSCLAN'I. c.. Dp. l., pg. 324.
EFECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS 347
"
perfecta. Tambin se analiza el fenmeno de la traslacin en los casqf
duopolio, de oLigopolio o de monopolio bilateral. ; .
El primer caso a analizar es el de la competencia perfecta. Su plantea-
miento se efecta hoy ms que nada por razones porque to-
dos admiten la dificultad de poder hallar en la realidad un rgimen de mer-
cado que responda plenamenle a los requisitos de la competencia perfecta.
La diferencia fundamental entre los efectos del impuesto en el rgimen
de competencia perfecta y en los dems regmenes, es la imposibilidad que
el contribuyente --o sea la empresa percutida- pueda, por su voluntad y
accin de restriccin de la oferta de sus productos alterar el precio de venta,
ya que no tiene significacin alguna su cOf\ducta el me.rcado por su di-
mensin infinitamente pequea 14. Anlogas consIderaCIOnes merece la
resn1ccin de la demanda de bienes ntemledios y factores por un productor
individual que no tiene efecto .alguno en los mercados respectivos.
La mayor libertad de accin del productor frente a la creacin del im-
puesto es la del monopolista absoluto, por cuanto puede modificar su oferta
de productos y, consecuentemente, modific,ar los precios. Pero su libertad
tiene lmites ineludibles dados por de los costos y por la elas-
ticidad de la demanda. Los lmites menciOlfados pueden resurrurse en las si-
guientes alternativas:
a) El monopolista no haba-antes del impuesto--alcanzado su punto
ptimo de produccin y de precio. En tal caso el impuesto que se crea puede
inducirlo a modificar su oferta y sus precios buscando su punto ptimo
(punto de Coumot). .
b) El monopolista haba alcanzado, antes del impueslo, su ptimo. En
este caso hay impuestos que no alteran su equilibrio y que, por lo tanto, sern
absorbidos por el rnonopolistaio impuestos que alteran dicho equilibrio y de-
bido al puede su oferta y los pre-
cios, pueden provocar ,sU"'"traslacln total o parcIal haCia los consunudores.
Otros regmenes de mercado en los que la creacin del impuesto puede
alterar las condiciones de equilibrio preexistentes son el oligopolio (con el
caso particular del duopolo); la competencia monoplica o imperfecta.
Aunque en stos puedan -a veces- producirse, por la creacin de
impuestos, procesos anlogos a los del rgimen de. competencia perfecta y
-a veces-anlogos a los del monopolio, nos encontramos con regmenes
especiales distintos de aqullos. Los procesos de traslacin deben ser ana-
lizados siguiendo los caracteres propios de tales regnenes y no tratando de
formular algunos pri nci pos transaccionales o a medio camino entre la com-
petencia perfecta y el monopolio.
14 Ver supra, pgs, 336,
)
348 IMPUESTOS EN GENERAL
, proceso de traslacin presenta caracteres especiales en el fenmeno
peculIar del monopolio bilateral, o sea en el rgimen de mercado en que se
encuentran frente a frente dos monopolistas, uno por la ofert y otro por la
,demanda 15. '.
e) Tipos de impuestos
Los diferentes tipos de impuestos influyen de manera multiforme so-
: bre los procesos de traslacin. Slo en contados casos, sin embargo, encon-
:tramos tipos tales que los impuestos por s solos se trasladan o 'no se trasla-
,dan, cualesquiera fueren los dems factores que estamos reseando.
l. El primer tipo de impuesto, desde el punto de vista del sistema de de-
terminacin de su medida, es el que se establece en una'sumafija. Este im-
;puesto es independiente de las variables que juegan en el mercado o sea tan-
: to de las variaciones de la cantidad de produccin corno de los precios.
, 2. Impuesto especfico. Es un impuesto que se nde en funcin de la
,.produccin en su nmero de unidades, volumen o peso, pero es inde-
pendiente de los precios.
,! 3. Impuesto ad valorem. Es un impuesto que varia segn la produccin
o'las ventas medidas segn sus precios. '
i. Los impuestos generales n'o permiten a los empresarios dejar la indus-
tna de ramo, para transferirse a otra industria no gravada, ya que todas lo
son por Igual. Este es uno de los factores adversos a la posi bilidad de la tras-
,lacin del impuesto.
4. generales sobre los consumos, las ventas o capitales; los
,benefiCIOS de todas las industrias; los patrimonios y sobre larenta de las per-
sanas fsicas.
!5. Impuestos especiales. Sobre los consumos, las ventas, los capitales
:0 sobre los beneficios de una industria determinada, sobre bienes patrimo-
niales o sobre ciertas ganancias de las personas fsicas.
! Estos impuestos especiales (as llamados en oposicin a los generales
antes mencionados), permiten el traslado de los consumos, capitales y otros
faCtores hacia consumos, inversiones, etctera, en ramos in'dusiriales o co-
,merciales no gravados. Se producir, entonces, en la industria gTavada una
IdisminuCin de la oferta y, por consiguiente, un aumento de los precios o
;sea una traslacin hacia los consundores
6.lmpuestos por una sola vez. Los por una sola
vez, tanto si se trata de impuestos generales, como si se trata de impuestos
, 1.5 su aplicacin en el caso de impueslos sobre 105 sueldos'j salarios' y sobre 105 apor-
les y conlrlbuciones de la seguridad social. infre pgs. 931-935.
EFECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
349
especiales, pueden ser absorbidos por los contribuyentes percutidos, los
que -por el carcter extraordinario del gravamen- pueden soportar.el sa-
crificio patrimonial sin retirarse de la competencia nI alterar los precIOs .de
venta de sus productos ni los precios de compra de los,factores O de los bIe-
nes intermedios,
, 7.1rnpuestos peridicos. Pueden ser los generales y los
como tambin los personales a la renta o al patrimonio. Por su sola existenCIa
promueven los ajustes en el mercado que, con otros factor:s,
producen la traslacin. Si se trata de impuestos peridiCOS al producto d.e
versiones duraderas, pueden producir en lugar de la traslaCIn, la capItali-
zacin en perjuicio de los propietarios, de la cual ya hemos hablado 16.
8. Impuestos sobre las rentas excedentes. Nace con David Ricardo y'se
generaliza con Hobson, Griziotti y. otros autores, la doctrina segn la cual
los impuestos que gravan rentas diferenciales o excedentes, llamadas tam-
bin superrentas o rentas en los rditos, incluyendo el caso de la renta
consumidor no se trasladan. No hay controversias acerca de esta afirmaclOn
terica, s las hay con respecto a posibilidad de definir e
individualizar, en la prctica, los fetimefli)s de las rentas dIferenCIales.
9. Impuestos sobre los rditos nrmfles. A diferencia lo.s mencio-
nados en el punto anterior los impuestos que gravan las retrlbuclOn
7
s nor-
males de los factores, incluyendo el beneficio normal del empresano, son
trasladables. Subsiste la dificultad de deslindar las retribuciones normales
de las rentas excedentes, pero a la inversa del caso anterior, con la
cueneia que se reputen trasladables impuestos que pretenden gravar rdItos
normales y en realidad afectan a las rentas excedentes. .
10. Impuesto progresivo, Aludimos a los casos del impuesto a la renta
global de las persona.'l'fsicas.; como asimismo aUmpuesto al gasto y al pa-
trimonio neto t_arrl\;Jiri-de, fsicas. Laprogresin es pn car,cter
del impuesto airtb'uiblea'' personalizacin del gravamen que el contnbu-
yente no puede salvo en el caso del monopolio hacer jugar en el mercado
modificando la oferta para obtener un aumento del precio, aunque la deo.
manda de sus productos sea muy inelstica.
d) Rgimen de costos de la industria
El rgimen de costos de fa industria influye sobre la traslaci?n en el
caso en que el impuesto pueda ser considerado como un de
los costos. Ello ocurre, por ejemplo, cuando elimpuesto es una suma fija en
16 Ver supra. pgs. 335-339,
, '
,! 1,
II
I jL
, !
;
, !
, ,
, !
!
350 IMPUESTOS EN GENERAL
funcin de la produccin (unidades producidas, peso o volumen de los bie" '
nes producidos) o del monto total de ventas (o sea preco por cantidades).
La doctrina tradicional examina las variaciones de los costos como con-
secuencia de los impuestos, distinguiendo tres regmenes: costos constantes; "
costos crecientes y costos decrecientes (antes de la apliaci6n del impuesto).
Estos regmenes de costos no estn referidos a las empresas sino a la industria '
que agrupa todas las empresas de un mismo ramo. Slo en el caso del mono-
polio los costos de la industria son tambiri los costos de la empresa.
Depende del rgimen de costos que la traslacin se verifique, si con-
duren los dems factores, en su totalidad, en menos o en ms del total del
impuesto. A ellos conducen -respecti los regmenes de costos
constantes; en los que el aumento del precio es igual al monto del impuesto;
crecientes en los que el aumento del precio debido al impuesto se neutraliza
en parte por la disminucin de los costos; y decreciente, en que el aumento
del precio debido al impuesto se suma al mayor costo correspondiente a 1lS
menores cantidades vendidas.
e) ElasJicidad de la demanda a de la ajena
La elasticidad de la demanda influye sobre la traslacin ca adelan-
te; la elasticidad de la oferta influye sobre la' traslaciil hacia atrs.
En el primer supuesto, cunto menos elstica sea la demanda tanto me- "
nor ser la disminucin de la cantidad demandada, con la consecuencia que
ser mayor el sacrificio que el impuesto trae al adquirente Y ,menor el que
soportael productor. . '
En el segundo supuesto, cuanto mayor sea la rigidez de la oferta ele un
factor o de un bien intermedio, tanto mayor ser la cantidad ofrer:;ida a pesar
de la disminuci6n del precio. Ser pues, mayor el sacrificio que 'soporta la
oferta de los factores o de los bienes intermedios y menor el de la empresa
percutida. '
Una observacin general se hace necesaria con respecto a la traslacin,
especialmente en los casos de los impuestos selectivos a los consumos o de
los impuestos sobre la produccin de bienes: la circunstancia de que los
ajustes en los equilibrios particulares originados por el impuesto provoquen
un aumento del precio igualo mayor que el impuesto mismo, no impide que
el productor pueda sufrir un perjuicio por el impuesto mismo, si la cantidad
vendida en defiltiva multiplicada por el nuevo precio arroja un ingreso to-
lal inferior al que exista antes del impuesto. Lo mismo vale mutatis mutan
di.>, en el caso de la traslacin hacia atrs.
, EFECTOS ECONMICOS DE LOS 351
"
fJ Factor tiempo ,V
.' La traslacin, como proceso de moqificaci6n de los equilibrios, parti-,
culares o general, a causa de un nuevo impuesto, se desarrolla en el Uempo
y su anlisis debe, por tanto, tener encuenta los ajustes que se operan en los
diferentes plazos. ' " ",' , ' '", , .. , '. . , ,
, ,'Hay. en primer tnninp, traslacin en un plazo brevSImo, que la doc- ,
. trina de lengua inglesa denomina "traslacin en el perio?o de !llercado". En '
esta hiptesis se verifica la traslacin a travs de la de los
cios de oferta de las existencias de las mercaderlls lIstas para su entrega. .
Hay traslacin a corto plazo, en los que las la ,
oferta y de los precios dependen, entre'otros factores" de la
, de las instalaciones y equipos productivos y de su gradQ de
'" Finalnlente: a largo la de la ? n,o
de factores de la produccin en gTlln o en limi-
tada. La traslacin se operar prevIO ajuste de la capaCidad producuv!l de la
subrayar que los en prodcti de la, in- " "
dustria pueden no desembocar eola sino en',a renoc19n dellm-,
puesto 17. " , 1"
, ' La duracin del proceso de traslaCin desde la percuslOn a
, dencia es sumamente variable, no slo porque depende de los ajustes. a di-
ferentes plazos, sino tambin por la varia,\:lilidad del nmero de , ,
que pueden verificarse en las y de,
comercializacin'de los productos: " , ',' '. '
Es evidente que las modificaciones de los de una
, situacin dada y basta el ltimo proceso de traslaCin venficado, pueden
, versf1 interferidaspor,6yas no atribuibles .alUnpuesto sino
mis?:as, a veces ?e nue,vos
" cambios de la poltia fi(cal. de la pQlitIca monetana, o de !a de pre-
cios o a veces inherentes a la econooa general con prescmdencIa de la ac-
ti vidad del Estado. Dichas interferencias pueden desviar totalmente los pro-
cesos de traslacin, COmO asimismo jos otros efectos posleriores a la
" '
g) Situacin coyuntural,
A pesar del carcter esttico 'del anlisis de las de los
equilibrios particulares, nos parece necesario incluir, entre los factores que
Tnfluyensobre'latraslacin a la situacin coyuntural.
17 Ver mpra, pgs, 337-)38; nfra, pgs, 352-353,
,"\
.:.(
,
I
I
352 IMPUESTOS EN GENERAL
En el caso de situaoiones de uforia econmica, acercndose a la'situa-
cin de plena ocupacin y de precios crecientes, la traslacin haca adelante
, se ver facilitada por cuanto los aumentos de precios de los productos por
el impuesto se escondern en los aumentos debidos al alza general. Por el
contrario, resultar diffcilla traslacin hacia atrs sobre los precios de los
factores, puesto que el auge econmico promueve la mayor elasticidad de
la oferta de los capitales o del trabajo.
Enuna situacin de recesin y tendencia hacia la depresin y disminu-
cin de los precios, aumenta la elasticidad de la demanda de los productos y la
: rigidez de la oferta de los factores, razn por la cual ser menor la demanda
de los consumidores frente al aumento del precio debido al impuesto ytam-
bin ser mayor la oferta de los factores frente a la disminucin de la de-
manda. Por consiguiente, en una sitUacin de recesin econmica resultar,
ms difdlla traslacin hacia adelante y ms fcil la traslacin hacia atrs. "
, h) Elasticidad o rigidez de la oferta de dinero por parte
, del sistema bancario
Tambin la elasticidad o la rigidez de la oferta de dinero porparte del
, terna baricario influye sobre1a traslacin. La necesidad de hacer frente al pago
de impuestos de nueva'creacin, impllca ya para el propio contribuyente de de- ,
fecho la necesidad de proveerse de dinero pra cubrir esa erogacin,aunque
: est convencido -y est aCertado en ese convencimiento--que podr trasla-
r dar el impuesto hacia adelante o hacia atrs. La finanCiacin puede serIe sum1- '
1 ruslnlda por la propia oficina recludadora bajo la forma--en uso, por ejemplo, , ,
: en la Argentina- de aceptacin de letras; o bien por banco comercial.
, Tratndose de un nuevo impuesto; la financiacin exige que el sistema banca-
, rio en general responda a los nuevos reque:rimlentos de liquidez tanto del con-
':' tribyente percutido como de aquellos que adquieren los productos sujetos al ' '
" " nuevo impueSto. Si el sistema bancario no expande suficientemente el sumi-
, : ;rustro de dinero, podr verse frenado el proceso de traslacin y viceversa. Ello' ,:
:::' puede responder a una poltica intencional tendiente a evitar un brote inflacio-
, nario, o bien puede ser un efecto involuntario de 'una conducta contradictoria
, ' }o no bien coordinada de la poltica fiscal y de la pol1tica monetaria. .
, !. ,Acotemos que sise aceptara la doctrina de las finanzas funcionales de
-,! Abba Lerner, deberla excluirse siempre la posibilidad que el sistema ban-
,',l cario suministrara liquidez a los contribuyentes para hacer frente al pago de
,'los impuestos, por cuanto stos, segn esa doctrina no tienen tro objetivo
:.que. de. restringir la.1iquidezdel sector privado lB, Desde luego, el factor
lB V '. '
, ase el amplio anlisis de este problema enMUSGRAVE, R, A" op. CI" pane4', Cap, 22,
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EFECTOS ECONMICOS DE LOS IMPUESTOS
353
de la elasticidad o de la rigidez de la oferta de dinero trasciende el fenmeno
de la traslacin y se proyecta en el planteamiento del equilibrio general y
sus variacones. En particular, la elasticidad o rigidez de la oferta monetaria
deben considerarse como circunstancias relevantes en la poltica de finan-
zas compensatorias o sea, de estabilizacin.
del impuesto
Este efecto ha sido expuesto ya por A. Smilh. Su realidad ha sido re
conocida por casi todos los' cultores de la ciencia econmica,
lgicamente resulte un ferimeno a veces odioso por sus lmpltcanclas,
como lo veremos dentro de poco.
, La remocin del impuesto es, en cierto modo, un efecto alternativo con
, ' ,'la traslacin, en el sentido que si'hy traslacin, no hay remocin y sta pre-
"', supone la incidencia. Puede ocurrir, sin embargo, que ese impuesto sufra
" , una traslacin y aun repetidas traslacione.s hasta incidir sobre elllama,do
, contribuyente de hecho y que st.e no pudiendo a su vez trasladarlo,
los ambios de su comportamiento ecrimjco que dan lugar a la remOClOn,
" El contribuyente incidido (en o luego de una o varias
.. traslaciones) puede incrementar su oferta aun a costa de una disminucin
del precio a fin de compensar con mayor sacrificio la prdida de renta oca-
sionada'por la incidencia. .
. . El casopico es el del asalariado que al ver disminuido su salano real
por la incidencia de un gravamen sin posibilidad -a su vez- de trasladar-
lo, decide aumentar sus horas de trabajo (es indiferente que lo haga con su
empleador o con otro) con el fin de restituir aun con mayor esfuerzo y dis-
minucin de ocio, su re.pta total a las condiciones preexistentes al impuesto.
Con ello consigue un. tal vez menor que el anterior, pero res-
tituye el a su monto inicial.
., ,El aspecto odioso desde el punto de vista sociolgico est en la conse-
cuencia, puesta de relieve por los econorrstas clsicos, respecto a con-
viene el impuesto que grave a los salarios porque estimula al asalanado a
. ,aumentar su trabajo.
,Es intil subrayar que esta sugerencia nada tiene que ver con la exactitud
del anlisis que pone de relieve el efecto de la remocin de los gravmenes.
Aunque no' todos los autores reconozcan la amplitud del concepto de
remocin, ste, en nuestra opinin, puede comprender otras variantes en el
cqmportamiento del contribuyente incidido. El propio asalariado, afectado
;: por el impuesto, puede, en lugar de aumentar su cantidad de trabaj?, raciona-
. lizar el mismo, evitando actos y operaciones superfluas o capacitndose y
perfeccionndose en sus tareas, logrando de este modo un mayor salario total.
,\
, 1"

354 IMPUESTOS EN GENERAL
Tambin la empresa incidida por un impuesto que no pueda trasladar,
podr recuperar su monto mediante la racionalizacin de los procesos pro-
ducti vos, por ejemplo: eliminando derroches, reduciendo gastos super- .
Ouos, mejorando la organizacin del trabajo. En una palabra, reduciendo
costos en vez de aumentar los precios. .
Claro est que en la conducta de la empresa tendiente a reducir costos.
puede incluirse la sustitucin de factores o,en general, la disminucin de la
demanda de ciertos factores o insumas, con la cual habr una traslacin
cia atrs y no una remocin del impuesto. Se plantea, pues, el problema de
deslindar --en ese supuesto- la remocin de la traslacin hacia atrs.
Creemos que el criterio discriminatorio reside en que hay remocin en to- .
dos los ajustes de la empresa que no tengan corno instrumentos las restric- ::
ciones de la oferta de productos ni de la demanda de factores e insumas. En .
los casos opuestos, hay traslacin.
Difsin del impuesto
Los efectos ms inmediatos y generales de la incidencia son, sin duda
alguna, los siguientes: disminucin de la renta del contribuye;nte incidido.
sta provoca -a su vez- una disminucin del consumo o una disminu-.
cin del ahorro o la disminucin de ambos en diferentes proporciones ..
La aplicacin del anlisis keynesiano nos indica que la disminucin
del consumo y del ahorro dependen de la propensin marginal a consumir
o a ahorrar. Cuando mayor sea la propensin marginal a consumir, tanto
mayor ser la disminucin del consumo. Si el impuesto incide sobre ..
res de la poblacin de bajos o medianos ingresos, cuya propensin marginal
a consumir es elevada yen ciertos casos se acerca a la unidad, el efecto de
la incidencia fiscal ser una disminucin de la demanda de bienes de con-
sumo. Si, en cambio, el impuesto incide a contribuyentes de altos ingresos, .
sern los ahorros los que memlarn por efecto deja inCidencia. '
Estas consideraciones nos llevan directamente al enfoq\1e mlcroeco- ..
nmico y de equilibrio generaL
En efecto, las contracciones del consumo o del ahorro y sus conse-
cuencias, segn la situacin coyuntural, pueden encuadrarse en el estudio
macroecon6mico de las modificaciones de los grandes agregados de la eco-
nomia nacionaL Las disminuciones de la demanda de factores e insumas y
de bienes de consumo posteriores a la incidencia, afectan no slo a los equi-
librios particulares de los mercados sobre los cuales percute el impuesto,
sino a todos los mercados en que puede difundirse la incidencia, por las dis- '
minuciones de la demanda de los bienes y de lasractores. "
Por otra parte, esta difusin ya no refleja los ajustes inmediatos provo-
cados por la percusin del impuesto, sino que presupone cumplidos dichos

\
\
.,", '
355
ajustes. Ello trae como que suponga ....
",,:.
que tambin se hayan cumplido por separado los efectos inmediatos de'los . l.
'. gastos pblicos, siendo lgico la de los efectos de los gastos
y de los recursos. . . . .. .,
Vendrn as en examen los efectos ambos lados del presupuesto, no
slo para determinar la eficiencia de la satisfaccin de las necesidades p-
blicas por medio del suministro de ls servicios estatales y el logro de la p-'
tima asignacin de los recursos en toda la econona, sino tambin para pla-
near la redistribucin de los ingre$Os y la estabilizacin de los precios ydel
empleo pleno y el desarrollo econmico. . '.
La disminucin del consumo, si se verifica en una situacin de plena
ocupacin evita elefectd expansivo del nuevo gasto pblico. Entramos, en-
tonces, en la hiptesis del presupuesto equilibrado; al cua nos hemos refe"
rido anteriormente 19. Se verificar el efecto multiplicador, que -sin errh
. ,. bargo- implicar una expansin de la renta monetaria mucho menor que
,con el supuesto de finandacinpor deuda pblica o por emisin de dinero.
De sta manera, se pQdr.evitar la inflacl), .. . .., . . .
En pocas de depresin, la disIIliuci.:del consumo significar quitar .
fuerza a la politica del gasto pblico parli la estabilzacin! lo que redunda
en perjuicio de dicha poltica; .. . .
Pr el contrario, l reduccin de:] ahorro en poca de plena ocupacin
puede originar un brote inflacionario, efectundose el gasto pblico no a '
. costa de la demanda privada de bienes de consumo, sino del ahorro.
Debemos aqu plantear dos hiptesis: a) que el ahorro disminuido por la .
incidencia se habra nvertid,o sea, se habra destinado a la adquisicin de
. . ' bienes instrumentales. Ello promover una disminucin de las inversiones pri- .
vadas como consecuench'!Jiel alza tipo de inters. Pero si el gasto pblico se
destina a pfQ9uir -simplemente- una sustitucin de Ilver-
siones privadas poFinve;s161es Si, por el contrario, el gasto pblico
se destina a gastos corrientes, se producir una disminucin de la inversin to-
taL b) Que el ahorro se hubiera mantenido ociqso. Habr entonces un aumen-
to del gasto financiado en forina tal, que no restringe el gasto privado. Cual-
queraque fuere el destino del gasto pblico, se producir un brote inflacionario.
" . Amortizacin o capitalizacin del impuesto,
Este efecto consiste en la disminucin dl valor patrintonial de los bie-
nes instrumentales durablernente invertidos, como efecto del impuesto, en
el momento de su creacin, que grava la renta d dicho capital. .
19 Ver supra, pg. 90.
-,
. ,
,.
'. l
. <-'..,
, "
356
IMPuEsTOS EN GENERAL
, El efecto consiste e1la capitalizacin del impuesto a la tasa corriente
(inversa de la taSa de porque el impuesto afecta permanentemente
'" el producto de la inversin, lo que implica una disminucin del valor del ca-
, pital, si no Se altera la tasa de inters. El dueo del capital en el momento de
: la creacin del iinpuesto sufre la prdida del valor de aqul y no podr re-
o cuperarIo al enajenar su por cuanto el adqurente pagar por esa
" inversin un precio igual a la capitalizacin a la tasa comente, del producto
, neto, deducido el impuesto. Por consiguiente, el nuevo adquirente se habra
, Ji berado del impuesto ya que para l, en el capital invertido ya ha sido
contado el valor actual del impuesto sobre todos los productos futuros.
, La doctrina tradicional respecto de la amortizacin del impesto pue-
de resumirse en los puntos siguientes:
, a) El fenmeno se verifica en todos los casos de impuestos reales per- , "
o', manentes sobre los productos de capitales durablemente invertidos, bajo las
, condiciones que se establecen en los puntos siguientes.
, b) El impuesto debe ser especial--o sea- gravar slo 'la fuente de
: productos; o diferencial, es mayor para una clase de inversiones que
, para otra. Si el impuesto fuera general sobre todas las inversiones, la con-
secuencia serfa una disminucin de la tasa de rendimiento, con lo cual Jos
valores de los capitales quedarfan invariables no obstante el impuesto,
c) El fenmeno debe considerarse como un efecto de la incidencia que,
, se verifica cuando no hay traslacin del impuesto ni hacia adelante ni nacia
, atrs.
. Es propiamente un efecto distinto de la traslacin por cuanto no seope-,i'
ra peridicamente en todos los momentos en que se aplica el impuesto, sino" :: '
: tue se produce en una sola vez disminuyendo el valor del capital invertido '
: para quien era propietario en la oportunidad en que se cre el impuesto, in-
: dependientemente de1a operacin'de venta de la inversin. sta slo es la
: exteriorizacin de la disminucin del valor del capital, pero dicha disminu"
: cin ya estaba cumplida a cargo del propietario.
Con respecto al punto, la doctrina moderna no la ne-
cesidad que el impuesto deba ser peridico, ya que lo mismo otumr" '
'en el caso de un impuesto que se aplique una sola vez sobre las transferen-
cias de capitales invertidos o de inmuebles. '
Con respecto al segundo punto, la doctrina moderna tampoco admite
la condicin que el impuesto sea especial o diferencial y afirma la posibi-
lidad que la amortizacin se verifique -tambin-respecto de un impues-
: to general sobre todos los capitales invertidos, ya que no se reconoce nece-
; sariamente como ciert'a la at"irmacinqe un impuesto general baga bajar la
, tasa de inters.
,., '
,'.:, '
EFECTOS ECONOMICOS DE LOS IMPUESTOS
357
Con respecto a la consecuencia de la venta, en el sentido que el com
prador no pagar el impuesto sobre el producto de la inversin pues ya lo ha
capitalizado y transferido al propietario anterior, observa De Viti de Marco
que ello no es cierto, por tambin el adquirente puede haber sopor-
tado igual prdida al vender su inversin para obtener el dinero necesario
para efectuar la nueva compra. Nos parece exacta la observacin pero ella
" los nuevos adquirentes no hayan amortizado el impuesto y
paguen fOrmalmente sobre los productos futuros. Lo nico cierto es
que en determinados casos los adquirentes con anterioridad, haber-
'se encohtrado en la situacin de los y haber sufrido la amorti-
, zacin del impuesto. Pero no todos los deben -necesariamen-
te- haber pasado por ese camino, porque puede tratarse de profesionales
que adquieren la inversin con sus fi!horros anteriormente no invertidos o de
personas provenientes de otros pases de donde traen sus ahorros o el resul-
tado de la 'venta de sus inversiones anteriores.
De la comprobacin que los impuestos reales producen la amortiza-
cin y de la hiptesis concomitante que impuestos de larga vida pueden
afectar a personas que han adquirido sus iriyersiones despus de la creacin
del impuesto y que, por !o tanto, slo continan pagndolo nominalmente,
se ha derivado la propuesta del rescate de los impuestos reales y de su sus ..
titucin con impuestos personales y a las superrentas 20. En )a historia finan-
, 'ciera dos ejemplos de operaciones de esta ndole: la de) rescate pro-
" ..
puesto en el Gran Ducado de Toscana por el senador Gianni y decretado por
el gran duque Pietro Leopoldoen 1788 la delland flU en Inglaterra por
William Pin en el ao 1775 21 El primero el segundo tuvo un xito
parcial. .
rescate de los iippuestos reales no es, a nuestro juicio, una medIda
que se como consecuencia de la
cin, sin perjuicio que deterrnjnadas circunstancias pueda ser aconseJa-
ble como una solucin adecuada para los problemas de la poltica fiscal; por
ejemplo, para contrarrestar un brote irlacionario, como lo propuso Griziotti
durante )a Segunda Guerra Mundial 22,
10 As lo ha sos:wido OR1Zl0TII. en diversos trabajos. enlre los cuales citamos: ORIZIOTII,
B., 'Teora del ammortamenlodelle imposte e sue applicazionj". reproducido enSfIldi di Scienlo
de/le Fi"anze e Dfriuo Finanlario. Vol. !l, Oiuffre, Milano, pgs. 275-421.
21 Vase EINAllDl, L.. "CapiraJJzacin y amortizacin de los impuestos", en EncyclopedieJ
ollhe Sacial ScienceJ, vol. 1lI. reproducido en la de MllSGRA VE - SHOOP, EnJayoJ
JObre Econom{o fmpoJirfva. Iraduccin espafiola del pgs. 429 y sigs.
21 GRlZlOTII, B .. "La conlrinflazione nella polilica dell. gueITll e del dopo-guerra". en Ri
villa di Diruo Fnanario e dell. Finane, 1940, pgs. 87-100 y otros artIculas en re-
vistas y 'dianos; vase, do! mismo aulor: Pn'ncipioJ de DerttICho y Ciencia de la flac,ien.
da. R.us, Madrid, 1935, pgs, 294 y sigs,
r'
358 IMPUESTOS EN GENERAL
Se ha objetado la realidad del fenmeno de la amortizacin del
puesto, argumentando que el valor de una inversin no depende slo del va-
lor actual de su rentabilidad, ya que los fenmenos,especulativos o el pro-
psito de asegurar el valor de los ahorros con su inversin en bienes de'
capital no sujetos a la devaluacin monetaria, pueden contrarrestar o neu"
,tralizar la prdida de valor de la inversin C0Il10 c,onsecuencia de la creacin
del impuesto. '
Es obvio que la objecin es inconsistente metodolgicamente
l
elan-
lisis del fenmeno se hace con la premisa tcita del caeteris parbus. De he .. ",
cho, adems, el fenmeno de la amortizacin, aunque compensado por las
alzas de los valores por otras drcunstancias, existe y sin l el alza debida a
ouos factores sera ms pronunciada.
Otros efectos
, '
Desde un punto de vista totalizador de la actividad finapciera, no de-
ben dejarse de lado los efectos que provoca a nivel macroecon:n{co el pre-,
supuestD sobre la realidad econmica, en el proceso ef;:c"
tos stos q!le por razones metodolgicas tratamos ms arriba en.la piUle
general del anlisis del presupuesto y las finanzas pblicas 23,
2l Vase Jupra, pgs, 120 y slgs,
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.. EL DERE<;HOTRIBUTARlO' ."
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CAPfruLO 1
DIVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO
1. CONCEPTO
" El aspecto jurdico de la dencfa de las finanzas comprende el estudio
"de otras disciplinas vinculadas con dicha ciencia, tales como el Derecho
,'.", ",\ ;:Presupuestario, elDerecho de la deuda pl1blica o, tambin, la ciencia jun-
, .. dica de la admirustracin y de la pblica.
, El Derecho Tributario forma dec'l?se estudio pero nb lo agota. Se
,'acerca, en cambio, a ese propsito elllam8cfo Derecho Financiero. Dentro de
materia jurdica: sobresale como parte del rrsmo, el Derecho Tributario,
"Llamarrios Derecho Tributario al conjunto de normas y principios del
que atae a los tributos y, especialmente, a los impuestos.
ENFOQUE ADMINISTRATIVO Y EL DEL DERECHO TRIBUTARlO
SUSTANTIVO'
, En huestraopin16IT, la ddctrina del Derecho Tributario est dividida
',entre dos enfoques.::- . ..r":':
':, :EI primer como punto de partida la existencia de una
'. . de la administracin pblica, acompaada -a veces- por cuerpoS
rrlitares especiaUzados en la materia tributaria. Algunos nom-
asignados a esos cuerpos revelan su razn de ser, a saber: policfa tribu-
0, taria, guardias de finanza o simplemente finanza.
El segundo enfoque toma corno punto de partida el fenmeno de la
'.vida social necesidad de recursos estatales dentro de los cuales se des-
"., ': tacan Jos impuestos, cuyo pago y fiscalizacin representan el propsito fun-
::'damental de las Jeyes fiscales.
': Aun reconociendo este objeto como conterudo fundamental de la ad-
ministracin fiscal, es innegable que el segundo enfoque busca el fondo o
esencia de la materia tributaria, rrentras que el primero magrufica el pa-
de la administracin, para la recaudacin de los impuestos.
362 EL DERECHO TRIBUTARlO
Este constrasie tiene sus consecuencias en la concepcin del Dere7,'
cho Tributario. ' ,
La concepcin que sustentamos y que tiene su punto de partida el! la' ":, ,
esencia del fenmeno tributario, se resume sustancialmente en lo siguiente,: '
el tributo es un recurso que el Estado obtiene por medio de lcoercinque,:'
nace de su poder de imperio. En los Estado.s modernos de el poder:"
coercitivo estatal se ejerce a travs de la ley, co.mo expresin del poder le-
gislativo y como norma jurdica que define exhaustivamente los
objetivos y subjetivos de la pretensin del Estado y de la obllgaciI] corre,{\,
lativa del contribuyente. '" " ',: """" :
La otra concepcin, que toma como. punto. de partida la activi;ld deI:,":
Estado tendiente a la recaudacin del tributo, desemboca en' la cnfigura.;'
cin del Derecho. Tributario. como una espeeiede gua jurdiCa de la admi-<
nistracin. ' ,
Como consecuenca ulterior de esta concepcin, se produGen la confu-, :.
sin y los en'ores de la tcnica legislativa que consisten, por ejemplo, en ,
mular muchas normas comO facultades concedidas a laadministracin
butaria, en lugarde establecer objetivamente las consecuencisjurdcs de
detenninadas situaciones de hecho.. Esta formulacin equv,ocadalleva al" '
extremo que los funcionarios co.mpetentes interpreten dichas ,
comu libradas a su criterio dis.:.:rcI.!onal y preteudan no. $olamcnle ejercerlas :
segn su arbitrio, sino tambin sustraerlas al control jurisdict:ional,
Nuestras leyes tributarias y las reglamentaciones respectivas abuildan .,',
en ejemplos de esta posicin, que se refleja en alguna de las siguientes ex-' ',.'
presiones: "La Direccin podfa considerar ... " o "cuando; ajuicio de la Di-, ,,' '
reccin ... " o "cuando la Direccin lo estime conveniente.; ....
El contraste entre los dos enfoques sehaIla perfectamentedefinido en ,',
el siguiente trozo de un administrativista italiano, Cino Vitta:"ta adminis-
tracin fiscal no posee poderes discrecionales y la ley detenlina precisa ... '
mente, cundo, en cules casos y en cul medida ella puede recaudar Un tri-
buto sobre la riqueza privada; y a pesar de esto, errara quien creyera quela'
autoridad fiscal acta con la finalidad de aplicar las leyes impositivas; la
realidad es diferente y la autoridad fiscal est insttuida para hallar dinero
para el Fisco, conformndose, sin embargo, a los preceptos que las leyes,
han establecido al respecto". ' '
Aqur est, admirablemente enunciada la posicin de los administrati-
vistas. La posicin contraria en la que militamos, se expresa utilizando la :
misma enunciacin, con el cambio de la proposicin negativa en afirmativa
y viceversa. Podra, pues, formularse as: "la adrninistracin fiscal no posee,
poderes discrecionales y la ley determina precisamente cundo. en cules
casoS y en cul medida ella puede recaudar Un tributo sobre la riqueza pri-
" :....
"
, '.',,:
.
.. ','
363
, :ada;P?r ello, la fiscal acroa con la finalidad de apli carlaSI,
ci
f
1
:
'unposItlvas y.erraraquien creyese que aqulla est instituida para
, nero para el FISCO, confomlndose a 105 preceptos que las leyes han establ'
cidci al respeGto". ' " " '." ", ,',
, Los dos .del Derecho Tributario, a veces, van ',.'
con una carga Ideolgica, 'En efecto. se pretende, por un lado. someter al
Derecho Tributario a los principios del Derecho Privado, lo que traiciona el
,origen ideolgico individualista o. liberal. Por el contrario, las doctrinas que
asimilan el DereC!lO Tributario' al Dt;recho Administrativo se a'
menudo, en una concepcin estadlatra, col'! fcil degeneracin en' ma .
trina totalitaria. ' ' .' "
, Expusimos estas con.exiones del
butario y las diferentes teorfas de las finanzas en un an;culo publicaMo en la
Revistdde Economa de Montevideo, "LaautonQmia del Derecho
.la de las Finanzas", ., ": " , ',,' .,', ' ,
.3. SuEDMSIONES DEL DERECliQ TRBlfJARIO ' ",_
.-....,., . Es tradicional descomponer el diferentes subdi-
'. visiones e. igualmente, lo es criticar dichas subdivisiones o sostener su irre: ,
levancia desde el punto de vista oientfico, Por nuestra parte Creemos til
desde el punto de vista del anlisis de las insti tuciones jurfdicas, diferentes
disciplinas jurdicas que por su esencia pertenecen a diferentes rarpas del "'"",",
perecho, pero tienen en comn el objeto Tributario ... " ' .", ,<"
j:ncontramos,en primer toruno, al Derecho Tributario '
llal. Este comprende las nOffilas constitucionales que se refieren a los t,ribuc ,::,'
7' en los pases que D9 constituciones escritas; normas y prin-
CipiOS dC'na organizacin estataL '" .", , '
El delimita el ejercicio del poder
estataI.y dlstnbuye las facultades que de l emanan entre los diferentes ni-,
veles y organismos,de la organizacin estatal. '
, , En el del DerechoTributario,Constitucinal y, a veces, supere
porundose al encontramos en el ordenamiento jurdico convenios .
y noonas provelllentes de acuerdos entre los entes que ejercen el Poder Fis ..
a I,as !acultades impositivas, garantizar su ejerci- .
CIO y sancIOnar su maumpltmlento. Estas nonnas constituyen el Derecho'
, Tributaro lllferestaral. " " , '
" . E;1.conjunto de. normas que definen los supuestos de las obligaciones
,tnbutanas, cuyo objeto es la prestacin del tributo y las obligaciones acce-
sorias, como la que surge del pago indebido, constituyen
el Derecho Tnbutano SustantIVO o Material. . . " .
I
364
EL DERECHO TRIBUTAruO
La naturaleza del Derecho Tributario SU5tantvo es la de un derecho de
; las obligaciones tributarias. Su contenido est constituido, en efecto, por re-.
" laciones jurdicas que poseen la misma estructura que las obligaciones del
Derecho Privado. Los sujetos activos y pasivos de estas relaciones jurfdicas
tributarias se hallan en posicin de igualdad, derivando susprelensiones y
obligaciones recprocas de la ley.
El Derecho Tributario Sstantivo o Material no se integra con la acti- "
vidad de la administracin pblica y no constituye el marco legal en el cual'
, sta opera, Por el contrario, tiene su vivencia propia. .
. LOS sujetos de las relaciones juridicas tributarias regidas por el Dere-
" ello Tributario Sustantivo no son la administracin y los administrados,.
. ; sino los acreedores y los deudores de los tributos y de las obligaciones ac-
.' . cesorias, o de los indebidos y sus accesorios.
Contrapuesto al Derecho Tributario Sustahti va o Material aunque li-
gado con l por razones teleolgicas, se,encuentra el Derecho Tributario
Fonnal o Administrativo como conjunto de normas y principios que rigen
la actividad deja administracin pblica en loreferente a los tributos. ,Las
':' relaciones jurdicas comprendidas en este derecho no son obligaciones de
dat, sino de hacer o n hacer o soportar. Los sujetos de estas relaciones son'
)a administrci6n y lo? sbditos ciudadanos ri nq; ellos no coinciden nece- ;, .. ,'
,} sariamente con los sujetos'. de lasreJaciones juridicas del Derecho Sustan-
,:'( tivo. En efecto, no slo os' contribuyentes, obligados a 'prestar tributo; te- . ' ,
,,);. nen obligaciones hacia la administracin, sino tmbin los sujetos que-'-en
. resultarn Contribuyentes y aun otros de los que la adminis- .
tracin sabe de antemano que no son deudores ni coobligados l tributo. .
, '\ .
: La distincin entre Derecho Trib)Jtario Sstantivo o Material, por,un ",
J:lado y Derecho Tributario Admillistrativo o Formal por, el atio, responde a
una exigencia del anlisis Cientfico que no tiende a desmenbrar el Derecho
.Tributario ni a dividirlo en compartimentos estancos, sino a distinguir con-
ceptos e institutos jutfdicos ya determinar la naturaleza y el alcance de.las ..
funciones de la administracin, ri slo para satisfacer las exigencias del co- .. '
" noe;imiento terico, sino tambin para la aplicacin'prctica enJa vida real.
El conjunto de normas que definen las infracciones,o sea; las violacio-
. nes de las obligaciones tanto del Derecho Sustanti va como del Derecho
ministfativo y establecen lassaniones corresjJondientes, constituyen el
Derecho Tributario Penal. . . . ". . ,
'. " Constituyen el Derecho Procesal las normas y principios que
. gobiernan los procesos en los que se dirimen las controversias que surgen entre'
sujetos activos y sujetos pasivos de las relaciones jurfdico-tributrias.
.' Las relaciones jurfdicas que surgen de la institucin del proceso son
. de las relacionesjurfdicas tributanasfnateriales os'ustanti vas. . ,,' "
DrVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO 365
Muchos son los problemasjurdcos que se refieren a esta materia, En
primer trmino, las vinculaciones que existen entre la acti vidad administra-
tiva tendiente a la recaudacin, en el sentido definido anteriormente, y la ac-
tividad procesal. En segundo trmjno, yen conexin con el problema recin
indicado, la naturaleza de los rganos a los que est cnfiada la funcin de
dirimir las controversias tributarias. En tercer lugar, la caracterstica del
proceso tributario y su comparacin con los dems procesos.
'El Derecho Tributario Procesal pertenece, como rama cientffica, al
" Derecho Procesal. Sin embargo, la naturaleza de las controversias vincula-
das al tributo impone al proceso peculiaridades propias.
Un aspecto particular del proceso tributario se refiere a las controver-
sias que surgen con motivo del reconocimiento de la existencia de infrao-
ciones tributarias y la aplicacin de las penas correspondientes. Las normas
que se refieren a esta materia forman parte del Derecho Tributario Procesal.
Sin embargo, en ciertos casos, el proceso tributario propiamente dicho se
" diVorcia del proceso tributario referente a las infracciones y penas, siendo
este ltimo regido por normas y principios' especiales en conexin con la
natuniJeza de la accin penal que en l se ventila. Por ello, puede conside-
, rarse como un captulo aparte el conjunto1le dichas normas y principios
bajad ttulo de Derecho Tributario Procesal Pellal.
Finalmente, los tratados y acuerdos concertados entre Estados sobem-
nos en el orden internacional, con miras a evitar las dobles imposiciones y
asegurar la asistencia y la colaboracin de los Fiscos respecti vos para com-
batir la evasin fiscal, constituyen una materia cuya importancia ha ido au-
mentando a partir de la finalizacin de la Primera Guerra Mundial hasta
. nuestros dfas. La Repblica Argentina ha participado en aos recientes en
este desarrollo de tratadps y acuerdos internacionales.
Las dichos tratados son propiamente derecho
. internacional, que:se'refp'e"a la materia tributaria y puede, por lo tanto, de-
nominarse Derecho Trbutario Internacional.
No debe confundirse con esta materia, el conjunto de normas internas
q\le delimitan el campo de accin del poder fiscal con referencia a sujetos
. o a objetos que, por su naturaleza, trascienden los lmites de su temtorio,
Estas normas forman parte del derecho tributario material o sustantivo y no
. del derecho tributario international o interestatal, como se ver ms adelan-
te, al examinar analticamente la relacin jurdica tributaria.
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1" ",.
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,',
La doctrina del Tributario cmo objeto princi, ,',
"palla llamada "reiacinjuridica tributaria", Cuando se habla de este tpico,"., .
se alude -::-en a la relaciri tributaria principal, la que tiene por, .
"1,, 'objeto la obligacin de pagar el tributo (obligacin de dar). No se,dejan
... afuera de ella las obligaciones ac:cesori,ll;s CQnO:los interese!'!, suplementos;:
,. de impuestos, etctera. Pero se excl uyelj d::.t. misma las obligaciones pe,:
nales tributadas, las obligaciones o,deberes pelos administrados hacia la '
administracin, como la.rpbin las procesales qu surgen con
". motivo de los juicios en mateqatributacia o penal tributaria.,",', .', '. .:,'., .
. Componelj el DeretJw Tributario SUStant.\ va O Material las relaciqnes
'dar el tributo propiamente dicho y sus accesoriaS:',".,"'-':'.::';' '.: '., '
La mayora de los autores corisideranque formaQ parte 'del Derechp'"
, ,Tributario las relciones el Estado o entidad pQlica, titular del crdito'
contra el contribuyente en lo atae al pago indebido y al derecho de re,
, petici.n cons guen.te, . '. , ." .
. ' ,Un tema en el perechoTributario Sustantivo es
el que se refiere a la obligacin de pagar anticipps o biena laS obligaciones
de retencin o percepcin en la fuente. ::' ',' ... . " .
Desbr'ozada as de los elementos heterogneos que hemos reseado, ..
", ' 'arriba, la relacin tributaria principal asume un papel central y fun-
damentaL , ',:' ,. .
Su Ilaturaleza es la de una derecho, lo que la igual,
.. dad de la posicin jurdica del sujeto activo-..-Estado u otra entidad a la que
, la ky atribu'ye el derecho creditorio.-y del sujeto pasivo deudor orespan-
. sable del tributo yse identifica con unaobligaci6n de dar, a pesar de las obli,
gaciones accesorias..' . ' ..... '. : '. " '. '
Debe rechazarse la teora segn la cual hay tina relacin jurdica de
prestar el tributo con el bagajed los deberes administrativos y penales, .
transformndose el impuesto en una relacin jurdica compleja. .
.368 .
. El; DERECHO TRlBlITARlO
. . .. ", .'
NATURALEZA JURDICA DE LA RELACIN JURIDICA TRIB UTARIA ....
SUSTANTIVA'
Este anlisis est destlnado a poner de relieve el nclto fundamental ..
, del Derecho Tributario Sustantivo, lo que se logra separando obligacio-.
., , nes y deberes hacia la adrrtinistracin y las relaciones penales. porque slo'.
,de esta manera puede establecerse .la naturaleza de la jurdica tri-, '
... ::, butaria propiamente dicha ... bicha naturaleza puede resumirse en las si-
, ... ; guientes proposiciones: ..' '.' . . . . . .
.: .' a) La'ielacn jurldica tribUtaria es una relacin de carcter personal y
I obligacional. " " .. : . .' .' .'
.'. b) La relacin jndica tributaria comprende obligaciones y derechos,;' .'
tantodel Estado hacia los particulares como de stoshacia el Estado, .
. ': c) LarelacinjrfdlGatributaria es una relacinsimplenocomplej.
que abarca obligaciones de dar el impuesto y otras cantidades de dinero. ",
, , d) La relacin jurdictributaria es ma relaci6n de. derecho y no una,
relacin de poder. .' " ,'.: " . . .' , .. , ' .
. En materia de derecho tributario.sustantivo, es decir, cuando se trata de: .
la relacin cuyo objeto es la prestacin del tributo, el acreedor rO puede de- ...
jar de tobrar el impuesfo que nace de la ley: nicamente debe adaptar suvei-
luntad a lo que establece la ley y tiene'un suerte de derecho-deber, en el ' .
,: sentido que lo' que es su editorio es tambin su obligaci6nde ha- '
" '1 cedo valer en fa vor del Estado, que el organismo administrativo representa. '
d:': En cainbio cuando se trata denarelacn de carcter administrativo, exis-
.te laposibiidad' que la AdministraCin ejrza o no su de acuerdo
con un criterio de oportunidad; y cuando hablarnos de oportunidd .
ni s trati va, USamos un tmno que es caracterstico para indicar el contenido
de las facultades discrecionales que se rigen no por derechos-deberes, sino, .
pote! criterio de apreciacin. de oportunidad, que el mismo qrganismopue-;
.de ejercer. , ....... .' '. .'. . . .... .
. . '. stas unanbuna que otorga una facultd discrecional en varios senti-
ds;arite todo porque la Direccin puede usarla () no, puede inspeccionar o no.;
,y Es discrecional tambin en otro aspecto, una vez elegido por la Direc- ;
cin General Impositiva el caminb de rea)izar la inspeccin, ninguna norma,
'. establece cmo, en qu circunstancias y en qu forma debe ejercerse tal ins- .
peccll. .' .: , '. ., ..' ... '.'. . . '.
. B asta este ejemplo para indicar que exlste una diferencia fundamental
entre ciertas obligaciones de los :;qmP pagar el tribu-
to, y' otras de adoptar un determinado comprtatniento activo o pasivofren-?
. te a laAdrri.inistracin"para facilitar o cooperar con las tareas del organismo,.
administrativo encargado de larecaudacin fiscaL Mezclar todo esto en una:'.
',nica relacin jurdicade carcter complejo, significa ignorar la caracters-'
" ,
... :, ..
. "',:
'. ': .
CONTENIDO DEL DERECHO mm lIT ARIO SUSTANTI YO 369
tica fundamental del estudio cientffico, que consiste, ante todo, en el anl
sis con el que se adquiere el conocimiento de las instiruciones y, luego, en
la sfntesis que capta y abraza la naturaleza de conjunto.
La diferencia fundamental que existe entre los deberes de colabora-
cin con la Administracin Pblica. entre las relaciones q'ue nacen de las in-
fracciones y pretensiones a las multas o sanciones correspondientes y la re-
lacintributaria propiamente dicha. cuyo objeto es la prestacin del trib.uto,
lleva a' la conclusin que no se puede admitir que la relacin jurdica mbu-
laria sea compleja: es una simple relacin obligacional, al lado de la cual
:." existen otras relaciones completamente distintas. .
<, . Ni siquiera existe -necesariamente- una de sUjetos la
. .. relacin sustantiva yen las dems, porque la relacin que tiene como
.' prestacin del tributo tiene, siempre como sujetos, el SUjeto
acti vo titular del crdito fiscal--es decir, de la pretensin al trIbuto--- y por
el otrb, los contribuyentes y responsables estn. al de esa
; ,prestaCin. Pero los que deben soportar InSpeCCIOnes, que
. estn obligados a informar o llevar deternunados IJbros, no son forzosa-
mente 10scontribuyeJites que tienen que pagr el tributo; en muchos casos
se deben presentar declaraciones juradas si ser contribuyentes.
.. . Por ejemplo, por la ley de la provincia de Buenos tienen la obli-
" gaci6n de presentar declaracin jurada en relacin con el Impuesto sobre los
ingresos brutos, los sujetos exentos del pago del impuesto po: gozar de la
exencin en virtud de la ley de radicacin de industrias o bien en Virtud de otras
normas. En una palabra, personas que no son contribuyentes y que no
obligadas y, por lo tanto, no son sujetos de la relacin que tiene objeto
.' la prestacin del tributo,son sujetos pasivos de un deber de colaboraCin
. la Administracin Fiscal,,,en el sentido que deben presentar una declaraclOn
',jurada, sin que puerulO ststrae'se a ella, alegando no ser contribuyentes:
. . Existen jurdicas tributarias, de carcter
.. que nacen por hechos distintos. As, la mora puede,provo.car la
, del pago de intereses. No queremos llegar a un fraCCIOnamiento excesIvo de
relaciones, sosteniendo qUl! la obligacin del pago de intereses O recargos
seauna relacin jurfdica separada: pero, por cierto, es una obligacin acce-
,soria y nace por un hecho nuevo, distinto del hecho que es el Sll-
. puesto dda relacin juridica tributaria " .
Forma parte tambin del derecho tributarlO otra relaClOn };J-
rfdica tributaria, opuesta a la relacin que tiene como objeto la preslaclon
del tributo y que no puede confundirse con sta, porque el supuesto es 10-
"talmente distinto y podramos decir contrario al que da origen a la obliga-
tributaria. Aludimos a la relacin que surge entre el contribuyente o el
que ha pagado un tributo indebido y cuyo objeto es la repetl-
ji
., .' -,
':(
370 EL DERECHO TRIBUTARIO
cin de lo indebido: es una relacin igual y contraria, opuesta,'
& la relacin jurdica propiamente dicha. Tiene su origen en un mismo princi-
pio constitucional, es decir, que el contribuyente slo debe en c<:lncepto de i.in-'
puesto lo que la ley ha establecido, de lo cual deriva que cuando se verifica un,
determinado hecho imponible surge la obligacin, pero liIIt\da al supuesto y'
a la cantidad que la ley ha querido imponer. Y si limitamos"entbrices, la
cin jurdica tributaria sustantiva a aquella que tiene como objeto la prestacin,
del tributo y descartamos la tesis que se trata de una relicin compleja, vemos
tambin que esta relacin nace de la ley, atribuyendo derechos y obligaciones.
a las partes, en la misma forma que cualquier otra obligacin '"
Las dos partes estn en un pie de absoluta igualdad. Ninguna ,: '
arrogarse ms derecho que el que la ley ha establecido expresamente. El po-': '
der pblico por ser tal, no puede exigir el pago de un tributo que no est ,
visto en la ley, ni en medida mayor que la que la ley determina; pero el
ticular no puede bajo ningn concepto, sustraerse al pago de:la obligacin"
ni invocar que se le reduzca lo que la ley ha establecido. Sus derechos estn"
fijados en forma inalterable e intransigible por la norma tributaria. ','
.l.'
3. LA RELACIN JUIDlCA TRIBUTARIA NO ES UNA RELACIN
"
DE PODER
Algunos autores alemanes han sostenido que en materia tributaria,la :,
relacin ex.istente entre el Estado y los particulares no es umi relacin de de- , '
recho, sino una relacin entre un poder superior y unos sujetos sometidos a:
ese poder, por lo cual la han designado con el nombre de Gewaltverhaltnis,
que quiere decir relacin de fuerza o relacin de poder. '", , '
Entre lbs autores alemanes sostenedores de esa leoria sobresale Ol!-
mar Buhler, que fue profesor de la Universidad de Munster ydespuscie la, "
guerra en la de Francfort, uno de los ms distinguidos materia:
Algunos autores italianos, siguiendo vez- f:iaIIrios ' '
han llegado a la misma postura, sosteruendo que no se trata de unarelaci6ri '
de derecho, sino de una relacin en la cual por un lado ex.iste el Estado dotado '
de su poder fiscal y, por el otro, sujetos obligados a este ,"
La teorfa que sostiene la naturaleza de relacin de poder se funda,col-':
sideramos, sobre una equivocacin de carcter doctrinario e ideolgico; y' '"
tambin sobre la falla del anlisis dogmtico de las Instituciones tributarias:
El error ideolgico consiste en considerar ineludible la supremaca del,
Estado frente a los individuos y que en todas las obligaciones que el Estado: '
impone a los particulares, aqul s coloque en una posicin-de preeminenc,
ca por la cual su inters prive sobre el de los particulares, debiendo stos
quedar sometidos a su voluntad y a su arbitrio, como si el Estado fuese una
" '
,
I

J
, .
CONTENIDO DEL DERECHOrrul3UTARIO SUSTANTIVO 371
.-._\
entidad superior cuyos derechos prevalecen sobre los individuales. Esta "
titud, a nuestro juicio, es contraria a la naturaleza del Estado de "
';. ,:<. la que el Estado. como persona 'se 'coloca eri"el'mbito de .
',,: mxime en el derecho tributario, en elque en virtud del principio de lega-
lidad o,de reserva y, precisamente, por uqaeyolucin histrico-constitucio",
, nal,10s intereses estatales no. puedenhacefse valer a travs del instruc .
. mento de la ley. '.' " " ',' '.' .
Pero algunos sostenedores de esta teora llegan a negara la ley tribu-
taria el carcter de verdadera nonna juridicay afIrman que es simplemente,
'. un acto administrativo. que se ejerce por el instrumento. de la ley. Esta teo.ra
',la eflcontramos expresada por administrativistas tales COqlO Vctor ManueL
.... 'Orlando y E. Lolini: ", .,' , ,.,,' "
.' . Al lado de la razn ideolgica de la doctririaque so.st!ne la: naturaleza .,'
,'. ,.. , de ia relacin de poder. hay,.en nuestra opinin. otra nizn de esa doctrina; ,
, . esto e,s, un defectQ de anlisis jurdico.. Los que !io.stienen que la relacin ju-.,
:.ridica tributaria es una relacin depoder lo hl!cen porque no qistinguen, corno.'
lo hacemos noso.tros, los aspectos prQpim'!nre die,hos del Derecho TributariQ
Sustantivo o Material, de los otros de Formal o Administrativo y de
. Derecho Penal Tributarlo. Al dando a la relacin tributaria '.
" de relacin compleja. Por una parte, eris.te co.n una serie, .
" " . de pretensiones, una de las cuales es el tributo propiiffiente dicho., esto es, la
0', "': " pretensin de obtener el pago de una suma de dinero, pero denlro de una serie1
. ,- por una parte. de otras c,?mo las citar a
infoffi1es, imponer determinados deberes: llenar decJaraci!=lIles juradas, pre,.
sentarse a rendir cuentas ante el.RscQ; permitir allanamientos, compulsas o'
.' inspecciones de libros, visitas de locales; llevar determinados libros yescritu- :
, .' raciones contables pedj,io, noiYa pe laley o del Cdigo de Comercio, sino de .
la Es ',decir, to& una
de deberes y obllgaclOrieid'e los que entran en esta relaCin, y las
. que, en algunos casossonobligaci(;lIles de dr, cOIllO las de pagar el tributo; en'
. . otros casos, obligaciones de dar accesorias, como las de pagar deterIInados ,
tereses o recargo:>; y, finalmente, obligaciones de; hace;, Goma las ya enuncia-
: ".'" das; lleva! libros, comparecer. etctera, y.obligacones d soportar, como las .
':de permitir allanamientos, vistasde locales; compulsaS'de libros por parte de
'los inspectores, etctera:' .,,',: " : . .' .
" ': .
4: LA RELACIN JURDICA TRIBUTARlA NO ESVN'. RELACrN
. COMPLEJA
Segn esta doctrina, que confunde los aspectos del Derecho Tributarlo.
.. Sustantivo con los del Derecbo Formal, estaramos frente a una sola rela-


"
'" T72 . EL DERECHO TRIB UT ARIO
".,'
,',' c!n que todos esos aspectos. La relacin asf establecida serfa po'r .
, cIerto compleja, y as la define, por ejemplo, el profesor Giannini, autor de :'.. . j
. : .la obra que.podemos calificar de clsica: La Relacin Jurfdica Tributaria i
(Rapporto Giuridico d'Imposta). Para Giannini, la reJacinjundica Lributa-. '.'c
ra es, precisamente, una relacin compleja, a pesar luego '.
que, dentro de sta --que abarca todos los aspectos de las obligaciones de .. '
dar
t
de ?cery de soportar,-'- existe una relacin stricro que sena
.oblIgaCIn sustantiva d'pagar el tributo,' '., '. ' ," . ".'
. ,Otros autores; como Pugliese, sostienen tambin la exiStencia de una re-o
. l acin compleja., al Jadodela relacin principal depagcir el impuesto,.
, ,: .' estaran obligaciones de pagar intereses y multas,es decir, todaS:
. ' ;: las.relacJOhes decatcter sustantivo, pero no tributario, sino pe,nal, esto es, re_O ..'
, '\ lacJOnes de Derecho Tributario Penal. Pero stas son originadas por otros he- , ".
. " . .' '" chos; que no son ]05 que:dan origen a la relacin tributaria: la infraccin es un:-
,,:. f. hecho puruble del que nace la relacin jurfdica tributaria penaL ::.
" .. '. ;" , t
. '''': 15, . RLAN lUR.fprcA TIUBUJ'ARlA ES PERSONAL. tm'REAL ,'. '. .
, . a la .
. ,., ::>/;':;: Jurfdlca tributaria.:' .:,., .. .... ' . .. .'. . . '.: .. ,... . '. J' ",' .'
. ',i';\',o/-;;(.;t ':" Es sta,una relacin ,que constituye una obligacin y no un 'derecho d6 ': ,"
.' '. ',. :;car.cter Esto parece bastante claro; sin embargo, hay casos en los que:' .
'.,: ha SIdo dIsputado y hay autores que ban sostenido la doctrina contraria,
". '., todo respecto de gravmenes. Por ejemplo, se ha sostenido que' ;
',' ': : .. unaategona de impuestos que se clasifican omo "impuestos reales" cons- .
:' .. . " ,; :rtitiJyen derechos o cargas reales,. ' ......'.' . : .', ' ... ,. .
' .. \,:tl\ ; . Los impuestos oetipci real son una olasificacin de los no'., .' ,
','.,:.'. en relacin con los trminos jurfdicos de derechos realesy.derechos obl-:.'./'':.
'.:,:.Jgacin,sino en virtud de otros criterios. . :' .' .. ;.c .. ,,:,
'; .;,:J. ',,' Corno]o sealar?h Fleiner'y Griziotti, los fea:,,: '.'
. ':.:;.J.1es y person'ales han sldp utilizados por"diversos autores en sentidos , . .'," ... f
.. ' Demanera que se crea una confusi6n cuando se trata luego de identi .'
.. >jficrlos: porque no sabe a qu. particular sentido se refieren.,", .. , .'.' .
:).... 'El sentido fundamental de:'stedistingo es e,! son impuestos ,,";... t
... ales aquellos en ]05 que se prescll1dede las condICIOnes personales del contn-. ; :'., ..
.. ' buyentey deltotal de su patrimonio o renta, aplicndose el impuesto slo sobre ' :.'
'. luna marufestacin objetiva y aislada de riqueza o capacidad contributiva , ':'
. .. '. ' .. En la Argentina, un impuesto de tipo red, en este sentido, era el ri-.. .". '
.)ptiesto a Jos beneficios extraordinarios . porqueno .aplicaba el impuesto:::
,;.{sobre la renta de un detem'tinad() sujeto. sino que se tomaba cmmo base para"
: :' una determinada empresa o explotacin y' se el
,. .
'.: '
.' l.
.
.,
"
',' .
. CONTENIDO DEL DERECHO TRIBUTARIO SUSTANTIVO
373
.men sobre aquello, que segn ia ley, representaba la superrenta o beneficio
extraordinario de esa empresa o explotacin. independientemente del
cho que perteneciera a una persona que posea tambin otras emp.resas o, n-
. quezas o a uno o ms sujetos; es decir, se aplicaba una marufestacln
; ..... objetiva de riqueza. ..... ,
. . El impuesto de tipo real ms conOCIdo es mmoblltano en
':.::':" .Ias provincias o contribucin inmobiliaria en la Capital llamado
tambin contribucin territorial o directa segn el nombre tradlCl?nal. ,
,. . ... , :En este caso, el impuesto se aplica por el uso y goce de la propled?d lO-
.:,':". . >;. mobiliaria, algunas Veces, aun cuando se carezca del tftulo
':; por lo menos segn las leyes vigentes ahora en casi las prOVInCIaS,
""'independencia de las condiciones personales del :ontnb?yente que posea
.. otras propiedades o riqueza de otra.naturaleza, y sin el w.avamen de
',' . acuerdo con su renta total, sin tener en cuenta otras CIrcunstanCias que son
.... ": ,,', . de importancia fundamental en los impuestos de tipo personal (los montos
. ... imponibles, las cargas de farru Ii a, la que se obten?a la renta
:." ,: .... con el trabajo o bien, nicamente, con, la pr9pledad o con. el capItal, .
.' . '(!ste es el significado fundamenta! fi es re-
fleja Un distingo por props tos diferentes y modalldades dlstmtas de Impo-
. sicin. Pero existe tambin otro distingo entre impuestos reales Y
.' que no refleja los .criterios financieros, sino la diferente tcnica legIslativa
.' en materia tributada. . ,
., .. ' ', .. Existen algunos tributos, com6 el impuesto inmobiliario,o, mejor
":.' ' .. \os derechos aduaneros, en los que el legislador no define quin. es el sUjeto
, ' .. ': . :. 'que estar obligado al pago del impuesto, sino que la
,', materia imp0rlble, Y muchas .veces emplea una ternunolog
la
ta,mblen un
poco .equivoca, que alla confusin consiguiente. .
';' Por de derechos el hIerro re-
dondo pagar u'r"impu'ito de acuerdo con tal aforo. El hierro redondo
, paga? Elhierro no pagar nada ni estar, al impuesto. Lo que se
'.fine es lamatena'impQnible. Y, ms aun, se onute lo que es e.l verda?ero h
:.i::hoimportible, esto es, el hecho de la vida humana que da ong
en

" ";. to; que es la introduccin a travs de la frontera de a,
. que ste es el stllJUesto legal de. la gacin tri,bu,ran
a

... ' < ' ,Simplemente. se pone en eVldencJa la o el obJ ar
-\. material del hecho impenible. Es una forma prctica, sencilla, para expl le
.Ias COSS que usa ellegislador,.lo que es comprensible dado que l no debe
manejar conocimientos Gientfficos sino establecer preceptos, y cuando.se
. dice: los inmuebles situados en la provincia de Buenos Aires, pagarn -:omo
... dijo envarias leyes durante mucho tiempo---- tornar esa expre-
.:;si6n como una fanna emprica de expresarse, poco precIsa desde el punto
" " .
'"
. l, .. j
..
374 EL
,'. '"
" ,
, ..
.. : "
! : t. "
, I > '
, CO/'IT'ENIDO DE':- DERECH.o SUSTANTIVO
'-.
",'
375
' ..
de vistajurdico. pero no debe sacarse la consecuencia que quienp!'!ga'el ' .' '. De deriva la ca'ncptQ de
puesto sea el inmueble, .', " ',' '." . ,.', : que se refiere al derecho errunente, que tenfa el soberano qe recaudar, de ,: '
En estos impuestos, el sujeto pasivo, a veces, ni Ei ",". " J g:ir estas prestaciones, que algunas veces e.ran derechos sobre las personas",' ,
, sujeto pasivo slo se detennina por implicancia, porque el leg:ish.dor. aMe ,:,' .'..1 y otras sobre las actividades, por la razn de que' todas'J\1S actividades tam- '
todo, adopta la tcnica de establecer el hecho objetivo.que da origen a ,bin pertenecfan al soberano. Asf para el ejercicio del comercio, de indus-
obligacin de poner en relieve el bien econmico sobre el cual en defillF :,:." .. , "'trias Ifetas o ilcitas 1., quien quisiera ejercer es as activ!;lades debfa .:.
uva, cae la incidencia del gravamen o que constituye e obje,to ( ',;': ..... : . , . .IaautorizaGn corresponctiente 'quien'la otorgaba mediante',
econmico que da origen al impuesto, pero quien lo pagar sera ql!ien realice .. ': . . Una .carta patente, de la cual ha dtfrivado otra institucin, 4napatente; ' .. '
ese acto de la vida econmica, o aquel por cuenta del cual ese. acto se . . saria para ejercer determinado comercio.:Para obtener la patente deba ',.
y, en la gran mayona de los casos, no hay peligr de confusiones,. ,:: .." . : '" '::, garseun tributo, qe en aquel tiempo tenfa la naturalezadevna contrapres-, ..:,
Sin embargo, esta tcnica puede originar difr;:iJes cuestiones., Por lacin por una cqncesin soberana;' : "'.,' . . ", '; '. . " '; ..
ejemplo, en maleria de derechos aduaneros. quin es el contribuyente? ' .' ... c, Actualmente, en. virtud del principio constitucional'ya comentado, .'
que materialmente introduce la mercadera, o el propielario de sta,o aqul ",.1.:' '. :.' contenido en el artfculo 14 de nuestra Carta, los ciudadanos pLleden ejercer'
por cuya cuenta se verifica el despacho aduanero, q el que figura como :" .:.: '.,' ' todos los comercios o industrias lci tas; sin tener que solicitar penUsode ':
pietaro en el despacho? Todas estas preguntas surgen por esa equivocada' " ; '." , nadie. Sin embargo, ha pemulIlecido la institucin de la patente como
o imperlecta formulacin. . '. .' , :; puesto, por lo cual la solicitud del permiso,es simplemente la formalidad, ' .
Los impuestos de esta naturaleza, que defi nen la materia imponible y': ,.t que se adop,ta administrativamente la forma del pago de este
no hablan del sujeto pasivo, o s610 tratan de l en segundo trmino; se gravamen, donde ha lq accesorio y lo accesorio lo"
nominan impuestos reales, o mejor, impuestos objetivos; porque se pone de:' '!,:",:: principal, ,en el sentido que en el Estado'Dsoll1tto lo principal era tener la .
relieve el objeto, pero:no el/,ujeto. Tambin en este caso se trata de t';,," . . ." concesin y lo accesorio era el pago del tributo, y ahora e1.otorgamiento de .. -;/
ciont:s ea las que existe una relacin personal juddica eotre el activo ::: " la patente es, simplemente, una fomaliqac\ adrnllllstrati va para dpcumentar"
que tiene la pretensin y el sujeto pasivo, El sujeto pasivo sera aquel que realiza .' el pago del impue;;to correspondiente; .:, ....':.:.,; ....:., . .,: ' ,.' .
o con respecto del cual se verifica este hecho de la vida humana que la ley' , . , '. La prueba del carcter personal del impuesto inmobiliario se halla en,.
ha definido como supuesto de la obligacin. "':; " . esto cuando existe una oblgacinpor el pago. de ese gravamen, el deudor'
, En ma.t.'ana de impuesto inmobiliario, por tratarse de inmuebles que ',,' no puede, salvo una disposiin ex.presa .que as lo establezca, liberarse' ,. >, .,',
-Illuchas veces-son objeto de derechos reales, era fclla aparente deduc-. abandooando el predio, o dando ste en pago; na se extingue totalmente la
ci6n lgic'a respecto a que, si se dice que los inmuebles pagarn, el impuesto' l,,bligaciripor el el,remate del inmueble.grallado haya resultado
es un derecho real sobre el irunueble que tiene el Estado. Y tambitSn existe el '., . . iofructuoso un sobrante de crdito. Este sobrante que-
parecido con la hipoteca, derecho real de garanta, qUj! grava el inmueble ': . da como un dertho del Estado hacia el contribuyeote, porque el
que el propietario del irun\leble hipotecado -exactamente como el propieta- ::' " ' ....:, ... tributo es una deuda personal del contribiryente por el hecho del uso y goce'
rio del irullueble contribuyente del Estado---- tiene que efectuar el pago de los, ",:1" deliruriueble y no es una obligaci9n real-:-U/1a obligllcio propter del
servicios de la hlpoteca yen el caso de falta de pagO debe soportar la ejecucin' . :" '. inmueble hacia el Estado, . .,: . o, "
sobre el mismo bien hipotecado, porque es objeto de garanta en ambos casos. ',: l' '.: . ,l' '.' En definitiva, todos los impuestos, tanto Jos llamados reales c'!:lmo .
Y, f11lalmente, porque el valor econmico de su propiedad queda reducido;, '1' ',' '. sonales, desde el punto de vista jurdico; sQn obligaciones y, por lo tanto, re- '
tanto por los servicios hipotecarios como por la existencia de este impuesto de, '.0. lacionesjuridicas, personales en que por un lado existe uila persona que
',) ,
carcter real. Pero la analoga 00 pasa de este'simpleparecido.' , ' ..... , .. ,; debe pagar'el impuesto y, porel otro, el .ctivo conJa pretensin fiscal
Las cargas o derechos reales eminentes del Estado eran un fenmeno " . :l ,', ':. ' correspondiente. .' " . " .. '. . 1
tpico del Estado feudal y luego del Estado absoluto a la . ", . Algunos autores se obstinan en el error de creer que'ex.isten ,:
cin .. Hasta esa se poda toda.:; las.propieda- . ".:';:.: ., '"': _.:., .......... tUybsdeildores n(iJ son personas, sino:detetmnados hechos o cosas. Elma- "1,\' )
des al donumo del :stado'y, lo tanto. se paga". . _ .:. ;:.' .. logrado doctor Andreozz.i, ya profesor de IJerecho Administravo en ,.'
ban las regalas y formas de drolts' como deClan los fraoceses. '. .1 ... .',.:' '. mn, ensu Tratado de Derecho TributariaArgemino que; en lugar '::)
..... ': ; ,1," :'
"'-), )
376
TRIBUTARIO
del hecho imponible, debe 'hablarse ms propiamente de la "situacin jUrf-" .
dica tributaria", y que ste es el sujeto pasivo de los . . ....
. . nos Una equivocacin desde el punto vista jundico .. No
poslb.le concebIr que una situacin jurdica sea deudora, o que sea el su-'
Jeto pasIVO.
. "Situacinjurfdica" es un pude emplearse, si as se desea" ,
vano polemizar sobre esta tenninologa- para indicar las cir-'
cunstanclas de hecho, es decir, es equivalente l trmino "hecho imponible"
, q.ue, sostuvimos, es expresin sinttica para indicar lbs hechos,j, ",'.
", sltuacl0t:l de hecho, o el de circunstancias ,de hecho. que constitu-, ':
yen el supuesto legal dela obligacin; pero en ningn momento puede afir-'"
que esta situacin de hecho sea el sujeto pasi va. Quien debe pagar el
'. Impuesto no puede ser sino una persona:, ..,..,.
. . .
:., 6:NACrMIENTO DE
RELACIN JURDICA
.,
1

1
CONTENlDO DEL DERECHOTRlBlJTARIO SUSTANTIVO 377
No esta posicin doctrinal y, por el contrario, creemos
que es fuente errores y confusiones. . , .
Los sujetos de la obligacin tributaria no son un a nI
. desvinculado del presupuesto de hecho objetivo. No eXJste una relaclOn in-
tersubjetiva con prescindencia de la obligacin tributarla concreta, que sur-
'. ' ge de la verificacin de los hechos definidos por la ley. Por el contrario, ha y
". impuestos que, como seha visto, ni siquiera contienen en las disposiciones
legales pertinentes la definicin de los sujetos. Por otra parte, cuando la ley
,define a los sujetos y establece su grado de responsabilidad para pago del
tributo lo hace exclusivamente en conexin con los hechos objetivos que
.. ". el supuesto legal de la obligacin. . _ ,.
,'.":. . Con razn ha sido sefialadaporalgunos autores. AraUja Falrraoy Salnz
..... ' ,':. " de Bujanda, como errnea o, por lo menos, como fuente de posibles
. .. " .'. .,siones terrrilnolgcas y conceptuales, la adopcin del concepto de objeto
. ';':: del impuesto. En efecto, desde el punto. de vista de la re-
.: ',', lacin tributaria obligacional es la prestacin, es deCir, el nusmo tnbuto que
," ,debe Ser pagado por los sujetos pasivos y cuya pretensin corresponde al
sujeto activo. El concepto de objeto eS'aproiado en la ciencia de las finan-
zas pata indicar el fenmeno econmico dla incidencia de: impuesto, esto
es, por ejemplo, el patrimonio global de las personas fSIcas o su
como tambin el producto neto de una determinada actividad productIva o,
finalmente, bienes materiales, cuya venta o produccin 50-
" ',porten el gravamen. .
": .' 'Desde el punto de vista jurfdico. esos fenmenos econrrucos o. eso:;
bienes materiales slo constituyen un elemento componente del cOfIJunto
de circunstancias de hecho que el legislador define abstractarnente corno
, presupuesto de la obligacin t9butaria y cuya verificacin concreta da na-
cimiento a la .-
." .Nuestra POSICIn 9otfnnal. expuesta por vez pnmera en El f!echo Im-
, ." ponible, coincide con la de autores clsicos como Hensel y tambin con la
" de autores ms recientes como Arauja Fal9o y Sinz de Bujanda.
, La posicin contraria tiene, adems, el inconveniente que en, ella
confunden diferentes aspectos del presupuesto de hecho de la obllgaclOn
'como, por ejemplo, las circunstancias objetivas que constituyen el hecho
imponible con la base de medicin o base imponible. Prueba de ello puede
hallarse en la jurisprudencia de las Cmaras Civiles de la Capital en materia
'de a las actividades lucrativas, en cuanto sostiene que un impues-
actividades lucrativas adoptando como base de medicin el
monto de los ingresos brutos es, en definitiva, un impuesto sobre los ingre-
sos brutos. Nada hay que objetar a esta afmnacin'desde elpunto de vista
anlisis econmico del gravamen, pero sr desde el punto de vista jurdico,
378 EL DERECHO TRIBlJfARJO ,
por cuanto la base de medicin utilizada no puede' hacer desaparecer como ,,'
presupuesto de hecho de la obligacin el ejercicio de la actividad lucrativa.,
Ello no implica desconocer que tambin la base imponible constituye Uli',
elemento del presupuesto de hecho de la obligacin, que en su conjunto' '
abarca todos los aspectos subjetivos, objetivos, cuantitativos, espaciales y, '
temporales, que la ley define en fomla expresa o implcita. ' ,,' ,: '
El presupuesto de de la obligacin tributaria ha recibido dife-
rentes denominaciones no solamente por razones derivadas de los diferen-
tes idiomas en que se,expresa la doctrina o las leyes de diferentes pases)'
sino tambin por diferentes tradiciones o enfoques, La literatura jurdica:
alemana y suiza ha denominado dicho presupuesto de hecho COIl el trinino"
, de Sleuer- Tatbestand; la doctrina italiana lo ha denomiriadojattispecietri-"
butaria; la doctrina francesa y la brasilea han preferidO. el timino "hecho \ ,
generador de la obligacin tributaria". Otros autores en diferentes pases'
prefieren hablar de "situacin base" o "situacin juridica tributaria" (Allo- .'
rio en Italia y Andreozzi en la Argentina). ' '" "
Desde el ao 1943 el tnnino "hecho imponible", que empleamos como'
ttulo de un libro de teoria general, ha tenido en la Argelltina yen otros pases' '
latinoanlericanos la suerte de ser aceptado por la doctrina. la legislacin y .
risprudencia y, especialmente, de ser adoptado en la literatura espaola.
!'pos interesante sealar al respecto, que las admisiones que fommlramos en ','
el Curso Superior de Tributario, del arlo 1957, al mencionar'las cn- .
ticas desde el punto de vista lexicolgico al tnnino "hecho imponible", [ueron' .. '
refutadas por el profesor Sinz de Bujarlda (en su obra Hacienda y DerecJlO;' ...
Vol. N, pg. 276), quien se preocup de disipar nuestros escnpulos y dar la'
razn de la amplia aceptacin del, trmino cuestionado, . .. ... .,' ..
7. UNA CUESTIN 1ERMINOLGICA DE FONDO .
.' \ '
Una cuestin principalmente trmino lgica pero tambin,de
tancia fundamental, ha sido planteada por el brillante profesor de la Uni .' .
sidad de Sao Paulo Geraldo Ataliba, quien sostiene I que debe hberdife-
renda nombre concepto para dos fenmenos vinculados entre s. pero, ,)
sustanCialmente diferentes. Una cosa es la definicin legal del presupuesto ..;
de hecho de la obligacin tributaria, laque es un concepto abstracto
nido en la ley al cual se denomina, siguiendo la teoria de Augusto
Becker 2, hiptesis de incidencia, y otra cosa es el hecho imponible que es '
I ATALlBA, GeraJdo,flipfesis de /"cidellcia Tributaria, Sao PauJo. 19n.
1 BECICER, Alfredo Auguslo. Tearro Gual do Dirio Triourorlo, Sao Paulo, .
1973, passi"" .
. , ' ",
".' . , " ..
.. : .
" ':,:
.. . CONTENlDQDEL DEREOm TRIBUTARlO SUSTANTIVO
. ( . " .., ""'. .
379
;'.', :\t
un fenmeno fctcoo se verifica myndo red y ques.r.,',
subsume en la norma tributaria; originandoasf ,
, No dudamos de la razonabilidad de distinguir dosconceptosdiferen;' ' ,)
tes dndples tambin dos nombres es obvio que dndo-, ,.1 '
es el mismo Ilomb.re'a dos concep,to,s"distil1tos puedeyes muy verosmil,
que ocurra alguna confusin, o bien alguna oscuridad enel discurso en el
que dehos conceptos se empleen pi'OfHsamente,. >' ' .
, Este peligro de confusin 119, muy gave, porque el distingo que no se '
efecta en el nombre; se verifica, en cambio, en el adjetivo. En efecto, se dir'
, hecho imponible abstracto y hecho imponible Sin embargo, creemos,
que la denominacin nica para los dos conceptos es conveniente, En efecto," ..
desde el punto de vistacduceptual es mucho mejor la denominacin nica por;,
, que permite la idelltificacin dialctica entre el he;hoimppnible abStracto "
,', segn la definiCin de la'ley y el hecho imponible c,omo espejo de.
"esa.imagen. Esta utilizacin anfibolgica del concepto lega! y abstracto con
el fenmeno real y concreto nose verificas610 enel
el contraro, se trata de un fen6n1encr general. En el derecho privado,
" ejemplo, se habla de contrato de compravf!nta tanto ,a la jllsti '
,tucin abstracta del Cdigo Civil oComerdl, corno a los negocios concre-
, tos que se realizan en el mercadd y que la figuraJegal del contrato ,
, 'respectivo. Nos parece ndudab,tequeningn jurista soarla siquiera con."
crear dos vocablos distintos pra la compraventa como modeloJegal y para'
las reales qu se verifi6l11en detennina!lo, tiempo y lugar" "
, " , "Si analizamos desde el punto de vista jurdico la relacinjuridica tri-,
" , butaria como relacin obligaciopal n,acede la ley" nOs enco'ntramos
, , ante unfelimeno cuyos elem,entos y,estructura no se diferencian '
',', ex lege del derecho privado. En efecto, todas las' .
rela;lOnes de derecho privado o del derecho pblico,'
exigen como reqisl:o f,URiamental nacimierjto,que se verifique en -\
, la realidad fctica el hecho o los hechosdefilldo;i abstr?-clarnf!nte por la ley'"
como presupuestos de la obligacin. ',." " .' '
, . "Este presupueSto de hei:hose compone, a su vez; de ,diferen tes eemen-
, tos: en primer tmno, los hech'bs conte.nidosel) la definicin le-
)gaJ del pm;upuesto pe hecho; en tnnino, el momenla de vincula-
'cin del presupuesto de hecho con el sujeto de la imposicin; o sea
'la deumitacin del mbito territorial o humano en el cual se desarrolla el fe-
nmeno concreto; en terccr tnnino, la ubicacin de dicho fenmeno en el
tiempo; en cuarto trmino, la base de medicin, llamad t.mbn base im-, .
pOllible, esto eS,la adopcin de parmetros que sirvan para valuar cuantita- '
tiv.amente los hechos cuya verificacin da nacimiento a hi obligacin; en
qUInto trmino la, atribucin a los sujetos pasivos de las circunstancias ob-
1,'
i; .
, ..
380 EL DERECHO TRlBUT ARlO .
jetivas comprendidas en la definicin legal del presupuestode hecho.A::.
. este respecto indicaremos Una importante divergencia metodolgica ef)tre, '.
. nuestra doctrina y. la tcnica,legislativa y buena parte de los autores. La di' .
','vergencia mencionada abarca tambin el lxico empleado.
. Estos errores son grdvados por las disposiciones legales del TtuloI, Ca- ..
3 de la ley 11.683 (t.o. en 1978 y susmodificaciQnes). En dicho captulo
. .; el legIslador ha dictado nrrnas generales rspecto de los sujetos pasivos de Jos
impuestos, lasque entran aaplicarse si en las leyes impositi:vas particulares se
obligadi::mes atribuibles a esos sujetos, poniendo as en vida las respon-'
sabilidades que prevn las normas genernles de la ley citada.' .' .
. . En sexto trmino.la cantidad expresada en unasuma finita o bien en un
'porcentaje o lcuota aplicable a la base imponi ble, que 'da como resultado"
'\elquanlllm dela obligacin tributaria 3, . " .' .
:(.. . Segn este enfoque', todos los lementosobjetivos, subjetivos, espa-
: :ciales, temporales y cuantitativos de la relcirijurldici! tributaria se resu-.>
,; ':men o se renen en f:':l nico concepto del presupuesto d hecho definido por
.':Ia ley o hecho lllponible;' '.' ,.'. '. . . . . , . . .": .
.' ',' ,'. En la tcnita legislativa y en los tratados doctrinarlos 'seadpta otro en-
":Xoqtie met6dolgico: .conebida la relacin jurfdica tributarla cmo relacin ".
":. <,"personal, se considera que el primer elementd de la obligaCin consiste en los .. '
activ.os y pasivos; el segundo eiemento es el objero, {) materia imponi-.
. .,ble; a veces con los momentos de vinculaCin y las delimitadones temporales'.
]a ley. establece y la mediante parmetros' '; .. " ,
,.l.',:: ' .. No dompartimos eSe mtodo ni el lxico empleado, que son fuente de
..errores y confusi ones. . . . .'. . "
... ,J .. '. "Los sujetos de la obligacin tributaria no son un elemento a priori ni' .
.. ":"desvinculado del presupuesto de hecho objeti vo, No existe una relacin ju- .
", .fdica intersubjetiva con prescindencia de la obligacin tributaria concreta.
::que surge de la verificacin de los hechos definidos por la ley" 4. .
,. } '. Las leys tributarias.nacionales en la Argentina en general, definen en "i
: primer higar los sujetos pasivos deJa obli gacin y luego los hechos objetj;
'jVOS bajo l denominaCin de objeto deI impuesto. Este cqncepto es errneo
}I pede ser fuente de confusin terminolgiCa y conceptual, como lo sea-
. :laron Arauja Falr;ao y Sinz, de Bujanda.
J ;:1 ... eSta rigurciso caro'bios, siempre
'que se Incurra en el error. del que se habla. en el {e>cto, ...... .... .' .. ,'
' ... '. '.: Una ms de la mcusi6il del tema puede hallarse JARACH; Dmo, Curso Sup"
'i . ('lar de DerechoTribwario. ]: ed., T.l, BuenosAires, 1980, pgs: 136 Y sigs, .
J
1

. i
j
!
CAPtruLoIll
EL HECHO IMPONffiLE: CONCEPTO'y NATURALEZA
1. CONCEPTO
.'. La ley no puede generar la obligacin sin la existencia en ;ida real
del hecho imponible concreto que pueda subsumirse en !a defi?lcln legal
, del hecho imponible abstracto. Por otra parte, el hecho Imporuble no crea
.' : por s solo la obligacin, sino que .10 a,travs de la ley.
.. Esta conexin entre el hecho Imptmlbley la norma demuestran que el
". ". hecho imponible es un "hecho jurdico" o/dicho con otras palabras. es un
. hecho que por voluntad de la ley, produce efectos jurfdi
7
os. .
. . .. ' .>Hemos lerdo ci escuchado alguna vez que los hechos Impombles son de
. ,\, naturalezaeconmlca antes quejurldiCa. Tambin se ha dich? son he-
"',;'i::hosde naturaleza econmica que la ley elige como hechos Jundlcos.
La primera afirmacin es incorrecta., por lo cual tenemos
La segunda ro es inexacta, merece una ma70:
'.' 'EI error de las doctrinas que ruegan la naturalezajundlca de los hechos
'. imponibles consiste en esta negacin, que es
" exacta la afirmacin que dichos hechos son de naturaleza econ.ml
ca
.
'. . El encuentra su al expl.orar SI el
" .:, puesto de hecho de los Impuestos posee caractersticas particulares que per
' .. mitan identificarlo como tal. .
Es.te planteamiento responde a la cuestin que ?,e la del
.. administrativista de Qtto Mayer, respecto a que la obligaclOn dellmpue,sto,
,a difetencia de las tasas y de las contrihuciones, carecera de caractenstlcas
'propias inherentes a su contenido 0, como lo expresa dicho autor, serfa
"rein urld vora:us-serwngslos",
" ,La doctrina opuesta -a la cual reconoce en los pre-
.:supuestos de hecho de las obligaciones una especf-
. fica con respecto a los otros tributos y c?mun a todos los Impuestos
la naturaleza' sustancial de los hechos imponibles o. como Jo prefiere Samz
". de el fundamento que caracteriza los hechos imponibles .
382 EL DERECHO 'ffilBlITARtO
La de la naturaleza sustancial del hecho imponible se
acopla -segun la escuela de creada, por Benvenut Griziotti y.a l). '.
cual pertenecemos con Pugllese, VatlOnl, Pesent, Micheli, y mu;:hos.
?tros:-, con e.l de la causa jurdica del impuesto; Esta escuela. "
Identifica el pnnClplO rector de los hechos imponibles con la .,'.
de las obligaciones impositivas 1, ' ' '. :, .' '.'.
seguimos la de las finanzs en la bsqueda de los ",
caractenzan las diferentes especies de tributos, encontramos' .
como. fundamental de los hechos imponibles el de la capacidad'
o de pago.(traduccin habitual del ingls "ablity lO'
pay y del alemn Lelstungs-fahtgkeit). .
2. EL ASPECTO ESPACIAL DEL HECHO IMPONffiLE
Los hech?s imponibles por la ley en su ,
ben ser de ltrrutados territorialmente para abarcarsola-'
a aquellos que verifican en el mbito espacial que establece la ley,'
rrusma y que, e.xcluye los hechos imponibles que, si bien
responden la va, deben hacerlo con respecto al espacio
que la ley cllcunscnbe para el ejercicio de Su poder fiscaL'Como altemativa ,
este criterio territorial, la ley puede adoptar otro criterio lirnitador: el m- :',
bllO social formado por la sociedad humana sobre la cual el legislador ex- '
tiende la potestad tributaria. ..' .
Son stos los momentos de .villculacin de los hechos imponibles
el sujeto activo de la obligacin tributaria.. '. . ..
Ellos di stingurse en criterios territoriales o el criterios perso-
nales o polHlcoS. .' . ....
. del momento de vinculacin responde a dos
El pnmero es la posibilidadde ejercer eficientemente el ejerci-
de.!. fiscal por ser asequibles los casos concretos por la ad/Irus tra-
cl6n tn bu tan a que puede as la recaudaci 6n correspondiente. El se-
gun.d? ,es el logro de la finalidad socioecon6mica de la ley fiscal, segn la
poslclOn del dentro de la comunidad mundial y la re.alizacri de SuS'
Intereses consiguientes 1. .
I ,.,'; .'
. Vase al respecw JARACN, Dma, El Hecho fmpoflible, J' ed .. AbeledoPelTol. Buenos
Aires, 1982, pgs. 91 y SlgS., de"" Curso Superior de Derecho Triblllario cit J' ed 'r I .
14 J Y sigs. '"' ... .' pags.
'.2, el Informe la Argentina en el XX11 Congreso de la .. Fiscal As- '
soclaUon (I.EA.) MonteVideo, 1968,2 vols.; JARACH, Dno, Terr;ror;aILims UpOfl Sral' atui
W.allh Ta.res In 'M Argentina, pgs. 79 y sigs. '. .'
,"
.: .
...
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,.,,",
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, .
:
383
...
i: EI.; HECHO IMPONiBLE: CONCEPTo YNATURALEZA
': - ,:",1 ", . -: " ,1,'. "
3. EL ASPECTO TEMPOR.ALDEL HECHO IMPONIBL '-. .: ,'. ,,' .:,
.. .. ' ..... .::. . . ' .. ' ... ' .
'. . Las circunstancias de hecho que el legislador adopta establecer;'1l>!\: '
" '\.lbcacin en el tiempo de los hechos imponibles, delilJlitan, como c;mse:.' .:,;"
'cuel}cia, el alcance de la oblglciQll tributaria en el tiempo,' : :. , .
. A este respecto, los hechos iroponibles pueden ser de .
hecho verificacin instantn.ea; enptrps;casos abarcan un c;letermindo .'
proceso que se desarrolla en el tiempo, .... .'
l;'odemos mencionar omo ejemplo r9.el impuesto sobre benefb
cios 'eventuales, EIlegi!lador cnsidera como beneficio imponible el. que se
realiza en ocasin de la venta o de la transferencia de bienes nmuebles. Se
trata de un hecho instantneo a pesar que el proceso de del bene-.
:fic;:io puede abarcar un largo perodo de tiempo ..... " '. .' .. '. ..,'
.' . En otros casos, loshecho.!\ impopibles qije
.' '-:convencionalmente-se iqentifican con los ejercicios anuales. Ello ocu-
rre por ejemplo en el impuesto a laventa o a las gnancias. El legislador
puede elegir como imputacin el ejercidoanual comerci,l O bien el ao fis- :
..... calenel cual temina un ejercicio. " '". < ",'" .
.. En el impuesto IQs capitales como otrora en el iin- .
. '.: . puesto del gravamen a la transrrilsin grjtuita de bienes, se con-
. sidera como connotacin temporal una fecha determinada, gor ejemplo; el
.. da del cierre del ejercicio anual; mientras que. en el lll.pesto
: :i '. dos extraordinarios, el capital que representaballna bacepar
a
el.cmputo
. del beneficio gravado se calculaba a la f!;cua {le comien:w del ejercicio y
por un largo pedod de vigencia de ese impuesto. dich capital sufda va-
riaciories de acuerdocon aconte:;imientos que:; afectaban elpatrimonip du- ..
rante el curso del ejercicio y que:notivabarlel ajuste a'dlho capitaL .
. '. J;!.n el caso dejos inmob,liarios provinciales y municipales,
el hecho mera circunstancia de serprppietario al co-
rrenzo del ao fiscal, ElfO es tn cierto que aquel que vende el illlOueble en
cualquier fecha debe jusficar el pago 'del impuesto inmobiliario por todo
el ao, sin perjuicio que por arreglo de derecho privado la carga del impues- .
to se reparta entre vendedor y comprador a prorrata temporis::
En el impuesto al valor agregado (rvA) corno en el gravamen antece-.
sor, impuesto a ls los hechos, imponibles sevep,fican cada uno en
la fechaen laque se produce la entrega consiguiente a l operacin gravada,"
Sin embargo,a los de la liquidacin pendica por posiciones men-
suales o por declaraeinjurada anual, se renen los montos que constituyen
el dbito fiscal y los que crditos fiscales. sin tener en cuenta'
las aisladas de cada operacin. ' . .
, ,384
EL DERECHO TRIBtITARIO
'4. BASE DE MEDICIN O BASE IMPONIBLE
, La base imponible representa uno de los elementos constitutivos del,
,hecho imponible y responde a la necesidad de cuantificar dicho presupues-
:to de hecho a fin de aplicar sobre esa cqntidad el porcentaje o la escala pro:,
,'Igresiva cuya utilizacin'dara comO resultado l importe deUmpuesto, '
.' ', . Li. adecacin delmontQ del impuesto a la magnitud de los hechos
, ',.' ','ecnmicos que constituyen:los presupuestos legales de las,obligaciones
, ,'" "'tributarias,implic -necesariamente- na medicin de los impoo ,
,:' 'hibles, es decir la aplicadn d uria l.midad de medida que permita transfor-'
"Fnaresos hechos en cantidades, a las que se apliCarn lasalfcuotas corres-
, pondientes. '., ' , " "
,En los rtpustos,engtnerilJ, estas unidades de medida se aplican
,,'" ,rectamente ,sobre el objeto material, oSa,:sobre el aspecto objetivo de los' '.
,>::: ..'hechos imponibles. " ", , . ' ...
": .. , 'Es caracterfstic del impuestO, especialmente de, aquellos que n:pre-. : '
., '-',;sentan los mas importantes modelos impositivos. la casi identi'dad entre he-
,. imponibles y base imponible., ,
,, Por ejemplo, en el impuesto alas ganandasel aspecto objetivo del hecho
, ' " imponible es la realizacin de una ganancia correspondiente a un determinado '
"peodo fiscal y con las dems connotaciones; la base imponible se aplica '
, (ectainentea ese objeta o; msn. casi se confunde con l. Es as como el con-,:, '
cepto de renta o gahanciaimponible re'ne,en s ITsmo el hecho y la baSe im-'
, ponibles, porque la propia,rentaes una expresin numrica o unatantidad. , '
. /' Lo mismo ocurre con el beneficio eventual en el impuesto correspri-, ,
diente. " ., '. " ' .:'" '. '.
"i' EXisten, sin embargo;casos en,Ios que la de medicin no se aplica"
'" sbre el objeto del hecho imponible y la ley toma algn ndice "
,.6 cantidad como medida'del hecho imponible sin una relacin directa con
", ste; se da en esos casos; la. posibilidad para el legislador de elegir la base'
. : de medicin entre diferentes elem'entos cuantificadores;, :. '.' ' .'
:':, '1": Un excelente ejemPlo de Iqexpuestoes el actual impuesto provncial
,;;' de la municipalidad de hICapital Federal sobre' los ingresos brutos, nom-'
,Bre acnialdel anterior impuesto alas actividades lucrativas,o las activida.
"qes con fines,de lucro. .,' .,', ",
i . En el momento de creacin, el impuesto mencionado' tena como,
el ejercicio de una actividad lucrativa en lajurisdiccin de :'
,la provincia o de]a capital, en su'caso'. llgisladr adopt como base im- '
los 'ingresos brutos obtenidos en lajurisdiedp'dl sjeto activo en
ejercicio de dicha actividad. Perei legslador'biir podido
otros ndices como, por ejemplo, el capital empleado o los salarios
. pagados. ' , '. . ,
! .. ,
,Y
, "
, . ,.'
:"
" ,
'.' i.
, ": l'
r,'-;'"
,',i,
,>, -' ." I
EL HECHO IMPONlBLE: CONCEPTO y NATURALEZA 385
En la actualidad, despus de un corto eclipse y como de
,la refonna de los impuestos nacionales y del rgime,n fe-
deral, rige el mismo impuesto cuya nueva denorruna,cln refleja el deseo
inalcanzable -a nuestro juicio- de diferenciar este Impuesto de,su ante-
cesor:En efecto, el gravamen se denomina "impuesto '$obr.e
brutos" (base imponible) obtenidos en el ejercicio de una ;Idad lucratl-
,va o con fines de lucro (hecho imponible en su aspecto obJetivo).
, La base imponible puede consistir en cualquier parmetro, tal como:
i, peso, volumen. unidades o valor Exist.en ejemplos de cada uno
. ,de ellos en 105 impuestos aduaneros e Impuestos mtemos. .
: Ms frecuente es el uso del valor monetario, como expresIn fiel de la
", 'riqueza que evidencia una determinada capacidad '.
, . Cuando la ley adopte la base del valor monetano, sta puede denoml-
ri:rrse correctamente "monto imponible" 3.
's, ASPECTO SUBJETIVO DEL HECHO IMPONIBLE
'., . Hemos referido la cuestin metodolgica que consiste en la ubicacin
de ia clasificacin y determinacin de los sjetos pasivos como primer ele-
, ,,;'mento del hecho imponible en su sentido amplio. Es ste un en el
"i', lisis juridico de los elementos que componen el cristal del hecho ImpoOl ble
"'"en todas sus face'tas. Hemos visto tambin que este error de mtodo est
acompaado por norrnasgenerales de la 1 1 cuya validez depende
la verificacin concreta de los hechos lmpombles.
Subrayamos ahora que el error de enfoque tiene su, en un
orden abstracto pero no jurfdico, puesto que se funda urucamente .en una
prioridad atribuida a con respecto a las
", tancias,objetiva)l y.a losele;nentos espaciales, y cuantItatIVOS.
e:: Jurdicamente <':en Carn9l o; la identificacin de los sUjetos depende de la
. atribucin dell;echo fi'ponible a los sujetos segn criterios instrumentales
para la mayor dicacia de la recaudac!n., , . . _
, 'i., : Esta aClaracin respecto de la ublcaclOn del 'aspecto subJetlvo de la re
" laCin juridica tributaria nos pemtite rechazar en forma c?B,lo ex-
'puesto, la concepcin de Blumenstein que la JU,ndlca tn-
butaria sustantiva sobre dos tramas, imagmando la coeXJstencla de una
>: relacin puramente subjetiva y sin circunstanCias objetivas ni parmetr?s
': cuantificadores; Esta relaCin adquirir su naturaleza completa de
.bligatoriacando se verifique el hecho imponible en su aspecto obJetIVO,
.. . ' . . .
' Este anlisis del hecho imponible nos suministra el mtodo de estudio de coda impuesto
el punto de vista jurdico, Lo usaremos en su oportunidad, para los gravmenes que com-
ponen el sistema tribUtario argentino,
.,:,'
\
"""'.' ,.
386 ELDERECHOTRlBUTARIO,
, que hay una sola tributaria que nace ley,
por la verificacin en la realidad fctica del hecho imponible con sus
rentes aspectos que constituyen una sola trama. ' .
Desde el punto de vista prctico pero inspirado en el anlisis cientfico
para la exposicin de la materia se deber desarrollar a continuacin, la teo- '
ra de los sujetos pasi vos en general, la que SI:J completar en el estudio de
cada impuesto en particular. ' " ',' ,',' ' " "
En primer trmino, el sujeto pasi va obligado por excelencia esel que
comnmente se denomi na "contribuyente'!" ' ' ,
Es ste el sujeto obligado en virtud de la propia naturaleza de los he-
chos imponibles, que de acuerdo con la ley, resultan atribuibles dicho su-:
jeto por ser el que los realiza. Este sujeto es el que la literatura tradicional'
en materia de finanzaS pblicas denomina "contribuyente de derecho". "
En el examen de las diferentes instituciones tributarias se presentan :,
dos problemas acerca de la determinacin de este sujeto pasivo.,'
El primer problema consiste en que no siempre las leyes tributadas al, ' " '
definir el hecho imponible ponen de relieve no slo el aspecto objeti vo sino r,,-' ,:,
tambin su atribucin al sujeto pasivo, de la cual surgira la obligacin de'
ste al pago del impuesto. Efectivamente, en ciertos tipos de gravmenes o, '
'amenudo, por deficiencias tcnicas en las normas positivas, stas se limitan
.', '.
a defi!lr el aspecto objetiv(l sin siquiera nombrar al sujeto obligado; Esto " ;'
oCllIre en los tributos que se califican corno reales, o. mejor dicho,
vos. En tales hiptesis, toca al intrprete hallar en las normsmismas en fore '
ma impUcita la atribucin de estas circunstancias objetivas a un detennlna-
do sujeto que ser el contribuyente. La naturaleza de la obligacin tributaria'
como relacin personal excluye la posibilidad de la inexistencia,de un su- ,
jeto pasivo aun cuando la ley no lo mencione especialmente.'" ,', ,.'
El segundo problema consiste en lo siguiente: a menudo las leyes es- "
tablecen responsabilidades y obligaciones a una serie de sujetos con
lo al pago de un impuesto: ahora bien. se hallan todosestossujetos en la
posicin de contribuyentes o deudores principales del impuesto o bien hay,.
un grado distinto de responsabilidad entre ellos?' ,'"
La contestacin a ambos problemas es comn y puede eXpresarse as:
tanto en el caso en el qUe la ley no mencione al sujeto pasiyo como en el caso
en que enumere y detem1inediferents sujetos obligados, debe distinguirse
entre aquel que realiza el hecho imponible o al cual este hecho.es atribuible
por naturaleza o como propio, de todos aquellos otros a los cuales la respon-
sabilidad por el impuesto deriva nicamente de un precepto legal que as lo '
establece. Se verifica as el siguiente distingo de carcter fundamental: el',
contribuyente es tal tanto en el caso en el que la ley lo establezca expresa-
men te, como en el que la ley nada diga al respecto, el contrario, los dems' ,
sujetos pasivos son lales slo en virtud de una expresa disposicin legal. ' "
I
\, "
" EL HECHO IMPONIBLE;,CONCEirO Y NATURALEZA '387
, l' ' ". .. " ..'. ' . ";i':' '.
, ',. , En otras el sujeto pasivo princiga{',',
,es aquel posef?,la,capacidad el :-y
,', del hecho imp9nible, que los qemssuje!Ds slo sqn tales porque!', :fi
, 'la ley considera oportuno y conveniente ampliar lt esfera de los sujetos;
, obligados. para mayor garaMadel crdito fiscal, sin que ellos posean la ca-',
paidad contributiv'a." " , '. ,
Sin embargo, este, cri ten o puede nO,ser tan seguro o preciso como otro7
ra pensramos. Enefecto; en la determinacin del sujeto pasivo principal
,': existe siempre un cierto grado de arbitr<J.Oedad o. si se prefiere, de decisin ,
. discrecional del legislador. En deterrninadascir'cunstanciasellegislador:
, puede elegir entre diferentes Por ejemp.lo: si ,el hecho imponi-'
, ble consiste en la vent;l de Un detennlnaoo bien ellegisJidor puede considerar.,
, como sujeto pasivo principal al venc!edorQal comprador oa ambos soHdara- "
, mente. Ocurre as que en el caso del impuesto sobre las transferencias de t-,
tulos valores la ley respectiva {t.o. en 1917 y stis inodifi::aciones) establece dao: '
ramente que el impuestd eSt a cargo de loS enajenafltes. En l impuesto de ..
'sellos,en cambio, frente a anloga operacin 'de venta,de inmuebles la leyes", ,-:,
, ,tablece la obligacin de ambas partes;e;n:la ley nacional{art. 24) por'
': : mitades,' en la legislacin provincial. en fimIa iridi visa y solidaria. ' , ,
Otro motivo deautocrftica al concepto otrora que el
. buyente sea necesariamente aquel que poseala'capacidad contributiva,",
"consiste en la gravitllcin que pudo tener en la creacin de ialey el conoci_,,
'miento del fenmeno econmico, de la traslacin del impuesto. Entrrni nos
,concretos; nos referimos a la importancia: que en pudo haber:'
influido para la eleccnde undetenninadohecho
II1
ponble. la previsin-
que el impuesto establecido cOI11Q oblgacin de un slJjeto,se transfiera a,
otro. En el impuest0 el IV A yen los impuestos internos, la,
" capacidad contributiva que geferrnina laelecdn del hecho imponible ven-
ta o expendio pertenece al fabricante o vendedor'
'" o bien al comprador, a aquel que consume el producto final? .,' .
Si nos fundamos nicamente sobre los conocimientos de la teona
nanciefi., la capacidad contributiva que qui(!.re captar ei legislador es la de
los consumidores que pagarn con elpreCiorlelos artculos gravados al
puesto correspondiente. Sin embargo, el consumidor final es totalmente .,
trao a la relacinjuridica tributaria y, por' lo taritO,la capacidad ,
tiva del consumidor en nada puede servirnos para determinar el sujeto
pasi vo principal de la obligacin. ,
La conclusin de este razonamiento nos conduce a la siguiente alter.
nativa: o bien la capacidad contlibutiva es un concepto intil para la deter-
minacin del sujeto pasivo principal, o bien debe adoptarse como concepto
, de capacidad contributiva. no ya la capacidad evidenciada por el consumi- '
!
EL DERECHO TRIBUTARIO
.. ,dar final del producto en cuyo precio est contenido el impuesto por efecto "
de la traslacin, sino la capacidad contributiva del productor O fabricante. '
: . inclinamos por la segunda alternativa, de conformidad con lo que
expusImos en referencia cOn el'sistema del derecho tributario argentino en
un trabajo publicado en la revista Jurisprudencia Argentina en el ao 1947. '
, La doctrina tributaria distingue dos categoras de sujetos pasivos: la
primera.s la de los sujetos pasivos responsables por una deuda propia; la
segunda es la de los responsables por deuda ajena. ' , ' .
"'; '. Esta distincin se funda sobre la separacin entre la deuda y la respon- .
:sabilldad,O bien, de acuerdo con los conceptos desarrollados por la doctrina
Jurdica acerca de las obgaciones, entre debitum y obligara o bien, entre
. ',Schuld y Haftung. Estos conceptos sirven para establecer una diferencia-
cin entre el Verdadero contribuyente, al que la ley le atribuye la titularidad
:del imponible, de acuerdo con los conceptos ya desarrolldos, y los
tlemS sUjetos a los que la leyextiende laobligaci6rt de pagar el tributo Con
diferentes grados de responsabilidad, que pueden variar desde la responsa-
,pilidad solidaria sin condidofil!s. a la responsabilidad solidaria supeditada .. ',
verificacin de ciertos supuestos, a la responsabilidad subsidiaria ya i
responsabilidad sustitutiva. .
." , . sta graduacin de la responsabilidad puede resultar de normas "
: ales aplicables a diversos tributos d bien de norrls particulares estabJec- ,
con referencia a un 'impuesto en especial.' ..',', .'
:', ' . "Examinemos lo que ocurre a este respecto en la legislacin positiva ar"
'gentina. " ,. .' ."., ".,'.' , " '
.. ' La ley laprbfunda en ese texto Jegal ,
decret_ley 14.341 /46 d! ao 1946, nsu capftulo tercero, distingue las
' ,diferentes categoriasde sujetos paSivos y el grado de responsabiUdad. . '. '
.. : Elartlculo "15 de Iley mericiomida establece la obligacn del pago
cBeltmpuesto pafa todos aquellos que sean contribuyentes segn las leyes
'triblltarias respectivas. Igual obligaci(m incumbe a los herederos y legala- , .,
pos, de acuerdo con lasdisposiciones del Cdigo Civil. Elartculo en exa",
en su primer prrafo, agrega tambin que laobligacin que corresponde'
. ,..a los COhtribuyentes.deber ser satisfecha por ellos o por sus representantes "
,Iega.les. Esta norma se refiere tanto'al caso de contribuyentes personasffsi- .
inCapaces, como a contribuyentes personas jurdisas.. " ...
.. ' : ." El artculo 15, en su segundo prrafo, define 1iIpecablernente al'cori-: "
.f:nbuyente,es decir, al sujeto pasivo por deuda propia, y enumera en varios'
," sujetos que revestir ese '" J. '. " ;',- ',"
,'. ", ' .. ,'. , '. La exgesis de esta norma pone de relieve lo sigUIente: la ley no esta-' ,. '. .
;:'blece quines sonlos contribuyentes de los diferentes impuestos, sino qui-
N," 'hes pueden serlo. En otros trminos; no se trata de una norma de inmediata
- . '. .' '.., . , , '" .
. :'
:
" "
, " ."
EL HECHO IMPONIBLE: CONCEPTO Y NATURALEZA 389
aplicacin, sino-simplemente-de una disposicin con contenido doctri-
nal, cuya aplicacin est supeditada a lo que concretamente dispongan las
leyes tributarias particulares en su definkin de los hechos imponibles y
arribucina los sujetos pasivos.
Es asf, por ejemplo, en el caso de sociedades que de acuerdo con los in-
cisos b) y c) del artCulo 15 pueden ser contribuyentes, su carcter de sujetos
pasivos principales con respecto al impuesto a las ganancias depende de la
forml de la sociedad, ya que las que asumieron la forma de las sociedades
" de capital son contribuyentes, mientras que no lo son, salvo casos especia-
les, las sociedades de personas.
, ;; . Por otra parte, la disposicin del ltimo inciso no tiene carcter gene-
ral,5ino que se refiere, concretamente, al impuesto a las ganancias y debe
i, integrarse con las nOIDlas contenidas en el texto legal de este impuesto, esto
',!,!s, con las normas de la ley 20.62Ben 10 referente a la sociedad conyugal.
. La respnsabilidad por deuda tributaria ajena est definida en los ar-
. :,'culos 16 y 18.
. ,El artfculo lB, a su vez, establece la responsabilidad personal y patn-
"monial de dichos sujetos. Salvo en el caso de,los agentes de retencin, todos
..... los responsables enumerados en el artculft17 tienen responsabilidad per-
"sonal y solidaria con los contribuyentes. Esta responsabilidad consiste, pre-
cisamente, en respohdercon su propio'patrimonio de las obligacionesde los
. contribuyentes. Esta responsabilidad est supeditada al incumplimiento de
.. ' 'sus deberes impositivos ya la circunstancia de que los contribuyentes ver-
, ,<: daderos no hay.an cumplido la intimacin administrativa del pago de sus
" '"'''':''''obliga:ciortes.
, ; ,), ':, ..... Adems de estas condiciones de su responsabilidad, el inciso a) del ar-
18,Ios exonera cIJ.ando los contribuyentes los hayan puesto en la m-
: posibilidad de c,umplir Las obligaciones .
. . . Con respecto j:(los gentes de retencin 4 su responsabilidad est deter-
minada en el inciso c)Jdel artculo 18. Ellos tambin, como los dems res-
. ,,' ponsables por deuda ajena, deben satisfacer el impuesto que corresponde al
'contribuyente con los fondos de ste que hayan retenido. Adems, tienen
'responsabilidad personal y solidaria en el caso de no haber efectuado la re-
", ; .. , tendh o de no haber ingresado los importes retenidos dentro de los qu nce
(15)'dasde efectuada ia retencin. Esta responsabilidad de los agentes de
'retencin queda eliminada -de hacrseles responsables- si ellos, los
agentes de retencin, demuestran que los contribuyentes han pagado el im-
puestQ en forma directa, '
, : i . 4 Con respecto a estos sujetos pasivos de la obligacin tributarla vll5e VtLLEGAS, Hctor
';' B., Los Agentes de Relencin en el DerecM Trihutorio, Depalrna, 1976, con pr61ogo de Dino Jarach,
i:
I
I
390 EL DERECHOTRlBUTARJO
Debemos searar, sin embargo, que la disposicin'legal ' ' '
tenida en el inciso e) del artculo 18 no concuerda con las disposiciones
pecficas que rigen en el rgimen de retencin del impuesto a las ganancias;
Ello indica. una vez ms, la falla tcnica de nuestra ley al disponer en ,
minos generales algunas obligaciones de carcter sustanti va que pueden no '
coincidir con las normas particulares establecidas para cada impuesto. Des-
de luego, cuando esta discordancia se verifica, las normas particulares pri-
van sobre las normas generales. El inciso c) del artculo 18 agrega anlogo
precepto con respecto a los agentes de percepcin. ,
Nlientras para los responsables enumerados en los incisos' lOa 6
c
del;,',
artculo 17 su responsabilidad patrimonial y solidaria est supeditada a la: "
condicin que -previamente- haya resultado infructuosa la intimacin,'
del Fisco a los contribuyentes, para los agentes de retencin no se establece',
igual condicin de excusin y su responsabilidad puede ser dejada sin efec- '
to nicamente si los propios agentes demuestran el cumplimiento de la obli- ,
gacin por parte de los contribuyentes. , ','
;:.
El artculo 18 contempla. adems, otros dos tipos de sujetos "', :,>'
por deuda ajena. , " '.' " " " '
El primero de ellos es el sucesor a ttulo particulr en la ti tularidad 'd': "
empresas o explotaciones consideradas por las leyes impositivas, como,
centro de atribucin de la obligacin tributaria respecto de sus propietarios :',' ",
. o titulares. La obligacin de estos sujetos gozadel beneficio ,de excusin, .
como la de los sujetos enumerados en los primeros cinco incisos del artculo,
17. En efecto, la ley establece que la responsabilidad patrimonial de los 5U-':'
cesores a ttulo particular exige la previa intimacin administrativa de pago:'
del impuesto adeudado al contribuyente y el incumplimiento deste. Por, .
otra parte, la responsabilidad de los sucesores a ttulo particular ca,duca a los
tres meses de efectuada la transferencia, siempre que sta hubiera sido co-
municada con quince das de antelacin a la DOl, o cuando sta reciba pot
prute del enajenante garanta suficiente por el impuesto adeudado.' ,".
A contrario s enstl, la responsabilidad del adquirente no caduca si la de-
nuncia a la DGI no hubiera sido hecha en la forma indicada, Tambin cabe
subrayar que esta responsabilidao del sucesor a ttulo particular s610 se re-:-
",0"
fiere a la transferencia de activos y pasivos de tlmpresas o explotaciories,y' '.'
no a otros casos de transferencia de bienes. .
El otro caso de responsabildad patrimonial por deuda ttibutaria ajena .. '
es el previsto a cargo de los terceros que, sin tener obligacin de carCter.
fomlal o sustanti va hacia el Fisco, hayan fa vrecido por culpa o dolo la
sin fiscal de los contribuyentes, '. ,
En este caso la responsabilidad patrimonial de los terceros surge de su
conducta llcta tendiente a facilitar la evasin del impuesto. La ley no es- ,
" " .';,',
:,.,." .
"', "
" ,.
"" ..
:",-, ,'"
EL HECHO ," 391
" , ','. '..' " ' f; ", ,',i"!', . .'. " . ' .. ,.' " 4- ,\ '
, tablece nirign beneficio de excusin; nitampoco la prueba liberatoria
. el impuesto baya sioo pagado por el contribuyente. Es' evidente, sin embaif":f.' '.'
, go, que tambin el1 este caso el tercero'puede librarse de sus obligacjones, '
'l,: demostrando qe el contribliyenteya ha pagado el impm:sto: .
, En algunas leyes tributarias se cre la figura del 'agente de pe'l;.:epcin,.
, cuya obligacin hacia elFisco'consista en'perCibir de los compradores 'l"
to con el precio de los, bt!ns vendidos tambin un impuesto. A e:,;ta figura.
sele dio el nombre deageqte de percepgin. La ley 11 ,681consagr,la. exis- ..
tencia y, el nombre de sujeto .. ,,' ";., . '. '. ' .. '.
,,' ,: ,: . .En algunos casos la responsabilidad del agente de percepcin se iden-
"tifica con la del del cual hblamos ,a continuacin.,: ':: ,." '
:, ' La'doctrina tributaria, especialmente la alemana e italiana,'
.,; tambin otra figura de sujeto pasivo por detidaajena, pero no yacontespbn-,
:,:' sabilidad solidaria, como en los.casos queacilhamos de eXaminar, sino con' '.
responsabilidad sustitutiva. Esta figura del sustituto tributario en>.': .
,un sujeto pasivo al cual la ley impone la,oblgacin al Fisc61a:"
deuda del contribuyente. como primer y principal obliga90, salvo su dere-,,'
cho de regreso contra el verdadero contril;Hiyente: .. ' 'C ,;,,' '; ,
,. ".La diferencia fundamental entre el retellcin y .sustituto.
, triQutario consiste esencialmente en lo,sigujent: el agente de.retencin tie-'
",oe en primer.trtnino la obligacin de retener y pagar al Fisc'ola suma re:':, ....
.. te ruda; slo el incumplimiento de una de lsdosobijgaciones referidas hace,'.
" nacer suresponsabiUdad patrimoniaLhacia.e\ Fisco. En cambio, enelcaso('
del sustituto, la obligacin de pagar el impuesto le incumbe directa y pri->:
mordialmente sin perjuicio de su derecho de reclamar la restitucin de. lo ;'
pagado al verdadero G.ontribuyente: La obliga,cin de' ste bacia el Fisco
puede .surgir en forma,s,ondicqnal, cl1ando el sustituto no haya satisfecho
,el impuesto y sq pueda frustrar la pretensin tributaria del Fis- .
co. Tambinpui:le'ocl,lpifque determinados ordenamientos positivos no .' ......
slo autoricen al sustitUto la accin de regreso contra el contribuyente sino,
que le impongan la obligacin de ejercer dicha qcci6n d regreso, con el fin
. de que el v.erdadero contribuyente tenga conciencia y, podramos decir, .
: .. sensibilidad efectiva dela carga tributaria quetalegislacin leimpone, En
esta hlptesis, el sustituto tiende ti ac.ercarse ms a nuestra figura del agente'
de retencin pero se, diferencia de.l, por cuanto el contribuyente no
' ninguna relacin directa con la administraCin tributaria a los efectos del
pago del tributo, que slo incumbe, frente al Fisco, al sustituto.
En algunos fallos del Tribunal Fiscal de la Nacin y en artculos doc-'
trinales, el doctor Francisco Martnez ha sostenido que en el derecho impo-
sitivo argentino se encuentra la figura del sustituto tributario en aquellos ca-
sos en los que la ley de impuesto a los rditos establece la obligacin de '.
, , . retener el impuesto con carcter. nico y defin ti vo.
.392
EL DERECHO TRIBlITARlO
"',;' , . ".,:
".;. ' , Segn el mencionado autor, la responsabilidad de los agentes de reten-.
cln en estos casos no sera responsabilidad solidari a, como --en general-
el inciso c), del artfculo 18 de la ley 11.683, texto ordenado en'
1978 y sus modificaciones, sino responsabilidad sustitutiva .
. :' No compartirnos la tesis del distinguido jurista. En efecto, nuestra ley no
establece distingo alguno entre los diferentes casos de agentes de retencin.
;'. ... . En segundo trtnino,las leyes positivas imporien al agente de retencin, .
- en todos los casos, la obligacin de retener y hacen nacer su responsabilidad
patrimoral del incumplimiento de dicha obligacin o de la ulterior de entregar
' .. FisCo laS sUf)1asretenidas. Eri ninguna disposicin se establecela responsa-
.. : bilidad directa; personal y patrimonial del agente de retencin con prescindencia
de la obligacin de retener. En otros trminos, tambin los agentes de retencin'
que la efecteri con carcter nico y defirtivo, no. tienen primordialmente la -
' .. 9bligacin de pagar con su propio peculio y luego'el derecho o aun la obliga-
. ': de ejerce-Ia accin de regreso contra el contribuyente. Porel contrario, .'
.. todos los agentes de retencin tienen la obligacin de retener, que implica' .
la de pagar a los acreedores la suma debida con detraccin del importe que'
.. deban al Estado en concepto de tributo. .
," ..l 'i. . tercer lugar, el pIjncipio acrecentanento de la renta, ex-
., presamente eri el artculo 21 del decreto reglamentario d la Ley del Impuesto
. a las Ganancias (t.o.!'ln 1979 y sus modificaciones) excluye la posibilidad que
., el agente de retencin pueda considerarse como obIlgado sustitutivo. En
t'o, ese principio consiste en que el agente de retencin que toma a su cargo la
.bligacin del impuesto que por ley incumbe a un tercero contribuyente, debe.
deterrfnar el impuesto incuyendo en el monto imporble el impuesto rrs-.
. mo. Abora bien, si el agente de retencin tuviese responsabilidad
. lutiva, no sera menester aplicar el principio de acrecentamiento de la renta, "; ....
que'fll agente de retencin quedatfa liberado con pagar di-ectamente el,
_ impuesto sobre el monto net del rdito del contribuyente. . '. ';':
, i Un caso de verdadera responsabilidad sustitutiva es el que establece el se- .
" prrafo del artculo 20 de la Ley de Impuesto al Valor Agregado (t. o .... , ..
en 1977 y sus modificaciones). En la hiptesis de ventas a comerciantes o in- .
. .' dustriales ha inscriptos en los registros de contribuyentes, la norma dictada es-. ..
. '.;; tablece a cargo de los vendedores la obligacin de pagar, como impuesto que ...
.. corresponde a dichos comerciantes o industriales, una _d(!t;rminada
''', por la ley. Esta obligacin entraa sustitu-
"-l,iva, ya que la relacin tribut.8iia se establece directamente entre el veridedor
., el quedando afuera de eJ1a eJ.verdadero contribuyente, esto es, el co-.
,'.'-' merciante ,o industrial, sin perjuicio de que responsable ejerza .contra l,
, ',', ,;;;::]1 derecho, de regreso. . . "
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CAPTULO IV
INTERPRETACIN DE LA NORMA TRIBUTARIA
1. PLANTEAMIENTO DE LA CUESTIN
. El problema de lainterpretaci'6n de las normas tributarias se plantea
,.' con respecto al derecho sustantivo, es decir, el conjunto de disposiciones
:-,. 'que establecen los elementos constitutivos.,de las obligaciones tributarias
cuyo objeto es la prestacin del impuesto. .
La doctrina y jurisprudencia que 'preYl!-lecen actualmente en casi todos
_,' los paises se fundan en la negacin de conepciones pretritas acerca de la
'.',': ". naturaleza de las normas tributarias sustantivas. Se niega que las leyes im-
. positivas sean leyes de excepciri y leyes odiosas, como tumbin Iimitado-
ras de la libertad individual y del derecho de propiedad.
. El abandono de estas concepciones signific la desaparicin de la doc-
trina segn la cual las normas tributarias sustantivas deben interpretarse se-
". gn el significado literal de sus trminos y, con mayor razn, en forma no
. '.' extensiva. A pesar de ello aparecen de vez en cuando afirmaciones nostl-
. gicasde dichas doctrin5, como lo puso de relieve Larraz I y, como resulta
' . de los' casOs judidJ!;sqel}ftmos seleccionado entre los fallos de lajusticia
:''- argentina 2, -,,:.:;;,. ' . .. ,.r/' . .' .
,',"1',' .
:. DE LA HERMENlJI1CA
, .
En una clase de seminario en la Universidad 'Catlica de San Pablo
hemos puntualizado los temas fundamentales de la hermenutica
,.'- .' en el DerechoTributario, a saber:
.:.".' .': I LARRAZ, Jos, Me/odolog'(a Aplicativa del Derecho Tribu/ario, Edicin Revista de De-
'''' ::, ".' recho Privado, Madrid, 1952. " . I
.: .. :"\': :,":"' ," '. 2 . . OHm, Curso Superior de Derech'o Tribulario, 3
1
ed., V'oI. 1, Buenos Aires,
,:. -.- ,c '1980, pgs. 209 a 212 y doctrina allf citada.
:.: ; :", ',,':, "',::' ',:
" ,','-
i
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.1
1,
",: ::
394 EL DERECHO TRJBUTARIO
a) Empleo de aforismos o brocardos para establecer el criterio de:
pretacin de las nonnas tributarias. ,
b)Eficacia de las nomlas interpretativas dictadas por el legislador. .
c) Carcter taxativo o. simplemente, ejemplificativQ Jelas enuncia-
ciones de ros hechos imponibles o de sus elementos constitutivos.
d) Vigencia de los pn ncipios interpretativos in dubio pro fisco e in
,':,. ,
bio contrafiscwn. " , ' " ,,'
e) Evaluacin del cnteno inspirado porel propsito o el fin de las normas. ' '
f) Validez y lmites de la integracin analgica de las normaS tributarias. ,',
g) Significado y vigencia del princi pio de la consideracin econmica,
a) Con respecto al empleo de aforismos o brocardoscomo gudel in-,:
trprete, sostenemos la improcedencia de su utilizacin comO reglas prc-
ticas a priori, ya que ellos no alcanzan l contemplar todas las facetas de Ips '
preceptos a interpretar. '
b) En cuanto atae a la eficacia de las normas interpretativas dictadas
por el legislador, debe admitirse, en primer lugar, la naturale.;a de normas
jurdicas de aquellas reglas, de modo que si bien la falta de ellas en el texto
legal no excluye su existencia como reglas elaboradas por la doctrinay la "
jurisprudencia, su validez cuando existen, es lade nbrmas generales de apli- '
cacin del derecho posi ti va y del medio para restringir o ampliar la tarea del
intrprete. Su presencia en las leyes positivas no es un fenmeno exclusivo,
del Derecho Tributario, puesto que nomlas de este tipo se encuentran, por.'
ejemplo, en e1. ttulo preliminar del Cdigo de . ",<. '
c) Como medio de reconocer el carcter taxativo o ejemplLf.icativo de "
las enunciaciones contenidas en las leyes tributarias, sirve el texto mismo
de las nonnas en cuestin que contenga o no expresiones de apertura, tales
como: "etctera" o "en casos similares". Tambin puede acudirse a las ex- ,
posiciones de moti vos de las leyes respectivls, ci a otros antecedentes. ,
d) El principio in dubio contrafiscum resume el responso ejel juriscon-
sulto romano Modestino quien expres "no creo que cometa un delito aquel
que en cuesliopes dudosas se pronuncie fcilmente contra el Fisco". En cam- ,
bio, el principio ill dubio pro fisco no es original y, simplemente, establece'
bajo fomla anloga al anterior la oposicin al mismo, con fundamento en la
preeminencia del inters pblico sobre el prvado.
e) Doctrina y jurisprudencia en la actualidad se inclinan a sostener, '
casi sin contraste, la admisibilidad de todos los mtodos utilizados para la
interpretacin en general de las leyes, tambin para las leyes tributarias sus-
tantivas.
En particular, se r'Chazlidcii::1.rna-iiintas veces expresada en tods
los pafses respecto a que las leyes tributarias deban ser interpretdas Jteral- '
mente.
"
",' '.
INTERPRETACiN DE LA NORMA TRmUTARJA ' 395
, " " , ' ";. .:! '! ," : '. " 'r . '."', ' '( . .JI:.'
En la Argentina ha encontrado aceptacin la doctrina opuesta a la Ih-:Ii;',,,
,,,,
. . ' .. ' . \ >-
. ' , " terpretaqn literal y que pone como fundamento pe mterpretacln el fin 'de',"
"; .. la norma, " , ," -: ' ",',',' '
, La Corte Suprema de,Justicia de la Nacin en un fallo il1emorable, cU-,
":, 'yos trminos fueronrepetidos en' otras de los tribunales de cual-
quier grado y rige actualmelJte en la jurisprudencia (fallo "S carc e; 11 a el
minlslracin de Impuestos Internos" del ao 1937) dijo;
.;:,
" ..... ,las nonnas impositivas no debennecesariamente con el' ,
'alcance ms restringido que su texto admita,snoen forma tal, q'ueel pro- "
psito de la ley se cumpla de ac.uerdo con los principios de una razonable
., ,;' y discreta interpretacin".' ",' ,
, " "f) Esta doctrina en combinacin con la de la aplicacin de cualquier
todo o criterio interpretati va de las leyes tributarias implica el reconocimiento,
, tambin, de la integracin analgica. Cualquiera fuere la teora que se abraza
con respecto a la inclusi6nde la analoga entre las reglas de interpretacin o no,
somos de opinin que la extensin analgica puede admitirse tambin con re- .
, fere nci a a las nonnas tributarias su;;tantivas, con lasolaexcepcinque no'pue- '
de aplicarse un mpuesto o una,exencin no previstos, aunque sean'
, " 'anlogos a otros casos prvists expreslmenie por el legislador J.
: ," g) El principio de la consiqeracin econIT).ca ha sido'en':lnciado a ,
lir del ao 1919 por la doctrina y jurisprudencia alemanas y suizas con la t:X-
"presin de Wirtschaftliche BetrathtungsWeise . . ':" . '. .(.". o" ,
, 'Conviene prelimipanilentedsipar l,ma'c;onfusiQ' con respecte) . '
.' ./ . . ., ,', .
-."".'.
.. t',."""
FuNDOONTO DE LA ECONMICA';,;' '
,r',
.... .. :.' " '" -:.'1',.., ' ,;'t .,' ,,', _ '.:'. . '., ". -;
", , Hay quien :ibutarla li; leyes se
micamente y no jHdlcairlente: Esta aseveraciQn es un verdadero desati no,
porque las leyes tributarias, como todas las'dems, sic;mpre se interpretan'
'" jurdiCamente. La consideracin econmica ,no es una interpretacin
,opuesta a la jurdica, es un criterio jurdico quesugiereal intrprete
cuenta el contenido econmco de los hechos prra enc,uadrados en las nOf- '
mas materiales. . ", .' , . . -'.' .
Como ya lo escribimos en otras' bportunidades, no es : '
un fenmeno nico y exclusivo de la materia tributaria y hemos recordado
que Vi vante al tratar del derecho comercial en general, yen materia de se-'
guros, en particular, sostuvo que el derecho comercial se diferenciaba y Ii-"
J Nos remitimos a lo puesto en el Cur;o Superordt Derecho TribU/ario, ]'ed., '
Buenos Aires, 1980, pgs. 212 y sigs,' : '
EL DERECHO lRmUTARlO
'beraba de'los moldes del derecho civil en virtud de este de
itacin y para aplicar las leyes de acuerdo con el contenido real de las insti-
,tuciones de la vida econmica efectiva. '
, .1 En materia tributaria, el principiodela consideracih econmica sigue
,:idntic fundamento. El criterio poltico que constituye el fundamento del
'.)mpuesto es el de la capacidad contributiva. sta significa naapreciadn .
, ';Por el legislador, de fenmenos o manifestaciones de riqueza. Es en"
'. :inuestra opinin; una caracterfstica comn de todos los impuestos. .,' i,'
',' , La consecuencia lgica de este principio es que la aplicacin del impues-
}o de. acuerdo con Jos fines y funcionesde las instituciones perseguidos por el
,!Iegislado'r ha puede ser otra que la de interpretar los hechos, imponibles segn
su naturaleza econmica, porque slo ella es capaz de indicarnos cul es la rea-
; "llidad el legislador ha querido adoptar y valorar,a los efectos tributarios.
" :, regla o criterio interpretativo es, en cierto modo, el resumen de to-
',' .;Idos)os mtodos de interpretacin y coincide con la doctrina de la Corte
"":prema de buscar "el propsito de as normas, de acuerdo un; razonable:
'y discreta interpretacin". . .
'," ':i,
'1 ' . " . ,
/4. EL CONTRASTE ENTRE LA 'VOLUNTAD ORLAS '
.'.'1 ' : .'
,I!,': y LA DE LA LEY RESPECTO DE LOS HECHOS IMPONIBLES , "
":r DERrV Abos DE ACTOS rtnDICS . ..' . ' ...
Ij, . .' ,
. ':ir . La consideracin adquier'e un alcance particular en los
:l;sos en los que los hechos imponibles sean el fruto de actos de la vida comer-
,:';cial civil en los que tiene relevancia la voluntad creadora de las partes. En
,/efecto, esto puede originar un conflicto entre la voluntad creadora ,
'idual y la voluntad de la ley, que establece consecuencias tributarias los'
;:hechos econmicos que emergen de los actos jurdicos de las partes. .'
., El contraste entre el reconocimiento de la autonomia de la voluntad de
Ilas la creacin de actos y contratos y la relevancia exclusiva dela " ,.'
i:ley como fuente de las obligaciones tributarias cuando los hechos imponi- ' .
"',bles el fruto de negocios jurdicosde derecho privado, ha sido plantea- :'
por nosotros y receptado por otros en los trminoiguientes. '
Debe. distinguirse en los actos o negoiosjurdicos entre la voluntad de'
,:las partes de realizar uria determinada operacill econmica, como por
. ,l,ejemplo tiria compraventa duna loc'ciri, el fin prctico o de he'choque las
.. :,,!mueve (intenCin empfrica o intenrD facti) y la voluntad de someter.sus
': ,"tos o negocios al rginien jurfdico establecido enlas leyes 'del Detecho Fri-
, "!vado (intencin jurdica o intentio juris) 4.' ..
" " . !, . . " ..
l'
r
,
:1
4' ,..... ",,,.' . '''':. "','" . ':", '" .'
. Vase JARACH., Dino, El Hecho Imponible, 2' ed., AbeledO-Perrot .. Aire.: 1971,
"
J.'
, ..
l'
.",
.\:"
','"
,.
INTERPRETACIN DE LA NORMA TRJBlITARIA 397
Ahora bien, a los efectos tributarios, de todas las consecuenciasjllrdi-
cas que las partes quieran obtener a travs de su manifestacin de voluntad,
lo nico que el Derecho Tributario reconoce es el aspecto empfrico encua-
drado en el jurdico, que el derecho objetivo :lar sr solo asignara
a este fin prctico, si las partes nada dijeran, pero no sigue a las partes en lo
'referente al jurdico al cual quieran someterse, porque esto signi-
ficada reconocer la voluntad creadora de aqullas respecto al tri-
. .. butario. .
. ',Esta doctrina ha sido adoptada por Arajo Fal;:ao s en el ao 1967 y
..... mantenida a travs de numerosas ediciones posteriores.
. . 'En el derecho positivo argentino se consagr esta doctrina juntamente
:con la de los ms prestigiosos autores inspiradores o inspirados por la
.lacin alemana a partir de .la Reichsagabenordmmg (ordenamiento tributa-
<' ,no de Alemania) tales como Enno Recker, Albert Hensel, Hans Nawiasky,
, .Ottmat BlIhler y muchos otros e influy sobre la redaccin de los artculos
11 y 12 (originariamente 12 y 13) de la ley U .683 cuya autora debe reco-
nocerse al doctor Jorge G. Tejerina 6., .!
..-. .

S . RELACIONES EL DERECHO TRIB UT ARIO MA TERlAL
DERECHO .PRIV ADO
. sosterudo otras veces, y sostenemos an la doctrina que hemos
denominado de la autonolla dogmtica del derecho tributario frente al de-
recho ci vil o pri vado, la que se resume en los siguientes trminos: que en la
pgs, 73 y sigs. y especialmente, el prlogo y sigs. La teora expuesta en la obra mencionada fue
'., forrriLHada ya en la primera edif:ji)n de) ao 1943.
, :.,5, ARAJO de,fIHecho Generador de la Obligacin Tributarla, traduc-
,cin espaola de GiuliRj1i'P"onr0'W":c' M., Depalma, Buenos Aires, 1964, 50 sigs, La
edicin original en p6f1a Ediciones Financieras S.A., Ro de es del 1964,
,6 Dichos articulos rezan:
.:\rtfculo 11.- En la interpretacin de las disposiciones de esta ley o de as leyes impositivas
. '. sujetas a su rgimen. se atender al fin de las mismas ya su significacin econmica. Slo cuando
no sea posible fijar por la letra o por su espfritu, el sentido o alcance de las normas, conceptos o
. ',trminos de las disposiciones antedichas, podr recurrirse a las normas, conceptos y trminos del
derecho pri vado.
Artculo 12.- Para determinar la verdadera naturaleza del hecho imponible se atender a los
, . .atlos, situaciones y.relaciones econmicas que efeet vamente realicen persigan o establezcan los
,contribuyentes. Cuando stos sometan esos actos, situaciones Orelaciones a formas o estructuras
, jurlaicas que no sean manifiestamente las que el derecho privado ofrezca o autorice para conti-
grar adecuadamente la cabal intencin econmica y <:fecuva de los contribuyenles, 5<: prescin-
"'dir en la consideracin del hecho imponible real, de las fonnas y estructurnsjurfdicaslnadecua-
y se considerar la situacin econmica real como encuadrada en las forms o estructuras que
.l derecho privado permitirla aplicar corno las ms adecuadas a Ja lnlencinreal de Jos mis-
:' mes.
,.'.' .
, ,
,:; '.-'
398 EL DERECHO TIUBUTAIUO.
.: .. ,'
elaboracin de sus conceptos y en'el establecimiento de sus normas, el ," .
recho tributario no debe -necesariamente-estar sometido al derecho pri- , ,"
vado, ni debe tener una linea coincidente Can l, porque ambosderechos re,
gulan relaciones jurdicas sin que exista una superioridad de 10.'\'
principios del derecho privado sobre los del derecho tributario, ru viceversa.; ." ','
Un mismo hecho de la vida econ6mic(csocialpuede con:tituir una .
lacinjurdica pri vada a la vez que ser un hecho imponible, o uno de sus ele- ;".' ,
mentas. Pero esta circunstancia no significa que el legislador del derecho .....
tributario est sometido al derecho privado en la elaboracin de los concepc
tos legales y que, por lo tanto, el intrprete del derecho tributario est.sQme",
lido a los principios y normas o conceptos del derecho privado,
pretar las leyes tributarias. . .' .."'.)'.','
Esta doctrina ha sido elaborada a travs de una larga evolucin que parte' .,
de la poca en la que el derecho pblico se emancip del derecho privado. .
El acta de nacimiento del derecho tributario, que es el principio de le-
galidad, afirmado en las revoluciones emancipadoras, al establecer que
slo puede haber impuesto por la ley y, por ello, dar vida a un derecho que
ser el conjunto de leyes que gobiernan los tributos, marca al mismo tiempo
el comienzo del Estado constitucional y representa la primera base del de-
recho pblico. '. '. . .
Al emanciparse el derecho pblico, y el derecho tributari en
lar, del derecho pri vado. se han ido elaborando doctrinariamente los
ceptos contenidos en estas leyes. y.uno de los primeros puntos. de vista sos-',
tenidos por la nueva doctrina, especialmente en materia' de. derecho.
tributario, ha sido el siguiente: que el carcter de las actividades soin.etidas
a impuesto no depende de la validez o invalidez jurdica, a los efectos del
derecho privado, ni de su licitud O ilicitud. . .
Desde el punto de vista tcnico del derecho tributario, el
bre el que se sustenta la autonoma dogmtica es --esencialmente-,- el si-
guiente: la relacin jurdica tributaria nace ex lege, por voluntad de la ley,
tomando corno base la existencia de determinados hechos que tienen
cia, esto es, son generadores de obligaciones, no porque se atribuya poder
creador de la relaciri jurdica tributaria a las personas que dan nacimiento
a los hechos sino. simplemente. porque la ley toma esos hechos.como su- .
puestos de las obligaciones. . .
Cuando el Uerecho tributario orfte reglar, de alguna manera, ciertas
relaciones tributarias cul es la aplicacin que puede hacerse del derecho
privado?
La interpretacin del derecho tributario como derecho pblico
ca, a nuestro juicio. que siempre. salvo el principio que slo la ley puede es- .
tablecer impuestos y, por lo tanto, no se puede admitir la interpretacin ana- .
'; .,'
. :'
'O"
INTERPRETACIN DE LA110RMATRlBUTARIA .
.' . , . ,"'. " . ',',,' ' .. , ." , "c'( " ,-:-:1
" .. ' ;, el qerecho tri butrici'y el cO!l1plementp de las normas del derecho po#;{
" :,Slt,lvO, debe dentro derevho ,tril:lU tario ? del derecho
" blico en general, . L'" .. ". ' ',. :' '1. ,:.. .'
. Slo cU!lndo ello no sea posibie;"c!eben bsca,rse principiosgerteraJes ... '
: de derecho que sean aplicables a la materia, pero teniendo'en cuenta la fi-, ..
" ".' . nalidad, el propsito y el sgnifioadode as!1Qrmas tributarias y c!e las
,t.ruciones q!le se quierenreglar; esto es, har aplicacin de los principios"
.$enerales, pero con las limitacio.nes dadas. por los prop6sitos y,la naturaleza
mism dda'materia tributaria.' ;,' . . ..
.. ' En ltifua instancia; de'estos procedJfI1ientos perniita' .'
el significado de la norma tri bUlaria,es posible tambin la' .'..
cacin supletoria del derecho privado, .porquetodo el derecho constituye '.' .
una unidad, y no es concebible que existan lagtmas y que deban ,
.se normas ,a capricho, porque nosotros no admitimos la libre creacin ;Iel
derecho 1. . ' . .': .' ...
En el derecho tributarioprovincial al'proyectar elCq:ligo Fisc'd de In.
Provincia de Buenos Aires en el ao 1947 se est!lblecierQfi criterios nter.:
pretativos anlogos a las normas'de lit una redaccin '"
ll1
s
Las sufrieron varias' rdormas, sin que se alterara su
se!1\ido Y prOpsito. 8,..' .
...
,':,",' .-:.:.
,.; "
, t'
': .
," . .. 7. d: los principios de. Derecho
.'. est Iflsplrada en la de la mIsma malena en nuestro Curso Superior de Derecho Tributario )' ed .
.. q:o Cima,'BuenosAires, l 9SQpgs. JI 219 .. ;.,' .. O.' ........ ,'., :. ',.
8'" '.' ."". ," . ... .. ..... '.' '. .
" . , '. A rFPr.Q!iucili]os.elJextode ?,6)i 7d!,! la p'io-.:indal9204 que:
conuene dichas norms!.:..f:.'':'' . ;'7: .... '. ". '. ':."" ..', ...... ; . T :'"
'. " . "Aniculo j',-Son admisibJ' todos Iqs mtodos para l. inteipretacidn disposidones
.:' .: de este Cdigo y dems leyes' fiscales. pero en ningn caso se impuestos. tasas o
ni se cons?erar a.ninguna :omo cOntrib\lyente o responsable pago, .
de una oblig,acln fiscal, SinO en vmud de Cdigo u otra ley. . ,.. .... '. C' : ." .
.. " 6',.,- Para los casosquCno puedan ser rcsuchospor las disposidOlii:s pertin'ntes
esle Cdigo, sern de aplicacin sus disposiciones lo'dispuesloen el anfculo
". anterior, las jurdico-financieras que rigen la tributacin; los principios generales del'de-'
echo y subSidian amente los del derecho privado.' . , .. i. ... ",' ..... .
. ..Artculo 7,-Para determinar la verdadera naturaleza de los hechos imponibles se' atender':
a los actos o situaciones efectivamente realizados, con prescindencia de las formas o de los con-
traros del derecho privado en que'se exterioricen, : . ' . . i. '
la formajuridica obligar al ntrpre;e cuando de la ley tribu'aria que el
hecho Inlporuble fue defimdo alendlendo aquUa, .,' .. '"' .. .' . :. . .
. ",Cuando las formasjuridicas sean manil1estament.inapropiadas a arealidad de
, gravados y ello en una disminucin de la cuanU. de las obligaciones, la ley tributaria'
,', se aplicar preSCindiendo de tajes formas"... i ,.'
.1.
}

. . ,\
0400
EL DERECHO TRlB UT ARIO
6, PROBLEMAS DE LA lNTERrRE:rACIN y DE LA ELUSIN
TRIBUTARIA
La problemtica de la interpretacin de la ley tributaria materi al alean-o o:
':'za su Cumbre con el fenmeno y el concepto de l elusill fril;mtaria, .',
,', " El problema que se plantea -y que podemos no tiene una,
: solucin definitiva, COnsiste, en la oposicin entre el principio de la sobera . :'
" i na de la voluntad individual por un lado y el de la igualdad sustancial de las/
.' obligaciones tributarias en Jos,casos de realizDIse un m.isrno hecho mponj '
: Jble, en un caso segn la intencin emprica yenel otro segn ,la intencin,
',jurdica de la voluntad indivi'dual," ." .'. , .;. o
< El problema ha tenid0.511 debate en la doctrina'y jurprudencia de '.'
f rios pases. Itecordamos en primer trmino, lo establecido en el ordena-' ,.
,, mjent tributario de Alemania bajo la influenCia de juristas que a partir de"
o: 1919 fundaron la solucinpor valegislativa en el abuso de las forrnasy po- .
1sibilidades de adaptacin del Derecho Privado, ,.' > ." .... o,: i
o o' ' .. ,. Otra;solucineslanuestra ailtCedente's en la doctrina',
. ,/: .!desarrollada en Alemania alrededor del Ordenamiento tributario ya mendo:-, '
Triado: Esta solucin consiste en considerar la elusintributaria,cotno lIn
'. \,::\; caso. de aplicaCin dela eonmca" en virtud de latual en ,
':",:Jlq,S hechos imponibles,ereadspor la voluntad negocial de lospartkulares,
';, )es decisiva la intencin efilpfrica Y no la intencin jurfdic.' ....', ",
....... ','+ 0 .. PoLc6risiguienie, 'laelecc hqu las partes puedenbuscadespectodel.,
'. :,i'rgimen fisal al que quieiensorrieter sus operaciones econm.icas es ine.;';
"r;f)evante, puestq que lo que interesa para la aplicacin del impuesto esla ope, ,
,,'::;.!racineconmica que se ha realizado y no las formas.' ',. '. ". ":.; .00
00<)'" .: ConeHo contradecimos la tloctrina sostenida por E lumensteiny acep-
,"1 tada por Giuliani FOlU'o1,lge en su 'proyecto de Cdigo Fiscal Nacional res-
. " . pecto a la aplicaci6n del impuesto prescindiendo de las formas adopta-
", 'i.{ das por los contribuyentes, s61oprocede cUando "estas ,formas es\n"
{motivadas por Un propsito de evasin fiscal 9" ' ,; .:.""
,.,! ""Aplicar el principio de la eonsideracin econinica.slo tuandoexis,c '.
l,ta el prop6sito de evasin fiscal, lejos de ser tina doctrina ms fa.vorable al
o J contribuyente, choca coritra el principio constitucional de legalidad, porque
"significa gravar un hecho gue, de por s. no estara sometido al impuesto :.
lamente se e'ntiendeque existi un propsito de'ev.asin fiscal".
. . ,', ' "
. .,. "
o' 9 , mayor a nuestro Su;.rio:de Derecho Tri:' '
" biliario.)' ed., Vol. 1, Buenos Aires, 1980, pgs, 235 a 264. SeBalamos lainlportancia de la dis-
; cusin del anteproyecto de C6digo Tributario Nacional por Giuani Fonrouge comparado con,
.1 modelo de Cdigo Tributario para'AmricaL.atina Ycnlas opiniones de'otros distinguidos'
(Ferpando Sinl de, Bujanda, FllIcisco MartCnez y Becker). ','
.".,.
"
[NTERPRETACIN DE LA NORMA TRIBUTARIA 401
"Ello establece tambin una igualdad de tratamiento entre acreedor y
, .. deudor del impuesto, porque esta interpretacin econmica juega tanto a fa-
. vor del Fisco como del contribuyente, Si la consideracin econmica y la
prescindencia de las formas utilizadas por los contribuyentes conduce a la
aplicacin de un mayor impuesto, el pri ncpio jugar a favbr del Fisco; pero
si esta interpretacin tiene como consecuencia un impuesto menor, no por
estola DGI o la Direccin de Rentas deben dejar de aplicar la interpretacin
, econmica",
, Tambin la formulacin de la elusin fiscal en el Modelo de Cdigo
'.Tributario para Amrica Latina comete el mismo pecado, En efecto, en lu-
, gar del motivo o propsito de eludir el impuesto, dicho modelo ha introdu-
cido lacircunstancia objetiva que las fomlas jurdicas empleadas den como'
resultado un impuesto menOr.
, o Este requisito, ms que el de eludir, es n hecho que surge
objetivamente y no puede identificarse con el fraude a la ley. Por ello debe-
.'mos mntener la conclusin que si el hecho se ha realizado, deber some-
trselo al impuesto, exista o no el onimus de evasin o el resultado objetivo
o. de un menor impuesto 10. '
" . tORemitimos a los lectores a nuestra obra Curso Superior de Derecho Tributario, J' ed,.
;" cuyo punt 3, del Cap, IX, Vol. 1, pgs, 245 y sigs. examina cricamente el proyecto del Cdigo
, . Tributario Nacional proyectado por GiuHani Fonrouge y la posicin adoptada por Fernando
'Sinl de Bujanda. Alfredo Augusto Becker y Francisco Man,jez en orden a los problemas de la
'.elusin tributaria y de'la interpretacin,
:2
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'"j, .,,',"
.' , .:.'
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CAP11JL'V" ;.,.
DERECHOTRWUTAR10;PENAL':;"
. ':. "'" .'" .,':' - -.
''O."!,"
1. NORMAS PENALEs EN EL 'DERECHoTRmUTARiO'ARGENTINO" , '
c6mo en
que definen las y las sanciones
dientes, constituyen, una materiajuridica I!oprevistaen el Cdigo Penal y;
casi siempre, comprendida en el de las leyes tribulu-ias generales o
'0, _ , peciales. " . , >::, ",,' .1, .. , , ,,' " _ "
, , ' Hay en la Argentina. una razn ms para esta particularidad, esto es su '.
., organizacin cOmO EstadoFederal con <;l()s ",denes de elltidades estatales,
.' " Iq Nacin y las Provincias. A ellas debenagregarse Iv1unti palidades, ,
el uida la de 1\1 Ciudad ,de Bl,leijos ,Aires, en razn' del poder '
, fiscal qu aqullas les delegan. En efec;to,las.legislacionc;:s tributarias pro- '
vinciales ymunjcipales contienen normas que definen las infracciones a sus
. propias instituciones tributarias y prevn.las sanciones fuera del'" ..
derecho penal general ql.)e, por, disposicin constitucional! perteriece a la ,. :
-Nacin (art. 67, na. 11], Const. Nac.)".- .,.; ....... , .. ' ':.' . ' "
,.' .. Se plantean, por loexpueslo, algunos problemas pero no .': .
. por ello de ms fcil' sludn: .'!<',:-:,:,: ,,;:'/':<'.' ":;,'/' -::';". ,,'., .
,:,.' , .! --;, Un primer problema consistir en deteITnlnar en qu taos isten ...,...,si las'
.. hay,-las diferencias entre las normas qu definen
sus sanciones y normas del derechopeila.l'general:" ,........',.
. Otro problema conexo con el antedor cerisisle en est,ablecer sj es
". ,titucional,rnente vlida la legislacin provincial y municipal que comenen
,normas pemiles diferentes del CdgoPenaf .:',;,' '",', ';' .' " .....
'.. Hay sin embargo, una cuestiqrl previa q uecof\sie eh tornar partido, ,
por el reconocimiento de la naturaleza penal de. las infracciones y sanciones
... fiscales, en especial, para las dictadas por provincias y los municipios ..
.....' Este ltimo problema es inherente ala doctrina general del pe-'
, ' .. nal y puede fonnularse corno cuestin de teora pra! en la sguie[1te
'. N,del E_: Corresponde a[actua[ arto 75: inc: i2.:
'. ,
.)


,
. 404
'. EL DERECHO TRlB UTA RJO
las infracciones de carcter penal, son tales por su naturaleza intrnseca'
,y, por ello, deben ser sancionadas con penas?, o bien, son penales por la ra-
izn que la ley las sanciona con penas? .'
La doctrina que prevalece considera correcta la respuesta afirmativa'
. 'de la segunda pregunta. En otros trminos. son ilcitos penales aquellos que
Ison sancionados con penaS. Ello implica que no existe una connotacin de
.llos ilcitos que les haga merecer que searfsancionados con penas. En otros'
. ;:trminos','la existencia de la pena.es lo que caracteriza la infraccin. penaL.
. La doctrina penalista a la cual adherimos, entre cuyos autores se
Grispigni, ha definido la pena como sancin diferente de las sanciones
.de ejecucin. stas constituyen el medio de cumplir con el pre-.,
. ::cepto primario o suministrar un equivalente del precepto primario de cuya': :
'violacin s trata. La pena consiste en algo ms o algo' ".
;!diferente de.las dems saniones, cuyo carcter-ya hemos expuesto 1.' .
.. J'. Laidea de pena no es exclusiva del"Cdigo Penal,sinQ que.los.casos:
d su existencia se hal1an abundantemente esparcidos en todo el derecho y ..
.ltambin pues, en el Derecho ". .
.:1 .... Las penas pecunj.arias que Se encuentran habitualmente en todo el De" ..
,., .. Irecho Tribu tari p y' no slo de nuestro pafs, no son suficientes para'caracte-.
.::-;':/rizar el Derecho Tributario PenaLTampoco las penas pecUhiarias soh extra-,
' .. ,as al derecho penal propiamente dicho, hilas .penas 'privativasde la.'
" U.ibertad personal son exclusivas de ste, ' .,.'. . .
. . En conclusin; el dereho tributario penal es derechcipenal que no se'.
' .. Iha separado del derecho t?butario.. . ,'. . '. ......
Algunos autores sostienen que el derecho tnbutano penal forma parte
I del derecho administrativo penal, adoptando en lo pertinente la doctrina de
. Vames Goldschmidl. . '. . "' ..
1 . No compartimos esa concepcin y tampoco la concepcin de Gillliani , ....
!Fonrouge, que considera el derecho sancionatorio como un complemento
Jnecesaro del poder fiscal y constituye un captulo del derecho tributario '. "
que no admite separacin n.l parcelamieino de ste ni diferencias entre .
{fracciones sustanciales e infracciones a los deberes formales. . ,
i' 'Concluye este autor que el iH;:ito tributario tiene carcter de unidad y .
! especificidad o, mejor dicho, particularismo. .' '. '. .'
r Es curiosa la teora de Bielsa acerca del derecho tributario penal. Se-
.'; gn l, la multa calculada en un mltiplo del impuesto omitido o .
I do. constitUye la sancin caracterstica del delito fiscal y recepta la tora
: segn la cual sta forma de ca\cuiar las multas Se propone compensar las.
i
I '. ." ..' . ''
1
1. l. V6as.e}. conferencia que en el de, (Mxi- .
co) sobre ellliClto fiscal y que fuera reprodUCida en D.F:. anl? '. '.
I . .". . . ..
.
1
!
,
\
. ,
" ,.-
"1,',
"""
' ...
DERECHO TRffi UT ARIO PENAL
405
sumas no percibidas por el Fisco por evasiones no descubiertas, sin perjui-
cio de su eficacia correctiva o de escarmiento para el infractor,
La jurisprudencia argentina ha oscilado ampliamente entre las dife-
rentes concepciones. En muchos casos ha reconocido el carcter penal de
'las sanciones. especialmente cuando se trata de infraccio'nes a los mpues-
.. tos nacionales. ya que de este modo no se crea ninguna contradiccin con
. la delegacin a la Nacin de la facultad de dictar el Cdigo Penal. En otros
casos. especialmente tratndose de sanciones pronunciadas poreljuez en lo
.Civil. por transgresiones al impuesto a la transmisin gratuita de bienes, ha
afirmado su naturaleza civil. En otros casos ms, ha reconocido a las san-
. , . dones fiscales, adems del carcter represivo. un carcter indemnizatorio
y. por lo tanto, un carcter SI generis.
. .1. TPOS PENALES EN EL DERECHO'TRffiUTARIO ARGENTINO
'1' ,
" ;. Una observacin prelirrnar para indicar el Gontenido de este captulo
.' .:'
" .consiste en que, en en todo el presente volumen prescindimos
'derecho aduanero. aun reconociendo el estn;cbo parentesco de esta maten n
.con el derecho
, . Los tipos penales son los siguientes:
", ' '. a) Infraccin a los deberes formales.
",
b) Infraccin. a los deberes formales agravada.
e) Omisin de impuestos que se desdobla en dos tipos:
omisin del pago del impuesto por su deudor, y
omisin de actuar como agente de retencin o de percepcin o sea
'. de retener o percibir.
. d) Defraudacin geqrica.
'. e) Defraudacin fisc'i.li agravada .
. f) los agentes de retencin y de percepcin.
g) Defraudacin d los agentes de retencin y de percepcin agravada.
b) Insolvencia maliciosa y provocada para evitar el pago de tributos.
'.' a) Infraccin a los deberes fonnales. Esta figura penal consiste en la
. violacin de las disposiciones de la ley generala de las leyes especiales de
: . impuestos. de los reglamentos respectivos y de las disposiciones e instruc-
.ciones emanadas de la administracin, que establezcan o requieran el
. cumplimiento de deberes formales tendientes a determinar la obligacin
. :impositiva y a verificar y fiscalizar su cumpUmiento por parte de los con-
tribuyentes. .
.... ;.' Es de observar que este tipo penal constituye una ley penal en blanco,
por.cuanto los preceptos cuya violacin configura la infraccin pueden ser
dictados por otras leyes, reglamentos y aun actos administrativos.
! ;
406 L DERECHO TRIB UT ARIO
, . , . ' .
Mientras nos remitimos a Jo ya expuesto acerca
y de la multa aplicable, sealamos que la definicin de la infrl\ccin est Ji-, '
mitada a la hiptesis de la violacin de los deberes formales para favoreCer' '
la determinacin, verificacin y fiscalizacin. Por lo tanto, otraS
nes como las de retener el impuesto en la fuente, que no sean cumplidas por
los agentes no configuran, a nuestro juicio, este tipo penal, contrariamente
., l'
a la prctica de la administracin que, tradicionalmente, las ha penadci'
como tal. Esta opinin se halla ahora corroborada por la nueva redaccin '. ,:
del artculo 44, introducido nuevamente en la ley con la definicin de la fI-
gura penal de la omisin, que comprende en su texto en fonna expresa el , . ;."
cho de no retener por parte de los agentes de retencin; , " . '.' , , '. ' .
b) Las infracciones forma/es agravadas. Ya dijimos que 16s Casos
de infracciones agravadas, el artculo 44 establece adems de::la multa, la', .
pena de arresto con una notable severidad respecto de estas infracciones,:
como resulta de comparar la disposicin que comentamos con el arresto par
el mismo plazo que anteriormente estaba reservado para una defraudacin . '>
agravada." ,.' .. .. ; ,.,
c) La omisllfiscal, Tercera figura penal tributaria que contempla ia .. >':
ley 11.683, es la omisin fiscal. ' . . .'.
El artculo 4S la define como sigue: ' . " .,
"t::i que, mediante declaraciones juradas o inforITliione,s inexactas " ,
omitiera pagar, retener o percibir tributos, ser sancionado cqn multa de .
media a una vez, o en caso de rei teracin hasta dos veces l tributo omjtido, ' .. ",
no retenido o no percibido oportunamente y en tanto'no eXista'error excu- .. ,,' ',"
sable. La rrusma sancin se aplicar a los agentes de retencin o de percep-
cin que omitan actuar como tale!?". . ,
Esta definicin permite distinguir dos tipos penales como tambin uno'
de ellos agravado. El primer tipo comprendido en la norma del 'artculo' 45 de ,.' .'
la ley 1 J ,683 (L o. en 1978 y sus modificaciones) es la falta de pago porpar-
te del contribuyente mediante declaraciones juradas o informaciones
inexactas. .
El segundo tipo penal contemplado en el articulo 45 ya menCionado, .
consiste en la omisin de retener o percibir por parte de los agente!'; de
tencin o percepcin, respectivamente. Se observar fCilmente que la .
redaccin de la norma en este respecto es reiterativa. En efecto, la primera,
definicin de la infraccin abarca ya y S':lmete a la misma sancin I.'quien.
omitiera pagar, retener o percibir tributos. Ocurre tambin quda nomta al ,
conminar la multa y definir la circunstancia agravante expresamente rene
al deudor. al agente de retencin y al de percepcin. Sin embargo, la ltima
parte del artculo agrega que la misma sancin se aplicar a los agentes de
retencin o de percepcin que omitan actuar como tales.
".:."
"
PERECHOTRl2UTARIOPENAL "f 407
, r '. , ,-.'.' .....
.', defecto de redacciri, mantiene la cntica del
mismo de declaraciones juraqas infonrtciones inexactas por Cllanto Ia
f inexactitudes un concepto muy vago ymuy amplio que puede p.sar poruna
gamij. indefinida de conductas del infctor, desde la inexat;:titud por inca,
' ... :,:-., '. pacidad de expresarse correctamente o de conocer y entender las clrG4ns-'
, ., tlincias de hecho o dedercho en la declaracinjufada o en
'. "la infonnacin requerida, hasta la imprecisin en formular la declaracin o "
, '. ""infonnac,iri de.su correccin, hechos o situaCiones que tienen relevancia a" '
.,"i' . los efeqos de determinarla obligcin t.rjbutaria, La inexactitud puedelle-..
gar an ms all yno excluye la posible de tergiversar
los hechos o as situaciones. Para evitar estos extremos que llevaran la omi-,;;
',': sin en el propio territorio de ladefra,udacincreudo posibles confusiones ,
,::, entre los dos tipos de infracCin, la na insistido en el criterio de '
;', paracin fundado en el elemento subjetivo del infractor;'reconociendo el
carcter culposo deja omisjn,y el. doloso delt ctefraudal::in.Pero bueno'"
sera si tambin la ley proporcionara al intrprete la' calificacin de la Qmi;
sin como culposa. y de la defraudacin. como dolosa. .... ",.,.', ' ..
, d) Defraudacin fiscal genriCCL La fiscal genriCa est' de- ,: '
, : firuda y sancionada en el artculo 46, primer prrafo, de la ley 1.1.683 (t. o. en. '
1978 Y su!, modificaciones). Este tipo penal consiste en perjudicar al Fisco
. con liquidaciones de impuestos que no. ccrrespondn alarealidad median-
'te declaraciones engaosas u oculta,cin maliciosa. La,pena establecida
,.por la disposicin eit.ada es la multa variable de dos a diez. yeces el impqrte ,;'.
, del tributo evadido. ,. . ",' . , . .', '
, Corresponde esta figura penal a lo que fue tradicionalr:nente la
>.', dacln fiscal segn la ley J 1.683 .hasta el ao . ,." '. . . ",
.' " Se observa que' la defraudacin fiscal es ra.infraccin dolosa que se ,
compone de dos distintas hIptesis, la declaraln engaosayla ocultacin .
. ','
Cabe preguntarse cul es el alcance de loidos casos;EI primero abarca
:cualquier declaracin, sea.ella la declaracin jurada o cualquier otra, por
.' ejemplo,paia contestar a requerimientos de la DGI dentroy fuera del
cedimiento de determinacin de oficio y suinario por
,', .' nes, El solo hecho de no presentar declaraciones juradas y no pagar el im-
. puesto debido no constituye la defraudacin de la cual estamos tratando ni
'siquiera porel segundo caso, el de la,ociJlt!lcin .' ' .'
Observamos tambin que adferencia de lo establecido otrora, por el,
. , ya mencionado artculo 45, la disposicin actual es mucho ms senclll\ y
. contempla supuestos legalmente fijados menos detallados. En efec{O, el ar-
tculo 45 defina la defraudacin como "cualquier hecho, asercin, omi-
sin, simulacin, ocultacin o maniobra que tenga por objeto producir o fa-
, cUitar la evasin total o parcial de los tributos". .' .. ' .. _';, "
.'.')
, EL DERECHO TRIB lfT ARIO
, ,De dicha nonna por la' de lasdferentes y,'lo '
, obstante, la faltad: un concepto general de la infraccin para cualquier:
eventual escapatona por Janaturaleza,de esa enumeracin meramente'
',ejemplificativa,se desprende; adems, que la tentativa estarfa penada' como':
delito consumado, mientras que la 'nueva definicin exige el requisito de'
c.onsumacin del dao ocasionado al Fisco. Por ello, la tentativa debe re-
"", >'. el pn:visto en el Cdigo Penal, artculos 42 y 44 de apli-'
,i subsldlarla.segun el artcu] o rrtismo Cdigo. Compartimos a:
" lo estrito:or Hctor B. Villegas 2.' '. " . , . " :', ',' "
",Un ,aspect de griiimportancia, a nuestro juicio,e'n el nJevo rgimen',
penal de laley 11.683, es.la desaparicin de la lista dedrcunstancias de
. '; fhos que fndaba,n la presuncin leg'al de la intncin de defraudar al Fisco. '
,'" : .'" Desde. el pUnto dev.ista jurdico es ste un progreso enel ordenarruento,
p-tbUtario penal. por cuanto las presunciones legales facilitaban las tareas
: !lel Fisco Jara incriminar a cdntribuyentes reales 6 supuestoS;
. ' .Y terceros; pero en la misma medida dificultaban la defensa de los presuntos "
.Infractores/A este defecto juridice se agregba otro que, contrariamente a lo:' ,
" . por nosotros (Curso Superior de Derecho Tributario, 2da. ed., Vol.
, l, pgs. 341 y 342), apoyndonos en la autorizada doctrina de Sebastin Soler I
.,' sin discus6n ni duda por la mayoria de los autores y de
, ," . ,:'. ,[C?lUliaru Fonrouge) 3. es sta la inversin de la carga de'la prueba. que es reo' ."
'. con lbs principios bsicos de la defensa en juicio y con la presuncin ge-'
que el incriminado es inocente ffientrasn se pruebe su cl,llpabilidad, ,.... . ...
.,",:, r!a.desaparecido tarribin el ltimo prrafo del artftulo 46 citado que,' ..
. ::::,en el ultImo texto antes de la ley de refonna rezaba: . " .'
.. "Se ieprirnir com defraudaCin el declarar,' admitir o hac.:
valer ante la DirecCin General formas y estructuras juridicasminifiesta'..:;
para configurar la efectiva situacin, relacin u operae ' '. .
:.:' "pn eoi16rri:ica gravadas podas leyes impositiVS. cuando debarazonable-', , , .
",mente queha existido intenCin de evitar la imposicin justa".
,1' , nrma transfonnaba en ilcito tributario la denorninada elusi'n de' '.
,.impuestos (vase pg; 378). Pedemos preguntarnos s de esta'
porma elmuna o nO la figura penal de la e!usin tributaria .. " . . .' ,
" '.' Empecemos por admitir que desaparece como tipo penal especial. Sin
en nuestra opinin. podria imbsistir su iilclusin en el artculo 46 .
. pnmer prrafo; en cuanto se perjudica al Fisco con liquidaciones de impues-
',.f0s que no corresponden ala realidad mediante declaraciones engaosaS.
,. " ... '. " .'
, ,'Ir -;; ;. 1 ' Rgimen penal de la ly J 1.6SJen la revista La t. XL: . ,
'''1. K;, ', GruLiANIFomoUGE,C.M.,Deiec/oFiruihciero, "
.. 'pgs. )'599. ..,.' . . ,
:(
'.'
. ,L
" "
",.',: .: ..
.
DERECHO TRffilfTAR/O PENAL 409
,'. e) Defralidacinjcal agravada. Este tipo penal se verifica cuando el
. dao al Fisco est acompaado por una cualquiera de las siguientes hiptesis:
a) cuando mediare reincidencia;
. b) cuando se evadieren durante un ejercicio fiscal obligaciones tribu-
tarias superiores a determinada cantidad de pesos argentfnos.
. La defraudacin fiscal agravada est sancionada con la pena de prisin
',;-; ; de un mes a dos aos, sin perjuicio de la multa prevista en el prinerprrafo.
" .' La: introduccin en esta hiptesis de defraudacin agravada como tam-
': . bin otros supuestos, ha sido segn parece, el moti vo determinante de la
supresin de una norma del rgimen tributario penal que habramos rtica-
. ' do en anteriores oportunidades, esto es; la posibilidad de la coexistencia de
la infraccin tributaria con el delito del derecho penal comn. La crtica que,
, ..,haba merecido esa coexistencia y la consiguiente duplicacin de sanciones
era la violacin del principio non bis r'rl Mem. Es ste tambin un progreso
':','en el rgimen tributario penal. , ,
.',' , .. f) Defraudacin genrica de los agentes de retencin y de percepcin.
.. , ",\El1el artrculo 47 se define el nuevo tipo penal por infraccin de los agentes
;de retencin y de percepcin que anterionnepte estaba previsto en el segun-
::doprrafo del artculo 45.
'.' . La defraudacin genrica es castigada con multa de dos hasta diez ve-
el tributo retenido o percibido pOI.' dichos agentes que lo mantengan en
despus de vencidos los plazos en los que deberan ingresarlo,
:. ',En esta norma se ha eliminado el requisito de la existencia de fraude
por parte de los agentes mencionados al mantener en su poder las sumas
, ,. retenidas o percibidas despus del vencimiento del plazo para ingresarlas .
'Esto no significa crear una responsabilidad objetiva que no admita ex-
culpacit;. aun cuando eJ}ercerprrafo del artculo 47 establezca que no se
admite excusaci[l bj.sad .en J falta de existencia de la retencin o percep-
cuando documentadas, registradas, contabiliza-
das, comprobadas o forinalizadas de cualquier modo.
Esta norma ya existente en el texto anterior. deja a salvo la punibilidad,
cuando se den las circunstancias all mencionadas, pero no excluye que
otros.hechos o situaciones permitan a los agentes demostrar su exculpacin.
g) Defraudacinfisca! de los agentes de retencilI o de per-
. .. cepci'n. Es sta una nueva figura penal reprimida con la pena de prisin de
, un mes a dos aos. imputable a los agentes de retencin o de percepcin
,cuando n ingresaren los importes correspondientes. despus de estar finne
'la intimacin fehaciente qUe se le efectuare (art. 47. 2do. prrJ.
'. El prrafo tercero del artculo 47 que hemos examinado en el ltimo
, .. ' ',' del punto anterior. se aplica tambin en la hiptesis de la defrauda-
cinfiscal agravada. .
i
I
1
1
.
i
i.
410 EL DERECHO TRIBUTARIO
h) Insolvenca malicasa y provocada para evitar eLpago de tributos.
Este tipo penal consiste en provocar maliciosamente la insolvencia patri-
monial propia o ajena; perjudicando al Fisco por evitar el pago de tributos' .'
detel1Tlinados o an no, exigibles o no, debidos por el autor de la infraccin
o por otros sujetos. . '.' . ' .. ' :,
La insolvencia fraudulenta acta en la etapa de la ejecuCin extrajudi- ..
cial o judicial y es imputable al propio contribuyente o a terceros, porejem., .
plo, administradores de bienes ajenos o apoderados o representantes legales
que pueden disponer de los bienes de sus . ,
3. ESPECiES D PENAS EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO
En el derecho tributario propiamente dicho, prescindiendo del derec!1O
aduanero, encontramos diferentes clases de penas,' que examinaremos a
continuacin. ' ". .. . .. ",'.' '.""
a) La primera sancin penal es la del inters punitorio, que la ley,
11.683 (art. 55) conmina para el caso en el que sea necesario recurrir a la va.
judicial para el cobro de impuestos, recargos, intereses y multas. inte.
rs es del3% mensual, desde la fecha de la demanda sobre tods los impqr;
tes'cuyo cobro se intente. . . .'
b) multas en el orden nacional se gradan'dt;::la
1. Por infraccin a los deberes formales, de veintitrs mil dos millo-
nes trescientos mil pesos. .. . . .'. . . . . .:,. ...,
2. La omisin fiscal, segn el nuevo artculo 45 introducido en la ley:
11.683 por la ley 21.858, puede ser reprimida pOi una multa graduable de
media a una vez o hasta dos veces en caso de reiteracin el tributo omitido; ..
no reteldo o percibido.' . ',.. .
3. La multa por defraudacin fiscal genrica de la ley se grada"
de dos a diez veces el monto del impuesto evadido. '. . . .' ... .
En el caso de infracciones a los deberes formales en materia de im-:'
puestos internos, la ley remite al artculo 43 de la ley 11.683. ". ". . .'. ..
Las infracciones a las normas de la ley de sellos, son exclusivas para' ,
este impuesto, pero es de aplicacin supletoria la disciplina penal de la ley'
11.683 en todo cuanto no se oponga o no est previsto en la ley de impuesto.
de sellos (to. en 1977 y sus modificaciones) o en su reglamentacin. As lo
establece en forma general el articulo 55 de la ley de la materia ya citada;'<
La mayor parte del rgimen penal del impuesto de sellos hllase en el ar-
lculo 56, cuya primera parte enumera una serie de supuestos cuya realiza-,
cin constituye infraccin y los examinaremos ms adelante. La norma'
citada omite calificar esos supuestos o tipos penales ubicndolos en lipos'
penales propios y, por lo tanto, entra en funcin el carcter supletorio de
las normas de la ley 11.683.
DERECHO TRIBUTARIO PENAL 4lt
". . . El segundo prrafo del articulo 55 remite, en lo quse refie:e a
cin de los deberes formales y a los efectos de establecer la sanCIn .,
pondiente.a lo, dispuesto en elartfculo 43 de la ley 11.683. .
, .' El prrafo siguiente prev el caso de omisin y establece su sanCin de
, acuerdo con lo dispuesto en el artculoA5 de la ley 11.683 (to. en 1978 y."
sus modificaciones). La de llley de sello!;. de cuyo contenido se tra- ..
la, tenninacon el ter:er prrafo referente a omisin y la lca causa de eX-
culpacin consiste en dar por cierta la existencia de error excusable.
, El penltimo prrafo del artfculo de la ley de sellos ca nninJ.la pen,!, .
para la defraudaci6!! s'u tentativa, para laconfigracih del " ..
tipo penal al artculo 45 de la ley 11.683 (tiO. en modiflcaciones)'H:'
. cu ya obligaCin en eHexto legal debemos actualizarla en re;ferencia con la: .....
: numeracin de la ley 11 (t.o. en 1977y sus modificaciones)y la ltima' .'.
refonna de sta por la ley 21. 85 8: : '. '. :.:: ,:,,:,', '. '.;, .'"
:', ... c)Otra sancipn'que tiene car\,:ter acct;!sQri.Q es el comiso delas merca- .
efectos objetode infrcci6n fiscal. En eJ derelio argc:ntino se apli-
ca solamente a los derechos aduaneros y a ciertos impuestos internos a los
.; ,;consumos, por ejemplo, alc;ohb\ (art;'S6 .de .la ley
' .... , ..d) Tanto en el orden l1aclOnal como en el proY,lncIaI,. se preve como
.. ,,:,:Yi<otra sancin accesoria la.lausura de los loC;ales. fbricas o negocios. As,. '.
, ':.'.:,': por ejemplo, la leyde impuestos (a.rt. 14) lae&tablece, en el caso de'
,los reincidentes en infracciones a las nonpHs?obre expendio de pOc'
el trmino de hasta cinco aos ... ;,::; .... ';,,::: :".':',"!: ,'. <"':. 'y :';;:'<: .... , .'
"": '6) trasancin acc.esoria til. que eldei:echo..ributario' .
establece en el y,en un. caso especial, de ,
complic;idad de empleados ftscalser illraccionesa la ley de impuestos in- '
'. ternos' . . '" ", ... '.:: ': . ,';,.';C'.;" . ."., .... '.. . .;
6 La y el del 'estn previstos
para los escribanos que infrinjan ia ley de sellos (art. 63)." ',',' ,'."
El artculo'54 que reproduciremos a cOntiriuacin, contiene la pena ac-
cesoria de la publicacin por 105 medis que laDGI considere adecuados,
(Los valores son actualizables).'.".',', ..:; .'" .... ..'" ,,' ,.
'.'Art. 54.-, EnJas casos de pena de multa por omisin de impuesto,
previamente actualizado, por monto superiora once millones ochocientos '.
cincuenta mil pesos (S.l.l! 850.000) o de arresto a prisin aplicada de con-.
fonnidadcon lo dispuesto, en los artfclos43, 44.45,46.47.48 Y 50,Ia Di-
. reccinGeneral dispondr la publicacin peridica, por los. medios. de di-
, vulgacin que estime adecuados, del nombre o denominacin; domicilio y.
actividad de cada infractor y de la sancin impuesta." .. ' , .... ' .,
, . "Asimismo deber disponer tal publicacin en todo's los casos en que
se haya dictado resolucin detennmando de oficio la m,ateria imponible por
1 ' .
,
, ,
:!::
, tnontos de impuesto, previamente superiores a once millones
;, ci ncuenta mil pesos ($ 11.850.000) de acuerdo con el '
, rruento establecido por el artculo 24. , '",
,' " ,"La publicacin a que se bace mencin en los prrafos precedentes,
efectuada cuando exista sentencia fmne y definitiva, ti cuando el con-
,tnbuyente haya aceptado la detenlinacin reiizada". , , ' , '
"i ',', , g)pebef11os ahora menCionar las penas privativas de Ji libertad ,
':',paL Introduccin de estadlise de penas hasido muy resistida y haido ex-:: .'
de a poco, Podemos decir an hoy que las penas privti vas de la,'
libertad personal son pe aplicacin menos general que laS penas pecuniarias.,
,!" : Despus deun breve perodo de'vigencia de lln rgimen represivo; casi, :
.. ,pinamos,en con el de la ley 11,683 por la ley 20,658, sta fue' ,
derogada medIante la ley 21.344. El rgimen actualmente vigente, al cual
se ceir la exposicin siguiente es el de la ley 11.683 COn la refonna intro-
, ':1:!ucida por la ley: 21.858. , " '
' . l' , La primera sancin prlvativde la libertad personal es 'el arresto el
'.' : artculo 44 dispone, siflperjilido de la multa prevista por el artfcu lo 43 de ,',
',' '''Ia'misma ley.La irlfraccin sancionada con multa de 23.000 pesqshasta :
, 2.300.000 pesos es l infraccin a los deberes formales tendientes
. ' '. trunar la obligacln tributaria ya verificar y fiscalzar el cumplimiento que,
, ella hagan los responsables. (Los valores son actualizables), '
." ,La pena privativa de la libertad por la infraccin a ls: deberes forma-
... ,les,sin perjuicio de la multa establecida por el artculo 43, est conminada'
'por elartGlo 44, con el arrest de hasta 30 dfas al infractor, luego de haber
:' intimado enfonna fehaciente en los casos siguientes:: ',', ,',' .'
. J : a) No presentar juradas dentro de 10515' das. luego de "
l1aberJe sido reiterada dichaintirnacin en forina fehaciente '. '
,';1 b) No cumpliere .por dos b.ms veces con a que Se
refieren, los incisos a) yb) del artfcul041. .' . " , .. ' ,: .'.
" ,.1"' c)Incurriere en falta de expedicin de facturas o doCumentos equiva:-
-.
'\ "
'. lentes, cuaildo las disposiciones fiscales lo exijan, por dos o ms veces. , '.'
"/.: '. EI artculo 44 establece la competencia aplicar la sancip", ... :
:.,de arrest,en el director general y los jueces administrativos sustitutos yen: .' ..
i '.' .' +1 mismo prrafo, dispne que las actuaciones que desembocan en de;;i- .'.
.Nn de aplcar la sancin a ser odos.'
;, ".' En todos los casos sera mdlspensable un acta de comprobacin como "
, .. de proceso: dicha acta deber fehaclent de la' "
:fltaclOn del.presunto mfractor a una audIencia de descargq; . , '
.:. . La sancIn de arresto serajJelable librerhen!.e: y suspensivo
)1entrode los ci neo das ante los jueces en lo Penal Econmico de la Capital
':,feperalo 19sjueces Federales enel resto de la.Repblica. ;','. " ,
!. . , . ',':,.:',
;
. ',:
; .. :'
DERECHO TRIBUTARIO PENAL
413
Sern aplicables para la sustanciacin del recurso las normas del C-
digo de Procedimientos en lo Penal.
La pena de prisin en el derecho tributario argentina ahora, despus de
las reformas introducidas principalmente por la ley 21.858, est prevista
para las siguientes infracciones: '
, a) En el caso de defraudacin genrica de conformidad con lo dispues-
to en el artculo 46, segundo prrafo, incisos a) y b).
.'. definici6n de la defraudacin genrica est contenida en el primer
pru-rafo del artculo 46, pero la sancin de la pena privativa de la I!be;tad
.. personal se' aplica en los supuestos adicionales del segundo prrafo, InCISOS
" ,a) y b). Son ellos los siguientes: ..
....:.. Cuando mediare reincidencia.
" ' --:" Cuando se evadieren durante un ejercicio fiscal obligaciones.tribu-
" tarias por un monto superior a 23.700.000 pesos (el monto es actuahzable
confonne con las nOt1Tlas del captulo XV de la ley 11.683 [1.0. en 1978 y
: sus modificaciones]). La cifra mencionada en esta segunda hiptesises pre-
. cisamente ei monto resultante de la actualizacin dispuesta por la resolu-
,'... ... " cingeneral 2180 de la DOI. :.', ' .
.' .' ., La pena de prisin, por consiguiente, s'e aplica a la defraudaCIn gene-
, rica slo en los supuestos indicados, los que pueden calificarse (ambos)
'como de ,dicha infraccin.
:" ' caso de los agentes de retencin o percepcin tambin Se apli.
,,':," ca la pena de prisin, cuando se den los supuestos de agra-
, ; vantesqu prev el segundo prrafo del artculo 47. TambIn en este caso
"'hay una defraudacin genrica definida por el primer prrafo del artculo 4 7
'en la forma siguiente: manteneren su poder el tributo retenido o pe:cibido por
, ,,',': :.,dichosagentes, despus-pe vel),Cidos los plazos en que deberfan Ingresarlo.
f.' ,'Esta defraudaciJJ zeneriCa est. penada con multa de dos hasta diez veces.
.... \i ... de la defraudacin fiscal de los agentes
'mencionados al exarnlar especialmente este tipo penal.
' .. : "" Un tercer tipo de infraccin reprimido con la prisin de un mes a dos
' .. aosest previsto en el artculo 48 de la ley para el que
'" diante la provocacin de la insolvencia patrimonial propia o ajena pel]udl-
care al Pisco evitando el pago de tributos,
. ' aplicacin de las penas privativas de la libertad personal ha creado
. o agudizado algunos problemas jurdicos a los cuales doctrina y jurispru-
dencia no han encontrado solucin universalmente aceptada .
. ' En primer trmino, la aplicacin de la pena de prisin hace ms agudo
el de la exigencia del factorntencional en la definicin de esta in-
fraccin. A este problema nos referiremos ms adelante al tratar los distin-
tipos penales.
, i
!
:
, :
I
. ,:
, '
i'
414 EL DERECHO TRmUTARlO DERECHO. TRIBUTARlO PENAL 415
',,'
El artculo 49 de la ley 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificadones) re- ' ':i Un caso de violacin a launivers'alidadde principiq est { .
suelve un segundo problema estableciendo que en los casos de tratarse de ',.1. nuestro juicio, en el artculo 58 de la ley de impuestos internos, que ;
personas jurdicas, sociedades, asociaciones u otras entidades del derecho' .. al Poder Ejecutivo para fijar, en los decretos reglamentarios, multas por infmc> ' ..
pri vado o de los incapaces del artculo 57, la pena de prisincrresponder" . ciones a dichos decretos, variables segn su. gravedad. Esta nOrma es incons-
a los directores, gerentes, administradores, mandatarios o representantes' '. I 4tucional, porque hay Una delegacin de una facultad reservada a la ley ..
que, por razn de contratos, estatutos o disposiciones legales, fueran los ,.' Diferente es el caso de las leyes penales en blanco, como se hallan en
ponsables del cumplimiento de las obligaciones tributarias de las soCeda- , .,.' , el artculo 43 de la ley 11.683, que, en el orden nacional, Crea la figura penal
des a que pertenecen o de sus mandantes p representados, . . . de la infraccin,formal, o en el artculo 32 del Cdigo Fiscal de la provincia'
Esta disposicin salva el inconveniente que se haba verificado cuan- .... '.' de Buenos Aires que, condenorrllnacin ms exacta, prev la infraccin a.
do, por primera vez, la ley 17.595 haba introducido en el rgimet;! tributario' 'Ios deberes formales establecidos en el Cc\igo las leyes fiscales .'
penal las penas privativas de la libertad personal, por la ausenciade nom1as . ,especiales y sus decretos reglamentarios, asf como en las disposiciones ad"
que previeran la hiptesis de las personas jurdicas infractoras. . . ministrati vas. En estos casos, la ley penal establece la sancin y define la iri<
Un tercer problema con referencia a la aplicacin de las penas pdva-.' fraccin, pero el contenido del deber infingido puede estar definido por el
tivas de la libertad no es exclusivo de esta sancin, pero s tiene con respecto deeto reglamentario o por una disposicin de la autoridad. No hay ,
a ella particular importancia. cin alguna de los principios nL/l/um crimen el nl/a poena sine lege ..
Antes de la reforma introducida por la ley 21.858, la ley 11.683 esta-' ' Como corolario de estos principios, se ha reconocido la vigneia en el .. '
bleca en general, al definir la defraudacin fiscal y conminar la pena derecho tributario penal de la irretroactividad de la sancin penal. 'A ello
rrespondiente, que la multa se aplicar "sin perjuicio de la responsabilidad:' ':,conciujo no slo la aplicacin del principio propio dd derecho penal crimi- .
penal por delitos comunes". Se planteaba, pues, la posibilicjad que '-", nal, sino, sopre todo, una norm'3.constitucional que se considera de validez
nadas actos u omisiones constituyeran no slo la figura de la defraudacin' . ' .. " universal para cualquier clase de penas (art. lB, Consto Nac;: "Ningn ha-
fiscal, sino tambin otros delitos cri..7nales en ;J Cdigo Penal..' , .', ;: bitante de la'Nacin puede$er penado sin jui;io previo fundado en ley an,
Por ejemplo, se habia planteado la posibilidad que el hecho ilcito cometido",':'" . ' .. , I ,'::' ,:. terior al hecho del proceso, .. ;n). . ' '. ','. .'
constituyera defraudacin fiscal y, al mismo tiempo; el fraude.en perj uicio . " .. \; , .. . ' . La unlca excepcin que se hace a este priricipjo en l derecho tributario
de la adnnistracin pblica, penado con prisin de dos a seis aoS porel . .1, .' ,; .:, penal, como en el penal criminal, es en el caso que la ley posterior sea ms
tculo 174, nciso 5 del Cdigo Penal argentino. Adems, puedeentenderse'/: , benigna. Sin embargo, la doctrina est dividida respe!=to.de la aplicacin del
que el agente de retencin que no ingresara en su momento los impuestos:. principio de la ley'ms berugna en el. derecho tributario penal. Giuliani
retenidos, incurriera no slo en la defraudacin fiscal de acuerdo con el ar-;' , ... , .;,' . (auge niega su aplicabilidad y Freytes la sostiene. . '.
tculo 47 de la ley 11.683, sino tambin en la indebida prevista' \ , b) Principio sine jL{dco ". Tambin es de aplicacin en.
en el artculo 173, inciso 2
0
, del Cdigo Penal. Si as fuera, existira la .... .', .' el derecho tributario penal el principionulla poena sinejlldco. El principio
siblidad que la pena de prisin prevista para este delito comn se duplicara' (. ..;. 'se halla consagrado el1 el ya citido artculo) 8dela Qmstitucin Nacion&l.
con la prisin por defraudacin fiscal. . , .' '.' : En el mbito tributario se hll concretado, en el orden nacional, en las normas
4. LA APLICACIN DE LOS PRINCIPIOS DEL DERECHO PENAL
EN EL DERECHO TRIBUTARIO
a) Principio "rwllum crimen el rUtila paena sine [ege ". Los principios.
11ulium crimen el mdla paena sine lege tienen plena aplicacin en materia
de infracciones fiscales.
La doctrina y lajudsprudencia hacen derivar estos principios de la nonna '
constitucional que seala que: "Ningn habitante de la Nacin ser obligado
a hacer lo que no manda la ley, ni privado de laque ella no proluoe" (art. 9,.
Const. Nac.).
1
I
I
1
.
I : .'.
. :',que estatuyen la necesidad delsurnario previo. 'i!1struido por la autoridad'
administrativa (arts. 66a170 de la leyI L683)y en los recursos adlInL'itra- '
tivos y judiciales que siguen a la imposicin. de sanciones por dicha
dad (arts, 71 al 73 y 130 de la ley 11.683, Lo. en 1968): .'. '
. As por ejemplo,'en materia de impuestos de sellos sobre Instrumentos
: privados, la presentacin del documento fuera de trmino acarrea la obliga" .
cin del pago de la multa, que se liquida y obla sin juicio .alguno y sin pro-
nunciamiento de la autoridad. '
Igualmente en el caso del pago con atraso deimpues!os regidos por la
leyll.6B3, antes de la reforma por laS leyes 20.024 y 20.046 la liquidacin
, .,
I

1,
" 416
EL DERECHO TRlBUTAlUO
de; los se efectuaba una frmula cuya naturaleza es hoy , "
discutida, ya que la administracin ha dispuesto que debe ser suscripta por:'
, administrativo (antes lo era por cualquier funcionario sin tal investidli-
ra). El Tribunal Fiscal de la Nacin estuvo di'lidido entre dos tendencias" "
, una Sala opinando que la liquidacin de los recargos exige el cumplimiento
deil as formasestablecidas para la determinacin de los impuestos y soste- "
, la ineXistencia, como acto jurisditcional, de,la liquidacin queca<'
, ,rezca de diChas formas las dems admitiendo la validez de la liquidacin
'dellos recargos y suapelabilidad ante el Tribunal. Pero ste, como ya diji-
, m6s, no reconoci la naturaleza penal de losrecargos. ,,' :'.. , ' " ,
"",1", e) La imputabilidad en el derecho tributario pen'al no se
rigepor las normasy principios del derecho penal criminal. " ",'
':1 ,De,las normas los artculos de la ley 11.683 resultanlos'"
principios siguientes: " '" ' , ' , ' " ", " ,',
j, " ' "
, ! 1. Los incapaces'no son imputables, aunque se trate de menores de ms
de!18 aos, Por otra parte,los infractores con alterac,iones de sus facultades
que no hayan sido o no sean declarados incapaces, son imputables,
por las infracciones fiscales, aun tu ando no lo sean' para el derecho penal
,crinirial., ' ,
',),'2. Elcnyuge y di'sponga de rditos del'
"otrp,lospadres, tutores y curadores de los iricapaces; los sndicos y liquida-
'dotes de las quiebras, sndic<;lsde I()s concursos civiles,los administradores " '
leg:ales o judiciales, de las 'sucesiones y, a falta de stos, el Cnyuge suprs- '
ti te,yl os herederos, son imptitables las infracciones fiscales que come- '
tan: en lugar de los sujetos indicados en el articulo ,57, primer prrafo;
"1 3. Con respeCto a las sociedades y personas jurdicas o entidades
ledivas, a diferencia de lo dispuesto 'para las sucesiones indivisas,
".labilidad corresportde,a la entidad, sin per]uicib de la imputabilidad de los
propios administradores. Trataremos ms adelante este tema en partitular.
T 4. COntribuyentes imputables como los administradores im-
put,ables en los casos enumerados en el articulo S l. primer prrafo, respori-
deri por las infracciones cometidas o por hechos u omisiones de sus subor-
como sus factores o dependientes (vase tambin el arto
19,ley 11.683). ' " " , ,
, i En estos casos, la culpa in eligendo e in vigilando hace imputable y pu- '
nible por infracciones, incluyendo aquellas como las penadas en el articulo
46pe la ley, 'que exigen el dolo como'elemento subjetivo de la infraccin:
A n'uestro juicio, ello constituye no slo una evidente contradicci'n Con los,'
prirlcipios de culpabilidad, sino tambiri un.'anofrtalfa'que 'debe" ser reme-
, :( , I \ i; , ,.diada por una norrrtalegal. Tanto ms ello es necesario, pot'cuantoel ltimo
':) .iPq:afo del artfculo 52 ql!e cuando las infracciones son cometidas
.':
,'," '\ ;"
'. ,',
, i
DERECHO TRlBUTARIO PENAL
417
por administradores, representantes, liquidadores, mandatarios, etctera,
las sanciones se aplican siempre a los contribuyentes representados, siendo
. responsables personalmente de su pago, los administradores, etctera, y se
podr aplicar tambin la multa independiente a dichas personas, cuando as
lo exija la naturaleza y gravedad del caso. Ello significa,'en efecto, que aun
. ,cUando se pueda deter'minar la plena culpabilidad del representante y se le
:': aplique a l la sancin correspondiente ello no quita la imputabilidad del re-
... :' presentado, salvo en loscasos indicados en el primer prrafo del artculo 51.
; ,','-.' ,',. ',o ':d) Culpabilidad. En el derecho tributario,penal de la Argentina se
"'o.,;,'Yedficado, como en todos los pases, una tendencia hacia una relevanCIa
''''':, cada vez rriayor de! factor subjetl va dolo o, simplemente, culpa.
",>
l' :
:, j
"1'
i
I
'
.1,."'
\
, ....
O",, "
, /. La jurisprudencia ha sostenido reiteradamente, en especial aplicando
:,,',la5 leyes represivas del contrabando o las referentes a las infracciones a los
", impuestos internos al consumo, que la materialidad de la infraccin es su-
,ficiente, sin necesidad de demostrarse la infraccin y, ms an, ha llegado
... ' a sostener que corresponde al contribuyente probar su inocencia. Esta doc-
,trinajurisprudencial ha sido aceptada por Giuliani Fonrouge como valedera
en trinlnos generales, siendo de carcterespecjallos casos en los que la ley
., 'exige la bsqueda de la culpabilidad del autor.
, La tesis debe ser invertida. El principio general tambin en materia tri-
, butari'a penal, es el del requisito subjetivo de la culpa, en sentido amplio, pu-
diendo existir casos especiales, en los que se prescinda de ese requisito.
Adems, en la tesis general, no existe una inversin de la carga de la
prueba, por la cual el autor deba probar su inocencia cuando se verifica la
.. materialidad de la infraccin; slo en los casos en los que la ley establece
presunciones legales de intenci!l, es necesario probar lo contrario. Pero,
",'aun en estos casos, creemos la doctrina penal general respecto a
ique la carga de la n'resyrta invertida, esto es, no grava al autor, sino
que inCUmbe sus poderes de investigacin, exa-
minar si existe la prueba contraria que la ley exige.
e) Relevanciajurdica del error. La ignorancia y el error de hecho y de
'derecho en el derecho tributario penal argentino son reconocidos amplia-
mente como causas de exclusin de la culpabilidad y, por lo tanto, de no pu-
nibilidad de las infracciones (art. 45, ley 11.683).
. El error de derecho al que se refiere la ley no es manifiestamente el
<error sobre la punibilidad o no del acto u omisin, es decir, no es el error $0-
., bri! la ley penal, sino el que se refiere a la aplicacin de las leyes tributarias
al caso concreto. Este error de derecho es considerado por la jurisprudencia
,.:, alemana y un gran nmero de autores, entre los que nos i nc luimos, 'como
':' error dehecbo.
.:,!
, '
i:
418
EL DERECHO TRIE Uf ARIO
Cabe subrayar, adems, que aunque la 'ley diga al
error de hecho o de derecho acerca de las normas tributarias ap1icables
los casos cpncretos, no solamente excluyen la punibilidad de lasimple ,
sin. sino la defraudacin fiscal, ya que la delerror es '" ;.
suficiente para eliminar la intencin de defraudar. " . . "'." ....
S ello es muy claro en teora, no lo es por cierto en lbs casos concretos, " .
que se presentan aljuzgador, especialmente por la existenciade una presun-, :, ,.
cin legal de defraudacin cuando exista manifiesta disconformidad .. ,'.
los preceptos legales o reglamentarios y la aplicacin de ellos,se haga:,"
al liquidar el impuesto. En efecto, puede preguntarse si la di se onfa rrni<,Iad,
es tan manifiesta que haga presumir la intencin de defraudar o bit<npare:;'
ce en virtud de un sutil trabajo de interpretacin, de modo que el coiliribli-.',
yente justificadamente puede haberse equivocado en la aplicaCin dela?
nomlas en el caso concreto. . . . ' . .....
Por otra parte, el error de derecho tributario, como causa de exculpa-, .
cin en los delitos fiscales, crea un diffcil problema interpretativo frente a.
la figura penal de la elusin del impuesto, A este problema nos referiremo?:
ms adelante, al tratar en particular de la defraudacin fiscal en el derecho.
argentino. ," ...
t) Personas jurdicas. En el orden nacional las personas jurdicas spn'
imputables por las infracciones scaJes, y las sanciones pueden ser impues-
tas a ellas. As lo establece expresamente el artculo 49 de la ley 11.683.',.
Subrayamos que esta imputabilidad de las personas juridicas rige en lo,
referente a las multas, pero no es aplicable en el caso de penas privativas de.
la libertad. La ley nacional contempla en tal caso la aplicacin de sancin
a Jos administradores, representantes Y mandatarios (art. 49, ley 11.683) ... , .
g) Tentativa. En el derecho tributario penal argentino, la tentativa est"
contemplada en forma expresa en el caso del contrabando (art. lSB,Ley de '
Aduana) al establecer que la tentativa ser reprimida como si el dento "
bier consumado. .
La ley de impuestos internos al consumo, en el artculo 39 referente a ..
las infracciones al impuesto al alcohol, remite expresamente a lo di!puesto' '.
en el articulo 44 del Cdigo Penal. Debe interpretarse que esia remisinse ' .'
aplica tanto para la pena corporal, que dicho artculo conmil1a juntamente:
con la multa y la inhabilitacin, como a la multa misma y a la otra sancin"
accesoria. El artculo 44 del Cdigo Penal establece que en el caso de ten-.
tativa, la pella se disminuir de un tercio a la mitad. Si el delito fuera impo- ,
sble,la pena se disminuir a la mitad o podr ser reducida a un lmite menor
o ser renutda, segn el grado de peligrosidad revelado por el delincuente. ' ,
Con respecto a la defraudacin fiscal-segn la ley 11.683-, nada se'
dice en forma expresa de la tentativa. Sin embargo, la formulacin de la fic
. \
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.,
" .,'.:, . '1:'
:,.'
"".1
. i .
...... ' r
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,:,1 '\ ," , , ,4
19
>:. :';
.",,'.". ,
. ,
., , . ! . . . gura penal en el ordenamiento na;:iolal. indica claramente que la tentatiiah', ,' .. '
:1.',.. 1.. "l ,se pena de la misma manera, salvo,haturalmente, la facultad del juez '"
. graduar la multa entre el mn.irrio y el mximo, segn las normas "".,,- .
. 1,,:44 del Cdigo Penal,' ., >,.'.' '.' .",':':. "" .. , .. :' ':.:':: ' ,\,' ,: :,'
El arrepentimentQactivo (rarige Reue) es contemplado en la legisla-
" ,
, I
I '
I
I
r ...
.' cin argentina bajo llj. forma de autorizacin de !a leyai Poder Ejecutivo ,.
para disponer, por va reglamentaria, la noapUcabilidad de las sanciones en
el caso de presentacin espontnea de los infractores para regularizar su sic .
; tuaGin y remediarlas evasiones efectuadas (art.l11,leylI.68.:U. Legla., .
mentacin ha hecho uso de. la autoriZilcin legal, en,los. artculos (i6 y. si- ,
'" guientes; pero su aplicacin permanec;:e en suspenso> '''-'.:: ' ."., " :'.
, El efecto eximente de la presentacin esponinease extiende : las' .
..' lImItas -por defraudadn y cualquier otra sanCin por.infracciones:, . .'
" La prese ntad n n se consi dera es pon tnea cu ando se produzcma rafz '
... 'de una inspeccn efectuada o irunnnte, observacin'fofTllulada por la au- .
toridad o denuncia que se vinculen directa o iridirectamente can el infractor..
h) Participacin en la infracci,i. Enel derecho tributario penal argen,,:
'tirio la responsabilidad'penal no estdelirrutada en forma'acorde con los.
principios doctrinarios de la materia. Adems no hay un'!, distincin neta ni .
una diferenciacin en la sancin que respond a criterios ra{donales pafa la
punlbilidad de terceros que, de algun manera, intervengan en la infraccin, ,>
ya como instigadores, ya como cmplices' o encubridores.'.. . ."", . .
. Esta observacin ata, solamente a las infracciOnes sancionada$on .. '
multas ya que actualmente con respecto a los hechos reprimidos con penas
de prisin,el articulo 50 de la ley 11.68J(Lo.ei:1l978ysusmodificaciones) .
dispone que la participacin cnrninal se regir por lo,dispuesto el Tftulo ...
, Vil del Libro Primero, !'Disposiciones generales" del Cdigo Penal. .
Con respecto a la responsablidad,delos repr[!senti:mtes,
., y gestores y la de sus representados, remitimos a lo eXPllesto en referencia
.. con la imputabilidad. , ... ' , . '.. ...
.. ,.,' ,.Un problema particular, que en el derecho argentino ' .
dizado an, ni ha sido objeto de pronuncianiiqtos j udiciales,es el de la res"
los contadores o u otros profesonalesque aseso- .
ren a los contnbuyenles para evadIr los Impuestos. En opinin; la'
'participacin material o el asesoramiento en las maniobras de evasin fiscal.
. que configuran defraudaciones hace comprender a los agentes entre 10$ ter-
ceros que la ley; taoto nacional comoprovincial,considera como compren-
didosentre los infractores por defraudacin. ,. ., .
... i) Concurso de infracciones. A diferencia de lo que dispone el Cdigo
Penal, el caso de concurso ideal y el de concurso real dan lugar lisa y
. mente a diferentes sanciones yuxtapuestas, cada una de acuerdo con la con-
-.
\
'""
I
420 EL DERECHO TIUBTARIO
-;r . figdracin penal que corresponda. Hasta parece que la ley tributaria llega a'
la ngacin del principio nos bis in idem cuando Jos hechos caen tanto bajo'"
la previsin de la ley tributaria penal como de la ley penal criminal.
.; j) rganos de aplicacin, Tanto en el orden nacional como en el pro-
: yincial, la tompetencia para imponer las multas por infracciones fiscales .
.' conespondea la autoridad administrativa, Los funcionarios competentes /.
'son:solmente aquellos que tienen, de'acuerdo con la ley nacional, el carc-
, ter qe jueces administrativos o, en el orden provincial, una delegacin
, presa del director general. . .
.. ': Sin embargo, las resoii.Jciones administrativas que impongan multas
'. sOn siempre susceptibles de recursOs jurisdiccionales, ya ante el Tribunal.
Fi:cal de la Nacin o de la provincIa, ya ante la autoridad judiciaL ' ..
, .' ,. !, La pena privativa de la libertad, en puede' ser aplicada salvo;,.
en el caso del arresto segn el articulo 44, por la autoridad administrativa,'
'.Ia que 'debe someter la causa al juez en lo penal.
.......' k) Suspensin de lapena. En el derecho tributario argentino no se ha
.' admitido la institucin de la condena condiCional. La ley 11.585, rtfci.JIQ
.... ,:.2,la excluy en forma expresa y con carcter gi:mraJ respeCtodelas multas. .'
",por;infraccin leyesdeimpuestos, La ley IL68Jno.corterhpl ditha:
'insVwcin y, por lo tanlo,es.evidente su ihaplicabiHdad: .
,:Ieyde impuestosjnternos lconsumo, en el artfc4Ib'IS; reitera la exclusin,':
';'dda condenaondicionalprevistapore! CdigoPenaL ',,: .'
'.' '. ';c 1) Muerte del rijrathL ley nacional 11.68,3, (!n su artulo 57 ..
:' blefe que el fal1ecirn1entcidl'1nfractor extingue las sanciones de penas por .
jnrracCna los deberes fdrITiales,o'nisinypordeffaudacin, aun cuando
," . ,,'la s;ancin hbiera.sido impuesta'porresolucin flimey paSada en'autorictad\'
. .:"decosajuzgada. . ... ,". .....;. "'_" .. '., ... '; '. '.' '. .
.;"'" PEs interesante' su brayirqie la ley a:rgenna 11a'acep'ta:do asf .'
pio que ngeen el derecho penal cf{rninaly no ha acogldd la te orla riegaliva,,,:','.i,
adinitida enalgunos pafses, respecto a qe en el derecho penallarnuerte
Infractor. no causa la ex ti Iieitde la pena, ni la teola i[ltermedia queacept/:C:;::;
.. la de la accin 'penalcuaildo la penano hubiera sido an impuesta,' '.,;.( "
: 'peto considera la multa apiicada'como un crdito de '.: ; .
. '. paia el Estado que no kextingue'.pOrla muerte del deudor y se transmite a ' '
sus sucesores.' '. . ; . . ' .' , .,'
:'T i in) Prescrip'cn. La prescripci6n de .. 1'
ta$'y de las multas mismas, se verifica; en el derecho nacional, por el.trans"
. cutsode Cinco aos, en el caso de contribuyentes inscriptos que no tengan:
'.la obligaciri legal de inscribirse 'aque, teruendo esa' obligacin :Y no ha,
bindola cumplido, hayan regularizado espontneatilente SlJ. situacin y por
. el 'traqscurso .de 'diez aos en el caso de contribuyentes no inscriptos ..... .
. . ' .", ,'. , '."
"j,;)','
.. '"".,'
, l"
/.
DERECllO TRffiUTARlO PENAL 421
La prescripcin de la accin penal y de las mu Itas en los impuestos na-
cionales no regidos por la ley 11.683 se verifica tambin por el transcurso
de cinco aos (art, l, ley 11.585).
, . El trmino de prescripcin de la accin penal empieza a correr, en el
orden naCional, desde ellO de enero siguiente al ao en el que haya tenido
. Jugarla infraccin (art. 61, ley 11.683). La ley establece -tambin-la in-
, .. : ,:dependencia de la prescripcin de la accin para exigir el pago del impues-
";,: .. to, siempre que, naruralmente, la infraccin sea suscepti ble de ser cometida
: ::' posterioridad al vencimiento del plazo para el pago del impuesto (art.
'.''':;.:: 62),EI tmuno de la prescripcin de la accin para el cobro de la multa im-
,;' ",.!>'pueSta comienza a correr desde la fecha de la notificacin de la resolucin
. . ,. ..; respectiva (art. 63). '
""
", :. La ley nacional establece tambin normas respecto de la suspensin y
.. de la interrupcin de la prescripcin de,la accin penaL sta se suspende por
, una desde la fecha de la resolucin condenatoria, y si la resolucin fuera
recunida ante el Tribunal Fiscal, el trmino de la suspensin se cuenta des-
"de la fecha de la resolucin recurrida hasta sesenta das despus de notifi-
. cada .la sentencia del mismo (art. 68, ini:;, bJ;)ey 11,683).
. , .', ":.'
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DERF;CHO TRm uT A.RlQ.'Ar>lVrrNlSTRATryO:',"
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1; CONCEPTO y NAlJRALZ,:),
.... ;' :;' El Derecho ..
'del Derecho Tributario Sustantvo desde el punto de.vista conceptual, pero'
no desd el puntp de vista teleorgico,.:, , " '::',: ,.' \' .. : ,:: ' '. .'<
" En efe.cto. en el Derechi:rTributario Administrativo. se encueni'nin ili,
relaciones jurdicas loS
,:;i ..:;que rio deben. confundirseon las relacones'tril'111tanas : .:,>, , .
:.j' .:\ SiImb.rgo, en ,algunos casqs '
':: ,')':pliJ alassustantivas.fqr ejemplO', es': '.'
.. ;,';,:.:Ja del tributo, o sea, que constituye.Jlaobligacin de darpue;le.
una relacin jUl;fdica entre los sujetos cuyoobjeto sea.,
",'\':i/},la de deterrplnads cmpqi:tamieilt,o.s!es,decir hcer, nohacer.Q .
. " ... : :(';:"" tolerar .. , ' .. , ,'., , ..... :'. ,'; : .',',:/",.:'" .; ';", .. ' '.,"', "
.t:,i<;;i,c, .' EstasitUacln de sl.lstantlva ,
relaciones formales oadrninistra.tiv:s nQ es jrdicament' necesaria y n.o se .'
;' . ':';:" .. :;:,verifica: indefectiblemente en: to;lo,s Pueden existi/obligaciones',
',"".;.'. tri bu tari :s sus.tartivas quena;en en.virtridde la ley. son reconocidas y sao
":,',(,:tisfechas por los deu!fores o yreibidas de ,fllena confo:midad
,'. por. el acreedor del irripuesto.sinqtelaadrninlstradn pblica iptervenga .
, '., 'ycree obligaciones de hacer. no tolerar cargo de dictlOS
,, ... ;.yentes o responsables: Amgamente; p'uedep'ex.istir obligaciones impues-
. las por la adrninlstnic6nen,uso de laS facultades que le otorga la,ley o
.. poda ley misma, por decretos reglamentarios o por resoluciones
del ente recaudador a favor de la administra.ci6n y . cargo de determinados
sujetos, sin que exista ninguna obligacin tributaria sustantiva .. "
En las relaciones tributarias admirustrativas el sujeto activo es laadmi-.,
nistracin pblica y los sujetos pas vos pueden ser contribuyentes o.respon- ..
, sables reales o presuntos y tambin terceros que no son partes de la relacin
.. tributaria sustantiva. . . ',.,. .
.'.:)
424
,EL DEREClioTRlBUTARIO
Eri el aspecto del conterudo, el derecho tributario adrrtinistrativo com-
, prende todas las acti vidades de la administracin tendientes a lograr el CUTl-
pliniento del derecho sustantivo.
En el Derecho Tributario AdrrtiIlstrati VO, a diferencia del sustantivo,
son frecuentes las facultades discrecionales de la adrrtinistracin y la facul-
tadreconocida a sta de imponer determinados deberes a los administrados.
; El estudio del. Den!cbci Tributario Adininistrati vo comprende el exa-
men de las facliitdes y atribuciones de la administracin y el de los deberes
1 .'
, d;! los admirustrados, entre ellos, el deber de presentar declaraciones juradas. '
" "':l Es materia fundamental del DerechoTributario Administrati vo el pro-'
cedimiento de la determinacin de,las obligaciones cualquiera
fudre la naturaleza j urfdica de ese procedmen to y del acto de determinacin
constituye ,
I ' ,
2. DEBERES FORJviALES
"}; Se formales las obligaciones iey b dis-
, reglamentarias y; aun las autoridades de aplicacin' de las nor-
" por delegcin dela eyimpongan acontr;ibuyentes,.respon-
, saqleso terceros para coaborarcon la administracin en el desempea de ,
sus cometidos., '" '" '
, ,La ley nacional 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificaciones) no enumera
los: deberes formales de los dministrados, los que'surgen por implicancia
, de'lla enumeracin de las facultadesdela administracin: ' ",'
. "f 'Por el contrario, el Cdigo,Fiscal de la provincia de Buenos Aires, aun
,eneltextorefonnado por laley 9204 de diciembre de 1978 en el artculo 20.
",eno.mera los deberes formales ala vez que en el artcUlo 29 enuncia las atri- "
, "bupiones dela administni.cin. :' ", " ',' " " ' ,
.: :,,Existe, en primer trmino. un deber general de los y dems""
, habitantes del pas de,colaborar con adrrtinistraoi6h.' ",' ""."
\. . f ,La ley 11.683 contiene en sus artculos 40 y 4J1as facultades de la ad-
, mihistracin de las que se originan otros tantos deberes formales de los '
, mihistrados. ' '" ' , '
:: ,Las disposiciones del artfculo 40 c'ontienen facultades de carcter ,
, neral en el sentido quela Direccin General Impositiva puede establecer'
, mediante resoluciones generales oblgaciones acategonas de personas. Por, '
, su parte, el artculo 41 establece facultades particulares (es decir; aque- :"
que permiten al orgnismorecaudador solicitardet.errninadas
, cJOnes de hacer, no hacer o tolerar), a los presuntos COntrIbuyentes, respon-
. ,: sables o terceros.' , '
t '
.. :
. ,' "
,1"
, I
,'[,
DERECHO TRlBlJTARJO ADMINISTRATIVO 425
, El artculo 41 se subdivide en dos partes: el primer prrafo establece
que la Direccin tendr amplios poderes para ejercer sus funciones de fis-
calizacin del cumplimiento de las obligaciones sustantivas o fomlules de
los administrados. La segunda parte del artfculo enumera una serie de facul-
tades particUlares. Esta enumeracin no es taxativa. Se' observa, adems,
, estas facultades de la Direccin son discrecionales en el doble sentido
que la Direccin pueda ejercerlas, o no, segn criterios de oportunidad o
, convernencia que ella misma determine, y tambin que al emplearlas puede
, ,hacerlo con mayor o menor intensidad, con respecto a bienes y personas que
'",ella misma elija, siempre que no afecte mediante su accin determinadas
" ," garantas personales consagradas por las nonnas constitucionales.
. Es interesante su brayar que en ninguno de los prrafos del artfculo 41
: por implicancia, en el primer prrafo de carcter general, se menciona la
,:Jaculiadde la Direccin de incautarse de libros, documentos o papeles de
'",'los'c'ontribuyentes. responsables o terceros, Con respecto al impuesto de se-
, ,1105 en los artIculs 55 de la ley de sellos vigente (Lo. en 1977 y sus modi-
ficaciOnes) se establecen disposiciones ms amplias en su alcance y ms de-
talldas en su forma que en la ley 11.683. E1Lparticular, el artfculo 61 de la
,ley de sellos especialmente prev la faculta de la Direccin de retirar pa-
peles de bajo recibo, o bien la alternativa de enumerar-
los, sellarlos y dejarlos en poder de los inspeccionados en carcter de depo-
"sitarios con las responsabilidades legales correspondientes.
3.LA DECLARACIN TURADA
Entre todos los deberes formales tiene una posicin de preeminencia
la declaracin jurada l. 1'iI. i
," "En primer el principio que la declaraci6n.tributa-
:ria es una prestacl5ri,' objKo de una obligacin legal. Por lo tanto tlene na-
turalezade un acto debido en virtud de disposiciones legales.
, En ciertos ordenamientos impositivos y para determinados impuestos,
ladecaracn slo contiene e 1 suministro por parte del contribuyente u otro
'sujeto a la administracin pblica de datos informativos sobre la realza-
. ,', ein, en casos concretos,'de los hechos imponibles definidos abstractamen-
" te por la ley. Para estos casos. la doctrina alemana representada por Enno
., ,'" : ::, i, ,Nos hemos en un trabajo monogrfico, de la naturaleza y eficacia de la decla.,
'" ",.'_raci6n (vasee1 Boletn d. la D,G.I" nro, 163. mayo de 1968, pg5. 416 Y sigs., que re
" " prOdu'ce el ensayo publicado en el numero extraordinario de la revista del Tribunal Fiscal de la
, '/Federacin de Mxico. 'cn motivo de celebrarse el XXX Aniversario de la Ley de Justicia Pis-
los mismos'linemienros del trabajo mencionado, analizaremos a continuacin
'la ri,aturaleza jurdica y la efiacia de la declaracin tributana .
'':f.'
, "
426 EL DERECHO TRIBUTARIO
Becker, pero seguida por muchos otros autores, ha sostenido que la decla-.: ,': .....
racin tributaria es una declaracin de sabery no una declaracin de ..
tad. De esta naturaleza deriva, corno consecuencia entre los efectos,la l' .'
dificabilidad de la declaracin por actos posteriores del mismo declarante; :: ,.
Aceptamos el carcter de declaracin de conocimiento y la
de la voluntad en las declaraciones de este tipo: que constituyen :.; "
nes de colaboracin en el procedimiento de determinacin confiado a la l ..
toridad administrativa. Sin embargo, consideramos necesario agregar que :
el conocimiento que es objeto de la declaracin no es slo un conocimiento
de hechos, sino que puede comprender tambin el del dem-
cho, involucrando un juicio, por parte del declarante, respect del encua:..:.,'
dranUento en las normas de los hechos verificados en
como tambin otros juicios del mismo declarante respecto de la atribucin" .. :
de valores segn las pautas legales. De esta proposicin surge la consecuen'" .. ,
ca que la declaracin tributaria puede adolecer no slo de errores de hecho;
sino tambin de derecho. Ambos deben ser corregidos y pueden serlo por el .
propio declarante, sjn perjuicio de las sanciones que la anterior declaracjn,' .....
inexacta puede acarrearle. .' l . ".
En los casos que acabamos de exponer, la declaracin tributaria no es" .
una confesin extrajudicial. Su funcin es ;;olamente informativa y su
cada depende de la existencia de medios de prueba que confinrien la
cidad de los datos suministrados en la declaracin. ., . < '.
Debe afinnarse, tambin, que las declaraciones est'a fn"
dole pertenecen al mbito del derecho tributario formal y no tienen eficacia.' .
alguna respecto de la obligacin sustantiva, . . . '.' ' ...
En otros casos, para determinados impuestos, la declaracin tributaria,.
tiene un alcance mucho ms amplio. El contribuyente u otro sujeto obligado
a declarar, interpreta las normas tributarias sustantivas aplicndolas ala '.'
tuacin o los hechos cuya verificacin reconoce eidentifica el hecho impo,
nble definido por la ley; valora tambin el contenido de estos hechos eco-
nmicos segn las pautas legales y, finalmente, aplica la a1icuotadel impuesto
sobre los valores determinados.
Segn Giuliani Fonrouge y la doctrina sustancialmente anlogade. , ....
Blumenstein y Gitnnini, en estas hiptesis la declaracin tributaria sera'" '
una determinacin del impuesto efectuada por el sujeto obligado y sustitu"
ra la determinacin por parte de la administracin pblica. A la luz deesta
doctrina, seda criticable la defirticin de la declaracin jurada conte;nida,
por ejemplo, en el Cdigo Fiscal de Buenos Aires, que pone de relieve
bin en esta hiptesis el valor informativo de la declaracin y su naturaleza'
de acto de colaboracin exigido por la ley hacia la administracin. Tambin ..
sera errnea la vinculaci6n entre la declaracin jurada y el
. '.
j"'"
'.'
. :.
DERECHO TRm UT ARIO ADt..UNISTRA ll'\(O . , . < 427
,',.':' d:terminacin, 25
. Fls,calde la proVinCia de AIres y del,artculo 21 de la -:-"
Este ltimq dice, precisamente, que la de(t,!nninacin y percepcin de los'" },
.',;, impuestos comprendidos en el rgimen deesa ley se efectuar la base .
. declaraciones juradas. El articulo 25.del Cdigo Fiscal de Buenos Alres .
" .:;,contiene idntica' norma y.agrega, adems,:que.Ja declaracin jurada deber,
.. .. contener todos los elementos y datos nece.!iarios para hacer conocer el hec .
"".' ello imponible y el monto de la obligacin fiscal correspondiente, La doc,
trina que analizaqlos atribuye a la declaracin jurada en estos casos, una
' .. funcin propia desvinculada del proceso de detenninacin
y, por el contrario, colocarla la declaracin jurada en la misma posicin de
,la determinacin admil1istrativa, .identificndola con umi '
por parte del contribuyente.' ,,, .., .. 1';' .';. . ..
, .' Es que un gran o6mero de casos rleirripuestos, 'en nuestro acre-
" cho' tributario yen los ordenamienlOs de otros pases que adoptan esta ten-
.' ,dencia, se extingue como con:;ecuencia del cumplimiento por parte de. los.
',' obligados; de conformidad con la liquidacin contenida en su declaracin
':" 'jurada. Sin embargo, tambin en estas hiptesis la declaracin jurada tiene
. .: un destinatario, esto laadministraci6n; y debe verificarla y
'estableer su correspondencia con la situaCin de hecho que constituye t;1 Stl-
': puesto de la obligacin , En los casos en los que laa,dmiriislracin considere que .'
. .la declaracin no reneja la realidad pordefieiencia o falsedades respecto de los.
. hechos o por errnea interpretacin del derecho aplicable, debe'procedera de- .'
'. terminar la obligacin tributaria. Cuando ello ocurre, la determinacin por la,
autoridad administrativa no es-simpleQlente-:- una impugnacin de la de-
, daracinjurada sinq un acto de deternnaciri originario en el cual la decla-
" racin jurad constituye unelemento informativo utilizable en la medida de
'.su veracidad y correspondencia con Jos hechos y el derech pertinente.' .
. . " En consecuencia. la declaracin tributaria es siempre'un atto dirigido'
'. a la administracin pblica y en estoriose diferencia del caso examinado"
anteriormente' de la detrminacin con el solo fin informativo. En este as-
pecto. la declaracin jurada es siempre el cumplimjento de un deber forinal
"Y se en del Derecho Tributarlo Administrativo, sin ninguna
,. eficacJa constitutIva de la obligacin sustantiva.':'" ". . . '
. La funcin de la declaracin jurada, adems; constituye la obligacin .
, de exteriorizar haca la administracin tributaria el cumplimiento de la
. obligacin. Como talla declaracin jurada es un acto de conocimiento y
, voluntad: En los tributos que, como se suele decir, se pagan por declara-
. cin jurada, las normas legales imponen, el deber formal de exteriorizar'
. '. hacia la administracin el proceso ge conocimiento y voluntad,
.: paa la extincin de la obligacin. .. .. . .
''''\' ..
.}
.) ,
-'"
)
i
....1 I
: i
,418
EL DERECHO TRlBlffARIO
, ,,' " con el artCulo 21 de la ;ey 11.683 (Lo,en 1978),la de-
claracin jurada hace responsable al declarante por el impuesto que deelJa
resulte, cuyo monto no podr redllcir pr declaraciones posteriores, salvo
en los casos de errores de clculo cometidos en la declaracin rnisma.,Esta .
, norma legal no, significa la exc!usn de la la declaracin
jurada ni la ptevalecencia d sta respecto de la obligacin que corresponde "
al hechO imponible efectivamente sino slamente Jaexclusin de, .
,: modos para obtener la prevalecencia de sta sobre aqulla. En ottos
tr:hinos la ley permite y reconoce eficaciainmediata, a la declaraci6n tri"
: q modifique una anterior eh los casos de errores de clctilo
tid0s en sta. Por el contrario, prohfbe la rectificacin por,el propio decla- ,
rante en el caso de errores de derecho o de becho: que no sean meros errores,'
" dei:::lculo. En estos casos la ley admite la rectificacin con la conformidad'
, .de la Direccin, segn resulta del artfculo 36 dela ley citda o bien por un
".: forinal de repeticin ante la propia Direccin General Impositiva.,
, ,Debe ,obserVarse, siri embargo, que algunos Cdigos provinciales'ad-
',' la :ectificacin directa por el declrante; sin necesidad de requerir
! , ' ,conformIdad del organismo de recaudaCin, sin perjuicio dd,derecho de la
'dministracin de verificar y determinar la obligacin tributaria,:jnvaJidan-
do la declaracin rectificativa, de la misma maneta como hubiera podido
hacerlo con respecto a la declaracin originaria. , '
" ti, Por otra parte; en los casos en los que la declari::in resulte inadecuad.,
,; respecto de la verdadera obligacin tributaria, el derecho del Fisco a la di
'ferencia se har valer en diferentes formas segn los distintos ordenamien-,'
'tos;impositivos, por ejemplo, como simple exigencia de rectificacin de de- '
, c1:racin jurada, o bien como una formal determinacin d oficio. En e1..
derecho tributario argentino enel nacional, la ley estableca hasta
,refprm introducida porla ley 17 .595 en el texto de l ley 11.683, que ,'",.
rescin debfa emplazar alresponsable para que ratificara, o rectificara el
, d declaraciones juradas que hubiera presentado d bien. si no lo"
." hubiera hecho, presentara las declaraciones; En la actualidad, por efecto de
, la reforma ludida,se ha eliminado en el procedimiento de determinacin'
',este emplaiamiento previo como, elemento o paso necesario ants de
, ' a de oficio. Esta no significa, a nuestro juicio,
la DIreCCIn no pueda,en deterrrunados casos, efectuar el emplaza-'
mlento. '
, Adems, lanlo en el procedimiento anterior a la reforma, como'en ']a(:,
acfualidad, losfunCionariosde la Direcd6n pueden efectuarla "
ciqn o bien 'someter a los contribuyentes las liquidaciones def impuesto
cuestionado y obtener de ellos la conformidad a dichas liquidClones. En tal '
.caso, segn el artfculo 24 de la ley 11.683, la Direccin no est obligada a "
DERECHO TRlBlff ARlO ADMINISTRAT[VO 429
efectuar una determinacin mediante una resolucin formal y las liquida-
ciones rectificativas preparadas por los funcionarios de la Direccin y con-
" " ' formadas por el contribuyente, de cuya eficacia trataremos ms adelante.
, Tampoco cabe considerar la declaracin jurada como un confesin ex-
trajudicial que releve al Fisco de la obligacin de probar. Segn el derecho
vigente (art. 21 de la ley 11,683 Y arto 27 del Cdigo Fiscal de la Provincia
,:; deBuenos Aires), es un deber de la administracin verifIcar la declaracin
jurada para comprobar su correspondencia con los supuestos de hecho de la
,obligacin que se ha originado. A este efecto la administracin se vale de
sus facultades de investigacin y de los deberes formales que incumben a
,.los contribuyentes, responsables o terceros. Pero la administracin no debe
", :;';'detenerse ante el impuesto resultante de la declaracin jurada como el im- ,
'"porte ilnimocuyo cumplimiento puede pretender sino que est obligada,
en cas de divergenCia entre la decJara,:injurada y la real situacin fctica
'que da nacimiento a la obligacin, a determi nar si est de acuerdo con el su-
'-: puesto del derecho material, aunque ello redunde en perjuicio del propio
Fisco. Ms an, no hay perjuicio, ya que la administracin no tiene como
.: .;",;fuilcin recaudar cuanto ms dinero pueda, sino exactamente la suma que
ley imponga a cada contribuyente.
" En cohclusin, la declaracin jurada es un acto que manifiesta el saber
, 'yla voluntad de cumplir una obligcin, sin eficacia definitoria de la obli-
""gacin sustancial. Su finalidad consiste en colaborar con la administracin
, "hacindole saber el conocimiento y la voluntad del obligado de extinguir
,una determinada obligacin.'
4., DETERMINACIN TRIBUTARLA
, ;En el Derecho Tributario Administrativo ocupan un lugar preponde-
:.rante el procedimiento y el acto de la detenninacin de la obligacin tribu-
"taria con el cual se concluye dicho procedimiento.
,La naturaleza y eficacia de la determinacin tributaria son materia de
, . amplias controversias en casi todos los paises, tanto en la doctrina como en
.Ia jurisprudencia.
, "Una primera cuestin consiste en saber si el acto de determinacin es
, " ,exClusivo de la autoridad administrativa.
.' , En nuestra opinin la contestacin a esa cuestin debe ser afirmativa.
, ,'::Elacto de determinacin es un acto de la administracin fiscal, por el cual
;",se reafmnaen uneaso concreto la voluntad abstracta de la ley, reconocien-
, 'do la existencia de un hecho imponible en sus diferentes aspectos, o sea, ele-
'ments objetivos, atribucin subjetiva, vinculacin con el poder fiscal,
':aspectos temporal y cuantitativo y finalmente, pronunciamiento de la auto-
", "
',. '
"
430
EL OERECHOTruBUTARrO ..
ridad competente que intima el pago de la obligacin tributaria que eI( '. '
vitUd de la ley y por las circunstancias fcticas indicadas .. " .' . .' ..
La determinacin no es un elemento constitutivo de la obligacin ni:.
tampoco un acto necesario para la existencia ni una etapa de la vidarle aqulla. ".
Disentimos de los autores que consideran el acto de determinacin''':
como necesario para la vigencia de laobJiga,cin tributaria sustantiva y re7' .
conocen tres clases de determinacin: la que se efecta por el contribuyente.
o responsable, la que surge de la colaboracin entre contribuyente o
sable con la administracin y la deternlinacin por la autoridad administra- .
tiva nicrunente.. . ' ." "' ..
La acti vidad intelectual del contribuyente o responsable reconoce
la existencia de un hecho imponible en todos sus aspectos y, por lo tanto, el '.: .
nacimiento de una obligacin que cumple satisfactoriamente, constituye la' ';.
motivacin interna de su acatamiento de la voluntad de ley,peronQ es
asimilable al proceso que realiza la autoridad .:
afirmar en el casa concreto la voluntad abstracta de la ley. En otras palabras, ... ,. .
cuando el derecho tributaro positivo admite que la oblgacintributaria: '.;.''';,.
pueda ser cumplida espontneamente por el contribuyente o '."
sin intervencin de la autoridad administrativa y que dicho cumplimiento ' .... :: .
consista, por ejemplo, en el pago por declaracin jurada. sta no es una .. .
rna de determinacin, sino un acto de exteriorizacin de la voluntad de cum,.:
plir con la obligacin legal a su cargo, para conocitniento de,la'
cin recaudadora. .'
En el derecho argentino la determinacin administrati va no eS.un
general en todos los casos, salvo pocas excepciones, como ocurre,en losde-
rechos tributarios europeos. Por el contrario, tiene carcter supletorio y;
eventual porncumplimiento del contribuyente o responsable o por
miento defectuoso o parcial. Son raros los casos en los que la determinacin: '.'
administrativa sea requerida como acto previo ineludible para el umpli- .
miento de la obligacin. . . .' "
Otra cuestin controvertida en muchos pases es la eficacia: delactode' .
deterrninacin. Hay autores q'ue sostienen la eficacia constitutiva de la
tennnacin. Son ellos autores alemanes, fran'ceses e italianos 'como ,' ..
lngrosso y Allorio y otros. La doctrina de estos ,autores se complementa con,
la teora que el derecho del Fisco que nace de la ley no es un derecho re-
ditodo correspondiente a la obligacin sustantiva del contribuyente, sino .
un derecho potestativo, es decir, el derecho conferido a la administraci6n'de .'
crear a travs de la deterrninacin, una obligacin para cOlJtribuyentes o res-
ponsables. .
Otra docto na. que se apoya en la expresa disposicin de la ordenanza
tributaria alemana, reconoce a la detenrunacin eficacia declarativa,
.'.
. '"
.,
.. DERECHO riMINISTRATIVO .
'.
'431
. 'el argentino la u'rinJ J:;\
me por la efh::acia meramente declarntiva(.: ..... :' -:':." o,.:' : .:,:!:,!'
'. Hemos sostenido que el de deterrninaci6n naturaleza, de acto ' .
',jurisdiccional y no de acto administrativo, A pesar de las crticas que de mu- ,
:: .chas partes atacaron a est doctrina,. la mantenemos y creemsen ella., ,"
" '. Los fundamentos de esta tesis son esencialmente Ips siguientes: a au"'
'. :'. toridad enargda.poda ley de efectuar la detemlinaci6n de la'obligacin
. . tributaria no tiene facultades discrecionales para determinara no las bli"
' . :' .gciones triQutarias. Una vez reconocida Ja'existencia en el mundo fctic;o
'. / .. ,::, de un hc:;cho imponible en sus diferentes b elementos constitutivos,
;.; ;. ,la administracin tiene el derecho pero 'tambin laobligcin de dterTlrar
,laobligacn tributaria 'Correspondiente.' .. .,:,.,' '. ':,.. .... .
. ".' Adems; el contenid(: de Ia,dtenninacin no depende de un juicio cte
" conveniencia u oportunidad sino --nicamente::- de la ejeoucin del pre-
.: cepto legal. o. , " , o , '.' ";'-
, Por consiguiente, el acto de determiflac;iil en su contenido objetivo no"
: difiere del fallo del juez que pronuncia el qerecho, es pecif, cumple !;on la.
.. [uncin jurisdiccional 3. . '.". '. . ", " "
.... crticas hansdo fonnuladas a sa doctrina. Trataremos de
:"': ';.". ,,:.,.:,.:,.
. .'. . .a) El profesor Biel.oa en.5us decje'recho que Jade- .
.:, no puede ser un acto jurisdidomU, considerando que la voluntad
" ',:.' de la ley no necesitaserafirn'lada nreafinnada y que lajurisdiccin .
la existencia de una controversiantrepartes quedebe ser eliminada. Ahora ..
; bien, en el acto de detenninaci n adminIstrativa no hay an controversia y,
por lo tanto,.la administracin acta dentro de sus adn.inistra, .
.:>cin activa y no jurisdiCcional. " . ...,.., ..
". : " '. b) Sostiene, por otra parte, Francisco Martfnez errsu Tri-
" bufara la jurisdiccin implica una predominante
' .. del juezo del.rgano jurisdiccional por partes, mientras que'
. .. 'en la detennlnacin impositi va la administracin es una de las partes y, por
. " Jo tanto; no tiene carcter jurisdiccionaL. ''; , " ," .' " ..
.". . ... c) Otros autores que 1<1 fu (lci6n jurisdiccional tiene como re- .
." quisito ineludible la independencia del c)rganoque pronuncia el derecho
'. con la fuerza obligatoria <,le sus mientras que los funci-
. . .
" 2' JARACH, DinD, d Triblltario, )' ed., Vol. 1, pgs. J 19 a
J21 y autores aU citados ....... ,... .. . ... ......... ...... . .
1 La doctrina de la naturaleza jurisdiccional dl:1 e determinacin tributan a fue forrnu-
por primera vez, en nuestra obra El flechn Jurisprudencia Argentina. Buenos
Aires. 1943. pgs. 31 a35. En el prlogo a la 2' ed, (Abeledo.Perrot, Buenos Aires. 1971) toma-
. mDS razn de las criticas de Biels. rMartnel. que fueron discutidas y. finalmente, recnll2ada.,
1',
";",
432
EL DERECHO TRIB UTA RJO
. pra determinar los impuestos no gozan de esas garantfas',
, defndependenca n del carcter obligatorio y definitorio de sus pronuncia- '
lruentos, que siempre son revisiblesy modificables por la autoridad judicial.
',', '; d) Tambin sostiene que la funcin jurisdiccional exige un debido pro- ,
"ceso legal con legtimo contradictorio entre las partes; lo que no se 'dara en'"
""el procedimiento de detertninacin,' . ',' '," ",' " "',,', "
', .. :), En rsptiesta a lasconsidetaciones contestamos
':, v"'" ':: ,':',. '.:: ,.', "'"
':;'. "" En primer trmino consideramos infundada la posicin d'eBidsa ri
"tua,nto niega queja volub,ld de la ley ,necesite una reafinnacinen el cascl: " .. '
. concreto; Por el contrario; precisamente la necesidad d esta 'eafima:cin,; ,
ha sido la fuente de los debates doctrinales de los cuales hablamos conan- "
. tetloridad, respecto de la eficacia de la y dela tesis sostenida
. :pdr algunos autores de lanetesidad del acto de determinacin:cualquiera,
... '" sujetoa:l que compete, para reafi.rmarla voluntad.de la ley en el caso ',' .
, 'concreto ytrahsfonnar la previsin abstracta.de la ley en uria relaCin obli-',
gaional concreta:, ,', , .'. '. t. . ' , ,. . '
',\,j.;-,En segundo lugar; la e'xistellcia de lacontrovrsia no es rquisii
, pensable para la funcin jurisdiccional, como se comprueba con la existen- .
de.ladenominadq "jurisdiccinvoluntara";Fero aun si se llceptara' ,
," '. como requisito de la jurisdkciri laexistenciade,la controversia, debe ,
. " qUt! sta existe potencialmente en todos loS casos en los que acta,'
, :: la determimtndo las obligaciotlesfiscales de.\oS .
'; yen tes' y responsables poda 'existencia manifiesta de inteteses conttapues'-
, tos:: Este argumento est indirectamente confmnado porla disposici6n dela
. ;ley 11.683, segn la cual la administracin cio est obligad a dictar el acto
, " detleterminadn cuando elcontribuyenie acepta las liquidaciones o ajustes'
. 1." ". . "
, eftkruados 'por 'los funCionarios 'dministrativps, esdetir, precisamente'
, la confoITIdad entreJas partes excluye la controversia: '
':"':!',' Por otra parte, no 'concordamos con la doctrina expuesta po;
e inspirada en Cari1lutti; qu en la funcin jurisdiccional debe'
existir una superir del j\lz por enCima de las partes. Adems,es'
orgartismo ercargado de dictar elacto de determinacin repre-
senta al FIsco y, por lo tanto; al Estado.'sjeto activo de la relaCin tributaria
va; no obstante, eS caracterstica del derecho pblicola posi-':
.. biltdad que el Estado adopte diferentes papeles y. tribuya distintas funo- '.'
.' mediante la separacin de poderes yla cretin de organiSinosdstintos ::
"auh dentro de un mismo poder. Por ello no esi ilildrrusible' que el Estado,
triQuto pueda funcionalmente spatarse de/Estado que a travs .'
de:sus tganoscompetentes pronuncia el derecho'respeci'de! Crdito y ,
.la obligacin tributaria. ,.,'
,1 ","
,( .
,'" ' ,,''. ';'r,:'
DERECHO TRJBUTARIO ADMINISTRATIVO 433
La independencia del rgano jurisdiccional es un aspecto meramente
'subjetivo que concierne a las garantas de la correccin de la actuacin ju-
'. risdlcdonal pero no al concepto de sta. De todos modos, institucionalmente
"hay independencia del juez cuando ste no debe recibir rdenes ni ajustarse
"a instrucciones particulares en el caso concreto que juzga 'Y su pronuncia-
miento slo es revisable por la autoridad superior dentro de los moldes y de
lqsprocedimientos de las acciones o recursos jurisdiccionales. Con este a 1-
, 'cance.la independencia del rgano jurisdiccional existe ampliamente en el
'" derecho tributario argentino, tanto en el orden nacional como en el provin-
:,. ya queJaley 11.683 y los Cdigos fiscales de las diferentes provincias
,:"'aSeguran la independencia del rgano encargado de determinar los impues-
: tos, respecto de sus superiores jerrquicos yen muchos casos, tambin la es-
Jabilidad de los funcionarios competentes para esa funcin .
, ",;. Como argumento general; adems; debe dejarse establecido que si se
recnaceque el acto de determinacin no es simplemente la manifestacin
Voluntad del acreedor del tributo, sino el acto de un organismo con la
,,'atrihucin de establecer -..:...en el caso concreto--Ia obligacin nacida ex-
por la ley, la pbUtica legislativa debe inclinarse en el sentido
',};dedotaral acto de determinacin de todas las garantas y requisitos objeti-
. ;yo's y subjetivos del acto jurisdiccional. Es interesante establecer que. la
" "evolcinde nuestras instituCiones positivas tiende, precisamente, a ese
.",' pripsitode dotar a la administracin tributaria de todos los atributos ne-
para el mejor desempeo de su funcin jurisdiccional y que el pro-
' .. :,.::,' edimiento que desembocaen la determinacin se acerca cada vez-rns a un
. ".',' verdadero proceso judicial, Con legitirnocontradictorio entre las partes, su-
, perioridad del organismo investido de la funcin de juz.gar por encima de
, -las partes representadas por funcionarios de la administracin acti va por un
, ",\;',' y contribuyentes o responsables por el otro, eliminacin de cualquier
;'/:,:,dependen'cia jerrquica y sujecin a instrucciones superiores en el caso
, /):onttario. . . '
','.,
5,:::bIFEIU3N-rnS ESPECIES DE DETERMINACIN
" < ..El derecho tributario argentino clasifica la determinllcin tributaria en
,dos especies:
"/" ".':: a) Determinacin en fomla directa por conocimiento cierto de la ma-
", teri ai mpi:mible,
" .'., b)Mediante estimacin (art. 23 de la ley 11.683, Lo, en 1978 y sus mo-
"; .. dificaciones), En la prctica la clasificacin legal se denomina con las ex-
, :, presiones "determinacin sobre base cierta o sobre base presunta", esta l-
'tima tambin denominada "estimacin de oficio".
'. f: " ...
.. "',
"", "
" "
,,"'l
434 EL DBRECHO TRIBUTARl9
DERECHO TRlBuTARIO ADMINISTRATIVO"
".' "
, ,.'
El distingo entre detenninacin sobre base cierta y sobre base presunta' " :' '. " ; lidad que algunos elementos constitutivos del hecho
se fundaba,. en sus comienzos, en diferentes procedimientos y >. ,:::' ',;:;" . pruebas directas y no de simples presunciones. . ; ,,'; .. " " ,'j
El procedimiento sobre base cierta se cumplia con la sola intimacin" \: . , " ... . La ley 11.683 en la actualidad contiene en el 25 la indicacion .
administrativa de pago, sin necesidad de una resolucin fundada ni , .. )".. '! .', del contenido de la estimacin de, oficio. Despus de
miento previo con legtimo contradictmio del ,., .. ,cin genrica, el artculo mencioriado contiene una enumeracinejempli..:'
En cambio, la detenninacin presuntiva implic$a la necesidad de una .. " ";, j '. ' . de he,chos susceptiblel de ser como bases de presuncio-'
resolucin fundada y un previo 'emplazamiento al contribuyente o respon-';, ,,",. nes y laS fuente-s cle i'riroi-n%eif
sable, para que presentase las 'declaraciones juradas, si no lo hubiese hecho,,' puede acudir la 001.,' . " '. .', " " " "1
con anterioridad, o rectificase o ratificase las declaraciones ya pit::sentadas. ' . 'a) La primera presuncin general consisteen qUe las ganancias netas
Adems, el caso de determinacin sobre base' cierta, el contribuyen- " de personas fsicas equi valen por lo rnenos.a tres veceseJ alquiler que pa.:
te no tena la posibilidad de discutir ni impugnar administrativamente . '. 'guen PQr la loccin de inmuebles en /::1 re
S
-' ...
dicialmente la intimacin de pago, la que surta sus efectos ejecutorjos;Ia '. ;. 'pectivo periodo fiscaL , .. ,' '. ',', .:. ' "
disconformidad del contribuyente no provocaba la suspensin de l obliga-',, ' b) Cuando los precios de los figuren 'en las escrituras'
cin de pago. El contribuyente tampoco poda recurrir en instancia algun,;' , sean notoriamente inferiores a lcisvigentes en plaza y ellonosea explicado ".
contra la intimacin de pago, salvo -ncamelte- para un mal llamado . ',satisfactoriamente por los interesados, por las condiciones de pago; por ca-
recurso de repeticin, laque implicaba, naturalmente, el previo pago peculiares del ipmueble o por otras circunstancias, la Direc-
intimados, Por el contrario, en el procedinento de determina-.;,> . f:iqn General podr impugnar.dicp'?s precios y fijar de pficip Un precio ra-
cin presuntiva, el contribuyente tenia facultad de interponer recurso de ,' .. l:zonablede mercado, .' , ..,.' ',;,::1,;', ,,' .' ,t. '. , ' .' '. ,
consideracin contra la resolucin de la estimacin de oficio, con efecto . . Esta disposicin no nos parece establecer nngunu presuncif), sino un
suspensivo de la obligacin de pagar el impuesto' detemunado. ,:.,' " ' " procedimiento para desvirtuar lo manifestado por las y, eventual-
Las sucesivas refonnas del texto legal fueron desdibujando la ',' .; ,. mente, pord escribano acerca ejel precio de fa escritura.' .'
cin entre las dos clases de determinacin. ' '. .' .'. . . c) Este inciso establece las juridicas del
Se estableci, en primer trmino, como principio genenilaplicabJe::n. ' to de 'dIferencias deJnventario de mercaderas,respecto'de (os impuestos a .
ambos casos, la ex.igencia de una resolucin fundada. En lugar se:: '1 ," " las ganancias, al valor agregado, a los impuestos internos y sobre patrmo-'
generaliz a todos los de detemnacin el emplazamiento' ,nio neto y los capitales;. ' .' .'
previo para presentar, ratificar o r.ectificar.declaraciones juradas. En una,. "', '. d) Este inciso es novedoso ennuestra legislaciQn tributaria, porque de-
posterior reforma este requisito fue elinnado como trmite obligatorio. .:'> terTItina el monto presunto de ventas; prestaciones de servidos ti operacio-
pero no vedado. En tercer trmino se introdujo para ambas especies de de-. . nes durante un mes deterrinado segn el mtodo estadstico de promediar .
terminacin la vista previa a los contribuyentes, de las liquidaciones efec- . ,los totales de las operaciones 'COntroladas por' ia DGI en no menos de cinco
tuadas por los funcionarios, a fin que aqullos fonnulasen su conforndad das contimios o altemadQs y rImltiplicar este promedio por el nmero de das
o disconformidad, aportasen u ofreciesen las pruebas que hicieran a su de. ",hbiles comercih!s. El mismo inciso dispone,'adems, que si el control se
recho, impugnaran la interpretacin efectuada por los funciori;irios de la ',efecta en no menos. de cuatrqmeses allerrados de nmismo ejercicio fis-
DGI y la aplicacin en el caso concreto. . , cal, el promedio de operaciones seconsiderar sufiCientemente repre-
,Desde el punto de vista del contenido y fundap1entacinde la 'sentativo y podr, tambin, aplicarse a los dems meses no controlados del
nacin, subsiste el distingo entre detenninacin sobre base cierta y estima- : mismo perodo fiscal.' . .,
cin presuntiva. Pero no es tan marcado como otrora. El inciso en examen establece cmo se aplica la presuncin legal con
En efecto, una determinacin sobre la base del conocimiento directo' respecto a los impuestos a las ganancias y al valor agregado, como tambn
de los hechos que constituyen el hecho imponible en todos sus aspectos, no. ' a los impllf:stos internos que con-espondan.
excluye la posibilidad que algunos de los componentes sean comprobados e) Este inciso es el sucesor de la presuncin establecida en el artculo
mediante presunciones, tanto legales como del intrprete. De la misma ma- 25 de la ley de procedimiento cuyotexto ha sido, sin embargo, modificado
nera, una determinacin presuntiva no excluye en forma absoluta la tanto en la redaccin como en la sustancia. La norrpa actual dispone que los
,"
I
, :"\
436 EL DERECHO TRIBUTARIO
incrementos patrimoniales no justificados con ms de un 1 0% en concepto
de renta dispuesta o consumida en gastos no deducibles, constituyen ganan-
cia neta del ejercicio en el que se produzcan a los efectos de la determina-
cion del impuesto a las ganancias. . , ..
La novedad de la norma en su nuevo texto consiste en la presuncin .. :
': adicional de la ganancia dispuesta o consumida que a la presun-, "
dn referente al aument patrimonial. Adolece de inexactitud la hiptesis'
principal. o sea, la expresin "16s incrementos patrimoniales no justifica-
dos" que sustituye la expresin anterior: "los aumentos de capital cuyo
gen no 'pruebe el . '.
La Jalta de prueba del origen de un aumento patrimonial es una hip-
tesis pecfectament Clara y congruente con la consecuencia que le atribuye. '
'J:i. ley, mientras que .los incrementos patrimoniales "no justificados" cons-: ""
.. tituyen a los que se reconoceuria falta de justificacin sin que 'se ... '
fina esta calidad moraly jurdica, Slo la tradicin y la e volucin la nor-
.ma puede sumi r s trarn os el significado de esa expresin en clave. .... '""
, Una norma general que el artfculo 25 agrega al final como panl atenuar, '.
l eficacia de las presunciones emimei:'adas, es la de! ltimo prrafo de dicho'
f\rtfculo que dispone que las establecidas en los distintos inci-
". S?S del prrafo precedente no podrn aplicarse conjuntamente para un mis-,
mo gravamen por un mismo perodo fiscal. " " '.
' La reforma de la determinacin presuntiva coloca al den!chotributario
:, argentino en la posicin de U1ia tendencia que ha sido sealada y explicada, .
por el catedrtico madrileo Fernando Sinz de Bujanda en su conferencia:
piuriunciada en ocsin de incorpOrarse a la Real Acaderrua de J urispruden-, . ,c '
.. da y Legislacin en Ma,drid. Esta tendencia consiste en sustituir los hechos'
,ciertos configuran los hechos imponibles por presunCiones que
. la tarea del organismo recaudador, pero desnaturalizari la dete:rrninadn
directa de los hechos imponibles 4. ",. . " ' , . ,
, El procedimiento de deteminaCin de oficio segnlu iey 11.683 (t.o.
. eh' 1978y sus modificaciones) ha vuelto a dimensiones relativamente redu-
.; ddas, despus de un perodo de hipertrofia debida al intento dellegslador
de hacer de ese procedimiento una verdadera instancia jurisdiccional.
. Sin 'embargo, han quedado en el procedimiento algunos rasgos del r-,
gimen procesal anterior. '"
. S iniCia el procedimiento de determinacin con la vista al contri bu-
.'. )fente que el juez administrativo le confiere a fin que formule su defensa res-
, I '
'.'
',': ,"
, ..... La conferencia' de Sinz. de Bujantla rhendrinada en el texto HLos
" " '" . i; iJ determinacin de las bases imponi bies y su sobre la estructura del sistema tribu-
'," .J. . 'lalio", A esa nos emitimos indiCando lJue lieUa nosreferimos en "Presunciones legales en la de-
lflT!nacin impsitiva". en La "formacin, t.xxxvm, pgs, 889 y sigs. . .
;- , ,
"
:, .
. ,
DERECHO TRIBUTARIO ADMIN1STRATIVO
437
pecto de las impugnaciones y efectuados por los funcionarios ac-
tuantes de la DGI y produzca u las pruebas pertinentes. '
Con respecto a las pruebas en el procedimiento de determinacin se
plantean, principalmente, las cuestiones siguientes:
.. a) Cules son los medios de prueba admitidos? La contestacin es: to-
. dos los medios sin restricciones salvo aquellos que no sean pertinentes.
, o) La autoridad administrativa tiene facultad de admitir o no las prue-
bas producidas u ofrecidas pero tambin de rechazar aquellas que no sean
conducentes, sin perjuicio de la revisin por lajusticia de la resolucin del
juezadrrunislrativo.
.. c) Sobre cul de las partes en litigio incumbe la carga de la prueba?
: Lcontestacin es compleja y comprende una verdadera distribucin del
. onus probandi entre las partes. . . ,
, ;' .. ; En primer trmino, si el contribuyente ha presentado declaraCIOnes JU-
radas que ratifica, debe aportar los elementos probatorios de la v.eracidad de
. '. "". aquellas.lgal carga de la prueba rige en el caso en el que, en Virtud de una
intil1iacinde los funcionarios de la Direccin, el contribuyente o respon-
i:.sable presente una nueva declaracin jurada o rectifique ant.erior ..
.. , ,Por otra parte, incumbe la carga de la prueba a la DireCCin General
. Impositiva; en cuanto se refiere a las modificaciones o ajustes formulados
por ella en contra de la declaraci n jurada presentada por el interesado. CO,n
mayor razn; le toca al Fisco probar los hechos que .dl-
rectas de la existencia de la obligacin tributaria, de su atribUCin subJetl va
y de su cuanLa, cuando el contribuyente no haya presentado declaracin ju-
rada y se verifique la determinacin de oficio.
La existencia de esta carga de la prueba para el Fisco est confiImada
,por lasfacultades de investigacin que la administracin posee y el
, orden nacional se hallan reunidas en los artculos 40 y 41 o que tamblen en
. :':referencia con las materias particulares se encuenlran repartidas en diferen-
" textos legales. Al mismo tiempo, la carga de la prueba de la administra-
Cin se halla aliviada por la existencia de los deberes formales que la ley, la
reglamentacin, las disposiciones generales o hasta las rdenes particulares
de la Direccin General Impositiva imponen tanto a contribuyentes como
a responsables y terceros.
.. En resumen, incumbe al declarante la pme.ba de la veracidad de su de-
"', claracinjuruda e incumbe a la Direcoin la demostracin de la inexactitud
': de las declaraciones juradas, si los funcionarios impugnan los elementos
...., probatorios o constatan la inexistencia de stos. "
, '. . La ley contiene, adems, normas referentes a la caducidad de instancia
.' cuando hayan transcurrido noventa das desde la evacuacin de la vista o
vencimiento del trmino establecido sin que se dictara la resolucin.
I
I
I
438 EL DERECHO TRIBUTARlO
El procedimiento puede concluir en una resolucin la; .'.
oblgacin impositiva; o bien en una declaracin de derre de lacausa, acep-, .
tanda las declaraciones juradas originarias o las rectificaciones efectuadas"
por el contribuyente a requerimiento de la DGr. . . .
Tambin podr concluir sin resolucin de la DGI si el contribuyente';
aceptare y prestare confomdad con las liquidaciones pqlcticadas. por los " "
funcionarios. . .. .
Tiene importancia desde el punto de vista procesal esta ltimaposlble
desembocadura del procedimiento de determinacin. ' ..':.... " ' .
muchos aos rigi una disposicin segn la
cin practicada por los funcionarios y conformada por el cOf!tribuyente sur;'
ta los efectos de una declaracin jurada. Ello implicaba la obligacin del .. .,.
contribuyente de cumplir con el pago de la liquidacin, sin poder disminuir:.
su monto, salvo errores de clculo. Por el contrario, la Direccin
habilitada para impugnar dicha liquidacin y ajustar en ms la suma del
puesto y accesorios. . .' ,
La ltima reforma por ley 21.858 ha corregido la eficacia del acuerdo' :.
entre funcionarios y contribuyentes en orden a la liquidacin practicada PO! .. '
aqullos y conformada por stos. En tales casos el acuerdo tiene los efectos .
de una declaracin jurada para el contribuyente con las'consecuencias .,' ..
cadas en el prrafo anterior y de una determinacin de ofiCio para el Fis-< ':'.
ca; En otros trminos, ni el contribuyente puede modificar a su favor el
resultado de la conformidad prestada, ni la Direccin puede rectwcarlo'a .
su arbitrio. . .
Se debe agregar qU las formas de llegar a una liquidacin
pueden ser mltiples, siendo variadas las contribuciones delas dos partes en '.;
la confeccin de liquidaciones aceptables por ambas.' ',' .. '. '.
6. CONTENIDO DELA DETERMINACIN
El acto de determinacin segn la concepcin que ha sido. expuestll al
. comienzo de este captulo, contiene el pronunciamiento de la administra- .
cin fiscal acerca de la existencia de una obligacin impositiva,con re fe- .
rencia a la persona obligada y el g;ado de su responsabilidad, la unidad de .
medida, esto es la cuantificacion del hecho imponible y, finalmene, el
monto de la obligacin, Se considera -en general- como requisito de la .
determinacin la indicacin precisa de las normas jurdicas aplicables o .
aplicadas en el caso concreto y culmina lo comn- con la intima-
cin de pago de la obligacin determinada. .' .
En el orden la ley 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificaciones)
contiene las nomJas referentes a la determinacin h los articulas 23 a 26,.'
\"., .
;: ':"
,1 :
"
.. t :,. ,"
DERECHOTRlBUTRlO'ADM'N!STRATIVO; . 439
" : ' : '.. .' " ,".
." '. interesante comprobar que a la
. normas mencionadas es la determinacin de oficio, esto e1j la combinacii\
'del procedimiento confiada a la reparticin recaudadoni.; ;; :', .. :'
:," . Las conexiones con las declaraconesjuradas como tambin con Ii-
. quidaciones administrativas de ciertos impuestos estn regidas por los ar-
tculos 2? a 22 y luego por .
la maten a .' . ., '. . .' . ...... . . .: .. .. . .'
, ..... , del del' acto han
controversias, en las CU,eiS :iiticiplran c,loptrina, y jurisprudencia, tanto en
.... el orden nacional el provincial.,:. ' .. '..:.: .' .:. ,', ..
'., Referiremos uno de los debates ms en .elcalla "
". de la ley de prQcedimientQ erocasin de la creain del Tribunal de' '
:.laNaci9u ha re:;uelto ex.itosamente: et viciosa .
anterior y Ia elaborada por los estpdiQS
comparado::.. '. ...,:.... .; "',: '. ", '.' ;. ";' : .. '" ,o' ............. '
'.' .' . La adnuuistracin nacional habfa"adoptado prctica
tiones parciales referidas a la obligaci6n tributaria, 'pero sinproriJnciarse spbre "'
. aspectos releyantes Par& la obligacin del,impuestoacargo de urlsujeto, ; .. '
. porunpenodo fiscal y de una i.nvoluqabal .
.de mmerosas resoluciones par,!-una:.jeteprunada ...
,;comosecuela de la determinaciones al
.extremo de resolUCIOnes encontradas (es;ndalojurdico),' . :, ..... ,:
": La reforma de l ley 11.683'acept/a doctrina qe la, unicidad \i qe- .. '
. tennlnacin,.la.que debe tt.Jarcar lapbliga,dn fiscal en $uintegridu:l. pero .
este reconocmuento acrua slo en teoria o:sea ,afIrmando el .
; ral. En la realidad el juez administrativo puede resolver la determinacin en' .'
'aspectOs'parciales,siempre que se declare en el cuerpo deja resolucin, el
'. carcter parcial de la determinacin y se individualicen los aspectos a los.
que se refiere dicha resolucin. . .'. . .
Otra cuestin de fundamental consiste enconsiderar ano
'. como determinacin la evaGuaCnde las consultas.:." .
La jurisprudencia ha variado entre 'as dos posiciones extremas, negan-
do o afirmando la naturaleza de la contestacin a la consulta como detenni-
nacin. Slo en el impuesto de sellos se reconociel carcter de determina-
cin a dicha respuesta; siempre que el pronunciarniento de la Direccin se
refiera a hechos verificados y no simplemente hipotticos, establezca' las
normas aplicables e intimen el pago de la obligacin resultante.. ..
. El Fiscal de la Nacin ha cOllocid numerosos juicios para
. establecer SI cIertos aGtos de la admistracin constituyen o no una deter-
.. minaCin de oficio. El Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Ajres ha .
adoptado la concep.c!n de la unicidad de la determinacin sin componen- .
das con la concepclOn opuesta. ' .. , . . .
.. 440
EL DERECHO UUBUTARJO
. . .
, La legislacin provincial la nacional contienen normas para aco-:
pIar en el procedimiento y en el acto de determinacin, la decisin referente'
. a la obligacin tributaria y la aplicacin de sanciones penales.
. Hay, sin embargo, una diferencia fundamental en la instrumentacin'
de ese acoplamiento. En el orden nacional el artculo 76 de laley I 1.683. .
(1.0. en 1978 y sus modificaciones) establece la obligatoriedad.de reunida
determinacin on h sancln penal que Esta obligacin se ex- .. ' .
presa en la ltima parte del artfculo mencionado en la fonna siguiente: "si
no ocurriera, se entender que la Direccin General no ha encontrado
mrito para imponer sanc'iones, con la'consiguiente indemnidad del con"
tribuyente". . . ..' .,". " . . " ,"
. ' En el orderi provincial, el artculo 45 del cdigo' fiscal en su texto de la' ..
! ley 9204, que reproduce anloga disposicin del cdigo fiscal anterior,
tablece come facultad dla administracin la de el sumario antes de " ..
dictar la resolucin que determine las obligaciones fiscales. En este caso,
agrega" la ley. la autoridad de aplicaci6n dictar na sola resoiuci6n con re ... ",1, <.
ferencia a las ob]igacions fiscales, accesorios e infracciones, para lo cual
acumular los procesos si hubiera'n sido' separados. Esta medida de unIn' .'.
del procedimiento de determinacin y del penill tributario tiene como pre
',;supuesro que existan actuaciones tendientes a la determinacin de obliga-
ciories fiscales yni mediensemipleria prueba o indicios vehementes de la', '.
ex.istencia de la infraccin prevista en el artIculo 37 (defraudacin fiscal). '. e' ..
.'. \ '
7. EFiCACIA DE LA DEJERMINACIN DE OFICIO'
. La resoluCin de la DO! que la obligacin e intima
el pago correspondiente puede serrcurnda de acuerdo con el rgimen pioe
cesal establcido en el captulo X de la ley 11.683. '.
, . si la resolucin no fuera recurrida en forma y tiempo establecidos en ;
el artculo 78 de la ley, el artculo 79 establece que dicha resolucin se ten"' .
dr por firme. En el mismo caso, pasarn en autoridad de cosa juzgada las
, resoluciones sobre multas y reclamos por repeticin de impuestos.,
. !. Esta norlna establece una diferencia entre la resolucin que determina .' '.
el impuesto y la que impone sanciones. Esta ltima de no ser recurrida pasa'
en .autoridad de cosajuzgada,rnientras que la primera simplemente se con-
siderar firme (art. 79).
'. , La firmeza de la determinacin es un efecto atenuado respecto de la.
'. ,-
cosa juzgada. Si TI embargo; la cosa juzgada maten a de. multas no impide
que al intentarse una demanda de repeticin del impuesto el contribuyente
. r pueda comprender en la demanda de repeticin tambin la multa consenti; ..
. 84 de la ley procedi]Jjjento).
.1
J.
DERECHO TRIBUTAlUO ADMINISTRATIVO
441
. Por otra parte, el legislador no es muy consecuente consigo mismo ya
que contrariamente a lo establecido en el artculo 79, en el artculo 77 inci-
dentalmente dice: ... " una vez firme y pasada en autoridad de cosa juzgada
la determinacin del impuesto ... ".
La diferenciacin entre firmeza de la resolucin y eficacia de cosa juz-
gada es similar a la distincin del derecho alemn entre cosa juzgada mate-
rial y cosa juzgada fotrr1al 5.
" Se'trata de un problema de graduacin de la estabilidad del derecho enJas
, situaciones individuales del contribuyente frente a la admirstracin fiscal.
: . . ,La irrevocabilidad del acto de determinacin debidamente notificado
'. al destinatario, puede ser asegurada en virtud de principios generales del de-
:'recho o tambin ser estructurada por normas legales, corno se verifica en la'
.::\,:Argeritina por el artculo 26 de la ley 11.683.
. '.' .. ' Acerca de la eficacia de la determinacin tributaria, el legislador nacional
. .... hacondensadq los preceptos pertinentes en el artculo 26 de la ley 11.683.
.,,'. La norma mencionada puede ser evaluada dda manera siguiente: la
modificabilidad de los actos de determinacin por la propia autoridad admi-
'.nistratiya depende, de acuerdo con las normas anteriormente citada's, de la
posibilidad de comprobar algunas de las circunstancias all enumeradas.
La primera causa segn el inciso a) del artculo 26 arriba reproducido,
," no es -----en tealidad- una verdadera caUsa de modificacin de la determi-
'J' nacin anterior, sino simplemente una circunstancia que habilita una nueva
.', .'.: determinacin sobre puntos diferentes .
. . , ;,. . En cambio son verdaderamente causas de revisin y modificacin de
determinacin lascircunstimcias indicadas en el inciso b) del artculo
:.citado .
. ;' Conviene desglosar y analizar por separado cada una de esas causas.
: ..... .. En primer tmno, se admite la revisin administrativa de la detemu-
," ..: nad n. cu ando surj an nuevos el ementos de juicio. Este concepto compren-
". , ... 3 problema nos con referencia al alemn. a HENSEL, Albert.
:.: Dirir/o Tribu/ario. traduccin al italiano de l. obra Steuerrecht, 3' ed,. por JARACH, Dino, Giuf-
.' fre, MilailO, 1956, pg, 224.
" ... Nos remitimos tambin a nuestro trabajD "De la CDsa ju:z:gada en el Derecho Tributario" y a
',:' la bra de Rubens Gomes de Sousa.JI( editado. La Dbra menciDnada se halla publicada en revista
'<Jurilprudencia A rgentina, seccin doctrina. 194 7-11I, 12 .
. ," Es digno de ser leido el ensayo de VILLAOMEZ. EduardD RiDfrio, "La valjde:z: y eficacia del
<',',ctD adrninistrativ y la extensin del principio de cosaju:z:gada en el procedirnlento tributario",
;' Revista del Trib,lnal FiScal de la Federacin, Tercer Nmero ExtraDrdinario. Mxico D.F.
1966.' .
.Finalmente, debemos mencionar. MARTll-lEZ, Francisco. "El pretendido cfeete liberatorio
'del pago pel en EJIlJdia d. Derecho Filco/, Contabilidad Maderna, Buenos Aires,
1913, Enestc trabajo Martiner entra a solucionar el clinfliclo doctrinal entre el efecto liberatorio
pago y la firmeza del acto administrar; yo.
: ;
i'
. -,'"
442 EL DERECHO TRIB UT ARlO,
de tanto la tu ptesis de hechos nuevos, desdeluego ya existentes en' el m(L'
mento de realizarse el hecho imponible pero que fueron ignorados como
tambin el de pruebas que anteriormente no se hllban y que," '
corroboran ClfcunstancJas de hecho no debidamente probadas antes de 1<,
determinacin.' " ,
, En segundo trmino, el texto legal prev la posibillad de error:
sin o dolo en la exhibicin de los elementos de juicio que sirvieron de base
a la determinacin anterior. Esta norma debe interpretarse en el sentido qu.e. i
el pronuncianento de la administracin est viciado por causas ajerja.' a'ella'"
misma, es decir, por error, omisin o dolo'provenientesde los sujetos pasivos' . ':.', ,',
que hayan provocado una decisin eqjvocada de l administracin,,' '. ".
Debe excluirse, en cambio, la posibilidac! revisi6.n
cin de la detenninacin, cuando la administracin mi s !TIa sin la eXIstencia
de hechos imputables a ls administrados, haya cometido de hecho'.
o de derecho en su prol1unciamiento. En otras palabras, la nmina en eues" ..
in no permite a la Direccin General Impositiva o al
dor en el orden provincial, modificar posteriormente ss para'
subsanar sus propias deficiencias. Si aslO fuera, no habra detemunadn '
firme con respecto a la administracin tributaria, ' ........ '.
. ,."
.; .
_.' \')
l' .' " . ":'
DER:CHO TRIBUTARlO AQMir:IlSTRA T1Vo.. , 443
" '
,," :,"se de oficio o'tambin constituye de
, ' cuando se den las circunstancias indicadas en la ley. En nuestra opinin,
" : '.' 'solucin es negativa en el sentido que,el administrado no tiene un derectd
a obtener la revisin de la determinacin finne, ya que !;iuenta a su favor COn
el reclamo de repeticin, ylos recursos s\lcesi vos ante .el Tribunal Fiscal O
; la Ju?ticia nacional o provincial, en su caso; . '. .'. ",' ," , '
, , Finalmente, .subrayamos,que la deternlimico-
, nes en los casos indicados en las normas comentadas aclara el sentido del
, : : "primer pirafo del at1culo 26 de la ley J (683;, que. establece que si la de.
, ','. : ' ,:i.:: de oficio resultara 'jnferior ,ii la reandad, quedar subsistentt': la '
";;c/"" del as el impuest co-
. ",", rresl?,ondlente ,baJO, ,de" ley, ':',,1
"
. .'"
La afirmacin anterior parecedesmentida por la que
tambin indica como causa de modificabiliJad de la determinacin el .
error, omisin o dolo en la consideracin de los elementos de juicio ,,' ", . ' :"
tentes y conocidos, '. . .' :
.';
Admitir la modificabilidadde la determinacin
significarla no slo desvirtuar el principio de la eficacia de la detertninacin .
para definir la obligacin tributaria, sino tambin el principiocte laestabk;,
lidad jurdica y prcticamente eliminar la firmeza de la determinacin, ya'
que un error de derecho de la administracin en la consideracin de los :., ...
mentos de juicio a su disposicin podra ser invocado para modificar las ,:
termini1Gones anteriores, De confomudad con doctrina de'la Corte Su.,'
esa in,terpretarse en el sentido ms restringido de que la/,' '"
adnulllstraclOn sea mduC;lda al error por el dolo del administrado. En caso"
rige el principi que el organismo recaudador debe cargar consus',
propIOS errores. '. ' ' . .' .
Debemos que la al sostener la doctrina que' .
acab,amos de enunCiar, ha hecho hmcapl ms sobre la eficaciadel pago que' '
ha consecuencia del pronunciamiento administrativo, que '
pnnclplO de la fu'meza de los actos de la administracin debidamente noti-'
fcados a los interesados,
Por otra parte, sealarse tambin que se ha discutidb en el or-
en provincial si la revisin de la detenrunacin solamente puede practicar-o ..
.
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CAPfTIJLO VII
DERECHO TRmUTARIO PROCESAL
1; DEL PROCESO TIUB UTARIO y CLASES'
, DE PROCESOS
El derecho tributario procesal es, encierto modo, la cuiminacin de las
, relaciones tanto del derecho material, como del derecho tributario adminis-
:: :trativo.
. . Ello es as, porque ninguna materia que se refiera a las relaciones entre
" " ,.,;; .. :'el Estado, en sentido amplio, y los particulares puede sustraerse al control
":', jurisdiccional del Poder Judicial. ,
" .:: ,El proceso tributario se earacteriza;'en general, o tiende a caracterizar-
",se, superando concepciones jurdica'!; adversas, como un sistema procesal
,'con ampliaS atribuciones del juez para \legar a determinar las reales relacio-
"nes jurfdicas sustantivas, esto es, las obligaciones tributarias y las preten-
, siones correspondientes del Fisco, an ms all de las alegaciones y proban-
,'zas de las partes; Asimismo, el proceso tributario tiene como atribucin
juzgar las conductas de la administracin hacia los adininistrados y vicever-
"sa y las sanciones penales que pretenda aplicar el Estado a los infractores de
'.108 preceptos tributarios,
, Un segundo principio del derecho tributario procesal consiste en la
" vinculacin entre procedimiento contencioso y el anterior procedimiento
, 'administrativo de'oficib qlle se desarrolla ante la administracin pblica en
materia tributaria y penal tributaria, como -asimismo-- para conocer de
los reclamos y demandas de repeticin de pagos de tributos indebidos l.
, , ',1' Esie printipio de la unidad fundamental del proceso' tribuu'io en 'sus' diferentes etapas
fue 50sIenido por lajurisprudencia de IriblUlales nacionales con respecto al procedimiento tribu-
, tario penal. Nos remitimos al esludio del problema el comentario a un fallo de la Corte Supre-
ma bajo el titulo .. l....a uuidad deLprocedimJeolo tri btario penal y sus consecuencias jurdicas",
, "l.A:. ,19M-D, igs:382 y. sigs, Vase. tambin. JUtACH. Dino, Curso Superior de Dercha Tri
, bulario; cit., 3'ed" VoL 1 ,pgs, 356ysigs. .
446 EL DERECHO TRIBUTARIO
" "
DERECHO TRIB UT ARlO PRQCESAL 447
' .. ' bin 'Ia opcinde ejercer ante el
. que dicha norma autoriza esa accin ".contra las resoluciones
' ... ,' . maleria de repeticin de impuestos y sus recnsidefacones". De acuerdo"
Un tercer principio es ya se trate de impugnaciones de
dones o de acciones de repeticin, en todos los procedimientos por la va.
administrativa o judicial con la sola excepcin del juicio ejecutivo fiscaL"
(apremio) corresponde la posicin de actor al contribuyente o responsable.
y al fisco la de demandado. ' .
" r
r ". ' . con la letra de. esa norma el contribuyente, a quien la Direccin jlaya dene-
.' ',. gado una repeticin, puede optar por la: reconsideracin o por la demanqa
contenciosa. Pero tambin esta demanda procec)e cuando el contribuyente,
Podemos distinguir las diferentes clases de procesos tributados en la
forma siguiente: .
a) Impugnaciones de determinaciones de oficio. ..
de la resoluCiones administrativas que impongan. . .. ,':., ',.
. e) Reclamos o demandas de repeticin..,. .1
d) Recursos de anlparo. ,., .. "
La competen,cia para conocer de los litigios en los proces9s enLimera-:" .':' .. I
dos arriba se distribuye, en el orden nacional, entre los rganos admirustra- : .'
ti vos y judiciales de la manera siguiente: . . . . ',"
a) Direccin General Impositiva: " ' .. '
b) Tribunal Fiscal de la Nacin.
, haya ejercido el Tecurso ante la Direccin. Por lo tanto, mientras que de .'
, acuerdo con el artculo 78 la opci6n entre el recurso de reconsideracin y el
recurso de apelacin 'ante el Tribunal Fiscal se rige por el principio qlle ele- .
gida una va no se puede luego recurrir a la ,otra, en el caso de resoluciones
, recadas en demandas de repeticin, el recurso de reconsideracin no. es ex-
cluyente de la demanda contenciosa ante el juez nacionaL .'
Por otra parte, el recurso de.reconsideracin autorizado porel artculo.
78 no agota las posibilidades ofrecidas a lps contribuyentes Para recurrir,'
ante la Direccin, a efectos que ella reconsidere otros pronunciamientos o
actos admi nistrativos que afectan los derechos ls de los contri-
, . buyentes. Como lo expondremos ms adelante, todos los actos de.la Diree-
, : ", '. cin General Impositiva dirigi?os o t.erc6-
ros, que no constituyen determInacIOnes ImpOSItIvas, ru ap Icansanqones
c) Justicia Nacional.
2. A.\'l1E LA DIRECCIN GENERAl: IMposrrrv A
Las acciones y recursos ante la Direccin General Imposidva previs-:.
tos en la ley 11.683 (LO. en 1978) son dos: el recurso de reconsideraoin y
la demanda de repeticin. . ,"" .
El recurso de reconsideracin
." "
El recurso de reconsideracin est especialmente autorizado por el
tculo 78 de la ley citada, contra resoluciones que impongan multas o deter ... , .
minen los impuestos y accesorios en forma cierta o presuntiva o dicten
en reclamos por repeticiones de impuestos.
Una caracterstica general del recurso de reconsideracinpn;visto por.'
el artculo 78 citado. consiste en que dicho recurso en principio no es el.ni- .
ca recurso que la ley ofrece para obtener la modificacin o revocacin de "
los pronunciamientos de la Direccin General Impositi va, ni siquiera como , .
instancia previa para ocurrir luego ante otra autoridad jurisdiccional.
En el actual rgimen procesal tributario nacional el recurso de recon"'
sideracin tiene, en general, carcter alternativo. En efecto, el artculo 78 .' .'
autoriza la opcin entre dicho recurso y el de apelacin ante el1'ribunal fis- C< ,1
cal, cuando ste fuera viable. Debemos agregar sin embargo que, a estar a
la disposicin del artculo 82, inciso b) de la misma ley, en el caso de ulla
resolucin de la Direccin recada en demanda de repeticin; existe lam-"
, .
! ..
"
!
" .. SOn susceptibles del curso de reconsideracin, como resttltado del principio'
. , general del derecho administrativo. que habilita a la & rever
sus aetas de oficio y. ms an. a instancia de parte interesada. ." ,. . .
. El articulo 80 establece que el juez administrativo, sustanciado el re.- "" .'
" Curso-lo qu significa recibir o.sustanciar las pru'ebas ofrecidas por el'
recurrente o, por lo menos, aquellasque propio juez con:;idere conducen-
tes y. las dems que l mismo disponga como medidas para mejor .
deber dictar su resolucin en el trmino de 60das hbiles y notificarla al
interesado, con todos sus fundamentos en algunas de las formas previstas
parla ley. . . .. . . .
El artculo 74 deldecreto reglamentario aclara, adems, que las nor_
mas anteriormente indicadas, sern aplicables cuando la instancia admi
.' trativa ante la Direccin General fuese obligtoria; de acuerdo con el articulo
.7S de la ley 11.683, como tambin cundo sea elegida por el contribuyente'
.' :, de acuerdo c'on la opcin que le confere el artCulo 78 de la misma ley. Esta ....
norma significa que el Husmo procedimiento se sigue cuandod recurso de .
l .'. reconsideracin'es la nica va adrnitidapor la limitacin del valor ITnimo
del pleito en la instancia ante el Tribunal Fiscal, come) tambin cuando este
'. Tribunal. sera competente por la cuanta deIjuicio, pero el contribuyentd
haya ejercido la opcin por la va admiustrativa ante la Direccin.' .
. La eficacia de la resolucin recafda en el recurso de reconsideracin es
la siguiente: En todos los casos podr ser recurrida o solamente.
l
. i
,)
448
EL DERECHO TRlB lIT ARIO
por la Justicia Nacional a travs de las acciones correspondientes. Igual-'
mente obligar al pago de los impuestos y accesorios sin que las acciones
tendientes a invalidarla tengan efecto' suspensivo del pago y a la ,,'.
Direccin la facultad de perseguir su cobro por la va de apremio.
. ,El recurso de reconsideradn para impugnar detel1Tlinaciom;s de ofi-
.cio Y:tesoluciones que aplicaran sanciones se interpone ante la misma au-,
toridad que dictara la resolucin recurrida, pero debe ser conocido y
to por el s ti peri or. . . . . . . . ,
.' Debe entenderse, atent a lo dispuesto en la reglamentacin'(arL 74),
que mismo reerso de reconsideracin coincide con el recurSo d'apela- .
cin;para ante el Director General al cual'se refiere dicho artculo para los'
casos depronundamientos de la Direccin cuya impugnacin no tenga pre-
vistcj un procedimiento'recursivo especial. Por consiguiente, e1recurso de
recopsideracin se interpondr para ante el Directdr General, sin perjuicio
de de facultades que el Director establezca en favor de funcio-
narios de su dependencia. . .... , .
.La norma reglamentaria del artculo 74 tieji la caracterstica de intro-
. ducir una va pr9cesal anteriormertteinex:istente, por lo menos en'la letra,
.' para' todos aquellos pronunciamients de las autoridades fiscles que no
determinaciones impositivas oapllcacin de Obsrvese ..
el promiscuo de los trminosreconsideracin y apelacin, que pueae .
. originar algUna confusin 2," . .
fEI procedimiento sigue ---.:en este caSo---: el rgimen de la ley 19.549: .
La decisin del Director General n el recurso de reconsideraci6n no nece-
sita sustanciaCin alguna y tendr el carcter dedefinitiva pudiendo slo'
impugnarse por la v prevista en el artculo 23 la ley 19.549 ..
... ':Si la resolucin slo se refiere a impuestos y accesorios el contribu-
yente podr interponer demanoa contra el Fisco Nacionalll.nte el juez .'
.nal,}lO existiendo para esta accin trmino perentorio y s soiamente el
zo de prescripcin. '. . . ". . ' ..
. . "\Si la resolucin recae en materia de repeticin de impuestoso'en
. ' teriade multas.Jademanda. contenciosa' ante.el juez nacional estar sujeta
al thn1no perentorio de quince 'dfas habiles. . ..... .' ...
. ." Esta distineinde eficacia de la resolucin del recurso de re'cbnsidera- ..
cin' reedita el distingo del artculo 79, primer prrafo, firmeza de'.
Ia d9terminacinmpositiva norecurrida y la autoridad de cosa juzgada en
eltaso de resoluciones sobre multas y' reclamos de repeticin. '.
'.1 '. .'
.. 2Se ha as la realizacin en'el texto legal de 1115 preconlzadaspor"no-' ..
',: diversos cursos de derechotributrio procesal y profunilizadas en el estudio "Los pro-
nunci,amientos de la adriiinistracin tributaria que no constituyen determinaciones'y sus reme"
, 'elios jurdicos", publicado en la' Revista D.F., t. XVI;pgs. 657 y sigs.
l'
.1
...
DERECHO TRIBUTARIO PROCESAL 449
Si la resolucin involucra tanto el aspecto penal tributario corno la de-
terminacin, ser evidente el inters de la parte afectada de interponer la de-
manda contenciosa ante el juez nacional en el trmino perentorio de quince
dfas tambin con respecto a la deternlinaci n impositiva, no slo en cuanto
a su monto, sino tambin en Cuanto a \a existencia rie la'infraccin objeti-
vamente considerada y a la culpabilidad del presunto infractor.
. El procedimiento de reconsideracin determi na --en cierto morio---: el
objeto de las controversias en la etapa contencioso-judicial posterior, por
cuanto el artfculo 83 de la ley 11.683 establece en su primer prrafo que en
. .. .; la demandacontencosa por repeticin de impuestos no podr el actor fun-
. dar ss pretensiones en hechos no alegados en la instancia administrati va.
. . Esta disposicin debe interpretarse en el sentido estricto de sus trminos li-'
.. :. terales: los hechos en los que se funda la demanda no pueden ser diferentes
de los invocados en la instancia administrativa. Ello permite que las razones
de' derecho puedan ser libremente invocadas en la instancia contencioso-ju-
">': dicial, y, desde luego, suplidas por el propio juez, en caso de considerarlo
cnveruente, en homenaje al principio de la legalidad del impuesto y al
principio procesal que el Tribunal debe conocer el derecho aplicable (iura
' .. curia novit), aun supliendo a las .deficiencias de las partes.
. : Existe una incongruencia entre esta limitacin de la materia litigiosa
enia esfera judicial y la falta de toda limitacin en el procedimiento ante el
Tribunal Fiscal. Esta desarmonfa se debe a la diferente concepcin adopta-
da por el legislador al crear el Tribunal Fiscal que, corno veremos, tiende a
establecer una jurisdiccin plena sin limitacin de ninguna clase en la revi-
' ... sin de la determinacin administrativa, mientras que la norma sealada del
'. artculo 83 refleja la concepcin anterior, segn la cual la materia litigiosa
':staba detenninada en la propia instancia administrativa. A esta cuestin
',"nos referiremos nuevamente, ms adelante, al tratar--en particular- la ac-
, . :cin de repeticln en la instancia judicial.
: La segunda esfera de competencia de la Direccin General Impositiva
'.' en los procedimientos contenciosos consiste en la demanda de repeticin .
La demanda de repeticin
. En la actualidad, el sistema contencioso en materia de repeticin ha
.sldo modificado notablemente. En efecto, el artculo 81 de la ley 11 en
su texto vigente, establece la competencia de la Direccin General Imposi-
tiva en materia de demanjas de repeticin en el caso en que el pago de im-
.ptiestos hubiera sido efectuado sobre la base de la declaracin jurada pre-
: sentada pqf el propio contri buyente o responsable .. No corresponde a la
. ;,; competencia de la Direccin la accin de repeticin cuando el impuesto htl-
biera sido en virtud de una liquidacin administrativa efectuada por
.
", ,.;
450 EL DERECHO TRIBUTARlO
funconarios de la Direccin. sin que se llegue a la resolucin determine:: ' ..
el impuesto. por haber conformado el contribuyente dichas liquidaciones!. ...
segn lo establece el artculo 24 de la ley 11.683 en su texto actualmente vi- ... "
gente. . ' ' ... ' '."
Por el contrario. en el caso del impuesto pagado a requerimiento de la.
Direccin ---entendindose ahora por tal no solamente la determinacin,
efectuada porjuez administrativo mediante resolucin fupdada., sino tam-'
bin las liquidaciones preparadas por funcionarios de la DGI y conformad!S. '.'
por el contribuyente-o sta nq es competente para conocer la demanda de.
repeticin que podr ser intentada porel interesado a su eleccin ante el
bunal Fiscal o bien ante eljuez nacional. ,
La exclusin de la competencia de la Direccin General para conocer
de las demandas de repeticin cuando el pago indebido hubiera ,.'
secuencia de una liquidacin conformada por el contribuyente es; en nues-., .
tra opinin. el resultado de la disposicin del ltimo prrafo del artculo 24,. ' .
de la ley 11.683 (LO. en 1978 y sus modificaciones) y, adems, se compa",
de ce con el propsito inspiradcirde esta distribucin de competencia ..
3. ANTE EL'TRIDUNAL FISCAL DE LA'NACIN
" '.
La ley 15.265 cre en el mbito nacional un Tribunal Fiscal, orgnica, . ,.
mente comprendido en la esfera del Poder Ejecut vo. pero con independncia
funcional y con las garantas necesarias para asegurar su independen-:
cia., segn el sentido con que se emplea normalmente este trmino para in-
dicar que los jueces no estn sometidos en'Su juzgamiento.sino a leyes
teriales y formales, sin ninguna subordinacin a rdenes impartidas por
autoridades jerrquicamente superiores. .' .
La creacin del TribuQal Fiscal coincidi en una revisin profi..\nda de"
la ley 11.683, modificando el procedimiento dedetenninacin y. establee ...
ciendo opciones de instancias jurisdiccionales ante las cuales los contribu-
yentes o responsables podran hacer valer sus derechos y pretensiones.
La composicin y el funcionamiento del tribUnal han desde su .. '
creacin varias modificaciones, la ltima de las cuales, introducida por ley.
21,858 ha determinado la composicin actual (arts. 132 a 140 de la ley 11.683,'"
Lo. en 1978 y sus modificaciones), En sus ms de veinte aos de vida el Tri-
bunal ha pasado por cambios de estructura muy notables. Empez siendo
organizado en salas colegiadas de tres vocales cada una. Posteriormente se .
modific la estructura pasando a ser unipersonal con la caracterstica que el
fallo dictado por el juez estaba sujeto a la aprobacin del presidente del Tri-'
bUllal, se volvi luego a la composicin colegiada y luego nuevamente a la
forma unipersonal. En la actualidad se ha restablecido la'composicin co-
. !'
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DERECHO TRlB lIT ARio :'RCESAL
-45\
,: .. :legada,habien?o SIdo el
". coo;ponen el tnbunal.(art, 132 de la ly 11.683, t.o. en 1978 y sus modifl-
" caclOnes). . . . .' . . '. ; ". . .' '. .' ....
'. Entre las reformas importantes a bis que enlo '.
.' que respecta al funGonaniento del Tribunal Fiscal, cabe mencionar la COm-
'.:petencia que le fue atribuida para entender en !TIateria aduanera de la
;' nos l;lbstenemos de hablar en. este libro. " ". ..,..' ...
.' J.: reforma de importancia, per.o an la
POSIbIlidad de que elTnbunaI se constitUya y sesione no solamente en la
... Capital Federal, en lai::ualtiene su asientO;- sino en cualquier lugar
de la Repblica mediante delegaciones fijas o delegadonesmviles.,
.. Los vocales debern tener 30 o ms aos de edad cn cuatro aoso
:ns de ejercicio de la profesin de abogado o contador, segn corresponda ..
' .. '.. El Tribunal se e? site salas; cuatro ele ellas integradas por dos .
..... abogados y un contador publIco tendrn compf,ltencia en materia impositi-'
. ... " va; las tres restantessern integradas'cada una por tres abogados con com-
.. 0:' ,petencia en materia ELartculo 132 de la ley 11.683 citada y los'
:." 133 a 136 otras nonnas referentes"a la designacin de
. y presidentecomo tambin a la remocin, incompatibilidades, ex-
cusacIn de los' miembros. . .' '..' ... ' ." . . . ..
,'. artculo 137 dispone la forma de entre
.105 rruembr?s y sobre la convocatoria a Tribunl pleno. Cori:espoI1de dicha
cua,ndo 1!1 misma cuestin pe derecho haya sido 'objeto de pro-
. dIvergentes por parte de diferentes salas. El plenario fijar
la mterpretaclOn de la ley que todas las salas debern segi uniformemente
de manera obligatoria. Dentro pel trmino de cuarenta das se devolver la
causa a sala en estuvieraradicada para que dicte la sentencia apli-
interpretacIn sentada eri el plenario. Cuando alguna de las salas
entIenda en determinada causa corresponde reyer la jurisprudencia de
plenanos, deb.er convocarse a nuevo plenario segn l.s reglas estable-
. ,cldas al respecto: . .' .. : '. .... .'
", . " Convocados los plenanos. se a 1<lS salaS para que
el definitivo en las causas en lasque se debaten las m1S-
cuestiones de derecho. H.asla que se fije la correspondieI1te interpreta-' .
'. cIQn suspendIdos Jos plazos. pata dictar sentencia tanto en .
el expediente somelldo .I acuerdo com en ,las causas anlogas.
Coinpetencia del Tribunal Fiscal . . .
"'. ' Despus de una grave crisis en el del Tribunal Fiscal
'.' en cuanto a su integracJ.n y compet
7
ncia por estar vacantes muchos' cargos
.. , de vocales y por haber Sido restrmglda la competencia 'en materia de repe-
',<
.; .\'
. t'
'.; .
452
EL DEREGO TRIBUTARIO'
. . '.
ticin de impuesto, en la actualidad. el TribunalFisCal tiene doble esfera de.
, competencia: una competencia originaria como autoridad jurisdiccional
para entender en materia de demandas de repeticin o recursos de amparo
y otra competencia como 'tribunal de apelacin, o sea, de segunda instancia
en rr:fteria de resoluciones de la Direccin Generallmposit va que deterrni- ,
nen Impuestos, liquiden recargos, o apliquen multas y otras sanciones. Una,
" posidin particular en ste distingo corresponde al denominado recurso por',
demC?ra (ah:. 150), ya que el nombre de recurso no se identifica con la reali-
, dad, :por entender el Tribunal 'Fiscalen la causa como si fuera una
originaria; ,segn se ver ms adelante. .. "', .'
' ... ' .EI TribunalFiscal, de acuerdo con la' disposiCin dl artfculo'14,l de la .....,
ley 1[1.683 (Lo. en 1978 y sus modificaciones) es eompetente, encuimto a
1a del litigio y l valor del juicio, de acuerdo con lo que se expresa "
a continuacin: . . . . . . . ' .. ' " .' .
. ':a) De los recursos de apelacin contra lasresolucones de la DGI que
deterrni nen tributos y sus accesorios enfoma cierta o presunti va Q ajusten " ",
, quebrantos por un im porte sUPerior a 118 mil pesos o 354 mil, respectiva-, , ...
. mente; (los irpportes son actualizables). , .. .
;;b) De los recursos ,de apelacin contra la resolucin de la DGI que
pongl). multas superiores a 1J 8 nlll pesos (actualizables) o de otro ..
. tipo; sal vo la de arresto.' '" ;".' .' .,' .' ,
, . , .. ;,Ic) De los recursos de apelacin contra las de
las reclamaciones porrepeticin de impuestos formuladas ante laDOl y de
las dpmandas por repeticin quese entablen directamente ante el Tribunal. .
, . En lps casos siempre que se trate de importes superiores a 1181Tli1 pe-.
sos; las.cantidades establecidas en este artculo son actualizables ... '.
',: ,'id) De los recursos por retardo en la resolucin de las causas radicadas
'. anterla DGL,.. ' > ..... ...., ,',.
ie) Del recrs6 de amparo que se refieren lo artfculos 164 y 165.
:La norma que se acabarle reproducir contina establecfendo la'com-
petencia en materia aduanera. rfescihdimos del examen deesta materi a. de " .'
acue.rdo' con el programa pteestablecido para la obra. '.'.. ..','
I Observamos que la competencia del Tribunal Fiscal se compone de .
tres recursos de apelacin que lo convierten en instncia de alZada con res-,
peclp ala DOl;' de una demanda de ,repeticin de la cual es
nara; de un recurso por retardo o por demora (los dos tmnos son usados'
indiferentemente) en la resolucin de las reclamaCiones de repeticin
bladas originariamente ante la DOl, tratndose ms bien de una demanda
que ;de un recurso. ESte ltimo concepto se jlisUfii por 'la presun-
'/ cn;tcita que el retardo equivalga a un rechazo. ". .
.[t' '. ;, ' . '. '
'", .
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, '.
" .
"\.',
"
DERECHO TRlB UT ARlO PROCESAL 453
Finalmente, el Tribunal Fiscal es competente para conocer dellJama-
do recurso de amparo al que se refieren los arcu!os 164 y 165 de la ley.
,Caractersticas del funcionamiento del Tribunal Fiscal
. caractersticas generales del funcionalTliento del Tribunal Fiscal
,reproducen y, ms an, son expresin significativa de los caracteres gene-
. :". rales de. lo contencioso tributario.
Dichos principios son:
a) La iniciativa procesal reconocida nicamente a contribuyentes. res-
pon sables y terceros contra el Fisco y la negacin de toda accin o recurso
del Fisco contra los contribuyentes y dems sujetos particulares,con la sola.
salvedad de las excepciones de especiales caractersticas de las que se habl
anteriormente.
'," b) La amplitud dei as facultades del Tribunal para establecer la verdad
.. ' de los hechos y resolver el caso independientemente de lo alegado por las
partes, impulsando de oficio el procedilTliento (art. 146). Ello implica,
';,coino es natural, dos aspectos diferentes: el primero consiste en que el Tri-
bunal puede disponer medidas de prueba diferentes de las ofrecidas osus-
tanciadas por las partes hasta el momento de dictar sentenCia, inclusive
cuando eXistiera acuerdo de las partes sobre los hechos (art. 142).
'. . ,.' El segundo aspecto consiste en que el Tribunal tiene la facultad para
. j, distribuir la carga de la prueba y eXigir de cualquiera de las partes en litigio
" pruebas determinadas, bajo apercibimiento de rebelda y de continuarse
.con la sustanciacin de la causa (art. 151, 2do. prr.).
En lb referente al impulso procesal, debemos sealar que todo el
eedimiento se ajusta ,a trmi nos perentorios tanto para las partes corno para
.el Tribunal (vase,especialmente el art. 170), con la sancin para el Tribunal
que establece el artculo 86, inciso d) y segundo y tercer prrafo. La existen-
", . ca de estos trminos no produce, sin embargo, en ningn caso la perencin
de instancia. Tampoco nos parece que la caducidad de la instancia pueda
,'aplicarse ante el Tribunal Fiscal en virlud de lo dispuesto por el Cdigo Pro-
',cesal Civil y Comercial de la Nacin, por cuanto la aplicacin subsidiara
'. de dihel Cdigo est prevista en el artculo 179 de la ley 11.683 para el
. , .' cedirnJento ante el Tribunal Fiscal. .
. . Pocotra parte,la aplicacin supletoria del Cdigo Procesal, si se en-
, tendiera 'que fuera aplicable tambin al procedimiento ante el Tribunal
,Fiscal, de ninguna manera podrfa introducir una institucin jurfdica
como la perencin de instancia que la ley especfica no ha: siquiera
donado.
:c)Las actuaciones ante el Tribunal Fiscal son, en ge'neral, por escrito,
contrariamente al procedimiento oral que haba instituido originariamente
"
. ,,'
454 EL DERECHO TRIBUTARIO
la ley 15.265. esa oralidad quedan slo residuos, tales como la audiencia
para la vista de la causa. Esta audiencia fue una caracteristica saliente del;
procedimiento ante el Tribunal Fiscal en los primeros aos de ..
nento. Actualmente, el artculo 158 establece como regla el alegato <: :
to, salvo que la Sala considerara necesano un debate ms amplio (son pa, .,.
labras de la propia norma legal), en cuyo caso convocpr por auto fundado:'
a la audiencia para la vista de a causa. Los caracteres y el desarrollo de esta
audiencia estn regidos por los artculos 45 a 51 del
dimiento del Tribunal Fiscal de la Nacin aprobado por unanimidad de los
miembros del mismo Tribunal con fecha .. "
En cuanto a la Gompetencia por materia, con referencia a los impuestos'
a cargo de la Direccin Generallmpositiva, ella est contenid.en el decreto'. }.
14.631160, cuyo alcance, sin embargo, ha quedado modificado por la agre- ....
gacin de nuevos impuestos, a cargo de la Direccin, y la exclusi.ndeJ im"
puesto municipal a las actividades lucrativas. ., "._
En lo referente a la competencia por el monto del litigio, la misma sur- :
ge de las normas ya citadas de los artculos 141 y 147. Deseamos, sin em-
bargo, hacer resaltar una incongruencia en la limitacin cuantitativa de un
monto rrnirno en el recurso de apelacin. Su significado no puede serotro
que el de excluir la posibilidad de interponer el recurso con el efectosuspen- ...
sivo del pago. En efecto, la limitacin no rige para la demanda de repeticin' ;
y, por lo tanto, los contribuyentes podrn someterse a la competencia del, .. '
Tdbunal por la demanda originaria de repeticin, despus de haberconsen-.
tido y pagado la obligacin determinada en una cantidad no menor de"
30.000 pesos (actualizables). . .'
Adems de la apelacin contra las resoluciones de la DGI que de.termi, .
nen impuestos, accesorios o multas; el Tribunal Fiscal es competente para
conocer de la apelacin contra las resoluciones denegatorias de repe.ticio-
nes. El articulo 8 de la ley (Lo. en 1978 y sus modificaciones) establece al , ...
respecto una triple opcin: interponer el recurso de reconsideracin ante la
rlsma Direccin, apelar ante el Tribunal Fiscal o bien entabla,r demanda ..
contenciosa ante la Justicia nacional. ..
Recurso de apelacin
En la apelacin ante el Tribunal Fiscal el procedimiento se rige por las
mismas normas de la apelacin contra determinaciones o aplicacin de
multas. As lo dispone expresarnente el artculo 160 de la ley.
..
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DERECHq TRI.B\.ITAruP PR.t;)CESAL .'
7 455
. .. '
<,.' , '.
. ac'cin de originaria ante Tri'bunal corresponde
do el 1m puesto haya sldo pag;;do en virtud de una determinacin
. lrativa no impugnada con los recursos pre,vios en la leY:As lo establece el
. articulo 81,: tercer prrafo que concede a ese'efecto la opcin entre la de-
, . : manda ante el Tribunal Fiscal o ladflnandaontenciosa ante la Justicia
' .. nacional: . .' " ': .'.'.' " . .... .',
, Recurso por retardQ - ...
.' Una :rce.ra la denorl, .
nada impropiamente por ley recurso por retardo en el artculo 141 inciso .
4", Y recurso por demora en el anculo163; Esta accin yi prevista e'n el ar-
. tculo 81, segundo prrafo nfine, es alternativa de la demanda contenciosa.
aMe. la Justicia, nacional. El supuesto procesal que da lugll[ a esta es
. que laDirccin General Impositiva no haya dctad,osu resolucin ante un .
.... reclamo de repeticin dentro de lastres meses de presentarse el mismo. El'
',' 16!.de la ley no que la que el procedi-'
, '. rruento se:a Igual al que nge las apelaciones. Es sta un;; disposicin' .
'. poco pre'<::lsa en qUe, SI blen es cierto que el procedirlento es el mis-
. 'mo, es duda el contenido d.e losescritos delllamadorecurso y
l? de porque el contribuyente que 50-
. h:Ita repetIclon debe fundar la rrusma sin impugnarla resolucin'de la.'
DIreCCIn General Impositiva que nO existe y demostrar el fllndamento de
con las pruebas en el Casq de la demanqa ori-
',glnana de repeticin ante el Tribunal. ,..' . ..-;. .".. .
.. .'. [rna ?nsecuerida de la y del reclmo de ..
. como tambIn del recurso por demora es que'; en el caso de prosperar el rec
, curso o demanda, COrren intereses cO[jtra etFisco desde la fechade la inter-
recurso ante el (art. 161) .. : . .' .
Recu'rso de amparo'
'.
: .. ' .' El recurso de preyisto :n el i ,tI, inciso e ;,'se por '.' ..
de los 164 y16), Su cO[l(enido consiste en requerir la'
I.ntervenc!?n ?el Tnbunal en el el que una persona fsica o juridica
se vea en el nonnal eJer'clclo de un derecho o actividad por deo'
. . de los empleados administrati vos en realizar un trmi te o di-
. hgen.cla a cargo de la DGL El procedimiento de este recurso es sumamente
senc]lo. A tenor del artculo 165, el Tribunal requerir del funcionario a
cargo de la DGI que dentro de un breve plazo infomte sobre la causa de la,
.!
....
456
EL DERECHO TRIBlJT ARIO
demora . y sobre la formade hacerla cesar. Contestando el reque-'
rimiento o vencido el para hacerlo, el Tribunal resolver lo que
rresponda para garantizar e] r;jercicio deJ derecho del afectado, ordenando, ',
en su,caso,la realizacin del trmite administrativo o liberando de l al par-
, teular, mediante el requerimiento de la garanta que estime suficiente.
, . ',",
, Etapas del procedimiento, , '
Las de eiTribtmal como
, base el procedimiento de apelacin alcual prcticamente se asiinl\an todos
los 'son las siguientes:; " "" ",',
, 1. Escrito de recurso. A,este respecto la ley se limita a e5'tablecer qUe' i'
, el re'curso debe ser interpuesto ante el Tribunal dentro de los quintedfas de '
'notificada la resolucin administrativa, ',. ' " '
,Asim.lstno, el mismo deber expresar todos os agravis,.del ape:
lante y requisitos de forma yconaiciones estab!e':a el re-
' glam;nto.de Tribunal. ,,' ' ',' " ,
De ' con esa norma legal, el reglamento procesal detalla los n';-
qulsitos de los escritos de recursos o demandas (art.IB del de
procedimiento). Lo ms destacado en eseprocedimientb en la
gencia de descripin de los hechos invocdos,del decho aplicable y del
pettrio en trrhinos :concretos. ", , ,
,2. La etapa procesal es el traslado del olademanda
a la DOl. sta deber contestar el recurso de apelacin dentro de los treinta
das,: 'acompaando el expediente adtnirustrativo, ' ','
,'"
',' ....
"",'",";'
< ..
.. Igual plazo para contestar el rige para os recursos de apela-, ..
cincon1;ra la denegatoria de' rqJeticiri. En cambio, en las demandas ori-'
'ginarlas de repeticin ante elTribunal el plazo para contestarlas, es de se"
. sentadas. En el caso de recurso por demora el plazo, si bien la ley nada dice" ."
al respecto, el que cdrrespbnde a li:\sapelacioneS, b s(!a treinta das (arts. ,', i: . '
151, 160y 163): . " ,,'" "
, no contesta el traslado en trmino; detenido el curso de, .'
en el rtculo 150: ' " . ",,". '
artfculb 151; asu vez,'dispone que en el caso'de lafalta:de contes" .
del traslado, el a pdido del apelante, har un nuevo empla,.,
",.,..,;';',n.,.,,'o la el trmino de diez das, bajo apercibimientode rebel-',
da yde continuarse con la sustnCldn del a .. El emplazatruento ser ,
dispuesto de oficio por el Tribunal despus de 30 das vencido "",.
para contestarla apelacin. ' ' , " ". , .. ,.,....." "
';, '. pstadisposcin que nvo'lucra no solameritena caduCidad.procesal: .
, sino tambin la prdida del derecho. para el Fisco, del;Je interpretarse en re-
ladn Con el distingo contenido en elartrculo 26 de la ley entre determina- ;
",::'.' , ." ,"
,
,',:i
. , '. .
:'. '
DERECHO l1UBI.JrARIO PROCESAL 457
, cin parcial y,determinaci6n total. En el primer caso, la prdida del derecho
de! Fisco a su accin solamente se referir a los aspectos involucra-
dos en la determinacin; en el segundo caso, en cambio, esa prdida
ficar la exclusin de toda nueva pretensin fiscal, salvo en los supuestos
contenidos en el inciso b)del artculo 26 citado.
,En con la disposicin del artculo 146, segn el cual el Tri-
. bunal impulsar de oficio el procedimiento, el segundo prrafo
del artc;ulo 151 que el propio Tribunal debe emplazar a la DGI de
'oficio, bajo el mismo apercibimiento indicado, despus de los sesenta das
de vencido el trmino para contestar la apelacin.
. En el caso del recurso de apelacin cntra las denegatorias de
, cin () de demanda directa de repeticin (siendo en este ltim9 caso
'. mino para contestar el traslado de 60 dfas) la falta de contestacin en los
'" trminos fijados da derecho a la parte actora a solicitar al Tribunal un huevo
"emplazamiento por diez dfas, bajo apercibimiento de tenerse por reconoci-
.. ":do el derechn del contribuyente al impuesto que reclama (arto 160, 2do .
,prr.), En esta norma no se prev el emplazamiento de oficio, pero la misma
ratn de simetra con el procedimiento de apelacin y la caracterstica del
contencioso tributario que reconoce al Tribunal la facultad y la obligacin
de impulsar de oficio el procedimiento, implica la consecuencia de la apli-
., cacin del sgundo prrafo del artculo 160, tambin en el caso de apelacin
. accin directa de repeticin.
3. La tercera etapa procesal consiste en la sustanciacin de las excep-
ciones de previo y especial pronuncianento. El artculo 153 de la ley esta-
.blece que el vocal dar traslado al apelante por el trmino de diez dfas de las
excepciones que laDOl hubiera opuesto, para que las conteste y ofrezca la
'prueba que haga a las mismas.
, ,Las que las partes puedan oponer como de previo y
, '.cal pronurlciamiento son las siguientes:
, . 'i, a) incompetencia;
,b) falta de personera; .
c) falta de legitimacin en el recurrente o la apelada;
el) litispendencia;
e) cosa juzgada;
f) defecto
, g) prescripcin;
h) nulidad.
que anteceden sern evaluadas por el vocal, quien
juzgar si son o no de previo y especial pronunciamiento. Si nolo fueran,
con el fondo de la causa. La resolucin que as lo disponga
.... .......
. ', .... '
'. "
'. ',,,
1
"
l'
< I "
i'

, ,1
',:
458
EL D BRECHO TRlB trr ARIO
Dentro de los diez das el vocal deber'resolver sobr la adITsiblldad ....
de Il.s excepciones opuestas y ordenar produccin de las pruebas , .. ; ..
cidas, en su caso. 'Producidas que fueren dIchas pruebas, el vocal pas.ar '?S .'. .
autos a sentencia. ,'. . , ' . .' :':'
Restiel tas las excepci ones mencionadas, pueden presen tarse, dos hl p6- ,
tesis alternativas: a) que no existiera prueba l. producir: en este cas,o, ,dar-', ..
tculo 154 dispone que el vocal pasar los autos a sente.ncia; ?) :.:,
hechos controvertidos, el vocal resolver sobre la pertJnenclay admlSlbJll-.
dad de las pruebas, las proveer en su caso y fijar un trrnino no podr.
exceder de sesenta das para su producci/1:Dicho tmlno a pedido de cuab;,,:,
quiera de las partes, podr :er por el vocalyor otro penodo.queno:' .'
podr exceder de treinta dlas. ASI lo dispone el artlcu.lo 155 de la ley .. ",
. 4. La cuarta etapa procesal consiste en elofrecinuento y la produccin,
de las pruebas. . . ' . '.
La ley prev la posibilidad de que las pruebas sean trarrutadas dlrecta-.
mente entre las partes y que su resultado se incorpore luego al (art.,
156 de la ley, arts. 28 a 43 y sigs. del Reglamento Procesal). Sl,n e.n:
bargo
, .
el instructor debe prestar asistencia a las partes para la sus.tanclaclOh de la :.
prueba. En la prctica, la prueba la prueba?e wfonnes y la de "' ..
peritos se sustancian con la IOtervencln directa del Tnbuflal. ,', ..
La ley no contiene disposicin acerca de .Ias pruebas ...
o no. De ello debe deducirse que no hay nlflguna medida de prueba que,este
excluida en el proceso tributario ante el Tribunal ',' .
La pmeba testimonial puede ilcanzar a los propios de la. ..,
DGL A este respecto, sin embargo, debe sealarse que las de.
los testigos deben considerarse como testimonial de mdIVIdualmente,
y no como absolucin de recaudador. :.
Es digna de mencin partlcular la dSPOS1ClOll del artIculo .
do prrafo, de la ley 11.683, seg.n la cual \:.
deber informar sobre el conterudo de resolUCIOnes o apli-
cadas en casos similares al que motive el informe. Esta nonna slgrufIca la'
obligacin de la Direccin General Imposii va de Tribunal ..
informacin acerca de casos conretos resuel tos por laDH'eCCiOn o sobre
resoluciones e instrucciones internas, que las resoluciones e .
taciones generales que dicta la reparticin son por lb tanto,.
conocid as, El alcance de esta prueba tiene, a nuestro JUICIO, relevanCia ,
ms en el aspecto penal que en el diCho"
ya que los antecedentes pueden serVir pa:a exclUir del CO?-
tribuyente o responsable y poner de manIfiesto las dificultades l!1terpreta-
ti vas que pueden justificar su conducta. No debe exclu1fse, Sin embargo, la ,
posibilidad que el antecedente interpretativo sobre el cual informe la Dlrec-
,";
DERECHO TRIBUTARIO PROCESA-!-- . '. . . 459' .'
. \ . : . '," ''-:,::" ': '
cin General lmposi ti va constituya tmelemento til para la solucin d%l.t;IJ;" .
caso sometido al conocimiento del Tribunal. ., , . " '. .' ,,;.. ".
, La instruccin se cierra una vez producidas todas las pr:uebas ofrecidas '"
'. flor las partes y por el vocal,
El artculo 154 ddaley establece vez contestado el recurso
y'las ex.cepciones en 54 caso, si,no existiera prueba, aprooucir, el vocal pa-,
sar los autos a sentencia.' , '. . ..', ", '..'
. La leyes bastante esceta con respecto a la sustanciacide las prue- '
bas (arts, 156 y 157), pero el reglamento procesal suple las deficiencias de'
la ley (arts. 28 a 43): '. . '
5. La quinta etapa del procedimiento ante el Tribunll Fisca! consiste. i'
, en el alegato o en la vista de la causa (art. 158 de la ley 11,683. Lo. en 1978',
. y sus mdificaciones).E1reglamento prqcesal integra lasnorrnas referentes
, a esta etapa (arts. 44 y 5IlncJusive).; .
El artculo l 58.de la ley dispone que elyocal instructor, el tr-
mino de 'prueba, declarar su clausura;elevando los autos a la sala,. Esta de
inmediato los pondr a disposicin de las partes para que produzcan sus ale,'
. . gatos, por el tmno de 10 das. O biefl.si entendiera que fuera necesario un
. .. debate ms amplio (son palabr.s textuales de la ley), convoccr a audiencia
'.: para la vista de la causa. El procesal deciic:: los n.rtfculos 44 a S l. "
: para resolver cuestiones de detalle acercde las modalidades de. esta au- .
dienci.. Debe sbrayarse que la eleccin entre el alegato escrito y la vista'.'
de la causa estlibrad
9
aljuiciode la, sala. El cQntribuyenteno d.etecho
'':. alguno para optar entreJas dos medidas procesales, pero ello no significa
'que le sea vedado soUitarcllalquiera de las dos por escnto motivado.
", En la audiencia de vista de lacausaconcurnrfllaspartes q sus repre,.
" :sentantes, los peritos que hubieren dictanllnadQ y los.testigos citados :;or el
" ... tribunal (art?159. 4to, prr. de la ley y.47del reglamento procesal).,' ,
, 6. Entre la etapa del alegato o de la iu.!di enci a para la vista de la causa,
. y la sentencia puede intervenir la adopcin, por el tribunal; de medidas para
mejor proveer. Tajes medidas pueden ser dis.puest'lS parla Sala hasta el mo-
'mento de dictar senrencia(art.159; prrs. lin.a 3ro. de la ley). ," . .
7. La sptima etapa procesal es lasentencia .. En cuanto a la, forma; la.
sentencia del tribunal puede dictarse con el voto coincidente de dos de los'
, ITembros de la Sala, en el caso de vacancia o licencia del otro vocal inte- :
grante de la misma (art. 166, 2dQ.prr. de la ley). Podrn tener la fomla de
, votos individuales o impersonal. As lo establece el artculo 52 del regla-
mento del Tri buna!. El artculo 166 de la ley, en su tercer prrafo, dicta una
" nonna que se refiere al conterildo de la sentencia, pero en la primera parte
'. se relaCiona cOlllas obligaciones sustantivas de las partes. Dispone, en efec-
'., to, que la parte vencida en el juicio deber pagar todos los gastos causdicos
,1
, I
, I
, "
460
EL DERECHO 1RIBUTARJO
y costas de la contraria, aun cuando'sta no lo hubiese solicitado. Sin em-
, bargo, la Salarespecti va podr eximittotal o parciaimente de esta respon-
sabilldad al litigante vencido, siempre 'que encontrara mrito para ello,
presndolo en su pronunciamiento bajo pena de nulidad de la eximicin. A
los efectos expresados sern de aplicacin la ley del arancel de abogados y
procUradores para los representantes de las partes y sus patrocinantes y las
'leyes arancelarias respectivas para los peritos intervinientes.' ,
La sentencia no puede pronunCiarse sobre la falta de validez constitu-
cional de las leyes tributarias'y susreglamentaciones, a nO.set que
de la Corte Suprema de Justicia de la Nacin haya declarado la
incohstitucionalidad d las mismas, en cuyo caso podr seguirsela interpre-
tacin de dicha Corte. Esto no impid que se pueda iniciar ante el Tribunal, "'.
FiscaJ una demanda de repeticin fundada total o parcialmente en la '.
titucionalidadde las normas tributarias, ya qu el tribunal no es incompe-
tente, en sntidoabso)uto; 'pero no podr pronunciarse sobre las razones re- . '
lacicinadas Con la supremaca ,d' la Constitucin: En esto radica una':' .,'
entre .la' sentenCia del Tribunal Fiscal yladeJ juez nacional
mera instancia, porque ste puede conocer la de
idad! mientras que, el primero no lo puede. Por consiguiente; si la impug-
nili?n de la resolucin del a qua consiste totalmente o en su parte principal
en crtica de la sentencia del inferior o consist en larepeticin de una ,
" . suma indebida por razones constitucionales, la demanda o el recurso ante el, ,:,'.' "',.1, '.
. Tribunal Fiscal puede resultar uilasimple prdida de tiempo, salvo cuando .
. exist!emn claros antecedentes jurisprudencialesdela Corte Suprema apli- "
cables al caso en cuestin. Por el contrario, el Juez Nacional tiene plenaju- ' ..
nsdiCcin para conocer las cuestiones de inconstltuCionalidad que plantean ..
las partes: . . . ; . .' '.' '. .'
. 'Siempre con al ontenido de la sentencia del Tribunal Fls-,
cal;hlarticuo 168 de l ley 11.683 citada, dispone que el Tribunal Fiscai,
. podr declarar en el caso concretO que la interpretacin ministerial o admi
nose ajusta a la ley interpretada. .;..... ..
. '. ;Esta disposicin significa el Tribunal puede.
declarar la invalidez de las' resoluciones de la DGI dictadas en virtud de .la, .
delegacin que ley efecta a su favor en los artculos 7"y 8.' .... ,' '.'
. ':Con mayor razn, el Tnbunal puede declarar lairivlidez de'circulares '.
insti'ucciones o culllquier otro acto interpretativo o reglamentario la DGI.' .
. '. La misma impugnacin rige, segn la norma dtada, con respecto a las,
resoluciones de laSectetaria de Hacienda de la Nacin. '
/ .",..; .. ,." (La seiltencia del Tribunal Fiscal puede im-; ',.'
. , 'J {.puesto y accesorios y establecer el monto de las multas; o biendebt, si lo
. ':estimara converuente. dar las precisas para ello, ordenafldo a lasre-,'
", '
" .. ' '
, ,
" . .
'" .
DERECHO TRlBlJTARIO PROCESAL 461
. ' prticiones recurridas que practiquen la Iquidacin en el trmino de treinta
. das prorrogables por igual plazo y una sola vez, bajo apercibimiento de
practicarlas el recurrente.
De la liquidacin practicada por las se da traslado por cinco
das, vencidos los cuales el tribunal resolver dentro de los diez das. Esta
.. resolucin apelflble en un plazo de quince das debiendo fundarse al in-
terponer el recurso:Asf lo dispone el artculo 169 de la ley .
. , . Dispone el artfCulo 160, que la resolucin admiI1istrati va recada en el
',. reclame de repeticin es apelable, en uso de la opcin que otorga el artfc\Jlo
81 dela ley, ante el Tribunal Fiscal en la forma y condiciones establecidas
.. en las dems apelaciones y quedar sometida al procedimiento que ,
ponde a stas.
. . : , El segundo prrafo del artIculo c,itado dispone que si la Direccin no
,;evacuara en trmino el traslado previ'sto en el artfculo 151 ser de aplica-
, cin la n()rma del artculo 152, o sea la prosecucin del procedimiento en re
',belda y que si sta en algn momento cesare, no se podr retrogradar. El
, ',' misrno rgimen tendr la demanda directa de repeticin ante el Tribunal
'. Fiscal, pero el trmino para contestarla ser de sesenta das. Con la contes-
. 'tacin, el representante fiscal deber acompaar la certificacin de la DGI
sobtelospagos que se repiten. El artfculo 161 estatuye la obligacin de los
'intereses correspondientes a las sumas que se repiten del Fisco.
. A ese respecto dispone que los intereses comenzarn a correr desde la
. interposicin del recurso o de la demanda ante el tribunal, segn fuera el
caso, salvo cuando sea obligatoria la reclamacin administrativa previa, en
cuyo caso los intereses corrern desde la fecha de esa reclamacin.
La ms peculiar entre las disposiciones referentes a la repeticin de
, impuestos indebidos es la del artculo 162. El supuesto del cual depende el
,::. precepto consiste en la hiptesis del contribuyente que no interpusiera
. recurso alguno contra la resolucin que determin el impuesto y aplic
....... multas que intente la accin de repeticin con respecto al gravamen que
indebido. En tal caso, la ley permite que la accin se extienda a
':, la multa consentida, pero tan slo en la parte proporcional al tributo cuya re-
peticin s persigue. Esta norma constituye una excepcin a la eficacia de
Iacosa juzgada estatuida enel artculo 7 de la ley, con referencia a las re-
'soluciones sobre multas. Esta norma, que hemos calificado de peculiar,
constituye adems una incongruencia con respecto a la diferencia entre la
, firleza de la resolucin que determine el impuesto y la cosa juzgada que la
. ,-ley reconoce a las resoluciones sobre multas y reclamos por repeticin de
'impuestos .
La eficacia de la sentencia del Tribunal Fiscal consiste en el efecto de
',cosa juzgada tanto con respecto a la obligacin tributaria como al aspecto
: I
,
,
I ,
462 EL DERECHO TRlBUTARlO '
penal y a las obligaciones accesorias como en Jo atinente a las En> ., .
otras palabras, no se repite respecto a la sentencia del Tribunal Fiscal el :.; .:;.:
ti ngo del artfculo 7 entre fumeza y cosa juzgada que mencionamos arriba.:,'" .;.. ':
La del Tribunal Fiscal que fuera apelada ante la Cmara Fe.'," ':,'
deral no resulta su;pendida por el recurso, en cuanto se trate de condenas al'
pago de impuestos y accesorio;;, pero s cuando se tratade multa. .... .'
4. ANTE LA JUSTICIA NACIONAL
, ,
El procedimiento contencioso-judicial se rige por las .
tulo XI de la ley 1 1.683 y, parcialmente, por los artculos 161 y siguientes', ,
de la misma ley, con respecto al recurso de revisin y apelacin limitada:
ante la Cmara Nacional competente, contra las sentencias del Tribunal;;
Fiscal. . . .
La demanda contenciosa contra el Fisco Nacional se ejerce ante el juez':
nacional respectivo, siempre que se cuestione una suma mayor de 67.000'"
pesos (actualizables). La demanda podr ser interpuesta en los siguientes ,;
casos;
a) Contra las resoluciones dictadas en recursos de reconsideracin
en materia de multas. .
b) Contra las resoluciones dictadas en materia de repeticin de im- .
puestos y sus reconsideraciones. . '.
c) En el supuesto de no dictarse la resolucin administrativa dentro deO, ..
los plazos sealados en los articulas 80 y 81 en los casos.de sUmarios ins-, .
truidos o reclamaciones por repetici6n de impuestos (art. 82). . .
A esta enumeracin de casos en los que procede la demanda conten-".'
riosa, debe agregarse la hiptesis de la demanda de repeticin de impuestos
pagados en virtud de una detenrunacin de la Direccin General Impositiva"
que no fuera impugnada por algunos de los recursos previstos en el artculo
78. Esta observacin tiene importancia no slo para completar el cuadro de
las acciones admitidas en la va judicial, sino tambin por la diferencia que
caracteriza la accin de repeticin en el ltimo caso mencionado con res-
pecto a los enunciados en los incisos a) y b), .
En efecto, en los supuestos de los inciso a) y b), el artculo 82 establece .'
que la demanda deber presentarse en el tnnno perentorio de 15 das a
contar de la notificacin de la resoluci6n administrativa. En cambio, en el
caso de la demanda de repeticin de impuestos pagados en virtud de una de-
terminacin no recurrida, no hay plazo perentorio para la interposicin de
la demanda y s slo el plazo de prescripcin de conformidad con elartculo
64 de la ley,
. """
.'
. , ,', '
....
,
DERECHO TRIB lIT ARIO PROq:SAI,
463
. :'.'. . El artfculo la 'leyestablece,um c-: "
, mda de la demarida de repeticin: el actor no podr fundar sus pretensione{ 1,'
en er la
,1,' . ' '
',' '
:1'
, ;',1'
.. Limitacixl del juez nacipnal
.' Esta disposicin p'iirte del rgimen procesal de la con:
judicial. Se plantea, pues, el siguiente interrogante: La nonna
mIsma es apliable a: la demanda de repeticin 'ante el Tribunal Fiscal 7, ..
. , . Al a?ordar la discusi6npararesol v;i este problema; se nos presentan
,de Jnme.dlato dos az:gymentos; uno derivado, de la ubicacin.de la narmay .
el otro lIteral. El pnmer argumento c.onsiste en que el articulo 83 mencio- '
,/. se halla en el captulo XI de la ley, dedicado en toti1idad al ,'.
dumento contencioso judicial. De ello puede'inferirse que la norma slo se
'refie;e 'l procedimiento mencionado, El segundo' argumento .
. consiste en la de /a norma que afirma en su pr;meraexpres6n que el :.
precepto se aplIca "en la demanda contenciosa por .repeticin de impues, .
tos" lo que indica, a contrario sensu, que en el proedirrepto ante el Tribu-
nal Fiscal por repetici6nno es aplicable esa limitaCin: '., .' ..
. A estos puede contraponerse principio que podrjamos
de .entre las dos instancias ante eljuez y ante
el Tnbunal FIscal, esto es, un reglmen sustancialmente comn a las dos vas.
. la ley ofrece a laopCn del contribuyente. Esta equivalencia debe ad-.
rruentras no se demuestre que alguna norma expresa efecta un dis- .
tingo entre las dos... . .. .... , . . . .
. Tambin las normas d'los siguientes ddarticulo 83danlu-
. ,,:,' gar a al que hemos debatido hasta ahora. Se trata en pli-'
. mer tenruno, delpnnclplodeLollus prQqand{ (carga de la prueba) en las de,
mandas de repeticin; La regla que fija el segundo prrafo del articulo 83 de la
ley da preeminencia a la obligacin sustantivasobre la validez'cil ado admi- .
nistrativo de la detemunacin, por cuanto establece que la del actor"
en el proceso de repeticin debe fl1ndarseen la inexistencia de una obliaacin
, . ,1:>
tri bu:ari a P?r la cual el actor, creyndose alcanzado por sta, haya pagado el tri"
mdebldamente. el. objeto no consiste en la impugna-
del acto de sino en la 1l11Procedencia del impl!esto, siendo
Indiferente la validez o del actd de detemunacins lo hubo. .
, . L posicin de lapO: en el proceso de repeticin ha de ser la
defensa de su pronunclarruento de determinacin, sino la leglidad de lo re-
: suelto en lo referente al an debeatur como alquantum debeatur" .'
El de ,esta norma consiste en que la finalidad del proceso
.. de, repetIr I? IndebIdo, no la de demosttr la invalidez de la determina-
Clan. SI la finalJdad de la repeticin es la de obtener la devolucin de una.
. ........
'.,./
.. ",
"'"
EL DERECHO TRlBUT ARlO
. suma no debida, el medio para llegar al triunfo de la accin no puede ser otro
que la demostracin de que ningn impuesto ha nacido como consecuencia
de vdficarse el hecho imponible. '.', '. .
. de la accin de repetiCin
',! pru-fafodelarticu'lo 83 aieual nos estumos iefi-
rienpo,limitaJa acdnde repeticin y establece que la misma"slo
" ,der con respecto a lo:; petfodosfiscales con rehicin a los cuales se haya .
l impuesto hasta ese momento detetminado por la D,ireccin .
:. ."" ". . " '.... '" ". . .
. . rEsta norma tiene r,efetncia directa al caso de los impuestosdetermi- .
nados por la DirecCin', por lo tanto no se aplica enla hiptesJs de la deman-
. da de repetiCin siguiente a una resolucin denegatoria de la reclamacin in-'
. terp'uesta por va administrativa por impuestos 'pagados eSlJOntneainente.. ' '.
r El origeil de la disposicin se remonta al rgimen procesai establecido ;'
. ' . originariamente en la ley 1.68J,en virtud del cual1a.deterrn.lncinadmi- .
"'nist,rativade los impuestos no podfaser impugnada con efectosspensivo' '"
' .. ' del.pagoy si Slo por vfa de repeticin. Por consiguiente, para evitar que el ..
. priT).cipio resultase frustrado; la disposicil1'en examen dispuso que no
. !, poda intentarse la repeticin sino desps de haberpagado enteramente el
:Jmptiest anual determiriado por la: DirecCin', La disposicin
actualmente tomo una limitacin anmalay, como tal, dehetrcuns- '
, cribirse a lbS trtninos expresamenteindicados en ella. Por lo tanto, no :
. de aplicarse extensi en el. procedimiento de repeticin ante el
Tribunal Fiscal, ni tampoco en el procedimiento judicial repeti- .
cin se refiere a impuestos pagadsespontneamente por el contribuyente.
en yirtud de su declaracin jurada o de prestada a las liquida- ;
dones de funcionarios de lDirecdn sin un acto formal de determinacin, '
'Procedimiento ante la Cmara Nacional
l . .
. '., .... ':.'
.. '
. :,.:. En la segun'da instancia ante la Cmara Nacional conver-, . ,
. gd los procedilIuentos ante el Tribunal Fiscal, el procedimiento ...
tda y ahora, luego de la ltimareforma de la 9. .911. tam- .
bih el procedimiento administrativo qese inid3..con la reSolucin de la
DGl con apelacin ante el director generaL,' . '. '.' '.' , .'
I . . .
,': Los procedimientos ant la Cmara se caracterizan por las co'nnotacio- .
nes siguientes: "', "', ---"" .. , .... ,... "" .
..
'\'', {- Ji " a) Contra la sentencia del Tribunal Fiscal segn el art(tulo 86 de la ley
. ,-} ''', enel inciso b), se puede interponer un recurso quela propia disposcin le- .'. '.' .
, galdenomina "recurso de revisin y apelacin limitada H. La competencia'.
:
'1; ' .
DERECHO TRIBUTARlO PROCESAL 465
'de la Cmara por materias est dada por las sentencias del Tribunal Fiscal
. en materia de tributos y sanciones; por las sentencias o providencias del Tri-
bunal Fiscal en los recursos de amparo de los artculos 164 y 165 de la ley.
. Es competente tambin la Cmara en lo? recursos por retardo de justicia del
: .. TribunalFisal (inc. d] del arto 86 Y 87 de la ley).
, " b) En las apelaciones que se interpusieran contra sentencias de los jue-
ces de primera instancia en materia de repeticin de gravmenes y aplca-
cin de multas,
'. .... Una d hiptesis de mayor calibre de un procedimiento especial es,
.:.precisamente, ei de la ley 11.683 en materia de determinacin de impuestos
': y'e\ de la aplicacin de multas .
.. , '" Conreferenda al procedimiento administrativo regido por la ley
',: 19.549y su adaptacin para convivir con otros procedimientos, se debe re-
.' Galcarque su insttuin da respuesta positiva para resolver parcialmente,
.,/ ' .' . : "por lo menos, los interrogan tes acerca de los rem edips jurisdiccionales con-
I : tra los actas de la administracin que no constituyen determinaciones de
i", )" impuestos ni aplican sanciones .
.1' ,', El artculo 86 de la ley 11.683 (1.0. en 1978 y sus modificaciones) re-
',' sume todos los casos de jurisdiccin de la Cmara Nacional competente.
: [,:
. '. . El procedimiento de la Cru-nara se rige supletoriamente por las normas
.. del Cdigo de Ptocedimientos en lo Criminal de la Capital y Territorios Na-
Cionales, siempre que sean pertinentes, si se trata de multas, y por las del
<;'Cdigo Procesal Civil y Comercial de la Nacin, si se tratara de la repeti-
'dn de impuestos (art. 92). Contra las sentencias definitivas de la Cmara
'. nO habr otros recursos que los previstos en las leyes 48 y 4055 (art. 89) .
'. .' '.' Analizaremos ahora las normas que rigen el recurso de revisin y ape-
<" lacin limitada contra las sentencias dictadas por el Tribunal Fiscal, por lo
" peculiar de este procedimiento.
.. ; , El plazo para la interposicin del recurso es de treinta das a contar des-
.' .. ' .:,de la notificacin de la sentencia (art. 174) .
El escrito de apelacin se limitar a la mera interposicin del recurso.
de los quince das siguientes a la fecha de su presentacin, el apelan-
i, te expresar agravios por escrito ante el Tribunal Fiscal, el que dar traslado
': a ia otra parte que lo conteste por escnto en el mismo trmino, vencido el
: ... ' cual. haya o no contestacin, se elevarn los autos a la Cru-nara, sin ms sus-
tanciacin y dentro de las 48 horas (art.]77).
En el caso que la sentencia del Tribunal Fiscal no contenga la liquida-
" ... ein del impuesto y accesorios que mande pagar al contribuyente -y con-
. ',i secuentemente de la multa, en su caser- el plazo para expresar agravios se
' . : ,': contar desde la fecha de notif1cacin de la resolucin que apruebe la liqui-
.'dadn (art5.176 y 178). Esta disposicin significa que la falta de liquida-
, i
,
" I
466 EL DERECHO TRIBUTARIO
cin en la sentencia del Tribunal no el trmino parai[llerponer
recurso ante la Cmara, pero s el trmino para expresar agra vas. '.'. '. '.
Ambas partes tienen derecho al recurso ante la Cmara; sinembargoi'.:
la Direccin General Impositiva necesita como requisito previo, '.
zacin escrta para cada caso del secretario de Hacienda o del subsecretario:
de Administracin Fiscal o, en ausencia o impedimento de stos, del direc-: ' .'
tor general del Sistema Tributario o quieri lo reemplace. La autorizaciri:
debe ser solicitada por el director general de la Direccin General '
liva, acompaando el pedido con un informe fundado, En futuros casos es,'
trictamente anlogos, se considerar vlida la autorizaciQn ya c.oncedida.'<
N aturalmente, la existencia de este supuesto est sujeta al c:ontrol del Tri'::::'
bunal, como requisito procesal del recurso (art. 175).'",
El artfculo 176 de la ley establece que el recurso ser concedido.enam-.' .'
bos efectos, pero si se tratara de una sentencia que condene al pago de
puestos y accesorios, se acordar al solo efecto devolutivo. Transcurridos
treinta das desde lafecna de la sentencia del Tribunal o de que,
apruebe la liquidacin, si no se acreditare el pago de lo adeudado;el Tribu,
nal expedir una constancia de deuda y la remitir a la Direccin Ceneral
Impositiva a los efectos del cobro y; si fuera necesario, de la ejecucin fiscal,
(art. 176). Se suele decir impropiamente'que esta norma es una aplicacin del'
principio del so/ve' el repele. Ello no es exacto, por cuanto el recurso finte la C-'.'
mara no suspende la obligacin del pago de impuestos y accesOrios, pero el J
pago ITsmo no es un requisito procesal para la procedencia.del recurso."".
Recibido el recurso y )a expresin de agravios con o sin la contestacin
de la otra parte, la Cmara podr, a pedido de parte o aun de oficio; en elcLso\. '
de violacin manifiesta de las formas legales por parte del Tribunal Fiscal,
c1arar la nulidad de las actuaciones'y devolverlas al Tribunal b'ajo apercib"":'
miento; o bien podr, si lo considerare conveniente de acuerdo con la natura-
leza de la causa, abrirla a prueba ante ella misma (art. 86, aparto b J, nc, 1). ...
En cuanto al fondo del asunto, la Cmara resolver teniendo por ..
das las conclusiones del Tribunal sobre los hechos probados (rt.' 86,apart.i ..
b], Ine.2). Es precisamente en este aspecto en que se pone de manifiesto el
carcter limitado del recurso de apelacin y revisin ante la Cmara de
sentencia del Tribunal Fiscal. Sin embargo, la Cmara podr apartarse de
las conclusiones deITribunal acerca de los hechos probados, s de las cons- ..
tancias de autos resulta que el Tribunal ha apreciado errneamente los .
chos. En tal hiptesis la Cmara podr reabrir la causa a prueba,
Conviene agregar que las cuestiones de nconstitucionalidad plantea-'
das por los recurrentes ante el Tribunal Fiscal, respecto de las cuales el Tri,;
bunal no puede pronunciarse, podrn ser conocidas por la Cmara. Una so-
lucin di rerente implicara limitar el alcance de la jurisdiccin por la va del
Tribunal Fiscal. La tesis aqu sosteda se apoya en el propio texto legal de .'
:,''r
"o'. , 1
, .'
-",' ,
DERECHO TRI trT ARIO PROCESAL ..
! ;'.
'
':.,'" la ley 11.(583' la del Tribunal Fiscal
plantee la inconstitucionalidad d\,!)as leyes y decretos reglamentarios,
'. slo establece en el artculol64 que el Tribunal no podr en su sentenci.a de-,
. .. la falla de validez constitUcional d.e las tributarias yde los , ,
cretas reglamentarios. Consideramos; sin embargo, que es menester que la,
.. '. cuestin de sea por ante el Tribunal para ql1e;:' .
puedacorwcer de ella la Cttlara en e' de apelacin y revisin limi- "
tada.pe no aceptarse esta tesis; ello significara que; cuando la demanda o
.' ., .:.: recurso ante el Tribunal, Fiscal 'se fundara en la pretendida invalidez,'
,,::" constitucional de la ley ,o' del reglame,nto, la nica va contenciosa sena la .
. . ,' ',de reconsideracin ante la Direq::ipn General Impositiva (igualmente no.
c
ua
) y luegq la,. demanda ante el juez nacional. '.. . .'. . . . .'.
, . El reghlmento de agrega dos norrris de mucha impar, .
. " ' .. tancia con respecto al recurso de apelc:ir y revisin limitada ante IiCmara. -.
, :.. .,La primera (art. 91, 2do, prr:) establece que si el apelante no expresara
agravios el triTno legal, elTribunal declarar desierto el recurso. La se-:,
gunda(art: 167) establece, integrando la norma ya recordada de los ,
. los 175 Y 177 de laley, qW! spasentencia del Tri\::mnal Fiscal !1iandara prac" .
.; ticar liquidacin y .no hubiera sido apelada, las partes podrn pelarla .'
' .. " liquidacin, A nuestro recurso slo' puede referirse a la
' ... rrecCn de: la liquidacin de acuerdo cOn laS .sentadas en la .
'. 'cia, pero no podr impugnar la sntencia ihisma; , ". . ',' . . .,.' .
. El recurso por retardo de justic:ia del Tribuna Fscal,'corresponde
"cuando dicho Tribunal no en .el ::'.;,'
Es requisito para la procedencia qel recurso que hayan transcurrido
. diez.das desde la presentacin delescnto de cualquiera de las partes ur-
. giendo la sntencia,
La Cmara, recibida l\l. quejacon copiQ. de aquel escrito,n!querir del
.... Tribunal que dicte pronunciamiento dentro de los quince das desde la rc-
'. cepcin del oficio. Vencido el tnnino sin que el Tribunal dicte sentencia,
la Cmara solicitar los autos y se ocupar conocimiento del caso, de
,; acuerdo con el Procedimiento establ!!cidO en el Cdigo Procesal Ci vil y Co-
.. mercial de la Nacin para los recursos de apelacin cOl1cedidos libremente,
' .. ,' producindose en la instancia toda la prueba necesaria (mi, 87). ' ..
Obese sealar que si el retardo de justicia se refiere una causa en la
que se cuestione nicamente una sancin penal recUl11da ante el Tdbunal
Fiscal,la nonna recin dictada es incongruente con el artculo 92 de la mis-
ma ley, .que establece la aplicacin supletoria del Cdigo de Procedmien7
tos en lo Criminal para la Capital y Territorios NacionaJessi se tratara de .
multas y la del Cdigo Piocesal Civil y Comercial de la si se tratara
:. de la repeticin de impuestos, .
PARTE VII
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
",." .",'
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, ' CA.PrruLO t,' '
.' ELIMP,UESTO ALA REr--nA:'O ALos RDiTOS.
',,', ' , '. ' ' '. ." ,
, PREMISATERMJNOLGICA' ,
',', '
'La renta (o e1rdiio) ha surgido la base'deimposicin msrepre- '
,sentativa d la capacidad contributiva en losgstados modernos y tambin'
ndice de la participacil1 del contnbuyente en los beneficioS que de"
",'., ':;i::'i, paran los pblics.l. Acmalmente, la '
','" ,', opiniones menos entusiastas acerca del papel del impuesto a la renta 9a 10,s, ,
,'rditos, en lo relativo a la polltica de estabilizaciq y de 'de-:
sarrollo econfTco 2 pero no faltan defensores del no slo corno
criterio de distribucn ms adecuado de las cargas presupuestarias segn'
: .'
',,' Jas funciones delas finanzas clsicas, sino tambin desde punto de vista
'de las finmi.as modernas 3,' " " ,,' , ,; , " '
" , Cul es el concepto de renta o rdi'to? Es,evidente lanecesidad dede-, \:,
, fioo qu es la renta o elrdto como base'demposicin. Pero, previamepte,'
es necesaria una breve resea de'la terminologa que ,se emplea, y no slo.
, ' en un idioma sino en varios, puesto que las traducciones utilizan trnnos'
;, no siempre equi valen tes. '" ,"
El trmino renta se utiliza en 'espaol para indicar el ingieso neto ttal '
de una persolla; pero tambin se lo emplea par designar los prodw::;tcis ne-'
" tos de fuentes determinadas; tales omo: renta, del suelo, de capitales y tm-..
,': los mobiliarios, del trabajo, etctera. Se lo usa, adems,.en el sentidq ms
'restringidQ de la renta ricardana yfenmenos asmilado5., .", .
I Recordemos el postulado de Adam SlTlh. supra. y la doctrina de DE Vrn DE
MARCO. SlIpra, pgs, 19-22. " ' ., , . ,
, 1 Vase MUSGRAvE. R. A,. op, Cil,. pgs. 166 y sigs,. con cilas'de KAL.
DOR. N" An Expenda/re Tax, London, Georg'" AUen andUl\win, 1953, 54-78 y 81,
l Por ejemplo, COSCIANI, c., "Los impueslos direcos en los paises en proceso de desarro-,
, li", Trabajo presenlado en Aires en l. celebracin del Sesquicentenario de la Revolu-
". cin de Mayo, Argenlina de Derecho Fiscal, 1961, pgs. 31-40_ '
.---.,
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
?I trmino renta es equivalente al concepto de ingreso neto global y
corresponde al ingls incorne, al alemn Einkommen, al francs rvenll, al
taljano reddito,
El trmino rdito se usa en la doctrina y en la legislacin tri butaria,
pIincipalmente para designar el producto neto de una fuente detenninada y
, en la denominacin del impuesto global a la renta,'se lo emplea 'tambin en
plural, para hacer resaltar la suma de los rditos de distintas fuentes.
r [al manera, a lbs rditos" es sinnimo de ,"impesto a la
" renta ... '
, Etimolgicamente, los dos trminos tienen l mismo origen del verbo
latiflO reddere (rendir), aunque algunos atores sostienen que el vocablo r-
"dito (italiano: reddita) proviene del verbo latino redire que sigf1ifia retor-
nar, (tambin exist en espaoleon significado anlogo a rditoel trmino
ret9r/1o) y deello pretenden sacar la conclusin que el rdito el carc-
, ter peridico o recurrente:,', ," '.
" ':' El trmino ganancia es usado tambin, generalmente'eh plural, para '
indicar ingresos netOs de determinadasJuentes o, en singular, para indicar, "
la renta neta global. '
, ,', Los trminos rditos y gaiwncias'son, sinnimos de ,
tos,: Como rendimientos netos de fuentes,deterrninadas (en alemn' Ertrag),
',El trmino beneficios (en inglsprofs, en frances binefice$, enitalia-,
no profitti se usa generalmente para designar los rditos de las empresas
, agrcola-ganaderas, cometciales, industriales, mineras y, menos frecuente-
mente, del ejercicio de profesiones, artes u oficios; eotno tambin para.las"
ganancias accidentales.Q de capital. Es equivalente a beneficiasen el sen-
tido que acabamos de indicar, el trmino utilidades (en italiano:'utili)., '
2. CONCEPTO ' , (O REDITO,GANANClA, INGRESO)
"Debemos afirmar e'l concepto de reniil'o,rdito
efectos de asentar sobre l un impuesto, depende de lo que enrealidad se'
considera como revelador de la capacidad contributiva o sea, dejo que se',
quiere gravar. No existe un concepto de renta'o rdito a priori que obligue
al Estado a ceirse a l en el momento de crear un impuesto a la renta; slo,
existe un concepto normativo) ste ppdr, en la esfera cientfica, ser objeto
- de crtica bajo diversos ngulos, tales como su consistencia, su a.iiecuaci6n
al principio de igualdad; su idoneidad para lograr detenninados efectos re-'
" distributivos o su neutralidad, () bien suadptabilidad a un de
,tabildad o desarrollo. ,',o " ;'" :
ti ,'"Ahora bien,
conc,eptos de renta o rdito; veces con ieves variaciones. De entre ellas
:'1,.
" ,
"
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS
473
merecen sealarse tres teoras fundamentales: a) la teora de las fuentes; b)
,la teora del incremento patrimonial neto ms el consumo; c) la teora de
Fisher.
" " Teora de las fuentes
, La teora de las fuentes asimila el concepto de renta o rdito al produc-
,; to neto peridico por lo menos potencialmente de una fuente pemanente,
"deducidos los gastos necesarios para producirlo y para conservar intacta la
fuente productiva. Ejemplificando, esta teora distingue la renta del suelo
, (urbano o rural); la renta de inmuebles edificados, la renta de capitales y t-
o tulos-valores, la renta de empresas industriales, comerciales, agropecua- '
'riaS,mineras, etctera, la renta del trabajo personal autnomo o en relacin
de dependencia. Se suelen agrupar estas rentas en rentas del capital puro,
'rentas del trabajo puro y rentas mixtas del capital y del trabajo.
'. El fundamento d'e esta teorfa est en considerar como reveladora de la
, ',' : capacidad contributiva de un sujeto a la renta que obtiene peridicamente,
,,:;que demuestra el grado de su capacidad econmica normal, excluyendo las
, " .. ganancias ocasionales o eventuales que no fluyen regularmente'al sujeto
contribuyente, , '
" .La crtica aesteconcepto de renta peridica reveladora de la capacidad
',contributiva habitual y permanente, consiste en que no hay asidero alguno,
, punto de vista de la igualdad, en que est sometido al impuesto el
, ,,' producto del trabajo y no lo est la ganancia eventual u ocasional. como por
, i ejemplo el incremento de valor de los inmuebles urbanos debido al desarro-
i::,'llo deJas ciudades y obtenido, pues, sin esfuerzo alguno. En un juicio va-
lorativ'de lo que es ms idneo para ser gravado con el impuesto, no parece
tue, para usar otro ejemplo, lo sea la ganancia del juego ms que el
del trabajador. Prescindimos de las consideraciones totalmente dis-
y extraas al problema nos ocupa, relativas a la facilidad y posi-
bilidad para.la administracin detectar estas ganancias para recaudar el
UlliUU<::'>lU ,correspondiente.
, Uno de los argumentos invocados en favor del concepto de renta segn
'teora'delas fuentes, consiste en la desigualdad que originara la aplica-
','i,':;cin de las alcuotas progresivas sobre las ganancias ocasionales y no peri-
Alo cual se suele contestar que ei problema no es slo originado por
: el carcter ocasional de las ganancias n deri vadas de u na fuente permanen-
que_sepresenta tambin cindose estrictamente al concepto de la
, : teorfa deJas fuentes, As un negocio extraordinario efectuado por un comer-
, o un trabajo extraordinario realizado por un profesional y retribui-
ambos con grandes ganancias y honorarios, respectivamente, provocan
misma dificultad para la aplicacin de la progresin. El inconveniente es
"
" ....
474 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
remediable, en todos los casos, admitiendo como base del impuesto en cada
ao no la renta neta del ao, sino el promedio de las rentas de un perodoplu" '.
rianual. ..... " .
'; .,'.
Una mencin especial merece el problema de las rentas de.las.emprec
sas frente al concepto de renta de la teora de las fuentes, Si bien plfede ar, .
guirse que tambin las empresas tJenen ordinarias o de explota.,.
cin o dela gestin normal de los negocios y pueden tener ganancias
extraordinarias, corno las provenientes de la realizacin de bieries
bIes o muebles del activo fijo, existe la tendencia a considerar a la IT\sma:'
empresa corno fuente y dar a todas las ganancias -peridicas o no- el .
mismo tratamiento como rentasimponihles, De esta manera se ampla pan(
las rentas de empresas el concepto de renta segn la teora de las. filentesr,
Esta ampliacin se conoce como teora del balal1Ceconlrapuespi a la, ms,'
restricti va teora de la cuellta de explotacin.' '. ,,; ,. . , ,.
., ,-.", '
del incremento patrimonial neto ms .
Mientras la teora de las fuentes propicia como concepto de renta el
conjunto de productos peridicos netos de una fuente permanente, para
velar la capacidad contributiva normal del contribuyente, cOfisiderandq que'
el impuesto a larenta tiene como principio fundamental detectar.
pacidad nOffilal y dicho sea de paso Gon mayor razn, si s asume larenta' ,: .
como monto presuntivo de la demanda de servicios pblicos indivisi.bles, , '
segn las doctrinas de Adam Srnith, De Vi ti de Marco y seguidores, consi- . ' ' '
deraciones de equidad y de coherencia inducen a airas autores a propiciar
como base del impuesto el increm,ento patrimonial neto (re in' Vennogens-:
l.uwaclIs) ms el consumo de cada ao.
En sta la dqctrina-sustancialmente anloga,-de autores de
tes paises, tales corno Georg von Schanz en Alemania 4, Benvenuto Griziotti '
en Italia.s, Henry C. Simons y R, M, Haig en Estados Unidos 6, .
Si se adopta en la estructura legal del impuesto la deduccindel
mo de subsistencia y cargas de familia y gastos'para la salud y la educacin'
en cantidades significativas, queda limitada de hecho la imposcl1 a la reri- '
ta ahorrada, y slo parcialmente a la consmida, lo que crea una evidente'
4 VaN SCHANZ, Georg, "Del Einkomrnenbegriff und die
Fnanz Archiv, Vol. 13, 1896. . " ,,',
j GlULlOTn. Benvenuto, Principios de Ciencia de las firliJOlQS, Depalma, Buenos Aires,'
1959,pg,196.
6 SIMONS, Henry c., P;r!onallncome Taxation F<deral Tax Relorm; HAlO, Robert .. :
M" "El concepro de ingreso: aspectos econmicos y legales", reproducido en Erua)'os .Iobre.,
Economa Imp0Jti"". recopilados por MUSORA VI! - SHOUA, traduccin' espaola, pgs, 6588.
" ..
,. \ '
, ,
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS. RDITOS 475,
, , con la doctrina en el inciso S6-
,gn la cual es el ahorro lo que deberla exc1uirsec\ela\cancedel concepto 4e
renta o rdito imponible. . . <
: .' El concepto de rdito o renta 'segn la teora del incremento parimo-
rual neto comprende en su alcance, adems de los productos peridcos de
fuentes permanentes, todos ganancias ocasionales o eyen-
tuales, las de capital" '/ las provenientes del juego. En
ello reside el aspecto ms importante de la 'diferencia.entre'el concepto de
la teora de las fuentes yel de la teora del incremento patrimonial
.. Este concepto abarca tambin a los aumeI!tos de patrhIlonioderi va,dos
"". de herencias, legados y donaciones, Sin embargo" a pesar de considerar ,
': ,:::exacta esta inclusin desde el devista de,su coherencia, se admite la
posibilidad de mantener estos sOInetidosa un m-, . '
, puesto especial 7,:, ' ,,' ""/';' ' , ';:,' .' .'
Jlay experiencia histrica de la posibilidad que tambin las ganancias
,de capital y las eventuales; una vez reconocida SQ naturaleza de rentas a los'
, efectos del impuesto; sean sometidas a gravamen sepa,rada.mente de las"
"otras nmtas.,pero con ello se crearn desigualdades notoril;!.s en los
,', tes aspeqos:no habr compensacin enlre rent'!s de olra naturaleza y pr-,
,':",.' didas de capital u ocasionales bin, entregananaias de capital u ocasiona.
, les y prdidas en las dems acti vidades; laprgresin perder sgnificllcn
y haqr evasiones de impuestos si los contribuyentes consiguen --como la
experiencia lo demueslra-Iransformar las rentas en ganancias de capital.
Obsrvese, sin embargo, que anlogas desigualdades se verifican en cual-
quier sistema de impuestos a los rditps de, car.cter real o, (:omo tambin se,
lo cedular. ' ", > 'J,' ';"
': '., :o,
La teorade IrvingFisher,' "
.; . :'.' . '\. ,,',;. :r .....;, -:' , ...;. ::;.;
. ' .. '
, A este autor, tambin famoso por su teora cuantitativa de la moneda,
';.: ,debemos una teora Jundamental deJ. capital: 8,
", "mente dedicados al concepto de renta alas efectos impositivos, ,,. ,,'
, .' ,La esencia de. la teora de Fisher c;onsiste en que o,renta se:
define como el flujo de servicios que los bienes de pmpiedad de una persona"
, le proporcionan en un determinado perodo. Se trata, pues, de la util'dad di- , '
', .. recta que los bienes proporcionan a su poseedor, ya se tratede bens an:- ','
, . '
As[ MUSORAVE, R, A" pgs. 182-183.
8 .'
. FISCHER,.I.. The Theory olln/eres/, McMillan, N(:w York. 1930; vanse tambin del
, , ' ,mismo autor, "If\come in [heory and n come: atlon in practice", en EconomlrlCa, 1937: "A
,. ' practica! schedule for an ncome tax", en Taxes, TI,e Tax MagalIe, 193(. "

, ;
! .'
l'.':'
.. '
\ \
476
LA iMPOSICIN SOBRE LA RENTA
terionnente en su poder o adquiridos en el perodo con el dinero obtenido
en remuneracin de bienes vendidos y servicios presc.ados a terceroS.
. De esta teora surgen dos consecuencias fundamentales,C]ne motivan
sendas normas:
... " .-La primera consiste en que deben incluirse en el concepto de renta':'
.rio s610 los ingresos sino tarribin el de los bienes en poder
:, del contribuyente, como ser: . lugares de recred .. vehculos,
IJ1uebles del hogar, etctera,
'." "::- La segunda s que no se consideran como renta los montos in'gre- ,.
sads y no destinados' al Consumo, sino al ya sea para consumo fu- .
IiIrci o para inversin: .
,\ . : Lainclusn del goce de parlas bienesn poder del
','con tribuyen te elimina la surge entre l sujeto que posee,
jJor ejemplo, una casa propia.y el que, en cambio, debe tomar.su vivienda
n ]ocacin* Lo mismo ocurre entre sujetos que poseen vehculs'propios y.;.'
los que no los poseen. La dificultad en la determinacin del valor'econmi"
ca de dichos ingresos no excluye la necesidad de.i ncJ u ir, por lo menos,los
rubros ms importantes en . de renta.imponible.. .'.,' .. ' '.' "
,,' " En cuanto al concepto de renta como consumo, la consecuencia dela
leorfa de Fisher es que el ahorro nb debe ser gravado, por lo menosctn 'el ' " . "-
hpuesto anual a la rnta, sin perjuicio de su irclllsion, en el momento del
en el monto,mponible del impuesto sucesorio. La teora de'.. ..... 1:
. Flsher desemboca as en una.cbnclusi6n.anlogaa la deJohn Stuart Mili y .'
de Luigi Einaudi; o sea la exencin del ahorro. '.. ,
.i .. Fisher demuestra que la exencin del ahorro en el momento en que se
pr-tJduce y su inclusin en el impuesto sucesorio, perrrte al contribuyen t "
iflcrementar la fortnatindel capital, con apreciable ventaja para l y para,<',,,
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS 477
a) Sistema de impuestos reales o cedulares sobre las distintas clases
de rentas,
b) Sistema unitario y personal sobre la renta total de las personas fsicas.
c) Sistema mixto,
" Impuestos ,:eales o cedulares
. :En el sistema de impuestos reales o cedulares, los diferentes rditos es-
; tnsujetos cada uno a un impuesto diferente. La delimitacin entre las di-
.:. ferentes clases es obra del legislador, que puede reunir o separar distintos
.. ,rditos para la aplicacin del impuesto correspondiente.
.. , Lo ms usual en los diferentes que adoptaron este sistema es la
creacin de un impuesto sobre las rentas inmobiliarias, urbana y rural, o
'. bien un impuesto sobre los inmueb1es edificados (ms frecuentemente ur-
. banas) y otro sobre los inmuebles rurales; un impuesto sobre los beneficios
.: o utilidades del comercio,la industria manufacturera, la minera y la explo-
tacin agropecuaria. A menudo los rditos de esta ltima estn sujetos a un
':,:impuesto por separado; un a los rditos de las profesion'es Ubera-
. " . : les, artes y oficios o aet vidades con fines de lucra ejercidos por personas no
, ' en relacin de dependencia; un impuesto sobre los rditos de los trabajado-
.,-::res enrelldn de dependencia .
.Las caractersticas del sistema cedular (vocablo derivado del sistema
bri tnico de impuestos a las rentas, clasificadas en disti ntas tablas o schedu-
les) son esencialmente las'
l. Cada clase de rditos est
. pues, compensacin entre rditos. y de diferentes categodas.
".' . 2, No cabe la aplicacin de alcuotas progresivas, ya que ello equival-
dra a una desigualdad manifiesta. la economia nacional, sin disminuir en su conjunto la recaudacin de ' .. ' :.
". puesto, sino aumentndola considerablemente. . ." .. 3. Tampoco caben las deduccionesporn'nimo de subsistencia, cargas
i'.de familia, gastos para la salud y la educacin.
. He aqu un nuevo punto de contac:to entre la teorIa de y la de
John Stuart Mill, que propjciaba,'salvopara las cantidades necesarias para
. proveer a la educacin de los menores, la absorcin total del acervosuce-
sorio por el Estado 9. . .
SISTEMAS'
A LA RENTA.O A LOS RDITOS.
,.' La rtnta o rdito puede ser adoptada como.base de
. fDrT?C::S o independientemente del elija para
su defimcIn y su alcance: .' '. . :" '. " . . .' ..
" .
de la HaciendaPtblica. cit., pg. 1 83, 35.
" '.
., ,
4. El sistema cedular se presta a una adecuada administracin por la
'. ,precisa nd viduaIlzacin de las rentas y de las .deducciones pertinentes .
. . S.Pueden quedar afuera de cualquier gravamen, rditos no cIasifica-
:, y'.,,< bIes en ninguna Qe las c'ategoras definidas por la ley, como tambin pueden
" <'.;existir intereses y gastos no atribuibles a njnguna de las categodas, pero que
" . disminuyen larenta del contribuyente, quien deber someterse fI.una impo-
: . sicin excesiva con respecto a su capacidad contributiva global, por no po-
der efectuarla deduccin correspondiente.
. , . . 6. El sistema cedular se presta a la realizacin del principio de discri-
"' .. ' .: ,minacinde las rentas, o sea un tratamiento fiscal diferenciado para las ren-
. . " 'tas segn el mayor o menor esfuerzo personal para su obtencin, El distingo
:. '. se aplica generalmente diferenciando las rentas ganadas de las no gana-
i.
478 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
. ,:
das lO, siendo las primeras las que derivan en mayor'medidadel trbajo y las"
segundas principalmente del capital. Las discdminaciones pueden hacerse ..
en forma ms pormenorizada, distinguiendo diversos grados de
rancia del capital o del trabajo en las actividades productoras de ingresos,
Este principio puede justificarse por razones polticas incurriendo,
ces, desde un punto de vista objetivo, en la violacin de la igualdad de impuesto
en iguales condiciones de renta. Creemos, sin embargo, que el principio de dis, :
criminacin de las rentas tiene tambin su justificacin econmica objetiva y
no es el fruto de una simple valoracin poltica. La base econmica consiste en., /
el costo del trabajo personal que como tal y, adems, por razones de equidad, .
debe ser tenido en cuenta pata determinar la renta neta sujeta al impuesto. :<',:
Sistema unitario
Las caracteristicas de este sistema son las siguientes: '. .
l. Hay un solo mpuesto que grava la renta neta totai de las personas .'
fsicas, compensndose los resultados positi vos y negativos de diferentes:
fuentes o clases de rditos. . ... ... ' ,
2. Pueden practicarse las deducciones pornnmo de sustento; por car-:" .. ""
gas de familia y por gastos de salud y de educacin.' '. .' .' '.
3. Puede aplicarse la progresin de alfcuotas en forma racional.
4. La discriminacin de rentas'no puede aplicarse en la misma forma . '
que en el sistema de impuestos cedulares, pero es posible lograrla mediante.
la disminucin del monto de la renta gravada en un porcentua,l o'cn sumas'
detemlnadas, cuando ella provenga total o pqrcialmente del trabajo perso-' .
nal; o bien, mediante la adopcin de un impuesto ordinario sobre el patri-
monIo neto personal, como se ver ms adelante .11. . .:' ...
5. El impuesto unitario y personal exige para su coherencia, que se '.
ven tanto las rentas obtenidas en el pas donde se domicilia el contribuyente, .
como las de fuente extranjera. Este alcance puede con tr1!S tar con la poltica
de limitar la imposicin a las solas rentas de fuente nacional, qualquiera .
re el domicilio del contribuyente. .'
. Entran as en colisin dos principios: el de la uni versalidad del im-
puesto por su carcter personal y el de la territoraldad. La eleccin entre .
los dos principios puede originar desigualdades y distorsiones en el tra-O:
tamiento de rentas para nacionales y extranjeros. La conciliacin entre
los dos principios no es, a veces, satisfactoria. Por ejemplo, I,ma forma
conciliatoria habitual consiste en gravar a los contribuyentes domjcliados
10 En la doctrina alemana se denom,irwn renlas fundadas y no fundadas. respectivamente ..
11 Ver in/ro. pg. 61>4.
i.
I
. l
"','
.\ .'
'. I
' ..
1
,1
ELIMPUsTO A LA RENTA O A LOS RDITOS' 479 .
. ,
, : ' .. ' .: ' .1 ' , "', ':' ,'..,
'.- 'en el pas por la totalidad de sus rentas de fuente nacional y extranjera lt
los no domiciliados, por sus rentas de fuente tlacional..::. '.' . .. { " 'l
El trato resulta discriminatorio especialmente' cuando his rentas de"
fuentextranjera sufren.tambin el impuesto en i;!1 pas donde se generan, ' .
. como cuando las rentas de fuente nacional SOll gravadas tambin en el pas ..
'donde el contribuyente se domicilia. Como se ve, no hay solucin que res-. '.
pete totlmente la personalidad del impuesto y el principio de territe>riali-
. dad, aun cuando se estipulen tratados ihternacionales para: la armonizacin
. de los respectivos sistemas' de imposicin a la relta (que no es slo evitar
. las dobles .
'\'-' '
. ' .'
SlstemaS mixtos ,':;' '1,".:,:',
. . Consiste el en
' .. dulares sobre las.rentas de diferentes fuentes, e integrarlo,m,un impuesto',
, . complementario personal sobr el conjunto global de las rentas.. .' "
.... Para salvar 10s.nconvenientes del sistema cedular (por ej., la existen-
". cia de rentas no grav'das y gastos e intereses no .'.
'.' .complementario deber determinare! monto imponible en forma autno- ,
'ma, sin limitarlo.a la suma de as distiiHas rentas sometidas'alos impuestos.
'cedlares, un cuando stos constii'4Y) una base importante paraJa i:ieter, .
ninacin de la renta globaL' '. ',". " . . .
.'. ..' .Este sistema mi;';'to constituye, en realidad; un artificio de origen his-.
. ... trlco ms que racional, debido a la decisinpolftica adoptada por algunos
pases de transitar de sus sistemas cedulares hacia el sistema.de impuesto
unitario personal y progresivo a la renta neta total de las fsicas, sin
desmantelar la organizacin administrativa ni anular los resultados i:ie la
larga experiencia de los impu'estos cedulares que, como impuestos viejos, .
ya haban entrado en la conciencia comn de lbs contribuyentes y que, ade-
ms. en ciertos casos (rentas de inmuebles, renta de capitales prestados y
otros), pueden haber sido amortizados por los actuales contribuyentes. Si se ..
hubieran derogado los impuestos reales, para sustituirlos lisa y lIana.nente
por el impuesto unitario personal. se habra originado una ganancia
recida a favor de dichos contribuyentes 12. ' ..
Otra forma de sistema mixto reposa sobre otras bases histricas y doc-
trinales.
A pesar de la adopcin de un sistema de impuesto unitario, personal y
progresi vo sobre la renta neta global, las necesidades recaudatoras
". jaron allegisador'a adoptar medidas tendientes a asegurar la retencin del
. 12 Ver supra, pgs. 338-339:
"-
,
480 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
impuesto en la fuente delas rentas. La retencin mencionada tiene.diferen-
. tes:motivaciones y puede servir a propsitos diversos.
Una primera razn de ndole administrativa consiste en que, de esta
manera, la administracin fiscal pone a cargo de un solo sujeto el cobro de .
. , .. Jos:impuestos correspondientes a muchos contribuyentes. Esto ocurre, por'
ejemplo, en el caso de empresas o empleadores a cuyo cargo sepone la obli-
. gacHn de retener y pagar a]fisco los il11Puestos a las rentas de sus emplea-
dos U obreros. .' .
.' Una segunda consiste en que, :deeste modo, s 'crea una.
.'. resI)Qnsabilid<id de otros sujetos, que garantizan el' pago del impuesto tantQ"
'. en el caso de haber efectuado la retencin como en l caso de haberla omitido ....
.!, Una tercera motivacin consiste 'en utilizar la reten'ci6n en la fuente,
. . pata aSegurar el cobro delos impuestos en aqUellos casos enque los contri .
, por domiciliarse en el exterior o por nO ser fcilmente detectables
. '. ;por la fiscal, podrfan eludir el pago; en el caso:delospagos
de Intereses; dividendos; regalfas:Croyalties) u otras rentas Ji conaibuyentes. '.'
. res'identes en elexterior, o de dividendos o intereses a poseedores de ttulos' .
., al portador y no identificables de otro modo. .' ",
.,""l:' Un propsito de poltica.fiscal puede inspirar la retencin en la ftlente; ...
. y esel de lograr el pago dlimpuesto a la renta a mdida que sta se produce'
(sistema del "payas ya earn';), lo que asegura al erario el rpido y regular,
,flUJO delostecursos, eVitando, adems', la erosin del la
Va!orizaCin rrtonetaria.ELsisterrtairidicado tiene.tambin efec;tos
',: hutas en orden a la traslacine incid!ncia de los impuestos.' . ' "
.. " . ejemplificar las motivaciones de la retencin en la fuente, hemos''.
':,mencionadoel caso de pagos ded.ividendos pofsociedades decapita!. .'
efectoi dichas soCiedades son la fuente de importantes rentas' de personas
.'!iiCas inversoras de capital en acciones oen debentureS. " , .... . ,::
:,;,.) . Esta circunstancia ha ITIoti vado 'en muchos paises la obligacin de la . '
. sociedades d capitalde pagar un impuesto real sobre sus utilidades, con in
c
. .
. dependencia, aveces, del p.agopor los accionistas del npuesto sobre los ... ,
.: :videndos;a vces a cuenta de este impuest y, en otros casos ms; limitandO' ... .
';el impuesto a cargo de la sociedad a las utlidades n distribuidas y dejando .. '
': a cargo de los accionistas l impuesto sobre ls dividendos con re't,encin en
"'lafuente por la sociedad; o;fini:mente. como una evoluCin de lajL1stifica-
cin doctrinal del impuesto, considerado como un impuesto distinto de la'
..... imposicin d la' renta de los accionistas y c:on su propia justificacin como
,:impuestoreaJ. De ello' hablaremos ms adelante 13, .' '
, \ ., : .'
,-, ,o'.
-1'
" , .:
"', '
",' '
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDrTOS 481
Aliado del impuesto unitario y personal sobre la renta de las personas
fsicas surge as el impuesto real sobre las utilidades de las sociedades de ca-
pitaL En algunos pases este ltimo se ha extendido hasta abarcar a todas las
sociedades comerciales y aun a las empresas unipersonales .
Tambin han sido creados impuestos reales sobre determinados ingre-
sos que por su naturaleza podrfan evadir el impuesto personal a la ren ta,
. como ocurre con las erogaciones no documentadas, o sea de aquellas cuya
. 'natura'leza no surge de documentacin probatoria, y que podran encubrir
'. gas'tosno deducibles, inversiones de ganancias o rentas no declaradas por
,: ..' los destinatarios de aqullas. Recordamos -tambin-la existencia de im-
.,puestosreales sobre los dividendos e intereses de trtulos-valores al portador
, ...... o pagados a conaibuyentes residentes en el exterior .
.' coexistencia de estos impuestos reales con el impuesto personal a
:la renta de las personas fsicas, amn de significar importantes brechas en
.' ::Li imposicin personal, configura un sistema mixto, diferente del sistema
, .. de los impuestos cedulares con el agregado del impuesto complementario
::,progresivo sobre la renta total.
.. . En los puntos siguientes examinaremos los impuestos reales sobre las
rentas inmobiliarias, sobre las rentas del capital mobiliario, sobre los bene-
.. ficios de las empresas c;omerciales e industriales, de las actividades agrope-
cuariasi sobre honorarios, comisiones y otras retribuciones de profesiones,
:arts y oficios y sobre sueldos y salarios. Por ltimo analizaremos los im-
puestos a larenla total de las personas fsicas y sobre las utili dades de las so-
, de capital.
'. 4,.IMpUESToS SOBRE LAS RENTAS DE INMUEBLES
'. : : '," preliminares
" , "
. ',Alrededor de los impuestos a las rentas de inmuebles. la doctrina ha
elaborado muchos de los teoremas que luego han sido base del anlisis de
aspectos ms generales de la economa, tales como las caractersticas dife-
".renciales entre impuestos sobre la renta efectiva y la renta potencial; la tras-
. ..Iacin e incidenCia de los impuestos sobre las rentas diferenciales (exceden-
. tes y, quasi rentas); los fenmenos de la amortizacin del impesto y de la
.' .':,capitalizacin de las desgra vaciones totales o parciales.
.' "'" Losimpuestos reales sobre las rentas de inmuebles pueden distinguir-
'en un impuesto a la renta de la tierra destinada a los diferentes cultivos
.) a Ja'ganaderfa y otro a la renta de terrenos y edificios urbanos. En ambos
casos debemos distinguir a la renta pura del propietario, de la renta obtenida
la explotacin agrcOla ganadera, o de la empresa comercial o industrial
,que se ejercen en dichos inmuebles.
482 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Hist6ricamente, esta separacinelltre la renta del propietario y bb-:' ,,.. ,
neficio de la explotaci6n cost algn esfuerzo doctrinal para ser aceptada, "
pecialmente en el caso de explotaciones agrlcolas por el mismo propietario."
Tambin deben distinguirse entre la renta del propietario y!!l beneficio:
de la empresa agropecuaria, por un lado y la retribucin del empresario por'.' , '
su trabajo personal y el de los componentes del grupo familiar y el inters'
del capital mobilario de su propiedad, porel otro. A menudo, losimpuestos, '.
en las leyes positivas no efectan estos distingos, gravando pues,al misrno,
tiempo y sin discriminaci6n alguna, salarios, intereses, beneficios empresa" ,
riales y renta de la tierra. Ello tiene, como se ver, notable importanciayai,":'
que salarios e intereses son costos de factores y un gravamen sobre costos!
tiene -generalmente- efectos distintos de un impuesto sobre beneficios
netos y, ms an, de un impuesto sobre las superrentas. ' "',,'
Determinacin catastral de la renta de la tierra libre de , ';: "" .
Los impuestos sobre la renta de la tierra libre de mejoras del:" '
propietario-- pueden estar estructurados como tributos sobre la renta efec;- '
ti va, o bien como impuestos Sobre la renta que resulta del catastro. El ",.
tro es una registracin efectuada por la Admirstracin PbJica,de un
Junto de datos de relevamiento objetivo sobre lmites, extensin, caracteres'
orogrficos e hidrogrficos, calida.d de la tierra, distancia de carreteras,'
puertos u otros lugares de salida de los productos; produccin anual segn
estadsticas de un perodo de aos (por ejemplo, 5 o 10) y precios promedia-'
les de dicha produccin, gastos promediales de explotaci6n menos benefi-
cios del ef)1presario agrcola-ga.nadero, intereses del capital y salarios ci
tribuciones de los componentes del grupo familiar, tctera:' ,
Todos estos datos, cuyo relevamiento se registra en el catastro; pueden:" '
desembocar en la estimacin de la renta potencial de l tierra o en el, valor
fiscal de la propiedad inmueble. No hay diferencia esencial entre impuestos':. ,
a la renta potencial de la tierra o sobre el avalo fiscal dela propiedad si,>
para ambos, se toma como base el relevamiento catastral de los mismos
tos y slo corresponde realizar un paso ms despus dedetenninar la renta
potencial para llegar al valor fiscal: esto es, la capitalizacin de la renta po_
lencial obtenida a la tasa estimada de rendimiento de los capitales inverti- "
dos en tierras, '
Otras formas de determinacin de la renta de inmuebles rurales,
Diferente es el caso si los valores fiscales de las tierras se estiman sobre
la base de otros elementos de juicio, tales como el valor de venta de fraccio-
nes de tierras de la misma zona y de anlogas caractersticas segn datos
1,
,1
:. ,
,'. '
;, .... ,)
,EL IMPUE!'iTO A LAREtITAdA' LOsRi:mos
, . " '. " ," ,
,",483' '
',':
" "reievad.os.6n 'operaciones.regist:aa;;; informes '
.' tennedlanos en los de Esto!i valores pueden
nalmente- diferir en mucho de los bbtenjdos,segn el mtodo ca\astral y;,'! .
, adems, los valores asf determinados pueden no ajustarse a la realidad, ppr ra-' .'
,'l', ,,' zones de evasi6n fiscal, . ' , , '
, ,Si el impuesto sobre la renta o del propietario de la : 1 '
, !
, . I
, ,tierra.es determinado sin confusi6n de eleinents"traos, corno lo puntua-
lizamos al corruenzo,dbese admitir su inc:idencia sobre el propietario y,al
mismo tiempo; su amortizacin sobre el qllefuerapropietariO en el momen- '
,'to.de la creacin delimpuesto., Tambjn se proy,ocan)aamortizaci(in del
:im puesto a proporcin tepor aumento de ,1 as al cuotas. y
:, la capitalizaci6n proporciomil de,la liberacin del impuesto POr: la disminll-", ' '
'ciri de las alfcuotas.', ':, ";'",'::).:.: ,,:': ';,'.: """:,;",',, . "
" Si el impuesto a la renta 4el.propietarlo d un explota s.u,',
i tierra directamente grava sqlamente !a renta, diferencial de'los predios ",,"
, marginaleslla contribuyen t de derecho se ajusta a la
, clsica demostracin de David ,Ricaqip.,E' de los productos de la tie-,
,;\ se fijar segn el costo del .qarginal, esto eS,el productor cuyo
. precio iguala el costQ, sin d;;jrur,:al productor ganancia algunil. Por ello, el.,
::productor ntarginal, no teniendofenta,oq paga el impuesto y; por tanto, no;
, verificar salida.alguna cie mercado. .
el impuesto no sufre traslaci,n algune.inCidt; sobre ei propietario.
." . ,Anloga demostraci6n para,elirrtpuqto que ?;rava el
, be l1eficio de las empresas agrcolas y ganaderas, siempre que se depure .ese,
,beneficio de las a que el beneficio empresa-
rial no contenga costos: "", ',. ..", "':: .', . ' .. , .
, el contrario, la renta gravada in s: luye intereses por capiUlIes "
prestados y sueldos por el trabajo del productor y de sus familiares. existira
posibilidad de traslacin hacia adelante. . .. ,'. ,,' , " ."
, Estos principios rigen tambin si la renta de l tierra nO,es la rentaefec-
tiva sino la potencial. ". . ... ,. . . " .'. :
En ambos caso,,! se verifica de 'impuesto. ..".
. . " '.' .'
Imposicin sobre la renta normal potecial de la ena
, El sistema de imposicin sobre la tierra
tiene dos efectos que pueden ser c()ncurrentes o excluyentes." .
. El primer efecto consiste en estimular al productor a mejorar la pro-
. ductividad de su explotacin, mediante la aplicacin de mayores capitales
,o de mayor trabajo y racionalizando la produccin, adoptando cultivos ms
,rentables o -simplemente-mejorando losmtodos de cultivo de los pro-
ductos ya elegidos anteriormente. Puede vetificarse la Crcunslarcia que el
-,
, '1
"
j
484 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
productor carezca de los para efectuar inversiones o utilizar
, dos de produccin ms actualizados, en cuyo caso se le abren diversas so-
luciones alternativas: acudir al mercado de capitales,: asociando a los que
estn dispuestos a invertirlos en la empresa como socios, o ben concertan-
do un prstamo. A veces los requerimientos de capitales pueden satisfacerse
. 'con crdito bancario plazo breve o mediano. En otros casos, ser necesario
" apital para inver&iones de largo plazo. Tambin pueden los productores
uflirse en cooperati vaS para el uso conjunto de tecnologa avanzada que, in- '
',dlvidualmente,no podran adquirir y emplear. ' ,.,' ", ,
:' , El estfmulo b incentivo al que nos referimos consiste en la exencin
impositiva de toda la suma en que la renta efecti va del prodctor exceda la
renta normal potenciaL ' " " . ,
Este incentivo va, automticamente, acompaa'dopor 'un gravamen
ms psado sobrela renta efectiva de aquellosproductores que obtengan de
,sus predios una renta en cantidad menOr quela renta normal potencial. s,:,
. tbs podrn reacciomli al impuesto mediante la en explotadn de sus
, prdios, efectuando las inversiones y el trabajo para lograr --cuando me-'
. ti os- el producto :rnfnimo necesario para pagar el impuesto, Finalr.i1ente, si "
. ",Ha quieren o lo pueden adoptar ninguno de los temperamentos indicados,
, podrn vender sus tierras. En este caso sufrIrn la amortizacin del i mpues- "
: ,to o, mejor dicho, se evidenCiar dicha amortizacin,
.. : . El jmpuesto a la renta normai potencial tiene, pues, el efecto de
, titrla oferta de tierras en elmercado, abaratando su precio y abriendo as el
icceso a la propiedad de nuevos adquirentes con mayores perspectivas de "
. 'utilizacin racional de la tierra 14, .
" "' -
:, Impuesto sobre la renta de los urbanos. no ..
'. El impuesto sobre la renta urbanos edificados grava
. ,generalmente la renta efectiva y slo en ciertos casos la renta presunta de-
t!,!rmlnada por medio' del catastro. . ,
,';j, . Es muy comn utilizar en este impusta medidas para incentivar la
'. edificacin en generala la edificacin para vivienda en particular mediante'
,"', " '. ,. '
14 Nos remitimos para una ms amplia y doctrina deltema,a nuestros.
, trabajos por encargo de la Secretara de Estado de Agricultura y Ganadera de l Nacin: JARACH, '
"';. Qino, Bases para un Sistem de Imposicin de las Explotaciones Agropecuarias segn su Renla ,
Yormal POlencial, publicacin de la Secretara de Estado de Agricultura y Ganadera de la Na-',
, cin, Buenos Aires,diciembre Be 1963 y Anteproyecto de yde ReformE de los Impuestos a las
, '7\ Explotacond Agrol'eCI!arias, publicaci6n de la dtada Secretana de Estado; Buenos Aires,
',' ,'" 1964.Los dos trabajos, o mejor,dicho su parte t6riCB, fue reproducida en Cuadernos de Finan:,
" \;, A llu P,blics,nro, 5, publicados por elprogrania conjunto'de TribUlacin de OEA-BID; JARACH,'
<" , D" E/Impuesto a la Renta Normal Potencal de la Tierra, 1966,
I
I
!'
:! .
, !
.1
,
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS
485
la desgravacin total o parcial de los inmuebles que se edifiquen por un
cierto nmero de aos (5, 100 25, en la experiencia argentina e italiana,
por ejemplo). '
Tambin puede promoverse la edificacin mediante la imposicin es-
pecial a los terrenos urbanos edificables, pero no edfit:ados. Este impuesto
sobre el valor de dichos terrenos es --en realidad- un impuesto sobre la
propiedad, o sea sobre una parte del patrimonio. Pero, por lo ya expuesto,
puede considerrselo como un impuesto sobre la renta potencial, con efec-
, tos anlogos a los ya expuestos para la renta n'orma] potencial de las tierras
rurales,
,:'" .' El impuesto sobre la renta de inmuebles edificados recae sobre una es-
, 'peciede retribucin del uso de un capital que los propietarios ceden .los,
, arrendatarios. Se trata, pues, de un impuesto sobre un producto competJtl va
",' 'en el mercad(), cuya traslacin puede operarse en la medida en que las 'con-
del mercado y de la coyuntura lo permitan 15,
,', Las conclusiones del anlisis del proceso de traslacin en los diferen-
tes supuestos indican la posibilidad que el impuesto se reparta entre propie-
tarios e inquilinos, a veces recaiga totalmente sobre el inquilino y a
sobre el propietario. Puede darse tambin el caso de un aumento del precIo
de la locacin que noslo cubra e.1 monto del impuesto sino que irrogue una
'ganancia al propietario, Asimismo, puede verificarse el caso opuesto,
el propietario no slo pague todo el impuesto sino tambin una ganancIa
inesperada para el inquilino,
'IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE CAPITALES MOBILIARlOS '
'" y RENTAS DE TTIJLOS
. '" Se trata de un impuesto real sobre los intereses de capitales prestados,
sea en 1 a Jorma clsica del contrato de mutuo, sea en cualquier otro tipo de
, contrato, del cual surjala obligacin de pagar intereses. El impuesto puede,
'por tanto; gravar el descuento de letras o pagars, los intereses por deudas
de sal d de precio por operaciones de venta de bienes inmuebles o muebles
, " a crdito, etctera.
, ciertos pases el impuesto abarca tambin a los dividendos de ac-
ciones de sociedades de capitaL Sin embargo, creemos que a los fines del
anlisis del impuesto, los problemas que se refieren a la imposicin de los
U Un anlisis profundo de ia traslacin e incidencia del impuesto sobre inmuebles edifica-
dos urbanos, es efectuado por SIMON, H. A,. "La incidencia de un impuesto a la propiedad farl
", urbana", en la recopilacin de MU5GRA VE- SHOUP, Efl.Sa)'os sobre Ecorlom(a bnpoJiriva traduc-
cin espaola, pgs. 462-494, En eS,te se mencionan y critican las teonas de Pierson, Ed-
geworth, Seligmah y Brown.
:
i i
486 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
dividendos se entrelazan con el impuesto que recae sobre las utilidades de .'
las sociedades de capital, de manera tal que resulta conveniente estudiarlos
juntamente con este ltimo. Asf lo haremos 16.
Impuesto sobre los intereses
En un sistema de impuestos cedulares los rditos (productos) netos, los. '.' '
. intereses por prstamos y por deudas del mismo carcter, que ConstituyeI1
el rdito de capitales mobiliarios sujetos al impuesto real correspondiente,
son, en un gran nmero de casos, gastos deducibles para el deudor a los
efectos de la detenninacin del rdito imponible, tanto de la rentf! de la te ... ,
ITa, como de los beneficios de la explotacin agpcola-ganadera y de los be:-:: .
neficios de la industria y el comercio. Pero hay casos en los que los intereses' ..
gravados en cabeza del capitalista no son deducibles porel deudor y los hay.'.
en los que son deducibles por el deudor y no constituyen rditos imponibles;
para el Gapitalista. . .. '
. Sobre estas altemati vas ha construido Somers su anlisis de la traslac"
cin e incidencia del impuesto 11.' .
Este autor hace hincapi en el hecho que lo que constituye rdito m- ,
ponible para uno es monto deducible para otro, en cuyo caso, si las alcuotas
de ambos impu::stos son iguales, la carga impositl va es absorbidafntegra-'
mente por el Fisco. En otra hiptesis, si el inters es gravable para el
talista pero no es deducible parae\ deudor, el impuesto incide en parte sobre
el prestatario. Si. por el contrario, el inters no est gravado pero es .
cible por el deudor, la carga impositiva es soportada ntegramente por el.
Fisco, ganando tanto el prestamista como el prestatario, .. ,...' .... '
En el caso en que el impuesto sobre el inters es mayor, que la deduc-'.
ci6n permitida al prestatario, la incidencia ser parte sobre el prestamista, ..
parte sobre el prestatario y parte sobre el Fisco. S, finalmente, elimpuesto
sobre el inters gravado es menor que la deduccin admitida, [anta el
tarnista como el prestatario se beneficiarn a expensas del Fisco. .
Intereses de ttulos pblicos
Un aspecto imponante del impuesto real a los rditos de capitales mo-'
biliarios es el tratamiento fiscal de los intereses de ttulos pblicos, emprs-
titos y bonos gubernamentales.
16 Ver nra, pgs. 511-525.
17 SOMERS, Ha,old M., FinQ/ll(H Plblicas e traduccin espola, Fondo .
de Cultura Econmica, Mxico, 1952, pgs. 209 y sigs. .
.....
.;' .
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..:. ' :
.' ..... ; "'.
EL IMPUESTO A OA '. . " 487'
.... , '. ..... " ..... ..' .... ,<J'..: .:-)
. Hay, al respet;:to, dos tratos al t.eriuit vos: emitir los emprstitos o tT.,.
bonos del tesoro con las tasas de inters comentes en el mercado y somete('! \'
los intereses al impuesto a los rditos de tipo real que estamos examinando, .: -
, con lo cual se colocan los prestamistasdelEstdo en jI! pie de igualdad con'
los dems capitalistas, O bien se dispone como condicin de emisin la.
exencin de los intereses de impuesto presente o futuro, como
., .c.. tambin.1aexenci6n del capital de todo impuesto existente o pOI: venir sobre' .
el patrimonio, en cuyo caso el inten!s'de los ttulos puede ser mucho menor ..
que en el caso anterior,siendo la difere!1Cia, el v.alor del impesto del ql1e!je
'. eximen los poseedores de, los ttulos.': ';: . '.' :"', : , . ' .. ",' .
, La exencin de los. intereses de. los ttulos dda deuda pblic:; puede
'provocar una disminuCin de lqs a .invertir o ya invertidos en otras
colocaciones, que se desviarn hacia los Ello haraumen-
. '.lar el tipo de inters en las in versiOnes de .capitl,\1 de carcter privado con lo .'
, :cual puede desaparecer la preferendq por ttulos p,b.lic,os .. ' . '. . "
Si el impuesto sobre los intereses de capItales mobIlIariOS es general y ,
puede considerarse que los capitales disponibles no dejarn de
. "ofrecerse en ninguna de las coIocacionf!s deseadas,quedando, pues, incid- .
.:dos los prestamistas'. Tambin puede aceptarse como principio general que"
," " ... s se trata de capitales durablemente invertidos? se producir4. el efecto de la .
amortizacin del impuesto: '. .' .. . . . .
.' El desaliento del porel
,', ... Otro aspecto del problema de los del ifflpuesto cedular sobre
los rditos del capital mobiliario, es el anlisis del estm1,llo hacia el ahorro'
y la forrnacin del capital. La existencia de Un imppesto sobre la renta de ca-
pitales' mobilirulos 'puede determinar que algunqs ahorristas para quienes el
inters antesdl impuesto era la utilidad. necesaria para inducirlos a sacri-
.ficar consumos presentes, dejarn de ahorrar. Esta posibilidad no reviste, .
sin embargo, una importancia.muy gn\ndepra la forqtacir del capital,
. ,'que depende, en cambio, en medi<;lamilcho ms. significati va de ahorros de
fuentes. La mayor creacin de capital depende de aquellas rentas que
exceden las posibilidades de consumo de sus beneficiarios. . '. ,
" El verdadero problema del impuesto sobre la rerta de capitales ser la
opcin entre la colocacin de Jos ahorros en prstamos o bien la inversin
accionaria en sociedades de capital. Aqu est en juegono slo la forma ju-
rdica de las inversiones de capital, sino la participacin diferente en las em-
presas, en un caso como prstamos con rendimiento establecido contrac-
tualmente, en el otro como participacin en el patrimonio de las empresas .'
'y la asuncin del riesgo correspondiente, .
....\.'. I
I
I
\

.1
":1;
',. '
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
6. ThfPUESTO A LOS SUELDOS Y SALARIOS
: Trtase de un impuesto red que se aplica sobre los sueldos asalarias
del personal en relll,cin de dependencia. En los sistemas de impuestos ce- ,
dulares ocupa un lugar deimportaricia. Es caracterstica de este impuesto la
utilizacin --en gran escala- del sistema de recaudacin conocido como
, en la fuente, a cargo de los empleadores. ' "
' Como.impuesto parCial sobre los de,una fuente -'-'-trabajo per-,
relaCin de, dep!;!ndencia":":": su alcuota debera ser proporcional. ;'
Sin:embargo, en muchos asos es'te impuesto se considera como un verda- ;,'
dero impUesto 'global a la renta, partiendo de la premisa, no siempreverifi-' "
, cable en los que el sueldo y salarlO constituy;:n para sus beneficia- '
la ,\lnica sLis rditos. Por esta a la cua\ ! ,,:
, el notivo de comodidad en la adininistrcinmp9sitiv, que puede contro- ,'"
lar con' efiCieNcia el ilTIPuesto si s elimina una cantiddmuy grande,,' '
'de ontribuyentespequeos, en diversos pases en que existi el m-",
cedular, se admi rieron deducciones por mnimos de cargas
de familia y gastos parn laeducacin o la salud, bon lo cual la alcuota" apa-
rentemente constante; sobre el excedente de esas deducciones comierta el
Impesto proporcional en proiresivo; No faltan tampoco ejed,plosde pa-'
, , ses plicaton unaescala progresiva; sin perjuicio de las deducciones "',
cordadas. "" ' , " ,"
",[ Podemos, decir que el impesto .suldos y es' el .
prirlier impuesto que evoluCiona del sistema real de imposicin hacia el ,
tema personal. Contribuye a esta evoluCin taIhbin la aplicacin del principio
de qiscrm1riacirt entre rentas ganadas y no ganadas, puesto que el impuesto,
a los y s;l.larios como fonna extrema de imposicin a las rentas :
debe admitir deducciones que no corresponden a las rentas de capital.: '
'- El impuesto real a los sueldos 'y salarios que percute a lostrabajadores
en relacin de dependenCia. puede provocarlos siguientes efectosaltema-
ti vds: "', ' " , ' ' , " , , ' ',: ,:.
"'Ta) R!!duciila oferta as ia
pleadores. ' ' " , , , "
, "j. b) Aumentr la ofertade'trabajo para mantener, ' " de 'mayor es-
fuerzo. el rdito anterior aimpuesto, o sea, remover el impuesto.
.. ': c) Disminuir el consumo. ' ,
,,1 d) Disminuir el ahorto.. '
,
I
", f'
Analizaremos a continuacincac:iauna de eStas proposiciones.,
: .:'
J
1
EL [MPUESTO A LA RENTA o A LOS RDITOS 489
Traslacin e incidencia
La reduccin de la oferta de trabajo y la traslacin consiguiente sobre
Jos empleadores tiene como premisa la posibilidad del trabajador de renun-
ciar a su por el tiempo que ha sustrado al trabaj.o. Esta posibilidad
, depende de muchos factores.
, . En primer entra en juego para su decisi6n el cotejo enfre el sa-
,crficiQ del impuesto y la utilidad subjetiva del ocio. Si el trabajador consi-
"dera,que laprdida del ingreso est compensada con creces por el mayor
", ,,' tiempo disponible para dedicarse a cualquier otra actividad como, por
,ejemplo: lectura, concurrencia a espectculos, conciertos, de de-
" portes, hobbies, actividades polfticas o sociales,juego, educacin de 105 hi-,
"jos o nietos, o. simplemente, para no trabajar ni ejercer actividades
alternativas y descansar, restringir su oferta de trabajo, con lo cual trasla-
, dar eLimpuesto al empleador. Para que se verifique esta hiptesis es nece-
'1' saro 'que existan detenninadas condiciones, como ser: posibilidad de con-
tar can otros que le permitan mantener -por lo menos-, eJ ni vel
mirumo de subsistencia. Inclusive el ocio debe ser acompaado por algn
"" factor que lo haga apetecible, para que el trabajador percutido por el m-
'puesto valore debidamente sus beneficios.
En tnnino, influye en esta actitud la ex.istencia de la agre-
, ':miacin'de los trabajadores con poder suficiente para lograr el aumento de
':steldos y salarios. Desde luego que si ex.iste fuerte agremiacin de los tra-
,,' pero tambin de los empleadores, la demanda y oferta de trabajo
" se operan entre dos monopolios o, mejor dicho, transforman el mercado en
. un rgimen de monopolio bilateral en el cual no hay punte de equilibrio,
, 'fluctuando el precio en Una amplia zona. Aun as es posible afirmar que el
,'salario despus del impesto quedar fijado en un monto mayor del anterior
",o menor y en grado variable, segn que el gremio de los trabajadores tenga
" o no mayor poder de regateo que el gremio de los empleadores.
,,', , ,En tercer lugar, juega un papel en este proceso de traslacin, la coyun-
< ',tura. En pocas de pleno empleo y de auge econmico,ser ms factible el
aumento del salario como consecuencia de un impuesto sobre los rditos
; :del tmbajo en relacin de dependencia, no slo por ser ms rgida la deman-
da de,trabajo, sino tambin por la perspectiva del empresario de poder, a su
vel, trasladar el impuesto en los precios hacia 105 consumidores. En cam-
,bio, de depresin econmica y desocupacin resultar difcil a
los tras]idar el impuesto al empleador, cuya demanda de tra-
bajo es ms elstica y cuyas perspectivas de poder, a su vez, trasladar la car-
: ga sobre los consumidores son negativas.
uanolugar, las posibilidades de restringir la oferta de trabajo de-
alto grado-- de la ndole del trabajo y del de especiali-
490 U\ IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
zacin de los Mientras los trabajadores especializados pueden
restdngir su oferta. por la posiblidad de obtener fcilmente empleo en otras:
empresas o en otros mercados (no excluyendo los paises extranjeros). como ",
tambin de establecerse por sU cuenta en un trabajo independiente, los tra", '
bajadores no especializados no pueden, en general, gozar deesas alternati-
vas y sufrirn en mayor grado la incidencia ,del impuesto.' " ,
Cabe reconocer que la traslacin del impuesto sqbre los empleadores
y de stos sobre los consumidores, devuelve a los trabajadores, en su carc-,
ter de consumidores. buena parte de la carga impositiva., ""',, ,
Tambin debe subrayarse que la traslacin del impuesto sobre sueldos
.' :-"
y sularios, a los empleadores es tanto ms fcil cuanto ms elevado sea el .
impuesto sobre las utilidades de las empresas, puesto que los salarios son " '
deducibles para determinar las utilidades netas imponibles, lo que hace me-.'
nos fuerte la resistencia de los empresarios a la presin de los
por mayores salarios. '
Remocin del gravamen
, ' ,
La remocin del impuesto a travs de un aumento de la oferta dtra- .,,:" "
bajo es una alternativa qu.e se abre al que flO ",'
trasladar t!1 impuesto haCia el empleador. Estan en esta condlclOn no solo "
los trabajadores no especializados. sino todos aquellos cuyos ro', '
superara,n del impuesto el rllinimo necesario para el sustento, SIn
tar lampoco con ahorros acumulados para emplearlos en la demanda de ble"'.
nes de consumo. a fin de llenar la brecha abierta porla aplicacin del , ,
puesto, por lo menos en el corto pla,zo, , " , , . ,. ' .,'.' ,
,El aumento de la oferta de trabajo provoca, dsde luego. Una
cin del salario unitario. pero permite al trabajador compensar en su retri- ,
bucin total el pago del impuesto. ' . " ,
Disminucin del consumo
Los trabajadores incididos por el impuesto a' los salarios;, tienen:
como alternati va a la remflcin, resignarse a disminuir sus consumos o sus'
ahorros. " . .."
Considerams en primer lugar la disminucin de los consumos. Esta,".,. '"
c.onsecuencia de la incidencia es muy probable en todos aquellos trabajado-
res que no pueden remover el impuesto ni trasladarlo. y cuyos ingresos an- '
tes del impuesto no les permitan ahorrar. En esta situacin el impuesto que
"'rava el salario origina una disminucin de la renta del trabajador y, por-
o ,
ende, de su demanda de bienes de consumo. ", '
" "'I
i
"
EL 11v!PUESTO'A LA RENTA O A LOS Rptro$':' ' 491
Somers 18 considera esta la demanda de bienes cod:t
,sumo corno un caso aparentemente paradjico de traslacin hacia atrs. Ua
" l" paradoja aludida consistira en que. a dfyrencia de lo que generalmente
" ocurre, la traslacin hcia adelante o sea hacia el empleador. provoca un au-
" mento de 'costos y de precios; mientras que la traslac:in hacia atds. o sea,
hacia los' vendedores de bienes de consum'o, prpvoca una disminucin de ,
los precios. Pero no hay, en realidad, ninguna pradoja, 'puesto q'ue el pro- "
"olema radica en la termi.nologa empleada; segn la cual hay traslacipn ha- '
"',
, cia adelante cuando se aumenta el preciadel bien vendido (en caso: el
'trabajo) y haci18trs cuando se disminuye el precio de los bienes que se ad-
"quieren.. " , ' ,"", ' '.. '
En el caso delimpesto' sobre el salario, la dsminucin de la !iel1landa'
, de bienes'de consumo constituye uria hiptesis de traslacin hacia atrs
, porque no juega en el equilibrio particular del del trllbajo, sino que,
,'ose trata del efecto consiguiente a.la Incidencia, que lle produce por resultar
, "':derrotado ,el trabajador en Su lucha en el mercado para mantener inclume'"
su salari.
, , 'No es controvertible, por lb dems, que la djsmil),udn del salario,
, . Como consecencia del impuesto, dar lugar a una disminucin de la de.-:
,rnandade bienes'de consumo en la proporcin qt.!e indica la propensin
nlarginal lcon?urnir.' ", ' , " ,',:' , '" ,'", ,',',' ,','
. , .
" En pocas de desempleo y recesin, el efecto ql!e,acabamosqe men-
cionar agudizar la recesinITsma, salvo que la disminucin del consumo
como consecuencia del impuesto seacompensada o sobrepasada por el au-
mento del consumo consiguiente al aumento del gasto polic.
'En pocas de plena ocupacin y auge econmico,la disminucin del'
',consumo por efecto del impuesto sol:)re sueldos)' salarios tiende a detener'
, el proceso nflaciomm, siempre que diCha disminucin n6sea neutraliza-
da o, tambin, sobrepasada pOf un aumentQdeconsumo corno conseGuen- ,
.. :,
: ,
, ca del aumento de los gastos pblicos. " , ,
Esta disminucin de la demanda de bienes de consumo variar mucho
, , de mercadera a mercadera; puesto que el que sufre la incidectcia
del impuesto reajustar sus preferercias y los componenteS de su demanda
,de bienes de consumo. Hasta podr aumentar la demanda de ciertos bienes
:"en sustitucin de otros de menor necesidad 19. .,,'
la' Sm'IERs'. H, M" op, cit,. pg, 191.
',,19 SOMERS. 1-1. M" op, ell" pg, 199.
" '
i
I
492 .
LA IMPOSICON SOBRE LA RENTA
Disminucin del ahorro
. La disminucin del ahorro ser el efecto probable de la ini::ide!1cia del ,
impuesto sobre los sueldos y salarios, cuando ste afecte a sujetos con sa- .. "
larios mayres del mnimo de sustento o, visto el problema 'en su aspecto'
glo,bal, en toda la economa, en proporcin con la propensin marginal a
,ahorrar. ".,.. "
... ,!La disminucin del ahorr podr en, la formacin
del' capital, pero no ert la ffisma propdrcin, , ',' ,,' , .
,,{ En efecto. una parteimportante de los ahorros de los no
" se destina a la inversin sino al consumo futuro. Ello no obstante, no debe-
mo;s subestimar el aporte de los ahorrosdeJ05 asalariados a la formacin del'
capital. por la menos en los pafsesrns desarrollados.
! "'. , :
7. IMpUEst6 'REAL LOS 'BENEFICIOS '
, 'COMERCiALES, INDUSTRIALES: AGROPECUARIAS, ETCTERA
I '" ,. , .. ' ,
,Co,ncepto.' ,
.. ahora un que
. .' ," ',' ,., ' " : . .'. .." ,"
, , Suponernos que se trata de un general y uniforme
begeficios de las empresas. n otros trninos, descartarnos el aso de un , '
impuesto a los beneficios de empresas que pertenezcan a una deteITInada '
rama del comercio o de ]a industria: . '" :1, <
. , '! '. El requisito de la unifomiidad es!comprendido, en cierto modo, enel ,
d jlageneralidad, puesto que la no,uniformidad puede COnsiderarse corno':,:
la de llI'limpuesio especial por la parte de renta qu excede del
... mqnto en que hay concurrenci de los montos de las rentas de las diferentes ,.
industrias, comercios, etctera, gravados. ,. .
. Para'determinar el rdito o ingreso de las empresas, puede adoptarse la :
lIa\TIada teora del balance o la deja cuenta de explotacin. En el primer
elimpuesto aJcanzat.a los ingresos provenientes de la enajenacin de ....
bienes del 'activo fijo o sea los bienes instrumentales, corno cualquier otro .' .
bepeficio que se produzca en el ejerCiciq yque resulte de la comparac;in '
patrimoial entre el fin y'el comienzo del ejerciCio anual. En la experiencia '
histrica hay ejemplos dea.dopcin de ambas teOras. .
. En lo referente a la adherenciadeeste impuesto a los principios de ,.
la imposicin, se considera.que es conforme al principiode igualdad,
sie,mpre que se inserteen,unsistema de impuestodr renta q'ue grave los
bepeficiosde empresas de modo igual con respecto a los rditos de otras
fuentes. Ello)mplica. que la discriminacin de las rentas para aliviarlas
l .
< "
" ,.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS REDITOS 493
. rentas del trabajo en comparacin con las de capital, si no !lega a tenersuficiente
fundamentacin econmica, puede representar una violacin del principio de
, . igualdad.
, La neutralidad de este impuesto no resulta lograda ppr el solo hecho de
:. su carcter general y uniforme, aunque la mayor generalidad implica redu-
Cir el exceso de carga que el impuesto involucra 20.
., .', incidencia del tributo
.. La incidencia del impuesto general y uniforme sobre las rentas de em-
presrisha sido objeto de estudios profundizados desde David llicardo y has-
.,' ta el primer cuarto del siglo presente prevaleci la doctrina, de raigambre ri-'
. >cardiana, de la no trasladabilidad del impuesto general y uniforme sobre los
. ", ,beneficios de las empresas. La doctrina mencionada parte del supuesto que
':.';, el beneficio de la empresa es un fenmeno residual, una vez cubiertos todos
'.: " los costos.,
, . Entre stos debe comprenderse tambin el beneficio normal del em-
. presario o sea la retribucin mnima, sin la cual el empresario no correra el
. ',:;" de la empresa. Ahora como en el caso de la renta de la tierra, se
; .. ' \. argumenta que el precio de mercado de los productos de las empresas se de-
. termina por el costo del productor rnarginai quien cubre con el precio su
costo, sin tener beheficio.
Por ello, la empresa marginal no paga el impuesto por carecer de ma-
'. teria imponible, no modificndose, por consiguiente, el precio del mercado .
"Ergo, las empresas intramarginales debern absorber el impuesto.
Esta doctrina se funda en la hiptesis de la concurrencia perfecta, En
caso del monopolio desde Wicksell en adelante se ha adoptado la teora
,segn l cual si el monopolista ha dimensionado su capacidad productiva,
.:, logrando el precio que le arroje la mxima ut lidad, de modo que tanto el au-
" mento de la oferta con disminucin del precio, corno la disminucin de la
. oferta con aumento del precio, le provocarfan una disminucin del benefi-
, Co (punto de Cournot), el impuesto sobre el beneficio no alterar esa posi-
cin ptima,
El beneficio mximo seguir siendo tal a pesar de ser disminuido en
una parte proporcional en concepto de impuesto. Anloga argumentacin
se aplica en la hiptesis de competencia imperfecta,
Seresponde a la doctrina clsica fundada en la teora de Ricardo con
numerosas objeciones:
,. Asf MUSGRA VE, R. A,. Teora de la Hacienda Pblica. pg, 163 de la traduccin espaola.
. ,:'r
"" ..
494
LA IMPOSICIN SOBRE L\ RENTA
a) El impuesto aparentemente general y.uuforme pue?e. no serlo 1<\"
realidad de los hechos por la existencia de di versas franqUIcias o .exenclO-.,:. ' .' ,
nes o por tratos diferenciales a las diferentes industrias. . ., ,
b) La unifonnidad de la alfcuota impositiva no tiene en cuenta la eX.ls-'
tencia de diferentes grados de riesgo empresarial. Si se asume la
que el beneficio es la remuneracin comp.ensar el nes-. ,
go asumido, el trato igual a todas las mdustnas una deslgualdap rea!,'
en perjuicio de los empresarios que asumen nesgas mayores. ..' ' .....
c) Los impuestos que en la realidad dicen gravar los beneficIOs de las."
empresas no distinguen ese beneficio del inters que alempre-
sario por el uso de su propio capital, ni del por su trabajO pers?nal Y"
el de sus familiares. En una palabra, el beneficIo que adoptancon:olmpo- ,
nible las leyes fiscales, no es el bc:neficio residual, de cubiertos tO" .
dos los costos, sino que comprende algunas remuneraCiOnes de factores.
d) Los empresarios consideran como costo el impuesto sobre los be7 ..
neficios. ' , ' .. ' : ' ..
Equivocados o no, ellos sus clculos econr:ucos sobre la
pecti va de un determinado o sea, de pagado el Im- . .
puesto. Como los fenmenos y los elementos .. ' .'
. que constituyen el mercado y la formaciOn de los dependen de la
conducta de los sujetos que intervienen en aqul y como conducta est .
regida por las decisiones que, a su vez, se apoyan.en las opuuones de los su-.
jetos actuantes, si los empresarios que es .costo,
muy equi vacados que estn, su conVlCClOn deternunar sus declSlones y es-
'tas las conductas. . . . .
En definitiva, na se puede mantener inclume la doctrina ncardlana y
as lo piensan muchos autores 21, .
21 Por ejemplo COSCIANI, c., Is(i(u!.ion di 5ciellta dell, Finl1llze, UTET, Torino, ?.' cd" .
1961. 518 Y sigs.; SOM;;RS, H, M" e Ing;eIo NaCIOnal, .e,s-.
paol., Fondo de Cultura Econmica. MXJCo, 1952, 239 y slgs.; un. completa
y anlisis de estos lemas puede consultarse en el de MAC DONELL, Slella
Rubn Osear, "Repeticin de impueslos. Aspectos tnbulanos, Jundlcos ,Bolellll
de la Direccin General Impositiva. nro. 260, 10 1, 114, 115 Y 113 slgs. :.
Debemos retener este resultado del anlisis tenco para su utilizaCin futura en el estudiO de
los efectos del impuesto sobre el ingreso de las sociedades de <;apital, al apbea COn alguna
correccin, como tambin para el eSludio de los efeClOS de un u:utanoy personal sobre'
la renta de las personas fisicas. al cual es aplicable, con oportunas h.ipotesls previas y algunas sal-
vedades. Ver inIra, pgs. 393 y 405.
'\

I
.'\.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS. 495,
8: IlvIPUESTO A LOS BENEFICIOS DE PR,FESIONES, ARTES Y OFICIOS " .... . ,'." .
U OTRAS ACTIV1DADES CON FINES DE LUCRO EJERCIDOS' ", - .
POR PERSONASBIN RELACIN DE DEPENDENCIA" '. ,'., . .; ... '
,,' '",
En Uf! sistema cedular de irnpues,to a los rditos quedn por analizar
uno o ms impuestos que graven los if!gress netos del ejercicio de
" .siones, artes y ofi.cios u otras ejercidas' por personas sin relacin' ""
:': de dependencia, o alguras de ellas. Se trata de Una plyade'de actividades'
.:' en las que prevalece el trabajo persoCjal, pero que pueden involucrar un'
',' abundante concurso del capital y del trabajo' propio o de ter<:;eros, .
, La caracterstica.saliente de esta fuente 'de rditos consiste, en el cas
,de las profesiones y las artes ---,.que pueden abarcar las artesanas, en
'. la naturaleza del mercado en que actan, en el que prevalece el rgimen de la.'
competencia monopca que puede llegar en aIguns casos al monopolio ..
En ciertos pases los rditos de estas fuentes son asinlados a. los be-
neficios de la industria odel comercio; en otros, son tratados por un impues-
.to separado,. . . . ,..,. . .
. En muchos casos as deficiencias o la. falta completa de libros d con- '
," tabilidad y de comprobantes de ingresos y gastos, fa,vore;e laevasin fiscal,
'a la cual se trata de poner coto mediantedetenninacionesadrnini.<trtivas
. sobre la.base de presunciones, que confieren n alto grado de aproximacin,
a la realidad, o bien mediante la aplicacin de impuestos fi jQs o graduales
con el nombre de patentes o Iicencias,'o bien mediante el uso de fa rfaits . .
Enel sistema cedular, puede, en general, observarse quelos beneficios
.. de profesiones, artes y oficios e.stn sujetos a porcentuales de impuesto que
no guardan proporcin con las de otros impuestos reales y, especialmente,
'con los impuestos sobre sueldos y salarios. La razn de esadesproporcin,
especialmente si el sistema adoptado pretende discriminar las rentas del tra-
bajade las producidas pare] capital o mixtas de capital y trabajo, se alribuye
a la posibilidad de evasin, que ellegisladof. compensa con tasas de impo-
sicin ms elevadas. Consideramos que sta, ms que una razn, es un pre-
. juicio reido con la lgica y la equidad. Lo primero, porque si hay evasin'
por pru-te de los contribuyentes, el remedio. que no a la adminstracin
fiscal consiste en reforzar los controles y utilizar elementosprobatorio! in-
directos como los aumentos patrimoniales no justificados, los 'movimientos
, .' de las cuentas bal1carias y hasta los simples de los pretendi-
.. dos evasores. Lo segundo, por cuanto es inicUo compensar las infracciones
. de algunos -por numerosos que con el castigo de todos, entre los'
. cuales seguramente hay -por pocos que sean- algunos inocentes.
Los impuestos a los' beneficios de'prfesiones, artes, oficios, etctera,
'son trasladables en la medida en que sus contribuyentes no hayan, antes del
. Itlpuesto, alcanzado su ptimo. Si, en cambio, dichos sujetos haban
! ,
-, .ji
,
496'
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
zado su punto' de COLImO!, siendo a monopolistas de sus servicios
slo muy imperfectamente competi ti vos, no podrn trasladar el impues too '
': Hay fuertes razones para suponer que, salvo en algunos casos, los con-
tribuyentes puedan remover el impuesto mediante un aumento de su oferta,
a'unque a costa de tina disminucin de sus remuneraciones unibmas. Entre
excepciones ms notrias estn los artistas y ls profesionales ms en- '
c,umbrados, cuya oferta de, servicios no pude ser aumentada sin sacrificio
del renombre de que gozn. ,
1, ' La incidericia del impuesto sobre los contribuyentes de derecho, si no ,
traslaciri ni remocin, implica: la dismiriucin de susc;onsumos, o sea"
;,de sus derriinldas de bienes de 'consumos o de sus ahorros o de ambos; de
I " "
" acuerdo con las respectivas propensiones marginales a consumir b a ahorrar,
,,'; Un efecto de la inddenciadel impuesto sobre loscontribuyentes de
: derecho puede consistir eh el ab'andono de la actividad independiente para,
, transformarse en empleadodeuna einpre'sa.Es un fenmenO anlogo; pero' ,
en direccin 'opuesta, al comportanientodeJ empleado que abandona el .
frente a la incidencia del impuesto sobre el sueldo. para ejercer su '
, profesin u oficio sin dependencia.
',' ,1 ,,' ',;;' ' ':
,9: EL IMPUESTO PERSONAL A LA REmA
i:
:' c.;:aracteres del impuesto y sus consecuencias, ' , ,
;'. cOn ei sistema impllestos a que he-
mos venido reseando en el captulo anterior, se ha abierto camino, a partir
, , qel irnpuestoprusiano d 1891. el sistema de impuesto unitario personal a ,
" : Hnenta global de las personas fsicas. Acmalmente rige este,sistema en Ale-
:, fuania Federal. Francia. Hoanda, Estados Unidos.la'Argentina y en "
" rluchos'Otros paises. ' ' , , '
""! " Por,su carcter unitario este, impuesto debeffa comprender todas las,'
rpntasde las personas fsicas, de cualquier fuente que provengarl; siendo el ,
problema fundamental, a: este respecto, el d definir qu se entiende porren-
la y, por consiguiente, si las ganancias de capital o eventuales. la renta de
de bienes de uso, las utiUdades obtenidas por sociedades de capi tal,
constituyen renta gravablea sumar con los dems ingresos. ,
, Por su carcter personal. el impuesto debera abarcar todas 'las reotas,
ibcluyendo las de fuen te extranjera. Esto contrasta con la doctrina de la te-
rritorialidad. que pretende limitar la imposicin a la renta producida en
pas acreedor del impuesto: En general, los pases y expor- ,
, tadores de capitales, han adoptado el mtodo del d.omicilio, que consiste en
; graVar a las personas domiciliadas en ellos, en forma ilimitada, esto es, so-,
las rentas de cualquier fuente u origen; peronan adoptado, al mismo,
1 .;' .. , : . '.,". -
,!
-, ;
, t
.1
, I
'l '

I
EL n1PUESTO LA RENTA O A LOS RDITOS
497
tiempo, el mtodo de la fuente u origen para gravar a las personas no domi-
ciliadas, limitadamente, por los rditos provenientes de fuentes situadas en
. su territorio. La exigencia del carcter personal del impuesto es una verdad
lgica y una razn tica y nO un simple pretexto para la decisin poltica de
someter al impuesto todos los rditos producidos en el dteriar que obtienen
, . las personas domiciliadas en su terntorio.
Igualmente, el carcter personal del impuesto la universalidad
de su contenido. Cuando mayores sean las exenciones por cualquier razn
las haya,motivado, el impuesto personal pierde significado y tiende a
cada vez ms nequitativo. Adems, al eximirse los rditos de algunas
actividades puede provocarse un abandono de las actividades relativamente
, ,ms gravadas, para dedicarse a las desgravadas. . '
',Otra consecuencia del carcter personal del impuesto es la adopCIn
':de laprogresividad de las no porque sta sea una
necesaria, perQ sf en el sentido que, sin ese carcter personal, no serajuslJ-
" ficada la progresin o sta podra tener efectos indeseables.
" "'Juntamente con el tipo de impuesto progresiva, deben considerarse los
'otros elementos tfpicos de la personalidad del impuesto, tales como las
:ducciones delos intereses pasivos aun cuando no sean gastos necesarlOS
'para la obtencin de la renta o de algunos de sus componentes; de la renta
, no imporiible y de,las cargas de familia, de'los gastos -() alguna parte de
" ellos-,-,-,para la salud del contribuyente y de su familia. oblgaciones legales
,:de alimentos, otros gastos lo propiamente imputables a la obtencin de la
, '" renta de una fuente determinada, pero que afectan genricamente la capa-
'cidad del sujeto para obtener rentas como, por ejemplo, los de mo-
; 'vilidad y representacin, participacin en congresos o convenciones, nO es-
'trictamente ligados con una fuente detemjnada de rentas. ,
," ',La estructura del impuesto personal y progresivo a la renta neta total
,de las personas fsicas plantea una serie de problemas que examinarel:"os en
las siguientes pginas y que son principatrnente los que aquf
"a) sujeto pasivo del impuesto; en el caso de sociedad conyugal u otro regl-
, ,men matrimorual y de menores con o sin rentas propias; b) conceplOde ren-
:', ta imponible conreferencia a la progresin en los casos de rentas
" les y de ganancias de capital; c) los problemas de la progresin. con
referencia al factor tiempo y a la equidad vertical como tambin sus efectos
sobr lasustitucin de trabajo por ocio o de inversiones por consumo;
d) coneepto de ganancia en trminos reales o en trminos monetarios.; el re-
quisito de la realizacin de los rditos, f) imposicin de las rentas subjetIvas
'o ptesuntasporel goce de las utilidades provenientes de bienes de uso de
,.;, ,
; propiedad del contri buyente; g) el problema de la imposicin del ahorro;
: h),traslacin e incidencia del impuesto; i) efectos sobre las inversiones y
asuncin de riesgos empresariales,
, .
'. :
498 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
Sujeto pasivo del impuesto
,:,', .','"
Se plantea el problema de la atribucin de la rentae'n de 'con-"
tdbuyentes casados y con hijos u otros parientes a cargo, pero 'con ingresos,;" '
del c6nyuge y dichas personas a cargo. Pueden arbitrarse diferentes mtQ-:; ,
dos de atribucin para los que juega, en alguna medida, el rgimen legal
trimonial del matrimonio y del ncleo familiar, En algunos pases, s'e adop_ ,
ta el sistema de sumar los rditos de ambos cnyuges y luego avidir el ,',
resultado por dos y. atribuir la mitad a cada uno, aplicndoles la alkuota co-, , '
rrespondiente a cada uno de ellos individualmente. Otro sistema cOnsiste en' ,
atribuir a cada cn yuge por separado el rdito obtenido por l de sus bienes'
individuales Q de su trabajo o de sus empresas o participacin en empresas,' ,
atribuyendo al marido enteramente el rdito proveniente,no slo c(e su tra,,:"
bajo personal sino tambin de sus participaciones en empresas in'"
versiones, aunque exista en la legislacin civil el rgimen de la spCedac!
conyugal. Otro sistema puede consistir en sumar los rditos de ambos '
yuges y aplicar sobre dicha suma una alcuota reducida respecto de la,que: '
rige para Jos contribuyentes individuales. ' ,,','"
En cuanto a los rditmi de los hijos menores o incapacitados u otros pa-'. ,
rientes a cargo del jefe del ncleo familiar o de ambos cnyuges, se suelen" ,:',"
atribuir a la persona o a las personas a cuyo cargo ellos estn, especialmente::, ,
si estos sujetos gozan del usufructo legal de los bienes de los hjosy otros. '
Pero tambin pueden atribuirse de la llsma fonna cuando no haya usufruc- ;
too En particular, pueden exceptuarse de dicha atribucin los rditos del tra,'"
:bajo personal de los hijos. ' , " '
evidente que el rgimen fiscal de atribucin de los delnl- ,
cIeo familiar puede afectar seriamente la igualdad al crear discriminaciones .',
ora favorables al ncleo familiar, ora favorablesa los
viduales o no casados legalmente, Sin embargo, nos parece que el mtodo;
menos ,censurable consiste en la atribucin de los rditos segn la realidad,'
socioeconmica que rige en el mbito de cada pas,' ,
Concepto de rdito imponible ,
.' .' . '
Aunque el concepto de rdito imponible adoptado por el legislador es'"
un problema librado al criterio poltico de es evidente que existen pau-
tas de apreciacin objetiva, para determinar si hayo no el debido al '
principio de igualdad. Tambin debe aceptarse que la adopcin del
to elaborado por la teora de las fuentes comulga ms con un sistema cedular,
de impuestos a losrditos, que con un sistema de impuesto unitario personaL,
y progresivo sobre la renta global de la persona fsica. Es as como ,
tramos adoptado el concepto de renta como incremento patrimonial ms
"', ,
. ,
'j
.
, I
:/
,1
l'
, ,",
',"
',.,
EL IMPUESTO A LA R,ENT A P A LOS , 499
" consumo en el creado Estados Unidos en elae 1913 sobreJa{;'
" base de la Enmienda XVI a la Constitlwi1y una indudable
':',:'muchos otros pases bacia el impuestQ y la adopcin de uncopcep':' .:
,,; to de renta cada vez ms cercano al c,oncepto 1[\ teoradl incremento pa-"
, trimonial neto. " ,,": " 1'" .
Fruto de esta tendencia es la inclusin de las lIamadas,ganancias de
pital en el mbito del conceptq.de y su scimetimi.ento per- , '
,,' sana!. No hay duda que en un sistema coherente de lmposlclOn a
..: global, la inclusin en sta de, las ganancias de capital astegura de
, manenl e.l principio de igualdad, con las $alvedades que r:tas "
" adelante. En efecto, dichainchisin pefTl1ite alcanzll.f elobJeuvO de la Im-,
'" 'posicin de todos IQsingresos y de la compensacin, en cada pero.do
, yen aos p,osteriores, de las gapancias c;:on las prdidas, a fin que se eVlden- .
ce la verdadera capacidad contributiva del siJJeto.' ", ',' ,','
. " Tambin debe ponerse de queuiediante esa inclusin es posi- .
:,ble sortear algunos problemas de equidad yde evasin fiscal que se
.' nan, por la lransfonnacin degnancias en ganan- ' ,'.
: cias El ejemplo tal vez'ms llamativo es el. de los
acciones de sociedades de capital y I derjtro de los di v,dendos en
'acciones liberadas (gratuitas). ' " ,'.' '; , ,,' , ::',' , " . ':" '
, El contribuyente que percibe un dividendo deunasociedad en propor- ,
cincon su tenencia de acciones, percibe,una suma que, constituye en s un'!
ganancia; pero sta puede ser compensada, quizs con creces, por la.disll-'
nucin del valor de las acciones que la han producido; En otros tnrunos, la
renta del utulo puede coe;<.istir una prdida de de modo que slo
, ,,' la inclusin de sta en el cOncepto de rditQimponible permiteCof/1putar la
, , verdadera renta neta que ha de someterse al impuesto. ',', " , ' '
, "En el caso de las accione.'! liberadas,su inclusin como renta debe SU7
'1 peditarse a la determinacin del vaLor delainversn en aq::iones del con-
tribuyenre como de de como dividen-
, do. Si se pretende,' como lo hizo Seligman en su, dictamen y lo c\ecidi la
, ' Suprema Corte norteamericana en el memorable caso "Eisner vs. Macom-
, ber", que ladistribucn de acciones liberadas no constiruyeuna renta im-
ponible para su ben\![iciario,no se evasin alguna si se;: somete al
impuesto el incrementodel valor de la tenencia total de incremen-
" to que puede manifestarse por la cotizacin del mercac\o burstil o por la
" venta total o parcial de las acciones.,Enel caso contrario, la no imponibili-
, dad de los dividendos en acciones liberadas puede permitir que el accionista
se sustraiga para siempre a la imposicin de una parte de su gnancia total.,
, La salida aparentemente razonable de establecer un impuesto especial
" " a las ganancias de capital, quedando stas fuera del Il1onto total de las ga-

i
.500 LA IMPOSCON SOBRE LA RENTA
. ,: . .
sujetas al personal y' progresivo, no satisface las ,"
fundamentales de la igualdad, ya que la alcuota del impuesto --cual-',
quiera ella no reflejar l adecuacin a la altura de la renta total del'
,'cOlitribuyente y el monto de sta no tendr en cuenta la compensacin entre
sujetas al impuesto a,]enta y prdidas:de capital o'entre prdi-
das computables para el impuesto a la renta y, ganancias de capital. "
, '. . ,'... '
de la
f La las ganncias(oprdidas) ce capitalerl mbito del
impuesto a la renta personal no puede realizarse sin tener en el
",
, "
, blema del tiempo, durante el cual se han producido dichas ganancias o pr- , "c"
didas. Se han t':,nsayado o propuestodiferentes soluciones para obviarlas
'. consecuenciaslrijustas de la aplic!ci6n, de las alcuotaS progresi vas en los ,
,casos de ganan'cias o prdidas de capital; como tambin -:yms en gene- '
ral7"-en los casos de rentas ocasionaJes y de rentas que cualitativamente son
, : ha5itilales del contribuyente, pero que son notoriamente eXcedentes del n-'
, ve.lnonnal de la renta en,uno o ms perodos fiscales. Uno de los tempera-
consiste en adoptar como base del impuesto, en lugar, de 1 a renta del
ejercicio; el proniedio de tres o ms ejercicios, mtodo ste que elimina los:
pic'os de Un perlodp determinado. Otrasolucin consiste,en aplicar a la ga-',,'
exorbitante ocasional o de capital la alcuota quesegn fa ley
pO[lde al nivel deTenta del contribuyente, excluyendo dichaganahcia, .
" Huelga mencionar que si se que la ganancia en Cuestin seha .
,ido:producindo a lo largo de un periodo plurianual, sera equitativo ajustar " ,
lasliqudaciones del impuesto d cada uno de los aos correspondientes,
" agi:egando a cada monto imponIble la plrte proporcional de la ganancia' '
ocasional o de capital. Esta solucin, sin embargo, implica la rectificacin ','
de Un cierto nmero de liquidaciones de impuestos, ,en desmedro del prin- '
cip,io judicoy de buena .adm1nisttacin; de no alterar situaciones yadefi- '
; nitivamente valoradas a los efectos impositivos. Si se prteridierll que este
" 'sistema es ms equitativoque otros, puede contestarse que con l se adopta
,un mtodo cuya base lgica es la presuncin de que la ganancia se haya ido ,',"
, ao tras ao con un ri tmo constante y uniforme, lo que slo ac-: ',.
cldentalmente puede haber ocurrido. En ciertos casos, la ganancia de capi-, .
tal puede producido enteramente en un perodo fiscal; sin que en los' ,
" , otros aos se haya verificado incremento alguno; hasta pudo haberse pro_o
dueido algnretroceso. El temperamento del ajuste anual con un sUma'
de la ganancia o prdida, que se obtiene'dividiendo su monto por
;. el nmero de aos que dur la inversines una solucin no menos artificial
,:}, rque otras cadasolucin tiene sus pro')'Ss cOntra.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS REDITOS
.JUl
Subrayamos que el problema no se origina. slo po.r la del
impuesto progresivo a una de formaCIn plunanual, sIno por el
principio que siguen, en general, todas las leyes de irr:pue.sto a la renta, de
gravar clase de ingreso en el momento de su reahz.acln. Hablru;emos
. de este requisito ms adelante 22. Slo conviene aquf la lOclu-
:. sin mecnica de las ganancias eventuales y de capital en el mbIto del gra-
, ;,,', 'vamen a larenta, sin temperamento alguno que tenga en cuenta el acrecen-
tarhiento a travs de un largo perodo para homogeneizarlo con las,rentas
anuales, crea desigualdades notorias e infringe la equidad vertical del im-
, puesto. .' .,
En Estados Unidos se ha ensayado por cIerto tiempo la sIguiente me-
'dida.Se han distinguido las ganancias de capital en ganancias de corto pla-
'. ioy de plazo largo. Las primeras --cuyo tiempo de f?rm,aci?n n.o excede
de los dos aos.....,.. se incluyen directaplente en la renta Sin Olngun Las
'. "ganancias de largo plazo se incluyen en la renta disminuidas en un Clncuen-
'. ta por ciento. ,
, : Esta solucin adolece del e vidente defecto de no tener en cuenta la gra-
" . dualidad del paso de las ganancias de corto plazo haca las de largo y,
.. por tanto, de la inequidad de no contemplar situaciones
, ,',;enmendarse la medida disminuyendo el monto de las gananCIas de capItal
, ,en uncerto porcentaje por cada ao de inversin de m?doq,u:, P?rejemplo,
ganancias de inversiones de un perfodo anual se h:,a y llana-
mente en la renta de ese o; las de dos aos se redUCIrn, por en
. tres por ciento y sf sucesivamente hasta.llegar a la.s gana.ncias. d; Inver-
:sionesde veinte aos, en las que las gananCIas de capItal se mc1Ulran --dl-
.: gamos-con una disminucin del sesenta por ciento,
" La'progresin del impuesto personal a la. renta y, sobre todo. las
. alcuotas marginales que caracterizan dicho Impuesto en muchos paIses,
,. pueden afectar la equidad vertical del impuesto, . . '
':1' ,
Tambin puede' otro efecto de notona eVIdenCIa .. Las altas
alcuotas del impuesto -sin que sea necesario que se trate de un Impue:to
'.: progresivo- favorecen quelos contribuyentes afectados paresas 1,
; ,

,'crementen desapreIisivamente sus gastos y sus CaSIOS, ya que la erogaclOn
: deducible en definitiva, soportada en la proporcin correspondIente
, por el Estado. Las tasas progresivas acenfan este efecto, contrario a la ra-
cionalizacin de la produccin y al abaratamiento de los productos. .
La escala progresiva tiene tambin la consecuencia de fa:vorecer,la
.' eleccin del ocio en lugar del trabajo, cuando el incremento marginal del 10-
greso despus del impuesto es menor que el costo marginal del esfuerzo ne-
11 Vase tlfra, pg, S 16 a 527.
502 LA IMPOSICIN SOBRE LA REmA
cesado para obtenerlo. En tal situacin el contribuyente se abstendr.de!':
efectuar ese esfuerzo adicional prefiriendo el ocio al trabajo. Esta conclu- '
sin contrasta con el argumento de que, cuando el salano no supera eln-' ,.' '.'"
nimo para subsistencia, el trabajador que se enfrenta con un impuesto que.'
disminuye el salario, aun cuando no se trate de una elevada tasa marginal,.
difcilmente elija el cambio de ingreso por ocio, siendo ms reasta la so-
lucin de un incremento del esfuerzo para rconquistar un salario que cubia .
el nivel rrnimo de subsistencia (fenmeno de remocin del
En un balance general de hiptesis y soluciones, 'no estmuy lejos de.
la realidad la suposicin de que a un nivel de salario mnimo la reaccin al im.':>
puesto sea la remocin, o sea al incremento de la oferta de trabajo ....
tas de una disminucin de la tasa de salario,.mientras que a niveles mayores
de salano y con di ferente calidad de trabajo llegando hasta el extremo en el, ';
caso de los trabajadores altamente especializados o de elevllda prepaIacill
tcruca o cientfica, la r\!accin puede ser la sustitucin de trabajo por'ocio .. '
Huelga repetir que el ocio no es incompatible con una acti vidad de es-
tudio y especulacin intelectual. ." ." .'
Otro efecto del impuesto progresivo con altas tasas marginales para. .'
los escalones ms elevados de ingresos --que constituyen presumib1emen;; .. ' ' .
te los frutos del ahorro y de las inversiones- puede ser la
ahorro por el consumo. La desincentivacindel ahorro y su sustiucin por '.'
el consumo puede ser una suposicin fundada para los contribuyentes me- ' ' .
dianos que tienen un margen de necesidades de consumo potenciales ..
tisfechas y por tanto expuestos a preferir la utilizacin del ingresO en una . ,'."
mayor demanda de bienes de consumo o, como parece ms probable, de '."
bienes de uso. La sustitucin de aborro e inversiones por consumo no eS' . .,.
probable, en cambio, en los ms alt'os ruveles de.ingresos, donde puede '.
ponerse colmada la satisfaccin de consumos, de bienes de uso y;servicos '
altamente suntuarios y los ahorros no reflejan tanto la virtud de la .
cia, cuanto ms bien la imposibilidad de extender ulteriormente los consu-
mos demandados,
Concepto de ganancia en trminos reales o en trminos monetarios
El ingreso o rdito se expresa y computa en dinero, segnla teora y
prctica universales. Sin embargo, en pocas de grave inflacin la adopcin
de los valores nominales sin ajustes para tener en cuenta la depreciacin de'
la moneda engendra el llamado de contribuyentes, entidadesgrerniales y .
empresarias y entidades profesionales para que se adopten medidas condu-
centes a reajustar los balances de modo de excluir del impuesto la ganancia
ficticia que aparece como consecuencia de la inflacin.
.'
. -
.'.
EL IMPUESTO ALA REmA OALOS RDrOS ':. 503 .
. Esta gencia me ,,::;.. ;')
'. ciones muy graves. Frente a pequeas .variaCiones del poqer adquisitivo !:'.'
'. , ". dinero, nunca ha surgido. ese problema y, de plantearse par los interesados; .
'. no ha recibido respuestas favorables de parte del &tado. Adi:nitamos que el
, " ajuste de los valres de.1os bienes y de las deuds pordesvalorizadn mo-
. .' .. netaria no puede, en la granmayona de los pases, ser por la ad-
":':in1nistracin tributaria o por los jueces,sin uni nOnpao conjunt ;le nonnas;
dictadas por el Poder Legislativo::'. . .... '. .:.': '. . ..... .
, .'. Dbese pensar tambin que la flt de ajuste de la rentIi imponible por
.. , . desvalorizacin monetaria constituye' un Instrumento. cOadyuvante para'
:.contranestar la inflacin; en. otras palabras; el mantenimiento del principio
nominalista del dinero es umi medida que contribuye' a contrarrestarla;
':. llentrasque el sistema de 'reajustequeimplic una adaptacin de las dife-
rentes relaciones econ(micas al es na fonna de con-
la inflacin.' ,. " '.' ", . .' ,
';. .. .. No hay duda que la imposicin no asumIr.
. como base imponible una rentll ficticia, so pena de jf1vadir el patrimonio
." dlcontribuyente ':1 desvirtuar el principio de la capacidad contributiva,
',','.pero puede admitirse su apliac;in trarisi toriac,oI'!1O,imposicin regu- .. '
',.: .. ladora; ....: . . .'. '. '.;. :; ,,' ',; .' .. , .. , ... " ..... , .
. Desde el punto de vista de las finanzas. Clsicas, la imposicin tiene .,
queguarse por gananCias reals y' rio slo monetarias.' No solarrierite son;
inaceptables los impuestos que gravan ganancias ficlicias,'sno que. tambin, ..
tienen que someterse a impuestolasgam.uicias por inflacin, esto. es, los ...
neficios que obtiene el contribuyente porla disminucil?el valor
deudas monetarias. Tdo ello en homenaje al principIo de equidad y de
'pacidad contributiva." . ., .
.' (
" .'
"
la rita., "., ..
. tributarias, sobre 'todo en los Estados
Unidas, han ntroducidocomo reqtiisfto para, la impoflibilidad de la renta, .
su realizacin. o comparte generalmen- .
,' .. " te esa posIcin amique admi[e su aplicacin. Fndas la primera doctrina en ,
,el argumento que el Fisco no puede pretender que est sometido al impuesto
el rdito-producto que an no' se haya separado de sU fuente productora ni .
los aumentos patrimoriales que no son defirutivos por ser simplemente e.s- . '
.. '. timados, al carecer del carcter de irreversible que slo le otorga la venta,
, .. o sea la enajenacin del bien. , .'
Sostienen, en cambio, los economistas que la adopcin del concepto
, :de'rdito como incremento de patrio:PUO ms consumo, exige que los au-
." '
--'o
'"
504
LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
. m'entos patrimoniales se graven en el periodo en que se producen, sin
que tenga relevancia, en aras de la igualdad, que el incremento haya sido
convertido en una suma de dinero lfquido o no. .
. Esta posicin defendida por Musgrave 1] no llega al extremo de con-
denar la teora opuesta, que justifica la realizacin corno exigem;ia pragm-
tIca para la administracin del impuesto. . ". .
. Acotarnos, sin embargo, que, tambin el principio de'!arealizacin
. puede Ser relativo, variando segn se trate de rditos provenientes de la ven-
. tao de los aumentos de valorde las eXistencias de mercaderas o de mayores
. valores de los bienes de uso.. . .,' . ....' ': ,
.' :., EA el caso de las mercaderas, las lyes fiscales admiten m-
, todos de valuacin que tienen distintas consecuencias frente.alproblema de
1lrealizacin dela renta. Con el mtodo del costo de produin o de ad-
qUisicin, los beneficios derivados deLmayor valor de las mercaderas slo
ser.egistran cuando la mercaderlase'vende o por cualquier otra forma deja"
deformar parte del Con I()s mtodos del costo en plaza o del pre- .
, ci? de plaza menos gastos de.venta, se.abre la posibilidadde:que se consi-. '.
'derencomoimponibles los mayores valores y corno computables las prdi-"
,da!> de valorde las mercaderas en. existencia, sin necesidad de la venta de'
dichos bienes. Con el mtodo de ."CQsto o valor .de mercado, el que sea me-'
, . nor" (tost or friarket, whichever is lower:) los mayores valores son imponibles,
slo'despus de la venta, mientrs que las prdidas resultan computables antes
de: su realizacin. .... . "", ' " " . ." , . :
.: ,Para los bienes de us; el mayor valor o'la dIsminucin del valor slo' .
... ', se.computan despus de la enajenacin y en los csos de rerganlzaciri de,:
. empresas, a veces ni siquiera en el !TI0mento del traspaso de esos bienes de .
'la mtigua a la ,nueva empres, ya que las leyes admiten que, dados ciertos
recaUdos; no se reconozca ganancia o prdida alguna (no gain or lOH shall
. be;recognizedr .." . . . , ' '. .
'. .., Tambin cQn respecto a las rnercaderas, las nomuis legales en muchos'
,."pases pernuten' alejar en el tiempo el impuesto sobre los mayores valores
adquiridos por las existencias, mediante la adopcin de ciertos principios
, de:valLiacin de inventarios, por ejemplo con el llamado mtodo del L.IF,O.'.
" (last in, first out), en castellano: U.E.P.S., ltimo entrado, primero salido.
Este mtodo permite, en pocas de precios en ascenso, valuar las mercade-'
ra,s en existenciasiempre al.valot,de costo ms antiguo y, por ende, menor
la premisa que las mercaderas de ms reciente adqiJisicin y, por"
ello, de costo ms elevado han sido vendidas pomero., '.
',! ;
, ';'
,i,
, 1,'
"
J
'. I '
'l .
I
'j
.. ,o,'
. \
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS 505
El requisito de la realizacin respo.nde, en nuestra opinin, no a una ca-
lificacin ontolgica de la ganancia o prdida, puesto que el fenmeno del
incremento patrimonial existe como tal independientemente de la realiza-
cin, sino a un recaudo equitativo para la exigibilidad del impuesto, esto es,
que lo que an no est disponible para el contribuyente: tampoco ha de serlo
para el Fisco y que lo que no es definitivo para el contribuyente y estan
:" . ligado al albur de los riesgos empresariales, no puede ser sometido al i m-
:, puesto, colocndose el Fisco en mejor posicin econmica que el propio
'.nntribuyente en el reparto del beneficio .
... Imposicin de rentas subjetivas o presuntas
No hay duda que el concepto de renta o rdito no puede, frente al prin-
.cipio rector de la capacidad contributiva, dejar fuera de su mbito el goce
directo por su propietario de la utilidad o de los servicios que prestan los
"bienes de. uso --consumo duradero- qu obran en su patrimonio. No est
..' de ms recordar que, segn Fisher, dichos servicios son justamente el con-
' ... tenido tpico del concepto de renta, siendo el ingreso monetario renta o r-
: . ,dito slo en cuanto se destine a la adquisicin de bienes de consumo, indu-
yendo los bienes de uso directo y excluyendo el ahorro invertido o no.
. . El csoms importante por su frecuencia y su difusin en amplios sec-
,. de la poblacin es el de la renta. de la casa-habitacin utilizada por su
,1 ,propietario para sr y su familia. Ello se extiende a las casas de recreo o de
veraneo, las casaquintaso en la Argentina los cascos de estancia. Su inclu-
sin en el concepto de renta imponible responde a las exigencias del prin-
cipio que! de no ser gravadas estas utilidades, dejaran abierta una gran bre-
cha en la imposicin de la renta, en violacin de la igualdad,
Esto constituye, sin embargo, slo el aspecto terico del problema. En
':'la prctica,Ia imposicin de la renta de goce est expuesta a serios inconve-
.:nientes que, a nuestro juicio, no empaan la verdad terica ni su realizacin.
. En efecto, hay que recordar que la inclusin en el concepto de renta de
, utilidades de goce directo implica la deduccin de las prdidas que pue-
. 'den ocasionar los bienes de uso a sus propietarios,
," . prdidas pueden ser reales pero tambin pueden resultar abulta-
das por la magnitud de los gastos de mantenimiento, las amortizaciones, el-
'.', . ctera, frente a un rdito bruto que consiste en el valor locativo y que puede
' .. ser subestimado, especialmente en pocas de congelacin de las locaciones
urbanas.
Por otra parte, la imposicin d las rentas de goce no puede ser res trio-
egida en su alcance a los bienes inmuebles. Hay un amplio campo de aplica-
,c 'cin, especialmente en los niveles medianos y altos de ingreso, sobre los
bienes muebles de muy variada naturaleza. En primer lugar, 105 muebles.
I
, '
<,::
506 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENf A .
que adornan la casa-habitacin y los dems muebles utilizados por eIcon;.
tribuyente y su farrla, sean dichos bienes muebls de propiedad de ellos ? ," ,
de terceros. Es obvio que a paridad de ingreso monetario, tiene mayor renta .. ' " ,
aquel que posee inmuebles para vivienda y/o muebles para adornarla, ya " " '
que los otros que no los poseen debern utilizar parte de sus ingresos mo-"
!Ietarios para alquilar dichos bienes. " '" , ,,','
Tambin otorgan a sus propietarios rentas de goce, las bibliotecas; las
discotecas, las pinacotecas, los instrumentos musicales, las colecciones , ; "
latlicasy numismticas, y los vehculos, automotores o no. ' ' " , ,'",
En muchos de los ejemplos dados el problema ms agudo es el de la es,-,
l[nacin de la renta. La equidad que exige la inclusin de las rentas de goce "
en la renta imponible puede trocarse en la inequidad en la estimacin del va::;
lar de dichas rentas. '
Una solucin a este problema puede lograrse por un camino,indrcto;
no gravar las rentas de goce dentro del impuesto a la renta e incluirlos "a-;:'
lores Gapitales de los bienes en cuestin en el monto imponible de un im" ;, ','
puesto al patrimonio. Esta medida cre: un sucedneo satisfactorio del
puesto a la renta, como lo veremos mas adelante 24. , ", ,""
La imposicin del ahorro
.
Bajoeste ttulo querernos reunir diferentes cuestiones quetenelleq'
comn el tratanento del ahorro en la imposicin: ala renta., " " ", " ',J
JohnStuart Mili sostuvo que si el impuesto a la renta grava la parte,
ahorrada, sta queda sujeta a una doble imposicin: la primera en ocasin. '.
de producirse el rdito y una segunda vez al gravarse la serie de rentas fu-
turas procedentes de la inversin de la parte ahorrada. ", "," '
Este problema de la doble imposicin del ahorro, que hl suscitado un
despliegue de discusiones aun en la actualidad, implica una discriminacin "
entre el impuesto sobre la renta ahorrada y el gravamen sobre la parte con-' '
sunda que, a diferencia de aquel, incide una sola vez. la renta ,
ti va. La tesis de Stuart Mil! ha sido retomada por Irvmg Flshery LUlgl El-
naud. Fisher hace hincapi no tanto en la doble imposicin del ahorro, sino
el propio concepto de renta, que abarca las utilidades directas que brin- "
dan al contribuyente los bienes que posee, con exclusin de los ahorros ylas ' '
inversiones efectuadas con ellos. Segn este autor, los ahorros no slo es- '
tarian expuestos a la doble imposicin, sino que no pueden ser considerados,
como renta, ya que no proporcionan utilidad directa. ',' ,
14 Ver in/ro pgs, 684-685-686.
, '1
.... ,
<
",
"
I
!
,'1
, '"
, "
"'.:
EL IMPUESTO A l,A RENTA O A RDlTQS' ': :, ,507
J J
,\, , Los sostenedores de la teora afirman que no se puede _'\
de una doble imposicin, puesto que no SI!: grava dos veces la nsma
La parte ahorrada de la renta produce a su vez sus frutos, pero stos son ren-
'. tas de otros ejercicios fiscales y derivan de procesos productivos diferentes.
No faltan quienes ven connotaciones polticas en II:j. tesis de, la no imp'onibi- "
idad de los ahorros. " , " ' , '
, ' Hay tambin quienes, sih necesidad de reconocer la tesis de J. S. Mili
, o la definicin de renta impqnible de 1. Fisher, propugnan la exencin del
: ahorro porrazones de poltica fiscal, a saber, para favorecer la formacin de
pital y el desarrollo econmico. El propio Fisher Se explya sobre los efectos
; de la no inclusi6n del ahorro en el rdito imponible, para el desan-ollo 2.5.
, Un nuevo enfoque'del problema del tratanento fiscal del ahorro, eS
:'efectuado por Kaldor
l6
. Este autornopretende alcance del con-
cepto de renta para excluir de l a los aho:ros, sino q,uepropone com<;J im"
ponible, en lugar de la renta, el gastoJ. ' ;: . '., "',' '.. . .. ,. ,
Un impuesto de esta naturaleza puede ser personal y progresivo Y ,a di-
, ferencia del impuesto a la renta, que puede alcanzar terictmenteunl;l'al- .,'
, cuota marginal cercana al 100% como mximo, puede tener alcuotas de .:
, ,. mltiplos de la base imponible. Su filosofa reside en el principio ya postuc
lado por Hobbs de hacer pagar el iinpuesto por lo que el contribuyente saca
del fondo comn y no por lo. que pone.en l 21, Su propsito C::S eximir
rro, favorecer la formacin del c;apital y promover el desarrollo econ<mico,
sin acudir a impuestos rewesivos: Observamos que el impuesto al gas\o no'.,
slo estimula el ahorro al exinr la renta ahorrada. p!ITa Id cual bastara un
impuesto a la renta qUtl exinera a dicha parte, la lnea de Mili, Fisher y
Einaudi,sino que desalienta el desah\Jrro, o sea la, utiliz\cin de ahorros
previamente forrnadosen gastos d_e .' " , , '
'. '. ", '. " .' ' , ., ., :"
" "Traslaci6p incdentifldel impllesto pe'rsonal a lti renta global_" 't
En principio, la doctrina sostiene la tesis de de este
impuesto, fundndose en su nturaleza personal y progresiva, que lo sustrae
, del mecanismo del rnercadoy dt::')aformacin de precios. Bin' embargo,
,siendo base del impuesto la suma de elementos positivos O negativos cuyos
resultados dependen de de mercado fcil es deducir de dio
,que la existencia delimpuesto, a pesar de su carcter global, personal y pro- ,
, gresivo, determinar la conducta de los-contribuyentes en los mercados en
'.' . , ' ".
2.1 FlSCHER, l., lrabajos citados en pg, 475. nota 8. '.
'16 KALDOR, N, An Erpendicure Tax, Londan, Allen Unwin, 1955:-. '
n . Vase MUSGRAVE. R, A" Teora de la Hacienda -Pblica, ciL: pg, 169-170,
, ,
.. ,
508 LA JMPOSCIN SOBRE LA RENTA'
.qU: 'desarrollan sus actividades ajustando la de productos y de
JO; temendo en cuenta el conjuntode costos y, como parte de ellos, la pro-, "
powin del impuesto a la renta atribuible a ese ramo deactividad. '
, : A fin d simplificr las hiptesis, supngase que el contribuyente del
,impuesto personal a la renta tenga una sola fuente de ingreso: os sueldos o
,salarios de un trabajo en relacin de dependencia. En este caso, no se ad-,
yibrte'diferencia alguna con la hiptesis de un impuesto real sobre sueldos;
y salarios 23, Anlogas suposiciones pueden hacerse con respecto a las
, tas de inmuebles, rentas de capitales mobiliarios, beneficios de actividades
, agropecuarias. extractivas; industriales o comerciales, honorarios profesio- ,
, nales, comisiones) retribuciones por oficios o artes, etctera,'
!,' Si se plantea la hiptesis de contribuyentes cuyos ingresos provienen ','
de, diferentes fuentes, ello no ser obstculo para la modificacin de las can-' "
tidades ofrecidas y de los precios de venta de bienes y servicios. Puede ve
c
' '
rificarse que en un mercado el contribuyente pueda restringir su oferta y
tr4sl adar as una parte de.Iacarga del impuesto y en otro no pueda log'arlo:
y adopte otra conducta, como la de un aumento dela oferta, consiguiendo
remover el impuesto en la porcin correspondiente, '
: Sin embargo, si recordamos que en rgimen de competencia '
, "taj el sujeto individual no puede por su sola la oferta y ,
, :,tefl11inar asinodificaciones de precis, podemosdeducirqueen un rgi-
, de mercado de esa ndole slo. la salida de productores 'marginllles .. , '
modificaciones de precios. Esta consideracin no "
la porcin de impuesto corrspbndient al beneficio de esa acti vidad se tras..;' ,
lade, en el supuesto poco verosITl de competencia perfecta,bajo la
, "cipn de la,salida de las empresas marginales que debern retirarse'deJ mer..;,'
, provocandq la disminucin de la oferta que.i ndi vidualmentelas,
eq1presas no podran realizar exitosarrlente, , " ',.", . ,. ,
l' A nuestro juicio, no hay motivo alguno para'excJir el impestoper- ,
s9nal y sobre,la renta global fskas del clc.ulo
que los contribuyentes ellos trabajadores, empresanos,'
capItalIstas o efectan o deberan efectuar como base de su' ,
, en los mercados en que aCtuan con sus ofertas de,productos o su "
demanda de factores e insumas" " , '
',' La de una progresin en las alfcuotas del impuesto repre-
se"ta s.lo un pequeo obstculo aritmtico en la en perspecti-
, totalen los diferentes mercados en que el contribuyente ac-
,tna: La pluralldad de esos ,mercados, permite l contribuyenieelegir
.i, ',aquellos que le ofrezcan, resistencia a las modificaciones de precios
"'Jii' '" '
;Ver slipra, pg. 1188, ' '
'. , .. ,
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.. ;
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,: '
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'0,.,"
'; ;.
,,"
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS 509
de los productos o remuneraciones de factores. Puede as verificarse que el
impuesto correspondiente a una actividad industrial sea trasladado por las
alteraciones de los precios en el mercado donde el contribuyente interviene
como oferente en una actividad comercial distinta de aqulla, Estas conclll-
, siones son opuestas a las de la doctrina que prevalece 29,
'Efectos sobre las inversiones y la asuncin de riesgos empresariales
, Un impuesto personal y progresivo sobre la renta global de las perso-
nas ffsicas debe-necesariamente- influir sobre la disposicin a invertir,
ampliando inversiones anteriores o aventurndose en nuevos proyectos,
Partamos de la premisa que las decisiones de inversin son tomadas
por las personas fsicas que controlan de alguna manera las empresas de las
'",' 'c;uales son propietarios exclusi vos' o asociados con otros sujetos, Acepte-
mos tambin como un hecho que la decisin sobre inversiones depende,
principalmente del cotejo entre perspectivas de ganancias mediante las
',' ,'nuevas inversiones y el costo de stas representado por el desembolso por
la adquisicin de bienes de capital.
En consecuencia, la ex.lstencia de un impuesto personal y progresivo
hace dismi nuir las ganancias en perspecti va, tanto ms cuanto ms elevadas
sean las alcuotas marginales del impuesto. Suponiendo invariable el costo
, , 'de la inversin, el impuesto hace inclinar el fiel de la balanza haca el lado
del costo, no siendo ventajoso su cotejo con las ganancias esperadas.
Un anlisis profundo de los ajustes en la nversin como consecuencia
,de los impuestos entre los cuales se examina el impuesto a la renta, es el de
'",cc,' Musgrave, al cual, como en la mayora de los problemas de finanzas pbli-
"cas debe referirse cualquier estudio especial de este tema
:'
29' Ver COSCIAN!, c., Isriltizioni di Scienra delle Fillanze. cit, pgs, 893894, autores allr c
, rados y MAC DONEU- AMIGO, op, cil.
JO MUSGRAVE, R, A., Teora de la Haceru:fo Ptblica, cit.. pgs, 338484,
1 '
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r": DE PIE CAPITA:;r.;:
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1. ORIOENPEL IMPuESTO
":",
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{" .... :
".,',; .
:1", ,El rditos de lis decapit,l en los pa, '
ses que adoptaro!,! el sistema cedular ct!! imposicin a los rditos; en el seno
-1 , del impuesto sobre los rditos de las empresis, sif;ndo elcaso de lassocie-
:" ',dades de capital slO una parte del conjunto de empresas societarias o inOi,.', "
:,'; viduales cuyos beneficios constituan la pasede,l impuesto realcorrespbn- "
diente. ' . , " ,
. " ' En cambio, en los pases que adoptaron el modelo de impuestounitario
personal a la renta neta de las personas fsicas, el origen y el propsit de la
, imposicin real sobre las de capital son distintos.,' " , ','
Por un lado se quiere captar la renta prqcedente de las actividades
',', agropecuarias. mineras, industriales, comerciales o de 'servicios en su fuen-"
'te. Por otro lado; se quiere cerrar el call1no hacia la evasin flscal con res-"
"pecto,a las utilidades de las socied",des de capital, que stas no distribuyen
a sus accionistas ni , los componentes de susrganosdirctivos y que se
",acumulan bajo difer:entes formas en las sc;jedades, sin ser puestas ,a dispo-
sicin de accionistas y , ' ',",". ,
'Esta imposicin as concebida naturaleza- transtona hasta
tanto las utilidades acumuladas se distribuyan fllalmente; en cuyo caso la'
imposicin de Jis sociedades de capital se considera como un pago a
cuenta del impuesto personal de los accionistas. Huelga decir que el im-
puesto sobre las sociedades de capital por las utilidades no distribuidas,
a pesar 'de su carcter de pago a' cuenta para los accionistas, percute a la
sociedad, siendo una cuestin a resolver si, en im-
puesto incide sobre los acciomstas o bien sobre los sujetos que adqueren
, los bienes producidos por lasocedad.o bien sobre los que, suministran a, 1<1

512 LA lMPOSICION SOBRE LA RENTA
. . ,
sod,edad insumos O factores de la produccin, distintos de los accionistas,
Esta cuestin ser examinada ms adelante l. . .
: Obsrvese ya, en esta oportunidad, que el impuesto sobre las utilidades'
. no 'distribuidas aunque constituya una imposicin transitoria, sujeta a la con-
dicinresolutoria de la posterior distribucin, implica Ul1 graVlliIle!1 definitivo
sobida sociedad, si las Clrcul1stancias provocan prdidas antes de esa distri-
budn, que al absorber laS gal1ancias acurntiladas, destruyen su realizacin ..
. Un paso ulterior en la creacin del impuesto a los rditos de las socie- .
dades de capital tiene s punto de partida en la doctril1a jurfdica de la .
"pelltlencia de la sociedad de capital como ente distinto de las personas fsi-
cas de sus accionistas y directivos. Esta distinta personalidadjurdica se ..
ampla abarcando tambin la esfera econmica en la teora de la capacidad
.... propia de la sociedad, distinta de la capacidad contributivade
las personas'ffsicas de acdonistas y directivos. " ..' ....'.
. Esta concepcin se IiIllita, en la mayora: de los casos, a las sociedades
de capital, cuya personalidad jurdica distinta de la de los acciol1istas y ad- .
mirrlstradores es ms aceptada, mientras quelas dems fannas soCiales, Se .
como simple reunin de socios (partners) a los quesea:tribuyen.
, dIrectamente los resultados econIllicos del ejercicio anual, sin reconocer
personalidad a.la entidad social. .
. ,'[. Sin embargo,'pueden encontrarse ca'seis enque el tratamiento fiscal de.
los rditos de las sociedades de capital se extiende a otras sociedades y hasta ..
a empresas ndi vjduaJes,cuyos rl!ditos se someten a imposicin a cargo
de sociedad; sin perjuicio de la imposicin posterior dejos socios y de
medidas destinadas a evitar una dople imposicin como consecuencia
dicho trato 2, . .
!,"
'.' "l'
'1" j ",.
Cohcepd6n doctrinaria '
La do'ctrimi'. fi rlOs ofrece duelo entre dosccll1-
, ceptiones: "'. ,....... ..... ' ' .. :: ' ..
. : a) La que considera que el principio de la capacidad contributiva'.
si gtl.ifi cado slo con referencia las perscinaB fSicas, siendo las personasju-'
rdis entidades reconocidas como tales par el derecho, pero sin. que ello'
iilfluyaen la sustancia econmica, de acuerdo con ia cual ias formas .
son simples instrumentos adoptados por los sujetos personasJsicas '
. para orgaitizar sus negocios. . .
- .. -..... ..:.:....: .. : ,.,." .'\
,.,:.1 Vernfrd, ,'c'. " .
. f! En la la imposicin lilas SOcieddes de ipital 'haoscllad de 1m
a otro ;on numerosas fomlas hfbridas, a su vez suprimidas y reimplantadas,'
. " '
. '.",'
,
.....
\.
.,' ;
l'
,O,,:,';
t .
EL IMPUESTO A LOS Rt::DITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 513
b) La que considera que es una tendencia de la economa moderna la
evolucin de las empresas hacia formas asociativas cada vez ms comple-
Las entidades que se forman tienen su propia actividad en el mercado
nacional y, a menudo, en el mbito internacional, que no puede ni debe con-
fundirse con las actividades y mbito de actuacin de los sujetos individua-
les que las constituyeron con sus aportes de capital, que se han transfOillla-
do en accionistas y que pueden o no dirigirlas como adIllinistradores .
La primera concepcin est influida por la teora jurdica segn la cual
.",..', la personalidad de la sociedad, com.o en general de las personas jurfdicas.
'.. es una ficcin y no una realidad. En efecto, se argumenta, si la personalidad
de la sociedad es una ficcin creada por el derecho, la economia no puede
tene:r1a en cUenta puesto que lo que interesa son las relaciones humanas
efectivas. .
La segunda concepcin est inf.lllida por la teora jurdica segn la cual
, 'la personalidad jurdica es una realidad. Sin embargo, hay que determinar
: .. '.;.: si hayo no en las sociedades de capital una capacidad contributiva yen qu
, :. >consiste la diferel1ciacin entre la entidad societaria y las personas que la
., I '.' 'coq-lponen 'como accionistas. . ,
'. ' Si el principio de la capacidad contributiva se identifica con las teorfas
, del sacrificio y, ms an, si se aceptan las antiguas versiones que adIlliten
l.: '
. ", ,:'
. la:; comparaciones intersubjetivas de utilidades y sacrificios, debe concluir-
se negando la existenciade una capacidad contributiva de las sociedades de
capital, para hacer de ella la base de la imposicin independiente o absoluta,
como la llama Musgrave 3.
"Hemos visto, anterionnente, que la capacidad contributiva es una va-
poltica de la riqueza, en la que el papel protagnico corresponde
las apreciaciones del Estado y no a los indi viduos.
'., . Nada se opOl1e, en este contexto, a que el Estado reconozca una capa-
.cidad.contributiva de las sociedades de capital. Desde luego, esta aprecia-
.,cin del Estado supone la existencia objeti va de circunstancias econmicas
que' den asidero a esa valoracin poltica.
'. Retomamos, as, al plantearruento inicial de la bsqueda de 10 que di-
la sociedad de capital de los accionistas que la componen.
.Encontramos la base de esa diferenciacin en la heterogeneidad de
intereses y propsitos de las distintas categoras de accionistas, nin-
guna de las cuales puede pretender la representatividad del inters socie-
trio total.
3 . R. A" Teo;(a de la Hacienda Pblica. dt .. pg. 181.
i
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.
I
I
"'11"
514 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
Categoras de accionistas
," """ l'
En efecto, y como consecuencia de la negociabilidad d las acciones; .. '
surgen diferentes categoras de accionistas. . '
En primer trmino, hay Se tratade aquellos":,
accionistas que adems de haber contribuido con sus aportes a la fomacn ' ,
del capital social, dirigen las actividades de la sociedad como si se tratara de
un negocio propio, no con el de obtener a corto plazo un
miento satisfactorio de su capital invertido en la sociedad sino, principal- ,
mente, de consolidar y desarrollar la empresa societaria con finesgue se "" '
proyectan en el plazo mediano y largo. '
Es su inters primordial tener el gobierno de la sociedad y no el ,
tener frutos peridicos de su inversin. Estas connotaciones se pueden en-, , , ',,':
contrar tan[O en las sociedades de capital que provienen de la transfonnF;" ' ,
cin, por razones de expansin" u otras, de empresas indi viduals 'o
fauliares o de otra fonna societaria, como tambin en sociedades ya ;
bleeidas como de capital desde largo tiempo, cuyo grupo directivo haya lo-
grado acceder al gobierno y consolidado su poder. .. , ,
En otro sctor de accionistas se ubican aquellos accionistas inversores
que, sin querer o poder ejercitar el gobierno de la sociedad haninveftido en ..
ella sus ahorros con el propsito de correr la vent\lra de la sociedad
tando los riesgos de los negocios, con el propsito primordial de ga"
[lancias razonables en relacin con el monto del capital invertido. Son ac-,
cionistas a quienes interesan fundamentalmente los dividendos que
peridicamente la sociedad y que, en muchos casos, tienen intereses
tos a los de los accionistas empresarios, por lo que a menudo seoPQnell a
reinversin de utilidades y a la expansin del capital social, porque ello
nifica postergar. aveces, sine die el reparto de dividendos: El caso ms
pico de accionistas de esta categoria es el de los suscriptores o adquirentes, "" ,,"
de acciones que de acuerdo con expresas previsiones legales Y.."
estatutarias truecan la seguridad de un di videndo fijo con la falta dejos dec;,,:'
rechos de voto en las asambleas. Pero hay tambin dueos de aecione50r"':" '
dinarias que esperan de stas el mximo rendimiento anual, sin partici par en'
la conduccin de la empresa y sin identificarse con los prop6sitos de media.."
no y largo plazo.
Hay una categora de accionistas, que podemosdenominar es- '"
peculadores. Estos son personas que aprovechan la negociabildad de las
acciones para lucrar con las diferencias del valor de venta y de compra en'
operaciones al contado o de futuro. Son los visitantes habituales de las Bolsas" '
de Valores y de las oficinas de los comisionistas. A ellos poco interesa la" ,
, suerte de la empresa y el rendimiento anual de sus acciones. No son ni em-
presarios ni inversores de sino compradores o vendedores de ttu- '
, '
' .. ',
",<
,.,<.,. ,.
.: los, cuyas expectativas de oscilacin o de las cotizaciones budli/-"
, liles les detennnan la compra ola venta: stO!! "son tambin accioriistaiitX'
fu,gaces, a veces ms duraderos: Como grupo, si se supone una ca'n-" . '
, tldad mas menos estable de especuladores, que en defin"itiva compran y"" '
venden entre. s, representan para las sociedades emisoras un gru-
p.o de acclorustas relatIvamente permanente con "una tenencia global de ac-
"ClOnes, a pesar del carcter t:llnsitono de :sU inversin 4., ",,', ,"" '
La heterogeneidad de los sectores o'categoras de los S;
produce tanto en las sociedades de capital que nacen deJa expansi n ,
" plemente; de la trnnsfonnaCin de finnas individuales o familiares, cuanto'
"" en aquellas su acta fundadonal rt:ciben el aport del capital d un
nmero amplio de suscriptores. ,,",,: "\'" . ',' ",', ' ',,, ,," "', ,
En el primer caso, los intereses concurrentes del titular de la firmao de
"su grupo familiar, van diferencindose,cuandopor razones o
, la necesidad de nuevos capitales,' algunos accionistas empiezan a des-
, lIgarse de la conduccin de los negocios sociales, que dejan en manos de los
que mantienen su carcter de La diferenciacin de las partici-
paciones en el capital accionario puede verificarse en un lapso relati vamen-
te breve o puede exigir un tiempo ms largo, pero es un fenmeno comn
,,' en la evolucin de las sociedades de capital. En el segundo caso, la dife-
""renciacin de Jos intereses y el nacimiento de grupos heterogneos son con- ,,"
gnitos.,;', ' " ", , ' > '" ,,' '
las bajo la forma 'de de' !, '.
capital no pueden considerarse como una suma de" personas con intereses
s.implemente repartidos entre)os acci.onistas'en proporcin con
sus tenencIas de acciones, La sociedad como entidad organizada tiene su
, . propio e.apital invertido en una o ms empresas y sus rgaflOs deliberati vos
." Y eJecutIVOS en los que convergen ls posiciones de los distifltos accionis-
',,' taso La conducta de la entidad ser la resulti.nte' de la pugna y concHiacin
, ' prevalecencia de los diferemes intereses represe;ntados.
.; ." ' . , ! " '. .' .
'; .....
Personalidad societaria
". . "La de capital una ;ealidad, segn una
Importante doctnna JundlCa 5, Como fenmeno social y ec;onmico, la so-
l' 1 cledad de capital no se identifica con los accionistas aisladamente, ni conal-'
4 ' ' , ", ,
" , Tambin MUSGRAVE, R. A,. 0(1, cir:. pg, 255; un aspecto"de su anlisis'sobre la '"
existencia de los dos grupos de accionistas examinados aqu en el texto.' ,
, j ," , ,
Veas e Roberto, Problema< Juddicos de la Saciedad Annima. "tcaduc.
alemn de Dma JaraJ::h, Depalma, Buenos Aires, 1946, pg. 3 con Cit.adel principal aUlor
de la Realidad. O, YOn " , ' ' ,,' , '
. ',,:-
1
l

516 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
,.grln grupo de accionistas ni, mucho menos, con la totalidad de los accioriis-
. taso Ella ocupa en la vida econmica una posicin propia, la que le otorga
laposesin de un patrimonio propioy una actividad en la produccin o la
ngociacirtde bienes con la consecuencia de logro de ganancias que, en
. principio, sonatnblliblesa la sociedad y slo pordecisinde la asamblea'
" y ejecucin de la administracin podrn ser distribuidas entre los accio-
. ; ni;stas o tambin recibir otro destino, segri'las disposiciones regales y es-
tatmartas, ' , '
. t: En nuestra opinin, la realidad deja personalidad jurfdlca y econmi-,
ca de la sociedad de capital no deriva, como alguien sostuvo, dela identi- '.
fitacin de susfipes con los del Estado; sino de la heterogeneidad de los
'gTIJpOS de accionistas que la componen, lo queplaniea la imposibilidad de
'la! identifioacin de los intereseS sociales con los de todos los accionistas.
')" Es ste un fenmenoariloga al del Estado, que tiene finalidades in-
tereses que surgen de las luchas y transacciones entre las fuerz
ll
s polfticas .
y os sedares socieconrnlcos que lo componen y que, por ello,n'o pueden' .
identificarse con los de loscludadartsjndividualmente considerados o de,;.
los sectores en que stos pueden agruparse,'. .
,'1. Sobre esta base tiene asidero la impo?idn de las sociedades d capitar ','
P9funa :apacidad contributiva propia.' .
: " .' '.:.," .. ,'
. , f ':" . . . . '" '
'. POSTULADO DE LA IGUALDAD
def a de las sociedades '.'
, . a la renta de los accionistas
. Surge, sin el de la posible violaciri.I principio
.. d igualdad si el impuesto a la renta, de la sociedad de capital se superpone, .
. .--+total o parcialmente-! con el impuesto a la renta de los accionistls. Este' .
"'problema no se resuelve con la teora de.la capacidad contributlvade la so-,
ci:edad distinta de la de los accionistas individuilles, ya que-'-auri admitin- .. ,
, reconocerse lposibilidad que eJaccionista sportuna carga: .
'. por losds iniptiestos. uno a carg de la sociedad. y otro a.cargo del
... ....'.. .... : ' .' . . . . . " '., '.
'.'"
. '. La exencinde os dividendos y utilidades distribuidos .'
a los acciopJstas' .
'! en la hiptesis opuesta infringe el principi de iualctad y,
es cuando la imposicin absoluta la sociedad decapital s acopla con la
k liberacin de los dividendos o, 'en general,' de las utilidades de la ,,'.
. que fluyen al patTImonio de los aciortistas. . "
, :
EL IMPUESTO A LOS RDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
517
Es preliminar alas dos cuestiones planteadas la resolucin de otro pro-
blema, el de la traslacin del impuesto a la renta de las sociedades de capital.
En efecto, si este impuesto se traslada a los adquirentes de los produc-
tos de la sociedad o a que le suministran los insumos o los factores de la
. produccin, carece de sentido plantearla del gravamen por su
duplicacin o superposiein con el impuesto personal a la renta de las per-
sonasfsicas opor la brecha impositiva que nace de la falta de inclusin de
la renta obtenida de la sociedad de capital en la renta total del accionista,
persona fsica.
Traslacin e incidencia del impueSto a la renta de las sociedades
de capital
. , La investigaCin de la traslacj'n e incidencia del impuesto a la renta de
las sociedades de capital ha sido conducida por la doctrina econmica sobre
'Iabasedel proceso de la traslaci6n de un impuesto general y uniforme sobre
los beneficios de las empresas. Segn la teora derivada de D. Ricardo, no
,hay traslacin del impuesto que, segn la ley, recae sobre las sociedades de
.. ' '.' Ya vimos, en cambio, la posicin antittica de los hombres de ne-
. godos y la inclinacin de la doctrina acmal hacia la posibilidad de la tras-
. . lacin hacia aoelanteo hacia atrs 6. A esto debe agregarse el aporte de la
,e,' investigacin emprica efectuado por diferentes autores 7 sobre latraslacin
, de este impuesto. Las conclusiones diametralmente opuestas a las que lIe-
.gan autores citados no permiten aceptar como ciertos los resultados de
" estas investigaciones B
: ... ' Una posicin intermedia aparece como la lnica hip6tesis de trabajo
. para encarar los problemas de la imposicin de la renta de las sociedades de
capital. No se trata de una solucinsalom6ruca, sino de la ponderacin de
, Jos factores favorables a la traslacin y los desfavorables 9.
'ti 'Ver supra, pgs.511-513. .
7. MUSGRA VE _ Kfl.ZYZANLAK, Th, S,fting 01 he Corporarion rtcome Tax, Baltimore,
:1963, quienes concluyen por una traslacin mayor de! 100%. En contra, HALL. Chlillis A., "DI-
shfting imd ta.xaubn of corporat profits in manufacturing, 1919 1959", American Econo
mic mayo de 1964,
B VaSe, al respecto, el estudio clico de ROMAN!, Franco, "A proposito di "!cune reccnli
, in{agini empiriche sulla traslazione di una imposta suBe soeida", en Problemi di Finaliza Pub-
" bUco, Vol. 1, Giuffr1:,Milao, 1966, pgs. 443-471.
. 9 'Tal posici6n es corroborada por las propias afirmaciones de MUSGRAVE. la Conferen-
.. cia de Buenos Aires, 1961, sobre Problemas de Administraci6n Fiscal, del Programa Conjunto
de TributaCin de OEA-BlD-CEPAL y por otros autores; MUSORAVE, R. A .. "C1culo de la
distribucin de la carga tributaria", en la edicin por la Unin Panamerlana de Documentos
y Actos de la Conferencia mencionad., pgs. 22-54, especialmente 38-39 y SlITOfl.. R- E.,
: ";,
518 LA IMPOSICIN SOBRE LA RmA' ,
, ,.
A falta de otros criterios de reparto posible de la incidencia del
to a los rditos de las sociedades de capital. podemos adoptar la presuncin'
el impuesto en cuestin se traslade en un 50% sobre los precios ,-hacia'
sobre los surrLinistros de factores, salvo el aporte del capital
cionario -hacia atrs--, en el restante 50% sobre los accionistas. '
Doble imposicin de las utilidades
", ir'.'1
Podemos ahora encarar el problema de la doble impscin las.' : ..... , '
utilidades repartidas como dividendos: una vez con el impuesto a cargo de.'
la sociedad y otra a cargo del accionista. .' '.. "
De acuerdo con la teona de la no trasladabilidad del impusto sobre los ,;
rditos recaudados a nivel societario, debera concluirse que hay doble im- ;'
posicin indiscutible y a la cual hay que poner coto. en homenaje al gr1nci::
pio de igualdad, con alguna medida destinada a paliar esa inequidad. En tr-,
rrunos cualitativos, el problema no cambia si se admite la hiptesis de, una'
traslacin parcial, sal VO, en el aspecto cuanti tati vo, tener en cuenta el caic-.
ter parcial de la t:aslacin, a los efectos de dosificar adecuadamente los re-:
medios legales pertinentes. . '. .
Una medida destinada a eliminar de lleno la doble imposicin puede
consistir en limitar la base imponible del impuesto sobre los rditos de las
sociedades de capital a las utilidades no repartjdas como dividendo a los ac- .
cionistas, con el corolario del reembolso del impuesto, cuando las utilida- ...
des acumuladas que ya tributaron se repartan posteriormente.
Otra forma de evitar la doble imposicin consiste en mantener la m-.' "
posicin de la utilidad total a nivel societario y las de los accionistas sobre'
las utilidades repartidas acreditando a los accionistas, como pago a cUenta
de su impuesto a la renta, el impuesto pagado por la sociedad sobre las uti- ':
lidades totales. El crdito a favor de los accionistas puede alcanzarUn ;' " '
centaje igual a la tasa del impuesto sobre lasociedad, aplicado a los .
dos recibidos: pero al hacerlo as slo se evita parcialmente la doble" .
irnposicn, puesto que los dividendos son, respecto de las utilidades
idas al impuesto societario, iguales a la diferencia entre las utilidades tota:"
les y el impuesto correspondiente. El cmputo del crdito debera efeduar..,
se acrecentando los dividendos en la suma correspondiente al impuesto'
sobre las utilidades. Sin embargo, si se admite la traslacin parcial del im-
puesto societario, el crdito a los accionistas debe disminuirse en rapropor-
cin correspondiente. Si la fuese total, no existira razn lguna
"Corporate TM lncdence", en Symposium on Business Tlllo/ioft. Universidad del Estado de
Maine, 1964.
,,'
'l'
" ')t ,: l. ", ;! .
EL IMPUESTO A LOS RDlTOS DE LAS' SOCIEDAPESDE CAPITAL: ' 519,
:\;'
' . .,", ' ",; .'. \ .' . ":-1:.',' . "" .t .
para recoriocer un crdito a los accioOlst'as. Adems. si el crdito
:;,porcentajede incidencia del impuesto,sqcetario sobre los
" crdito constituira una liberalidd del iegisladof reida c0"! el principio de.,' ,
'igualdad .. , , " . '.,' "
, En cuanto a la que se produce al gra,vru:ala sociedad por
su utilidad pero li berandQ de impuest a .105 dividendos, la traslacin del me
" ,.,puestosocietario implica 4ber.ar a los,accionistas tantodtl impUesto
, cado, como del impuesto personal a la renta. En.tal hiptesis no slose con-',"
." . cede al accionista una exencin .injstificda, qLi se sustrae. del'
.' impuesto personal una parte que puede ser sumamente impon;antede la ren-
,ta individuaL Este tratarruento pone fuera de toda lgica hmposicin per7.'
sonaly progresiva sobre la las persol1as.fsicaS': '.
Unicamente pudejustificarse unsistema.estructurlldode tal
corrio abandono del impuesto personal en su significado fundamental,
,.aceptando el sistema rrLixto como una nedida'de tran:mGcpn entre la impo-
sicin segn la capacidad contributiva individual y la imposicin segn. la '.
capacidad contributiva societaria .. , ' .:' ". . . . '" '.
Esta conclusin merece ulteriores (:onsideraciones con ieferencla a
coordinacin entre el impuesto i renta de la persona fsica,y
impuesto a los rditos de las de capitaL' . .... . " , '.,
La coordinacin fuera de las hiptesis exarrLi nadas hasta aqu
dos soluciones extremas: .... .'. ;.. .: .. ' .' .. ' " '" '" '
a) La negacin ce la capacic\ad contributiva dela sQciedadco!Tlo tal y' .
:)a afirmac;iqn del prinCipio clsico qUe la capaCidad va slo puede; ;
:,' concebirse a.ni vel individual, o seaparaJas personas fsicas, y que las ....
. de capitalcomo cualquier otra soCiedad, sqn.sio el instrumento
jurdico elegido por las personas fsiCas para realizar sus negocios, '
La consecuencia directa de solucin consiste en que todas las ga-
nancias de la sociedad perten'ecen a sus accionistas. sean ellas repartidaS
c;omo dividendos o pasen a engrosar r;:l patrimonio de la empresa.
En otras palabras, se c'onsidei-an como tanto ..
las utilidades distribuidas como las retenidas peir la Tales rditos
.. contribuyen a formar la re.nta global de los acciorustaj;:sometida al mpues-
to personal y progresi '. '. . ..
objeciones a esta mltiples. Aunque no se adrrLita la,
doctrina de la capacidad contributiva de la sociedad de captal, debereco-'
nocerse que no todos los accionistas indi viduales disponen de las rentas
acumuladas por la sociedad ni tienen injerencia significativa en el destiilo
de dichas utilidades. tienen medios para sustraerse a las deCsio- .
nes de la mayona sopre formacin de fondos de reserva, capitalizacin o
; . distribucin en una u otra forma. A lo SUITlO, hay una convergencia entre los
.',
'j.
. 52Cl
LA IMP.QSICIN SOBRE LA RENTA
la empresa y los de los accionistas que a la sociedad' ." .
y que hemos denominado accionistas empresarios. Estos identifican a la so- .
ciedad como su propia empresa y consideran las utilidades no repartidas
corno ganancias propias. Sin embargo, no puede olvidarse que hay otros ti- .
. posde accionistils a qUIenes no puede atribuirse Identificacin con la empresa,.,
ni apropiacin psrquica.de lacuotparte de his utilidades no distribuidas. . .'
.. .. ' i'Las utilidades (fe la sociedad sirven para crear ganancias
ideapital a favor de losacionlslas y constituyen un. ah oliO forzosoim-
puesto pr la fuayori para fortalecer o expandir la empresa en el sacrificio
del rendiIiuento peridico de las acciones." ' ... . ..
'. i b) La soluCin bpuest cbnsisteeri desconocer toda vinculacin entre'"
la utilidad de la sociedad, sOmetida-al como manifestacin de ca-
. pacjdad contributiva propia de la entidad, y l di vidend repartido a . '.
. cionistasqlle constituye renta impohible de stos. Tambin sern ganan-
(o prdidas) de capital de los accioniStas y sujetas al impuesto personal:
.'.. las p.i fe re nci as e,.ntte el valor de las acciones al trmino de cada periodo fis-
cal 't su costo de suscripcin o adquisiCin, SJ la ley o la jurisprudencia lo
. podr esta ganancia de capital (o prdida, en consi-
< deracta impOnible slo cuando sa efectivamente realizada
lO
.
, :i , ',,' ,.'" ' " . - , "
DE 'A {p,:
. DE LAS SOCIEDADES Y DE LAS PERSONAS FSICAS
A Constituyen el im-'
puesto a la renta de las sociedades de capital y el impuesto personal a la ren- .
ta global de las personas fsicas adems de los, ya mencionados hasta aqu, '
,los [siguientes:' . .. .
"::.a) Distribucin de .' .
. : :b) Distribudn 'de dividendos en 'acciOnes liberadas' (gratUitas),
' .. :. I . c) Primas de errusinde atciones. ; . .... . .. . .
.'. Td) Divijendos deactiones que pierdenvaJor capital del .
,vldendo. ; '.' ".' .' " . . ". .. ...
". Exarrunaremos cada una de estas .
r.
!l'

l.,'
, . .
.,{: . :"",' - .;, "'.: . "", . '. . ':, .
.... ::: El problema que se plantea en el taso de las sociedades que repartan. ,
. a sus actiortistasdividendos no en dinero efectivo sino en bienes .
raltnente bienes'. de es la valuacin de stos. A . de a!glmas"':
! ' ;'
10. pgs, 503-505.
, !, .
EL IMPUESTO A LOS RDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 521
interpretaciones divergentes, nos parece ajustado a los principios o sea al
significado de la renta como base del impuesto personal, que el valor del di-
videndo est dado por el valor de mercado los bienes distribuidos. inde-
pendientemente del valor de adquisicin por la sociedad de capital y del va-
'lor registrado en los libros de contabilidad a la fecha'de la entrega. A la
objecin respecto que ese valor de' mercado no es an realizado por el ac-
!' cionlst, se puede objetar que los bienes recibidos en pago del dividendo
son negociables y lo que la sociedad entrega no es un bien incorpreo, sino
un bien real cuyo valor debe tambin tomarse a la fecha en que se transfiere
'de la sociedad al accionista. Si, por voluntad de la ley exteriorizada en nor-
, .' . mas expresas o declarada por interpretacin judicial, las ganancias son m-
: ':ponibles en el momento en que se realicen, puede admitirse la postergacin
de la imposicin hasta el momento de la enajenacin de los bienes recibidos
.. ' en pago de dividendos:
.... ' Esta solucin posterga, a veces, la recaudacin del impuesto por un
. tiep1po largo, durante el cual pueden acontecer hechos que influyen sobre
. .. el valor de dichos bienes y, por tanto, distorsionan el valor del incremento
,delpatrimonio del accionista, siendo tales hechos extraos a la determina-
,tin dda renta del accionista correspondiente a las utilidades de la socie-
;dad: Por ello, no consideramos acertada en este aspecto la doctrina de la
'rallzacin ...
. "' .. ' , "Una consectlehcia de ]a conclusin a la que arribamos, es la detenni-
nacin de la renta impartible de la sociedad por efecto de la distribucin de
, dividendos en especie. Fotmalmente, el valor del dividendo debe conside-
. ... rarse como una utilidad de la sociedad, puesto que sta por disposiciones de
la leycomercial slo pUede repartir utilidades lquidas y realizadas. Sustan-
cialmente, el mayor valor de los bienes a la fecha de la distribucin respecto
::'del valor de adquisicin o del valor de libros. se haba formado para la 50-
.' ciedad y haba entrado a formar parte de su patrimonio antes de disponer el
:' pago de divjdendo: Corresponde, pues, considerar ese mayor valor como
,renta imponible de la 'sociedad. No es necesario exigir el requisito de la rea-
.lizacin,'puesto que no caber duda acerca del definitivo ingre-
so del mayor valor al patrimoruo de la sociedad antes de disponer la distri-
. bucindl dividendo .en especie, i::omotambin que, con posterioridad al
'.pago del dividendo, ya no hay otra posible ganancia para la sociedad, por
" "'el mayor valor de dichos bienes, que han salido definitivamente del patri-
.monio social. .
'bividendos en' liberadas
. .
. Un caso particular de distribucin de dividendos en especie consiste
} eli1a de acciones liberadas (o gratuitas) como dividendo. Tc-
! - ,;,
, .
",,;.:. '.
LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
nicamente la operacin en transfonnar las utilidades del ejercicio 'o'
o las de aos anteriores acumuladas, en fondos de reserva sin afectacin a .
un fin determinado, en aumento del capital}' distribuir las acciones corres- '.
pondjentes a dicho aunlento a los accionistas. 'en proporcin con sus " "
ci as respecti vas. .' "
Conviene subrayar que el problema del impuesto a la renta de las per., .. '"
sanas fsicas sobre los di videndos en acciones liberadas nada tien(! quy ver '."
con la distribucin,'como dividendo, de acciones emitidas por otra sacie".
dad, que estaban en cartera. Esta hiptesis es asirrlable al caso ya
nado de dividendos en especie y por tanto, plantea los problemas .de la ".,
)uacin de dichas acciones y la inclusin de su .valo'r corno ;,' "
imponible de la sociedad, amn del impuesto personal a la rerltq .de los ac-,
cionistas. ..' " ..
Las acciones que se reparten a los accionistas como capitalizacin'
. de las utilidades de la sociedad, constituyen tambin divdendosen espe<.:
cie. Pero existe la peculiaridad que la distribuGinde esas acciones slo'
altere el nmero de acciones de cada accionista, dejando intctoel va-. .
lar global de la tenencia de acciones, antes y despus del reparto del ..
videndo. . . '. .,'
Es un hecho que la utilidad de la sociedad de previa a lq dis-' ' ..
tribuci6n de acciones y lo es tambin que el valor de cada acciri'antes de.:
la detenninacin de la asamble.a de repartir el dividendo en \lcciones, haba.'
subido ---caeteris paribus- para acusar el rdito de la sociedad que ya re- .
sultaba de los balances peridicos.durante el ejercicio y quedaba corrobo- .'
rado defirtivamente 'con el balance de cierre. .. '.
En una ejemplificacin con supuestos simplificados se. pUede aclarar.':
la cuestin, de acuerdo con lo siguiente: . . .. ,
: 1,':
Con la distribucin de las acciones como dividendos; se verifica el fe.
nmeno ---comn al caso de'dividendos en dinero efectivo, segn lo vere" , ....
mas dentro de poco-- de la disrrnucin del valor de lasaq::iones tal como. :
se cotizaba antes de la distribucin del dividendo. Siempre que no
gan otros factores, la disminucin del valor se puede deteCTInar eDIl preci' . '
sin. Si la accin vale en el mercado 200 pesos argentinos y la sociedad re-
suelve distribuir un dividendo de 100 pesos argenti nos despus del pago, del
dividendo en efecti va, la accin se cotizar en 100 pesos argentinpso Si un
accionista posee diez acciones. con un valor antes del dividendo, di! 2000
pesos argentinos, y la sociedad resuel ve distribuir un di videndo en acciones':
de 1000 pesos argentinos valor nominal, el accionista ver aumentado,des- . ",
pus de la distribucin, su nmero de acciones, pero no el valor deU::oojun., ."
lO, porque ste ser igual al valor de las acciones posedas antes de la dis-.
tribucin. De este fenmeno simple, se ha derivado la tesis compartida por
.\ '
.. ,,"
: .:' '"",
.. ,
, ',', "
. .... 523
,' economistas y
.', :',.,.den.dos en no para'Iosa(:;cionistas :.;
. ':'.' O. SI se adnute lo contrano, no est realizado; por lo cual hay que esperar que .
.' "
.. '.: se cumpla el requisito i:le la realizacin para someterlo al' !!Tavamen. .
". :. ..: En contra de esta opirn los adrillhlstradores y, a veces,los:
'. :.Iegisladores comulgimdo con ellos.:sQstienen que la distribucjn de divi-
1/" 'den40s en acciones permite. considerar que el'aciorsta ha recibido .
n
de
su capital accionario de la sbcieq,ad y que:: si 'se aig1,1menta .'
" que solO vanado.l de pero no el valor :lel conjunto de .
se;,responde que las acqones recibidas com(j dividendo pueden .
. : se: vendidas, transfoff)lm;loseendipei:oefectivo. La rplica de los econo-
,.nustas en tal caso es:. qu ocurre si las acciones distrihuid.s como dividen"
'. : do no se venden? .', ' ...... ". . .0. ..., ..
, .,' La doctrina contabe en' fvorde la tesis
.. econoITstas que, nentras en los casos de o en' es- ....
pecie ladistribucin significa una enajenaci9n de partes del activo de l!l S07: "
ciedad hacia los accionistas, en el caso de las acciones liberadas no s mo-'
.' difica la composicin del activo, no hay ningn desprendiririentode bienes
'. doe la sociedad en favor d sus accionistas'y s slo modificaciones' en el pa-
SIVO, con ;I paso contable de las sumas \ldistribuir,de las cuentas de "u t-
,.lidades': ode "reservas sin afectacin".a,lacuenta"capltal". La tesis de la
.' ,'imponibilidad de las acciones liberadas ,recibidas en pago de dividendos,
o". tiene su fundamento en que la imposicin en el momento de la distribucin
:.es para evitar que la ITsmaquede en suspenso por un tiempocuya
. duraCin queda librada al criterio unilateral del accionista de realizar la ga-
. nanca mediante la venta dE; las acciones, si y cuando mejof.le parezca ..
"" No obstante la mejor posicin terica oe la tesis de Seligman y de la
Suprema Corte norteamericana ya citadas,. no puede discutirse el funda
7
mento de la opinin opuesta, en lo referente a la postergacin sine die de la
inclusin del valor de las accones)jberadas en la renta del accionista ..
"'0.. La di vergenca, a nuestro juiclo, deriva de los diferentes intereses y .
. '. puntos de vista de los distintos sectores. deacconistas.Para los accinistas- .
':emp:esanos: la ?istri bucin de dividenqos en acciones nOa1tera.su posicin'
l/:);elat va entemunos de la,tenencia de las acciones y, por.consiguiente, no es
': com? un fruto del.capital invertido, separado de !1U fuente pro- .
. ductora y dlspomble para destmarlo a consumo o a otra inversin fuera de
la sin la con,secuencia de afectar porcentaje en el capital
soclat Por estos motlvos, el aCClQllista empresario no considera como im-
> ".' ,"
'. .11 la opinin de Seligman y el fal]de la Suprema Corle de los Estados
en el caso "El5ner VJ, Macomber" influido por eJ. dictamen de ese autor ... ' '. . .: '.
.\
. ""':"')1
'o
524 LA IMPOSICIN SOBRELA RENTA
, ponib1es las acciones liberadas recibidas como dvidendo. Por el contrario,:: ,;
los accionistas capitalistas no estn interesados en el mantenimiento de un "
porcentual del capital accionarioque les asegure un poder de conduccin de'
la empresa, sirio en el rendimiento peridico de las acciones. Para ellos el
'.,dividendo en acciones significa un acrecentamiento de su patrimonio, del
cal pueden disponer para sus necesidades de consumo o de ahorro fuera de
'la sociedad; es -:-por tanto-- una renta imponible desde el momento en que
se ponga a disposic6n del accioriista. Finalmente,para el accionista-espe.i.
, el di videndo en acciones ser considerado como un'a ganancia si el, ,
',rrl..ismo aumenta la diferencia de,vruor f:ntre,el costo y el valot de cotizacin ,:
, o:de ye'nta de las aciones. No ser considerado corno ganancia, si las flc-' ,
,.ti.laciones desfavorables de las cotizaciones burstiles absorben -total o
.', el di videndo en acCiones. , ' "', ' :'
, , ,'Como es difcil Imaginar un ordenmiento tributario que d al di viden- '
db en acciones tratamientos impositivos distintos segn los sect6res de ",
conistas y como, adems, la c1asifiiJ.(::in de los distintos tipos de acdonis-
,tas es emirientemente,terica, ya queen la prctica hay movilidad entre ' '
eH os y no faltan ejemplos frecuentes de cambio en las actitudes de los.ac-"
, .' conistas o en el rol que juegan respet a la empresa social, es rrieiif:stet que'
ellegslador tome partido entrt': dl[erentesso!uciones, quindicarerriosy'
pmeltaremds a continuacin. .,"", " , " ,;
',J, , 1. liberadas como renta cie accionista'
qtJe las recibe en concepto de dividendo por el valor de la dltima cotiza-
,cin -si las acciones se negocian en la Bolsa--': o por el valor de tasaci6n".'"
,sbre la bse del anlisis del.balanee ltimo ode los balanees'de los i- '.
timos 11 (por ejemplo: tres o ejercicios. Una eventual venta de di-"
chas acCiones darfa lugar a un rdito imponible o una prdida deducible,
segn sea designo positivo negativo la diferenCia entre el predo de venta,'
yeI valor computado a ls efectos del impuesto a la renta del accionista ;,',
, por los dividendos. "
, '. 2. El legislador puede oisponerque las acciones liberadas sean triltadas>-
como dividendo imponible por su valor nominal.Tambin, en este caso, la ,;
,eventual ganancia o prdida en la venta de dichas acciones ser computable
en el rditglobal del accionista en el ao en que la enajenaCin seproduza. ','> '
, 3. El legislador puede, tambin, eximir del impuesto a la renta personal
a las acc ones liberadas bidas como di videndo, manteniendo sujeto a di" '
cho impuesto el resultado de; la enajenacin posterior de dichas acciones;'"
considerando como nulo o cero el costo de adquisicin. En tal hiptesis ser ,
" imponible para el accionista el precio de venta total que obtenga. '"
',\' i ,\.' Si en lugar del impuesto a larenta el acconislaest sujeto a un impues- '
. '"} +, to a las ganancias de capital que alcance al resultado dela venta de acciones,
EL IMPUESTO A LOS RDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 525
se producir la distorsin del sistema de impuesto personal a la renta que ya
hemos ilustrado por la falta de cmputo de las ganancias de capital como
parte de la renta total 12.
Mayor distorsi6n y violacin del principio de igualdad sern produci-
, das por un rgimen de exencin tanto del impuesto a l}l renta como del im-
,,':", puesto a las ganancias de capital, de los resultados de la venta de acciones,
sitmbin estuvieran e,xentos del primero los dividendos en acciones Ibe-
',,: ,radas, ya que --en tal caso--un evidente acrecentamiento patrimonial, con
presurnble colocacin en los seetores de ms elevada capacidad contribu-
tiva, quedana libre del impuesto a la renta o de su complementario a las ga-
nancias de capital. '
, ' , Un rgnen de esta naturaleza contribuye fuertemente a dar carcter
regresivo al sistema tributario 13. '
emisin de acciones
Cuando una sociedad de capital emite nuevas acciones para aumentar
"el capital social, puede, si ello no contrara disposiciones legales o estatu-
tarias, determinar que los suscriptores paguen por las acciones que suscri-
" ban su valor nominal ms una suma que se denpmina prima de emisin.
'Esta prima tiene como objeto evitar un enriquecimiento de los nuevos ac-
':,:,'conistas a expensas de los viejos, cuando las acciones de stos por la acu-
'mnladn de utilidades y por el mayor valor de los bienes que componen el
'activo, tienen tambin Un mayor valor con respecto al valor nominal, que se
, corrtpartiragratutamente con los nuevos accionistas si stos solamente
, "aportaran como precio el valor nominal de las acciones. El xito del lIama-
',do a suscripcin de nuevas acciones est supeditado a que el valor de la pri-
ma de emisin no supere o, mejor dicho, sea inferior al mayor valor de las
;:atciones despus de la nueva suscripcin.
" 'Seha discutido ampliamente en muchos paises acerca del problema de
,la naturaleza de la prima de emisin de las acciones frente al impuesto a la
., ,renta dda sociedad. En algunos pases se lleg en la doctrina a la conclu-
11, supra, pgs, 497 y sigs,
, 13' Acotamos que, despus de muchas cefonnas del impuesto a los rditos en 'a Argentina.
'" en cuyo contenido hubo frecuentes modificaciones pendulares del tratamiento fiscal de los di vi-
, ',',dendos en acciones,la reforma del ao 976 ha estaulecido la exencin de las acciones liberadas
, y tambin de los resultados de ventas de las acciones en general, tanto en el impuesto personal
'a ganancias COI)1O en el impuesto a los beneficios eventuales,
Se ha creado nuevamente, en cambio. un impuesto ya experimentado antenormente, sobre
,':i:l.precio de la venta de las atciones. a cargo del vendedor. Por su naturaleza y su magrrud. es le
",impuesto es un pobre sucedneo del impuesto a la renla, desde el punlo de vista de la igualdad
" "(capacidadcontributva), '
526 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA .
" '.
sin que esa prima no constilua una ganancia de los ya .
que s610 servfa para equiparar el aporte de los accionistas nuevos al valorde.
las acciones en poder de aqullos. Tampoco se tratara de una ganancia de la.', '
sociedad que recibe el importe de la prima en concepto de capital o similr. "
La tesis opuesta, sin entrar a analizar el punto de vista de los'viejos,a;:-
cionistas ni discutir la funcin de la prima para evitar un indebido enriqu,e-, ,',
cimiento de los nuevos suscriptores, hace hincapi en que el patrimonio de',
la sociedad se acrecienta en una suma que no es propiamente capital y aun,;
si le fuera asimilable no aumentara el monto de la responsabilidadsocial,
siendo, pues, una gananciade la sociedad, que debera por ello estatsujeta
! .. '
al impuesto a los rditos de la sociedad o al impuesto alas ganancias de '." ,',
pital, s existiera este gravamen. ,'. '., ' .. ., ." .-
La capitalizacin del ingreso en concepto de pnma de enus16n, SI fuera'
admitida legal y estatutariamente, dana lugar,a un dividendo en acciones, '
que tenda el tratamiento fiscal que corresponde a ste, segn se ha expues- .'
lO anteriormente. . '.
Es evidente que el problema de la prima de emisin de acciones refleja
la posicin principista acerca de la capacidad contributiva propia de la SO" .
ciedad, distinta de la de los accionistas. En efecto, si se sostiene esa postura.;:, "
el ingreso de la prima constituye una renta de la sociedad. incr:-"
menta el patrimonio'social sin compensacin en la responsabIlidad haCia,
terceros ni a los propios accionistas en caso de liquidacin.Diferente puede:
ser la solucin si se admite que el nico sujeto dotado de capacidad contri" ,
butiva es la persona fsica. Desde este ngulo, la prima no es ganancianj' ,.,
para los antiguos acci onistas ni para los nuevos y se puede llegar al extrerrlO.".
de negar el carcter de renta imponible para el accionista respecto del "
dendo que la sociedad reparta con cargo a la prima de emisin 14; , ':,
Dividendos de cciones que pierden valor capital por efecto
de la distribuC;,in del dividendo, ' , ." .' ' .'
, Es notorio que no siempre el dividendo pagado por una sociedad a sus
accionistas, aun cuando 10 sea en dinero efectivo. representa una garJa[)Ga
14 En algunos pases (por ej" Italia, la Argenunal, despus deIa dispura
la naturaleza de la prima de emisin de acciones y la tenaz defensa de la tesis fiscalista por la ad-, .'
ministracin, se lleg a la sguienle conclusin: sin que hubiera vencedores ni vencidos. e1legis_:.,
lador declar exenta del impuesto a la renta a la prima de emisin. En la Argentina se lleg a esta"
solucin luego de haberse dispuesto que la prima de emisin constitua una ganancia de capital,.'
sujeta al impuesto especial sobre dichas ganancias en el monlo excediera el de !as Be,
ciones determinado sobre la base de la suma Je 1m valore, del activo ruenos el pasIvo SOCIal, di"
vidido por el nmero de acciones emitidas. En una palabra. se gmvaba todo aquello que prop,ia-
nenre no era prima de emisin. aunque se hubiera ingresado en tal concepto, .,' " :.
","
;,; "
'.' .
EL IMPUESTOA tOS ReDITOS DE.LAS SOQEDADES DEC\PITAL ,,527 '
, .;
el accionista. Si la el mercadoarites que la
. ,cledad haya resuelto la dlstnbucl6!1del divIdendo o.antes de su puesta a,dfS- '.:
:,' posici6n de los accionistasla accin tiereun valor en, eLque se englobaeI .: .
',':', di videndo esperado por el conocirrento de 10$ resultados del ejercicio y de: .'
, . la poltica de dividendos que sigue la sOGiedad, 6 bien por la propia resolil. '
,cin de la sociedad de repartir talo tiU otro dividendo. Una vez puesto'el di,
. vic!enqo adisposicinde 105 tccionistaS; la cotizaci6nde la accin exdivi-,
dendo acusa una disryinucjnqu; ser mayor, igual o que'
aqul., ,,'.,',.',',' :">: '.. ,' .. ": ' .
.. : ': En todos los Casos el dividerpono rdito igual
---
1
a su monto, y que, debe aie;ionrsele o . en su caso, restru-selt;:. elmaypr o .
" .,. ',' menor valor de la acci6n.' ". ',' ", .
'.. . . Si el impuesto personal a la renta de las personas fsi; no comprende
' I,as ganancis de capi tal, y staS estn gravadas con un' impuestp no '
.' suma de ganancias ni compensacin de las ganancias alcanzadas por el
Impuesto personal con las prdidas de capital. Asf acontece '-precisamen-
, te- en .el caso de los dividendos cuya imposicin puede resultar una expo-'
,liacin 'parcial en perjuicio de los accionistas. An' peor es el caso si ls
", ganancias ci las prdidas por f1uctmicjones del valor de la:; acciones ,.....-rea-',
Iizads o no-:-- estn excluidas tanto del a la relltaomo el grava-" '
men a las gqnancias (o prdidas) de capital 15.,' ,', :,,; '. ,'" ,. " ',,', ,.
, '.. ',' ' . . . ," ,
;, ..
As ocurre.. por ejemplo. e:, el sistema' de impuestos'a las ganancias de la Repblica Ar- '
" .genuna.' , . . ' ,
,',; ','
-: :
.. ,_,',1,1,
.... ',1. '
". ,
, :::.
. -".
. ,':' '
,: ,
. . ':
CAPfruLOID
'LA Th1POSICIN SOBRE LA RENTA EN EL'DERECHO
, TRIBUTARlO ARGENTINO
!NTRcmuCClN. TERMINOLOGA
,'" En laA.rgentina la imposicin a la renta, sin perjuicio de los anteceden-
tes de impuestos cteados con otros propsitos que, durante algunos aos
,:fueron recaudados por la Nacin o por las Provincias, nace con la .Iegisla-
. " '.dndel gqbiemo defacto del ao 1932 en la que se establece el impuesto
,;,>':,:.denominado a los rditos.
, ':''',' p l ~ n t e pues, un problema de terminologa.
El impuesto que constituye el objeto de este captulo es denominado
, eh el derecho positivo a-gentno vigente (ley 20.628, t.o. n 1977 y sus mo-
'ditlcaCiones), impuesto alas ganancias, denominacin que nace con la ley
que acabamos de mencionar.
, Se trata de un rtulo que indica la forma discrecional con la que el le-
'., gislador ha elegido la materia contenida en el texto legal, y a decir verdad
, '.'::-en nuestra opinin- no muy atinada, especialmente despus de la refor-
',';ma del ao 1976, corno lo explicaremos enseguida.
Desde, eJ ao 1932 ha existido en nuestro pas un impuesto que, de
'''r'''PT'il,., ton la terminologa cientfica y del derecho comparado, se deno-
por sus caractersticas "impuesto a la rnta" o ':'-para el caso dela
,.' fragrhentad6n' de ese gravamen en diversos impuestos particulares sobre
",'lbS resultados de diferentes actividades o fuentes patrimoniales o de trabajo--
.' impuesto a ingresos netos o a los rditos (trmino, este ltimo, muy poco
'usado en la doctrina y en la legislacin de pases de habla espaola). Se usO
'como nombre oficial para individualizar hechos y bases imponibles, el de
en plural, aunque en los textos legales respectivos ese vocablo se
.,.'usaba tambin en singular, no slopara referirse auno u otro rdito com-
prendido eh los que trataba la ley, sino como nombre colectivo para indicar
",el conjuntode rditos netos o el rdito neto sujeto a impuesto. segn la ley
. 1l.682 hasta el fin de su vigencia .
530 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
De este breve comentario terminolgico'nos parece
le que el nombre ms aconsejable no es el que se le ha dado al impuesto pm ,
la ley 20.268, sino el del impuesto a la renta. Esta conclusin se ve
cida por circunstancias histricas que pasamos a recordar. " ,',
En el sistema tributario argentino el "impuesto a los o
gn la terminologa adoptada "a las ganancias", dejaba fuera desu alcance,
en sus comienzos, a todos los ingresos que no fuesen regulares Q peridicos
nacidos de fuentes pennanentes y que se mantuvieran intactas despus de '
separados los frutos respectivos l. En otras palabras, se excluqn los incre-' "";
mentas de patrimonio fortuitos, las ganancias (o prdidas) provenientes del::"
juego, como de las apuestas y las ganancias que en la literatura ':
se han denominado -con trminos que en ingls o eri traducciones a,;",
otros idiomas han tenido general aceptacin-;- , o prdidas de ca-, '"
pital (capital gans or losses). En Un cierto momento de la evoluCin delim:..' :
puesto a los rditos, se hizo comn laconi::ienciaque, de esta manera, se
meta una grave injusticia, por ejemplo con los contrbuy!?ntes COn rditos, '
provenientes del trabajo, sometidos al impuesto, mientras que los especu-
ladores o en general, los que obtuvieran de la suerte y sin esfuerZo material',
o intelectual. abundantes ganancias, quedaban libres del gravamen;'por el: ,e:'
apego a viejas tradiciones, acaso explicatlles racionalmente con 'respecto a':::,
sus ongenes, pero ya repugnantes a los postulados de generalic1ad, igualdad;
proporcionalidad y capacidad contributiva (equidad horizontal ,', :
Ahora bien, esta conciencia de las brecbas que la adopcin de un "
cepto restringido del rdito imponible, dejaba abiertas, dio lugar '
cin hecha de algunas tentativas de ampliacin del concepto de rdito 'por
va reglamentruia o administrativa, a las que puso fin lajurisprudenciadela ,
Corte Suprema de Justicia de la Nacn-:- a dos soluciones
La primera consisti en incluir en el concepto de rditos algUnas ga- ,.
nancias de capital (como, por ejemplo, los resultados de laenajnacin de, '
inmuebles adquiridos para liquidar deudas provenientes de actividades ',' ,
jetas al impuesto o los que se hubieran utilizado en el ejercicio de activida7
des industriales o comerciales, etc.); los resultados de la ehajelJacinde
bienes amortizables; los resultados de loteos, con frecuentes modifica-
, ' ,
;.:
iMPOSICIN SOBRE EN EL DERECHO TRIBUT AruO,ARGENTINO' 53 i ' "
. \ '. .'";
1," '.f: , ,
segunda solucin fue ereac,in de un impuesto que, en cic(,t(":,, ,
era complementario del impuesto a Is rditos, porque gravaba
los enriquecimientos excluidos del de gravamen y no declarlf-;":",
: dos exentos' por disposicin legal. ",:'" ' '" ' , "', ,
, Este impuesto que . en el acto de su 'creacin por,el decreto-ley,
14.342/46 del ao 1946 naci innominado y luego lTIantuvo esa condicin'
" r ' , , a travs de la ley de ratificacin 12:965, adquiri por el uso popular, pasan- "
", do luego al lxico oficial, el nombre de impuesto a las ganancias eventuales."
":'c:,' 'Nci es sta la oportunidad para"perietrar,'en la maraa de problemas que:
origina la separacin de una parte de las ganancias de capital de la base m-
:; ponibl!! del impuesto a los rditos 'o, ms en general, la: existencia dedos'
1,' )
',' impuestos diferentes para'gravar por una sola manifestacin d,e
capacidad contributiva; deslindando en forma arbitraria lo que constituye"
rditoo'gananciaevenlJ.jal y, la brec;haqueesta divisin provoca
'en la imposicin personal a la renta, ' ,",' ' ,<' :7)
, , El legislador del, ao 1973 se encontr6 aun sistema de impqsh
,cin ala renta as compuesto: un impuesto denominado a los rditos que "
, cJua en su texto legal los impuestos a la renta, el impuesto personal y
a la renta de las personas fsicas y sucesiones ind visas y el impuesto "
rell y proporcional a la renta de las sociedades decapita!." ' ,
, La ley estableca, adems. unal1tidad,deotrospequeosimpueslos
, " reales y proporcionales para alcanzar a travs de un sistema de n!tenciri en
la fuente de algunas rentas que podran escapar o no a la captacin !llpot-
" tica de la'ley, sino a la real de la recaudacin, tales como: los dividendos de
sOj:iedades de, capital correspondientes a tenedores de ttulos al portador y
no identificados o residentes en'elexterior; los beneficios en forma de re- ,
galias, de intereses a pagar a sujetos dOrrllciliadosen el exterior; los bono, ,"
rarios a miembros del directorio residentes en el exterior y las retribuciones,
por asesoramiento tcnico o financiero prestados desde el exterior; lassa. '
lidas no documentadas, etctera. ' , '
, Otro impuesto, denominado ya oficialmente COmo impuesto a las ga'
nancas eventuales, abarcaba a todos los enriquecimientos a ttulo oneroso
, ,no alcanzados por el impuesto a Jos rditos, sehlpre que no estuvieran ex- " '
presamente exentos. ' ' .'
ciones del rgimen aplicable a dichas operaciones, lo que no impidi que:'.
quedaran importantes confusiones e incertidumbres en la defillcin del "
hecho imponible, cuyo concepto fue completado (en forma anmala) por'
. ,""
La reforma rributlra de 1974 reuni ambos impuestos, esto es, el im", "
puesto a los rditos con el conjunto de impuestos arriba indicados y el
va reglamentaria. ", ,
1 GARCIA BELSUNCE: Hornco A,. El Concepto de Rdlo, I)epalrna. Buenos Aires, 1967. '
pgs, 243 a 265, pauim. " '
, ,to a las ganancias eventuales. ' " :
, Frente al problema simplemente Jornml de la denominacin del nuevo
gravamen en el que se refundieron los anteriores, el legislador adopt la f
, . cl solucin de denominarlo impuesto a las grulancias, desapareciendo el
adjetivo "eventuales"y abandonndose elnombre ya aejo, de impu,esto a
...532
LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
. los rditos. Manifiestamente: el legisladpr consider equivalentes los ter- ,
. minos rditos y ganancias y, probablemente, no quiso mantener el nombre' .
de rdito o rditos, puesto que parte de la doctrina jurdico-tributaria haba
afirmado por decenios que eiconcepto de rdito no incluira los incremen-: ,: .
tos patrimoniales que no tuvierancarcter peridico y no naciera de una.
.. fuente permanente ni, en general. las ganancias de capital, t bis de juego y .'
. ;:no pareci oportUno que la reforma de la ley resumiendo en lin solo impues- .
. ; to, tanto los rditos con las caractersticas tradicionales como las ganancias'
evehtuales, signiqcara un desmentida p6stum: a esa doctrina. Por elo, el J":'
'nuevo impuesto no mantuvo el nombre de impuesto a ls rditos sino que
. . . ' adpt el de a las ganancias,loqlle anunciaba la absorcin de las ga-
'.' everitut\es en el hecho y la base imponible del fusionado,
Dudamos; sin embargo, que l trmino puedomprender:
.. segun el lenguaje comn. ciertos ingresos como las rentas de. la tierra para .
el:propetario que no la explota directamente,latenta de ttulos, los salarios ,_:
" y sueldos, siendo ----en cambia-:- ms usado para indicar beneficios de em-..
.. honorarios de profesonalesyretribuciones de oncios. . .....
\':, ',Lo que nos sOrprende y consideramos un error, aunque nptenga cono. ".,.;
. jurdicas, es la circunstancia que ellegisladorde1976, al volver'! ;.
. al[tgimen dual'del impuesto i los rditos con sus dems acompanantes por' ...
,.' iun lado y; por el otro, el impuesto sobre las ganancias de capital y otras
" haya mantenido el nombre Qel impuesto a las ganancias para el :";.:
' .. '..pnmero innovado pafa eI.segurido cn la denominacin de impuesto sobre' .
',; beneficios eventuales, aumentand asf la impropiedad delos nombres y .
impuesto a las gahancli.s alrencido impesto a los rditos, cuyos
. ilosioconfirnia Siilo.que los profundiza, al definir el concepto.
. ganancia, y llamand impuesto sobre los beneficios eventUales el im-
'. puesto a las ganancias eventuales, resucitado de sus cenizas como el ave F-,
, nix. Pero el nmbre no tiene mayor importancia, siempre queja ley defina'
.' cn precisin su alcahce:La eleccin de denominaciones no adecuadaso.
. diferentes delas que estabnn uso por largos s610 puede originar cono. " ::
fusin en los legos,pero, cu prodest?,.
, "
S IS1EMADE IMPOSICrN
EN EL DERECHO TRIBUTARlO'
(O RENTAS)
: ,",'
. ,
.'. :.Los de impbsicinde la segn la experientia histrica .
los diferentes paises que adoptaron impuesto, en el ac-
tu al. pueden agruparse en tres . ,. .',..'
.< \. 1,. a) Impu'estQs reales o cedulares sobre distintas chss de rentas, .
, ,. '.J' b) Sistema unitario Y sobre la renta total de las personas fsicas"
': ,1
..
'1" .,
'.'::.(
IMPOSrON SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 533
c) Sistemas mixtos,
Nos remitimos a lo en este libro en la Parte VII, Capftulo
1 (vase en la pg, 471). impuesto a la renta en la d:spus de
unalarga evolucin, en algunos casoS con progresos tecntCOS y}undlcos. ,en
,'" : otros con retrocesos y ambigedades. debe ubicarse los Sistemas mlx-
... tos a pesar de la preponderancia de los dos pilares del sistema
.::. esto es el impuesto unitario y personal sobre la renta de las personas flSlcas
',..:::ye! imlJUesto real sobre las utilidades de,las o ,
'. . La imposicin de la renta en la actualidad consiste en un Sistema de lm-
."p0estosms que en un impuesto singular .
Los componentes del sistema son: . . .'
a) Impuesto a las ganancias de las personas fsicas y suceSIOnes mdl"
:- visaS.
. '. b) Impuesto a las de las sociedades de capital que,. a su vez .
..,.'. comprende dos diferentes gravmenes: 1. Impuesto a I.as ganancias d.e 50-
.' 'c1edades nacionales; 2. Impuesto a las ganancIas de SOCiedades
; ... ' ' ' .. c) Impuestos sobre l.as ganancias del exten?f.
. d) Impuesto (retencin a tftulo deflrutlvo) sobre las ganancias de los
,' .. beneficiarios residentes en el pais, no identificados ante la DGI.
. .'e) Impuesto,sobre los dividendos no repartidos dentro de los 60dfas de
la puesta a disposicin de los ,
. '.,) Impuesto sobre de 'artlstas extranjeros contratados en
pais. .
g) sobre los beneficios eventuales.
. h) Impuesto sobre los resultados de determinados juegos o concursos,
i) Impuesto a ganancias por salidas no .'
... ,:' Aeste esquema objetarse que los dos nnpuestos de mClSOS
'g) yh) ha forman del sistema de los impuestos a,las gananclas''puesto
.\que se rigen por textos legales que constItuyen gravamenes
autnomos. A ello contestamos que la separaCin formal del Impuesto 50-
"bre los beneficios eventuales del rgimen de la ley de impuesto a las ganan-
,::cias.no excluye la complementariedad del primero con ;especto del segun-
;d' '",:.do (arL lO, inc. a) y los artfculos 20 y 21 de la ley de Impuesto sobre los
'.','> ..'.' beneficios eventuales (LO. en 1977 y sus modificaciones) y la aplicacin
.. " 'pletoria de las normas legales y reglamentarias del impuesto a las ganancIas
':(art. 19 de la ley de impuesto sobre los beneficios evenrua,les). .
Los impuestos enumerados como componentes del Sistema de la
. posicin a las ganancias, con la sola excepcin del primer,o o Im-
i. .. puesto sbre las gananCias de las personas fsicas y suceSlOnes llldlYISas.
.:'constituyen impuestos reales, ya que en contraposicin al mpuest? perso-
.. nal yprogresivosobni la suma de los ingresos netos dela persona flslca, no
534
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
las por ganancias no imponibles, cargas de familia," ,
111 adicionales por ganancias originadas en el trabajo personal. '
son reales por cuanto su monto imponible est sustradooe' ',.,
la totalidad de la renta y, por (o tanto, no est sujeto a la sumacon otros ,,'
gresos o a la compensacin con prdidas computables a los efectos del im- " " ,
puesto a las ganancias, ni la prdida computable por ellos puede',,'"
compensarse con las impuesto personal. A pesar,de lo dicho '::';','
a la aut?nomla ?elos reales mencionados y en apoyo a :', '
la opllllon de su IntegraCin en el sIstema de imposicin a la renta debemos '
puntualizar desde ya que existen normas comunes aplicables, ti dichos
puestos, " ' , ' ,:
, En trmino, que definen los conceptos pe y',
neta, deduccJones y exenCiones. ' . :" '"..' ,' .. ,' '
En tmno, las disposiciones que tienen por
o amlOmzar ellmpueslo a las ganancias de las sociedades con el que recae "
sobre las sucesiones indivisas, por ganancias originadas '
en las SOCIedades y atnbulbles a los socios y accionistas: , ", , "
El fundamento de estas est en la propia naturaleza de este
vamen, que a las ganancias o IIlgresos con sus propias caractersticas '
per? sustancIalmente a las ganancias. La naturaleza de stas ha inducido ai ','
a darles un ?articular, que no se diferencia, en general,',
dellI?puesto a las ,ganancIas mas de lo que ocurre con el iinpuesto a las
nanClas de las y respecto al impllesto a las ganancias,
de las personas flslcas y suceSIOnes Indivisas: la Qiferenciacin 'no es ms
acentuada. pero es de otra naturaleza. ' , , ' , ,,'
pesar de la ausencia d: normas expresas las que acabamosde
la de la materia imponible y el cmn ca- ':
racter de sUjetas a Impuesto, aunque sea con un rgimen autnoc'
fila, a como parte del sistema de impuesttis a las
nancJas tamblen al Impuesto a los premios de determinados juegos de '
sorteos y concursos deportivos (ley 20.630). ", , " "
Por el. contrario, debe consdera.rse extrao al sistema de imp)Jestos a
las el l,a de ttulos O valores, a: pesar q,e'
su :nencJOn en el artIculo 1 , InCISO a) de la ley de impuesto Sobre los bene-
ficIOS eventuales y d.el artculo 9" de la ley 21,280 Y sus modificaciones ...
,En efecto, este si bien sustituye a los gravmenes a las ga-
y los benefIcIOS evenluales. no grava dichas ganancias o be-'
neflclos, smo el monto monetario de la transferencia de los ttulos valores: '
Por lo tanto, la base Imponible es el valor de la venta de los ttulos sin
tener en cuenta si la operacin produce Una ganancia o un quebranto. ' ,
'.'. "
'IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERESHO TRIBUTARIO'ARGENTINO 535
":'3. CONCEPTO DE GANANCIA SgGN ARGENTINA VIGENTE " '(i,
, ' .,' , ' . , :" .' " ',.\. ..1. t},
'," , Desde el puntode gapancia es el objeto o el aspec;tb>'.,
,,' objetivo del presupuesto de hecho b hecho imponible, del impuesto a las ga.
nancias. ste es su papel en la estructura de la obligacin tributaria.
"Ya hemos sealado que, ano ser P9f la necesidad del ,anlisis, puede
',deeirse que la ganancia no es discernible como tal sino en relacin con el su-
',':jeto que la obtiene. Por lo [an'to, en ia realic:iadde la vida no separables
, . ',' ,al aspecto objeti va yel subjetjyo dt::l hechomponible. ,; , " ' '
, , Por otra parte, hay una fuerte coincidendaentre imponible y
, hase imponible, esta llima denominada tambio corre:[ameote de
, medicin y un poco cori base de imposicin.' '
, La base.ifllPonblees la cantidad que se detrrn,ina conla aplicacin de' '
, yalores monetarios a los resultados de IasacJividadesdesarrolladas por el' '
:, sujeto pasivo o a los resultados de fenmenos, acontecimientos o hechos '
que representan ganancias o prdidas no prOducidas por el sujeto pasivo,
pero que la ley le atribuye y que se suman 11 restan segn sealpositi vas o
:negativas. Podemos acotar que laque el hecno imponibledefinecualitati- '
" vamente, la base imponible lo determina c;uantitti vamente. Esta acotac;in ,
;" ',' (' es vlida para los a las a, los rditos, ben,ef1cos,
'" sirrulares como tambin para los impuestos al patrimoqio o alcapitai 2.,'
" . Qu es ganancia a efedos del impuesto a laS ganancias de'ls per-'
sonas,sicas y sucesiones indivisas?' , ., ': ,',' '
','; ,Antes de iniciar la respustaa esta ci.l(!stin, debemos tomar partido en '
na disCllsin metodolgica, que 'se plan(eade la siguiente manera; , ,
, ' , ,,' El Goncpto de renta est e'xiunlnado por la doctrirtaeconmi<::a y son'
.', " abundantes las teonas que se han,enlitido a,lrespet::to: AIgunosclasifican las
o,' doctrinas en econmicas y fiscales 3. ,,'i ' " '.,.',
Ahora bien. es evidente que las doctrinas cientficas; sean elJis clasi- '
ficadas como econmicas o fiscales, no salBn,comoMinerva armada de la'
cabeza de Jpiter, de la imaginacin creadora de los estUdiosos,' sino de un
examen de las premisas y de los propsitos dela imposicin: ,
" ", La doctrina pura no existe en este campo. Ls doctrinas sobre el con-
cepto, de renta y los dem5 equivalentes estn frente a los presupuestos de
" ' hecho de los impuestos a la renta o alas ganancias, en una doble posicin;
" ," ,una activa, tratand? de influir nlavoluntaddellegislador, en una determ-
"" .' ; ': " ' . .
, 2 VaseJARACH, Dino, CllrSO Superior de De;echo Triblllario. Vol: n,
res, 1958, pgs, 99 y sigs,; de",. 2' edo.. VoL 1, Buenos pg, 21.6' Y en El Hecho' 1m-
, I'onible, 2' ed .. AbeledoPerrot, Buenos Aires. pg, 164,
3 GARelA BELSUNCE, Horado A . El Concepro de Rdito,en la DOCO'''''l}' en el Derecho
, ",:' ,',:, ' Tribwario. DepaJma, Buenos Aires. 1967 pg,s. 243 't 244., "
, "
,
.. ... 536
LA IMpoSICIN SOBRE LA RENTA
'nada eleccin de hechos imponibles, y una posicin pasiVa, encuantola'
, . doctrina recoge la experiencia histrica de las instituciones tributarias,
, . ,neralizando o criticando, en base a premisas expresas o tcitas de los auto"',
los. datos objetivos de la experiencia: Hay, pues, !lna relacin de
dependencia entre doctrinas y leyes tributarias, que induce a considerar Jos
, '; ,conceptos legales comoadopcibns parciales y, a veces, eclcticas de las'
, "doctrinas o stas como reflejo y destilacin dejas inspiracionesfundamen-
, ',tales de las instituciones del derecho positivo. . ""
. ,", Es evidente, tambin, que las leyes de impuestos, que definen el con-
'cepto de renta a ios efectos de dar nacimiento a una obligacin tributaria,'
:peden sumir una posicin totaJinente independiente de las doctrinas o de ,'.
'las opiniones de sabios y legos, para persegur el propsito de asentar sobre ' ..
;ese concepto la tnbutaciri.. ' ..
: 'Sin embarg;,se ha demostrado til, a travs de la rustona de las ins- .
. :tituciones financieras, cotejar e.l concepto adoptado por el legislador con las, .
enunciaciones doctrinarias,'para Ubicar ese concepto entre las diferentes,
,'doctrinas, tenindolas como extrerTios de un lado y del otro .. ".
; . La ley argentina de impuestos a las ganancias (ley . 1.0. i 977'
sus mOdificciones),haadoptado o, mejor dicho, ha sufrido la influencia
"; de las tres teoras enunciadas, de las que hemos indicado los rasgos ms ca-
'racteristicos. , .' . , .. " , . , " ..., '. ' .
':EscoIIn a la mayora doctrina tributaria, constatarla evoludn.
!)iriilela en diferentes paissdel cncepto legal de renta imponible
.", paso de la teora de las funtes (concepto de renta-producto) hacia la teora
.tlel incremento patrirrionial neto (concepto de renta-ingreso).
.. :1 . El derecho tributarioargentinb no se ha sustrado a dicha evohidn
:'que experiment juntamente con la mayor complejidad del sistema de .
posicin a la renta. ..... .....', . '" . ' . . .
. En enelaoi943conlareformaefectuadaerllaley11 por'
. ,.;.'tlecreto-Jey: i 8.229/43 Y poco despus, con la reforma del dcreto-Iey
,.14.338/46 ratificado por la ley 12.992, se trata de definir al rdito en los ar-) "
'. tfculos2,Jo y4
Q
con el btnplemento de a mteria enunciada en las Guatro .
categoras, quedando abierta la posibilidad, por lo menos terica,de .. "
.. ,tencia de otras no incluidas en categoras. ni relegadas a la ley: ..
. de impuesto a las ganancias eventuales.' . ".. . ' .. ' .' ..
;.. La recepci n pOrialey del concepto elaborado por la tr::ora de las"
.'fuentes ha sido sostenida enla doctrina argentina por Garca Besunce 4 y
" ; Reig s, entre o Iros, quienes cons deran que la ley 11.682 y. con l)ayor razn'
. t.., _____ . ... . " .:,
'i:
j;.' r' , }.4 GARCIABELSUNcE. Horncio A., El CanceptodeRito, pgs. 247 y sigs, y 187 Y sigs ...
r.! .. 5' .
,'). ' " REIG, E,J., Impuesto a lo! Rditos, cit., pgS. 54 Y sigs,
. , .; ,.
," " . 1,_.
J
1
IMPOSIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRI!? UT ARIO ARGENTINO 537
an, la ley 20.628 de impuesto a las ganancias, han hecho suya la teora de
las fuentes pero con las excepciones que detallan (al1s. y 4
0
de la ley
11.682 y al1s, 2; 3" y 4" de la ley deimpueslo a las ganancIas, [,0, en 1977
y sus modificaciones). .
Acotamos que Garca Belsunce, al aflt;nar que las ,norma; que definen
,como alcanzados por el impuesto a los rdItos determmados que
lo se ajustan al concepto de rdito-producto, constituyen excepcIOnes res-
. pectode la nonna general que establece la adopcin de c?ncepto, salvo
"disposicin especial en contrario; agrega qU? estas deSVIaCIones udel,
cepto tradicional se operan respecto de los rdItos de la tercera.c,ateoona, 01
... vidando los casos de rditos de la segunda categora, que tamblen se apartan,
. del concepto de rdito produ,cto 6, . .' .
.. . 'Por nuestra parte, consIderamos deCir que el legIslador ha
adoptado una teora, pero que ha Importantes.
ciones, comprendiendo en el hecho Impontble redltos que
estn fuera del concepto de esa teora. Jurdicame.nte es.a POSICI?n es
. Si adoptamos como premisa que el legislador tnbutano no esta ata-
,:doa ninguna teora o doctrina, sino que adopta forma autnoma de-
. . terminado concepto de renta o ganancia, no reVIsten excepcIOnal
. las disposiciones que, partiendo de un concepto muy restnngldo y ajustado
";' ' la teora de las fuentes, adicionan a ste algunos casos que no son de
.;;:H;!'mportancia ton respecto al mbito de aplicacin de ese concepto tenco,
. :sinoque representan verdaderas clases de ingresos que se agregan al con-
! cepto restringido. . .'
.' . Ms que excepciones al conceptotenco que se esllma tr-
tase a nuestroJ'uicio, de un campo ampliado con respecto a dIcho concepto
, .' 1 . ue
'. terico, agregando tipos de Ingresos dIferentes de rrusmo y q
: pueden ubicarse en el camino entre las dos teoras en dIsputa.
.': Como consecuencia de lo expuesto y en forma puramente y
.!'abstracta, debe decirse que la ley argentina no ha adoptado la teona de
, 'fuentes como concepto de las ganancias imponibles con alguna;; excepcm-
sino que ha ubicadosu concepto en algn punto del recomdo
conCepto de y el de rdito-ingreso o incremento patnmontal
neto o consumo ms aumento patrimonial.
. 'A esa comprobacin hay que agregar que el tributario
. tino la ley de impuesto a los rditos o a las ha sometIdo
" a impuesto todos los incrementos patrimoniales net?s: ll1cluyendo aquellos
,,:.que noquedaban comprendidos en el concepto de redIto-producto, algunos
,.6 JARACH, Dino, "La de! de rdito imponible en la ref0n,na de la ley de
impuesto a los rditos", en Jmpueslos, 1946; de Daecho TribUlarlO, T. n, CIma.
Buenos pgs: 128 y slgs,
. "
\.
"
538 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
de ellos al impuesto a los rditos o al impuesto a las ganancias a su respec-
tivo tiempo, otros al impuesto a los beneficios eventuales y otros ms al im-. .
puesto de efTlergencia a los premios de determiriados juegos de sorteos y ....
concursos deportivos (ley 20.630), salvo los que resultaran exentos de cual-
quier impuesto a los ingresos netos, en virtud de normas expresas .. '
4. CONCEPTO NORMATIVO DE GANNCIA. SUS COMPONENTES'
. ' .. ;;'
El concepto de ganancia.. a los efectos de los impuesto'sque compone'il'
el sistema de impuestos a la renta, resulta de un conjunto de normas, qu:se
integran mutuamente, de las cuales ninguna puede ser pasada por alto cmO'
irrelevante. ", "
A continuacin, enumeramos en orden lgico pero no de imPortancia;
ya que coI11o dijimos ninguna puede ser despreciada, Jas.liorrnas con-i .
tenidos parciales conCUIren para definir el concepto de gana!1cia (o'renta) .
imponible. . " .' . "
En primer lugar, est la enunciacin del concepto general que nos ofrece
la ley de impuesto a las ganancias. En segundo lugar, las normas que --en"
forma general- enuncian la extensin o ampliacin del concepto. En ter, .
cer lugar, el contenido de las cuatro categoras de rentas y las flonnasque'
excluyen algn ingreso del hecho imponible y contribuyen as, por la nega-"',
t va, a defi nir el concepto legal de ganancia (renta o rdito y otros trminos"
equ valentes). . . .' .... .'
El artfculo 29 de la ley 20.628 (t.o. en 1977 y sus .
saya una definicin del concepto de ganancia a los efectos del impesto ..
cuyo establecirniento se enunciaen el artculo l' de la leymencionada 1 ..
7 "Artculo 1.-Todas las ganancias derivadas de fuente argentina, ohlenidl!5 por perso- .
. nas de .existencia visible o ideal. cualquiera sea su nacionalidad, domicilio o residencia, quedan
sujetas al gravamen de emergencia que establece la ley. .'
Adems de las personas indicadas en el pirafo anterior. son contrihuyentes lassucesiofles ..
indivisas mienttas no exista declaratoria de herederos o no se haya declarado vlido elteslamento
que cumpla la misma finalidad".
"Art. 2.- A 19s efeClOS de esta ley 50n ganancia . ,in perjuicio de lo dispuesto especialmen-
te en cada categora y aun cuando no se indiquen en ellos: . '. .
l. Los rendimientos, rentas o enriquecimientos susceptibles de una periodicidad que implic'
que la pemlanencia de la fuenCe que 105 produce y SU habilitacin.
2. Los rendimientos. rentas, beneficios O enriquecimientos que cumplan o no las condiciones' .
del apanado anterior, obtenidos por los responsables incluidos en el art 63 Y todos los que de-;
rivan de las dems sociedades o de empresas o explotaciones unipersonal",., salvo que, no trn- ....
l.ndose de los contribuyentes comprendidos en el arto 63, se desarrollan indicadas en .
105 incs. e) y f) del arto 72 Y las mismas no se complementaran con Una explotacin comercial.
en cuyo caso ser de aplicacin lo dispuesto 'en el apartado anlenor.
J. Los beneficios obtenidos pOI la enajenacin de bienes muebles amortizables. cualquiera'
fuere d sujelO que los obtenga"
I
I
. .j
..
J
..I.
rMPosIC1NSOBRE RENTA I)ERECHO TRLBuTARIO ARGENTINO' 539.
1,.,
.. ': El prrafo del artculo enuncia que el contenido de los prr<it{:., .-'-.
fas sucesivos no quita validez de las gnancias ";,'
das en las cuatro categoras, de acuerdo los artculos 41 a 72 en sus par- ,,1
... tes pertinentes. En otras palabras; elco.ncepto de ganancia no est definido
. solamente por el artculo 2
2
Subexamen, sino que est integrado tambin por'
.c-;'. los conceptos que son enumeradQS y olasificados en las ;;ategoras,
segn las nOffilas de los artculos mencionados." ;. ". ...... ..';
Como en el texto anterior da reforma efectuada por la ley 21A81y en
el texto del artculo 2
2
de la ley de.imp uestoaJ os Il.Q82;'que rigi
desde el ao.1946 a 1973, se agrega en l art<:;ulohbrrilogo de la ley 20.682
'. en todos sus textos, nO.!ilo la sal vedad de las en4meradas en las'
'.cuatr6 que comentains enel prbiJc;Janterior: sino tambin Qtra
.salvedad y, precisamente, la contraria aaqulla, ciicierido
aun cuando (lasganancias) no se indiqU/!nen.ellas (Iascategoras)", .' .
El artculo nos ofrece el conceptade gan.ancia en fOrma simple,
','!' tinguiendotres grupos de ganancias, ... . :>', ':' .' .... .:.. .' ' .. '>'. .
. . . Elprimer apartado reproduce sustancialmente 1;:1 concepto de la Ilama-
"da teora de las fuentes o, si se prefiere,cli::oncepto de. la renta-producto: .'
. EI'segundo apartado hace suya la doctrina de la empresa-fuente,
. cidente con la teona del balance de la doctrina contable francesas,., ....
..... : El tercer apartado dispone que los beneficios obtenidos por la .
, cin de bienes muebles cqnstituyenganancia sujeta al im-,
... >puesto a lasganancas; fuere el sujeto quelqs obtenga:, '.'.
'. 'C 1,..a norma a la que nos referimos debe en elsentido que l.os.
bien mueqles amortizables de cuya enajenicin surge l'l gananCia incidan' ..... "
.... :enel ejercicio .de actividades comerciales,indust:iales,
, neras, profesionales', de oficicis, arte o artesanas; caso contrano las bienes.
muebles de 10s que se trata no seranamortizables,'por'no ser bienes
." ;' mentales para la producCin de gananCias gravada.s.' .. ' .' ". .
La clisposcin del tercer apartado del artculo adolece del defecto de
" referirse al beneficio obtenido en la enajenacin de bienesIJ;:mebles
tizbles, expresando su imporlbilidad,pero olvida el trataniento
que corresponde, si de tal acto naC!! u/l'quebranto en lugar de un.beneficio. . \
, . En efecto, existe un paralelismo entre la imposicin de las ganancias.
y el cmputo de los queprantos.Aunque ley nada diga al respecto, todas
. B Vase al respecto JAMOl, D .. "Sobr el conceplo de rdilo comercial e industrial en el
. derecho lribut.1rio argentino", lA., 1942, DOCIT., pg. vase, tambin JARACH. D . Curso Sl/-'
. perior de Derecho Tributario. cit., T. lt pgs. 107-108; L.I" xxvm, 1034 y XXXfV, 3; y los
. trabajos de 110. Vicente OSC!!!. en LI., XXXVlll. 173 y AMIGO, Rubn OSC!!!, en lO! Bo/.rln de
la D.G.J., 236-127: 245599 y 231-611 yen LI.. XXXI. 138.
540
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
las veces en las que la ganancia como resultado de una
dad es sometida al impuesto, el quebranto que surge de la misma acti vidad, .
computarse y restarse de las ganancias homlogas.' .'
Esta regla est admitida por la doctrina y jurisprudencia 9.
. ..' r . Como ya dijimos en otras oportunidades la compensacin de "
.",t6s con ganancias tiene U npropsitQ y un sentido racional cuando el cOfl-. "
"., . de -y,correlativamente,.de prdidacmputaqle- es el ,: .
, : 'I1las ampllO que abarca no slo las rentas peridicas de fuetltespermarien-
. " 'tys, sino tmbin las ganancias del juego de capital. como ocurri con la vic:. .
... ,' laley en su edicin originaria, permitiendo representar la,' ,
'. contnbutlv del sujeto:Ese propsito se halla cercenado}' la.,
,;compensacin de.prdidas con rentas o beneficios tiene un sentido de con-F'
sesin caprichosa del )egisladrcuando las partidas compensables se opo-. "
n'en entre s, las provenientes de una fuente permanente con los beneficios.,,":
. 'de la misma' naturaleza por unladOy deljuegoo de capital con benefi-'
/cios delarnisma naturaleza.: " .' ........ '.:
:Dos excepdonesa la compensabiJdad derentas con quebr'antos
I servan en el impuesto a las ganancias segn el texto ordenado en 1977 y sus
, modificaciones;' .
.: . a) La primera excepcin se origina en la norma del ltimo prrafo del .. '
.aItculo 17 de la ley 20.628 (t.o.en1977 ysus modificaciones) 10. Esta nor-:.
es muy diferente a pesar de su aparente semejanza, de la que rega para
. el impesto a los rditos, ley 11 ;682, texto ordenado en 1968 y sus modifi- .
". '::c;acones. 11; sta se refera no a una circunstanciconcreta de prdida, sino.
':;,: a unresultado habitual: cuando dicho resultado habitual (observado' a .'
de algunos ejercicios) fuera prdida, el resultado no se computarla, Este,.',
. poda -a veces"":'" ser positivo, en cuyo caso a estar al texto de la
.' norma, tampoco se computara. Por el contrario, con el texto actual cada vez
I . . " ....
e,I resultado sea una prdida, no se computar; pero toda vez qUe sea ga-
estar gravada. Nos parece que si es exacta nuestra interpretacin, la
... fjorma en su nueva redaccin puede originar Una hermosa accin de incons..: ..
>.titucionalidad; .....;., '. . ." "
1' ' " '. ,,"
, . !
. . ,'9 JARACIl, D., ImpueSto a 1m Ganandm. Cangalla, Buenos pilg. 10 e.on Cita:
. de RElG, E-. J., Impuesto a lo. Rditos, 5" ed., Contabilidad Moderna, BenosAires. pgs: 2J 6, ..
'. '222 Y 234. '. . ..
' .. 't 10 "Cuando el resulladb 'neto deias1nvetsiones de y similares, estable', .....
,. c,ldo conforme con llis dsposicones de esla ley, acuse prdida, no Se computar a los efectos del .
im:iuesto". '. . - .. - , .-. - ''-'-' . ,. .'., .... , ..
. ":. II La mencionada (art. 5"; lercer prr.) el neto a las '.'
.. de lujo, recreo y similares, establecido conforme con las.disposiciones de .
. ",Sla ley, acuse habitualmente prdida, nO se computar a los efectos del impuesto':.
. J
1
,1
.
/.
, {
IMPOSJCJN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlB LTrAR JO ARGENTINO 54 J
. b) Un segundo caso de no compensacin de las prdidas es el de las su-
fridas como resultado de una actividad ilcita. sta puede consistir en del.i-
tos comunes, como -por e jemplo--Ia actividad de robo por un delincuen-
'te aislado o por una asociacin delictiva, o puede ser el fruto de deUtos
' .. econmicos contra las normas de regulacin de precios: congelacin de los
mismos, etctera o delitos fiscales, como ser contrabando o expendio clan-
destino de alcoholes o bebidas alcohlicas. Ahora bien, las ganancias obte-
'. nidas'a travs de esas actividades licitas estn sujetas al impuesto, ya gue
;, sera injusto que mientras las ganancias procedentes de actividades confor-
ms con las leyes estuvieran sujetas al impuesto, las }fetas de un.a
frarlguicia. Adems, el problema del gravamen sobre las ganancIas y prdi-
das de las actividades ilicitasse resuelve en la mayora de los pases por el
principio nOli o/et .. stees el'aforismoatribuido al emperador Vespasiano
... cuando ante la crtica de sus ayudantes por la creacin de un impuesto a
ciertas instalaciones sanitarias (mingitorios) contest breve pero exhausti-
vamente: aurum 110n o/el (el oro nO huele).
" Por el contrario, la ley no admite el cmputo de las prdidas por acti-
vidades ilcitas, ya que la conducta ilcita no puede crear derechos (art, 81,
:, inc.j). ley 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones).
.'.. . Como lo subrayara Buhler 12 computar alguna suma en el activo del
'", balance fiscal es un deber (Aktivierungspflicht) mientras que computar una
/sumaen el pasivo es un derecho (Passivierullgsrechr).
5. CATEGORAS DE GANANCIAS
. En el desarrollo del concepto de ganancia la ley trae, despus de la de-
finicin del artculo 2 y sQs tres incisos, la enumeracin y el contenido de ga-
: . nanciassometidas al impuesto, que concurre con el ya mencionado artcul? 2
a formar la definicin del_aspecto objetivo del hecho imponible de este im-
puesto. . .
, . En este aspecto, la ley nO.se conforma con enumerar las ganancias bnJtas
'que constituyen, como veremos, la base para determinar mediante
segn las pautas legales, las ganancias netas y, en su caso, las ganancias ne-
'.:tas sujetas al impuesto; sino que ciasifica en cuatro categoras .
La agrupacin de las ganancias brutas en cuatrO categoras en la ley
20.628 (Lo. en 1977 y sus modificaciones), parece, en un examen superfi-
,dal, un residuo de la primitiva concepcin del impuesto a los rditos como
, un conjunto de impuestos cedulares, pero anacrnico, toda vez que el Jegis-
.' Jador desde el lejano 1932 adopt para el impuesto a los rditos la estructura
12 BUHLER, D., Ellah:<. llIld SI"uer. 3' ed, Vedag F. Vahlen. Berln, 1937, pg,. 137-1.'7.
542 LA IMPOSICIN SOBRE LARENTA
de un impuesto un tari o, personal y progresivo. Huelga recordar qe esta
forma de gravamen caracteriza el principU impuesto dentro del sistema de
imposicin a las ganancias o a lasrentas. . ...
Las ganancias estn repartidas en cuatro categoras, a saber:
Primera categora con la denominacin no del todo exacta de Renta
del Suelo, Este ttulo es adecuado para comprender la renta del suelo o sea ..
de la tierra rural y urbana, eventualmente puede extremarse el alcance del
trmino para absorber la renta de inmuebles edificados, pero la .
comprende tambin bajo el mismo rtulo el producto de la locacin de mue;
bles'alquilados juntamente con. los inmuebles. Tambin se ensarcha el con-
cepto de renta del suelo para abarcar la renta que obtiene el locatario por l .
sublocacin del inmueble.
- Segunda categora con el tftulo de Renta de Capitales, Tambin sta,'' ..
es una denominacin no del todo apropiada al conjunto de gana'ncias
prendidas en esta categorfa, aunque sr lo es para la mayora de. las rentas' ...
mencionadas, Por ejemplo; el inciso f) del artculo 45 enuncia como perte- '
neciente a esta cate gorfa "los ingresos que en forma de uno o ms pagos se.
perciban por la transferencia definitiva de derechos de Ilave;marcas, paten-: : .
tes de invencin, regalas y simjJares aun cuando no se efecten habitual- ::'
mente esta clase de operaciones", Es evidente que en algunos de estos ['U"
bros no se trata de rentas dl capital puro, sino de rentas del capital ydel ..
trabajo y en ciertos casos (patentes de invencin cedidas por el inventor) se; .' ..
trata de una renta del trabajo casi exdusi vamente, Tambin las regaifas (art, " ".
45, inc. b], y 46 de la ley) son esencialmente frutos del capital y deltrabajo.,. .
- Tercera categoria, con el ttulo de Beneficios'de las empresas y
tos auxiliares de comercio, En estl. categora la definicin objetiva de su .....
contenido se acopla con un criterio subjetivo, por cuanto el inciso a) del ar-;
lculo 48 dispone que constituyen ganancias de la tercera categorla "las ob- ,
tenjdas por los responsables incluidos en el artculo 63", Son sts las sOcie- .
dades de capital (que renen a las socidades annimas, de responsabilidad
lirrtada, en comandita simple o por acciones, constituidas en el pas); las
asociaciones ci viles y las fundaciones constituidas en el pafs; en cuanto no
corresponda poresta ley otro tratamiento impositivo; las sociedades de eco-'.
nomfa mixta, por la parte de las utilidades no exentas del impuesta;y
tablecimientos comerciales, industriales, etctera, organizados enforma de
empresa estable, pertenecientes a asociaciones, sociedades o empresas ...
c:......cualquiera sea su naturaleza- constituidas en el extranjero o a personas
fsicas residentes en el exterior. De esta enunciacin resulta claro que las.
rentas de la tercera categora, porlo que se refiere al inciso a) del artculo 48; ..... ,
resultan tales por los sujetos que las obtienen, .
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN a DERECHO TIUBUTARIO A'ROENTlNO 543
,. I
... ,... .. . Contina el b), como , ")
.. '!: ,a la tercerac!ltegora todaS las "que deriven de cualquier otra ... "
; ;:
., se de sociedades constituidaS en el pas O de .empresas ubica:: '
das en ste". . "
, Adems. tanto el artculo 41 que las ganarcls de la:
catgoracomo el artfculo45 que enumera las df1la segunda, contienen en
Su la frase siguie,nte: "en tanto Uo corresponda incluirlas en
,;':el artculo 48 de esta ley", Esta salvedad se coordina precismente con las
'disposiciones que,caracterizanlas rentas de la tercera categora en funcin
de los sujetos que realizan la actividad que produce las gnancias(o las.
.. prdidas). .. ... ...., .. ' ..... .
Para completar el cuadro, el ltimo prrafo del articulo 48 dispone que ,
"cuandq la actividad profesional u oficio a' que se refiere el artculo 72
,.complementa con una explotacin comercial o viceversa (sanatorios, 'etc.') .
el resultado total que se obtnga del conjunto de esas se consi- '
derar como ganancia de la.tercera :;ategoIa", " " . ,
. Son ganancias de la tercera categora por sus caracteres a la vez sub-
.. jetivos y objetivos, las de los incisos b)y c) del artculo 48 (las.derivadas '
, de cualquiera otra clase de sociedades o de empresas unipersonales Yo las
.que provengan de la.i.:tividadde comisionista, rematador.co!1signat:lfio
'. y dems auxiliares de comercio no incluidos expresamente en la cuarta ca-
tegcra), . :',. ., ..
" .. El nicQ inciso delartlculo48 qu las ganancias como de
. : la tercera categori porcriterios exclusivamenteobjetivosysel inciso
. que comprende las siguientes: las derivadas.de loteos con fines de urbni-..
:,:'zacin. las prove1lientes de la edifiGaci6ny enajenacin de inmuebles bajo.
l.,".
, .. el rgimen de la ley 13.512; las obtenidas por la enajenacin de inmuebles'
adquiridos para liquidar crditos provenientes de la industria, comercio,
.. plotacin o profesin del sujeto y siempre que se enajenen dentro de los dos
.. aos contados desde la fecha de'suadqusicin. :, ..
El inciso e) del articulo 48 de l ley'contiene una norma segn la.cual
pertenecen a la tercera categora adems de las rentas enurci\das en los in-
.' ,. cisos a) a d) de la ley, "laS. dems ganancias no incluidas en otras .
las", Es una clusula de apertura para las ganancias no comprendidas ex-
plcitamente en las otrascategorasy, por exclusin. Reiteramos lo ya
observado anteriormente 1) que e$te inciso deb! interpretarse en el sentido
de "noillJasexpresas de las Otras categoras". .. ..
.. --:-C;:uarta categora, con la denominacin de Renta del trabajo per-
:. sona1.Las ganancias de esta categora estn enunciadas en sendos
. 1) . Vase supra enla pg, 539 ..
';,"
... "
544
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
, ' ,
, SOS. Desde el punto de vista objetivo, se trata de rentas del trabajo puro (re-'
, Jatlvamente o por contraste con otras categoras en las que el trabajo pasa a"
',una segunda lnea).
, Subrayamos que la ley 20.628 haba Jvidado mencionar en la cuarta
,c'ategora los oficios y artes, artesanias y similares, como lo pusimos de re- '
Heve'en un trabajo especial 14. ',. " , ,,' '
;" ,Las fimilidadesde la clsificacin en pueden
I
I
en la forma siguiente; ,
: ' a) Establecer en form'a particularizada los elementos componentes de
las ganancias, clasificadas raCionalmente, segn las fuentes qtie las produ-.
.-; ..
,. cen o las causas que, les dan origen e ntegrar, 'as, el concepto de ganancia '.
e'nunciado en el artculo:2 de la ,ley." ,:' ,.' , " "
" 1'" b) Dictrnormas corirespecto a cada categora, para la deduccin de
IQs gastos,yde"los otros cOhceptos taxativamente fijados por'la ley,segn'
caractersticas cada una de las procedentes de .. " ..
,fuentes o causas" " " " ,
! Habr, de este modo, adems de las deducciones admitlasy nq admi-' ,"
tidas para todas las categoras, otras especialmente detenninadaspbr la ley,
respecto de,las ganancias de cada' ," " " ' , ,';
-:. c) Definirlos de vinculacin de las rentas en las
,c:ategorasco'el poder fiscaL, ' " ',' ,
:, ",. ,,' d) Establecer normas :con respeCto a la imputacin al lio fiscal de
, .. ' ganancias de las diferentescategonas, segn su naturaleza y las modalida- ' .. ' ,
""" la.vi da econmica; de la prctica mercantil y de la cOritabj]j dad. .
, :"" ... .. e) Establecer normas para la compensacin de las ganancias)' prdi-
. idas dentro de una mismacategorfa o de categoras distintaS .. ' .' .
" . f) Aplicar un tratamiento fisdaldistntoa las ganancias de diferent '
, drigen, especialmente ton el propsito de desgravar las rentas que provie-
'.' nen exclusivamente del trabajo, en comparacin con los beneficios
'.' dos por el capital soloo por el capital y el trabajo. . '
.'. "',l , La clasificacin de las rentas en categoras no significa que existan di-
impuestos a las ganancias, yaque el sistema de imposicin consiste.
un impuesto unitario, personal y progresivo a las personas ffsicas y sucesio-
nes indivisas, y otros impuestos reales de car;!icter subsidiario de aqul, con
la sola excepcin del impuesto sobrelas rentas de las socle.dadesque ocupa
un lugar destacado junto con el impuesto personal. .
",1 ESIan importante comparativamente con los otros reales el.
"".impuesto sobre las ganancias de las sociedades, que casi podra reducirse el' ' '
.; . .. . ,. . .
" . /.14 "Una el ;;'piJeslo a las gananclas'-: 'L!..' 1 Y sigs. De-
'b,cmas celebrar la mdificacin del.texto legal en el mismo sentido de ese trabajb.o sea la da_o
de las ganancias de oficios en la cuarla calegora. . . . .
.. ;, .
'.
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGEtmNO 545
sistema de imposicin a las ganancias, a los dos impuestos, a las ganancias
, de las personas fsicas y a las ganancias de las sociedades. Los otros impues-
tos reales son de escasa importancia relativa.
. ; 6. GANANCIAS BRUTAS Y GANANCIAS NETAS
Las ganancias definidas por las normas de los artculos 2
D
y)O y, en
',' funCn auxlar, por el artculo 4 de la ley 20.628 (t.o, en 1977 y sus mo-
. :dificaciones), las enumeradas en las normas que enuncian las ganancias
. clasificadas en las categorfas primera, segunda, tercera y cuarta, son ganan-
, ,cas brutas, que, para satisfacer las exigencias de la tributacin sobre las
Tentas o' ganancias, son sujetas al impuesto.
En el camino de la definicin de la base imponible del impuesto a las
, .ganancias', la ley establece, pues, tres conceptos fundamentales estrecha-
, ,mente vinculados entre sf, los de ganancias brutas, ganancias netas y ganan-
cias netas sujetas al impuesto (art. 17 de la ley). '
, Son ganancias brutas las definida, o enunciadas en este captulo.
. El c'oncepto de ganancia rteta se obtiene restando de la ganancia bruta
,. . "los gastos necesarios para obtenerlas o, en su caso, mantener y conservar
. ,;' .ola,fuente, cuya deduccin admita esta ley, en la forma que la misma dispon-
,:,." ga" (arL 17, ler. Prr., ley 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones).
" Esta norma suscita los siguientes problemas:
.a) Qu se entiende'por "necesarios"?
'b) Cul es la.facultad que tiene la DGI para reconocer la deducibilidad
gastos?
" c) Pueden deducirse slo los gastos necesarios, conforme con lo dis-
., puesto en el primer prrafo del artculo 17 de la ley, o bien sta permite otras
, deducciones? Contestaremos a cada una de estas cuestiones, a continuacin:
, a) La deduccin de los gastos necesarios para obtenerla ganancia o
'para mantener y conservar la fuente no exige otro recaudo que la compro-
. baCn de orden teleolgico, respecto a que la erogacin est destinada a fin
de lograr la ganancia o mantener y conservar la fuente de dicha ganancia.
. b) En nuestra opinin, corresponde a la DGI controlar la existencia de
la relacin de medios afines entre los gastos y las g'anancias tanto en el as-
, .pecto cualitativo como cuantitativo. Pero, en ambos aspectos, el control no
puede ir tan lejos como para detenninar la inutilidad del gasto o la exage-
" . racin de su monto para la produccin de la ganancia, juzgando discreco-
,,'. nalmente la buena administracin de la empresa de que se trala. En otros
trminos, el Fisco puede controlar los por su funcin producti va,
.,' para aceptar o no su existencia y su magnitud en relacin con la ganancia
bruta, perono puede censurar los gastos, sustituyendo la decisin empresa-
. 'ria y sus motivaciones por el criterio administrativo.
,
1 :
546 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
. '
La sentencia de la Corte Suprema que atribua a la necesidad el sigru-, "
ficado de forzoso inevitable e irresistible. 15 no ha tenido aprobacin porla'
doctrina y 16. . , . ' .:'." :" ..
Mejor aceptacin merece la jurisprudencia pel Tribunal Fiscal de la . '.
Naci6n entre la cual se destaca la sentencia dictada en la causa" Acford" de
fecha 22 de julio de 1964 17. que expres la relati vidad del requisit de "ne-, ....
cesarios" para que los gastos sean deducibles y subraya el vnculo teleol- ..
gico que une los gastos a la obtencin de la ganancia y a la conservacin ,
la fuente, . . , . .
En principio existe o. por lo menos. deber existir una coherencia entre la ...
naturaleza de las ganancasque conforman la base imponible y erogaciones., ;
que constituyen materia de deduccin para obtener la ganancia neta .. ",
Por ejemplo. en la imputacin al periodo fiscal tanto las gananCIas bru-
tas corno las deducciones correspondientes deben imputarse con igualdad ' .
de criterio. en otros tm1inos si se computan las ganancias. segn los "
cipios de lo o .de en alguno de los '
lares en los que dichos pnnClplOs se articulan. deben lograrse cntenos Unl-;
formes o. mejor dicho, homogneos. .'
Frente a un concepto de ganancia que comprende -tambin-'--los au- .,
mentos de capital como complemento de las rentas producidas porfuentes'
pennanentes, corresponde la deducci6n de las erogaciones o de las prdidas,
que disminuyen la renta total de la persona fsica o sucesin indi visa o '"
ciedad de capital estn o no relacionadas con la. obtencin de alguna parte. '
de dicha renta. .,' . '. " . " '
Es as como se abre camino la tendencia hacia la independizacin de.,
las deducciones con respecto a las ganancias, por ejemplo: por la amortiza,
cin de inmuebles como pondremos de relieve opOItunamente. La misma'
tendencia se observa con respecto a la deduccin de los la
trataremos en su oportunidad. ' , .
c) Las deducciones que admite la ley en su Ttulo III no siempre son
gastos necesarios para obtener la ganancia o mantener la fuente; hay en Ia.s :
normas legales vigentes numerosos casos de deducciones que no son gas- :,' '
tos, sino importes que afectan el valor patrimonial de ciertos bienes o de Jaem-
presa en su conjunto o bien desgravaciones por motivos de, poltica fiscaL " . '
15 C.SJ.N .. sentencia del 4-IX195\ en la causa uDeferrari. Eduardo Amrico",
220: 1152; LL. 64-601. ..
16 Vase GrUllANr FONROUGE NAVARRlNE, Impueslo a 1m Ganllllcin.f, cit., pg. \62. Los.
a!loreS ponenen evidencia el carcter extremo de es1 interpretacin, pero la rechillan porque ha
sido contradictoria con la prctica de 1. deduccin de los gastos.
11 Coleccin de FaJlos del Tribunal Fiscal de la Nacin dirigida por Juan Pedro Castro, Vol. '
1 V. pg. 364.
\"
'110.'
, /.
"
. . " . ..' . .
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBLJTARlOARGEm-INO 7
'1"
j""
. , ,:', l '. . , ',o " ' :. .
. " Los gastos .nec?sarios cons.ttuyn de .'..
.. , '. alcance y de ap!cacln notaxaUva. Por no estn mdlcados e-;: '
I '. ';'. presamente en los artculos del TtUlo III dela.ley,su.deducci611 es prQce- .(,
1, .' . . dente, sUos gastos son comprobados fehaCientemente Y, si demuestr'a su,
\
. ,relacin teleolgica con la producci,6nde a ganancia:,,: ,':. . ...
....' '. Las deducciones reuhidas en el grupo'de las concebidas como com-
I
i
I
'. pensacin de la disminucin del valordelos o ,delpatrinono del
contribuyente y las desgravaciones ppr motivos de polfticafiscal, a diferen- .
. cia de los gastos necesarios. deben ser estableCidas expresamente en la ley;
.No es admisible su deducc:in por a..nalogi. .opor'creacinjurisprudencial. ' . :
. , Obtenida la ganancia neta deJiganancia bruta por Iilfesta de las
duccones admitidas, el mecanismo de lildetenninacin de la ga[)ancia neta
" ,sujeta a impuesto exige una preva opracnde suma algebraica de los, re-. ,.
sultados netos obtenidos dentro de.cada categoria y entre.las distintas cate-
garfas; As lo dispone el articulo 19 de 'Ia ley en su p;1mer PJTafo...., ,
, Decimos suma algebraica. porque ella implica no slo sumar ganan-
;:'. cias sino tambin sumarquebranlOs y.finalmente, compellsarlasdos sumas
entre s.. . . .'" .... :.., .,
.. La ley abre aqu el camino'de la superacin del res!tad',nual para
proyectar la suma algebraica de las ,ganancias y hacia Jos aos ve- .
'. /lideros. En efecto, en virtud del segundo prrafo del art;:ulo 19 de la ley la-
"prdida que constituye el resultado neto de un ao despus de compensar
. 'Ias prdidas con las ganancias del mismo ao. ser compensable con las ga-
'nancia's de los aos siguientes h!l5ta el dcimo, transcurrido el cual, el que-
branto. si subsistiera, no ser ms compensable.',
. Veremos, ms adelante. las nbnnas legales y reglamentarias que rigen
'la compensacin de los beneficios con los quebrantos y el arrastre de stos
;,: a los aos futuros. ,. , ' , . '
. El beneficio neto sujeto.a impuesto se obtiene restando del conjunto
de resultados netos las deducciones personales que la ley establece en el
. artculo 23. Subrayamos que, a pesar del silencio de la ley. este concepto
de ganancia neta sujeta a impuesto slo rige el impuesto mayor den-
tro delsistema de impuestos personajes y reales que rige en el derecho de
;' ... ' 'la Argentina'
f
esto el impuesto personal global y sqbre las .
. ,ganancias de las personas fsicas residentes en el pas y las sucesiones n-
,.: ' .. , divisas. En efecto. las deducciones persoa1es del artculo 23 en cOncep-
to de ganancia no imponible, cargas de familia y deduccin adiCional 50-
.bre las re utas del trabajo son conceptos referidos al impuesto personal.
pero no tienen relevancia alguna para los impuestos de lipo real que in-
tegran el sistema.
,'"
, ,
548
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
7,INCREMENTOS'PAlRIMONlALES NO JUSTiFICADOS
: Una disposicin ubicada accidentalmente en la ley] t .683 entre las
referentes al procedimiento de determinacin de oficio,
a todos los. cuya recaudacin corresponde a la Direccin
.' General ImpositIva, es la dl entonces ltimo prrafo del artculo 25 de
.', la ley menc!nada (t.o. en 1974 y sus modifi'caciones) 18. No es sta una
a.namaIra, smo.slo una mala ubicacin que nada quita ni agrega a la va-
.l1dez de la norma '.9, Esta norma 20estabJece una presuncin .
que. es ganancIa del ao en el que se produjo.el aumento'patrhnonial
. cuiYO ongen nopruebe el interesado. Es una forma de establecer globl-
. rr: ente, el. monto de la renta imponjble a travs de la comprobacin de la
, dIferenCIa entre la sustancia patrimonial ,al final del ejercicio y.al co-
, "ffi1;'enZo del mismo. Naturalmente, a la suma del aumento patrimonial
'. ha:y 'que adiciohar lo consumido en'el mismo perfodo'fiscal, a menos
. qU,e no. se prUebe queel coriSUmo fue cubierto con la reliicin de " " ....
'obJetos pertenecientes l patrimonio delcontribuyente o cualquier; .'
.' " '::' " .. ', .. '. '.' " '.,
. .
8.bEDUCCIONESGENERALES ,';
" '.', gene'rales la iey ga- ,
,.: napcIas cualqUier categorfa y especie paraobrener la ganancia neta, de .. : .
conforrrudad con elartcillo 17 de la ley. ' .. ' , . ... .
'., :' Observamos que el artJcuio 73, e pnmerodelTtulo m "D las
, reproduce cambiando la redaccin, la ndrma de] prin:ier prra- .
. f?id:l artculo 17. Ello.noes 6bice a que l ley aaqUta en las disposiciones"
deduccin por conceproque nada tiilen que ver con los " ...
, tos necesanos. '. . '.'
, ",(., Las generaJesestn 6mprendidas en losarttc610s 74 Y 75
'. ley.' '.": .",' , .' ,., '."" ,.'
So texto slgiente:"Se consideran asimismo como ejercicio fiscal en.
. qu'f se produzcan; los aumentosde cpitalcllyO origen no pruebe el interesado",' .
., ,,19 N tiene mpbrtania o, por lo mnos, no es causa qe in.ccnvenie'lte alguno,la
de 1a del texto de la ley 20,628. GIULLANI FONROUGE N!.\VA1tlNt,'lmptu?slo a Jiu
GanancIas, Clt" pg. 73. . '. . ,. .
'20 . "'.
;. La ley 21.858 .ha modificado el arto 25 de ia ley 1 J .683, nueva norma eStablece, en lu.',. : ,'o
gar:de las dos p:esunclones que el IU1fculo citado conlenIa, toda llnn serie de presunciones no slo .
con res pecio allmpllesto alas ganancias, sino S'varios impuestos, El inc;e) del nuevolexto reitera'
la anterior. pero.agrega al incremento patrimonial uil i 0,% del mis.': ,.' .. '
n: o, en concepto de renta dispuesta o consumida, Sobre ste tema vase J AMCR, Dino. "Presun- .
ClOneS legales en la delerminacin L/.. XXXVIlI. 889. '.,.
f
I
. '".;
IMPosiCIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 549
Las deducciones del artculo 74 son las siguientes:
a) Los intereses de deudas, sus respectivas actualizaciones y los gastos
originados por la constitucin, renovacin y cancelacin de las mismas.
Hemos sostenido y sostenemos que la deduccin de los intereses pasi-
vos trasciende la hiptesis del gasto necesario 21 y po; ello son deducibles
enteramente como ganancias negativas.
. b) Las pnmas de seguros de vida con importe mximo actualizable.
Esta 'deduccin abarca todas las sumas pagadas aun en diferentes aos, con
la posibilidad de transferir para los aos sucesivos el excedente deprima
(art. 104 del decreto reglamentario). Es obvio que no se trata de un gasto ne-
. cesario, sino de .una erogacin con fines de previsin .
e) Son deducibles las donaciones a los fiscos nacional, provinciales y
'" municipales y a las entidades de bien pblico comprendidas en el artculo
20, incisos e), f) y g). Esta deduccin tiene el lmite del 20% de la ganancia
; neta.del ao fiscal, pero los excedentes podrn ser deducidos en los dos ejer-
cicios fiscales inmediatos siguientes. Los importes diferidos por tal concep-
, ' . to son actualizables.
.d),Las contribuciones o descuentos para foildos de jubilaciones, reti-
tos" pensiones o subsidios, siempre que se destinen a cajas nacionales, pro-
.. vinciales o municipales, '
e) La amortizacin del saldo d revalo de la ley 17.335.
. ., f) Las sumas pagadas en concepto de alquiler de la casa-habitacin por
Jaspersonas fsicas. Este inciso introducido por la ley 22.438, como el si
guiente, tiende a equiparar el trato fiscal de los contribuyentes propietarios
. de su vivienda con el d los que son simples inquilinos .
, . . g) Lo's descuentos efectuados para aportes a obras sociales y los impor-
. tes abonados en concepto de cuotas o abonos a instituciones que presten co-
;' bertuta mdi;:o-asistencial, correspondientes al contribuyente y a las perso-
, nas que revistan para el mismo e! carcter de cargas de familia.
.. .. Las deducciones generales de! artculo 75 de la ley son las siguientes:
.... ". a) Impuestos y tasas que recaen sobre los bienes que producen ga-
,nancias,Esta disposicin se complementa con la del inciso d) del artcu-
'. lo 8 J, 'de la ley;que estblece que no es admitida la deduccin del impues .
. to de esta ley y lade cualquier impuesto sobre terrenos baldos y campos
" ,; .
.21 JARACH. D., Curso Tributario, cit.. Vol.l1. pgs. 143 Y 144, Reden-
temente.hemos retomado el tema para nuevas consideraciones, leruendo en cuenta las ltimas
:. nonnas legales del impuesto a las ganancias. "La deduccin de olereses en la det"minacin de
' .. la ganancia nela", en L/" XXXVll. 163 y sigs. Vase lambin JARACH, Dino,lmpuulo a las Ga.
nancias, Cangallo; Buenos Aires. 1980, pgs. 88 y 90; LPEZ SANTISO. Manuel, 1.1., XXXVI.
Hclor B., L/., XLVI, 284 Y VILLAR, Cdestino;Ll" XLVTI,708.
550 LA IMPOSICON SOBRE LA RENTA
no explotados. La combinacin de las dos normas delimita el campo. en el
que se opera vlidamente la deduccin de los impuestos, , ': . '. :' .'"
Este tpico ha sido materia de controversias de la doctrina yla juris-' :
prudencia 22.' .
b) Primas de seguros generales. La norma en examen dispone la de-
duccin para las ganancias de cualquier categora, de las primas de seguros
que cubran riesgos sobre bienes que produzcan ganancias. .' .' .
La deduccin slo alcanza a las primas de efectivamente con-
tratadas. El caso de siniestro por riesgos no asegurados est cubertopor la:,:
norma del inciso siguiente. , '.
c) Las prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza ma; .
yor en los bienes que producen ganancias, como incendios: tempestades u ,', "
otros accidentes o si niestros. en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o i
demnizaciones. Es sta una disposicin sumamente Iiber.al porcu,\nto. ade
mite deducir de la ganancia de un detenrunado ejercicio una prdida de
pital. La reglamentacin contiene normas minuciosas acerca.delc6mpto
de la prdida deducible. . .
d) Prdidas originadas por delitos de los empleados. Ladeduc<;:in ad--
. ntida por este inciso responde a la necesidad de tener.en cuenta a favor det:
contribuyente el dao ocasiopado por un ilcito cometido por un 'empleado;,
frente al principio 'que los empleadores responden por los actos de sus em-, .
pleados. . . .,"
e) Gastos de movilidad, viticos y otras compensaciones anlogas.',' .
Las sumas deducibles por los conceptos mencionados. estn sujetaS a
control de la DGI por expresa delegacin de la norma legal. Las sumas eX".'.' .'
cedentes de las reconocidas como justificadas sern consideradas comogac' ....
nancias de' tercera y de la cuarta categora segn corresponda de canfor, '.
ndad con lo dispuesto en el penltimo prrafo del artculo 48 y elltimo'
prrafo del artculo 72. Esta deduccin comprende -tambin--'-los gastos'
denominados de representacin. Los importes deducibles porese concepto
dependen de cada caso, habiendo sido derogada una resolucin general de ;
la DOl que estableca un rgimen general para gastos. ":: '1
f) Amortizacines por desgaste y agotamiento y prdidas por desuso,'
La deduccin de las amortizaciones constituye una medida tendiente'
a la conservacin de la fuente productora y. por consiguiente, al manteruc
nento de la ganancia. .
Hay dos deducciones comprendidas entre las amortizaciones; una
consiste en la prdida de valor de los bienes de uso, por su desgasteisico
21 Algunas de las cuestiones originadas por eslas nonnas han sido expuestas w JARACH,
Dno, Im{'uesto a 1m C<lTToncias, cil., pgs. 93 a 91. .
"
, .'
.,.
.., l .. .' ., .' """
.lMPOSICON SOBRE RENTA EN }3:LDERECHO A.RGENTINO :551 '.

'. . . .' , " ' ,,"'. .."'. t )
.. ' y econmico; la.otra se refiere al agotarruento de las fuentes el1 el .
" las indUslIias extract vasy de laS explotaciones forestales. Los dos ::!,'
: tos son .totalmente:dstintos y loestambq el concepto de prdida por';
desuso;'.' ...." ", ' <. " " . .
, Los artculos 76 y77' dela iey contilme'n las al rgi-
... ' men de las amortizaciones tanto de los bienes de uso muebles como para los
.,:, inmuebles. Ha quedado, e'n cambio, librado al decreto reglamentario un
..' ::" principip de suma importancia, esto es, que la deduccin de las amortiza- . 'j
..... , i dones es independiente de la.registraciriyc:mputo de anlogo concepto:'
'.' enla contabilidad come'rcial deLcontribuYente. :3ste principio tiene como ..... ..
.' corolario que las amoftizacionescontables eh cantidad mayor o menor que':
", la establecida a los fectos de ta deduccin deben ajustarse a'stas, Es ste' .
, un caso manifiesto de independencia del balance impositivo respecto del. '
balance comercial Cart. 107 del decret? reglamentario)," ..'
, 9. DEDUCCIONES NO ADMITIDAS,
'. .La le'y en su artculo 81 las deducGonesnoadntidas, cual-,
. :.'quiera fuera la categora de ganancia. Ellas son: "
.. ' 'a)L05 personales y de sustento del contribuyente y de fan11- ...
lia. Esta norma deja a salvo las deducciones llamadas personales, dispues-'
,tasen los artfculos 22 y23 de la ley,',": . . . . , . : ,,'. "
b) Intereses de los capitales inyertids en lae!l1presa por el duec o socio, ..
Esta prohibicin se explca porque la ley de impuestos a las ganancias:
" irava en conjunto la ganancia de la empresa sin determinar separadamente
lo que es retribucin del trabajo deldueo o socio, ni lo ql.!e constituye el in-
ters del capital aportado por ly, finalmente, lo que es beneficio puro del
empresario, como ingreso residual, despus'de pagados todos los factores
de la produccin. ..'.. . '. ...'. .. " .'
c)Remuneracin o sueldo del cnyuge oparie1t;>.del contribuyente.
> ' .. ", Esta deduccin nO.admitida conoce una el caso en que
.. , . se demuestre ullaefectiva prestacin de servicio, pudii).dose--entonces--:-
.' deducir la remuneracin abonada,en la parte que no exceda a la retIibucin
.:' que; usualmente; se pague a terceros por la prestacin de tales servicios:
.. siempre quena exced a la abonada al parien te':":"'de mayor
cate garfa. Tambin esta ltima limitacin puede ser dejada sin efecto por
. disposicin de la DOI. '. .... '. . '
d) El impuesto de esta ley y cu'alquierimpuesto sobre terrenos baldos
y campos que nose explotan, .
; Estas dos probibiciones responden ambas a r.RZones tcnicas pero muy
diferentes entre s. En la no deducibilidad del propio impuesto a las
"-""
552
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
gamincias responde a la definicin misma de la ganancia gravada. El pro-
psito del legislador consiste en medir el impuesto segn las ganancias an-.
tes del impuesto y no sobre la ganancia despus del impuesto. '
; La no deducbilidad de los impuestos sobre terrenos baldos y campos.
no explotados se justifica por cuanto dichos terrenos y campos no son pro- .
, ductores de ganancias y. por lo tanto, los impuestos que recaen sobre ellos
no pueden considerarse como gastos necesarios para producir rentas.
'. Ls remuneraciones o sueldos que se abonan ii miembros de.direc,,
consejos u otros organismos que 'acten en el extranjero y los hono-
ta'ri?s y otrasremuheraciones pagadas por el asesoramiento' tcnico finan-
ciero 6 de otra ndole prestado desde el exterior; en los montos que excedan
de 16s lmites que, al respecto; fije la reglamentacin. Esta deduccin no es
" ,adrnitidas610 en el caso que sus montos excedan de los lfmites reglamen:-
'tari?s,A ccrlttariosensu, si las sumas pagadas por los conceptos menciona-
, dosJno exceden los lfrnites reglamentarios; su deduccin es admitida de
con las normas generales pertinerltes. La reglamentacin en el ar- .
," 'tculo 126 fija los lmites enrelaci6n con hisventaso ingresos que se tomen'
'con}o baSe coritractal y con el monto de la inversin relativa al asesora-
mierlto prestado: Estos lmites serefieren al asesoramiento tcnico finan-
ciero.odeotrandle: En ]0 que concierne a las remuneraciones o sueldos
quelse abonen miembros d directDrios. elctera, los lmites estn fijados
corr}o porcntajes de la utilidad cDmercial del ejercicio. ,
i'f) Las sumas invertidas en la adquisicin de bienes y mejors decarc-
ter pem1anente con los gastos correspondientes a operaciones.
,:Huelga decir qUj:! setrata del empleo de la ganancia, ineludiblemente
. posterior a la ganancia producida: Slo una nomla de excepcin podra ad-
i:nitir la deduccin con fines depromoci6n de ciertas inversiones.
;1 g).Las utilidades. del ejercicio quese destinen al aumento de capitales '
o 'a las empresas; cuya deduccin no se admite especialmente'en'
.. ' estaJey.'' '.',' . '. ','
. . .j. El de la delosiinports con los destinos men- .' '.
cionados.Es nlogoal de la nonna del inciso anterior. De la misma manera .
la excepcin delpiopsito de incentivacln; . '. .'
.. ' .)b) La amortizacin d llave, marcas y similres. Essumamente ."
disdutible el fundamento por el na se admite esta deduccin. Tambin,
es apticable la inencin final de activos similares. Lo por ejemplo, las ....
patehtesyotros activos inmateriales? 23,',
. !' ,_, .
l '; ',r , " ' '. ,:'
,1' 13 . N 'u' J D' 1 . .
j',' .' os rerru mos a ARACH, mo, mpuesto a /as Gananc/{u, Clt., pg. 114 Y la doctrina y
, .la juksprudencia all citadas,
.. , .
",' ,
.
,. ,',
":, \.
IMPOSICiN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBtrr ARIO ARGENTINO 553
i) Donaciones no comprendidas en el artfculo 74, inciso c), las presta-
ciones de alimentos, ni cualquier otro acto de liberalidad en dinero o en es-
pecie,
Esta disposicin en parte es una simple consecuencia de la norma que
admite la deduccin de las donaciones siempre que se cumplan los requsi-
, tos legales. Es evidente la no deducibilidad cuando dichos requisitos no
:sean observados.
' La no deducibilidad de las prestaciones de alimentos es slo en parte
una consecuencia de la deduccin personal por cargas de familia. Por ello
la norma en examen es muy controvertible.
Los actos de liberalidad en dinero o en especie no son deducibles por
.la misma razn que las donaciones que carecen de los requisitos legales:
. j) Quebrantos por operaciones i1fcitas. Se suele fundar esta norma
como ya hemos dicho en el principio expresado por el emperador Vespasi a-
no como respuesta a la crtica formulada por su hijo Tilo con motivo de la
reacin de un gravamen sobre ciertas instalaciones sanitarias, esto es, que
. " :,l oro 110 huele,
'. Tambin se funda en la consideracin que nadie puede alegar en su fa-
.. 'vor la consecuencia de su conducta ilicita.
, Hay quien desaprueba la no admisin de esta deduccin por el principio
'" .. '. de simetra segn el cual hayo debe haber una posicin coherente entre la im-
ponibilidad de las ganancias y la deducibilidad del quebranto como resultado
'de una misma actividad. Por lo tanto, si se rechaza la deduccin del quebranto
tampOco puede gravarse la ganancia producida por una actividad ilcita.
k) Los beneficios separados para fomtar la reserva legal de una sociedad,
. Esta norma parece superflua por cuanto el destino a reserva legal de lIn
porcentaje de la ganancia es un hecho posterior a la ganancia misma que
fonna parte de la base imponible. Su formulacin como una de las deduccio-
,<nes no admitidas se justifica nicamente por razones histricas porque durante
.'. mucho tiempo los fondos destinados a constituir la reserva legal de las socie-
" dades annimas eran deducibles a los efectos del impuesto a los rditos.
, ,10. GANANCIAS DE LA. PRIMERA CATEGORA
". . . Iniciamos ahora el estudio de las ganancias clasificadas en las cuatro
. .'categoras, El ilOliss se efectuar confomle con el siguiente esquema:
. . Ganancias brutas.
Ganancias exentas .
Fuente de las ganancias.
Imputacin de las ganancias al ao fiscal.
,Deducciones especiales.
':' ..... '
554 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Ganancias brutas de la primera categora
Son o-anancas brutas de la primera categoda, de acuerdo con elarticuc '
lo 41 de ley (Lo. en 1977 y sus modificaciones) en tanto no corresponda,
incluirlas en la tercera, las que a Gontinuacinse resean: , ., ',' "
a) El alquiler en dinero o en especie, por la locacin de illmuebles uro,
banos o rurales. " , , " :','
b) La contraprestacin que recibe el propietario' de un inmueble por la
constitucin (J.favor de otro sujeto de derechos reales de usufructo, liSO, ha . ,;,
bitacii, o anticresis. , , '1 ,". ",,', ,,:
Esta norma aparentemente clara ocasiona problemas de Interpreta ,
cin. Hay que distinguir dos hiptesis: 1) En el c.aso de establecerse una,
contraprestacin de carcter peridico, estamos, Sin frente una ga-
nancia de conformidad con el estricto concepto de la teona de las,fllentes.
2) Cuando la cOlltraprestacin es una suma de pagada una tallfUm pOL
la constitucin del derecho real, no hay fruto pendlco de
te, sino el precio de una enajenacin de una parte del contenIdo econrruco
del derecho de propiedad. " ,'. " "
En este caso, ese precio no puede ser conceptuado como gananCIa; ,
como tampoco lo sera el precio de venta del inmueble, o sea la '
tacin por la transferencia del dominio p!e:ro. , " ,,'.
e) El valor de las mejoras introducidas en mmueble por:1
tario o el inquilino, que constituyall un beneficro para propIetarIO
obligacin de ste de indemnizar a aqullos, o '" '
El punctunl dolens de esta norma es que las hecba:s por lo-
catarios o arrendatarios por mucho que hayan costado a dIchos s.uJetos, no
siempre se traducen objetivamente 'en un,aumento del del mmueble,
que pueda considerarse COIl1? una gaqa.ncla para el propletan? o, por lo ,
nos, es difcil probar estas CircunstanCIas en uno u sentldo.:, ' ,
Las mejoras (art. 41, inc. c)) de la ley y arto f}?el I?.R. Lo. en
1979) introducidas en los inmuebles por los arrendatanos: IllqUllwos en la
parte en que los no obligados a indel1IDIZar y que
sen tan un real beneficIO para la propiedad, acrecentando su valor, se dIsto:
buirn en los aos que resten para la expiracin del contrato, y se computara,'
el importe resultante como ganancia bruta de cada ao. As lo establece la ,
norma reglamentruia citada., , ",
El segundo prrafo de ese inciso aclara si el contrato de ,
no estipullira un tmno cierto, o cuando no eXIsta contrato por escoto o no', "
se detennine el valor de las mejoras, por cuya causa el locador desconozca'
el importe que ha de agregar a la ganancia bruta del inmueble, la Direccin
fijar el procedimiento a adoptar en cada caso. " ,
'e. ".
'" .
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHa TRlBUTARJq ARGENTINO. .555
" , dJ La directa o territorql y que
. la propiedad, tomadas a su carg;JOr el locatario . . ,:, ':";', , ' " :' t(
" Se tiata de gravmenes a cargo del propietario. Si ste pacta con el 10- '
,catario que sea este qltir,no'quien tome a su cargo dichos tributos/esta
sularepresentaplU'a el propetariolocadQfUn suplemento de lquiler o
arrendamiento, que constituye Ull'g:manciade a primera categora como
, ' lo es el ingreso del incisoa)<'. , " " ' '. "
' ,En lo referente a las distintas especies: de brutas, el artculo
o: 51 del decreto reglamentario (t.o. en 19,79) -'-salvo.algunos cambios
,',', "', ,de la enunciacin de las ganancias del artCulo 41 de la ley,
; ;,' : Adems, el se la imposicin de!as ganancias dc-' "
" vengadas, salvo las incobrables (art. A' :inc. a] de la ley, arto 51, inc. al del '
:, -D.R" t,o,' en 1979), o sea aqullas no cobradas al finalizar el juicio de desa- ",
,. 'lojo y de, cobro de pesos. Agrega que las sumas ya deducidas camo incobra-
. bies se computarn como ganancias en [::1 ao en el que aqullas se hayan re-
'. . . , , ,'" .," '" , " ," ,
.,' e) Las sumas pagadas p'or o an:endatarios de irmuebles por.
:l uso de mebles u Qtrs'accesorios:por servicios suITlirstrdospor eL
propietario:, '", , ' '" ,
Aunque no se trata propiamenteden::ntas de! los bienes mubles
"y'los prestados por los propietarios son remunerados por los loca-,
' , tarios con sumas de dinero adicionales del alquiler del inmueble. La ley las
' , ,considera 'como r(!ntas de la primera categofla, por las raZones indicadas.'
,'-, " . f)Valor.locativo compllfable por'losinmllebles ocupados por sus pro-'
pietarios para recreoveraneo y orrasfilles semejantes.' .', : "
, Se trata de una renta subjetiva o psquica o presunta; segn la doctrina
, ms compartida, o de unarentareaI' segn Jaleara de Irving Fisher. ,
" La.ley no en esta norma el valor loativo de la casa ha-'
bitacin, ocupada por su propietario, que t;onstituye el caso ms imponante '
de inclusin de una renta ifllJlobi1iaria presunta. La filln de ello es la exen-
. cin establecida para la misma segn lo dispuesto en el inciso o) del rutculo
20 de la ley, Y 31 de su decreto reglamentario. .
Dbese recordar que s estos bienes inmuebles usados por sus prope-
.' tarios para los fines suntuarios indicados arrojan quebranto, ste no se compu- '
'. , .ta. As lo establece el ltimo prrafo del artculo 17de la ley.
. Igualmente es digno de mencin el problema de la utilizacin por sus
.. ' prpietarios de bienes muebles tales como moblaje, vehiculos automotores.
.. laQchasy yates, que no estn expresamente indicados como imponibles,
" , pero que bien podran ser considerados COll10 ejemplos de ganancias no in-
' :cluidas'e,xpresamenteenlas, enunciaciones de las diferentes categorias_
, :
- ,
, 1
I "
., ,
i ,
LA IMPOSICIN SOBRE LA REN'fA
. .'Por otra parte, s las rentas psquicas o presuntas tuvieran como condi- <:
cin de grvabilidad la de ser establecidas en expresa entre las
cias imponibles, no Ilabria necesidad de enuncIar como exentas, en el InCISO ":
del artculo 20 de la ley, la renta presunta de la casa habitacin ocupada
pbr sus propietarios. , . .' . . ..
. .i" ,g) Valor locativo o arrendamiento pr:esunto de cedIdos a .
. terceros.en,uso gratuito o a precio indterminado.. .. ..
.!. ': Esta disposicin ha doc-
tfina sostenida por la autpndad admlillstratlva y rechazada ..
pbr If\ Corte Suprema de Justicia de la Nacin en.la causa Santamanna'"
crDireccin General de Impuesto a los Rditos"... ' . . "
i .Repetimosaqtlf la tesisso5.tenida veinte,aos atrs, tespe,ctoa ... ,. d
atribucin'al propietario delinrriueble de la renta presunta podna Ser .... .
tida en ciertos casos, por ejemplo cuando la cesin gratuita del uso de.1 i
mueble es de tiempo determinado, no rescindible ad nutum por el .....
no. En tal hiptesis podria sostenerse la atribucin de la renta ;al ce.slOnar: o"
: Frente a la atribucin. legaL de al propletano de [n- .
mueble, sin excpcin,debc admitirse que este sUjeto es un. . eS
por una deuda ajena, con derecho a reclamar del ceslOnano la,
suma del impuesto pagado en su lugar. '
, h) Renta de la sublocacin de inmuebles: '. ..... ,' .., " ..
l. ,Elltimo pITafodel artfcul041'de)a ley incluye en la renta de la pn-
.' 'mera categorla el produc::tode la sublocacinde inmuebles: Es una ra- '
. .: zionable asimilacin dolnenta de la sublocacin'a lade laocasi6n., . ,
1, De las sumas que prodzca la: sublocacin o subarrendamiento se
. ctucir la proporcin que' corresponda a la parte sublocada.de los gastos SI".
l. ..' . .., ,." . "
, gUlentes' """. , " ,
'.' a) a SU cargo, en dinero o en
b)La o gastos que haya' .,'
su cargo .... '.',' .. :.' ,., '. '. . : .. ' \' ';.,
" l .. c) importe.de las mejoras realizadasporellos que.queden a
,cio,del propietario en laparte no sujeta a.remtegro.Este.lmporte se dstrv
., propordonalmentede.cuerdo con e! nmero de aos que-reste
. fa expiracin del contrato de locacin. Como se ve, muchos de los que son
'.i
, .,
:,. j,<"
, "
del propietario constitUyen gastos para el quien.cmo ':
Sublocador puede deducir1os,'para detenninarsu renta neta, del alqUllerde.
i
. ; ...
I'a sublocaci6n. ." ,
',0,-
..... ' ....
..... .
': .
1",
',.
"::,,"
IMPOSICN SOBRE RENTA EN EL DERECHO nzffiurARIO ARGENllNO 557
Ganancias exentas de la primera categora
a las exenciones de las ganancias de la primera categora
lugar, todas las exenciones establecidas en razn del su
. '. jeto las ganancias, contenidas en el artfculo 20 de la ley (incs.
a] a inclusive) o en las leyes especiales. Las entidades exentas lo son con
respecto a todas las ganancias, de cualquiercategorfa o especie y, por lo tan-
, to, tambin con respecto a las de la primera categora.
I 'b) En segundo lugar, deben considerarse las exenciones establecidas
, , .' en razn del sujeto, pero limitadas a las rentas de la primera Estn
'comprendidas en este tipo de exenciones las ganancias de los edificios de
, propiedad de extranjeros destinados a oficina o casa-habitacin de
.' sus representantes, a condicin de reciprocidad (ley 20.628, Lo. en 1977 y
"sus modificaciones, inc. cJ del art. 20). .
, 'c)En tercer lugar, la exencin meramente objetiva que la ley establece
,en el inciso o) del articulo 20, para el valor locativo de la casa-habitacin
,. ocupada por su propietario.
, Esta exencin carece de fundamentacin vlida. En ninguna disposi-
'. cin legal est.gravado eLrdito de inmuebles no ocupados ni cedidos en
uso 'de terceroS gratuitamente. Mal puede eximirse excepcionalmente la
'renta de esta si en ninguna parte de la ley se grava en general el goce
: gratuito de inmuebleS,no ocultados lucrativamente por terceros, ni en for-
.;. ma ms an]as rentas subjetivas (} presuntas .
Fuente de ganancias de la primera categora
El. principio de territorialidad que se aplica decisivamente en las rela-
ciones entre el Fisco y los propietarios y usufructuarios, etctera,
y los in'quilinos o arrendatarios o aparceros implica que puede trazarse
, lnea divisoria segura entre las rentas de fuente argentina al 1m-
'.' ..... puesto-- y de fuente extranjera no gravables.
. .... "La aplicacin prctica de este principio no ofrece dificultad alguna
'respecto a la gravabilidad de las ganancias.
". Las ganancias de la primera categora provenientes de inmuebles si
tuados en la Repblica Argentina son de fuente argentina, mientras que
. las provenientes de inmuebles situados en territorios exteriores
son fuente extranjera y, por lo tanto, no gravadas. Es sta la delimi-
taciri del mbito espacial humano en el cual estn coinprendids las
" ","
558 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
Imputacin de las ganancias de la primera categora 111 fiscal.
Corresponde imputar las ganancias de la primera categora al fis- "
cal en el cual se devengaron. . . . ,
La misma imputacin al ao fisCal del devengamiento corresponjt; a , .
los gastos y dems deducciones admilidas (art. 52 del decreto reglamenta:..., . '.'
rio, Lo. en 1979). .
Valor locativo. Concepto y
La ley en su artculo 42, primerprrafo, establece la presuqdri legal'
de que el valor locativo de todo irunueble urbano 'no es inferior al fijado por.
la Administracin General de Obras Sanitarias de la Nacin o, en su
to, al establecido por las Municipalidades para el cobro de la tasa' de alum- ,
brado. balTido y limpieza. A falta de esos la Direccin General IrIl- '.'
positiva queda autorizada para estimar el valor locativo (podr s:t
apreciado. dice la nonna). A propsito, hace aos que no se detemuna mas,
el valor locativo. . . . ,
Igual facultad de proceder a estimar de oficio la ganancia, en los casos: '
de irunuebles cedidos en locacin. usufruct, uso, habitacin o anticresis,'
por u n precio inferior al arrendamiento que rige en la zona en la que aqullos
estn ubicados, le otorga a la Dar el segundo prrafo del mismo artculo,. .'
Complementan las normas de la ley sobre el valor locativo "
los 48. 49 Y 50 del decreto reglamentario (LO. en.1979). ' , ,
Arrendamiento en especie
Los anendamientos rurales son frecuentemente estipuladosenespe-
ce. En tal hiptesis se considera como ganancia del propietario del inmue- .
ble el valor de los productos recibidos .. Se entiende por valor el de su reali-..
zacin en el ao fiscal, o, en su defecto, el precio de plaza al final del mismo.
En este ltimo caso, la diferencia entre el precio de venta y el precio de plaza.
se computar como ganancia o prdida del ao en el que se realizlayenra
(art. 43 de la ley). , . '. "
. La ltima norma de la ley acerca de las ganancias de la primera catee
gora es la del artculo 44. segn el cual 105 contribuyentes que transmitan' ., '.' :.
gratuitamenle la nuda propiedad y conserven para s el derecho a los frutos, .' .
cualquiera fuere su clase, uso o habitacin, deben pagar el impuesto sobre.
el prccio de la locacin o el valor locativo segn cOlTesponda, sin deducir, "
imprte alguno en concepto de alquileres o arrendamientos. aLn cuando se
hubiere estipulado su pago,
1",
, .,'
,;'.:
',; - .'
.'; "
' .. ,' '.','
, , . ..: '/1
. IMPOSICIN SOBRE RNTAEN 559
, .... ,. ,,' Debe. vista de un
; cuado para e! tnbua:no, que dicho artculo dispone impropiamente';: q ,
..... que los que enaJenaron la nuda propiedad reservndos'e el uso .: .
.' y. goce de.l de los Inmuebles, debern declarar la: ganancia que ,obtengan,
SUl dedUCIr Importealgllno que a cambio de la nuda propiedad pudiera serIe .
:: p.agado. La la redacc:i6n de esta nonna consiste en poner nfa-"
'" SIS declaraclOn de la ganan,cIa de,subrayar el pago q:1 ..
. to hquldado conforme Con la dISPQSICH)IJ legaL'; ,. ..,. .
, .'
,',:,
, : ":: ;" ":'
de , .. ,;.,',. "
: . ,d e la ganancia neta,,' " . . '. " :.' ".:,: .' . "
1' Dps pre:rusas ... ; .
.... gar a la base ImponIble del Impuesto a las ganancias hayque pasfU' del con-'
de renta bruta al derenta neta.Este paso se efecta mediante las'
ducc;o?e
s
objetivas y stas comprenden los gastos necesarios para obtener
.. )os redItos y mantener y fuente de esa clasecie ganancias, y
. otras sumasen de o de me?idas de poltica financiera
e? el ma:
co
de la po!uca econOl11lca, general onentada hacia la redistribu- .,'
ClOn .delmgre,sonaclOnal, la econmicayeldesarrollo eco",
... nrrucoy socIaL" .; "" '.' ". ,;' C. ' .!. ',' ,; ;',., .:: , .. ' .. :.:
. '. , La segunda premisa es la que
escapatonaspara sustraer i la imposicin verdaderas,
.': rentas 9
uese
esconden bajo el rtulo de deducciones objeti vas cuando son,
'. ',en realidad, de la para' adquirir bienes de consumo o de uso,
o sea una utilIdad dIrecta denvadade gastos de consumo.'''! '. .
':, Como principio general,refe:ente a la deduccin de
tlCulo 52 del decreto reglamentano (LO; en, 1979), en su encabezamiento
. fonnula la sa}vedad que los gastos u otras sumas a deducir. deben corres-
.., ponder al penado por el cual se la declaracin. Es digna de mencin:
. ... esta norma que se enlaza con lo dIspuesto en el encabezamie/1to del artculo
. 41 la ley respecto a que adeducci6n corresponda, para seradmi tida.,al,
i.:: penado fiscal por el cual se formula la declaracin. Trtase en nuestra opi- .
.' . 1116n, de un nfasis desmedido de los aspectos formales la jiqu'd "
, que se et t dI" I aOlon
" . ec a a renta de la primera categora, mientras
nan pn Var CIrcunstancias que detenninan el carcter de deducibilidad de
'. :'. los gastos, vmculados con la produccin de las ganancias, sin tener en cuen-
',' 14 el donucJlIO del contlibuyente. . .... '.. . . ..
, pues, deducibles de las ganancias brutas"cOl;espondientes al mis- .
mo penado fiscal, para obtener las ganancias netas: .
'. a) Los impuestos y. que el inmueble .. Debe aplicarse rcs-
. pe<;to a esta nonna,eI prinCIpIO de la concomitancia de los gastos con los in-'
. . . , .
560 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
: pero no es necesario que las erogaCiones byansido
. o estn por serlo, atento a que. como se expuso anteriormente, la im-'
plItadnde los gastos como la de las ganancias brutas para las rentas de la
phmera categora;debe efectuarse al ao fiscal en d que se devengaron,
. '" LoS impuestos y a deducir los gravmenes reales que se apli-
en el.orden provincial o local y afectan la propiedad de los inmuebles ... ,
El decreto reglamentario ofrece cmo ejemplo la contribucin
o' gravmenes anlogos (impuestos inmobiliarios de las provincias), los ...
g'ravme'nes munic pafes (por ejemplo, por alumbrado, barrido y limpieza! ...
.. Cntribuclones por pavimento urbailO, caminos y rutas; contribucin' de' .. :
'fhejoraS por vialidad nacional 'J provincial, tasas de obras.sanitarias , '.
;' nales o provinciales, etc.). .".' . '. . ..., ..
.!" bJAmrtit.acioneS de cOTlstrucciont!sy los gastos de,
.rhtlntenimiento segn. las normaS de los articuls 76 y 78 de la ley i por el
(LO, en 1979);y amortizaciones de los bienes muebles (art: 51 i
"';::ihcc] del reglamento; Lo .. eh J.979 y art.77 d la ley),:" . .". >
:' l' . El artfcul0 53 del reglamento (to.en 1979) admite que lasinstalacio-
rles de los ininuebles 'cuya vidtil fuera inferior a .
. 'amortizadas por sparado; deauerdo con las normas establecidas en
aculo 90 de la leY:" . ..;." . . . .'
:,' .. c) intereses.dei/engadospot las deudas hipotecarias 'Y,
'.' sU.caso, los interesescontecldos en Jas.cuotasde compra de inmuebleS:; ,
. plazosde pavimentacin o de contribucin de
.sin perjuitiode lo dispuesto en el artculo 103del decrefOreglamentario<
.. :''CLO. enJ 979) pero no la amortizcin incluida en los servicios de la deuda':. .
, .3: d) .Las primas de segurosqlIe cubran riesgos sobre los inmuebles que'"
producen ganancias. Se tiatade.u1 erogacin peridica, que es' la presta:, ;,
cin de,] asegliradQue.se intrcambia con la prestacin de la compaa':
. ' ..j1seguradora,qu es la asundn del riesgo y lajndemnizacinal asegurado
.Sise verifica el'siniestr.Es .. tIpicamente; lIn gasto peridico para mantener;',
:. '1a'fuente' de la"ganancia, .' . .. .
.q. En la hiptesis de los:inmuebles que se rvalenconefecto retroactivo'
.motivando una diferenciaenmsenel monta de los gravmenes que recaen:.
los inmuebles; dichas diferencias sern imputadas en su totalidad al'.
" ko fiscal en cu yo transcurso fueran fijados 105 nuevos valores ..
Esta imputacin es} dispuesta por el segundo prrafo del 1,,',
. '"del decreto reglamentano. Una norma creada por'el decreto reglamentano.
',J.sin respaldo siquiera genrico en una disposicin je ley, es la del tercer p-"
." ;', del artfcul052 del decreto reglamentario (to. en 1979); respecto a que ....
>,:no son'deducibles los rubros de los apartados a), b)y d) con referencia alas'
;:,"'linmuebles cuyo valor locativo eSt exnto en virtud del incisoo)'del artcu-
-.. {, . ' . '. . ... ' ..
IMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIU Al{eN IINU JO 1
lo 20 de laley, esto es: la casa habitacin ocupada por su propietario. Por ex-
cepcin, el artculo 52 del reglamento (t.o. en 1979), admite la deduccin de
los intereses de la deuda hipotecaria y, en su caso, los intereses contenidos
en las cuotas de compra de inmuebles a plazos, aunque se trate de la vivien-
, da propia del contribuyente, cuya renta presunta esta por el inciso o)
del artfculo 20 de la ley y lo confirma el artfculo 103, segundo prrafo, del
reglamento (Lo. en 1979),
convencidos de la ilegitimidad de esta excepcin dispuesta
.' por reglamentaria, pero creemos estar en una de aquellas situa-
.' '.,ciones eh las que nadie ptiede lograr hacer prevalecer la norma legal deses-
, timando la nornla reglamentaria, por cuanto ros beneficiarios de la disposi-
.. '::cin cuestionada no impugnarn por ilegtima e inconstitucional la norma
.' .' .. que los beneficia y otros contribuyentes no lo harn por falta de accin, no
. ": teniendo inters en la cuestin. S6lo en los ordenamientos jurdicos de los
pases que admiten la accin popula (actio popularis) de inconstituciona-
lidad podra invalidarse una norma de este tipo.
.'>1 LGANANCLAS DE.LA SEGUNDA CATEGORA
. tls rentas de la segunda categora son las rentas de capitales. Esta de-
nominacin no siempre es adecuada al contenido de dichas rentas.
>:Ganancias.brutas del a segunda categora
El articul 45 de la ley enumera las ganancias de la segunda categora
con el rtulo de "Renta de Capitales",
La enumeracin no es exhaustiva y est condicionada, corno ya vimos
la primera categora, a que dichas rentas no estuvieran comprendidas
cate gana .
Segun la norma mencionada son ganancias de la segunda categona:
. ,a) La renta de ttulos, cdulas. banas. letras de "Tesorerfa debentu-
", cauciones o crditos en dinero o valores privilegiadas. o quiragrafa-
'. :rios.ytoda solma que.sea el producto de la colocacin del capital, cualquie-
ni .sea su denominacin a fonna de pago,
. . " Podemos comeAZar por el final el comentario a esta norma. En efecto,
.Ia ltmaparte de este inciso a) contiene un concepto general que abarca
tambin todos los productos de ttulos-valores y crditos resultantes de con-
.tratos de mutuoo prstamo de dinero o de cosas muebles, o sea todas las ga-
. 'nandas mencionadas especialmente. Tambin forman parte de esta enun-
: .
:dacin, aunque la norma no los nombre expresamente. los intereses por
. prstamos o pbr operaciones de descuento.
. :",
':, '; ',,;' ",1
!
562
LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Es oportuno tener presente que muchas de estas gananchis stn exen-
i
,' ,." .
tas tanto en lo referente a las rentas de ttulos pblicos' y dems ttulos-va- '
emitidos por el Estado u otro ente pblico. como respecto de los inte,', ':
reses (ver arto 20. incs. kJ. y hJ, respectivamente).' .
La enunciacin general del inciso a) consiste en "Toda suma que sea,
el producto de la colocacin del capital, cualquiera que sea SU.' denmi Ii a- .'
cin o fonna de pago". Por ejemplo, sin ser nombrado expresamente, es fru- , ,
to de la colocacin del capital el resultado de las operaciones de "pase'! ' .. ,
stil o en el mercado de di visas. Tal vez la ley pretenda que estas ganallciaS,<'
estn indicadas expresamente en cuanto se menciona en este inciso, la renta ,',
de ... "cauciones", atento a que la designacin corriente en' la Bolsa'de los '
pases es la de prstamos con caucin burstil. . '.' .' ',::
Intereses presuntos: ante la posibilidad que en los contratos las partes,
oculten el tipo de inters pactado, especialmente si ste .se estructura C0fl10'
un descuento en el que el reconocimiento de la deuda por el prestatario ya
comprende el capi.tal e ante otras las queJos do"",:,
cumentos 110 consignen los Illtereses y no haya manera faell para su deter '
minacin o. quizs tambin como inlinlidacin a los posi bies evasores. la,
ley 20.628 (LO, en 1977 y sus modificaciones) como la ley del . ..
impuesto a los rditos, ha establecido en el artculo 47 unas presunclOnl!s,';
Je acuero con los siguientes principios:' '
1. La primera presuncin rige en el supuesto que no se, determine en " .:
forma expresa el tipo de inters y se d alguna de las siguientes hiptesis::',
que la deuda sea consecuencia de un prstamo (contrato de mutuo) ode
venta de inmuebles (saldo de precio con o sin 'garanta hipotecaria).
ra. Esta enunciacin no es, evidentemente, taxativa, lo demuestran as la ex l '.
presin toda deuda; la siguiente, "sea sta la consecuencia.de ....
de venta de inmuebles"; y, sobre todo, el "etctera" no acompaado por ca .
. lificacin ni condicin alguna. La mencin ejemplificativa de la rentade in-
muebles es causa de confusin. por cuanto podra sugerir la interpretacin .
que las ventas de bienes muebles, por ejemplo; automviles: ,tractores -r,; "
otros que se suelen vender a plazos. no daran lugar a la presunclOo.Pero los':".
argumentos que hemos mencionado. no ofrecen lugar a dudas. Por ello,los'-'
ejemplos podran multiplicarse. '
2. Cuando se verifiquen los supuestos previstos en el artculo 47 de la
ley 20,628 (LO. en 1977 y .sus modificaciones), se presume. salvo prueba en .
contrario, que la deuda devenga un tipo de inters no menor alfijado por
Banco de la Nacin Argentina para los descuentos comerciales, Se. trata de
una presuncin contra la cual se pueden oponer pruebas tanto para
trar la inexistencia de intereses. como respecto a la tasa de stos. El tipo de .
inters que surge de la presuncin legal es no menor del que fije el Banco
" ...
. ,- .. '
, ,
" ,
. ',:
, \,
. IMPOSICIN SOBR RENTA ENa DERECHO TIUBIrARlO ARGENTINO 563'
, .' , ' !
":,"'\, de la Nadn para El ,',
'::': (t.o. en 1979), aclara qtledicho tipo ervigente a la. fec;:hade ,
'delaoperacin.",,' ,,', ',i'"," '" " :'", "" '" "
," 'Es necesaria una aclaraCin respect de ese inters ,mnimo'que laley
asocia con el que fija el Banco de la Nacin, para descuentos c;o,nercia-'
les. En efecto, una cosa es el que se,devenga,con el transcurso del'
,tiempo y otra la tasa de descento qU,e disrninuyede antemano el !wmto del
capital prestado y que, poi 10 tanto, reprl'!senta Un tipo eje int, real mayor
que el tipo nominal. El'! otros por ejemplo,una tasa de descuento
del 10% anual implica un tipo (je intrsdell,l,i. Ahora bien, de, acuerdo '
, COf! la norma mencina.da, la presuncin es que la dedadevenga el tipo de '
inters no menor que el fijado para desr.uentos, o sl,!a el tipo deinters que
resulta deja ta,sa del. desc4ento fijada por el llarico segn el ejemplo, ser
, la tasa del 11,1 % Y no laqel 10%. queteler en cuenta, las modali-','
',",dadesde los intereses paQtados, (;sea, por adelantado o por perodos ven-
"
" cidos,y la duracin del perodo adelantado. SobreJa presunc;in legal y las
. ".:
, pruebas eficaces para destruirlas se ha pronunciado el Tribunal Fiscal de la
, ,Nacin en los .autos '.'Casa .. ",' .... ,">:'. . .
.:3. La normaque comentauos se aplic tainbin cuando la deuda tenga
, una actualizacin en cuyo caso la tasa dej nters presunta se detemu-.'
.: nar de acuerdo con la comente en plaZa para ese tipo de operaciones. La
.ley deleg. en la reglamentacin esta, determinacin,:Y el decreto reglarnen" .
. tario (LO, en 1979) ha cumplido su el segundo ;,
.', prrafo delartfcul 51 que "se considerar cama comente en' plaza
'.' . ,el establecido para el pago dI! los servicios de las denpminadas
'. "Cdulas Hipotecarias Argentinas" por el artculo JO del decreto 1529176 o '
"': el que se encuehtre vigente para el pago de dichos servicios en oportunidad,
:,:de celebrarse la operacin. '. . "". .
. 4. En las operaciones de .venta de inmuebles a plazos y, con mayor in- . '.
',' ' tensidad.cuando sean muchas pactadas'y por largos plazos,el se-
'. gundo prrafo del artculo 471?rsume, sin admitir prueba en cpntrario. que la
", operacin devenga intereses de un tipo no menor que el de. los descuentos co-
,'; ,;:', Banco de laNdn. Esto ha sido interpretado por
el Tsnal Fiscal en el sentido que en cada cuota a cargo dl':l deudor se presume
que u1l determinado porcentaje. segn el fIlontQde la deuda y la extensin de ' ..
, .los plazos. representa intereses, y no, como pretenda.la DGI que al monto de
'.' cuota deberiasumarse una cantidad detenrunada como inters segn el' i
.: tipo de los descuentos comerciales.del Banco de la NaGin. Confimlandoel ca-
'rcterjuris el de jure de esta presuncin, el artculo 47 en su ltimo prrafo.
. in fine, grega que la presuncinrige aun cuando se estipuleexpresan1enre
que la venta se realiza sin computar intereses.
564 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
b) Beneficios de la locacin de cosas muebles y derechos, y
subsidios peridicos. '
, Antes de examinar estas ganancias, no podemos dejar de poner en evi-
las impeIfecciones de la ley en,esta materia. As se clasifican las di-
ferentes ganancias reunidas bajo el nombre y el rgimen de la ca-
tegbra ya ese efecto, se compone una,enumeracin de aqullas en distintos
'apartados. Snembargo, se renen, en algunos apartados; diferentes su-
que, ni siquiera, son anlogos o semejantes entre sL , , '
: El primer tipo de: ganancia contemplado en el inciso b) del artculo 45
, es el producto la locacin de cosas muebles y derechos. "
:, En cuanto a las regalfas,se trata'de una contraprestacin peri6dica en
driero por lacesin del dominio o bien del uso y gce de un iiwento, patente
de!invencln, procedimiento tcnico, derecho de autor, derecho deexhibi- :"
, ciqn de una pelcula cinematogrfica, grabacin musical o de recitacin en
prosa o en poesa, medida por unidades de produccin o de venta
o 4e explotacin, o por cuantos brutos se han obtenido por las ven- '
',tas' o prestaciones de servicios',. '. , ' ,,' ,
" : '1 ,:' Elartfculo 46 de la ley,vigente contiene, despus de la enunciacin que'
" antecede y'que hemos reproducido ,casUteralmente del textoleg;.l, un et-,
, ,: clera, que deja abierto elcamino para otras formas de colocacin del '
'tall'artlogasa expresamente nombradas'Para sugerir un posible ejell1-
'pl9,puede plantearse el casO de regalas en espeCie o mediante acCiones,
, liberadas de la empresa,que recibe la cesin o licencia de uso de los bienes
" . ' ", 1",
, " , Subsidis peridicos: queda, antes que nada, tambin la figura de los
, .Subsidios peridicos (att. 45, bJ). , "," ,,'
" ' ' No debe extraar que se considere com imponible un subsidio
, puesto que ,el adjetivo expresado en ese concepto implica unfe-
'nmeno asimilable al concepto de ganancia imponible. , ,:
,:', ,Pueden considerarse como subsidios peridicoslas subvenciones que,
',: 'el :Estadb preste a empresas industriales para incentivar la produccin de al-
, guna mercadera para favoreeral consumidor o bien para una
, rama de la produccin primaria o de' la industria, Tambin pueden ser ,,'
locadas baj el concepto de subsidios pendics,las becas de estudio o
fe'ccionamierito cientifico O artstico. Sin embargo, por su naturaleza, las
'becas parecen pertenecerrriS bien a tina compensacin de la: actividad p'er-
sdnal del tribajo intelectual, correspondindoles la ubicacin las ren-"
tas del trabajo o sea! en la GUarta categora, ms precisamente en el apartado,
c)Idel arculo 72 de la ley, que pueden no ser peridicas: Su clasificacin
, /en la cuarta categoia se funda en la corldicin de q' ue tenga su origen en el.
"1"':1t. S, . . -.
,,} :", trilbajo personaL' , ,
'1 ' ,
.: ..
tl
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtIT ARlO ARGENTINO 565
" Queda abierto el problema de la clasificacin de los subsidios, cuando
no sean peridicos ni se originen en el trabajo personal; se presentan dos so-
luCiones alternativas: considerar que los subsidios nO constituyen una ga-
nancia imponible, o bien que deben ser considerados como ganancia de la
, tercera categora, por el carcter residual de esta categora.
, Si se acepta la doctrina que considera a la ley vigente como acogida a
la teora de las fuentes, los subsidios no peridicos no constituiran ganan-
cia imponible segn el concepto del primer apartado del artculo 2, Pero si
.:. >'elbeneficiario de] subsidio, fuera una sociedad de capitat o de otra rndale,
: o una empresa unipersonal. tal subsidio no peridico seda ganancia impo-
'nlble,segdn el apartado 2 del artculo 2.
"c) Rentas vitalicias y parricipacin en seguros sobre la vida. .
rentas vitalicias constituyen el objeto de un contrato aleatono por
,el cual una parte entrega a la otra la propiedad de uno o ms bienes o una
..... , suma de dinero, a la Vez que la otra se obliga a pagar a la primera o a,terceras
.. personas que sta designe, una renta peridica mientras dure la VIda de la
persona que cede el capital de otras personas designadas en el contrato. Es
, ". un contrato aleatorio por cuanto el que recibe Ull capital cierto en o
en especie, se obliga a pagar la renta vitalicia por un tiempo indetermlOado
imprevisible como lo es la duracin de la vida del rentista, .. '
Como consecuencia de fallos de la Corte Suprema de JustiCIa de la Na-
';Gn que afirmaban el derecho del rentista a recuperar su capital y que el,Fs-
cQ.no poda gravar ste y s slo la renta correspondiente. a p.e,sar del s]cn-
co de la ley 11.682 y luego de la 20.628, la reglamentaclOn del Poder
" Ejecutivo tanto de' aqulla, como de sta. ha enmendado la plana al
'50 reconociendo la deduccin de150% de la renta hasta la total recuperacIn
". del.capital entregado por el contribuyente (art, 56 del decreto
"':,rio,t.o, en 1979), Consideramos que la disposicin reglamentana va ms
all de las facultades del Ejecutivo, permitiendo una deduccin de las rentas
;" vitalicias qu'e est reida con la equivalencia entre. el capital entregado y la
: renta vitalicia pactada.
;, El inciso c) del artfculo 45 clasifica, entre las ganancias de la segunda
a las ganancias o participaciones en seguros sobre la vida,
Se trata de la participacin de los asegurados sobre la vida en las dife-
. ,.rencias deprimas pagadas por ellos en exceso sobre el premio matemtico.
.. Los asegurados deben pagar una para gozar del beneficio men-
'cionado. La Corte Suprema de Justicia la Nacin, confirmando
. tencia de la Cmara, sostuvo que el esgrimido contra la tesIs fiS-
cal, respeCto a que se trata de un simple reembolso de primas, no implica
'que se trate de una gananCia del asegurado, laque debe medirse por el mon-
to bruto de la participacin menos el importe de la sobreprima pagada,
566 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
., ,-,1"
d) Sumas percibidas en pago de obligaciones de no hacer, o por el ' ,
abandQno o 110 ejercicio de una actividad. .' '.' , :.
Esta clase de ganancias comprende las indemnizacicineso precios
gados a quien se obliga a no hacer o abandonar o dejar de ejercer una .
vidad lucrativa (al1. 45, inc. d] de la ley).La disposicin legal al Clasificar ,.
estos ingresos como ganancias de la segunda categora, establece que s se' , ....
trata del ejercicio de un comercio o industria o bien deuna profesin, oficio .'
o empleo, dichas ganancias sern de la tercera o cuarta categora,.respecti-;:'
vamente. . ,.
La inclusin de estas sumas entre las rentas de la segunda categora ha::::':'
movido a la doctrina a plantear varias cuestiones, entre las que,rnericina':'.
o
:', i
mos la dificultad de enumerar o ejemplificar cules son las acti vidadescuyo"
no ejercicio se compensa con una suma que puede clasificarse en sta
gunda categora. ' .
e) Inters accionara distribuida por las cooperativas. .
Es sta una distribucin de beneficios por parte de dichas entidades,,'
comparable con los dividendos de las sociedades por acciones. Es intere-
sante observar la amputacin que el Congreso hizo en el Proyecto del Poder ',' .
Ejecutivo, ellminando la inclusin en esta especie de ganancia de) retomo,
que las cooperativas,efectana sus socios y que representa parte del precio
de venta de la cooperativa al socio, en cuanto excede del costo de adquisi-' c'.','
ci6n ms los gastos de la coopera ti va. Otra amputacin del proyecto de ley
fue la parte final del inciso, en la que se estableca que la imposicin eorres<
ponde sin tener en cuenta el origen de los fondos con los cuales sereace
su pago (reservas anteriores, ganancias de capital, rentas exentas.delim-,
puesto, etc,) como rezaba la norma correlativa de la ley 11.682 Yo annru
c
camente, con las normas referentes a la distri bucin de di videndos de socit;:-: .
dades de capital en la ley mencionada, ,
Como estas normas ya no regan para los dividendos en el rgimen OIi-
ginario de la ley de impuesto a las ganancias segn la ley 20.628, el Congre,- .'
so tuvo buen fundamento para eliminar esta parte de la
La supresin del "retomo" como materia imponible, dej nicamente
el inters accionaro como gravado y clasificado en la segunda categora;
salvo lo concerniente a las cooperativas de trabajo sujetas al impuesto como
ganancias de la cuarta categora (art. 72, inc. b] de la ley) y con excepcin
de las cooperativas de consumo, cuyas distribuciones de utilidades estn
exentas (ine. d] del arto 20), .
;,:'
" '1 '.
," .
,IMPOSICONSOBRE \tENTA EN EL 567
, ',." , " .' j.'
. '. . ", ,,' :\J. <" 1,.,' :.:: ',' " ..t:
... " Sin entrar a discutir los fundamentos . este crtrio, sealamos quelt:i ."
rghnen de trabaj.o socios ms q6e'fA/
el de las demas cooperatl:<as! Inc!uslQn'del retorpo entre laganancia.'
sujeta a impuesto. ".". : ,,> , .,1. ',",' '. '.. .'
f) Ingresos por la transferencia derechos de llave, mar-. .
"': cas, patentes de invencin, ,regaUas y similares aun cuando 110 se efecten'
:.haptualmente estadase de . . ') '. . .... ,';',. '..
,", . ,< '.' El ltimo inciso del artculo 45 de 111 ley de impuesta las ganancias,
"', . ',:' clasifica entre las reritasdeJa segunda, categora aJos.ingresos 'que ded ven
, ..,de:la enajenacin de derechos de llv,e,mari::as, patentes de,invencin, re,
,gillas y . '.';:' .. ..' ,;: .
, general de estas quees indiferen<
te que el precio de la transferencia sea stisfechen uno () ms pagos, como.
" ... ,tambin que haya o no habitualidad por parte del sjeto; en operaconesde'
. ",c: estandote,De esta ltimadisposicin,resultaclaroque el legislador se.
.: . ',aparta de la teora de las fuentes. Pero es obvio tambin que, de acuerdo con .
, . . el principio establecido en el inciso 2) del artculo 2 de la leJ{, estas ganan-
",:!"' . cias, que por su natur;deza corresponden su gran:I11ayora- asocie-
, .. : ;'. dades o empresas, imponibles, aun faltando el. requisito dela habitua-
.lidad que asegurara la pemmnencia de la y la periodicidad potencial .
del p'roducto. ' . ';', . '. ',." ',",
'1 . :'. Sustancialmente, se trata --:-en todos los la de
" '.1 ' "" bienes inmateriales; aveces puede verificarse una concentracin "
ca temporal de dichos bienes; por ejemplo' cllando alguien adquiera por una ,.' ".
. suma determinada, a pagaren una sola vez, el derecho a regalas que pero,:
; tenecfa a otro sujeto. Se trata;e!1 tales hiptesi,s, de un Pfocesojnverso al d'
." Jaconstitucin de uria regaIfa peridica pb\la cesinoe,underecho, que he-
mos encontrado al exarrnar otro inciso'del mismo artculo'45 y la defiru-
cin de regala del artculo 46. " ',":' .;. :,' ' . . . ,,: " :,' .:
. El inciso f) de la ley segn el texto introducido en l ley 20.628 la
, . reforma de la ley 21.286 restablec unanonnaque se remonta al
'.: 14.338/46 que modific, fundamentalmente, la ley' 11.682. ' .
, diferencia del que fue el rnpuesto a
. los redltos y la actual del InCISO f) del artculo 45 de laley 20.628 (to. en
, .1977 Y sus modificaciones), mencionamos que la norma antigua stableca
. 'que la suma deba pagarse por l transferencia temporaria o definitiva de los
bienes inmateriales enunciados, mientras que el nue'vo precepto estable,ce
que debe tratarse de una transferencia definiti va.' '.. . , ..
Un principio general que se debe seguir en el anlisis deeStanocma
., ,
Respecto de las cooperativas de trabajo, son clasificadas en la cuarta
categora las ganancias correspondientes a los servicios personales de los"
socios, inclusive por el retomo que perciban,
.1 ::
!
:.: .
. , , que en todos los casos previstos en este inciso a ganancias
bmtas de las que deben deducirse el costo y los gas}os,.. . ..
-, .
. ,
.;:
568 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Transferencia de llave: el rubro ms importante y ms grvido de pro" "
blemas es el de la transferencia de la: llave de un negado. El valor "llave"
esel excedente de valor de un establecimiento industrial o comercial sobre
el valor de los benes de uso O de cambio que conforman dicho estableci-
miento y que puede fltribuirsea muchos y variados factores, tales como: el '
.. emplazainiento fa vorable, el grado de popularidad del negocio. y el conoci-
miento de amplios sectores de la poblaciQn', la honestidad y habilidad de los "
, 'dueos o de los dirigenles de la empresa etctera... , '
," La de este valor; en culOnto sea trarisferible --;"00 lo es,
pc)r ejemplo, en la parte' atribuible a las cualidades personales del. dueo o'
del! personal no siempre se efecta como un valor de
dems valores de los bienes materiales que se transfieren., .
" : l' ,Es muy frecuente que, por l contrario, se reprta ese valor en forma de
'mayor valor de los bienes materiales, con la,advertencia que se trata de un
'mk yor valor real y ri simplemeritede un ajuste para compensar la deprecia-
,cian del dinero. , ' , .
" ; , Un caso de este 'gnero es el que la ley de impuesto a las ganancias pre- ,
'" v en el artculo70, ltimo prrafo, de la ley 20.628 (Lo. en 1977 y sus mo-"
d:ficaciones) que tiene un antecedente en um norma anloga de la ley,
,11.682. En virtud de esa nOnna si se; tn:insfieren los bienes del acuvo, fuera
" de los suplestosde la reorganizacin de sociedades o empresas, entre socie-
, ,. dcides o empresas por un precio mayor que el corriente en plaza; consi-
derar a los efectos impositivos, que l valorde los bienes transferidos es di-
" "ctlovalorde plaza y la diferenc.la en ms tendr'el tratamiento que por ley,"
,corresponde al rubro llaVe. Esto significa que el vendedor deber
,', ,'rir como ganancia de la segunda ese excedente, mierittsque el '
cmpradordeber computar como costo de los bienes el valor<::orriente en"
plaza;' "" ' , "
, de 'marcas y patentes de invencin: respecto de estas:
" tr1lDsferencias, se puede plantear como problema la determin,!cinde la;: '
Te,nta neta, puesto que el prcio de la transferencia slo representaJa :
'ca bnita . .Afin esa determinaCin, es menester deducir el costo de las
rr1arcas y de las patentes y los gastos necesarios para obterier, mantener y'
,c6nservar la renta. EntreJos gastos van comprendidos los de percepcin. '
Ahora bien; es til distlnguir la hiptesis de la cesin definitiva de una'
" niarca de una patente de propia produccin del cedente, o bien adquiridas'
, pbr l de terceros y de las rilsmas.' , ' ,
: Los costos en los dos supuestos pueden ser en0riTIemente distintos, '
,'pero en ambos casos se tratr de una ganancia de la segunda categora"sal-. '
ti VP que sea d aplicacin el apartado 2) del artculo 2," de laley,o sean sujetos
y) ;' "pasivos dd impuesto, sociedades comprendidas en el artculo 63 de la ley.
"
"
,i
..... "'"
(;
IMPOSICiN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 569
Transferencias de regalas: las sumas entregadas en uno o ms pagos
, para adquirir el derecho a una regala son ganancias de la segunda categora
, , y ello parece lgico porque las dos partes reproducen, invertidas, las tran-
sacciones originadas de la creacin de la regalIa. Un sujeto enrregaba a otro
, un derecho a explotar (capital) y reciba a cambio una prestacin peridica
medida en funcin del resultado por unidades fsicas, o por volumen de ven-
,,' ta o hasta por la utilidad de la explotacin. En esta hiptesis legal el titular
; , dela regaifa cede su derecho (renta) a cambio de una suma, en uno o ms
,pagos (capital).
Est claro que en todos los casos enunciados en este inciso f) del artculo
'45, se trata de las ventas de bienes inmateriales por un precio, Slo la volun-
tad del, legislador puede disponer que en todos los casos estas operaciones
arrojen un resultado -no importa si positivo, nulo o negati vo-- que cons-
tituye una ganancia de la segunda eategora y no, como a veces podra ve-
rificarse, un beneficio eventual o slo una permuta de capitales sin ganan-
cias de ningn gnero,
:Ganancias 'eXentas de la segunda categora
Examinaremos ahora las ganancias de la segunda categora exceptua-
,das de la imposicin (exentas) a travs de los incisos del articulo 20 de la
, ley, en el que se dispone la exencin .
. Inciso g): utilfdadesdistribuidas por entidades mutualistas. Esta exen-
cntiende a complementar la que en la primera parte del inciso se concede
.' ;." ajas .ganancias de las propias
" h) En todos los apar1ados se trata de intereses por la colocacin de ca-
" : pitales, que constituyen el prototipo de las rentas de la segunda categora,
, Las ganancias de este inCiso no estn exentas cuando correspondan a
',tos pasivos alcanzados por el ajuste por inflacin, de conformidad con las
normas de la ley 21.894, artculo 10 (punto
',j) El carcter de los derechos de autor-bienes inmateriales- pareci-
a los derechos de la propiedad intelectual como las patentes de inven-
cin, las marcas, etctera es el fundamento un poco endeble para clasificar
lasrntas correspondientes como pertenecientes a la segunda categora.
,Cuando el titular del derecho es el autor mismo, o el traductor u otras per-
,sonas que reciben los derechos como el fruto de su trab1o intelectual, nos
ihclinamos a clasificar a la renta en la cUar1a categoda, En otros casos de ce-
,sn de los derechos de autor a terceros, stos no podrn considerarlos como
" ' fruto del trabajo y ser justa su inclusin en la segunda categora, Pero en
, esa. hiptesis ya no habr exencin.
, , ,Se pregunta: cul es el alcance de la exencin en cuanto a los titulares
" ' " de derechos ,de autor? El inciso j) funita la exencin al autor mismo o a sus
" ";::i':'
570 LA lMPOS1ClO!'l SOBRE LA RENTA
derechohabientes. Se contesta que la norma legal debe interpret'arse en eL.. .
sentido que la exencin se extiende en el caso de muerte (o, debemos agre- ....
gar, de donacin o anticipo de herencia) a los herederos (debemos agregar: '
al cnyuge suprstite, si se trata de bienes de la sociedad
mas que. sta es la interpretacin correcta que armoniza las normas del de- '.
recho tributario con las del Cdigo Civil. . . .' ..
k) Se trata de la exencin de la renta de ttulos pblicos en todas sus'
formas, sujeta al requisito de la existencia de otra ley generala especial que
as lo disponga o cuando lo establezca el Poder Ejecuti va. Es muy curios
la forma de conceder la exencin. En realidad, este inciso no contiene Ilin- ..
guna exencin por s, porque la supedita a la existencia de otra ley.general ..
o especial que la otorgue. Esto es el significado de la primera parte de la llor- . '.
ma. La segunda, a pesar de la redaccin objetable, en realidad faculta al
der Ejecuti va para conceder la exencin, A su vez, el Ejecuti va ha ejercido'
la facultad otorgando la exencin en el artCulo 49 del decreto reglamenta-
rio (LO. en 1979). . .
Se ha discutido si la exencin mencionada, de la renta de ttulos pbl-' .' .
cos y de la ganancia obtenida con la negociacin de estos tftulos ....
a la renta de los bonos denominados "certificados o documentosde cance-"
. lacin de deudas" y a los "certificados de reintegro de impuestos pgados .
en el mercado interno", como tambin la exencin de los benefiCiosobte,'
nidos con la negociacin de los ttulos cestonados. La Corte Suprema de.'.'
Justicia de la Nacin asumi una posicin contraria a la dela
deral en lo Contencioso Adrrunistrati va, la primer en contra de la I nc\usir .' .
de estos ttulos y la segunda en favor, Nosotros comentamos 'dichos .'
llos 24, tomando partido por la doctrina de la Cmara. En esecmnentario
aludimos a la herencia del problema en el impuesto a las ganan cas:
Las ganancias de este inciso no estn cuando corresponden a
sujetos pasivos alcanzados por el ajuste por inflacin, de contOIlrudad con
las normas de la ley 21.894 (punto 3), .' .
1) L.a exencin de los reintegros o reembolsos de impuestos pagados en
el mercado interno. Podra considerarse como la exencJ] de una ganancia.
de la segunda categora, por cuanto tendra; si no la naturaleza, por lo menos
el efecto de una subvencin O subsidios a la exportacin: . " ..
n) La diferencia entre las primas pagadas y el capital recibido al ven-
cimiento en los casos de seguros de vida y ruxtos y en los de ttulos o bonos.
de capitalizacin. La exencin dispuesta por este inciso consiste en una.
franquicia otorgada por la ley a una forma de ahorro y previsin, en armona
JARAUI. D., "Los resultados de la negocaci6n de certificados o documentos de cance-
laci6n de deudas y reintegros de impuestos frente al impuesto a los rditos", en l.A., de! 4.X1l- .
1975, al que remitimos al lector.
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'," . '
.. j .
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. IMPOSICiN SOBREREl'rr A EN EL DERECHO TRIBlIT ARlO 571
, ,.' con otras que como .',
plo-Ia que.exune de depsitOs de ahorro y'deplaz fija
.otros conterudos en.el mClso h) delartfculo 20 que ya comentamos;... .' .
'. t) Los interesesorigiI1ados ef\ operaciones de media::in en
.. ,dones financieras entre residentes en el pas,que realicen las ins- .'
, .' tiruciones comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, n tanto
. . ten con garantas extendidas por dichas entidades y estn referidas a la
. colocacin de documentos emitidos por los propios tomadores de los fon-
. dos, O bien mediarite la negociacin de docul!lentos de terceros que aqu-
llos posean en cartera. Se trata decompl;jos'supuestos, 'cuya verificacin
la exencin de los intereses. La franqlliciaslci comprende transac-
cIOnes financieras entre residentes en el pas, '.' ' . . .. ..
. ' .. Las ganancias de este inciso' no estn exe'ntascua,ndo correspondena .
: sujets alcanzados por el ajust!! por il).flaci6n; deconform:idad con las nor-"
. ". 'mas de la ley 21.894 (punto 3). . . ... '. . . . '.
'. w) Lo!) de los prstamos de fomento otorgdos por organis- .
\":" mas internacionales o instituciones oficiales extranjeras, conJas limitado-'
..nesque determine la reglamentacin.' .... .' . ' .. ' ..
'. e'. " . norma ha sido reglamentada en el artculo 32 del decreto regla- .'
, mentano(c.o .. en 1979), que establece que los prstunos deben tener la fi-
',/lUlidad de coadyuvar al desarrollo cultura,!,cieplfico,econmicoy demo-
. grfico del pais, queel tipo de inters no exceda el <;liezpor
" ,. anual y que la devolucin se efecte en un plazo superior dnco aos.' . ",'
'. x) Los intereses originados por crditos obtenidos en el. exterior: .-
. 1. Para financiar importaciones destinadas al.equiparruento industrial
del pas. ' . . . . ,
. ..2. Por los Fiscos nacional, provindales y municipales y por el Banco
Central. de la Repblica Argentina. .. . ..:', ... .' . .
. Esta exencin segn el textoordenado.en 1977 es la conclusin de
exenciones anteriores al impuesto a las ganancias y, ms precisamente, es-
, taba contemplada para el impuesto a los rditos, pero con alcance un poco
distinto, Tambin bajo elrgimeo ya del impuesto ti las gananas sufri-
do algunos cambios en su redacci6n y ef! su alcance. :." '" ...
, '. La redaccin actual que hemos reproducido en la enunciacin deli n-
. . plantea el siguiente, i?terrogante:los dos apartados constituyen las
'. : .... condICIOnes que deben venflcarse ambas, para. que surja la exencin o bien
representan dos supuestos, uno objetivo y el otn;>subjetivo? '
. :nas atlpada la interpretacin, ya que para que pre"
valecIera la pnmera. hubIera debIdo redactarse diferentemente la norma
por con la expresin "cuando renan los requisitos"
". . otra eqUlvalente. .'.
.- -' .
572 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
, 'z) Los montos provenientes de actualzaciones de crditos de
quier origen o naturaleza. constituyen casos de exenciones de la
"categora si la deuda actUalizada est. originada en alguno de supuestos'
deJa clasificacin
'; Las ganancias .de este inciso no estn exentas cuando ("I"\'1'"".,o,-,(\n(l"
pasivos alcanzados por el ajiJste de inflan; de
las normas de la ly 21..894 (punto 3).. . .'.
a
. '1, Esta norma se enlaza con el artculO. 10 (punto 7) de la ley 21.894 que
',' dedlara como no alcilOzado ppr'el impuesto a las ganncias el importe.de las'
. acrualizaciones de cualquier origen, decr6ditos y/o ttulos valores, que co-' ,
rrespondan al perodo de tiempo transcurrido' desde el comienzo de la ac-, .'
tUatizacin hasta el da nmediatcianterior al de lajnidacin del primer pe- ".' .
en el que deba practicarse el ajuste por inflacin. en la medida ..
en Riledicha actualizacin hubiera estado exerita .. Igual tratamiento se dis-
, pensar al mayor valor de la cotizacin,de los depsitos, disponibilidades
j c:rditos en moneda registrado a ese momento.
i
.... las ganancias categora. . . '.
. .' .. 1', En de' fuente el art:ulo
de considera comO tajes "aquellas que provienen de bienes situdos,:
..colocados utilizado.!l.econmicamente en la Repblica .. ,". disposi-.
. . ci6n debe interpretarse en el sentido que silos capitales son colocados o :;
econmicamente en la Repblica, los intereses o el fruto de esa, co-
lodacin, constltuyen una ganancia de fuente argentina y, por ello,' caen en
l mbito territorial que lo:; califica como sujetos ,al impuesto. . .' .
'.' "j' La cuestin de la fuente nacinal o extranjera tie los intreses ha sido ,
.' . planteada y resuelta por la Corte Suprema de Justicia de la Nacin en la cau-
sa ;'ErnestoTomquist Ltda . S.A. c/Gobierno Nacional" del .o 1938. El':
AIto Tribunal sostuvo que el caso de autos la fuente de la renta se hall .
enfllugar donde est colocado econmicamente el capital y, tratndose de .
untcapital mobiliaIio. la fuente coincide con el domjcilio del deudor. '
Por nuestr parte, al comentar unasenten.cia del Tribunal Fiscal de la Na- ,
'. dqn, de fecha 12 de septiembre de 1968 en la causa "Molinos Rlo de la Plata
sostuvimos que la fuente argentina o extranjera constituye, a yeces, .
cuestin de gtado. Se trata; pues, de ver si prevalecen Jos elementos que
sufragan la fuente extranjera o-los que indican la fuente argentina. En ]a CQ- .., 1 ,
del capital prestado no hay que apoyarse rucarnente, en el cri terio "
objetivo respecto a que el deudor prestatario de los fondos los haya
,. i en el pafs y aquUoshaya contabilizado.en sus libros,'sinoque debe ; '.
\:.J 11 . nefse.,en cuenta tambin subjetivo la intencin del.bancoprestamis-, "

"' '.,:
.. ,:",,"
',. ;
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..
. > 1
i.
lMPOS1C1N SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtITA RJO ARGENTINO 573
. ta di! colocar su capital en la Argentina. factor ste que puede estar ausente
,de los mviles y de la naturaleza de la operacin de la que se trata.
..'. Dividendos de acciones
Se plantea, en el rgimen actual del impuesto a las ganancias (ley
, 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones) el problema de la clasificaCn
.' de los dividendos en dinro, en especie yen acciones liberadas.
" Partamos de la sinacin jurdica al entrar en vigencia la ley 20.628.
Esta ley clasificaba los dividendos entre las rentas de la segunda categora,
de conforrrudad con lo dispuesto en el artculo 45, inciso f) de la ley. Al mis-
.' ',', mo tiempo; sin embargo, la ley citada rompa con la doctrina receptada por
'. ' ... :el decreto-ley 18.229/43 y luego por el decreto-ley 14.338/46, segn la cual
. . '.': ',' el dividendo era imponible como tal .. cualesquiera fuesen los fondos socia-
les con los'que la sociedad pagara el dividendo, por ejemplo, con ganancias
de capital, ganancias exentas o de fuentes extranjeras. En suma, la ley
:20.628 volvi a la doctrina de la Corte, en el fallo "Petrleo de Challac
. :.','NeuqunS.A:c/Gbbierriode la Nacin"; de fecha 7 de diciembre de 1938,
.'; segn la cual los dividendos eran imponibles en tanto representaban la dis-
'. tribuoin a los accionistas de utilidades imponibles de la sociedad. Si en
cambio, no eran imporubles, tampoco lo seran los dividendos que les
distribuyesen .
Posteriormente, las leyes 21.286 y 21.481, declararon no gravados los
. , ,dividendos.en acciones y tambin los dividendos en efectivo o en especie,
_. siempre qUe los beneficiaros de los dividendos estuvieran identificados
, ante la sociedad emisora o ante los agentes pagadores residieran en el pafs.
. La refornla de la ley 20.628 por las leyes que de mencionar,
'. restableci la independencia conceptual del dividendo con respecto a las
utilidades imponibles de las y la no gravabilidad de dichos di-
:". videndos si el acciorusta residiera en el pas y se identificara.
:", "
Actualmente, los accionistas residentes en el exterior no gozan de la
desgravacin y estn sujetos a la retencin a ttulo definitivo del 17,50%,
I
I
..;
-:/ ..
., !,'
"'.' ., .... :
Igual retencin corresponde ajos dividendos impagos a los 60 das conidos
de su a disposicin. Tambin en este caso la retencin que se efectla
tiene carcter defirutivo. Se trata de uno de los impuestos reales que se ha-
'lIan en el sistema de impuestos alas ganancias en el derecho argentino.
Los dividendos en acciones liberadas estn exentos. La consecuencia
terica de la exencin de los dividendos en acciones liberadas, sera el costo
nulo de la adquisicin de dichas acciones yen el caso de la venta posterior
de las acciones liberadas obtenidas como di videndos, la existencia de una
'ganancia sujeta al impuesto homnimo o bien al impuesto sobre los bene-
ficioseventuales. Sin embargo. no es asf, porque las 'normas vigentes no
--.
574 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
gravan ni con el primero ni con el segundo impuesto los resultados de la',
venta de tflulos valores como las acciones. Las ventas de tftulos, haya o no
ganancias, estn gravadas con un impuesto que puede llamarse sustitutivo,-'
segn la ley 21.280 (1.0. en 1977 y sus modificaciones): que no serpide por,
la ganancia sino por el monto de las ventas, "valor real de transferencia
cada operacin", ' ' ,,' ,,' :','
Ante este panorama general, cabe preguntarse si los dividendos en .. /:'
efecti va o en especie -salvo en acciones Iiberadas- cuyos beneficiarios ,),'
no se identifiquen o residan en el exterior, pertenecen an a'la segunda ca';;'"
tegora. La desaparicin de la norma que los c\asificba como ganancias de "
la segunda categora es argumento suficiente para llegar' a una conc!usin".H
negativa. Sin embargo, la norma del artculo 2de la ley segn la cual puede' "
haber ganancias que no son asignadas explcitamente a ninguna
pero, de todas maneras estn sujetas al impuesto, debe compatibilzarse con :
la disposicin del inciso e) del artculo 48, que clasifica como perteneciente ','
a la tercera a "las dems ganancias 00 incluidas en otras "
Entendemos que si la clasificacin alcanza a las gananc:as no
das en otras categoras, tambin comprende a las excluidas de, otras. Es ste;:,
el caso de los dividendos que pertenecan a la segunda categora y que han
quedado reducidos a una materia residual, objeto de uno de los impuestos
reales que componen el sistema de impuestos sobre la renta y cuyo pagase
efecta por retencin con carcter definitivo. '
Ganancias provenientes de crditos garantizados con derechos reales"
Este supuesto comprende tanto el producto de la colocacin de capi- .
tales, como el saldo del pago de operaciones comerciales o ci vi les que ten-
gan plllLo para la liquidacin final del resultado. En el primer caso se trata,
de rentas de la segunda calegorla, en el segundo caso podr haber renta de
la tercera o beneficio sujeto al impuesto sobre los beneficios eventuales.
Dudamos de la justicia de este principio que hace prevalecer el lugar
donde se halla situado el bien que constituye la garanta sobre
de est colocado el capital, para determinar la fuente argentina oextntnjera ,
de la ganancia.
Renta de debenturcs
El artculo 7 contiene otra disposicin especial para determinar la
fuente de los intereses de debentures. Contrariamente al caso anterior, aqu
pevalece como prus de origen de la renla el pais del dorruclo 'de la socie-
dad eruisora, con prescindencia del lugar donde estn ubicados los
que garantizan el prstamo ,o el prus en el cual se ha efectuado la easin,
", )
.;.
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IMPOSICON SOBRE RENTA EN EL DERECHO, TRlDlITARIO ARGENTINO, 575
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, . . . " , ,,' "" ' .',. '. ,;..s.. ..
, . ' 'Nocompaitimosla crtica que hasidofQrmulada contra esta '
" calific,ndola como dictada por el oportunismo tribl,Jtario. En efecto, Ti "
gar del domicili de la,entidad emisoracoini::iqe en la gI'an rnaypra de los: '
'casos, con el domicilio del deudor y con ellugat donde se Prove-
e:conmic;:amente los'capitales recogidos con la emisin de debent- '
res. Es ,sta; pues, una solucin,de un proole[Ila parcial que est a,corde oon
:: " ,el pdndpio general. " " ':" ' "
.;, .'
..
Imputacin de las ganancias de la al perodofisckl '
'Las normas referentes a la imputacin de las de la
" categora al perlado fiscal son las que se,exponen a continuacin. ' ,','
'," ,,' a),La norma general segn la cual el ao fiscal coincida con el .'
, lendario, esto es, Comienza el e de enero y termina el 31 de diciembre. "
, , b) La imputacin de las ganancias deja segunda categO/,ia al ao fiscal
se efecta siguiendo el criterio de lapercepGn (art.18, ine. b] de la ley),'
salvo lOs casos de di videndos de acciones y de intereses de ttulos, bonos y
. dems ttulos valores. , " . ,'", " ,.' " ' .
e) Los dividendos de acciones y los intereses de ttulos, bonos y dems'
ttulos valores se imputan al ao' fi.scalen elque, hayan sid a dis-
posicin (art. IE,inc. a], 5to. prr. de la ley). ' " . . . ,
d) La imputacin de los gasto.'\ se, efecta segn el mismo criterio que' ,
, rige para las ganancias brutas. Por tanto, los gastos de .Ia!)egunda categora' ,',
se imputan al ao fiscal en el que se hubieran pagado. salvo disposicin en "
, "contrario (art. 18, inc: b], 3eeprr.),' " ' , "
e) En los casos de imputacin de las ganancias segn el criterio de la
percepcin y, correlati vamente, de los gastos segn el criterio del pago,
" como est establecido para las ganancias y los gastos de la segunda catego-
,ra considerarn percibidas laS ganancjas y pagados los gastos, cuando se
cobren en efectivO o en especie y, adems en los casos enlos que estando'
, ; disponibles.,se hayan aoreditado en cuenta del titular o con la
, cin confoITIdadexpresa o tcita del mismo, se hayan relnvertidb. acu"
mulada, capitalizado, puesto en reserva o en i.Infando de amortizacin D de
.seguro. cualquiera sea su denominacin,o dispuesto de ellos en otra forma
18, inc. b], lt. prr.). ' ,
f) Las,erogaciones que resulten ganancias gI'avadasde fuente argent-
. na para beneficiarios del exterior, podrnjmputaiseal balance impositivo
slo cuando se paguen o se configure alguno de los casos previstos en el in-
. ciso anterior (art. 18,lt. prr.). Las hiptesis que fonnula la disposicin le-
gal a continuacin no son de aplicacin a las ganancias de la segunda cate-
, ,gora, porque se refieren al principio de imputacin segn lo devengado,
, que se emplea para las ganancias de la tercera cate gana. '
el
" .. '
576 LA IMpOSICIN SOBRE LA RENTA
especiales de la segunda categora
ExaITnamos ahora las deducciones que se refieren --especficamen-
a las ganancias de la segunda categora y recordarnos que $tlls no sus- .
las deducciones generales de los artfculos 74 y 75 de la ley sino que
las complementan. . '. .
" ,! La pone cOT?o ttulo de las.disposiciones del artculo 79 la leyenda,
especlales de la categoria". Y si bien las normas de
art9ulo slo se refieren a las regalas, es cierto que se trata de varios su- .
pue,:stos y diferentes' deducciones. .
>1 Una laguna de la ley; segn una interpretacin que viene de muy lejos
.. y 911e no compartimos, ala que tambin como bajo la vigencia del impuesto'
'El 19s rditos,sepretende cubrirla, con dudosa legalidad, mediante una nor-
ma{eglamentaria, consiste en el princ;ipio de amortizar el capital entregado
'. a Cmbio de la constitucin de una renta vitalicia. . .
I La ley nada dice al respecto :J por parte hemos considerado
que la equivalencia matemtica entre el valor actual de la rentvHalicia y .
.'. el del o de los bienes entregados como contraprestacin por el rentista, tiene.
COlpa consecuencia que la ley estuvo acertada al no establecer deduccin.
." el capital entregado en pago deJa re.nta vitalicia. Di- .
JlrI]0S tamblenque el decreto reglap1entario (art: 56, Lo. en 1979) que quiso .
la plana al legislador, se haba extralimtado al admitir una deo
du;cln del 50% de esas ganancias hasta recuperar el capital irivertido, ade-
d.e los gastos necesarios autorizados parla ley. Como en otros casos, la
'. no tendr oportunidad de cohOcer. la cuestin de la ilegalidad e in-'
'. co*stituionalidad de esan6rma reglamentaria, por falta de accin por cual- ::
.quier sujeto.' . .. .' . . .
.. ,.volviendo a las regalas, el arttcul079 de laIey elsiguiente
.. rgunen de. deducciones. '. .' e ". '.
.; . .: .1 a) Beneficiario residente en el pas: .'. . .
Regalias originadas por la transferencia definitiva de
qu iera que fuere su.naturaleza,.25 % de las sumas que se ha yan perc bi do por .
tal !eoncepto, hasta la recuperacin del capital invertido. Para determinar .
est,b capital, sern aplicables las normas de valuacin del costo de los bienes ". '.'
trarsferidos y su actualizacin, de acuerdo con la naturalf:ia d esos bienes .' ..
. (<05. 54, 55, 57; 58 Y 68 de la ley). .' ....... .;
i Regaifas originads por la tempOraria de.bienes que'
sufren desgaste b agotamiento: se admite la deduccin del que re-o .
su Ita de la apliccin de las normas de los artculos 68 76 o
m4s son lasque deternunari el vlllorimpositivo de las minaS;
J, o bienes aniogos .y las por agotamiento
. ' ,'. [:. , .
..'
.
'.
.. ..
'.' -:::4",
";1 :,
TMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBUTARIO ARGENTINO ) 11
2do. prrs., respectivamente); y las amortizaciones de los bienes inmuebles
edificados (art. 76) y de los bienes muebles (art, 77).
Las deducciones mencionadas son admitidas en tanto se trate de costos
y gastos incurridos en el pas.,
. Cuando en cambio, se trate de costos y gastos incl}rridos en el extran-
Jero, la l.ey como deduccin por todo concepto (recuperacin
o del costo, gastos para la percepcin del beneficio, manteni-
miento, etc.) el 60% de las regalas percibidas.
'.' . No se aplicarn las normas expuestas, cuando el beneficiario de las re-
'. galas sea residente en el pas. desmolle habitualmente actividades de in-
experimentacin, etctera, destinadas a obte ner bienes suscep-
ttbles de producir regalas. En este caso, la ganancia se determinar segh
las.norrnas que rigen para la tercera categora (2do. prr.infine del arto 79).
El ltimo prrafo del artculo dispone que de las regalas percibidas
. la de derechos o licencas para la explotacin o uso de patentes
de IJ1vencln o de la provisin de conociITentos tcnicos se admitir -sin
'prueba-una deduccin por todo concepto del 60% de las regaifas percibi-
das. Esta norma, se diferencia del caso del prrafo anterior que permitfa
Igualmente una deduccin de160% cuando el beneficiario de las reoalas re-
.. en el ex.terior, P?rcuanto en esta hiptesis las regalas pued:n ser ob-
temdas por sUjetos reSIdentes en el pas o en el exterior.
Las hiptesis planteadas por esta ltima norma son dos: regaifas por li-
., de explotacin de una patente de.nvencin o regalas por la provi-
Slon conociITento tcnico. Es sta la versin castellana dell71ow-how.
., La norma slo contempla el caso de know-how retribuido con regalas, las
.que son expresamenteclasficadas en la categoria por el inciso b)
del artculo 45 y definidas en el articulo
Pero hay otros casos de retribucin de la cesin del derecho a explotar
una patente de invencin o ell71ow-how con carcter definitivo en uno o
ms pagos (inc. f] del 3ft. 45). En esta hiptesis no se aplica la norrna que
la deduccin global del 60%, sin prueba, ya que sta viene esta-
. .., .bleclda expresa y taxativamente para las regalas.
DE LA TERCERA
., Se plantea, en primer trmino, si la definicin de .las ganancias de la
categ0r;a,reproduce sustancialmente, por lo menos, las normas de-
: firutonas del reduo de la tercera categora. La contestacin es que, si bien
la estrecha relacin de herencia del a las ganancias respecto de su
.c; antece:or, el impuesto a los rditos, que no puede haber una com-
pleta di vergencla entre las. dos leyes, hay profundas diferencias entre ellas .
,Darnos aCluf algn ejemplo. .
-'.
578
"
-,
LA IMPOSICIN SOBRE LA REN"rA
-La defi nicin de la principal ganancia de la tercera categoriaes pro'-
fundamenterustinta de la del rdito de la tercera categora. En la ley 11,682.,
se expresaba la composicin de la principal fuente de rdito de la tercera
legara como el ejercicio de comercio, industria, explotacin agro-
pecuaria y de negocio o profesin habitual de la venta, cambio o disposicin'
de bienes. , "
La ley de impuesto a las ganancias (ley 20,628, to: en 191'i y sus no- ' ,,'
diflcaciones) define la ganancia de la tercera categorfa, prescindiendo d
, los puntos ya examinados, con total abandono de cualquier contenidoob_,'
jetivo y la caractiza como aquella que obtienen las sociedades de capital
sin exclusiones, segn el artculo 63, y la que deriva de cualquier otra clase
de soCiedades constituidas en elpas o de empresas unipersonales ubicadas
en ste (art. 48, ncs. a] y bJ), , ' , '
Las actividades producen ganancias, tales como el come:rcio, industria, ,
(incluyendo el suministro de servicios como los de bancos, seguros; tfans-, , '
portes, comunicaciones, etc.), agricultura y gandera, explotacin' ,
o disposicin habitual de bienes, constituyen la fuente de las gamipcias
sector empresarial. Dicho de otro modo, los sujetos que dan la calidad de,
ganancias de la tercera categora a sus rentas son, en primer lugar las empresas;'
cuyos resultados econmicos anuales constituyen la base para el cmputo de ' '
las ganancias imponibles o sea, para confeccionar el balanceimpositi,vo. '
Las actividades cuyos sujetos son empresas pertenecientes 'a socieda" ,
des de capital u otras, son las comerciales, industriales, mineras, agropeeua-, ",
rias, etctera, o sea las mismas que menciona la ley 11.682 como de la ,
cera categoria. " "
La ley, con un ordenamiento de las normas poco cuidadoso, considera
como ganancias de la tercera categoria a las compensaciones en dinero y en ,
especie, los viticos, etctera, que se perciban por el ejercicio de las activi- '
dades incluidas en el articulo 48, en cuanto excedan de las sumas que la Di-' ",
reccin juzgue razonables en concepto de reembolso de gastos efectuados., ' ,
Esta norma muy defectuosa y que el texto ordenado en 1968 de la ley
de rditos dos veces, una p<lJa la tercera categora y otra para la>
cuarta -y 10 'mismo hace la ley en el 2do. pfur, del arto 48 y en '
timo del art, 72-,- parece, por su redaccin, un criterio de clasificacin de'
una especie de ganancias, mientras que no tiene otro propsito queel deau-"
torizar a la Dar a considerar como ganancia y no como reembolso de gastos
a las compensaciones, los viticos, etctera ... (pueden entrar eneste recep- ,
lculo indetemlnado los gastos de representacin, las 'donaciones
les, las propinas a determinados servidores). ,
Estn comprendidas tambin las participaciones en los beneficios de '
cualquier clase de sociedades que tengan por objeto la realizacin de algn
." .;,
','" 1,
I
HAPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUIAIOARGE!'ffiNO' 579 "
lucro y siempre que la actividad que en is .:"
,ciones exigidas por el artfculo 3, Como ya lQ comentamos amba, la nor;na;',,'i,t,'
, del artculo 3 de la ley 11.682 era aquella que la naturaleza de r-
,dito o prdida computable para el resultado de la disposicin de bienes (en,
, esta expresin se concentran tarbin otros' conceptos 'ms restringidos
como 1<\ compraventa, cambo, venta o disposicin de bienes) ( . .'.cuando ta-
"Jes operaciones se efecteli'por personas o entidades que hagan profesin
;, . habitual o comercio de la comprayenta;'canibiq o disposicin de tales'bie-
nes). En cuanto a la participa,ci6nde los bereficiOs de cualqllierclase de 50-
.,' ciedades, pensamos queelle&isladortuyo en,cuenta incluir en la tercera ca-
; ," ,tegora a los beneficios de las como lo sostuvImos
"',muchosaos " ,',',' " " ' .',' ,
, La ley 20.628 no, reproduce en su artculo 48 la participacin aludida,
,,': pero tiene una norma de mayor alCance que comprende tambin la hiptesis'
,', ,de dicha participacin. Nos referimos al inCiso b) del artculo citado, que
, clasifica como ganancias de la tercera categora "todas las que deriven de' '
,.: cualquier otra ('distinta de las sociedades de ,capital' , N. del ,f) clase de socie-
, ,dades constituidas en el pis o de empresaS unipersonales ubicadas en ste", '
',,' . Finalmente, el inciso d) artculo 48 de la ley2Q,628 (LO. en 1977
"y sus modificaciones) agrupa en e:l mismo inciso tres casos de g'anancias o
'" l' prdidas comprendidas en el alcance del impuesto a las' ga'nancias, dos de
los cuales en el rgimen del impuesto alos rditos estaban rcpartidosentre
el artfculo 3, segundo prrafo de la ley 11.682 (Ioteos con fines de urban'C
:zacin) el artculo 4, primer prrafo, de dicha leY (g<tnancia o prdida
ocasionada por la: de inmuebles adquiridospll'a liquidar crdi-
tos provenienes de la industria, comercio, 'eXplotacin o profesin del su-
jeto y siempre que se enajenen dentro de,los dos aos contdos desde, la fe-
cha de's\l ,adquisicin" cualquienlsea la,naJuraleta del sujeto que las
, obtenga), Sin,embargo.,la bsqueda de norma,s comunesen el impuesto a
'Jos rditos y en el nueyo pero ya reformado,irripuesto a las ganancias, tro-'
pieza con dos t;scollos por 10 menos aparentes: Por un lado, el artctil
Q
48 de
" ,la ley d impuesto a las ganancias contiene la clasificacin -entre las ga"
nancias de la tercera de las provenientes de la edificacin yena- '
jenacin de inmuebles bajo el rgimen dela ley 13.5 12. Como norma de
., sta no tiene antecedente en la ley 11.682; pero sf lo tiene en la interpre-
tacin yen la prctica aplicacin del impuesto a los rditos, habiendo mo-
tivado una resolucin de la Secretaria de Hacienda dela Nacin para
ufla instruccin interna de la DGLToda duda al respecto termin eDIl
la entrada en vigencia el 10 de enero de 1974 del impuesto a las ganancias
, unificado. esto es, que reuna en un solo gravamen las y
bis rentas eventuales y de capital., , " '
580 LA IMPOSIClON SOBRE LA RENTA
,;
:!Pero la que volvi a escindir de las ganancias los
eventtlales podra haber reabierto la cuestin, si no fuera las leyes
21.437 y 21.481 modificatorias de la ley 20.628, sustituyeron artculo
c[asificandoen la tercera cate garfa el resultado de la edificacin y
cin: de inmuebles bajo el rgimen de la ley 13.512. ' , ,
!,Por otro lado en el artculo 4;8 no est ms mencionado el caso previsto
en Id ley 11.682.artcuJo 4,'del inmueble donde se ejercieralaactividad
o industrial dado de baja en estas actividades y enajenado dentro de
,los dos aos a partir de la fecha de la baja. " .'
, ; !:Pensamos que la falta de esta norma en la ley vigente se debe a que la
hiptesis indicada est comprendida en losncisosa) y b) del artculo 48 y
elllsuple esa falta de mencin expresa en la ley. ,,'
, J Sin embargo, el decreto reglamentario reconoCi la de
estaplecer expresamente que en tal hiptesis el resultado, de la'operacIn
estlsu jeto al impuesto a las ganancias y as lo dispuso en el artculo 72 del
teXtO, ordenado en 1979. " '" " "
) Otra diVergencia entre el rgimen de la ley l1.682 y el dela;"
ley 20.628 en 1977 y sus modificaciones) consiste enque el articulo 48
de ley nombrada enseguhdo trminono rproduce la segundo'"
" prrkfo del artculo 4 de la ley 11.682. Es ct!rto que esta no en' '
ehi}tculo 48 la ley de impuesto a las pero ahor
el phnto 3 del artculo 2 de la misIIa ley, que considera c<?mo gananc!a a
"lbS: beneficios obtenidos por la enajenacin de benesmuebles amortlza-
bles',cualquiera fuere el sujeto que los obtenga". ' ','
,Es,valor entendido que los bienes muebles amortizables comprenden
tambin aqueilos que son inmuebles por accesin, como maquinarias e ,
talabones, los que pierden ese carcter cuando se separen del inmllebleal
quelaccedan. , " " ,', ,'","
" ,'. 1; Como ya se subray anteriormente, es ganancia de la tercera: eategoria , ,"
el'resultado,de la los bienes amortizables, en la medida en "
quejes tos; bienes sean amortizables' para el contribuyente. Si dichos bienes' , ,,'
, slo afectados parcialmente a la.actividad productiva y en parte utic '
, izados como de uso pri vado, el resultado que debe considerarse como renta'
, lp. tercera 'categora ser slo la parte proporcional pe la ganancia,o pr-
correspondiente al uso productivo. ", .
, i. Observampsque las modificaciones lntioducidasen la
per\urbado el ordenamiento de la materia. No es un
bra$sealar que el texto ordenado en 1977 es un text()
j '
!
.', I "
IMPOS!C10N SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO )!i 1
Ganancia y empresa
Ya hemos visto que la definicin actual de las ganancias de la tercera
categora, s prescindimos de los inCisos c) y e), caracteriza a estas ganan-
cias como 'por su propia esencia, a la tercera categora no por
. el tipo de actividad que desarrolla el sujeto sino por la fndole del mismo,
En efecto, son ganancias de la tercera categora, en primer trmino, las
, obtenjdas por los contribuyentes incluidos en el artfculo 63 de la ley (LO. en
',' 1977 Y sus modificaciones). Se trata de las sociedades de capital, tanto na-
cionales como
, Cabe opservar que el apartado a) del artfculo incurre en la
" ci6n de utilizar el tnnjno responsables con referencia a las sociedades
,,' capital en lugar del msespecffico vocablo "contribuyentes" ya qu
7
las so-
'ciedades de capital renen los requisitos del concepto legal de contnbuyen-
tes segn el articulo 15 ,primer prrafo nfine, de la ley 11.683 (LO. en 1978
y sus modificaciones).
El apartado b) del artfculo 48 de la ley de impuesto a las ganancias con-
sidera como ganancias de la tercera categora todas las que deri ven de :ual-
quier otra clase de sociedades constituidas en el p.as o de umper-
'sonales ubicadas en ste. En estos casos la ganancIa se claSIfica en la tercera
, categora no por ser contribuyentes las entidades enumera: sino por ser
obtenidas a travs de ellas; se trata pues de gananCIas caractenzadas por la
fuente de las que derivan, a saber: toda otra clase de sociedades o de empre-
'sas uhipersonales ubicadas en el pas.
" , A su el apartado d) del articulo 48 clasifica en la tercera categora
a las derivadas de loteos con fines de urbanizacin, las prove-
nientes de la edificacin y enajenacin de inmuebles bajo el la
ley 13.512 de propiedad horizontal, las obtenidas por la . ,de m-
muebles adquiridos para liquidar crditos provenientes de la: mdustna, co-
o profesin del sjetoy se dentro
, de los dos aos contados desde la fecha de su adqulslclon, fuere
'la naturaleza del sujeto que las obtenga, ' . . .
. ,El rasgo comn de estas ganancias cualqUIera fuere la atnbucln del
. hecho imponible al sujeto pasi va que resultara contribuyente, en
carcter empresarial de la actividad queda origen a la ganancia. Los caml-
nos.se bifurcan despus de la atribucin al sujeto que resulta obligado al
pago del impuesto como deuda propia. Si se trata de de, capital
en cualquiera de las fonnas segn el artfculo 63 de la ley, seran
tes las mismas sociedades; si se trata de cualquier otra sociedad o empresa uru-
personal sern contribuyentes las personas fsicas o sucesiones
; embargo, esa bifurcacin no influye sobre el aspecto objetivo de la
relacin tributaria. '>
I
" "
582 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
El significado de la introduccin dela empresa en la definicin del he- '
cho imponible del impuesto a las ganancias es la culminacin del proceso
evoluti va del. conceplo de ganancia imponible, que se iniciara en elmbi to'
adunistrativo a partir de la reglamentacin general del ao 1939 de laley
de impuesto a los rditos y que tuvo como pasos inlernledios la reforrna del
ao 1943 por el decreto-ley 18.229/43, la del ao 1946 por el decreto-ley
14.338/46 con la creacin simultnea del impuesto a las ganancias eventua-
. les y, posteriormente, con repetidas modificaciones legales en materia de
loteos, de inmuebles sujetos al rgimen de la ley 13.512, etctera. .... ."
, ..
'J. '.
Ganancias exentas de la tercera categora ..
El artculo 20 de ley 20.628 contiene, como ya vimos, uria
lista que intitula Exenciones y cuyo encabezamiento dice: "Estn exentos
del gravamen" a lo cual sigue una lista de ganancias exentas, por lqmenos
aparentemente. . , ,',. ," ,"
, En la realidad hay que formular algn reparo a esta sencilla compro-
bacin. En primer lugar, la observacin elemental que la norma rene en .'
una sola lista exenciones subjetivas, o sea, en razn del sujeto que,la ley exi"
me del impuesto por cualquier clase de ganancias que obtenga, y xencio.-
nes objetivas, es ganancias que se exceptan del impuesto por la .'
turaleza de las usmas, cualquiera fuere el sujeto que las obtenga. Hay" .
adems otras exenciones a favor de determinados sujetos, pe;o limitadas a'
ciertas ganancias. . " '. .,
En segundo lugar, la norma no distingue los casos de exenciones ver- '
daderamente tales (o sea aquellas que, si no las eximiera la norma legal, ,
tasan gravadas por verificarse en 'ellas el becho imponible en todos "
componentes, pero que la ley quiere exceptuas del impuesto),de.los casos.
de exclusin de ciertas situaciones fcticas que no tienen todos loselemen-:-.
tos del hecho imponible y, por lo tanto, quedan afuera de. la impOSicin. :.,
En estos casos la norma positiva de exclusin podra omitirse en la ley
sin que variara la solucin jurdica de los casos concurrentes. No es
mo en la exencin, que requiere la norma expresa de excepcin. Surge, sin'
embargo, el interrogante de verificar si los casos enumerados en los,diferen-
tes incisos del artculo 20, son exenciones objetivas o exclusiones de situa-
ciones econmicas dadas, por considerarse que con dichas exclusiones que- ,
dan mejor definidos los hechos imponibles, ..
AllOra bien, repetimos, en el exasllen de la lisla del articulo 20 de la ley,
encontramos que los primeros siete incisos establecen exenciones subjeti- ,
vas -lo Irusmo puede decirse de los incisos m) y c);--.
No son verdaderamente exenciones, sino exclusiones de detemuna-
nOlPcf no el" con el DfODsito de mejor delim.itar el hecho iCll- '
'1\"
."",:, '
, I
. ,.
IMPOSICIN SOBR.E RNTA EN EL DERECHO,TRlBlrrAR.10 RGENl1NO 583 ,.
, . . . . . .. . . . .
ejemplo,el inciso y) 'que' exento;
rencas, legados y todo otro enriq1,1eciuento a ttulo gratito; los
cas alcanzados por la ley de impuesto a los premios de determinados
juegos y concursos (ley 20.630) y los,bendicios provenientes de opera- ,
cionesalcanzadas por el impuesto sobre las transferencias de ttulos ,
,. valores, texto ordenado.en 1977", Se trata, en efecto, de un criterio adop"
, . tado por elleglslador,de dis'trbuir en diferentes impuestos unas manifes- ,
, , tacionesde capaCidad contributiva, discriminando vari(ls hechos impo-,
, nibles PlP"a someterlos a gravmenes separados;Estoprecisamente es lo
,;- queel inciso y) se propone al declarar exentos -impropiamente;,-'Ios
, , enriquecimientos y beneficios lo'rrismo puededecii:s con
. ' respecto al inciso a) "Las galJancias sujetas 'al nacional a los
"'; oeficios e;ventuales", ,.,'.' ,:,' '''': , ;,
Despejando el camino de estas cue'stones que son' ms' bien de crtica
, esttica a la ley, nos toca examinar si en.el artculo 20 de,l.ley figurari ,como
.' exentas ganancias dela tercera categora ... , "
. La respuesta es afumativa, debe aceptarse como eXencin objetiva el
presupuesto de hecho del inciso 1), reintegros o reembolsos (son stas las
. denominaciones dadas en las leyes pertinentes a diferentes variedades de
sumas pagadas a los exportadores) enconceptd de impuestos abonados en .
" . el mercado imemo, que inidandirecta o indirectamente sobre determina-
dos productos y/o sus materias primas y/o servicios. ; , ., ., . . .. , .
. El Tribunal Fiscal de la NaCrlen algunosfallos haba considerado las,
hiptesis conternpladasen el inciso I)del arik:ulcl9 dela ley 11.682 (to:
,. en 1968 y'sus modificaciones);'(sentencis qe fecha en autos
'''KJeppe S.A':. ydefecha2-X-1970en autos "$.A.C.I.F.E.I.") resolviendo
que los reintegros no constitufan rditos imponibles'por carecer de las
notaciones de stos que, por lo tanto. la n0I111adel inciso 1) citado no cons-'
titua una exencin, sino una exclusin del objeto: que adems, dichos rein-
tegros comprendan tambin a lart'!cuperacin delimpuestd a las ventas-y
luego, del impuesto alvali: agregado cuando corresponda-,,- y tambin al
,.' draw-back. ' .. .
, . , . '.
Posteriormente, en otros fallos, de distintos juces e instancias preva-
leci la tesis contraria, laque consideraalcimzados por el impuesto a los r{
, ditos y sU sucesor el gravamen a las ganancias, el recupero de los impuestos ..
a las ventas (en su caso, tambin de los impuestos inlernos y cuando
panda del impuesto al valor agTegado) , y los ingresos derivados del draw-
back. Esta tesis fue confirmada especficamente por la Corte Suprema en
los casos "Productiva" y "Cia. Continental" y recogida normativamente por
el decreto reglamentario de la ley de impuesto a las ganancias en sU.actual. ,.
'. . ,... .
)
1 .
584
LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
artculo 29. En la doctrina el tema fue intensamente debatido enlIe varios
autores, Michele, Judkovski, Am.igo, Rossen, Reig, etctera 25.
, . Tambin debe considerarse como exencin de una renta de la tercera
.catbgora, fa de las ganancias o prdidas derivadas de la negociacin de ac-
ciones o ttulos-valores pblicos. exentos. sta no figura en la ley 20.628
s en la ley de impuesto.sobre las trans.ferencias de ttulos-valores.'
FU,entes de laS ganancias de la tercera categora
.. (En la enunciacin general de la fuente argentina de his ganancia,s cOmo
. de vinculacin de los hechos. imponibles del impuesto a las ga-
, se alude a lasrentas de la tercera categoria aunque no' con criterio.
xq,lusivo,.cohlas ;iguientS expresiones: "Son ganancias de fuente argen-
, : aquellas' que provienen .. : de bienes. situados, colocados o.utilizados
econmicamente en la Repblica, de la rea!izacinen el tenitorio de laNa- .
, cualquii acto o actividad susceptible de producir beneficios". ,"
r .. nOffila'ci'tada aJcance de'.una orientacin generalf.o sea del' , : !
. pnhcipio gem:rl de la fuente, que define positivamente con las expresiones .
que hemos citado y que rfuerza por m;:gacin en la proposicin final del' "
pri)ner prrafo del artculo 59; que reza:_usin tener en cuenta nacionalidad,
. doinicilio ,o residencia del titUlar o de las partes que intervengan en las ope- .
raciones, ni el Jugar de celebracin de los contratos".,' '.", ,
, 'Son de fuente argentina las ganancias de la tercera tate'gona -am-
con ejempios los conceptos escueto!; del,art. se de la Jey- produ-
,cidas por actividades comeriales, iniustriales, o por el ejerci-
de servicios bancarios, asegunitivos de transporte o de comunicaciones,
etctera, desarrollados eri el pas. . , .', "
,Surgen dificultades en los casos Concretos para establecer yen qu'
mdida deben clasificarse entre..Jas gartanciasdeJuente argentina,'aquellas. .'
derivan de actividades ejercidas parcialmente en el ps y parclalmente'
entel exterior.A la dificultad de determinar......:..en forma precisa-'-'-la fuente, .'
nafionlllci extranjera en esos caSQsse agrega el problema de determinar,:
tarj1bin cul es la proporCin del costo y delos gastos incurridos enel pas
.0 n el exterior para producir dichas ganancias, o sea, para obtener el monto .' l' "
de:las ganancias netas de fuente argentina. '. ,
; , Ante estas dificultades concept1lales, a las que se agregan las de las
pn!ebas fehacientes de los ingresos y gastasen el exterior que se deban atri-' '
.. . l', '
. ;, Vase al respecto: JUDKOVSKl, Jos, LJ., XXX, pg, 95 J: ROSSEN. EduardoAugusto, Ha.
let(iI de la D.G.I., 251, pg. 664; REIO. Enrique Jorge, [mpuesto a los RditoJ, Ediciones Con,
labilidad Modrna, 1972, pg. 214; AMldo, Rubn Osear, Bo/el(nde la O, G.I" 236-127; 247-5gg
Y 25J-611 yen L,J.', XXXI, pg. 138; U . XXXIV, pgs. 504 y 849 Y U .. xxx:vrn. pg. 513.
" ,
IMPOSICIN 'SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBtrrARJO ARGENTINO 585
buir a la fuente argentina o extranjera, la ley ha dispuesto criterios de deter-
minacin de la fuente respecto de una serie de actividades hipotticas para
zanjar los conflicros que la experiencia haba comprobado y prevenir los
nuevos.
Reseamos a conlnuacin los casos resueltos en la ley misma (arts. 8
a 15)16,
a) Ganancias provenientes de la exportacin de bienes (art. 8
0
, inc. al,
ler. prr. de.la ley; arts. 9 y 10 del decreto reglamentario, Lo. en 1979).
, b) Ganancias provenientes,de la importacin de bienes (art. So, inc. b]
, , de la ley; arts, 9 y 10 del decreto reglamentario) .
. . una mencin especial el caso de las importaciones con pago
. diferido(art. 77, ltimos dos prrafos de la ley). .
e) Ganancias provenientes del transporte de pasajeros y cargas '(art. 9,
'.' ',o
ler. prr. de la ley).
. d) Ganancias de agertcias nternacionales de noticias (art. 10 de la ley
" y,art. 12del decreto reglamentario).
e) Ingresos provenientes de operaciones de seguros o reaseguros (art.
1 de la ley).
f) Honorarios, remuneraciones o sueldos de directores miembros de
consejos i.I otros organismos en el exterior (art. 12 de la ley). Esta nonna se
complementa con la del inciso c) del artculo 81 de la ley que admite la de-
"duccin de las sumas pagadas por los conceptos indicados, siempre que no
, excedan los lmites que fije el reglamento (art. 126).
g) Ganancias obtenidas por la explotacin en el pas de pelculas cine-
, ,matogrficas extranjeras.
. h) Ganancias de filiales y sucursales de sociedades extranjeras.
"Se trata de deterininar la ganancia neta de fuente argentina por la ac-
., tividad comercial o industrial de empresas o establecimientos organizados
como empresas estables en el pas, que constituyan filiales o sucursales de
'.' ,,' sociedades o em:iress del exterior:
: Nacen de inmdiato los siguientes interrogantes:
, Qu se entiende por filial? Qu se entiende por sucursal? Cmo se
puededetenninar la ganancia de fuente argentina? De los procedimientos
.. adecuados para lograr ese resultado, cul o cules son preferibles?
. Los contestamos a continuacin.
El artculo 14 de la ley 20.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones) es-
tablece los mismos temperamentos para determinar la ganancia de fuente
, argentina para ambas Clases de establecimientos .
'26 Nos remitimos a nuestra obra Impunloa laJ GMandO!, cit., pgs. 175 a 190y la doctrina
, ''y la jurisprudencia all ciladas.
586
LA IMPOS1CION SOBRE LA RENTA
Son ellos el sistema de la contabilidad separada, el del conjunto
nmico,y asignacin de una fraccin de la ganancia del conju.nto como pro:
veniente. de la fuente argentina y, el mtodo de la comparacin con los re-
sultados de empresas independientes. . .
Para la inteH gencia de las nomlas legales y reglamentarias es oportuno.
definir los siguientes conceptos: . .
a) filial;
b) sucursal:
c) principio de la contabilidad separada;
d) parte de la ganancia del conjunto econmico;
e) comparacin con empresas independientes. . .
Entindese por filial (o sociedad filial TochtergesseLlschafr) una socle-. '
dad jurdicamente distinta e independiente de una sociedad extranjera que " ...
la controle con la mayora del capital.sodal y I prctGamente, gobernada.
por sta. . .. ' ' ..
Entindese por sucursal un establecimiento Con autonoma '. .
pero jurdicamente sujeto al dominio de una sociedad madre o casa matnz..;.
Se debe destacar que la ley vigente como su antecesora, la ley 11.682' .... ,
(LO. en 1968 y sus modificaciones), otorga un mismo rgimen impositivo
a la filial como a la sucursal. No slo coloca a la filial en un mismo plano.
que la sucursal, sino que luego con el primer mtodo de de:: .
la ganancia neta de fuente argentina, asume a ambas como enlldades eco- ,
nmicamente independientes, cuya ganmcia de fuente argentina
mina por la contabilidad separada,. . . .'.: . '.
En este sentido la nomla del artCulo 14 de la ley de la materi a dispone:
"Art. 14,-- Las sucursales y dems ,establecimientos estables de empresas, .
personas o entidades del extranjero, debern efectuar sus registraciones '
contables en forma separada de sus casas matrices y restantes sucursales y .,
dems establecimientos estables o filiales (subsidiarias) de stas, efectuan- ..
do en su caso las notificaciones necesarias para determinar su resultado im-
positivo de fuente argentina, .. ".. .
Queda dicho que el derecho positivo argentino, en los artculos 14 y 15
de la ley 11.682 a los que corresponden los articulas 14 y 15 de la ley 20.628 .
(t.o. en 1977 y sus modificaciones), ha planteado la imposicin de las sucur-
sales y filiales de sociedades extranjeras. como un problema de detennina- .
cn de la ganancia neta de fuente argentina, ante las dificultades 'de dis- "
cernir cul y cunta utilidad debe atribuirse a la filial o sucursaL La obvia
razn de la dificultad de esa determinacin consiste en la circunstancia que
tilial y sucursal y casa matriz (o, eventualmente, otras filiales o sucursales ..
de la misma sociedad madre en diferentes pases) mantienen relaciones
econmicas entre s por una gran variedad de negocios u operaciones, por
" ".
iMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO "tRIBUTARIO NJENTINO 587
por suministro ciinstalaciones, ..
tes de invenCin, financiacin a largo, mediano y corto plazo, garantas PCJl.t:
r
':
deudas financieras o comerciales. compra y venta.de materias primas, pro-'
_duetos terminados o semielabrados, etctera:El todas estas transacciones
'. se usan precios y surgen obligaciones p de una u otra parte: que in- .
fluyen sobre las ganancias de. la filial y sucllrsal Y tambin de la casa matriz
u otras filiales y sucursales. ". '. . .
.'. Es sta la premisa del problema de la ganancia de fuente argentina:
. esto es, queJa determinacin de la gannda puede efectuarse, siempre que'.
.'. se eliminen las distorsiones de los resultados, atribuiblesal hecho que las
condiciones de los negocios y transacciones entre casa mitriz y sucursales
.y filiales pueden no ser las mismas que rigen entre terceros no vinculadas
. y, por lo tanto, no originan un resultado que,refleje rigurosamentt;'!la ganan-
" . cia de fuente argentina. . . . .
. El pnmermtodo .para determinar la ganancia de fuente argentina de ..
sucursales y filiales consiste en la ,contabilidad separada de stas.' .
..",: .' .Contabilidad separada es un concepto sustancial y_no slo de' forma, y
. . significa rgistrar las de sucursales o filiales, como si fueran
" r . empresas independientes 27; Sin embargo, el Fisco tiene derecho a preten-' ..
der reajustes en los resultados de dicha contabilidad; s comprueba que los
"-. negocios con la casa matriz no son talcualesse,estiplllanan' entre terceros .
. extraos,. " . - : '. , .. ", ": ...... > .... , .. , ...
Este mtodo es el que la ley 20.628(como la ] 1.682) dispone en el pri- ..'
. , merprrafo del artculo 14. . '. " .. .
Puede ocurrir que la contabilidad a pesar de las rectificacio-
nes no sea suficiente o no refleje neta de fuerite argen-.
tina. En caso, la.detemnaCn de sta, puede'efectuarse con otro mtodo,
que consiste en considerar como Una unidad econmica la casa matriz del
., exterior y las sucursales y filiales del pas .. Se estableer, entonce!, cul
parte del resultado total debe atribuirse como ganancia neta de fuente ar-
gentina, ' . _c
Este segundo mtodo es receptado por laJey 20.628 en el segunqo p-
rrafo del artculo 14. Cuando se trata de las relaciones entre una empresa del .'
exterior con sucursales en el pas, e mtodo de la unidad econmica no im-
plica otra cosa que un distinto camino para deterffilnar la g;l.nancia neta de
. fuente argentina de l empresa, prescindiendo de l1i contabilidad separada.
Pero cuando se trata de filiales,'el mtodo de la unidad ecpnmica significa
desestimar la independencia jurdica de las filiales para concebir c:omo un
27 Tenemos el deber de reconocer que hemos en otras oportunidades el carcter .
formal del principio de la contabilidad separada, Pero al volver a estudiar el problema. hemOS re."
y adoptado la posicin opuesta. : . ".
588 .
LA IMPOSION SOBRE LA RENTA
, sujeto entidades juridicamente independientes. La doctrina y
dencia en varios pafses han sustentado esta desestimacin de la indepenc
denciajurdica, en varias formas y bajo nombres diferentes: teoria de la pe-
netracin, teora de la desestimacin de la personalidad jurdica, teora del
, rgano, etctera. Todas ellas tienen como base comn la preponderancia de
la econmica:' ..' . . .
': Esta base es tambin comn con el mtodo de la contabilidad separada , .
y compatible con el artculo 15.del cual hablaremos a continuacin lB
,C0rltrariamente a esta tesis, MitchellB" Carroll sostiene que el mtodo de,',
la cpntabilidad sep'arada con reajuste es conttadictbrio con la doctrina de la ,
desestimacin de la personalidad jurfdica 29., , ' '. , :, .
LRecordamosun problemanlogosobreel cual recay6 una sentencia "
,de lf! Corte Suprema de Justicia de laNacin de fecha 6-XII-1961 en la cau-, '
sa 'lMarfaLfa Cobo de Ramos Meja y otros c/Provincia de Buenos
en GUyos consi'derandos el Tribunal afirma que una aplicacin equitativa de "
,. las hormas tributarias concenentes ala valuacin de las cuotas hubiera lIe:':'.,
'. vado al mismo resultado qu la desestimacin de la personalidadjurfdica de:'.
'Iaspciedad. ,,: " .. ; " .... " '. '.' ...' ,
", .!, Anlogamente, sostuvimosjunto con Buhleren el Primer Congreso de la ' "
'Asciacin Fiscal Internaci0!lal (I.FA:) en La Haya (Holanda) en 1939, que ".
mtodos para utilidad neta de filiales y sucursales nopo- .
dian dar lugar a conseCuenCIaS di S ttntas, porque los. elementos de hecho regis-
trados en la contabilidad deaqellos yde la casa matriz eran los mismos; tanto:.
pru-fi reajustar los resultados de la'contabilidad separada, como para consolidar
la cpntabilidad de casa matrizy de filiales o sucursales, con el flh de detel1Tnar,
,la Rorcin de las ganancias totles atribuible a stas. .
r Un tercer mtodo para determinar la'ganancianeta de fuente argentina
de filiales y sucursa.les de sociedades extranjeras es el previsto en el artculo
. ,15 ,de la ley 20.628, que difiere de la disposici6n del artfculo del mismo n-
mero de la ley l 1.682 Y que se inspira, ms que en sta, en la nOITlIa del ar-
tclllo 14 del decreto reglamentario correspondiente 30.
,
, . .Ver JARAClI. D .. El l' etl,. Abeledo-Perrot, .Buenos Aire;,1971. pgS.'
2031 Y slgs. y Curr'o Superior de Derecho Tribu/rio. cit., Vol. JI, pgs, 209 y 210; GIULIANJ FON ...
ROUGE - NAVARRlNE, Imp/us/o ci la.r Ganancias, cit., pgs, 136 a 1),7. .
29 ." , " ',' ,...... . .
. ,1 JARACH, O .. ':Reglillas a favortle la casa matriz por sucursales o filiales en laArgentna", '
en 1.:,1" XXII, pg, 1 141 Y lambin "Nuevas consideraciones" en LJ" XXIV, pg;'1 073; Se pro- .
nun'ciarn en favor de 1" posicin conlrria, JARAOI, Roberto, D" "RegaHas pagadas a soeieda- , " ,
des ImultinacionaJes. Tratamenlo fiscal. Comentado al fallo del Tribunal Fiscal de la Nacin en :,.:;
.'PrOductos Qumicos Ciba ... en L.J" XXVI; 1218; ROSEMBUJ. Tulio. "Alguna's conside-, .. ;:,
,raci,ones sobre la teona del rgano", n LJ., XXIII, 217; CORTt, A, H. M" "Algunas rellex.iones' '.
'ff . sobre el anU 'Mellor Goodwin' t\ XXXV], :, ... :
30 Vase CHiAJ'PE. (h); M: A., "Regalas entre empresas vinculadas", en D,F"XXI, 15S,
! '
" l
:,-; "
I
IMPOSION SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 589
El artculo 15 de la ley 20,628 (Lo. en 1977) faculta a la Direcc n Ge-
neral Impositiva, cuando por la clase de operaciones o por las modalidades
de organizacin de las empresas no puedan establecerse con exactitud las
. ganancias de fuente argentina, a detemlinar la ganancia neta sujeta al gra-
vamen, a travs de promedios, ndices o coeficientes que a tal fin se esta-
. blezcan, en base a resultados obtenidos por empresas independientes dedi-
.. cadas a acti vidades de iguales o similares caractersticas.
. ,Conviene repetir que el mtodo de contabilidad separada con reajustes
(art 14, l er. prr.), tiene como directi va u orientacin, la de determinar la ga-
nancia neta de fuente argentina de las sucursales y filiales, como si stas fueran
,empresas independientes de las casas matrices del exterior. El artculo 15 tien-
de al mismo fin, esto s: buscar la ganancia neta de fuente argentina, por la'
" va de promedios, ndices y coeficientes derivados de los resultados de em-
" " presas independientes: El mtodo dela unidad econmica y de la distribu-
,.dn de la gananCia total a cada filial o sucursal, en nada se opone, aunque
, no lo apoya, al mtodo de la comparacin con empresas independientes.
'.', , El artculo 14 de la ley 20.628 (to. en 1977) contiene, adems de las
. , .;,:. ilOmlas paradetermlnarlas ganancias netas de fuente argentina de sucursa-
.les'J filiales, normas acerca de la relevancia jurdica de las contrataciones
';"., entre casa-matriz y sucursales o filiales.
, El espritu de las disposiciones de los prrafos tercero, cuarto y quinto
del artculo 14 de la ley, despus de la reforma efectuada por la ley 21.481,
, es opuesto al que inspirara al legislador de la ley 20.628 originaria. En efec-
.", ,." tO,sta tenda a eliminar el principio de la contabilidad separada para deter-
ITnarla ganancia de fuente argentina y, por otro lado, negaba en forma ab-
'soluta la relevancia de las contrataciones entre casa matriz y sucursales y
. ,/ filiales, aun cuando su contenido fuera perfectamente acorde con las estipu-
',;lacone'sque se verificaran entre empresas totalmente extraas.
'. . . Por el contrario,los prrafos tercero, cuarto y quinto del actual artculo
14 tienen lossiguientes propsitos y contenidos. En el tercer prrafo, se
plantea el supuesto de una sucursal o filial argentina controlada directa o in-
'. directamente por una sociedad Q una persona fsica domiciliadas en el ex-
terior; en tal supuesto se considera, a todos los efectos, que los actosjurfdi-
coscelebrados por una sociedad argentina de capital extranjero con la
.. persona por la cual es controlada, son realizados entre partes indepen-
dientes, cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prcticas
".,normales del mercado entre entes independientes, con las limitaciones si-
guientes:
, ., , '" l. Prstamos: deben ajustarse a las disposiciones establecidas en eJ n-
:', ciSD 10 del artclJlo 20 de la ley 21.382. "
590 LA IMPOSIC1N SOmiELA RENTA
. 2. Contratos regidos por la Ley de Transferencia de Tecnologia:de
acuerdo con lo que al efecto establezca dicha ley. ' .' .,'. ."
En suma, el rgimen de aplicacin del principio de la fuente nacional. .
de las ganancias de filiales y sucursales de sociedades extranjeras, se apoya
sobre algunas hiptesis o presunciones:. . .
a) Que las filiales no tengan personeriajuridica distinta de lacasa fOa- .
trizo o sea, estn equiparadas a las sucursales.' . .., '.
b) Que las filiales y sucursales allener contabilidad separada, salvo en
casos especiales, puedan determinar la ganancia neta de fuente argentina
sobre la base de esa contabilidad, salvo los reajustes por operaciones slo .
. admisibles por la unidad econmica entre las partes. ' . ...... ..... '. ';
c) Que si se cumplen las disposiciones legales de las leyes 21 :382 y
transferencia de .tecnologa las operaciones de prstamos y las de
rencas de tecnologfa, respecti vamente, se considerarn celebrada:ntre,.
entes independientes.
Si no se. dan los supuestos indicados, las prestaciones entre las partes
se considerarn de conformidad con los principios que regulan el aporte y
la utilidad. As lo establece el prrafo cuarto del artculo 14. . ..
Finalmente, el quinto y ltimo prrafo del articulo 14 indica que ::' .
tender como empresa local de capit.alextranjero a aquella que revista eSe' .
carcter de acuerdo con lo dispuesto en el inciso 3" del artculo 2dela ley
21.382. . . ..
a) Que la ley no asume como periodo fiscal a fin de imputar a la unidad , .
de tiempo el hecho y la base imponible, al ejercicio econmico al que se re-,.; .-
fieren la contabilidad comercial y los balances anuales de las empresas, sino.
que las utilidades se imputarn al ao fiscal en el cual terr:nine. el
anual correspondiente.
b) A su vez las utilidades se imputan al ejercicio anual en el quese han.
percibido o devengado. '. ' .. '., '; ..
c) La imputacin de las ganancias o prdidas, en uq.a palabra, de los "
sultados, segn su percepcin o devengo, es optati va para el contribuyente,'
pero supeditada al mtodo habitualmente seguido por l. .... ,"
Es en este punto donde. nace uno de los problemas ms critico:'de la.
imputacin de las ganancias.
Para las rentas de la tercera categora la opcin entre el devengo o la,
percepcin est supeditada al mtodo habitualmente seguido por el contri< ;
buyente, Cmo debe interpretarse esta condicin legal? Se considera rele-..
van te el mrodo seguido en la contabilidad comercial, o bien es suficiente i.:,'
que la habitualidad se refiera a la llamada contabilidad fiscal? decisivo
para el balance impositivo y en esta cuestin especialmente, el balance ca"
mercial o aqul es independiente de ste?
'.
1
'. ' ... :
' ..
. ,-
IMPOSICIN SOBRE RENTA: EN El,. DERECHO ARGENTINO' 591'
,J _.,' " '. " '. ': : , ' , ,";' .' ';: ,J: .,
Hemos subrayado en otra op1unidad.que-,.-,a menudo--
. una pe.tici6n de principio: se sostiene, en'ere.cto, que elbalancefiscal
'." de,l lo que se funda sobre las normas po-', ;
. ...... sltlvas de leyes disponen o autorizan l adopcin para eLba.-
' .... lance, fiscal de pnnclplos distintos de aqueIlosque rigen para el
" merclal y de esta comprobaci.6n se deduce que en Giertos otros aspectos el
.' balance fiscal puede, paresa autonorllia adoptar criterios divero-entes de los
('.del balance comercial. Nos parece que una'interpretaoin de las'
.... debe, para evitar razonamientos viciosos, prescindir de las
.. :, . hzaclOnes a priori sobre la dependencia o independencia del balance fiscal
. ':. . Jespectodel comercial, puesto que los ejemplos de divergencia de uno res- .
... pecto del otro no pueden extenderse automticamente a otros casos no com-'
. en los ejemplos empleados. Tampoco es lcito el oon- .
trano, esto es, que la expresa divergencia entre las noriasaplicables al .
fiscal y lasque ngen el balance comercial en ciertosaspectos,im-
" e,n los otros casos no puede admitirsedivergencaalguna. Com.
, es blensabtdo, los aforismos. o los adagios difCilmente reflejan una verdad'
adems,a uno otro en sentido
contrano,, .' , ,', .' ,:"., ',,' . \',: .'"
.. .',. En caso a la sentencia. ;'bieade7:;'raQ, dfsp;sitio;; .
:":se opone la inclusiowlius e:si xdusio'ailerius" o bien" exceptio fir-.'
. mat regulam 111 casibus notl ("donde hay la rriisma razn all debe"
:. haber la misma disposiin" inclusin de uno significa la exc'usin del '
'. otro"; confirma la regla en los ,caso;; ro exceptlladQs") . .
. ." - ;
de las ganancias de la al fscal
, . ". La,imputac,in laS gananCias de al periodo fiscal
: nge las dISpOSiciones pertinentes del ,artculo. 18deJa ley 20.628: '
Q La pnmera la que define el ao fiscal, esto es el periodo del
1 de :nero a.l 31 de dtelen;bre de cada ao (leL prr. del arto 18); o
... ganancias delej:fcicio laspercioidas o devengadas en ..
", el nusrno, fuere el m
2
0do habitualmente seguido por eLcontribuyen-
las se. Imputarn alano fiscal en el qye te[TTlina el ejercicio anual
.. ,rrespondlente, . . . ': ,,. "','. ....' . '.
0) Definiciones de percibido y devengado
,En u.na primera aproximacin, percibido cobrado y ambos
tmunos q.ue la ha entrado en la caja del contribuyente
en la fOlma mas satlsfactona de su derecho creditorio, o sea, mediante el '
' .. Conceptos anlogos pero de signo contrario se aplcan a los
....
i
,)
:1
",' ;
1
'592
LA IMPOSICILJN SOBRE LA RENTA
deben y no slo estipulados o contabiliza- .'
'dos. para que corresponda la imputacin al ejercicio y de sta al ao fiscaL '.'
Sin embargo, la propaley, admite una extensin del mtodo de lo per- .
:cibido, adoptando una 'serie de actos que revelan la capacidad del perceptor'
:.para disponer con su voluntad y conforme con sus intereses o deseos deJas . ."
'.:isumas correspohdientes. Es.as como el ltimo prrafo del artculo 18 de la "'"
'. ]ey dispone que cuando rige el sistema de lo percibido,las ganancias se ::"
.::sidetarn percibidas y los gastos pagados cuando se cobren o abonen en, "
, . :-efectivo nen especie. Adems,dicela norma mencionada, cuando, estand,'
';!dispombles, se haf! acreditado en la' cuenta del titular o, con la autorizacin ,
. )0 conformidad expresa o tcita del mismo, se. han reinvertido, acumulado, "
, ":.'icapitalizado, pu;:sto en reServa O'enun fondo de amortizacin o de seguro, .
..... ','[cuaJquiera sea su denominaCin, o dispuesto de ellos en otra forma,' .. " '.
.' .. ,'. En cuanto.al concept de devengado la ley no lo define aunque losu
e
:!,. . ':.'
' .. 'fpone corno definido y espeCifica, por l menos cuatro casos de 'ganancias .';: ....
.,.,ldevengadas: l. La venta'de bienes a plzos, En sta hi p)tesis el prinCipio de::., ,.::'
.'.. ;':ho devengado implica tonsidrarrealizada la ganancia en J:i ,
'::';rrespondiente ala exi!iibilidad de cada cuota. 2. La imputllcin de los ajus:-'). '
tes practicados por el Fisco en el caso del mtodo de lo devengado. 3. La im-'
)putacin de.ajustes retroactivos de sueldos, salarios
7
beneficios jubilatorios' .
io pensiones y sirnilares.4.La imputaCin'segn 10 devengado enel casode .
:prestaciones peridicas; como intereses, alquileres. .. . .
1 .' .
". .' .
J.... La norma (art..1B,inc. a], prr., ley 20.928, 1.0: en 1977.
sus modificaciones) estbleteque.cuando no se contabilicen las
',\Des, el ejercicio coincidircofl fiscal salvo otras disposiciones dela
;'dDireccin la que queda [acultadapara fijar fecbas del
. ":ratencin.a la naturaleza,delaxpltacin u otras I:SUI:\.Jtli
.,;,). . .. ;< .",
" . ' . .' .
J .' Dividendos de
.. "' .. >'1. .. :' ..... . '.. ., .' ... ' .. ' ".. . . '." . ..',."
!,: El quint pnafo.del inciso arde) artd.I!o l8.de la leyestableceque .. '
.. ["cualquiera fuese el sistema de impUtacin adoptado! los dividendos de
"; clones y losintereses de ttulos. bonos y dems ttulos valorei,;se imputarn'
... ' ::,:',ien el ejercicio enque hayan sido puestos a disposicin",. \.' ....:.
... ' ' 'l Esta norma, segn la ley \;'igente, slo puede aplicarse en el de.d!-: ....
. .''videndos en,efectivo pagados acontribuyentes no identificados o
'.Iliados en el exterior, o no pagados dentro de los sesenta.dascorridos de,.
';(puestos los dividendos disposicin de lsacciorustas,como lo ,dispone el ...
'Ut::fcer prrafo del artculo 64 de la ley: '. ..
r " . .'" . o',
',j.
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBlITARIO ARGENTINO 593
d) Mtodo de lo "devengado exigible"
El mtodo de lo devengado exigible nace en virtud de una norma re
. glamentaria del ahora derogado impuesto a los rditos. en
el artculo del decreto reglamentario de la ley vigente en el ano
'1968 y normas correlativas de textos reglamentarios posteriores, dispona
: que cuando se vendan inmuebles a plazos, si el seguido P?rel con-
tribuyente fuese el de lo devengado, el' beneficio obtel1ldo se conSidera rea-
: !izado en el ejercicio fiscal en que se efecta la operacin. .
.. , .EI 'Poder Ejecutivo dict la norma reglamenta:ia 9ue el [1-
gQr del primer prrafo del artculo 92, en la sigUiente: No. obstante,
. la Direccin podr autorizar que dicho beneficIO se declare a medida que se
hagan exigibles las cuotas convenidas". ,
. Este mtodo no es una forma .de percibido, porque la ganancia no se
:'; ... imputa al ejercicio en el que se peribe; tampoco es el de lo deven-
;'gado, ya que el pago del impuesto no depende del del derecho
recibir el precio pactado, Es pues, un devengado eJUglble, que est a me-
entre lo devengado puro ylo percibido. . .
En la actualidad, elltimo prrafo del inciso a) del artfculo 18 de la ley
. la vigenciade la imputacin segn el mtodo de lo
eXigible en los casos q4e expresamente autorice la ley su reglamentaclOn.
.sta se halla en el artculo 20 del decreto reglamentariO (LO. en 1979).
. e) Devengado enjuncin del tiempo
'.. El segundo prrafo del inciso b) del artculo 1.8 de la ley una
,,regla parala aplicacin del mtodo de,lo en los slgme,ntes su-
" que el contribuyente haya elegIdo, pudI.endo hacerlo, de
devengado y que s'e trate de la imputacin de Intereses, alqUIleres y otros
caractersticas similares .
. . Dicha regla consiste enimputar esas ganancias en funcin del .
quiere decir que lo dvengado no es la suma de todas las
,n"nf'l1lr". futuras en el momento de la estipulacin contractual, S1I10 la
:Suma que se pague al vencimiento de.cada perodo por el cual se pactara el
,'inters.oel alquiler o el seguro, etctera,
f) Principio de IQ deVEngado aplicable a la impUfacin de gastos
' .. ".'. Cmo es obvio, la opcin por el mtodo de lo devengado, aun en
. . formas espeCiales de lo devengado exigible y de lo devengado en funclOn
::: '... del timpo, que hemos expuesto en los dos jncisos que an,tece?en, la
'" imputacin de ganancias al ejercicio al cual corresponden, JmplIca la Impu-
tacin de los ga$tos segn el mtodo de lo devengado,
594 LA lMPOSICION SOBRE LA RENTA
'., '
Sin embargo, como ya lo sealara Garca Vzquez JI con respecto al
impuesto a los rditos, constituye una excepcin tanto al sistema de lo de- ,
vengado como al de lo percibido o, por lo menos, representa un mtodo
ticular la imputacin de las utilidades a distribuir entre empleados y obreros'
(art. 117 del reglamento, t.O. en 1979) conforme la disposici6nsegn la cual,
dichas remuneraciones extraordinarias son deducibles como "astas siem-
.. ,
pre que se distribuyan efectivamente dentro de los plazos que fije la ':,
cin para presentar la declaracin jurada correspondiente al ejercicio. Sila "
distribucin no Se realizara dentro de dicho trmino, se considerar como'"',
ganancia sujeta al impuesto del ejercicio en que se produjeron, y cOnse-
cuentemente se debern, en su caso, rectificar las decJraciones juradascQ- ,
rrespondientes, si n perj ulcio de su deduccin en el ao en que se abonen. '
Tambin constituye una imputacin prticular, la de los honorario!; de
directores y sndicos, que sern deducibles en el balance impositivo del;.. ,
ejercicio por el cual se paguen (art, 118 del decreto reglamentario, Lo. en ',' ,
1979). A diferencia de las remuneraciones especiales para empleados y
obreros, la deduccin a la que nos referimos no est sujeta a trmino rri a:
condicin alguna. " '
.J;} Impuracin de los ajusteJ de impUIlJIOJ
El penltimo prrafo del artculo 18 de la ley 20.628 (Lo. en 1977 ysus, '
modificaciones), dispone que "las diferencias de impuestos provenientes
de ajustes, se computarn en el balance impositivo correspondiente al ejer-
cicioen que se deternnen o paguen, segn ft\ese el mtodo o
percibido adoptado por el contribuyente". . ',. '
Ahora bien, esta disposicin de la ley, que ha hecho suya la norma del .
tercer prrafo del artculo 18 del decreto reglamentario de l ley del impues- ,> ' ...
to a los rditos, sigrrifica una contradiccin con las normas que rigen el na-:;,.
cimiento de la obligacin tributaria y, parella, el deveng de la deuda tri- ......... .
bularia. En efecto. el acto de determinacin, en nuestro Derecho, tiene, .
eficacia declarativa y no constitutiva. Diferentes leyes tributarias
cen el momento de verificacin del hecho imponible y el nacimiento con- ...
temporneo?e obligacin. Tanto que basta para considerar devengado el,,'
derecho credltono del Estado. aunque no se hubiera an verificado la deter" .'.
rrrinacin de la diferencia por impuesto. Esta opinin nuestra es compartida"
por la mayora de los autores 32. '. ' ",
J,I,., Vase nl res pecio OARCIA V ZQUEZ, E,. "Nonnas mpust,.;as 50bre la imputacin de in .
gres os y gastos en las empresas", D,F,. !l. pgs. 172 y sigs. . '"
J2 Vase. por ejemplo. REIO, E. J.,lmpllesfa a los Rditos, cit., pg, 209 con cita de LrEz,"
A. T, "Novedades en matena impo.itiva", en D.F., VII, 133-y el fallo de la Cmara Federal.en
"
';' ..
"
, :;
: ,o.
.1 L
. IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBuTARIO ARGENTINO 595
,:.,
'"")
, . Al en una causa en laque de un-impuesto coincida
.' ,'el ajuste de otro, no motivado por l primero sino __ 'l
, elTribunal Fiscal fallq que no deba aplicarse la norma en cuestin. la que" .
,.;, slo buscaba una solucin prctica pero no aC,orde con los principios bSicos.
, ,"",,' De todos modos, siendo el principio delo devengadO una norma de la
, . misma jerarqufaque la regla de imputacin de los ajustes impositivos, por ..
, la contradiccin entre esta y laque establece el nacimiento de la deuda'
'- tributaria,rio puede hablarse de ilegalidad ni rnucho menos, de inconstitu, ,
,:, cionllidad del prrafo del artculo 18 que t';stablece la imputacin de,los
. ir,,' ajustes. Tampoco puede rechazarse la' del Tribunal fiscal que no ,
,,:.: aplica dicha regla cuando ella no evita ningu!la complicacin en las normas
que rigen el aspecto lempraI.delhecho inponible y que dan al devengo e,l
';, significado ms acorqe con los principios sobre de laS obliga,-
, doneS tributarias 33;.'." " .., ' '. . ,
r," .
h) Impuracin de'rem'unacones,habereJ jubilatorioJ, eirera,"
, con efeclo retroactivo ",' "
,. .. en este caso, la ley bj arto 18) stableceuna
cin al princpio general de imputacin segn Jo percibido, para autorizar
. :.'
a los contribuyentes a optar por el principio de lo devengado: -, , , " '.
'. - El supuesto es que "como Gonsecuenciade modificadones
, vas de Gonvenios colectivos de trab.jo o estatutos o escalafones, sentencia
,'judicial, allanamiento a la demanda o resolucin 'de recurso adminlst,ati vo
. por autoridad conpetente, se percibierartjubilacories o pensiones liquida-
das por las cajas de jubiladnes, () rentas ,procedentes del desempeo de "
cargos pblicos o del trabajo personaJen relaCi6n de yque,
, ,,"se perciban dichas gmancias en un ao fiscaly hubieran sido devengadas
,en aos anteriores". En tales hiptesis la' ley concede la opcin para impu-
tarlas a los ejercicios fiscales a que cOrresponden:,' _
evidente el propsito de evitar que por, la acumulacin de ganancias ",
:_ en un solo ejercicio de la los contribuyentes estuvieran
sometidos a una alcuota no acord con su capacidad contributiva nonnal,
:,tenjndose en cuenta t,ambin que laacuilll!laci6n de las retribuciones o de
. lo Contencioso Admnisrrarvo, en la causa "Pol1iemanHnos. S,A,LCA.", de fecha 6-IX1965,
enD,F., GlUUANl FONROUGE - NAvARRlNE; Impuesto tI las GcilUlnciar, ciL, pgs: 1 82
Y 183 con cita de jonspmdcnca. por ejemplo del Tribunal Fiscal de la Nacin cnla causa "Reptac
S.A.l.C.F,", defecha 4-.XI199, en D.F .. . XlX. 709. .' . . . .
J3 Ver el fallo de la C.SJ.N, en la causa'''Chicago Bridge and lron. Comp_ sucursal . "
, " tina"; vase tambin el fallo del Tribunal Fiscal de fecha 4-. VI-I97l en la causa "Guilford Argen-
tina S,A.LC.F." y la discusin de los cnterios de las sentencias citadas, por REIO, E, J. en lmpues-'
lo tI las GananCIa.!, 979. Ediciones Conlabilidad Moderna, Buenos Aires, pgs. 263 sigs,

,.
,'los haberes de aos anteriores no es una circunstancia de la que deba sopor-'
tar las consecuencias el contribuyente, " ,', '
, , ,Es pues la exigencia de la equidad, la que inspira esta norma.
i) Erogaciones que consriruyen de fuente drgewina
para beneficiaras del exterior' "
. ;::,'
. '. .
, '" ' ,En' el de erogaciones que ganancias graVadas de
, . fu:nte argenanapara beneficiarios del exterior, el ltimo prrafo nfine, del
"rlculo.18 de la ley adopta.un tra:amiento particular para laimputacin. Se ,
podrn Imputar al balance lmposltivo slo cuando se paguen o se configu-" , '
ren los casos de actos con eficacia de 'pagos que estn enuncia.: ' ,
, arnba baJO el concepto de extensin de lo percibido. A falta de
qUIera de supuestos 'y siempre que el mtodo seguido sea el de lo. '
deve,ngado, SI alguna de esas circunstancias se produjera dentro del plazo"
previsto para la presentacin?e la declaracin jurada qel ao fiscal en el que:
haya devenga?o la ya erogacin: En otros trminos, se podr im-'
, putar esa ejerCICIo fiscal en el que se pague o se produzca aJ-
"guna de las equivalentes al pago: en el caso de seguirse el
"Iptodo lo percI bl,?o; en el de el mtodo de lo devengado,',
se podr Imputar al ano fiscal SI se prodUjera alguna delas circunstancias
91cadas del plazo previsto para la presentacin, de la declaracin ju-',
rada del ano fiscal en el que se haya devengado la erogacin. '
, , .. j) Imputacin de las gananas de 'las empresas de construccin
'J." forr.aespecial el pTde laley 20.628 (t.o.en 1 977 y sus mo": >
', IficaclOnes) regula problema de.!a determihacin de la ganancia de las' '
,,' ,empresas de construccin con ella, la imputacin,al ejerciCio,',
, . P?r ello,postergamos la de las regls de imputacin para :'
, examen del a determinacin de'Jas ,ganancias,' ,
.' " .
,
1 , .
,'. Deducciones de la tercera categora
I " ,
"," " Como en l caso de las categoras y segunda, as tambin con'"
rFspectoa la tercera categora el ,artculo 80 de la ley ,enumera las deduccio- ,
, especfficas de sin perjuicio de ia!ldeducciones generales que se,
, a las ganancIas brutas de (;ualquier ctegona, o no Incluidas en elJa "
,9
ajo
de de la tercer categora: '
f Resenaremos estas dedilcclOneli a continuacin: '
',",
.\1 '1'

lMPU,SJL...:lUN !:)UJ.:H{,t:. HJ.::N 1 A l:.N .t.L Ut!.Kt:.LtlU 11"\10 U 1 .t'\t\.lV r'H ... t..H_l , .. ",
a) Gastos y dems erogaciones inherelltes al giro del negocio
Se trata de un concepto amplsimo y, por lo tanto, susceptible de englo-
bar deducciones de la ms diferente ndole.
. Jurdicamente, debe resolverse la cuestin de las relaciones entre este
, concepto y el de gasto necesario, que figura en los artftlulos 17 y 73. En par-
, ticular debe resolverse si el requisito de inherencia al giro del negocio est
, comprendido en elde gasto necesario de las dos normas citadas, o si es di-
ferente o cGmpatible con aquel o, finalmente, si hay incompatibilidad entre
,los dos conceptos.
, En nuestra opinin los dos requisitos, lejos de ser incompatibles entre
sr, son acumuhivos.
i' : b) Castigos y previsiones contra'los malos crditos
" "
, 'Trtase aqu de dos alternativas para registrar la incobra-
;,' . bilidad de los crditos por una insolvencia total o parcial del deudor. La pri-
, ,mera va onsiste en deducir el monto del crdito incobrable en el ejercicio
, , en el cual se ha comprobado dicha incobrabilidad.
" ,,' ,El segundo temperamento consiste en la formacin de un fondo al cual
,debern imputarse los montos incobrables.
, El supuesto de ambas medidas es que haya crditos considerados in-
cobrables,' '
Dgase en primer trrrtino, que la deduccin procdente es laque se re-
fiere a crditos dudosos o incobrables que tengan su origen en operaciones
, comerciales (art. 114 del reglamento, Lo. en 1979).
" , el sistema de previsin, no podr el contribuyente variijr de
.', ,sistema sin la previa,autorizacin de la Direccin. .
',: Si la previsin arrojase un excedente sobre los quebrantos del ejercI-
, cid el sald no utilizado deber incluirse entre los beneficios impositivos.
Igu'al inclusin deber hacerse con las sumas recuperadas sobre crditos ya
. castigados.
, Queda, pues, liquidada la previsin normal del ejercicio y se admite
como dedUCcin en el balance anual la previsin correspondiente al nuevo
ejercicio.
Las deducciones por el castigo de los malos crditos, cualquiera fuere
el mtodo que se adopte para ello, debern justificarse y corresponder al
',ejercicio en el que se produzcan. Son ndices de incobrabilidad: la cesacin
de pagos, real o aparente; la homologacin del acuerdo de lajunta de acree-
'dores; la declaracin de quiebra; la desaparicin del deudor: la prescrip-
cin; la iniciacin del cobro compulsivo; la paralizacin de las operaciones
y otros ndices de illcobrabilidad: La expresin final dd artfculo 114 del re-
;
:, I
598 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
g!amento (to. en 979) indica que'todos Jos ndices son s6101'
eje:nplos, que hay, o puede haber, otros; por ejemplo: abandono de la ,
ac;tlvldad, CIerre del establecinento industrial o comerc;:al, '
" ;
)',,'
c) Gastos de organizacin
Trtase de los gastos incurridos para la ..
p:esa y para la tcnica de las instalaciones y equipos que se usa-
ran en la prOdUCCIOIT,
La cl) eS,tablece que dichos gastos podrn
dos al pnmer eJercIcIO, deducIndolos -por consiguiente- en forma total
en el, prime! afio de actividad o bien ser amortizados!!n un perodo no mayor
de cinco anos, ' , .
Se aqu ,un anlogo al que ya respec-'
to a la opclOn para la nnpu,taclOn de las gananias segn lo percibido o lo de.c
puede el contnbuyente adoptar un mtodo de inputacin de ls' '
ganancias en el balance impositivo diferente del mtodo habitual en la
de la y, en nuestro caso, pueden los gastos de organi7'
ser amOrlizados en fonna distinta en el balance COmercial y en el im;',,
pOSitiVO? :.. ." '.
Con Reig respond,emqs al interrogante por la afinnativa, yaque \'
ma que otorga al contnbuyente la opcin no est limitada en ningn
do. que dada la opcin para deducir estos gastos enteramente en
el que es la ms amplia a favor del contribuyente,
las otras alternatl vas de amortlzacln en dos, tres, cuatro 6 cinco ejercicios'
no presentan problemas muy complejos, sino slo materia de decisin en
cada caso, sin mayores consecuencias.
d) Sumas destinadas a integrar reservas matemticas,
para riesgos en curso y similares
" puede ser efectuada por compaas de de ca-, .
pItal!zacln y slITulares. As lo establece el inciso d) del artculo 80 de la ley"
20.628 (t,o. en 1977 y sus modificaciones),' . '
. A de aplicacin concreta de esta deduccin la DGI dict
la vigencia del Impuesto a los rditos,laresolucin 403 (R) ellO denoviem-
bre de 1955, .
declar similares a las indicadas expre'samente por la '.
ley, S.I ciertos caracteres. Declaraba, adems, deducible como gasto'
del eJemclO el quebrant.o para el perodo fiscal los sinjestros .
prodUCidos durante el ejercIcIo y dispona la aplicacin de 'Ia deduccin en
casos especiales,' ,
EN DERECHO TRlDUTARIQ ARGENTINO 599
" .'
. e) Comisiones y gas fas er.el .
'. '. " ," " " ",<' , ..
, . La deduccin gastos incurridos el extranjero est supeditatla;' .. ,
'. en su aspecto general,'a vencer la presnein los galltos
':'efecluad.Os en el exterior sirven para:obtenel'o. consrvar rentas de ,,"
,':, . fuente extinjera o que los efectuados en. el pssirven para larenta de fuente
:. argentina,'
, ,"1
:fJ Reserva de;pi4o! rubrq antigedad ...
Una observacin en que para hacer frente a las in-'
: demnizaciones por despido, rubro ,"antigeda",el empJeador ene opcin
. entrerlos mtorlos. de deduccin: primero. consiste'en deducir dichas in'- . '.
'demnizaciones en el ao en el que efectivarf;nte se paguen, Cl bien impu-, .
, .. tarlas a un fondo de previsin destinado a ese fin, ' . .
. La ley y elreglarnentoestablecenlos criterios Optuti vos para formar el
,:<,.,,'.' fondo de previsin. . . ':. ",. . ""
.. , .... '
", ,.
. g) Gll.ftos o per$onai
, LaJey autoriza la' deducr.n mas gi!.sui.das" o entregadas
corno contribucin en fvor del personaLpor asistenciasanitada, ayuda
escolar y cultural, subsidios adube!! deporti veis y, en general, tdogasto \
de asistencia en favor,de los' empleados, dependientes u.obreros, Tam- ',.'
bin se deducirn las gratificaeiones, aguinaldos, etctera que se paguen
al persoual.dentro de los plaz.os en los que, segun la reglamentacin, se.
"debe presentar la declaracin juradacQrrespondiente"al ejercicio (art.80, .
jnc. g), ler. prr,),
Se trata, obviamente, de dos distintas:dedLicciones, vinculadas entre
ellas por el comn destino a favor del personal, la primera general
, sin individualizar a los beneficiarios, la segunda en ca.rI1bio, en fOpIla par-
ticular,'aunque los beneficiarios puedan ser,muchbs, . ' .... ':" ..' .,...
Con respecto a la segunda la ley en elseg!Jpdo del
inciso g), raclea a laDGI paraimp\lgnar las habilitaciorie's;'gratificaciones,
aguinaldos, etctera, que excedan aloque usualmente se abona por tales
servicios, teniendo en cuenta.la labor desarrollada por el beneficiario, im-
p0l1ancia de la empresa y dems factores que puedan influir en el monlo de
la retribucin,
" ...
','
.)
600
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
. h) SI/mas acordadas a los socios administradores de sociedadeS .
de limitada, sociedades en comandita simple
. o por aCCIones, por Sil desempeo como tales. . .
..,. Esta ha sido introducida por la ley 21.481 a fin de establecer .
. para los administradores de las sociedades mencionadas han entrado ...
a formar de las sociedades de capiW- un tratamiento si no igual, por
lo menos analogo al que nge para Jos directores de sociedades annimas en
tres distintas direcciones: a) para permitir la deduccin de la ..
a de las mencionadasremuneraciones; b) para distinguir la ..
en cabezadel socio administrador, de su participacin er las .
. utilidades de la sociedad; c) para considerar dichas remuneraciones como
de la cuarta categora, en concordancia con lo dispuesto en el in-
;c!sa e), segundo prrafo del. artculo yen el inciso u) del artculo 20. de
, la ley,. ' .. .. ,
... ;. . norrria la exencin de las sumas percibidas po; ls socios: ...
de lass'ocjedades de responsabilidad limitada, etctera, .
. en la medH:!ilquesuperen el Importe que establece el inciso h)del artculo 80'\.,
, .. : .. EI inciso h) 80 de ,Ialey de impuesto a las ganancias (LO"
. .en 1977 y sus modificaCiones) adnute la deduccin de las sumas acordadas'
.. a :Ios soci os admiristradore's dejas sociedades de responsabilidad limitada,
en comandita simple y por accion's; Esta dedtcin aplicable nicmente .
c?n respecto a las de latercera se rige por las reglas que
la ley y la reglamentaclOf! establecen minuclOsamente, . " . . ...
de las ganancia; de la'tercera,(:ategora .'
,.;. Las gananCias de la tercera consisten en la utilidad comercial
c0rregida o rectificada de acuerdo con las nonnas de la ley tributaria 0, di-
util,dad impositiva, cuando el contribuyente no posea libros.
c(,mtables ru practIque balance anual que sirva para determinar el resultada
del ejercicio -ganancia o en forma directa. . ..
.. ' ' La ganancia deja tercera categora viene definida por las nomias ya ,.
elfPuestas y poralgunas reglas de derecho positivo que analizaremos, se tra"
... ta las. normas contenidas en los artculos 49 a 66 de la ley, para la gene-
de los casos y enlos artculos 67 a 71 que se refieren acasos espe- ,.
clflles, .... ..
. a) del ba.lance impositivo del nico duefto de una empresa
: 0. fxplotaCJn, las sociedades de responsabilidad limitada, en oomandita
slfTIpley por aCCIOnes (en la parte correspondiente a los socios comandita- '
; d9
s
y deJassociedades a las que se refiere el inc.bJ del arto 48). , ....
\\ . J
' .. "
i.
; . ;',
, .. IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARa ARGENTINO 601
Dicho resultado se considerar ntegramente distribuido al nico due-
o o a los socios de las sociedades mencionadas, aun cuando no fuere acre-
ditado en sus cuentas particulares.
En virtud de esta norma, la ganancia o prdida resultante del balance
impositivo de las empresas y sociedades indicadas, a diferencia de lo que
, ocurre con las sociedades a las que se refiere el inciso a) del artculo 48 se
atribuyenpor disposicin legal, a los dueos o socios, dejando excluidas de
""la deuda impositiva dichas empresas y sociedades.
'. .. ., b) La ganancia bruta proveniente de la enajenaci6n de bienes de cam-
. ,bio, excepto inmuebles se obtiene, segn lo dispuesto en el artculo 50 de la
.. ley, restando del total de ventas netas el costo de adquisicin, produccin o,
:.: '.en su caso, valor a la fecha de ingreso al patrimonio o valor en el ltimo in:'
'ventario de los bienes de cambio vendidos.
. Este concepto de ganancia implica deterrninar "el costo de adquisi-
:,. dn, produccin o en su caso valor a la fecha de ingreso al patrimonio o va-
.lor en el ltimo inventario",
, ' ,. Esste el cometido del artculo 51 de la ley y, obviamente, de las di s-
posiciones del decreto reglamentario.
Valuacin de inventarios. Principios generales
, ' Antes de analizar cada uno de los valores que la ley admite casi a dis-
creCin de! contribuyente, conviene establecer cules son los principios ge-
,nerales que rigen la fonnacin de los inventarios .
. Sealamos; aunque se trata de una regla elemental, que los valores atri-
buibles a las eXistencias juegan doblemente en la determjnacin de las ga-
nanciasbrulas,una vez para establecer la utilidad bruta, la que surge de la
diferencia entre las ventas netas y los costos o valores de las mercaderas
, verididas, y una segunda vez como diferencia entre el valor de las existen-
cias demercaderas o materias primas, productos temlinados o en curso de
elaboracin al comienzo y al final del ejercicio,
. . Los principios generales a los que se deben ajustar los inventarios, son
los siguientes:
. El contribuyente tiene la facultad de elegir entre los enumerados
por la ley, el mtodo devaluacin de las existencias.
- Elegido uno cualquiera de los mtodos de valuacin admitidos, no
podr ser variado sin autorizacin de la Direccin y previos los ajustes co-
rrespondientes. El cambio de mtodo se iniciar en el ejercicio futuro que
:,: establezca lapropia Direccin y el ajuste consistir en valuar las existencias
. finales dl ejercicio que establezca la Direccin, de acuerdo con e! mtodo
.. que .sedesea implantar.
602 LA lMPOSIClN SOBRE LA RENTA
- En los inventarios, se debern consignar las existencias de cada ar-.
tculo en forma detallada, agrupadas por clase o concepto, con e! respectivo'"
precio unitario y nmero de referencia, si hubiera. .. .. .
,- En los inventaras no se permiten deducciones en forma glob;ll,
para integrar reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuacio-'
nes de precio o contingencias de otro orden. Esto implica que algunas reser-, ..
vas que se acostumbran en la prctica mercantil no son deducibles a los>.
efectos impositivos, aunque la ley tributaria notas prohba a los efectos.co-
merciales. .
- Bajo la vigencia de! impuesto a los rditos, el anculo 50 de la ley
11.682 antes de la reforma introducida por la ley 19.409, contena en el.
quinto prrafo una norma, segn la cual las opciones del contribuyente no' .:
se limitaba a la eleccin de uno entre los varios mtodos de valuacin de in-
ventarios, enumerados en elrnismo artculo, sino que dispona: "la Direc-
cin podr aceptar y/o aplicar otros sistemas de valuacin de inventarios
que no sean los previstos en este artculo, cuando se adapten a las modali-
dades del negocio, sean uniformes y no ofrezcan dificul rades a la fiscaliza-' ..
cin". Esta disposicin ampliaba las opciones del contribuyente con las .:-
condiciones que reprodujimos. Por el contrario, en la actualidad estasCnn- .
J;(..,uut:s la funcin de lfmites de los mfodos admiddos por l ley.
V ase el prr.afo qu nto del artculo 51 de la ley. referente al costo real. Ms .
general es la disposicin del segundo prrafo del artculo 68 del decreto re-.
glamentario (t.o. en 1979). , .. , . '. '.
Acotemos que cuando un contribuyente efecta valuaciones de las
existencias demasiado bajas, no evade el impuesto en forma absQluta, sino
slo con respecto al ejercicio comercial al cual se refiere el inventario, ya
que cuando venda las mercaderas deber computar como ganancia las di- ..
ferencias entre el valor de venta y el valor de inventario, obteniendo --en-
tonces- mayor utilidad, sin perjuicio de la ventaja financiera.
Sin embargo. la evasin queda consumada absolutamente si las mer- ." .
caderas marginadas del inventario o con el valor ocultado parcialrr:nte, se
venden fuera del mercado o por val mes oficiales inferiores a los reales,.
Es, pues, una observacin de alcance general que puede extenderse a."
las elecciones de los mtodos de valuacin, que analizaremos, de que ellos
slo permiten desplazar las ganancias o las prdidas de un ejercicio a otro,
anticipndolas o postergndolas. En definitiva; en el mOmento de la venta'
se delemna irrevocablemente el beneficio o la prdida total con respecto
a cada unidad de mercadera.
La ley y el reglamento definen los diferentes mtodos de valuacin de
- ,.- el", ""m hin oelimtan las orciones del contri-
I ,
,
! ..
"
.'(
, <, 1,
l.
..
,
. .... a) costo de adquisicin;.
b) costo d produccin; ..
,
c) cOsto en plaza;' . . ..,.
,', 'd) precio en plaza me.nos gastps
o;:' e).preco de venta menos gastos de venta;' .
. ,f) costorle produccin o adquisicin o en plaza;el que, sea nie- .
. 'nor, a la fecha de cierre del ejercicio.. .' .. ". ... . .... ..
": .. ' La'ley y el reglamento establecen en los que debernaddp-:
tqrse los diferentes mtodos, concediendo a los una amplia ..
.facultad de escoger entr varios de los' equmerados. . .
,\; "1 ".','
., .,'.
. .. ",
Ectos tributarios los diferentes mtodos devaluacin delos
. bienes de cambio ' ... :
,. '. Es fundamental la ennciacin dl PDncdpio segn el cual la eleccin
, . de uno u otro de los sistemas deva1micn d los bienes de cambio tiene
como significado no slo la eleccin de una tcnica para valorar existencias
,.: . de mercaderas, sino -m,s significativamente-: determinar el grado de
'. " realizacin de la ganancia o la prdida, segn las propias manifestaciones
.. . y apreciaciones del oTribuyeme.. . ' .. , :'." ..' JC,;, :' .. .... ..
, . En efecto, si el cOntri buyenteelig el mtodo del costo deadquisicin .
'.ode produccin, puesto que se trata de valores histricos, pagar el impues-.
. to sobre los mayores valores o GOmputar la prdida que puedan haber ex- "
: ,perimentado los productos. soHUI)entedespus de haberse fijado el precio
" ,:,.de venta efectivo en operacionesreales.'. . .
,.;', . Con los mtodos del costo en, plaza,del precioenplaJ.:a menos gastos
. .. de venta. y del precio dev'enta menos gastos de ventas, se' paga el impuesto
sobre'los mayores valores o se anota la prdida por los meilores valores:ex-
. perimentados por las mercaderas; tanto si estos mayores o menores valon;:s .
, ,sehan producido en las existencias como si se han realizado con as ventas.
'. Finamente, el mtodo del COS[Q de pro9uccino adquisicin, y costo
en plaza, el que sea menor, liene los efectos .. ' ..... . ..
Si los precios de las mercaderas suben, mientras las existencias no se
'.: vendan, el mayor valor no se pone de manifiesto y, por lo tanto, no se pagar .
. el impuesto sobre el mayor valor, que no est realizado an. Slo la venta'
..... 'podr considerarse como realizacin del mayorvalor y someterse. al pago
del impuesto. . . .,' .. .
, Si. por el contrario, los precios en el mercado bajan, la disrrunucin del
valor aparecer enseguida, y con ella el cmputo de la prdida experimen-
tada, aun antes de la venta efectiva de la mercadera.
n"1)w,ill ."'i(' !:>l ,T", n>fTtetr':1r lnc 'H",'nrp.(" rn.:\C' h.,'nt' Pntrp
"'"
:1

LA IMPOSICiON SOBRE LA RENTA
. 'j"' . " , .' ".'1 ' '
, d,as las ganancias con la venta real de las mercaderas, y las prdidas ya con:
, 'el menor valor contabilizado en el inventario, ' ", ",
" ',Despus de un largo perodo en el cual solamente la se ocu-
,p'arade los problemas de valuacin y composicin de los inventarios de bie-
nes de tmbio, especialmente en lo que atae a la entrada y salida de dichos
bienes en la compra o en la venta, laDGI se pronunCi en contra del mtodo ','
rl,enominado por los anglosajones con las iniciales L.I.F.O. (Lasf in, firslout) ' ;;
, Yi en la literatura espaola U.E.P.S. o entrado, primero salido","" :,'
La reslucin general 12450e la DGIqu'e contena dicho pronunciamiento,
fue derogada por la Secretaifa de Estado de Haciendade la Nacin. Sinem- '
b'argo, laley consagr la prohibicin, del mtodo mencionado
J4
. .
: . . : '
de las dehacien:da
: '" NOm1as particulares pero' no siempre difrentes de las qie,se refieren,
, a1la valuaCin de existencias de bienes de cambio, son las que rigen los,
de haCienda delos establecimientos ganaderos. Dicnas nOm1as,,'
, contenidas en el mismo artculo 51 de la ley despus de las reglas de"
, valuacin de las mercderfas en general.; " : ':.' ,,',' "
, 'Tngasepresente,'adems, que la ley en el mismo prrafo eri'ef que es-.,
, tabIece los mtodos de valuacin de la hacienda hace una delegacin de "
" ultades al Poder Ejecutivopara que fije nOm1as en la reglamentacin Sobre.
, 'dichas valuaciones. ", , ",' ,,' : ' "
,', 1" 'El prrafo octavo del artculo 51 de la que , '
:de hacienda de un establecimiento ganadero sern valuadas confonnecon ,"
:;lgtino de los siguientes mtodos y de acuerdo,con las nonnas que al respec- ,,'
't6 fije la reglamehtacin: .' ,,', '
.-,,1 .. ' "
')", '1) CostO' de produccin.,
: Costo est!mativb 'pn!cio fijo.
; , ,3) Precio de plaza para elcontribuyente.
,; 4) CostodeadquisiciJi. " . , , .
.'i 5) Costo d produccin o estimativo o precio en plaza para elcontri-
b'uyente, el que sea menor. .' , . " ' ," ;
" J Los ganaderos por alguno de los sistemas indi-" '
cados en los inciso 1),2),.3) y5). El inciso 4) es, obviamente, excluido para "
,'I?S por cuanto, al tenetcrfa, no tiene costo de adquisicin.., "',
,
" !" '. .'. ' . .,..' .'.",
" '\.14' El papel del mtodo U,F,O. respec'to la determinacin' de utlldades,reales.o no
; , ;,'ti,tias h sido puesto de relieve por MAC DONELl;, S. M, - AMIGO, R. O., "El mpaclOde la infla-'
ii: :cl,nen Bolelfn dI! la D.G.!., nro. 270. de junio de 1976, especialmente la pg.,
, .J, 5:D. Este Irahajoabarca las cueslJones inherentes a la tributacin de las empresas en con-
, ,4cones de inflacin. ' " ' , "',' , " '.. , '
'1 '
f ".
'IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtITARIO ARGEN11NO 605
En cambio, los invernadores tendrn opcin entre el precio de plaza
, para el contribuyente y el costo de adquisicin;
La reglamentacin establece normas minuciosas sobre los mtodos de
" valuacin de las existencias de hacienda segn sus cla;es y destinos, en los
,'artculos 68 a 71.
>Enajenacin de inmuebles
Tratndose 'de inmuebles se entender por ganancia bruta la deterrni-
confom1e con las disposiCiones de los artfculos 55 y 57. Venta neta es,
segn lo dispuesto en el segundo prrafo del artfculo 50, el valor que resulta
de deducir de,las ventas brutas, las devoluciones, bonificaciones, descuen-
'tos u 'otros, conceptos sirrlares, de,acuerdo COIl las costumbres de plaza,
, El artculo 55 ,al que se refiere la disposicin del artculo 50,en el caso
dela venta de inmuebles, establece que la ganancia bruta se determinar de-
"duciendo del preciade enajenacin, el costo computable. ,
:' " ,El costo computable, a su vez; consiste en el valor de adquisicin o
construccin ms el costo del terreno -.-incluidos los gastos incurridos con
: motivo de la adqusicin-:- disminuidos en la suma que resulte de aplicar el
. 2% anual sobre la parte atribuible al edificio o construccin, desde la fecha
de ingreso al patrimonio. El artculo 57 prev la'hiptesis que el inmueble
, hubiera estado en el patrimonio de quienes lo enajenen ms de dos aos
, contados a partir de la fecha de adquisicin o habilitacin de la
, cin; en estos supuestos, al costo computable segn el artfculo 55 se le aph-
, ' car el ndice 'de actualizacin referido a la fecha de adquisicin o construc-
cin, segn la tabla elaborada por la DOI para el mes al que corresponda la
"fecha de enajenacin,
El artculo 58 supone -por su parte- que se trate de inmuebles reva-
luados de acuerdo con las leyes 15.272 o 17.335: en tal caso el costo com-
, putable se obtendr sumando al,monto establecido segn el artculo 55, la
parte an no amortizada del saldo de revalo.
" El contribuyente tiene opcin para elegir este costo o el resultante del
artfculo 57.
Enajenacin de bienes amortizables excepto inmuebles
, Constituye ganancia sujeta a impuesto (o prdida computable, en su
caso) el resultado de la enajenacin de bienes amortizables, excepto inmue-
,', bIes,
" La razn de esta excepcin no es que el resultado de la enajenacin de
',';' inmuebles est exento del impuesto (el mismo impuesto a las ganancias o
el gravamen sobre los beneficios eventuales) sino que el trato impositivo de
".-.
.: .. '
606 LA IMPOSrC1N SOBRE LA RENTA
, :
los inmuebles est regido por otras normas especficas ya fuere, en la lcy ,
20.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones), ya en la ley 21.284 (LO. en 1977 "
Y sus modificaciones).
La sujecin al impuesto a las ganancias est establecida en el apartado .. " '
3 del artculo 2 de la ley. Esta norma completa la enumeracin fundamental; ''.:"
del concepto de ganancias. El artculo 54, a su vez, establece cmo
termina la ganancia bruta derivada de la enajenacin de bienes muebles ','
amortizables.
Del precio de venta se restar el costo actualizado del bien, calculado'"
de la siguiente manera.
Al costo de produccin o adquisicin -excluida la diferencia de cam"" ,,'
bio si la hubiera.,-, se le restarn las amortizaciones ordinarias calculadas',
de conformidad con lo dispuesto en el artculo 77, punto 1, correspondien-,,
tes a los periodos de vida til transcurridos Q, en su caso,las amortizaciones,
aplicadas por el contribuyente en virtud de normas esp;:ciales.
El valor residual as detemllnado se multiplicar porel ndice de
!izacin elaborado por la DGI para el mes al que corresponda 1& fecha de ad-
quisicin o construccin.
En lugar de ese sistema de actualizacin, los bienes revaluados de
acuerdo con la ley 17.335 podrn ser actualizados en sus valores sumando
al valor residual el saldo de revalo no amortizado,
Enajenacin de bienes muebles no amortizables ni bienes d,cambio , .. '
Este supuesto representa un caso de ganancia de la categola'
sujeta al impuesto a las ganancias, s,i lasnperciones son efectuadas porerrh ..:
presas, sociedades de capital o por cualquier otra sociedad o empres un" '
personal, conforme con el apartado 2 del artculo 2 de la ley. Si dichasope-i:"
raciones fueran efectuadas por otras personas, estaran exentas del
impuesto a las ganancias y tampoco estarian sujetas al impuesto sqbre los, ,
beneficios eventuales.
El artfculo 59 establece cmo se computa esta ganancia: se resta'del '
valor de enajenacin el de adquisicin, construccin y el monto de las me- "
joras efectuadas.
melles amortizables desuso
Los bienes amortizables -excepto inmuebles- que quedan fuera .
de uso (desuso) pueden, a eleccin del contribuyente, seguir amortizn-,
dose anualmente hasta la total extincin del valor original, o iinputarse,
la diferencia que resulte entre el importe an no amortizado y el precio'
, '-'" -1 ;IT1nncitivn rlp,l :;()p,n el Que ste se realice, As lo ' '
, '. ,
, I
., " .' ." ,
lMPOSCN SOBRE RENTA EN El... DERECHO TIUBtrrARIO A,!tGENTINO 607

dispone el artculo 60, nQx1naS losart(culos 5:' y 77 1,
'lo referente al ajuste de las 'amortizaciones y del valor deIos bienes. .t';j,'1
, ,.! ' " .. ", ,..
, ,
". 'Venta y reemplazodll qienes inmuebles,
En el caso de reemplaZo y de un bien mueble amortizable'
" podr el contribuyente optar entre imputar la ganancia de l<i enajenacin al,"
balance impositivo, o bien, afectarJaganancia al costo del nuevo bien. En
este supuesto la amortizacin prevsta en el artculo 77 deber practicarse, '
sobre,el costo del nuevo bien disn.inuido en el importe de la ganancia afec"
'tada (art. 61, ler. pri. de 1& ley). ,
La misma opcin es concedida tambin cuando el bien reemplazado,
, ';;' sea un inmueble afectado a la explotaCin como bien de uso, siempre que
ese destin tuviera, corno mnimo. una antigedad de dos aos al momento
de la enajenacin y en la medida en que el importeobte!1ido en la enajena-O ,
" , ' cin se reinvierta en el bien de reemplazo o en otros bienes de uso afectados
, a la explotacin. , , " "",;" ' ,
, Obsrvese la diferencia de tra,tamiento impositivo entre el caSa de
reemplazq y enajenacin deun bien muebleamortzable yel del bie.n in-
, mueble en desuso. El primero teile como requisito de l.a ga-
nancia de la enajenacin en el nuevo bien, que si el reemplazo se '
,refiere a un bien de us(), inmueble, la ley ponl! 'c,amo requisito la antigedad"
de dos aos, por lo menos, al momento de la y que el monto tQ-' ,
tal de la enajenacin se reinvierta e!1 el bien de reemplazo Q en Qlfos,bienes:
',de uso, Cuando se sustitUye un bien mueble amorti2;able es.suficiente recau- "
do la reinversin de la ganancia producida parla en el nuevo,
bien. Sipocel contrario. el bien sustituide: es un iru:1ueblees requisito, ade7
, , ms de la antigedad, la reinversin del la: enajena- ,
,cin. ' ' ,'", ' " "
. Por ltimo, S lde en'sultimo prrafo, establece que
la opcin para afectar el beneficio,al,costo del nllevo bien slo proceder
, , cuando ambas operaciones (venta y reemplazo) se efecten dentro del tr,
mino de un ao., """ ' " ',' " ,,' "
, Analizada esta norma y en forma especial atento a los.
',trmins empleados por el Poder Ejecutivo, debera'vincularse slQ con el
" reemplazo de los bienes muebles amortizables, puesto que se refiere ala im- '
"putacin del beneficio al costo del nuevo bien y ya sabemos que para el ,caso
de reemplazo de un bien imnueble,la ley requiere no slo la imputacin del
benefi.clo al costo de! nuevo bien, sino la reinversin del entero importe de
la enajenacin del inmueble:
Nos parece, sin eri1bargo, quellegislador "mims drxit quom vo/uit"
("h dichn menos de lo qtiso decir"). '

, , /
'....., ,
:)
"
o;
, "
608 , LA IMPOSlClN SOBRE LA RENTA
, ,
El principal supuesto relevrite la nOrlna es que venta y reemplazo'
se'efecten dentro del tITrLino deun ao. En este caso procede la imputa-
cin del beneficio tal corno loestablece el primer prrafo del artfculo 61. '
Por qu no debe aplicarse ese'requisito tambin en el casodel reemplazo
, , de un bien inmueble? La falta de una especfica para la procedencia
de, la imputacin al costo del nuevo bien de reemplazo, induce al intrprete
" a aplicar el mismo criterio que laleyha establecido para los bienes muebles '
. amortizables, al caso del reemplazo de un inmueble; Asr, por lo menos, pen- , '
saInas. , , , ' " ' ',:
,; La reglamentacin (t,o'. en i 979) en el artculo' 80 sustancialmente
, pite lanorma del artculo ,60 q la ley, hacindola ms frondosa.
" '1'" " , " " "
Diferencias de cambio
Ei trato impositivo de; las' diferencias de cambio en el impuesto a las
,ganancias es notablemente ms simplificado que el antiguo rgimen de ;
ch'as diferencias bajo la vigencia de la ley 11.682 hasta la rforma por la ley,' ,
20.046 del ao.1972. ,,' , , '
f ' La ley de impuestos a las ganancias; manteniendo la de la ley'
20:046, ha eliminado el rgimen para los bienes de USO (derriodo que las di- "
ferencas de'cambio no afectan el valor d losbienesamortizables o de los , ' "
: inmuebles), como tampoco la opCiil entre los dos sistemas imputacin
y cmputo de dichas diferencias,' ' ,
, : La norma legal es el artculo 62 en la parte pertinente, dice: "Las'
" diferencias de cambio se deteITrLinarn por revaluacin anual de los saldos
impagos y por las que se produzcan entre la lt.i.rrJa valuacin yel importe.
pago total o parcial de los saldos y se imputarn al balance impositivo
anual", .. . ,
.' ; .. La ley en la primera parte del artCulo 62 establece que la .'
. ' lizaCn de las operadonesn moneda extranjera deber seguirse .
ma uniforme, los tipos de cambio sern los qtefiJe la reglamentacin para,
cada clase de operaciones. '. " .
.. , . La reglamentacin (LO, eh 1979) ha llenado el cometido que le asigna.-
raUa ley, en los artculos 82 a 85,
: En el balance impositivo anua.! se de ca m- ,
. bio que proverigan de operaciones gravadas por el impUesto y las que se
por la cancelacin de los crditos que se hubierenoriginadopara
.financlarlos. . , . . ..
;: Las diferencias de caillbici que se generen por el ingreso de divisas al .... " .
prus o por la disposicion de las inlsmas eri cualquier otra forma, proveIen-
11 . de las operaciones y cancelaciones a lasque se refiere elprrafo anterior, "
sern consideradas -en .todos los casos- de fuente argentina. . . " ,
. IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 609
. ' Esta ltima disposicin del segundo prrafo del arculo 84 del regla-
mento (LO. en 1979), toma una senda totalmente opuesta a la que tenan las
normas del impuesto a las ganancias eventuales, segn la ley de este im-
puesto, artculo 4, inciso g) (t.o. en 1965 y sus modificaciones). La norma
aludida contena en el artculo 4, inciso g) la exencil5n de los beneficios
provenientes de la compraventa, cambio o disposicin en el pas de divisas
(y sus instrumentos representativos) que se introduzcan desde el exterior.
" , Minas, canteras, bosques y bienes anlogos
. Otras empresas, cuyo tratamiento fiscal es, en cierto modo y en ciertos
:'. aspectos pecuHar por la naturaleza de la explotacin, son las en
el ttulo. Ellas estn agrupadas as por tener en comn la caracterstica que
laexplotacin implica el consumo de la sustancia productora de la ren.ta.
. .El artculo 68 de la ley, en su primer prrafo, dispone que el valor lm-
psitlvo de las minas, canteras, bosqueS y otros bienes anlogos est dado
',por la parte del costo atribuible alas mismos, ms --en su caso--Ios gastos
... ,incurridos para obtener la concesin,
.. El segundo prrafo del artculo 68 ya citado establece que si la explo-
tacin de las minas, canteras, bosques y bienes anlogos implica un con su-
,mo de la sustancia productora de la renta, se admitir la deduccin propor-
. cionalmente al agotamiento de dicha sustancia, calculada en funcin de las
unidades extradas. La misma disposicin autoriza a la reglamentacin a
disponer ndices de actualizacin aplicables a dicha deduccin, tomando en
cuenta las caractersticas y naturaleza de las actividades a que se refiere el
presente artculo 68. El artculo 89 del reglamento (t.o. en 1979) establece
.. el procedimiento para determinar el agotamiento.
, ..... . El tercer prrafo del artculo en examen faculta a la DGI para que au-
torice la adopcin de otros sistemas destinados a considerar dicho agota- .
, miento, siempre que sean tcnicamente justificados.
. ,",
El arttulo 89 del reglamento (Lo, en 1979) dispone acerca del proce-
.. dimiento para determinar los cargos por agotamiento cuya deduccin admi-
te la ley, como tambin acerca de la actualizacin y ajuste del inmueble y
de! contenido de los minerales.
... Finalmente, el artculo 69 de la ley (to. en 1977 y sus modificaciones)
..... es'tablece que la ganancia bruta de la explotacin de bosques naturales, en
.:' el caso de no poder determinarse con los elementos del contribuyente (el
vocablo elementos debe interpretarse respec-
. .. , tivos) lo ser por los coeficientes que fije la DaI.
610 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Empresas de construccin
La determinacin de la ganancia bruta obtenida en el caso de construc- .
ciones y reparaciopes de cualquier naturaleza para terceros, cuando las ope-
raciones generadoras del beneficio afecten a ms de un perodo fiscal,se
efectuar de acuerdo con alguno de los siguientes mtodos, a opcin del,,:
contribuyente: .
a) Se establecer el porcentaje de ganancia bruta previsto por el con-.
tribuyente para toda la obra. Se multiplicar ese porcentaje por lbs importes
cDbrados en cada perodo fiscal y el resultado ser el beneficio del perodo. ':'
El coeficiente de utilidad bruta podr ser modificado-para la parte de'.'
la obra correspondiente al ejercicio an no declarado--- en caso de evidenle"'" " .
alteracin de lo previsto al contratar. Los porcentajes referidos estl1sujetos '.
a la aprobacin de la Direccin. As lo dispone el prrafo' dl inciso' . '
a) del artculo 67 de la ley. . . '.
Observamos que los coeficientes de utilidad brut no sonaplicaqos, .. i .
para la determinacin definitiva de la ganancia imponible, sino slo para ",
una determinacin provisoria de la parte de la ganancia que se asigna a cada "
perodo fiscal; en efecto, en el ao en el que la'obra se concluya, se deber'
;,iustar la ganancia efectiva, comparando la utilidad bruta final de toda la:
obra, con la en el procediOlientu del 1I'.:i50 a) cu:. la Jet iJld"o .' , '
b) que veremoS a continuacin. Este mtodo es una variante de! principio de
lo percibido. ' . '.i .' .. '.
b) Se asignar a cada perodo fiscal el beneficio bruto que resule de,
deducir del importe a cobrar por todos los trabajos realizados en el mismo,:
los gastos y dems elementos determinantes del costo detales trabajos.,sta,
es una variante del principio de Jo ,,' '.' .' ." '. ;
La diferencia entre los dos mtodos es que en el inciso a) Se calculala.
utilidad bruta prevista para toda la obra, mientras que en el inciso b) se parte"
del importe a cobrar por todos los trabajos realizados en cada periodo .
y se le restan los gastos y dems componentes del costo de esostrabajos."
Cuando la detenninacin del beneficio en la forma indicada en el in- ..
ciso b) no fuera posible o resultara dificultosa, se podr calcular la cranancla,
bruta contenida en lo construido siguiendo un procedimiento anl;go al in-:
dicado en el inciso a).
Si se trata de obras que afecten a dos perodos fiscales pero cuya "
racin total no exceda de un ao, el resultado podr ser imputado al .
co en el que se termi ne la obra. La DGI podr, si lo considerajustificado,au-
tarizar igual procedimiento para las obras que demoren ms.de un afio,
cuando tal demora sea moti vada por circunstancias especiales (!luelera, falta
de. material, etclera). Es esto lo establecido en el tercero y en el ltimo p-.
rafa del artculo 67.
<1
!
.\
I '
f
IMPOSICI,NSOBRE RENTA EN .EL DERECHO TRlB UTARIO ARGENTINO 611 '
.. ': .. .' ,
," '." te de las determinacions provisorias de los incisos a) y b) -':',
..pues!os, comparando la utilidad bruta final de toda la obra, con la estable- ".
. "
cida por aplicacin de uno de los procedimientos indicados en dichos"
incisos, le que deber incidir enel ao en que la obra se concluya.' . . .
. Adoptado por el contribuyente uno de los mtodos expuestos, ste de-
ber ser?plicado a todas las obras, trabajos, etctera que efecte el contri-
. buyente y,no podr ser cambiado sin previa autorizacin expresa de Di-'
reccin. Esta determinar desde cul perodQ fiscal podr.cambiarse el
mtodo." , . ,< .'
.... Las normas'del artculo 67dC?,iley, que d exponer, se re-',
;: [jeren no slo al problema de la determinacin de lasgananias de la tercera .
. /': categoria en el'caso especial de las e mpresas de construccin; sino tm bin
,.al problema de la imputacin de esas I<i ac-
'.; tividad industrial genrica. ' . .
"',' ,;'
Reorganizacin ele sociedades
'.' '.' o', ': o',
L.a reorganizacin de sociedades 6 e npre sUs un problema '\
tanto del di::recho comen;ial como del'derecho ttibutario. No lugar
... , .. '. para detenernos en el anlisis de lasrlacibnesentre las normas jurdicas de
""';'ambas materias. Es su ficieote observar que lasnonnas delderechb pri vado
'. siguen caminos distintos de los del derdio tributario, a partir ya de las de-
. '. finiciones y clasificaciones de las formas d la reorganiZacin. ' '. .
'.. La t'lxpresin "reorganizacin de; sociedades o empresas" se inspira en.
.Ia denominacin propia del derecho norteamericano; aunque los problemas
jrdicos de la reorganizacin no' son .extraos ,.,...-tal veZ con otros nom-
bres- al derecho de los palses latinos de Europa y Amrica, .; .
,...' Laley tie impuesto a lasganancis (i,o:en 1977y sus. modi ficaciones)
establece en los artfculos 70y 71' his normas bsicas .del rcrimen tribu tario
la: reorganizacin: . .., .. ' . .' . '" .'
La reglamentacin, ahonda Jos conceptos y ls' hiptesis agrppdas'
, . bajo ese rtulo. '.' .
"
'Fusin de empresas
, . Diceel artculo 90; inciso a), fusin de empresas: cuando dos o ms so-
ciedades se disuelven sin liquidarse, para constituir una nueva o cuando una
ya existente incorpora a otra II otras que! sin liquidarse son disueltas, siem-
pre por lo menos, en el primer supuesto, l ochenta por ciento (80%) del
capltal de la nueva entidad al momento de la fusin corresponda a los titu-
lares de las antecesoras. En el caso de incorporacin. el valor de la partici-
'"
6i2
LA IMPOSICIN SOBRE LA RENr
pac:in correspondiente a los tirulares de la olassociedades incorporadas en'.
el capital de laincorporante ser aquel que represente por lo menos' el ,
ochenta por ciento (eO%) del capital de la o las incorporadas.. '. . ... ,
o divisin de empresas .. '
. . . , ,Cuando una socieda"d destina partede'su patrimonioauna sociedad -:
.... O participa con ella en la creacin de una nUeva sociedad o cuando ..
des:tina parte de su patrimonio para crear una nueva sociedad o cuando se .. '.
nuevas empresas jurdica'y econmicamente independientes,.: ... ,'.
sIempre que, al momento de la escjsin odi visin, el valor de la participa- . . ...
. . cih correspondiente a los titulares de la sociedad escindida o dividida en .......
. el capital de la sociedad existente o en el del que se forme al integrar con ella .
sociedad, no seca inferior.aaquel querepresente.pdr lo menosel :.; :
ochenta por ciento (80%) del patrimonio destinado a tal fin o,en el caso de. ..
la creaCin de una nueva sociedad o del fraccionamiento en ntIevasempre-
sas;! siempre, que; por,Jo mnos, el pchenta por cientO (80% )del capital de.
lad, las nuevas entida{!es,consideradasen conjunt, pertenezcan a los titu- ."
lares de las entidades predecesoras. La escisin odivislri import, en todos
'. los reduccin' proporcional del capitL ' . . " .. '.. . ."
. Debdmos observar que elrequisito de la identidad de lo.itulares de la>.
nueva empresa y de las antecesors parlo menos en un ochenta por ciento .",'
(80ro), tanto en,los casos defusin corno en los de scisin constituye una .,
limitacinintrodueida por el reglamento y que cons(a ni en la ley'
fiscal ni en lacomercial (19.550).' , ,
"".
Conjunto econmico
,1 . '
.:, 'Hay conjunto econmico; cuando.se transforma una'soCiedad o em-
preSa en aira de diferente especie; siempre que el ochenta por ciento (80%) .
del FapitaJ social de la entidad continuadora pertenezc al dlio, socios
acCionistas de la empresa que se reorganiza. Adems, stos de.bern man- ',"
individualmente en la nueva sociedad, al momento de la transfonna-
cin, no menos del ochenta porciento'(80%) del capital que posean a esa
,fecha enla entidad predecesora, . . .' > '.' . " . ' .. ' , . , ". '. '.'
'.: En la norma reglamentaria que hemos reprOducido, se establecen dos
requisitos refrei1tes a la entidad de los titulares dd caj:ltai de la empresa .
'. qiJelse reorganiza: eh primertITIno,la identidad en conjunto de por lo me-
noslel ochenta por ciento del capital de la entidad anteS y despus de la reor-
[ Este requisito es. necesario -':'aunque elporcentaje sea una ,. '
l crcin discrecional del decreto reglamentario-como en los casos de fu-'
I . .' . . . .
. :', .
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 613
"" sil'in y escisin ya examinados para fijar una pauta de la pem1anencia de la
misma empresa a pesar de su transformacin juridica.
. .En segundo trmino, el reglamento introduce el requisito de! manteni-
miento individual para cada socio o accionista, del 0shenta por ciento
,(80%) del capital que posea en la entidad reorganizada antes y despus de
la reorganizacin. Tambin ste es un requisito creado por el reglamento .
Aun concediendl) la facultad del Poder Ejecutivo de dictar reglamentos
. para la ejecucin de las leyes, no podemos reconocer como justificable la
crf:acin de requisitos como el subexamen, que traban en vez de'facilitar las
. reorganizaciones de empresas. En efecto, el requisito mencionado implica
excluir del rgimen de la reorganizacin -por ejemplo-los casos en los,
;que en ocasin d la reorganizacin un socio transfiera a otro parte o la to-
. ;,' talidad de su participacin, mantenindose, sin embargo, la identidad, en
. conjunto, del ochenta por dento (80%) del capitaL
',' .... Anlogo concepto repite el anculo noventa y tres del decreto
>',rnentario (LO. en 1979). pero de suyo impone, sin apoyo de alguna dispOSI-
cin legal, elrequisito del mantnimiento -por lo menos por dos aos con-
..... ' tf!.dos desde la fecha de reorganiiacin- de la misma participacin que .105
.... ti rulares de la o las empresas continuadoras posean a esa fecha en el capItal
" las mismas.
.' ' ,La improcedencia estas limltaciOnes por va de reglamentacin
, puede ser fcilmente ilustrada por los siguientes ejemplos: supongamos
. que se trate de una fusin de dos empresas de capitales iguales. El socio de
, una de ellas con una participacin del 50%, slo podr tener en la entidad
reorganizada una parJicipacin del 25%. Si por alguna eventualidad, la so
'ciedad reorganlzada resuelve antes de transcurridos los dos aos, aumentar
el capital social llamando a suscripcin y uno cualquiera de los titulares no
quiera no pueda hacer uso de su derecho preferente de suscribir el aumen-
, .. to de capital en proporcin con el capital posedo, su participacin porcen-
. . tual disminuir, provocando la resolucin de la organizacin, lo que resulta
" . "', nequitati vo y no razonable. .
. '. Aun prescindiendo de los efectos negativos de las limitaciones regla-
mentarias, stas constituyen un avance del Poder Administrador sObre l
Congreso, lo que viola principios fund.amentales de la Constitucin Nacional.
.".' Recaudos de la ley tributaria
Son requisitos comunes de la fusin y escisin de sociedades o
". sas los siguientes:
. ". a) Las empresas deben, a la fecha de la reorganizacin, encontrarse en
marcha . .se entender que esa condicin se cumple cuando estn desarro-
.. ando las actividades objeto de la empresa o cuando, habiendo cesado las
-..
614 LA IMPOSICIt'l SOBRE LA RENTA
mismas, el cese se hubiera producido dentro de los deciochomeses ante-'
riares a la fecha de la reorganizacin. As lo establece el inciso a) del segund?,
prrafo del artculo 90 del decreto reglamentario (t.o. en 1979), sin correla-,
cin con norma legal alguna. Su fundamento es obvio: no hay reorganiza-
cin entre empresas muertas o entre una muerta y otra sana. y funcionando,
ni la reorganizacin tiene como propsito legal el de resucitar a empresas, '
definitivamente fuera del mercado. Ello se prestara, de no ser as, a que , '
presas vivas y vitales, con buenos resultados, se fusionaran con otras desa,
huciadas con buenas dosis de quebrantos impositivos, con el solo fjn de ,
compensar las ganancias de aqullas con los quebrantos de stas y sacudirse '
de encima una parte importante de la carga impositi va, " '
,b) Las empresas que surgen de la reorganizacin jeben continuar ,
sarrollando por un perodo no inferior alas dos aos, contados a partir de la' , ,
fecha de la reorganizacin, la actividad de la o las empresas reestructuradas' ., "
u otra vinculada con aqulla, lo que signifiq el requisito' de la permanencia'"
de la explotacin en el mismo ramo. Se cumple esta condicin si los bienes"
y/o servicio que produzcan las empresas continuadoras poseen caracters-.
ticas esenciales similares a los que producan las empresas antecesoras;,
'El inciso b) del segundo prrafo del artculo 92 del decretoreglamen-,
tario (LO. en 1979) al establecerlo as aclara lo dispuesto en el primer '
fa del artculo 70 de la ley (LO. en 1977 y sus modificaciones):', ".' ,',
c) Las empresas que se reorganizan deben haber ejercitado actividades
iguales o vinculadas en los doce meses inmediatos anteriores o durante,el:,
lapso de su existencia, si ste fuera menor, '. (".
As lo establece sin referencia a ninguna nonna legal, el inciso a) del'
segundo prrafo del artculo 92 del decreto reglamentario (LO. en )979).>:
Esta disposicin del reglamento tiene la funcin de comprobar la identidad'. '
de la actividad de las empresas anteriores y posteriores a la reorganizacin.
d) Finalmente, el decreto reglamentario en el artculo 92, inciso d) (LO;', "
en 1979), establece un requisito de forma pero no par ello de menor impor-,
tancia o eludible: la reorganizacin debe ser comunicada a la Direccin Im',
positiva en el plazo y condiciones que sta delennine, ,
Dispone tambin la nOrma reglamentaria mencionada que se entende-
r por actividad vinculada a aquella que coadyuve o complemente un pro-
ceso industrial, comercial o administrati va, o que tenga una finalidad que,
auarde relacin con la otra actividad (integracin horizontal y/o vertical).
o En cumplimiento del cometido que le asignara el decreto reglamenta- ,
ro (LO. en 1979) (arts. 90, Inc. dJ. 91. inc. b] y lt. prr,), la DGI ha dictado
la resolucin general 2245, de fecha 2 de abril de 1980, estableciendo mi-
nuciosas nonDas que fijan el tiempo, la forma y el contenido de las comu-
nicaciones que los interesados deben cursar a la DG! como requisitos forma-
les y sustanCiales de la reorganizacin.
,i.
'- ,'"
. ,
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 615
Traslado de atributos impositivos en los casos de reorgani:z;acin, {e;',
consecuencias jurdicas de las reorganizaciones de
empresas estn enunciadas someramente en el artculo 70, primero
, y segundo, supeditadas a la condicin que la o las entidades ContInuadoras
prosigan duran.te un lapso no infenor a,dos aos desde la fecha de lq re?r-,
ganizacin, la actividad delao de las empresas reestructuradas u otra vln-
,culada con las mismas: los resultados que pudieran surgir,como consecuen-
cia de la reorganizacin; no estarn, alcanzados por. el a las,
uanancias", " '." , .', , '" .. " ,
,', ,'" ," En ta'les casos, los derechos y obligaciones fiscales, que se enumeran,
en el artculo 7 i, correspondientes a lassocledades o empresas que ,se reor-
uanicen' sern trasladados'a la o las entidades continuacjoras.:, , ' "
" son los derechos y las obligaciones que:se transmiten por 1<1
,. , de las entidades a reorganizar a las continuadoras?;.EI ,artcLJlo , ,
71de la ley (LO. en 1977 ysus enumera asl:,'" " ,.'
, 1. Los quebrantos impositivos' no pres8rptos, a.cumulados. '.' ,"
Los saldos de revalos impositivos an no amortizados..- '
3. Los saldos de' franquiciasimppsitivusQ d(!dccionesespeciales no
utilizadas' en virtud de lirrritacionesp.l monto computa9k cncada perodo,
, fiscal y qud ueran trasladables a ejercicios futurps.,' , .',
,', -, 4. Los cargos diferidos que 110 hubieran sido deducidos., ,
, '5. Las' franquicias impositivas pendientes de utilizacin a las,quehu, : "
' biera tenido derecho la o las ernpre'sas altecesora,s, envirtd del acogimien-, J'
':to a regmenes especiales de promocin; enJanto se:mantenganen la olas'
. nuevas empresas,luscondicionesbsicas en cuenta para conceder
, , el beneficio: A los efectos dela transferencia de este atri buto, la ley
"ce q ueia au toridad de aplicacin de la acti vidaci prom?vi,da, expe-
dirse acerca de las condiciones para obtener el beneficIO., . ,
6. La valuacin impositi va de los bienes de USO e
7. Los reintegros al balance impositivo como consecuencia de la venta
de bienes odisminucn de existencia, cuando se haya hecho uso defran-
quicias O se haya practicado el [evalo impositivo de benespor las entida- . '
des antecesoras, en los caSos en losje las leyes s lo prevean: ,',,'
" 8. Los sistemas de amOrtizacin de bienes de uso einrnateriales. .
.' 9. Los mtodos de imputacin de utilidades y gastos al ao fiscal:
, 10. El cmputo de los trminos a los que se refieren los artculos 57 y .
61 cuando de ellos depende eltra't;:lrrriento fiscal. "
l. Los sistemas de imputacin de las previsoI1es cuya deduccin au-
'. toriza la ley. .:' .." ',.'
. Si el traslad de los sistemas a los que se refieren losapartados 8, 9 Y
11 de este artculo produjera la utlizacin de critenos'y,mtodos diferents
.' ,
, ;
i:-')
.1".",
pl6
, LA IMPOSICiN SOBR"E LA RENTA
para sinlaciones en la nueva empresa, sta deber optar en pri-,
mer eJercIcIO fiscal por uno u otro de los seguidos por las empresas antece-,
, Soras, salvo que se refieran a casos respecto de los cuales puedan aplicarse,
9
n
una misma empresa o explotacin, tratamientos diferentes.
! Si las sociedades continuadoras desearan adoptar criterios o mtodos
dIstintos a los de la O las empresas antecesoras, debern solicitar
" ,cin previa de la DGI, siempre que las disposiciones legales O reO'lamenta-
, nas lo exijan.' . ' '" ,
,', As lo establecen los dos ltimos prrafos del artculo 71 de la (t.o.'
1977 y sus modificaciones),' , '
. El decreto reglamentario, asu vez, aclara.y complementa las disposi-
cIOnes legales de la manera siguiente:' ,
, " a) Las empresas continuadoras gozarn de os impositivos
qU
7
posean las empresas reorganizadas, en proporcin al patrimonio trans7'
' "', , ,
t- Esta norma reglamentaria (art. 91; Lo. en 1979)serefiere manifiestac
a.la transferencia de los quebrantosy,a las franquicias, ya que los de-
"rpas atnbutos, se conctan directamente con los bienes transferidos, de'
nlOdo que nb corresponde un ,traslado proporcional.
. " Las otras disposiciones del reglamento reiteran nonnas de la ley. '
1,' b) E? los casos de fusin; si las entidades que se fusionan
, f!':rentes SIstemas de. valuacin de.inventarios, la continuadora deber --pre- .
vio impositiv()--, optatpor UIi,o de ells,'siempre que se halle com- '
prendido en las disposiciones de la ley o del reglamento. Dicha opcin,
deber efectuarse al cierre del primer ejercicio y comunicarse aja DOL' .
: c) En el caso de escisin o divisin de empresas, los derechos y obli-'
, gaciones impositivas se trasladarn en proporcin al valor de los bienes
transferidos: . " .' .
. .(, " , , El ejercicio de ia opci6n por el pemlilinoprrfo del
7J de la ley, tambin deber ,ser tomurucado a la Direccin yse le deber,
solicitar la auto,rizacin para la adopcin de. mtodos o criterios distintos a:
16s de las empresas antecesoras, de acuerdo con lo dispuesto en el ltimo ,.' ,:
p1Tafo del artculo 71 de la ley, '
Resolucin de la reorganizacin " ' " " ",
1-' '. '! ' " " .,' ,',
; Cuando se hayan reorganizado empresas bajo el rgimen especial de '
lo_s, 7.0 y? 1 dela ley (to. eh 1977y susmodificaciones),elcambio , '
. d!abandono de la actividad dentro de los dos aos contados desde la fecha.
, de la reorganizacin. producir la resolucin, a los efectos impositivos, del '
especial de la reorganizacin. As lo establece el tercer prrafo del' " ,
artculo 70 dela ley. '
,1
"
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARJO ARGENTlNO 6[7
Esta disposicin est glosada por el artculo 92 del decreto reglamen-
tario (t.o, en 1979), que distingue entre los casos de fusin y de escisin,
a) En el caso de fusin. la resolucin implica la obligacin de rectificar
las declaraciones juradas que se hubieran presentado, con la modificacin
de todos aquellos aspectos en los cuales hubiera incidido la aplicacin del
mencionado rgimen.
b) En el caso de escisin o divisin, la o las entidades que hayan incII-
rrido en el cambio o abandono de [as actividades, debern presentar o rec-
tificar las declaraciones juradas, con la aplicacin de las disposiciones lega-
. les que hubieran correspondido si la operacin se hubiera realizado al
, margen del mencionado rgimen.
. En tos casos -los de los ncs. a) y b)- del artculo 92 mencionado.l'a
.. ' D'ireccin establecer la forma y el plazo en el que debern presentarse las
declaraciones juradas a las que se ha hecho referencia.
",,:. '" La reglamentacin ha omitido estabJecer los efectos del
: r'l1iento del requisito del mantenimiento del 80% del capital, dispuesto por
el inciso c) del artSculo 90 del decreto mencionado (1.0. en 1979) o de la per-
manencia de la participacin establecida en el artculo 93 de dicha regla
mentacin (t.o. en 1979) .
... ': . Sin perjuicio de la opinin nuestra de la invalidez constitucional de es-
U1S hormas reglamentarias. creemos que las consecuencias jurdicas del in-
, , cumplimiento de dichos requisitos seran las mismas que las del incumpli-
. miento del requisito legal.
Otras ventas y transferencias de fondos de comercio
En los casos de ventas y transferencias de fondos de comercio en los
que no se cumplan los supuestos y,requisitos de la reorganizacin. no se
trasladarn a la o las empresas adquirentes los derechos y obligaciones fis-
, ,'" cales enumerados en el artScnlo 71 de la ley,
, 'Adems, cuando el precio de transferencia asignado por las partes a los
que se transfieren sea mayor del corriente en plaza, el valor a con51-
. derar impositi vamente ser dicho precio de plaza y el excedente ser gra va-
,'do como ganancia y su importe no podr ser amortizado por el adquirente
: :,;(art, 70, ltimo prrafo de la ley mencionada).
,Venta )' entre entidades que constituyen un conjunto
econmico
El tercer caso dereorgaruzacin de sociedades y empresas es el de la
venta y transferencia de una entidad a otra siempre que. a pesar de ser ellas
.' jurdicamente independientes, constituyen un mismo Conjunto econmico,
",
:
618 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
, '
"'1"
, El concepto de conjunto econmco se encuentra utilizado por las nor"., '
mas del derecho tributario, nacional y extranjero. , ',' ,', ' ,,'
En el impuesto a los rditos (art. 72, ley 11.682) ya hace mcho tiempo, "
seplante el problema de la tfimsferencia de bienes o, mejor dicho, de una de,:," " , :.
temnada empresa a otra, siendo ambas jurdicamente independientf.':s, pero," ' l'
vinculadas entre s, econmicamente, constituyendo una empresa unitaria ... ' ,
Esta nonna viene de una disposicin muy antigua, como que sesen-:'!
cia ya estaba expresada en el artculo 73 de la ley 11 :682y form el tema,,:
para un trabajo nuestro con el cotejo del rgimen establecido con' el,de los: ,
Estados Unidos 35, ," ' , ,
La iden rectora de la reorganizacin de sociedades ante el Fisco, con",';
siste en establecer las consecuencias de las ventas del establecimiento co.;""
mercial y/o industrial entre empresas que, siendo jurdicamente indepen-
dientes, econmicamente forman parte de un mismo conjunto eontnco,
En el impuesto a los rditos -sostuvimo,s-Ia pertenenciaa un rnis-, ' ,
mo conjunto econmico (o no) que la norma introducida en el texto legal
na un propsito declarado y generalmente aceptado, de que elmayor valor' , , , "
de los bienes de uso transferidos entre las dos entidades no se cOl1siderara '"
como ganancia, ya que la realidad econmica hacia considerar ,como no"
aC0ntecido el traslado alguno de riqueza que desembocara, en una realiza-
cin del resullado (ganancia o prdida). Por lo tanto, existiendo un conjunto'
econmico, las transferencias de bienes de uso entre las partes'por un mayor
precio, no haca considerar a ste como un mayor valor sujeto al. impuesto
o incrementarel valor de los bienes inmuebles o de los dems bienes amor- ",
tizables, , "
Al considerar que segn la norma que examinamos, no deba repu-', '"
tarse como una realizacin del resultado la transferencia entre dos partes
de un mismo conjunto econmico, se ampliaba el alcance del artculo 73
de la ley de impuesto a los rditos 11.682 (Lo. en 1960 ysus modifica-
ciones). , '
Esta norma, destinada oliginariamentea evitar la maniobra consisten- '
te en aumentar el valor de transferencia de los bienes amortizables dentro de
un mismo conjunto econmico, con el propsito de tener mayores deduc-
ciones en concepto de amortizacin tena un efecto fuera del restringido
campo de las amortizaciones y as lo sostuvimos para evitar en el valor de
los bienes amortizables y de los dems bienes cuya venta 110 engendrara' , ,
ganancias imponibles, o, en la hiptesis de venta por precio inferior al v:llor
35 J "'RACH. D" "La reorganizacin de sociedades (renle impuesto a los rditos", en J.A.,
194],1140. Doclr.
J,:
,," ':, SOBRE RENTA EN El. DEr;:CHO 619
',delosbienes,segn su costo disminuidopot imposii;(,;.:
prdidas computables:'':' ' " "',' """"', " , ' '., ',', ){ ""
,", Elartrculo 4 de la ley 11,682 recogi en su segundo;"
",\'prrafo 36: ' ':"" ' '. '
, ",13. GANANCAS DE LA C;UARTA CA lEGORA ; ,
'Ganancias brutas de Iac:uarta"
',,' Son gananci,as de la categona las que proviem!ndel trabajo per-
sonal, segn la bace el subttulo del captulo cuarto de la ley
20.628. El artculo 72 de ley (t:b. en 1977 y sus modificaciones) en u-
" .' mera las ganancias brutas Las ga(lancias netas se c1etermi""
nan restando de las rentas brutas del artculo 72, las deducCiones admitjdas '
,por la ley. esto es, las aplicables para las ga!lancas de calquier'categora ,
(arts. 74 y,75 Y disposiciones concordantes, de la ley). En esta categora no, . ,.'
hay las lIa'madas deducciones , ," ' " " ... " ", , '
, ,Manteniendo la estructura del programa de comenzaremos
"con el anlisis de las ganancias ,brutas de esta, categora (or[;72, ley 20.628, ' ' '
Lo. en 1977 y sus n1edificaCiones). Son stas las que se researn a conti-
'. nuacin:.,
a)Desempeo
"' Este concepto abarca de f4neionarios y oficiales del
y Muncipios- como el de!>erlpeo de
',' gos electivos, siempre que las remuneraciones respectivas no estn expre-
" samente exentas, como lo expondrernos rns adelante.' ,,'
b) Ganancips del ellrelacin. '
de dependencia "',
, , Este concepto se apoya en las reglas del derecho laboral que
nen al trabajo en relacin de dependencia. , '
, " El di sti ngo entre el trabajo en relacin de dependencia y autnomo en
, el derecho tributario actual es relevante slo porlos mtodos de recauda-
cin que,son diferentes en los dosca,sos. Pero no existe,en la actualidad, un '
rgimen impositivo distinto en.lo que se'refere al aspecto materal de la tri-
, ,butaGn. Es cierto que en la historia recentehuboproyectos reiterados de
dar un trato ms liviano al impuesto que grava el trabajo en relacin de de-
,pendencia y en comparacin con otros supuestos de trabajo personal. Pero '
, 36 V ase sobre este tema en general de A"IIGO, Rubn Oscar, "El conjunto eco-
nrnlco en la !egisbcin. doctrina y jurispn,ldwcia argentina", LI" XV. 215, , '
'
, .,J ,
,j.
,620,
LA IMPOS1C1N SOBRE LA RENTA
'a postre fracasaron -lo que nos.parece muy bien- ante
, el argumento de que el distingo no es equitativo;
'; Queda,como se dijo, rE;levante el distingo por el rgimen de retencin,
eh la fuente, que es totalmente distinto en las dos hiptesis:'
Ganancias provenientl!.f .de jubilaciones, retiros' '
y subiidis de cualquier especie en cuallfO tengan su origen,
en el trabajo personal y de los consejeros de las sociedades
cooperativas' '
.' '1\. En cuanto se refierea los beneficios dei sistema previsional
'" d6s en.el inciso e) del artcul72 de Ja ley, slo acotaremos que formanpar-;
.. te 'de stos',para su incorporacin a la cuarta categora, tanto los beneficios
sistema'provisional nacional, como los provinciales y municipales
tambin las entidades privadas. ..'
':, El agregado "y de los' consejeros de las sociedades cooperativas" enel ' :;','
c)del artculon;adems de no concordanciagramatical con " ,',
'. el de la norma, estotalmente equfvoco, ya q'ue parece indicar
',' cuarta categora, nolas remuneraciones de dichos consejeros,
ysubsidios.Slb la lectura de los trabajos
mentarios hidica que dicha tena como propsi to el de,
, remuneraciones de lOs consejeros de .las. coopenitivas son los
mentas de los directores de .las sociedades alnimas. .
f . . ,
. . d) Servfciospersnales preitados p6r de
: ' de trabajo y relorrios " ..'
" r Las retribuciones pagadas los socios de del trabajo y el _".
retorno que dichas entidades paguen a constituyen, en el primero'
_ dd los supuestos, rentas de la cuarta categora; no est tan claro que lamisma . '",
clasificacin competa al retorno que las entidades pagan a sus socios que, "
'eri nuestra opinin y seguramente por lo menos jnsinuada como duda en .:. ,:".
mbnte del legislador, constituye el rendimiento de la participacin en .
na'ncias de la cooperativa y, parlo tanto, comogailancia de la
,'tegora, aunque sea exenta (inc. d] del arto 20) cando se trate de coopera-'
tivas de 'consumo. , .. '
, Hay, pues, un conjunto dellOrmas respecto de las y sus
, socios que nos parece oportuno puntualizar.
i ,l. Ganancias de las cooperativas por cualquier causa:'exentas tods
(inc. d] del art. 20). ' .
, ,
t 2, Utilidades que las cooperativas de consumos distribuyan entre sus -,
exentas por el mismo inciso y'artculo del supuesto anterior. '
-'.'
SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRJBlJTARJO ARGENTINO 621
3. Remuneraciones por servicios de los socios de coopera-
tivas de trabajo que trabajen en la explotacin: gravadas porel inciso d) del
artfculo 72.
4. Retomo percibido por dichos socios: gravado.
S. ft contrari sensli del inciso b), utilidades distribuidas entre sus so-
L", cios por cooperativas que no sean de consumo: gravadas.
, .Ha quedado definitivamente eliminado el problema creado por la re-
. , misin del artculo 71, inciso d), o mejor dicho, de su correlativo, el artculo
78 de la ley 20.628 onginaria, a la ltima parte del inciso e) del artculo 45
:de la ley 20,528 cuando la norma citada habfa desaparecido p('lr un error
. , ,( no es el nico!) de transcripcin en las oficinas tcnicas del Ministerio o
en las del Congreso. La ley 21.286 ha remediado el error pero ya dentro de
la nueva estructura del impuesto a las
El temade las ganancias de las es sumamente interesante
" . ". no por sus impUcancias polticas o ideolgicas sino porque en l se
g1m aspectos de derecho comercial en su evolucin moderna y del derecho
. tributario. .
. conjuncin sirve -precisamente- para sentar premisas funda-
mentales para deterrrunar si y en qu medida las actividades realizadas por
entidades estn sujetas al pago de diferentes impuestos tales como:
a las ganancias, sobre los capitales, sobre los ingresos brutos pro-
de actividades lucrativas y de sellos.
. . Desde el punto de vista del derecho comercial juega en esta controver-
" . 'sia el dilema de si las cooperativas son asimilables a las sociedades comer- '
ono y si tanto en la primera corno en la segunda hiptesis estn com-
prendidas en el alcance de las leyes de impuestos.
Se nos ocurre que el problema ha de resolverse con un cuidadoso examen
, ,"de las normas concurrentes y de las entidades que se titulan cooperativos no
'; . tanto para verificar si el nomenjuris es adecuado a las entidades mismas, sino
; ,ms bien si se verifica elpresupuesto de hecho de cada impuesto cuestionado,
:: de. modo que elpropsito de la ley se cumpla, segn reza la tradicional juris-
. prudencia de la Corte Suprema de Justicia de la Nacin)7.
e) Pro/esiones liberales,
El inciso e) del artculo 72
nancias de las profesiones liberales,
y fllnciones varias
dentro de la cuarta categora a las ga-
oficios, y los honorarios de las fun-
3'1 Recientemente se lan efectuado vanos estudios destinados a tomar partido en la intere-
sante controversia. Cilamos, entre otros trabajos, los siguientes: RosEMBUI. T. R., "Las
rati vas y la norma tributaria", L/,. xxxrv, pg. 185; V ACARElZA. J, C .. "Rgimen
de las cooperativas", L/., XXXIII, pg. 717; CORT!, A. H. M" "El impuesto sobre los capitales
y las cooperativas", LI., XL, pg. 165.
,
,.
.'. i
622 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
ciones de albacea, sndico, mandatario, gestor de director de so-.
ciedades annimas, fideicomisario, a los que se agregan las sumas que per":
ciben los socios administradores de las sociedades de responsabilidad ,
tada, en comandita simple yen comandita por acCiones. hasta el lmite, '
estableido en el inciso h) del artfculo 80. '
Esta agrupacin es sumamente arbitraria porque, si enalgllnoscasos::'
hay analoga notori a entre dos o tres componentes, verlJl gracia, entrels.ga- .,'
nancias del mandatario y las del gestor de negocios, entre el sndico y los
rectores de sociedades annimas y los socios administradores de
des de responsabilidad lmit.ada yen comandita; en otros hay un parenteso '.
muy remoto, por ejemplo. entre el albacea y un socio gerente
o entre un oficio que podra ser el tradicional plomero y el modernsimo
ceador.. ' . "'.-
Sin embargo, ya dijimos que tales fallas del legislador no son
cados inocuos por lo general (ver. por ejemplo en este mismo captulo el ,
agregado de los consejeros de las sociedades cooperativas en el inc"c] del
art. 72 mismo), en una agrupacin de beneficios de la seguridad social:,
Lo verdaderamente grave es la omisin, en una clasificacin que nI) es
taxativa, pero que exige sumo cuidado en la asignacin a una.determinada:
categora, por los efectos jurdicos de ella que no se producirian en otra o s .
lo haran, pero cn condiciones especiales y otros efectos colaterales. . "
Ahora bien, al comienzo de la vigencia de la ley 20.628 de impuesto "
a las ganancias, sealamos una notoria omisin en la clasificacin de las "
versas ganancias en las categorias respectivas
te- de los oficios, las artes y, en general, cualquier ocupacin lucrativa en', .
la que fuera exclusivo O prepondemnte el trabajo personal, todos
puestos no contemplados en la cuarta categora a la que con igual o mayor
razn que las profesiones liberales o las func;iones de director de sociedad
annima o cualquier otra actividad productora de ganancias, deban pe.rte- , "
necer.
La omisin ha sido slo parcialmente remediada al incluirse en el in, '
ciso c) a las ganancias provenientes de los oficios. Pero han quedaQo afuera ..
las artes, las artesanas, los servicios personales con prestaciones ocasiona-'
les o no, como cualquier otra ocupacn lucrati va en la que se manifiesta la
imaginacin del hombre y las nuevas necesidades que brotan continuamen-
te en la sociedad. .
lS JARACH, D., "Una omisi6n en el impuesJo a las ganancias. Anes, oficios y ocupaciones'
'''"'"';00''', en L./., XXX. pig 148 L
'1'
>
, ,t,'
"",.
IMPOSICiN SOBRE Rf!NTAEN ARGENTINO 623
: ' la nmina de
'.' ganancIas omitidas pertenecen ala tercera" en vlrtl,ld de 10 dlspuestd en I!I) ::.',,,
i inciso e) del artculQ 48.' . . .' .' .'. 1. '
". ' ." ." . Esta solcin tcnicamente puede, sin embargo, crear u .' .
desigualdad en el tratq fiscal de ganancias mUy parecidas y.
;.',;mente; pone la norma enstuacinde inconstitllcionaldad. Ello ocurrira,'
por ejemplo; si las de lacuara .cltegora'gozanm de una,deduc-
cin adicional de las que fueran de la tercera .. Esta desigualdad
es. por el momento, puramente hipottica, peto nolo ha sid siempre y po-
. dria.volver a estableCerse. .' ...... ,"' . :" .. ' . . . .... :,' .. : ..
.fJ AL-lividadei df!, ccrT-edor, viaja,rtle4ecmerdo y dachame
,;de aduana', . '':', . \.::'; ;','::' , jO" '
...... ' Las ganancias ded vadas dl acti vidades'
.' :'ralinente-comisiom:s, a veces la garanta de un ingreso mnimo, y, en
, . el caso del despacltant
e
de aduana, se miden por una tarifa o llrancel: :,:i
Tiene importancia el alcance de estas'actividades, porql,1e su
..... cin es excluyente de otrasactiv.idades de auxiliares de cornercio, de "
. formidad con lo dispuesto en el inciso c) del artculo 48, .. ' .... . .
. ,,....! ' .
. Salvo la confllsin que podr surgir del. llSP arnbigu que se hace en
el lenguaje t;omn oe los trminos comis,ionis:ay corredor, ya que ei prlme-
'. pe.rtenece a la tercera pertenece a la' '.
:."GUarta no conocemos qlle este aspecto de la clasificacin de'las ganancias .
en las categoras, hayacausado controversiasjudiciales o doctrinarias O que,
',-'pueda causarlas., : ... ' ,,' ': ," '., .;:','::,,; ."":,.'. '...... ..
gJ viclCOS,: ',.,:;.. :" ."'. "";,,"
...En el ltimo del' artculbn con una la del
:. penltimo prrafo delartculoA8, que que las
compensaciones en dinero, en especie, viticos, etctera; que se
.ban por el ejercicio (debera decir en el ejercicio: por cuanto.no se trata .de
'una remuneracin de servicios, sino deun compensacin: de gastos. de'lis
. actividades incluidas en este artculo), en cuanto de las sumas' que
., l Direccin juzgue razonables en concepto de reembolso dI! gastos efee,
tuados,se considerarn ganancias de la cuarta categora. .
'Repetimos simplemente que ms que una norma de clasifieacinde
una ganancia en esta categora, la disposicin subraya la facultad del fisco
g
e
rechazar el carcter de compensacin de gastos e incluirla en la ganancia
lmpomble; cuando el monto percibido excede de una cantidad razonable,
La ponderacin que la ley atribuye a la DGI en este caso como en general,
no representa una facultad discrecional de la DGI ni est sustrada al control
'. jurisdiccional del Tribunal Fiscal O de laJusticia.
,: .'
',,", '
,\ '
,\'
, "
624 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
, ,
Ganancias exentas de la cuarta categora,
, De acuerdo con lo dispuesto en el articulo 20 de la ley 20.628 (LO. en "
,1977 Y sus modificaciones) hay cinco exenciones objetivas de ganandas
"que corresponde ubicas en la cuarta,categoa, Son las siguientes:
- Las provenientes de la explotac6n de derechos de autor. ','
:< .' -'-Los sueldos de los mirustros, de la Corte Suprema de Justicia de la"
" ' Nacin, miembros 'de los TriblJnalesProvinciales; vocales de las Cmaras'
">oeApeJacones,jueces nacionales y provinciales, vocales de los Tribunales,
de Cuentas y Tribunales Fiscales de la Nacin y lasprovincias ... , '"
,';: " ,Lasdiets de [os legisladores y las remuneraciones corrspondien-;:,.
tes a los casgos electivos en los Poderes del Estado Nacional. " ,
", l ' .-Los haberes y la: pensiones que corrpondan por las, ,',
, 1'unCIOnes cuyas remuneraClOnes estan exentas. " . . " '
'. ',,;...:..Las percibidas por diplomticos. consLila':
,'. fes, etctera, e;xtranjeros. " .' .
":.'
'. y, . " a) Derechps de al/tor "
,': (" 'El inCisd j) artcilJo2 de la ley alas
::" pe la explotacin de derechos de autor y las restantes gananCias derivadas ,:'
"de derechos ampasadosporla ley:} 1:723. siempre que el imfJUesto.tecaiga
los autores p sus derechohabientes yque laS respecti vaS
,.pbras sean debidatneilte inscriptas en la Direccin Nacional del Derecho de ....
, Autor. Esta exencin "'--dice lanotIna mencionada""':'-no ser de aplicacin"
.paniJosbeneflciarios ,del extenor. ' , ' , .. " ,.., '
. i' . 'Esta iJOma ha quedado simplificada en su redaccin y'extendida en su.'
': ,lcance en virtud dela ley 21.481, que modific el texto anterior que haba: . .
. bstablecido una franquicia para los derechos de autor que no superaran ,
I . . .
'" '. la cantidad; y distingua acordando beneficios distintos, segn .se tratara de
:;:;:i'obras unitarias. u otra expresin del espritu o:de! trabajo intelectuaL .. '. ::
",.1. La nonn ala que nosreferimos ha preferido eximirtotalinente los
.. 'techos de autor cama tambin otros derechos ampardos por la ley 11:7,23 ..
, . :fEs para el derecho a laexencin; la regular inscripcin en la .
',:reccin Nacional del Derecho de Autory que eJimpuest'recaiga directa-,
. "
,'\,
sobre' los atores o sus derechohabientes. '. ". ... !.> "
. ' 'f:' Anuestro juicio; es muy defectudsa laredacci6n'd la norrn que ex;-:" "
:!n1ede un impuesto querecaesbred autor, El impuesto no'recae primero:.,. ' , .. "
' ... , fyse exime despus; peor es el texto en cuanto exime al autor o asus dere-' .'
.;chohabientes, Esta expresin abarca'a herederos. donatasios y. legatarios .
.fpero tambin a los cesionasios a ttulo oneroso, lo que nos parece
. con el sentido de la limitacin del beneficio al ator,' '.
rMPQSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBUTARIO ARGENTINO L)
subrayarse que la exencin no alcanza a los beneficiarios del ex-
terior.
.En conclusin, los derechos de autor que gozan de la exencin son los
,que el derecho reconoce y protege a favor del nutor y de sus derechohabJen-
tes con exclusin de los cesionarios a ttulo oneroso o saoa, los que pertene-
,:cen a la.cuarta categora. mientras que pertenecen a la segunda -y no go-
.. zan de la exencin a la pas de los beneficiaras del exterior- los que
corresponden a titulases no originarios corno autores o herederos o legata-
sino por operaciones de compra o cesin a ttulo oneroso.
. b) Sueldos de jueces nacionales y provinciales
. 'El inciso p) del artculo 20 de la ley reproduce con alguna ampUaci.6n, '
una exencin que se remonta a decenios atrs en el impuesto a los r.dJtos
" yque. dicho sea de paso, siempre est1)vo mal ubicada entre las deduccl,ones
'. especiales de la cuarta categora, esto es, la de los sueldos d
7
I?s maglstra-
. ,dos judiciales nacionales y provinciales, a los fueron los
vocales de'los Tribunales de Cuentas y de los Tnbunales FIscales de la Na-
Cin y de las Provincias. '
. ..... ' . Pasadj camen te, la norma correspondiente decfa que las personas que
revestfan esas funciones pagaran el impuesto sobre el importe de. los suel-
.dos que tuvieran asignados en Jos respectivos presupuestos, previa deduc-
.ci6n .... slvo su manifestacin expresa en contrano. .
. '. En forina muy curiosa la ley de impuesto a los rditos antes de su re-
',fofma por la ley 17 .l9f:. decfa que las dieras de los legisla?ores estaban
exentas del impuesto. salvo manifestacn expresa en contrano de .
. '. " . . La ley de impuesto a las ganancias ha eliminado esas normas cunosas
:;J. digmoslo sin reparos, hipcritas tanto en un caso c?mo e,n el 0u:
o
.esta-
. bletiendo en ros incisos p) y g) del artculo 20 las exenClOnes InCOndlClOna-
.'Iesde esas ganancias de la cuarta categora.
. e) Dietas de los legisladores y remuneraciones de cargos electivos
en los poderes del Estado Nacional
Nos remitimos a.lo expuesto en el punto anterior. subrayando aqu 50-
; lamente que la exencin, amn de las dietas de los legisladores alcanza a??-
'. tambin a las retribuciones de los casgos electivos, Esta nueva exencJOn
es' ele momento, limitada al orden nacional. pero a no dudarlo. en cuanto se
establezca el rgimen de derecho consagrado en la Constitucin. c?,menza-
rn tambin los esfuerzos de los interesados para extender la exenClOn al or-
den provincial y municipal. As ocurri con respecto a los jueces ! puede re-
petirse con los casgos electi vos. No slo ello es probable SIno que es
totalmente equitativo.
626 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Si se mantiene la exencin para algunos, debe regir para todos.
contrario si fuera extendida la exencin habra igualdad entre todos los be-.'
neficiarios pero la exencin misma continuara siendo un pri vilegio reido'
con la equidad.
La extensin actual de la normaliberutoria en el. caso de los funciona-o
ros judiciales es la consecuencia de la posicin adoptada por la propia Cor- ..
te integrada por conjueces ante la excusacin de los magistrados enalguno$ ..
casos. . ' .. .
La ley de impuesto a las ganancias dio mayor amplitud a la exencin.
incluyendo los vocales de los Tribunales de Cuentas como los de los Tribu-"
nales Fiscales de la Nacin y de las Provincias y al mismo tiempo extendi: .
la exencin a favor de los funcionarios judiciales que no' fueran jueces, per' ' .. ,. I
cuyas remuneraoiones fueran iguales o mayores que las de losjueces de po-'
mera instancia. .
d) Haberes jubila/arios y pensioneS que
por funciones t!xen/as . . '. ....
La ley ha consagrado una tesis sostenida por los i es la'.
continui4ad del rgimen de exencin para los sueldos de magistrados y las;i', .. ,.
dietas de legi s 1 adores y remuneraciones por cargos ele.cli vos, una vez'que , .. , .
los :itulares cesaren en el servicio activu 2coginJu:;c ti los bt::neficios dI;: la : .,.:
previsin social, jubilacionesy pensiones..' . . '. ,
El fundamento de esta exencin es una razn de equidad: que os
gresos de los magistrados y legisladores, etctera, exentos de impuesto du-
rante el desempeo acti va de sus cargos, que ya sufren una disminucin al.
cesar en las funciones respectivas al pasar de las remuneraciones p::rtinen-.
tes a los haberes jubilatorios y de pensiones, no deben sufrir tambin el .
puesto, ." '. . . .. :.' ,o'.
Es sta la base de la disposicin del inciso r) del artculo la ley,'
que exime las jubilaciones y pensiones de los funcionarios y titulares de '
cargos electivos, cuyas remuneraciones fueron exentas segn los incisos p) ,
y q) del mismo artculo,
e) Remulleraciones de diplomticos, agentes consulares,
y dems represen/antes de pases extralljeros e/l la Repblica'
Estn exentas del impuesto a las ganancias las
ciben de sus gobiernos respectivos los diplomticos, agentes consulares y
dems representantes oficiales ue pases extranjeros en el desempeo de sus
funciones en el pas,
As lo dispone el inciso c) del artculo 20de la ley, La exencin est su'
jeta a la condicin de un tratamiento anlogo hacia los representantes ar-''
gentinus que se desempean en los pabes extranjeros.' ,
l' .
I
!

, " . \
IMPOSICIN SOB RE RENTA EN EL DERECHO TR lB lJT ARIO \ !WENTINO 627
.,lfuente de las ,gananciasdehi cuarta categora . , " " ;1 }-,
'Las ganancias de la cuarta categora son de fuente argentina, en gene; ,
, ral, cuando el trabajo personal que los origina se desarrolla en el pas, aun
, cuando el que paga la retribucin y por cuya cuenta se efecta el trabajo est
radicado en el exterior, o,cuando el pago$e efecte total o parcialmente en
"el exterior.' ,
. Tampoco importa las retribucioneS sea de
'. '9ad, domicilio o residenc.ia ni ellgar de"c:elebnicin de 'los.
. ., .. " . . ., ,
" . Es ste el criterio la fuentemgentina de
" :'" nancias de lu"cuarta categora. As resulta del primer del artculq. 5
.,'de la ley. ", , . .", ..
, . ". 'El segundo prrafo del mismo artculo establec;e que sujetas al ..
",gra vameillasgananciasprovenientes de acti viciades reJizada:; ocasional" .
; .mente eneI,extranjero poi persorlsresidentes en el pas, las que podrn .'
. .. computar como pago a cuenta del impuest de .esta ley las sumas efecti ...
,::mente pagadas por gravmenes anlogos'en tales
;; Este crdito slo podr computarse hasta e1.incrementode la ,.:.
'c: Obligacin fiscal originado ppr la inCOrporacin de la ganimcia obtl!nida en ..
el exterior,' ' .. ' ' .. , .'.' . , .
..... "Esta disposicin nos merece, las 'l. ..... , '.
'.' -.;... Mientras el. principgeneral en el a las ':.
ganancias, en lo queatat; al momento devinculacin con el poder fiscal de' ,
. . 'la Nacin: es .el de.la fuente u origen argertj nade dichas ganancias, cOmo"::
.,' ':,resulta de los artculos ID y primer prrafo; elsegundoprrafo declara su- ,,'
. .. jeta.al impuesto una ganancia de Esta disposicin aparn-
.', .temente desviacionista de .!,Ina posturaya.t1sca denuestro.derecho tribu.
tario, puede """:"tal admitirse. como compatible.con el pri
l1
cipio
',,' general, si se considera que la actividad realizada en el exteriOr es slo
. sional o accidental. mientras que el contribuyente quetene su residencia en.
' .. el pas puede haberfomiado su preparacin organizativu;.tcrica, cientfica .,
prqfesional en el pals, siendo, pues;la.gananGia sloparcialmnte de'
, . fuente .extranjera. . ." . . .': .,' . ..,. .,
. " ...--: Aplicacin restrictiva.o ampliade esta imposicin segn.el princi-',
po del domicilio. .' ... ' '" . ' .. ' . .:::: .". >, e,' ... ,: ,;.
,Esta imposicin extraterritorial afeda, hicamerlte:a as gmancias del
trabajo personal y, especialmente, las de origen profesional o de oficios o de .
investigacin cientifica, mientras que otras acti vidades, por ejemplo indus- :
triales, en iguales condiciones senanconsideradas cama ue fuente extran-
".: jera y, por lo tanto, las ganancias correspom;lientes como no gravadas ..
.,>
. ,
, .'1.,
628 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
, Sin embargo, en presencia de una norma anloga de la ley 11.682 de
: impuesto a los rditos, la. Corte Suprema haba interpretado que esta
.1 sicin extraterntorial alcanzaba a la actividad industrial, por ejemplo de la
' construccin 39: . .
.' - La interpretaGn de la no fue compartida por el Poder
'. tivo ya que al ltimo prrafo del artculo 5 del decreto reglamentario (t.o,
r en 1979) en la versin de muchos textos sucesivos, aclar que "seconsjde-
'raban rditos, de'fuente argentina los provenientes del trabajo personal oca-
. sionalmenteen el exterior (honoraras, sueldos y similares)porpersonas re-
I sidentes en el pas", .
Ahora bien, nos parece que la interpretacin del reglament te'ne el in- '.
conveniente que, limitando el alcance de la extimsin del poder Fiscal de la
Nacin al trabajo personal, pona la norma legal,en una situaci6nde :.
minaCn en perjuicio deltrabajopersnal, y daba lugar a una desiguaidad .
reida con la norma del1\fticulo 16 de la Constitucin NaCional. Por el con-' .
trario, la interpretacin amplia de la Corte era compatible ;con el principio',
constitucional, y no hay duda que, segn los principios generales, es ...
rible la interpretacin que justifica la norma comO constitucionalmente v"',
lida respecto de otra que le d. un alcance en disconformidd con los. prin- .
cipios de la Constitucin NacionaL Giulani Fonrouge y Navarrine
consideran a la norma legal comO inconveniente, especialmente porque'
abre una brecha en la doctrimi que iaArgentina ha sostenido con ahnco :n
las discusiones internacionales en materia del principio de la fuente ori- "
gen versus el prinCipio del domicilio 40. . ..'
Un problema aparte en la del segundo prrafo del articulo' '.
SOde la leyes el del concepto de actividad ocasional. Opinamos que se trata ...
de ura cuestin de hecho y de prudente interpretacin de. esta norma,
niendo en cuenta el conjunto de las disposiconesrle la materia; Giulani'
Fonrouge y Navanine sealan que falta en la ley una definicin genrica del" "
concepto de residencia a los fines impostivos;,Nos pan!ce.que la falta de .
normas generales que.definan el concepto de residencia puede suplirse
las normaS del artculo 26, primeroy segundo prrafo, de la ley 20.628. (LO. "
1977 Y sus niodificaciones). Escierto que el artculo 26 defineJaresiden-:.'.,.
cia "a los efectos de las deducciones previstas en el artculo 23"" pero stos '.
tambin son "fines impositivos", como lo exigen los autores citados y no se
advierte por qu no puede.adoptarse ese concepto tambin para determinar S1
se dan los supuestos de la norma del segundo prrafo del. articulo 5de la ley.
'. ,39 Vase C.SJ,N. d fecha 23.XI-1965,;'Cla. Platense'de Scmens'
(Fallos. 2Q3:291; LL, 41-393; lA, 1945-IY-590).' " . ' '.,
4U VerGIUANlFoNROUGE- NAVAAAINE,JmpueJtG alas G:u.andas. clt., pgs. 97. Es ..
los autores no plantean el problema d la validez constitucional de la nonna cuestionada,:' ..
,
, i
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO llUBUTARIO ARGENTINO 62'1
Imputacin de las ganancias de la cuarta categora al perodo fiscal
a) La imputacin general
. La imputacin de las ganancias de la cuarta categora, al perodo -ao
. fiscal- se efecta, en general, siguiendo el principio-de lo percibido,
El mismo criterio de imputacin corresponde a los gastos.
En otras palabras, las ganancias se imputan al ao fiscal en el que fue-
ran percibidas y los gastos se imputan al ao fiscal en el cual hayan sido pu-
gados. .
Es esto lo dispuesto, en genera!, para las ganancias de la cuarta catego-
, da en el artculo 18 de la ley 1.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones).
, b) E.cepcones
. , Las'ganancias procedentes dejubilaciones o pensiones liquidadas por
"" . las cajas de jubilacin o derivadas del desempeo de cargos pblicos o del
trabajo personal en relacin de dependencia percibidas en un ao fiscal pero
devengadas en aos anteriores, en fuerza del reconocimiento judicial o ad-
mirustrativo como consecuencia de modificaciones retroactivas de con ve-
", .. ' nos de trabajo o estatutos o escalafones, pueden ser imputadas
por sus beneficiaros a los aos fiscales a los que correspondan.
'." , . Esta excepcin a la regla general de lo percibido se justifica por
res d equidad, porque la tardanza de las oficinas pblicas o de la autondad
. .. judicial aunque no fuera culpable, no puede perjudicar al beneficiario,a
. 'vs de la alta alcuota del impuesto debida a la acumulacin extraordlnana
de los ingresos de diferentes aos en un solo ao, esto es, en el ao de
cepcin. . '
La norma que concede esta opcin es el primer prrafo del inciso b) del
artculo 18 de la ley.
. . Esta opcin, segn la norma citada infille, est sometida a una condi-
cin legal: la renuncia delcontrbuyente a la prescripcin ganada. La op-
" cin ejercitada implica por sf sola dicha renuncia, sin necesidad de formu-
larla expresamente. .
". El inciso e) del artculo 72 de la ley de impuesto a las ganancias (LO,
<" 1.1". ' . en 1977 y sus modificaciones) clasifica en la cuarta categoda junto con
, otros, a las ganancias derivadas del ejercicio de las funciones de directores
J . de sociedades annimas,
} , . . El segundo prrafo del mismo inciso considera como ganancias de
la cuarta categora a las sumas percibidas por los socios administradores
" de lassodedades de responsabilidad limitada, en comandita simple y en
.. comandita por acciones, hasta el lmite establecido en el inciso h) del
. " artculo 80,
j

:
'

'j,
, ; i , '
630 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
A su vez, el inciso h) del artculo 80 establece que la deduccin
un tope por cada beneficiario actualizado segn un mtodo de nineros
dices basados en datos suministrados por el Instituto Nacional de
tea y Censos, de acuerdo con la ley 2 L 734, .'
La imputacin de este gasto para la sociedad que los deduce
en el ejercicio por el cual se paguen dichos honorarios y, paralelamente,
rn imputados como ingreso por los socios administradores al mismo.ejer-
cicio por el cual se deducen, aun cuando no los hubieranpercibidq.Esta dIs-
posicin constituye una excepcin a los principios generales de imputacin' .c'.
para las ganancias de la cuarta categora, como surge de! propio texto de la ., .. :'
norma mencionada, Mientras que los directores de las sociedades anni-" ::', .'
mas, computan los honorarios en el ejercicio en el cual los perciban. . ,: .. " l
dicha norma diverge sustancialmente de la deduccin para .
. los directores de las sociedades annimas. En efecto, aqulla tjene un tope.:
legal que stas no conocen, sin perjuicio que el Tribunal Fiscal haya reco"
nacido el derecho del Fisco de impugnar el monto de los honorarios de cada
director si no se demuestra un efectivo en el cargo 41.
Otra diferencia entre las remuneraciones de los socios administradores ....
de sociedades no annimas con respecto a los directores de stas, es que la i
deduccin de los honorarios se practica en el ao por el cual hayan sido pa"'
gados, por di:posicin del decreto reglamentario. En cambie" p&fa los.so-'
cios administradores, la imputacin est dispuesta por la misma ey. '
Deducciones de la cuarta categora
Comprenden stas las deducciones que los artculos 74y75 de laiey'
admiten con respect<J a las ganancias, de cualquier categora que fueren.
Nos remitimos, pues, a lo expuesto en su oportunidad para dichas
ducciones.
Sin embargo, debemos subrayar que la ley de impuesto a las ganancias
no contiene normas referentes a las "deducciones especiales de la cuarta
tegora". como las hay en las tres primeras categoras y como las habia en
la ley de impuesto a Jos rditos (art. 76, er. prr., ley 11,682, t.o;en 1968:
y sus modificaciones).
En el impuesto a los rdilos se mencionaba como deduccin especial
a los aportesjubilatorios con carcter nico y exclusivo (art. 77,ley 11.682,'
Lo, en 1952 y correlativos de otros textos), lo que fue oportunamente criti-
cado 42 por muchas razones que se podrn leer en la obra mcncionada en la
flota. a la cual nos remitimos,
41 T.F.N. 30669. "Valle Argemino S,A."
41 JARACH. D .. CurIO Superior de Derecho Tril"'tariu, cit., Vi. ll. ! 49 151',
,1
1
I
I
I
'.1.
I
'1
,. 1
" .
, \.
. 1-
: / I
.'
.to )
',.' '
,',
IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO i\RGENTINO 631
" En el impuesto a las,gan1lflcias no se ha repetido norma anloga 9 '. - ,
. <,la titada de la ley 1 L682; perola deduccin de. los aportes jubilatorios
i . . .'reconocida,en generat' paralas 'ganlncisde cualquier categora en el
. o',:'::Ciso d)del artculo 74 de.la ley. '. ,', . ..., . . . . .
, ' .... ::,; .. " '. . '. ',';
!'" '
!.
14:.ATRrBUCrN DE.LAS GANANCIAS ALOSSUJETOS PsrVOS'
" ,
. r;;" Personas rfsicas o $ucesiones,ridivi$as . : :,1.
. ,. ,,', 1:
,'; . La de 105 sujetos pasi las obligaCiones ..
" ,':engeneral. est contenida en el captulo concerniente la estructura de las'.
", 'i tributarias y l l. nos rel1litimos, imitndonos aexponer
.';:,:.;'dichos problemas elllo que se refiere a impuesto a .
.:,,:
, .. ' ! ' ":
,Atribucin de las ganancias a las suc:esiones indivisas'
,,' El impuesto dentro del de a lq.s
es el qu!'! grava la ganancia neta sujeta al gravamencOITespondiente.a per-
sonas fsicas 6 sucesiones indivisas . .' '. . '. .' . ."
En efecto, dicho impuesto se aplica a las personas fsicas o a las suce,
"", !iones indivisas, cada uno en su caso;':: . ..... . .. ;':'. .
:'; ";, , En prirner artculo, segundo prrafo
t
de'la,ley pe 'impue'sto 'a las 'ga-'
riancias (LO. en 1977 y sus rnodificaciones)sta declara que, adems de las'
personas en el prrafo anterior (persoflas de existencia visible O
. ',,' ideal, cualquiera seasu nacionalidad"domicilo o residenCia); son
. yentes las sucesiones indivisas, mientras no existadeclaratoria de herede-
ros o no se haya declarado vlido'el testamento quecumplala misma fi-
. nalidad. ',;.
. . Analizado este artculo con espritu crtico, no hayduda que adolece
.' de varios defectos. Los principales, en nuestniopinin, son los siguientes:
", ., La enunciacin del primer prrafo; tal como est redactada, parece si tr_
. nificar que tanto las personas fsicas (de e:dsiencia visible) como las de
existencia ideal. son contribuyentes del impuesto;' podemos agregar, por
.. , " simple lgica, uneserva, "en sus casos", Pero aun as, el .
. ... ,Primer prrafo del artculo ID de la ley hace entender que las personas de
e,xistencia ideal son contribuyentes del iinpuest a la par.de las personas f-
:.slcas, Ello, sin embargo, no es as. Hay que tener en Gut;:nta las disposiciones
de los artculos 49! 63 y concordantes, que atribuyen las ganancias que r1e- .
ri ven de cualquier otra clase (eslo es, que no sean de capital) de sociedades
,o. de empresas unipersonales, ntegramente a aqul o a los socios de stas,
e.nsu c;aso, aun cuando no se acreditaren en sus cuentas particulares.
.)
. "
:,' I
".'
LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
La creacin del sujeto sucesin indivisa, corresponde allegslador tri-
butario, quien construye este sujeto pasivo de la deuda propia, porque la ley'
en los artCulos 10 y 33 Y las normasconcordantes atribuyenlas ganancias'
.. a la sucesin indivisa como contribuyente (art. 33). .
, Podran adoptarse otras soluciones con diferentes atribuciones provi-
.:s'orias b definitivas, dando la preferenCia al reparto que sea ms respetuoso
. . . qe la realidad, pero prcticamente engorroso, o bien la .atribucin ms sen- .
cilla y menos justa. .
.. Nuestro legislador prefirip una solUcin que no implicara ajustes de .' ..
las declaraciones juradas. Su solucin es la quea continuan se detalla.
: . Se dividen las ganancias en cuatro penados. El primer perodo esel .
qUe est comprendido entre el comienzo del ao fiscal hasta la fecha del fa-;'
Ilecimiento. En este perodo'se atribuye la ganancia neta al causante. El
gundo perodo Corre desde la fecha del fallecimiento hasta la de la declara .
.' 1
, ."
'j
.1
. ,
..
',';
.' de .herederos o de la aprobacin del testamento. Es en este perodo que .: ...... '
lt sucesin iodi visa se constituye contribuyente. La ganancia neta se atri-
tiuye al sujeto sucesin hdivis;.computar las ganancias y los que-:
I
brantos, y las deducciones imputables al perodo indicado, como si se tra-
;; .. tltra del causante. Desde la fecha de la declaratoria de herederos o
probacin del testamento hasta la fecha de aprobacin de la cuentaparti.::,
9ionaria,judicial, extrajudicial,los sumarn asus' propias' .'
:'gananciaS la parte propbi'i::ional de las ganancia.? de' la sucesi.n que corres- .
'panda a su participacin social o hereditaria,pro indivisa., En este periodo
':Yala sucesi6n indivisa hadejdo de ser contribuyente, dejando su lugar a
1
I d 1 h b' '" ",' . .' ,
, erec 10 a lentes. .' '.<' '. ,':..... .: : ....'
:. Desde la fecha de aprobaCi6'n de la cuenta particionaria efl adelante los
tlerechohabientes incluirn en sus declaraciones juradas las ganancias .
" produzcan los bienes heredilrios,o d la sociedad bnyugl, qu s les ha-'>, '
.xan adjudicado;.' .'
.1 '.' As lo disponen los artfculos33 y 34dela ley: '.' .
':j , Conforme con lo dispueston l artCulo 35 de la ley, los quebrantos
" n.etos sufridos :por el causante podrn ser compensados con las ganancias .',"
9btendas por. la sucesin indivisa hasta que se haya dictado la declaratoria
.'. de herederos o aprobado eltestamento. Para estacompensaci.n se aplican
reglas establecidas en el.artculo 19 de la ley. : ....... . '.
. si quedara un sald; los herederos yel cnyuge suprstite procedern
:,dela misma.manera, a partir del primer perodo en el que incluyan en sus '.
,.:declaraciones juradas ganancias derivadas de bienes de lasucesino here-
ditarios. Tambin esta compensacin de quebrantos seguir efectundose
, ':l' t }: .. el dcimo ao inclusive: despus de aquel en el que tuvo su origen yl
. '}. quebranto,
I
.
i
t .
IMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIB UTA R!O ARGENTINO 633
Anlogo tratamiento ser dado para el cnyuge suprstite y los dere-
chohabientes, respecto de los quebrantos netos de la sucesi.n.
La parte del quebranto definitivo del causante y de la sucesin que
cada uno de los herederos y el cnyuge suprstite pueda compensar en sus
. declaraciones juradas, ser proporcional al porcentaje que les corresponda
en l haber hereditario (art. 35 de la ley) .
. .Finalmente, el articulo 36 de la ley contempla la hiptesis de un con-
, tribuy'ente que hubiese seguido, a los efectos impositivos, el mtodo de lo
percibido y obtuviera ganancias producidas o devengadas pero no cobradas
hasta la fecha del fallecimiento. En tal caso, la ley concede a los derecho-
habientes la facultad de optar por una de las siguientes soluciones:
a) Incluir dichas ganancias en la ltima declaracin jurada del causante',
':' :b) Incluirlas en la declaracin jurada de la sucesin, cnyuge suprs-
.:tite, herederos y/o legatarios, en el ao en el que las perciban,
.' . . Se presume que el contribuyente ha optado por la primera solucin,
.../ .cuando haya procedido as en la declaracin jurada respecti va (art. 46, de-
. creto reglamentario, Lo. en 1979).
De no incluirse tales ganancias en la primera declaracin jurada que se
prese[1te, correspondiente al ao del fallecimiento del causante, se entende-
rque.se ha optado porque la sucesin o los derechohabientes, segn co-
riesponda';denuncientales ganandas en el ao en el que se perciben (art.
46, decreto reglamentario, Lo. en 1979).
.. , Las ganancias que se percibieren con posterioridad a la declaratoria de
np,rpn,,,,n., o aprobacin de testamento, se distribuirn entre el cnyuge su-
prstite Y los herederos, conforme con su derecho social o hereditario. de
.acuerdo con las disposiciones del Cdigo Civil (art. 46, decreto reglamen-
trio, Lo. en 1979).
Atribucin de las ganancias en el caso de la sociedad conyugal
En teora puede haber diferentes criterios de atribucin de las ganan-
cias a los componentes de la sociedad conyugal, que se ubican entre dos ex-
tremas: imposicin de la sociedad conyugal como sujeto pasivo de la oblj-
: gacin tributada por todas las ganancias obtenidas por ambos cnyuges o
cada uno de ellos e,independientemente de tratarse de rentas de bienes pro-
'. pios o de: bienes gananciales. del trabajo personal o de empresas de uno solo
,de elloso de ambos; o bien imposicin individual de todas las ganancias ob-
,.<." tenidas por cada cnyuge de cuaJquier fuente ellas provengan y hasta com-
.' :'putando cada uno la parte que le corresponda de las ganancias de bienes de
.. la
Ji
i!
'i
ti
ti
1,
1;
ti
1;
iJ
II
[1
!:
;>jI
". t
634 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
Entre los dos regmenes extremos que se han esbozado, puede haber'
una infinidad de regmenes intennedios, unos ms cercanos al sistemaglo-
bal, olros al rgimen indi vidual. ','.
Las motivaciones de la eleccin de una detemlinada atribucin de las
ganancias imponibles pueden ser: la adopcin de un postulado.de la
cidad contributiva del ncleo familiar como directriz de la imposicin, o'
bien, en el caso opuesto, del carcter individml de la capacidadcontributi va
y la irrelevancia de la sociedad conyugal a los efectos impositivos :13;
. , .
" ,
En cuanto concierne al derecho tributario argentino, hemos sostenido ;:., I
en muchas oportunidades, en cursos y conferencias y repetimos todava .
que, correcci0dnes de tasas el mPfues:o
l
, a las ga-, .... I .
nanc!Us e erla gravar no a ca a persona, SinO a ca a grupo arm !Ur, espe<'
cialmente cuando el derecho civil considere que el rgimen comunitariQen/ .... J
tre cnyuges es el sistema obligatorio, salvo excepciones.' Esto es laque ... .
.:"
OC4rre en la Argenti na. . '.. l
El derecho impositivo ha preferido independizarse de las normas de';' '!' ".
atribucin de las ganancias del derecho civil. como lo declara el artculo 28', ". .'
de la ley. que reproducimos a continuacin: . . . '..
Artculo 28, "Las disposiciones del Cdigo Civil sobre e'canicter aa-; :
nancia de los beneficios de los cnyuges, fO rigen el los fines del ..
a las ganancias, siendo en cambio de aplicacin las nomlas contenidas en
los artculos siguientes",
Las normas en cuestin fijan los criterios de atribucin de las ganan"
das al otro cnyuge o de reparto entre ambos. No adoptan ninguna de las "
soluciones extremas, ni aceptan las reglas de atribucin del Cdigo Civil;
en cambio, establecen un sistema mixto que --en cierto parcial,,: . '
mente acepta, como se ver, algunos de los principios y clasificaciones de!
Cdigo Ci vil. As cuando atribuye a cada cnyuge los rditos derivados de ..
los bienes propios (inc. cJ del ar. 29 de la ley) asimismo cuando, en el ar-
tculo 30 y con tres excepciones. atribuye totalmente al marido losbenefi-.'
dos de bienes gananciales. Estos ltimos claro--, de acuerdo con la
43 Vase, sobre eSle problema en el derecho Iribulario argentino: ARACH. D .. ClIrso SI/pe:
rior de Derl!clro TriblllOrio. 1958. cie. Vol. 11, pgs. 168 y sigs. Ms recientemente GIUUANI
FONROUGE - NAVARIUNE./fllpll.slo a las Gllllllllciru. pgs. 316 y sigs" MARTINO, M . "Impos!,
cinde los rditos de la sociedad conyugaJ". en {mJlleSIOJ, XXXV -169; OLDMAN - TEMPLE, "Es-
udio comparado sobre la imposicin de las personas casadas". Boletl1 de la D.G.l .. nro. 78.
pgs. 34 y 79. pg. 145. El lema ha sido lralado por la Asociacin Fiscal lntemacion] (lfA) en
su Congreso de Madrid, 1972, El informe general estuvo a cargo de REVTER5WARD, E., "Informe
general sobre el primer lema. Le rgime fiscal des unites familiales", CaliJers de DroJr Fiscal
Illlemt:lliollal, vol. LVl[-a, pgs, 71-96. El informe sobre la Republica Argentina estuvo a cargo'
de la doctora DICHIARA. S;ra Ivl. c.. en CllMen, Cil., pgs. 23 a 31. Por ultimo COSCIANI. c., "La
acumulacin de las remas de los cnyuges". L./ . XXXi. 711.

I
i
'. '
. ,
IMPOSICIN SOBRE REt<TA EN ELDERECH 635
clasificacin civilista. Niora elai-tul29 establece
entre los cnyuges para comtituirla base imponible del
ro de cada uno. Dispone, al respecto. a cada c"t+
1
yuge las ganancias provenientes de: . '-' . ,'o
, .. ' .. 1) Actividades personales (profesin, oficio, empleo; comercio o
dustna). . ' "','; '. '. ". :-.... .. '
. . 2) Bienes propios. ...... \ ...... '. . ".
3) Bienes adquiridos con el producido di::! eJercicio d su profeSin,
OfICio, emplo, comercio ondustria. . .,.. ..
1 Son atribuidos, en cambio,totalmente marido los beneficiosde bie

nes.ganancial.es, ex.cepto: . ' "'" .'
1) Que se trate de bienes adquiridos 20r la mil jer con el p\oducido del
ejercicio de su profesin, oficio, empleo o industda. .
. . 2) Que exista separacin de bienes: .' .)'
'. '. 3) Que la administracin delos bienes gananciales tenga la mujer en.',
virtud de una iesolucinjudicial. '.""::..,,,
.' A fin de completar el cuadro de lasd(sposiciories que se refieren a la
" sociedad conyugal, es oporiuno recordar que la ley U .682, antecesora de la
'ley 20.628, contena en el. artculo 29 del. texto ordenado en 1960 y normas
. correltivas de aos ante.riores y posteriores, la declaracin que Ha los efectos .
'. del presente gravamen, no Son admisibles las sociedades entre cnyuae:;".'
,.' Esta disposicin,tan terminante, era atenuada por las disposicion;s de'
los prra,fos siguientes del artculo, enJos qUe puntualizaba que
el aporte de un cnyuge a la empresa del otro deba considerarse Gomo un
prstamo de dinero con un inters no inferio.i al tipo que establece el Banco'
";', ,dela.Nacin paradescuentos comerciales O como 'valor locati vo, si. el aporte
. ,:conslsta en un bien inmueble. El himo prrafo de dicho artculo contem-
plaba la posibilidad de aportes de otra ndole (porejemplo. serVicios o tra-
bajos personales) para autorizar a la DO! a eterrInar,.de una manera racio-
pal y equitativa, la retribucin para el aportan te: .. . '.' .
Se dio la paradoja de que la norma del artculo 29 dictada para seguir
.una supuesta regla del Cdigo Ci vil, que invalidaba las .sociedades entre
cnyuges a terminamcoo Contradecir los principios y nor-
'. mas del derecho pnvado, al Imponerse la tesis de la adusibilidaddesocie-
dades colecti vas o de otro tipo; pero.de personas, comotambin al entrar en
vjg.encia el artculo 27 de la ley 19.550 de sociedades comerciales, que au-
tonza las SOCiedades entre cnyuges, siempre que se tratare de sociedades
por acciones y de responsabilidad limitada,
.. la ley actual, 32 de la ley 20.628 (t,o. en 1977 y sus mo-
. dlflcaclOnes) no contiene Illnguna norma sobre las consecuencias
das de la situacin de sociedades de tipos diferentes de las admitidas por la
l'
. 636 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
.ley 19.550. ya que establece que "a los efectos del presente gravamen slo .
ser admisible la sociedad entre cnyuges cuando el capital de la misma "
est integrado por aportes de bienes cuya titularidad les corresponde de'
. conformidad con las disposiciones de los artIculas 29 y 30''. Qu ocurre.' .
cllando lino de los cnyuges no tenga su aporte derivado de algunos de los'
supuestos de los artculos mencionados? O cuando cren una sociedad no'
, admitida poi la ley?" .
Las a nuestro juicio; son las siguientes: a laprimera
. " pregunta: no se considerar el aporte como fiscalmente justificadQ y se lo
atribuir al otro cnyuge, de coIforrrdad con el principio general del artfculo .
A la segunda pregunta: puesto que se tratade una situacin contraria a, .
., la ley de sociedades y no a la ley tributaria,la consecuencia es la que prev.
ley 19.550 misma, segundo prrafo del artculo 27, que indica el camino.
seguir para remediar la situacin, en la que se puede encontrar -pensa-
r,n0s- no slo accidentalmente, sino aUn voluntariamente, de adquirir la. '
de socio del otro en Una sociedad de tipo distinto de las por acciones' .
. / X de responsabilidad lirriltada,la sociedad deber transffTlarse en el plazo .
. qe seis meses o cualquiera de los esposos deber ceder su parteaotro socio .,
, () a untercerO.en el rnismoplaZo, ' ':, ,
Ig ganancia neta perteneciente a .i.
',l' i Decir de i;s'prbblem'as de la atribucin del hecho imponibe':"
, .. al sujeto pasivo es el de pertenecientes a hijos menores, pare_'
H
. ' tontradictorio;puesto que si se trata de'ganancias de los bijos menores
Hya parece resuelto el problema de su atribucin. Pero no es as. El problema: .
consiste en la atribucin de las ganancias:originadas por los binesdelos .
:qlle es propietario el menor b que ste obtiene de su trabajo personal, .':, .... .
fesin, oficio o arte. alJadre o, ensu caso, a la madre, o bien al fa- .... .
Inlliar, combinndose de. este modo con el otro problema, el que vimos en'
el inciso h) dela impositin de la sociedad conyugal concebida como llni-,'
econmica a la que pueden y deben (segn algunos) o no deben (segn '.
ptros) atribuirse las ganancias de rod el grupo familiar, constituido por pa '"
: : .are, madre (esposos) e hijos menores. . . '. . .. " .
,.. Las altemati vas que hemos puntualizado estn en funcin de la con-
cepcin ideolgica sobre el individualismo a ultranza, versusel grupo'
, familiar el hogar y la comunidad de bienes y rentas. Pero .311n presCin-<
de toda ideologa, se justifica la imposicin sobtela base de la
j milia o ncleo o grupo por razones Inspiradas' en los principios de iguale
Ji . dad y de capacidad contributiva, comparndose la sitacin del grupo'
'),. cuando el impuesto est estructurado bajo el principio de la renta
; mdlvldual, o vJCevers:: '. . ., . ' .. ',. .
:1" ,.,
,
IMPOSICJON SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 637
Las ganancias de los menores de edad --dice el artculo 31 de la ley-
, debern ser declaradas por la persona que tenga el usufructo de las mismas.
'. En este primer prrafo del artculo mencionado parece que la exigencia del
" Fisco consiste en la declaracin de las rentas por el usufructuario. Con esto,
la ley, confunde la atribucin de la renta de los hjos me'nores al usufructua-
'rio legal, con la obligacin administrativa de declarar, lo que OClllTe tam-
binen otros casos anlogos (por ej., arto 41. lec prr.).
., . Dicha atribucin no tuerce el funcionamiento de la ley. puesto que la
'atribucin aquien tenga el usufructo de las ganancias es la mera consecuencia
del derecho de usufructo, uso y goce de los frutos que 105 bienes producen.
En cierto modo, la norma especfica del artculo 31 es superflua, pues-
. lo que lo que dice ya est dicho en el Cdigo Civil y la nomla de la ley fiscal
. nada agrega ni quita al Cdigo Civil (arts. 2807 y 2816; 287 Y 289). En efec-
to, no amplfani restringe las hiptesis de usufructo legal ni las excepciones.
o sea los casos en los que no hay usufructo legal de los padres.
:En cambio, a fin' de aclarar el principal efecto de esta atribucin, que
'no da a los padres la calidad de responsables por deuda ajena (de los hijos
'menores) sino de responsables por una deuda propia (como contribuyen-
:. tes); el segndo prrafo del artculo 31 dispone: HA tal efecto, las ganancias
'del menor se adicionarn a las propias del usufructuario".
En los casos en los que pordisposicin del Cdigo Civil no correspon-
de a los padres el usufructo legal de las ganancias de los hijos menores, se-
stos los contribuyentes y aqullos responsables por deuda ajena, con-
"'forme con el inciso b) del artculo 16 de la ley 11.683 (LO. 1978 Y sus
y, en sus casos, con los artculos 17 y 18 de la misma ley .
,
..., Atribucin de las ganancias en el caso de empresas o sociedades
. Al iniCiar este captulo referente a la atribucin de las ganancias a los
sujetos pasivos dijimos que el artculo 10 de redaccin poco precisa, dejaba
en el intrprete la duda acerca de la atribucin de las ganancias a los sujetos
. pasivos en materia de empresas y sociedades, dejando entrever que las ga-
.., nancias producidas se atribuyen a las personas fsicas (de existencia visible)
a las personaS jurdicas incluyendo las sociedades civiles o comerciales,
',.segn los casos. En otras. palabras, la atribucin se efectuara lisa y
' mente as: a las personas fsicas, cuando la ganancia se produjera para su tI-
..tuJar,:o sea para quien fuera el dueo de los bienes materiales e inmateriales
.. de la empresa ullpersonal; o las personas jurdicas, incluyendo las socieda-
comerciales de todo ti po cuando la ganancia se hubiera producido por
y para dichas sociedades. .
'.' Ahora bien, sta es una verdad a medias, o sea, no es as. Y cmo es?
\.
--,
638
LA IMPOSICJN S.OBRE LA RENTA
;",:".
Las ganancias se atribuyen a las personas fsicas que las obtienen de'.
acuerdo con las normas que rigen para las ganancias de la primera, segunda ":'.
y cuarta categoras. Se sobreentiende que en lugar de las personas fsicas las""
ganancias pueden. en su caso, atribuirse a las sucesipnes indivisas,cbmose, .
expresaba antes. ,
El problera surge de la redaccin de las normas, formalmente correc- .
la, pero en el fondo confusa, porque pone sobre un mismo plano personas .
fsicas y jurdicas, incluyendo (porque no establece exclusin o salvedaqJ
en estas ltimas. las sociedades de cualquier naturaleza .. ' ,.
Antes de seguir con la crtica de esta norma que, no por intro!iuctiva
deja de ser de extraordinaria importancia para el conocimiento cabal
tas obligaciones, subrayamos que el legislador ha ubicado en el segundo p- ".
rrafo las sucesiones indivisas, que dan lugar a un rgimen particular pero' '.'
transitorio y variable segn las etapas en las que se di vide el procedimiento'
de determinacin y el de aplicacin de sanciones fisclles, rnlentra.sque la .
atribucin de las ganancias a las sociedades plantea problemas mucho ms .
complejos y es, sin duda, de mucha mayor envergadura, con respecto a la ..
naturaleza de las cuestiones en debate. desde el punto de vista de la tcnica '
impositiva y del producto de la recaudacin y, sobre todas las cosas. de la
armonizacin del impuesto sobre las sociedades y la imposicinde las
cos o acciornstas y de los componentes de los rganos administrativos de
las entidades. . '.
Parte en forma expresa y parte indireGtamente o por implicancia, ia ley,':; .
establece -aclarando y corrigiendo la dudosa norma del articulo 1_ que
las ganancias obtenidas por sociedades de capital ("por sus ganancias netas
imponibles" dice la ley) se atribuyen a.stas en carcter de contribuye[1tes
o sea, de sujetos responsables por deuda propia. . .'
En estos casos, el artculo 63 de la ley en su inciso a), apartados 1 .. 2 y ..
3 establece la tasa del 33%. Adems,las mismas sociedades de capital son ...
agrupadas en dos clases, relevantes a los efectos de las alcuotas .
lO aplicables. En el inciso a) apartados 1,2 Y 3 se mencionan como sujetos,
a la alcuota de133% sobre sus ganancias netas imponibles: Las sociedades,
annimas, de responsabilidad limitada y en comandita simple o poracco'-
nes, constituidas en el pas; las asociaciones civiles y fundaciones ",
das en el pas, en cuanto no corresponda por esta ley otro tratamiento mpo.
sitivo; las sociedades de economia mixta, por la parte de las utilidades no'
exentas del impuesto. En el inciso b) se somete al impuesto Con la alcuota
dcl4S% "los establecimientos comerciales. industriales, agropecuarios;
mineros o de cualquier otro tipo, organizados en forma de empresa esta-
ble pertenecientes a asociaciones, sociedades o empresas, cualquiera sea
su naturaleza, constituidas en el extranjero o a personas fsicas residen-
! '
, I
", :
'.: "
i
,
i'
"
IMPOSICIN SOBRE RENTA EH EL.DERECHO TRIBUTARIO RGENTINO 639
.. ,
."-
,
'. " Estn sujetas al rrusmo impuesto, las utilidades que.se distribuyan perg . ., .
.: por va de. retencin con carcter definitivo, esto es, a un impuesto real sdf- .Z:,:'. ... "
parado tanto del impuesto a las personas. fsicas y sucesiones indiviss' ; .. "
como del gravamen general a las ganancias de las sociedades de capital; eJel .
'17,50% de la u tilidad que, ya est alcanzada porel impuesto del flCiso a)
.. ;, ,del rtculo 63 de la ley; en Otras palabras, se trata de un impuesto. real del
'.17,50%de 67 = 11,72% del m.onto de la utilidad a repartir. . '. .
. .' E?te impuesto .slo se aplica cuando hay divden90s en.efeclvo o en .
especie; excepto di videndos en acciones liberadas. 'Estas estn exenta:; .
.. cualquiera fuere la residepciadel accionista o socio. En Jos otros casos, el
,impuesto real a los dividendos se aplicar cuando los benefiCiarios sean re- " .
.sidentes en el exterior o cuando no se identifiquen en elmomenro de ."
. ., 'nurse el dividendo, d conformidad con lo ql!e disponga la DOL Finalmelte,
':. estar sujeto a la retencin del]7 ,50% con carcter definitivo el saldo im-
pago a los sesenta das corridos de puesto a disposicin de los accionistas.
El artfculo 64 dEl la ley contina estableciendo nonnas para C,tda hip-
. tesis de dividendos a distribuir. Habiendo dispuesto lo pertinente en los ca"
.' sos de di videndos en efecti va y en acciones li beradas, pasl,a determi nar las
',consecuencias de la distribucin en especie: I_a ;ioc:iedad ci 1:':1 agente paga- ,.,
'dor deber depositar en liLS cuentas de la D01 )ll;S sumas retenidas, con, facu l-
e tad de exigirel rei ntegro por "socios.o :cionistas; podrn taITl- .'
, bin diferir la entrega de. los biene!'; o': valore!; hastaque se haga efect; voel
reintegro me!}cionado (art. 64. 4to. prr, delaley), .' ..: .' ....... . ".
". ,El prrafo finai del artculo 64 estabece la losbeneficia-'
rios de las gananciascomprerididas en de incluir las participa, .
ciones y.los valores que poseen en la declaracin patrimonial
, .. diente, de conformidad con las nomlas de la,.reglameilt.cin (to. en 1979),
Esta norma tiene 'como propsito aclarar que, a pesar de la parcial
. ;, clusin de los di videndos o utilidades rep;rrtidas entre los' accionistas o so-
cios, ella no da dereclO a los contr buyentes parano i ncl ir las partic;:i pacio-
,.nes y valores. en la declaracin patrimonial. an.talcomci IQ veremos en su
,oportunidad. . .
'15. SALIDAS NO DOCUMENTADAS' ,
El tema de la exposicin que sigueno se refiere In,icamellte a la atri-

.. )
. '
bucin del hecho imponible a los sujetos pasivos, sino que toca tambin'
problemas de atribucin, lo que nos basta para examinarlo en este captulo.-,
La regla general est contenida en el primer prrafo del artculo 37,
La nonna tiene un.supuesto simple: que una erogacin carezca de do-
; cumentacin, Esto significa no slo la falla de comprob<lnles. o sea del re-
640 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
c1bo correspondiente, sino tambin de cualquier antecedente documental
cbmo ser: contrato, propuesta de contrato, correspondencia, en general, en .
el que haya alguna explicacin del desembolso, su fin y su razn de serfac-
o.remito, acta de directorio de la sociedad involucrada, en el que se dis-
y se decida la erogacin, o se rinda cuenta de la misma por pme de algln
director o ejecutivo o, simplemente, empieado a quien fuera encomendada. :
1<). operad 6n... . . . .' .' ..
. '. Las consecuencias del descubrimiento de una erogacin sin la docu-
rnentacin pertinente, son dos: ,
.;' '.1. No se admitir su deduccin en' el balance impositivo. Esta conse- .
cuenci no constituye una norma nueva: por el contrario. se trata slo de una
.' de un principio general: que no se admiten deducCiones sin com- .
1robantes. En otra oportunidad en sta misma obra, hemos .:riticado por su-:,:
p:erllua la condicin de \.ina deduccin. respecto a que se trate de .
'. das dehechodebidarriente comprobadas, ms precisamente con referencia '.
.: alIas prdidsorigiiladas por delitos 'cometidos contra los bienes dela ex-o
l:i!otacin de los contribuyentes por empleados de la's risITas (m; 75, inc.:
'd) de la ley); '. .' . .'. .' .
': ':;' 2. De mayol importancia Ot como p'ropsito espe- ,'o
e/fico del artculQ 37 de la ley, es lasegunda consecuencia: dela erogacin '.
no dOcumentda: el pago de la tasa del 45 % de la suma de cuya salida se
tao "que se considerar definiti va. .. .'
.! ESta ltima especificacin sirve para excluir el de. pago a " .....
.,c'uenta y para resaltar el carcter de impuesto real, independiente del ime
,!' puesto generaly personruala!;gananCas. . '. . .. .
" :' El mfculo 38 de la leyxc1uye l obligacin 'de pagar dichoimpuesto
. en dos hiptesis. La primera, cuando la DGI presuma que ros pagos hayan,
... sido hechos para adquirir bienes; la segunda,.cuando laDGI prsuma que los'
. pagos por su monto o por otras circunstancias del caso no lleguen a ser ga-'
rancias gravables en manoi;' del beneficiario. . . . '. .
El artculo 4 7 del decreto reglamentario (t.o. en 1979); enuncia en su '
primer prrafo con alguna diferencia respecto del texto legal,'eI supuesto de
. ' la salida no documentada. y,su primera consecuencia de no serdmitida su
, deduccin ene! balance impositivo. Pero al lado de ese supuesto, agrega
qtro, a saber: cuando 'sepresuma que las erog;;tci terud el pro-
psito de obtener; mantener y conservar ganancias gravadas, .,
A continuacin, el segundb pmifo del artculo reglamentario men-.
"donado, establece otro supuesto, no para extraer consecunciasms gra-
ves para el contribuyente, sino para excluir una de las consecuencias des-' ".
favorables: . . '.. ',. '. . . ,.' ,'. '
. .
II
{'I
r,
F :

':';f
;1
I
1
I
, .
,;" '
I
1.
'1
. IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 041
"Cuando las circunstancias del caso evidencien que tales erogaciones
se han destinado al pago de servicios para obtener, mantener y conservar
ganancias gravadas, podr admitirse la deduccin del gasto en el balance
impositivo, sin perjuicio del impuesto del cuarenta y cinco (45%) por ciento
que recae sobre tales retribuciones".
Ms radical es la disposicin del tercer prrafo que llega al extremo de
anularJa nonna del artculo 37 de la ley, cuando "por la modalidad del ne-
gocio o actividad del sujeto del gravamen se presuma con fundamento que
las erogaciones de referencia no llegarn a ser ganancias imponibles en ma-
. nos del beneficiario", en cuyos casos, dice el reglamento, "podrn ser des-
. contadas en el balance general y no corresponder al pago del impuesto ... ".
La constitucionalidad de esta nonna no puede ser aceptada seriamente, pero
se trata de una disposicin favorable al contribuyente que no ser impugna-
da por falta de inters en la accin.:
.,.::;. ;.. El cuarto prrafo establece que en caso de duda deber consultarse a la
, DireCcin. .
., : Una ltima excepcin al pago del impuesto sobre las salidas no docu-
mentadas es la del quinto pnafo del artculo 47 del decreto reglamentario
(t.o. enl 979), que exime de dicho impuesto, cuando existan indicios sufi-
cientesde que las erogaciones han sido destinadas a la adquisicin de bie-
: nes.En tales casos las erogaciones estarn sujetas a las normas que se refie-
ren a los distintos bienes segn su carcter para el contribuyente,
El sujeto pasivo responsable por deuda propia del impuesto real es el
beneficiario de la erogacin que carece de documentacin. As lo indica
, claramente el inciso b) del artCulo 38 de la ley y las normas concordantes
de'la reglamentacin. La sociedad o empresa que efecta la erogacin es
':i' responsable por una deuda ajena. Por la ndole de los supuestos del gra va-
. '.. men, el Fisco reglamentar el pago a dicho sujeto, en su carcter de respon-
..... sable. Con razn observa Reig 44 que se' trata de una responsabilidad susti-
.. ' tutiya. . .
Se.ha debatido ante el Tribunal Fiscal de la Nacin y la Cmara Fede-
'raly Contencioso-administrati va, la deducibilidad del impuesto a las sali-
' .. : das no documentadas en el balance impositivo del responsable .
El Tribunal Fiscal declar no deducible el impuesto por aplicacin
del principio del inciso d) del artculo 81 de la ley (en el texto actualmen-
te vigente) y normas correlativas de textos anteriores. La Cmara revoc
' ... 44 '. Rila, E. J" E/Impuesto IOJ Rditos, cit., pg. 242. Pero, de conformidad con lo expues-
t wpra, la calidad de sustituto tributario 00 ha sido receptada por el derecho argentino, apl ido-
. 'dose en los casos eo los que se incurra en uoa calificacin como sta, l. responsabilidad por deu-
da ajena. con la facultad del responsable de ejercer su accin de reembolso contra el
. cOn\ribu yen!e.

642 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
la sentencia, encontrando acogida en la doctrina. La CorteSupremaconfir-', . !,'
lIJ la sentencia de la Cmara. ' '. . .:
Opinamos que se trata de una erogacin inherente giro del.
pero como impuesto a las ganancias recuperables del sUjeto contnbuyente,
no puede ser deducido en el balance impositivo del responsable ..
16. IMPUESTO A LA GANANCIA NETA J1v1PONIBLE DE LAS PERSONAS
FSICAS Y SUCESIONES lNDrvISAS
Compensacin de prdidas y ganancias.
La ley argentina desde el ao 1936 Y cada vez ms acentuadamente ".
1939, 1943 Y 1946, ha ido avanzando hacia la ITsma estructura de I\impo- :
sicin a la renta que se ha producido en los principales sistemas tributanos."', .'
del mundo, esto es, la imposicin personal y progresiva sobre la renta neta ; .
sujeta a impuesto de las personas fsicas y sucesiones indivisas por un lado .
y, por el otro, el impuesto real y proporcional a la renta neta' imponible de. , '
las sociedades de capital. '. ". . .
Para determinar la ganancia neta sujeta a impuesto de las personas ff- "
sicas y sucesiones indivisas, corresponde estblecer las rentas netas y Jbs
quebrantos netos atribubles a esos sujetos y proceder;:. la de
la ganancia total neta. El camino para llegar a este resultado consiste en, la ' ..
compensacin de ganancias y prdidas dentro de cada una y entre las dIS'-' .' .
tintas categoras (art. 19, leL prr, de la ley): Cuando el
compensacin fuera una prdida, sta podr compensarse con las ganancIas
rrravadas que se obtengan en los aos inmediatos siguientes, hasta diez aos' l.','
despus de aquel en el que se produjo la prdida. El quebrant que an que-,
dara no podr compensarse ms en los aos siguientes(art. 19, 2do. prr.) ..
A los efectos de esta compensacin, no se consideran como prdidas los im-
portes que la ley autOliza a deducir en concepto de ganancia no imponible"
cargas de familia y deduccin adicional para ganancias'oe la Tercera y de la '
cuarta categora, segn lo dispuesto en el artculo 23. As.lo dispone el ter-
cer prrafo del artculo 19 de la ley. . .'
Los artculos 25 y 26 del decreto reglamentario (t o. en (979) estable-
cen la manera de efectuar la compensacin entre prdidas y ganancias en ,,'
ao en que se produjeron y, si las primeras excedieron las segundas, la com- .
pensacn con ganancias futuras hasta las del dcimo ao inclusive. ..., ..
Deducciones personales
Ell el caso de las personas fsicas o sucesiones indivisas, de.conformi-
dad con el artculo 23 de la ley, podrn deducirse en concepto de ganancia
, '
"
. :
. .
[ :'.
.. i.
,.
,
... "
.. ' ,noimponible,'cargas defrimilia ydeduccin especial de las
ri vadas del. trabajo personal ya fuere de la tercera como deJa cuarta
ra; las sumas qlle fije la ley. ...... '.' . . . . , ,,':"
No es condicin comn de estas deducciones que el contribuyente y
Ias personas a su cargo sean residentes el! el pas', si no que la ley establece
, la residencia del contribuyente como Gondicin para deducir la ganancia no
jmponible y la de las personas a carg\), para deducir las cargas de familia .
. ' A tales efectos, el artculo 26 de laley establece qu se. entiende por
,'. sidencia en el pas. Dice la norma citada,que se consideran comoresidentes.
, en el pas las personas fsicas que vivan,rns de seis en l enel trans-
curso del ao fiscal (art. 26, ler: prT.)."., .. ": I .... ". " '
". .. A todos los efectos de est ley ,se consideran tambin como residentes' .'
en el.pas las personasqueseencuentrn en el extranjero al servicio de lil ....
.Nacin, provincias o rnunicipalidades y los de ncionalidad
.,1. ,argentina que acten en organismos internacionales de cuales la Rep- ' .
'blicaArgentina sea Estado miembro(arL2!5, prrX" .
. La diferencia entre los supuestos y 1m; prpsi tos' de .las dos normas,
hace oscura.la significacin de .. eri"el primer pall'afose ,dispone que ..
,el concepto de residenciaall definido sirve las deducciones .' .. '
.del artculo 23, esto puede querer decir que no'sirve para otros, .
fines, por ejemplo. a los efectos de gozar de de ls .:tiviilendos .. '
Tanto ms adquiere stesignificadode ,linptacln dicho concepto; por
'.' /'cuanto el segund prrafo empieza los efectos de .
esta ley". Mocreemos, sinembargo, que.ht disposicin del primer prrafo
: .... impida que, a falta de otra disposicin especfica o bien de alcance general,
.el intrprete necesitadodelsignificado de.la I:esiden;.a en el acuda aL'
. ::;.concep.tb del artculo 23 de la ley., ' .... '.. .,' ,'. .'
. Esta necesiad deriva dela insuficiencia del concepto'G(Jntenido en el .'
,.\ltimo prrafo del artculo 84 (beneficiario del exterior). Ese concepto con- " .'
,siste en considerar cOmO tal a la persona fsica que percibiendo la gapancia
el pas.noacreditararesidencia estableen l mismo,"
Un carcter comn de las deducciones del artculo 23 es que el monto
deducible por ganancia no imponible y cargasdefamilla. como tambin de
la deduccin especial, no pueden constituir la base de una justificacin de
un aumento ptrimonial. .
'. Deduccin adicional
. .
Entre las deducciones personales la ley de impuesto a Ia.s ganancias
(Lo.en 1977 y sus modificaciones) en el inciso c) del artculo 23 contempla
una deduccin especial cuyo. monto es actualizable, a favor de los contribu-
644 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
'. , .
yentes que trabajen efectivamente en las actividades o empresas de las que
el sujeto sea titular o cuando se trate de ganancias de la cuarta categora.
'. Esta deduccin que la ley denomina es la continuacin, en
. el derecho vigente, de la que se denomin en leyes de impuesto a los
. pitos "deduccin adiciOral" con la diferencia que en los regmenes anterio-
'. res la ley distingua entre los rditos de la tercera ylos de la cuarta categora;
i la distincin consista en un cjiferencia los importes deducibles y en un
. ' complejo clculo dl monto a deducir cuando el mismo.contribuyente tu,',
rditos de ambas categoras que le dieran el derecho a ladeduccil1: '
""adicionaL',. ' " , ,.' ,
',' La ley actual ha elininado roda diferencia entre la deduccin aplicable,'
a las ganancias de la tercera y la co'rrespondiente a las ganancias de la cuarta
'.' El propsito de esta deduccin consiste endiscnminar
",dentes del trabajopersonaJ respecto de las otras rentas de cada contribuyente:'
" Esta discrirninaf:n responde a un'postulado de poltica,impositiva
medida proJireslstaenla evolucin del impuesto a la renta',',
"'Actualizacin de los valores'
artculo 25 de la ley estableci la actualizacin de los importes fie "
.: Dados en los artfculos 20 (exenciones), 22 (gastos de sepelio); 23 (ganancia
, . imponible, cargas de familia y deduccin especial) como tambin de los'
..tra:nos de la prevista en e.l artculo 83. Dicha actualizacin segn el
",!artculo menCIonado debe practwarse anualmente. ..' "',' "
"
jDeduccin de cargas de familia:
':. . Las deducciones por' cargas de fanrilia s610 pocttnefectuarlas el o los>'
.... parientes ms cercanos que tengan gananCias imponibles. As lo' dispone el, .
,,'ltimo prrafo del inciso b)'del artfculo 23 de la ley: '., ' : .
',l.'" .' Por ejemplo, podrn ambos padres efectuar la deducci6p por Uno o
ms hijos menores o incapacitados, rnientraSilo padrian hacerlo el padre y
'lel abuelo del menor. Asimismo, podrian efectuar la deducci6n un hermano'
. iy otro hermano del menor o del incapacitado; y un to,
,'La existencia de u
l1
contribuyente ton el parentesco ms cercano, descaH- , '
.. fica al contribuyente con grado de parehtesco rris lejano Omenos cercano . ,': ,.'
'. 'podemos dar otros ejemplos del mecanismo un poco artificial y. despojado ,
"!de fundameritosticos y'd mo[ivacinessentimentales. Dos abuelos pue-' ': ..
;' .;iden deducir ambos el importe correspondiente a un nieto menor; pero no .
. "pueden efectuar la deduccin un lioy un hermano, .. .,. ..
"i
'1"
, ,
. IMPOSICIN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 645
Es una condicin de fondo para la deduccin de las cargas de familia,
que las personas estn efectivamente a cargo del contribuyente.
Lo es tambin la residenda en el pas de las personas a cargo .
'Finalmente, es condicin de la deducibilidad que las personas que le
.' dan no tengan en el ao entradas netas superiores al monto (actuali-
'zable) quefije la ley, cualquiera fuere el origen de esas entradas y estn o
no sujetas al impuesto .
, El concepto de entrada, es definido en el artrculo 40 del decreto regla-
. mentario (LO. en 1979) como toda clase de ganancias reales o presuntas. be-
. ,neficios, ingresos peridicos o eventuales, salvo cuando tales ingresos
'. :constituyan el reembolso de un capital.
. Para la duda que, interpretndose literalmente el inciso b) del
artfculo 23, se considerara que los hijos danan lugar a la deduccin como
,tales y otra vez como descendientes, el artfculo 41 del decreto reglamenta-
rio (LO. en 1979) tal interpretacin, con plausible criterio.
Gastos de sepelio
.lntroducda en la ley de impuesto los rditos con la de los gastos, in-
cluso la deduccin de los gastos de sepelio ha sobrevivido (se nos perdone
la macabra paradoja) a aqulla, en la ley de impuesto a las ganancias, En
. efecto, el artculo 22 de la ley, admite deducir de la ganancia del ao fiscal
, un importe hasta un tbpe mximo (actualizable) en concepto de los gastos
de sepelio que correspondan al contribuyente o a las personas a su cargo, su-
jeto a los requisitos que fija la reglamentacin.
a su vez, establece e.n el artculo 38 dichos requisitos formales,
':,,:,
, :"
.'0, "
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, .1, ',:. "
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CPTULq IY'
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EL IMPUESTO ALAS GANANCIAS o miNEFICIOS
"OELAS SOCIEDADES DE CAPITAL Y OTROS IlVrPUESl'OS
QUE INTEGRAN EL SISTEMA'DE IMPOSICIN '
A LAS GANANCIAS EN EL DERECHO AJi,GENTINO
, ,
, '1, OANANCIA NETA IlvIPONLBL:;: DE:LAS DE AL " "
"', '
, , E'l j mpuesto a' las ganOancas de como
';, premisa ineludible que se haya produoido una ganancia neta imponible y
'que sta sea atribuida por la ley a la soc}edadde capital c,omo sujeto pasi VD,
principal o responsable por una deuda tributmiapropia o, en una pabbra,
contribuyente. .. " " '; . ", , ,... '. '.-'.',
, , Como ya dijimos al hablar del <;:onceptode ganancia netaimpooibJe;
: este concepto en la mecnicadel impuestocs relevilntepara el impuesto a ,
; '!as ganancias de las pers,onas fsicas. En este gravamen, el concepto de ga-
" nancia neta imponible es el total de las ganancias netas despus de cQmpen"
sarsecon los quebrarrtos netos, restando de esa compensacin
" las dedlJcciones personaJes (art 23 de la ley), o. sea: ganancia no imponible,.,
cargas de familia y adkinalpor las del trabajo personal en I,a tercera.
'! en la cuarta categora; " ' ' . " . ".' "
Abora, bien, las deducciones personales que terminamos' oe mencio-
':' nar. por su propia naturalez.a, no podranprcticarsenun impuesto real
;como el de las ganancias ge las sociedades capital; tampco hay otras de-
. ducciones que se apliquen a la ganancia netadedichas sociedades,El con-
cepto de ganancia neta imponiblecoincide.con el de ganania neta. Dicho
de otra manera, en el cas del impuesto a las ganancias de las sociedades de
capital. la base imponible se determina con los cmputos delas ganancias
brutas, deducciones objetivas generales y especiales y compensacin de
quebrantos y ganancias dentro de cada categora y entre las di versas
goras. Con ello, el resultado nelo-'-'-si fuere positivo--" estar sujeto al im-,
puesto real del 33%, si se trata de una sociedad constituida en el pas o del
45% si se trata de un establecimiento comercial, industrial, agropecuario,
\
)
648
LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
r1inero O de cualquier otro tipo, organizado en forma de empresa estable,'
perteneciente a asociaciones, sociedades empresas, cualquiera fuere'su
" naturaleza, constituidas n el extranjero o a personas fsicas residentes en el
exterior. As lo establece el inciso b) del artculo 63 de la ley.
, i Puesto que las ganancias de las sociedades de capital pertenecen a la
tercera categora por definicin yen razn del sujeto pasivo, segn Jo esta-"
blece el inciso a) del artculo 48, hay una perfecta coincidencia entre las
y principios inherentes al impesto a las,ganancias de las socieda-
desde capital y las aplicables a las rentas de la tercera categora, en Jo que',, '
se refiere al aspecto objefi vo del hecho imponible. . "
l' .' Hay, sin embargo,'una excepcin a lo expuesto en el pmafo anterior,
.', al mismo tiempo una excepcin a la determinacin de la base imporble '
, '. );'delproceso lgico que preside la atribucin a los sujetos pasivos del hecho'
imporble .. '. ' , .
, ',' Aludimos a Jo dispUesto erj el artculo de la ley. " '. :. ,.,.'
',( . Ambos prrafos del artfculo mencionado constituyen verdaderas
'. gularidades en el conjnto de normas que regulan al impuesto a las ganan- ...
r" 1S de las de capital y su amJ.onizacin con el rgimen del ... :
puesto a las ganancias de las personas fsicas O las sucesiones indivisas:" . '"
: En efeCto, el primer prrafo del artculo 65 establece que los
dos o las utilidades que las sociedades annimas, de responsabilidad lirni-
tada yen comandita sitnpie o por acciones, constituidas en el pas (art:
'. irc. a]), de entre las cuales descuellan por su imPortancia las que acabarnos .
.... qe enumerar: y que estn agrupadas en el apartado primero de dicho artculo'
1 inciso, al impuesto por retencin;' segn IO.dis-
puesto en el artlculo 64cualesql11era fueran los fondos de las empresas con
.: Ips que se efecte su pago (reservas, cualquiera fuera lafecha de su cons- ..
:.titucin,ganancias .de fuente exti'imjera, ,de capital, exentas de:impuestos. ,', .'
,etc.). " '." ':'.:. . .'." . .'.. ., .....
, : norma,restiluye vigencia al precepto legal anterior a la creacin,
: del impuesto a las ganancias por la ley 20,628. El texto es idntico al que
dictado originariamente por el decreto-ley 18.229/43, uno de cuyos,:.
ms relevantes era precisamente ste, qu rompi cQn la homoge-
qeidad de la ganancia de la sociedad (utilidad o beneficio impositivo y di- .' .
. videndo), puesto que ste no era ms Una parte proporciOnal de la ganancia .'
iiJ1positiva de la sociedad.' . ". .
'. i . Dichahomogeneidd haba sido considerad como requisito para la
, imponibilidad de los dividendos por Il,CorteSuPJem.a Ju;;ricia de la Na-.
clin en ,autos: "Petrleo de Challac, Neuqun c/Gobierno Na:ional'''
'., ,
I
I
I
: t
EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 649
La 20.628 derog dicha norma restableciendo el principio que son
gravables los dividendos en cabeza de los accionistas (o socios), en cuanto
deriven de utilidades impositivas de la sociedad.
Pero esa vuelta a la tradicin ortodoxa del impuesto personal, criticada
severamente por Hilarlo Snchez 1, no dur mucho, siendo derogadas las
normas pertinentes con la reforma del ao 1976.
El segundo prrafo del artculo 65 parte de una hiptesis en cierto
. modo opuesta a la del primer prrafo. En efecto, no se trata de independizar
'. el dividendo o la distribucin de la ganancia de la sociedad, sino de modi e
.[car la utilidad impositiva de la sociedad, como consecuencia de la verifi-
cacin de una ganancia oculta en el dividendo o distribucin de
en especie.
En tal hiptesis, si el valor corriente en plaza a las respecti vas fechas
.' resulta mayor de su costo impositivo, relativo a todos los bienes distribui-
.. dos en esas condiciones, la diferencia se considerar beneficio alcanzado
. "por el impuesto a las ganancias o a los beneficios eventuales (sic, arto 65) se-
gn corresponda, y deberincluuseen el ba lance impositivo de la entidad
correspondiente al ejercicio en el que la puesta a disposicin o distribucin
tenga lugar.
Si compararnos las dos normas del artculo 65, primero y segundo p-
rrafos, res'jltar que en el primero se dispone que se considera como divi-
dendo tambin lo que proviene de fondos sociales de cualquier naturaleza,
aunqUe no se trate de ganancias impositvas, En el segundo, en cambio, la
premisa es la diferencia de valor entre el dividendo en especie y el costo im-
"positivo, diferencia que constituye una ganancia para el accionista o socio
, y que la disposicin legal considera que antes de serlo para estos sujetos lo
ha sido para la entidad, que deber computarla en su balance en el ejercicio
,ti en el que tenga lugar la puesta a disposicin del dividendo o la distribucin
de la ganancia.
No hay primero una ganancia de la sociedad que se reparta entre accio-
.rustas y socios, sino una ganancia de stos que se considera como utilidad
,e' oculta o disimulada de la sociedad y que se descubre en ocasin del dividen-
do en especie.
Los di videndos en dinero, as como tambin Jos revalos contables de-
bidamente autorizados. que las entidades comprendidas en el inciso a) del
artrculo 63 pongan a disposicin o distribuyan entre sus accionistas o so-
cios, no sern computables por los beneficiarios a los fines de la determina-
" cin de su ganancia neta, sin perjuicio de la retencin a tftulo definitivo del
I :SNCfffiZ, Hllilrio, en LA !fonnacil1., l. X.XVll, pg, 66, parte VII. Cap. 49, punID 59.
650 LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
.. :"
,.', .
17.50% sobre los di videndos pagados a beneficiaras del exterior o no 'jdenc,
titicados y sobre el saldo impago de dichos dividendos despus que seha" .
yan cumplido sesenta das desde In puesta a disposicin del dividendo a los
accionistas.
Precisamente, el carcter definitivo de la retencin practicada sobre' .
los dividendos se conjuga e implica, por definicin, que la retencin efec-
tuada no ser computada a cuenta del impuesto personal y el mont delas
ganancias sujetas a retencin no habr de computarse en el conjunto de las'
rentas de los contribuyentes personas fsicas o sucesiones indivisas (art. 66
de la ley). . .
Son stas las normas que rigen la annonizaein del impuesto. .
nancias de las sociedades de capi tal con el impuesto personal ,sobre la renta'
total de las personas fsicas y sucesiones Indivisas. . ' '.. .
Observamos que si bien el sistema de imposicin puede aparecer: .
como simplificado imbuido de equidad, el tralo dispensado a los
dos es confuso y contradictorio. Por ejemplo, el artculq 60 de la segn': '.,.
lo analizarnos pocas lneas atrs, dispone que los dividendos o utilidades, en
especie o en acciones liberadas as como de revalos contables queJas e)-.
tidades comprendidas en el inciso a) del artculo 63 pongan a disposicin o ..
distribuyan entre sus accionistas o socios, no sern computables be" .
neridarios a los fines de la delermi nacin de su ganancia netil, sin pe;rjuicio'
de lo dispuesto en el artculo 73. . ....
Esta norma complementa las de los tres anteriores. Ello protege alas
accionistas que deban contar entre SU$ rentas. dividendos o utilidades en di.7:
nero yen especie, de la obligacin de computarlos a los fines de la:
nacin de su ganancia neta. Ello equivale decir que los dividendos Q uti"
lidades en dinero Y,en especie no forman parte de la'ganancianeta de"
personas fsicas y sucesiones indi visas y slo estn sujetos al impuesto. por
retencin en la propia fuente en el caso de di videndos pertenecientes a con'-.
tribuyentes que no se identifiquen ante la Direccin o no demuestren satis"'
factoriameme ser residentes en el pas. .
2. GANANCIAS DE LOS BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
Caracteres del impuesto y del hecho imponible
A travs de diferentes modalidades, la ley de impuesto a las ganancias
(LO, ell 1977 y sus modificaciones) crea un impuesto real a las rentas de ..
fuente argentina y percibidas por personas o entidades domiciliadas en el .
exterior.
"j. ,
:;"
!'.
.1
I
"
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: .'
':""1 .'
l
, ....
. l'
651
, ,.l'
" ES,ste un caso.en,el que se el globa! K (.:',
progresIvo, para SUStItuirlo por un Impuesto real sobre los productos de b1e?- .'.t,', '-. .
" nes ubicados en el pas o provenientes de activ.idades cOlJ1erciales, :' a
triales, etctera, que desarrollan en la Argentilla person:s no domicilida!
. '. en el paS. . ,.
A fin de determinar si los sujetos,pasivos tienen domicilio en el exte-
.' rior. no se puede acudir simplemente al artculo 26 dela ley puesto que al
": ; establecer el concepto de res iderl c.i a en el. pas; frece unadefinci6n que de-
clara en sus primeras palabras q\le se limita a los efectos de las deducciones
personales previstas en el artculo 23. Porello, hay que b!Jscarotro concepto
de ms amplia apliccin, sin utiliz!;lr la definiCin del artculo 26
.. como norma supletoria, Sin embargo,' el cuarto prrafo del artculo 84. de la .......
.. ;'.ley'dispone que'''s:: considerar beneficiaoQ.deiexterior aquel que perciba ;
:.:)U5 en el directam'ente 9a,travs de apoderaqos, agen- :
,.tes; o cUlilqujer otro mandatario eri el pasy a qllien perci" ,
':., bindlas en el pas, noacreditara.residendaestable.en el mismo", ' " '.
",' '. Trtase de un impuesto reaJsobre lasutilidudes de ftu::nte argentina.'A ".
,;,pesarquesta sea la forma adecuada.I;! imposicin de sujetos nb residen- :
tesell el pis por ganancias de fuente rgenti,mi., es recordar que ..'.
" 'por muchos,'uos, si una p'ersonaresidente en, el .:.".>: .
buyente, deba preserar.directamemeo por apoderado la declaracih jura- '
'da del impUesto a los rditos denunciando el t9tal de sus.beneficios de fuen- .
te argentina, con las deducdones objetivas:siendb el rdito' neto gal al
neto sujeto 11 impuesto, ya que nQ corre,sponda al del exterior
.ninglJna deduccin personal por rditono imponible, por cargas de familia.
. 9 adicional por rentLl del trabajo de la' tercera y curuta ategoria. . .' .
", .. , Aun careciendo la retencin a ttulo definitivo de los caraqeres.de la;.
,,' 'renta neta total del contribu yente. sobre el monto de la renta neta se apllcaba
.la escala progresi V\l que, en principio, slo seconcilia con el impuesto per-
sonal. . . .. ,' .. :
En el rgimen actual. en virtud del 'artculo 64 de las sociedades
annimas y las en comandita por acciones debern retenere ingresar
. i:" carcter definitivo el 17,50% de los dividendos, exc;eptoenaccione.s libe-
radas, que paguen o acrediten a beneficiqrios del exterior o a establetmien-
,1
I :
:. tos organizados.en forma de empresa estable. pertenecientes a sociedades, .'
. asociaciones o empresas. cualquiera fuere su naturaleza, constituidas enel
.. , extranjero o a personas fsicas rsidentes en el exterior.
Esta retencin sumada al33% ele la utilidad i rnposi ti vii de la sociedad.
(impuesto l las ganancias de las sociedades de capital. ar!. 63, inc, a] de la
. ley) representa un gravamen equivalente a la tasa del 45%' aplicable sobre .
la renta lleta de las entidades o personas fsicas del exterior de la uti-'
'\
.1
65* . LA JMPOinCIN SOBRE LA RENTA
ms 17,50% de 67-(remanente de utlidadmenos el 33%) osea- '
11 % de la utilidad impositiva, arroja 44,725%. Huelga repetir que esta ,.,
suma representa el gravamen real efecti YO di: los dueos del exterior de es-
tablecirrtientos en el pas, slo si se prescinde de ,la incidencia efectiva del.
irri!:lUesto a las utilidades de las empresas.
.1
1
Tambin las sociedades de responsabilidad limitada y en
sirples o por acciones (stas por la parte correspondiente a los socios co-.
mnditarios. ya, que la parte eorrespondiente al capital comanditario ya SU- .
la retencin del impuesto sobre los dividendos, segn ell ef.prr. del arto .
, efectur la retencin del 17 50% de ia utilidad con la
prpporcin correspondiente al capital del exterior, aplicndose la norma del
49 de la ley. Se trata de la regla segn la cual el resu \tado del balan-
ce!limposirivo dd nico duefioD socio, de las sociedades de responsabilidad
lirfutada, en comandita simple y por acciones (en la parte correspondknte ,
a (ps socios comanditarios) y de las sociedades a las que se. refiere el inCiso,
b )jldel artculo 48 --esto es: cualquier otra clase de sociedadeS conSti tuidas
en] el pas O empresas uni personales ubicadas en ste- se considerr nte-
distribuido a aqul o entre los socios de stas, en su caso, aun
cltando no se acreditare en sus cuentas particulares. .. ':. . ..
I . Anlogo impuesto re,d sobre las ganancias de fuente argentina de los'.,
del exteriores el que nonna efartculo 84 de la ley. '.'"
,jl El hecho imponible st representado por elpago a ellos de beneficios,
d9 cualquier categora, excepcin de los dividendos de sociedades'por .'
.. y utilidades de las dems asociaciones, sociedades y empresas
. ' .. u1persOnales lasque se refiere el artculo 64 de la ley. Tales benefiCios
estn sujetos ,al impuesto del 45%:con carcter nico y definitivo. ..'
. '3i/IMPUESTO ALAS EMPRESAS _
,EXTRANJERAS, QUE TENGAN EN EL PAs UNA FlLIAL O sucuRSAL '
ORGANIZADA EN FORMA DE EMPRESA ESTABLE -
;:. La imposicin de las ganancias de argentina y que correslJonda .
a o empresas del exterir,se rige por dos disposiciones que reo: .'
flfjan una diferente tcnica recaudatoria, pero que en la sustancia no difie-
rf'!!n entre s. . _ ,. .. . 0'. ,. :., i:' ..- , ...
:1 . La primera consiste en la nonnapara el caso que los po-
un establecimiento organizado como empresa estable en el pas y la se-,
gl!lnda cuando no posean dicho establecimiento. '. _. .', .
. r !., En la primera hiptesis, el que paga una suma a sociedades o empresas
f .. , del exterior sea directamente, por va bancaria o personalmente, o por cualc .
',,/, : : i'. : . . _. .' " , .' .....
1"..
" .
"1,-
I
l
EL IMPUESTO A LAS GANANCJAS 653
. qui.er otro medio, debe pagar a ttulo definitivo e145% de esa suma. A esta
situacin se asimila, segn la misma nonna, el pago de beneficios a la su-
cursal o filial de sociedad extranjera, cuando los establecimientos benefi-
ciarios del pago sean constituidos como empresa estable en el pas.
La segunda hiptesis consiste en que la empresa exl:ranjera no tenga en
el pas establecirrtientos organizados como empresa estable_ Entonces no es
.. aplicable la nonna del inciso b) del artculo 63, sino el artculo 64, que dis-
, pone p'ara esa hiptesis, que el pagador deba retener el impuesto del 17,50%,
como en el caso de la distribucin de di videndos o utilidades por una socie-
dad de capital constituida en el pas y yasujeta al pago del impuesto de133%
sobre su utilidad impositiva. En este supuesto est claro que, admitiendo
que la carga tributaria por el impuesto a las ganancias que grava a la socie-'
dad puede sumarse al impuesto sobre el dividendo, se obtiene una carga to-
taldel 44,75% sobre la renta total del accionista contribuyente.
4. IMpUESTO SOBRE LAS GANANCIAS DE ARTISTAS EXTRANJEROS
La ley de impuesto a las ganancias (LO. en 1977 y sus modificaciones)
'rene en el artculo 86 una serie de presunciones jllris er de jure, en el que
establece el porcentaje de las. sumas que constitu yen ganancias netas sujetas
, .. a las retenciones con carcter definitivo de las ganancias que se paguen a
beneficiarios del exterior.
Estas llamadas presunciones que no admiten pruebas en contrario, son
verdaderas ficciones o. para atenuar este trmino, parecen nOrmas estima-
t vs no menos justificadas que las deducciones por gastos de movilidad,
vticos y gastos de representacin. .
.. Dispone el artculo citado en el inciso a) que se considera como ganan-
.. da. neta el 40% de los importes originados por prestaciones regidas por la
:IeY,de transferencia de tecnologa, que cumplimenten los requisitos fijados
por dicha nonna.
. Enel incis() b) se fija en e125% del importe pagado, cuando se trate de
,la explotacin en el pas de derechos de autor, siempre que las obras respec-
tivas estn debidamenteinscriptas en la Direccin Nacional del Derecho de
Autor.
Igual presuncin regir en el caso de las sumas pagadas a artistas resi-
,dentes en el extranjero contratados por el Estado -naciona, provincial o
municipal-' o por las instituciones comprendidas en los incisos e), f) y g)
, del artculo 20, para actuar en el pas por un perodo de hasta dos (2) meses
. en el ao calendario.
.. Es el caso del pago de intereses por crditos de cualquier origen y na-
. . turleza, obtenidos en el extranjero.
654 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Ahora bien, estas presunciones no se diferencian por su redaccin y su
contenido de las que no admiten pruebas en contf:lrio sobre el monto de los
ingresos netos sujetos al impuesto de los artculos 9", 10,11 Y 13 de la ley, .
salvo que en estos artculos tienen como propsito el de resolver el .
ma del porcentaje de la ganancia bruta total que debe considerarse de fuente,
argentina, mientras que las presunciones del artculo 86 tienden a deterrru- .
nar la proporcin de ganancia neta contenida en los montos de ingresos bru-,'
tos, Esta distinta ubicacin no significa otro rgimen o medios de prueba . ':':
En lo refereme al impuesto a los artistas extranjeros el presupuesto es,
el de la obtencin de un rdito concentrado de hasta dos meses cuyo
tado debe sufrir un impuesto anual. De ah que se considere queslo el 25.% :,
del ingreso bruto constituye ganancia neta gravable.
La tasa de las retenciones, segn el artculo 142 del reglamento es del,
45% ya experimentado en el pago del impuesto sobre dichos sujetos. y he-
cllos imponibles. .
El decreto reglamentario establece, en el primer pnafo del artculo (
142, la retencin del 45% sobre la suma que se pague a las personas qtle ..
ten transitoriamente en el pas y tengan su residencia estable en el exterior
(tcnicos, artistas, deportistas, profesionales y otros) despus de practicar la'
deduccin de los gastos necesarios para su obtencin, mantenimiento y ..
conservacin y las deducciones a las que se refiere el artculo 85 de la ley,
El artculo 85 autoriza las deducciones.de los gastos necesarios efec-:
tuados en el pas y las dems deducciones que admite la ley, segn el tipo
de ganancias. ",
La disposicin que antecede no se aplica en los casos en los que la, ley .....
establece presunciones referidas a,la ganancia neta obtenida y a los gastos .'.
deducibles,
Las presunciones aludidas son: las de los arteulos 7" a 13 de la ley,
como tambin la del artculo 78 de la ley de impuesto a las ganancas y las
del propio artculo 86 de esta ley y las del artculo 25 de la ley 11 ,683 (e o,
en 1974 y sus modificaciones). '
S. EL HECHO IMPONIBLE DEL l1\<IPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS
EVENTUALES
La ley 21.284 crea el nuevo impuesto sobre los beneficios eventuales
en posicin complementaria con el impuesto a las ganancias, segregando
parte del hecho imponible de este ltimo,
El nuevo impuesto no grava en forma genrica cualquier utilid,ad o be-
lleficio que no est gravado por el impuesto a las ganancias o no sea excep-
hl:lfln en fonoa expresa.
I
I
I
I
EL IMPUESTO A LAS GANI\NrAS .
655
, ': .. ,A diferenCia de lo que ocuma en el de los impuestos. a los r,'" ,
ditos y a las ganancias evemuales el lio 1973, en el que estos .t'h\
,menes abarcaban, salvo pocas excepciones, el amplio espectro de ganan'-' ,;' ':'
';cas de cualquier clase, el impuesto a los be riefici os eventuales establecido
:' por la ley 21,284 no con1pleta en forma exhaustiva el impuesto a las aanan.,
cias,ni,Por el beneficios eventuales, ni por el impuesto a los de
determlOad()s juegos y concursosj ni tampoco exceptuadas por estar.com-
prendidas en el rgimen,gel impuesto a la transferenciadetlulos valores o
.. sea, ingresos netos decual.quier origen que quedaran fuera de cualquier im-
. puesto sobre los resultados pqsitivos de cualquierctividado inversin o de
:: patrimoniofructferoci no, ; '. , "',. '. ,. ,'.', ,...',
, ' '. ", Nos remitimos aIestudi( que deeste ,'!l
capItulo, . . , . , : .. ", " ,': ". , , .'
,,6. EL IMPUESTO A LOS PREMIOS
" El otro que integra el impuesto a la renta "Impues-
' ... to de emergencJa a los preTOS de determinados juegos de sorteos (Ioterias
qUin,ielas, y similares) y en concu.rsos de apuestas de pronsticos
_ portlvos distintos de las' apuestas de carreras hpicas", organizados n >::.1
: "pas por en.tidades oficiales o por entidades privadas con la autorizacin
. pertinente, se rige por las normas de la ley 20.630, .',
, . Este impuesto no alcanza a cubridodas las ganancias del jueaa': en
, efecto, el artculo 19 de la ley limita eIhechci imponible a deterntinad;sjue-
de sorteos de los (lotelas, quinielas, rifas y si-
. mJlares). Esta eJemplIflcaclOn" segun resulta del texto miSmO que acaba-
,OS de reproducir del artculo 1" citado, est circunscripta ulteriormente
, por la reglamentacin, cuyo artculo primero, prrafo segundo, define los
.. jl!egos de sorteo como aquellos "donde de un conjunto de elimlentos dados-
(billetes, nmeros, bbnos,etc,i al azar o por suerte, a uno o algunos de ellos
se les atribuyen premios previamente establecidos". .
, Una disposicin singular de la ley 20;630 es la del prrafo del
: artculo 29, Por ello se establw? la er dejurerespecro il que
no se descuente o perCIba elmpuesto por la entidad que organiza
': el se considerar,.sin admitir prueba en contraro, que.
.. dicha entIdad se luzo cargo del ImpUeSto, que acrecentra el premio (gros-.
s.mg-up). Esta disposicin no $e aplica en el caso de tratarse de premios de
n fas o con,cursos organizados por entidades comprendidas en los incisos e)
y f) del a:tlculo 20 de. la ley de Impuesto a las ganancias, o para reclutar fon-
,doS destmados a vIajes de finalizacin de cursos, auspiciados por las res-
65.6 LA IMPOS1CIN SOBRE LA RENTA
I
, autoridades educacionales, en tanto el monto neto del premio no.
, ex:ceda la suma que anualmente se establezca.
Obsrvese que este monto, que coincide con el monto de la exencin
eSitablecida en el artculo quinto de la ley, est sujeto a la actualizacin
anual, segn la ley 21.734 (art. 59 del decreto reglamentario).
I El artculo 39 del decreto reglamentario limita el alcance del hecho im-
pnibl, en el caso de los premios de concursos, al disponer que los premios
d& juegos que combinan el aZar con elementos o circunstancias ajenas a' ,
Jte; tales como la cultura, habilidad, destreza, pericia o fuerza de los par-, ", '
s610 se, considerarn alcanzados por ley si la adjudicacin
premios depende de un sorteo final.
1
I '
71 EL POR lNFLACIN
1) , , , ",," , ,/
, El econmico se de:001)1inar inflacin tiene una
" ptofunda mfluencla sobre el rglfnen tnbutano. Esta se no ya sobre
, ,ds conceptos normativos que ataen a la estrucnlra y, realizacin de, la,re-
,:' jUrfdica tributada; sino sobre, el aspecto cuantitativo los hechos,' ,
',imponibles y, espetialmente; sobre los P'Vmetros'que,determirian el mon
c
'
'to imponible" " ", '"O,, " , ',",'",
l ,', A pesar de, sercoindna pafs.es es,,'
general en el derecho comparado una leglslaclOn dmgl da a corregir los ele-
r1hentos cuantitativos,'o salos valores computables para determinar el'
tAonto de las' bligaciones tributarias. ,,' ,,'
. '.' 1) ',En una visin panormica d la reaccin de'los tributos a la influencia'
de la inflacin, puede afitmarseque cuando sta asume prop'orciones sen-
sibles pero no atastrficas, las leyes tributarias 5610 adoptan medidas par-
diales pa'ra corregir las inequidades de mayor envergadura. Cuando ,---en
qambio--Ia inflaCin se desata.arrastrando consigo todas las valoraciones
de los bienes y servicios,las normas tradicionales que gobiernan la deter-,
'rhlnacin cuantitativa deJas obligaciones tributarias; ya no son suficientes,:,
, pata paliar'los efectos ms Es entonces, 010 entien-
.: 'den asflos sectores interesados,.ajustar todos los mecanismos de asignacin
.
de los valores, a fin que los bienes y servicios de los valores mo-; ,
, netaras para:adoptar valores reales 'comparables' entre. sr
l
fuera: : .. ; \.
de los lfmites tradicionaJes:de l moneda. ','
: 1, En la Argentina, despus de un largo perfodo eh el que la legislacin'
", dopt medidas especiales no desprovistas de efec\os de impar"
tanda, los profesionales tributaristas insatisfechos de las soluciones parcia-
, ies, lucharon intensamente en pos de una'solucin global, que se materia-
L .,.4" l:,
EL IMPUESTO A LAS GANANCiAS UJI
,liz6 a travs de la 21.894, cuyo rgimen se acerc sustancialmente a la
meta ansiada de un integral del resultado impositivo por inflacin,
Nos remitimos, para una descripcin crtica de dicho ajuste, a las obras
de Schindel, MacDonell y Amigo, Massad, Wainstein, Raimondi y otros 2,
por exceder su detalle y los objetivos de e;;ta obra.
, , 1 SCHINDEL, ngel, "Ajusle por inflaci6n con fines fiscales", ImpuesrOJ. 1. XXVI, pg.
'"; ..
291; MAC DONELL, S. M, y AMIGO, R, O" "El impacto de la inllacin en la tributacin", Bolelll
la D,G,I" junio de 1976,270. pgs, 505 a 533; MA5SAD, L. R .. "Impuesto a las ganancias.
AjuSle por inflacin del resultado imposi!vo", Ll" XXXVHl, 9]5 y WAINSTElH, f'vL, "La infla-
cin los estados contables e impositivos", x:xxvm, 901 y sigs,; RAJMONOI, Carlos c., "Ajuste
por en el impuesto a las ganancias", D, F.. 1978, pgs, 386 a 410,
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:l!
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. ':',.;.
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.. ,
CAP11)LO y
',j,
. '.
, ' "
EL ll\ilPUESTO SQBRE LOSBENEJ[ICIOS J):VENTUALES
,o', ,
,:,; l ' "
CARCTER DEL IMPUEST 50B RE LOS BENEFICIOS EYENTUALES,
.' 'Esteimpuestq tiene su antec'dente ell sobre las ganancias '.' ....
eventuales, que rigi desde el ao 1946 hasta 1973. Tambin el f10mbre del
. puevo gravamen es suslncialmente idnticoal.del impllesto. anteceso.r.'
.' Sin embargo., desde el punto qev.ista sistemtico. o. sea, de la funciri
, que cumple este tributo en el conjuntoqe las instituciones tributaras, es
.,:.:. profundamente diferente el impuestq actual respecto del anterior.:
.' . La ganancia eventual era un complemento exhaustivo de lQ,S rdjtos
imponibles, por cuanto estaba cons'tituidapOl: todo ingreso que no estu viera
gn:lVado por el impuestoa los rdifos;sieinpreql1e no,estuviera expresa-'
'mente exento.En Qtras pal&bras, el impesto a te-
: na naturaleza residual y agotaba el campo,de los rditos, ingresos, benefi- o'
., ' .' cos o. ganancias, sin perjuicio de las' exenciones que estableciera. el
. ,legislador.: , " .:'. ....: ." ..
" '. Esa naturaleza residual nQ aparece ms eh el impuestos'obre los
. ficios eventuales que slo po.r la enun\fiacin inicial del hecho imponi bie y
..... por su -redaccin inadecuada crea-la impresin equivocada de mantener la '
residual de su antq::sor. Pero esta impresin errnea se desvanece
en virtud de la mal denominada exencin del inciso c)delmtculo 30.,
Esta JOrma exime (sic!) todo. beneficjo'queno c;\erive de la trans-
" ferencia de:'. , ,
Inmuebles o de' las cesiones ... etctera;
Cuotas y parcipaciones sociales, excepto las: .. etctera.
As delimita por exclusin el hecho.impo.nible.
Co.mo ID adelantramo.s al iniciar el estudio. del derecho. tributario en
su parte especial o sea referida a cada uno de 10.5 impuestos que integran el
conjunto de instituciones tlibutarias, expo.ndremos 10.5 conceptos juridicos
. fundamentales referentes a este impuesto en fo.rma esquemtica, a travs de
10.5 elementos que constituy;:n la estructura jurdica de este impuesto. .
, . ' .". ' . , .
, ,., \ .
.. 1
.1,
l
,) ...
.)
660 LA IMPOS1CI0N SOBRE LA REUTA
. Tanto la ley de impuesto a ganancias eventuales como la del nuevo
s9bre los beneficios eventuales constituyen un gravamen parcial que grava
beneficios que -:--por su corriposicin-'--'- estn excluidos del impuesto a las
ganancias, porque no se ajustan al concepto de ganancia imponible ni se'
pueden clasificar en los ingresos o ganancias que integran el sistema deim- ,
pbsicin a la renta; por seLganancias de'capital provnientes del juego: '
, ,..' , , . .. ,
, ,.,'"
'.".' :
::2 LCONCEPTO DEBENEFICIO EVENrUAt
,,: El cOnCepto de berieficio eventual.:.....:..comoaspecto objetivo del hecho ',"
irhpohible-'- est definido en fonnapositiva por el conjunto'ddos incisos n
artculo 1 o.y en forma 'negativa parlas exclusiones' agrupadas en.los '
: ,dss b) y c) del attfcul03. ", .', .' '. " ,.,'
,;. a) Segn el inciso a) del artculo 10 este impuesto grava los beneficios
, de carcter eventual deri vados de fuente argentina, !iocomprendidos eh el
'iTIbito de lbs impuestos a las ganancias, detemnadosjuegos y concursos'
. ,,'ola la transferencia de titulas valores; qe bbtenganpersonas de existencia,
, ffsica o sucesiones indivisas. ' ' . .
-, ... ' b) Estn benefiCios derivados de la .
,a dtulooneroso de mmuebles ubIcados en el pals, afectados a explotaCIOnes "
con prescindencia del carcter que revista .el sujeto que los'::
., obtenga. ' " "" ". ..:'
, ;, ,c) Estn alcanzados por'este impuesto tambin lo; beneficios deriva- ,'"
dbs de la enajenacin a ttulo oneroso de inmuebles no comprendidos en el " ;
.' irlciso b), calquiera fuere la naturaleza del sujeto que los obtenga, 'salvo"
',que ... (y aquf siguen distribuidos en cinco apartados, los beneficios de la:.
ehajenacin de inmuebles quela ley de impuesto a :las ganancias ha incl uido"
eh el mbito del concepto de ganancia sometida aUmpuesto'cbrrelativo).
. Es de observar que los.beneficios en el inciso a) no tienen otras conno- .
t4ciones que su carcter eventual y la circunstancia de nO,estar comprendi-.
.dps en los impuestos aJas gananCias, adelerminados juegos yconcursos Ci' .
afIa transferencia de titulas valores. '
f.' . .En estas hiptesis .slo estn gravados los beneficios cuando deban "
atribuirse a personas de existencia fsica o sucesiones jndi visas. ..
;..1 Los beneficios del inelso b) a diferencia de los beneficios del inciso an-' '.' .
terior prescinden del carcter del sujeto que transfiera a tflulo oneroso in-
rrtuebles afectados a explotaciones agropecuarias. Por cOnsi guiente a dife- .
rJnda del inciso a) los beneficios comprendidos en el inciso b) pueden ser
tanto a fsicas como a sociedades y Olros sujetos. .
. i El concepto de beneficio eventual enel inciso e) prescinde del carcter' .
t.;.. eyentual o ro de la causaque.da origen a las ganancias y tambin dd destin'o



t

.'." y
,.
EL IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS EVENTUALES 66\
del inmueble para su explotacin y queda definido por exclusin tanto de la
afectacin a la explotacin a'ITopecuaria como de su inclusin en el mbito
,del impuesto a las ganancias.
BENEFICIOS EXENTOS
, .'El artculo 30 de la ley en su inciso e) delimita el hecho imponible por
exclusin.
Observamos previamente que el inciso a) de este artculo establece
una verdadera exencin de carcter subjetivo y lO comparte la naturaleza
de los otros incisos que son nonnas de exclusin.
4, FUENTE DE LOS BENEFICIOS EVENTUALES
, . 'Como el impuesto a las ganancias tambin el gravamen sobre los be-
.,.neficios eventules los grava cuando sean de fuente argentina .
;', '. En la mayora de los. casos, la determinacin de la fuente argentina o
"extranjera no ofrece dificultad. Damos como ejemplo, los beneficios obte-
;'nid6Stle la negociacin de inmuebles: stos sern de fuente argentina si los
.. ' , inmuebles estn situados en el territorio argentino.
" , Existen cambio- casos opuestos, en los que la fuente es mu)'
Aludimos a la fuente argentina o extranjera de las diferencias de
cambio. La nonna vigente es la del art(culo 84, segunda parte de la regla-
mentacinde la ley del impuesto a las ganancias (t.o. en 1979). Esta nonna,
'adferencia del principio establecido en la reglamentacin de la ley del im-
"puesto a los rditos, dispone que 1 as diferencias de cambio que se produzcan
"por el ingreso de divisas al pas o por la disposicin de las mismas en cual-
';quier otra forma, sern consideradas en todos los casos de fuente argentina,
S. SUJETOS PASIVOS
. La atribucin del hecho imponible objetivamente considerado a los
.sujetos que, por definicin o por preceptos expresos de la ley, resultan obli,
..' gados al pago del impuesto con diferentes grados de responsabilidad, en-
.: cuentra en el impuesto sobre los beneficios eventuales una curiosa ubica-
cin en el inciso a) del artculo 10 de la ley. En dicha norma la atribucin del
beneficio 'ITavado a las personas fsicas y sucesiones indivisas limita el pro-
'po alcance delhecho imponible y es excluyente del impuesto,sobrelo; be-
nefiCios eventuales una curiosa ubicacin en el inciso a) del artculo pnme-
ro .de la ley. En dicha non na la atribucin del beneficio' gravado a las
personas fsicas y sucesiones indivisas limita el propio alcance del hecho
.
.
": : :"
662 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
imponible y es excluyente del impuesto sobre los beneficios eventLalesob-,
tenidos por personas jurdicas o sociedades u otras entidades colectivas.,
Es diferente el caso de los hechos imponibles comprendidos en el in" "
ciso b) y c) del artculo 1 que contemplan hechos imponibles atribuibles"
tanto a las personas fsicas como a la jurdicas o entidades c.olectivas. '.:. '
6. ASPECTO TEMPORAL DEL HECHO IMPONIBLE'
Los beneficios eventuales deben imputarse al perodo
el ao calendario- en el cual se hubieran realizado (art. r de la leY).
norma defi ne el concepto de real izacin como el perfecionamiento. del"
conlralO que da origen al beneficio. Se establece tambin un concep'to
de realizacin en el caso de transferencia de En este caso ,---que'.
representa quizs el ms frecuente- se considera realizado el. beneficio en '::.'
el momento de la respectiva enajenacin y se imputar al Io fiscal e,i el:,
que tal hecho ocurre. . '. .' ... : .
Este concept9 de realizacin plantea la nece.sidad $e
tiende por enajenacin.. . ....' . ",': '.
El articulo 8" cumple con el cometido de definir ese concepto ylhac;e
distinguiendo lres hiptesis: a) se haya suscripto:::1 \:1oJeto.o documento
equivalente y se otorgue la posesin; b) se efecta la escritura traslativa de
dominio; c) en los casos de ventasjudicales por pblicasubast& la enaj!" .
nacin se considera realizada en el momento en el que quede firme el auto:
de aprobacin del remate. ..
7. BASE O MONTO [JvPONIBLE .
Elmonto imponible del impuesto sobre los
determina mediante tres clculos. .. . ..
a) Se debe determinar, en primer trmino, el reSllltadneto de .
operacin. A ese efecto, el artculo 4 de la ley establece que el resultado se '
obtendr deduciendo del precio de venta el costo computable yel importe.
de los gastos necesarios. Estos ltimos podrn deducirse siempreque no ba,,'
yan sido consideradospara la liquidacin del impuesto 11 las ganancias (o el'
impuesto a los rditos).
No encontramos en la ley la definicin o la enumeracin de losgastos
necesarios. Esta deficiencia la suple el decreto reglamentario que. en el
tculo 10, enumera las erogaciones deduci bies. .
Nos remitimos a la disposicin reglamentaria mencionada, pero no
podemos soslayar dos normas cuyo contenido tiende a simplificar la ti-'
quidacin del impuesto. con la observacin previa que, a pesar del pro- ,
"J.
" .
,,'
. EL IMPUESTO SOBRE r..,OS BENEFICIOS EVENTUALES
, '" " ' ,
.. 663
. legtimo de constituir un, ava'ncdel Poder' t .....
. : Ejecutiyo sobre el legislativo. .,' '., , ...:. ':, ... , . . :..V ..
, . Aludimos a 1'1. posibilidad,.en el caso de la venta de inmuebles, de
putar como gasto de compra sin llecesdad prueba el 5% del precio de' .
. ..... enajenacih. .'.. . .. . . . , . . ...
.. ;. .Tambin los gastos por i i nex,piotados
..... computados aceptacin de:la DOlpor expresa la ,
nrma en un r% J,de la ltima va!uaClrr fiscal, .
. anterior a lq fecha ele enajen.cill por ao transcurriQo. qesde la fecha .
dE: adquisicin, .. ,) ".',:.' .... . .' ',,,. .'" .'.'.
'. " b)'Compensacin.de resultados'P9sitivos'y negativqs de'difrl:!rites :J.C,
',tiy(ddes sujetas.al impuesto de est.ley.' ' ... '., ',', ",.
, Esta.suma algebraica, es una medida paralela a la qu figLraen la ley, .
impuesto a las comopl:\SO necesario para durqracrerfslicas
'per.sonales a dicho impuesto: De ello sepuede ,j:ferir qu.'a estructura del
.)
. impuesto sobre los beneficios ,eventuales tiende a adoptar lanaturaleia .
sonal. Esto constituye una incongruencia, porque la limitacin del alcance
'del impuesto, que slo se aplica aciertos eventuales,;es.ri\id.,' J
. con la universalidad delconcepto'de gananci,en el impLesre per,sonal. .
' .. : Recordamos queja de
raciones debe practicarsergu[Qsamente entre benefiCjos y ,quebrntos su- ....
jetos ambos a este lmpusto, Qljedae.,xcluipa cualquier compensacin entre
los beneficios sujetos al impuesioalas"gnaricias conlas' prdidas sujetas'.
rgimen de los beneficios eventuales e, inversarnente;de los bem!ficos .
$ometiljosiaeste ltimo .impuestq COl1qubi'ant'ossujetcis al rgime;o del
puesto a las ,ganancias. ..' ,. ;:, , .. ', " . .;.,;.,. . .. ,.;' "
El concepto le&al de costo cOmputable est r,iefinido en el primer p- .. '.
: rrafo del artculo 5" entendindose poctal el. precio deadquisicin,rns el
importe de las mejoras efectuadas. .... ;'. ' ..... . .
.... . Cuando se trate de inmuebles adquiridos ao 1946, el segun:
do prrafo del artculo5"concede al' contribuyente'optarpor considerar'
como costO la valuacin fiScal a esa fecha,'en lugar del precio dea;lguisicin,
, ,... .. El tercer prrafo del artculo 5 dispo'ne que en el caso de bienes
ridos por herencia, legado o donacin tratndose de inmuebles: deber te-
: .. ' nerse en cuenta la situacin del antecesor y que para los dems bienes se
considerar, a opcin del contribuyente: el del antecesor, el fijado para el
. pago del impuesto que grave la transrni sin gratuita de bienes (este impues- .
'. to ha sido derogado en la Argentina a partir del ao 1973, inclusive) o su va-
. lar en plaza a la fecha de la transmisin gratuita. ., ..
Otro concepto de particular in1portancia para la determinacin del
. '., monto imponible es el CO!lCepto de mejoras enunciado en el primer prrafo .
!. \
e'
',4'
664 LA IMPOSrCION SOBRE LA RENTA
.. del artfculo 5". A su definicin provee el inciso b) del artculo 7 del regla-
mento: "las edificaciones, ampliaciones. refacciones y otras inversiones'
que prolonguen apreciablemente la vida del inmueble, impliquen una mo-
dificacin de la confOrmacin o estructura primitiva del mismo o elevando'"
.su,valor y que, por consiguiente no fueren adnsibles como gastos de man-
t,enimienro en los impuestos a los rditos o a las ganancis".
i c) Finalmente para determinar la base imponible del impuesto sobre
ros beneficios eventuales, la ley establece la deduccin de un behefi cio '.
no impositi6n.'Este llonto no sujeto ampuesto es j ndexable;
su monto para el mes de agosto de 1983 es de $a 20.750.' . . .
: Advirtase que la deduccin del monto no imponible beneficia nica-
. rpeme a los contribuyentes residentes en el pais. .' ,
; Lnasa del impuesto en:general estfijada el artculo 13 de la iey
en el 15% del monto neto impoi1ibJe.
! '. .,'
. 8: ALGUNAS CUESTIONES PARTICULARES
. ; A continuacin expondremos algunas de las cuestiones particulares a,
I,as que se refieren las nonnas legales y reglamentarias,
Inmuebles con valuacin conjunta
Es el problema de detenninar el costo de adquisicin o la valuacin fis- .
Gal individual de inmuebles empadronados a los efectos de los impuestos-,
i'nmobiliarios junto con otros o como integrantes de una fraccin de tierra.
de mayor extensin.
El decreto reglamentario, en' el primer prrafo del artculo 9 dispone
. , que, en tai caso, se determinar la parte de la valuacin fiscal o del costo que
corresponde a la fraccin vendida, proporcionndola a la superficie. alqui-
ler o valor locativo admisible para el impuesto a las ganancias, en relacin:_.
con la superficie;aJquler o valor locativo del conjunto. El mismo artculo:
- dispone que si el procedimiento establecido en el prrafo anterior, fuera na-::'
. pEcable o condujera a resultados desacordes con la realidad, la DGI podr'
autorizar otros sistemas segn las caractersticas del caso,
Transferencia de boletos de compraventa
El decreto reglamentario en su artculo 1] dispone que las
, das de boletos tendrn el tratamiento previsto para las enajenaciones de in- .
muebles, cuando sehaya producido para el cedentela adquisicin del bien ....
los trminos' del primer prrafo del artculo la ley" ' .
1
" J:
, ti
. I

EL IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS EVENruALES 665
Esto significa que tambin en este caso se tendr por realizado el be-
neficio cuando, adems del boleto suscripto se haya otorgado la posesin o
,bien se haya efectuado la escritura traslativa de dominio,
El monto neto sujeto a impuesto se calcular descontando de la ganan-
cia bruta los gastos incurridos con motivo de la operacin.
La DGI podr admitir sin pruebas que los gastos equivalen al 2% del
valor de la transferencia.
Se entiende por ganancia bruta el monto convenido para la transferen-
da menos las sumas abonadas por el cedente como sea o a cuenta de precio
de compra del inmueble. .
Si el cedente hubiese efectuado mejoras debidamente probadas, su lm-
. porte ser tambin deducible. '
.'. Bienes aportados a sciedades
, ELartfculo 12 del reglamento dispone que el mayor valor de los bienes
. aportados a soiedades cu:ndo el resultado sea alcanzado por este impues-
to', deber ser imputado al ao fiscal de dicho aporte .
"Adjudicacin de bienes por disolucin de sociedadesb retiros de
socios
La diferencia entre el valor reconocido a los bienes y el monto del ha-
ber patrimonial del adjudicatario determinado segn las normas del im-
puesto sobre los capitales al momento de la adjudicacin estar sometid.o al
impuesto sobre los beneficios eventuales, Se excepta de esta regla la dlSO-
.. lucin de sociedades comprendidas en el artculo 63 de la ley de impuesto
. ganancias (l.o. en 1977 y sus modificaciones) .
La misma nonna se aplica cuando la adjudicacin se verifica por el re-
tirode socios.
Hescsin de operaciones
.. El resultado de la rescisin de operaciones cuyos resultados estn al-
canzados por este impuesto, se detennina sumando al total de los importes
.'recibidoslas mejoras imroducidas al bien que vuelve al poder del vendedor
y deduciendo l beneficio declarado oportunamente sobre la operacin,
.. Dicho resllltado ser considerado como beneficio o prdida eventual.
,'.segn corresponda.
. El bien involucrado en la operacin se reincorporar al patrimonio del
. Vendedor por el valor considerado como costo en ocasin de la transferen-
. da; ms el importe de las mejoras introducidas (art. 25 del reglamento).
,
1.
666 LA IMPO,sICIN SOBRE LA RENTA
Transferencia de cuotas y participaciones sociales
La reglamentacin del cmputo del beneficio o prdida eventual, se- '
gn el artculo 14 del decreto reglamentario es anloga a lade las hiptesis'
de adjudicacin de bienes por disolucin de sociedades y por retiro de so-
cios (art. I3 del decreto reglamentario). .
Cesin de inmuebles para la construccin deedificos bajo el
rgimen de la ley 13.512
En el supuesto en el que se ceda un inmueble, baldo o construcina,
demoler, para la construccin de edificios bajo el rgimen de la propiedad
horizontal, recibiendo el cedente; como compensacin porel biencedido,::
una o ms unidades de la nueva propiedad, el artculo 14 de la ley.en su l-."
t 1110 prrafo establece la opcin entre pagar el impuesto o afectarla uti lidad
al costo de la.o de las unidades recibidas.
El reglamento en su artculo 20 establece los detalles de la opean, es-: '
pecialmente en el caso en el cual parte del precio se pague en dinero efecti va.
Reemplazo de inmuebles
En el prmerpnafo del 14 la hipte;sisde .
la venta de una vivienda con el fin de construir o adquirir otra destinada a
casa habitacin propia del contribi.lyente. La norma establece para este su-:
puesto la opcin para el contribuyente entre pagar el impuesto que resulte
de la venta o afectar el beneficio obtenido al costo del nuevo
norma legal delega al Poder Ejecutivo reglamentar las formas y condicio-" .
nes de esa opcin. .' . ."
La ley establece tambin el recaudo fomlal respecto a qJe la opcin'
deber ser formulada anles,de la.esciituracin de y a ms tardar dentro
del plazo de un ao, a contar desde. la fecha de firmado el. boleto de. venta. :
Dentro del mismo trITno el contribuyente deber probar fehaientemetne .'
la adquisicin del bien d.e reemplazo y su a,fectacin al referido destino. .
La reglamentaci n abunda en requisitos formales y en procedimientos .....
para la fiscalizacin del ejercicioele la opcin segn las nOrmas legales
glamentarias Cans. IS a 21 del decreto reglamentario).
Expropiacin
El problema que se plantea en el impuesto sobre los beneficios even-"
tuales en el caso de expropiacin. reedita el que se presentara bajo la vigen.
r.in del imDuesto a las ganancias eventuales. El antecedente ms significa--
" .
. 1
l.
',EL !MPUESTO.SOBRE LOS BENEFlqOS EVENTUALES 667
. ,,' ,ti va se encuentra en la sentenea de la CorteSuprem: de Justicia de la
cin en causa "lgon. Mutilde Leoniede, y otro", deI'5-VUl:l957:
. " Se argumenta que.la indemnizadn que recibe el expropiado no puede ..
'. cercemirse. sin infringir la garanta constitucional del derecho de propiedad .
, Por obvias razones, una vez sentada' esa doctrina jurisprudencial, el
tema raramente vuelve' a 'plantearse ante lostrados judiciales:
La tesis de la inmunldacj, fiscal. de lairidemnizacin en el caso de
, propiacin ha sido reforzda.por Vicente Oscar Daz.con el argumt':ntoexe- .
gticoqueJa ley al hablar de enajenacin.cnlO concepto normativo que'
forma parte de la definicin del hechimponible, implica tener en cuehta la
:','; voluntariedad de la que 'no se da en Ii! hiptesis de la ex- .
propiacin l. " ' . . . .,' .
; ..
. '"
' ..
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.' DIA:Z,VicenleOscar.enLl .. XXX. 1185:
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CAPITULO VI
EL Il'vIPUESTO A LAS SUPERRENT AS
T.. CONCEPTO
-: . Proced;:remos en.este capftuloa exponer, brevemente, la imposicin a
"'las "superrentas" (denominadas tambin "rentas como traduc-
.' cin, no del todo castiza, de la expresin inglesa" excess profits" o simple-
'. como extensin del concepto ricardiano), Se utiliza tam-
binenJas leyes impositivas el nombre de "impuesto a los beneficios
>'extrlwrdinanos", .
'. '.' ,A pesiIr que la gran mayora de los estudiosos d las Finanzas Pblicas
"<concuerdan en el conce.{Jto fundamental de lo que es la imposicin de las
rentas y quasi rentas, debemos reconocer el mrito de haber profundizado
dicha'imposicin ysus efectos a tres autores: David Ricardo, 1. B, Hobson
'y BenvenutoGriziotti 1, .
. Debemos formular algunas observaciones preliminares acerca de la
terminologa empleada por la doctrina fmanciera y por las leyes impositivas
y deslindar formas anlogas para sustancias diferentes,
. Ya hemos aclarado anteriormente, y en ocasin de examinar temas en
Cierto modo antagnicos al presente, cul es la funcin que se asigna a los
,impuestos sobre1as superrentas 2, Sin embargo. consideramos.necesario
exponera: continuacin el fundamento general de los impuestos a los bene-
ficios extraordinarios que, en realidad, pretenden cumplir distintos come ti-
dos con su presencia en lm sistema tributario.
. '. l" . . ,
: . '. HOBsoN,J. B . Ta;x:ation InlM NffWSUJle, London, Methuen and Ce, Ltd . 1919; GRIDOT.
;, TI, B. "La riparrlzione, polftJca del canco Inautario e l'iroposizione delle rendite e degil incre-
, men!; 'd valore", recopilacin de tres trabajos sobre el tema, en Sludi di ddle Finante
.' IJirirto Giuffre, Milmo . J956, pgs. 81.376.
l Ver .wpra, pg. 349.
-'o
, ,".'
670 LA IMPOSICiN SOBRE LA RENTA
Histricamenre estos impuestos nacen de la legislacin posblica en
muchos pases involucrados en el primercontlicto mundial 1914-1918 yen
ciertos pases ya en ocasin de guerras anteriores, por ejemplo, en los Es-,"
tados Unidos- l.
2. OBJETrvOS y MODALIDADES DEL TRIBUTO
Con ellos se piensa realiiar un aporte al restablecimiento de las finan-
zas nacionales, mediante un gravamen sobre las lIlilidades excedentes de'"
las normales, obtenidas durante la guerra o en el perodo inmediato siguien-
te y se considera justo que quienes se enriquecieron durante la guerrao a' '
causa de sta o por ambas circunstancias, soportaran un gravamen medido; ,;,'
precisamente segn las ganancias realizadas, Esta idea recibe su concrecin:
en un impuesto que grave las utilidades impositivas de cada ao o ejercicq:
econmico que excedieran las obtenidas en un periodo considerado de
nancias normales (generalmente el promedio de las utilidades de un
quenio anterior a la guerra). Si no hubiera habido ese quinquenio para una'
empresa determinada, las leyes prevean dos bases imponibles supletorias: '
la primera consistente en reducir el promedio a un periodo bsico de un me-
nor nmero de aos; la segunda consista en considerar como extrlordinada,
la utilidad que excediese un beneficio bsico de un pqrcentaje d6temlinado
del patrimonio neto de las empresas. ' " "
Esta base supletoria no era homognea con la anterior y el cotejo entre
la ganancia efectiva de un ejercicio con un porcentaje del patrimonio neto
muy ,arbitrariamente determinado, arrojaba un resultado muy dfcil-'
mente poda asimilarse al de la confrontacin directa de la utilidad.de un
ao con la del periodo bsico, Agrguese que la base del impuesto como be,
neficio excedente del normal, empleado como supletorio de1.beneficio ex":
traordinario para el impuesto relacionado con las circunstancias del ,
lO blico mundial, constituye la base imponible de un segundo tipo de
impuesto, ste s con el propsito de gravar las superrentas diferenciales o
q!iasi rentas o remas excedentes de las normales, respecto del patrimonio
fleto de las empresas. "
Existi por algunos aos pero fue luego derogado en los Estados Uni- '
dos otro impuesto llamado tambin "a los beneficios excedentes", con una '
funcin totalmente distinta a la de ambos impuestos definidos en los prra- ',,"
fos que anteceden.
J Vase SOMERS. al', cit., pgs, J03 y sigs,; DUE, Jolm F . AlIllis Econmico de las Tm-
pueHor.
:,
: "\,
IMPUESTO A LAS SUPERRENTAS 671:
, , Su origen y su razn de ser sern 'expuestos brevemente a
,,' i::in: se habfa establecido en Estados Unidos un impuesto al capital de ",-)
sociedades annimas. La base imponible de gravamen consista enel,::':
" . ,',. capital declarado, sin admitir ninguna fiscalizacin y ajuste por parte de la
" administracin. A fin de lograr que,los contribuyentes tuviesen algn est-
mulo o presin para no fijar en unasuma muy baja el roonto del capital a de-'.'
darar, el legislador recurri al ,ingeriioso inverio de crear un impuesto com-
plementario del 'Interior, aplicado sQbre el beneficio quecediera cierto
, ,," porcentaje del capital declarado. Sedio,as un curioso sistema de dos im-',
puestos vinculados entre s, para lograr una imposicin equitativa. En efec-
to, los contribuyentes, que hubieran declarado un capital muy bajo pagaran
: un impuesto al capital muy reducido pero caeran bajo una carga ms pesa-
daen concepto de impuesto a los beneficios excedentes, Si, por el cpntrario,
:::""el contribuyente hubiera querido sUStraerse a este impuesto, ,deberadeda-,
, un capitalms elevado,'para el primero.
La primera forma del impuesto a los beneficios
, bidos como beneficios de guerra o de coyuntura y medidos por la diferencia"
',entre los actuales y los de un periodo anterior considerado como normal, es
un impuesto limitado a grvar beneficios coyunturales que, salvo en el caso
de emplearse la base imponible supletoria, no responde al conr.epto de su-
aunque --en la prctica- puede ocurrir que el beneficio extraor-:
dinario al exceder el beneficio del propio contribuyente, en un period nor-
". ,", mal, sea--en realidad.:.,.-equivalente a una ganancia atribuible a las mismas
" causas que originan las rentas o qUQsi rentas. Pero no hay por qu suponer
que ello sea as, en generaL ' ' ," ,,'
Esta forma de beneficios extraordinarios no puede perpetuarse como, .
, " ' elemento constitutivo del sistema tributario porsu propia naturaleza. Es,
" 'pues, un impuesto transitorio., , "
El carcter de impuesto por un limitado perodo de tiempo :
, i aos, sin embargo-:- no ,es obstculo para que pueda ser, trasladado hacia
adelante, sobre los compradores de los' productos de stos a otros compra, '
dores y as, sucesi varnente, hasta llegar alconsumidor fi na!. Recon;iamos
1
, 'en efecto, que la coyuntura de auge econmico y de plena ocupacin cones-
, ,casez de mano de obra disponible, no es propicia para lti traslacin hacia
atrs, pero s lo es para la traslacin hacia adelante 4. '
La segunda forma de impuesto a los beneficios extraordinarios medi- ,
'dos como beneficios que exceden la tasa nrmal del beneficio respecto al
patrimonio neto de cada empres}, iendea realizar propiamente la imposi-
4 supra pg, 349
,\'
J
672 , LA IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
,c'n de las superrentas o rentas excedentes, esla teora de David Rjcardo
eXtendida a todas las retribuciones que exceden de las normales. ' ,
, " La grave dificultad de establecer un impuesto de tal naturaleza consis- '
te; en que la tasa de beneficio normal puede variar de industria a industria en
. funcin de las diferencias de riesgos respectivos. Por tanto el legislador,
, , adecuadamente un impuesto de esa naturaleza, debera dis-
ti rgutr las tasas de benefi
7
io normal de cada industria y reverJas
mente, ya que pueden vanar con el tiempo y con las variaciones de las cos-: ,',
tJrnbres, de [os consumos, de la estructura productiva y grado de "
capitalizacin de la econooa. '
. '1
,
.. 1
',i
I
" ,' la medida en que el legislador haya acertado en la definicin de li '
" nomial y,consecuentemente, d las rentas excedentes, el inipuesto no ,,' " '
trasladable, segn la teora ya aplicada para estudiar'la traslacin de uh ,,',
Irppuesto y unifomle sobre el beneficio, ya que como allf se consi-
EL IMPUESTO A LAS SUPERRENT AS 673
, 4; Los IMPUESTOS A LAS SUPERRENTAS y A LA R..EN'TA NORMAL
Es conocida la disputa doctrinal entre autores patrocinaron la im-
, posicin de la renta nacional (principalmente y los que propicia-
,; ron la imposicin de las rentas excedentes y Griziotti) .
La razn en favor del impuesto sobre la renta consiste en que
es ms fcil de administrar; somete al gravamen a una manifes-
la capacidad contributiva normal y 'en el tiempo y pre-
mia a quienes supi,eron obtener de sus empresas rendimientos superiores a
los normales, que gozarian de la exencin por las diferencias'entre las rentas
efectivas yrentas normales. Se favorecena--de esa manera-el desarrollo
las actividades productivas alentadas por dicha exencin. ,
" o Al mismo tiempo, los sostenedores de los impuestos a las rentas nor-
"males criticaban a los sostenedores,de los impuestos a las superrentas, por
;: '0'< cuanto esta imposicin, a menud estructurada con escalas progresivas,
'presupone una detenninacin fcilmente calculable de la renta excedente,
ella es sumamente difcil, porque diferentes clases de empre-
dpra como parte del costo el beneficiononnal del empresario y no hay tras- ,','
;ladn posible, las,empresas'marginales no pagan el impuesto., "
, :sas tIenen dIferentes rentas normales, en relacin con el grado de riesgo em-
t ,,'. >""presarial que afrontan, quedando descubierto el punto dbil de las empresas
: ,',t La, traslacin y la evidente equidad del impuesto, o sea la:"
, concurrencia de lo racional con lo equitativo son los factores que indujeron, "
,'aHobson ya Griziotti a propicir estos impuestos. " ",' ,
: ',j' Atento a la circunstancia que los beneficios excedentes SOf
, . ti,cos de la situacin monopii'ca o de competencia imperfecta, se ha plan- <
el problema de conocer si el impuesto sobre las rentas excedentes fa-
,vprece la permanencia del monopolio, del oligopoJio O de la competencia
monoplica, o bien si es un correctivo de esos regmenes de mercado. ,
, ,i " La aplicacin de un impuesto que grave la renta excedente
ltsta (entendiendo como comprendidos en este tnnino tambin a las "
presas en situacin de olgopolio yde competencia significa- '
, la disminucin a veces drstica de dicha renta. Ahora la debilidad
p'recariedad de una situacin monoplica est dada por la entradade "
, duevos competidores, alentados por la renta excedente de monopolistas.
exiStencia del impuesto que absorbe una porcin importante de'," , '
la renta quita o disminuye el aliciente para nuevos competid9res, con locual ',,:, " '. l:
se afianza la posicin, morioplita de las empresas existentes. '
'1 Podemos, pues, concluir que el impuesto sbre los exce-
d,entes favorece la permanencia de las po:;iciones monopUcas de los con-
t{buyentes, pero tambin que mediante el impuesto se logra transferir al
, sector pblico para fines sociales parte, por lo menos, de las ganancias atri-
h. buibles al poder monoplico.
l '
,:: ;', ;,que'acttan bajo este rgimen de mercado, esto como ya lo dijimos, la po-
"',,sible entrda de competidores:
, ",Por su parte, los sostenedores de la imposicin a las superrentas afir-
> '1 ,1 sta incide directamente a las empresas que las producen sin po-
:, slbtlidad de traslacin, por la clsica doctrina de D. Rjcardo y sus derivacio-
y, lo tanto, pennite al Estado cobrar el impuesto del contribuyente
por la ley el que resulta incidido conforme al propsito de su crea,
cin: Adems, el impuesto es eJuitativo, por gravar indudablemente rentas
dejan al contribuyente no slo la renta normal sino tambin
dicho excedente, De ah que se le reconozca una adherencia
,tanto a lo racional como a lo equitativo. '
A su vez, critican a los sostenedores del impuesto sobre las rentas nor-
males, por cuanto es una imposicin que exime una porcin exorbitante de
renta efectiva y niegan importancia al impuesto como elemento decisivo
, " para alentar mejores explotaciones, las que dependen, ms que de la esta-
bilidad del impuesto y de la exencin de lo que excede la renta normal, de
": la tecnologa aplicada y del acceso a la provisin de capital y crdito 5.
, Por. nuestra parte, pensamos que el impuesto sobre el beneficio normal
,;, ,en vez del que recae sobre los beneficios excedentes, es utilizable con fines
de estfmulo en las explotaciones agropecuarias, con siempre que
los empresarios cuenten con provisin suficiente de y crdito. Men-
5 al respecto COSciANI, C. op. ciL. pgs_ 196-201.
11
i
674 u. IMPOSICIN SOBRE LA RENTA
tras que la imposicin sobre las suprrentas es particularmente adeeuada
para gravar a las empresas industriales (incluyendo tal vez las mineras) y:, ,,'
comerdales: donde se crean ms fcilmente superrentas debidas a un buen
grado de poder monoplico de las empresas. , , ' ,
Est fuera de los propsitos de esta obra analizar el problema, que de, ,
jamas, sin embargo, planteado, acerca de la compatibilidad de estos reg- ,
menes impositivos distintos, con el principio de igualdad. ' ' ,.
. , . . .
. . ..' ..
,/:. .
. ' . ,
5. Los IMPUESTOS A LAS RENTAS EXCEDENTES Y LA INFLACIN '
Tanto el impuesto a los beneficios excedentes
sultado de la comparacin de los beneficios reales de cada ao con los de un'.
perodo-base anterior, como los que representan superrentasy que consis-
ten en las utilidades en cuanto exceden de una renta considerada como nor
mal y que es un porcentaje detemnadodel patrimonio neto de la empresa:,'
estn fuertemente afectados --en su misma esencia- por una situacin de'" '
inflacin.
En efecto, en el primer tipo se comparan utilidades de perodos
tos, de modo que la modificacin de los precios y el valor del diperO pro d u.::, "
cen una heterogeneidad entre ganancias actllal,=s '' ganancias del perodo:'
base que no tienen Un significado econnco, a menos que se conviertan al .:
mismo dinero, o sea, a una rnedida comn.' ' " " ,
En el c-aso del segundo tipo de impuesto, se relacionan las utilidades
cada ao con un porcentaje fijo del patrimonio neto de la empresa en los
mismos aos. Aparentemente, no hay desfase cronolgico entre los dos
minos de la relacin. Sin embargo, no es as. Mientras el beneficio repre-' '
senta el resultado de operaciones que se cumplen en el corto plazo, razn'
por la cual se puede prescindir, en principio, de una reduccin a unmismo'
metro monetario -pero tambin-las utilidades de undeterminadoejer-
ciciocomercial deben ajustarse si el estampidoinflaciomirici es, muy acen-:
ruado los valores del patrimonio, segn las registraciones contables,son
, valores histricos que reflejan los precios de los aos en que fueron,adqui-
ridos, que pueden diferir s y, adems, no guardan homogeneidad con los
valores del beneficio anual. '
Todo ello es tericamente remediable reduciendo todos los valores a'
un valor comn. segn las variaciones del nivel de precios (parece oporlllno
usar los ndices de los precios mayoristas, pero ello complica sobremam;ra,
en la prctica, la corTecta liquidacin del impuesto).
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I.AIMPOSICIN SOBRELOS PATRIlvIONIOS
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CONCEPTO
CAPITuLO 1
IMPUESTO AL PA TRIlVIONIO NETO
DE LAS PERSONAS FSICAS
.... el impuesto al patrimonio neto se inicia el examen de los diferen-
. tes impuestos que asumen como base.de tributacin no la renta neta, sino los
," 'valores patriinonialt';s, que pueden o no generar rentas.
. Entre estos'impuestos, que denotninamos genricamente impuestos
, patrimonials, hay, sin embargo, algunos cuya naturaleza es dudosa, como
',ser: los impuestos a la propiedad rruz, cuyo propsito no es.abrir un boquete
la sustancia patrimonial, sIno gravar la renta de dicha propiedad que ge-
, nerlmente existe; y, cuando no, la renta potencial que aquella es capaz de
producir con slo aplicar dosis complementarias y normales de capital y
trabajo .. Llegamos as a una caracterstica de los impuestos que adoptan la
.- , .: 'base patrimonial enJugar de la base renta, esto es, la sustitucin de la renta
:.',':efectiva, incluyendo la renta imputada, por la renta potencial, que es, a no
dudarlo, una legtima expresin de capacidad econmica y, por tanto, de ca-
pacidad contributiva, -
. . Un segundo caso dudoso es el de los impuestos a las sucesiones, lega-
:,'ds ydomtcones.EI origen de la duda consiste en la definicin del concep-
, toEle renta imponible que, segn la teora del incremento patrimonial neto
mscbnsumo en un perodo dado 1, abarca tambin las herencias,legados
, y donaciones. El hecho que rustricamente estos enriquecimientos no se in-
'c1uyan en la base del impuesto a la renta y estn sometidos a uno o ms im-
,'puestos especials no debera alterar su naturaleza. Sin embargo, las suce-
. siones cuando se trata de acervo sucesorio total coma
base del impuesto (por ejemplo: Nachlass-Steuer en Alemania, Estate Tax
en'Estados Unidos) representan transferencias de enteros patrimonios de
i.' SIMONS, Henry, "Personal incomet.a.xation", Chicago Press, Chicago,
MVSGRAVE. R. A:, Teoda de la Hacienda Pblica, cit., pgs, 166 y sigs.
"',
','"
67!.l LA IMPOSICIN SOBHE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
los causantes a los derechohabientes. A menudo, adems, la transferencia,.,
es slo formal, puesto que el patrimonio transmitido ya era gozado en co- ,
mn por el grupo familiar y, a veces, todos los de ese ha-, ..,.
ban contribuido con su trabajo y eventualmente tamblen con su capital a la,,::
formacin de ese patrimonio. No es errneo, pues, considerar a los impues-,' ,.
toS sobre sucesiones y donaciones en susdiversas formas como impuestos,
al patrimonio, a veces universal ya veces slo sobre una parte del
transmitido. . '
Se suele considerar el patrimonio neto como base de imposicin pre- ..
sunLva del impuesto a la renta en el sentido que, dada una cualquiera rela< ...
cin cuantitativa entre el patrimonio y la renta producida por l, es posible. '
establecer la conversin del tipo de impuesto s,obre el patrimoniQ al tipo elel
impuesto a la renta. As, por si el ptrimonio vale mil
duce una renta de cien pesos, un Impuesto del 1 % sobre el patnmonlo es
equi valente a UI1 impuesto del 10% de la renta., '. ' '.";.
Tambin se ha formulado el interrogante: SI se dispone de la deterfJ1k' .
nacin exhaustiva y,analtica de la renta y sta es reconocida corilo la ms .....
idnea manifestacin de la capacidad contributi va, por qu.acudir alabase;
patrimollio que no goza de tal excelencia y que de todos modos sera un im-
perfecto sucedneo de la base nmta? . .. "
La contestacin que merece esta cuestlOlI es laslgulente: En la abrma-',
cin que la base. patrimonio sea equivalente de la \J;;se rent, una relacin ...
determinada entre una y otra, se esconde una erronea premisa que enerva:
toda consecuencia ulterior. En efecto, la base patdmonio nose b(Jsca ni. se
utiliza como equivalente de la base renta, por cuanto la sustancia' patrimo"
nial queda sujeta al impuesto aun,cuando no acciden,talmente o ,
ell forma duradera, ninguna renta. La base patmnoruo no es equivalente de ,
la base renta, porque no se mide el impuesto correspondiente segn la renta,'
efecti va, sino segn la renta potencial, cuya capitalizacin detemuna el va-' .,
lor de los bienes patrimoniales que podran producirla con el.concurso de, ..
105 dems factores de la produccin. . .
2, NA1lJRALEZA DEL TlUBUTO
El impuesto al patrimonio neto de las personas fsicas es un impuesto.
personal cuya presencia en un sistema tributano contribuye a la progresivi-
dad del sistema, aunque adopte el tipo de la alcuota proporcional. .
Es de la esencia del impuesto al patrimonio como impuesto personal,
que se aplique sobre el patlimonio neto total, esto es, sin admitir exenciones,
de ciertos bienes por estar situados en el exterior o por consti tuir la base im- .
punible de un impuesto sobre el patrimonio neto de las empresas en general
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IMPUESTO AL PA TRIMONld NETO DE LAS PJ;RSONAS FfSICAS ."
)
r .
" o de las sociedades de capital en particular., En la ltima hiptesis se ,', ".
: eximir del impuesto personal al patrimonio neto a las acCiones o cuotas di{
, capital de las mencionadas sociedadesb empresas por. entender que, as,
no se hiciera, se producira una doble mposicin,' , ' ,
,Digamos ensegui da que esta mot vaci,n carece de asidero; puesto que,
"::, el impuesto sobre el patrimonio dI': lusempresas es un gravamen cuei ncre;- '
,. " ',' .mentael monto de los gastos generales de las empresas y', como tal, es sus. '
,. ,ceptible de traslacin hacia adelante o hacia atrs. Si esta traslacin fuera,
total y no hay razones de peso para dudar qui.! lo sea, el patrimonio de los nc
e
, '"
',c, ,> ' eionistas, socios o dueos no queda afectado en absoluto por el impuesto a .
, . la sociedad o empresa, Podra ocumrque la sociedad o empresa percutida,
no obstante la traslacin del impuesto; disminuya en el importe de ste el di"
videndo o la utilidad a distribuir entre'los componentes. Tampoco en este
,caso podra hablarse de doble imposicin, puestQque la traslacin del im-
puesto significa que la utilidad de la sociedad o empresa no sufre disrninu- .
, cin alguna y la falta de distribucin de una P!ll'te de ella implica, una acu", '
mulacin en el patrimonio de la ,sociedad o empr\,!sa, que podr ser,
, distribuida mstard'e a los socios o dueos o constituir una ganancia de ca-
pital para los mismos, '. . ..' ," .. ,
,Recalcamos queel carcter pr.ogresivo que el impuesto al !lflrrimonio
. , neto de las personas fsias posee e imprime al sistema tributario no:
. "est compensado o superado por mayores grayneries con efecto
vo-:.., depende tambin de la uni versalidaq de su base imp(;mible, ya que las' ,
exenciones como las mencionadas pueden sustraer del impuesto -precisa- '.
mente-la materia imponible correspondiente a laspersonas de! n'jvel mac'
yor de renta, quedando gravado slo el Patrimonio de contribuyentes ubi- .,
cados en los tramos menores o medianos, con lo cual deja de ser alcanzado
el efecto progresivo, aunque sea e.xagerado afirmar la probabilidad de un
efecto regresivo,
. Anlogas consecuencias pueden producirse s, en lugar de las exencio-
nes establecidas por las norrras legales; el impuesto' al patrimonio neto es
. evadido de hecho por contribuyentes perrcnCCienLC5 iJ Jos rramos, mp5 .
.. elevados de renta, ya sea por la clandestinidad enla propiedad de acciones,
" u otros ttulos al portador, ya falta dedeclaracinde alhajas, moneda na-
cional o extranjera, crditos o bienes en el exterior. . .
, Constituye, sin embargo, una exagerada conclusin admitir sin prue-
bas que estos fenmenos sean generales y consustanciales con el impuesto
al patrimonio neto y argumentar por ello la inconveniencii\ del mismo y su
fracaso en las funciones que se pretende asignarle 2.
2 , Ver, por ejemplo. LASCANQ, ,Marcelo R,,/mpuesro al PatrimOniO, Cangallo. Buenos A-

I
'T'1 "
, ,
',' 680 LA IMPSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
La relativa opcin entre un impuesto al patrimonio y el impuesto a la
renta que surge de la equivalencia posibe entre uno y otro en las
nJs arriba indicadas, no puede conducir a la conclusin arbitraria que el im-
pt1esto al patrimonio pueda sustituir el impuesto a la renta, ni tampoco que
" S,te pueda hacer superfluo aqul o darle el carcter deuna intil y daina
, ".' dtfpllcacin, Ya djimos;en efecto, que el al patrimonio neto no
"gi:ava la renta efectiva 'como lo hate el impuesto a la renta y s la renta
: 'tehciaL VenJ:mos.luego gue,en detenninadosaspectos, el impuesto al patri-
'mbnio tiene,yeritajas sobre elltupesto a la renta.
.'t,. Lodertb es que el patrimonio no es un instrumento adecuado "
giar la.imposiCin de la renta, ni la renta es un medio para alcanzar la ','
,pQsicin de los p:Jtrimonios:sta,debe considerarse como un instrumento
, : fiscal sepanldo. Con l selogra unacomplementacin del impuesto a la ren-
.. .... la! yse pueden alcanzar mejor ciertas finalidades que con el impuesto a.l .. ,.
renta slo se logran i mperfedarnen te. '''.', ' '.' , , .
... ,1 ' El patrlmonio personal, como' valor n'eto dejos activos lapers'ona":'
.flsica, deducidos suspasivos,.se presenta como uria alternativa, aunque de
, importancia menor, ala renta global pata determinar su gradodeTique:i:.a
.P9r lo tanto, su capacidadcntributiva, de acuerdo con los que
ptevalecen enla sociedad. . .
I . Existen a favor del patrlmonio,neto de las ffsicas como base' ,
pka medir su bienestar econmico, elementos d juiCio muy destacados, ' .
. '. porqu la posesin de bienes por s misma les permite gozar de cierta capa-
,:, cldad de gasto; porque la posesin de un patrirtlOnio formado anteriormente
o acumulado por el mismo contribuyente--'-le puede evitar la ne-"
csidad de ahorrar parte de la renta anual como previsin para tiempos futuros, '.
, phmitindole disfrutar ms enteramente de su renta; y tambin, como se ha, .
, observado re petidamen te, porq lIe la posesi n de lpatrimoru o y l a renta que s te
If'{produce o producirle, le dejan intactas las fuerzas de trabajo a las qu'
acudir para incrementaisu potenciaJidad econmica.
! Se ha afirmado que la imposicin de los valores patrimoniales es an-
a de la renta, siendo aqulla ms adecuada a una poca:
: d: economa y deinsttuciones financieras menos evolucionadas. Esta ",
macin puede ser cierta si se la refiere a ls impuestos de tipo real sobre.
ciertas formas de propiedad, especialmente sobre la propiedad raz; pero
rechazarse con respecto a un impuesto personal y global sobre el pa-
tqmonio neto de la persona fsica. ", . .
- 1 ro'.' . .
re? 1973; tambin PoRRAs, Jaiml: E., comentario ai trabjo de JARACH D .. "Impuesto Sobre el ,
! ptrimonio y las sucesiones y donaciones", en RofomJa Tributaria para AmricaLaril1a 11. PrQ-
" ,{emru de Pof(rica Fiscal. Documentos y Actas de la Conferend celebrada en Santiago, Chile, '
I pgs. 343 y,igs:
,
.J-
'1
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. ,
IlvIPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FSICAS 681
TCNICA
En su estructura este impuesto tiene las mismas dificultades del im-
puesto a la renta, como ser; la indagacin personal y familiar, a menudo por
vfa policial, de todos los bienes del contribuyente y Sl,l ncleo familiar y el
control de sus deudas. Pero a ellas se agregan otras dificultades especfficas,
la ms importante de las cuales es la valuacin de los bienes. Si, en efecto,
puede ofrecer dificultades la determinacin de la renta existen en
muchos casos para ello elementos objetivos y ciertos producidos en la eco-
. 'norrua del mercado. elementos presuntivos y los valorativos fuera del
",mercad pueden reducirse al mnimo. No es asf con al impuesto al
.' patrimonio, en el cual todos los bienes que constituyen el activo deben se,r
" ,objeto de valuacin y los valores ciertos de mercado, cuando los hay, son
., valores hiStricos que deben ser aGtualizados y homogeneizados .
, La necesidad de la valuacin de los valores de los bienes patrimoniales,
que -de por s- implica dificultades y costos y.la posibilidad del empleo de
criterios subjetivos y variables, tiene como ulterior consecuencia la heteroge-
'.. neidad de los valores atribuidos a diferentes componentes del patrimonio.
. .,," Otra dificultad se on gina por la tendencia moderna a 1 a transformad n
, deapropiedad inmobiliaria y tangible en mobiliaria e intangible a travs
". del aporte de los bienes rruces a sociedades y la consigiente propiedad de
acciones o cUotas soCiales en lugar del dominio directo sobre los inmuebles.
Est tendencia crea no slo dificultades de valuacin sino tambin la posi-
bilidad de,evasin fiscal y conflictos entre poderes jurisdiccionales de la
imposicin, ya que la segura y objetiva ubicacin territorial del bien inmue-
ble se trueca por la subjetiva y hbil ubicacin -a los efectos fiscales- de
las acciones y cuotas de sociedades_
Otr dificultad ms, que tal vez no es inferior a la vistas hasta aqur, es
. la de' descubrir todos los bienes que constituyen el activo, especialmente los
ttulos al portador, los depsitos bancarios, los crditos en cuenta corriente
,en bancos Y sociedades del exterior, la tenencia de moneda nacional yex-
: tranjera, oro amonedado o en lingotes, alhajas y platera. En la medida en
estos bienes pennanecen ocultos. se vulnera uno de los propsitos fun-
, damentales del impuesto al patrimonio neto, esto es, la progresivdad que
al sistema tributario,
'eh"!".",..,,, ECONMICOS
Traslacin
Por su carcter general y personal y por no referirse a fenmenos de ne-
'. gocios en el mercado, el impuesto al patrimonio neto de las personas fsicas
, 110 es trasladable. Hay, sin supuestos en que lo es.
';:.'
6112 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PA TRIMONlOS y SOBRE LOS CAPITALES
En determinados casos de mercados imperfectamente competitivos,
corno, por ejemplo, Jos de los crditos hipotecarios. podra verificarse una',;
traslacin. ",,',
Dndose ciertos supuestos, podra tambin haber traslacin de la parte'
del impuesto correspondiente a las propiedades arrendadas sob:e ,arre n- \,
dataras. Esta posibilidad es contrarrestada, a veces, por la leglslaclOo que
protege a los locatarios.,. ' . ' ,
,',,'
En el caso de empresas unipersonales, de sociedades de y aun, '
de sociedades annimas de tipo familiar, puede scr viable la traslacin-,.-{r-
mite la empresa o sociedad-del impuesto que afecta al dueo, socio o ac-,
cionista, siempre que existan condiciones competiti,:,as imperfectas del",
mercado. En este caso la traslacin puede ser obstaculizada por la ,
tencia de las orandes sociedades de capital, las que '"--difcilmerlte- pue- '
den trasladllr impuesto que grava el patrimonio neto de sus acconistas.,:
Obsrvese tambin, que si el impuesto personal al patrimonio eximea .:'"
la tenencia de acciones y en sustitucin se establece un impuesto al patrimo-
nio nelo de las sociedades de capital, adems de la posibilidad de traslacin'.
de este impuesto sustitutivo, quedar facilitada latraslacin del,'
impuesto al patr mana nelO del dueo, socio o accionista a travs
empresas unipersonales .. o a las soceda::le;; de per.sonas ... , . '" '
Salvo los casos indicados hasta aqu, es vlida la afirmaCin que, en:
general, por la ausencia de inversiones no gravadas que ofrezcan alternati-
vas a los poseedores de bienes patrimoniales, el impuesto en gran parte no
se traslada. En particular, es excluida toda posibilidad de traslacin en l?s
casos de vivienda propia, bienes de uso, dinero y crditos.,' ..'. ,:
Con respecto a los valores mobiliarios debe excluirse la posibilidad de. " ... '
traslacin y. ms bien, debe admitirse la posibilidad de una dsmi nucin de .
la tasa de inters por el incentivo a desprenderse del dinero lquido e inver7"
tido en valores.
Las escasas posibilidades de traslacin de un impuesto sobre el
mono neto de las personas fsicas autorizan a estudiar los efectos ulteriores'
sobre el consumo y el ahorro, partiendo de la premisa que el impuesto sea
pagado efectivamente por los titulares del patrimonio.
Efectos sobre el consumo y el ahorro
Si las decisiones sobre el destino de la renta al consumo o al ahorro de- "
pendiesen --exclusi vamente- del gravamen que el contribuyente'
en uno y otro caso, sera evidente que el Impuesto al patnmoruo favorece el
consumo y desalienta el ahorro, por cuanto el impuesto al patrimonio slo
........ f111P. se transforma en un haber patlimo-,,'
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l/I1fUESTO Al PATRIMONIO NETO DE LAS .PERSONAS FISCAS,
, . Sin muy enluealidad,las se (-:
, " teITInen slopor la gravitaCin del impuesto. La preferenci por el
mo a causa del impuesto patrimonial puede,considerarse probable en el '
'caso en ste afecte a contribuyentes de bajo n vel de renta, quienes pue-
, den ver neutralizado porel impuesto el estrecho margen de utilidad del aho-
'. ITQ sobre el sacrificio de la renuncia aLconsumo. Paracomribuyentes ele '
rentas medianas y l,decisin por el ahorro no depende tanto de'
,,' este clculo subjetivo, ms bit!Jldel hecho que rentas exceden sus
consumos habi tuales de. acuerdo con ,su medio social.'
, Es posible, sin que en pases de escaso la imposi-,'
,.' . , ,cin al patrm0nio pueda acentuar la preferencia por el consumo en contrj-
, , buyentes de rentas medianas en lo que se refiere a erogaciones por fiestas,
espectculos, veraneos, viajes y otros onsumos decarc,ter suntuario. Esta
'. preferencia se manifestar tambin eh,contra de otro orden de gastos de
consumo; la adquisicin de bienes de uso durable, que caen bajo el alcance
'>del impuesto al Sinembargo, ese.i m:iuestodifcil mente podr
'promover una prefencit\ por el ::onsunio en comparacin con la adquisi-
cin de bienes durables de mayor envergadura como la vivienda, que'pro-
, porcionan peneficios de larga duracin, espectabilidad y otras ventajas que .
,pueden pesar en las decisiones individuales. Todo ello,.nuturalmcntt', de'
jando a: salvo las motivaciones subjetivas que pueden determinar otras di-
,:'::.recciones en el destino dela renta; .,' " . " , ' .
. ' . Si el impuesto al patrimonio grava a personas que nq tienen
, "<peridicos deri vados del mismo, el impuesto deber ser pagado con rditos
, 'procedentes del trabjo o bien mediante ahorrospreviamerite acumulados:
en este caso puede ser afectada la formacin del capital fIls'severamenl
"',:. que por el impuesto a la renta. Sir) embargo, deben'considerarse los ca",
, .50S en que el patrimonio consista exclusiva preponderantemente enbie .
nes que no produzcan renta. Por otra parte, el impuesto; aunque afecte bie- "
nes no productivos de renta mom;taria, podrser pagado en sutotalidad COn
renta obtenida de::: losdeps bienes o del trabajo. " ,
En la comparacin entre el impuesto al patrimonio yel impuesto a la
renta, este ltimo, si sus alcuoqs son fuertemente progre;;ivas, tendn na-' ,
".yorefecto contra la formacin del capitaL ..... '., '. . ... ,
':. ' Sin mbargo. en laestIuct'ura econl11lca ac tu ;.l, lasdecisiones deaho-
'., rro e inversionescapan .-,-ellmuchos casos-:,:, a las voluntades individuales. '
En gran medida, el ahorro y la inversin se deben a decisiones de grandes.'
.. empresas al criterio de sus directores, que estarn
poco o nada int1uidospor las apreciaciones individuales de los accionistas
con respecto a las consecuencias del impuesto sobre su patrimonio neto,
',; !
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0,--,
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.684 LA IMPOSICION SOBRE LOS PAtRIMONTOS y SOBRE LOS CAPITALES
Slo en las empresas indivmuales o familiares, el impuesto al patrimo-
nio neto podr influir sobre las decisiones de la empresa por cuanto el pa-
trimonio personal y la empresa tienden a confllndirse,
I En conclusin, no puede considerarse el impuesto al patrimonio como
del ahorro y de las inversiones, sino en cuanto gTave a los pe-'
queos patrimonios principalmente en empresas individuales
o familiares, En esfe caso, la existencia de un monto no imponible que se de-
duce de la base, elimina dicho efecto.
. t. .
Efectos sobre la 'inversin .
. I . . . ..
. El impuesto al patrimonio; en cuan'to afecta el valor patrimonialde las
. empresas que an no han llegado a ser fructferas a diferencia del impuesto
.. aja renta, desalienta las inversiones eh forma creciente cuanto ms largo es ,.'
. el perodo de preparacin o de actividad sin rentabilidad neta. De ah la cone
scuencia que, desde el punto de vista de los aliCientes para el desarrollo
el impuesto personal alpatrimonio neto-y para este supuesto
.. , .. tambin el impuesto al patrimonio neto de las empresas 3--deberian eximir
al patrimonio de la empresa, en sus primeros aos de organizacin y.de ac-

,
'El impuesto patrimonio un aliciente para sustituir inver-
siones seguras y de bajo rendimiento con alto grado de liquidez por otras "
nls aventuradas, menor liquidez y mayor rendimiento. Por ejemplo, si ha
. rrtedian exenciones, el impuesto patrimonial puede inducir a la preferencia'
,p6r valores mobiliarios de' empresas privadas respecto de ttulos pblicos.' ..
.;Ehtre los valores mobiliarios privados se dar preferencia a las acciones ore
dirlarias respecto de las preferidas y a las acciones en general respecto de los
dbbentures. . .. . .
i
.' , .... .., .. , .. ' . .,' ....
.5',. Los IMPUESTOS AL 'p A TRIMONJO y A LA RENTA
,\ El como ndice de contributiva en evi-
ctencia, esencialmehte, una riqueza potencial, que puede o no ser actual.'
" Reiteramos, pues, que un impuesto sobre el patrimonio global de la persona'
fsica equivale a un impuesto sobre su renta neta virtual o abstracta,pero ha
s0bre su renta efectiva. pe esta premisa bsica descienden muchas ton se-
c,uehcias y caracteres pecillares del Impuesto al patrimonio, como tambin
. 16s elementos de juicio que pueden determinar la eleccin deest'e
trlento de tributacin en lugar del impuesto a la renta o aliado de ste,
f '.:"
.: ,3 Ver 707ysgs,.;
i.
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".\ .'
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":"
IMPUESTO AL PATRlMONTO NETO DE LAS PERSONAS F1SICAS 685
gar de un aumento del mismo, o viceversa. Siguiendo, pues, con algunas va-
riantes a Cosciani, researemos -a continuacin-los caracteres funda-
mentales del impuesto patrimonial, en comparacin con el impuesto a la
renta.
El contribuyente que posee bienes patrimoniale's totalmente impro-
, ductivos, pero susceptibles de explotacin, se halla inducido a explotarlos
o bien a venderlos para neutralizar, de esta manera, la incidencia del grava-
men;iEI propietario de tierras incultas es inducido a su cultivo o, en el caso
: de imposibilidad de hacerlo, a enajenarlas total o parcialmente para utilizar
productivamente el dinero obtenido en la venta. El propietario de dinero o
fondos inactivos tiene incentivos para su inversin. Nada de ello acontece
con el impuesto a la renta, para el cual todas estas situaciones estn fuera de
su alcance .
En suma, la imposicin patrimonial. precisamente por gTavar rentas
virtuales y no efectivas, cumple con el principio que la doctrina italiana ha
'denominado "productivista" 4 y que consiste en premiar a los contribuyen-
. tes que poseen capitales productivos y en castigar a aquellos que poseen
'fondos inactivos o bienes improductivos o poco productivos,
. '. , A diferencia del impuesto alos rditos, que grava de la misma manera
los beneficios de empresas ton distinto gTado de riesgo y, an ms grava
':.',' corilo beneficios los montos que propiamente constituyen primas por ries-
.. gas y son, por tanto, elementos del costo, el impuesto patrimonial no discri-
'. mina, como lo hace el impuesto a la renta en contra de las empresas ms
'riesgosas, porque el valor capital de las empresas se determina por capita-
lizacin de la renta neta, deducida la prima de riesgo 5,
El impuesto sobre el patrimonio neto de las personas fsicas corrige las
distorsiones -hacia las cuales es, en cambio, neutral el impuesto a la ren-
.: ta- debidas a preferencias extraeconmicas por tradiciones, simpatas o
, antipatas por detemiinadas clases de inversiones. El impuesto al patrimo-
nio, por el contrario, grava la capitalizacin tanto de la renta monetaria, ob-
i.,jetiva,como de la renta psicolgica, positiva o negativa, obtenida por esa
" predileccin o rechazo extraeconmicos, Por lo tanto, desalienta las inver-
. siones en las cuales ese factor irracional es positivo y alienta aquellas otras
enque.la renta psicolgica es negativa 6,
':' .
4 Su ha sido E1NAVD1. Luigi. "La terra e I'imposta", enAnnali di Eco-
namia de Universidad Bocconi. Milano, 1924; vase tambin. del mismo autor. Mili e Paradossj
'de/la Giuslzia Tribltlaria. 3' ed., Einaudi. 1959. Cap. X,
" ' . Vase COSClAN1. C. [lliludoni di Scienzo de/le Fillonce. cil.. pgs, 210 y sigs, y la abun-
dante bibliograffa alli citada,
, 6 Vase COSCIAN1, c., op. cit . pg, 216,
i'
l'
li
686 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
El impuesto al patrimonio resulta menos gravoso, dentro de un mismo
pas, en aquellas regiones donde la escasez relativa de los capitalesdispo".
nibles tiene como consecuencia una ms elevada tasa de capitalizacin, .
siendo -por lo tanto-- menor en dichas regioneli el valor capital gravado
en comparacin con otras regiones a las que afluyen, en mayor cantidad, los "
capitales 1, ,", ".;,'
El impuesto sobre el patrimonio permite alcanzar indirectamente las.
ganancias de capital a travs de la capitalizacin que de ellas hace elmer.'.
cado, por cuanto el valor de los bienes comprende las perspecti VlS .
de aanancias futuras por incremento de valor 8, .'
a .
Por cierto, sta es una forma indirecta y menos exacti de gravar I.as ga'-',
nancias de capita que el impuesto a la renta que comprenda esas ganancias";:
o por medio de impuesto especial. Pero, en cambio, tiene la ventaja de
eliminar automllcamentelos problemas den vados de la faltadehomoge-.
neidad entre las ganancias de capital y las dems rentas, com'o tambin entre' '.
las ganancias de capital de largo y corto plazo. quedificultan- notoria-'
mente- su inclusin en el mbito del impuesto a.la renta o, en caso de im-" .
posicin separada, rompen el principio de la personalidad del impuesto.,
El impuesto al patrimonio neto discrimina en forma inmejorable entre,
ganadas (provenientes principa:mente dd trabajo) y noOlas no ga-.
nadas (provenientes principalmente del capital), .
Supongamos que el impuesto patrimonial existiera sin ser acompaa- ..
do por el impuesto a la renta; es evidente que en esta hiptesis qudaranto" "
talmente exentas las rentas procedentes exclusivamente del trabajo. Si, en
cambio, el impuesto patrimonial acompaa al impuesto personal a la renta,
permite efectuar una discriminacin entre las rentas del trabajo y las rlltas
del capital. imposible de lograr solamente con el a la renta, .. '
En efecto, por muy diversificado que sea el impuesto a la renta.segn
la naturaleza de sus fuentes, trabajo, capital o ambos combinados en .' .
rentes medidas o proporciones, las diferenciaciones segn la proporcin
del factor trabajo respecto del factor capital en la produccin de la rent "
pueden efectuarse a travs de tres o cuatro tasas distintas o bien rnediante "
la deduccin de montos no imponibles o deducciones especiales de tres
o cuatro montos distintos segn las proporciones de trabajo y capital. Es
Ilotorio que estas di versificaciones complican el mecanismo del impuesto
a la renta y son reidas con el carcter del impuesto unitario, personal sobre
la renta global, mientras que pueden aplicarse mejor en un im-
puestos cedulares.
1 Vase COSC!ANI: c., op. di" pg, 217.
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IMPUESTAL NETO DE.",AS PERSONAS. flsrCAS
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' .. ' _ bien, la de un 'neto " '!
'panar el Impuesto personal a la renta realiza una discriminacin ,t,,: .
. contl nua, '.
muy sea el capital qu interViene 'eri la
la renta Junto con el yael impuesto al patrimonio permite ....
.. ; alcanzad?_ dIferenCiando aSI el Impuesto (resultante de la aplicacin de los,
" dos. gravamenes) respecto del 'caso puro. Prescindimos aqur de
.' ?tro aspectol como es el de,la dedqccin de un importe porpatrimonio no
.. ;,',)mpOll1ble. . ":. ',- "' ,,:' ", ... , : ,.' ::., ,.1,',: , ", , .",' ", .:.l' :'
, :,'. Si esta deduccin'o exencin Seplica,ntonces el
para los patrrponios inmediatamente. mayores gue e! patri-
moOlO I11JnJmo. . .', '...:..... ".' . ..
A medida el el monto del
,.impuesto al patrimonio que se suma 'al impuesto a la renta y se acentia la
piscriminacinentre rentas ganadas y no.ganadas 9,'. '. ' ...... ',:, ..
., ,Con el impuesto a la renta se alcanzan con dificltad,y en casos muy,
rentas no monetarias, En general, las nonnaspositivas de los.
,dlferentespases lIegan.a, la de laviviendapropia.
per() no aSI la de parques. jUrdlnes,.automovlles, yates, galerfas y coleccio-.
:. lies de arte, alhajas o moblaje. El impuesto al patrimonto gravri el valor de to"
, estos bienes o indirectamente su rynla, supliendo as del "
. Impuesto a la renta, Tambin puede solucionar ms fclmente los proulem!\S' ..
. de estimaCn y eliminar las graves eva,iones que se producen frecuentemen-
". te ID: Con, ello no se evita, sin embargo, la posibilidad que importantes bienes
patnmomales.sean y escapen al impuesto correspondiente, El Fisco,
. por su pane, tiene mediOS para evitar o disminuir estas evasiones. '.:
'.,.' El imPuesto sobre los bienes que producenrentas no monetarias 110
, slo tiene el efecto dcsuplir el iinpue:;to a la renta, sino tambin el de so-
. meter al impuesto los bienes de uso perSOnal, o sea las inversiones no
.' pr?ductivas del contribuyente. Esto tiene particular importancia en Jos
. :-:palses subdesarrollados o en vas de desarrollo como'medio para desalen-
, ,tar la formacin de esta clase de patrimonio y faVorecer las inversiones
.: ' productivas, . . :. , ..
.' 9 . ESla.funcin del impuesto al neto con al impues!D .
'.' a la renta, ha InspIrado la adopcin de aqul en varios pases europeos y est expres"d I
. b d' . u nene no m-
. re con que se, conoce . Impuesto en Alemania (Vennogens,Er,ganZIlng.rlellu), impuesto,
.,.. cnmplementano al p"lrrmOnto; vase a este respecto VANONI Ezo "Chio>c alle nuo .
, , , , .. ., ..,., .'., ve Imposte
. patnmoruo e snl! emrara ,en RIl't5Ut dI Dml/o Fmallcraro e ScienZ<l del/e Finawe 1940 l'
pags. 30-J 1. '. '. e, .
. 10 DlJE, J, F" "Anlisis econmico de los impucS[Os",lraduccin al espanol de la obra Go-
"er/lmenl Ftnllnce, An Economic Allalysis, El Ateneo, Buenos Aires. 1961, pg. 355.
, I
,
, ,
LA I.lvlPOSICIN SOBRE LOS PATRlMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
'. 'La aplcac,n del impuesto global al patrimonio acompaado por' el
,Impuesto progre SI vo a la renta acen la la progresi vidad del sistema tri buta-
, por cuanto -normalmente---' los patrimonios se concentran en los , '
,seedores de rentas de las categoras mediana y superior. , " ,
PROGRESIVIDAD DEL TRlBuTO'
a est respecto. que el impuesto a\ patrimonlone;o,
,,:i8Unque seJe asigne una lasa proporcional, resulta progresivo por las s,
, 'guientes razones:, " '
!, 1, La apariencia de lina alcuota constante no puede oscurecer la rea1i" ,
,idad de una progresin, que depende de la deduccin, de la que gozan todos
!los patrimonios"de un monto no imponible. sta ser una progresin muy
;imperfecta, pero progresin al fin; , '
", ,2, Aunque tenga alfcuota proporciona.!, el impuesto al patrimonio neto '",
" progresivo respecto a la renta, por la ,distribucin 'de los patrimonios ',' ,
" ,':Ios poseedores de rentas enJos tramos ms devil.doso medinos. Esta ".'
: ',lbucin puede variar de pas a pas, pero sin desvirtuar la tendencia general. '
, ,'" '3.EI impuesto al patrimonio neto es un instruij1ento para evitarevasio-,
inesJiscales,especalmenteenel campo del impuesto a la renta y de los im" '
!puslos sucesorios. , , '
, "Ya hemos visto que el impuesto patrimonial permite lcanzar las ren- " "
itas subjetivasy Aparte, de ello, la indi,viduali:i:ciri de
,los elementos patnmoruales del contnbuyente pernute controlar y deternu-
inar con mayor precisin las fuentes de los rditos y ofrece una determina-" '
!cin anticipada y sujetaa reajuste del haber que se transmitir enfonna gra-
tu ita, por sucesin o donaciqn. : , ",
I Por otra parte, la individualizacin de los elementos patrimoniales y su
,control ariual permite determinarlas ganancias de capital que pueden origi-
[narse por lbs cambios Inconsistencia patrimonial de cada contribuyente, ,
r' ' "
. \. " .
1 " , -
'\7. CONCLUSIONES
i ,La de cllfacteres y del impuesto al patrimon;o, '
[de las personas fsicas, nos permite extraerlas siguientes conclusiones; , ,,'
i El impuesto al patrimonio neto no es un sustituto 'ni un equi val ente del
impuesto a la renta. Sin embargo, en los sistemas tributarios en 10sC]ue el
, !impuestoa la renta ocupe ya un lgar destacado yaleance ,alicuotas eleva-
'das, la necesidad de nuevos recursos tributarios puede cubrirse ventajosa-
", \. ; , "[mente, en lugrde aumentar las alcuotas del impuesto ,a la renta, o dismi-
o:, '[nuir las deducciones por renta no imponible, etctera, con la introduccin .
, 1'" ' ,del impuesto al patrimonio neto. especialmente por su eficacia
, t
,1

,
t
-,

.
,
,
;:5
IMPUESTO AL PA TRIMON10 NETO DE LAS PERSONA:; rl:;ICA::i
por su efecto discriminatorio a favor de las rentas ganadas, por su neutraJi-
, dad respecto a la asuncin de riesgos empresariales y por su funcin pro-
ducti vista,
Tambin en el caso de la reestructuracin de un sistema tributario,
orientada a promover el desarrollo econmico, es til ldoptar el impuesto
" , al patrimonio neto junto con el impuesto a la renta a fin de promover las in-
versiones producti vas manteniendo la orientacin progresiva del sistema.
interesante tambin la comparacin entre el impuesto
i. peridico sobre el patrimonio neto de las personas fsicas y el impuesto a las
sucesiones y donac<;:mes, en sus diferentes formas. Debemos, sin,embargo,
postergar su examen para despus del estudio de los caracteres y efectos de
,los gravmenes mencionados 11.
Las dificultades inherentes al descubrimiento de partes del patrimo-
nio ocultadas por los contribuyentes son iguales o menores que las que
ofrece el descubrimiento de rentas de fuentes ocultadas por ellos. Las di-
, ficultades de la valuacin de bienes patrimoniales tampoco deben ser 50-
',brees timadas ni servir de argumento para desechar el impuesto al patrimo-
010 neto.
r' ,La limitacin de la base imponible del impuesto general a)a propiedad
::(8eneral property fax) en los Estados Unidos no es una prueba suficiente
para vaticinar el fracso en cualquier pais yen cualquier tiempo del impues-
'-,to personal al patrimdnio neto.
Otras experiencias hist6ricas desmienten la condena de este impuesto,
, como til instrumento del sistema tributario 12, '
II Vernfra, pgs. 721 y sigs,
. , ,12 V ase, por ejemplo, la inleresante observacin de NEUMARX, diado por LA5CAI'IO, M. R.,
, 'op. cit., pg, 66. AJ comentar la inexistencia de un impuesto al patrimonio neto en los pases ano
" , 'glosajones, dice Neumark: "resulta inexplicable que sea precisamente allf que no se haya recu
iTido al sistema tar xiwsamenle aplicado desde hace tiempo en Suiza, Alemania, Holanda y los
, pases escandinavos y que consiste en aadir a! a los rditos otro impuesto 'comple-
:mentano' aJ capital", Es evidente que la opinin 'de Neumilrk (expresada en su obra "Principios
clases, de poltica fiscal y financiera", en Tratado d. Firulnras, bajo la direccin de GERlOfF,
,,\;
NEUMARK, F .. traduccin espaola, El Aleneo, Buenos Aires, 1961, pg, 359). respecto de
la exitosa aplicacin del impuesto al patrimonio neto en 105 importantes pases europeos que
,menciona, deberla haber por lo menos atenuado la vigorosa oposicin de Lascano a la introduc-
cin del impuesro, por el temor que ste, como el caballo de Troya, pennita la destl1Jccin de la
sociedad capitalista por la infiltracin de ideas socialistas.
.. ;1
" '
690 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CApITALES
8. IMpUESTOS SOBRE BIENESPAllUMONIALES
Impuestos Inmobiliaros rurales o urbanos
CO/lcepro y caractersticas
Estn estos impuestos entre los ms antiguos. Su permanenCia en 'l:. ::<
tiempo desde la antigedad hasta ahora, especialmente en lo que/se refiere ,:. .
a los impuestos sobre inmuebles rurales o urbanos, ms quea se.
debe a la fcil determinacin de sus requisitos bsicos y al hecho que lari- .. .'
queza inmobiliaria haya sido una de las formas de riqueza individual ms'
al descubierto y represente una parte importante de la riqueza privada,
que tal vez no ms con el carcter descol.lante del pasado.
Una de las caractersticas fundamentales de estos impuestos es la de .
apoyarse, como estrucrura bsica de su determinacin, sobre el catastrQ L\
esto es, mediante el relevamiento de las propiedades con sus elementos de .
individualizacin fsica (superficie, linderos, ubicacin),sus ..
nes jurdicas (existencia de derechos reales, de arrendanUento o de'
aparcera rural) y su valor econmico, de acuerdo con las pautas de valua-'
cin establecidas por las leyes de la materia, ligadas -'-en forma objetiva-:-'
a los caracteres de la tierra o los fines de su explotacin.'
Es r:omn la identificacin del sistema catastral con el principio de ..
tabilidad de las valuaciones. Lo importante en este aspecto, ms que los.1Ia"'
lores de cada fraccin de tierra urbana o rural, es la homogeneidad de los
criterios de valuacin en un determinado momento, a fin de asegurar la .
igualdaq (equidad horizolltal) entre los distintos inmuebles con iguales ca-'
ractersticas econmicas. Es importante que la revisin peridica de los.
avalos se cumpla fundamentalmente, respetando los :nones establecidos
por las leyes y, especialmente, la homogeneidad de los criterios de valua",
cin. En el caso contrario, o sea si no se provee al ajuste peri'dicoo selo'
hace en fonna discrecional y con los criterios no generales y uniformes, hao' . "
br una no(able distorsin y se reproducir la "desperecuacin" de 165
puestos inmobiliarios, En particular, el empleo de coeficientes de .
cln de los valores de la propiedad raz, si bien pueden ser generales y
un formes con respecto a una determi nada regin, no tienn en cuenta las
variaciones relativas del valor de la tierra rural y urbana. . ....
Como manifestacin de la capacidad contributiva, la propied'ld [unoe
biliaria adolece de muchos defectos y tiene algunas virtudes. . . .' . ,
1 J El irnpues!O inmobiliario puede. sin elllbargo, aplicarse en ronna ms burda. con vaJua- .
ciones fijadas por tasadores oficiales COn O sin la colaboracin del propietario. Vanse en el texto .
las propuestas de Harberger y otros sobre autovalllacin.
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. IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO qELAS FIslCAS .' . (>91
:'.-1 '1' ," " ",
.. ' Empezando por estas ltimas, se debe aceptar que un impuesto que \a ( ...
'., . grave afectar a una riqueza indudable (con la excepdn de la ex.isencia
' .. gravmenes hipotecarios que pueden reducirhasta el 100% de dicha }
", : za y que nQ se tienen en cuenta a ls efectos del impuesto),. . ..
. . . La imposicin tiene o debera teneiuna naturaleza progresiva,reca- .
' .. yendo su carga preponderantemente: sobre contribuyentes deingtesos altos,
,',Sin embargo, es posible que p'or la gravitacin sobre la vivienda propia de
.... contribuyentes de renta omediaml, la imposiciQn tenga un carcter
.. :regresivo. As se h1j puesto en evidencia en 10sEstados Unidos 14 y posible-
mente lo mismo ocurra en' otros pa.ses . .'" ., " . ,,,,' .
:. .El impuesto algravar bienes patrimoniales productores de renta afecta
'la renta potenCial de dichos bienes con efectos.altemativos: que el contribu-
'. yente propietariode los bienes inicie o.mejore su explotacn con miras a
remover el impuesto. A laya clsica pregunta:. por .el contribuyente
'que poda explotar su inmueble o mejorar su explotacin obteniendo mayor'
.... beneficio no lo hizo y por qu deba esperar el impuesto para emprender la .
'. tarea? Se puede responder que la explicacin estimplcitf en la pregunta
misma. La tenenCia dela tierra inculta o escasamente explotada poda man- .
. tenerse por inercia y por su eSc.aso costo incluyendo en ste el impuesto y .
. por las dificultades de la explotacin parcialmente reales y objetivas y par-
. cialmente subjetivas, por faltar alicientes o capital para invertir.: . .
. 'La aplicacin del mpuest o su aumento puede constituir el factor de-
sencadenante de un nl!evo clculo econmico y de'una conducta. El
. contribuyente ql!e toleraba y cubra con otros recursos los gastaoS de la
"piedad iqfructfera o poco infructfera incluyendo un impuesto inmobiliario.
de monto relativamente reducido, ante el nuevo impuestoo tributo anuncia-
do, que ,no podra trasladar, puede rehacer. sus clculos, preocuparse de. la
de capitales, invertrsLisahOlTos propios, removiendo el impues-
.. to. No es ste un argumento inspirado en Uf! optimi.smo ingenuo: es la con-
,. scuencia obvia de la fIlodificacnde las. Circunstancias, que provocan
nuevas conductas. -".'. . ..,.'.. . ": ..
, . Adems; existe tambin otra altengti va: que el contribuyente incidido
por el impuesto que no pueda o no quieraremover, porqueno quiere correr
.; .:',105 riesgos empresariales o porque nocor1siga los capitales necesarios en.
o no desee LlSocarse con uno o ms capitalistas para en
,',"'socieqad la explotcin, tiene abierto el caminbdela venta de su tierra a
"personas que puedan y deseen invertir lscapitalt';s necesriosy USen su ca-
pacidad empresarial para la explotacin. '.
14 Vase DVE,1. F., Anlisis Ecol1mico de los "[lUeSloS, cit.. pgs, 375 y 377 ..
",
692 LA IMPOSICON SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
El impuesto a la propiedad inmobiliaria. especialmente la rural. puede
ser el ejemplo ms ajustado al modelo terico de la amortizacin O capita-
lizacin 15. En este caso se da tambin el requisito de la falta de traslacin
que constituye una de las condiciones de este efecto y queya hemos supues-
to como condicin para la remocin.
En efecto, si el irppuesto grava la renta neta de la tierra libre de mejo-
ras, es aplicable la teora de Ricardo, o sea. la incidencia sobre el propietario
intramarginal.
Cuando el impuesto a ia propiedad inmueble ' terrenos edificados
donde se ejerce una actividad industrial o comercial. verificarse la
traslacin, puesto qe entonces el impuesto inmobiliario forma parte del
costo de las mercaderas vendidas.
Se inspira en principios de poltica financiera ms que sobre el postu-
lado de la capacidad contributiva, la adopcin en algunos y la pro-
puesta de aUtores renombrados. que el impuesto a la tierra tenga alfcuotas
progresivas. Ello aconteci, por ejemplo, en la Argentina:en dos formas:
una es ms burda y ofrecer mayores objeciones desde el punto de vista de
la tcnica y de la equidad; se trata de la aplicacin del impuesto Con alcuo-
,tas,tf,ec;i.entes sobre el valor de cada inmueble. Ad0lece de una evidente de-
s'igua'ldad cuanto el propietario de u'n solo un valor de un
milln de pesos, pagar mucho ms que otro propietario de dos inmuebles
cada uno pOf"un valor de quinientos mil pesos. Adems, se agregarn dos
causas ms de inequidad. La primera consiste en que dos propietarios de tie-
rras en el Estado pueden tener dos inmuebles iguales y estar sometidos al
mismo impuesto inmobiliario progresivo pero uno de los dos posee, ade-
ms. otra riqueza de naturaleza mobiliaria o inmobiliaria. tales corno accio-
nes. tftulos pblicos, establechruentos industriales, etctera, que. aunque
ubicados en territorio del Estado, no son objeto de imposicin. Otra hip-
tesis es que, siempre siendo propietarios de inmuebles iguales, uno tenga,
adems, otros inmuebles en el mismo Estado sujetos a impuestos separa-
dos. Todos los ejemplos ofrecidos apuntan a un impuesto real.
El segundo mtodo para llevar al impuesto inmobiliario las alcuotas
progresivas consiste en sumar todos los valores de los inmuebles de pro-
piedd de un mismo contribuyente y someter la suma de ellos a la alcuo-
ta que corresponda. No se obtiene as un resultado ptimo, ya que nunca
se podr lograr que sea absolutamente equitativo un impuesto que slo
grave la propiedad raz, mxime con alcuotas progresivas: Pero la impo-
sicin sobre el acervo inmobiliario puede defenderse como un instrumen-
15 Ver supra pgs. 338-339.
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FlslCAS 693
to razonable por el elemento personal que se le ha introducido para ajustarse
al principio de la capacidad contributiva. . .
. Anlogo efecto produce el impuesto urbano sobre inmuebles no edfl-
cados los propietarios soportarn la carga del impuesto mientras no se re-
suelvan a edificar solos o en sociedad con terceros y o con los aportes del
crdito que pueden prestar los bancos oficiales o privados. Si sta no es una
solucin posible, los propietarios se vern compelidos a vender el terreno
a terceros dispuestos al aprovechamiento ece)!']mico de la tierra.
De entre los defectos de la imposicin sobre los inmuebles por los pro-
blemas inherentes a las valuaciones destacamos los siguientes:
El impuesto grava el valor de los bienes si n tener en cue nta las deudas
hipotecarias que los afectan. sta es una imposicin muy desigual: n.o hace
falta ningn ejemplo para explic:rrlo. Sin embargo, hay razones que Justifi-
can, por lo menos parcialmente, esta caractenstica que choca contra la
dad. El hecho que un inmueble tenga una hipoteca, como garanta de una
obligacin del propietario, no significa -necesariamente- que la deuda
afecte al bien como tal, salvo en el caso de deuda por saldo de precio. Ade-
aun en este supuesto, la deuda no ha de imputarse a un
inmueble determinado, sino que afecta a todos los bienes 'delaeU'dor. Las
dos razones concuerdan en demostrar la razonabilidad de la irrelevanCia de
las deudas hipotecarias para determinar el valor fiscal de los inmuebles.
. La razonabilidad no significa necesariamente la equidad.
La valuacin de los inmuebles es un problema siempre abierto en tanto
se pretenda fijar un a bienes que no son objeto actual de compra ven-
ta en el mercado.
Criterios de vall/acin
Por muy sofisticado que sea el avalo de los bienes, siempre hay razo-
nes para discur los criterios de valuacin establecidos por la ley con facul-
tades otorgadas por sta al Poder administrador para determi nar los valores
en los casos concretos, con la mnima discrecionalidad o slo con aquella
que los juristas denominan discrecionalidad tcnica.
Se han sugerido y adoptado varios mtddos de valuacin. Se pueden
mencionar:
- El mtodo de la determinacin por tasadores oficiales, que deben
ceirse a las pautas suministradas por la ley, sin perjuicio d los recursos
que puedan corresponder a los propietarios en instancias superiores admi-
nistrativas y judiciales.
- El mtodo del avalo, con la sancin legal que el Poder administra-
dor puede adquirir la propiedad con el pago del justiprecio fijado por el pro-
pietario con un adicional del 20% (por ejemplo). Otros han sugerido hacer
' ......
".
6Y4 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
ms drstico uLn el sistema habilitando por ley a cualquier persona para
denunciar la valuacin demasiado baja de cualquier inmueble, adqui-
riendo el derecho de compra por el valor declarado por el contribuyenle
con el porcentaje adicional ya mencionado 16. Se traca, en ambos casos,
de un sistema extorsivo no menos repudiable que la actividad de los si-
cofantas en Alenas.
El mtodo catastral establecido en la provincia de Buenos Aires y re-
producido con algunas di ferencas no muy importantes por la Nacin en la
ley 20.538 consiste en dos etapas: la primera, de carcter tcnico general ad-
ministrativo, confiada a comisiones locales mixtas de expertos oficiales y
representantes de las actividades econmicas vinculadas con las activida-
des agropecuarias y con el mercado inmobiliario de la zona, deteimina en
forma general el valor ptimo de las tierras de la zona; la segunda, confiada
a cada propietario, es la etapa individual que consiste en registrar las caraC7
lersticas de la tierra de su propiedad segn las pautas contenidas en la ley
yen la reglamentacin que permiten determinar los coeficientes de diver-
gencia las en con respecto alos caracteres de la tierra p-
tima. DIchas dlvergenctas se expresan en puntos que, sumados y multipli-
cados por el valor ptimo de la zona, dan como resultado el valor de cada
parcela de propiedad del declarante.
Las valuaciones fiscales de los bienes inmuebles se deterioran y se ha-
cen desiguales o (segn el trmino italiano famoso en la literatura financie-
ra) "sperequate " si na se mantienen actualizados. La actualizacin no debe
hacerse por simples coeficientes de multiplicacin; sino teniendo en cuenta
el diferente desarrollo de las distintas zonas del pas para registrar los relro-
16 El mlOdo de la autovaluacin mencionado. fue propueslO -pero ya existi en alguna le.
gi ,Iacin lalinoarnericana- por el profesor Amold C. Harberger en la Conferencia de Poltica'
Fiscal de Santiago de Chile. organizada por el programa conjunro de tributadn de O.E.A. _
B.I.D.- C.E.P.A.L. en diciembre de 1961, en su trabajo "Aspeclos de una refonna uibutaria en
A rnlca Lal na", en el VoL Reforma Tribwaria para Amrica Latina Jl Problemas d, Po/(rca
FiJea/. Unin Panamericana. Washinglon. 1962. pgs. 168-185. sf'ede pgs. 183- 184.
Adems del de Carlos Matus a la ponencia de HARllEROER, ibidel1l, pg. I S5,
ilubo una IntervenClon de N. K.ldor en la que este aUlor sugiri una enmienda a la propuesra de
Harherger.
El valor de eSla es puramente anecdtico. Dbese. en cambio. subrayar que una
propuesta de autovaluo con el alcance del de Harberger y por las divergencias de detalle, fue
efectuada en la misma conferencia de Santiago en el trabajo presentado por \VADE. Gregory. "La
lributacin de la agricultura como ins{\1Jmento del desarrollo". Vol. 11, cit., pgs. 532-5)]. Cree-
rnos i nleresante el mlodo de avalo en la AIgenrina. Segn la ley 20.5 38 que adopt el impuesto
a In lenta putel1clal normaL ha incorporado prcticamente el modelo de calastro de la Provincia
de Buenos Aires. segn la ley provincial 5738 y su decreto reglamentario 12.749.
Sobre esta maleria. vase.en pg. 369, donde ya examinamos el rgimen del impuesto a la
lem3 normal pOlencial de la Ilerra.
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FlslCAS 695
cesas y los avances relativos de las zonas y de los predios particulares. Caso.
contrario, las valuaciones fiscales y, en definitiva, el impuesto no sern:.
'. . y
equItatIvos.. . . }
Uno de los mtodos de actualizacin adoptados por algunas legisla-
ciones consiste en modificar las valuaciones de cada predio que se venda o
se transmita porsucesin segn el valor de venta o atribuido al bien a los
efectos sucesorios, inc1usi ve los tributos consiguientes. Es ste un principio
de doble cara. Por un lado, se sostiene que conel transcurso del tiempo to-
das las propiedades se transfieren; ya por' contrato a ttulo oneroso, ya por
sucesin o donacin, de ah la posibilidad de obtener --en un determinado
perodo-- un revalo general de todaS las propiedades, sin el costoso pro-
cedimiento de revaluacin por funcionarios con o sin la colaboracin del
propietario. Este mtodo no es equitativo y la defensa o justificacin del
mismo no es convincente.
Mientras algunas propiedades se venden o se transmiten por herencia,
legado o donacin, otras demoran aos y decenios ms para ponerse al da,
pero cuando ello oc:;urrael valor de plaza estar muy lejos de las valuaciones
, actualizadas en primer trmino, Aqems, dos propied9-des actualizadas al
, mismo tiempo o con escaso intervalo pueden sufrir variacignes importantes
en adelante por motivos de orden generala particular.
Resumiendo, las valuaciones inmobiliarias no son perequate, s no si-
guen el mismo mtodo de ajuste y no son referidas a un mismo momento,
aun cuando se practiquen en tiempos diferentes.
Las valuaciones fiscales son,a menudo, tan defectuosas que el propio
Estado prescinde de ellas a los efectos de los impuestos diferentes del inmo-
biliario, salvo contadas excepciones,
El impuesto inmobiliario puede, enel caso de pases pocos desarrolla-
dos y con una administtacin fiscal P9cO efici.ente, sustituir el impuesto al
patrimonio neto de las personas fsicas.
La [lrogresin en las alcuotas del impuesto inmobiliario acenta las
desigualdades del impuesto como gravamen real. Sin embargo, promueve
las inversiones y la productividad corito instrumento de una poltica de de-
sarrollo gue puede ser de utilidad por los.incentivos que terminamos de ex-
poner.
Impuestos sobre otras manifestaciones patrimoniales
Pocas [lalabras ms merecen los impuestos sobre la propiedad de cier-
tos bienes tangibles fuera de la hiptesis del impuesto a la propiedad inmo-
biliaria.
Los bienes que con mayor frecuencia, constituyen objeto de impuesto
son Jo!' bienes de uso personal (especialmente alhajas), muebles, cuadros y
,

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696 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATIUMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
O del vehculos terrestres, areos o botes, yates, etctera,
en Sus dIferentes dlmensiones e importancia.
Se trata, habitualmente, de bienes cuya utilidad directa constituye ren-
ta, el concepto de Fisher ya recordado 17. La imposicin de estos bie-
nes medIante un gravamen peridico es la forma ms adecuada para gravar
a las rentas de goce (imputed incomd o, si se prefiere esun "Ersarz" muy
aproximado a la imposicin de esta forina de renta.
. Nos parecen semejantes a estos impuestos sobre bienes de uso, los gra-
vqmenes a los animales domsticos o a algunos de ellos: Por ejemplo, los im-
puestos a los perros o a las cabras en villanos de campesinos o montaeses.
A menudo esta imposicin coincide con la obligatoriedad de vacunas
preventivas de ciertas enfermedades. El problema ms arduo es el de esta-
blecer si el impueho es slo un instrumento para asegurar el cumplimiento
de la medida sanitaria o si sta es el pretexto para recaudar el impuesto.
17 supra, p:igs. 472-475.
CAPTIJLO TI
Il\1PUESTO EXTRAORDINARIO AL PATRIl\10NIO
l. CONCEPTO
La estructura del impuesto extraordinario al patrimonio posee los mis-
mos caracteres del impuesto anual sobre el patrimonio neto de las personas
fsicas. Se trata aqu tambin de un impuesto personal cuya base imponible
ha de comprender la totalidad de los bienes que pertenecen al contribuyente
() a su cnyuge y personas a 'cargo de aqul (hijos menores o incapacitados),
dondequiera se hallen, menos la totalidad de las deudas.
Como caracterstica diferencial del impuesto extraordinario al patri-
monio, que la doctrina y la prctica anglosajona denominan "leva del capital"
(capitallevy) y en los textos de lengua espaola se designa habitualmente
con el nombre de "impuesto al capital", podemos indicar -principalmen-
te-la altura de la alicuota del gravamen --o de las alcuotas si se adopta
la progresin- que es mucho ms elevada que en el impuesto ordinario,
como que ste, por su carcter permanente en el sistema tributario, ha de te-
ner alicuotas moderadas, tales que puedan ser pagadas con la renta del con-
tribuyente, aunque sta no provenga totalmente de los bienes que compo-
nen el patrimonio, por ser stos improductivos o mal explotados.
El impuesto extraordinario, en cambio, tiene alcuotas ms elevadas
como que se supone que representan una parte sustancial del patrimonio
que, en general pero no siempre, exceda de la posibilidad de pagarlo con la
renta l. De ahi la denominacin de leva del capital. Esta caracterstica deri-
va del propsito de absorber por una sola vez una parte del patrimonio,
como un sacrificio para liquidar cargas extraordinarias derivadas, princi-
palmente, de la participacin en conflictos blicos tanto en pases vencidos
como en los vencedores.
I Sobre estos problemas vase KALDOR, Nicols, "La carga sobre.1 ingreso de los impue,
lOS al capilar:, en Eruayos sobre Economa Imposilil'Q, recopilados por MUSGRAYE - SIIDUP, Ira-
duccin espaola. Fondo de Cultura Econmica. pgs. 433-461. .
J;
i, :
-
698 ,LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
El hech? que el impuesto al capital se proponga absorber una porcin
del patnrnomo de los contribuyentes, no impide que algunos de stos con-
sigan pagarlo con su renta, especialmente cuando la ley que instituye el gra-
vamen concede modalidades de pago mediante cuotas anuales que se ex-
tienden a un buen nmero de aos,
El impuesto extraordinario al patrimonio neto se acerca, en la hiptesis
del pago en CUotas anuales, al impuesto ordinario al patrimonio neto.
2. EFECTOS ECONMICOS
La incidencia del impuesto extraordinario recae sobre los capitalistas
poseedores del patrimonio que exceda un patrimonio no. imponible, porque
el impuesto por una sola vez no altera mnimamente el equilibrio del mer-
cado de los productos vendidos o de los factores e insumas adquiridos por
los contribuyentes: Sin embargo, en la hiptesis de facilidades de pago, qUe
distribuyen la carga sobre unbuen nmero de aos es posible que los con-
tribuyentes consideren cada cuota como un costo adicional de su actividad
y trasladarlo hacia adelante o hacia atrs por las partes del patri-
mOnJa que puedan afectar el mercado de productos o el de factores e in-
sumos;
. A difer.encia pel impuesto anual sobre el patrimonio neto que, segn lo
Vll1l0SantenClmlente 2, puede producir el efecto de la amortizacin del im-
pusto, el impuesto extraordinario, no siendo unu carga pemlanente sobre
los bienes afectados no produce la disminucin del valor capital de los bie-
nes gravados en el monto que corresponde al valor actual de todos los im-
puestOs futuros.
Mencionamos aqu, pero analizaremos ms adelante al estudiar la
deuda pblica, el famoso teorema de David Ricardo sobre lacompara-
cin del impuesto extraordinario y el emprstito. El gran economista in-
gls sostuvo, al respecto, que la emisin de un emprstito para financiar
un gasto extraordinario tiene igual presin sobre la cconoITa que la creu-
cin, para el rrUsmo fin, de un impuesto extraordinario sobre el patrimo-
nio. La teori"ade Ricardo ha sido recogida por De Viti de Marco) y otros 4.
2 Ver sl/pra, pgs, 68" -682"
3 De Vm De MARCO. Antonio, "Pressiooe tributaria del prestito e ddl'impostu", en Cior-
/lole deglj Economli, enero de l893,
4 PANTALEONI. Maffeo, "Imposta e debito in rigualdo alla loro pressiooe", en Giomale de-
111, Ecanomisri, julio de 1981; RICCA SAl.EMO, O" Teoro de! Presliti Pubb/ie, Hoepli, Milano.
1919 y Scienza triel/e Finanze, Barbera, Florencia, 1884; LORlA. Achille. "Intomo ad aJcuni errod
de,tenninanti ne lIa scienz. economica: 1 prestiti pubblici", reproducido con otros ensayos el1 Ver-
JO {" Gil/sozla Sociale, Sociela Edinice Libraria, Milano, J 904, Vol. 1; BORGA TIA. Ono, "Iolor-
.""
IMPUESTO EXTRAORDINARIO AL PATIUMONIO 699
En contra se ha pronunciado, con ampliu'refutacin. Griziotti y ms re-
6, . .
El impuesto extraordinario sobre el patrimonio puede resultar fuerlli-
mente deflacionario o antiinflaconario si representa una notable porcin de
todos los patrimonios (sal VD los infenores al monto no impOnible) y su pago
se concentra en un trmino relativamente breve. Su destino, segn las ex-
periencias histricas ha si.do pri.ncipalmente el rescate de la deuda pblica
que se haba emitido durnte la' guerra o despus de,ella para financiar los
, gastos blicos o la reconstruccip nacional del conflicto,
'"
no alla pressione de! prestito e dell"imposta", en la Riforma Sociale: mayo-juno de 1918; C05-
ClAN!, c., op. dI .. pg. 290. quen sostiene !a \'alidez de la tesis de David Ricardo, con cita de 105
autores que anteceden"
5 GRIZJOTII. BenvenUlo, "La diversa pressone tributaria del prestto'e deJl'imposl"", en
Ciamale degli EC0110l1liJli, marzo-mayo de 1917. reproducido en Swdi di Scien<G delle Finane
e Diri/lo jinanziaria, Vol. U, Giuffre. Milano, 1956.
6 BUCHANAN,1. M .. Public Prilciples al PublicDebl- A DejellJe and Res/ale/nml, Home-
\voo, Ir\Vin, 1958,

,

I
1

i
CAPIlJLO ID
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO
. DE LA ARGENTINA
l. CARcTER DEL IMPUESTO
El impuesto sobre el patrimonio neto se rige por la ley respectiva (LO.
en '1977 y sus modificaciones).
Esta ley en su artculo 19 subraya el carcter de emergencia con que el
derecho tributario argentino suele denominar los impuestos directos con las
limitaciones que estatuye el artculo 67, inciso 2
0
< de la Constitucin Nacional.
Difiere este impuesto del gravamen sobre los capitales, por cuanto se
trata ahora de un impuesto personal mientras aquel es de carcter real y, por
cans guen te, el impuesto sobre el patrimonio slo puede aplicarse a las per-
sonas fsicas ya las sucesiones indivisas. La ley provee sin embargo a evitar
superposiciones entre los dos gravmenes que resultan as complementa-
rios.
Sealamos el paralelismo entre el sistema de imposicin a la renta y el
de la imposicin patrimonial. Ambos estn constituidos bsicamente por
dos impuestos. uno personal y global a cargo de las personas fsicas y suce-
siones indivisas y otro de tipo real a cargo de las personas jurdicas, 5u'ce-
siones o empresas.
2. HECHO IMPONIBLE
La definicin del hecho imponible del impuesto sobre el patrimonio
neto no se halla en el artculo ]0 de la ley en forma conceptual sino segn
el lenguaje de los legos referido al aspecto objetivo del patrimonio neto. Es
necesario complementarIa con la norma del artculo 2" que dispone la atri-
bucin del patrimonio a los sujetos pasivos, personas fsicas y sucesiones
ndivisas. En otras palabras. el cometido del artfculo 2
D
no es solamente el
N. del E.: El autor se refiere a la Constucin de 1853. segun la Constitucin reformada
de 1994 es arto 75, nc. 2,0. .
702 LA lMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
de designar a los contribuyentes mediante la atribucin del hecho imponi-
ble en su aspecto objetivo a los sujetos pasi vos, contribuyentes o responsa-
bles de la obligacin de prestar el tributo, sino -tambin- circunscribir el
concepto de patrimonio con su carcter subjetivo, sin el cual quedaria inde-
finido el propio concepto de patrimonio.
El artculo 2 de la ley establece -asimismo-- que la obligacin tri-
butaria corresponde a las personas fsicas y sucesiones indivisas por los bie- .
nes situados en el pas, cualquiera fuere su domicilio o radicacin, tanto en
la Argentina como en el exterior.
El prrafo 2" del mismo artculo dispone acerca del patrimonio grava-
do y su atribucin a los sujetos pasivos en el caso del patrimonio pertene-
ciente a la sociedad conyugal. En tal hiptesis, se deber atribuir al marido
todos los bienes propios y la totalidad de los de carcter ganancial, con las
siguientes excepciones:
. a) .que se trate de bienes adquiridos por la mujer con el producto del
ejercicio de su profesin, oficio, empleo, comercio o industria;
b) que exista separacin judicial de bienes;
c) que la administracin de todos los bienes gananciales la tenga la mu-
jer en virtud de una resolucin judicial. .
Queda entendido, lunque la ley nada diga al respecto, que en tal caso
Sto atribuirn a la mujer no slo los bienes propios. sino tambin la
de los gananciales.
3. Ex:gNCIONES
El artculo 49 de la ley ,establece una lista de siete rubros de los cuales
la primera es una exencin subjetiva mientras que todas las dems son ob-
jetivas y se refieren a ttulos pblicos y privados y depsitos en institucio-
nes financieras.
4. EL HECHO l1v1PONmLE EN EL UNIVERSO
El impuesto al patrimonio neto ha adoptado como criterio de ,vincula-
cin del hecho imponible con el poder fiscal de la Nacin el principio de te-
lTitorialidad, porque el impuesto sobre el patrimonio est limitado y condi-
cionado a la existencia de bienes situados en el pas.
Quedan por lo tanlo excluidos del patrimonio los bienes situados en el
extranjero, lTIientras estn sujetos al impuesto los bienes situados en la P.'-
gentina. aun cuando el titular del patIimono tenga su domicilio en el exterior.
La ubicacin de los bienes est establecida por cada clase de bienes y
en I'omla de tallada, respecto a que es lo que debe considerarse situado en
el pas. En la mayora de los casos la situacin de los bienes no ofrece pro-
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO DE LA ARGENTINA 703
alguno, especialmente tratndose de bienes inmuebles o muebles v'", .
tristrados en el territorio del pas. :,,,
'" Especial mencin merecen algunos de los items de la le7 ;' ".
gal. Por ejemplo. el inciso g) menciona l.os bienes, del,
yente: la situacin en el pas, de dIchos b1enes, esta ligada al domiCIlio o re-
sidencia del contribuyente: . .
Esto recuerda el aforismo latino muy empleado en el derecho tnbuta-
rio de los Estados Unidos en materia de doble imposicin: "mobilia SI!-
qwmlUr perso/lam ". . .
El inciso h) comprende los dems bienes muebles y semovientes que
se encontraren en su territorio al 31 de diciembre de cada ao, aunque su si-
tuacin no revistiera carcter permanente, siempre que por este artculo no
correspondiera otro tratamiento. .. .
El inciso j) se refiere a los ttulos. acciones; cuotas o partiCIpaCIOnes
sociales y otros trulos valores representativos del capital social o equiva-
lentes, emitidos por entes pblicos o privados, cuando stos estuvieren do-
miciliados en l.
La norma referida que considera todos y cada. uno de los bienes com-
ponentes del patrimonio, debera -Igicamente- cumplir con .Ia
de definir el concepto del hecho imponible en el aspect9 de su vlllculaClOn
con el Poder Fiscal de la Nacin; en una palabra para dar contenido exhaus-
ti va al principio de territorialidad. La ley -sin embargo-- no lo credo
as yen el artculo 8 enumera los bienes que de?en. cons1derarse
en el exterior con carcter permanente. Por conSigUIente, los dos articulas
30 y 8
0
se complementan.
A la enumeracin mencionada, corresponde en el artculo 9" una lista
de deudas que laley considera situaaas en elpais.
Se consideran deudas en el pas, las garantizadas por derechos reales
sobre bienes situados en l y las dems deudas cuando el deudor est
ciliada o radicado en el pafs.
Conviene recordar que normas anlogas rigen con respecto al impues-
to a las y que estas disposiciones propias del rgimen tributario
de fuente interna se conjugan algunas veces corroborndolas y algunas
otras con direccin opuesta, a las clusulas de los convenios para evitar la
doble imposicin.
5. EL HECHO IlvlPONIDLE EN EL TIEMPO
De conformidad con el artculo 1 Q de la ley el impuesto sobre el patri-
monio en su connotacin temporal debe considerarse como un tributo ins-
': ,<
",
1,
704 LA fMPOSIC1N SOBRE LOS PATRfMON1OS y SOBRE LOS CAPITALES
tantneo porque asume como hecho imponible la existencia del patrimonio
, y su magnitud o valor monetario al 31 de diciembre de cada ao.
Es importante esta defin.icin de la ubicacin del hech imponible en
el tiempo, para otro propsito, el de establecer la duracin de su vigencia.
Hemos visto accidentalmente al comienzo de esta materia que el im-
puesto al patrimonio est establecido por el trmino de diez periodos fisca-
les a partir del 31 de diciembre de 1975 inclusive. '
La norma mencionada contiene en sf misma la op,osici6n al carcter
instantneo de este gravamen. En efecto, durante el trmiro de su vigencia
el impuesto se aplicar sobre el patrimonio neto al31 de diciembre de cada
ao. Ello atribuye al impuesto el carcter peridico.
6, BASE IMPONIBLE. VALUACIN DE LOS BIENES. LIQUIDACIN
DEL GRAVAMEN
La base imponible de este impuesto es el patrimonio neto y se entiende
por talla diferencia entre el valor de los bienes computablesy el importe de
las deudas en el pais,
Esta definicin contenida en el artculo 50 exige para su comprensin
y ilplicacin concreta la definicin de los siguientes
a) Valuacin de 105 bienes;
b) Bienes computables y no computables;
c) Bienes situados en el exterior con carcter permanente;
d) Deudas en el pas;
e) Prorrateo de las deudas.
Los conceptos de los c) y d) han sido examinados en los puntos
f, anteriores. Corresponde en cambio examinar los problem?-s de los incisos
, I b) y e).
a) Los bienes del activo se deben valuar en la forma y los crite-
rios que establece el artculo 6. ste establece las pautas de valuacin para
cada de bienes.
Nos remitimos al texto de la prolija disposicin legal,
b) El artculo 7 de la ley define los conceptos de los bienes computables
y no computables (nattralmente uno de los dos resulta por exclusin) a este
efecto declara no computable los bienes exentos del gravmen (art. 4) y los
bienes situados con carcter permanente en el exterior.
e) El prorrateo de las deudas slo se aplica, segn lo establece el artculo
10 de laley, cuando existan bienes n computables. Por lo tanto, no hay pro-
rrateo s los bieLles fueran fntegramente computables, en cuyo caso se res-
taran las deudas del importe total de aqullos. Si existieran bienes no com-
putables, las deudas debern prorratearse en funcin de los importes de los
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO DE LA ARGEN1"'NA 705
bienes computables y no Dispone la norma que a los efectos
de este prorrateo no se considerar, dentro de los bienes no a
los siwados con carcter permanente en el exterior.
Todo esto es relativamente fcil de entender, pero lo que nos parece
inexplicable es la definicin del artculo 7" que comprende en el inciso b) a
los bienes situados permanentemente en el exterior a cuyo efecto el artculo 8"
c'ontiene una larga lista de bienes con ese carcter, para poder liguidar el im-
puesto y en el momento decisivo no comprende entre el actjvo no compu-
table a los bienes situados en el exterior,
Culmina el artculo 10 definiendo como patrimonio neto a la diferen-
cia entre el valor de los bienes y la proporcin de las deudas
atribubles a los mismos.
El artculo 11 dispone que'para obtener el patimonio rieto a Im-
puesto deber deducirse del patrimonio neto determinado la norma
del artculo anterior el impuesto a las ganancias devengado por el
fiscal al que corresponde la liquidacin del presente gravamen.
El impuesto no alcanza a las personas de exisrencia visible domicilia-
das en el pas y las sucesiones indivisas, cuyo patrimonio neto sujeto a im-
puesto sea igualo inferior al importe que establece el artculo 12 por cada
ao, indexable segn la resolucin general 2387.
Debe observarse que los referidos en el prrafo anterior no
son montos no imponibles que deducirse del patrimonio neto de to-
dos los contribuyentes, sino un patrimonio mnimo,que excluye'del alcance
del impuesto aquellos contribuyentes cuyo patrimonio no sea mayor del
importe minimo.
El impuesto se determinar aplicando al patrimonio neto
puesto la escala progresiva contenida en el artculo 13 de la ley,
esta escala es indexable,
1
';
CAPITULO IV
EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS EMPRESAS
l. CONCEPTO
En la estructura del sistema tributario de diferentes pases ha figurado.
muchas veces, alIado del impuesto al patrimonio neto de las personas fsi-
cas, o sin l, un impuesto al patrimonio neto de las empresas o sociedades.
Existe cieqa simetra, en los casos en que se presenta este ltimo
acompaando al impuesto patrimonial de las personas fsicas', con lo que se
verifica en muchos sistemas tributarios de la actualidad en el campo del im-
puesto a la renta, esto es, la presencia aliado del impuesto personal a lil renta
de las personas'fsicas, del impuesto la renta de las sociedades de capital,
a veces extendido hasta comprender cualquier sociedad y empresa uniper-
sonal.
Las razones que impulsan ala creacin del impuesto al patrimonio
neto de las empresas pueden ser diferentes. A vces este gravamen se con-
cibe como sustitutivo de los impy.estos sucesorios 1; a veces, como sustitu-
ti vo de los impuestos sobre las transferencias de bienes a ttulo oneroso 1; en
otros casos como impuesto transitorio o. s se prefiere, como adelanto del
impuesto personal al patrimonio neto de las personas'fsicas J o en sustitu-
cin de ste 4, con referencia al valor de las acciones o cuotas de propiedad
I Es el caso de 105 impuestos al patrimonio de las sociedades de capital en la Repblica
Oriental del Uruguay y de la Argentina. este ltimo extendido hasta aburcarasociedndes de cual-
quier natural"La e inclusive a las empresas unipersonales (ex impuesto susttulivo del gravamen
a lalransmisin gratuita de bienes-ley 14.060--). En la Argemina tambin la Provincia de Cr-
doba ha ensayado el impuesto al pauimonio de las empresas en sustitucin del gravamen provin-
cial a la transmisin gratuita de bienes. En el ao 1977 ha sido derogado a instancias del gobierno
nacional.
2 Es el caso de los impuestos de mano muerta y de negociacin conocidos en Italia y Fran-
cia.
l As estaba concebido el impuesto al capital (de las empresas) y sobre el pauimoo de las
personas fsicas, segn la ley argentina :20.629.
4 As ha ocurrido en ItuJa con el impuesto ordinario. al paltimonio
: )
, . ~ t
, '
:
708 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
de los'accionistas, socios O dueos de las empresas. Cuando se trata de un
adelanto, la ley establece que el impuesto sobre el patrimonio neto de la em-
, presa se considerar como un pago a cuenta del impuesto personal al patri-
monio neto.
En cambio, cuando hay sustitucin, el impuesto personal exime a los
accionistas, socios o dueos de las acciones o cuotas de las empresas, por
la parte de sus patrimonios constituida por stas.
Cabe, en primer trmino, refutar la funcin sustitutiya que se asigna al
impuesto al patrimonio neto de empresas. Lo nico que se sustituye -por
lo menos cuantitativamente- es el ingreso al fisco del monto de lo recau-
dado por un impuesto en lugar del otro.
Pero en cuanto a estructura, sjeto gravado, hechos y bases imponi-
, bIes, funcin de medio de financiaci6n de los gastos pblicos, equidad, i n-
i cidencia, aliciente para el consumo o para el ahorro, efecto de redistribu-
cin, estfmulo para las inversiones, instrumento de estabilizacin y
promocin del desarrollo econrrco, no hay sustitucin funcional.
2. ESTRUCTURA TCNICA
El impuesto al patrimonio neto de las empresas est estructurado, don-
de existe, como un impuesto, anual, nonnalmente con moderada alcuota
proporcional. Grava el patrimonio neto resultante de la operacin de restar
de la suma de los valores del activo total-salvo exencionel) y exclusio-
nes- el total de las deudas haca terceros 0, si existen en el activo bienes
exentos o excluidos, la parte del pasi va proporcional al activo gravado res-
pecto del activo totaL Los valores de los bienes del activo nonnalmente son
los costos histricos. En casos de hiperinflacin, se dispone en .lguna Iegis-
, lacin, por ejemplo la argentina, la revaluacin de los bienes para evitar la
erosin de la base imponible y la discriminacin en perjuicio de las empre-
sas nuevas, cuyos activos tienen valores monetarios ms elevados que los
de las empresas viejas. .

Traslacin
Como gasto anual sobre el capital de la empresa, el impuesto repre-
, senta una erogacin que constituye los y servicios y que puede tras-
ladarse mediante el mecanismo de los precios. Un obstculo, no muy
nificativo, para la realizacin del proceso de traslacin, puede ser
representado por la limitacin de este impuesto al solo mbito de las socie-
. I
EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS EMPRESAS
709
dades de capital. En efecto, cuando se d este supuesto, es posible que los
capitales se alejen de esa fanna de inversin para adoptar otras fonnas de
empresa gue no lleven la carga del impuesto al patrimonio neto. Sin embar-
go, cuando las sociedades de capital tienen el liderazgo de un ramo de ac-
tividad, sean monopolistas o integren un grupo competitivo imperfecto, la
traslacin de este gravamen no parece dudosa. En cambio, lo contrario ocu-
rro con el impuesto al patrimonio neto de las personas fsicas.
Tambin la eficacia del impuesto con respecto a los caracteres del
tema tributario es antittica ala del gravamen patrimonial personal. Este
confiere al sistema un carcter progresi va o contribuye a disminuir su ca-
rcter regresivo; no as el impuesto al patrimonio neto de las empresas, que
posee una eficacia regresiva indudable. '
Si examinamos el caso de la funcin asignada al impuesto de adelanto
o pago a cuenta del impuesto al patrimonio neto de las personas f-
sicas, ello nada quita a la verdad de la diferente incidencia de aqul cOn res-
pecto a ste. Es errnea la postura de quien sostiene que cuando no se le re-
conociera el carcter transitorio de pago a cuenta del impuesto personal se
verificara una doble imposicin s.
Pero es igualmente errneo pensar que el cmputo del impuesto al pa-
trimonio neto de la empresa como pago a cuenta del impuesto personal,
cancela la incidencia distinta del gravamen a la empresa respecto del im-
puesto personal. En otras palabras, el impuesto recaudado a nivel ?e
sa sufre su proceso de traslacin a travs de los precios y tendr su ll1cldenCla
sobre los consumidores de los productos vendidos o sobre los proveedores
de insumos y factores. Podr tener tambin, en Jos supuestos de falta de tras-
lacin los efectos de amortizacin o de remocin, si se dan las condiciones
para l verificacin de tales efectos. Todo ello podr acontecer en forma to-
talmente independiente del hecho que el impuesto pagado por la
sea tenido en cuenta o no, para la deteITIlnacin del impuesto al patnmol1lo
ne.to a nivel personaL . .
La conclusin que todo ello nos sugiere es que el impuesto al patrimo,
nineto de las sociedades de capital o, ms en general, de las empresas, no
es sustitutivo parcialmente del impuesto personal al patrimonio neto de las
personas fsicas, cualquiera fuera la vinculacin que el legislador establez-
ca entre los dos gravmenes.
.1 La tesis de la, doble imposicin en el supuesto indicado ha sido sostenida por SCHMOL
DERS Gnlher. "SiStema y sstc:mcB mposHivos
u
en Tratado de Fin.cmo,S, traduccin
fioJa, Vol. 11, pg. 308. Vase tambin LASCAND, Marcelo R. lmptluw al Patrimonio, Buenos
Aires, 1973, pgs. 64-65.
: I
,
710 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
Tampoco es sustitutivo de 10$ impuestos sucesorios, como lo veremos
al tratar dichos impuestos 6; ni del impuesto a la transmisin de bienes a tf-
tulo oneroso del cual tambin se hablar ms adelante 1,
Efectos sobre las inversiones
El impuesto al patrimonio neto de las empresas constituye un factor de
desaliento de las inversiones, especialmente en pocas de depresin. Lo
contrario acontece en pocas de auge econmico. en que este impuesto no
constituye un freno a la expansin, pues la traslacin del gravamen es faci-
litada por el movimiento ascendente de los precios y el aumento del medio
circulante.
Particularmente gravoso es el impuesto para las empresas que se ini-
cian y las marginales.
La existencia de un impuesto anual sobre el patrimonio neto de las em-
presas desalienta las inversiones productivas y la compra de acciones; los
ahorros se dirigirn preferentemente hacia la adquisicin de inmuebles o
hacia los prstamos, por no estar gravados. En este aspecto este impuesto
tiene efeCtos opuestos ti los del gravamen al patrimonio neto a las personas
fsic;lS.
El impuesto al patrimonio eto de las empresas no contribuye a redis-
tribuir el ingreso. Por el contrario, larazn de su creacin en algunos pases,
esto es, el fin de sustituir los impuestos sucesorios o el impuesto al patrimo-
nio neto de las personas fsicas y, adems, su trasladabilidad, son caracteres
en pugna con los efectos redstributivos de los impuestos que se pretende
sustituir.
N o es tampoco un instrumento apto para una politca fi scal de estabi-
1izacin. En efecto, el desaliento de las inversiones en pocas de depresin,
la discriminacin en favor de las empresas viejas, COIl valores histricos de
los bienes que componen sus acti vos y en contra de las empresas nuevas cu-
yos activos adquiridos ms recientemente reflejan valores ms actualiza
dos, no favorecen la poltica fiscal de recuperacin econmica y de logro de
la plena ocupacin, En poca de auge econmico, la trasladabildad del im-
puesto por la tendencia ascendente de los precios, prueba su ineficacia en
una poltica de estabilizacin. ..
En el examen de la idoneidad de este gravamen como instrumento de
una poltica fiscal para el desarrollo, concluimos que, amn de su aporte--que
puede ser significati vo-- para financiar inversiones o gastos en general de 1
6 V ase inlm, pg. 727.
Vasc i,fra. pg. B49.
"',
EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS E'MPRESAS 711
sector pblico, que constituyen muchas veces eficaces medios para promQ-." .
v'er el desarrollo, como en otros casos de imposicin patrimonial, el
puesto al patrimonio neto de las empresas puede incentivar las que ;- l".
adopten los contri bu yen tes para racionalizar e incrementar la productl vldad
mejorando sus rendimientos. . .
Por otro lado, sin embargo, los efectos ya anotados de desahento de las
in versiones y de la adquisicin de acciones y el trato discriminatorio en per-
juicio de las empresas nuevas son causas para que no sea aconsejable este
impuesto en la poltica fiscal para el desarrollo econmico.
CAPTULO V
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES
DE LA ARGENTINA
l. LA IMPOSICiN PA TRllvl O NIAL
'.( \
En el ordenamiento fiscal argentino se conOce el impuesto sobre los
capitales desde el ao 1952 cuando la ley 14.060 aprob un impuesto deno-
minado "sustitutivo del gravamen a la transmisin gratuita de bienes" el
que se mantuvo con pocas modificaciones hasta el ao 1973. Dicho antece-
dente es puramente tcnico ya que la funcin de aquel impuesto en el sis-
tema tributario nacional era muy diferente del rol que corresponde al tributo
que nos ocupa.
En la actualidad, el sistema tributario comprende al lado de
la imposicin sobre la renta a travs de los a las ganancis y sobre
los beneficios eventuales, la imposicin patrimonial con dos impuestos:
uno sobre los capitales de las sociedades de cualquier tipo y dems entida-
, des civiles ycomerciales y el otro sobre el neto de las personas
ffsicas y sucesiones indivisas cualquiera el lugar de su domicilio o ra-
dicacin, sea en el pas o en el extranjero.
La actual imposicin sobre el patrimonio no nace del antecedente del
impuesto sustitutivo, sino ms bien de los estudios y recomendaciones ele
la conferencia promovida por el programa conjunto de tributacin de la
O.EA y B.I.D. sobre poltica tributaria celebrada enSantiago de
Chle en el ao 1962, en el que se conoci un trabajo encomendado por di-
cbo Programa al autor de este libro y publicado con el titulo "Impuesto sobre
el patrimonio y las sucesiones y donaciones" y los comentarios e interven-
ciones orales de los participantes en dicha conferencia. Sus conclusiones
esth referidas por la mesa directiva de las tres entidades que propiciaron
esa Conferencia en las pginas 834 y 835 de la edicin oficial respectiva.
"'1
714 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
2. HECHO IMPONIBLE DEL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES
El hecho imponi ble del impuesto sobre los capitales, consiste en la ti-
tularidad de los capitales resultantes de los balances anuales, confecciona-
dos de acuerdo con las disposiciones de la ley respectiva que cierren entre
el JO de abril de 1976 y el3l de diciembre de 1985, ambas fechas, inclusive.
Estadefinicin que reproduce casi literalmente la norma del artculo 1"
de la ley, se integra necesariamente con la atribucin a los sujetos pasivos
de conformidad con lo dispuesto en el artculo 2. Es ste un carcter que el
impuesto sobre los capitales hereda del impuesto sustitutivo ya recordado,
esto es, reunir el elemento objetivo del capital con el elemento subjetivo, de
que dicho cpital pertenezca a sociedades o empresas.
En el artculo 2 se enumeran los sujetos pasi vos del impuesto en la for-
ma siguiente:
a) Las sociedades domiciliadas en el pas, inc.Juyendo las cooperativas
de cualquier naturaleza desde la fecha del acto fundacional o de celebracin
del respecti va contrato, segn corresponda;
b) Las asociaciones civiles y fundaciones domiciliadas en el pas des-
de la fecha a que se refiere el inciso a) precedente:
c) Las empresas o explotaciones unipersonales ubicadas en el pas per-
tenecientes a personas domiciliadas en el mismo. Estn comprendidas en
este inciso tanto las empresas o explotaciones unipersonales que desarro-
llen acti vdades de produccin o comercializacin de bienes con fines de
especulacin o lucro, como aquellas de prestacinde servicios con igual fi-
nalidad, sean stos tcnicos, cientficos o profesionales .
... ) Las entidades y organismos a que se refiere el artculo 1" de la ley
22.016, no comprendidos en los incisos precedentes, en cuanto no' corres-
ponda otro trataITento impositivo en virtud de lo establecido por el artculo
6" de dicha ley; (este inciso ha sido intercalado por la ley 22.438)
d) Los establecimientos estables dOITciliados o, en su caso, ubicados
en el pas para el o en virtud de desarrollo de actividades comerciales, in-
dustrias, agricolas, ganaderas, forestales, mineras o cualesquiera otras, con
fines de especulacin o lucro, de produccin de bienes o de prestacin de
servicios, que pertenezcan a personas de existencia visible o ideal, dOITci-
liadas en el exterior o a patrimonios de afectacin, explotaciones o empre-
sas unipersonales ubicados en el exterior. '
El segundo prrafo del inciso d) define el concepto de establecimiento
estable a l,os fines de esta ley, sin perjuicio que en el prrafo siguiente ofrez-
ca doce ejemplos para reforzar el concepto general del prrafo anterior.
La definicin de los establecimientos estables segn el prTUfo segun-
do es la siguiente:
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE LA ARGENTINA 715
"Son establecimientos esrables a los fi nes de esta ley, los lugares fijos,
d'e negocios en los cuales una persona de existencia visible o ideal, un p*- \::',
trimonio de afectacin o una explotacin o empresa u'nipersonal desarrolle, ';Z ,:',
total o parcialmente, su actividad". ' :t
Los ltimos dos prrafos del artculo 2" se ocupan de establecer lo'que
se entiende que no constituye un establecimiento estable.
3. EXENCIONES
Las exenciones del impuesto sobre los capitales estn comprendidas
en una larga lista en el artculo 3" de la ley. L.a mayor parte de ellas consisten
en desgravaciones para determinados bienes o exclusiones del impuesto
por tratarse de bienes sujetos a otros gra vmenes o bien por moti vos de po-
ltica fiscal. En otros casos se trata de verdaderas exenciones.
El inciso e) del artfculo 3 extiende a este impuesto las exenciones es-
tablecidas en los incisos e), f), g) y m) del artculo 20 de la ley de impuesto
a las ganancias, siempre que se cumplan los requisitos que la misma norma
establece. En otros incisos se condiciona la exencin para los capitales de
cualquier tipo de empresa o explotacin en la proporcin en que los mismos
pertenezcan a entidades exentas de este impuesto.
El inciso i) establece la exencin del capital imponible cuando el im-
puesto determinado sobre el ITsmo resulte igualo inferior a $a 1.455.900.-
Esta suma es indexable.
4. ASPECTO ESPACIAL O MBITO DE APLICACIN DEL IMPUESTO
La ley adopta para este impuesto el principio de como
criterio de vinculacin del hecho imponible con el poder fiscal de la Nacin.
Como se sabe, el principio de territorialidad es el gue la Repblica Ar-
gentina ha sostenido y defendido con ahnco en todos los fueros i nternacio-
nales.
El legislador ha aplicado el principio de territorialidad, al establecer
que los bienes que constituyen el activO gravado por el impuesto, deben es-
tar radicados o ubicados en el pas.
En los artculos 6 y 7" de la ley se encuentran normas especficas, para
deterITnar la ubicacin de los bienes en el pas o en el exterior.
El artculo 6" divide los bienes en computables y no cornputatles. A
continuacin dispone que no sern computables los bienes exentos y los si-
tuados permanenlemente en el extranjero.
A su vez., el artculo 7" dispone que se considerarn como bienes si
dos con carcter permanente en el exterior los enumerados en los nueve in-
cisos que lo inregran. '
" 'c
, .1

, ,
716 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
Igual cometido cumple el artculo 8 respecto al pasivo ..
El artculo 9 establece el clculo del capital mediante el prorrateo del
'pasivo l.
: 5. EL HECHO IMPONIBLE EN EL TIEMPO
El artculo 1 de la ley delimita el iriipuesto sobre los capitales en el
; tiempo, aplicndolo sobre los diez balances anuales que cierren entre e130
. de abril de 1976 y el31 de diciembre de 1985, ambas fechas inclusive, lo
: que significa que el impuesto tendr vigencia desde el30 de abril de 1976
hasta el31 de diciembre de 1985, o sea, por diez aos y toma como base los
! balances anuales de diez ejercicios. Esta limitacin obedece a la norma
! constitucional del artfculo 67, inciso 2' por la cual este conside-
: rada como directo slo puede aplicarse por la Nacin por tiempo determi-
I nado. .
La referencia a los balances anuales para la imputacin no solamente
cumple con esta finalidad sino preanuncia las bases para la determinacin
cuantitativa de la obligacin tributaria.
El impuesto sobre los capitales justifica as su nombre, pr establecer-
] se sobre los capitales resultantes de los balances anuales.
El gravamen que nos ocupa es un instantneo por establecer-
110 as el artculo 4 de la ley: "el capital surgir de la diferencia entre el ac-
'1 ti va y pasi va al fin del ejercicio, de acuerdo con las normas de valuacin y
: de determinacin que se establecen en Ja presente ley".
I A pesar del carcter instantneo del hecho imponible, porque se deter-
: mina el capital segn la fecha de.cierre del balance, estamos ante un
; puesto peridico porque se repite anualmente por diez aos.
! La deterrninacin del instante en el que nace el hecho imponible fijado
I en la fecha de cierre del ejercicio es una herencia del impuesto sustitutivo
i que-a su vez- haba heredadornuchos de sus aspectos del impuesto a los
! beneficios extraordinarios pero que, justamente en el aspecto temporal, se
; haba alejado de su
I
i En efecto, mientras el impuesto a los beneficios extraordinarios con-
r sideraba el capital al comienzo del ejercicio y lo ajustaba segn las vari aci 0-
: nes a las que estaba sujeto durante el ejercicio mismo, por ejemplo, por au-
i mentas o disminuciones de capital, saldos activos o pasivos de las cuentas
: personales de los socios o dueos y el promedio anual de la utilidad, del
i ejercicio, el impuesto sustitutivo creado por la ley 14.060 abandon la fecha
I Vanse los ans. 6", 7", 8" Y 9" de la ley del impucslo vigemes.
N. del E.: El autor se refiere a la Constitucin de 1853, segun la Conslitucin reformada
de 1994 es art. 75, inc. 2".
,,.
,L
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE LA ARGENTINA 717
de iniciacin del ejercicio de su impuesto-madre y adopt la fecha de cierre.
Tambin desapareci el ajuste anual del capital a travs de los cambios de
los elementos componentes del acti va del balance 2.
El artfculo 18 del decreto reglamentario de la ley de impuesto sobre ca-
pitales reproduce una norma contenida ya en las nrmas del impuesto sus-
titutivo, segn la cual se podrn teneren cuenta las variaciones de los capi-
talr::s operadas durante el ejercicio, cuando hicieran presumir un propsito
de evasin del tributo. En tal caso la DCI podr disponer que dichas varia-
ciones .se proporcionen en funcin del tiempo transcurrido desde que se
operen estos hechos hasta el fin del ejercicio y se aumenten o disminuyan
--consecuentemente-los capitales establecidos de acuerdo con las nor-
mas legales y reglamentarias.
6, BASE llv!PONmLE
Para deterITnar la base imponible, el artculo 5 de la ley dispone, que
los bienes del activo deben valuarse segn las normas legales' reglamenta-
rias cad clase de bienes 3.
2 Vase al respecto JARACH, Dino, Curso Superior de Derecho Tribu/ario, T. n, Cima,
1958, pgs. 175 Y sigs.
3 Dichas normas son las sigui emes:
a) Bienes muebles amortizables: al coSlo de adquisicin o produccin o valor a la fecha de
ingreso al patrimonio ---excluidas, en su caso, las diferencias de cambio--, se le aplicar el n-
dice de actualizacin mencionado en el ano 17, referido a la fecha de adquisicin, construccin
o de ingreso al patrimonio que indique la tabla elaborada por la Direccin General Impositiva
para el mes que corresponda la fecha de cierre del perodo fiscal que se liquida.
Al valor asI obtenido se le restar el importe que resulte de aplicar los coeficienles de amor-
tizacin ordinaria que correspondan de conformidad con las disposiciones de la Ley de Impuesto
a las Ganancias, correspondientes a los aos de vida til transcurridos desde la fecha de adqui-
sicin, finalizacin de la construccin o de ingreso al patrimonio, hasta el ejercicio, inclusive, por
el cual se liquida el gra vamen;
b) Los inmuebles: al costo de adquisicin: o valor a la fecha de ingreso alpatrimonio
nuido, en su caso, del modo que determine la reglamentacin cuando incluyera edificios, cons-
trucciones o mejoras inexistenles al tiempo del cierre del ejercicio, se aplicar el Indice de actua-
lacin mencionado en el art. 17, referido a la fecha de dicho costo o valor, que indique la labia
elaborada por la 001, para el mes que corresponda a la fecha de cierre del perodo fiscal que se
liquida.
Cuando se trate de inmuebles con edificios, construcciones o mejoras se deber actualizar el
valor del terreno y el del edificio, construccin o mejora, aplicando el tndice previsto en el inciso
antenor referido a la fecha de adquisicin, constmccin o en su caso, de ingreso al patrimonio.
Al valor asI obtenido se le reslar el importe que resulle de aplicar el dos por ciento (290)
anual sobre la proporcin atribuible al edificio, construccin o mejora desde la fecha de adqui-
sicin, de ingreso al patrimonio o de finalizacin de la construccin, segn corresponda, hasta
e.1 ejercicio, inclusive, por e.] cual se liguida el gravamen.
Si los inmuebles estuvieren destinados a actividades foreslales, frutcolas o similares o que
: '
718 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
7. RUBROS NO CONSIDERADOS COMO ACTIVO O PASIVO
El artculo 10 dispone la exclusin del cmputo de acti va o pasivo de
ciertos valores o bienes que no deben influir sobre el valor global del patri-
monio empresarial.
En primer trmino, no se considerarn como activo las prdidas ni los
saldos pendientes de integracin de los accionistas. Tampoco se conside-
rarn como acti va o pasi va, respectivamente los saldos deudores o creedo-
res del dueo o socios, excepto que dichos saldos provengan de operaciones
efectuadas con la sociedad en condiciones similares a las que pudieren pae-
tarse entre partes independientes.
El segundo prrafo del artculo 10 establece que no se computarn
como pusivo las deudas originadas en contratos regidos por Ia Ley ele
Transferencia de Tecnologa, cuando las mismas no se ajusten a las previ-
siones de dicha ley.
Las empresas locales de capilal extranjero tendrn por acti vo o pasivo,
respectivamente, los saldos deudores o acreedores de la cuenta de la casa
matriz, del dueo, de la cofilial, de la cosucursal o de la persona fsica o ju-
rdica domiciliada en el extranjero que directa o indirectamente las contro-
le, cuando tales saldos tengan origen en actos jurdicos que puedan reputar-
impliquen un consumo O agolilmiton!O del bien, la reglamentacin determinar el ajuste a prac-
licar al valor obtenido de acuerdo con los prrafos precedentes, mediame las normas de avalo.
en su caso. las arnonizaciones que correspondiere practicar.
En el caso de inmuebles afectados a e"plOlaciones agropecuarias se deducir del valor que
se determine paro los mismos confomle con las normas de este inciso el cincuenta por ciento
(50%) del importe de la valuacin fiscal provincial sobre la cual se aplica el Impuesto nmobi-
liario, correspondienle al ao fiscal del balance o, en caso de nocoincdir con el mismo. el ltimo
vencido en el periodo del balance.
Los inmuebles inscriptos al nombre del Estado Nacional Argentino que las entidades y or-
ganismos comprendidos en el arto 1 de la ley 22.01 6 tengan afectados a su uso exclusivo debern
valuarse de acuerdo con las disposiciones de este inciso:
e) Los bienes de cambio se valuarn de acuerdo con las nonnas del J mpueslO a las Ganancias:
d) Los depsitos en moneda e.uranjera y las existencias de la misma: al ltimo valor de co-
ri zacin anterior a la fecha de cierre del ejercicio;
el Los crdilos, cualquiera sea su Ilarurulera: por su valor a la fecha del cierre de cada ejer-
cicio. el que incluir el importe de los intereses y de las actualizaciones legales pactadas o'fijadas
judicialmente, que se hubieran percibido o devengado hasta la fecha inclusive, segn fuere el m-
lodo adoptado a los efec{Os dellmpucstQ a las Ganancias. Los crditos en moneda extranjera de-
bern valuarse siguiendo el mtodo de revnJuacn :rnual de saldos impagos y considerando las
normas indicadas en el inciso precedente. Todos 105 crditos debern ser depurados de acuerdo
con las disposiciones respectivas del ImpueslO a las Ganancias;
1) Los ttulos pblicos. acciones ydems ttulos valores que se cOIicen en la bolsa o mercados:
al ltimo valor de cotizacin a la fecha del cierre del ejercicio. Los que no se codcen en la bolsa
se valuarn por su costo. Cuando los bienes referidos revistan el carcter de bienes de cambio.
se estu< a lo dispuesto en el nc. c);
g) Los demis bienes por su COSIO.
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE L'" ARGENTINA 719
se como celebrados entre partes independientes, en razn que sus prestacio- .
nes y condiciones se ajustan a las prc[ca,'l nQnnales del mercado entre eni) . (., .
tes independientes. } },','.
Cuando las deudas se originen en situaciones previstas en el prrafo si-
guiente, se reputarn como pasivo en la medida que se cumplan las siguien-
tes condiciones.
Las deudas originadas en prstamos y las originadas en contratos re-
gidos por la Ley de Transferencia de Tecnologa, debern ajustarse, respec-
ti vamente, a las normas del inciso 10 del artfculo 20 de la ley 21.382 o a las
que establezca la Ley de Transferencia de Tecnologa.
Se entiende por empresa local de capital extranjero a aquella que revista
tal carcter segn lo dispuesto en el inciso 3
D
del artfculo 2
0
de lley 21.382.
8. CAPITAL IMPONIBLE. DEDUCCIONES
Para obtener el capital imponible segn provee el artculo 11 de la ley.
debern deducirse del capital 'los siguientes conceptos:
a) Los honorarios de los miembros del directorio, consejo de vigilan-
cia y sindicatura de las sociedades annimas domiciliados en el pas y en el
caso de sociedades de responsabilidad limitada, en comandita sirnrlr. y por
acciones, un impone por cada uno de lossocios administradores igual al
que corresponda considerar segn Jo indicado. en el inciso h) del artculo 80
de la ley 20.628 (LO. en 1977 y sus modificaciones).
b) Las habilitaciones y gratificaciones al personal pagadas o puestas a
disposicin dentro del plazo establecido para la presentacin de la dedara-
cin jurada det impuesto a las ganancias.
c) El impuesto a las ganancias del ejercicio en el caso de entidades que
fueren contribuyentes de este gravamen.
Cuando se tratara de los dems sujetos pasivos de este impuesto se ad-
mitir la deduccin que resulte de aplicar a las utilidades impositivas del
ejercicio, la alcuota a la que estn gyavadas las ganancias de las entidades
que fueren contribuyentes del aludido impueslO.
El impues.to sobre los capitales no es deducible a fi n de detemJinar el
capital imponible. As lo establece el artculo 12 de la ley. Si no lo hubiera
dicho expresamente, tampoco hubiera sido deducible por no estar compren-
dida entre las deducciones enumeradas taxati vamente en el artculo 11. La
tasa de impuesto est fijada por el artculo 13 de la ley, en ell ,5% del capital
imponible, tal como ello est definido en el artculo I 1.
CAP11JLO VI
IMPUESTOS A LA TRANSMISN GRATUITA DE BIENES
No obstante que los actuales impuestos a la transmisin gratuita de '
bienes tengan antecedentes muy antiguos en instituciones tributarias de la
historia, como por ejemplo la vicesima hereditatum creada por el empera-
dor Augusto en los albores del primer sliglo de la era cristiana, las formas
actuales se remontan a poco tiempo tal vez doscientos aos, grosso
modo.
, l. TIPos DEL GRAVAMEN
Impuesto al acervo sucesorio total
,En la actualidad se conocen dos
misin gratuita de bienes.
bsicos de impuestos a la trans-
El sistema en que el impuesto grava la totalidad del acervo sucesorio
neto, esto es, un gravamen que abarca la totalidad de los bienes dejados por
el causante a su muerte, menos las deudas que existieran a esa fecha. Este
sistema se vio completado, all qonde se lo ha adoptado, por un impuesto a
las donadones efectuadas en vida por el mismo causante, coma medio para
evitar que se eludiera el impuesto sucesorio mortis catlsa mediante libera-
lidades entre vivos,
El justificativo racional de este impuesto, atento a su prescindencia del
enriquecimiento de cada heredero. donatario y legatario, se lo ha encontra-
do por dos caminos distintos y divergentes: el primero es el beneficio que
el Estado brinda a los sujetos aquienes fa vorece la sucesin, cualquiera fue-
re su titulo o sea como heredero, legatario o donatarios por la proteccin
prestada por el ordenamiento jurdico a la transmisin patrimonial ya por
causa de muerte, ya por acto entre vivos; el segundo, es la capacidad con-
tributiva del propio causante en su manifestacin pstuma de riqueza acu-
mulada en vida que puede o no haber sido objeto de gravamen durante su
transcurso, Ninguna de estas justificaciones nos atinadas. El hecho
que este tipo de impuesto prescinda del nmero beneficiarios de la suce-
q
I
722 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
sin, de su ttulo -universal o particular- como tambin del monto de la
as crnacin a cada sucesor, no quita asidero a la verdad jurdica y fctica que
la ;bligacin nace solamente por la muerte del causante -abstraccin he-
cha, de momenlO, del caso de las donaciones- y est impuesta a dichos su-
cesores por expresa y clara disposicin legal o por la atribucin a esos su-
jetos implcita en la estructura de la institucin,
En cuanto al beneficio de la proteccin jurdica de la sucesin, es un
justificativo demasiado genrico que, en nuestra opinin, no es fundamento
caracterstico de este impuesto, ya que lo es tambin del tipo de impuesto
sobre cada hijuela, donacin o legado que examinaremos dentro de poco.
El impuesto al acervo global del causante es un impuesto de tipo real,
que prescinde de la cuota hereditaria o de la liberalidad a cada sucesor y,
corno tal, corresponde a la capacidad contributiva de los beneficiarios en
forma imperfecta como IOdos los impuestos reales, pero legtima constitu-
cionalmente y efecli va econmicamente a cargo de los beneficiarios como
obligacin de ellos, no por sucesin, sino por atribucin en fuerza de ley,
El impuesto de este tipo, en casi todos los pases donde se lo ba adop-
tado -Reino Unido, Alemania, Estados Unidos, Italia por un tiempo "
etc.-, tiene escala progresiva, la que a paridad de tramos y alcuotas, resul-
ta mucho Il!s gra vosa que la que caracteriza el impuesto sobre cada hijuela,
leg:ldo o donacin, por la di visin de la base imponible entre todos los de-
rechohabientes.
Impuesto a las hijuelas
El segundo tipo de impuesto sucesorio grava el enriquecimiento de
cada heredero, legatario y donatario, producido por herencia, legado o do-
nacin.
Tambin este impuesto es generalmente progresivo con escalas ms
moderadas que el anterior. La progresin de las acuotas es funcin directa del
monto de cada asignacin individual e indirecta del grado de parentesco.
En efecto, el impuesto crece, a paridad de monto imponible, a medida
que la sucesin se verifique -indiferentemente que la sucesin sea testa-
mentaria o ah intesrato-- entre parientes de grado cada vez ms alejado
hasta culminar con los parienles de grado ms lejano, que son equiparados
a extraos y con stos, gravados con el mximo que establezca.la ley.
Se suele decir que estos impuestos, cuyo origen, por 10 menas en las
formas actuales en la mayora de los paises latinos o europeos occidentales,
I En la Repblica Argentina un impueslO que gTavaba el acervo sucesorio con prescinden.
cia de la cuma individual de herencia, legado o donacin fue declarado inconstitucional por la
Corte Suprema de Jus(icia de la Nacin. por violacin del principio de igualdad.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN GRATUITA DE BIENES 723
se halla en los impuestos a la transferencia de bienes, son personales, Sin"
a pesar de algn rasgo de personal dad, por I a referencia a la part t:, '.
del haber sucesorio que le toca a cada heredero, legatario o donatario, pata ;,. ;'.
gue estos impuestos fueran personales deberla tenerse en cuenta la riqueza
(renta o patrimonio) del contribuyente. Tambin acentuara la personalidad
del impuesto laadopcin de la propuesta famosa mundialmente del profe-
sor italiano Eugenio Rgnano 2,
La clasificacin de los impuestos sucesorios oscila entre el grupo de
los impuestos que gravan el patrimonio en el momento de la muerte del cau-
sante --en el caso de las donaciones en vida en el momento en que se ve-
ri fican estos actos- y los impuestos a la renta, si se acepta el concepto am-
pI io de renta segn I a teora del incremento patrimonial, propiciada por Van
Schanz, Hag, Simons, Griziotti, Musgrave y muchos otros. Tambin debe
mencionarse la conversin de los impuestos sucesorios en un impuesto so-
bre la renta corriente segn Kaldor 3. Veremos pronto, sin embargo, que di-
cha conversin puede o no corresponder a los hechos reales.
2. NATURALEZA DEL TRIBUTO
Por otro lado, se sostiene, acaso por el origen de los impuestos suceso-
rios actuales, su pertenencia al grupo de impuestos sobre la transferencia de
bienes, con el justificativo de la proteccin que el Estado presta a los mis-
mos con el ordenamiento jurdico. Ya criticamos esta doctrina con relacin
al impuesto sobre el acervo patrimonial total de la sucesin. Con mayor ra-
Zn dicha doctrina es insuficiente con respecto al impuesto sobre las rujue-
las hereditarias, los legados y las donaciones. La estructura de este impuesto
demuestra que lo que el legislador pretende gravar no es el acto de la trans-
misin sino la consecuencia de ella, esto es el incremento patrimonial de he-
rederos, legatarios o donatarios. Doctrinariarnente, este aumento patrimo-
nial puede integrar el contenido de la renta, segn la tesis sostenida
2 RIGNANO, Eugenio, Di un Socialismo in Accordo col/a Doltrina Economica LIbera/e,
Bocea. Torino. 1'901, (raducido al ingls con el tlulo Tlu Social Signrfirance offu: Inheritance
Tax, Knopf, New York, 1924, pg. 115; MU5GRA VE, R. A., op. dI., pg. 259, nota n,.considera
que un impuesto sucesorio del lipo propuesto por Rignano evitara el desaliento de los esfuerzos
laborales que provoca un impuesto progresivo. La propuesta aludida propicia Un impuesto cuyas
alcuotas serian proporcionalmente mayores sobre las herencias que a su ve" haban constituido
herencias del causante. hasta absorber en pocas transferencias bereditanas la totalidad del patrio
monio heredado. quedando en manos de los herederos, afectados en menor grado, el incremento
patrimonial producido por el propio contribuyente.
3 MLDOR. Nicols. "La carga sobre d ingreso de los impuestos al capital". trabajo cnnte
nidn en Ensa)'os sobre Economa fmposilivl1 seleccionados por MUSGRA VE, R. A .. SHOUP, C.
S., traduc.:i; SIJaola, Fondo de Cullura Econmica, Mxico, 1964, pgs. 433461.

724 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PA TRlMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
principalmente por Simons 4. Grvese por separado o juntamente con los
restantes componentes de la renta su naturaleza de enriquecimiento
momal es indiscutible. Como tal puede ser considerado como posible obje-
to del impuesto a la tenta o como objeto de un impuesto al patrimonio trans-
ferido mortis causa o por acto inter vivos.
Una de las razones de la peculiaridad del enriquecimiento de los here-
deros, legatarios y donatarios como consecuencia de una transmisin gra-
tuita de bienes, consiste en la doctrina sustentada por j segn
la cual el impuesto no es propiamente talo si lo es debe ser considerado en
el contexto del rgimen sucesorio establecido en la ley civil. Se inscribe,
pues, en la tendencia inicialmente representada por Bentham y John Stuart
Mili 6.
Ahora bien, la imposicin a las herencias, legados y donaciones, no
tiene buena estampa en los pases capitalistas aunque, posiblemente, las es-
peranzas y la confianza que los socialistas reformistas reponen en ella son
excesivas. No hay pruebas histricas de la modificacin del sistema econ-
mico por la va del impuesto sucesorio y pensamos que si fuera Cena la efi-
cacia del impuesto en tal sentido ya habra desaparecido del ordenamiento
fiscal de dichos pases, que seguramente no quisieran cobijar en su seno una
vfbora tan venenosa. Seria una paradoja que el impuesto, en una economia
fundada en la propiedad privada de los medios de produccin y su transmi-
sin hereditaria, fuera la puerta de ingreso para la eliminacin legal de esas
bases instucionales.
3. Los IMPUESTOS A LA HERENCIA Y A LA RENTA
La imposicin del haber sucesorio por separado de la renta global se
debe a varias causas, una de las cuales y tal vez no la de menor imponanci a
es el concepto ms restringido de renta que prevaleci, durante muchos de-
cenios de vida de los impuestos a los rditos, esto es, el concepto de la tema
de las fuentes 1, respecto del cual el enriquecimiento por herencia, legado o
donacin es capital y, por ende, extrao al concepto de renta acogido por el
4 SIMONS, H. e., Personal ncome Tararion. Universily of Chicago Press, Chicago.
S Entre otros aOCores, WAGNER, Adolfo, Finan{-wim,n..i'a,Jji;;1980, 2' pane, seccin 2,
pgs. 566 y sigs., considera el enriquecimiento por sucesin corno integrante de la imposicin de
las gananCias. Sin embargo, como ID pone en evidenci.a BUCHNER, Richard, "Impuesto a la tras-
misin gratuita de bienes", en Tratad" de Finanrcu, de GERLOFF - NEUMARK, t. 29, pgs, 562-
563, Wagner subraya luego que d impuesto al enriquecimiento no puede ser tomado en fOnTIa .
aislada del contexto del derecho de propiedad y del rgimen sucesorio.
6 Ver BUCHNER, R., "p. y lor:;o cit, en la nota anterior.
7 Ver supra, pg. 473.
1
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN GRATUITA DE BIENES 725
legislador. Este concepro sobrevi vi -yen cierto modo sobrevive an- a
pesar de la evol ucin del concepto en el ordenamiento tributario de muchos
pases, inclusive los ms reacios al cambio como Gran Bretaa-aun des-
pus del nacimiento del Personal Income Tax none.americano--- por utili-
zacin de la facultad conferida al gobierno federal por la Enmienda XV1 en
la Constitucin y la adopcin de un concepto muy amplio d la renta gra-
vapa, segn la interpretacin doctrinaria y jurisprudencial, cuando ya esta-
ban vigentes desde muchos aos atrs los impuestos sucesorios en ambas
formas. Posiblemente, cindonos al ejemplo norteamericano, se debe am-
bu ir la separacin de las herencias, legados y donaciones de la renta impo-
nible tambin a la circunstancia que en ese pais el impuesto sucesorio fede-
ral sigue el sistema del gravamen global al patrimonio reliclo, que
seguramenle no se amolda a la integracin con el impuesto a la renta, sal va
concebirlo, por racionalizacin posteriori como un impuesto final a la
renta capitalizada del causante.
Adems de esta razn existen otras de mayor o menor peso que con-
tribuyen a mantener separado el impueslo sucesorio del impuesto a la ren-
ta 8 una de las cuales lo es sin duda la tradicin histrica que, a su vez, no
se ftmda en una decisin caprichosa. sino que refleja una conciencia comn
de la equidad del impuesto y de su idoneidad para cumplir con los objeti vos
pol.ticos que adopta el legislador.
8 DVE, John F., Anlisis Econmico de los fmp"eslos, traduccin de la obra Ca-
vemmenl Finance, An'Economic Anal)'sis, 2' ed., El Ateneo. Buenos Aires, 1968, pgs. 333-J) 5,
enumera las siguientes motivadones: .. .
l. La primera es que una gran pane de las sucesiones tienen lugar en el mbito de la familia,
siendo beneficiarios el cnyuge suprstite y los hijos, a Veces menores o por cualquier otro mo-
livo a cargo del causante. Como consecuencia de ello, la herencia no altera la econ-
mica de los herederos, que ya gozaban de los bienes de la sino slo la utulandad y el
poder sobre los heredados. 2. Las herencias, legados y donaciones se verifican para SllS
beneficiarios en forma irregular en el tiempo. La suma de estos enriquecimientos con las dems
rentas a los efectos de la determinacin de la rellla total, presenta dificultades anlogas, o pOSI-
blemente mayores a las derivadas de la inclusin de las ganancias de capital o eventuales en el
concepto de renta. 3. La administracin del impuestO es compleja y las evasiones,
por donaciones in/er vivos son o pueden ser frecuentes. Las medidas de control pueden ser Ine-
o complican los mecanismos de aplicacin del impuesto. 4. Muchos legados y donaCIO-
nes no se haran, siendo totalmente voluntario hacerlos o no. s ellos estuvieran mjelOs al impues-
to a la renta.
No con sealar estas causas, Due esboza las medidas que podrfan adop-
larse para integrar o separar la imposicin de las herencias, legados y donaciones respecto de la
imposicin a la rellla. La conclusin de autor es que la primera solucin (la integracin) es
ms merecedora de ser adoptada pero a costa de la se-
gunda se impone por la fuerza de la tradicin. con lo cual Due cae en contradicdn con causas
enumeradas arriba.


726 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
En efecto, el impuesto al enriquecimiento por va de herencia, legado
o donacin tiene la [ara virtud de no ser trasladable, por lo menos en el modo
o con el mecanismo que conocemos, esto es, a travs de la modificacin de
los precios en los mercados de productos y de factores, como pronto lo ve-
remos 9. Los contribuyentes percutidos son tambin los incididos, sean
ellos herederos, legatarios o donatarios. Adems y precisamente por esta ra-
zn, dichos fenmenos de incremento del patrimonio evidencian una capa-
cidad contributiva propia y peculiar de los sujetos gravados, que est cons-
tituida -en la mayora de los casos- por una sbita modificacin de su
nivel patrimonial, sin que ello modifique los equilibrios del mercado. Apar-
te de su justificacin controvertida, el impuesto global al patrimonio dejado
por el causante, es tambin una carga sobre los derechohabientes, cuyo fun-
damento puede asimilarse al de los dems impuestos sucesorios, a pesar de
la apariencia y de los argumentos justificativos que se invocan.
Otro objetivo que se pretende lograr con los impuestos sucesorios y
que no es comn con los del impuesto a la rema, es la fragmentacin de los
patrimonios o, visto de otro ngulo, la lucha contra las grandes concentra-
ciones de riqueza especialmente inmobiliarias y empresarias.
Las instituciones del derecho privado referentes a las sucesiones en los
estados modemos favorecen el fraccionamiento de las concentraciones de
riqueza y de poder. Baste recordar, en tal sentido, la eliminacin d.el mayo-
razgo y de los fideicomisos. a fin que las subdivisiones de los patrimonios
se operen automticamente entre los llamados a suceder por la ley y la vo-
luntad del causante. Los impuestos sucesorios refuerzan esa tendencia.
Como reaccin de la posicin individualista que propicia una concep-
cin ms absoluta del derecho de propiedad y de defensa de la transusin
hereditaria, se deben mencionar vanas medidas legales tanto del derecho
privado como del derecho tributario que se orien[an haca una posicin
opuesra. Mencionamos a este respecto la transformacin del patrimonio del
causante en capital accionara de las sociedades de capital, con lo cual se
tiende a lograr una doble ventaja: a) la emisin de acciones al portdor pue-
de facilitar su transmisin brevimanu y, consecuentemente, la ocultacin de
ese rubro a Jos efectos fiscales b) se evita el desmembramiento del patrimo-
[lio del sin perjuicio de las subdi visiones deseadas y logradas por
el mismo al constituir con su aporte el capital de la sociedad o de las socie-
dades. Teniendo stas una vida independiente de las personas fsicas que la
constituyen, se consigue de esta manera mantener inalterada la unidad del
patrimonio familiar.
9 Ver rifra. pgs, 475476,

IMPUESTOS A LA TRANSMISION GRATUITA DE BIENES 727
" ;';
Un segundo instituto del derecho privado destinado a mantener la i(l- .
tegiidad de los patrimonios, consiste en favorecer la indivisin hereditarili
por voluntad testamentaria o por acuerdos entre los sucesores 10. :1 ','
Puede mencionarse tambin como instituto jurdico contrario a la s,ub-;'
divisin de los patrimonios, aunque limitado a un bien material determina-
do y con destinatarios o personas de fortunas relativamente las
disposiciones de la ley civil que crean el rgimen del "bien de familia". ,-')
Finalmente, contrasta con el efecto de parcelamiento del patrimonio
como consecuencia del impuesto sucesorio, la sustitucin de ste por el r- :\
gimen del impuesto al patrimonio de las sociedades de capital o. ms
en general, de las empresas de sociedades de personas '! unipersonales 11,
4. EFECTOS ECONMICOS
Este impuesto sustituti va tiene en comn con lbs impuestos sucesorios
acaso, tan slo su carcter de impuesto medido segn una sustancia patri-
monial. Sin embargo, son distintos .Ios sujetos que la ley instituye como
contribuyentes de derecho y lo son tambin los que por el mecanismo ope-
rativo de este impuesto y el de los impuestos sucesorios sern contribuyen-
tes de hecho. En efecto, en el impuesto sustituti va, son contrib'Jyentes de
derecho las sociedades de capital o de otra forma o el dueo de las empre-
sas; mientras que en los impuestos sucesorios lo son los beneficiarios de las
herencias, legados o donaciones. La incidencia del impuesto sustitutivo es
sobre los compradores de los productos vendidos por la empresa o sobre los
proveedores de los insumas y factores de la produccin, si el impuesto se
traslada hacia adelante o hacia atrs, respectivamente.
Tambin pueden verificarse los efectos de amortizacin y de remocin
en forma alterna ti va 11,
Por el contrario, los impuestos sucesorios no son susceptibles de tras-
lacin a tra vs de 105 precios, por no gra var fenmenos de cambio, o sea, por
estar indefectiblemente fuera de la economa del mercado.
En otras palabras, si se considera el fenmeno de la traslacin como un
proceso que.se produce a rrav.s del mecanismo de los precios, parece evi-
dente la conclusin que los impuestos a las sucesiones y donaciones no se
trasladan, o sea, los pagan efectivamente 105 beneficiarios 13 cualquiera que
fuere la farola del impuesto.
10 En la Argentina este instituto jurdico ha sido creado por la ley 14,394 del ao 1954, arts,
51 y sigs.
1 I Ver wpra. pg, 477.
12 Ver wpra, pgs. 708-709.
13 Por su esuuctura legal el impuesto a las donaciones en los EE.UU. tiene como contribu-
; .
, "
. \
, 1,'
i , .
,728 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
, Se discute, sin embargo, si el sacrificio o la carga del impuesto recae
sobre el beneficiario o sobre el causante. Si se decide por el causante, no
ser, sin embargo, por un fenmeno de traslacin ni de incidencia, sino por
I
lel posible esfuerzo del causante para "remover" la carga del impuesto futu-
ro. El trmino remover debe ser interpretado como trrninotcnico, segn
1
1
.
I o antenormente 14.
I A pesar de la doctrina de Kaldor 15 que mide la carga sobre la renta del
causante por el impuesto sucesorio, creemos imposible. dar a la cuestin
planteada una respuesta unvoca.
La existencia de un impuesto a las sucesiones y donaciones siendo co-
nocida, actuar sobre algunos hombres previsores y con fuertes afectos fa-
ITliares especialmente hacia su descendencia-no slo hijos sino tambin
nietos y bisnietos- en el sentido de estimular su espritu de ahorro a fin de
dejar a los herederos un mayor capital neto, despus de pagado el impuesto.
En otros hombres la existencia del gravamen puede tener el efecto
contrario e inducirlos a consuITr o derrochar la riqueza acumulada y evitar
un ahorro ulterior, antes que dejar al Estado una porcin tan importante del
patrimonio.
Debe tambin adITtirse que habr otros sujetos que ignorando la exis-
tencia del impuesto o conocindola muy someramente o confiando en los
cambios futuros de la legislacin, no alterarn por ella sus hbitos de con-
sumo, ahorro e inversin, asuITendo con fatalismo las consecuencias pre-
visibles del impuesto sobre el patrimonio que dejarn mortis causa.
Si prescindimos de consideraciones psicolgicas y subjetivas y tene-
mos en cuenta que muchos ahorros y acumulacin de riqueza, 'compuesta
de inversiones productivas, no dependen, en la sociedad actual y en su es-
tructura econmica, de las decisiones indi viduales, podemos llegar a la con-
clusin que la existencia del impuesto sucesorio no tendr un efecto sustan-
cial en la creacin futura de ahorros.
No parece dudoso, en cuanto a la fuente con que se paga el impuesto
sucesorio que si ste supera el monto de la renta del patrimonio; transmitido
en el ao o en el periodo en que debe efectuarse el pago, el contribuyente,
si no posee adems una renta de trabajo en cantidad suficiente para pagar el
impuesto sucesorio despus de cubiertos los gastos indispensables para la
subsistencia propia y del grupo familiar a su cargo, deber sacrificar una
parte del patrimonjo mismo.
yen!e de derecho al donante. Sin embargo puede considerarse que ste se hace cargo del impues
to sobre la donacin, pero disminuyendo el monto de la liberalidad al beneficiario. En definil va',
sera ste el contribuyente de hecho del gravamen,
14 Ver supra pg, 348.
1 j KALDOR, N., op, cil., suprn, pg. 697. nota 1.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN GRATUITA DE BIENES 729
La teora de aquellos autores que sostienen que, en tal caso, ser sacri-
ficado el patrimonio individual, pero no el patrimonio nacional, porque las
ventas de algunos bienes constituye una simple transferencia a otros sujetos
que deben tener ahorros disponibles para adquirirlos OITte considerar que,
en definitiva, estos ahorros podran crear nuevo capital, o sea, nuevas inver-
siones en lugar de ser utilizadas para la adquisicin de bienes ya existentes.
I Estas razones conducen a la conclusin que la recaudacin del im-
puesto sucesorio, en s, puede afectar el patrimonio nacional, al impedir la
reposicin de los bienes instrumentales o su aumento con los anorros dis-
ponibles que, por la va del impuesto, son distrados de esos destinos,
Pero tambin debe mantenerse como cierta la conclusin del Co/win
Report 16 compartida por casi todos los autores,que --en definitva:....- de-'
pender de la direccin del gasto pblico, que se compense o no ese efecto
del impuesto sucesorio.
Es oportuno recordar, sobre este tema, la opinin de Keynes de que, en
determinadas circunstancias, aun si el gobierno no efecta inNersiones con
el producto de la recaudacin del impuesro sucesorio, el gasto pblico co-
rrespondiente y el impuesto ITsmo al estimular consumos pueden --en de-
finitiva- promover nuevas inversiones y la formacin de capital.
En la economa moderna el ahorro y la formacin de capital se deben
--en gran parte-a las decisiones de las empresas, especialmt!nte de las so-
ciedades de capital. La circunstancia que un grande accionista, aunque fue-
ra el poseedor del paquete mayoritruio de la sociedad o sus herederos, estn
sujetos al impuesto sucesorio, no puede alterar en forma sustancial esas de-
cisiones, que muchas veces estn en manos de ejecutivos desvinculados de
las consideraciones de los accionistas respecto de sus problemas patrimo-
niales.
El pago del impuesto no afecta a la empresa ITsma, salvo en los casos
de empresas pequeas o medianas de carcter unipersonal o de sociedades
de personas, a las que pueden agregarse las sociedades de capital faITliares
o de grupos restringidos que son, en realidad, meras formas jurrlicas de em-
presas pertenecientes a una familia o a un grupo limitado.
La incidencia del gra vamen en el caso de patrimonios que consistan en
acciones o cuotas de empresas, puede causar la venta de una parte de la in-
versin total del causante. La posibilidad prctica de esta venta est en re-
lacin con el grado de realizabilidad de las acciones o cuotas. Si se trata de
acciones cotizadas en Bolsa y de amplio mercado, el pago del impuesto su-
cesorio dar como resultado una venta de acciones y una disminucin de la
concentracin de stas en pocas manos si el causante posea un paquete ma-
16 Informe del Cornmttee on National Dcbt and Taxalion (Informe Colwin), pg, 198.
-'.
"1,
730 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
yoritario O muy importante; pero puede tambin producirse el resultado
opuesto si la compra de dichas acciones es efectuada por un grupo o un ac-
cionista que con ellas adquiere la mayora o, por lo menos, una preponde-
rancia en el capital social.
Si las acciones no son cotizadas o si se trata de sociedades de personas
o de empresas unipersonales o de sociedades de capital asimilables a las de
personas, la enajenacin puede ser difcil y hasta es concebible la necesidad
de disolver la empreSa, a menos que el impuesto no sea muy elevado y su
forma de pago contemple adecuadamente las circunstancias del caso 17.
Tambin en el caso en que la sucesin consiste en bienes inmuebles el
pago del impuesto sucesorio puede exigir la venta de todo o parte de los bie-
nes mencionados, sean ellos urbanos o ruraJes. Esta posibilidades tanto ma-
yor cuanto ms infructfera sea la propiedad.
Estos efectos de la incidencia del impuesto sucesorio pueden tener
como ulterior consecuencia la ruptura de la posesin dinstica de las empre-
sas y de las propiedades inmuebles IS. Esto puede significar la transferencia
.de las empresas o las propiedades de manos ms conservadoras a nuevos
empresarios ms dinmicos e innovadores. Aunque esto no puede conside-
rarse como un hecho seguro, sino slo posible o, tal vez, probable, es impor-
tant,? subrayar esta posibilidad con respecto a la redistribucin de la riqueza
y el crecimiento econmico, tanto en los pases desarroll aLas como en otros
subdesarrollados o en vas de desarrollo.
En general, la resistencia poltica que las clases dominantes oponen a
la aplicacin de los impuestos sucesorios, se basa en el pretexto que stos
destruyen el capital y afectan la estructura productiva del pas. Se debe, en
nuestra opinin, aceptar ms bien. la idea contraria. En efecto, la permanen-
cia dinstica de la propiedad inmobiliaria y de las empresas conspiran con-
tra el desarrollo econmico. El impuesto en s no destruye el capital, salvo
que el Estado derroche los ingresos obtenidos o los emplee en gastos de
consumo suntuarios o socialmente intiles. Lo que el impuesto sucesorio
puede destruir, en cienos casos, es la permanencia a tra vs de las generacio-
nes de las fortunas familiares. La oposicin de las clases dominantes tiene
en mira esto y no el fantasma de la destruccin del capital.
Para encubrir la hostilidad contra estos impuestos se magnifican las
dificultades de recaudacin, los inconvenientes para las pequeas y me-
dianas empresas, las evasiones que se producen y el relativamente exiguo
ingreso fiscal.
17 Vase BUTTER.5. J. K. - L1NTNER. J,. CARY, W . Effecls ofTuxa/ion on Corporale Mer
gen, Boston. Harvard Universiry. 1951. donde Se allalimn los efectos de los impuestos suceso-
rios sobre las fu.<iones de sociedades de capital
18 Jdea ya expresada por GROVES. H, M .. POJ/lvar Ta.mfon and Ecmwmic ProgreS!o
/VcGraw Hill. New York. 1946, pgs. 248-249.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN GRATIJITA DE BIENES 731
Entre los remedios sugeridos y adoptados --ocasionalmente- por las .
polticas dom.inantes para evitar los efectos de los impuestos sucttr
sodas, figura el impuesto al patrimonio neto de las sociedades de capitaJ, ",<!. ;r,.' .;"'\
ampliado a veces a toda otra forma de empresa y aun a las empresas uniper- 'C(
sonales 19.
Si el impuesto "sustituti va" pOI: falta de traslacin incide a las empre-
i
sas, constituye un obstculo a la fonnacin de ahorros y a su expansin y,".
en pocas de declinacin de los negocios, empeora la situacin de las em-
presas. Sin embargo, ms importante an en la evaluacin negativa de tal
tipo de gravamen, es que evita la redistribucin de la riqueza, la fragmen-
tacin de los acervos patrimoniales y la posible transferencia a nuevas ma-
nos emprendedoras.
Volviendo a los sucesorios y sus efectos, diremos que, a la
vez que dichos gravmenes pueden provocar la subdivisin y fragmenta-
cin de los grandes paquetes accionarios o de grandes propiedades inmobi-
liarias, cuaado aqullos afecten a los dueos de empresas pequeas o me-
dianas, la venta de las empresas para proveer al pago de los impuestos
puede provocar el efecto opuesto de una concentracin de empresas por las
fusiones o absorciones que pueden verificarse como consecuencia de dicha
venta.
No deben descuidarse, entre los posibles efectos del impuesto suceso-
rio, las consecuencias de ciertas exenciones habituales en la mayona de los
pases.
. Por ejemplo. la exencin de 16s ttulos pblicos puede favorecer esta
forma de inversin. en lugar de otras ms arriesgadas y sujetas al Impuesto
sucesorio, aun cuando stas sean de mayor rendimiento.
Tambin la exencin de la vivienda propia puede provocar una prefe-
renciapara la inversin de los ahorros en la construccin o adquisicin de
ese bien, en lugar de otras de carcter producti va.
Finalmente, advertimos la posibilidad que la exencin de las sumas
pagadas a los beneficiarios de los seguros de vida y de los seguros mixtos
contra los riesgos de muerte o sobrevi vencia,que en muchas legislaciones
fiscales nO se-consderan comprendidas en el alcance de los impuestos su-
19 Un ejemplp de impuesto de este tipo es el impuesto llamado "sustitutivo del gravamen
a la transmisin gratuita de bienes" creado en la Argentina en 1951 y fenecido. despus de su-
cesivas. prrrogas de su vigencia. en 1972, pero teniendo como sucesores varios al pa-
tlimoruo neto de las r.mpresas. Ya se analiL anteriomlente este tipo de impuesto patrimonial (s/J-
na, pg. 707), Recordamos ahora que ste puede. en general. trasladarse hacia los consumidores
Y. por tanto. no ncide sobre los tenedores de las acciones, que son declaradas por ley exenta.> del
impuesto sucesorio. congruentemenle Lon la creacin del impuestO ErsatL. Por e11o;no ha de ve.
rificarse la desconcenrracin o fragmentacin de la propiedad inmueble y de la tenencia de ac-
ciones de la..; grandes empresas.
732 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PA TRIMONlOS y SOBRE LOS CAPITALES
I cesarlos por el principio de derecho privado de que el derecho de los bene-
. ficiarios no es parte del haber transmitido, sino el fruto de un cpntrato a fa-
vor de terceros condicionado a la verificacin del siruesfro, tienda a dirigir
los ahorros hacia las compafas de seguros o entidades pblicas que tengan
a su cargo (',stas ramas as e gurativ as.
Por la forma caracterstica de las inversiones de las compaas de se-
guros -por razones estrictamente tcnicas- en inmuebles, ttulos de
deuda pblica o prstamos hipotecarios, principalmente, la consecuencIa
del encauzamiento de los ahorros por la exencin mencionada de las sumas
pagadas por las compaas de seguros ti otras entidades que ac-
ti vidades de seguros (entidades pblicas, mutual es o cooperatIvas) ser una
mayor cantidad deinversiones en los bienes indicados, en lugar de inversio-
nes en empresas.
El cotejo del impuesto sucesorio con el impuesto a la renta, teniendo
en cuenta los efectos esbozados arriba, nos pennite concluir que el primero, .
aunque sea inferior al segundo por equidad, universalidad, rendimiento y
flexibilidad, lo supera efl cuanto no obstaculiza las actividades, la forma-
cin del ahorro y las inversiones. Si bien es cierto que el impuesto sucesorio
I puede absorber ahorros ya formados, no afecta sustancialmente.la fomla-
cin de nuevos ahorros. Hay que agregar que aquel efecto negatIvo puede
ser compensado por la direccin del gasto pblico hacia otras inversiones
o aun hacia gastos corrientes para el funcionamiento de servicios funda-
mentales de infraestructura humana, tales como educacin y salud pblica
o esenciales para la econODa general del pas como vialidad (manteni-
miento), transporte y comunicaciones. . .
El impuesto sucesorio puede constituir un medio para grvar, aunque
sea tardamente, rditos y ganancias de capital que hayan escapado, por ra-
zones de exencin legal o por evasin a los impuestos especficos en el mo-
I mento en que dichos rditos o ganancias se produjeron.
En particular, si la poltica fiscal ha aconsejado --en su oportunidad:-
medidas de incentivacin a travs de la exencin de las rentas ahorradas y re m-
vertidas, el impuesto sucesorio recupera para los fines pblicos la imposi-
cin omitida. Esto no neutraliza ni anula el beneficio de las exenciones 20.
5. Los IMPUESTOS SUCESORlOS y LA POLmCA FISCAL
. Procederemos ahora a una evaluacin de los impuestos a
la luz de los distintos objetivos de la poltica fiscal, tanto desde el punto de
vista de las finanzas clsicas como de las finanzas modernas.
20 FlSHER, l., "A Practica] Schedule for an lncome Tax", en Tcu:u, l/U Tru: Magarine, 1937.
fi
IMPUESTOS A LA TRANSMISrN GRA 1UITA DE BIENES 733
Recaudacin de ingresos
En lo que respecta al objetivo primordial de suministrar recursos para
la cobertura de los gastos pblicos, el impuesto sucesorio puede, terica-
mente y segn fciles comprobaciones estadsticas: producir importantes
ingresos al erario pblico.
En la prctica conspira contra ese objetivo la complicacin tcnica de
la recaudacin por la necesidad de proceder a valuar todos los bienes que
constituyen el patrimonio transmitido y por las grandes oportuni.dades de
evasin, En muchos paises de organizacin federal, en los que el Impuesto
sucesorio pertenece a los Estados locales, estas dificultades son incremen-
tadas por la falta de coordinacin y asistencia tcnica y colaboracin
nistrativa entre los organismos recaudadores.
En particular, la evasin se produce con respecto a los biehes mueble,s,
dinero liquido y, principalmente; valores mobiliarios o tftulos-valores. SITI
embargo, las dificultades tcnicas para evitar la evasin, seg.n nuestra
periencia directa e informacin de otros autores respecto a dlferentes.paI-
ses, han sido exageradas y ms bien tomadas como pretexto para debIlitar
el impuesto sucesorio y sustituirlo por otros gravmenes, como los llama-
dos "sustitutivos" sobre el capital de las empresas que son, tal vez, de mayor
rendimiento fiscal, pero tienen efectos distintos que los del impuesto su:e-
sorio, careciendo, en cambio, de los efectos de ste, especialmente los VIn-
culados con la progresividad y la redistribucin.
Equidad tributaria
Tanto el impuesto sobre el acervo global como los que gravan las asig-
naciones a herederos, legatarios o donatarios satisfacen las exigencias de la
equidad y justicia tributaria segn las valoraciones predominantes.
El primero suele ser justificado por el beneficio de la el
Estado presta a las transmisiones de riqueza, segn la doctnna espeCIal-
mente sostenida por las cortes de justicia de los Estados Unidos, receptada
-a menudcr-por los tribunales latinoamericanos. Sin embargo, no faltan
las consideraciones de capacidad contributiva si se acepta que este impues-
to es una imposicin final y pstuma del patrimonio del causante, formado
cierta medida- por rentas que no tributaron en vida o como comple-
mento definitivo del gravamen a los rditos y a las ganancias de capital.
Los impuestos sobre las hijuelas hereditarias, los legados y las dona-
ciones, con sus escalas progresivas de acuerdo al monte) y al parentesco, re-
flejan el principio de la capacidad contributiva por el enriquecimiento del
beneficiario. Ello es ms evidente si se piensa que este enriquecimiento es,
sustancialmente, una renta del beneficiario cuya imposicin por separado
734 LA IMPOSICiN SOBRE LOS PATIUMONIOS y SOBRE LOS CAP!TALES
deriva de ciertas caractersticas peculiares que ya hemos expuesto 11 pero
sin hacerle perder su naturaleza.
Estos impuestos son susceptibles de perfeccionailento, si se adecua la
progresin, teniendo en cuenta el patrimonio propio del heredero. Ello re-
sulta prcticamente ms realizable si existe en el sistema tributario del pas
considerado, un impuesto al patrimonio neto de las personas fsicas o bien,
si las declaraciones tributarias del impuesto a la renta tienen como anexo
una declaracin patrimonial detallada y con referencia a la situacin al final
del ejercicio y al final del ejercicio anterior 21. Desde el punto de vista de la
equidad se puede poner a consideracin la propuesta, cargada de explosivo,
a pesar de su aparente moderacin y reformismo, del profesor R.ignano, que
aboga por someter a un impuesto mayor que la alcuota nomIal, con tenden-
cia a la confiscacin. la porcin de la herencia que el causante hubiera he-
redado a su vez, quedando limitada la aplicacin de la alcuota nomial para
la otra parte, fruto de la actividad y acumulacin propia del causante D.
Progresividad
No hace falta el uso de estadsticas sobre la distribucin de lospatrimo-
nios para poder afinnar la progresividad de los impuestos sucesorios res-
pecto a la renta de los distintos niveles de los 'contribuyentes, cualquiera
fuera la fonna adoptada para dichos impuestos. Tambin puede apreciarse
su contribucin para hacer progresivo todo el sistema tributario, siempre
que la aplicacin concreta sea eficaz y las tasas del impuesto sean sigTfi-
ca:tivas.
Sin embargo, las dificultades tcnicas ya apuntadas, las evasiones y la
resistencia poltica atenan flJertemente la progresividad, puesto que el
monto total de 105 impuestos sucesorios tiene poca significacin alIado del
monto total de la recaudacin impositiva 14.
,1 Ver supra, pg. 697 Y nota l.
u Vase tambin las propuestas de VCKREY, W., Agendafor Taxaion. Th<::
Bonald Press. New York, 1947.
23 RIGNANO, E.. op. dI., supra, pg. 723, nola 2.
24 Ha sido esta una de las razones invocadas en la Argentina para lo eliminacin del impues-
In a la transmisin gratuita de bienes que la Nacin recaudaba localmente en la jurisdiccin de
la Capital Federal. Otra razn, es la implementacin de un impuesto anual al patrimonio neto de
las personas fsicas junto con un impuesto a! capital de las empresas.
La primera razn es muy discutible poeque la exigilidad de 1 a recaudacin se debe a factores
deliberados de disminucin de la base imponible al e>:.mirse las acciones de las sociedades de ca-
pital y aLTOS ttulos al ponador. como tambin las ncciones y ttulos nominativos. Tambin es exi
gua 1" recaudacin porque se coteja el producto de un impuesto de apUcaci6nlimitada en la ju-
risdiccin local de la Capital Federa!, con el producto de otros impuestos nacionales aplicables
IMPUESTOS A LA TRANSMISiN GRATUITl>. DE BIENES 735
La progresin puede ser acentuada si se establecen exenciones para
pequeas herencias y si la escala progresiva se extiende hasta alcanzar tasa
V
mar"inales elevadas para las asignaciones ms altas v. !
., Como ya vimos, la progresin puede ser articulada en relacin con la
riqueza del beneficiario antes de la herencia.
La exencin de las acciones de las sociedades de capital y de las cuotas
de los socios de empresas constituidas bajo otra fonna comercial, o las em-
presas unipersonales, para someter dichas sociedades o a un im-
puesto anual sobre su patrimonio neto, denominado en algn tiempo y lugar
impuesto "sustitutivo" 26 o ms propiamente "impuesto al capital" o "al.pa-
trimonio neto de las sociedades y empresas", contribuye a neutralizar la
progresividad del impuesto en s y delsistema tributario o-aun- a hacer"
lo regresivo, ya que especialmente en paises poco desarrollados puede su-
ponerse que la tenencia de acciones se concentra ms particularmente en
manos de los poseedores de grandes patrimonios. .
Distribucin de ingresos
El carcter redistributivo del impuesto sucesorio aparece claramente,
si se tiene en cuentasu progresin, aunque debe mantenerse la salvedad que
dicho carcter puede realizarse cabalmente slo teniendo en cuenta la direc-
cin del gasto pblico 21. .
Constituye, en nuestra opinin, un efecto redistributivo el aliciente
creado por ei impuesto sucesorio, para la fragmentacin de las riquezas in-
mobiliarias y empresariales por la posible necesidad de los contribuyentes
de enajenar parte de las propiedades raices o de los paquetes accionarios.
respectivamente.
Creemos que es ste uno de los motivos fundamentales por los que en
algunos paises el impuesto sucesorio es hostigado por las fuerzas polticas
dominantes, las que se oponen, por este medio, ala ruptura de la continui-
en todo e1lerritorio nacional. Si se corrigieran estos lmiles artificiales, el impuesto sucesorio po-
dria desempear un papel importante.
15 En la Argentina, sin embargo,ladoctrinajurisprudencial establecida hace ya algunas d-
cadas por la Corte Suprema de Justicia de la Nacin, decidi que el impuesto sucesorio es incons
titucional por confiscatorio, cuando excede del 33 'Yo del habe:r neto de la herencia, legados o do-
nacin. Esta limitacin neutralizaba en gran parte la progresividad del impuesto para las mayores
sucesiones.
26 Ver supra, pgs. 723 y sigs.
n Es interesante, como ejemplo, el efecto redistributivo que por largo tiempo tuvo el im-
puesto sucesorio en la Repblica Argentina. cuyo productO tuvo afectacin especial para el man-
tenimiento de la enseanza primaria obligatOria y gratuita.
'._".
736 LA IMPOSICION SOBRE LOS PATRlMONfOS y SOBRE LOS CAPITALES
dad dinstica en la propiedad de la tierra, en las grandes empresas yen las
'profesiones altamente lucrativas y, posiblemente, en el poder poltico.
. Desarrollo y coyuntura econmicos
Desde este punto de vista coyuntural, los impuestos sucesorios pueden
. tener efectos negati vos en pocas de depresin, por la necesidad de la venta
! de las propiedades inmuebles o de las participaciones en en mo-
lmentos de precios decrecientes y de falta de incentivos para invertir. Sin
embargo, puede disminuir tambin, en esa coyuntura, la necesidad de la
venta de esos bienes por la existencia de fondos lquidos no invertidos, que
es mayor en esas circunstancias.
i Estas consideraciones deben ser complementadas con el cotejo de los
! efectos que otros impuestos produdrfan en iguales circunstancias. Desde
r este punto de vista se puede afirmar que el efecto deflacionano de los im-
i puestos sucesorios es mucho menor que el de otros impuestos, por ejemplo,
; a las ventas o a los consumos.
I En pocas de prosperidad y de pleno empleo con peligro de inflacin,
; los impuestos sucesorios no constituyen medios adecuados para disminuir
el poder de compra de los consumidores, por cuanto la incidencia de dichos
; impuestos recae -principalmente-sobre contribuyentes con alta propen-
sin margi'nal a ahorrar, especialmente si hay exencin para las sucesiones
: de monto reducido.
La funcin de los impuestos sucesorios en la politica fiscal para el de-
I sarrollo econmico y social puede analizarse teniendo corno base y punto
de partida la reaflrmacin que dichos impuestos no son necesariamente
: poco sigrtiflcati vos.
Por lo contrario, ellos pueden tener una recaudacin interesante sumi-
nistrando al Fisco ingresos importantes que pueden ser utilizados en gastos
, tiles para el desarrollo por la accin del sector pblico mismo. Recorda-
: mas nuevamente el ejemplo de la afectacin especial de los impuestos su-
cesorios de la Argentina para costear la enseanza primaria la que, sin duda,
! representa una buena utilizacin para fines de desarrollo. Existen -forroso
: es reconocerlo- dificultades tcnicas y vas de evasin, pero stas no son
insalvables, siempre que no prevalezca la influenciade fuerzas polticas
! empeadas en debilitar o eliminar los impuestos sucesorios.
Con respecto a la evaluacin del papel de los impuestos sucesorios en
una politca fiscal orientada hacia el desarrollo econmico por la accin del
sector privado, reiterarnos los efectos de esos impuestos sobre los ahorros,
la formacin del capital y los incentivos, como tambin laredstribucin de
la riqueza y la desconcentracin de sta.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN GRA11JITA DE BIENES 737
Si comparamos los efectos de los impuestos sucesorios con los de
otros gravmenes, podemos afim1ar que aquellos constituyen un menor fre-
no a las inversiones y a la forrllacin de capital que el impuesto a la renta y
los impuestos que gravan las empresas. .
Tambin mencionamos como instrumento til en una poltica de desa-
rmIlo econmico la posible venta de las participaciones en empresas y pro-
piec;iad ra[z, motivada por la necesidad de financiar el pago de los impuestos
sucesorios, que se conjuga con las posibles liquidaciones de! acervo patri-
monial para la particin entre los derechohabientes de la sucesin. Ello tien-
de a facilitar el acceso de nuevas fuerzas emprendedoras y a abaratar tierra
y empresas para quienes posean los ahorros suficientes para su adquisicin
con fi nes producti vos.
Efectos productivistas
Podra suponerse 4ue los impuestos sucesori os no tienen en sr mismos
el efecto productivista, caracterstico del impuesto anual al patrimonio neto
y del impuesto a la tierra 28. Pero tampoco debe excluirse que la mera exis-
tencia del impuesto consti tuya un estmulo para la utilizacin producti va
del patrimonio o de la propiedad en vista de la carga impositiva que, en un
momento an no determinado los herederos debern soportar. Este efecto
productivista puede ejercerse tanto sobre el causante como sobre los pro-
pios herederos, especialmente si stos gozan de ciertas facilidades para el
pago del gravamen. Este efecto es alternativo con el ya indicado 'de la venta
de los bienes de la sucesin.
Corno solo efecto de su presencia, el impuesto sucesorio estimula,
adems, las actividades productivas de los presuntos herederos de fortunas,
porque disminuye su expectativa de incremento patrimonial por suce-
sin 29. .
Este efecto particular, de importancia para el desarrollo econmico,
podra ser aumentado si se adoptara la propuesta de Rignano. . .
El efecto negativo sobre las pequeas y medianas empresas puede ser
eliminado parcialmente, si el impuesto,es moderado para los pequeos pa-
trimonios y se conceden facilidades de pago,
El efecto de favorecer las hlsiones y las cesiones parciales de empresas
familiares a terceros extraos al ncleo de la farnilia no debe ser
rada siempre como negati va para una poltica de desarrollo econmico. Por
el contrario, muy a menudo la tendencia a no introducir capitales extraos
1B Ver supra. pgs. 306684-685
29 Vase DALTON, H. M" Principies of P,wlic Finance, RlltJedge. London, 1954, pg. 82.
. ~ ~ . ~
738 LA IMPOSICIN SOBRE LOS PATUMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
en las empresas familiares puede frenar su expansin e impedir que adquie-
ran dimensiones econmicas ptimas.
Desde este punto de vista, los impuestos sucesorios, al favorecer la ce-
sin de participaciones y la fusin de empresas, pueden ser factores positi-
vos de desarrollo. '
En muchos pases subdesarrollados y tambin en otros con mayor gra-
do de crecimiento econmico, existe una alta propensin al consumo que se
revela especialmente en la compra y mantenimiento de bienes de uso de
lujo. tales como automviles. yates, lanchas a motor, caballos de silla, casas
veraniegas o para fin de semana con parques o jardines, piscinas, etctera.
Ya hemos sealado la eficacia que puede tener la imposicin progresiva so-
bre estos bienes. Como ya dijimos al tratar los impuestos al patrimonio neto,
creemos que tambin los impuestos sucesorios pueden cumplir funcin til
en beneficio del desarrollo econmico al frenar esta propensin al consumo
y encauzar los ahorros hacia inversiones producti v,lS.
PARTE ]X
LA Il\1POSICIN AL GASTO
,
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.: ' ,,1
!
I
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CAPrruLO I
EL IMPUESTO AL GASTO
l. CONCEPTO
El nombre dado por su autor Nicols Kaldor es --en ingls- Expell-
diture Tax que nos parece bien rratlucido -Iiteralmente- al castellano
como lo indicamos en el epgrafe.
Sin embargo, por lo menos en espaol, el trmino gasto no es suficien-
temente preciso para resumir y destacar, inequvocamente, la materia gra-
vada y para distinguirla de la de los otros impuestos. En particular, no pa-
rece muy clara la diferencia de los impuestos generales a las ventas que,
. desde el punto de vista ,de los compradores constituyen tambin -literal-
mente- un impuesto al gasto.
Con todo, sta es slo una cuestin de etiqueta colocada como medio
de identificacin de primera intencin, del impuesto proyectado cuya
nificacin ha de surgir no del nombre sino de las normas que definen el he-
cho imponible y dems elementos del impuesto.
Digamos, para disipar cualquier confusin que nuestro introito pudie-
ril originar, que ni su autor ni la criatura tienen como propsito establecer
una nueva forma de impuesto general sobre las ventas o un complemento de
ste y. eventualmente, tampoco de los impuestos selecti vos a los consumos.
2. OBJETIVOS DEL TRlBUTO
El proyecto de Kaldor tiene otros propsitos.
Apoyndose en la expresin de Hobbes respecto a que la imposicin
deber orientarse en la direccin de gravar a los contribuyentes por los que
ellos sustraen a la sociedad antes que gravarlos por lo que ellos aportan,
construye un impuesto que ha de reemplazar los impuestos personales 50-,
bre la renta individual y se funda en la innegable marfestacin de capaci-
dad contributiva que el gasto total de las personas fsicas pone en evidencia.
Este impuesto sustituir a! impuesto a la renta, con el cual comparte las ca-
742 LA IMPOSICIN AL GASTO
ractersticas de la personalidad, ya que grava el conjunto de riqueza, en su
manifestacin del gasto o sea de la salida de su patrimonio por cualquier ra-
zn que fuere; reconoce las deducciones por monto no imponible y cargas
de familia y admite -sin esfuerzo--Ia aplicacin de alcuotas progresivas.
Adems, por la naturaleza de impuesto al gasto, excluye de la materia gra-
vada el ahorro tanto para atesoramiento como para inversiones o para con-
sumos futuros. Confluye, pues, la teora de este impuesto en las corrientes
de los autores que propugnan la exe ncin de lo aborrado (J.S. Mili, 1. Fisher
y Lugi Einaudi y m uchos otros) por razones de pri nci pio en este caso: pri n-
cipio de igualdad -o por definicin- (1. Fisher) excluyente de lo que no
constituye renta por no suministrar a su titular utilidad directa, como los
bienes de consumo, esto es, el ahorro, de aquellos que abogan por la exen-
cin de los ahorros por razones totalmente disti ntas a las anteriores citadas
-aunque tambin stas no dejan de fortalecer su tesis con los argumentos
y los efectos esperados de dicha exenGn- como el propsito de i.ncenli-
var la formacin del capital y por su intermedio el desarrollo econmico
del pas. ,
La tcnica del impuesto no es compleja. Se trata de sumar las existen-
cias de dinero al principio del ao con todas las cobranzas durante el ao
tanto por las partidas corrientes que con!':isten en s:!larios, inte-
reses, di videndos, etctera, como por partidas de capital ti ngresos por deu-
das contradas o por prstamos acordados precedentemente y por ventas de
bienes patrimoniales). Deberan deducirse: el monto de todas las existen-
cias de dinero al findel ao y los pagos de capital (extincin de prstamos
recibidos, concesin de prstamos, compra de bienes instrumentales). El
saldo, previas algunas correcciones (detracciones personales, amortizacio-
nes), constituye el gasto imponible, al que se gravar con alcuotas pro-
gresivas.
Frente a esta somera exposicin, es necesario formular alguns refle-
xiones.
3. ASPECTOS TCNICOS
En primer trmino, en el aspecto fonual, es claro que el fin de definir
el gasto imponible se logra, en la propuesta de Kaldor, por una comparacin
del activo lquido al comienzo y a final del ao, acreciendo al primero con
los ingresos corrientes y los de capital y el segundo con los pagos de capital.
Lo que queda diferencia entre el primero y el segundo es lo gastado
no por inversiones o desembolsos de capital sino para consumo, pudiendo
originarse este gasto de ingresos corrientes que representan rditos como
tambin del desahorro neto del periodo fiscal.
..
EL IMPUESTO AL GASTO 743
Al comentar la propuesta de Kaldor, Cosciani I concluye: "Se trata,
de un verdadero impuesto directo sobre el gasto". Pensamos que e.j ("
adjetivo directo en la frase citada es un lapsus calami, puesto que el
citado, seala en el texto el carcter personal del impuesto al gasto, lo que
implica, si se acepta la clasificacin de impuestos directos e indirectos, fun-
dada en las manifestaciones inmediatas o mediatas de la capacidad contri-
butiva, que el impuesto es personal aunque indirecto.
En una apreciacin de conjunto, la propuesta de Kaldor significa una
fuerte contribucin a la labor creadora de los gobiernos porque ampla el
campo de accin de los impuestos personales, restringida tradiconalmente
en los moldes de la imposicin sobre la renta y sobre el patrimonio, agre-
gando un impuesto personal al gasto. Se personifica el impuesto a los con:"
sumos por un camino y con resultados totalmente distintos del impuesto ge-
neral a las ventas.
Tambin merece; aprobacin la idea conductora que surge del concep-
to de Hobbes arriba citado y que debe interpretarse como la expresin de un
criterio de valor, respecto de la equidad de gravar lo que cada uno sustrae
de la riqueza comn y no lo que le aporta.
4. CRTiCAS AL ORA V.A1v1EN
En las criticas del impuesto al gasto se mencionan los supuestos fraca-
sos en la India y en Ceiln. Sin embargo, stos slo estuvieron en vigor en
forma muy dbil y por muy poco tiempo, sin mencionar .las diferencias en-
tre dichos impuestos y el modelo de Kaldor. Por consiguiente, no se pueden
sacar conclusiones firmes de esos experimentos.
Otras crticas se refieren a la difcil administracin de un impuesto
como el del gasto, por el desconocimiento por parte de los funcionarios del
mecaniSmo de este nuevo instrumento. Claro est que la administracin no
puede estar familiarizada con un impuesto nuevo no slo en el sistema tri-
butario del pas que lo adopta, sino en sus caracteres esenciales. Pero se nos
ocurre que se Lrata de un problema originado por el miedo de lo nuevo y no
rutinario. De t'odos modos para familiarizarse con l hay que establecerlo y
administrarlo con la diligencia --cuanto menos- del buen pater familias.
Due 2 enumer diversas objeciones, dentro de las cuales examinare-
mos las siguientes:
a) Adems de los problemas propios del sistema del impuesto a la ren-
ta, el gravamen al gasto agregaria el de la deteITTnacin precisa de los abo-
1 COSCLANI. C" Isriflniofli di Scienra delle Finan/e, cit.. pg. 161, nOla l.
2 DLlE, 10M, Anlir Econmica de lar Impuer/os, cit., pgs. 256-257.
, '<
l ..
r
(
1,
744 LA IMPOSICIN AL GASTO
rros netos del perodo. No alcanzamos a ver la dificultad conceptual de ese
l clculo, sobre todo si se tiene en cuenta que, tratndose de un impuesto so-
bre lo consumido, es de inters primordial del connibuyente probar la mag-
nitud de su ahorro y las formas de ste.
b) Los gastos de compra de bienes de consumo duradero deben com-
putarse entre los gastos imponibles, pero ello crea un problema anlogo al
que conocemos en el impuesto a la renta por la inclusin de los beneficios
de capiml, atento a la escala progresi va. Es ste un problema con el cual to-
dos estarnos familiarizados y de todos modos puede tener de antemano la
solucin legal o reglamentaria pertinente.
c) Pueden surgir inconvenientes y tentati vas de evasin fiscal en la de-
limitacin de los gastos de consumo individual o de la familia y !as inver-
siones y los gastos de explotacin de las empresas de propiedad del contri-
buyente.
Este problema constituye una alerta para que la administracin no se
deje engaar por las maniobras de los contribuyentes. A pesar de todo, stos
, no son tan lobos y los funcionarios fiscales 'no son tan corderitos.
Otras observaciones no merecen detener mayormente la atencin de
los lectores. Pero s es importante la formulada por Due, que no constituye
un descubrimiento de este autor sino una llamada de atencin muy atinada
y es que el impuesro al gasto, a pesar de las atenuaciones de la escala para
I los contribuyentes de escasos gasros por su ubicacin en los peldaos ms
I bajos de la escala de ingresos y de la aplicacin de montos no imponibles,
cargas de familia, eventualmente gastos de educacin de los hijos y gastos
de salud, tiende a ser regresivo: de ah la necesidad de aplicar una alcuota
progresiva, para compensar o invertir dicha tendencia. Adems, se debe
subrayar la fuente de presin deflacionista de este gravamen, ventajosa
como medio de contrarrestar la inflacin pero contraproducente en pocas
de depresin o de recesin econmica.
La incidencia del impuesto no dejar de ser regresiva o por lo menos
mucho menos progresiva que la del impuesto a la renta, ya que una escala
progresiva del impuesto al gasto permite la no imposicin de los ahorros
que, en los contribuyentes de ms elevados ingresos constituyen la mayor
I parte de su renta. Debern ser muy elevadas las alcuotas margi nales para
acercarse a una progresividad con respecto a la renta de esos contribuyen-
tes. De no mediar traslacin o remocin, el impuesto debe pagarse necesa-
, riamente con fondos sustrados de la parte ahorrada, de los ingresos totales,
ya que la parte consumida est definivamente fuera del patrimonio del
contribuyente. Esta aparente paradoja deja de existir si los contribuyentes
ante la anunciacin del impuesto reajustan las proporciones de ingresos
gastados y ahorrados, disminuyendo los primeros. Con ello se logra una
EL IMPUESTO AL GASTO
745
disminucin del impuesto y del gasto, aunque el primero -formalmente-
deba extraerse de lo ahorrado. Pese a todo no est resuelto, en fonIla con-
cluyente, el problema de la incidencia. Puede el impuesto, en definiti;a,
ocasionar un menor gasto como tambin un meno!; ahorro. Las proporcIO-
nes de esos reajustes dependern, principalmente, de la.s propensiones mar-
ginales a consumir ya ahorrar de los contribuyentes ubicados en los esca-
IQnes ms altos de ingresos.
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PARTE X
LA Il\1POSICIN AL CONSUMO
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CAPtruLo 1
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS
l. LA IMPOSICIN A LOS CONSUMOS
No es nuestro propsito el de' exponer la historia de los impuestos so-
bre consumos particulares, o ---COlf1O tambin se dice- selectivos. Baste
recordar que abandonada la senda del cameralismo que propiciaba una "ac-
cisa general" como gabela al consumo intemo de la cual deberan estar ex-
cluidos los artculos de primera necesidad porque afectaban a los sectores
ms pobres de la poblacin poniendo en peligro su subsistencia, la doctrina
se vuelca hacia la imposicin de artculos particulannente aptos para sumi-
nistrar ingresos importantes para las arcas fiscales.
De ah el origen de los impuestos sobre consumos selectivos o particu-
lares, contrapuestos a la accisa general l. Atento, al carcter selectivo de los
bienes a gra var con el impuesto, elegidos por su rendimiento fiscal amn de
la equidad de su imposicin por ser artculos de lujo o. por lo menos, pres-
cindibles, el papel de impuesto general destinado a acompaar dichos im-
puestos queda asignado hayal impuesto a las ventas, concebido como im-
puesto ge[1eral a los consumos, inclusive en su ltima forma de "impuesto
al valor agregado". De estos ltimos hablaremos ms adelante l .
En cuanto a la seleccin de los artculos idneos para la imposicin
particular de su consumo, subraya Schmolders que el rendimiento fiscal es
el mvil verdadero de su adopcin, mientras que el carcter de lujo o sim-
plemente prescindible de los bienes en cuestin, sirve para su justificacin
moral y la demostracin del consentimiento de los consumidores que, con
slo abstenerse de adquiridos, quedan exentos del gravamen. Este argu-
mento se remonta a Smith, segn lo expusimos ya en otro lugar 3.
I Ver SCHMOLDERS. a., "El sstemade los impuestos al consumo y a los gastos", en el Tra-
lada de Finamar, de GERLOFF NEUMARK, traduccin espaola, Vol. 11. Buenos Aires. 1961,
pg. 698 .
2 Verinfra, pgs. 831 y sigs.
3 Ver supra, pg. 8.
750 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
La defi ncin de los impuestos al consumo encuentra una primero. di-
Ficultad con respecto a su objeto ya su propsito, los que no siempre se co-
rresponden. El propsito de los impuestos al consumo como se lo encuentra
expresado a menudo en las propas leyes impositi vas o en las exposiciones
de motivos, consiste en gravar la demanda de bienes de consumo por los
propios consumidores finales.
Cuando el legislador adopta como mtodo tcnico pura alcallZar ese
propsito, el de crear un impuesto a la produccin o a la fabricacin de los
artculos seleccionados, lo hace con la premisa implcita que los contribu-
yentes percutidos trasladen el impuesto hasta incidir sobre los consurrdo-
res. Este propsito puede ser fortalecido por disposiciones legales que obli-
guen o, por lo menos, induzcan a los contribuyentes de derecho a trasladar
hacia el consumidor la carga del impuesto.
Pero eJlo puede quedar frustado por dos factores distintos.:EI primero
-tcnicamente remediable sin esfuerzo excesi va de la imaginacin-con-
siste en que el legislador no haya elegido como sujeto al impuestb un bien
final de consumo, sino un bien intermedio, cuya compra sea efectuada por
una empresa industrial que elaborar con ese bien uno o ms bienes finales
de consumo. En esta hiptesis el impuesto puede ser absorbido por diferen-
les empresas, si,n que el gravamen alcance al consumdc;- final del bien gra-
vado o, por lo menos, segn el objeto indicado en la ley, que no ser nunca,
como tal, demandado por el consumidor final. '
El s:gundo factor frustratorio del propsito legal consiste en la posibi-
lidad que, a pesar del legislador y de sus claras intenciones, el in1pesto no
se traslade por la existencia de alguna traba al proceso de traslacin, por la
cllal el contribuyente de derecho cargue con la incidencia o sta recaiga so-
bre alguna empresa intermedia. pero no llegue al consumidor final.
2. fvloDALlDADES TRIBUTARLAS
Los impuestos al consumo pueden asumir una de las siguientes formas.
Tipos de impuestos
ImpLestos a la produccin o fabricacin de derennillados artculos. El
impuesto se cobra al productor o al fabricante, con la intencin de permitir
y, a veces, con disposiciones legales que los obliguen a efectuarla trasla-
cin, de modo que la incidencia alcance al consumidor fina!. Sin embargo,
segn lo vimos hace poco, esta intencin puede quedar frustrada por no ve-
rificarse la traslacin o hacerlo slo parcialmente.
Impuestos al cOl1swno eSTablecidos en la Lltima erapa de ne[;ociacin
de las mercaderas o sea en la venta al consllmidorfil1al. ste es un impues-
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMO,s 75J
lO que aparentemente grava en forma indudable al consumidor, ya que el
vndedor no tiene motivo para negarse a la percepc;:in del gravamen, paraN
transferir lo cobrado en tal concepto al Fisco. Puede, sin embargo, como eli}
el caso anterior, no verificarse la traslacin por razones coyunturales.
Impuesto sobre la produccin o la Jlegociacin de los artculos elegi-
dos en algu/la de las etapas de negociacin del producto o en todas ellas so-
bre el valor de venTa o sobre el valor agregado.
Derechos adLwneros. Se trata de impuestos sobre mercaderas de im-
portacin o de exportacin, recaudados al introducirse (o abandonar) el
pas, franqueando, bajo el control aduanero, las fronteras establecidas a ese
efecto. Muchas veces no se trata de bienes de,consumo, sino de bienes ins-
trumentales o insumas para las empresas productivas. En estos caSQS, el
nombre de impuestos al consumo slo muy a la fuerza coincide con la re-
alidad del fenmeno.
Impuestos a la importacin y/o a la exporracin estableCidos, para su
recaudacin, sobre la base de tipos de cambio mltiples o v(lriables. o. an-
logamenre, medianre recargos sobre el tipo de cambio general para las im-
portaciones y retenciones sobre el tipo de cambio general para las expor-
raciones. Tambin en estos casos slo por extensin puede considerarse la
bn..se del impuesto como consumo, cuando la importacin o la exportacin
tenga por objeto bienes de capital o bienes intermedios.
Impuestos especficos y "ad valorem"
Desde otro punto de vista, los impuestos al consumo pueden distin-
guirse en las dos categoras siguientes: a) especficos y b) ad valorem. Los
impuestos especficos son aquellos cuya base de medicin consiste en n-
mero de unidades. peso, volumen u otra unidad de medida (corresponden a
los objetos de las obligaciones en el derecho romano: quae numero, ponde-
re vel mensura consiscunr), mientras los ad valorem tienen como base de
medicin el precio unitario multiplicado por el nmero de unidades vendi-
das o fabricadas.
Se debe I(amar la atencin sobre el hecho que el valor como base de
n;edcin puede y, simplemente, disfrazar una base espe-
CIfica. Cuando los Impuestos adoptan como base un lloro invariable como
valor de la mercadena, por cada unidad numrica, o de peso o de volumen
u otra medida. En esta hiptesis que es de frecuente verificacin tanto en los
aduaneros como en los dems impuestos al consumo, no se trata
de Impuestos ad valorent, sino de impuestos especficos.
" r -, '

',:'
LA !MPOSICrON AL CONSUMO
El inters del distingo entre las dos especies consiste en que los im-
i puestos ad valorem interfieren directamente sobre los precios del mercado,
influyendo sobre la oferta como Veremos ms adelante 4.
Se observa, en los pases azotados por la una
tendencia muy acentuada a transformar los impuestos en otros
ad valorem. Esto puede llevar a la equivalencia de un sistema de impuestos
particulares sobre artculos seleccionados, que afecte a muchos productos
y un sistema: de impuestos general a las ventas, cualquiera fuere la forma
que se elija, inclusive la del valor agregado, con o sin algunas exenciones
particulares. Esta equivalencia es importante para la evaluacin de los efec-
tos comparativos de los dos sistemas 5.
: 3. EFECTOS ECNMICOS
Consideramos a continuacin los siguientes temas: a) Traslacin e in-
cidencia de los particulares a los consumos. b) diferencial
de los impuestos a los consumos selectivos, en comparacin con el impues-
to a ]a renta (o a los rditos) y con el impuesto general a las ventas. c) Ca-
rcter regresivo de los impuestos a los consumos selectivos y las excepcio-
nes. d) Efectos sobre consumo presente y futuro, sobre el ahorro y la
inversin. e) Redistribuci6n de ingresos, estabilidad del nivel de precios y
de ocupacin, desarrollo econmico.
4. TRASLACIN E INCIDENCIA
!
El problema de la traslacin de los impuestos particulares sobre con-
sumos ha constituido el banco de prueba de los distintos factores que juegan
en favor o en contra de ese fenmeno y gobiernan su direccin. Tradicional-
mente, se lo ha encarado con la metodologa microeconmica y como una
modificacin de los equilibrios particulares. En otras palabras, y a tHulo de
ejemplo, se ha enfocado el problema de la traslacin del impuesto al con-
sumo de como una modificacin del equilibrio de la industria del
zapato y de factores que favorecen u obstaculizan la formacin de los
precios en el mercado de dichos productos, como consecuencia de la ntro-
duccin de un impuesto sobre el valor de un par de ellos (en el caso que el
impuesto sea ad valorem) o (en el caso contrario) sobre las unidades o sobre
el peso de los zapatos.
4 Ver supra e /Ifra, pgs. 750-754.
S Ver supra, pgs. 750-752.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 753
Son ejemplos de anlisis de este enfoque, las clsicas obras de Mars-
hall y Pantaleoni, de Edwin Seligman y, ms recientemente, de Edgeworth,
de Van Mering, Due y Cosciani, entre otros muchos autores.
Resumiendo, las conclusiones a que se llega en e:l enfoque menei ona-
do 6, son principalmente las siguientes:
CompetenCia perfecta. Impuesto particular sobre una industria
Cosros constantes
a) ImpuesTO especifico
El precio aumenta en una cantidad igual al monto del impuesto, como.
consecuencia del aumento del o ~ t o medio y de la salida de empresas del
mercado, por cuanto la curva de la: oferta se encuentra con la de la demanda
en un punto ms elevado y ms a la izquierda. Cabe preguntarse cules se-
rn las empresas excluidas del mercado en esta hiptesis? La respuesta na-
tural sera: las empresas marginales, o sea, aquellas cuyo costo medio antes
del impuesto era igual al precio de venta, indicado por el cruce de las curvas
de la oferta y la demanda.
Sin embargo, dado el rgimen de costos constantes, todas las empresas
6enen el mismo costo medio o sea, todas son siendo pues im-
posible determinar cules estn condenadas a salir del mercado y cules no.
La dificultad se supera admitiendo que algunas sean ms marginales que
otras, lo que parece un contrasentido, pero deja de serlo; si se admite tam-
bin que algunas empresas se sientan cOlTIo ms intensamente
que otras y se resignen ms precozmente a la competencia, reti-
rndose del mercado. Ello puede resultar de la mayor sensibilidad de los
empresarios o de las dificultades econmicas y financieras o por algn sig-
no de inquietud de los acreedores y proveedores, que conocen la posicin
marginal y hacen precipitar el retiro de la empresa del mercado.
Cul es el rol de la elasticidad de la demanda en este contexto? La res-
puesta es que la traslacin se opera por la totalidad del impuesto pero, a tasa
impositiva igual, por el aumento del precio, se sacrificar una parte de la
renta del consumidor, la que ser tanto mayor, cuanto ms rgida sea la eur-
va de la demanda y, tanto menor, cuanto ms elstica.
En cuanto al monto de la recaudacin, sta ser tanto mayor cuanto
ms sea la demanda y tanto menor cuanto ms elstica ella sea.
6 Se trata de conclusiones generales no atribuibles individualmente. ninguno de tos aUlo-
res mencionados. pero de acuerdo, sustancialmente, con la teonade todos, a pesar de posibles di
vergencias sobre algn punto particular.
-,.
754 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Como efecto de la incidencia sobre el consumidor, se debe considerar
que, en el caso de tratarse de un bien de demanda rgida, el mayor sacrificio
soportado por el consumidor deber hacer disminuir su gasto para adquirir
otros bienes de consumo.
Por el contrario, la disminucin de la cantidad demandada como con-
secuencia de la incidencia del impuesto sobre el producto gravado y de la
elasticidad de la demanda, pemlite al consumidor destinar la renta residual
para la adquisicin de otros bienes.
b) Impuesto "ad valorem"
En el caso bajo anlisis, en lugar del impuesto especffico, se apUca un
impuesto ad valorem, cuyo monto varia con las modificaciones del precio
del bien. La diferencia con el caso anterior es, precisamente, que el impues-
to especfico es constante, cualquiera fuere el nmero de unidades vendi-
das, mientras que el impuesto ad valorem va disminuyendo por cada unidad
producida acompaando la disnnucin del precio. Por efecto del impuesto
ad valorem se transforma la curva de la oferta a costos constantes en una
curva de oferta a costos decrecientes 7,
El efecto del impuesto ad valorem, comparado con el impuesto espe-
cfico, es que, a paridad de presin (50% del monto del impuesto especfico
'lor cae::!. unidad), primero hace aumentar el precio ms que el segundo.
el monto de lo recaudado es diferente, porque el impuesto ad va-
lorem es funcin del precio y, por lo tanto, est correlacionado doblemente
con la cantidad vendida 8.
c) Impuesto sobre el rdito neto
Esta hiptesis puede asimilarse a la del impuesto sobre las cantidades
producidas, porque en 105 supuestos establecidos de un rgimen de compe-
tencia perfecta que implica un gran nmero de competidores que producen
cada no una cantidad nfintsima, el impuesto sobre el rdito neto puede
considerarse como igual para todas las empresas y modifica la curva de
oferta de la industria por un importe igual en lodos sus puntos, como en el
caso del impuesto especfico.
d) Impuesto de suma fija
En estos supuestos el gravamen en una suma fija va perdiendo su peso,
a medida que aumenta la produccin de cada empresa. Pero este principio
1 As CoserANI. c., 0(1. cil., pg. 35\ que, a su vez, cila a LrSDERO, Alfredo, La RappreJeI1-
laziol1e Grafica de/la TraJ/alone di I1na ImpoJlo .fuI Ricavo wrdo il1 Regime di Libera COIlCO-
rrellza y a GILBERT, D. W, 'Tlle Shifting of Sales Tax.e5'. en Tlle Qw.lnerly Jouffli11 oJ Econo-
""CJ. febrero de 1939. pg. 277.
B As COSCIANI, c.. op. ell .. pg. 352.
l
I
I

IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LS CONSUMOS 755
no puede aplicarse en la hiptesis de la competencia perfecta en que la
'verizacin de la oferta entre una infinidad de empresas competidoras, caga t; .',
una de dimensiones infinitsimas hace que la suma fija del impuesto ;.'
pueda tener el efecto, que en teora podra auibursele, de transfonnar la'
curva de oferta a costos constantes en otra a costos decrecientes.
Segn Cosciani 9 las empresas pueden presumirse como iguales en sus
dimensiones y el impuesto de suma fija puede considrarse como medido
de acuerdo con las cantidades producidas, como en el caso del impuesto es-
pecfico.
Costos crecientes
a) Impuesto especfico
Estarnos frente a un caso en el que el impuesto es particular sobre las
cantidades producidas en una industria detenninada, que opera en rgimen
de competencia perfecta y cuyos costos son crecientes. .
Como consecuencia de la creacin de un impuesto en las condiciones
puntualizadas, el precio del producto gravado aumenta en medida inferior
al monto del impuesto, de modo que ste se reparte entre el productor, y el
consumid;)f.
El sacrificio del consumidor est dado por la prdida de su renta .
. Tambin el productor debe sacrificar parte de la suya. Estas prdidas
no son definitivas y slo aparecen por el mtodo adoptado al limitar el ob-
jeto de anlisis a los efectos del ingreso CDn prescindencia del gasto estatal
efectuado gracias al impuesto recaudado.
La elasticidad de la demandajuega, en este caso, un rol ms activo que
en elantenor de costos constantes, por cuanto la porcin de impuesto que
incide al productor ser tanto ms grande cuanto ms elstica sea la curva
de la demanda y tanto mayor ser la parte que incide al consumidor cuanto
ms rigida sea dicha demanda.
. Correlativamente, el resultado de la recaudacin por este impuesto
ser tanto mayor cuanto ms rgida sea la demanda y menor, cuanto ms
elstica sea esta ltima.
b) Impuesto sobre el valor de las venias
El caso sigue siendo el de una oferta a costos crecientes, pero a diferen-
cia del punto anterior, el impuesto no se mide segn las cantidades vendi-
das, sino sobre el valor de lo vendido, o sea segn los ingresos brutos de la
empresa.
9 COSClANI. c.. op. cil.. pg. 353.
I ....., ...
.
.. ,
756 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Siendo l impuesto ad valorem funcin del precio y de las respectivas
cantidades, se concluye que el iillpuesto absorbe mayor parte de la renta del
consumidor favoreciendo a las empresas que resultarn beneticiadas con la
traslacin en mayor proporcin. .
Como en el caso de costos constantes se dijo que el impuesto ad valo-
rem transformaba la curva de oferta en una curva de costos decrecientes, en
este caso el impuesto ad valorem transforma la curva de oferta a costos cre-
cientes en una curva a costos constantes o hasta decrecientes, considerando
el impuesto como parte del costo lO,
c) Impuestos de suma fija y sobre el rdito neto
Tratarnos aqu dos hiptesis conjuntamerite por ser comn el efecto
del impuesto aplicado a una industria con oferta a costos crecientes.
Las dimensiones infinitsimas de las empresas implicadas en la hip-
tesis de un mercado de competencia perfecta, tienen como 'consecuencia
que el impuesto de suma fija se acerca sustancialmente al impuesto medido
segn las cantidades producidas. Lo mismo puede decirse tambin del im-
puesto sobre el rdito neto de las empresas como ya se djo en el caso de los
costos constantes.
Costos decrecientes
a) Impuesto especfico
En el caso de una curva de oferta a costos decrecientes, el precio del
producto como consecuencia de la aplicacin de un impuesto medido segn
las cantidades vendidas por cada empresa, aumentar no slo por el monto
del impuesto, sino tambin por el mayor costo consecuente.la menor pro-
duccin. Por ello, el consumidor quedar incidido por la totalidad del im-
puesto, ms el monto atribuible al mayor costo.
b) Impuesto "ad valorem"
El impuesto advalorem es una carga decreciente a medida que aumen-
ta la produccin y que acenta el decrecimiento'de los costos. El precio del
producto a paridad de tasa del impuesto, tiende a elevarse ms que en el caso
del impuesto especfico.
Por consiguiente, el impuesto ad valorem ocasiona una carga ms pe-
sada para el consumdor que el impuesto especfico, a paridad de monto de
rendimiento fiscal segn los precios anteriores al impuesto.
10 Asf COSClANT, c., op. cit., pgs. 357-359.
IMPUESTOS PARTIOJl.ARES SOBRE LOS CONSUMOS 757
c) Impuesto de suma fija y sobre el rdito neto
Como en los Ca'lOS anteriores, tanto el impuesto de suma fija como el
que recae sobre el rdito neto, por las dimensiones infinitsimas de cada
empresa, son a'lirrlables al caso del impuesto medido segn las cantidades
producidas.
En las hiptesis tambin el aumento del precio ser mayor que el mon-
t del impuesto, porque lo acompaa el monto correspondiente al aumento
de los costos por las menores cantidades producidas.
Anlisis crtico
Hasta aquf hemos expuesto el proceso de traslacin de un impuesio
particular sobre una determinada industra, tal como resulta de) anlisis
econrrco teniendo en cuenta los siguientes elementos:
a) Rgimen de mercado: competencia perfecta.
b) Costos y determinacin de la curva de oferta.
c) Impuesto particular.
d) Base de medicin.
1. Cantidades producidas.
2. Valor de las mercaderfas vendidas.
3. Suma fija.
4. Rdito neto de las empresas.
e) Elasticidad de la demanda.
En ciertos casos se ha considerado como uno de los elementos deter-
minantes de la incidencia, no slo el resultado de los elementos enumera-
dos, sino tambin el uso que el Estado hace de') producto de la recaurlacin
acercndose al criteno sostenido por De Viti de Marco, de estudiar simul-
tneamente los efectos de la imposicin y los del gasto pblico.
Antes de seguir. exponiendo los resultados del anlisis econmico de
la traslacin e incidencia de los impuestos particulares sobre una industria
determinada, creemos oportuno efectuar alguna observacin crtica con
respecto al mtodo empleado y los resultados obtenidos. La finalidad de es-
tas observaciones consiste en llamar la atencin del lector sobre las limita-
ciones de dichos resultados y la insoslayable dificultad de una inmediata
aplicacin de ellos, para interpret.ar los fenmenos reales, o bien para fun-
dar sobre ellos una poltica fiscalll.
11 VaseMAcDoNEI_L-AMIGO,Op. cil.
758 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Comperencia perfecta
En primer tnnino, se poslUla un rgimen de mercado de competencia
perfecta.
La hiptesis no puede pasar de ser puramente terica, sin corresponder
nunca a un rgimen real de mercado. Es conocido y comnmente aceptado
que la competencia perfecta no se encuentra en la realidad y que, en la ma-
yora de los casos, tampoco se acerca la realidad a ese rgimen de mercado.
Por lo tanto, el primer elemento postulado en esa doctrina de la trasla-
cin nO'se ajusta ni se aproxima a la situacin real.
Rgimen de cosfOS
En segundo tnnino, se discute en doctrina tanto el rgimen de costos
decrecientes como el de costos crecientes para una industria que opera en
un mercado de competencia perfecta. El primero es incompatible con la
concurrencia que tiende a desaparecer en una industria, uno de cuyos com-
ponentes puede ir aumentando sus dimensiones en el mercado, haciendo
desaparecer paulatinamente sus competidores.
El segundo parece irrealizable en un rgimen de competencia perfecta.
Tambin d hiptSis de costos constantes, que aparentemente se con-
cilia ms con un mercado de competencia perfecta, puede verificarse slo
si la demanda no se modifica, porque si sta aumenta debe postularse como
hiptesis complementaria que el aumento de produccin de la industria gra-
vada para satisfacer dicho aumento, se efecte con la disminucin de otra
industria que requera los mismos factores de la producci6n en a misma
proporcin y cantidades, lo que es difcil de realizarse 12. .
Como se ve, se trata, en todos los casos, de un anlisis eminentemente
terico, en el que la traslacin se estudia con un alto grado de abstraccin,
cuidndose principalmente que las consecuencias resultantes del razona-
miento estn rigurosamente vinculadas con las hiptesis planteadas, que-
dando fuera del anlisis o, por lo menos, teniendo poco peso la circunstan-
cia que dichas hiptesis puedan producirse en la realidad.
Por ello pudo afinnar Pigou que los conceptos de costos constntes
crecientes y decrecientes no son "empty economic boxes" segn la metfo-
ra de Chapman, sino instrumentos de raz.onamiento, en el anlisis
econmico.
12 Vase un anlisis de eslos aspecws en COSCIANI. op. cl .. pgs. quien se refiere
a la gran disputa doctrinal alrededor de las curvas de COSIOS en la competencia perfecla iniciada
por Chapman en su impugnacin de una leoria de Marshall y c0nlinuada por Pigou. Edgeworth.
Robertsan. Sraffa. Fasiaru y muchos otros.
!
lMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 759
, Concordamos en que se hiptesis elaboradas en gabinete
como bases del razonamiento destinado a obtener resultados tericos bajp
la condicin ineludible que no se pretendan considerar como reales las cou'
secuencias, sin una prueba concluyente de la correspondencia de las premi- .
sas con la realidad de los hechos.
En gran medida el mtodo deductivo en el anlisis econmico nos su-
ministra conclusiones interesantes pero no necesariamente verdades reales.
Tenemos que confonnarnos con esos resultados, por la falta de instrumen-
tos mejores en una esfera de la ciencia en la que las condiciones establecidas
en las premisas no son detectables en la realidad ni reproducibles en labo-
ratorio, sin perturbaciones originadas por factores extraos.
Inductivamente, se podrn aportar conclusiones, obtenidas de la ob-
servacin de los fenmenos reales que podrn corroborar o desmentir, en el
mundo fctico, las conclusiones del razonamiento abstracto. Empero, tam-
bin, los resultados de las investigaciones empricas no nos ofrecen siempre
conclusiones firmes y aceptables para interpretar los fenmenos reales.
Hasta aqu se ha tratado el problema de la traslacin e incidencia de los
impuestos particulares sobre industrias detenninadas, sin tener en cuenta el
tiempo.
El factor ''tiempo''
Es oportuno ahora introducir el factor tiempo. No tenemos aqu el pro-
psito de conocer en cunto tiempo se produce el proceso de traslacin, o
sea, cunto tiempo corre entre la percusin y la incidencia 13 o, dicho ms
exactamente, cunto tiempo transcurre entre la posicin de equilibrio ante-
rior al impuesto y la nueva posicin posterior a la incidencia del impuesto.
Obsrvese, sin embargo, que el proceso de traslacin se inicia -habi-
tualmente- antes de la percusin por el solo hecho de conocerse la apro-
bacin de la ley impositi va correspondiente y aun antes, cuando empieza a
ventilarse en las esferas parlamentarias o del Ministerio de Hacienda algn
anteproyecto de ley (efecto noticia o anunciacin). Adems, el tiempo de
duracin de['proceso traslativo puede variar de caso en caso, segn el n-
mero de las transacciones sucesivas a que est sometido el producto.
Otro aspecto de la introduccin del fador "tiempo" en el anlisis del
fenmeno de la traslacin y su culminacin en la incidencia. sobre el cual
no se ha dedicado an suficiente atencin, aunque se lo admita implcita-
mente, es el de la diferencia entre impuestos nuevos e impuestos viejos.
13 Sobre este tema vase FASlANI. M .. "Elementi pe.r una teoria della dur.atadel proceso tras-
lativa dell'imposta in una socied statica" en degl EcoTloml. setiembre 1929.
,".
760 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
: . El slogan habitual respecto a que los impuestos viejos son buenos
,rruentras que los nuevos son malos, refieja tal vez. en forma demasiado sim-
plista, una verdad digna de meditacin.
i Si el proceso de traslacin no tiene otro significado que mostramos
;cmo el impuesto altera el equilibrio del mercado y provoca modficacio-
nes en los precios hasta que se establezca un nuevo equilibrio, por el cual un
sujeto deba soportar la carga del impuesto, sin avanzar Illte-
normente bacia los dems efectos (disminucin de consumos o de ahorros),
fes evidente 'que la creacin de Un impuesto nuevo provoca los ajustes de la
economa del privado conducen a un nuevo equilibrio, ocasio-

'nando roces y reaccIOnes de vanable envergadura, donde no todos podrn

aparecer aquietados, con la nueva situacin.
: Por el contrario, el impuesto viejo ha recorrido ya el camino de los
lajustes de la demanda, de la.oferta y de los precios, como tambin las mo-
l dificacones de los consumos, de los ahorros y de la producci'n ocasiona-
dos por la incidencia del gravarlen. .
1
: los costos de los factores y de los bienes intermedios estarn inclui-
! dos los Impuestos que los afectan yen las rentas ya estarn deducidos los im-
i puestos que recaen sobre dichos ingresos. En otros trminos, el impuesto viejo
I no constituye una perturbacin del equilibrio ni un elemento que desencadene
ajustes, sino que estar absorbido por la nUeva si ruacn de equilibrio, ahora sin
roces ni reacciones En algn punto de la economa o tal vez en varios puntos,
se encuentra yacente en siruacin esttica la carga del impuesto que podr
ser compensada o no, por la incidencia del gasto pblico.
Despus de estas observaciones preliminares, podemos entrar a expo-
ner el papel que juega el tiempo en el proceso de traslacin camino a la i n-
cidencia, pero no como duracin de dicho proceso, sino corno una variable
que influye sobre los resultados de la introduccin de un impuesto; se trata.
pues, de un elemento que influye sobre los ajustes de la economa junta-
mente con las dems variables.
Suelen distinguirse periodos de tiempo relevantes para el fenmeno de
la traslacin, sobre el cual infiuyen dichos perfodos: periodos de tiempo
! breves, largos y brevfsimos, estos ltimos llamados tambin periodos de
: venta de las existencias, o penodos de mercado.
Perodo breve
Trtase, segn la definicin de Viner 14, de un periodo "suficientemen-
te largo como para pennitir cualquier variacin deseada en la produccin
14 VINER,l., CasI Curves and Suppfy cl por COSClANI, Op.Cil., pg. 365.
IMPUESTOS PARTIJLARES SOBRE LOS CONSUMOS 761
que sea tcnicamente posible sin variar la escala de las plantas, pero que no
es suficientemente largo como para permitir cualquier variacin en las di-
mensiones de las plantas",.Sugiere Cosciani agregar: "o en el nmero de
empresas". ,
En ese penado breve, el impuesto que Se introduce hace aumentar el
costo marginal y las empresas --cuyo equilibrio representado por el en-
del costo marginal con el ingreso marginal resulta perturbado por
e11mpuestD-- reaccionarn disITnuyendo la cantidad producida para res-
tablecer la igualdad entre el costo y el ingreso marginal.
Este ajuste se extiende a todas las empresas, por lo cual se restringe la
oferta total de la industria y sube el precio. Esto permite una revisin de las.
condiciones de equilibrio de cada empresa. Este equilibrio en penodos bre-
puede llevar un precio inf(fIor al costo medio, Esto provoca una pr-
para la empresa, pero sta puede seguir produciendo para evitar la pr-
dIda mucho mayor que le ocasionara la paralizacin total de la produccin.
Perodo Largo
Trtase ahora de un perodo de tiempo suficientemente largo como
para permitir a cada productor introducir las modificaciones tecnolgicas y
los cambios que desee en las dimensiones de las plantas propias, a fiu de va-
riar su, produccin con una mayor o menor utilizacin intensiva de las plan-
tas eXlstentes o con la variacin de las dimensiones de dichas plantas, o con
alguna combinacin de estos mtodos.
. Frente a un nuevo impuesto especfico sobre una las empre-
sas Involucradas buscarn un redimensionamiento a lo largo de la curva de
costos de perodo largo, previa salida del mercado de las empresas que lo
consideren conveniente en el momento oportuno.
Lo cierto es que todas las empresas debern reorganizarse en un mer-
cado en el cual la industria en cuestin ha de reducir su nivel producti va por
el aumento en los costos de sus productos. Esta situacin puede corregirse
totalmente si se tiene en cuenta el uso que hace el Estado de los recursos a
travs de los gastos.
De esta reorganizacin puede resultar una nueva curva de oferta de
costos constantes, crecientes o decrecientes. Por tanto, la traslacin a largo
plazo podr ser mayor o menor y ms o menos elevada con respecto a las de
peno.do breve, segn la nueva curva de oferta de penado largo, con modi-
ficaclOnes de las plantas deproduccin 15.
15 Asf COSOANl, c., op. cit., pgs. 369-371.
. I
j
, . :
..
762 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Perodo brevsimo o de venta de existencias (periodo de mercado)
La doctrina 16 ha tomado en consideracin, como otro elemento influ-
yente en el proceso de traslacin un penado de tiempo brevsimo, llamado
tambin perodo de mercado o perodo de venta de las existencias. Se defi ne
este perodo como un perodo tan breve, que no permite la ternllnacin del
proceso de produccin en curso del bien gravado. Dbese, por tanto, con-
siderar como oferta la cantidad del producto ya ternllnado y an existente
en el mercado, y disponible para la venta.
Como consecuencia de la anunciacin del impuesto, 105 empresarios
pueden tratar de evitarlo, aumentando las ventas de las existencias almace-
nadas. Si esta conducta es compartida por gran parte de las empresas, la
consecuencia inmediata ser una disminucin del precio. Este efecto es una
incidencia directa sobre las empresas que componen la industria afectada;
pero es un efecto limitado al perodo inmediatamente sucesivo a la anuncia-
cin del impuesto.
Una vez que ste haya entrado en vigor, los efectos pueden ser diferen-
tes segn el carcter del bien gravado.
Si el producto es perecedero la incidencia del impuesto, sea especfico
o ud valorem o de suma fija o sobre el rdito neto, recae siempre sobre el po-
seed8r del producto en el momento de la no pudiendo ste re-
ducir su oferta para lograr trasladar el impuesto ya que conoce que tal con-
ducta en un rgimen de competencia perfecta no lograr modificar el precio
del mercado y slo le acarreara una prdida; tampoco se concibe, por la de-
fircin de la competencia perfecta., un acuerdo entre empresas tendiente a li-
mitar la oferta, mediante la destruccin en comn de una parte del producto.
S el bien gravado no es perecedero, o sea., es conservable, las empre-
sas tendrn la opcin de vender de inmediato o diferir la venta. En.lprimer
caso, tendrn que sufrir la prdida sin lograr trasladar el impuesto. En el se-
gundo caso, intervienen otros factores como el costo de conservacin del
producto, el importe de los fletes de la mercadera a y desde los lugares de
depsito, la lasa coniente de inters, las primas de seguro por riesgos ase-
gurables y, asimismo, los riesgos inherentes a la Ilegociacin futura del pro-
ducto, todos los cuales se adicionan al costo de produccin y determinan,
comparados con el caso de la venta inmediata, la conveniencia o no de la
postergacin de las ventas. Ha sido observado tambin que ya antes de la
opcin de postergar las ventas, el solo hecho de disminuir el ritmo de las
16 FAGAN. E. D .. "Tax shifting in he market pena", American Ecoflomic Review, pgs. 72-
B,. marzo de 194]; DUE, 1. The Tbeory of lncdence af Sales Ta.raran, Kings Crown !,res5, New
York. pg. 5, 1942: BARllIERE, M., "Sulla tra<lazione di un imposta 5ulJe vendite in periodo di
lempo brevissimo e breve", en RiviJlG di Po/inca Ecollomica. junio de 1955, pgs. 529 y sigs.;
CosetANl, e, op. cil.. pgs. 362 y sigs.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 763
.
mismas para efectuar los clculos de conveniencia, al disminuir la oferta
provoca un alza de los precios y. por consiguiente, la traslacin del impuest9 . .
Es interesante tambin analizar el resultado, en orden a la traslacin c4'e k':.,
los productos conservables, de diferentes tipos de impuestos. j -:-. ;j.'
Un impuesto especfico hace aumentar el precio de manera diferente
segn que se aplique en el momento de las ventas de los prQductos o bien
en el momento de la produccin e incluya en la base imponible tambin las
existencias acumuladas. .
Un impuesto ad valorem'constituye un menor aliciente para la poster-
gacn de las ventas y, por tanto, dificulta el mecanismo de traslacin del
impuesto.
Un impuesto de suma fija plantea a las empresas la alternativa entre
pagar enseguida toda la mercadera hoyo toda maana. La decisin deber
ser tomada teniendo en cuenta el importe neto de la ventairunediata y el im-
porte de la venta futura con los mayores costos de la postergacin de la venta.
U n impuesto sobre el rdito neto no tiene ninguna posibilidad de tras-
lacin 17. .
Monopolio. Impuesto particular
a) Impuesto de suma fija
Si suponemos que el monopolista haya alcanzado. antes de la creacin
del impuesto, su punto de equilibrio o de mxima ganancia (punto de Cour-
not), la aplicacin de un impuesto de suma fija., independiente de la canti-
dad vendida y de los precios (por ejemplo: una patente fija segn la natura-
leza de la actividad) disminuye el rdito neto del monopolista, pero dicho
rdito as cercenado sigue siendo el mximo posible, salvo en la hiptesis
extrema que el impuesto reduzca el beneficio por debajo de la tasa de inver-
sin de los capitales normales 18.
b) Impuesto sobre el rdito Ileto
En este caso, como en el anterior, el impuesto disminuye elrdto neto,
sin que el mOllopolista tenga inters en modificar los precios, ya que los
existentes, si estaba alcanzado el punto de Coumot. siguen siendo los que
le aseguran la mxima ganancia. En otras palabras, el beneficio mximo
restndole un porcentaj,e, no deja de ser mejor que cualquier otro beneficio
disminuido en idntica proporcin.
17 Sobre CSI1l casustica vase COserANl, C .. op. cit .. pgs. 362-365.
/8 Vase VON MERlNG, O .. The Shifrng and ',cdence ofTcuarion. pg. 17.
.. ' .
" .
, 764
LA IMPOSICIN AL CONSUMO
La doctrina prevaleciente sostiene tambin lano rrasladabilidad de un
impuesto progresivo sobre el rdito neto del empresario monopolista, con
algunas objeciones 19.
c) Impuesto especffico segn las'canridades e impuesto .
"ad va/orem" (sobre los ingresos brutos)
En l caso de un impuesto particular s'obre las cantidades producidas,
aumenta proporcionalmente la curva de los costos totalt;s mientras no se
modifica la curva de los ingresos brutos. La consecuencia ser el desplaza-
miento del punto de Coumot, as el beneficio total en un nue-
vo punto de equilibrio. .
ErI el caso del impuesto ad valorem, el impuesto puede ser.considerado
como un. aumento creciente de los costos globales que ha<;:e mover el punto
de Coumot hacia un nuevo punto de equilibrio, reducindose la cantidad
vendida y aumentando el precio unitario 20. Con el anlisis marginalista se
llega a conclusiones sustancialmente iguales.
Puede ahondarse el anlisis teniendo en cuenta, como se hizo en el
caso del rgimen de competencia perfecta, el rgimen de costos y la elasti-
cidad de la demanda.
En lo referente a los costos,. el aumento de los precios es mayor cuando
la produccin se desanolIa con costos decrecientes porque al aumento de
los precios como consecuencia del aumento d los costos ocasionados por
la presencia del impuesto, se agrega el aumento atribuible a la menor pro-
duccin o disminucin de la oferta, que se har a costos elevados.
El aumento de los precios ser menor en el caso de costos constantes
y an menor en el de costos .
En cuanto c'oncieme la elasticidad de la demanda: la incidencia sobre
el consumidor es tanto ms gravosa cuanto menos elstica o cuanto ms r-
gida sea dicha demanda, a la izquierda del punto de Coumot esto es, por
19 Vase COSCIANI, e., op. cil., pgs, 393-397, quien cita a AMOROSO, L., di eco-
nomia matemadca" y "S o pra il pllllto di monopolio di COUInO!, relativamente all'ipo!esi che il
mooopolista sia colpito da un imposta progressiva": en Gior;wle degli Eco"omi.rri. 1914, l,
306-317 y su discusin con el profesor AcllleLona. Asltlusmo expone brevemente la leona de
BUCK, D., The !ncidence oJ "come Taxes, Cap. V, nros. 2-4, quien acepta como un caso espe-
cial que no afecta las conclusiones precedentes, el de Un impuesto qlle jun:amenre con el
beneficio neto del empresario tambin los n!dilos nonnales de los factores Invertldos en la pro-
duccin del bien objelo del monopolio. En esta hiptesiHi hay la posibilidad de n,vertr esos fac-
tores en empleos ms rentables, puede convenir al monopoJsla reducir la produccin para liberar
los fattores para otra inversin.
20 Remitimos al lector al y anlisis crtico de COSCIANI, C., op. cil., pgs. 402-406,
de la clebre discusin doctrinal sobre esta conclusin en la quelnto::rvini erOn enapoyo a Cournot
Wicksell, Marshall. Edgeworth y otros. por un lado y los profesores Selig:rnan y Graziani por el otro.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 765
cantidades menores y precios ms elevados. Ocurrir lo contrario cuando la
demanda sea menos rgida o ms elstica.
La conclusin final del anlisis de la traslacin e incidencia de un im-
puesto panicular en rgimen de monopolio puro est condensada en los tnnj-
nos siguientes: "La incidencia del impuesto (entindase impuesto particu-
lar) tanto en el caso del monopolio puro como en el rgimen de competencia
perfecta se vuelve mxima para el consumidor, cuando a una mxima rigi-
dez de la demanda se acople un rgimen de produccn de costos rpida-
mente decrecientes" 21.
Otros regmenes
Monopolio bilateral
Como caso especial de la traslacin e incidencia de un impuesto par-
ticular percuta a una industria en un rgimen de monopolio, creemos
oportuno analizar el caso en que la empresa monoplica que vende un de-
tenninado producto se enfrenta con un comprador tambin monoplico en
la compra (monopsnico, ms correctamente).
En esta hiptesis, segn la doctrina generalmente aceptada 22 no hay
un punto de equilibrio en el cual se determine el precio de la mercadera,
sino una zona ms o menos amplia entre un precio ITnimo exigido por el
vendedor y un precio mximo ofrecido por el comprador. No hay argumen-
to alguno que pueda autorizar a suponer que el valor promedio e'ntr: los dos
precios constituya el punto de equilibrio. como que lo sea cualquier otro
punto intennedio.
Ahora bien, un impuesto particular sobre la cantidad del producto en
cuestin, si es de monto tan elevado como para absorber con Creces las ren-
tas de ambos lados, hace imposible cualquier transaccin entre las partes,
cesando, pues, produccin y consumo.
Si, por el contrario, el impuesto es inferior a la diferencia entre los dos
precios, tanto en el caso del impuesto legalmente a cargo del'productor
como en el del consumidor, el gravamen se repartir eno'e las dos partes, de
modo que hay una traslacin parcial en uno y otro sentido, tanto mayor
cuanto ms dbil haya sido la posicin del cono'atante antes del impuesto.
21 As COSClANT. C. op. cir., pg. 409; nos remilmos al autor citado con respecto a las ex-
cepciones a las conclusiones generales que anteceden en el texto y a sus causas como tamb'in a
los autores que intervinieron en las disputas doclJinanas respecuvas; COSClAN1. C. op, eif . pgs.
410-418.
22 COSClANI, C" op. cir.. pg. 420 Y autores all dtados.
, 766 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Si el impuesto es menor que la diferencia entre los dos precios como
tambjn menor que la diferencia entre el precio de mercado y ambos pre-
cios-topes (mximo y mnimo), no hay razonamiento vlido para afmnar o
negar la existencia de la traslacin y saber cul ser el precio en definitiva 23,
Duopalo
Se trata del caso en que frente a compradores (o productores) en com-
petencia existan dos productores (o compradores), que acten inde-
pendientemente,
Coumot asirrulaba esta situacin a la del monopolio puro, suponiendo
que cada uno considerase la oferta del otro como un hecho no modificable
y que buscase el precio o la cantidad apta para procurarse el beneficio m-
ximo, sinque el otro modificara la cantidad producida o el precio de venta;
de ello resultara que este ltimo tendra la conveniencia de fijar el precio
o vender la cantidad que le deparara el mximo ingreso neto global 24,
Edgeworth parte de una hiptesis distinta, Uno de los dos productores
suponiendo que el otro no modifique su precio, rebaja el suyo con' la espe-
ranza de' obtener meduue ese arbitrio una parte de la clientela del otro, lo
grando por la mayor cantidad vendida al nuevo precio, un mayor beneficio
neto, Ello provocara anloga conducLa del otro, lo que daria lugar a una
guerra de precios, cuya baja y la desaparicin del beneficio tendran corno
consecuencia la salida de uno de los dos del mercado.
Esto dara lugar a la desaparicin del duopolio y la sustitucin de este
rgimen por el de un monopolio de jacto, Si el productor derrotado se pre-
sentara nuevamente en el mertaoo, podna arribarse a un acuerdo,entre los
dos, llegndose por este nuevo camino. a un rgimen de monopolio 25, El
duopolio no admitia, pues, un equilibrio estable.
La doctrina,concluye Cosciani 26, ha puesto fin a esta controversia ad-
mitiendo una multiplicidad de soluciones, segn las premisas que se postulen,
La introduccin de un impuesto, dado que por cualquier camino se lie-
ga al rgimen de monopolio. tendr la misma suerte que en dicho rgimen.
23 Es esto lo sostenido por C05ClANI, c.,op, di,. pg. 422. quien reconoce, sin embargo. que
esta posmra no es compartida por todos y cita, en contra, a vON MERlNO. Otto, Tite Shifting and
lncidence ormodon, cit .. pgs, 2224,
14 Vase C05ClMlI, c., op, cif.: pg, 423, con citas de eDurnot y Amoroso,
15 EDOEWORTH, "La leora pura del monopolio", en Giomale degli Ecollomisi, julio de
1897, 2' seccin, pags, 20] I Y 406 Y sigs,
J6 COSClANl, c., or, cl., pag, 424,
IMPUESTOS PARllCULARES SOBRE LOS ONSUMOS
767
Oligopa/io
\, . .;.
, Trtase de un rgimen de mercado en el cual un nmero reducido de t:',
empresas ofrece un producto homogneo,
Pueden distinguirse diferentes caracteres de este rgimen de mercado'
segn las,diferentes curvas de por ejemplo, coexistencia de empre-
sas con diferentes curvas de costo etctera
En la primera hiptesis, la ,in'troduccin de un impuesto especfico a
cargo de todos los productores, modifica el costo de cada empresa en forma
iguaL ,
El precio, como en el caso del monopolio, estar determinado por el
punto de encuentro de las curvas de los ingresos marginales con la de los
costos marginales, esta ltima modificada por el impuesto. '
Por consiguiente, habr un aumento de precio y una disminucin de las
cantidades en todas las empresas y en fomla proporcionaL
, Se puede concl ui- que en este caso toda la industria se comporta como
SI se tratara de una sola empresa o, dicho de otro modo, como en el caso de
un monopolio puro,
Otra hiptesis es que, mantenindose el SUpUflstO de tres fimIas que se
reparten la oferta en iguales partes, slo una de ellas est gravada por el im
p,uesto especfico, Estahiptesis. ap;:.rentemente slo escolstica, puede 'le
en la por ejemplo por la existencia de un rgimen de pro-
moclOn que benefiCie slo a dos empresas y no a la tercera, o bien cuando
una de las por su panicular forma jurdica est sujeta a un grava-
men espeCial que no afecta a las otras con organizacin jurdica diferente,
En este caso, la primera reaccin de la empresa gravada es una disrru-
nucin de las cantidades ofrecidas por ella por el aumento de sus costos y,
el aumento de sus precIOs. Por la premisa del reparto equitativo del merca-
do, tarr:bin las gravad,as las cantidades producidas y au-
mentaran sus precIOS, La dlsrrunuclOn las cantidades ser unifonne para
todas ellas, por el acuerdo expreso o tCito de que ninguna trate de absorber
la cantidad ofrecida por otra,
El resultado ser la traslacin del impuesto hacia los consumidores,
El aumento de! que soportan los consumidores ser mayor del
que se produclfia SI e!lmpuesro hubiese sido establecido sobre todas las
y luego repartido entre ellas en partes iguales. Por el contrario el
Impuesto sobre una empresa nkamente, amn del sacrificio producido por
el gravamen que se traslada, provocara la carga adicional correspondiente
a los, mayores b,eneficios de las otras firmas que gozan del aumento de los
precIOS SIn sufm el aumento de los costos 27.
21 Ver Coscuv<l. c.. op, cie., pgs. 42541B. Este autor seala la conclus'in, aparentemente
""
, ,
'768
LA lMPOSICIN AL CONSUMO
, La segunda hiptesis de oligopolio es la de una industria compuesta de
; empresas que tienen diferentes costos, La estructura de la industria consiste
en una gran empresa con costos muy bajos en razn de sus dimensiones y
capacidad 'productiva, empresa que posee un liderazgo porque abastece
gran parte de la qemanda y determina los precios que, en cambio, las nume-
rosas y pequeas empresas que acompaan a la primera en la industria, de-
ben sufrir pasivamente. Los costos de estas empresas son mucho ms ele-
yados que los de aqulla. . . . '
La empresa-lder puede fijar el precio corno un pero debe
compartir el mercado con las otras ya cada aumento del pre::w por parte de
, aqulla corresponde una fuga de cierta cantidad en forma creCIente. ,
, Las empresas pequeas aceptan el precio fijado por la y
ajustan su produccin segn dicho precio. A n:edi,da que la en:presa-hder
aumenta su produccin disminuye su precio y dlSfrunuye la canlJdad produ-
cida por las pequeas empresas. .
Cuando la primera disminuye sus precios, absorber parte de la pro-
duccin de las segundas.
Si se crea un impuesto que grave solamente la empresa-lder, dejando
exentas a las pequeas empresas, impuesto que suponemos especffico, el
impuesto se traslada sobre los cOflsumidores, aun cuando las empr,esas pe-
queas no estn gravadas, por el comportamiento de la empresa-hder.
Ha sido observado, sin embargo, por Fagan y Jastran 18 que las peque-
as empresas no gravadas no sufren el de los C?stos n:arginale,s
que sufre la empresa-lder: por ello, pueden d.eJar de seguIr la rrusma
tica de precios. La demanda que ya no es satIsfecha la empr::sa-hder,
puede dirigirse hacia las pequeas porque pueden reque,m un preclO
En estas condiciones, parte de la demanda que pertenecla a la empresa Ilde:,
se dirige ahora a las pequeas empresas, disminuyendo la reservada a la pn-
mera. "
Los precios aumentarn pero en'menor proporcin respecto al caso an-
teriorrri.ente expuesto. .
Es interesante resear, corno se hizo en los casos de competencIa per-
fecta, los procesos de traslacin del impuesto, cuando ste en vez de espe-
cfico es ad va{orem, de suma fija o sobre el rdito neto.
Para ello, nos remitimos a los autores ya seguidos hasta aqu, que ex-
ponen el anlisis diagramtico de estos fenmenos 29.
distinta, de Fagan y lastrarl, 'Tax shifting in the shon run", en Quarraly Jaumal aJ Economics,
LJ,i pgs. 562.90, atribuyendo la diferencia a un dist.i.nlo planteamiento.
28 Op, ch., pgs. 580-81. , .
29 Vanse COSCl.ANl, C . op. cit., pgs. 431-32; FAGAN lASTRAN. op. cit., pgs. 522-86;
VON MERlNO, O., The Shifting and Incdence oJTaxarian. cit., pgs. 71 77; DlJE, J., "La campe-
l'
"
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 769
monoplica
Prescindiremos en este punto, de un extenso estudio o exposicin por-
menorizada del carcter de la competencia monoplica o de la competencia
imperfecta, segn se prefiera la teora de Chamberlin o de la seora Joan
Robinson, tan parecidas entre s, a pesar de ellos y de su opinin.
Bstenos recordar que la principal caracterstica de este rgimen de
mercado es la existencia en l de productos individualizados tanto objetiva-
mente por su naturaleza o por su destino, como subjetivamente, por efecto
de la costumbre de adquirir los productos de una determinada marca o de un
proveedor habitual o preferido. El instrumento de esta diferen-
ciacin subjetiva del producto, es la publicidad. Esta tiende a hacer creer a
'los consumidores la excelencia o las cualidades exclusivas de ciertos pro-
ductos, sean ellas reales o no. El consumidor convencido por los argumen-
tos reales o ficticios de la publicidad, tender a adquirir los productos pre-
gonados, haCiendo ms rgida su demanda y pennitiendo, dentro de ciertos
lmites, la fijacin del precio por parte del productor, no obstante la compe-
tencia.
Suponemos tambin, en este caso, la coexistencia de una gian empresa
que ofrece productos en serie y un gran nmero de empresas pequeas que
ofrece producws de mayor calidad, .
Introducido un impuesto sobre la gran empresa, sta ver aumentados
sus costos, el nuevo punto de encuentro entre el ingreso marginal y el costo
marginal determinar un nuevo precio, ms elevado que el anterior al im-
puesto, y una cantidad ms reducida. La cantidad excluida del mercado de
los productos en serie tiende a volcarse en el mercado de las pequeas em-
presas, que ofrecen productos de mayor calidad. .',
A corto plazo, se verificar que las pequeas empresas
su produccin con un aumento de precios, con la consecuencia que el Im-
puesto se traslade, en el periodo breve, sobre el consumidor del bien produ-
cido en serie por la gran empresa, pero provocar -al mismo tiempo-- un
aumento del precio de los productos de calidad no gravados, con lo cual se
beneficiarn las pequeas empresas, sin beneficio alguno para el Estado.
A largo plazo en la produccin de las empresas pequeas se producirn
cambios en respuesta a Jos nuevos precios y cantidades. La calidad del pro-
ducto que caracteriza a estas empresas depende esencialmente de la
sin y de la cuidadosa elaboracin del producto y de la variedad de tipos, ra-
zn por la cual es difcil pensar en una expansin de las empresas que seria
tenca monoplica y la incidencia de Jos impuestos especiales sobre laS ....entas ... en Ensayox
bre ECONoma Jmpo.ritiva, recopilados por MUSGRAVE SHOUP, cit., pgs, 3744\0 y otros. CI
rados por COSCIANI, 0[1. y loe. cir.
-'.

....
1, l'
" 'O, " '. ,"",.'
770 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
incompatible con la calidad de la producci6n. Pero puede verificarse el in"
greso de nuevos productores, atrados por los precios y las ganancias. S se
considera que no hay motivos para admitir en la industria un rgimen de
costos crecientes, la curva de los costos de largo plazo podr suponerse de
costos constantes. Esto significa que en el perodo largo el precio del mer-
cado tiende a volver a un punto de equilibrio ms bajo.
Si consideramos, adems, que la gran empresa tendr, en el perodo
largo, un rgimen de costos decrecientes, la disminucin de su produccin
trae aparejado un aumento de sus costos y, por consiguiente, un aumento de
precios, que, a su vez, volcar una cantidad de demanda en el mercado de
los productos de calidad de las empresas pequeas.
En conclusin, en el largo plazo, la gran empresa buscar un redimen-
sonamiento de equilibrio, desinvirtiendo parte de los factores de la produc-
cin que resultan menos productivos con los nuevos costos. Segn Coscia-
m 3D ello significa que los consumidores escapan a la carga del impuesto
sobre la gran empresa, por lo menos parcialmente y desviarn su demanda
de los productos en serie hacia los de calidad.
5. Los IMPUESTOS SELECTIVOS, GLOBALES A LA RENTA Y GENERAL
ALAS VeNTAS
Se ha sostenido que un impuesto que grave un articulo determinado
esto es, un impuesto al consumo selectivo o particular sobre un bien produ-
ce una carga adicional, en comparacin con Un impuesto general sobre la
renta y tambin en comparacin con un impuesto general sobre las ven-
tas 31. La tesis de Marshall ampliada por Joseph y Hicks (D. y J.) es que el
lO COSC!AN1. c.. op. cit., pg. 440.
31 Este terna ha sido tratado ampliamente por la literatura inglesa y nonearnericana La PI;_
mera empieza con MARSHALL, A., PrincipIes of Economics, McMllan, London; Caps. V y VI
Y es seguida por HcK5. rsula, T"e Finance o/ Brit;J/ Dovemment 19201936. London, 1938;
HICK5, J. R., Va/u. aruJ Capital, Odord Urvcrsity Press. Oxford. Cap. U; JOSEPH. N. F.. "The
exeesS burden ofndirecl taxation", Review 01 Economic SlUdies, junio de 1939; la segunda tiene
Una abundante contribucin de destacados autores, enlre los cuales citamos a ROLPfj, Earl R. -
BREAK, George F., "Los aspectos del bienestar de los impuestos al consumo", en Ensayos sobre
El.Onom(a Imposiriva, recopilacin de MUSGRA VE, R. A . SHOUP, C. S., pgs. 125-139; LmLE,
1. M. D., "Impuestos directos Vi. impuestos indirectos". en EnJayos. cit., pgs. 140-149: HEN
DER50N. A. M .. 'The case for ndirect taxalion". en EcoTlomic Joumnl, diciembre 1948; W ALD.
H. P., "The dassiea] indictment ofindirect taxation". en Quarrerly JOI<nUII o/EcoTlomics, agosto
de 1957 y muchos otros. El problema en cuestin ha sido profundizado por MUSGRAVE, R. A,
Teona de la Haenda P,blca. Conviene citar tambin l. bibliografa italiana de enlre la cual
se destaca P.'J'IT ALEONl. M .. "L' identitil di prcssione tcorieadi quaJunque imposta aparira di am-
montare e la sua semeiot;ea". en Clamale degli EcoTlomisri. marzo de 1910; BARONE. E.. "Studi
di economa finanziaria" en contra de la teona del a!llor pra:e.clentc. en Ciomale degli Ecollomisli.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS,CONSur".10S 771
impuesto al consumo selectivo, a diferencia del impuesto a la renta, crea
uda distorsin en los precios de los bienes gravados que aumentan en COITtr . (,." .
paraci6n con los bienes no gravados. Los eventuales compradores enfrer(- -}
tan precios que no reflejan los costos margnales de produccin. El impues-
to a la renta global es, en cambio, neutral respecto de los distintos consumos
que el contribuyente incidido por el impuesto con una disminucin de su
poder de compra podr elegir sin distorsiones en los precios relativos. Ello
no obstante, no es neutral con tespecto al ocio, que es un bien.
El minuCioso anlisis del problema de la carga adicional o exceso de
gravamen lleva a Musgrave 32 a formular la conclusi6n siguiente:
"Despus de tomar en cuenta todos estos detalles (alude entre otros
factores a los efectos del gasto pblico, suponiendo que el Estado adquiera
los bienes gravados con el impuesto o adquiera otros no gravados) no nos
encontramos con mnguna manera sencilla de clasificar los impuestos segn
el exceso de gravamen. Slo puede darse una referencia categrica al im-
puesto de capitacin. Para los dems impuestos, nos encontramos con la
opinin, de sentido comn, de que el exceso de gravamen de los impuestos
ms generales tiende a ser menor que el de los impuestos selectivos; y con
la conclusin fonnal de que los impuestos sobre bienes y servicios que tie-
nen una baja relacin de sustitucin, tienden a ser supen ores a los impuestos
sobre aquello& que tienden elevada relacin de sustitucin",
Mencin especial merecen, adem'i, todas las conclusiones de este au-
tor que siguen al prrafo citado.
Tambin merece particular atencin la conclusin final de little ]3: "Si
se puede arriesgar una conclusin, es simplemente que los mejores impues-
tos son los que se aplican sobre articulas para los que la demanda es menos
elstica. Lo mismo resulta cierto para los subsidios. No es excepcional el
impuesto al ingreso que es un subsidio sobre el ocio. Solamente cuando la
demanda por ocio sea altamente inelstica es un buen impuesto. 'El caso en
contra de la imposicin indirecta' puramente terico, esuna ilusin".
Al problema de la carga adicional o e.:rcess burden (gravamen o peso
excedente) de un impuesto selectivo al consumo en comparacin con un im-
puesto global a la renta, debe agregarse la comparacin (Jan un impuesto ge-
neral a las ventas.
1912, BORDA TIA, O., "ntomo alla pressione di qualunque imposta a paritil di en Ciar-
nale degli Eco/lomsl/, 1921; vase wnbin CaSCIANI, c., op. cit, pgs. 163 y sigs. y la biblio-
grafa all citada.
n MUSGRAVE. R. A .. Teor(a de la Hacienda Pblica, cit.. pg. 163.
33 LmLE 1 M D "1 di . ....
l' ., mpuesws rectos f.'S. Impuestos mdlrectos . en Ensayos de Economa
fmposiriv/l. recopIlados por MUSGRAVE. R. A. - SHOUP, C. S., pg. 149.
ti

LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Expondremos este tema, en el captulo referente al impuesto general
isobre las ventas 34.
'6. REGRESlVIDAD DE LA IMPOSICIN SELECTIVA AL CONSUMO
i Los impuestos concebidos como gravmenes que se supone incidan
:--en defini ti va- sobre el consumidor reali zan tamo ms o mejor el prop-
Isito 'dellegislador, cuanto ms inelstica sea la del producto en
cuestin, porgue en tal hiptesis es ms grande el rendimiento fiscal del im-
!puesto y, al mismo tiempo, queda afectada en mayor proporcin la renta del
consumidor. '
Se suele decir que, amn de constituir "cargas excedentes", como se ha
expuesto precedentemente, dichos impuestos son regresivos con respecto a ,
renta, esto es, que son pagados en mayor proporcin por los sectores de
la poblacin de menor ingreso y en medida menor pbr los ms pudientes.
Esta afmnaci:n presupone, como es obvio, que los impuestos a los consu-
!mos selectivos, cobrados de los productores puedan por stos ser traslada-
I dos sobre los compradores comerciantes mayoristas y por stos a los mino-
I ristas y finalmente a los consumidores finales que soportarian la carga del
limpuesto. . .
I Naturalmente las distintas etapas de la traslacin pueden ser mayores
lo menores, segn la tcnica de imposicin seguida por el legislador al co-
. locar la obligacin fiscal sobre una etapa ms cercana o ms lejana del con-
sumidor final; tambin depender de la naturaleza del producto cuya pro-
duccin y negociacin puede realizarse en nmero mayor o menor de
etapas.
Ahora bien, la regresividad d'el impuesto al consumo con respecto a la
renta puede no ser cierta cuando se trata de bienes suntuarios o de lujo en
cuyo caso la incidencia en consumidores pudientes da al impuesto un carc-
ter progresivo respecto de la renta.
Si se ha elegido como ndice de la capacidad contributiva el consumo
en lugar dela renta--se dice-no tiene coherencia el examen de la inciden-
cia del impuesto al consumo con respecto a la renta; y si se ha tornado como
ndice la renta, no ha lugar para un impuesto al consumo selectivo 3:1.
A nuestro parecer, es legitima y coherente la determinacin de la i nci-
dencia de cualquier impuesto en relacin con la renta, as como la compo-
sicin del sistema tributario en trminos relativos a la afectacin de la renta,
si sta se concibe como el mejor ndice de capacidad contribut'iva. La adop-
34 Ver irifra, pg, 788.
35 As! lo sostiene MUSGRA VE. R. A., Teora de la Hacieru:la Pblica, cit., pg, 170,
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 773
cin O el mantenimiento de impuestos particulares sobre consumos deter-
minados puede ser recomendable a pesar de sus desventajas en de
carga excedente o en trminos de igualdad, si -por otros motivos- nose
juzga conveniente incrementar el impuesto a la renta.ni un impuesto general
sobre las ventas, u otro 36.
Entendemos que la exelencia del impuesto a la renta no significa ne-
unicidad de este impuesto. Frente a mayores gastos pblicos
la integracin del sistema tributario adecuado para cubrirlos en un 100% o
en la proporcin que se considere conveniente, puede requerir la adopcin
de impuestos quizs cualitativamente inferiores al impuesto a la renta, que
van adquiriendo mejor posicin en la evaluacin de sus mritos a medida
que el impuesto a la renta, si fuera argumentando en la cantidad necesaria'>
ira perdiendo puntos en compar.acin con sus competidores.
La preferencia por mercaderas de demanda inelstica y de amplio
consumo ha hecho orientar al legislador en muchos pafses, tradicionalmen-
te, hacia los artculos que pudieran reunir esos dos caracteres. Al mismo
tiempo, razones de equidad han aconsejado eliminar los impuestos a los
consumos de artculos de primera necesidad que 'otrora fueron asumidos
corno instmmentos preferidos de la imposicin a los consumos, como ser:
sal, azcar, harina, etctera.
Restringido asf el campo de eleccin de los objetos imponibles, queda,
sin embargo, una ampl1a zona operativa con Jos impuestos sobre artIculos
que no son de primera necesidad en un sentido de valoracin objetiva, pero
s responden a una preferencia y un apego por parte de los consumidores y
por 10 tanto, tierien una demanda total suficientemente.rgida. Se trata prin-
cipalmente del tabaco, alcohol y las bebidas alcohlicaq, vinos y derivados;
cerveza y recientemente- be bidas artificiales sin alcohol, gaseadas
o no. Vino y cerveza tienen preferencias distintas en diferentes pafses segn
las costumbres de las poblaciones respectivas.
Dbese subrayar que la imposicin de bienes como los ejemplificados,
puede adoptar la forma del monopolio fiscal y> por otra parte, puede ejercer-
se mediante un impuesto aduanero especial para las mercaderas sujetas a
impuestos a los consumos, importadas o bien, por razones tcnicas, dar lu-
gar a la obligacin del impuesto al consumo juntamente con el derecho
aduanero> antes o despus de ste, en ocasin de traspasar la frontera adua-
nera hacia el mercado interno.
No slo los impuestos a los consumos de demanda ineJstica son re-
gresivos por cuanto dichos consumos no aumentan con el crecer de la renta
l6 Vase lo expuesto supra, pg. 688 con anlogo criterio, mUfmis m IJIO rulis, con referencia
al impuesto al patrimonio neto.
774 LA IMPOSICJN AL CONSUMO
de los consumidores en general, cualquiera que fuere la composicin de las
familias que pertenecen a distintos escalones de renta, sino por la razn del
nmero de componentes de los gruposfamilares que, como lo han puesto
de relieve estudios estadsticos en varios paises, es rnayoren los casos de las
familiaS de menores ingresos que en el caso de las pudientes. Esta razn de-
mogrfica acenta, pues, el carcter regresivo de los impuestos a los consu-
mos sobre objetos de demanda inelstica y de amplia base, con la salvedad
de los bienes de lujo o suntuarios.
7, EFECTOS SOBRE EL CONSUMO, EL AHORRO Y LA INVERSIN
Es evidente que un impueslO particular sobre el consumo de un deter-
minado bien puede producir el efecto de la dism.inucin de la demanda del
mismo, con la alternati va para los consumidores, de volcar su demanda ha-
cia otros bienes de consumo o bien ahorrar, ya sea para el consumo futuro
o para inversin.
Hay que aclarar que el nuevo consumo escogido por el contribuyente
en sustitucin del bien gravado, puede ser de un bien exento de impuesto
como tmbin de un bien gravado, si la utilidad marginal del COnsumo ele-
gido es mayor que la del bien sustituido, despus de computarlo el impuesto
correspondiente a uno y a otro bien,
La segunda consecuencia del impuesto arriba enunciado, consiste en
que el contribuyente retire su demandadel bien gravado; ahorrando el mon-
to respectivo, para consumo futuro. En este caso podr haber simple ahorro
o sea, atesoramiento, o bien inversin. segn la situacin econmica del
contribuyente y, en general, segn la coyuntura econmica, que pueda in-
fluir sobre las decisiones de aqul. As, por ejemplo, en pocas de auge y
fuerte inclinacin de la economa hcia un brote inflacionario, es dable pen-
sar que la abstencin del consumidor para ahorrar en vez de consumlr, es-
taria acompaada de la inversin de los fondos para protegerlos de la des-
valorizacin monetaLia. Sea esta inversin slo transitoria y desunada a su
liguidacin, cuando se presente la oportun.idad o la necesidad del consumo,
o sea definiti va, sal vo en el caso de otra in versin preferida por el contri bu-
yente, siempre tendremos la sustitucin del consumo por la inversin. Ser
ste factor fa vorable en una poltica de desan olla; pero esta consecuencia
queda limitada a la estricta hiptesis que el consumidor ahorre e invierta.
En la hiptesis de cambio del consumo originario gravado a otro
consumo, simplemente hay sustitucin de demanda. Es necesario com-
pletar el cuadro de la nueva situacin de equilibrio con el gasto pblico,
para cerrar el circuito econmico, con el conocimiento del destino que da
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS.CONSUMOS 775
elEstado a lo recaudado o sea a la parte que le correspondi en el valor del
consumo sacrificado por el contribuyente. '"
El impuesto sobre el consumo de un bien determinado no tiene e f e c r ~ h". '.
redistrbutivo progresi vo, salvo cuando sean gravados objetos de lujo d- . ; ~
mandados por personas Dolocadas en los tramos su periores de re.nta, ten.in-
dose en cuenta la utilizacin de lo recaudado en bienes y servicios pblicos
o, principalmente, en transferencias destinadas a otras persona" ubicadas en
tramos ms bajos de renta,
En otros casos, por ejmplo en los de consumos de artculos de deman-
da inelstica y objetivamente prescindibles, por no ser necesarios para la
existencia y la actividad del hombre, pero inherentes a vicios o gustos par-
ticulares o, por lo menos, a costumbres muy arraigadas de consumo por
gran parte de la poblacin, el efecto redistributivo podr resultar regresivo,
siempre tenindose en cuenta el destino del gasto pblico.
En e] contexto de una situacin de plena ocupacin y amago de infla-
cin, los impuestos particulares sobre deterTInados artculos. si se trata de
POCo.S impuestos, quedando libres de gravamen la gran masa de otros con-
sumos, no tienen dichos impuestos peso suficiente para disminuir la de-
manda de bienes de consumo en fonna tal de contrarrestar la inflacin,
Si se tratara, en cambio. de impuestos particulares sobre detemlnados
bienes pero, en la prct.:, se encontraran gravados la gran mayora de los
bienes de consumo, la estructura formalmente distinta no impedira que un
sistema de tal carcter fuera en la sustancia equivalente a otro de impuesto
general sobre las ventas, con algunas excepciones. Ello sera doblemente
cierto s los impuestos particulares se impusieran con tarifas ad valoren,
Pero aun en la forma de impuestos particulates con gran nmero de
mercaderias gravadas en forrna de impuestos especficos o ad valorem, no
creemos en la eficacia de freno a la inflacin, especialmente porque los im-
puestos iran escondidos en los precios y todo aumentQ de stos, aun siendo
el resultado de ajustes como. consecuencia de la introduccin del impuesto
y del proceso de traslacir, seria tomado por lo.s consumidores como un in-
cremento generala sea corno un alza del nivel general, frente al cual reac-
cionaran COIl un aumento especulati vo de la demanda, desatando antes que
frenando el brote inflacionario,
Volveremos sobre este fenmeno al examinar los efectos de un im-
puesto general sobre las ventas 37.
En una situacin de depresin y desocupacin de mano de obra y ocio-
sidad forzada de equipos de bienes instrumentales, los impuestos sobre
consumos selectivos, al gravar bienes de consumos populares de gran difu-
37 Ver ;,ifra, pes, 777 l' sigs.
'1
, r.'
'.'
776 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
si6n aunque consderados como prescindibles, contribuirn a deprimir la
demanda y tendran, pues, una eficacia negativa en un programa de reacti-
vacin econmica. Seran, en una palabra, contraproducentes, sin perjuicio
---claro est- que tales efectos negativos pudieran ser compensados con
los efectos del gasto pblico.
Una evaluacin de los impuestos particulares sobre los consumos en el
contexto de una poltica de desarrollo, nos indica que dichos impuestos son
aptos para recaudar fondos importantes para el sector pblico el que, por su
parte, podra destinarlos a inversiones o a servicios bsicos para 'el desarro-
I llo econmico y social.
Con respecto al sector privado, la recaudacin de dichos impuestos po-
dra disminuir la demanda de bienes de lujo y de consumo popular, induciendo
a los contribuyentes al ahorro y a la inversin, directa o indirectamente.
CAPfTuLo II
IlVIPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS
1, CONCEPTO
En el captulo anterior hemos expuesto en forma simple, los problemas
referentes a los impuestos selectivos a los consumos, cuidando especial-
mente de no traicionar los desarrollos analticos de la moderna doctrina
econmico-financiera, al resumir sus resultados y--de ser posible- tradu-
cir en lenguaje la elaboracin matemtica de las diferentes teoras,
Como la exposicin relativa a la materia del captulo anterior se cara-
tul "Impuestos particulares sobre consumos" deberamos a ~ o r a para la
dudosa esttica de la simetra, hablar de los impuestos generales sobre con-
sumos. Sin embargo, es sumamente peligroso incurrir en la ligereza de con-
siderar, como se hace y como se dice muy comnmente, i nc\usive por repu-
tados financistas el impuesto general a las ventas, incluyendo su forma ms
sofisticada del impuesto al valor agregado, como un impuesto general a los
consumos,
En efecto, no hay consenso respecto a que el impuesto a las ventas
constituya siempre un impuesto a Jos consumos. Por el contrario, la doctri-
na va orientndose firmemente en el sentido contrario, esto es la traslacin
del impuesto hacia atrs, con incidencia sobre los factbres 1,
Lo cierto, pero susceptible de diversas apreciaciones con respecto a su
realidad, es que en algunos casos el legislador al instituir el gravamen, lo
consider como un instrumento destinado a incidir al consumidor final me-
diante la traslacin en un proceso de una sola transaccin o en ms transac-
ciones sucesivas, segn la naturaleza del bien y laestructura industrial y ca-
1 El primer autor que inaugur esta doctrina fue BROWN, H. G" 'The incidence of a general
OIJ!-put or a general sajes lax", Joumal ofPolitical Economy, abril de 1939. Le sigui ROLPH, E.,
"A proposed rcvision of exdsc ta.x theory", en la misma revista, abril de 1952. Vase tambin en
l. misma lnea de pemamiento, ARCE, Horado, ?arricipacin d. la Imposicin Directa e lrufi-
recra en la Pollnr;a Fiscal, Macchi, Buenos Aires, 1972. pgs. 49 y sigs.
I !
I
, ,
. ,
.... '
778
LA lMPOslC1N AL CONSUtvlO
mercial del ramo sometido al impuesto. Existen, sin embargo, ejemplos de
mucha importancia histrica, de una motivacin y un propsito distinto 2.
2. MODALIDADES DEL TRIBUTO
El impuesto general a las ventas puede asumir diferentes fomlas. que
researemos a continuacin: .
a) Impuesto sobre todas las transacciones por su monto, cualquiera fuere
la etapa de comercializacin de los bienes y la naruraleza de stos -salvo los ex-
presamente exentos- que constiruye la edicin actual de la vieja institucin
de las finanzs espaolas conocidas como "alcabala" y que la doctrina acrual
clasifica como impuesto en cascada y con efecto de piramidacin.
La primera cali ficaei n responde al carcter del impuesto de repetirse
en cada etapa sucesiva de elaboracin y/o negociacin; la segunda por
cuanto, al aplicarse el impuesto sobre el monto total de cada transaccin en
cada etapa, se grava el precio total incluyendo el impuesto de todas las eta-
pas anteriores.
b) mpuesto sobre las ventas en una soja etapa, que puede ser la prime-
ra. de elaboracin industrial o, la de negociacin mayorista o la de menudeo,
.;,c&., al final.
c) Impuesto sobre las ventas en todas las etapas pero sin acumulacin
ni piraudacin, con diversas modalidades tcnicas pero
anlogo, sobre el valor agregado en cada etapa.
Impuesto a las transacciones
Ya hemos indicado los caracteres ms notorios de este impuesto, pero
hay otros tambin importantes que es til examinar.
2 En el perodo inmediato anterior a su panicipacin en la Segunda Guerra Mundial,ltalia,
por ejemplo, cre en reemplazo de un impuesto a las transacciones (mua 5cambi) un nuevo im-
puesto al que se denomin "mpuesto general sobre ingresos" (imposra gt:l!ualt: 5,,11 emrafa) lla-
mado comnmente "1.0.E. ", con evidente mencin de incidir sobre las empresas, grayando sus
ingresos (brutos).
Tambin en la Argentina en el orden provincial y de la Municipalidad de la Ciudad de Buenos
Aires, al instituirse un impue.lto general a las actividades lucra.tivas se le asign Como base im-
!loruble el monto toral de 105 ingresos brutos obterudos en el ao anterior en el ejercicio de dichas
acti vidades. Tal impuesto, que a pesar de una derogacin anunciada en el ao 1973, fue nueva-
mente implantado con cambio je nombre y algunas variantes y seencuentra en vigencia en la ac-
tualidad con el nombre. casi igual en todas las provincias y la Capital Federal, de impuestos a los
ingresos brulOs, revela idntico.
Igualmente Gran Bretaa insutuy en 1939 el "impuesto a las compras" (PllrcIUJSE Tax) des-
cubriendo as la imencin de gravar el gasto del consumidor antes que el ingreso del industrial
o comercIante.
1M PUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 779
El primero es la simplicidad del impuesto, especialmente cuando elle-
gislador evita las exenciones,los recargos o las desgravaciones, brotando
las controversias en cuanto se refiere a la ubicacin de cada bien o servici{ ...
en los supuesLOS normativos de los regmenes especiales indicados. ,-
Un segundo carcter, consiguiente a la estructura en cascada de este
ti po de impuesto es la desigualdad de trato entre diferentes productos o bie-
nes, no motivada por algn propsito de poltica fiscal, sino como efecto de
la diferencia del nmero de etapas a las que se ve sometidala mercadera
desde la primera venta de materis primas, a travs de etapas sucesi vas de
elaboracin por empresas distintas y nuevas negociaciones mayoristas y
minoristas, tambin entre empresas diferentes. hasta llegar al consumidor
final. Esta desigualdad de trato produce, a su vez, el efecto econITco--de
plazo largo-- de la concentracin de las etapas o de algunas de ellas en for-
ma vertical, evitando as el gravamen acumulativo que se produca por to-
das las etapas distribuidas entre empresas diferentes y ahora cumplidas por
una misma empresa.
La diferencia de gravarnen que se acaba de sealar opera tanto entre in-
dustrias diferentes como entre disti ntas empresas de una misma industria.
Adems del efecto de estmulo hacia la concentracin vertical de las empre-
sas, puede verificarse el fenmeno que podIamos llamar "patolgico" (en
comparacin con aqul, que poda ser calificado de "fisiolgico") de la
ocultacin de etapas ntennedia;;, haciendo aparecer las transacciones., can
transferencia de propiedad perfecta y cumplida, corno simples consigna-
ciones o mero depsito de mercaderas y evadiendo as el impuesto sobre
las transferencias ocultas.
La legislacin, doctrina y jurisprudencia de los paises que doptan este
tipo de impuesto, reaccionaron o tomaron medidas diversas, tanto para evi-
lar el fenmeno fisiolgico de la concentracin vertical de las empresas
como el patolgico de la evasin fiscal, con mayor o menor xito. Pero es
necesario recordar que no siempre debe calificarse de 'perjudicial y, por
ende, hostigarse la concentracin vertical de las empresas, que algunos
aplaudieron como una ventaja econmica del impuesto en cascada y su pi-
ramidacin, ,
Para evitar vacos de impuestos y disrorsiones en la asignacin de re-
cursos a los diferentes sectores de la produccin, es deseable en este tipo de
impuesto, la eliminacin de exenciones, recargos o desgravaciones. Tam-
bin es posible y deseable un alcance universal, con someter al gravamen no
slo las ventas de mercadeIas, sino tambin las prestaciones de servicios,
sin exclusiones. En la medida en que esto se cumpla, se evitarn impoI1an-
tes distorsiones y, en parte, dichos vacos de impuesto. Subsistirn, sin em-
bargo, algunas desigualdades n.otorias, como ser la que existe entre indus-
:780 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
trias y empresas con mayor nmero de etapas o menos integradas vertical-
mente y, por otro lado, industrias y empresas concentradas que eliminen
etapas intermedias.
I
Impuestos en una etapa
I La segunda fOl1TIa es la que somete impuesto un.a sola .etapa de la
produccin y comercializacin de los productos. La base Imporuble est re-
. !presentada por los ingresos brutos obtenidos por las ventas ..
I .
Minorista
Para asegurar la mxima neutralidad y la mayor equidad de este tipo de
I impuesto, se recomienda la aplicacin del mismo en la O en
Ilas ventas al consumidor finaL Sin embargo, este rgimen de ImposIcIn
I (en la etapa minorista) que realiza, tambin de manera inmejorable, en teo-
I ra, el propsito de un gravamen general a los consumos, choca con
i dificultades, en la prctica. Consisten ellas, principalmente, en las Clrcuns-
tancias que researemos a continuacin.
,- El nmero de contribuyentes es muy grande y, a menudo ellos son
I difcilmente detectables o, si se prefiere, hay unu fuerte posibilidad de evasin.
i Muchos comerciantes al menudeo no llevan anotacin ni registra-
ciones, ni libros de contabilidad que permitan determinar el monto de los.in-
i gresos brutos sujetos al impuesto.
- La administracin del impuesto y la fiscalizacin de los comercian-
tes al menudeo resultan muy costosas y pueden ser trabadas por las circuns-
tancias mencionadas.
- Muchos negocios al menudeo tienen vida efmera y pueden
I negativos los esfuerzos de la autoridad fiscal para hallar a los contnbuyen-
i tes que hayan cedido su fondo de comercio. . . . .
i Por estas razones ha nacido la tendencia a no utJh:z:ar este tIpO de lm-
i puesto a las ventas a pesar de su neta superioridad respecto de !os. dems en
I cuanto a igualdad y neutralidad, amn del logro de.un alto rendmuento Cte-
. rico), debido a que la base imponible en esta ltima etapa de negociac!n de
las mercaderas es la mxima pensable y repartida entre los consurrudores
en cantidades relativamente pequeas que pueden ser absorbidas por di-
chos consumidores sin excesivo sacrificio.
En el impuesto as conformado surge el inconveniente de no poderse
siempre determinar si un comprador es consumidor final. Esta circunstan-
cia puede ser subsanada mediante la presuncin que se trata de operacIOnes
de esa ndole, cuando la cantidad de la compra y la modalidad del pago sean
las habituales en las ventas al consumidor final.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 78J
Industria manufacturera
Otra forma de impuesto a las ventas en nica etapa es la que elige como
hecho gravado la venta de la mercadera por la industria mamfacnlrera.
Quedan en tal rgimen, excluidas las ventas de mercaderas que fueron
adquiridas en el mismo estado, mientras que son gravadas las ventas debie-
nes fabricados por la empresa, con deduccin del valor de los insumas. o sin
ella'. En el primer casoy limitadamente a la etapa manufacturera, la impo-
sicin se efecta segn la pauta del valor agregado, sin que pueda por esa
va excluirse del todo la cascada n la piramidacin consecuentes. En el se-
gundo caso, la imposicin de este tipo con seguridad admite la acumulacin
del impuesto en cada nueva etapa de fabricacin. . .
La caracterstica ventajosa de este tipo de impuesto, que ha recogIdo
la preferencia en algunos pases, es el modesto nmero de contribuyentes
que producen, en nmero an ms reducido dentro del total, una gran parte
. de la recaudacin.
Se la critica por no eliminar distorsiones y desigualdades, o sea por no
respetar el principio de igualdad ni el de neutralidad. Exige, adems, un es-
fuerzo financiero extraordinario de la industria que debe anticipar el im-
puesto que slo ser recuperado de los compradores en el momento del
pago de la factura porel comprador, si se verifica la traslacin del impuesto.
De darse el caso contrario, el impuesto incidir sobre la empresa manufac-
turera salvo la posibilidad de una traslacin hacia atrs sobre los factores.
Mayorista
Tambin se ha adoptado o sugerido un impuesto de una sola etapa cir-
cunscripto a las ventas mayoristas.
Es evidente que, comparado ste con el impuesto a las ventas al con-
sumidor final, resulta con una menor base imponible y no excluye como
aqul las distorsiones, ni las desigualdades entre diferentes industrias y
dentro de stas, entre diferentes empresas, comparado con el impuesto a las
ventas del fabricante, resulta ms amplia la base imponible y no siempre
mayor ernmero de contribuyentes .
Sin embargo, parece ms amplia la evasin fiscal, porque -a menu-
do-- los contribuyentes mayoristas no registran todas las operaciones de
venta, ni llevan libros de comercio que reflejen el giro total de sus negocios.
Tambin se verifica aqu un mayor esfuerzo financiero, por cuanto los ma-
yoristas debern afrontar el pago del impuesto sobre todo el valor de sus
ventas, que incluye el monto facturado por la industria ms el de algunos
. servicios prestados por terceros, como fletes, intereses de financiacin y se-
guros, y la utilidad bruta del propio contribuyente mayorista.
,
182
LA IMPOSICiN AL CONSUMO
Huelga observar que si, como ocurre, la est!Uctu!'a
cal de ciertos sectores de la economa una relaclOn directa entre mdusrnas
y comerciantes minoristas, el impuesto .ser en la etapa in-
dustrial o la minorista. No conocernos cnteno clentlfico alguno para resol-
ver el dilema y pensamos que ello constituye marter 01 decs ion.
Adopt, por ejemplo, este tipo de gravamen Gran Bretaa con el "Pur-
chase Tax" ya mencionado.
Impuestos tipo "valor agregado"
Finalmente, muchos pases (y la razn de esta popularidad debe atri-
buirse principalmente a la decisin del Mercado Comn Europeo de homo-
creneizar la imposicin de las ventas en los diferentes pases que lo compo-
con el fin de asegurar la neutralidad del impuesto eliminando la
de los precios y las ventajas o las desventajas de algn Estado res-
pecto de los dems corno consecuencia de impuestos diferentes) adop
tado un impuesto a las ventas de mltiples etapas, pero no acumulativo y Sin
efecto de piramidacin, que asume como hecho imponible la venta de mer-
caderas y la prestacin de servicios y como base de medicin, el valor agre-
E;;d por cada empresa interviniente, desde la producci6n primaria hasta la
venta al consumidor final 3. .
Dos aclaraciones preliminares deben efectuarse, la primera es que el
impuesto al valor agregado es un tipo de impuesto a las ventas, medidas por
el monto de los ingresos brutos respectivos. Pero hay, adems, una correc-
cn en esta base de medicin, que consiste en restar de los ingresos brutos
de cada empresa los costos de los,insumos ya gravados adquiridos de otras
empresas. Esta deduccin nos da como resultado el valor agregado en la
etapa correspondiente. . '
U n camino dsL nto para alcanzar ese rrusmo resultado consiste en cal-
cular el monto del impuesto que nacera de multiplicar los ingresos brutos
obtenidos por cada empresa, por la alcuota del gravamen correspondiente
y restar del resultado de dicha operacin la resultante ,?ultiplicar
la alcuota que correspondi a la compra de los Insumas adqumdos por el
valor de stos. Este mtodo, cuyo resultado nos indica directamente el mon-
to de impuesto que corresponde al valor agregado en es ta etapa, puede sim-
plificarse aln ms, restando de los importes de impuestos que se facturaron
a los compradores el monto que ha sido facturado al contribuyente por sus
proveedores. Este mtodo presupone -tcitamente- que sean exactos los
3 El impuesto francs, que marc el rumbo en esta malena. se denomina comlnmente
TV A (Taxe" la l'ale"r ajolifie). en italiano y en espaol se lo denomina I V A (ImposTa 01 Volare
Aggiwlfo; Impuesto al Valor Agregado, respectivamentt).
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 783
impuestos facturados en ambas instancias; si hubiera error deber rectifi
carse de conformidad con el mtod indicado , " ,
Una segunda aclaracin preliminar es que el impuesto al valor t ,'. -,
do si tcnicamente est bien estructurado y evita toda superposicin o pid . .. :,t,.' "';,
midacin, debe tericamente corresponder al impuesto en la ltima etapa
de las ventas minoristas al consumidor final. Siendo un impuesto en mlti-
ples etapas, stas tienen corno objetivo n::partir la recaudacin en los distin-
tos momentos de las ventas a la largo de todo el camino entre la produccin ;-'1
primaria y la venta minorista l consumidor final.
El inconveniente del gran nmero de contribuyentes, an mayor que
en el caso de los impuestos sobre las ventas al menudeo a los consumidores
finales, est o debera estar balanceado con la ventaja que las declaraciones
. y liquidaciones de un contribuyente pemuten el control de las de otros con- ,.
tribuyentes proveedores o adquirentes de aqul 4,
3. ASPECTOS 1CNlCOS
Con respecto a todos los tipos de impuestos ge:llerales a las ventas, exa-
minaremos a continuacin las cuestiones siguientes, que consideramos de
la mayor importancia entre las que la doctrina financiera ha discutir.o.
a) Trato de los bienes instrumentales,
b) Imposicin de los servicios.
c) Traslacin e incidencia.
d) Efecto regresivo y medios para contrarrestarlo. Exenciones y des-
gravaciones,
e) Neutralidad del impuesto.
f) Papel del impuesto en la poltica fiscal de redistribucin, estabiliza-
cin y desarrollo econnco,
4. TRATO DE LOS BIENES INSTRUNIENTALES
Un impuesto general a las ventas establecido sobre la etapa al menudeo
a los consumidores finales, por definicin, excluye del alcance del impuesto
las ventas de bienes instrumentales, como maquinarias, instaJaciones, inmue-
bles destinados a establecimientos industriales o comerciales, etctera.
4 Segn DUE. J. F .. AltlisisEconmico de los 1//lIWUIOS, traduccin espaola de la obra
Gover:nmen./ FmOflce. An Economlc AltOlysis, 2" ed .. Buenos Aires, 1968, pgs. 299300, la Lllca
del Impuesto al sobrelos impuestos a las ventas en una sola etara es que
el Impacto del gravamen se dIfunde Ola:; ampIJarnente. En este cotejo. sin embargo, el IV A tiene
las desvemaJilS de la mayor complicacin en la tcnica recaudatoria y del mayor nmero de con-
trlbuyente5.
: '\
784 LA IMPOSICIN AL CONSUlV10
I En el aspecto terico no slo es de rigurosa lgica dicha exclusin, en
impuesto de recaudacin de las operaciones al consuudor final, sino que
la usma exclusin debera aplicarse a cualquier otro tipo de,impuesto a las
ventas en una etapa nica 5. '
: En el otro extremo un impuesto de etapas mltiples, acumulativo, gra-
var tanto los bienes de consumo como los de iwersin. La distorsin de los
I
precios relati vos como consecuencia del trato discriminatorio en contra de
las industrias y de las empresas con mayor nmero de de produccin
y de negociacin, se ve acrecida por la que nace de la diferente proporcin
/fe bienes instrumentales en diferentes industrias y empresas. Las industrias
empresas ms equipadas con bienes de capital reciben un trato discriu-
hatorio en su contra. Puede c,lificarse este tratamiento como contrario al
progreso econmico de la industria,
l En la prctica de muchos pases con distintos tipos de impuestos a las
ventas, a veces con el pretexto de no poderse determinar si los bienes ven-
estn destinados al consumidor final oa empresas productoras, se gra-
"an los bienes instrumentales con violacin de la lgica y de los principios
igualdad y neutralidad.
! En el impuesto al valor agregado se conocen dos regmenes referentes
a la exclusin de los bienes instrumentales: 1) el de la deduccin peridica
la amortizacin de dichos bienes (mtodo del consumo), y 2) el de la de-
liuccin total en el momento de la compra'(mtodo del ingreso). En los di-
pases hay tambin soluciones intermedias; por ejemplo, en la Ar-
1gentina las compras de bienes instrumentales se deducen en tres aos con
!una amortizacin anual del gravamen del 33%.
i .
15. IMpOSICIN DE LOS SERVICIOS
De acuerdo con su propsito de impuesto general sobre las ventas, para
,alcanzar la totalidad del gasto de consumo del adquirente finill, debe adop-
Itarse el criterio de la inclusin de todos los servicios al consuudor.
! A contrario sensu, deberan excluirse del alcance del impuesto en ni-
etapa los servicios prestados a las empresas, que constituyen un elemento
[del costo de los bienes que se produzcan o se vendan, a fin de evitar una du-
i plicacin de gravamen.
i En el impuesto a las transacciones, los servicios de todo orden estn al-
1
, canzados--en teora-por el gravamen, contribuyendo a acentuar el efec-
to acumulativo o de piramdacin. Por cierto nada impide que el legislador
. ,5 As! lo sostiene DUE, J, F.. cit.. pg. 300. Es interc:sante que este autor'no haya de
i relieve la incompatibilidad conceptual de la imposicin sobre la venta al menudeo a consumido-
i res finales. del gravamen que no excluya los bienes instrumentales.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 785
excluya algunos o todos los servicios, tanto los prestados a consumidores fi-
nales como en etapas anteriores.
Un aspecto particular de este problema es el que se refiere a los servi-
cios prestados como complemento de la venta de mercaderas, Vienen en
consideracin, a este respecto, los servicios de financiacin por bancos,
particulares, proveedores o compradores; de seguros; de transporte; de 10-
caci,n de bieries; de reparaciones con o sin venta de repuestos; de service
respecto maquinarias. equipos o bienes de consumo durables. Parece l-
gico que el temperamento a seguir, si se gravan estos servicios cuando son
prestados por la misma empresa que vende las mercaderas, es el de gravar-
los igualmente cuando la prestacin es efectuada por terceros, Un trato dis-
tinto sera discrimi'natorio en contra de las empresas integradas.
A pesar de ello, los diferentes pases han limitado el alcance del im-
puesto slo sobre los servicios complementarios de las ventas de mercade-
ras. Otros han gravado nicamente ciertos servicios taxativamente enume-
rados en la
En el impuesto de etapa nica sobre las ventas rninoristas al consumi-
dor final, sern gravados slo los servicios de goce directo por el consumi-
dor, sin que esta limitacin infrinja los principios de igualdad y neutralidad.
Por el contraro, es sta Una medida coherente con la estructura del impuesto,
En el impuesto rJ valor agregado, es consecuente con los principios la
aplicacin del impuesto sobre todos los servicios, tanto instrumentales
como de consumo final, con la advenencia que, en el caso de los'primeros,
el impuesto pagado en la etapa respectiva ser deducido del impuesto a pa-
gar en la etapa siguiente o bien el valor del servicio sometido a impuesto en
la etapa respectiva ser deducido de la base imponible en la etapa siguiente
(segn el mtodo adoptado para la concrecin del propsito de, gravar en
cada etapa el valor agregado nicamente),
Por razones de poltica social puede haber exenciones de servicios
considerados dignos de la inmunidad fiscal, tales como las prestaciones de
servicios mdicos y otros vinculados con la salud pblica, Por razones de
poltica econmica, puede haber otras de las que hablaremos ms adelante.
6. EFECTOS ECONMICOS
Traslacin e incidencia
Es ste un problema de los ms controvertidos en la doctrina moderna
sobre los efectos del impueslO general sobre las ventas.
La doctrina hasta hace pocos aos consideraba que un impuesto gene-
ral a las ventas tanto en un rgimen de competencia perfecta como en el ele
monopolio. o en los regmenes intermedios de oligopolio, competencia im-

786
LA vi POSICIN AL CONSUMO
perfecta o monoplilZu, era susceptible de ser trasladado a los adquirentes y
SlOS suces! vamente a los respectivos compradores hasta llegar al consurr-
dar final.
Para llegar a esta solucin se admita como preITsa tcita, que en el r-
gimen de competencia perfecta ninguna empresa por s sola poda modifi-
car los precios restringiendo la produccin, pero s poda verificarse que en
el mercado se eliminar de la competencia un cierto nmero de empresas
marginales, con lo cual quedara reducida la oferta y, no alterndose la de-
manda, aumentara el precio de mercado a pesar de tratarse de un impuesto
general 6.
En el monopolio tambin se reconoca la posibilidad de trasladar el
impuesto en ciertas condiciones, no siendo aplicable al caso del impuesto
las ventas la doctrina sostenida por Knut Wicksell con amplio consenso
entre los autores para el impuesto de suma fija o a los beneficios netos ---{;Gn ,
la condicin que, al crearse el impuesto, el monopolista ya hubiera alcan-
zado el punto de equilibrio, o sea, de mximo beneficio--. La razn de la
inaplicabilidad de esa doctrina en el caso de un impuesto a las ventas era que
ste constituye un incremento proporcional de los costos y sera -.,---sin
duda-'- tenido en cuenta para determinar la curva. de oferta, la que se eleva-
ra con respecto a la curva anterior al impuesto. Este influye sonre el equi-
Ilb,JO del monopolista que podr usar su poderde tal. para aumentar los pre-
cios hasta tanto se alcance un nuevo punto de equilibrio.
En los casos de oligopollo o de competencia monoplica tambin po-
dr verificarse la traslacin hacia el consurrdor final; en el primero por re-
ajustes de la oferta y de los precios, en el segundo por retiro del mercado de
las empresas pequeas y por el poder monoplico de las emp,re;;as lderes,
cuya conducta gravitar sobre todo el mercado,
Se debe recordar que en el caso del monopolio y mediante el uso de ta-
blas numricas de ingresos, cantidades, precios unitarios, costosunitarios.
costos unitarios despus del impuesto, costo global y utilidades netas des-
pus del impuesto, autores clebres llegaron a soluciones encontradas 1,
6 Ver supra. pgs. 335-336-337 y 345.
1 Vase en COSCLANI. C . op,cir" pgs. 40 1 Y sgs, el resumen rle una clebre polmica emre
los profesores Graziaf A. y Seligman. por un lado y Edgeworth. WicbeU y muchos otros au-
lores, por el olro lado, entre los ms calificados de lodos los paises, que discutieron la posibilidad
o no que el aumento de los precios pudiera no ser conveniente pala lograr el beneficio rnx.imo
despus de la introduccin del impuesto. Mientras el anlisis diagramtico est en favor de la po-
sibilidad, en todos los casos, del aumento del precio, el mtodo de las tablas numricas Ueva a
la respuesta de la posibildad alternativa, segn los casos, COSCIANI. terciando en la disputa. atri-
buye la posicin de los autores de la lnea de Seligman y Grazilni, a la disconlnudad de los datos
numricos y a los vacos de imposicin que ella produce. Termina aceplando la conclusi6n de
J,>.NNACCONE, P., "Quesuoni conlroverse nella traslazione deUe imposte in regime di mona po-

IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS, VENTAS 787
Contra la teora tradicional sobre la traslacin del impuesto a las ven-
tas, se sostuvo por una nueva corriente doctrinal representada, principal-
mente, por Brown, H. G. Y Rolpb, E, 8 pero seguida por otros autores,
el impuesto general sobre la produccin o sobre las ventas tendr como
mer efecto la disITnucin de las utlidades de las empresas percutidas; lue-
go agregar el impuesto al costo modificando la curva de oferta, diSITnu-
yendo las cantidades producidas, razn por la cual disminuir la demanda
de factores, Por la generalidad,del impuesto y suponiendo que no se altere
por razn del gasto pblico la demanda de bienes y, por consiguiente, de
factores, los factores desocupados no podrn desviarse hacia otros empleos.
Ello trae consigo la disminucin de las retribuciones de los factores y sta,
a su vez, un menor costo de produccin. En este contexto se piensa.que no
se modificar el nivel general de los precios y que sern los dueos .de fac-
tores los que quedarn incididos por el impuesto 9.
La incidencia del impuesto a las ventas sobre los factores de la produc-
cin, en lugarde los consumidores es slo aparentemente una respuesta an-
tittica a la cuestin de la traslacin del impuesto mencionado. En efecto,
la incidencia no excluye la disminucin de lademandaefectiva de todos los
bienes por parte de los dueos de los factores, especialmente tratndose de
los trabaiadore<.; tratndose de capitalistas, tambin memlar la demanda
de bienes de capital y de bienes de consumo en diversas proporciones segn
la ubicacin de los sujetos incididos en la. escala de ingresos y su importan-
cia proporcional en el ingreso total y, por consi guiente, segn la propensin
marginal a consumir del conjunto de estos contribuyentes defacto.
La disITnucin de la demanda por parte de los dueos de factores pue-
de ocasionar una nueva ola deflacionaria que incidir sobre las empresas,
Esta conclusin no puede mantenerse inclume, sin prescindir de la deman-
da de bienes por el sector pblico con el producto de su recaudacin.
Esta doctrina, criticada severamente por Due 10 por una errnea inter-
pretacin de la condicin del caeteris paribus, no supone la necesidad de
lio". en La Rijarrna Sociale, 1902, pg, 5, de que la conveniencia del monopolista do aumentar
el precio. como reaccin a la creacin de un impuesto especfico es slo UDa respuesta de primera
aproximacin. que puede no ser convalidada :>or la presencia de supuestos que no siemFe se ve-
rifican y que "son stas las razo'nes referentes a las ultenores aproximaciones al fenmeno. que
pueden inducirlo (al monopolista) a desviarse de la norma, tericamente inobjotable, por la cual
como consecuencia de un impueslo medido segn la cruJudad de producto o proporcional al in-
gTeso bruto. el monopolista tendr inters en aumentar el precio",
8 Ver mpra, nota l. en pg. 777,
9 Para un aporte reciente a eSle planteamiento, al cual agrega una nueva aproximacin con-
siderando el factor temporal, vase ARCE, H., op. di . pgs. 5 Y 54; igualmenle vase la resea
conceptual realizada por MAc DONELL - AMIGO, op. cl. .
10 DUE, JOM F . op. di . pgs. 280-28\
, .
. ,
. "
'" '
')
788 LA lMPOSICION AL CONSUMO
una afena monetaria flexible que aumente en fonna correlativa con el au-
mento de los precios, precisamente porque el efecto del impuesto general
no implica el aumento del nivel de precios sino, al contrario, es de carcter
deflac o I1s ra.
La teona tradicional de la traslacin del impuesto a las ventas hacia el
consumidor final, presupone, en cambio, una oferta monetaria que sea Con-
gruente con el aUmento de los que se expanda al comps de las
necesidades del poder de compra de lps sujetos que en cada etapa deben
afrontar los mayores precios, como consecuencia del impuesto y ajustes co-
rrespondientes, En otras palabras, el proceso de traslacin hacia adelante
para alcanzar al consumidor final l"a ayuda de la expansin monetaria
adecuada al nuevo nivel de En el fenmeno de la traslacin
hacia adelante se ve si los suben y la expansin (o la ve-
locidad de circulacin) monetaria lo rI1entras la traslcin ha-
cia atrs se halla entorpecida por el aumento del nivel de precios y, en ge-
neral, por la euforia econrl1ca.
Por el cOntrario, en de dell1vel de precios y poltica mo-
netaria restrictiva. se traba hacia adelante y puede lograrse ms
fcilmente la traslacin hacia a los factores ti.
Otro autor critica esta posicin Due, apoy]1dose en el argumento
que ste no pone la condicin del aumento de la ofena monetaria al estudiar
otro tipo de impuesto, por ejemplo el impuesto personal a la renta 12. Sin
embargo. nos parece que hay fuerte razn para una consideracin de la ofer-
ta de dinero en el impuesto general a las ventas. que se omite en el impuesto
personal a la renta.
Este gravamen. a diferencia de aqul, no aumentae'volumen total de
las transacciones multiplicado por los precios, de modo que la cantidad de
dinero en circulacin o la velocidad de circulacin crezcn, para igualar el
resultado de esa multiplicacin, seg11n la te aria cuantitati va del dinero. No
compartimos, pues, la critica formulada de que sea implcito en el anlisis
de Due un a priori; el impuesto se traslada hacia los cOrL5umidores.
De acuerdo con lo expuesto, pensamos que la traslacin del impues-
to hacia adelante no es simplemente el resultado de la bsqueda de la in-
tencin del legislador, como se objeta sarcsticamente por Arce 13 sino
un fenmeno que se por los elementos concurrentes que la ha-
11 Esto confirma el esbozo que hicimos anlenormeme (ver p"g. 345), acerca de los
elementos que influyen sobre proceso de trnslacn.
12 ARCE. H . (10) (op. dI.. pg. 88),
13 ARCE. H. op. Y loe. ce.
lMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 789
cen viabley queserhaciaadelante ohaciaatrs,segn las condiciones ms
favorables de una u otra direccin 14.
7. REGRESIVIDAD DEL TRIBUTO
El impuesto a las ventas en sus diferentes formas debe, para cumplir
con los principios de igualdad y neutralidad, abarcar todas las operaciones
de venta y todos los benes y servicios, en forma tal que se evite toda desl-
CTualdad de trato en condiciones iguales y no se produzcan dobles gravme-
o .
nes ni vacos de impuesto, para evitar distorsiones y disloque de los precIOs
relativos.
Sin embargo, la del impuesto y el carcter sealado de
gravamen a los consumos, producen un efecto netamente regresivo. ya que
la mayor parte de los consumos y, por ello. la mayor parte de la carga del im-
puesto han de recaer sobre el sector de la poblacin de menores recursos 15.
Una primera medida tendiente a evitarel efecto regresivo del impuesto
a las ventas consiste en j ncorporar al impuesto objetos suntuarios o de lujo.
Se hasuge:rido y a veces el mtodo de gravar dichos artfculos con
alcuotas diferenciales ms elevadas que la alcuota estndar. Sin embargo.
este temperamento complica innecesariamente el impuesto general a las
ventas, siendo la de la alcuota general del mismo pero
estableciendo un panicular sobre dichos artculos.
El mtodo de las alcuotas diferenciales puede, sin embargo, ser adop-
tado en el a las ventas, si se eliminan los impuestos a los consumos
selecti vos.
Otra medida tendiente a el efecto regresivo del impuesto con-
siste en la exclusin del mbito impositivo o en la desgravacin de los bie-
nes alimenticios, libros, farmacuticos y otros considerados de
primera necesidad. que al elaborar la poltica a seguir. el pro-
psito de evitar o el efecto regresivo del impuesto se ve en pugna
con la eficiencia del asegurar el ingreso cuantioso que el erario
espera del impuesto. En los artculos de primera necesidad y los
otros que. sin responden a costumbres o vidas profundamente arrai-
gados en la poblacin, tales como vinos, cervezas, bebidas alcohlicas, ga-
seosas. tabacos en sus mltiples fannas, si son gravados con el impuesto ge-
neral a las ventas, tienen indudable incidencia,. en forma prevaleciente,
sobre los sectores de renta baja y mediana, lo que indica su efecto regresivo.
14 Nos remitimos a lo dicho anteriormente en pg. 345. donde se enuncian dichos .Iomemos.
15 Vase supra, pg. 769. las anlogas consideraciones respocto de los impuestos a los can
sumos particulares.
...............
'
790 LA IMPOSICrN AL CONSUMO
Si tales bienes fueran excluidos o desgravados con rebajas de alcuotas para
mitigar el efecto regresi va, quedara frustrado el propsito recaudatorio en
importante medida, amn de las complicaciones tcnicas que esos tempe-
ramentos tendran para la admirstracin.
8, NEUTRALIDAD DEL GRA VAMEN
Ya vimos anteriormente que la neutralidad del impuesto a las ventas se
puede lograr exitosamente en dos tipos de gravamen: el de una sola etapa y
con alcuotas uniformes sobre las ventas a consumidores finales y el que
grava toGas las ventas en las varias etapas de produccin o de negociacin,
por el sistema del valor agregado, claro est, con alcuotas uniformes y sin
exclusiones.
Por otro lado, los tipos de impuestos a las ventas que no se ajusten a
esas pautas discriminarn e.n d versas formas ora a favor y ora en contra de
determinadas empresas y deteITrnados consumos. Basta mencionar que el
impuesto de mltiples etapas con una o varias alcuotas discrimina en favor
de las empresas integradas y en contra de las no integradas, como tambin
en favpr de las industrias en que operen -preferentemente-empresas in-
cgJadas e industrias en las que operen, en form preponderante, empresas
no integradas.
Por otra parte, diferentes estructuras impositivas pueden discriminar
en favor de consumos presentes y en contra de consumos futuros o vicever-
sa. Tambin pueden producirse discriminaciones en favor del ahorro y en
contra del consumo. Los impuestos que originen estas discriminaci.ones no
son neutralesen el sentido comn del trmino y tampoco pueden serlo si se
atribuye al concepto de neutralidad una acepcin ms amplia: la de no fa-
vorecer ni hostigar diferentes sectores de la economa con efectos que ex-
cedan o sean distintos de los propsitos buscados por la, poltica fiscal 16.
9. LA POLfnCA FISCAL y LOS UvIPUESTOS A LAS VENTAS
Distribucin de ingresos
Un impuesto general a las ventas del tipo de mltiples etapas. acumu-
lat va o sea, con efecto de piramidacin, como se vio, tiene eficacia regre-
si va, la que puede ser atenuada con las exenciones y desgra vacion!s de los
16 Las diferentes especies de discriminaciones que lramgredcn el principio de neutralidad
pueden examinarse en profundidad en MUSGRA VE, R. A .. Te orla de la Hacienda Pblica. cil, en
los Caps. 7. 8 Y 10 a 16 juntamente con los ajustes que provocan en las conductas de los contri-
buyentes y sus efeclOs sobre los consumos presemes y futuros. ocio. produccin. ahorros e in-
versiones.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE L.AS Y>ENTAS
791
artculos de primera necesidad como los alimenticios y los de consumo po-
pular de demanda rgida, en la hiptesis de traslacin hacia adelante. En la . (: '
hiptesis'contraria segn la teora de Brown y Rolph 111a :!,'.
los dueos de los factores implica que una porcin muy grande de la carga "
reposar sobre los trabajadores que sufI}inistran el factor mano de obra.
El efecto de redistribucin de ingresos no patece ser significativo, en
favor de los sectores de baja y mediana renta, si los gastos pblicos no be-
nefician en forma preponderante,'a dichos sectores, pUesto que el efecto de
distribucin por la va del impuesto no los favorece.
S, en cambio, el gasto pblico sirve para la produccin de servicos
consumidos por dichos sectores, hay redistribudn progresiva en cuamo
los que pertenecen a los sectores de baja y mediana renta consiguen que una
porcin significativa aungue no mayoritaria, de la carga incida sobre otros
consumidores. Si el gasto pblico no beneficia en forma apreci'able a los
sectores de baja o mediana renta, la distribucin de la carga por va del im-
puesto general a las ventas con piramdacin, ser particularmente gravosa
para dichos sectores. '
Con el enfoque que el efecto de incidencia debe tener en cuenta el uso
al recurso a travs del gasto, la redistribucin no dependera del des-
ti no de los g:lstos en general, si no de 1 gasto real izado con el US0 del recurso
en cuestin.
Consideramos inexacta esa aplicacin, pues los recursos monetarios
son fungibles y lo gue nteresa desde el punto de vista redistributivo e,S la in-
cidencia de Jos recursos y la utilizacin total a travs de los gastos.
Con ello no contradecimos el clculo econrrco del proceso financie-
ro por incrementos marginales de los recursos y qe los gastos, ya que este
clculo se efecta para adoptar las decisiones presupuestarias, pero no ne-
cesariamente puede traducirse ex post en los efectos del gravamen.
Anlogas consideraciones pueden hacerse con respecto al efecto de re-
distribucin en las hiptesis de impuesto general a las ventas de una sola
etapa o de valor agregado, con la importante salvedad que no habiendo
efecto de piramidacin, la carga tributaria de los sectores indicados ser
menor que los casos del impuesto acumulativo de mltiples etapas.
Estabilizacin econmica
En lo referente a la poltica de estabilizacin, es conclusin lTeneral de
la teOta financiera que el impuesto general a las ventas es y
que, por tanto, es contraproducente en situaciones de recesin econmica y
17 Ver wpm, pg. 774.
. ...,
1, '."
.
792 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
desempleo. En el caso de auge eeonrrco y de posible inflacin, el efecto
deflaconario y, por tanto, beneficioso de ese impuesto, puede ser enervado
por la falra de conciencia por parte de los consumidores de que el alza de los
precios se debe a la percusin y rraslacin del impuesto y no a los factores
inflacionarios. Ello puede provocar la anticipacin del gasto, tanto de los
consumidores como de las empresas en los mercados respectivos, contra-
rrestando el efecto deflacionario del impuesto. Ello implica una razn de
desventaja del impuesto a las ventas en este terreno.
Se atribuye, en general, importancia para evitar la consecuencia que el
impuesto general a las ventas se esconda en los precios, al mtodo adoptado
en muchos pases con carcter obligatorio, de facturar el impuesto por se-
parado, aunque sea en la misma factura que el precio.
Se trata de un elemento psicolgico que tiene, por cierto, como efecto
compensar la ignoranciao el descuido de los sujetos que operan en el mer-
cado, incluyendo a los consumidores finales, pero --en nuesrra opinin- es
insuficiente para atribuir ventaja al impuesto a las ventas en este aspecto como
en arras, en el campo de las elecciones de instrumentos impositivos 18.
Desarrollo econmico
Finalment el jmpuesto general a las ventas, como instrumento fiscal
para una poltica de desarrollo, tiene la virtud de asegurar un alto rendi-
miento para el erario y ,por ello, puede prestar un slido apoyo para proveer
al sector pblico de fondos para inversiones.
Si se piensa que el impuesto a las ventas incide sobre todos los consu-
mos o se reparte enrre consumos y ahorros en diferentes proporciones, pero
principalmente sobre los primeros,las inversiones estatales para la forma-
cin de capital o los gastos en servicios fundamentales para crear el ambien-
te apto para el involucra un proceso de ahorro forzoso o de sus-
titucin de consumos favorable al desarrollo.
Al gravar los consumos en forma general, el impuesto general a las
ventas exime al ahorro y a las inversiones del sector privado. Tambin, al
gravar ingresos brutos con posible traslacin alternativa sobre las retribu-
ciones'a los factores de la produccin puede liberar factores producti vos y
abaratar su costo, lo que, a su vez, permite encarar nuevas inversiones pri-
. vadas en producciones bsicas. La orientacin politica 'del Estado y las pre-
ferenciaS de los empresarios determinarn el campo de accin de las nuevas
inversiones.
18 Vase sobre esta fnBteTa la exposicin de DUE, Iahn F. en "Anlisis ecannuca de las
impuestos", ciL. pgs. 275-281.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 793
Lo expuesto indica que el impuesto general a las ventas es apto para lo-
grar una al/ocarion de los factores de la produccin liberados por los efectos
de la incidencia. Ello, unido al favoreciITento del ahorro en contra del con-
sumo y a la accin orientadora de una planificacion no necesariamente
compulsiva pero s activa en la creacin de las condiciones ambientales
adecuadas para el estmulo de las inversiones (con incentivos y lneas de
crdito, con la salvedad que el uso de estas medidas no provoque una i ntla-
cin inconrrolable) permite concluir que hay buena ubicacin para el im-
puesto general a las ventas del tipo no acumulativo y sin piramidacin, en
la poltica fiscal para el desarrollo econmico.
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CAP11JLO III
LOS ll'YIPUESTOS ADUANEROS y EL RGIMEN CAlVlBIARIO
1, IMpUESTOS ADUANEROS
Tributos a la importacin y exportacin
Los impuestos aduaneros (el nombre usado comnmente de derechos
de aduana no excluye su encuadre entre los impuestos) constituyen grav-
menes a la importacin y a la exportacin de Puede tratarse de ar-
tculos de consumo directo o de biel1es il1tennedios o insumas de ertlpresas
jndustriales,del pas; con lo cual queda excluido que el gravamen alcance
-necesanamente- al cOl1surrdor final; pero no se excluye qu-: el produc-
to final, luego de la elaboracin por la industria interna, lleve consigo hasta
su entrega al consurrdor fil1al el impuesto sobre los bienes importados.
En lo referente a la exportacin, es digna de ser recordada an la ob-
servacin de J. S. MilI, que "al someter a impuesr.o nuestras exportaciones,
nos toque no slo no ganar nada de los extranjeros, sino tambin constreir
. a nuestros compaisanos a pagar un segundo impuesto a los extranjeros".
En efecto, las exportaciones son viables en el caso en que los bienes
exportados puedan competir en los mercados de destino. Por tanto, slo
cuando el precio del producto, aumentado con el impuesto y otros gastos ac-
cesorios como fletes y seguros sea, a paridad de iI1ferior al precio
en la plaza a la que est destinado, podr lograrse que los consumidores de
esta plaza paguen dicho precio con sus anexos, entre los cuales est el im-
puesto a exportacin.
Aun as' puede darse el caso que el impuesto a la exportacin no sea
trasladado por el exportador al comprador del exterior, sino que sea absor-
bido por el propio exportador o trasladado hacia atrs sobre el productor. El
exportador puede actuar en un mercado altamente competiti va, en cuyo
caso aunque facture el impuesto o lo incluya en el precio, no podr obtener
corno precio total uno mayor que el establecido por el mercado.
Si ste satisface a todos los del costo incluyendo el impuesto a
la exportacin y la ganancia nonnal del exportador quedar trasladado el
J
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796 LA IMPOSrCION AL CONSUMO
impuesto. Caso contrario, para poder exportar deber reducir el precio de
expOItacin pero no podr hacerlo reduciendo su ganancia, ya que sta est
comprendida en los costos y representa la condicin que justifica su actua-
cin en el mercado. No le quedar otro remedio que trasladar el impuesto
hacia atrs sobre.su proveedor, y ste podr efectuar anloga traslacin has-
ta alcanzar al productor de la mercaderia a exportar o de la materia prima o
a los factores de produccin del producto.
Los impuestos a la importacin gravan -a menupo-- toda mercade-
ra que se importe, incluyendo no slo bienes de consumo, sino tambin
bienes intemledios y bienes de capital. Si stos estn muy aejados del co-
mercio minorista para los consumidores finales del producto, la traslacin
del impuesto aduanero tendr mayor dificultad para ser realizada en su to-
talidad e incidir de la misma manera al consumidor. En cada transaccin a
travs de las sucesivas de produccin o de negociacin, alguna por-
cin de impuesto podr quedar a cargo de las empresas involucradas o de
sus factores. Si la importacin es efectuada por el consumidor final o por co-
merciantes mjnoristas o por alguna empresa cercana a la final, existe
mayor probabilidad de traslacin hasta el consumidor final.
Las empresas que operan en las etapas intermedias entre la importa-
cin y la venta a los consumidores finales pueden absorber parte de la inci-
dencia o hasta la totalidad, frustrndose de este modo el propsito dellegis-
lador.
La imposicin sobre importaciones y exportaciones puede alterar el
equilibrio del comercio internacional en lo que respecta al Estado que ejer-
ce el poder fiscal. Tanto con referencia al impuesto sobre la importacin
como al se establece sobre la exportacin.
No sorprender que -precisamente.......: en este campo se haya uti-
lizado el instrumento del impuesto para regularde alguna forma o infinir so-
bre las importaciones y exportaci ones. Los impuestos sobre las importacio-
nes --en general, impuestos particulares sobre cada mbrO-:-, tuvieron y
tienen an, la funcin de eliminar o atenuar la competencia de los productos
extranjeros para los de la industria local. Para esta funcin protectora no es
necesario que el impuesto sea, en sentido absoluto, muy elevado; es sufi-
ciente que lo sea en la medida necesaria para igualar el precio del bien ex-
tranjero al precio del bien producido por la nacional o algo ms,
para asegurar la preferencia del comprador para el producto nacional, a pe-
sar que ste puede ser inferior al producto importado. El problema no es el
de un nivel alto de impuesto, si no de precios comparativos, teniendo en
cuenta tambin las diferencias de calidad entre los dos productos.
El uso de los impuestos aduaneros con fines protectores de las indus-
trias locales, incluyendo la agricultura y ha sido, el prime-
T
LOS IMPUESTOS ADUANEROS Y EL CAMSfARlO 797
ro pero seguramente el ms importanre experimento de la utilizacin de im-
puestos no con fines recaudatorios sino de regulacin econmica: en parti-
cular esta funcin est ubicada entre las medidas de polftica de desarrollo
econmico, al intentar la implantacin y el fortal;:cimiento de nuevas in-
dustrias locales, amparndolas de la competencia de las ms vigorosas in-
dustrias extranjeras,
, No es sta la oportunidad para profundizar el anlisis de la poltica pro-
teccionista. Baste recordar que hay contraste entre el propsito protector
del impuesto a la importacin y el fin primordial del impuesto de proveer al
erario los recursos monetarios para el cumplimiento de sus tareas y come-
tidos, En efecto, el fin protector se logra plenamente cuando con el impues-
to aduanero se elimina por completo)a introduccin de mercaderias de ori
gen forneo; pero '--{!n tal c;;So-- no hay importacin, ergo no hay
recaudacin. A la inversa, s la recaudacin del impuesto aduanero es cuan-
tiosa, ello significa la entrada al mercado interno de mercaderias de proce-
dencia extranjera, frustrndose el propsito proteccionista.
El reconocimiento de la finaUdad meramente fiscal de un impuesto
aduanero puede efectuarse de"dos maneras:
a) Cuando en el pas no se produce ni puede producirse un bien igual
o anlogo al producto gravado de importacin.
b) Cuando se establece un impuesto interno de fabricacin igual al im-
puesto que grava el producto importado.
2. RGlMEN CAMBIARlO
Recargos, retenciones y cambios mltiples
Desde la poca intermedia entre la primera y la segunda guerra mun-
dial, e"l control de cambios entr a dominar el comercio internacional,
acompaado por el auge de los acuerdos bilaterales, que, a su vez, eran la
consecuencia del abandono del patrn oro automtico y del intercambio
multilateral.
Durante el segundo conflicto mundial y en el periodo inmediato pos-
terior se mantuvo en muchos pases dicho control, como tambin no
ron de concertarse acuerdos bilaterales de comercio y de pagos.
Una de las fonnas del control de cambios fue la del monopolio del
mercado de divisas, porel Banco Central u otra reparticin del Estado, tanto
respecto de los importadores y otros deudores hacia el exterior. como para
los exportadores y otros acreedores nacionales por deudas del extranjero .
Fue caracteristica a menudo adoptada por los paises en que se estable-
ci el control de cambios, la de la multiplicidad de tipos de cambio para los
diferentes empleos o destinos de las divisas. Rigi as un tipo de cambio
".
II
'1
.798 LA IMPOSICiN AL CONSUMO
para los importadores o sea, para la venta de divisas por el Banco Central,
con el fin d.e efectuar el pago de las mercaderas provenientes de! exterior.
Este sistema se hizo ms complicado an por la implantaCin de per-
misos previos de importacin o de cambio, no siendo suficiente para el es-
quema intervencionista que caracteriz esta poltica, el monopolio de la
venta de divisas, sino que se estim necesario asignar permisos, a menudo
supedtB.dos a recaudos no legales o al juego de intereses extraos tanto al
Estado como a los importadores,
Anlogamente se estableci un tipo de cambio distinto del anterior y
nonnalmente bastante ms bajo, para la compra por el Banco Central de las
divisas provenientes del exterior en pago de mercaderas exportadas. La
venta de las divisas se hizo as requisito previo de la exportacin l.
A travs de estos mecanismos del mercado o de los mercados de divi-
sas se producen precios de monopolio o de monopsonio equivalentes de los
precios de las di visas con los impuestos a la mportB.cin de mercadeIas o
a los movimientos de capitales 2.
Si analizamos ms detenidamente los tipos de cambio en el monopolio
fiscal al cual nos refelmos, veremos que la diferencia entre el precio de las
dvisassegn el lipa vendedor y el precio de las mismas en el mercado com-
prador implican --en pane- un gravamen sobre las divisas compradas por
'el Banco Central y --en parte- un subsiJiu en las vemas a los irnportado-
1 Aliado de es lOS lipos de cambio denominados ......en la prctica- en la Argentina lipa
vendedor y tipo cumprador bsicos, se establecieron cipos de cambio preferenciales para ambas
operaciones del comercio imemacional, a saber. un cambio comprador ms elevado para ex.por-
taciones promovidas y un tipo vendedor ms bajo para importaciones
Adems de los tipos regidos por el monopoo eSlam], funcion un mercado que en la Argen-
tina se denomin "mercado libre" pero que no era tal, sino que no estaba encuadradu en el mo-
nopolio indicado, pero estaba controlado por el Banco Central y sujeto a las intervenciones de
dicho banco, para defender el valor de la moneda nacional o para mantener una cotizacin repu-
tada conveniente para las di visas ex.tranjeras; estas intervencones en el mercado denominado
"libre" se efectUllban simplemente con las ventas o las compras de divisas en dicho mercado.
Al margen de estos mercados monopcos y del mercado libre oficiales, surgi, corno OCUlTe
normalmente en eslOS supuestos en mayor o menor escala segn 10.5 pases, un mercado n'gro,
nlimentado por capitales clandestinos tanto del exterior como del pas. Ms reciememente este
mercado negro se denomin en la Argentina eufemsticamente "mercado paraJelo"que, aunque
ilegal, daba a conocer por la prensa sus cotizaciones, era tolerado por las autoridades del Estado
y -3 veces- era tambin reconocido tcticamente por elllL'i.
2 Alsola efecto de llamar la atencin del lector y calmule alguna sorpres indicamos lacir-
cunstancia que mientras para impuestos tradicionales, aunque relativamellle mo<jeslOs y de es-
casa presin sobee la economa, se considera ineludible la ley fannal-so pena de declarar in-
constitucionales por violacin del principio de legalidad a los impuestos que no hayan sido
aprobados por ley Formal-los tributos que nacen del juego del monopolio de divisas y de los
tegmenes preferenciales implican ingresos cuantiosos para el erario y desgravaciones o subsi-
dios estatales para determinadas acti vidades o consumos, de enorme envergadura, sin la sancin
parlamentaria y sujetos al criterio tcnico y a veces al arbitrio de autoridades administrativils.
I
I
I
LOS IMPUESTOS ADUANEROS Y EL RGIMEN CAMBIARlO 799
.
res. Resulta difcil, sin embargo, detenninar el monto del gravamen a los
vendedores de divisas y del subsidio a los compradores como, en algunos
casos, el subsidio a Jos vendedores y del gravamen a los compradores de dj- (:.<
visas, por la ausencia de Un valor nico representativo del precio de equl- ';Z; 1,.' '
librio del Inercado. "
No hay propiamente un mercado sino una pluraldad de mercados to-
dos parciales para divisas de cierta procedencia o destino, con amplio poder
monoplico o monopsnico, segn corresponda,
'.
-)
-\
CAPTULO rv
LOS llvWUESTOS INTERNOS
l. HEcHos lMPONlBLES DE LOS lMPUESTOS INTERNOS
La definicin del hecho imponible de los impuestos internos debe
mantener la tradicin histrica de la divisin de dicho gravamen no slo por
cada uno de los artculos O bienes sobre los cuales recae el impuesto, sino
tambin segn la diferente estructura jurdica de los impuestos agrupados
en Jos tftulos primero y segundo de la ley.
En efecto, desde hace ms de 30 aos los impuestos itltemos pertene-
cientes al ttulo primero tenian un hecho imponible cuyo .concepto los haca
semejantes al de los derechos aduaneros, mientras que los gravmenes del
tftulo segundo se parecan cada vez ms a la definicin del hecho imponible
del impuesto a las ventas.
El hecho imponible de los impuestos del tftulo primero era definido
por la ley con el concepto de expendio, entendindose como talla salida de
los productos de la fbrica O depsito fiscal.
Por el contrario, para los impuestos del tHulo segundo, la ley defina
como hecho imponible la transferencia a cualquier ttulo, completando la
definicin del artculo anterior que deca que los impuestos del segundo t-
tulo se aplicaran sobre el expendio que la otra disposicin identifica con la
transferencia de la cosa a cualquier tirulo.
En la actualidad los hechos imponibles de los impuestos del ttulo pri-
mero y los de los impuestos del ttulo segundo estn definipos de manera
sustancialmente igual y diferente de las anteriores a la reforma de 1979.
En los artfculos 10 y 2
0
la ley define los hechos imponibles correspon-
dientes a los artculos que enumera en el primero (tabacos, alcoholes, bebi-
das alcohlicas, cubiertas para neumticos, combustibles y aceites lubri-
cantes y vinos).
Los impuestos de este ttulo se aplican sobre el expendio de los pro-
ductos, entendindose por tal. cuando la ley no fije una forma especial. la
transferencia a cualquier ttulo de la cosa gravada, su despacho a plaza
, ,
!
802 LA IMPOSICiN AL CONSUMO
cuando se trate de la importacin para consumo segn la legislacin adua-
nt:ra y su posterior transferencia por el importador, a cualquier ttulo.
Ha habido una interesante evolucin segn resulta claro de la compa-
racin de los textos antiguos y actuales de las leyes de la materia.
Lo que en otra oportunidad I hemos expuesto como hecho imponible
de los impuestos de segundo ttulo-- o sea el expendio, entendindose por
tal la transferencia de las mercaderas a cualquier ttulo-- ha pasado a ser
tambin la definicin del hecho imponible del impuesto del primer ttulo y
lo que constitua la definicin de ste ha asumido el rol de la circunstancia
que hace presumir la existencia del hecho imponible. Esta presuncin ad-
mite la prueba contraria.
Los impuestos del ttulo segundo han conservado la definicin ante-
rior a la reforma con la caractenstca que los impuestos sujetos al rgimen
de este ttulo se aplicarn de manera que incidan en una sola. de las etapas
de la circulacin del productor.
Recordarnos, de paso, que la divergencia enlre los conceptos de los he-
chos imponibles entre los dos ttulos con sus diferentes conceptos de expen-
dio se deba a la previsin generalmente compartida por la administracin,
los legisladores y la doctrina acerca de la fusin de los impuestos internos
fiel ttulo segundo con el impuesto a las ventas,
Dicha unificacin qued en lanada y solamente tuvo como efecto la
redaccin casi perfectamente idntica de las normas generales de los dos
impuestos.
Como el hecho imponible de los impuestos del ttulo segundo con la
adopcin del modelo de impuesto sobre una sola etapa del proceso de pro-
duccin y comercializacin de cada mercadera represent un prpgreso so-
bre el concepto del hecho imponible de los impuestos del ttulo primero,
constituido por el hecho material de la salida de la mercadera de la fbrica
o depsito fiscal, as de la misma manera debemos evaluar la adopcin que
--en la ley actual- se efecta del concepto de expendio que es propio del t-
tulo segundo por parte de la ley con respecto a los impuestos del ttulo primero.
2. HECHOS IMPONIBLES ERSAIZ
Constituyen hechos imponibles sucedneos o con la conocida expre-
sin alemana (los alemanes han sido especialistas en los productos suced- .
neos) ErsalZ, destinados a cubrir eventuales lagunas en la definicin de los
I JARACH. Dioo, "El hecho imponible de los impuestos internos". IA .. 1947-Il,pgs. 39
.44.
I
LOS IMPUESTOS INTERNOS 803
hechos imponibles principales. Enconlramos en la ley de impuestos inter-
nos algunos ejemplos de ese fenmeno, que expondremos a continuacip: r_, '
Un primer ejemplo consiste en el consumo de las mercaderas >;:,'.
das en la fbrica, manufactura o locales de fraccionamiento o ",
miento, Es ste un hecho imponible sucedneo del expendio. La ley lo estable-
ce corno presuncin uris tantum o sea, que admite prueba en contrario.
Otro caso es el de la diferencia no cubierta por la tolerancia que fije la
DGI. Tambin sta es una presl,lncin que, como la anterior, admite la prue-
ba en contrario. Ambos casos'estn previstos en el segundo prrafo del ar-
tculo 2 de la ley.
Algo parecido se verifica con respecto a los impuestos, del ttulo se-
gundo, cuyas normas definen circunstancias que no constituyen el expen-
da propiainentedicho, pero que la ley considera como tal, sal va que el con-
tri buyente pruebe en forma clara y fehaciente la causa disti nta del expendio,
Con respecto a los impuestos del tftulo segundo, el articulo 56 estable-
ce que el impuesto es adeudado desde el momento del expendio de la cosa
gravada, entendindose por talla transferencia que de la misma se haga a
cualquier ttulo.
En forma reiterativa el tercer prrafo del mismo articulo reconoce
corno expendio "Aquel en el que los productos se transfieren acondiciona-
dos para la venta al pblico o en las condiciones en que habitualmente se
ofrecieron para el consumo".
Aliado de estas disposicin es general es del concepto de expendio y
de la transferencia a cualquier ttulo, otros prrafos del mismo artculo con-
tienen definiciones particulares para diferentes hiptesis. As, por ejemplo:
en el impuesto sobre las primas de seguros, se considera expendio a la per-
cepcin de las primas por la entidad aseguradora,
En el impuesto a las bebidas gasificadas, etctera, establecido en el ar-
tculo 69 de la ley, se considera que el expenda est dado exclusivamente
por la transferencia efectuada por los fabricantes o importadores o aquellos
por cuya cuenta se efecta la elaboracin.
Tambin los impuestos del ttulo segundo tienen sus hechos imponi-
bles sucedn,eos, El primero de ellos es el de las mercaderas gravadas, con-
sumidas dentro de la fbrica, manufactura o locales de fraccionamiento o
acondicionamiento. Este consumo interno en el local de fbrica, etctera. es
la base de una presuncin sirnp le de 1 verdadero expendio y as lo es tambin
el hecho imponible establecido en el mismo prrafo del artculo 56 respecto
de las tolerancias excedidas por las diferencias de inventara. ste admite la
prueba clara y fehaciente de la causa distinta del expendio.
804 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Constituye un nuevo hecho imponible la introduccin de los efectos
personales de los viajeros que constituyen bienes gravados, si la reglamen-
taCn aduanera los grava con derechos de importacin.
En otras palabras, la existencia del impuesto intemo depende del
men aduanero o para los efectos de uso personal que ingresen en el pas. Lo
establecido implica que si los bienes introducidos al pas por los viajeros
gozan de alguna franquicia o exencin aduanera, tambin quedan liberados
de Josimpuestps internos. ,
Otros dos casos de hechos imponibles sucedneos son los del ltimo
prrafo del artculo 56 y del artculo 59 de la ley.
: El primer hecho consiste en la siguiente norma: si se compnleban de-
I cIaraCiones ficticias de venta entre responsables se presume, salvo prueba
en contrario, que la totalidad de las ventas del periodo fiscal en el que figura
la inexactitud cOTesponde a operaciones gravadas.
Otra presuncin de expendio, esta vez sin admitir prueba en contrario,
est prevista por el artculo 59 de la ley. sta establece que los artculos para
los cuales no consta el cumplimiento de la formalidad de la adhesin del
instrumento probatorio del pago del impuesto o de la individualizacin de
los responsables se presumen en contravencin. En tal caso, la responsabi-
lidad del pago del impuesto corresponde a los poseedores: depositarios,
transmisores o meros detentares, de Jos productos. .
Esta norma establece la atribucin del hecho imponible presunto a los
sujetos que adquieren el carcter de responsables de la obligacin del im-
puesto como consecuencia de la infraccin formal cometida'.
3. VINCULACIN DEL HECHO IMPONIBLE CON EL SUJETO ACTIVO
Este concepto equivale a establecer el mbito espacial o el grupo 50-
i cial en el cual debe situarse el hecho imponible para generar la obligacin
. tributaria.
En los impuestos internos el criterio de vinculacin es de carcter emi-
nentemente territorial, tanto cuando se trata del hecho imponible general
constituido por la venta de productos en el interior cuando el vendedor est
radicado en el pais, como cuando el transmitente es el importador, pudiendo
ser el objeto importado depropiedad del exportador del exterior o del im-
portdor del pais.
En esta materil los impuestos internos tienen un notable parentesco
'1 con los derechos aduaneros.
LOS IMPUESTOS INTERNOS
ROS
4. IMPHACrN DEL HECHO IMPONIBLE AL PERIODO F-1SCAL
Los impuestos intemos se imputan, a diferencia del rv A a un perodo
fiscal de tres meses, pero como aqul, son tributos instantneos SIendo el
hecho imponible la transferencia de la mercadera gravada a cualquier titulo.
Es as como resulta entre otros por el texto del segundo prrafo del artculo 56
que establece que el impuesto es adecuado desde el momento del expendlo
de la cosa gravada. '
5. BASE IMPONffiLE
Los impuestos intemos cuyo nombre es indicativo de la anttesis
respecto a los derechos aduaneros que serian impuestos externos o:sean de-
pendientes del comercio nterncional de importacin y. fue-
ron --en realidad- muy parecidos en su estnlctura y pnnclp'lOs basIcos, a
los derechos de aduana.
Los impuestos internos como los aduaneros tuvieron el carcter de im-
puestos especfficos o sea con una base de mediacin segn el nmer? de
unidades de la mercadera, el peso, la cantidad en volumen o en capacJdad
u otras magnitudes con exclusin del valor o del precio de los bienes trans-
feridos. . .
Posteriormente tanto los derechos aduaneros'como los Impuestos m-
ternos fueron modificando su base imponible adoptando cada vez ms el
de venta o el valor monetario en plaza.
En el campo de los impuestos inter:nos, la evoluci?n consignada se, ve-
rific en primer t!l11.no respecto de los Impuestos del titulo rruen-
tras que los del ttulo primero quedaron ms fieles al carcter de Impuestos
especficos. .
Actuaimente, la evolucin se ha cumplido casi totalmente, Siendo bas.e
comn el precio de venta. La sola excepcin es la del impuesto s?bre los CJ-
garrillos cuya base imponible es la suma que del CIga-
rrillo da como resultado el precIO de venta al publico Sin dlscnrrunar el lm-
puesto. .
La base imponible consiste en el precio neto de vent1 que la
factura o documento equivalente extendido por las personas oblIgadas a In-
gresar el impuesto. .. .. .
Para llegar a ese precio neto se pemute dedUCir !os 3gUlentes conceptos.
a) Bonificaciones y descuentos en efectivo hechos al comprador por
pocas de pago y otro concepto similar;
b) Intereses por financiacin del precio neto de venta;
c) Dbito fiscal del IV A que corresponda al enajenante como contribu-
yente de derecho.
806 LA IMPOSICiN AL CONSUMO
El lector que recuerde las normas del IV A con referencia a la base im-
ponible, observar fcilmente el texto idntico de la base imponible de
ambos gravmenes. . .
Es igual tambin la condicin de la deduccin: que se trate de unportes
que corresponden en forma directa a las ventas gravadas, en tanto figuren
discriminados en la respectiva factura y estn debidamente contabilizados.'
As lo establece juntamente con otras varias deducciones el artculo 76
de la ley del ttulo tercero intitulado "disposiciones comunes a los ttulos
primero y segundo".
Nos remitimos, pues, al texto del artculo mencionado cuya extensin
nos sugiere mencionarlos sin reproducirlos.
6. I.MPUESTO A LOS OBJETOS SUNTUARlOS
Entre los impuestos intemos del Tftulo n, captulo 3 (arts. 63 y 64, Lo.
en 1979 y sus modificaciones) este tributo ocupa un lugar destacado no slo
por el papel que cumple en el sistema tributario argentino en su conjunto,
sino tambin por sus caractersticas tcnicas.
Sus rasgos fundamentales son los que a continuacin transcribimos.
a) Se trata de un impuesto sobre las ventas. u otros contratos parificados
[l ia venta, con el propsilO de aprovechar la capucidad contributiva y que
proyecta su carga sobre la economa o ms modestamente sobreJos consu-
midores de esos obje!os que, por Sl,l naturaleza, corresponden al uso de esos
bienes por su magnificencia y, al mismo tiempo, lujo o Por lo
tanto, y a estar a la teora de la ciencia tributara, ponen de manifiesto la
existencia de una capacidad tributaria destacada. .
b) Desde el punlo de vista tcruco los impuestos a los objetos suntuarios
tienen como hecho imponible el expendio o sea la transferencia de los bienes
con'lprendidos por la ley entre los objetos suntuarios, con la tcita suposicin
respecto a que entrando a formar parte del precio de las mercaderas con de-
manda rgida, constituan un ingreso fiscal de importancia, sin por ello gravar
desmeddamente la economa de los habitantes menos pudientes.
c) Siempre desde el punt de vista tcnico, el legislador crey oportu-
no abandonar el mtodo de imposicin en una sola etapa, o mejor dicho el
mtodo del valor agregado. A cambio de ese tipo estructur un impuesto
plurifsico a cargo de los industriales y comerciantes como tambin de los
exportadores con una tasa del 15% del valor de la mercadera en todas las
etapas de su circulacin. El impuesto es debido con respecto a toda etapa de
fabricacin y/o comercializacin del bien en forma acumulati va o, como se
suele decir en la literatura tributaria, en cascadas o -tambin- con efecto
de piramidacin.
LOS IMPUESTOS INTERNOS' 807
d) En los artculos gravados con el impuesto interno sobre la base del
de venta al consumidor, no se. admitir en :onna la
de valores independientes al contemdo y al contmente, debiendo
el impuesto de acuerdo con el p.recio de venta asignado al todo. ASI lo dIS-
pone el artculo 2] de la ley. . .
e) Prescindimos de analizar los altibajos de las tasas dell:upuesto a
objetos suntuarios que oscilaron enlTe el 20% y e15%; mencIOnamos s.olo
que actualmente la dicha tasa ha sido establecida en el 15% de .la base Im-
ponible. Sin embargo, el impuesto se aplica en forma acumulativa en cada
una de las etapas de su comercializacin y el porcentaje a pesar.de
la tasa constante y proporci onal, termina con una escala progresl va cuya !O-
tensidad depender de la tasa nominal fijada por la ley (15%) y tambin del
nmero de transferencias que demande la negociacin del objeto suntuario.
El problema jurdico que ms ha ocupado la .ctividad de funcio?arios
fiscales y las diferentes instancias jurisdiccionales consiste en .un sUDI pro-
blema de derecho, que expondremos brevemente en sus prerrusas y en sus
soluciones. .
f) Como premisa debe tomarse la forma tcnica en nueslT.o
derecho el impuesto mencionado, a sa?er: la ley Internos VI-
gente no ha definido el concepto de objetos suntuanos prefinendo estable-
cer en forma taxativa los productos o artculos que estnsujets al impuesto
(art. 64, t.O. en 1979 y sus modificaciones). Este criterio legislativo de im-
poner el gravamen sobre determinados objetos tena como la difi-
cultad de definir conceptualmente qu se entiende por objeto suntuano.
Ante esa dificultad, el legislador prefiri enumerar los objetos gravados
aITupndolos en cuatro incisos, sin perjuicio de una disposicin introduc-
(art. 63, ler. prr.) y sus modificaciones parciales para situaciones par-
ticul<lres (art. 63, 2do. prr.). .
Las disposiciones mencionadas se refieren a la hiptesis de los fabn-
cantes que realizan operaciones de elaboracin por cuenta de terceros que
aporten materia prima. .
En tal caso, el impuesto se calculara aplicando el porcentaje del 15%
sobre el monto facturado, ms el importe que represente la materia prima
suministrada por terceros, con valor fijado segn la cotzacin o, en su de-
fecto, el valor de plaza vigente al da hbil inmediato anterior al de la: fac-
turacin.
El mtodo adoptado para la imposicin de los objetos suntuarios con-
sisti en la enumeracin en cualTo incisos de las mercaderas consideradas
como comprendid<1-' en el impuesto interno respectivo.
El artculo 64 si bien es precedido por una norma que hace ostensible
el propsito de gravar objetos suntuarios sin definirlos, no contiene ninguna
""""",
1
. ( . ..;
\'.) A
,808 LA [MPOSICIN ALCONSUMO
I
i
'referencia. salvo el nombre al requisito de sunruariedad. Sin embargo. tal
requisito surge del propsito de la ley. segn la explicacin dada en e! men-
!saje respectivo. del ttulo de! caprtulo ID. etctera.
: g) Por el contrario, se sostiene la relevancia jurfdica del ttulo del ca-
ptuJo m y se admite que, a pesar del carcter taxativo de la norma del ar-
lculo 64, debe considerarse como no comprendido en el alcance de la nor-
; ma todo objeto que carezca de la cualidad de suntuario aun cuando est
[comprendido en la nmiria taxativa del artculo 64. .
1 Se adopta como apoyo jurisprudencial a esta tesis el fallo de la Corte
1 Suprema de Justicia de la Nacin en la causa "Parker Pen" que abri el ca-
t mino para excluir del alcance del impuesto a los objetos suntuarios aquellos
t artculos en los que por necesidad tcnica se emple el oro para producir un
I bien que no es suntuario. Una comente de pensamiento ve en ello un vlido
soporte para la tesis segn la cual la calidad de suntuario es un requisito im-
I plcito de la norma del artculo 64. .
1 Se aplica esa doctrina para considerar excluidas del impuesto a las
prendas de vestir confeccionadas con cueros ovinos gamuzados por fuera y
con su lana natural rasada y eventualmente teida o suavizada por dentro.
Otra tendencia niega la posibilidad de extender la no imposicin sobre la
base de la jurisprudencia de la Corte. algunos considerndola aceptable
frente a las circunstancias del caso "Parker Pen", pero no extendible a otros
supuestos; algunos otros negando cualquier requisito implcito para la apli-
cacin del impuesto.
.7. SUJETOS PASIVOS DE LOS IMPUESTOS INIERNOS
Con respecto a los impuestos internos del Ttulo I.la ley designa como
, responsable del pago al fabricante, importador y fraccionador para los im-
i puestos previstos en los artculos 26,43.52 y 53.
El artculo 7 agrega la responsabilidad con respecto al cumplimiento
de las disposiciones del Ttulo 1 y normas reglamentarias, de aquellos que
en el momento de iniciarse el sumario sean los poseedores de los efectos
que se tengan en contravencin a dichas disposiciones. Incurren en las mis-
mas responsabil.idades. los que transmitieren los efectos en contravencin
de la ley. Los impuestos sern cargados y percibidos por los responsables
; en el momento del expenda.
AlIado del contribuyente de los impuestos del Ttulo r. existe una serie
, de responsables, cuya responsabilidad deriva de una especie de garanta
; real o. por lo menos, de una garanta objetiva sobre la mercadra objeto del
! gravamen. Todos aquellos que sean poseedores de efectos, o sea de artku-
los gravados en contravencin con las disposiciones de impuestos internos.
LOS IMPUESTOS INTERNOS 809
estn obligados al pago de los mismos; y todos aquellos que transmitan ar-
tculos sujetos a los impuestos internos del Tftulo l, en contravencin con
las normas de contralor. tambin estn sujetos al pago.
Como ya se expuso anterionnente. en el caso d,e los impuestos inter-
nos, especialmente los del Tftulo l, hay que distinguir entre responsables
por deuda propia o sea contribuyentes por un lado, y responsables por deuda
ajera o, sencillamente. responsables.
Desde l punto de terico el distingo tiene importancia para de-
terminar quin debe hacer frente --realmente-al pago del impuesto. j ndi-
rectamente o por la accin de regreso que intenten los responsables que ha-
yan satisfecho por ellos el gravamen
Tambin tiene que considerarse que, en teora. no hay solamente con
e
tribuyentes y responsables. sino que esta categora de sujetos pasivos com-
prende varios tipos de responsabls, a saber: con responsabilidad solidaria;
con responsabilidad subsidiaria y con responsabilidad sustitutiva. Espe-
cialmente esta ltima ha adquirido mayor aplicacin precisamente con res-
pecto a los impuestos internos. As lo demuestran recientes anlisis doctri-
nales J. '
Debe tenerse en cuenta -tambin- que en el derecho' tributario ar-
, gentino se ha utilizado en forma cada ms amplia la figura del agente
de retencin con responsabilidad solidaria y se le ha agregado otra figura de
sujeto pasivo, esto es el agente de percepcin.
El ltimo prrafo del artfculo 2" de la ley de impuestos internos (LO. en
1979 y sus modificaciones) establece para los impuestos del Ttulo I, que
stos sern satisfechos por el fabricante. importador, fraccionador (en los
casos de los impuestos previstos en los arts. 26, 43. 52 Y 53), cortador (en
las operaciones cuyo tratamiento se halla previsto en el lt. prr. del arto 48) Y
por los intermediarios (para los impuestos a los que se refieren Jos arts. 52 Y 53).
Los sujetos pasivos que se acaban de resear. son en parte contribu-
yentes y en parte responsables en forma solidaria.
El penltimo prrafo del artculo 3 crea -tambin- una figura pe-
culiar de sujeto pasivo. que es responsable con carcter voluntario o -por
lo menos- opcional, de conformidad con el siguiente texto legal:
"Los responsables por artculos gravados que utilicen como materia
prima otros productos gravados por este Ttulo, podrn sustituir al respon-
2 Este problema lo hemos examinado en JARACH, Dino, El Hecho Imponible, 2' ed., Abe-
ledoPeCTot. Buenos Aires. 1971, pgs. 177 y sigs. Sin embargo, en el prlogo a la segunda edi-
cin do la obra citada, se manifest la incertidumbre del autor sobre la identificacin del contri-
buyente sobre la base de la atribucin e.n virtud de la capacidad contributiva que se le reconoce.
3 Vase CAMlNm, Virginia B .. "Los agentes de retencin y percepcin en el impuesto a la
produccin agropecuaria", L l., XL!!, pgs. 219 y sigs, y la bibliografa all mencionilda.
810
LA IMPOSICiN AL CONSUMO
sable original en la obligacin de abonar los respectivos y retirar las
especies de fbrica o depsito fiscal, cuyo caso deberan cumplir con
obli uacones correspondientes como SI se tratara de aquellos responsables .
"'Debernos ahora menci'onar tres tipos de sujetos pasi vos, cuya respon-
sabilidad por el pago de los impuestos internos del Ttulo I deri va de su si-
tuacin con referencia a los sujetos gravados, a saber: los del artculo 7", los
del artculo 9 Y los del artculo 11.
El artculo 7" establece la responsabilidad del cumplimiento de las
obli uaciones del Ttulo 1 por parte de aquellos que en el momento de la aper-
lura del surnario sean poseedores de los efectos que se tengan en contraven-
cin a las normas de la ley, decretos reglamentarios y las por la
DGl. En las mismas responsabilidades incurren los que transmItIeron los
efectos en contravencin de la ley. Esta disposicin implica, pues, la res-
ponsabilidad en carcter de sujeto pasivo del nte.rno que se
lrata, como consecuencia de encontrarse en poseslon de obJetos,gravados
cuando no se haya satisfecho el gravamen o se hayan transgredIdo 'Ias nor-
mas formales que disciplinan la materia.
El artculo 9 dispone el procedimiento a seguir cuando se
un producto en coravencin a las normas legales, r:glamentarJasY,las
tadas por la y se ignorara el ?ueo de En tal hlpotesls la
Direccin deber citar al dueo por edictos pubhcados en la prensa de la lo-
calidad, durante 15 das. Si no compareciera el dueo la DGI pedir el rema-
te de los efectos al juez competente, anuncindose el remate por la prensa
durante 15 das.
Si antes del remate compareciera el dueo o el consignatario, 'se sus-
pender el procedimiento, previo abono de los gastos y la DGI resolver el
caso.
El artculo 1 1 complementa las disposiciones de los artculos 7 y 9"
que establecan la con al impuesto y sus acceso-
rios conminando la sanClOn de multa para los Infractores.
, Este rgimen que atribuye al poseedor la responsabilidad por los pro-
ductos gravadoS cuando no se baya satisfecho el impuesto o se hayan omi-
tido los deberes fannales, constituye una especie de garanta real o, por lo
menos, de garanta objetiva sobre la mercadera en cnaavencin ya que
mediante la venta en pblica subasta se satisface -finalmente-la obhga-
cin impositiva. . .
En lo referente a los impuestos del Ttulo n, el artculo 56 d\! lu ley, a
la vez que define hecho imponible. establece la atribucin subjetiva de
aqul sin discriminar el carcter contribuyente o de responsable.
En efecto, dispone dIcho articulo que los Impuestos encuadrados en el
Ttulo tI "sern satisfechos por el fabricante el importador -en forma es-
LOS IMPUESTOS INTERNOS 811
tablecida en el art. 76- en los casos de importacin para consumo, de
acuerdo con lo que, como tal. entiend la legislacin aduanera; el fraccio-
nador, el acondicionador o las personas por cuya cuenta se efecten las
boraciones, fracconamientos o acondiconamienros, con las excepciones yi.
en la forma que para cada impuesto es tablece y de acuerdo con la reglamen-
tacin que al efecto dicte el Poder Ejecutivo".
En lo referente a los impestosdel Ttulo JI el artculo 71 del decreto
reglamentario dispone que los fabricantes y los importadores, los fraccio-
nadores y/o acondicionadores de productos gravados en envases para la
venta al pblico, las personas por cuya cuenta se efectan las elaboraciones,
fraccionamientos o acondicionamientos, los comerciantes en bjetos sun-
tuarios y, en materia de impuesto a los seguros, la entidad aseguradora o el
asegurado, segn corresponda, estn comprendidos en el rgimen de ese T-
tulo y debern inscribirse bajo las condiciones y con los requisitos mencio-
nados en las disposiciones en vigor.
Las normas legales en materia de sujetos pasivos de los impuestos del
Ttulo TI se hallan, principalmente, en los arUculos 58 a 60 de la ley.
De las nornJas mencionadas resulta que la ley extiende la responsabi-
lidad para el pago de impuesto a todos los sujetos que, en forma permanente
o transitoria, entran en posesin o en mera tenencia de Il'.s lfIt:n.:adcras gra-
vadas, especialmente cuando stas se encuentren en contravencin a las
normas legales y reglamentarias.
;
, .1
, I
, I
I I
CAPTULO V
EL IlV1PUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS
l. POSICIN DE ESTE IMPUESTO EN EL DERECHO TRIBUTARIO
ARGENTINO
El impuesto sobre los' ingresos brutos pertenece al derecho tributario
provincial y al de la municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires.
Este carcter deriva de la ley de coparticipacin federal que
cido el derecho de las provincias y de la municipalidad mencionada a esta-
blecer y mantener un impuesto autnomo sobre los ingresos obtenidos en el
ejercicio de actividades con fines de lucro en sus territorios respectivos.
Este reconocimiento se efecta a pesar de la participacin de las provincias
en la recaudacin del impuesro al valor agregado y de los impuestos inter-
nos unificados que, en cierto modo, constituyen tambin gravmenes, cu-
yas bases imponibles son los ingresos brutos.
E! reconocimiento de la potestad provincial y municipal en la creacin
de impuestos autnomos sobre los ingresos brutos es acompaada por la fa-
cultad y, tambin, por la obligacin de cada una de las provincias y del mu-
nicipio capitalino, de mantener en vigor y respetar el rgimen del llamado
Convenio Multilateral para evitar las superposiciones entre las diferentes
jurisdicciones y coordinar las actividades administrativas de percepcin y
fiscalizacin de estos impuestos locales entre sf.
Nos remitimos, en lo referente a la evolucin histrica de los impues-
tos locales que ha conducido al rgimen actual de los impuestos a los ingre-
sos brutos, a lo en otras oportunidades l.
1 JARACH, Dino, Cu.rso Superior de Derecho Tribu.tario, T. JI, Liceo Cima, Buenos Aires,
1958, pgs. 355 y sigs. y la pg. 384; dem, Cuno de Derecho Tributario, T. 11, 2" ed., Buenos
Aires, 1981. pgs. 49 a 75.
..
<.it.,'
814
LA IMPOSICiN AL CONSUMO
2. N TURALEZA DEL IMPUESTO
Adems de su carcter de impuesto .local-provincial o municipal, el
impuesto sobrelos ingresos brutos es por su naturaleza real, terntorial y pe-
ridico. ,
El impuesto sobre los ingresos brutos es de tipo real, ya que no tI:ne
en cuenta las circunstancias personales del contribuyente, tales como mIOl-
mo de existencia, cargas de fumilia, conjunto de ventas o ingresos, etctera,
El impuesto sobre los i ngresus br,utos es por ,grava
las actividades ejercitadas en el temtono de la provlOclU o mUOlclpahdad y
tiene como base imponible el monto de los ingresus obtenidos y devenga-
dos en el terntorio de la provincia o municipalidad respectiva.
El principio de territorialida? es difcil cuandolos ing;e-
sos brutos se devengan como retnbuclOll de una actIvidad desarrollada solo
en parte en la jurisdiccin del sujeto acti YO, En, esta hiptesis, l?s,ingresos
brutos no pueden ser atribuidos entera y exclUSivamente a la actl vIdad pro-
ducida en una sola jurisdiccin. '.
Este problema de la armonizacin del alcance del becho y base
nibles en el caso de trascender uno de ellos los lmites territoriales de laJu-
risdiccin, es la razn de los convenios bilaterales y multilaterales. ,
Es peridiCO en relacin con la verificacin anual del Imp')Ol-
ble; por ello puede decirse que es un impuesto anua,l el senudo que ?:be
pagarse una vez por ao en su monto t?tal, SIrl que, de ad:nltlrlo
las disposiciones legales y se subdIVIda el en
tes cuotas basta satisfacer la obllgaclOn total. Es anual tamblen en el sentIdo
que el hecho y la base imponibles se refieren o comprenden lc:s ingresos
brutos de lOdo el periado anual. En este segundo aspecto, e,l
puede sufrir excepciones, ejemplo en de las actlVldades
das con posterioridad al carmenzo del eJercICIO, o del cese de la actIVidad
antes de finalizar el ejerccio.
3, CONCErTOS RELEVANTES
Expondremos -a continuacin-los conceptos relevantes referentes
al hecho imponible, el mbito territorial o social de su realizacin, la impu-
lacin al ao fiscal, la base imponible y las alcuota5, corno as tambin ladis-
criTnacin de las acti vidades de acuerdo con el propsito del legislador.
Los conceptos a exponer son los que se menconan y se definen esque-
mticamente en los prrafos siguientes: .
Hecho imponible: el ejercicio de cualquier comercio, industria, profe-
sin, oficio, negocio o actividad lucrativa habitual.
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS 815
mbito territorial del hecho imponible: el ejercicio de la actividad en
el territorio de la provincia pertinente o de la Capital Federal. ',
Imputacin al ao fiscal: es la apropiacin al periodo fiscal de los in- N
gresos devengados en el ejercicio.
Base imponible: est constituida por los ingresos brutos anuales (sal-
vo algunas excepciones) obtenidos en el ejercicio anual o por un periodo di-
ferente, en su caso.
Si se consideran las caractersticas del impuesto sobre los ingresos
brutos comparadas con las de los impuestos anteriores a las actividades lu-
crativas o con fines de lucro, se podr comprobar que la definicin de con-
junto de los conceptos de hecho y base imponibles con los dems aspectos
que componen el hecho imponible en su sentido amplio, es SU$tancalmente
lo mismo establecer que el impuesto nace por el ejercicio en la provincia o
en la Capital de una actividad lucrativa durante un ao determinado con el
ingreso bruto total que se compruebe atribuido a un determinado sujeto,
persona fsica o jurdica, o bien establecer el gravamen sobre los ingresos
brutos obtenidos por un determinado sujeto en un cierto perodo fiscal en el
ejercicio de una actividad lucrativa.
Desde el punto de vista terico. se debe evaluar el alcance de la refor-
ma de los impuestos locales, como consecuencia del rgimen de copartici-
pacin federal.
Esta conclusin no es contraria a la tesis sostenida porel camarista Dr.
Foutel en el caso "Staudt", respecto a que el impuesto a las actividades lu-
crativas medidas por ,los ingresos brutos obtenidos en el ejercicio de aqu-
!las es, en definitiva, un impuesto sobre los ingresos brutos, Aparentemen-
te, el legislador ha hecho suya la teora de Foutel. Nosotros no la objetamos,
pero le restamos toda relevancia jurdica.
Por el contrario, consideramos relevante como resultado de la compa-
racin entre el impuesto a las actividades lucrativas y el que grava los ingre-
sos brutos, el cambio de imputacin de dichos ingresos al perodo fiscal.
Mientras que sta se establece sobre los ingresos brutOs del perodo fiscal
en curso, el rgimen anterior se aplicaba, en general y salvo excepciones,
sobre los brutos del ao anterior. Tanto la ley de la Provincia de
Buenos Aires (art. 19) como la ordenanza murucpal (art. 121) -ambos
para 1983- contienen normas especiales que renen los diferentes casos y
sus respectivos criterios de imputacin al periodo fiscal.
Las normas de referencia establecen --en primer trmino-- un prin-
cipio general, es.lo es, los ingresos brutos se imputarn al periodo fiscal en
el que se devengan.
El segundo prrafo de los artculos mencionados determina en varios
incisos, qu se entiende por devengamiento en los distintos casos.
,.
11
,','.
816 LA IMPOSrCIN AL CONSUMO
Los textos legales concluyen con la presuncin que el derecho a \a per-
cepcin se devenga con prescindencia de su exigibilidad.
La Ley de Coparticipacin Federal en las disposiciones que delimitan
las facultades provinciales y de \a municipalidad de la ciudad de Buenos Ai-
res, respecto de la imposicin sobre los ingresos brutos ha establecido que
estn sometidos :l lnpuesto a los ingresos derivados de actividades
das cualquiera fuere el lugar donde se ejercen, inclusive, en lugares de In-
ters pblico o de utilidad nacional, sometidos a la jurisdiccin del Estado
Nacional.
Esta norma, tiene a su favor la jurisprudencia reciente de la Corte Su-
prema. Tanto el legislador como la justicia reconocen la p.otestad de las pro-
vincias y de la municipalidad sobre los lugares federailzados tales como
puertos, aeropuertos y otros. , .,
Lajurisdit:cin exclusiva de la Nacin en esos lugares. no ImpIde el
ejercicio de la potestad territorial de las provincias en orden a la recauda-
cin de los Impuestos. . .
La ley de la Provincia de Buenos Aires como la orderianza muniCIpal
, excluyen del, alcance del impuesto los ingresos deri va?os de la
(art. 59, inc. d] de la ley de la Provincia de Buenos AIres y art. 118, IOC. d)
de la ordenanza fiscal -1983-) pero ambas excluyen de esta norma las
1 actividades conexas a la exportacin (tranSporte, eslingaje,estibaje, dep-
, sito y toda otra de similar naturaleza) que resultan -asf- gravadas. Todo
ello en virtud de lo dispuesto por la ley de coparticipacin.
En este caso, como en el de la imposicin local sobre .las acti vidades
i lucrativas ejercidas en lugares de jurisdiccin de. la, ni las
leyes locales, ni la ley de coparticipacin federal, m la proplaJunspruden.c!a
de la Corte Suprema pueden salvar la jurisdiccin local en la recaudaclOn
autnoma de 1 os impuestos sobre los ingresos brutos, .
I En efecto, la Justicia ordinaria nacional en lo ci vil y comercial ha ela-
borado una doctrina muy estricta respecto de la consti tucionalidad de las
. normas impositivas de la Municipalidad de Buenos Aires que afectan la po-
I testad exclusiva del Congreso Nacional.
Si los contribuyentes se sienten heridos por la imposicin local que i n-
fringe las normas constitucionales y llegan con sus ante la
Justicia ordinaria y sta fiel a su doctrina jurisprudencial se pronuncla en fa-
vor de los recurrentes declarando la invalidez constitucional de las normas
imposi ti vas aplicadas, las sentencias respectivas no impugnadas
ame la Corte Suprema por la va del recurso extraordmarlO, por parte del
Fisco por cuanto en el litigio ante la Cmara se invoc la violacin de la nor-
ma constitucion'al y la sentencia se pronunci restableciendo la supremaca
de la Constitucin (ley 48), .
EL !MPUESTO SOBRE LOS lNGRESOS BRUTOS 817
4. ACTIVIDADl;S EXCLU1DAS DE LOS HECHOS IMPONIBLES
Tanto la ley bonaerense como la ordenanza fiscal municipal excluyen
de las acti vidades gravadas las siguientes:
-El trabajo personal ejecutado en relacin de oepenpencia, con re-
muneracin fija o variable.
-El desempeo de cargos pblicos.
\ -El transporte internacional de pasajeros y/o cargas efectuados por
empresas constituidas en el exterior, en Estados con los cuales e! pas
suscriptos o suscriba acuerdos o convenios para evitar la doble ImposlclOn
en la materia, de los que sUIja., a condicin de reciprocidad, que la
cin de gravmenes queda reservada nicamente al pas en el cual esten,
constituidas las empresas, .
Esta disposicin est conteni'da, con idntico texto en el inciso c) del
artculo 5 de la ley de la provincia yen el inciso c) del artfculo 118 de la or-
denanza fiscal municipal, como tambin en el prrafo octavo del apartado
1 del artCulo 9 de la ley de coparticipacin federal.
-La venta de combustibles lfquidos derivados del petrleo, con pre-
cio oficial de venta, efectuada por sus productores y hasta el valor de reten-
cin. Esta exclusin est formulada con el texto reproducido del inciso e) en
el artculo 118 de la ordenanza fiscal municipal; la ley de la Provincia de
BUenos Aires contiene idntico texto en el inciso e) del artfculo 5, pero
omite la expresin final. Ambos textos legales son
gas al dcimo prrafo del apartado 1 del artrculo 9 de la ley de copartlclpa,
cin federal. Esta ltima disposicin contiene una aclaracin, respecto a
que en las etapas posteriores (sobreentindese en la
combustible) podr gralvarse la diferencia entre los precIOs de adqulSICJOn
y de venta.
Queda excluida del mbito del impuesto la retribucin de los directo-
res y miembros de los consejos de vigilancia de las sociedades annimas.
As lo estatuyen el inciso f) del artculo 5 de la ley de la provincia y el incjso
f) del artfculo 118 de la ordenanza fiscal. Ambas normas excluyen del al- .
cance de esta disposicin la retribucin de los sndicos de las sociedades de
capital.
No estn comprendidas en el alcance del hecho imponible del impues-
to a los ingresos brutos las jubilaciones y otras pasividades en general. As
lo establece el inciso g) del artculo 118 de la ordenanza fiscal municipal.
No se halla una disposicin paralela en la ley de la prov ncia. Enten.demos,
sin embargo. que debe adoptarse anlogo principio al de la ordenanza mu-
nicipal por va interpretativa,
1
818 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
A partir de 1983 la ordenanza municipal exime, tambin a las profesio-
nes liberales no organizadas en fOffila de empresa y la percepcin de divi-
dendos.
5. BASE IMPON lB LE
La ley provincial (art. 69, primeros dos prrafos) y la ordenanza mu-
nicipal (arts. 121 y 122) definen en fonna general la base imponible y. al
mismo tiempo, la imputacin al perodo fiscal. Ambas establecen que, sal-
vo disposicin expresa en contrario, el impuesto se determinar sobre la
base de los ingresos devengados durante el pellodo fiscal por el ejercicio de
la actividad gravada.
Las mismas normas definen, de inmediato, el concepto de ingrso bru-
to corno el valor o monto total devengado en concepto de venta de bienes,
de remuneraciones totales obterdas por los servicios, la retribucin de la
actividad ejercida, los intereses obtenidos por prstamos de dinero aplazas
de financiacin o, en general, el de las operaciones realizadas.
. Ef] las operaciones de ventas de inmuebles en cuotas por plazos supe-
lores a 12 meses, ambas leyes consideran como ingresos brutos la suma de
las cuotas o pagos que vencieran en cada pedodo. '
En las operaciones realizadas por responsables que no tengan obliga-
cin legal de y formular balances en forma comercial,'la base
mponible ser el total de los ingresos percibidos en el periodo.
En virtud de los artculos 10 de la ley provincial y 127 de la ordenanza
mUl1icipal,la base imponible est constituida por la diferencia entre los pre-
cios de compra y de venta en los siguientes casos:
--Comercializacin de billetes de merla y'juego de azar autolzados,
cuando los valores de compra y de venta sean fijados por el Estado; ,
- Comercializacin mayorista y minorista de tabacos, cigarros y ci-
garrillos;
- Comercializacin de leche ---excepto usinas y productores-
mientras en el precio reglado por autoridad competente no se haya conside-
rado la incidencia del impuesto sobre dicho precio de venta..
En el caso de la actividad consistente en la compraventa de divisas de-
sarrollada por respqnsables autorizados por el Banco Central de la Repbli-
ca Argentina, se tomar como ingreso bruto la diferencia entre el precio de
cOmpra y el de venta. As lo disponen el ltimo prrafo del artculo ]'1 de la
ley provincial y el 128 de la ordenanza fiscal de la Municipalidad.
Para las enti dades fi nancieras comprendidas en la ley 21.526 y sus mo-
dificatorias, la base imponible est constituida por la diferencia que resulte
cJltre el total de la suma del haber de las cuentas de resultados y los intereses
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS ,BRUTOS 819
Y actualizaciones pasivos, ajustada en funcin de en pe-
rf<do fiscal se trata. As lo establecen el artculo 11, pnmer (. .
de la ley provll1clal y el artculo 129 de la ordenanza fiscal de la Ji""
ldad, siempre para 1983..' .. :;' ' i
Las mismas normas de los dos textos legales menCionados disponen
que se computarn como intereses acreedores y deudores, respectivamente,
las compensaciones establecidas en el artculo 3 de la ley nacional 21.5n
y los cargos detefITnados con el artculo 2
D
, inciso a) del citado
texto legal. '
Respecto de las compaas de seguros o reaseguros y de captalizaci.n
y ahorro, el artculo'12. de la ley provincial y el 130 de la mUni-
cipal mantienen el concepto de ingreso bruto gravable,. q.ue habla
cido en los comienzos de vigencia del impuesto a las actiVidades lucratl
el decreto reglamentario del Cdigo Fiscal de la provincia en el artculo 69.
El propsito de esa norma era el de separar de ingresos
la parte de los ingresos totales destinada a cubnr costos, dlstrl?UI.r dI vlden-
dos y ut lidades como tambin los importes destinados a consUtlllr reservas
tcnicas o al pago de los sirestros.
A los ingresos por primas deben agregarse las sumas ingresadas por la
locacin de inmuebles y la venta de valores mobiliarios no exenta, como
tambin las proverentes de cualquier otra inversin de sus reServas.
Para los comisionistas, consignatarios, mandatarios, y re-
presentantes, la base imponible est constituida por la diferencia entre los
ingresos del periodo fiscal y .los importes que transfieran en el mismo a sus
comitentes. As lo establecen el artculo 14 de la ley de.la provincia y el 131
de la ordenanza municipal.
Las operaciones de prstamos en dinero efectuadas por personas fsi-
cas o jurfdicas no comprendidas en el alcance de la ley 21.526 estri grava-
das por el monto de los intereses y ajustes por desvalorizacin monetaria.
El tipo de inters si no fuera mencionado en los documentos referentes a
esas operaciones o si fuera menor del establecido por el Banco de la Nacin
para el descuento de documentos, ser reemplazado por este ltimo (arts. 15
de la ley provincial y 132 de la ordenanza municipal). .
En el caso de la comercializacin de bient'ls usados, recibidos como
parte de pago de unidades nuevas, la base imporble ser la diferencia entre
su precio de venta y el monto que se le hubiera atribuido en oportunidad de
su recepcin (art.15, lLprr.de la ley provincial y art. 133 de la ordenanza
municipal),
La base imponible respecto de las agencias de publicidad est dada por
los ingresos originados por los "servicios de agencia", las bonificaciones
por volmenes y los montos provenientes de servicios propios y productos
820 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
que facturen. Cuando la actividad consista en la simple intemlediacin, los
:ingresos provenientes de las cODsiones recibirn el tratamiento previsto
,para los comisionistas, consignatarios. mandatarios, corredores y repre-
:sentantes. Es sta la norma del artculo 16 de la ley provincial y del artculo
! 134 de la ordenanza fiscal municipal.
. .
i 6. DEDUCCIONES ADMITIDAS Y NO ADMITIDAS
Se pueden deducir de la base imponible:
a) Las sumas correspondientes a las devoluciones, bonificaciones y
I descuentos efectivamente acordados por pocas de pago, volumen de ven-
Itas u otros conceptos similares, generalmente adDtids segn los usos y
costumbres, correspondientes al perodo fiscal que se liquida.
, b) El importe de los crditos incobrables producidos en el transcurso
: del periodo fiscal que se liquida y que hayan debido computarse como in-
;, greso gravado en cualquier perodo fiscal. Esta deduccin no es procedente
i cuando la liquidacin se efecte por el mtodo de lo percibido.
La ley indica en forma no taxativa, las circunstancias que hacen pre-
I sUDr laincobrabilidad; son ellas: la cesacin de pagos real y manifiesta, la
! quiebra, el concurso preventivo, la desaparicin del deudor, la prescripcin,
i la inciacin del cobro compulsivo, etctera.
I En el caso del posterior recupero total o parcial de los crditos dedu-
cidos por este concepto, se considera que ello es un ingreso gravado impu-
: table al perlodo fiscal en el que el hecho ocurra.
. t) Los importes correspondientes a envases y ll1ercaderias devueltas por
el comprador, siempte que no se trate de pactos de retroventa o retrocesin.
Las deducciones enumeradas en los tres incisos del artfculo 8" de la ley
provincial y en el artculo 136 de la ordenanza municipal, slo pueden efec-
nIarse cuando los conceptos a los que se refieren, correspondan a
nes o actividades de las que deriven los ingresos objeto de la imposicin,
Las Dsmas debern efectuarse en el perodo fiscal en el quela erogacin,
dbito fiscal o detraccin tenga lugary siempre que sean respaldadas por las
registraciones contaples y comprobantes respectivos. Estas normas sustan-
cialmente idnticas a las que rigen en materia del impuesto a las ganancia,
i (inc. b] del an. 80 de la ley respectiva, Lo. en 1977 y sus modificaciones),
est en la ley provincial (art. 8", inc. bJ y arto 9"), yen la ordenanza munici-
pal, artculo 136.
Debemos ahora examinar los conceptos que no integran la base impo-
Estas exclusiones no se diferencian conceptualmente de las deduc-
ciones sal vo, tal vez, la pertenencia a grupos homogneos entre s y diferen-
ciados en mayormedidade otros grupos. Es asfcomo la ley de Buenos Aires
EL IMPUESTO SOBRE LOS iNGRESOS BRUTOS 821
y la ordenanza municipal, adems de enumerar sumas admitidas como de-
ducciones por diferentes conceptos, de los ingresos brutos, contienen en
otro artculo una lista de sumas que no integran la base imponible (art. 7" de
la ley provincial y art. l24 de la ordenanza municipal) Son ellas:
Los importes correspondientes a impuestos internos, Impuesto al
Valor Agregado --dbito fiscal- el impuesto para los fondos: Nacional de
Autopistas, Tecnolgico del Trabajo y de los Combustibles. Esta deduc-
cin slo podr ser efectuada por Jos contribuyentes de derecho de los gra-
. vmenes citados, en tanto se encuentren inscriptos como tales. El importe
a computar es el del dbito fiscal o el del monto liquidado, segn se trate del
Impuesto al Valor Agregado o de los restantes gravmenes, respectivamen-
te, y en todos los casos en la medida que correspondan a las operaciones de'
la actividad sujeta a impuesto, re;.!izadas en el perodo fiscal que se ligui da.
- Los importes que constituyen reintegro de capitales, en los casos de
depsitos, prstamos, crditos, descuentos y adelantos, y toda otra opera-
cin de tipo financiero, as como sus renovaciones, repeticiones, prrrogas.
esperas u otras facilidades, cualquiera fuere la modalidad o forma de instru-
mentacin adoptada.
- Los reintegros que perciban los comisionistas, consignatarios y si-
milares, correspondientes a los gastos efectuados por cuenta de terceros en
las operaciones de intermediacin en las que acten. Tratndose de conce-
sionarios o agentes oficiales de ventas, lo dispuesto en el prrafo antenor
slo ser de aplicacin a los del Estado en materia de juegos de azar y simi-
lares y de combustibles.
- Los subsidios y subvenciones que otorgue el Estado -Nacional y
Provinciales- y las Municipalidades.
- Las sumas percibidas por los exportadores de bienes y servicios, en
concepto de reintegros o reembolsos, acordados por la Nacin.
7. EXENCIONES
La ley provincial en su artculo 23 y la ordenanza fiscal municipal en
su artculo 137 contienen sendas listas de exenciones. Estas no deben con-
fundirse con las exclusiones de determinados casos del hecho imponible.
Las exenciones o, mejor dicho, las as llamadas por el texto legal son,
a veces exenciones subjetivas, a veces objetivas y en otros casos no mere-
Cen ni el nombre de exenciones, ni las calificaciones mencionadas porque
deben enmarcarse en el concepto de exclusin.
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1
I ! :
822 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
8. DrSCRIMlNACIN DE ACTIVIDADES
Desde su aparicin en el Cdigo Fiscal de la Provincia de Buenos Ai-
res, con el nombre de impuesto a las actividades lucrativas, para entrar en
vigencia en 1948, el impuesto a los ingresos brutos tuvo una caracterstica
de importantes consecuencias en cuanto a su validez constitucional.
Se trata del principio aceptado en la ordenanza municipal como en la
Provincia de Buenos Aires y en la totalidad de las dems provincias: aludi,
mas a la discriminacin de actividades a fin de aplicar sobre las bases im-
ponibles de cada una de ellas, la alcuota particular que el legislador estima
ba corresponder a su capacidad contributiva,
La existencia de este principio se explica -y lo decimos con conoc-
rniento de causa- por diferentes razones:
a) En primer trmino una razn histrica: en la legislacin tIibutaria
provincial anterior a la codificacin exista un gran hmero de impuestos
del mismo o anlogo carcter, tales como el impuesto al comercio e indus-
trias,las patentes fijas sobre actividades de diferente ndole entre los cuales
se descollaban los bancos; el impuesto denominado polica y fiscalizacin
de seguros; el impuesto a la venta o expendio de bebidas alcohlicas; im-
puesto de sellos a cargo de los profesionales y el impuesto "sustitutivo o
compielnenlario del impuesto de herencias", aplicado sobre el patrimonio
bruto de sociedades annimas y de responsabilidad limita9a.
Todos estos impuestos fueron fusionados en el impuesto a las activi-
dades lucrativas, pero mantuvieron sus diferencias relativas a tavs de las
variadas aplicadas a menudo sobre diferentes bases imponibles.
Bueno es recordar que el slo impuesto al comercio e industrias tena
cinco distintas bases imponibles, a saber: costo de los produ'ctos, monto de
ventas, valores de compra, comisiones y utilidades.
b) Motivos de poltica fiscal, o sea, el favorecimiento de actividades
incentivables o mayor presin sobre actividades indeseables.
c) Apreciacin del diferente grado de utilidad neta de distintas activi-
dades por razones estructurales. Por ejemplo: en la comparacin entre pres-
taciones de servicio por un lado y actividad industrial o comercia! por el
otro, no hay duda que aigualdad de ingresos brutos corresponden diferentes
utilidades netas, mayores en las de servicios y menores en las industriales
y comerciales.
La discriminacin podra ser impugnada por volatoria del principio
constitucional de la igualdad.
Es nuestra opinin que slo puede prosperar la tesis de la inconstitu-
cionalidad si no se puede demostrar la existencia de uno de los motivos de
la discriminacin que hemos expuesto en los puntos b) y c).
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS 823
.
9. SUJETOS PASIVOS
. 'La atribucin del hecho imponible a los sujetos pasi vos est regulada,; (.,
por los artfculos 20 a 22 de la ley de Buenos Aires, que constituyen el >,', . ';,';:
tercero de dicha ley. . . I
Se trata en el artculo 20 de la identificacin del contribuyente que la
norma encuentra en las personas fsicas, sociedades con o sin personera ju-
rdica y todos los dems entes que realicen las actividades gravadas.
El segundo prrafo del artulo 20 faculta a la Direccin Provincial de
Rentas para designar cpmo agentes de retencin, percepcin o informacin
a las personas ffsicas, sociedades con o sin personeria juridica y toda enti-
dad que intervenga en operaciones o actos de los que deriven o puedan de:
ri var ingresos alcanzados por el impuesto.
En el caso del cese de actividades, el impuesto debe ser pagado hasta
la fecha misma del cese mediante declaracin jurada. Este principio no se
aplica obligatoriamente en los casos de transferencia en los que se verifique
la continuidad econmica para proseguir las mismas actividades y se con-
serve la inscripcin como contribuyente, en cuyo supuesto se considera que
existe sucesin de las obligaciones fiscales.
En el ltimo prrafo del aitfculo 21, la ley enumera cuatro situaciones
que evidencian la continuidad econmica. stas coinciden -fundamental-
mente- con los casos de la ley de impuesto a las ganancias agrupados bajo
el concepto de la reorganizacin de empresas (art. 70) de' la ley citada ..
10. CONVENIO MULTILATERAL
A pesar del carcter territorial del impuesto sobre Jos ingresos brutos
como el de su antecesor, el impuesto a las actividades lucrativas, al genera-
lizarse en todas las provincias la adopcin de dicho impuesto, surgieron su-
perposiciones de gravmenes recaudados en las diferentes jurisdicciones.
Estas superposiciones por el ejercicio de las potestades tributarias de entes
estatales yuxtapuestos, no se deba a la utilizacin de diferentes momentos
de vinculacin del hecho imponible con la potestad fiscal (por ejemplo, la
adopcin del principio de imposicin de acuerdo con la fuente u origen de
los ingresos por una jurisdiccin y principio del domicilio del contribuyen-
te en la otra).
La superposicin se debe slo en pequea proporcin a esa disparidad
de criterios acerca del alcance espacial o social del hecho imponible. Es, en
cambio, el ejercicio de la actividad productora de los ingresos gravados en
forma parci al en varias jurisdicciones la causa del fenmeno. Se trata de es-
tablecerel derecho de cada Fisco sobre una parte de los ingresos, proporcio-
nada al volumen de acti vidad desplegada en su territmio.
. ,
1
:', I
...
("' ....
824 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
. A efectos de evitar las dobles imposiciones entre la Municipalidad de
. la Ci udad de Buenos Alresy la Provi ncia de Buenos Aires. despus de cinco
aos de coexistencia de los impuestos de la Capital y de la Provincia me n-
! donada, tuvieron xito las conferencias entre los representantes polfticos y
tcnicos de las dos jurisdicciones que aprobaron un convenio bilateral con
i fecha 28 de mayo de 1953. .
i Este convellio estaba abierto a la adhesin de IS dems provincias.
Fue asf como sobre la base del convenio bilateral, se lleg rpidamente a
f concluir un convenio multilateral el 24 de agosto de 1953.
. El convenio multilateral sufri varias modificaciones y en octubre de
1964 fue revisado totalmente. La supresin del impuesto als. acti vidades
lucrativas como consecuencia de la adopcin en el sistema tri pu tarl o nacio-
nal del IV A, signific tambin la muerte del convenio multlateral.
El renacimiento del impuesto provincial y municipal motiv un nuevo
convenio de la misma ndole aprobado con fecha 18 de agosto de 1977.
La caracterstica fundamental de este Convenio como del antecesor,
consiste en que no se ha tratado simplemente de subsanar el inconveniente
de la doble imposicin, sino de armonizar y coordinar el ejercicio de pode-
i res fiscales autnomos, con el objeto de lograr uno de los principios ms im-
portantes de la .imposicin en el Estado Federal, esto es, que el solo hecho
de desarrollar actividades que trasciendan los lmites de una de las jurisdic-
ciones polticas en que se divide el pas, no debe acarrear al contribuyente
mayores gravmenes de los que tendra que soportar si toda su actividad se
desarrollara en una sola jurisdiccin.
En esta tarea de armonizacin, el Convenio no tiende solamente a evi-
tar a los contribuyentes las dobles imposiciones, sino tambin las repetidas
fiscalizaciones y resoluciones administrativas con respecto a las obligacio-
nes fiscales originadas por un mismo hecho imponible y medidas por un
mismo monto de ingresos brutos. Pero, al mismo tiempo, tiende a asegurar
tambin que la equidad en el reparto de los impuestos no sea nicamente a
favor del contribuyente, sino tambin de los poderes fiscales de las distintas
jurisdicciones.
En este orden de ideas, los ConveniEls no adoptaron el criterio de ali-
viar la doble imposicin mediante desgravaciones, o bien de nodificar los
principios de vinculacin limitando el poder fiscal segn el criterio del do-
micilio de los contribuyentes, o algn otro medio conocido para evitar las
dobles imposiciones. El problema fue abordado en su aspecto tal vez
ms complejo, pero de fondo y con criterio de justicia para todas las par-
tes intervinientes, mediante la distribucin de la base imponible comln
entre las diferentes jurisdicciones en proporcin con la importancia y la
envergadura de la actividad lucrativa ejercida en cada una de lasjurisdic-
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS 825
ciones. cuando los procesos econmicos fuesen nicos y trascendieran los
lmites poltJcos de una sola de ellas.
De esta manera, no slo se evitaron las dobles imposiciones. sino que
se asign tambin un lmite al ejercicio del poder figcal de cadajurisdiccn
cuando la actividad lucrativa productora de los ingresos brutos no se ejer-
ciese totalmente en ella, aunque en las dems estuviera exenta de impuestos
p0r alguna de las disposiciones de su legislacin tributaria propia.
Como criteno para proporcionar el monto imponible a la importancia
de la actividad lucrativa ejercida en cadajurisdccin, se adopt el monto de
los gastos soportados en cada jurisdiccin. Es ste el principio general se-
guido por el Convenio, que exigi diferentes norrnas tendientes a definir los
gastos y su vinculacin con la jurisdiccin en la que la actividad lucrativa'
los originan.
Despus de habefsido derrotada en los trabajos de la cOlIsin redac-
tora del Convenio Bilateral la propuesta de la Municipalidad de Buenos Ai-
res, respecro a que la distribucin de la base imponible tuviera en cuenta no
slo los gastos soportados en cadajurisdiccin sino tambin el monto de los
ingresos producidos por la actividad gravada, dicha ponencia fue hecha
suya por los representantes de las Provincias. El porcentaje de ingresos ad-
judicado a cada provincia como consecuencia de la pauta de los ingresos
fue subiendo de un lOa un 30%. En el Convenio MultHateral del 18 de
agosto de 1977 el criteno "ingresos" ha alcanzado el 50%.
NOffilas especiales del Convenio aplican regmenes particulares para
ciertas actividades en las que el reparto del monto imponible, segn el mon-
to de los gastos, no resulta prctico o equitativo.
Allado de las normas sustantivas para repartir el monto imponjble en-
tre las diferentes jurisdicciones, el Convenio Multilateral prev normas de
carcter administrativo tendientes a la coordinacin entre las diferentes ju-
risdicciones para una determinacin con efecto comn para todas, a fin de
evitar resoluCones encontradas sobre obligaciones tributarias con una base
de medicin comun.
En tercer trmino, constituy una caracterstica fundamental del Con-
venio originario la creacin de un organismo, llamado "Comisin Arbi-
tral", tendiente a dirimir los conflictos y, ms an, a prevenirlos, (:on respec-
to a la interpretacin de las normas del Convenio y a la solucin de los
problemas que su aplicacin pueda originar.
La Comisin Arbitral demostr su extraordinaria importancia a travs
de su jurisprudencia y de sus resoluciones interpretativas de carcter gene-
ral. Su antecedente histrico es la Comisin Arbitral que funcion durante
aos entre Holanda y las entonces Indias Holandesas, conocida como "Co-
misin Bl11ins".
826 LA IMPOSICiN AL CONSUMO
La eficacia y significacin del orgarusmo se han revelado por el hecho
que su ejemplo ha servido para la creacin de oa;as instituciones anlogas,
el Tribunal Arbitral y la Comisin de Contralor e Indices de las leyes.14.380
y 14.788 Y hoy de la Comisin Federal de Impuestos creada por la Ley de
Coparticipacin Federal.
11. CONTENIDO DEL CONVENIO MULTILATERAL
.EI problema de la territorialldad en las hiptesis de ejercicio de las ac-
tividades descriptas en los diferentes incisos del artculo 2
a
, se redujo a la
aplicacin del principio de los que se dio en llamar "el sustento territorial";
este problema fue muy conflictivo.
Se debati acerca de la aplicabilidad del convenio segn las modalida-
des del comercio en diferentes situaciones. Por ejemplo: en el caso de la
venta directa de una firma en Sll propio local donde ejerce su actividad in-
dustTal y/o comercial; operaciones concertadas por correspondencia o bien
por telfono, telgrafo o t/ex, obtencin de pedidos por personal visitante
con mayor o menor frecuencia y variada relacin con la finna comitente y
con diferentes mtodos de retribucin.
Las sluciones dadas a las cuestiones indicadas sin perjuicio de las
controversias que suscitaron, se fundaban siempre en el encuentro de algn
aspecto de la actividad del contribuyente directo o indirectamente situado
en el territOlio de la firma compradora.
El convenio, aprobado el 18 de agosto de 1977 ha introducido un nue-
vo criteno como nexo entre el hecho imponible y el territorio de la provincia
de cuyo poder fiscal se trata. Es sta la realizacin de gastos de cualq,uier na-
turaleza, aun cuando se trate'de .gastos no computables a los efectos de la
distribucin de la base imponible entre diferentes provincias y la municipa-
lidad, pero vinculados con las actividades que efecte el contribuyente en
ms de una jurisdiccin, en cuyo caso tales actividades estn comprendidas
en las disposiciones del Convenio, cualquiera fuere el medio utilizado para
fonnalizar la operacin que origina el ingreso (correspondencia, telgrafo.
teletipo, telfono, etc.).
As lo detem1ina el ltimo prrafo del artculo 1 a del Convenio Multi-
lateral. Es un nuevo punto de vista de indudable beneficio para resolver el
problema de la vinculacin del hecho imponible y merece ser destacado
como una solucin ms que el Convenio pone a disposicin del intrprete
sin sustituir los principios ya existentes.
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRlITOS 827
12. DISTRIBUCIN DE INGRESOS: RGIMEN GENERAL
, Los artculos 2
0
a 5
D
del Convenio Multilaterul establecen el rgimen .:, . ~ , .
general de distribucin de los ingresos brutos totales del contribuyente en-Y};!:, .
tre todas las jurisdicciones que, por alguno de los criteros o circunstancias' , ~
indicados en el artculo 1, tengan facultad de imponer su gravamen sobre
. I
la porcin de ingresos brutos que las normas del Convena les adjudiquen.
" I
La distribucin de la base imporb1ese efectuar., como rgimen gene-
ral, en las proporciones siguientes:
a) El cincuenta por ciento (50%) en proporcin a los gastos efectiva-
mente soportados en cada jurisdiccin.
b).EI cincuenta por ciento (50%) restante en proporcin a los ingresos
brutos provenientes de cada jurisdiccin, en los casos de operaciones rea-
lizadas por intennedio de sucursales, agendas u otros establec rlentos per-
manentes similares, corredores, comisionistas, mandatarios, viajantes o
consignatarios, etctera, con o sin relacin de dependencia. A los efectos de
este inciso, los ingresos provenientes de las operaciones a las que hace re-
ferencia el ltimo prrafo del artculo la sern atribuidos a la jurisdiccin
correspondiente al dOrlcilo del adquirente de los bienes, obras o servicios
(art. 2
0
).
Tal definicin comprende varios conceptcs jurdicos cuyo comenidu
y alcance son definidos progresivamente en los artculos siguientes. de
acuerdo con la depurada tcnica que es tradicional .en ese instrumento, a
partir del primer ensayo del Convenio Bilateral de mayo de 1953.
El artculo 3 dispone, en su primer prrafo, que los gastos a los que se
refiere el artculo 2 son los que se originan por el ejercicio de la actividad.
El segundo prrafo enumera dichos gastos en forma ejemplificatva en la
forma siguiente:
"As se computarn como gastos: los sueldos, jomales y toda otra re-
muneracin; combustible y fuerza motriz; reparaciones y conservaciones;
alquileres, primas de seguros y en general todo gasto de compra, adminis-
tracin, produccin, comercialzacin, etctera. Tambin se incluirn las
amortizaciones ordinarias admitidas por la ley de impuestos a las ganancias".
En el tercer prrafo el artculo 3
0
enurnerq gastos cue no deben com-
putarse a los efectos del reparto de la base imponible.
"No se computarn como gastos:
"a) El costo de la materia prima adquirida a terceros destinada a la ela-
boracin de las actividades industriales, como tampoco el costo de las mer-
cadenas en las actividades comerciales. Seentender como matcIia prima,
nO solamente la materia principal, sino todo bien de cualquier naturaleza
que fuere, que se incorpore fsicamente o se agregue al producto terminado.
.'
.;
. I
,
-'
828
LA IMPOSICIN AL CONSUMO
"b) El costo de las obras o servicios que se contratan para su comercia-
lizacin.
"e) Los gastos de propaganda y publicidad.
"d) Los tributos nacionales, provinciales y municipales (impuestos, ta-
sas, contribuciones, recargos cambiarios, derechos, etc.),
"e) Los intereses.
"f) Los honorarios y sueldo de directores, sndicos y socios de socie-
dades, en los importes que excedan de uno por ciento (1 %) de la utilidad del
balance comercial".
El artfculo 4
9
indica qu se entiende por gasto efectivamente soportado
en unajurisdccn (ler. prr.) y el criterio de reparto de aquellos que no
puedan ser atribuidos con certeza a una jurisdiccin determinada: si son de
pequea significacin se distribuyen en la misma proporcin de los dems;
en CaSO contrario, el contribuyente deber distribuirlos mediante estima-
tin raionablemente fundada.
I
I Finalmente, el ltimo prrafo dispone que los gastos de transporte se
.atribuirn por partes iguales a las jurisdicciones entre las qe se realice el
hecho imponible. .
f El artculo 52 resuelve en forma sencilla cules son los gastos y los ingre-
!sos cuya distribuci6njurisdiccional.deterrruna la base imponible de las provin-
[das concurrentes; La disposiCin mencionada distingue el caso de los contri-

'.buyentes que practiquen un balance comercial, en cuyo caso se tomarn los

ingresos y gastos del ltimo balance cerrado en el ao calendario inmediato an-
!terior; y de los que no practiquen balances comerciales, en cuyo caso se aten-
)der . los gastos e ingresos del ao calendario inmediato anterior.
I
in. REOMENES ESPECIALES .
Ya en el Convenio Multilateral de 1953 alIado del rgimen general de
i dis.tribucin de la base imponible se crearon par deterrninada's ramas de in-
i dustria y comercio de carcter interprovindal, regmenes cuya
caracterstica predominante consisti en atribuir a cada jurisdiccin por-
centajes fijos de ingresos gravables haciendo caso orrUso del principio de
prorrateo segn gastos e ingresos.
En el Convenio MultiJateraldel ao 1977 los artCulos 6
Q
a 13 contie-
nen sendos regmenes para distntas actividades.
14. ROANOS DE APLICACIN DEL CONVEN:O MULTll..ATERAL
'EI Convenio Multilateral vigente ha establecido corno autoridades de
aplicacin dos organismos: la Comisin Plenaria y la Comisin Arbitral
(art. 15).
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRlJTOS 829
Los artculos ,16 a 26 establecen la constitucin de dichos organismos
y sus respectivas funciones.
Las funciones de la Comisin Plenaria estn detemlinadas en el artculo
17 del Convenio. Ellas consisten en tareas orgnicas o sea referentes a su
propia organizacin y a la de la Comisin A estas.funciones se
agregan las jurisdiccionales, que consisten en reso l ver con carcter defi ni-
tivp los recursos de apelacin a los que se refiere el artIculo 25 y las tareas
de asesoramiento, por ejemplo, proponer ad referendwn de todas las juris-
dicciones adheridas y con el voto de la mitad ms una de ellas, modificacio-
nes al Convenio (inc. g], de! arto 17).
En lo referente a la Comisin Arbitral, sus facultades son establecidas
por el artculo 24.
CAPTULo VI
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) .
1. ESTRUCTIJRA y FUNCIN DEL IMPUESTO
Desde el punto de vista econmico-financiero el impuesto al valor
agregado pertenece al gnero de impuesto a las transacciones, o seaa la cir-
culacin econmica de los bienes, al que pertenecfa- tambin- el im-
puesto a 1lL'J ventas regido por la ley 12:143, que fue su antecesor inmediato.
Dicho impuesto tea algunos rasgos que lo ubicaban muy cerca de la
tcnica del impesto al valor agregado, pero se trataba de una tmida adop-
cin de la estructura tcnica, destinada a evitar la incidencia acumulativa
del gravamen percibido en diferentes etapas de industrializacin de las mer-
caderas y, adems. estaba limitado a las etapas industriales con exclusin.
de las siguientes etapas de comercializacin, salvo los efectos de la nonna
del artculo se de la ley 12.143, en el caso de operaciones entre sociedades
o empresas vinculadas entre s.
El nombre del impuesto que responde a la naturaleza especfica del
gravamen, no refleja el hecho imponible ni la base imponible.
Es caracterstica esencial del impuesto al valor agregado (que, en ade-
lante, se llamar, segn la cos:umbre internacional, por sus iniciales en cas- .
tellano, como en italiano IV A) la fragmentacin del valor de los bienes y ser-
vicios que se enajenan o se prestan, respectivamente, para someterlos a
impuesto en cada una de las etapas de negociacin de dichos bienes y ser-
vicios, en forma tal que en la etapa final quede gravado el valor total de los
. bienes y servicios y nada ms que dicho valor, sin duplicaciones O superpo-
siciones y en cada etapa s610 el valor agregado en la misma al valor acumu-
lado en las etapas anteriores.
Este sistema de imposicin tiene las ventajas de los impuestos a las
ventas que se aplican en todas las etapas, pero se libera de su corolario ne-
gativo y no deseado de la acumulacin o pramidacin. Tambin tiene la ca-
racterstica del impuesto sobre las ventas, aplicado en la ltima negoci acin
',' )
832 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
de bienes y servicios, que consiste en someter al impuesto todo el valor aiia-
sin discriminacin segn el ntlmero de transacciones a las que est su-
jeto cada bien.
El rvA constituye una obligacin anual, que agrupa un conjunto de
,bperaciones individuales, cada una de las cuales constituye un hecho im-
ponible cuya realizacin "da origen a una parte constitutiva de dicha obli-
gacin.
" Otra caracterstica estructural del IVA es la importanc. que "tiene en su
'rgimen normas de carcter fonnal o administrati va, que establecen de-
iteres forinales para los contribuyentes y responsables. Mencionamos prin-
bpalmente las obligaciones de inscripcin en el Registro de Responsables,
'de emitir facturas o documentos equivalentes y de cumplir al hacerlo con
Ideterminados recaudos. A menudo, los requisitos formales tienen relevan-
[cia para las obligaciones sustantivas. . .
i
HECHOS IMPONIBLES DEL rv A
De acuerdo con el sistema de estudio jurdico del derecho tributario en
:10 referente a cada impuesto, que hemos adoptado y experimentado en la
exposicin efectuada hasta aqu, trataremos de definir los conceptos funda-
mentales del rv A. Comenzaremos con los conceptos de los hechos impo-
Inbles.
Las ventas de cosas muebles situadas o colocadas en territorio del pas
:y efectuadas por Jos sujetos indicados en los incisos b), d) Y e) del artcu-
lo 4", con las limitaciones sealadas en el segundo prrafo de dicho artculo.
: Es sta la enunciacin legal del primer hecho imponible. Se trata de un
concepto amplsimo porque abarca a todas las ventas de bienes en el terri-
itorio del pas sin exclusin. La limitacin proviene no del concepto objetivo
(venta de cosas muebles), sino del requisito subjetivo que complementa la
definicin del hecho imponible: las vemas deben ser efectuadas por los su-
jetos indicados en cuatro incisos del artculo 4" indicados uf supra.
I La generalidad de las ventas de cosas muebles parecera suficiente
definir el primer hecho imponible del rv A. Sin embargo, no es as, por-
i que el artculo 2" define en varios enunciados el concepto de .venta a los
; efectos de este impuesto. La extensin del concepto de venta ser expuesta
! oportunamente, pero antes tenemos que completar la definicin del primer
i hecho imponible del rv A.
La delimitacin de ste, consiste en la calidad del sujeto que efecta la
venta, segn los incisos a), b), d) Y e) del artculo 4. Son ellos los que. de
un modo ti otro, realizan ventas con carcter habitual. principalmente como
ejercicio del comercio o industria. Sin embargo, aun los actos de comercio
EL IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO (IV Al 833
accidentales constituyen hecho Imponible, como tambin las ventas de bie-
nes que en manos del causante de una sucesin hubieran sido sometidos al
impuesto, si ventas fueren efectuadas por herederos o legatarios de
responsables inscriptos.
El inciso b) del artfculo 4 comprende los que realicen ventas o com-
pras de cosas muebles en nombre propio y por cuenta de terceros. En otras
pal:;.bras, en este hecho imponible se agrupan las operaciones comerciales
hechas por trmite de comisionistas o consignatarios.
Segn el inciso d) del artfculo 4" son sujetos pasivos de la obligacin
tributaria los que realicen obras o presten servicios gravados y quienes ven-
dan inmuebles recibidos por herencia, legado o donacin, cuando stos tu-
vieran incorporadas obras efectuadas por el causante o donante o sus ante- ,
riares transmitentes a tftulo gratuito.
Incidentalmente, mencionamos que mientras las ventaS de cosas mue-
bles estn --en principio-- gravadas salvo excepciones, el hecho imponi-
ble del inciso d), s610 puede ser realizado por sujetos taxativamente indica-
dos. Esta Iimitaci6n por medio de la indicacin taxativa de los sujetos que
efectan las obras o prestan los servicios es complementada en el aspecto
objetivo, por lo dispuesto en el inciso d) del artculo 3 que remite a una pla-
nilla anexa, la lista de las locaciones y/o prestaciones de servicios sujetas al
impuesto.
El artculo 4, inciso e) comprende los ocadores de cosas, obras o ser-
vicios, cuando la locacin se encuemra gravada. Este concepto equi vale a
considerar como posible sujeto a cualquier persona que est en situacin de
locador en el caso mencionado.
Una interesante disposicin es la del penltimo prrafo del artculo 4.
ste dispone que una vez adquirido el carcter de sujeto pasi va en virtud de
.las normas de los incisos mencionados, todas las ventas de cosas muebles
relacionadas con la actividad que determine su condicin de tal, sern gra-
vadas, con prescindencia del carcter que revistan las mismas para la acti-
vidad.
Volviendo al artCulo 1 Y a su enumeracin de los hechos imponibles,
encontramos distintas hiptesis agrupadas en el inciso b).
En dicho inciso se mencionan las obras, las locaciones y las prestacio-
nes de servicios incluidas en el artculo 3 realizadas en el territorio de la
Nacin.
De esta primera parte del inciso b) se desprende que el artculo lO so-
lamente enuncia los tres hechos imponibles, remitiendo al artculo 3 la de-
finicin de los conceptos normativos correspondientes.
"'
834 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Tambin resulta de esta disposicin el principio de territorialidad
como criterio de vinculacin del hecho imponible con el poder fiscal de la
Nacin, a travs de la expresin "realizadas en el territorio de la Nacin ".
No es incorrecto, pero sr curioso que una norma general como la que
estamos analizando, contenga una norma no slo particular: sino referida a
una cuestin de importancia prctica limitada que est en la segunda parte
del illCiso b) y que textualmente dice: "En el caso de telecomunicaciones in-
ternacionales, se las entender realizadas en el pas en la medida en que su
retribucin sea atribuible a la empresa ubicada en l".
El tercer hecho imponi ble establecido en el inciso c) del artculo 10 de
la ley est constituido por las importaciones definitivas de cosas muebles.
Quedan para integrar las definiciones conceptuales de los hechos im-
ponibles; las normas del artculo 2 que definen lo que se considera ylo que
no se considera como venta a los fines de este impuesto.
Se considera como venta toda transferencia entre vivos, a ttulo onero-
so, que importe la transmisin del dominio de cosas muebles (venta, permu-
ta, dacin en pago, expropiacin, adjudicacin por disolucin de socieda-
des, aportes sociales y cualquier otro acto que conduzca al mismo fin),
incluida la incorporacin de cosas muebles en los casos de locaciones, pres-
taciones de servicios o realizacin de obras.
3. EL rv A EN EL CASO DE LA REORGANJZACIN DE SOCIEDADES
O EMPRESAS
El segundo prrafo del inciso a) del artculo 2 sirve para delimitar por
va negava el hecho imponible de! inciso a) del articulo 1. En efecto, dis-
pone este plTafo: "no se considerarn ventas las transferencias que se realicen
como consecuencia de reorganizaciones de sociedades o fondos de comer-
, cio comprendidos en el articulo 70 de la Ley de Impuesto a las Ganancias"
(t.o. en 1977). En estos supuestos los saldos de impuestos existentes en las
empresas reorganizadas, sern computables en la o las entidades continua-
doras.
Recordarnos, a este respecto, que las nonnas sobre reorganizacin de
empresas o sociedades en el impuesto a las ganancias tienden a establecer
que no se reconocer ganancia o prdida alguna (no gan or loss shal 1 bere-
cognized) cuando, a pesar de ser personas jurdica, distintas las partes que
efecten la transferencia, se trate de sujetos econmicamente vinculados
entre s.
A los efectos del IV A, los supuestos de la reorganizacin son los del
Impuesto a las Ganancias. Lo mismo debe decirse del rgimen de la reorga-
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (lVA) 835
,
nizacn en cuanto se refiere a los requisitos de las operaciones para llenar
las exigencias legales y reglamentarias.
Las consecuencias de la reorganizacin Son nicamente las indi.cadas 11 f..,'
en la segunda parte del segundo prrafo del inciso a) del artculo 2
0
, con re- 1, ~ ;;1,\ ,
ferencia a los saldos de impuestos que pasan de las entidades reorganizadas
a las continuadoras. '
Los dos ltimos prrafos del artculo 2se refieren a las cuotas fijas en
el caso de transferencia reguladas a travs de medidores y. en particular, en
el caso de la provisin de agua ceniente.
Sigue el artculo 2de la ley enumerando los casos de transferencias
que constituyen ventas a los fines del rv A.
El inciso b) considera como venta la desafectacin de cOSas muebles
de la actividad gravada con destino al uso o consumo particular del o los ti-
tulares de la misma.
Se trata de una disposicin paralela a la que rige en el impuesto a las
ganancias, conforme con el artculo 53 de la ley respectiva.
En el inciso c), artculo 2se asimilan a las ventas las operaciones de
los comisionistas. consignatarios u otros que venden o compren en nombre
, propio, pero por cuenta de terceros.
Esta norma concuerda con ladel inciso b) del artfculo 4 y con lanorrna
del inciso a) del artculo 1.
4, OBRAS, LOCACIONES Y PRESTACIONES DE SERVIClOS
Como se vio parcialmente hasta allora, el artculo 3 de la ley, aclara el
hecho imponible del inciso b) del artculo 10 de la ley y deslinda diferentes
operaciones comprendidas en la norma mencionada.
a) Constituyen, en primertrrruno, hecho imponible los trabajos en ge-
neral, realizados directamente o a travs de terceros sobre inmueble ajeno.
A este efecto, el mismo inciso a) establece que se entender por trabajos, en
general, a las construcciones de cualquier naturaleza., las instalaciones --ci-
viles, comerciales e industrales- las reparaciones y los trabajos de man-
tenimiento y conservacin.
b) El segundo supuesto del articulo 3
D
contempla las obras efectuadas
directamente o a travs de terceros sobre irunueble propio.
Para ambas hiptesis o sea tanto en el caso del inciso a) como en el del
inciso b), rige la norma del segundo parrafo del inciso a). Se trata de con-
templar el supuesto en el cual, como consecuencia de los trabajos realiza-
dos, resulten bienes susceptibles de tener individualidad propia antes de su
trallsfomlacin en inmuebles por accesin, en cuyo caso el valor presunto
de la locacin correspondiente quedar comprendido en el inciso c).
'; ,
'1
( ~ : ; i
, l,.''''; ~
\" \\ A
\-) ::.
1336 LA IMPOSICIN AL CONSUMO
c) La obtencin de bienes de la naturaleza y la elaboracin construc-
~ i n o fabricacin de una cosa IT\ueble-aun cuando adquiera el carcter de
Inmueble por accesin- por encargo de un tercero, con o sin aporte de ma-
terias primas, ya sea que la misma suponga la obtencin del producto final
.0 simplemente constituya una etapa en su elaboracin, construccin, fabri-
,cacin o puesta en condiciones de utilizacin.
Repetimos que se asimila a este hecho imponible la hiptesis conteni-
;da en el segundo prrafo del inciso a) -y ahora podemos. agregar- en el
primer prrafo del artculo 6" del decreto reglamentario, con respecto a la
'creacin de un bien mueble que se transformar en inmueble por accesin,
pero que antes de ello o despus de su separacin del inmueble, tiene indi-
: vidualidad propia. .
, Es interesante este supuesto, porque la norma que establece su calif-
cacin de hecho imponible da una solucin totalmente opuesra a la sosteni-
. da por un tiempo por parte de la doctrina y jurisprudencia bajo la vigencia
de la Ley 12.143 delImpuesto a las Ventas, respecto de la exclusin del im-
puesto, en el caso de u n bien producido por orden de un tercero sobre la base
de planos, diseos y especificaciones suministrados por el adquiriente l.
En efecto, la definicin de esta especie de hecho imponible libera del
; conflicto interpretativo las posibles hiptesis de objetos producidos en serie
o por pedido individual, como tambin la relevancia de la hiptesis de su-
ministro O no de la materia prima principal ti otros bienes intermedios, et-
cetera.
d) El ltimo supuesto de hecho imponible asimilable a la venta est
contenido en el inciso d) del artculo 3
D
En realidad se trata de una remisin
a una tabla anexa, ms que una definicin, siendo, pues, taxativa la indicacin
de los casos de las locaciones y prestaciones de servicios comprendidos.
I La cuestin a la que se alude con respecto a la aplicacin del impuesto a las ventas, an-
tecesor dellVA es la que motivara numerosos juicios con pronunciamientos dd Tribunal Fiscal
de la Nacin, de la Cmara Federal y que lleg6. la Corte Suprema de Justicia.de la Naci6n, en
105 quese debata si estaban comprendidas en el alcance del impuesto a las ventas las locaciones
de obra con el objeto de realizar trabajos sobre bienes de lerceros. conforme con planos, espe-
cificaciones. modelos, etctera, del cliente. ' , .
Entre los juicios ms importantes sobre dicha cuestin deben citarse "CoJussi y Vitale",
"Compaa Britnica de C0n5UUcci6n de Acero", "Krcheimer Hnos. S.R.L.", etctera. Lajuris-
prudencia mencionada cay6 vencida por la doctrina del caso "Mellar Goodwin" pero debe sub-
rayarse la disidencia trenle a la doctrina mayoritaria del entonces juez del Tribunal Fiscal de la
Naci6n Dr. Francisco Martlnet. La doctrina elaborada por este distinguido jurista se halla: desa-
rrollada en el estudio intitulado "El criterio econmico", D.F., L XX, pg. 849. Aparte de la cues-
ti6n te6rica fundamental, el autor menciona y critica la doctrina jurisprudencial pertinente.
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) 837
5. HECHO IMPONIBLE PRESUNTO
En la ley 11.683 (LO. en 1978 y sus modificaciones), hallamos en el ar-
tculo 25, inciso c), punto 2, entre otras pretensiones que dicha ley establece
como base para la determinaci n presunti va de oficio para di versos impues-
tos, la norma por la cual las diferencias del inventario de mercaderas com-
pro?adas flor la DGr representan en el impuesto al valor agregado, montos
de ventas gravadas omitidas, detem1inados por aplicacin sobre la suma de
las diferencias de inventario ms un 10% del coeficiente que resulte de di-
vidir el monto de ventas gravadas correspondiemes al ejercicio fiscal ce-
rrado inmediato anterior a aquel en el que se verifiquen las diferencias de
inventario, declaradas o registradas ajustadas impositivamente, segn co-
n"esponda, por el valor de las mercaderas en existencia al fin al del ejercicio'
citado pret;edentemente declaradas o registradas, ajustadas impositivamen-
te, segn corresponda .
Agrega el prrafo siguiente del segundo punto que el pago del impues-
to en estas condiciones no generar ningn crdito fiscal.
Es difcil encontrar una norma jurdica de mayor complicacin y con
redaccin ms reiterativa. Sin embargo, la lectura despaciosa y concentrada
permite la inteligencia de su significado.
Otra presuncin contenida en el inciso,d) del artculo 25 de la ley
11.683 es la que resulta del apartado 2) de dicho inciso, que la ley establece
como resultado de la fiscalizacin por muestreo: se trata de considerar las
diferencias de ventas, prestaciones de servicios ti operaciones existentes
entre las de ese perodo fiscal y lo declarado o registrado ajustado imposi-
tivamente.
6. MBITO ESPACIAL O SOCIAL DH. HECHO IM:PONIBLE
Reiteramos que el legislador ha adoptado para este impuesto el prin-
cipio de territorialidad. Ello se desprende porque en cada uno delos incisos
del artculo 19 de la ley se formula explcitamente que las cosas muebles ob-
jeto del gravamen son las situadas o colocadas en el territorio del pas las
obras, las locaciones y las prestaciones de servicio gravadas son las realiza-
das en el territorio del pas.
Huelga decir que igual carcter corresponde al tercer Sllpuesto en el
que se divide el hecho imponible del rvA esto es la importacin definitiva
de cosas muebles.
r!
838
LA IMPOSICIN AL CONSUMO
7. IMpUTACIN DEL HECHO IMPONIBLE AL PERlaDo FISCAL'
'Debemos examinar ahora al aspecto temporal del hecho imponible.
En esta ley, se observa una tendencia a usar ll).allos tmnos tcnicos
con los que la doctrina judica ha elaborado el derecho tributario. Es la-
mentable observar tambin que no siempre la terminologa es correcta.
Hal.lamos un e}emplo de esta en el articulo 50 de la ley con
referenCia al nacllruento,del hecho lmpomble. La terminologa correcta hu-
biera debido ser "nacimiento de la obligacin tributaria", porque ste es el
del SO. La realizacin fctica del hecho imponible es, en
cambiO, maten a extraa a la norma mencionada. "
Segn el artculo 5
Q
de la ley, el impuesto es adeudado en el caso de
ventas o de locacin o prestacin de servicio y trabajos bienes desde
el momento de la e,n,trega de los bienes en cuestin (incs. aJ, bJ, cJ y g]). En
el caso de la locaClOn de cosas, en el momento del devenoamienco o del
pago o el de su percepcin Onc. dD y en el caso de importacin cuando sta
sea definitiva.
. La determinacin del momento en el que nacen las obligaciones tribu-
tanas del A no significa la exigibilidad inmediata de la deuda impositivas
correspondiente, ya que otras nomlas (ans. 14 a 16 de la ley) ri oen la liqui-
dad" y el pago del impuesto, o
En efecto. la realizacin del hecho imponible es un acontecimiento
de modo que el nacimiento de la obligacin se verifica en un de-
lemunado m?mento. Pero la ley, en la mayora de los supuestos ha estable-
cido un c.omplejo de y pago de los impuestos agregando
las ?e un detemunado contribuyente en el perodo fiscal.
Es este el ano cal:ndano sal va para aquellos contribuyentes que lleven ano-
tactOnes y practIquen balances anuales, en cuyo caso la liquidacin yel
pago se efectuarn por ejercicio comercial (art. 16 de la ley).
8 BASE I1vIPONIBLE
, En el rv A especialmente a causa de la tcnica adoptada para
el pnncljJlo del a/?,egado, no constituye base imponible el va-
lor (ota! de los hech?s, lmpol1lbles: ventas, importaciones, locaciones y
prestacIOnes de serVICIOS. Por tanto esos valores no son directamente la
suma sobre la cual debe computarse la o las alcuotas del impuesto.
Estas sumas a las cuales no puede reconocerse el carcter de base im-
ponible, son igualmente relevantes para determinar la cuanta de la obliua-
cin y como elemento constitutivo de la obligacin. o
El articulo 6 de la lleva el ttulo "base imponible" pero ese ttulo
!la corresponde al conteJlldo que con un aparente salto lgico define el PI e-
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (YA) 839
cio neto de la venta, de la locacin o de la prestacin>de servicios. como el
que cesulle de la factura o documento equivalente extendi do por los obliga-
dos ,nI pago del impuesto, neto de descuentos y similares efectuados de "',
acuerdo con las costumbres de plaza. ,)
En el Caso que los descuentos se concedan con posterioridad a la fac- J :\'. ,
tura no se computarn restndolos del precio bruto, sino como crdito fiscal
de conformidad con lo dispuesto en el artculo 8
0
, inciso b) de la ley. .
Precio neto
Integran el precio neto computable adems del precio de la mercadera
propiamente dicha, los siguientes valores:
1. Los servicios prestados juntamente con la operacin gravada o
como consecuencia de la misma con referencia a transporte, limpieza, em-
balaje, seguro, garantfa, colocacin, mantenimiento y similares.
2. Los gastos financieros (art. 6, aparto 2),
En el caso de expropiacin se considerar como precio neto gravado,
la proporcin que corresponda a la obra objeto del gravamen, del monto de
la indemnizacin.
Valores que no integran el precio neto gravado
No integran el precio neto gravado, adems de los y simi-
lares, los siguientes: .
a) El mismo IV A, siempre que sea facturado por separado;
b) El laudo, siempre que sea facturado por separado;
c) Los tributos que tengan Gamo hecho imponible la misma operacin
gravada por el rv A, con la misma condicin de los incisos anteriores.
De no existir factura o documento equi valen te o si estos no reflejaran
el valor corriente en plaza, se presumir, que ste es el valor computable,
salvo prueba en contrario.
En el supuesto de la desafectacin de cosas muebles con destino al uso
o consumo particular o en casos similares, el precio computable ser el fi-
jado para las operaciones normales efectuadas por el responsable o, a falta
de stos, el comente en plaza. .
Los impuestos internos no integrarn el precio neto de las operaciones
gravadas. siempre que recaigan s.obre adquisiciones exentas del rv A y se
consignen por separado.
El artculo 10 del decreto reglamentario define el concepto de "grava-
men que tenga como hecho imponible la misma operacin gravada", a los
efectos de la no integracin de precio neto computable: se verifica esta con-
840 LA lMPOS1C1N AL CONSUMO
dicin cuando el expendio al que se refiere la ley de impuestos internos se
efecte respecto del mismo bien cuya operacin on gine el rv A.
9. DBITO y CRDITO FISCAL
i Al tratarse la base imponible del rv A se dijo que sta no est constitui-
da por el precio neto de venta, sino que ste es un elemento constitutivo del
import de la obligacin tributaria respectiva. Ahora bien., tal afirmacin
debe ser completada exponiendo el papel que corresponde a dos conceptos
fundamentales en la mecnica del IV A: los conceptos de dbito y de crdito
fiscal.
: La diferencia aritmtica entre los dos tampoco constituye, tcnica-
ynente, la base imponible sino que arroja corno resultado directamente el
inonto de la obligacin impositiva. En el caso en el cual el dbito fiscal sea
'inferior al crdito el resultdo ser un saldo a fa vor del contribuyente.
: El dbito est definido en el artculo 7 de la ley cbmo el resul-
:tado de aplicar a los importes tOfales de los precios netos de las ventas, 10-
lcaciones, obras y prestaciones de servicios gravados, imput.abl
7
s al penodo
fiscal que se liquida, las alcuotas que fija la ley para las operacIOnes grava-
Idas. Al resultado asE obtnido (que la ley denomina equivocadamente "el
impuesto") se adicionar el importe que resUlte de aplicar a las devolucio-
hes, rescisiones, descuentos, bonificaciones o quitas que se logren en dicho
[penodo respecto del precio neto de venta, la alfcuota a la que en su momeo-
estado sujetas las operaciones respectivas.
I A este efecto -agrega la disposicin legal- se presume sin admitir
: prueba en contrario, que los descuentos, bonificaciones y quitas operan en
: forma proporcional al precio neto de venta y al impuesto facturado.
Esta disposicin tiene el propsito de neutralizar el cmputo del cr-
dito fiscal por las operaciones que hubieran dado lugar oportUnamente a di-
cho crdito, cuyo monto debe ser reducido por los descuentos obtenidos.
As Jo aclara el artfculo 15 del decreto reglamentario.
El crdito fiscal est definido en el artculo 8 de la ley con una dispo-
sidn simtrica a la del dbito fiscal referido anteriormeme.
Dicho crdito se determina de la siguiente manera:
a) El gravamen que en el perodo fiscal que se.lqu,da,se le hubiera
facturado por compra o importacin defi niti va de bienes, locaciones y pres-
taciones de servicios y hasta el lmite del importe que smja deaplicar sobre
los montos totales netos de las prestaciones, compras o locaciones o; en su
caso, sobre el monto imponible total de las importaciones definitivas, III all-
cuota a la que dichas operaciones hubieren estado sujetas en su oportunidad.
\
,
EL IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO (rv Al 841
b) El importe que resulte de aplicar a las sumas de los descuentos, bo-
nificaciones, quitas, devoluciones o rescisiones que se otorguen respecto de
los precios netos en el periodo fiscal, por ventas, locaciones, prestaciones
de servicio y obras gravadas, la alcuota a la que dicha,:; operaciones hubie-
ran estado sujetas, siempre que aqullos estn de acuerdo con las costum-
bres de plaza, se facturen y contabilicen.
,Se aplica al cmputo del crdito fiscal la presuncin establecida en el
artculo 7
Q
sobre el dbito fiscal.
Al ampliarse los hechos imponibles con la reforma introducida por la
ley 22.294, el rv A se extendi abarcando sectores econmicos que anterior-
mente estaban exentos; el anfculo 8
2
fue modificado tambin por la intro-
dUccin, corno segundo prrafo del inciso a), de lo que se llama "crdito fis-
cal presunto", ste consiste en e1:resultado de aplicar la alfcuota del 4%
sobre los montos totales netos de las compras o locaciones del perodo, que
resultaron exentos, por encuadrarse en los apartados 1 o 3 del tercer prrafo
del artculo 26 2.
Alrededor de esta norma ha surgido una de las mayores controversias
entre la doctrina y la jurisprudencia,
Nos remitimos al trabajo reciente de Chalupowicz ya la bibliograffa y
jurisprudencia sobre el tema 3.
La ley 22,294 ha eliminado la llamada "regla del tope" y tambin su
complementaria del "prorrateo".
La regla del prorrateo prescriba que cuando el crdito fiscal se desti-
nara indistintamente a operaciones gravadas, exentas,no gravadas o grava-
das a distintas alcuotas, el crdito fiscal deba prorratearse en funcin del
monto de las respectivas operaciones.
El artculo 9
Q
que conterua las dos reglas referidas, ha sid sustituido
totalmente por la ley 22.294 con una disposicin segn la cual las compras
y los dems hechos imponibles se aplican a operaciones gravadas con dis-
tintas alcuotas, el crdito fiscal se podr afectar a cualquiera de ellos, salvo
que fuera de aplicacin la limitacin establecida en el artculo 13.
Los dos prrafos siguientes del artculo 9
2
establecen la forma de com-
putar el crdito fiscal.
Tambin corresponde la deduccin del crdito fiscal por el importe de
la compra de bienes de uso o bienes instrumentales, en su totalidad. Sin em-
bargo, la inversin deber reducirse en cinco cuotas anuales.
Esta regla contenida en el artculo 10 de la ley, coloca al rv A argentino
en un punto intermedio entre los modelos tericos de este gravamen: el mo-
2 Actualmento derogado por la ley 22.817, art. 2
e
.
3 CHAUJPOffiCZ, Israel, "El [VA Y lo, producros de la naturaleza", LL. .. t. XLVI, pg. 893.
1
:J
1 1
842 LA IMPOSICiN AL CONSUMO
delo ingreso y el modelo consumo, de los que se hizo mencin en esta obra
en el captulo del impuesto general a las ventas al tratar el problema dela de-
duccin de la compra de bienes instrumentales (vase la pg. 784).
Es importante desde el punto de vista jurdico el rgimen de la dispo-
sicin del artculo 12 de la ley para los comisionistas o consignatarios.
Dicha norma asimiJ<\ esos sujetos a los vendedores de mercaderas en
nombre y por cuenta propia, los que consideran como valor de venta el fac-
turado a los compradores.
Por consiguiente, el crdito fiscal que le corresponde se computar
aplicando la alcuota pertinente sobre el valor neto liquidado al comitente.
Este ltimo precepto tiene la salvedad referente. al caso en el cual el comi-
tente no est inscripto, en cuyo caso no habr crdito fiscal.
En la segunda parte del primer prrafo del artculo mencionadOse pre-
v la liquidacin del impuesto en la hiptesis de aplicarse el crdito fiscal
presunto del segundo prrafo del inciso a) del articulo 8. En tal hiptesis el
crdi to fiscal se computar aplicando la alcuota del 4% sobre el valor neto
liquidado.
En lu situacin inversa se halla el caso del comprador en nombre pro-
pio por cuenta de terceros, quien se considera vendedor de los bienes que
entregue . su comitente. En este caso tambin se tendr por valor de venta
el total facturado al comitente. El crdito del impuesto se computar de
acuerdo con la norma del segundo prrafo del inciso a) del artculo 8 de la
ley y sus disposiciones c.oncordantes.
Huelga acotar que se extiende a estas hiptesis la sera controversia
doctrinal y jurisprudencial sobre la precedencia o no del crdito fiscal pre-
sunto que hemos mencionado anteriormente.
10. SALDO A FAVOR
Entre Jos diferentes conceptos normativos de la ley del rv A ocupa un
lugar descollante el saldo a favor del contribuyente.
Se trata de un resultado opuesto al concepto de impuesto a travs del
cmputO "dbito fiscal menos crdito fiscal". Cuando en esta operacin
aIitmtica el resultado es positivo, la caIltidad monetaria resulta a favor del
Fisco, como monto de la prestacin tributaria debida. S, por el contrario, la
diferencia arroja un resultado negativo, o sea, cuando el crdito fiscal sea
mayor que el dbito de un determinado contribuyente por un perodo de im-
posicin, la suma resultante constituir un saldo a favor del contribuyente.
Acerca de la naturaleza de este saldo a favor nos permitirnos sealar
que la ley 20.631 que introdujo el rv A en el sistema tributario argentino, al
definir dbitos y crditos fiscales como cmputo para llegar al monto de la
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) 843
,
obligacin tributaria de cada sujeto, con estos nombres. no aluda a verda-
deros,derechos y obligaciones en el sentido juridico. Se sostuvo que la limi-
tacin en el tiempo yen las situaciones en las cuales podria hacerse valer el
saldo a favor como un verdadero derecho creditono, tenda a vaciarlo de
contenido.
La reforma operada por la ley 22.294, entre otras modificaciones sus-
tantivas, ha suprimido la norma que limitaba el uso del saldo a favor y pro-
hibfa el reintegro pertinente. '
La norma actual (art.13) conti'ene como nica limitacin al uso del sal-
do a favor, el caso de las operaciones previstas en el artfculo 3
D
, inciso b),
en el cual el saldo mencionado slo podr ser utilizado contra el impuesto
resultante de la venta de la obra que lo origina. Aun esta limitacin puede
ser evitada si el destino de la obra fuera la venta y esto fuera puesto previa-
mente en conocimiento de la DGI en la forma y tiempo que sta deternune.
11. ASPECTOS y DEBERES FORMALES EN LA LEY DEL IV A
Al comienzo de esta exposicin. dijimos que una caracterstica estruc-
. tural del IVA es la importancia que tienen en su rgimen las normas de ca-
rcter formal o administrativo, que establecen deberes formales para los
contribuyentes y responsables. Recordamos como ejemplo las obligacio-
nes de inscripcin en.et Registro de Responsables, las de emitir facturas o
documentos equivalentes. Finalmente, observbamos tambin que algunos
requisi tos formales tenan relevancia jurdica para las obli gaciones sustan-
tivas.
Inscripcin eu el Registro de Responsables
La obligacin de inscribirse en el Registro de Responsables del IV A y
sus consecuencias jurdicas, son objeto del ttulo 3 de la Ley del IV A
(arts. 17 a 27),
Creemos de importancia precisar ---entre los efectos de la inscripcin
o de la rlO inscripcin y cancelacin- aquellas consecuencias que afectan
el aspecto sustantivo de las obligaciones tributarias.
Encontramos en el artculo 18 de la ley el efecto de la inscripcin que
consiste en computar en la declaracin jurada del perodo en el que ocurra
tal hecho, el crdito fiscal correspondiente a los bienes de cambio, materias
pri mas y productos semi elaborados en existencia al comienzo del ejercicio.
Tambin se podr computar como crdito fiscal del periodo mencionado el
impuesto quese les hubiera facturado en virtud de la norma del segundo p-
rrafo del artculo 20.
, .....'.
. . :.
LA IMPOSICION AL CONSUMO
. Otra consecuencia jurdica de la inscripcin con relevancia para la
'obligacin tributaria sustantiva es la que disciplina el artculo 20 de la ley.
: Esta norma prev la hiptesis que un responsable inscripto efecte ventas,
rlocaciones o prestaciones de servicios a responsables no inscriptos. En tal
! caso el responsable inscripto debe abonar, adems del impuesto que le co-
,rresponde por la operacin gravada de la que es contribuyente, el que co-
~ rresponde al comprador o locatario. Este impuesto se establecer aplicando
: la alcuota pertinente sobre el porcentaje que establezca el.Poder Ejecutivo
. de! precio neto de la operacin.
Esta obligacin debe ser discriminada y facturada especialmente
: como la propia del vendedor. La falta de este recaudo no Libera al vendedor
: o locador de la obligacin de pagar el impuesto que corresponde al compra-
; dar o locatario.
La responsabilidad de! vendedor o locador inscripto por el impuesto
!. que corresponde al comprador o locatario segn el artculo 20 de la ley, es
! una responsabilidad sustitutiva y as lo consideran los autores en forma casi
unnime. Tambin nos parece que corresponden al responsable sustituto la
, calificacin de agente de percepcin. figura sta introducida en un momen-
: to relativamente reciente en la ley 11.683, texto ordenado en 1978 y sus mo-
l dificaciones (art. 16, inc. f], y normas concordantes).
I Un caso anlogo de responsabilidad sustitutiva en el N A es el que Sllf-
, ge en virtud del artculo 8", segundo prrafo, inciso a) de la ley.
Hallamos otra relevanciajundica sustantiva de una obligacin formal
: en lo dispuesto en los prrafos 2
0
y 3
D
del artculo 24 de la ley.
Los casos expuestos son nicamente ejemplificativos, pudindose en-
, contrar en otras normas legales y reglamentarias otras hiptesis de la rele-
vancia sustantiva de los deberes formales.
I 12. NOMENCLATURA DEL CONSEJO DE COOPERACIN ADUANERA
Por primera vez en el derecho tributario argentino se ha hecho 'remi-
sin para la definicin nomlativa de los hechos imponibles, las exclusiones
o las exenciones, etctera, a un cuerpo de disposiciones emanadas de fuente
no estatal, que resultan -as- incorporadas a la ley tributaria argentina.
Es ste el caso de la ley 20.631 creadora dellmpl.!esto al Valor Agre-
gado y vigente en la actualidad con las modificaciones introducidas por nu-
merosas leyes, entre las cuales se destaca la ley 22.294.
, , i ~ h a nomenclatura que originariamente se denomin en el uso comn
"Nomenclatura de Bruselas" es incorporada a la ley del NA con sus partidas.
normas explicativas y observaciones y complementa en esta forma, algunas
de las normas legales propiamente dichas como los artculos 30 y 26 de la
ley del NA .
EL IMPUESTC AL VALOR AGREGADD (IV A) 845
Esta remisin se justifica por los mritos propios de dicha nomencla-
tura que es una lista en la que se catalogan las mercadenas sobre una base
emprica, o sea con la experiencia del comercio internacional y sus conse-
cuencias aduaneras.
Adems, como el N A tiene entre sus hechos imponibles la importa-
cin y entre sus exenciones las exportaciones, es cas forzoso acudir a dicha
nomenclatura como base comn de los impuestos tanto sobre las operacio-
nes del mercado interno como las del comercio internacional.
Sin embargo, nq simpatizamos con esta remisin en blanco a los efec-
tos tributarios, ya que consti tuye una complicacin y no una simplificaci n
del derecho vigente, por la redaccin telegrfica o de tabla sinptica y, de
todos modos, carece de explicacin conceptual de las partidas en s yen re-
lacin con el restante cuerpo de nprmas positivas.
; I
PARTE Xl
OTROS-Il'vIPUESTOS
.' }
CAPTULO 1
. lMPUESTOS SOBRE TRANSFEREN eIAS PATRIMONIALES
A TTULO ONEROSO
l. CONCEPTO
Se trata de impuestos que gravan las operaciones de transferencia de
bienes; principalmente de bienes inmuebles y fondos de comercio, pero
tambin en muchos casos bienes muebles, ttulos pblicos y privados, ga-
nado, etctera. Forman parte de estos impuestos tambin los gravmenes
sobre el aporte de capital en el acto de constituirse las sociedades comercia-
les o, en su caso, los aumentbs de capital. Firalmente, se incluyen las letras
de cambio, pagars y has\a los cheques asf corno los crditos bancarios y co-
merciales.
La fundamentacin de estos impuestos, en muchos pafses recaudados
dentro de la estructura de los impuestos de sellos o de registro, ha tenido va-
rias expresiones: se ha ensayado la justificacin por el beneficio que el Es-
tado presta a los particulares con la proteccin jurdica de los actos que rigen
las transferencias de bienes, la formacin de sociedades, las obligaciones
documentadas, etctera. Se ha pretendido tambin que el legislador, al es-
tablecer un impuesto sobre las transferencias de bienes y otras operaciones
de capital, comerciales y bancarias, capta las rnicrorrentas que, de otros mo-
. dos, quedarfan fuera del alcance de la tributacin y que estn involucradas
en dichas operaciones.
Algunos autores han hallado la fundamentacin de estos impuestos en
la expedience, esto es en la conveniencia u oportunidad para el Estado de re-
caudarlos en un momento de existencia de liquidez o de desplazamiento de
los bienes en que es fcil cobrarlos con el auxilio obligatorio de entidades
bancarias. de funcionarios o de escribanos.
Nos parece, sin embargo, que estas justificaciones no son tales, sino sim-
ples tentativas de racionalizacin a posterior; de institutos que carecen de Jos
caracteres bien definidos de otros hecbos imponibles, tales como la renta y el
patrimonio, los consumos particulares, el consumo en general y el gasto.
850 OTROS IMPUESTOS
Lo innegable es que las transferencias de bienes, las obligaciones di-
nerarias y los aportes de capitales evidencian, en su aspecto dinmico, la
existencia objetiva de riquezas en poder de los particulares que el legislador
considera como manifestaciones de capacidad contributiva. La mayor o .
menor racionalidad de estos institutos tributarios es una cuestin necesaria-
mente independiente del hecho primario e histricamente insoslayable de
que ellos existen y perduran a travs de los siglos, aunque es cierto tambin
que ellos han ido evolucionando y perfeccionndose.
De simples impuestos sobre los documentos de toda clase, segn el in-
vento del holands van der Broeck en el siglo XVII, han adquirido cada vez
mayor importancia las especificaciones de figuras econmicas, destacn-
dose las transferencias de bienes inmuebles, muebles, establecimientos co-
merciales e industriales, las operaciones bancarias, las obligaciones de dinero
(letras y.( y los aportes a sociedades comerciales. Ha
perdido Importancia e Simple elemento fnnal del uso de papel sellado o
de las estampillas fiscales y la uniformidad de la imposicin basada en esa
exteriorizacin, en aras de la diferenciacin de las operaciones econmicas
subyacentes a esas formalidades y a.las del registro de los contratos de ma-
yor significacin y graduada segn el valor monetario de cada operacin,
pudindose llegar hasta el extremo aberrante de un impuesto progresivo l.
El impuesto de sellos y el ,impuesto de registro sobre las transferencias
de bienes inmuebles o muebles, establecimientos comerciales e industria-
les, ttulos-valores, aflortes de capital a sociedades comerciales y, un tanto
ms forzadamente, las obligaciones monetarias documentadas COf! papeles
de comercio, constituyen impuestos patrimoniales de tipo real.
2. EFECTOS ECONMICOS
Su incidencia es, en general sobre los vendedores de bienes y ms di-
fcilrnente sobre los compradores; en el caso de aportes para la consti tucin
de sociedades comerciales del aumento de sus capitales, el impuesto percu-
te a las sociedades mismas, con la posibilidad muy dudosa de una traslacin
sobre los compradores de los productos de aqullos.
Cualquiera fl!ere la incidencia de estos gravmenes, ellos afectan al
patrimonio o sea que absorben ahorros ya formados y pueden disminuir la
formacin del capital. .
Ha sido observado, con razn, que en las operaciones contractuales de
transferencias de bienes a tHu lo oneroso, el impuesto crea una ilusin finan-
I As ha ocurrido en la Argentina. Provincia de Buenos Aires. con el impuesto de sellos so-
bre as lIansferencias inmobiliarias y. en modo similar, en l. ley ,je sellos nacionaL
IMPUESTOS SOBRE TRANSFERENCIAS PATRIMONIALES 85
ciera, en el sentido que ambas partes pueden creerse,tan hbiles en la nego-
ciacin, como para hacer recaer el peso efectivo del impuesto sobre la otra
par,te. En definitiva, la incidencia recaer sobre aquel que tenga menor po-
der de regateo por mayor apremio O por circunstancias subjetivas que hagan,i .(.,'
ms rgida su demanda o su oferta, segn corresponda. .y
Operaciones inmobiliarias
Con respecto a la compraventa de inmuebles y de los establecimientos
comerciales e industriales pueden sealarse como posibles e interesantes
los siguientes efectos:
a) Gravar en forma rudimentaria y, por ello, poco precisa y equitativa
las ganancias de capital. Muchas veces sobre la base de los impuestos sobre
las transferencias inmobiliarias se han construido verdaderos impuestos so-
bre las ganancias de capital 2.
b) Desalentar las ventas de propiedades inmobiliarias e impedir que la
tierra pase de manos ociosas a otras dispuestas a emprender unaexplotncin
eficiente,
e) Frenar eficazmente la especulacin inmobiliaria en terrenos urba-
nos o suburbanos, al quitar atractivos para la compra y reventa de estos bie-
nes, especialmente cuando est en curso un proceso inflaci0nario, y contri-
buir as a dirigir los ahorros hacia fines ms producti vos.
d) Se menciona tambin como efecto de este impuesto, en la hiptesis
de la venta de establecimientos comerciales e industriales, el de absorber
ahorros que, de otra manera, hubieran podido ser utilizados para la expan-
sin de la empresa y la formacin de capital 3. Este efecto se produce slo
en el supuesto en que el vendedor utilice el precio obtenido para consumo,
De lo contrario, la desinversin efectuada con la venta est compensada por
la inversin de los ahorros del comprador y el vendedor recuerda sus aho-
rros que le quedarn disponibles para consumo futuro o para inversiones.
2 Por ejemplo, en la Argentina (Provincade Buenos Aires) el llamado "impuesto a la plus-
vala". Despus de muchos aos de vigencia, fue finalmente derogado por considerrselo an
lago al impuesto nacional a la.s ganancias eventuales y, por lo tanto, infringa el rgimen de uni-
ficacin de dicho impuesto segn el convenio entre la Nacin y las provincias.
) Ver JARACH, D., "Impuesto sobre el patrimonio y las sucesiones y donaciones", ponencia
presentada en la Conferencia celebrada en Santiago de Chile. en diciembre de 1962 bajo el pa-
trocinio del Programa Conjunto de Tributacin O.E.A,-B.I.D.-C.E.P.A.L. publicada bajo el t-
tulo de "Problemas de Poltica fiscal", pg. 322.
" .. r
852 OTROS IMPUESTOS
Operaciones bancarias
Los impuestos de sellos sobre operaciones bancarias y sobre crditos
comerciales tienen el efecto obvio de encarecer el usodel crdito y acruan.
en realidad, como adicionales de los intereses y cornisionesbancarias, in-
crementando as los gastos de financiacin de las empresas.
i Estos hechos imponibles, a diferencia de las operaciones de compra-
de bienes inmuebles o muebles (salvo en el caso de mercaderas), y
de fondos de' comercio o de cesin de tCrulos-valores o participaciones en
sbciedades que gravan bienes patrimoniales y son operaciones aisladas u
qcasionales, constituyen operaciones normales y recurrentes de la vida em-
I/fesaria, por lo cual el impuesto respectivo ser trasladable hacia adelante
hacia atrs, bajo las condiciones que son aplicables para estos casos y que
ryemos ya expuesto 4..
: Los impuestos sobre transferencias de bienes inmuebles, estableci-
mientos comerciales e industriales, de tftulos-valores y participaciones so-
ciales son de notable rendimiento fiscal espeialmente en pocas de auge
Conspira contra su recaudacin la frecuente evasin que se
produce por declaraCones disminuidas por las partes intervinientes. No fal-
a este inconveniente, pero ellos no son, en la prcti-
1a, muy efectivos: A pesar de ello, el impuesto arroja ingresos crecientes a
zaga del incremnto del nivel de precios.

frincipio de equidad

.! Las consideraciones de justicia y equidad son las que menos se hallan
por estos impuestos a las transferencias de bienes a tirulo one-
ioso.
r En efecto, es notoria su desigualdac}y no son justificaciones suficien-
tes la proteccin jurdica que presta el Estado a dichas ni la
pretendida capacidad contributiva evidenciada por ellas.
i
ptros efectos
i A pesar de su incidencia sobre los patrimonios, no puede deCirse que
bste impuesto cumpla con una funcin redistributiva, por su carcter oca-
Sional y por la irregularidad con que afecta patrimonios grandes y pequeos
. ?n diferente medida y con distinta frecuencia. . ..
. La flexibilid.ad coyuntural de estos impuestos penrute utiliiarlos para
aismmuir el poder de compra en manos del pblico en pocas de inflacin.

4 Ver supra, pgs. 849 Y sigs.
IMPUESTOS SOBRE TRANSFERENCIAS PATRIMONIALES 853
Esta clase de imposicin no carece de efectos de incentivacin para la
inversin del sector privado, en cuanto frena la especulacin inmobiliaria y
burstil y hace inclinar a invertir los ahorros en forma estable.
En este aspecto es plausible la adopcin de rmpuestos que varen en
forma inversa a la duracin de la tenencia de inmuebles y acciones antes de
sus enajenaciones 5,
En cuanto concierne al impuesto que gyava los conlratos de compra-
venta de bienes de cambio, o sea mercaderas, ste constituye una duplica-
cin, por 10 menos cualtativameme, de los impuestos a las ventas o a los in-
gresos brutos que, en nuestra opinin, carece de fundamento econmico.
5 En la Argentina, la Provincia de Buenos Aires ha creado un impuesto adicional del que
grava las transferencias de inmuebles a rulo oneroso, con lasas variables inversamente al nme
ro de aos de su tenencia.
~
. ' . ' , .
' .. ,,'
'Iit""",l
CAP111JLO II
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA
1. CARACTERES GENERALES DE LOS IMPUESTOS DE SELLOS
EN EL DERECHO ARGENTINO
El impuesto de sellos es un gravamen de arcter provincial, tracticio-
nal en casi todas las provincias.
Lo recauda tambin la Nacin como expresin de su poder fiscal en la
jurisdiccin local de la Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires.
Por motivos circunstanciales la ley de coparticipacin federal'de im-
puestos (ley 20,221, t.o. en 1979 y sus modificaciones) en su artculo 9",
apartado n, ha establecido lmites y conceptQs bsicos para los impuestos
provi ndules, como si se tratara de una delegacin de facultades impositivas
de la Nacin hacia las provincias.
Es sta una apariencia falaz, porque no tiene otra eficacia jurdica que la
de circunscribir el mbito de ejercicio del Poder Fiscal Provincial para hacerlo
compatible con el rgimen de coparticipacin federal. Sin embargo, esta inter-
vencin de la Nacin en el fruto de una ley-convenio tiene como resultado til
no slo evitar las ,superposiciones de obligaciones impositivas del sistema de
mltiples rllveles de imposicin sino tambin el de evitarlas para los impuestos
de las provincias entre s, o sea entre entidades del ITsmo nivel.
Lo expuesto es suficiente para explicar que el examen de la legisla-
cin, doctrina y jurisprudencia en esta materia puede efectuarse comparan-
do el derecho tributario de la Provincia de Buenos AIres como prototipo del
impuesto Gle sellos provincial y la ley de sellos nacional.
Procederemos a estudiar los dos modeloS mencionados reseando los
conceptos fundamentales y los caracteres salientes de este impuesto.
Enumeracin de los hechos imponibles
En primer lugar, es caracterstico de la nueva legislacin de sellos el
carcter taxativo de la enumeracin de los hechos imponibles.
856 OTROS IMPUESTOS
Ello contrasta con las nomas tradicionales del impuesto de sellos de
laIProvincia de Buenos Aires que en el artculo 147 del Cdigo Fiscal de
1948 defina en forma genrica el hecho imponible del impuesto de sellos
fama abierta sin una enumeracin taxativa.
En el impuesto nacional, la enumeracin taxativa resulta de los artfcu-
lds 19,29 Y 20 d la ley vigente y del artculo 49 respecto de las operaciones
mhnetariaS.
i
Territorialidad del impuesto de sellos
t Uno de los objetivos fundamentales de la ley 18.524, segn resultaba
d*l del Mensaje que acompaaba al proyecto de ley y del propio texto
le:gal aprobado originariamente, consista en. limitar la imposicin a los ac-
tbS otorgados en jurisdiccin de la Capital Federal, cualquiera fuere el lugar
d el cual dichos actos tuvieren que ser negociados, ejecutados, inscriptos
y tambin con exclusin de los actos otorgados en las provin-
cias o en el exterior, de cuyo texto resultare que debieran ser negociados,
eJecutados, inscriptos o cumplidos en la jurisdiccin de. la Capital FederaL
Esta reforma tena por objetivo la eliminacin de la doble imposicin
los casos en los que tanto la ley nacional como las leyes provinciales de-
claraban sujetos al impuesto los actos otorgados en sus respectivas jurisdic-
dones y tambin aquellos otorgados en jurisdiccin extraa para tener efec-
to en la propia. Este objetivo exiga como complemento dos disposiciones:
primera, que las provincias adoptasen anlogos criterios, a fin de evitar
qpe la limitacin de la ley nacional en lo referente al mbito de su aplicacin
constituyera simplemente un sacrificio unilateral y no impidiera que las
ptovincias mantuviesen los criterios anteriores, que ocasionaban la doble
iJposicin: la segunda consista en que debfa evitarse que la limitacin del
mbito jurisdiccional de aplicacin del impuesto originara una evasin i n-
dbbida del gravamen, porva del otorgamiento de los actos -real o aparen-
en la jurisdiccin provincial, donde podan no estar gravadas o
estarlo con menor impuesto o evadir la imposicin. .
, Sin embargo, la administracin tributaria crey insuficiente el rgi-
establecido por la ley 18.524 para definir lamateria imporuble por la
Nacin. Ello motiv la refonna introducida por la ley 18.607 en los artfcu-
ls 1,9" y 19 de la ley 18.524, restableciendo la imposicin sobre los actos
otorgados fuera de la jurisdiccin de la Capital Federal en los casos expre-
skmente previstos o sea, los actos otorgados en las Provincias y de cuyo tex-
K lb resulte que deben producir efectos en la Capital Federal y los instrumen-
t9s extendidos en aquellas para tener efectos en esta jurisdiccin, salvo que
Hubiesen pagado el impuesto de sellos local o no se justifique su exencin.
Al mismo tiempo, por el nuevo artculo 9 se estableci la tributacin sobre
I
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGEN11NA B57
los actos exentos del gravamen provincial por haber constituido las partes
domicilio en la Capital Federal o porque los bienes objeto de contratacin
se encuentren ubicados en estajurisdiccin. Tambin se declar la impon-
bi1idad de los actos celebrados en el exterior comprendidos en los artcu los
3, 4, 5 Y 6
0
(LO, en 198 l Y sus modificaciones) de la ley al tener efectos
en jurisdiccin de la Capital Federal. Finalmente, se excluy de la imposi-
ci'n sobre las operaciones inmobiliarias a los contratos de constitucin,
transmisin. modificacin o extincin de cualquier derecho real sobre in-
muebles ubicados fuera de la Capital Federal. Esta norma est incorporada
como inciso a) del artculo 6de la ley vigente.
Principio de la instrumentaci}n
Constiruye tambin un carcter fundamental de la ley de sellos el
cipio de la instrumentacin. Este principio significa, en primer trmino, que
no puede haber impuesto sobre los actos y contratos y dems hechos impo-
nibles, si otos no estn formalizados en instrumentos pblicos o privados.
Este principio de acuerdo con la ley est contenido en el artculo ID, in-
ciso b) y reconoce como nica excepcin general la del artculo 2, con res-
pecto a las monetarias no instrumentadas y sometidas al im-
puesto deacuerdo con el rgimen del ttulo tercero (arts. 49 a 52).
El significado del principio de la instrumentacin ha sido a veces in-
terpretado no slo para la i naplicabilidad del impuesto a los casos en los que
la operacin carece de instrumentacin, sino tambin respecto a que la im-
posicin debe ajustarse al contenido del instrumento con exclusin de he-
chos y circunstancias que no resulten de su texto.
Nos parece que esta ampliacin del principio instrumental no es lgi-
camente necesaria; ms an, que la tendencia actual no est a su favor, lo
demostraremos ms adelante.
. El requisito en cuestin ha sido mantenido por el artculo 2
0
de la ley
vigente.
El artculo 4 complementa la noma del artculo que antecede.
En la Provincia de Buenos Aires la doctrina y la jurisprudencia parti-
cipan en una controversiajurdica acerca de los limites del principio de ins-
trumentacin.
El principio mencionado consistente en el requisito de la existencia de
Un instrumento pblico o privado en el que se formalicen los actos grabados
puede consistir tambin en la reunjn de documentos no contextuales que
en la oportunidad de suscribirse constituan un instrumento vJdo para ob-
tener con el mismo el cumplimiento de las obligaciones contractuales. O
bien, un conjunto de papeles o actos de las partes, nocontextuales, que al
suscribirse no constituan un instrumento vlido, etctera.
858
OTROS IMPUESTOS
En esta ltima hiptesis, el legislador eligi la consecuencia jurdica
no ya de la de la obligacin tributaria sino de la postergacin
o, mejor dicho, de la condicin legal suspensiva de la presentacin de toda
la documentacin en juicio, en cuya oportunidad se hara exigible la obli-
gacin tributaria.
En la hiptesis anterior, en cambio, la ley vigente, despus de haber
experimentado una solucin transaccional e incoherente de un impuesto del
dos por mil (2%0) sobre los documentos referentes a un determinado contra-
10, volvi a la solucin de considerar cumplido el principio de lainstrumen-
tacin y por nacida y exigible la obligacin impositiva.
De estas normas resul ta que no consti tuye el instrumento cualquier es-
crito o documento que permita inferir la existencia de un acto o contrato su-
jeto al impuesto.
En el orden provincial el principio de instrumentacin est dispuesto
y definido en los artculos 2 y 5
D
de la ley 9420.
En las leyes tributarias de la Nacin y de las Provincias, ell2rincpio de
la instrumentacin tiene el siguiente corolario, que si bien se observa no es
una consecuencia lgica sino una extensin de dicho principio. Se dispone,
en efecto, que el impuesto de sellos se aplica por la sola existencia material
del instrumento, prescindiendo de su validez, eficacia jurdica y posterior
cumplimiento. Esta disposicin significa reconocer efectos tributarios a de-
temnados instrumentos aun cuando el derecho prvado les niegue validez
o eficacia jurdica (de derecho privado) o de hecho queden incumplidos '.
'Una intereSOJ1le cuestin vinculada con el requisito de la insuurnentacin y surgida con
motivo de la autonoma de la ley tributara y de la prescindencia del legislador impositivo frenle
a las normas del derecho privado, es la siguiente,
Una firma comercial dedicada especialmenlC a la compra y distribucin de cereales en el
mercado interno y a la expon acin realiza en gran pane sus operaciones dando o recibiendo cr-
dilos de sus proveedores. La financiacin de sus operaciones tiene un trmino de vida que no ex-
cede --en general-los 30 dlas, Las operaciones se efectan en gran cantidad mediante el ins-
trumento de las elras de cambio. La utilizacin de este insuumemo llega a Un alto grado de:
sotisticacin, pueslo 'lue la empresa emitente de dichas letras a veces deja en blanco la fecha de
emisin y la de vencimiento y, adems, los nombres,del emisor, de la firma girada y la del be-
Frente al encuentro de un inspector de la DGl, con un notable volumen de docu
mentos comerciales, el funcionario formula n la contribuyente el reclalno del pago del impueslo
de sellos sonre las siguientes bases:
a) Los documentos cambiaras con las connotaciones indicadas en vinud del Cdigo de Co-
mercio no pueden ser consideradus como tales tampoco a los efectos fiscales por carecer de uno
o varios elementos imprescindibles.
b) Esa descalificacin no impide que los documentos sean reconocidos por el Fisco como
obligaciones de dar sumas de dinero y gravadas de conforndad con el art. 16, inc. p) de la ley
de sellos (LO. en 1977 y sus modificaciones).
el La defensa de la sociedad involucrada se hasa en la disposicin del arto 30 de la ley, como
lilmbin ellla exclusin dispuesta en el inc, p) del an. 16 de la ley. Adems. invoca l. consecuen-
. i
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 859
'. '
Una parcial excepcin al principio de instrumentacin y a sus corola-
rios recin expuestos, consiste en la disposicin contellida en el artculo 44
de la ley vigente, en virtud del cual el monto imponible en .los casos en 19st., .
que el instrumento no lo determine en forma expresa, deber ser ;:,'. .
por las partes a continuacin del instrumento, pudiendo la DGI impugnar' la:' '. -{
estimacin efectuada por las partes y practicarla de oficio. sobre la base de
elementos justificativos que se determinen ms all de lo que aparece del
texto mismo del instrumento. Sobre este aspecto, ser oportuno detenerse
nuevamente al tratar los montos imponibles. .
Otra excepcin al principio de instrumentacin y a sus corolarios con-
siste en que el impuesto pagado sobre determinados instrumentos se computa
como pago a cuenta del impuesto sobre otros actos instrumentados. Ello
ocurre, por ejemplo, con respecto al impuesto creado por la ley 18.524 so-
bre los boletos de compraventa o permuta de bienes inmuebles y las respec-
ti vas cesiones. En efecto, laley dispone que este gravamen ser computado
como pago a cuenta del que corresponda por la escritura pblica de !a trans-
ferencia de dorrnio (art. 20).
No se considera como una consecuencia del pri ncipio de instrumenta-
cin la interpretacin formal del texto del acto o contrato contenido en el
instrumento. En efecto, la disposicin del artctlo tercero segn la cual el
impuesto se debe por la sola creacin y existencia material de los instru-
mentos respecti vos con abstraccin de su validez, y eficacia jurdica o pos-
terior cumplimiento, indica la prescindencia de toda indagacin acerca de
los efectos jurdicos del acto, pero de ninguna manera sig1ifica la obliga-
cin del intrprete de estar vinculado por el nombre jurdico atribuido por
las aJ contrato ni a las formas jurdicas elegidas por ellas en contra-
posicin con la realidad ecqnnca.
'La ley 18,524 ha suprimido 'varios hechos imponibles por diferentes
razones, como ser: fusin con otros impuestos o supresin de impuestos de
sellos que se superponan con otros gravmenes (tal es el caso de los con-
tratos de seguros); o que se separaron de los impuestos de sellos para cons-
da absurda a que lleva la pretensi6n fiscal. Si los documentos comerciales son invlidos como
letras, no lo 50n menos como instrumentos que consignen la ol1ligaci6n de dar sumas de dinero.
Por el absurdo ello significara su idoneidad como instrumento de: las obligaciones si se tratara
de lelras con Su carcler canular.
Acerca del requisito de la en el impuesto de scUo nacional y provincial vase
la obra de DlAz, Vicente Osear, Impuesto de ;idlos, Cangalla, Buenos Aires, '1976: e[artculo de
SCHINDEL, Angel, "Algunos problemas acruales en un antig\.1o gravamen; El impuesto de sellos
y los actos instrumentados" en La IlIfonnacin. t XUll, pgs. 1194 11 1206. Vase tambin,
nuestro comentaoo "El requisito de la insuumenlacin en el fallo reciente del Tribunal Fiscal de
Apelacin", en ta Revirra Reo/a.< de la Direccin Provincial de Rentas de/a Provincia de Buenas
Aires, ao V, nro. 3, pgs. 83 y sigs. .

. ,
'.'
\,
!
860 OTROS IMPUESTOS
lituir tributos particulares con otras estructuras y normas aplicables (tal es
ellcaso de los movimientos de fondos con el exterior que pasaron a consti-
tdir el impuesto sobre la compra y venta de divisas de la ley 18.526: lo ITS-
m;o ocurri respecto de las tasas judiciales).
Otra supresin es la del impuesto a la apertura de crditos o autoriza-
dn a girar en descubierto.
21 HECHOS IMPONIBLES
! .
i La definicin legal de los hechos imponibles no contiene referencia al
gLna al carcter de las operaciones. Tampoco se dice, en trminos genera-
ls, como ocurre en las leyes provinciales, que el impuesto grave actos, con-
trlatos u operaciones a tftulo oneroso. Por el contrario, la definici6n legal
slo subraya la necesidad de una indicacin taxativa de los actos sujetos al
con exclusin de cualquier acto no expresamente mencionado.
t El texto legal enumera los hechos imponibles en los artculos 20, 21,
23 Y 49 de la ley vigente.
El agruparrento de estos hechos imponibles se efecta por la ley de la
sjguiente manera:
"-Enumeracin de diferentes contratos y operaciones sujetos a la tasa
proporcional del diez por mil (10%0) (art. 20).
I -Documentos comerciales especialmente indicados, o sea vales, bi-
Ietes y pagars, letras de cambio, giros y rdenes de pago, excluidos los
dheques, enumerados en el artculo 21 y sujetos al impuesto proporcional
del diez por mil (10%0), sobre los montos imponibles deterITnados.
-Las operaciones sobre inmuebles efectuadas por escritura pblica
Csalvo excepcin contenida en el art: 24, cuando no sea necesario el requi
Jito de la escritura pblica) que estn sujetas al impuesto proporcional del
';'einte por mil (20%0) por los actos de hasta 7 .789.600 y por los que exceden
esta suma pesos 155.792 ms e130%c sobre dicho excedente (art. 23 de
fa ley).
r operaciones monetarias que devenguen interesesy que consis-
tan en entregas o recepciones de dinero efectuadas por entidades regidas
por la Ley de Entidades Financieras 21.526 (art. 49 de la ley vigente). Para
estas operaciones y por expresa indicaci6ndel artculo 29 de laley, no rige
requisito de la instrumentacin_ Es aplicable, en cambio, el requisito del
. btorgamiento enjunsdiccin de la Capital Federal y, a ese efecto, debe con-
siderarse vigente el principio contenido anteriormente en el artculo 34, in-
hiso i) de la Ley de Sellos (LO. en 1968) que con una tcnica discutible, pero
bon el fin de clarar el alcance del impuesto, consideraba como exentas las
Fperaciones monetarias que,devenguen intereses, concertadas en jurisdic-

EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 861
ci6n provincial con los bancos del decreto-ley 13.127/57, y normas com-
plementarias.
Mientras los impuestos del ttulo 2" se refieren siempre a actos instru-
mentados, los del tftulo 3 comprenden las operaciones registradas conta-
blemente que representen entregas o recepciones de dinero que devenguen
intereses, sin la necesidad de la instmmentacin.
El artculo 21 agrupa por separado los impuestos sobre documentos
comerciales.
-Las operaciones indicadas expresamente en el artIculo 22 registra-
das en las bolsas o mercados bajo las condiciones legales y reglamentarias.
que se excluyen del impuesto del diez por mil (10%0) que podra ser aplica-
ble a dichas operaciones en virtud del artfculo 20, y que, en cambio, estn
sujetas a la tasa del tres y medip por rrl (3,5%0) por cada parte.
Estas operaciones consisten en la compraventa al contado o a plazo, de
mercadnas, cereales u oleaginosas, productos o subproductos de la agri-
cultura, ganadera o minera y frutos del pas, semovientes, ttulos, acciones
y debentures, asf como las contrataciones de obras y servicios, siempre que
sean registrados en las bolsas y mercados que las mismas agrupan de acuer-
do con las disposiciones estatutarias y reglamentarias de aqullas y concer
tadas bajo las siguientes condiciones, que reglamentar el Poder Ejecutivo:
a) Que sean formalizadas por las partes o por comisiunistas interme-
diaros, de acuerdo coc lo que al respecto establezcan las bolsas o mercados;
b) Que se inscriban en los registros que al efecto llevarn las bolsas y
mercados para el registro de las operaciones. (La reiteracin es propia de la
redaccin de la nomla del arto 22 de la ley).
La alcuota se reducir al dos por mil (2%D) por cada parte en el caso
de operaciones que se realicen durante las ruedas oficiales. Este tratamiento
se extender a las operaciones de la rrsma naturaleza que excepcionalmen-
te se efectuaren fuera de las horas de rueda.
El artculo 13 del decreto reglamentario en una minuciosa disposicin
aclara el contenido y el alcance del artculo 22 de la ley.
A continuacin mencionaremos los problemas de mayor importancia,
originados, por los hechos imponibles del impuesto de sellos nacional. Co-
menzaremos con los hechos enumerados en el artculo 20.
Boletos de compraventa de inmuebles
El impuesto sobre los boletos de compraventa y permuta y las cesi ones
de los mismos, cuando se trate de' bienes irimuebles figuran como hechos
imponibles en el inciso b) del artculo 20.
En el sistema de la ley, en el que predomina. como objeto del gTava-
men,la transferencia de inmuebles a trulo oneroso, constituye una nomJa
862 OTROS IMPUESTOS
',.
congruente el gravamen sobre el boleto que --en muchos casos- implica
la efectividad de la operacin inmobiliaria aun cuando falte la consagracin
de la transferencia del dominio mediante la escritura pblica. Adems, por
un lado, el gravamen sobre el boleto de compraventa de inmuebles puede
contribuir a frustrar la ocultacin de una parte del precio de la operaci6n en
la escritura de transferencia de dominio: por otro lado, perm.itti! al contribu-
yeme computill' como pago a cuenta el impuesto ya abonado sobre el boleto
y, adems, sobre las cesiones del mismo.
La doctrina, en general ha recibido con aprobacin esta reforma de en-
vergadura en el sistema del impuesto de sellos; vase por ejemplo el comen-
tario de Freyles, en Derecho Fiscal, tomo XIX, pgina 835. Este autor con-
sidera ms ilusorio que real el propsito manifiesto en el Mensaje de
perntir computar como monto de la operacin el valor realmente pactado.
No se comparte su escepticismo, puesto que en la prctica de las operacio-
nes inmobiliarias el boleto refleja el precio contractual verdadero y lo mis-
mo ocurre con los instrumentos de cesiones;verificndose la ocultacin
parcial del precio, en general, en la escritura cuando no hay necesidad de ha-
cer referencia al 'boleto en el cuerpo de aqulla.
La imposicin de los boletos de compraventa y permuta de inmuebles
y sus cesone!> es, actualmente, definitiva en todos lo!' r.ns;)s al haberse dis-
minuido la tasa total de las operaciones al] 0%0 y tambin lo es si por algn
motivo la operacin no llega a su fin por rescisin voluntaria o judicial de
la operacin concertada.
Contrato de mutuo y reconocimiento de deudas
Este hecho imponible figura n el inciso f) del artculo 20. Siendo el re-
conocimento de deuda un concepto ms amplio, que comprende en s'u al-
cance el reconocimiento del mutuaDo hacia el mutuante en el contrato de
mutuo, la refonna parece superflua y se debe reconocer como motivacin
de la misma, que la ley vigente mantiene, la conveniencia de establecer ex-
presamente este supuesto de la imposicin.
Es interesante agregar que de confonnidad con lo resuelto por el Tri-
brial Fiscal en las causas "General Electric Argentina S.A.", fallos 3$57 y
4356, ambas del ao 1967 (Derecho Fiscal, T. XVlU, pgs. 748 y 752) el
contrato est suficientemente instrumentado por las cartas del mutuario
aceptadas por el mutuante, aun sin transcribir la propuesta, si consta la en-
trega de los fondos del segundo al primero. En las controversias judiciales
mencionadas se halla la excepcin contenida en el artculo 34 de la Ley de
Sellos, texto ordenado en 1968, respecto del gravameo. sobre las operacio-
nes monetarias que devenguen inters del artculo 32 de ese texto legal. pre-
cisamente cuando la entrega de dinero que devengue inters, es la conse-
. ,
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 863
cuencia de un contrato de mutuo debidamente El problema
fundamental, por lo tanto, en estos casos, no es la gravablidad del contrato
de mutuo corno tal, sino la exjstencia del requisito de la instrumentacin so-
bre el cual volveremos ms adelante. .

Contratos de transferencia de establecimientos comerciales
o industriales
El inciso i) del artculo 20 los contratos de transferencia de
establecimientos comerciales o industriales. Esta nonna coincide con el in-
ciso g) del artculo 12 del texto anterior con una simple modificacin tenni-
nolgica. denominando establecmientos comerciales e industriales a
que la ley anterior denomi naba negocios. A este respecto sealamos que el
ill'tculo 13, segundo prrafo del texto ordenado ell 1968 utilizaba tambin
la expresin de "fondos de comercio" mientras la ley vigente utiliza la ex-
presin "establecimientos comerciales e industriales" no solamente en el
inciso i) del iutculo 20 sino tambin en el artculo 32, segundo prrafo con
a la determinacin del monto imponible. Es evidente que la ex-
preSlOn es eqUIvalente en todos los textos mencionados como resulta no so-
de la habitual, sino tambin del texto de la ley 11.867
que nge esta matena.
La transferencia de establecimientos comerCiales e industriales o fon-
dos de comercio est sujeta al impuesto que la ley especifica en el inciso i)
del artculo 20 de la ley, sin perjuicio de la aplic'lcin del impuesto sobre la
a:ansferencia de inmuebles, en su caso, segn lo dispone el artculo 23 in-
CISO a) apartado 2 de la ley. Con respecto a la ley anterior la misma salud n
del gravamen especial a la transferencia de inmuebles con prescindencia
del impuesto, que afecta la transferencia del fondo de comercio, haba sido
sostenida por la Cmara Nacional en lo Comercial, Sala C, en su sentencia
de fecha 8 de junio de 1966 en la causa "Iglesias. Ceide y Ca:" (Derecho
Fiscal, T. XV1, pg. 624) confonnando la sentencia anterior del Tribunl
Fiscal de la Nacin (Derecho' Fiscal, T. XVI, pg. 354). .
Contratos de locacin o sublocacin de cosas, derechos, obras
O servicios .
Este hecho o, mejor dicho, estos hechos reproducen parcialmente el
m) de.l 12 de la Ley de Sellos (t.o. en 1968 y sus modifica-
cIOnes) supmmendo el impuesto sobre los contratos ind viduales de traba-
jo, que superen el milln de pesos moneda nacional. Los contratos de tra-
bajo de conformidad con el rgimen anterior haban sido sometidos al
impuesto por expresa dsposic.n de la ley 16.450 a partir elll1es de marzo
, l.'
\', ,
864
I
OTROS IMPUESTOS
de 1962. Con posterioridad, la ley 16.156, al incluir los contratos de trabajo
el artculo 14 de la ley de sellos, no solamente cumpli con un ordena-
formal de las disposiciones vigentes, sino que por niciati va parla-
excluy del tributo dichos contratos cuando no superaran el mi-
lln de pesos moneda nacional, ya mencionado.
! La ley 18.524 suprime toda mencin de los contratos individuales de
por Jo cual debe entenderse que de conformidad con la jurispruden-
anterior a la ley 16.450, dichos contratos quedan totalmente fuera del al-
del impuesto, cualquiera fuere su monto la sentencia de la C-
nara Nacional de Apelaciones del Trabajo, Sala n, de fecha 5-IX-1960 en
la causa "Ciaramicoli, Silvia" contra "Evangelista y Ca." [D.f.':, t. X, pg.
f1.58J como as tambin la sentencia del Tribunal Fiscal de la Nacin de fe-
bha l2-XTI- 1 962 en la causa "Neyrast, Industrial y Financiera de Construc-
Fiones" [D,F., t. XIll, pg. 644), con citas de otro fallo del mismo Tribunal
y de la Corte Suprema de la Nacin).
Por otra parte, la exencin de los contratos de trabajo resulta tambin
tiel carcter taxativo que, de confornll.dad co.n el 19 la ley, revis-
ten las normas que prevn los hechos lmporubles, a dIferenCIa del texto an-
;terir que en el artculo 19 inciso a) consideraba genricamente como suje-
tos al impuesto a los instrumentos pblicos o pri vados por medio de los
cuales se formalicen actos, contratos u obligaciones ci viles, comerciales o
!laborales.

Contratos de sociedad
\
El inciso o) del artculo 20 de la ley (t.o. en 1981) menciona expresa-
;mente "Los contratos de sociedad, salvo los comprendidos en el artfculo 23
;inciso a), apartado 1", La salvedad as establecida constiruye una expresin
;impropia, ya que no crea ninguna excepcin al impuesto sobre las sociedades,
sin(') solamente deja a sal VD la tasa especial aplicable a los aportes de capital
,1 a sociedades, cuando incluyen transferencias de dominio de irunuebles.
,
,: 3.lMPUESTO SOBRE DOCUMENTOS COMERCIALES
La ley 18.524 ha separado, en lo referente al trato fiscal, los documen-
i tos comerciales de los atos instrumentados en general. ..
! Originariamente l di;;tarse la ley 18.524 dicha separacin tenfa un
1 motivo lgico y necesario, por cuanto esos efectos comerciales estaban su-
)jetos al impuesto proporcional pero con la particularidad de estrrelaciona-
da la tarifa o alicuotadel impuesto no slo con el valor de los documentos,
j sino tambin al tiempo de vigencia de aqullos.
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 865
Sin embargo, ese criterio fscal fue modificado por la ley 20,046, la
que volvi a la senda tradicional estableciendo un trato para todos los do-
cumentos comerciales, verbigracia: vales, billetes y pagars, letras de cam-
bio, giros y rdenes de pago, excluidos Jos chequesl El trato comn consiste
en la alfcuota del 10%0 (diez por mil) sobre el monto imponible correspon-
diente.
Es importante sealar que el rgimen vigente en materia del sellado de .
los papeles de comercio ha mantenido la exencin para las letras, giros y si-
milares pagaderos a la vista o a cinco das vista. Esta reforma ha establecido
una claridad en el trato fiscal de los papeles de comercio de mrito innega-
ble, aunqe la solucin del problema estaba al alcance de Jamano.
En el orden provincial la ley 9420 de la Provincia de Buenos Aires
agrupa distintos hechos imponibles en la forma siguiente:
Actos y contratos en general (incs. al a q] del arto 20 de la ley).
Actos y contratos sobre inmuebles (art. 23).
Operaciones monetarias (art. 49).
4. OPERACIONES SOBRE INMUEBLES
El captulo 2del ttulo 2 de la ley de sellos yigente se refiere a las ope-
raciones sobre inmuebles.
Es exacta la observacin respecto a que estas operaciones no se dife-
rencian de los actos gravados instrumentados por lo cual no es rigurosa-
mente racional su separacin del captulo 10. Sin embargo, ello se explica
porque las operaciones inmobiliarias conterudas en el capftulo 2" tradicio-
nalmente estuvieron agrupadas en la ley de sellos en un capftulo separado
(arts. 24 y sigs. de la Ley de Sellos, t.o. en 1968).
El artculo 23 somete al impuesto proporcional del 10%0 (diez por mil)
el otrgamiento de escrituras pblicas en los siguientes casos;
a) Compra, venta o permuta de inmuebles o cualquier otro acto por el
cual se transfiere el dOITnio de estos bienes a ttulo oneroso. Se consideran
incluidas en este supuesto, las transferencias de dominio de inmuebles que
se verifiquen con moti va de:
l. Aporte de capital a sociedades;
2. Transferencias de establecimientos comerciales e industriales;
3. Disolucin de sociedades y adjudicacin a los socios.
Con respecto a la frmula general del inciso a) se debe observar lni-
camente que la norma conserva el principio establecido con anterioridad en
la ley de sellos, hasta el texto ordenado en 1968. .
-',
. i
,I':"j'l'." ;1
, . . " I
866 OTROS IMPUESTOS
Sin embargo, la inclusin de las tres hiptesis contenida en los aparta-
dos arriba reproducidos, constlUye, por lo menos desde el punto de vista
tcnico, una innovacin.
Los casos de aportes de inmuebles para formar el capital de sociedades
como as tambin de adjudcacin de inmuebles a los socios como conse-
cuencia de la disolucin de sociedades, estaban expresamente exceptuados
del impuesto cOlTespondiente, en el artculo 65, incisos 10) Y 18) del texto
ordenado en 1968.
La ley 18.524 ha seguido otra poltica, precisamente la de cnsiderar
gra vadas las transferencias de dominio de los inmuebles en forma general
y con la tasa pertinente. Se ha seguido as el principio consagrado en la le-
gislacin provincial (Cdigo Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, libro
Il, ttulo 7). Ahora la ley 9420 trata las operaciones irunobiliarias en forma
desordenada, juntamente con la determinacin del monto imponible.
Con respecto a la hiptesis del segundo apartado (transferencia de fon-
dos de comercio) ha sostenido Freytes (ap, cit., pgs. 839 y 840), que la
transferencia de inmuebles estaba exenta del inipuesto de sellos con ante-
rioridad a la ley 18.524 en virtud del artculo 1 J, segundo prrlfo del texto
1968. Sin embargo, la cuestin no estaba tan ciara; el Tribunal
Fiscal y la Cmara Nacional en lo Comercial, Sala C (fallo del8 de junio de
1966 en la causa "Iglesias, Ceide y Ca."), sostuvieron la imposicin inde-
pendiente de la transferencia de inmuebles con respecto a la transferencia
de fondos de comercio (ver la sentencia de la Cmara mencionada en De-
recho Fiscal, T. XVI, pg. 625). Por el contrario, segn lo seala Vicente
Osear Daz (La Informacin, T. XXI, pg. 135), la Cmara COmercial, Sala
B sostuvo una doctrina contraria en la causa "Hisisa Argentina c/Ducilo".
Cualquiera que fuere el juicio valorati vo que merezca la ley 18.524
con referencia a este problema, es indudable qte ha trado ciaridad y solu-
cin prudente a un problema todava sub iudice.
Por otra parte, debe considerarse que no hay motivo suficientemente
ciara de poltica fiscal para gravar con la tasa del 10%0 (diez por'mil) a las
operaciones de inmuebles en el caso de la transferencia entre particulares o
de venta pura y simple, y eximir de impuesto las mismas operaciones cuan-
do integran un aporte de capital a sociedades o la adjudicacin de bienes de
una sociedad a sus socios en el caso de disolucin o, finalmente, cuando se
efecten con moti va de la transferencia de fondos de comercio.
La ley nacional vigenle gra va, por lo tanto, de manera unifomle toda
transferencia de domino de inmuebles, sin perjuicio de descontar el im-
puesto ya pagado sobre los boletos de compraventa y sus cesiones y el im-
puesto sobre el aporte de capital de sociedades en el acto constituti va de las
mismas, en su caso, artculo 25 de la ley (t.o. en 1981).
'u
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 867
5. OPERAOONES MONETARlAS
, Como ya lo anticipara, el artculo 2 de la ley, sta grava tambin las
de acuerdo con la disposicin del t[tlllo tercerq (,,'
Este hecho lmpolllble es el heredero del que en la ley anterior estaba legisf ':'
lado en el artculo 4 del ttulo 2 (art. 32 de la Ley de Sellos, Lo. en 1968)'
En primer trmino, sealamos que la ley vigente ha derogado elim-
puesto contenido bajo el mismo tlulo y captulo en el artculo 31 de la ley
derogada, sobre la. concesin o apertura de crditos o autorizaciones para
girar en descubierto con la tasa del diez por mil (1 O'loo) por cada mes o frac-
cin del trmino de vigencia. .
Adems el impuesto establecido en el artculo 49 de la ley viaente sim-
plifica la definicin del hecho imponible en un doble sentido. '" ,
a) Por un lado, elimina los supuestos particulares ya contenidos en el
artculo 3 1 de la ley derogada, esto es "la utilizacin de crdito en descu-
bierto" y "los depsitos monetarios", manteniendo solamente la hiptesis
de los "crditos o dbtos en cuenta, originados una entrega o re-
cepcIn de dlllero que devengue intereses", sin perjuicio de simplificar
tambin esta definicin en los tmnos siguientes: "las'operaciones regis-
tradas contablemente que representen entregas o recepciones de dinero que
devenguen intereses",
b) Por otro lado, la nueva ley limita el hecho imponible a las operacio-
nes efectuadas por entidades regidas por la ley de entidades financieras
21.526. Se eliminan as de la imposicin todas las operaciones monetarias
entre firmas comerciales o particulares.
6. LA DOBLE IMPOSICIN EN EL IMPUESTO DE SELLOS
En la ley de sellos, texto ordenado en 1968, de acuerdo con una larga
tradicin comn a la ley nacional y a las leyes provinciales, el momento de
vinculacin del hecho imponible con el poder tributario era doble: salvo ex-
cepciones expresamente formuladas, la ley gravaba tanto los actos efectua_
dos en jurisdiccin de la Capital Federal destinados a surtir efectos en ella,
como los de,stinados a surtir efecto en otras jurisdicciones; adems, estaban
sometidos al gravamen, salvo excepciones expresas, los actos instrumenta-
dos en otras jurisdicciones, en provincias O en el exterior, cuando del texto
mismo resultare que deban ser negociados, ejecutados, cumplidos o ins-
criP.tos.:n jurisdiccin nacional y .tumbin los actos instrumentados en ju-
nsdlcclOn provJncIal o en el extralljero cuando de hecho fueran negociados,
ejecutados, cumplidos o inscriptos en jurisdiccin nacional.
Anlogamente, el Cdigo Fiscal de la Provincia de Buenos Aires f!fa.
b
. b
va a tanto lOS actos, contratos y operaciones realizados en territorio de la
,
.tI

868 OTROS IMPUESTOS
1
provincia. aunque tuvieran efecto fuera de ella como tambin los realizados en
dtrnjurisdiccin "cuando de su texto o como de los mismos, re-
sulte que deban ser negociados, ejecutados o cumplidos en ella". particular,
ley provincial considera sujetos al impuesto los contratos de seguros que cu-
riesgos sobre cosas situadas o personas domiciliadas en la provincia.
) Las excepciones ms notorias a esta doble vinculacin de los hechos
iUponibles con el poder fiscal eran los siguientes:
i 1. Los instrumentos otorgados en la jurisdiccin nacional referentes a
qperaciones sobre bienes inmuebles situados en la jurisdiccin provincial
exentos del impuesto proporcional del 15%0 s610 gravados con un
impuesto fijo (art. 27 Y 28 de la Ley de Sellos, Lo. en 1968).
2. Los contratos de sociedad estaban sometidos al impuesto sobre la
t'otalidad del capital, aun cuando los bienes portados estuvieran en extraa
jprisdiccin y, correlativamente, las sociedades constituidas en provincias
9 en el exterior estaban sometidas al impuesto s610 cuando inscribieran sus
&ontratos en el Registro Pblico de Comercio con el fin de establecer enju-
nacional una agenciao sucursal, en cuyos casos, el impuesto se
pagaba sohre el capital asignado o, en su defecto, el capital estimado con
gestino a su radicacin en jurisdiccin nacional.
i. La ley 18.524 pretendi modificar radicalmente este criterio eliminan-
la doble vinculacin con el poder fiscal de la Nacin y las provincias, li-
VUtando el gravamen a todos los actos o instrumentos expedidos en la Ca-
pital Federal, tuvieran o no efectos en jurisdiccin de la Capital Federal o
bien en otra jurisdiccin. Asi lo estableci -expresamente- el artculo
primero de la ley 18.524 en su inciso a).
; Los medios adoptados por la ley 18.524 para evitar, en io posible, las
aobles imposiCiones fueron las siguientes:
I Las presunciones de otorgamiento en la jurisdiccin de Capital segn
r1 artculo 9", las disposiciones del tercer prrafo del artculo 24 y las nor-
mas de los artculos 30 y 31. '
'La solucin -no podemos agregar: definitiva- fue la reforma de la
ley 18.607 que estableci los casos de la atribucin a la jurisdiccin nacio-
hal de la facultad de gravar los actos y contratos otorgados en provincias.
i En la actualidad, la ley vigente en lo nacional contempla los casos de la
del impuesto de sellos por actos u operaciones estipulados en las pro-
vincias en una extensa enumeracin de hiptesis en el artculo 6 (t.o. 1981).
. Con respecto a las provincias, el artculo 9 de la Ley de Coparticipa-
:cin Federal de Impuestos admite la aplicacin de un doble criterio de vin-
culacin de los hechos imponibles con el poder fiscal provincial obligndo-
Ise, como tambin se' obliga la Nacin, a incorporar a sus legislaciones
!respectivas clusulas que contemplen y eviten la doble imposicin interna.
;
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 869
7. ALGUNOS PROBLEMAS ACTUALES
Contratos con reparticiones pbl.icas
En el caso indicado en el ttulo. el Tribunal Fiscal de la Nacin ha es-
tablecido que la instrumentacin consiste no slo en la propuesta y adjudi-
cacin, sino tambin en los elementos integrantes de la voluntad contractual de
las, partes que resultan del expediente administrativo correspondiente (fallo
4043 del 10 de octubre de 1967 en la causa "Dlmine Siderca S.A.I. y c."
y anlogas sentencias del 20 de marzo de 1969 todas ellas entre las mismas
partes), .
Formalizacin de diferentes actos en un mismo instrumento
La ley vigente en el orden 'nacional ha contemplade> y resuelw de la
rrusma manera que las leyes anteriores, el problema de la aplicacin del im-
puesto en el caso indicado en el tftuJo.
En efecto, el. artculo 13 dela ley vigente distingue dos hiptesis:
-la primera es la que los diversos actos formalizados en el instrumen-
te por las mismas partes que versen sobre el mismo objeto y guarden una re-
lacin de interdependencia entre s. en cuyo caso slo debe pagarse el im-
puesto correspondiente al acto cuyo gravamen resulte mayor. Vulgannente
se suele indicar esta solucin con la expresin de "impuesto de mayor ren-
dimiento fiscal";
- la segunda hiptesis es la que no se verifique las condiciones del
primer caso; en este supuesto cada acto pagar el impuesto correspondiente.
Contrato principal y accesorios
La ley nacional ha seguido el ejemplo de la legislacin provincial en
lo referente a la aplicacin del impuesto de sellos sobre el instrumento en el
cual se formalizan obligaciones accesorias sin que conste el pago del im-
puesto sobre el contrato principal.
La disposicin legal que se halla ahora en la segunda parte de! inciso
o) del artCulo 47. da como solucin el pago del impuesto sobre el acto prin-
cipal o el instrumento de los accesorios, el que sea mayor.
En el orden provincial la solucin acorde con 'Ios principios generales
del derecho provincial, la tributacin en ste, como en el caso de varios con-
tratos comprendidos en el mismo instrumento, se efecta sobre todas las
operaciones. concertadas tanto en lo principal como en lo accesorio.
870
OTROS IMPUESTOS
8, MONTO IMPONIBLE
La ley de sellos (LO, en 1981 y sus modificaciones! en los 26
a 46 ambosnclusive, establece las normas para deternunarel monto mpo-
de los diferentes actos que constituyen los hechos imponibles,
De las normas en cuestin debemos destacar las siguientes,
El artculo 26 se refiere a los contratos de ejecucin sucesiva, pagos
peridicos u otros anlogos', l,imitando imponible a la duracin to-
talo a los primeros 5 aos, SI fuera de mayor tiempo,
El artCulo 27 mantiene la norma traclicional en la legislacin nacional
en matela de sellos, contemplando diferentes hiptesis de prrroga auto-
mtica o no. .
En forma algo desordenada,se determinan las bases imponibles en el
caso de los contratos de sociedad con o sin aporte de bienes inmuebles, en
los artculos 28 a 33,
Es de particular inters lo dispuesto en el artculo 31, segn el cual en
las escrituras traslativas de dominio de bienes inmuebles efectuadas en
cumplimiento de la obligacin de aporte, ,se deducir el importe del i:npues-
la que se hubiera satisfecho en oportunI?ad de constitUIrSe la o
formalizarse el aumento de su capital SOCIa!. Esto reproduce, ampliando su
redc.cin, la llorma del artculo 25 que anticip, en parte, la norma referente
a la detenninacin del monto imponible. Sin embargo, el segundo prrafo
delartculo 3 J agrega que si no se. demostrase el pago del impuesto al acto
de constitucin de la sociedad o aumento de su capital, se pagar el impues-
to total del 25%0, con ms la multa correspondiente sobre el impuesto omi-.
tido por aquellos actos. .
Finalmente, el artculo 44 mantiene la norma que figurara en. las leyes
de sellos anteriores, que estableca la estimacin del monto imponible,
cuando el valor de los actos instrumentados fuera indeterminado.Dicha es-
timacin debe fundarse en elementos de juicio adecuados y formularse en
la continuacin del instrumento, Agrega la norma que la Direccin podr
impugnar la estimacin efectuada por las partes y de oficio,sob,re
la base de los elementos justificativos cue se determinen. En esta
la ley prev I.a posibilidad que, si la eslimacin de las de
fundamentos justificativos o stos resultaren falsos, la DlrecclOll podra Im-
ponerle las sanciones que correspondan.
9, SUJETOS PASIVOS
Las normas referentes a los sujetos pasivos, en el impuesto de sellos se
hallan en los areulos 18 y J 9 de la ley vigente en jurisdiccin de la Capital
I:ederal, sin perjuicio de otras normas concordantes,
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 871
En el artculo 18 se establece la responsabilidad sol1daria por el grava-
men omitido parcial o totalmente y por las multas aplicables, de todos los
sujetos que otorguen, endosen, autoricen o conserven en su poder por . (., .
quier ttulo o razn actos o instrumentos sujetos al impuesto, que estn e? ..
infraccin,
La expresin "conserven en su poder por cualquier ttulo o razn" ha
sustituido, en virtud de la ley 18.524, la expresin "admitan" que figuraba
en la ley de sellos (LO. en 1968) y respecto de la cual la DGI pretenda darle
un alcance amplsimo, pero haba sido vencida por el contribuyente ante el
Tribunal Fiscal de la Nacin en los autos caratulados "Yacopino r,::ontra -\
DGI" (faIJo 5265 confirmado por la Cmara de Apelacin en lo Comercial),
La reforma introducida en la norma mencionada por la ley 18.524 dio
sancin legislatva a la pretensjn de la DGI de interpretar ampliamente el
trmino "admitan".
La responsabilidad solidaria de los meros tenedores de Ic:s documen-
tos en infraccin, no excluye que aqullos pueden demostrar su falta de cul-
pa o dolo, ni afecta el derecho de regreso contra los ..
. El segundo prrafo del artculo 18, establece la responsablhdad dIrecta
del escrIbano titular del Registro por los impuestos correspondientes a las
escrituras pblicas y la solidaria de los adscriptos por las escrituras alltnri-
. zadas poi stos y sin peijuicio del derecho de regreso contra las partes.
El principio de la responsabilidad solidaria de todos los intervinientes
en la emisin, negociacin o posesin de documentos sujetos al impuesto,
no impide que las partes entre s puedan disponer acerca de la distribucin
del cargo fiscal de cada una de ellas. As lo el artculo 19, ltimo
prrafo que, a diferencia de lo dispuesto en artCulo 24, de
la ley de sellos, texto ordenado en 1968; perrrute a las partes dIstnbuIr el Im-
puesto en la proporcin que resuelvan.
Dbese destacar que an bajo la vigencia de la ley anterior por princi-
pios generales de derecho pri vado, nada se oponia a que las partes deroga-
sen en sus acuerdos particulares la distribucin igualitaria contenida en la
disposicin citada.
El segundo prrafo del artculo 19 reproduce la disposicin del artcu-
lo 69 del texto ordenado en 1968, en virtud de la cual si una parte est exenta
de impuesto, la exencin alcanzar slo la proporcin que corresponda a la .'"
parte exenta. La disposicin actual, sin embargo, condiciona esta limitacin
a la circunstancia que se trate de actos bilaterales o sea, de aquellos en los
que ambas partes contraen obligaciones recprocas, A contrario sensu, si se
trata de contratos unilaterales en los cuales las obligaciones son contradas
por una sola parte, si la par1e obligada est exenta no hay obligacin fiscal
alguna, y si la parte obligada no est exenta, el gravamen fiscal se aplica por
l'
;'
1 /,'
. ,
"
872 OTROS IMPUESTOS
!a totalidad de la obligacin y no slo por la parte proporcional. Esto ocu-
D'e, por ejemplo, en la emisin de pagars, reconocimientO de deudas,
fianzas y, en gene.ral, en todos los ac!Os en los que una soja de las partes
resulra obligada.
Huelga aclarar que las exenciones a las que se refiere lo expuesto ante-
riormente, son las exenciones subjetivas, como las contenidas en el artculo 37
ge la ley. '
, En las operaciones monetarias, el impuesto est a cargo de quien con-
,trate con las entidades financieras, pero stas estn obligadas a actuar como
ilgentes de retencin. As lo establece el penltimo prrafo del artculo 19.
Por ltimo, el artculo 19 a fin de reconocer los acuerdos de distribu-
j::in de la carga fiscal entre las partes, dispone que los convenios sobre Tras-
lacin del impllesto slo tendrn efectos entre las partes y no podrn opo-
nerse al Fisco.
La nomla que antecede nos parece inexacta, por cuanto los acuerdos
sobre la distribucin entre las partes de la carga tributaria no son "convenios
!sobre traslacin". Este fenmeno econmico no es materia de convenios
I '
entre partes, ni puede serlo.
:10. EXENCIONES y EXCLUSIONES
El captulo IV del ttulo TI de la ley vigente contiene una larga lista de
actos que, segn el ttulo con el que figuran agTupados, la ley considera
como exenciones.
: ,Tambin los artculos 51 y 52 establecen nOffilas de exencin respecto
[de las operaciones monetarias. , '
, Sin reproducir el texto de las normas mencionada5, ni comentar cada
una de las hiptesis en dichos artculos, nos limitaremos a ex-
poner los criterios interpretativos de las mismas.
a) En la ley vigente la enumeracin de las exenciones rene bajo este
ttulo casos de verdadera exencin y otros qUe deben reconocerse con el ca-
,rcter de exclusiones o sea, por medio de la negacin de su imponibildad,
f para circunscribir mejor los hechos imponibles.
! Puede llamar la atencin y hasta parecer paradjico encon'trar tal clase
de exclusiones en un impuesto como el actual de sellos, tanto nacional
; como provincial, una de cuyas caractersticas salientes es el principio de la
enunciacin taxat va de los hechos imponibles,
Sin embargo, la ley vigente incurre en esa falta de lgica jurdica, si se
nos permite la expresin. Estando as las cosas, las hiptesis de exclusin
que contempla en forma expresa o tcita la ley vigente, deben considerarse
como reiterativas.
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 873
Se encuentran ejemplos de lo expuesto en el artculo 6 en el que las
nOffilas de exclusin delimitan la v'inculacin territorial de los hechos im-
ponibles; tambin tienen esa funcin excluyente --esta vez para delimitar
el aspecto objetivo del hecho imponible-los casos previstos en el artculo
11 de la ley.
En la lista de exenciones del artculo 47 encontramos tambin algunas
exclusiones especialmente para trazar la lnea divisoria con los hechos i m-
ponibles sujetos a otros impuestos. Ejemplos se hallan entre otros en los in-
cisos g), r), a).
' ~ . -. ~ , , '" ... - -,
(, ;
PARTE Xli
OTROS RECURSOS
-----...... ; ..," . ~ . , .
I ~ :
CAPtruLO 1
LA DEUDA PBLICA
l. CONCEPTO
Definicin
La deuda pblica es la deuda del Estado o de los Entes pblicos des-
ct;:ntraliiados o territoriales.
Para conocer la naturaleza deja deuda y sus consecuencias, es indis-
pensable preliminarmente definir la deuda pblica y examinar las diferen-
cias, si las hay, respecto de la deuda privada. Se examinarn tambin algu-
nas de las clasificaciones debidas a distingos de fundamental importancia,
que justifiquen las diferenciaciones de varios fenmenos financieros, todos
comprendidos en el concepto genrico de la deuda pblica pero con dife-
rencias especficas entre s.
Se trata, a veces, de clasificaciones tradicioilales que han perdido sig-
njficacin en el mundo real de la econolTa y de las finanzas actuales; o que
revisten ansu importancia tanto en la teora pura, como en la poltica fiscal
moderna.
Deuda pblica y privada
Examinemos, en primer trmino,las diferencias entre la deuda pblica
y deuda privada. sta consiste en obligaciones de dar sumas de dinero por
una relacin contracl1Jal o por imperio de la ley. Puede estar dotada de ga-
rantas reales o personales y, en general, aun con la presencia de dichas ga-
rantas rige el principio que el patrimonio del deudor es la garantfa comn
de los acreedores. La deuda privada contractual nace, en especial, del con-
trato de mutuo o prstamo de dinero. Las deudas privadas originadas por el
contrato de mutuo crean para el deudor la obligacin de devolver al presta-
mista el capital prestado y las obligaciones accesorias, de entre las cuales se
destaca la de pagar intereses peridicos. Es(a obligacin puede no existir,
por ejemplo, en los prstamos entre familiares o entre amigos.
878
OTROS RECURSOS
La deuda puede consistr en una suma global recibida de un prestamis-
ta nico o puede, entre otras muchas formas, asumir la de ttulos -al por-
tador o nominad vos, transmisibles por endoso o no-- cuya titularidad en el
caso de los nominativos o su posesin legtma, en el caso de los al portador,
da derecho a la restitucin del capital prestado al vencimiento del plzo es-
tipulado y al cobro de los intereses convenidos.
La falla de vencimiento de la deuda privada no debe entenderse como
una existencia perenne de la obligacin de rest:tuir el capital prestado, sino
al contrario, como la facultad del acreedo. de reclamar la devolucin en
cualquier momento y la obligacin del deudor de cumplir con esa devo-
, lucin.
La deuda pblica puede nacer tambin de un contrato de mutuo de de-
recho privado como ocurri casi siempre hasta la Revolucin Francesa;
pero es caracteristico de esta forma de financiacin de los gastos pblicos,
un contrato de emprstito segn las condiciones fijadas por el Estado en la
oferta al pblico de un contrato de adhesin, con base en una ley sancionada
por el Parlamento. A diferencia de la deuda privacla, la deuda del Estado
puede no implicar la obligaCin de devolver el capItal presta?o. Estado,
en la deuda denominada "perpetua", asume solamente la obhgacn de pa-
. gar un inters o renta a perpetuidad, con apoyo en la relacin de matemtica
financiera entre capital y renta perpetua.
Dijimos arriba que una deuda privada que no prevea el trmino de v.en-
cimiento de la obligacin del mutuario de devolver el capital prestado Im-
plica la facultad del acreedor de reclamar dicha devolucin en cualquier
momento. No es as para la deuda pblica, la que puede, segn lo vimos, no
tener la obligacin de devolver el capitaL Segn la doctrina un{mime, ello
es posible solamente para el Estado --{) para las
pblicas descentralizadas con facultadesconstituclOnales y legales de enu-
tir ttulos de deuda pblica-, en fuerza de su carcter perenne y por su sol-
vencia fundada no sobre su patrimonio, a diferencia de Ia deuda privada,
sino sobre su poder de imperio que los habilita para imponer tributos sobre
los habitantes y en funcin de la capacidad contributi va de la pobUlcin.
El patrimonio del Estado no representa una garanta para los acreedo-
res, salvo casos de entidades estatales voluntariamente sujetas al derecho
privado, porque se trata, en general, de bienes al uso y
fuera del comercio, por lo que no pueden estar sUjetos a una eventual eJe-
cucin forzosa por parte de los acreedores. . .'
En la deuda perpetua, el Estado debe preocuparse de crear los institu-
tos tributarios adecuados para el cumplimiento de sus obligaciones de pago
de los intereses; respecto de las dems operaciones de endeudamiento y,
prncipalrnente, en los emprstitos en los que se estipula el vencimiento de
I

I
i
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.
'- ,....

LA DEUDA PBLICA 879
la de devolver el capital y pagar los intereses peridicos, las me-
didas financieras adecuadas consisten en establecer los recursos para en-
fre'ntar las dos obligaciones referidas; o sea proveer los ingresos para "(., .
servicios de la amortizacin e intereses de la deuda pblica, .} ,f:, "
Es muy frecuente que el Estado en la misma ley que aprueba laemisin
de ttulos de emprstitos, dicte las normas sobre la creacin y recaudacin
de los impuestos destinados a cubrir los gastos que demanden los servicios
de la deuda pblica. Tanto en este caso como en el otro en que se dispone
que los fondos para el servicio la deuda pblica se extraern de rentas ge-
nerales, est claro que la creacin de un emprstito, a diferencia de la deuda
privada, implica la creacin de un recurso, tributario o no, para atender al
servicio de la deuda pblica. Los intereses y las amortizaciones del emprs-
tito constituyen nuevas transferencias, desde el punto de vista de los gastos
pblicos; y, desde el punto de vista de los recursos, el mecanismo del fun-
cionamientoo del cumplimiento del servicio, exige la existencia de recur-
sos peridicos suficientes para cubrir dichas erogaciones, principalmente
impuestos nuevos, en el sentido cuantitativo, a durar hasta la atencill. del
ltimo servicio de inters y de amortizacin. .
Es sta la operacin tpica de las finanzas clsicas, en la que se insti-
tuye la utilizacin de los recursos impositivos pemlanent'::s o, por lo menos,
con vigencia no menor que la duracin lotal del emprstito.
No cambia en absoluto la estructura de la ernisin de la deuda pblica
la circunstancia que los servicios de la deuda emitida no se basen en los re-
cursos tributarios, sino que pueden ser satisfechos mediante nuevo endeu-
damiento o bien mediante la eITsin monetaria. Aln.bas hiptesis pueden
realizarse en razn de la saturacin de la capacidad co;tributiva y porque se
considera con fundamento la oportunidad de crear un nuevo endeudamien-
to para cubrir los intereses y la amortizacin del anterior. Esta conside-
racin slo horroriza a quienes tienen una visin antropomrfica de la deu-
da pblica 1, puesto que si la financiacin de los gastos para la produccin
de bienes y servicios o para fines redistributivos o para la poltica de esta-
bilizacin, ha de ser deficitaria y por tanto expansioni sta, mientras no se lle-
gue a la plena ocupacin, no hay motivo, mientras duren estas condiciones,
para excluir 'la financiacin por endeudaITento de los servicios de la deuda
pblica. La boule de neige, o sea la multipcacin de la deuda a travs de
este mecanismo, puede asustar solamente si la economa ha llegado o est
por llegar a una situacin de plena ocupacin, con peligro de estallido de la
inflacin.
I Ver supra. pg. 94, in/ra, pgs. 880-881.
'
,"1 :
. l'
880
OTROS RECURSOS
Los emprstitos reembolsables, como la deuda perpetua, se emiten ha-
bitualmente en tHulos-valores, a veces nominativos transmisibles por
so o en otra forma y a veces al portador. En la gran mayora de 105 casos estos
ttulos-valores son negociables en la Bolsa, siendo cotizados habitualmente
en el mercado de valores. Esta amplia negociabilidad en un mercado trans-
parente como el de titulos asegura la posibilidad de obtener--en el merca-
dcr- el reintegro del capital, salvo las mermas por la depreciacin del dine-
ro -ya que de las deudas de dinero se trata-o las amortizaciones parciales
de la deuda.. cuando esta se amortiza --{;on la eleccin de un sistema entre
otros muchos- por perodos, por ejemplo, semestrales. Tambin puede ha-
cer mermar el valor burstil de la deuda pblica el hecho que la tasa de in-
i, ters del mercado sea superior a la tasa nominal ejel ttulo 2.
La negociabilidad de los ttulos de la deuda pblica en la Bolsa.. asegu-
ra tambin a los dueos de ttulos de la deuda perpetua la posibiJjdad de re-
cuperar --en cualquier momentcr- el valor de su in versi n con las varia-
ciones del valor debidas a mltiples circunstancias, de las cuales algunas ya
han sido mencionadas.
2. cLASIFICACIONES
A pesar de nuestra ya manifestada renuenda a recurnr a clasificacio-
nes de las instituciones de las finanzas pblicas, no debida al apricho si no
a que a menudo'las clasificaciones no surgen de la observacin de los fen-
menos de la vida real, sino que son efectuadas a priori o encasillan la reali-
dad en clases distintas cuando las diferencias no son de peso o, al contrario,
agrupall en una sola categora fenmenos distintos en su verdadera natura-
leza, de la deuda pblica pueden efectuarse llL<; siguientes clasificaciones de
importancia en nuestra opinin:
a) Deuda interna y externa.
b) Deuda flotante y consolidada.
c) Deuda peIfletua y amortizable.
d) Deuda a corto, mediano y largo plazo.
Examinaremos ahora el contenido y las razones de cada un'ade las cla-
! ses de deuda pblica indicadas.
2 En este caso la renta del tulo multiplicada por la inversa de la tasa de inters nos da el
valor del tulo, que puede ser slo aproximado ya que pueden jugar aIgLn papel otras circuns-
tancias de menor importancia. Por ejemplo, supongamos un tItul de oeud perpetua que pague
100 pesos argentinos de renta anual; si la tasa del inters en el mercado es del 12!50% valdr en
el mercado 800 pesos argentinos mientras su valor nominal es de 1000 pesos argentinos y la tllSa
nominal de inters del 10% del capital.
LA DEUDA PBUCA 881
Deuda interna y externa
Entindese por deuda interna la que es contrada en el mercado de ca-
pitales del pas o, tratndose de emprstito, si se ,colocan en el mercado
interno. .
Deuda externa es aquella que se contrae en el mercado de capitales del
exterior. , .
, Bueno es advertir que nadaimpide -ni ello afecta mayormente el sig-
nificado del distingcr-que capitalistas extranjeros y domiciliados en el ex-
terior, suscriban o adquieran ttulos de la deuda interna; y 9ue ciudadanos
o residentes en el pas que emite la deuda externa sean suscnptores o adqUI-
rientes de ttulos de dicha deuda (salvo, en este ltimo caso, por la eventual
violacin de disposiciones legales referentes al control de divisas o mate-
rias vinculadas con ellas). .
Hay caractersticas accesorias y de secundaria importanCia de
una de estas clases de deudas, como ser: -la deuda interna est conceblda
. en la moneda del pas mientras que la externa est concebida en moneda. ex-
tranjera; la deuda interna es pagadera, como sus servicios, en el pa,s, mlen-
tras que la deuda externa y sus servicios son pagaderos en el etc-
tera. Estas diferencias no son esenciales y pueden admitIr muchas
excepciones. .
La razn esencial de este distingo es la siguiente: la deuda Interna,
ser jurdicameilte una deuda real del Estado hacia los o haCIa
los tenedores de ttulos emitidos por aqul, implica, econrrucamente, una
deuda de los contribuyentes que pagan impuestos con cuyo producto el Es-
tado satisface los servicios de la deuda, hacia los capitalistas. Hay pues, una
situacin entre sectores econmicos de la poblacin del pafs, que se agota
en transferencias del sectr contribuyente al sector capitalista, por interme-
dio del Estado, que cumple nicamente el papel de caja compens,adora o
casi diramos de clearing entre los dos sectores. Desde el punto de vIsta ma-
croeconmico como los pagos de los contribuyentes coinciden con los de-
rechos crediticios de los capitalistas, no hay deuda de la economa nacional
en su conjunto. Puede decirse que, econmicamente para el conjunto de la
economa del pas, la deuda interna no existe. Existen s impuestos por un
lado y gastos de transferencia por el otro lado.. ,
De Viti de Marco J, ha creado la teona que a medIda que los tItulas de
la deuda pblica se difudan como !nversin de los puede lIega:-
se a una situacin en que Jos contnbuyentes sean tambin tenedores de tI-
rulos por lo menos en una cantidad tal que sus servicios sean cubiertos con
) DE VrnOE MARCO, A., Principii di Economa Finanaria. Einaudi, Tolioo. ! 934', pgs,
383-386,
1;
..

882 OTROS RECURSOS
los impuestos a su cargo. Ese da podr anularse la deuda y los impuestos
correspondientes, sin perjuicio para el Estado ni para los contribuyentes ni
para Jos capitalistas. (Teora de la amortizacin automtica de la deuda p-
blica) 4. No compartimos esta teora que merece ser mencionada por su ori-
ginalidad.
Acptese o no la teora mencionada, lo cierto es gue la deuda interna
no implica una deuda real de la economa nacion,!-I, resolvindose en un
proceso recursos-gastos de transferencia, con efectos redistributivQs dentro
de la misma economa.
La deuda externa, por el contrario, representa no slo una de.uda del
Estado hacia los capitalistas en el aspecto jurdico, sino tambin econ-
micamente una deuda de la economa nacional hacia los capitalistas ex-
tranjeros, cuyos servicios deben ser cubiertos por el esfuerzo producti vo
del pas, representando una verdadera carga para dichaconomil. Esta
afirmaCin no significa, en absoluto, poner en tela de juicio la utilidad de
la deuda exterior. Que sta represente una carga significa que habr que
compararla con la utilidad de las inversiones o de los servicios que el Es-
tado haya creado con el capital prestado. Si la deuda sirvi, por ejemplo,
para ifistalar una red de transporte subterrneo en una o varias ciudades
y si esta inversin hizo disminuir los g:1stosde transportes y el tiempo de
traslado de ias personas de sus vivienas a su lugar de trabajo o viceversa
y promovi el desarrotlo urbano presente y futuro, la utilidad de los fon-
dos prestados por el mercado de capitales deufl pas extranjero puede
compensar -con creces-o la carga de la deuda externa contrada, por
muy pesada que ella fuera.
Los problemas principales que se refieren a la deuda interna y exter-
na no son guales ni anlogos. Los problemas de la deuda interna giran
alrededor de la distribuCin entre sectores econmicos y entr.genera-
ciones, a la vez que los de la deuda externa se vinculan con la balanza de
pagos y la si tuacin del pas en orden a los compromisos financieros i n-
ternacionales.
Nos remitimos en tal sentido a lo que expondremos ms adelante 5.
4 V tr nota anterior. Cabe recordar que esta teoria que complementa la de la presin de la
deuda pblica en comparacin con la presin del impuesto extraordinario. ha sido objeto de una
aguda controversia docuinaJ, siendo rdutada por GRIZIOTI1, B., "Vecchi e Nuovi lndirirz.i nella
Scieflla delle Finanze". separata de Al1l1nli di Economa de la Ulliversidad Boccon; de MilaJlo.
Italia. Vol. X. 1935. VL5e ms adelante pgs. 91inO.
5 Ver "fra. pg. 911.
.
LA DEUDA PBLICA 883
Deuda flotante y consolidada
\ Del/da flotante .1. \"
La deuda pblica de un pas se compone de dos tipos de que
responden a las exigencias de dos problemas distintos. Uno de stos consis-
te en resolver el desfase en el tiempo, normalmente dentro de un mismo
ejercicio financiero anual, del flujo de los ingresos fiscales por un lado y el
cumplimiento de los compromisos de gastos del Estado y de otras entidades
que componen el sector pblico. Al iniciarse el ao fiscal 1978 el da prime-
ro de enero ya corren necesidades que originan gastos cuyo pago depende
de los fondos de la Tesorera remanentes del ejercicio anterior. Si supone-
mos queel3l de diciembre anterior las cajas de la Tesorera hayan quedado
vaCas por haberse cumplido con todos los compromisos hasta el ltimo
cntimo disponible -lo que no quiere decir necesariamente hasta el
cntimo adeudado-- y la recaudacin tributaria, aun de los impuestos de in-
greso pennanente, no haya empezado a fluir a la Tesorera en el liempo y la
cantidad requeridos para el pago de las obligaciones de gastos, el Estado de-
ber elegir entre dos soluciones: dejar impagas algunas de las obligaciones
exigibles, cuyo vencimiento se haya operado ya, o bien recurnr a operacio-
de crdito acorto plazo para salvar el problema de la falta de coinciden-
cia entre la exigibilidad del gasto y el ingreso del recurso. Ambas solucio-
nes implican el nacimiento de una deuda que se denomina "flotante".
Cabe subrayar que el presupuesto puede ser perfectamente equilibra-
do, o hasta ofrecer un super\tit y ser necesario a pesar de ello, recurnr a una
de las soluciones mencionadas para cubrir no la falta de recursos, sino las
necesidades de caja. .
Es evidente que, si de stas slo se trata, en el curso del ejercicio lle-
gar un momento en que los recursos afluirn a la Tesorera en cantidad su-
perior al monto de los gastos, pudindose; por tanto, reembolsar la deuda
flotante. .
La deuda flotante puede asumir diferentes forolas, que trataremos bre-
vemente a continuacin:
L Facturas impagas a los proveedores del Estado y sueldos o salarios
impagos a los empleados pblicos.
Es sta la forma ms elemental de la deuda flotante. El Estado, frente
a la escasez de dinero en sus cajas y en sus cuentas bancarias, demora el
pago de los crditos exigibles por los proveedores y el personal. Es una so-
lucin puramente transitoria, ya que tanto proveedores como empleados no
podrn seguir por mucho tiempo suministrando al Estado moroso sus bie-
nes y servicios.
Desde el punto de vista poltico, esta deuda afecta la imagen del Estado
y del gobierno; desde el punto de vista tico y de justicia, el temp'erarnento
'1
884 OTROS RECURSOS
adoptado carece de sustento moral y es nequitativo; desde el punto de vista
econmico, si la situacin por la que atraviesa la economa del pas es de de-
presin y desocupacin, al no abonarse las facturas ni los sueldos; se agu-
dizar la recesin y el desempleo. Por el contrario, si se atraviesa una poca
de auge y plena ocupacin o, an ms, de inflacin, esta forma de endeuda-
miento restringe la demanda efectiva y puede constituir un freno momen-
tneo al proceso inflacionario. .
2. Otra forma de deuda flotante apenas algo disti nta.de la anterior con-
siste en atribuir a las facturas impagas un reconocimiento o.conformdad,
del Estado deudor, admitiendo pues, su transferibilidad por endoso y su
descuento por instituciones bancarias o financieras. Con ello, la deuda pra-
I duce menor efecto restricti va de la demanda efectiva, porque los acreedores
obtienen a travs de la transferencia o del descuento bancario, la liquidez
necesaria para su demanda de bienes y servicios.
Anloga a la forma que acabamos de mencionar es la documentacin
de la deuda con pagars o letras, con osin intereses, y con vencimiero den-
tro de un plazo acordado de manera de facilitar la ngociabilidad y el des-
cuento por bancos u otras entidades financieras.
Siempre mantenindose la morosidad del Estado en el pago de las fac-
turas o de los sUeldos, la experiencia de la vida financiera de los Estados
, modernos 6 ha asistido a la creacin de unos tftulos de la deuda flotante si-
guiendo el ejemplo de Alemania en el perodo entre las dos guerras mundia-
les y durante la segunda guerra (1939-1945), que consisti en la emisin de
certificados o valores negociables y con intereses en algunos casos y en
otros no, pero con eficacia extintiva de las obligaciones impositivas. De ahi
, su nombre de SWlergutscheine (valores impositivos). Esta forma de deuda
pblica flotante est en el medio de la forma descripta antes y la que se des-
cribir a continuacin. .
3. La Tesorera puede, para hacer frente a las deficiencias transitorias
de caja, emitir tItulas, que pueden ser nominativos, negociables o no por
endoso, o al portador con vencimientos a corto plazo, por ejemplo de 30,
90, 120, 180,270 Y 260 df-as. Estos tfrulos que devengan intereses se de-
nominan, en la literatura financiera, bonos ordinarios del Tesoro 7 y re-
presentan una forma ms sofisticada de la deuda flotante que, por su nego-
6 Entre otros la Repblica Argentina ha recurrido frecuentemente cnlos ltimOS decenios
a la emisin de bonos de cancelacin de deudas, valores entregadps a sus proveedores en pago
de deudas exigibles. sin intereses, a los que reconoci efecto .:xliritivo de parte de las obligacio-
nes fiscales y previsloriales de los tenedares de esos ttulas, que las condiciones de emisin hacen
transmisibles por endoso.
7 En la Argentina se tradicionalmente "Letras de Tesoreria".
LA DEUDA PBLICA
885
ciabilidad ms amplia y sus breves plazos de vida, pueden cumplir funcio-
nes muy parecidas a los medios de pago.
Pueden, por ello, considerarse menos restricti vos de la demanda
tiva que las formas anteriores. Estos bonos ordinatlos del Tesoro constitu-
yen una inversin a corto plazo particularmente ventajosa para.ls bancos,
que a travs de los Bonos pueden obtener una retnbucln para sus
fondos lquidos, sin perder o comprometer su IJquldez. TambIn otras en-
tidades financieras y de seguros pueden gozar de este empleo de sus fondos
lquidos.
4. Otra forma de deuda flotante vincula directamente el Estado con el
Banco Central.
SOfl.conocidas las relaciones histricas entre el Estado y el o los barl-
cos de emisin. En casi todos los pases europeos de Occidente fue
que el gobierno aceptara o requiriera de los ba9cos de emisin la finanCIa-
cin de sus gastos. Particularmente sugestivo e.s del Ingla-
terra que obtuvo de.su Majestad brirnica el pnvlleglO de errul!r bIlletes, en
retribucin de la financiacin de los gastos pblicos por dicho Banco 8.
La historia de Franda en los siglos XVIll, XIX y XX es rica en ejemplos
del apoyo financiero del banco de emisin al pblico erario y no slo a corto
plazo, sino tambin a largo plazo y para nc.cesidades de largo alcance. Lo
mismo ha ocurrido en mayor o menor medIda en otros paises. . .'
Esta experiencia histrica evidencia tambin los perjudICIales
la economfa de un del abuso por parte de los gobIernos de la finan-
de sus gastos por los bancos de emisin, ya que ella impll.ca adoptar
la emisin monetaria como recurso pblico, con las consecuenClas doloro-
sas del estallido inflacionario que esa forma de financiacin acarrea, si se la
usa en situacin de plena ocupacin, sin restringirse por algn lado la de-
manda efectiva. . . .
Estas consideraciones son los motivos por los cuales las instItUCIOnes
de la banca central modernas ven restringidas las facultades de entregar
fondos al gobierno, aunque se trate de para operaci.o.nes absolu-
tamente.sanas y de inversiones del sector pblICO de segura utilidad para la
economa nacional.
Sin la legislacin y la prctioa moderna de la Banca Central
admiten la financiacin directa por dicha institucin, cuando se de cu-
brir solamente deficiencias de Tesorera y no dficit presupuestanos.
Se admite, pues, que la banca emisora efecte a favo.r d.e la.Tesorera
adelantos transitorios, con algunos requisitos y algunas limitaCiones, que
B Ver DE KOCK, M. H .. Banca Ccnrral.traduccin espaola, Fondo de ClnJra Econmica,
Mxico, )' ed . 1955. pgs. 1112.

"..
886 OTROS RECURSOS
tienen objeto que la financiacin sir:va solamente para salvar
las tranSitan as necesIdades de la Tesorera, como ser: determinacin de un
monto mximo de los adelantos, en funcin de la recaudacin de los recur-
sos tributarios u originarios del Estado, limitacin del plazo de dur'acin de
esos adelantos, en general hasta el cierre del ejercicio financiero.
Con el propsito de completar este aspecto de las relaciones entre las
finanzas pblicas y la Banca Central o con el sistema bancario en general,
cabe sealar que las normas que rigen el funcionamiento del Banco Central
contienen otra facultad de excepcin a la suscripcin por dicho Banco de
emprstitos pblicos o la adquisicin en el mercado de ttulos de emisiones
anteriores. La excepcin aludida consiste en la facultad de adquirir o vender
ttulos de la deuda pblica en el mercado abierto con fines de regulacin
monetaria (open market operarions). Se fija en general tales efectos, una
cifra tope para las adquisiciones de ttulos de la deuda 9.
La severa prohibicin al Banco Central de suscribir o adquirir ttulos
pblicos, o acordar prstamos al Estado para evitar la financiacin de los
gastos pblicos en forma directa con la emisin de billetes, salvo los dos su-
puestos de los adelantos transitorios y de las operaciones de mercado abier-
to, a menudo ha sido transgredida, por vas indirectas. Una primera forma
de transgTesin consiste en el redescuento por el Banco Cenrral de las cat
teras de ttulos pbl.;(;os de los bancos comerciales, con el cual el Banco
Central reabre a dichos bancos la liquidez necesaria para recobrar su capa,
ciclad de crdito. Una segunda forma consiste en admitir o tolerar que el Es-
tado no devuelva a su vencimiento los adelantos transitorios, sino que con ..
solide la deuda correspondiente mediante la entrega al Banco Central cle
ttulos de la deuda pblica a largo plazo o perpetua 10.
Estas medid\is que violan el espritu, si no la letra de las leyes pertinen-
tes, se conectan con la desvirtuacin de la deuda flotante por obra de los Es-
tados, apremiados por las circunstancias y la situacin critica de sus finan-
zas, En efecto, descubiertos los caminos para obtener del Banco Central la
financiacin de una parte significativa de los gastos pblicos por las desvia-
ciones indicadas, menos se detuvieron los Estados ante la posibilidad de uti-
lizar los fondos obtenidos de la emisin de bonos ordinarios de tesorera no
slo para cubrir las deficiencias de caja, sino tambin para la financia-
9 Sobre todos los aspectos de las relaciones entre [inamas pblicas y Banco Cenb'al, vase
la ob! a de DE KOCK, M, H., op, cil.. pgs, 65-66, La edicin mexicana de estu obra contiene tam-
bin dos apndices, uno sobre el banco de Mxico por Ral Martinez astas. y otro sobre el Banco
Cenl! al de la Repblica Argentina por Jess Prados Arrane,
10 Esta medida ha sido practicada vaJias veces en la Argentina. En Europa Occidental ha
sido muy frecuente, pero frenle a leyes meno! drsticas encuamo a las relaciones entre las finan
zas del Estado y los bancos de emisin, Vase al respecto DE KOCK. ap, cil., pgs . .45"66,
111
,
LA DEUDA PBUCA 887
cin propiamente dicha de los gastos pblicos. Los bonos del Tesoro con-
tinan emitindose con los caracteres de la deuda flotante con plazos nel?'t" . '
mayores de 360 das pero, a medida que se verlfiqueh los >, ... '-'.
nuevas emisiones de bonos son lanzadaS a la suscripcin pblica y, por fo;' .
menos, por algun tiempo, hallan un mercado dispuesto a la suscripcin por
lo atractivo de las condiciones de emisin y el corto plazo dei nversin. Los
bancos comerciales, entidades 'financieras y compaas de seguros mantie-
nen su predileccin por esa inversin y el Banco Central puede estar dis-
puesto a redescontar la cartera de los bancos comerciales 11.
De este modo se desvrta la funcin de la deuda flotante que se trans-
formar as en un recurso intermedio entre el endeudamiento a largo y me-
diano plazo y la emJsin de billetes por el Banco Central.
Deuda
La deuda consolidada se caracteriza por algunos elementos formales
y otros sustanciales.
Los elementos formales son: I.La sancin legal de la decisin de emi-
tr la deuda. En Jos Estados de Derecho tal decisin debe revestir la forma
de la ley, pero puede tambin, segn la experiencia d:: muchos pases, ser
aprobada por el Poder Ejecutivo en virtud de una ley que lo faculta expre-
samente. 2. La inscripcin de la deuda en el Gran Libro de laDeu:iaP(jblca,
11 Otro hallazgo de las finanzas pblicas en sus relaciones con el Banco Central ha sido en
la Argentina la emisin de titulas de la deuda pblica denominados "Bonos para inversiones ban
carias", que fueron lanzados desde hace ya algunos aos por el Banco Central de la Repblica
Argentina con el mecilnsmo que se expondr a continuacin. Los bancos comerciales 50n invi.
tados a suscribir dichos bonos uti\izlll1do a ese decto los fondos depositados en el Banco Central
de acuerdo con las nDlIDas que regulan los eff!cLvos mnimos (porcentual de los depsitos). La
suscripcin es muy bien acogida por los bancos, que hillan as una fue me de renla que de Olro
modo no existira y el Estado obtiene recursos del !3anco Central. Para agregar un ejemplo ms
del manipuleo monetario del Estado a travs del Banco Central con el propsito de obtener la fi-
nanciacin de los gastos pblicqs, recordaremos aqu. aunque no se trate de un caso de deuda Oo
tanteo el siguiente procedimiento por el gobierno de Italia en el ao 1935, El notable
proceso inOaciorario que padeca ese pas como consecuencia de su empresa blica en Eliopa.
unido a la necesidad de adoptar una medida monetaria concertada con otras naciones del Occi-
dente de Europa de "alineamienlo" del valor de las respectivas monedas en su relacin con el oro
y con el dlar, hizo que se devaluara la lira en un 30% con respecto al oro, Las existencias de este
metal en poder del banco de emisin quedaron as en el balance de dicha institucin.
segn la nueva paridad dispuesta por el gobierno, Este decidi apropiarse la diferencia entre la
cantidad de la reserva al valor anterior y al acrual. como "ganancia" obtenida por la banca y por
decisin del poder pblico. Se cre as un cuantioso recurso que debilit la Banca de Emisin y
empeor la siruacin monetaria de aquel pas. Esta medida, que bien puede mencionarse como
tpica de las finanzas extraordinarias, es demostrativa del poder del Estado sobre la Banca Ceno
tral y de la subordinacin de la entidad rectora de la poltica monetaria al gobierno en el ejercicio
de su actividad naneiera.
:"
.<1
'\
888 OTROS RECURSOS
COmo medio de publicidad de la situacin de endeudamiento del Estado se-
gn el principio instaurado por la Revolucin Francesa. 3. La en
, el de las destinadas al servicio de la deuda por
amortJzaclOn cuando la deuda no es perpetua, y por intereses.
. En lo sustancial, la deuda consolidada se caracteriza por constituir una
! especie de recurso de Jasfinanzas pblicas que implica para el Estado cier-
i tasobligaciones, enlTe las descuellan las de pagar los intereses en los
. i vencimientos respecti vos y la de de vol ver-si corresponde- el capital no-
i minal en el trmino establecido, que es a mediano o largq (comn-
: mente de unos tres, cinco a diez aos para el mediano plazo y 25,30 a 40
aos, para el plazo largo).
La caracterstica formal de la previsin presupuestaria del servicio de
amortizacin e intereses responde a la connotacin sustancia de la deuda
cama recurso pblico, o sea como medio de cubrir gastos en el
l proceso, "recurso-gasto" caracterfstico de la economia del se,ctor pblico.
. El plazo de duracin de la deuda consolidada es por consecuencia de su ca-
; n.o puramente como la deuda flotante --en su funcin pra-
I pla- SIn la desnaturalIzacin a la que nos referimos hace poco 12.
; Es digno de destacarse que la deuda flotante. cuando se acumula supe-
randa peligrosamente los lmites de su duracin legal y de su funcin tran-
! sitoria, deber tarde o temprano rescatarse o ser objeto de consolidacin,
t con el consentimiento de los tenedores del crdito O por otro medio (coer-
I .. .
cltlvamente o, por ejemplo, con la oferta de rescate mediante fondos que in-
! gresan por la emisin de emprstitos) mediante su sustitucin por la deuda
I consolidada.
I .
i La deuda consolidada puede consistir en un prstamo de plazo media
! no o largo por alguna institucin bancaria o financiera nacional o extranje-
ra, pero --en la mayor de los casos- en las finanzas de los Estados
; modernos toma la forma de emprstitos. Inclusive en los casos en que la
1 deuda sea convenida con una casa bancaria nacional o extranjera, o con un
; consorcio bancario, se suele adoptar la forma del emprstito estipulndose
! sin perjuicio de la del prestamista de poner a disposicin del Es-
i tado deudor el importe total del prstamo, la facultad del acreedor de colo-
I car los titulas entre el pblico en la plaza o en las plazas eonvengan.
i La forma ms usual de la deuda consolidada es, pues, de los emprs-
! titos pblicos.
El nombre del emprstito pblico se atribuye a los prstamos de dinero
i en los que la deuda y el crdito respecti vo estn fragmentados en tftul os-va-
lores, nominativos, al portador o a la orden, negociables por simple t;radi-
I
,
!1 Ver supra. pgs. B 8 3-8 84.
LA DEUDA PTJBLlCA
8R9
cin, por endoso o por cesin. de acuerdo con las condiciones de emisin.
Pueden ser en moneda nacional o extranjera, con o sin garantas reales o
personales.
La emisin puede efectuarse a la par, o bajo IR par, segn que el sus-
criptor deba entregar en pago el valor nominal del ttulo, o una suma menor
del valor nomina!. .
La el'nisin bajo la par se justifica cuando el tipo nomi na! de inters del
ttulo es infenor a la tasa que nge en la por tal motivo el xito de la
emisin que se ofrezca ttulo a la suscripcin por una suma inferior
a su valor nominal. La diferencia entre el valor de emisin y el valor nomi-
nal, que, en principio, es tambin el valor de rescate o de reembolso del t-
tulo a su vencimiento, no slo sirve para compensar una tasa de inters in-
ferior a la de plaza, sino que ase.gura al una diferencia de capital
a su favor cuando se le devuel va el ttulo..
Se suele indicar como ventaja principal de la emisin bajo la par, hacer
ms atractivo el emprstito sin por ello ofrecer un inters ms elevado que
el de plaza; y como desventaja que, cuando la tasa de inters del mercado
se reduzca a un valor inferior al que regfa al momento de la emisin, el Es-
tado no puede aprovechar la oportunidad para convertir la deuda 13 a las
nuevas condiciones de inters de plaza, por cuanto el tipo nominal del trulo
ya es inferior al tipo del mercado en el momento de la emisin, salvo que la
tasa del mercado haya descendido hasta por debajo del tipo nominal del
n
Clasificacin de los emprstitos
Una clasificacin de los emprstitos de acuerdo con una valoracinju-
rdicocsocial de las condiciones de emisin y del consenso de los suscrip-
tores, distingue las siguientes clases de emprstitos: voluntarios, patriti-
cos, polticos y forzosos. .
Los emprstitos son voluntarios cuando los suscriptores adhieren ti las
condiciones de la emisin por encontrarlas conforme a sus intereses, sin
clase de coercin. A pesar que las condiciones y clusulas contrac-
tuales son fijadas unilateralmente por el ente emisor, el suscriptor al acep-
adhiere voluntariamente a la oferta. El emprstito es, por ello, volun-
tario podemos agregar, configura una relacin contractual.
emprstitos patriticos jurfdicamente son emprstitos voluntarios
como los anteriores. Sin embargo, el mvil que inspira a los suscriptores no
es slo el de efectuar una inversin ventajosa, sino tambin de contribuir
!l Hablaremos de la conversin rfra. pg. 918.
890
OTROS RECURSOS
con sus ahorros a una causa comn, en la que se halla empeado el pas. No
es necesario que estos propsitos tengan asidero en la realidad de los casos:
es suficiente que la propaganda patritica influya sobre la voluntad de los.
suscriptores, captando su consentimiento para condiciones y clusulas me-
nos ventajosas que las correspondientes al costo de uso de los capitales en
el mercado, como ser: precio de la suscripcin, tipo de inters. exencin fis-
cal, etctera.
Los emprstitos polticos constituyen una variante de los anteriores. en
los que la captacin de las voluntades de los ciudadanos para la suscripcin
del emprstitos se logra a travs de presiones politicas, que pueden llegar al
extremo de las amenazas de medidas punitorias al margen de la legalidad,
pero no parella menos efectivas. Se menciona como ejemplo la suscripcin
de emprstitos en Itala antes de la Segunda Guerra Mundial. Otro ejemplo
puede verse en el emprstito "9 .de Julio" del ao 1959 de la Repblica Ar-
gentina. en el que hubo coercin sobre los empleados pblicos y empresas
privadas para la suscripcin o la aceptacin de ttulos en pago de sueldos o
crditos.
Los emprstitosforzosos son aquellos cuya suscripcin es obligatoria,
pata todos los sujetos que se hallen en la situacin econmica que la ley per-
ti nente defin,= ..
Por ello los emprstitos forzosos tienen carcter tri butario en cuanto se
refiere a la naturaleza jurdica de la obligacin de suscribirlos y pertenecen
a los emprstitos en 10 que atae a la devolucin del capital prestado o even-
tuales intereses. stos pueden no existir en absoluto o ser de un tipo inferior
a la tasa del mercado. Precisamente el carcter coercitivo se explica por la
imposibilidad prevista por el Estado de obtener voluntariamente la suscrip-
cin por los ahomstas con las condiciones de emisin y servicios de inters
y amortitacin que se propone establecer.
Son ejemplos de emprstitos forzosos los emitidos durante la Segunda
Guerra Mundial en Gran Bretaa y en Alemania en pago de :;alarios, de
acuerdo con la poltica de "salarios diferidos" propiciada por Keynes 14.
La financiacin de Jos gastos de guerra por deuda flotante y la necesa-
ria consolidacin de la misma juntamente con los gastos de reconvetsin de
la economa de guerra a lade paz, pueden sugerir, como soluciones altema-
ti vas, la emisin de un emprstito forzoso o la creacin de un impuesto ex-
traordinario sobre el patrimonio (impuesto al capital).
14 KEYNES. John M, lia'" lo Poy for Ihe War, IvIcMllan, Londofl, [9]9.
LA DEUDA PBLICA 89l
Deuda perpetua y amortizable
Este distingo se basa, principalmente, en aspectos tcnicos de la deuga .
pblica sin mayor significancia poltica. V .j:,."
De la deuda perpeta ya hablamos con anterioridad 15, es unadeutla;':' ,
caractelstica del Estado, por su existencia perenne. El hecho que el Estado
no se obligue, en las condiciones de emisin, a la devolucin del capi tal sus-
cripta no significa que no pueda rescatarlo. Esto ocurre normalmente en
oportunidad de la conversin,de la deuda. Es st. la operacin financiera
por la cual el Estado, cuando la tasa de inters en el mercado es inferior en
forma constante, no ocasional, al tipo nominal del ttulo de la deuda, ofrece
a los tenedores el canje de la deuda perpetua por ttulos de una nueva emi-
sin de la deuda, perpetua o no, con inters nominal inferior y, como opcin
del tenedor, la devolucin del valor nominal del tftulo. De la tcnica y efec-
tos de la conversin de la deuda hablaremOS ms adelante 16.
La amortizacin de la deuda pblica -no perpetua- suele estable-
cerse ya en las condiciones de emisin. Normalmente, se dispone la amor-
tizacin anual de un porcentaje de la deuda emitida, a cuyos efectos se crean
los recursos correspondientes a dicho servicio juntamente con los necesa-
rios para el servicio de los intereses.
Las sumas recaudadas para la amortizacin de la deuda pueden ser
acumuladas en un fondo 0 caja de amortizacin, con el fin que no tengan,
en caso de apremios financieros del Estado, un destino diferente del fin para
el cual los recursos han sido creados.
Se trata as, mediante la afectacin especial, de asegurar la amortiza-
cin, De la tcnica y efectos de sta hablaremos ms adelante 17.
Deuda a corto, medianoy largo plazo
Es a clasificacin se superpone parcialmente con la de la deuda flotan-
te y consolidada puesto que la deuda flotante es, por su carcter transitorio.
una deuda a corto plazo. Sin embargo, si consideramos la posibilidad que
el Estado utilice la emisin de bonos regulares de.! Tesoro para la financia-
cin de los gastos pblicos, puede disociarse la clasificacin de la
corto plazo de la coincidencia con la deuda flotante, admitiendo la
lidad de una deuda consolidada de plazo corto o intermedio.
Se pasa, por ejemplo, de los bonos ordinarios del Tesoro a los extraor-
dinarios plurianuales, por plazos de dos hasta nueve o diez aos que, en rea-
Il Versupra, pgs. 878-879.
16 Ver infro, pgs. 918-920.
11 Ver i/lfra. pgs. \120-\123,
.
T'
f
892 OTROS RECURSOS
lidad, no se distinguen de los emprstitos de la deuda consolidada sino por
el nombre, siendo improbable que dichos bonos sean emitidos evitando los
requisitos formales de la' deuda consolidada, sin que ella sea desaprobada
, por el control contable de un TribUnal de Cuentas o el poltico y jurisdiccio-
nal del Parlamento ..
La clasificacin tiene para las condiciones contractuales
y los clculos de conveniencia los mismos. Se presume que el tipo de in-
crece a medida que se el trmino de duracipn del emprstito.
Ello es cierto en un sentido pero no hay una proporcionalidad entre
el plazo y la tasa de inters. Si el tftulo ha sido emitido bajo la par, el ren-
dimiento real del ttulo es mayor cuando ms corto sea el trmino de dura-
cin. En efecto, si suponemos que el ttulo se suscribi a 85 pesos, en el mo-
mente: del reembolso habr un premio de 15 pesos .
Estos tienen un valor diferente si el plazo es de cinco; diez o cuarenta
aos. Juega tambin un rol de importancia la tasa efectiva de 'inters del ti-
tulo en comparacin con la tasa del mercado. La inestabilidad del valor de
la moneda influye diferentemente el plazo de vencimiento, por cuan-
to el riesgo de la depreciacin del signo monetario es mayor en el plazo lar-
go que en el mediano o corto
3. ASPECTOS TCNICOS
i Con referencia a la deuda pbUca, se plantean principalmente en la
.! doctrina y en la prctica de la poltica financiera los problemas:
, 1") Correspondencia de la deuda pblica con' detemlina'dos gastos.
2") Efectos de la deuda pblica en razn de su emisin y colocacin.
Incidencia y efectos de la deuda pblica en razn desu creacin y
existencia y servicios. y lmites de la deuda pblica. .
4") Emisin, conversin, amortizacin y extincin de la deuda pblica.
S") La deuda pblica y el sistema de seguridad social.
A continuacin trataremos cada uno de los temas quese acaban de
enumerar.
, 4. CORRESPONDENCIA DE LA DEUDA PBLICA CON DETERMINADOS
GASTOS
La cuestin expuesta en forma escueta en el tftulo consiste en estable-
cer si el endeudamiento es una fomla adecuada para fi nanciar gastos de ca-
ractesticas especiales que, a su vez,justifiquen o requieran la financiacin
con instrumentos crediticios. .
j.'.

:1
1

!
LA DEUDA PBLICA
R93
La primera contestacin a esta cuestin ha sido dada por el
clsico de las finanzas pblicas con la clasificacin paralela de los y
de los recursos en ordinarios y extraordinarios, con la consecuencia que los
gastos ordinarios debern ser cubiertos con recursos ordinarios y los
extraordinarios con recursos extraordinarios. Este enfoque estuvo tan pro-
fundamente arraigado en la doctrina financiera, que se lleg a dividir las fi-
nanzas pblicas en dos secciones: las fi nanzas ordinarias y las finanzas ex-
traordinarias 18. En las primeras se renen 105 problemas y las actividades
financieras en relacin con los servicios pblicos de produccin normal por
el Estado y los recursos establecidos para solventar dichos gastos y obteni-
dos en forma peridica con incidencia sobre la renta nacional anual. En las
se renen los problemas financieros propios de las situaciones cr--
ticas o de emergencia de la ecolloma tanto del sector pri vado como del sec-
. tor pblico.
Sin embargo, como ya se ha dicho 19 frente a los problemas de la eco-
. nomia y de las finanzas modernas ha resultado periinida dicha construccin
simtrica, en cuanto supone una correspondencia entre los gast9
s
ordina-
rios y recursos ordinarios y entre gastos extraordinarios y recursos extraor-
dinarios. En particular, los gastos ordinarios, nonnales y peridicos del Es-
tado pueden ser financiados con recursos eX<traordinarios (verbigracia,
deuda pblica, emisin de billetes) si as lo exige la situacin coyuntural de
depresin y desempleo, por otra parte para cubrir gastos de guerra y de re-
construccin en la economa posblica'se pude apelar, en gran medida, a
los recursos impositivos, no slo extraordinarios como el impuesto extraor-
dinario al patrimonio (capitallevy) sino tambin a los impuestos a la renta,
al impuesto sobre las ventas o sobre consumos particulares.
Con.1o dicho pretendemos aclarar que los conceptos de finanzas, gas-
tos y recursos ordinarios y extraordinaros han perdido, en los enfoques
cientficos actuales, su funcin definitoria de caminos a recorrer por la ac-
tividad financiera.
Otra doctrina sostuvo que la deuda pblica es un recurso adecuado
para la financiacin de aquellas obras pblicas, cuya explotacin futura
producir los ingresos necesarios para cubrir los servicios de los intereses
y la amortizacin de la deuda (inversiones auto liquidables). A esta doctrina
se puede oponer el argumento que otras inversiones no autoliquidables en
un sentido mercantil y monetario, pueden tener una utilidad para la econo-
18 Vase, por ejemplo, COSClANI, c., IJriruolli di Scienza delle Finanu., cit., pgs. 284 y
BORGATT A, Gino. La Finanza del Guura e del Doppo-Guerr", Alcssandria, ILalia. 1947;
8., Principios de Ciencia de IaJ Finanuu, cit.. pgs. 373 y 5;g5,
19 Ver supra, pgs. 93-94 y 171.
894
amos RECURSOS
rnfa del pas y para el Estado mucho ms importante que dicha inversin y
no hay motivos para negar la financiacin por medio del crdito pblico,
Una tercera doctrina quiere reservar el recurso del endeudamiento
para aquellas inversiones que beneficiarn a las generacones futuras, con
el fundamento tico de la procedencia de la deuda que pesar sobre las ge-
neraciones futuras -problema ste muy controvertido y que examinare-
mos ms adelante 20-- si dicha deuda sirve para financiar una inversin.
cuya utilidad se proyectar tambin sobre las generaciones venideras,
Una cuarta doctrina sosti.ene que est justificada la deuda cuandoeHa
simplemente financia una inversin que incrementa el patrimonio estatal.
Se opone a esta doctrina la objecin que los bienes del patrimonio del Es-
tado no constituyen una garanta para los acreedores y que, siendo destina-
dos al uso pblico, no pueden, salvo casos ser objeto de eje-
cucin forzosa.
Los aportes doctrinarios para la bsqueda del uso racional del endeu-
damiento para sufragar gastos determinados. segn lo examinado hasta
aqu, parecen haber fracasado. Un camino distinto tal vez pueda llevamos
auna respuesta positiva.
Es aS que el endeudamiento, segn la doctrina financiera moderna, a
la cual adhiere Musgrave, no ha de figurar en el presupuesto de gastos y re-
cursos corrientes sino en el Presupuesto de capital. El Presupuesto de gastos
y recursos corrientes, segn esta doctrina, debe ser equilibrado mientras
puede no serlo el Presupuesto de en el que se prev un desequilibrio
ligado a la situacin coyuntural. Por lo tanto! habr dficit y, por consi-
guiente, endeudamiento, cuando se atraviese una situacin de depresin y
desempleo; y supervit y, por consiguiente, recursos excedentes cuando
exista una econornfainflacionaria. .
El presupuesto de capital justifica la utilizacin de la deuda tomo fi-
de los gastos de inversin dentro del plan presupuestario. En
pocas de depresin ha de acrecerse el endeudamiento consiguiente a la po-
ltica deficitaria: en pocas de euforia y de inflacin de precios, el supervit
del Presupuesto puede utilizarse para pagar deudas pendientes de COli0 pla-
zo o rescatar deuda consolidada. Especialmente este ltimo arbitrio produ-
ce efectos restrictivos de la demanda total y desarrolla un papel antiinfacio-
nista JI.
20 Ver i"fra, pgs. y sigs.
21 MUSGRAVE, R. A., Teora de la Hacienda P,iblica, cit., pgs. 589 ysigs., Sostiene la jus-
lillcacin del endeudamiento dentro del plan presupuestario de capital y, al mismo tiempo, la
con vcniencia de este presupuesto separado del presupuesto comente por sus caracteres
les. Como ya dijimos (ver Jl/pra pg. 9J), no compaIlimosladuaJidad del presupuesto y nos deja
pel piejos la estructura triaria del .Presupuesto con la rama de servicios. la rama de distribucin
LA DEUDA PBLICA 895
S. EFECTOS DE LA DEUDA PBLICA
\ El hecho que el Estado emita emprstitos o bonos del Tesoro ordina"
rios o extraordinarios y sean, suscriptos por capitalistas o ahomstas.
ce efectos sobre laecononua, alterardo consumos, ahorros e ,
como, consecuencia d los importes pagados al Estado por la suscripcin'
menCIOnada, Los efectos sern diferentes segn los sujetos que invierten
sus ahorros en los ttulos ..
Cabe observar que. estos efectos son caractersticos de la emisin ori-
ginaria de los ttulos y que no pueden asimilarse a ellos los efectos de la
compra de ttulos de vieja emisin que se negocian en el mercado de valores
ya que, en este supuesto, a diferencia de aqul, no se absorben a favor del
sector pblico ahorros del sector privado, sino que se cambian los ahorros
ya invertidos en ttulos pblicos entre ahorristas del sector privado: los
compradores de ttulos en circulacin invierten sus ahorros a la vez que
quedan liberados los de los vendedores.
La colocacin de ttulos de la deuda pblica consolidada tiene que ser
estudiada distinguiendo la situacin coyuntural por la que atraviesa la eco-
nornfa. Si .se supone Una si.tuacin de depresin y desempleo, en la que hay
de ah?ITOS OCIOS,OS, parte de ellos depositados en los bancos y
no utlhzados por estos en prestamos al sector privado, la l:oI0l:uci6n de lus
ttulos en los bancos absorber, parte de esos ahorros que sern utilizados
por el en gastos de consumo, de transferencia y de inversin, lo que
prodUCir los ya conocidos efectos del multiplicador, aceleracin y el resul-
tado combinado de stos 21.
Debe observarse tambin que la colocacin en los bancos tendr los
efectos mencionados sin retaceos, siempre que, como consecuencia de la
suscripcin, las instituciones bancarias' no se vean en la necesidad, que pue-
de ser puramente subjetiva, de disminuir, en la misma cantidad o en otra
mayor o menr, los prstamos al sector privado. Si la disminucin es igual
al monto del crdito al sector pblico, no se producirn tos efectos indica-
y la rama de estabilizacin, que surge de la teoria de MUSGRA VE, a pesar de la consolidacin de
los tres en un Presupuesto de conjonto (MUSGRAVE, op. di., pgs. 25 y sigs.). que sintetiza
y c?rnpensaentre subpresupuestDs de las tres ramas de la actividad financiera, Nuestra per-
plejld,ad denva pnncJpalmenle de la consideracin que las tres rarnas de la actividad financiera
C?,:stJtuyeo un rn?delo abstracto para uso cientfico pero no corresponden a ninguna realidad his-
lonca ni actual, ni creemos pueda realizarse en el porVenir. No creemos que pueda transfonnarse
su eslructura en una tcnica operativa, en sustitucin de las tcnicas presupuestarias ya experi-
que son de por s complejas (ver supra, pg. 509). La complejidad aumentara, es-
peCJalmente ;1 en la del Presupuesto en el Gobierno no se siguieran las pautas indi-
cadas por el aulor para la neutralidad de los JnSUurnelltos financieros de cada una de las tres ramas
con respecto a las otras dos.
21 Vase lupra, pgs. 201.20"1.
896 OTROS RECURSOS
dos, neutralizndose la suscripcin de la deuda pblica con el retiro del cr-
dito al sector privado. Si la disminuciri de ste es mayo'r que la suma de la
suscripcin --caso improbable pero no imposible- habr un efecto defla-
I torio, agudizndose la depresin.
Si, finalmente, la disminucin del crdito bancario al sector privado
fuera menor que la suscripcin de la deuda pblica, slo la diferencia entre
las dos cantidades tendr los efectos de aumento del ingreso segn los prin-
cipios conocidos. ,
Si laemisin de la deuda pblica, por sus atractivas condiciones, da lu-
gar a la suscripcin por el pblico movilizando no slo ahorros existentes
sino estimulando la sustitucin de consumo por allOrro -hiptesis tambin
s.ta improbable pero no imposible-los efectos del endeudamiento del Es-
tado se vern neutralizados o compensados por los efectos inversos de la
, disminucin del consumo del sector privado.
. En pocas de auge, plena ocupacin y amenaza de inflacin, la colo-
cacin entre el pblico, apelando a la adhesin popular y recumendo a una
intensa propaganda patritica o simplemente de 'estmulo a la suscripcin
, de los ttulos, har que el gasto pblico no incremente el gasto total, susti-
tuyndose el gasto privado por el pblico. La suscripcin con el ahorro de
nueva formacin no depender slo de la propensin marginal al ahorro
preexistente a la emisin de la deuda pblica, sino que contar con los efec-
1 tos de la promocin ejercida por el poder pblico con el instrumento de la
publicidad y condiciones atrayentes de la emisin, todo lo cual podr in-
ducir al sector privado -amn de las clases con muy elevada propensin
marginal a ahorrar- a suscribir tftulos con fondos obtenidos de la renuncia
al consumo. En estos'supuestos, la deuda pblica de nueva emisin provo-
car una disminucin de la demanda de bienes de consumo y evitar los
efectos expansivos del gasto pblico, que suplantar al gasto privado.
La colocacin de los Ullos de la deuda pblica en los bancos, si stos
no disminuyen por igual cantidad los prstamos al sector privado, tendr un
efecto de expansin que agudiza el auge monetario y el proceso inflaciona-
'rio. A esta conclusin se llega especialmente'y con mayor si como
consecuencia de la suscripcin de la deuda pblica, el Banco Central au-
menta el redescuento de la cartera prstamos de los bancos comerciales,
No es necesario que el redescuento se efecte directamente sobre la cartera
de ttulos pblicos, siendo igual el efecto si, como consecuencia o como
condicin de la suscripcin de la deuda pblica, el Banco Central aumenta
el redescuento de una mayor cantidad de la cartera de prstamos al sector
. ,
En este anliSIS de los efectos de la emisin y colocacin. de la deuda
. pblica nos hemos referido a la deuda consolidada, pero dichos efectos y las

I
LA DEUDA PBLICA
897
hiptesis pertinentes son aplicables tambin en referencia con la deuda flo-
tante, por lo menos en la forma de Bonos ordinarios de Tesorera, Es impor-
tante esta consideracin si se piensa en la desnaturalizacin de estos recur-
sos de caja en recursos financieros propiamente como ya lo hemos
expuesto 23,
6. INCIDENCIA DE LA DEUDA PBLICA
Estos problemas son de los ms controvertidos y ms apasionantes de
las finanzas pblicas.
El primer problema es el de la incidencia de la deuda pblica. Corres-
ponde a los siguientes interrogantes: a) Quin soporta la deuda pblica, o
sea, sobre quin recae la carga,de esa deuda?; b) ,Hay una incidencia sobre
la generacin presente y sobre las generaciones venideras o slo sobre la
primera o slo sobre las segundas?
Para contestar a los interrogantes planteados hay que partir de algunas
premisas que tienden a determinar el planteamiento del problema, para me-
jor puntualizar su ndole, y buscar las soluciones.
La primera premisa consiste en la necesidad de distinguir y examinar
por separado las cuestiones referentes a la deuda interna de las relativas a la
deuda externa, puesto que sta constituye, a diferenciaede aqulla, una ver-
dadera deuda de la economa nacional haCia acreedores del exterior y re-
quiere que a los respectivos vencimientos la econoITa nacional provea al
pago -normalmente con divisas extranjeras- de los intereses y de la
amortizacJOn lo pactado.
Por el contrario, la deuda interna, a pesar de su naturaleza jurdica y
prctica de una verdadera deuda del Estado hacia los tenedores de los ttu-
los, econmicamente o, mejor dicho, desde un enfoque macroeconmi-
co, no eS.,una deuda hacia sujetos ajenos a la economa nacional, sino u na
deuda de ciertos sectores hacia otros, funcionando el Estado como
receptora y pagadora entre los sectores que deben y los que poseen el crdito
respecti vo.
La razn de lo dicho reposa en la premisa que el endeudamiento del
Estado hacia los prestamistas que suscriben o adquieren los ttulos de la
deuda interna, requiere que el mismo Estado obtenga de sus actividades
econmicas o de la recaudacin tributaria, los recursos peridicos necesa-
rios para cubrir los servicios de los intereses y la amortizacin de la deuda,
Podemos ahora contestar al primer interrogante.
23 Vase supra. pgs, 884-885,
898 OTROS RECURSOS
lncidencia .efectiva
Si, como OCl)rre habitualmente en el caso de la deudaconsodada-pues
ya vimos que es comn en las finanzas contemporneas que se paguen las
obligaciones de la deuda flotante con la emisin de nuevas deudas de la
misma clase hasta terminar con la consolidacin de la deuda flotante- Jos
servicios por intereses y amortizacin se proveen mediante la creacin de
nuevos impuestos o el aumento de los existentes, la consecuencia ser que,
en definiti va, la incidencia de la deuda pblica se identifica con la inciden-
cia de los impuestos creados o aumentados para cubrir los servicios.
Atendiendo al hecho que los recursos no son especialmente afectados
al servicio de la deuda, cualquier recurso puede a posteriori ser considerado
como correspondiente al gasto de intereses y amortizacin de la deuda hasta
el monto de los mismci O bien se puede afipmar que la incidenGa dela deu-
da es funcin de la estructura y carga del sistema tributario o, an ms en ge-
neral, del sistema financiero en su conjunto. No hay, pues, una incidencia
parlicular de la deuda pblica, siendo sta absorbida por la incidencia de los
impuestos que cubren los servicios.
De ello resulta que la carga de la deuda pblica variar en razn de los
cambios que se verifiquen en el sistema financiero o, en particular, en el sis-
tema ibulario. Si ste tiene cankier de regres vidatl,la trunsferencia hm:ia
los tenedores de t tu los, que pueden pertenecer a los escalones superi ores de
ingresos, ser doblemente regresiva. Si, por el contrario, los ttulos son po-
sefdos por los capitalistas, distribuidos entre todos los escalones ddngreso
y el sistema tributario asegura una distribucin proporcional de los grav-
menes, habr'--en conjunto-- una distribucin proporcional de la carga de
la deuda pblica.
En el mismo supueslo anterior respecto de la tenencia de los ttulos y
en la hiptesis de una distribucin regresiva del sistema tributario, habr
una distribucin regresiva de la carga de la deuda pblica. mientrac; que en
la hiptesis de progresi vidad del sistema tributario, la carga de la deuda p-
blica ser distribuida progresivamente. Las otras hiptesis de distribucin de
los tltulos y del sistema tributario son obvias, aunque las mayores proba-
bilidades son de una tenencia de ttulos en mayor medida en maJl(iS de ca-
pitalistas pertenecientes a los escalones ms elevados de' ingresos y un sis-
tema tributario regresivo, con lo cual la distribucin de la carga de la deuda
pblica resulto: fuertemente regresiva.
Esta resea de la, posibles distribuciones de la carga de la deuda p-
blica'debe integrarse con los distintos supuestos de la utilidad del gasto p-
blico realizado con el producto de la suscripcin de la deuda. En otros tr-
millOS, se illtroduce un nuevo elemento, la utilidad del gasto, para cotejar y
rnmoensar con la de la deuda. Como resulta de la conclusin a que
"11
I
I
LA DEUDA PBLICA 899
arribamos anteriom1ente, que la incidencia de la deuda no es otra que la in-
cidencia de los impuestos que cubren los gastos por servicios de intereses
y amortizacin, el resultado netode la existencia de la pblica estar
dado por la carga tal como la hemos menos la gast?" .
No pudindose efectuar compensaclOn operaclO.n con. Ji':., ...
expresados en nmeros carrunales, se debera lUTIltar el coteJ.o a la ".
cin conceptual y a una valoracin expresada en referenCIa o atnbllclOn
subjetiva de cantidad mayor y menor 24.
Incidencia en el tiempo
El segundo interrogante es el siguiente: Una parte de la carga de la
deuda pblica o su totalidad se transfiere a las generaciones futuras o toda
recae sobre la generacin presente?
La doctrina y la opinin de los polticos -indicarnos con este.nombre '.
a todos aquellos que, siendo legos en la materia, han credo convemente to-
mar partido por una de las posiciones en pugna en la doctrina, como ocum
con el ex Presidente de los Estados Unidos General Dwight Eisenhower-
han tenido respecto de este problema una actitud pendular. Se empez afir-
mando como verdad axiomtca o como valor entendido, que la deuda p-
blica es un medio para distribuir la carga de los gastos del Estado parcial-
mente sobre las O'eneraciones venideras (Adams) :!j. Los economistas, por
su pane, siguier;n en gran nmero a David Ricardo 26 en su posicin anti-
ttica a la anterior, considerada como ingenua o superficial o como error de
legos, negando la distribucin de 1 a carga sobre las generaciones venideras.
Sin embargo, una nueva corriente doctrinal deba reaccionar a esta l-
nea de pensamiento sosteniendo y demostrando la distribucin intergenera-
cional (se nos permita el neologismo) de la carga de la deuda pblica. El
nombre de Benvenuto Griziotti 27 est ligado, en un lugar privilegiado entre
los autores de mayor creatividad en la ciencia de las finanzas, al rescate de
la anterior concepcin considerada por los economistas como simple ilu-
sin de la transferencia de la carga de la deuda pblica a las generaciones'-
l
futuras.
,
24 Vase supra, pgs. 59,69 y 70.
2.l Vase, al respecto. AOAMS. H. c.. Pub/ic Debls, Appleton-Centurey, New York. 1887.
16 RICARDO, D . Principies of Pofirical Ecvllnm)' alld TaxativlI. cit. pgs. 244-9; sigui a
Ricardo mpliando y fortaleciendo su demostracin DE Vm DE MARCO. A., en Prillcipi di Eco-
nomia Finnnaria. Einaudi, Torino, J 934. pgs. 373 y sigs. Mencionasemos tambin. en el mis-
mo sentido, a Tangorra, Dietl.e,l, Wagner, Grazias, Einaudi. Cabiati y muchos otros.
17 GRJZlOTrI. B., "La diversa presione tributaria del Prestito e dell'imposta". en Srud' di
Scienza del/e Finanza e Dirilo Finonziaria. T. n. Giuffre. Milano. 1956, pgs. 193 y sigs. . \
. l.
. )
, l
, 900
OTROS RECURSOS
, CO,inciden sustancialmente con Griziotti, Buchanan 28, 29 Y
mas recIentemente John G. Head 30. Pero no faltan nuevos sostenedores de
la teora de Ricardo y De Viti de Marco, por ejemplo, Coscaru 31,
David Ricardo
El enunciado y la demostracin de Ricardo es textualmente la si
te 32: "Desde el punto de vista de la econona, no hay una diferencia real en-
tre diferentes maneras por cuanto 20 rrllones de libras en un solo pago,
un rrulln por ao a perpetuidad o 1.200.000 libras por 45 aos, son
sameI1te el mismo valor; pero la gente que paga los impuestos no lo estima
nunca as y'por ello no lleva sus negocios privados de acuerdo con esa pre-
misa. Debemos adaptarnos a pensar que la guerra es gravosa solamente en
proporcin a lo que en el momento estamos llamados a pagar parella en im-
puestos, sin reflexionar acerca de la probable duracin de tales impuestos;
sera diffcil convencer a un hombre que posea 200.000 libras o cualquiera
otra suma, que un pago perpetuo de SO libras por ao es igualmente gravoso
que el impuesto de 1000 libras por una sola vez. Este sujeto tendra alguna
vaga nocin que las 50 libras por ao seran pagadas por la posteridad y no
pagadas por l; pero si l deja su patrimonio a su hijo y lo deja cargado con
este impuesto perpetuo, dnde est la diferencia ehtre dejarle 20.000 libras
con el impuesto o 19.000 libras sin el impuesto?
"El argumento de cargar a la posteridad el mters de nuestra deuda o de
i aliviarla de una porcin de tallnters. es usado menudo por personas, de otra
manera bien informadas, pero confesamos que no le vemos peso alguno".
Se integra esta equivalencia entre sumas actuales (de impuesto ex-
traordinario) y SUmas anuales de un emprstito perpetuo o redimible en el
plazo de 45 aos (impuestos anuales para el pago de los intereses de un em-
prstito perpetuo o redimible en el plazo de 45 aos, respectivamente) con
el reconocimiento que la transferencia de bienes reales de la econorrua del
I a la del sector pblico, con la cual se realizan los gastos p-
blicos, por ejemplo, la construccin de obras pblicas en lugar de inversio-
nes del sector privado, siempre acontecen en el presente y no en el futurO)J.
2&
BUCHANAN, James M . Pllblc l'rnclples 01 Public Debr, Richard De Tun, Homewoord,
1958.
29 M
USGRA VE, R. A., Teorla de la Hacienda Pblica, cit., Cap. 23, pgs. 586 y sigs.
30 HEAD, 10hn G., The Theory olDebr lncdence, cit., pgs. 175 y sigs ..
31 COSClANl, c., ScitmzadeUe. Finanza. c\., pgs. 290 y sigs.
32 El texto ingls ha sido traducdo por nosOITOS al castellano.
33 As lo subraya DUE. John F. Anlisis Econmico d. los lmplle!los, cit.. pg. 496 Y mu-
chos otros autores.
-'
LA DEUDA PBLICA
901
Se da como ejemplo el traslado desde el sector privado al pblico de
cemento, hierro y canto rodado a utilizar por una obra ,pblica y la consi-
guiente exclusin del sector pri vado de su uso, traslado que se opera con el
gasto pblico y no con el recurSO. >
Sin embargo, este aspecto no es relevante para resolver el problema
planteado, ya que en toda's las cuestiones de determinacin los, efectos,de
Lln recurso, lo que interes:;>. :lo es la consecuencia de la susttuclon del bIen
pn vado por el pblico, el de la distribucin la carga sectores
de la poblacin y, podemos agregar, sobre generaCIOnes de contnbuyentes,
para lo cual es irrelevante la bsqueda del uso de los recursos medIante el
gasto.
De Vid de Marco
Circunscripto as l problema debemos ver cul es la c(;mtribuci,n de
De Viti de Marco a la teora expuesta por Ricardo, pues en breve parrafo
que la contiene y cuya traduccin literal hemos ofrecido al lector, se formu-
la el supuesto sencillo de un individuo y su hijo, contribuyentes sucesl va-
mente como propietarios de un patrimonio transmisible por herencia del
primero al segundo. Parece claro que se alude a un impuesto real tpico, el
impuesto territorial a la propiedad inmobiliaria, pero el mismo po-
dra extenderse a una empresa O a bienes muebles, pero siempre en el campo
de los impuestos reales a la propiedad. .
Sin efnbargo, el plantearruento de Ricardo no podra aplicarse en ab-
soluto a otros supuestos nada irreales, sino muy probables, como los Im-
puestos sobre los rditos de profesionales y'trabajadores, quienes podrn no
ser sujetos a un impuesto sobre el patrimoruo. Esta falla de la teora de R:-
cardo o, mejor dicho, esta extensin general no admisible de un caso parti-
cular motiva el nuevo plantearrento de De Viti de' Marco. . ' ,
Este autor replantea el problema, suponiendo que la SOCiedad se di vld.a
en tres personas, cada una representati va de una de las tres clases yen las hi-
ptesis que el Estado establezca un impuesto al patrimonio o emita un em-
prstito. En la primera hiptesis slo el capitalista tiene el dinero lquido
para pagar el impuesto; el propietario y el. profesional debern pedir pres-
tado el del impuesto extraordinario, mediante un contrato de mutuo
que contraern el capitalista, al cual pagarn los intereses y la amorti-
zacin de la deuda hasta su extincin.
En la segunda hiptesis, slo el capitalista suscribe el emprstito, el
que se supone se ajusta a las condiciones del mercado. Pero se e.stablecer
sobre toda la poblacin un impuesto anual--o un aumento de los !mp:lestos
preexistentes-que se aplicar tanta al capitalista como af propletano y
profesional, par el monto necesario para el servicio de intereses y amortl-
.902 OTROS RECURSOS
zacn de la deuda pblica. Las dos hiptesis llegan a la misma conclusin
sustituyndose solamente al capitalista particular por el Estado en la rela-
cin del contrato de mutuo en el caso del impuesto extraordinario. Se agre-
ga que -segn De Vi ti de Marco----las condiciones del mutuo estatal sern
mucho ms ventajosas para los contribuyentes, los que de este modo prefe-
rirn el emprstito al impuesto extraordmmo.
En la teora de De Vit de Marco l tesis de la igualdad de presin tri-
butaria del emprstito y del impuesto extraordinario culmina con otra teora
cuya significacin para la poltica financiera trasciende en mucho .la apa-
rnte sencillez de su enunciacin.
Se trata de la teora de la amortizacin automtica de la deuda pblica.
Sostiene este autor que u' medida que en el pas se crean nuevos ahorros, una
parte de stos se destinar a la compra de ttulos de la deuda pblica, los que
irn di fundindose entre toda la poblacin. De este modo ser cada vez ms
completa la coincidencia en las mismas personas del carcter de contribu-
yente y de dueo de los ttulos.
Cuando ello sea logrado plenamente, habra en la contabilidad tanto
del Estado como de.los capitalistas un crdito y una deuda o viceversa, en
concepto'de intereses y de impuestos, que podrn compensarse, quedando
as -.rle hecho-- extinguida la deuda.
La consecuencia a la que aludimos al iniciar la exposicin de esta teo-
la, es que las discusiones sobre necesidad y mtodos de amortizacin de la
deuda pblica son intiles ya que el solo transcurrir del tiempo y el aumento
del ahorro total del pas van extinguindola gradualmente, sin necesidad de
graves sacrificios para su cancelacin.
GrizioIIi
Debemos a Griziotti la primera y ms elaborada refutacin de estas
teoras 34.
El primer argumento de GriLiotti en contra de la teora ricardiana y de
SU continuadora, la del Profesor Antonio De Viti de Marco, consiste en que
en su planteamiento se supone como nico impuesto el que grava la propie-
dad y que produce el efecto de la amortizacin. Sin embargo, la realidad, es-
pecialmente en esta poca, es mucho ms variada y las finanzas pblicas co-
nocen y utilizan muchos otros impuestos, por ejemplo, a los consumos, a las
transferencias de bienes, a las superrentas, que no producen amortizacin.
l4 Adems de fa obra citada wpra, pg. 899, nota 27. es til leer c1lIabajo de GRlZlOrn. B.
"Vccchi e Nuovi. lndiriz:zi ndla Scienza delle Finamc", separata de AIl/1!l,,1i de ECiJllomin deil'
Universiril Bocean; de MilaJlo, cit., pgs. 9U-109.
LA DEUDA PBLICA 903
Un segundo argumento es que la teona ncardiana presupone -nece-
sariamente-la continuidad poltica, financiera, econmica y demogrfica
entte generaciones de contribuyentes, puesto supone la "
entre la situacin de los contribuyentes que efectuan el gasto extraordman9 t.-;.
Y la de sus herederos y requiere, adems, que ningn cambio en la \1," .
cin fiscal o en el estado de la riqueza y de la poblacin, tenga por efecto ha-' .
cer variar con el tiempo la presin tributaria. Pero los hechos reales no se
ajustan a estos requisitos.
Pobladores emigran y extranjeros vienen a radicarse en el pas; cambia
la legislacin fiscal con las modificaciones de las y estos
cambios no alteran '!I estado de los que soportan el sacnficlO del Impuesto
extraordinario, pero s modifican la composicin de los contribuyentes que
pagan impuestos para el servicio de la deuda Aden:s, la
nacional no permanece esttica: merma o crece, se venfican ImportaCIones
y exportaciones de capitales. Todo ello influye en hacer aumentar o dismi-
nuirJa presin tributaria en el tiempo, pero slo con respecto al emprstito.
Finalmente, las generaciones venideras no derivan de la tptalidad de las an-
teriores, sino slo de una fraccin de ellas (aproximadamente de un mnimo
de 219 a un mximo de 1/2). Quien no tiene hijos prefiere el emprstito al
impuesto ex traordinario, mientras que las numerosas descendencias de per-
sonas que carecen de fortuna han de preferir el impuesto extraordinario al
emprstito.
Un tercer argumento consiste en que el impuesto extraordinario pro- .
vaca una restriccin de los consumos ms que el emprstito que requiere de
inmeliato como impuesto s610 lo necesario para el pago de los intereses.
Por ello, el impuesto extraordinario tambin, como consecuencia de esta
ms fuerte presin sobre los consumos presentes, tiende a sacrificar ms
gravemente la generacin presente.
Adems, la estadstica demuestra, como lo seala Griziolti 35 citando
a Gin, que slo unarnitad como mximo o 2/9 de la poblacin se reproduce,
mientras que la otra mitad o 1/9 no tiene descendencia. Ello provoca una re-
distribucin de las riquezas en el sentido de una mayor concentracin en
manos de la minora ms pudiente. Adems, esta comprobacin destruye,
por lo menos parcialmente, la continuidad de las cor:se-
cuencias en el teorema de la igualdad de preslOn del emprestlto y del Im-
puesto extraordinario.
Un cuarto argumento consiste en negar la continuidad y comunin de
intereses enlre las generaciones presente y futuras, como D. Ricardo supone
35 GRf.Z.lOTTI. B .. "Diversa Pressione del Prestito e dell'imposta", reproduccin en SIl/di
Scienzn de/le FinQI1il e Dirirro Finomiario, T. 11. Giu[fre, Milano, 1956. pgs. 193 y sigs.
.;. \
':\
'.
,., '1
, 904
OTROS RECURSOS
, que exista en su ejemplo del padre e hijo y de existencia y traspaso del m-
i puesto por sucesin hereditaria. Ninguno de estos supuestos es de carcter
! general como para adoptarlo como base del razonamiento y, ms an, tam-
i poco es cierto que en los supuestos del patrimonio que se transfiere entre pa-
! dre e hijo deba existir la continuidad de intereses y de valoracin de la si-
tuacin patrimonial por parte de las dos generaciones.
! Mencionamos tambin un argumento de doctrina generai que esgrime
! Gri;z:ioti para refutar a De Viti de Marco y es que las decisi'ones del Estado,
i que elige entre un emprstito y un impuesto extraordinario, dependen de las
, valoraciones polticas y de los intereses de las clases dominantes y no de jui-
i cios de valor por parte de los contribuyentes o de los capitalistas.
.' Finalmente, un nuevo argumento, pero no ltimo, de Griziotti contra
la doctrina Ricardo-De Viti de Marco consiste en las diferentes valuaciones
del patrimonio futuro y del valor actual de una deuda anual destinada a la
recaudacin fiscal para cubrir los servicios. de la deuda pblica. Segn Gri-
iiotti, la pretendida igualdad de presin de un impuesto al patrimonio de
100 libras o la de un impues to anual a perpetui dad de 5 Ii bras para costear
el servicio de la deuda, carece de asidero no slo para otros supuestos, sino
tambin en el ejmplo de David Ricardo, ya que padre e hijo no pretendern
determinar el valor actual de un pago anual de 5 libras a perpetuidad, sino
al lmite de su vida probable'que se estima de acuerdo con la edad del sujeto,
segn las tablas actuariales de las compaas de seguro de vida.
i Este argumento da pie para refutar tambin la teora de la amortizacin
automtica de la deuda pblica.
; En efecto, en la hiptesis extrema de perfecta distribucin de los ttu-
, los entre los contribuyentes, de modo que cada uno posea tantostftulbs que
, su renta iguale el monto del impuesto a su cargo, no puede borrarse la deuda
, del Gran Libro de la Deuda Pblica, ya que con ello se borran no slo las
cinco libras anuales de los intereses, sino tambin las 100 libras del valor ca-
l pital del ttulo y no es cierto que las 5 libras de impuesto que seguir pagan-
! do si no se cancela la deuda, equivalen como deuda perpetua a las 100 libras
! de capital, puesto que en la determinacin del valor actual de sU deuda anual
i no podra cnsiderar esa deuda como perpetua (y por tanto 100 libras) sino
, s610 por el resto de su vida que, en cualquier caso, dista mucho de ser per-
. petua. De am que el sencillo supuesto de la equi valencia de impuestos y cu-
: pones deintereses no permite llegar a la conclusin que la deuda pblica
haya cesado de existir de hecho,
{.,
Musgrave
En los Estados Unidos la doctrina se ha dividido, com9 ya vimos en
; ltala, entre sostenedores de la tesis de Ricardo y opositores. La literatura
LA DEUDA PBLICA
905
ms importante ha sido recopilada por Ferguson 36 y ha sido estimulada por
la obra de Buchanan 37.
Un ejemplo de la lucha entre las dos posiciones en la literatura de los
Estados Unidos es la obra preparada para la Brookings Institution por Ha-
rold Moulton, La Nueva Filosofa de la Deuda Pblica, traduccin espao-
la por Rosa Cuminsky, y con un estudio preliminar de Dino Jarach, sobre La.
Nueva Filosoffa de la Deuda Pblica en la Argentina. La obra de Moulton
es una refutacin de la teona de Hansen del deficit spending J8, como parte
de la doctrina del estancamiento secular.
Examinemos ahora la posicin de Musgrave 39, que es interesante no
slo por su contribucin sustancial sino tambin por la metodologa em-
pleada. .
Distingue este autor la deda pblica en el enfoque de las finanzas cl-
sicas yen el de las finanzas modemas y tambin entre deuda pblica intema
y ex tema.
Definido -sintticamente- el enfoque clsio como el de una eco-
nomia en la que laplena ocupacin se obtiene automticamente; la renta to-
tal se gasta en consumo o en inversiones, la estabilidad del nivel de precios
se ITlantiene si la oferta de dinero se mantiene estable o aumenta en la misma
proporcin que la renta real; la financiacin por la deuda tiene la misma efi-
cacia que la financiacin por impuestos para reducir la demanda global y,
por otro Jado, la cancelacin de la deuda pblica es tan eficaz como los gas-
tos pblicos en bienes y servicios para expansionar la demanda. Se pregun-
la Juego cul es el papel de la eleccin de la alternativa "deudauen relacin
con las funciones estatales de produccin de bienes y servicios y de redis-
tribuci6n de ingresos.
La primera afirmacin es que la altemativa del prstamo sirve para de-
traer recursos de la formacin privada de capital, mientras que la alternativa
del impuesto tiende a detraerlos del consumo privado.
Se plantean, a continuacin, el problema de la financiacin de aquellos
programas del Estado que requieren un gasto inicial de gran envergadura y
la actitud de los contribuyentes que no desean soportar la carga total al co-
mienzo por la va del impuesto sino postergar su pago a medida que vayan
. utilizandolas nuevas instalaciones de la inverslpn efectuada por el Estado,
Ello podra lograrse mediante sendos prstamos privados obtenidos por los
36 rERGUSON, 1. M . P"blic Debt and Fllrure Genera/iom, Chapel HII, 1964.
3? BCHANAN,1. M" Pub/ic PrincipIes 01 P"b/fe Debr, Homewood, 1958,
38 Y ase supra, pg, 90l
39 MUSGRA VE, R. A., Teora de la Hacienda Pblica, cit., pgs. 586-651. Vase tambin,
del mismo autor, '''Teora de la deuda pblica", en GERl.OFF - NEUMARK, Tratado de Finanzas,
Git:. Vol. 1. pgs, 607-691.
1,
I
(

906
OTROS RECURSOS
contribuyentes para el pago de impuestos o para el consumo o bien por la
sustitucin del impuesto por el prstamo. "La financiacin mediante em-
prstitos pblicos puede entonces ser considerada como un medio para
mitir a los contribuyentes individuales obtener crditos para el pago de Inl-
puestos en condiciones de igualdad" 40, . .
Esta proposicin inicial es equivalente a la tesIS de De yIlI de
co 41. Sin embargo, despus de ella, la teOlade Musgrave empieza a alepr-
se de la corriente Ricardo-De Vi de Marco. El primer peldao de su razo-
namiento consiste en la configuracin del Presupuesto de capital y la
inclusin en l de la deuda para la financiacin de los gastos de capital, ya
que Musgrave se adhiere a la doctrina segn la cual el Presupuesto
(de produccin de bienes y servicios corrie.ntes) debe estar equil:brado,
mientras que el de capital puede ser deficltano. A pesar de ello, no Incurre
en el error de pensar que los bienes del acti va del patrimonio del Estado res-
palden la emisin de la deuda pblica 42. Se lrata de dos conceptos
que pueden ambos justificar el doble presupuesto: uno es el del pnnclplo
del pay - as - yOL.l - use, o sen, "pague a medida que se utilice': el bien o
vicio, legtimo criterio distributivo en el tiempo del gasto segun el benefiCIO
de los USLTarios.
El otro es l!n error, "una analoga falaz y distorsiona la planificacin
fiscal". Musgrave construye luego un esquema de distribucin intergenera-
cional de los beneficios recibidos y de los impuestos a pagar por cinco ge-
neraciones, mediante una tabla de las generaciones involucradas en el be-
40 MUSGRAVE. R. A., Teora d. ,la liacienda Pblica, cit.. pg. 589.
41 Ver supra. pg. 901. ,
42 Textualmente dice MUSGRAVE (en las empresas privadas): "los activos posedos por la
empresa responden subsidiariamente de la deuda de sta. pero tales razonamientos no se aplkan
en modo alguno 11 los activos del gobierno. La solvencia del gobierno depende de las potencIas
productivas de la economa y de la potencialidad impositjvaque encierra" (Teora de la Hacien-
da Pblica. cit.. pgs. 592-3). Esta afirmacin delaulor citado lo lleva a
su lnea de pensamiento de la de quienes sostienen el perjuicio de la fonnaclOn de acUVOS [sleos
por parte del Estado en la poltica de desarrollo que identifica en l mOle de "conceptO cal y
cant", Esta concepcin reproduce la antigua predileccin por 105 gastos en bteneslangrblcs en
comparacin con los servicios y puede originarse en la equivocada distincin entre 105 gastos
productivos e improductivos de los fisicratas y de Adam Smith. En el planeamiento para el de-
sarrollo ella puede llegar a poner en peligro la creacin y el buen funcionamiento de servicios b-
sicos de primordial importancia no slo para los pases en vas de desurrollo sino tambin para
los desarrollados. como se puede ver en los Estados Urtdos, donde 1i15 autoridades municipales
pueden financiar con deuda la construccin de escuelas pero carecen de recursos para los sueldos
de los maestros. que deben ser financiados con impuestos: vanse adems nuestras reOex.iones
sebre esle tema en JARACH. D . EJllulo sobre las Fi/UJrtza.r ! 947-1957. ce. pgs. )6-
38. Tambin pags. &92-89J.
LA DEUDA PBLICA 907
neficio y/o en el impuesto correspondiente 43, La conclusin de dicho es-
quema, teniendo en cuenta varios supuestos, entre otros sobre el origen de
los fondos con que los contribuyentes contribllirn para financiar el proyec"
lo estatal, es que el costo de aquel se di vdir entre consumo y fonnaci6n dg
capital, de acuerdo con la propensin marginal a consumir. . .
La teoria de Musgrave abarca varios aspectos del problema de la dis-
tribucin de la carga de la deuda pblica, tanto con referencia al reparto en-
tre generaciones presentes y futuras, como en la reduccin de las fricciones
impositivas mediante el empleo' de los emprstitos,
Particularmente contiene una interesante demostracin de la peligro-
sidad de la divisin del presupuesto en una parte ordinaria y otra extraordi-
naria, porque la financiacin de los gastos extraordinarios mediate em-
prstitos se presta al abuso. Tambin sostiene la incongruencia de
considerar los impuestos como recursos ordinarios y el emprstito como re-
curso extraordinario, cuando se trata de estabilizar los tipos impositivos. El
estudio de la deuda pblica segn la problemtica del esquema de las finan-
zas clsicas es integrado por Musgrave con el anlisis de los problemas que
plantean el enfoque moderno de las finanzas compensatorias, o sea, de las
que se proponen la estabilizacin econmica al nivel de plena ocupacin.
COli10 lo dijimos arriba 44, tambin la monografa de Head adhiere a la
doctrina de la transferencia parcial de la carga de la deuda pblica a las ge-
neraciones futuras, pero mediante un planteamiento disti nto del de Musgra-
ve y de otros autores que se ocupan de la teoria de la deuda pblica en com-
paracin con e impuesto.
Es interesante mencionar el planteamiento del problema de la inciden-
cia dcla deuda pblica en la le aria de John G. Head 45,
Segn este autor, la estructura terica apropiada para desarrollar una
te.oria de la incidencia de la deuda, puede ser la de la incidencia diferencial,
que pemte una comparacin entre los efectos de la redistribucin interge-
neracional de la deuda y de los impuestos. '
, Head examina los efectos de la redistribucin intergeneracional te-
niendo en cuenta el distingo convencional entre la incidencia de impacto, la
incidencia de intencin y la incidencia efectiva.
Con respecto a la primera, establece que ella reposar sobre 105 contri-
legales de los impuestos necesarios para el servicio de la deuda
43 Vase MUSGRAVE. R. A., Teora de ta Haciellda PLiblca. cit. pgs. 593-595:
44 Ver supra. pg. 899.
..5 Este estudio monogrfico ha sido publicado en el idioma original del aU[Of (ingls) en la
Revra (ti DirillO Fl1an{(1rio e ScieJla delle Finon!:e. l. junio de 1967. pgs. 175-114.
::'i'
. )
':';
908 OTROS RECURSOS
I por intereses y amortizacin, mientras que la incidencia de impacto de los
impuestos reposa sobre los contribuyentes legales de'l perodo comente.
/.
Con respecto a la incidencia de intencin de la deuda pblica, ella re-
cae sobre los contribuyentes de intencin de perodos futuros, a la vez que
la incidencia de intencin del impuesto reposa sobre los contribuyentes de
intencin del perodo comente.
Ello permite concluir que hay, en este supuesto, una pesada carga di-
ferenCial de la deuda sobre las generaciones futuras, como en el caso de la
incidencia.de impacto. '
Con respecto a la incidencia efectiva (diferencial) de la deuda, ella se
aleja de la incidencia de impacto y de la intencin, slo en la hiptesis que
haya una ilusin de deuda y el deseo de dejar un patrimonio negativo,
En tal caso, queda alguna carga ,diferencial sobre las generaciones
futuras.
En supuestos diferentes, la carga diferencial sobre las'futuras genera-
ciones desaparece completamente.
Agrega dicho autor la posibilidad de determinar el papel exacto de mu-
chos factores que afectan la incidencia diferencial de la de!Jda y los menCio-
na, atribuyndoles una influencia sustancial sobre la relacin precisa entre
la incidencia efectiva de la deuda'y la incidencia efectiva del impuesto.
Nos encuentra compartiendo su afirmacin final respecto a que algu-
nos factores temnolgicos como la definicin de "carga" o la de una "ge-
, neracin", aunque sean responsables de la confusin entre distintas doctri-
nas, slo producen diferencias semnticas antes que reales.
No creemos que la controversia entre aquellos que afirman,la igualdad
de la presin del impuesto y del emptstito y los que llegan a la conclusin
opuesta, tenga an su razn de ser puesto que definido el concepto de gene-
racin presente o de generacin futura, admitida la supelposicin parcial de
una y otra u otras, desde el comienzo de la creacin de una deuda pblica,
su mecanismo exjge tambin de inmediato el establecimiento del recurso
con el cual se piensa proveer al servicio de la deuda,
Si suponernos que ese recurso sea un impuesto, su vigencia serl-por
lo menos- igual a la duracin del emprstito. De tal modo que por la mis-
ma acta de nacimiento del emprstito se ve nacer tambin un impuesto que
ha de coexistir con el emprstito en toda su vida. Es precisamente la carga
de este impuesto la que se identifica con la carga del emprstito, sin que ten-
ga importancia el destino del gasto que se desea financiar con el emprstito,
porque ese destino es comn al caso de la financiacin por el impuesto ex-
traordinario. Tiene importancia, en cambio, la diferente naturaleza del im-
puesto extraordinario por una sola vez y la del impuesto anual 'destinado al
servicio de I. deuda que se crea en lugar de aquL La presin del impuesto
LA DEUDA PBLICA 909
extraordinario comparada con la del impuesto peridico que se establezca
para el servicio de la deuda constinlye la incidencia diferencial entre im-
puesto y emprstito.
Cabe, sin embargo, preguntarse si con ello se'ha dicho todo con respec-
to a ese problema. Creemos que es conveniente profundizarlo un poco ms.
Si el Estado recurre al impuesto extraordinario sobre el patrimonio, todos
105 patrimonios resultarn disminuidos por la proporcin de ellos que debe
pagarse de inmediato y que los herederos o legatarios -si 10s hay- reci-
birn con la merma por el monto de dicho impuesto.
Aun sin que existan sucesores a ttulo universal o particular de los con-
tribuyentes del impuesto extraordinario, la economa general quedar di?-
minuida por dicho importe en forma definitiva, que slo puede neutralizar-
se por la utilidad del bien o servicio creado por el gasto correspondiente.
Con la eleccin de la va del emprstito en lugar del impuesto extraordina-
rio, la incidencia inmediata est dada por el impuesto peridico que se es-
. tablece para cubrir el servicio del emprstito.
Este impuesto puede ser, pero no es necesario que lo sea, un gravamen
sobre el patrimonio o sobre la renta que se distribuye en forma tal de incidir
de la misma manera que el impuesto extraordinario. Sin embargo, puede
crearse para ese propsito un impuesto de cualquier otra naturaleza, como
ser: Un impuesto a los ingresos brutos, o a la transferencia debienes a ttulo
oneroso o a ttulo gratuito o bien un impuesto al gasto o sobre consumos se-
lectivos. A todas estas alternativas hay que agregar la posibilidad que el Es-
tado no cree un impuesto ad hoc sino que se limite a establecer la norma se-
gn la cual el servicio del emprstito ser financiado con los ingresos
presupuestarios en general.
En teora, si el Presupuesto est equilibrado antes del lanzamiento del
emprstito los recursos presupuestarios ya existentes no alcanzan para fi-
nanciar -adems- el servicio del nuevo emprstito. Es preciso, entonces,
que alguno de los tributos o de los recursos ya existentes sea aumentado
para afrontar la nueva erogacin, por lo cual volvemos al caso anterior, de
la creacin de un nuevo recurso.
El nuevo gravamen puede tener el efecto de amortizacin, con lo cual
el emprstito vendr a incidir a la generacin presente, como d impuesto
extraordinario, Pero en los casos de otros impuestos no pasibles de amorti-
zacin, la creacin de un nuevo gravamen afecta desde el mismo momento
de su creacin y como impacto o percusin las generaciones futuras. Se ve-
rificar tambin el efecto noticia o de anunciacin (Pigou) que; pone en mo-
vimiento los ajustes de los precios, de la oferta y la demanda para enfrentar
el nuevo elemento de perturbacin del equilibrio preexistente o sumarse a
los dems factores de perturbacin. Todos estos fenmenos indican que el
910
OTROS RECURSOS
emprstito es causa del impuesto y que ste, adems de su incidencia de im-
pacto sobre las generaciones futuras, podr o no trasladarse hacia atrs o ha-
ca adelante y en medida igual, menor o mayor a su monto, repercutiendo
sobre las generaciones presentes o futuras. Esta distribucin de la inciden-
cia del emprstito a travs de los impuestos creados para financiar los ser-
vicios de la deuda constituye la carga de la deuda pblica y representa la in-
cidencia efecti va de sta.
Pa reto
Acerca del problema de la comparacin de la precisin del emprstito
y del impuesto no podemos omitir la opinin de un gran economista Wilfre-
do Pareto, quien, en un interesante intercambio epistolar con Benvenuto
Griziotti, emiti un dictamen contundente no a favor o en contra de una u
otra teora, como se lo haba pedido este ltimo, sino rechizando ambos
planteamientos Y ofreciendo otro, con su sociolgica 46.
En dichas cartas Pareto expone los SigUientes pnnclplOs: .
a) No le ha tocado en suerte encontrar a contribuyentes que hagan los
clculos de Ricardo; b) Los hechos demuestran que e! ente metafsico Es-
lado impone a los contribuyentes todo lo que plJ.ede y luego lo gasta; c) No
existen las necesidades de! Estado, o mejor dicho. esas necesidades son in-
finitas y comprenden todos los deseos de la clase dominante y sus pre.toria-
nos; d) Si el capitalista recibe en concepto de intereses ms o menos de las
sumas que paga en concepto de impuesto se altera la distribucin de la ri-
queza. S se conocen los efectos de esta nueva distribucin, efectos econ-
micos y sociolgicos, entonces se puede seguir el discurso; si no los. cono-
hablamos de cosas que no sabemos; e) El emprstito es una manera
para hacer aceptar a la poblacin lo que no aceptarla con el impuesto; este
efecto es tan grande que toda otra consideracin de la "presin" es secun-
daria, despreciable; f) El emprstito es un modo para expoliar a aquellos que
se ilusionan con recibir el pago. Como otros medios anlogos que tambin
son empleadOS, esto es: falsificacin de la moneda en tiemp?s pa-
sados sustituida ahora por la moneda de papel; obhgaciOfl de las cajas de
de emplear sus fondos en ttulos de la deuda pblica; obligac6n de
los tutores de utilizar de la misma manera los fondos de los incapaces, et-
ctera; g) El emprstito es una manera de quitar dinero a una parte de la po-
;6 PARETO, W .. "Sugli cffett dei pres e delle imposte e sulla Scicnza ddk Fin.me", car-
la, dirigidas en el MO 1917 al profesor OUZIOlTl, BcnvenUlO, y publicadas por ste en la Rivisla
di Diruo F"anllrio e Sdel1l11 de/le Finanle, 1, diciembre de 194} y reproducidas con cotncn-
wrios en GRIl.lOrrl, B., Srudi di St:iWf.t.1 delle Fillanze e Diritlo Finn,,:inriu, pgs. 263-
267.
\1'!Ii1'
LA DEUDA PBLICA 911
sin hacerla gritar mucho y de expoliar parte de la poblacin bene-
fiCiando a otra parte_
En esa exposicin apodctica de.su pensamiento hay muchos elemen-
tos para nuestro tema actual y tambin respecto de la doctrina general de
finanzas pblicas de Pareto_ :
A pesar de ofrecemos nicamente una sfntesis de su posicin, est cla-
ro que Pareto en sus razonamientos como premisa tcita y omnipre-
que detras de la pantalla de las teoras del Estado hay Una clase do-
mll1ante y sus pretorianos que tieofn en sus manos y mueven las riendas del
satisfacer no las necesidades pblicas sino sus pasiones, sen-
mtereses. En el caso especfico de los emprstitos no es de impor-
tanCIa el problema de la carga de la deuda y su distribucin entre
nes presentes y pues el Estado no piensa devolver a su vencimiento
el monto recibido en prstamo, sino elimina prcticamente su deuda con la
devaluacin de la moneda, los impuestos. las conversiones, etctera.
. . Este pesimista acerca de la naturaleza del Estado yde su ac-
tI vldad finanCiera es, como lo dijimos en otras oportunidades tal vez cierto en
determinados lugares y pocas pero no lo es en la generalidad de los casos,
, . En hallamos que en el pensamiento de Pareta hay un salto
loglco que Invalida su teora de la deuda pblica. Los artificios con que el
Estado ha de defraudar a los tenedores de ttulos no pagando sus deudas (y
agr.ega: e5, los frutos, no hablo de capital) son medidas mone-
tanas. La .Inflacln, la reduccin del contenido de la moneda metlica o la
confiscaCin del excedente de las reservas de oro y divisas convertibles al
de papel 47 son las medidas que destruyen el valor de los
pero los mismos efectos se verificln respecto de las obli-
concebidas en moneda comente. Esto no quiere atenuar
el car:acter lrucUO de la conducta de los gobernantes que se valieron de di-
Instrumentos para esquilmar a los que de buena fe suscribieron o ad-
qumeron los emprstitos, sino distinguir la naturaleza de cada institucin
financiera, si n mezclar con ella otros arbitrios que interfieran danamente
en su No es inherente al emprstito la prdida de su valor, a cau-
s,a del detenoro de. la moneda. Tampoco lo es la decisin del Estado de emi-
tir en fonna exorbltante billetes de banco y utilizar su poder frente al Banco
para la adopcin de medidas expansionistas de! crdito bancario
que. rrunan el poder adquisitivo del dinero y. por consiguiente, de todas
obligaCiones de dinero.
47 Ver 5IIpra. pg. 908.
. .;
,
'" , .1
I I
912 OTROS RECURSOS
La poltica monetaria interfiere con la de la deuda pblica, pero no se
debe --en un examen cientfico, aunque la historia tal vez lo justifique-
atribuir a sta los excesos y las incidencias de aqulla.
7. LMITES DE LA DEUDA PBLICA
Una ltima cuestin a examinar, en conexin con la carga de la deuda
pblica, es la de los lmites de la cantidad de la deuda.'
Deuda externa
Esta cuestin debe tratarse en forma distinta para la deuda externa y la
interna. Examinemos brevemente la deuda segn se dijo an-
tes 4B, a diferencia de la interna, es una deuda real que pesa sobre la econo-
ma nacional con sus obligaciones. El pas en su conjunto y no slo el Es-
tado debe a los acreedores del exterior sumas en concepto de
intereses y debe reservar de la Renta nacional sumas que permitan: o
bien la amortizacin de la deuda en perodos anuales o ms es-
paciados) o bien la acumulacin de fondos para el pago del capital a su ven-
cimiento. El Estdo. que sigue siendo jurdicamente el deudor, debe velar
para reunir de la economa del sector privado los necesarios para los
pagos en ambos conceptos. Es usual en casi todos los pases, en la actuali-
dad, la intervencin del Banco Central como agente financiero del gobierno
para el correcto cumpliiniento de las oblgaciones contradas con los acree-
dores del exterior.
Tambin con respecto a la deuda externa se plantea el problema de los
limites del endeudamiento. Es admisible en este caso la visin que ya men-
cionarnos con anterioridad y que se ha denominado "antropomrfica" de la
deuda pblica, en el sentido que estamos frente a una relacin jurdica de
deuda y crdito que constituye una deuda tambin en el aspecto econmico
y se parece, por ello, a las deudas de la privada, con excepCin,
sin embargo, de la garantia del patrimonio del Estado por sus deudas que es
inaplicable, en general, por la naturaleza de los bienes patrimoniales que es-
tn afectados al uso pblico y estn fuera de comercio e inalienables. Por lo
dems la deuda externa puede compararse con la un individuo, deudor
frente a otro, acreedor. El deudor se obliga hacia acreedor a devol ver el .
capital recibido en prstamo a su vencimiento y a pagar en los trminos que
se fijen los intereses peridicos que se pacten. Lo mismo acuiTe en la deuda
externa: jurdicamente el Estado se obliga a la devolucin del capital y al
4S Vase 5"pra, pg. 882,
LA DEUDA PBLICA 913
pago de los intereses y puede concertar con los acreedores. la garanta,de ~ l -
guna fuente de Lo que no puede !laceres constitmren garantla bIe-
nes afectados al uso pblico. Tampoco pueden los acreedores
utilizar la fuerza militar para presionar al Estado deudor o moroso 49.
Las a cargo del Estdo deudor, amn de las dos mencio-
nadas, comprenden o tcitamente, la de asegurar que una de
la'Renta nacJonal sea al pago de intereses y al
prestado. La devolucin del prstamo en cualquiera de sus .
supeditada al efecto favorable para la economa del Estado deudor de la utI-
lizacin que se haya efectuado de los fondos recibidos. Tal efecto redunda-
r en un aumento de la Renta nacional que si la econoITa general se ha de-
sarrollado segn las previsiones, merced al prstamo externo podr, sin
dificultad, permitir el cumplimiento de las obligaciones contradas.
En conclusin, el cumplimiento del pago de los intereses y de la devo-
lucin del capital de la deuda externa dependen de la capacidad contributi-
va del y sta del crecimiento de la Renta nacional.
Intervienen tambin, entre las condiciones a las que est sujeta la de-
volucin del capita.l y, en menor grado, el pago de los intereses,la existencia
de divisas y el supervit en la bala,nza de pagos, que permitan al
Estado deudor contar con los medios de pago de la plaza de los acreedores
o.de otras debiendo tratarse, en el caso de divisas diferentes de las
de la plaza los acreedores o de las otras que se hubieran pactado, de di-
visas convertibles.
Si as no fuere el Estado se encontrar en estado prximo a la cesacin
de pagos, de la cual slo puede salvarse mediante una polftica econmica
en fmanzas pblicas y en las esferas monetaria y cre-
de rigurosa austeridad y con la ayuda internacional. ..
El lmite del endeudamiento externo est dado, pues, por el crecmuen-
to de la Renta nacional y de la capacidad contributiva global, ~ I - . , ~ ~ - .
por la de dicha renta que puede ser desviada del consumo o de la in-
versin interna hacia los acreedores extranjeros.
Deuda interna
En lo que atae a la deuda interna, debemos tomar como punto de par-
tida del problema de sus lmites, la mentada controversia doctrinal, a la clla!
se sumaron polticos legos ya referidos, como el ex presidente Dwight Ei-
49 Es es 10 la doctrina conocida como "Drago", nombre {lel jurisconsulto argentino que
enunci en el ao 1902 cuando Gran Bretaa, Alemania e. Italia presionaron y castigaron a Ve
nezuela COIl intervencin de sus notas de guerra, bloqueo de las costas y bombardeo de puertos
para el pago de SUs deudas.
"
", '
" '
914 OTROS RECURSOS
senhower, entre aquellos que opinan que la deuda interna no existe como
tal reducindose a meras transferencias entre sectores de la economa y
otros, entre los que se encuentra el mencionado hombre pblico,
qtle piensan que la carga de la deuda interna existe y puede, por su acumu-
lacin, transformarse en agobiante e intolerable para la econornia.
Sin entrar nuevamente al debate sobre la carga de la deuda pblica in
tema, si n embargo, que dicha carga est representada por la in ..
cidencia de los impuestos u otros recursos, mediante los cuales el Estado -re-
caudndolos de ciertos sectores de la economa- efecta el pago de los
intereses y la amortizacin de la deuda existente. Repetimos tambin que
este proceso implica que la econornia del pas -en su conjunto-- no reco-
/lace otro peso por la deuda pblica que estas transferencias entre contribu-
yentes y capitalstas, con los pesos accesorios de los gastos operativos de
este proceso y las consecuencias econmicas y sociales de la transferencia.
Bueno es tener en cuenta que, aunque no fuera que por estos aspectos,
la deuda pblica interna existe no slo jurdicamente para el Estado sino
lambin econmicamente para la econornia nacional. En efecto, los pagos
de transferencia mencionados alteran la distribucin de la Renta nacional
pesando realmente sobre los contribuyentes cuyos ingresos resultan cerce-
liados I:;n fa vor de los poseedores de ttul5. Los contribu i ndi vidual-
mente o como grupo no estn menos gravados por los impuestos a su cargo
por el conocimiento y la conciencia plena que los impuestos que pagan re-
presentan simplemente la primera parte de un proceso econmico de lrans-
ferencia de ingresos a favor de otros sujetos que han efectuado un prstamo
al Estado y ahora tienen derecho a los intereses y al reembolso del capital.
Tampoco los hace felices o los consuela el saber que la econornia nacional
en su conjunto no sufre disminucin del ingreso total en virtud de la deuda
pblica interna.
Es cierto, en cambio, que la transferencia que se opera para el servicio
de la deuda incide disrrnuyendo determinados consumo o ahorros, mien-
tras que los pagos de los intereses y el reembolso del capital, prescindiendo
de ganancias o prdidas de los acreedores, permitirn a los tenedores de ti-
tulas efectuar diferentes consumos irunediato5 o ahonar los fondos recibidos
para consumos futuros, para inversiones o bien para simple acumulacin.
As estando las cosas es evidente la existencia de una carga de la deuda
pblica interna, que podramos llamar el costo real de las transferencias de
ingresos y de sus efectos netos.
Ahora Len, estos costos sern soportados por la econornia nacional y
su importe afectar el ingreso nacional en su conjunto, aumentndolo o dis-
lllinuyndolo (o milagrosamente, dejndolo en su nivel anterior).
"'11:
LA DEUDA PBLICA 915
Estas consecuencias se pueden clasificar y estudiar en cuatro aspectos:
a) El primer aspecto es el de la efiCiencia en la asignacin de los recur-
sos o ,de optimizar el proceso "recurso-gastos". Desde este punto de vista
los impuestos destinados a cubrir los servicios de la deuda tendrn la desu- ,,; t
ti Ji dad que corresponde a su incidenci a, la que deber ser cotejada con ,} \," .
impuestos para elegir los que produzcan el menor sacrificio para el Estado.' .. '
segn se vio anteriormente 50, Tambin ser menester cotejar la desutilidad
del recurso elegido con la utilidad que preste, nO'ya el gasto, el que en este
caso es una mera transferencia, sin produccin de bienes o servicios, si no
el bien de inversin o el servicio pblico a cuya creacin o desenvolvimien-
to se destine el producto del endeudamiento;
b) El segundo aspecto es de orden redistributiyo y consiste en la com-
paracin de la incidencia de los impuestos establecidos para financiar el
servicio del emprstito con la incidenciadel gasto para dicho servicio. En
otros trminos, este aspecto del problema consiste en determinar de quin
procede el recurso y a quin beneficia el gasto. En este orden de ideas, el
problema no es otro que el ya mencionado 51 del carcter progresivo, neu-
tral o regresivo de las transferencias, como prlogo a la determinacin de la
deseabilidad de la redistribucin de ingresos o su no deseabilidad, segn un
esquema ideal de distribucin;
c) El tercer problema o enfoque es el de los lmites de conveniencia de
la carga de la deuda pblica para la poltica fiscal de la estabilizacin a ni vel
de plena ocupacin, controlando o contrarrestando los posi bIes brotes i nfJa-
cionarios o bien promoviendo la reactivacin econmica para alcanzar la
plena ocupacin y el nivel de Renta f,laConal correspondiente a esta situa-
. cin. Este problema es anlogo y complementario del que tratamos -p-
ginas atrs 5'_ al examinar los efectos de la: deuda pblica en razn de su
emisin y colocacin;
d) El cuarto aspecto es el de la incidencia de los impuestos elegidos
para financiar los servicios de la deuda pblica y de tos efectos consiguien-
tes sobre el ritmo del crecimiento econmico. Trtase aqu tambin de un
problema de cotejo entre la carga de la deuda pblica y los logros del desa-
rrollo econmico, con los lmites que surgen de dicho cotejo en lo que atae
a la conveni4l1ca de soportar la carga en aras de un incremento de la tasa de
crecimiento econmico. .
En todos estos aspectos de anlisis. de la carga de la deuda pblica
interna frente a diversos objetivos de la poltica fiscal, no se puede llegar
50 Ver Supra. pg. 59,
5l Ver n'pm, pg. 70,
51 Ver H'pm, pg. 895.
.;

,
,"\
..
. ,
;1
r)
'.>
916 OTROS RECURSOS
a otra conclusin que la siguiente: Los lmites de la carga de la deuda tri-
butaria estn dados por el crecimiento de la Renta nacionaL Si a partir de
un momento determinado el crecimiento de la carga de la deuda no es
porcentualmente mayor fJue el de la Renta nacional, la deuda interna es
tolerable y hasta es dable admitir una relacin causal entre el creci-
miento de la deuda pblica y el de la Renta nacional, con las reservas
de aquellos aspectos que puedan resultar contradictorios, como podra
ocurrir con respecto a los objetivos de eficiencia en la produccin de
bienes y servicios pblicos frente a los redistributivos o de estabilizacin
y desarrollo.
8. ASPECTOS TCNICOS DE LOS EMPRSTITOS
Estos temas de estudio de la deuda pblica son de carcter esencial-
mente tcnicos, en cuanto se a la ejecucin concria delos proce-
dimientos y modos de vida de los emprstitos pblicos, empezando por su
nacimiento hasta llegar a su extincin. Trataremos brevemente cada uno de
ellos en cuanto tengan sus reflejos en aspectos econmicos y financieros de
la deuda pblica.
Emisin de los emprstitos
Puede estar a cargo directo del gobierno o encomendada al Banco
Central como agente financiero del Estado.
Es prctica frecuente de la emisin de emprstitos recurrir a consor-
cios ad hoc entre bancos del pas --en caso de la deuda interna- o del ex-
'terior o mixtas --en el caso de la deuda extema- que toman a su cargo la
suscripcin total del emprstito con el entendimiento de ccilocarlos en un
lapso relativamente corto entre sus clientes. Tambin puede recurrirse a un
solo banco de importancia en la plaza.
En el caso de la deuda interna, la formacin de consorcios bancarios
para la colocacin de emprstitos tiene dos posibles salidas: la p'riillera es
que los bancos logren colocar totalmente el emprstito entre el pblco. En
este caso, la colocacin, tiene efecto antiinflacionario, si la coyuntura es la
plena ocupacin con amago o comienzo de inflaciqn. Por el contrario, es
restrictivo de la demanda efectiva con la consecuenia 'contribuir a la re-
cesin, si se atraviesa una poca de recesin y desocupacin, Si los bancos
no consiguen colocar enteramente los ttulos entre el pblico, el cometido
recibido se transforma, en general, en la tenencia definitiva en las carteras
de las instituciones crediticias, a las que pueden aadirse entidades finan-
cieras y compaas de seguros. En esta bip6tesis, la colocacin tiene efectos
LA DEUDA PBLICA
917
expansivos de los medios de pago, con las ConS(icuencias y las salvedades
que ya hemos indicado 53,
La emisin se rige por las condiciones estableCidas en el acto corres-
pondiente que, en los casoS,de emprstitos voluntarios y, por
lo menos, de emprstitos patriticos o polticos es una oferta publica de un
contrato de adhesin.
La emisin, como ya se indic, puede hacerse a la par o debajo de la par.
La primera consiste en un precio de igual al nOI?1 nal
de cada ttulo. Es la forma que ms abiertamente fiJa la tasa del mre:es del
ttulo en el mismo nivel del mercado, al cual la emisin se somete 5!n pre-
mios y sin estipulaciones engaosas para los voluntanos. L,a
forma de emisin debajo de la par corresponde a la declSlon de dar a los tl-
tulos un inters nominal menor:de la tasa del mercado, compensando esa
desventaja con una disminucin del precio de con respec,to su
valor nominal. Siendo el precio del ttulo menor del norrunal, el rendlrruen-
to efectivo resultar de la proporcin de la renta anual nominal sobre el va-
lor de suscripcin en comparacin con la tasa de inters del mercado res-
pecto del valor nominal del ttulo. A tal debe agrega.rse la
diferencia entre el valor de reembolso a su venclrruento -valor nommal-
yel de suscripcin, diferencia de la que hay que el valor presente
en el momento de la suscripcin y que ser tanto ms cuanto ms
sea la fecha del vencimiento del reembolso del ttulo, Jo que depara
una ganancia de valor actual significativo. .... ,
Ya tuvimos la oportunidad de sealar la desventaj3 de la errusln
bajo la par, esto es, la exclusin de la de ms tarde
el emprstito en uno nuevo con menor de SI, la. del mer-
cado ha bajado, puesto que la tasa norrunal deltltulo esta fijada ya e,o un
porcentaje igualo menor de la tasa del mercado, o s610 puede tener'exlto
si la baja de la tasa de inters del mercado ha sobrepasado la renta nommal
del ttulo 55.
53 Ver su.pra. pg. 895,
54 Ver supra, pgs. 888-889,
55 Po; ejemplo. si Se ha emitido al precio de 7U pesos un IItulo de 100 pesos argentinos v/n.
que redima 3.50 pesos argentinos anuales siendo la tasa de inters del mercado de 5% el ,suscnp'
lor coloc sus fondos en condiciones adecuadas porque el inters de 3.50 pesos argenunos por
un capital de 70 pesos arueminos es equi valente al.5% de un capital de 100 pesos argentl nos. Sin
embargo, si la lasa de del mercado cae al 4%, el no pued: convertir I051tulos de
aquella emisin a la nueva tasa de ioters, porque la laSa nominal del Tirulo ya es menor que el
lipo de inters del 4% ofrecido por el Estado,
;,
. !
. .'
91R onos RECURSOS
Hay emprstitos en cuyas condiciones de emisin estn comprendidas
ventajas adicionales para los suscriptores. Dichas ventajas son las siguien-
tes: exencin de impuestos y premios en dinero o en especie por sorteos.
La exencin de impuesto suele ser estipulada en las condiciones de
emisin de los ttulos y se refiere a impuestos existentes ya los que en el fu-
turo se establezcan. Los impuestos de los que se eximen los ttulos deladeu-
da pblica son los impuestos a la renta personales o reales sobre los intere-
ses peridicos como tambin a las ganancias de capital como lo son las que
su rgen entre el valor a la fecha del reembolso de los ttulos y el valor de emi-
sin o adquisicin; y los impuestos al patrimonio y a la transmisin gratuita
de bienes.
Los premios que se sortean entre los dueos de ttulos como una suerte
de lotera contribuyen, con las dems ventajas prometidas a los suscripto
res, a promover las inversiones voluntarias en los emprstitos pblicos o a
compensar una tasa de inters menor que la que rige en el mercado,
Conversin de la deuda pblica
El procedimiento conocido como conversin de la deuda es el que per-
mite al Estado sustituir ttulos existentes con una deterrn.inada ta5a de inte-
rs, por otros de nueva emisin y fecha de vencimiento con una tasa de in-
ers menor que la anterior 56.
Tcnicamente la operacin se realiza mediante la oferta pblica de una
opcin por cada poseedor de ttulos de la deuda. entre el reembolso de di-
chos ttulos en dinero efectivo y a su valor nominal o la sustitucin de aqu-
llos por los nuevos con menor inters.
La conversin es exitosa. cuando es mnimo el monto correspondiente
a los ttulos de los que se pide el reembolso, puesto que en este caso el Es-
tado obtine ulia prrroga de su deuda y, adems, alivia su posicin de deu-
dor a travs de la disminucin de la carga de los intereses.
La condicin necesaria y suficiente para que el Estado sin presin de
ninguna especie pueda lograr xito en la conversin es que se haya verifi-
cado una dismi nuci n del ti po de inters en el mercado y que esta dismi nu-
cin sea estable y no simplemente una variacin pasajera atribuible a fac-
tores accidentales y transitorios.
La prueba de la disminucin del tipo de inters del mercado tiene en el
mismo mercado un indicador seguro, esto es la cotizacin del ttulo de la
deuda de cuya conversin se trata. Si, en efecto, dicho ttulo se cotiza a un
56 Frente a esta conversin de la deuda con respecto a l. las. de inlers hay tambin conver-
saciones ms profunda.s y ms amplias. Ver DIEBEN, W. - EBERT, K., "La tcnica de! crdito p-
blico", en GERLOFf - NEUMARK, Trawdo de Finan?ill. cil, Vol. 1, pgs. 602 Y sigs.
LA DEUDA PBLICA 919
valor mayor del capital nominal y esta cotizacin se'mantiene durante un
lapso suficientemente largo, como para indicar un valor estable y no mera-
mente provisorio, ello significa que el tipo de inters del mercado ha dismi-
nuido y esta disminucin resulta de una proporcin simple 57. ' 1:"
Se ha sosterdo que las condiciones para que una conversin de la deu-:.
da resulte con xito son varias: estabilidad del pas, confianza del pueblo c:n
su gobierno, poltica financiera prudente y consenso pblico en la conduc-
cin poltica y econmica. Si n embargo, todos estos factores no necesitan
ser probados, ya que influyen dire('tamente en el tipo de inters elel mercado
y ste, a su vez, en la cotizacin del ttulo de cuya conversin se trata.
No se dan los requisitos para una conversin voluntaria de la deuda p-
blica en circulacin, si el Estado mediante intervenciones en el mercado,
abiertamente o en forma disimulada, maniobra para elevar la cotizacin de
los ttulos obteniendo un xitd pasajero. Dichas intervenciones se realizan
a travs de las compras de ttulos en el mercado y, ms en general. mediante
Ulla poltica de dinero barato (cheapmoney), En estos supuestos, la conver-
sin resulta una medida artificial que se puede comparar a una exaccin for-
zosa. El smoma de esta anomala de reduccin artificial del rendimiento de
los ttulos ser inmediato: el ttulo caer en la cotizacin del mercado de va-
lores en forma acentuada por debajo de la par; y si el Estado sigue intervi-
niendo en defensa de la cotizacin burstil, la consecuencia ser, en caso de
plena ocupacin, un brote de inflacin y, en caso de depresin econmica
y desempleo, una medida de reactivacin por lacreacin de medios de pago
por la va compleja de la intervencin, en defensa de la cotizacin de los t-
tulos de la deuda pblica, que significa la compra de ttulos en el mercado
con expansin monetaria. No se puede reprochar al Estado por adoptar esas
medidas expansionistas en la' coyuntura de depresin. Pero siguiendo a Si-
mons;podemos preguntarnos: no sera ms fcil y ms eficaz para una po-
ltica de reactivacin, financiar los gastos pblicos directamente con la emi-
sin de billetes de banco, en vez de recurrir a ese complejo rodeo de poltica
de endeudamierto barato? A quin se quiere engaar?
De las consideraciones anteriores resulta que las conversiones econ-
micamente fundadas no provocan la baja del tipo de inters del mercado
sino que estn condicionadas por ella. Por el contrario, la conversin que
57 Si el valor de coril:acin dellilUlo es 110 argentinos mientras que el valor nominal
es 100 pesos argentinos y In renta anual dellfmlo es de 100 pesos argentinos, la tasa de inters
del mercado resulta de la siguiente proporcin
10' 120 = x: 100, de donde x 8,3390. En estas condiciones una conver;in, por
ejemplo a un inters de 8,50%, tiene los requisitos necesarios y suficientes para que la operacin
resulte exitosa.
,'.,'"
.;.,
920
OTROS RECURSOS
carece del requisito fundamental de una baja del tipo de inters en el mer-
cado can carcter de :stabilJdad,. pro,:,oca la baja de la tasa de inters y pue-
de provocar un brote mflaclOnano mientras que en la fase depresiva del ci-
clo puede efecto reactivacin de factores ociosos, pero a costa de
un proceduruento retorcido que hace previsible un menor efecto multipli-
cador que la ms directa financiacin de los gastos con emisin de mone-
da 58. A falta de una disminucin no provocada del tipo de inters del mer-
cado, se afirma la posibilidad de una conversin compulsiva y encubierta
como sera la de someter a impuesto los intereses de los ttulos pblicos, que
gozaban de la exencin 59. Claro est que el Estado lo puede todo, en
virtud d: su poder de imperio, pero no puede aceptarse que con la violacin
de las.clal,lsulas del contrato de emisin y suscripcin de la deuda se impon-
ga Unilateralmente un grave cercenamiento de los derechos patrimoniales
de los poseedores de ttulos. All donde haya control de constitucionalidad
de los actos del gobierno, inclusive de las leyes, esa medida no podra sub-
sistir y sera declarada invlida por la cort.e constitucional. .
Amortizacin y extincin de la deuda pblica
anteriormente el concepto de deuda perpetua como
tamblen la exclUSIvidad para el Estado de esa forma de endeudamiento.
Hay autores que no se limitan aesa comprobacin, sino que consideran que
deuda perpet.ua es la que ms se ajusta a la naturaleza del Estados que tc-
nica y econrrucamente es la ms ventajosa.
En la deuda perpetua tiene para el Estado y para el pblico la
caractenstlca de que tanto la suscripcin, como la enajenacin del ttulo es-
tn por las cotizaciones del mercado, sin que influya COmo elemen-
to dlstorslOnante la duracin ms limitada del emprstito en los clculos de
rendimi.ento de los ttulos: La deuda perpetua tiene como fuente perenne la
afluenCia de nuevos ahomstas al mercado de capitales y refleja fielmente en
su cotizacin el valor de mercado de una renta perpetua con respecto del ca-
pital prestado.
La deuda perpetua estuvo en auge en Europa durante los cuarenta aos
aproximadamente anteriores al estallido de la Primera Guerra Mundial, pe-
nado de extraordinario crecimiento econmico y de. ingreso de las clases
trabajadoras en la vida poltica en un ambiente general de paz. O as parece
ahora, comparando la lucha social de entonces con la actual y de la misma
58 Ver supra, pg. 918.
59 VerGRlZIOTT!, B., Principios de Ciencia de lar Finan[Qs, Depalma, Buenos Aires, 1959,
pgs. 391-393.
LA DEUDA PBLICA 921
comparacin de los conOictos internacionales y de los movimientos polti-
cos ms radicales de entonces con los de hoy. Pero la suerte de las deudas
perpetuas ha declinado y prevalecen en todas partes emprstitos redimibles
de 40, 30, 2S aos, prefiriendo ciertos pases los'emprstitos de mediano
plazo, por ejemplo entre S y 10 aos con el rtulo de Bonos extraordinarios
del Tesoro, o bien el de bonos plurianuales del Tesoro.
Esta preferencia por los ttulos redimibles --especialmente en las fi-
nanzas de Gran Bretaa- y por plazos fijos de duracin tiene entre otras
motivaciones, la del peligro siempre al acecho que la inflacin aguda o tam-
bin la desvalorizacin paulatina de las monedas terminen con reducir el
valor de los ttulos con menoscabo de sus tenedores 60.
Claro est que mientras estamos escribiendo estas lneas, se nos
senta con amargo sarcasmo la suerte de los ahorros de las clases medias de
ciertos pases de Latinoamrica, los que no se salvaron de la inflacin por
el carcter redimible de los emprstitos ni por sus plazos reducidos.
Es' cierto que para eliminar los efectos de la inflacin sobre el mercado
de capitales y, especialmente sobre la colocacin de los ttulos de la deuda
pblica, se han ofrecido las ms variadas condiciones accesorias de mante-
nimiento del valor real de los ttulos de diversas emisiones 6!, pero esta nue-
va forma de convivencia con la inflacin no es ms.que un paliativo tardo
e insuficiente para evitar sus estragos.
Establecido el principio que los emprstitos tienen su plazo de dura-
cin y vencimiento.de la obligaciri de reembolsar del capital, se arbitr por
los Estados deudores el medio de preparacin de los fondos necesarios para
el reembolso del capital a su vencimiento.
. En este trabajo preparatorio de la devolucin del capital hay una con-
sideraci n preliminar.
Es la circunstancia, como valor entendido, que en el momento del ven-
cimiento del emprstito, los recursos normales del Estado no sern sufi-
60 . Vase la opinin de Pareto segn la cual, respecto de los Utulos de corto y mediano plazo,
reconoce la posibilidad de la devolucin del emprsto, mientras expone su doctrina pesimista
sobre la deuda pblica (ver supra, pg. 91 1). en GRillOITI, B., Degli Efferri de; Pres,;,i e del/e
Imporle, cit., pgs. 272-273.
61 As, por ejemplo, en la Argentina se experimenta el ajuste del valor de los tulos de la
deuda in!ema a las variaciones del oro o a las del eurodlar; se emiten bonos de la deudo p.ra l.
financiacin de los "Yacimientos Petrolfferos Fiscales" (Y.P.F.) reajustables segn los aumen-
tos de la extraccin de petrleo; Se lanzaron en el mercado exterior tftulos en dlares o en cllal-
quier otra divisa, pero previendo y pennitiendo la suscripcin por los habitantes del pais. a la cual
se combinaron para alentarlos, los efecros de regu larizar deudas fi scales y defraudaciones u omi-
siones de impuestos; se emitieron tambin valores ajlls!ables de acuerdo con las variaciones de
los ndices de precios mayoris!as no agropecuarios. etctera.

"" .
i
922
OTROS RECURSOS
cientes, ellos solos, para sostener el entero peso de la obligacin de devolver
a sus acreedores el capital prestado.
Por ello, el Estado debe aportar anualmente un porcentaje del entero
importe de dicho capital, de modo de poder obtener el importe total a devol-
ver l su debido tiempo. En tal esquema surge de inmediato la pregunta:
Las sumas reservadas anualmente para ese propsito cmo deben ser em-
pleadas para que no sean sumas ociosas e improductivas? Las contes-
taciones la pregunta pueden ser muy numerosas, pero hay un principio
fundamental que respetar: las sumas reservadas deben mantenerse lquidas
y disponibles al vencimiento, para evitar la falta de dinero en las cajas del
Tesoro o en los depsitos bancarios del gobierno. En otros tmlinos, los
fondos que van acumulndose. deben ser invertidos para obtener de ellos
los frutos con'espondientes y deben al mismo tiempo, ser recobrables para
el momento de la devolucin del emprstito,
, En la prctica, esos fondos deban ser reservados por el Estado pero
sustrados a la codicia de los gobiernos, que hallando dinero disponible hu-
bieran pOdido ser tentados por el diablillo de los gastos pblicos, (lvidn-
dose de su, afectacin al pago de la deuda, De ello surgi la idea de la crea-
cin de un fondo especial de '!mortizacin de la deuda pblica. El fondo
rt:t.:' :;a del gnoierno las sumas correspondientes al porcentaje anual de la deu-
da y proceda a la inversin con las condiciones que hemos mencionado,
Nos remitimos a lo ya dicho con respecto. a los fondos especiales en re-
lacin con los principios presupuestarios 62.
La formacin de los fondos de amortizacin de la deuda pb.lica tiene
un efectp deflacionario, si las sumas que afluyen,a ellos quedan esteriliza-
das, o sea se mantienen ociosas, )0 que puede contradecir la poltica de ex-
pansin reqlierida en una situacin de depresin, siendo, en cambio,'venta-
josa si la situacin econmica es de plena ocupacin y auge monetario.
La utilizacin de los fondos acumulados en prstamos o ayuda de los
entes pblicos o de detenninadas empresas privadas, a su vez, prescindien-
do del problema de la seguridad de la inversin y de la tempestividad de la
liquidacin pertinente, tiene efecto expansivo ventajoso en la depresin y
perjudicial en la etapa de auge y plena ocupacin,
En CUJ.I1LO al cumplimiento de la amortizacin y reembolso de los em-
prstitos, ya dijimos que una forma puede ser la de la acumulacin anual de
una cuota de amonizacin para tener la entera suma a devolver en su justo
momento,
Otraforma, que no requiere la creacin defoodos o cajas deamort1:a-
cin y, por tanto, no o[-igina los problemas de inversin y liquidez menco-
62 Ver Stlpra, pgs, 84-85,
LA DEUDA PBLICA 923
nados, consiste en la uti!zacn de las sumas que estn destinadas a la
amortizacin de la deuda, directamente para el sorteo>o compra en el mer-
cado de una fraccin equivalente de titulas. Habitualmente, la cancelacin
porcentual de la deuda se efecta mediante sorteo si el ttulo est cotizado
a lapar o sobre la par-pagndose en tal caso el valor nominal-o median- ;i
te la compra directa, si el ttulo est cotizado bajo la par. ,!
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CAPfTIJLO II
LA EMISIN DE BILLETES Y LAS FINANZAS PBLICAS
l. CONCEPTO
Hemos recordado -pginas atrs- que en determinadas circunstan-
cias el Estado recurre a la emisin de billetes de banco o directamente bi-
lletes de Tesorera para financiar los gastos estatales. Tambin tienen el
mismo efecto las operaciones de manipuleo del sistema monetario, tales
como la revaluacin de las reservas de oro o divisas en oro, con
la asignacin al Estado del excedente de oro y divisas porcentaje le-
gal de coberrura de los billetes en circulacin. Aquf la asignacin
al Estado de ese excedente se efecta en billetes que em1te:el Banco Central
u otro banco de emisin, donde los hay. : "
La financiacin por emisin de billetes es la forma tpica del avasalla-
miento de un pas ocupado por ejrcitos enemigos llegan las
tropas triunfantes y traen consigo no slo caones,pryectiles, carros arma-
dos, cocinas de campo y otros pertrechos y materiales de toda ndole, sino
tambin cajones y cajones de papel impreso. Son billetes de ocupacin con
los cuales los vencedores podrn adquirir bienes de cualquiercJase y que no
tienen para sus poseedores costo alguno, salvo, para el pas que los emita:
los costos de impresin y la administracin de las entregas a todos los com-
ponentes de los ejrcitos de ocupacin.
2. OBJETIVOS '/ ,("
'! ',.
No difiere mucho, en lo esencial, la emisin de bille.ts',' para financiar
los gastos pblicos que se establece directamente por e/palier Ejecutivo,
con el acuerdo o no, de las autoridades que gobiernan lt economia mone-
taria y crediticia, de esa moneda de pape! que los ejrcitbs gastan
en el pafs ocupado. En circunstancias normales el Banco Central o el Banco
de Emisin no emiten billetes en esa forma inescrupulosa e ilimitada. La
emisin corresponde a contrapartidas detenninadas con toda precisin en la
"'.
926 OTROS RECURSOS
ley orgnica respectiva, tales como: compra de divisas de los expol1adores
de mercaderas o de los importadores de capitales; compra de oro y otros
metales preciosos; compra de ttulos del Estado en el mercado libre; des-
cuento a favor de bancos tenedores de letras de Tesorera; redescuento a fa-
vor de bancos de sus carteras de documentos de particulares o de entidades
privadas o pblicas; adelantos transitorios a favor del Estado. En todas o
casi todas estas operaciones por las que se emiten billetes (se entiende por
emisin cualquiera salida de billetes del Banco Central o de Emisin, sean
ellos viejos o nuevos con la sola excepcin de la salida con destino al inG-'
nerador), hay lmites de monto, como consecuencia de normas legales, en
algunos casos, o de simples reglas empricas de prudencia o de buen senti-
do. Tal vez sea este ltimo el ms seguro criterio, como lo indica el cono-
cido y sabroso dilogo a la manera de Platn, una pequeajoya econmica
y literaria, de D. H. Robertson l.
3. EL EMPLEO DE LA EMISIN DE BILLETES
El uso de la emisin de billetes como medio de financiacin de los gas-
tos pblicos debe combinarse y armonizarse con la financiacin por la deu-
da pblica. Esto puede ser dificultado por la diferencia de los rganos esta-
tales que intervienen en las decisiones respecto de la oportunidad. las
modalidades y la cuanta del endeudamiento o de la emisin de billetes.
As, por ejemplo, puede la emisin de la deuda pblica, una vez auto-.
lizada la operacin o las operaciones por el Poder Legislativo, ser de com-
petencia de la Tesoreria de la Nacin, mientras que la emisin de billetes
puede ser dispuesta y gobernada por el Banco Central en forma inde-
pendiente del Poder Ejecutivo y de sus rganos especializados (Ministerio
de EconoITa o de Hacienda o la Tesoreria).
Esta dificultad existe -nicamente- en la prctica, ya que no es de
suponer un contraste duradero e independiente de los hombres reales que
ocupan los cargos directivos de las respectivas entidades estatales.
Adems, en la poltica financiera actual, destinada no slo a la finan-
ciacin de la produccin de bienes y servicios pblicos, sino tambin a la re-
distribucjn de ingresos y a la estabilizacin y al desarrollo econmico y
social, la poltica monetaria y la poltica de endeudamiento deben necesa-
riamente coordinarse.
No es admisible que se verifiquen contradicciones y obstculos a la
polflica fiscal y a la monetaria, por razones de estructura institucional, por
ROBERTSON, D. H., bUO)'DJ de Economa MOllelario.
LA EMISIN DE BILLETES y LAS FINANZAS PBLICAS 927
incomunicacin entre distintos organismos estatales, o,por tendencias cien-
tficas o. simplemente, por ideologas diferentes 2,
4. EFECTOS ',;) 't"
:V
De todos modos,los efectos de la eITsin corno instrumento de finan-: 'f..
cacin de los gastos pblicos podrn ser apreciados cuantitativamente a
travs del juego del multiplicador, principio de aceleracin y la accin com-
binada de los dos 3.
Ser necesario en los anlisis 'de dichos efectos tener en cuenta no slo
los aspectos compensatorios en la poltica de pleno empleo y de estabiliza-
cin, sino tambin la poltica financiera en sus aspectos clsicos ortodoxos
de cobertura de los gastos pblicos para la produccin de bienes y servicios
pblicos y el consiguiente logro de la optimizacin en la asignacin de re-
cursos para satisfacer las necesidades pblicas (del Estado) y privadas--o
heterodoxos- redistribucin de ingresos y fortunas,
Se dice tan comrunente que ya no podemos asegurar no haberlo dicho
tambin (de lo que nos retractamos aqu) que la inflacin es un impuesto
ciego en el sentido que su creador, el Estado, no determina, previo estudio
de la incidencia y efectos. sobre quin ha de recaer, en definitiva, la carga
de esa financiacin.
Sin embargo, la pretendida ceguera de la inflacin no es mayor que la
de cualquier impuesto, cuya incidencia se determilla segn las intenciones
del legislador (intended incidence) pero que en la realidad de los hechos
puede no verificarse en las formas previstas (despus de un proceso de tras-
lacin p. ej. hacia adelante), sino de otra manera (despus de un proceso de
traslacin hacia atrs, por ej.), o sin ninguna traslacin, quedar sobre el con-
tribuyente de derecho, o sea el sujeto percutido.
La inflacin como fenmeno general no slo acta, como hace un ver-
dadero impuesto, sobre los negocios particulares relacionados con el presu-
puesto de hecho del gravamen, sino sobre todas las relaciones econmicas
del pas, con el alza del nivel de precios (concepto estadstico) y tambin
con una cOllinocin general de los precios relativos.
Parece agregar que no toda expansin de la moneda en cir-
culacin debe ser necesariamente generadora de inflacin, pero es oportuno
subrayar que el estallido de Un proceso inflacionario puede verificarse un
buen trecho de caITno antes de haberse aJcanzado la plena ocupacin, en
2 Este aspecto ha sido puesto de relieve por GROVES. Harold, FitJJ:llIz11J Pblicas. traduc-
cin espaola. Trillas. Mxico, 1957. pgs. 806-807.
J Vase J"pra, pgs. 202-204-106.
.
.
JI
",
928 OTROS RECURSOS
razn de algn cuello de botella en el mercado de factores y de bienes inter-
medios. Por lo tanto, en una poltica fiscal y, monetaria de reactivacin de
una economa deprimida, el uso de la emisin de bj])etes como recurso para
financiar gastos, deber disminuir o detenerse mucho antes de haberse al-
canzado la plena ocupacin. La atencin de los conductores de la poltica
fiscal y monetqria debe ser muy bien concentrada en el diagnstico de la si-
tuacin --coyuntural o estructural- y frenar el ritmo de la emisin, no tan
pronto como para provocar una nueva recesin, ni tan tarde como para pro-
vocar un brote i nflacionano.
PARTE XIII
LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
CAPITuLO 1
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOqAL
1. PREMISA
D'?J\
\
En muchos textos de Finanzas Pblicas se tratan casi accidentalmente
algunos aspectos de la Seguridad Social, especialmente los temas de Jos
aportes patronales y los del personal en relacin de dependencia. Estos te-
mas son examinados considerando dichos aportes como verdaderos im-
puestos o bien como obligaciones para fiscales, anlogas a los impuestos,
pero con algunas connotaciones especiales, principalmente su correlacin
con los beneficios de la Seguridad Social, que, en la op.inin de muchos "
condicionan los aportes y les otorgan una caracterstica diferencial con res-
pecto a los verdaderos impuestos.
Tambin se rozan en las exposiciones sobre la deuda pblica los pro-
blemas inherentes al empleo de los fondos de la Seguridad Social para la ad-
quisicin de ttulos.
En nuestra opinin, aunque admitamos cualquier otro orden en el exa-
men de los problemas someramente aludidos, el estudio de la Seguridad Social
tiene una unidad orgnica y una estructura tpica de los problemas i n n c i e ~
ros: proceso recurso-gasto y colocacin de fondos lquidos resultantes del
exceso de los recursos sobre los gastos, en detennlnados perodos fiscales,
en ttulos del Estado. Todos ellos son problemas de las finanzas pblicas
con estrecha vinculacin entre s. Nos parece, pues, conveniente tratar bre-
vemente pero unitariamente, los aspectos de las fifianzas de la Seguridad
Social, en vez de repartirlos en los diferentes capItulos donde se tratan, ms
en general, los problemas correspondientes.
I Vi![ inlm. pg. 933.
,
.. .:
, .1
, t.'
\;
}.
\
'.:,
932 LAS RNANZAS DE LA SEGURIDAD
2. ANTECEDENTES
Debemos aclarar, antes de entrar en la del tema, que ste
responde al' supuesto que la seguridad social se base en una estructura de fi-
nanciacin contributiva, o sea de aportes de los que,
, salvo circunstancias especiales, sern los tuturos del sistema
de Seguridad Social; de las contribuciones patronales, generalmente en me-
I dida superior a: Jos aportes de los trabajadores (a menudo en una relacin de
tres a dos aproximadamente); en algunos pases, de la contnbuci6n del Es-
: tado, que costea su participacin con los fondos de su sistema financiero,
salvo que se disponga de otra manera.
, Este sistema contributivo deriva de su antecesor, el seguro social, fun-
, dado como los seguros propiamente dichos, en un contrato en el cual el ase-
i gurado debe aportar peridicam.ente a la entidad su prima de
i seguro, rrUentras el asegurador asume la obligacin de pagar los beneficios
; ---i"enta o captal- del seguro, al veri ficarseel siniestro, O sea el hecho pre-
i visto en el para que sulja el derecho del asegurado a recibir los be-
neficios.
: No cambia el sistema en su esencia si, en lugar de la base contractual,
tanto las primas como los beneticios para los asegurados estn establecidos
por la ley, ni tampoco varia si sta una
I parte de los empleadores, poda sohdandad SOCIal de las empresas haCIa los
! que trabajan para ellas; ni tampoco si, por la solidaridad de la sociedad en
i su conjunto, el Estado debe contribuir con un determinado aporte, finan-
ciando con los recursos de su sistema financier o. ms estrictamente, de
I sus recaudaciones tributarias ..
; De la forma contracmal del seguro social se pasa a la seguridad social
por ley pero sobre la base contributjva que hemos descripto arriba. Puede no
i existir la contribucin del Estado y los dems aportes y contribuciones pue-
I
iden variar en sus proporciones respectivas. .
: Digamos, ademi, que se ha concebido tambin un sistema de
dad social no fundado en la participacin contributiva como el aludido
len los prrafos anteriores, sino financiado con los recursos del Estado en
I .
IgeneraL
I En nuestra opinin es ste el sistema ms puro y ms coherente de se-
!guridad social, pero no es sta la oportunidad para exarrUnarlo en profundi-
dad. Bstenos inditar aqu, en comparacin con el sistema del seguro social
'!o del de la seguridad sobre base contributiva, que la seguridad social sobre
luna base no contributiva no es otra cosa que la generalizacin de la'contri-
bucin del Estado, elirrUnndose eraporte del trabajador y la contribucin
de los empleadores. Esta forma es la que ms que cualquier otra. indica la
!pertenencia de laseguridad social a los ms picos fenmenos de las fnan-
!
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
933
zas pblicas, por el proceso Y la produccin de un servicio
pblico y no simplemente un gasto de transferenc.ia 2. ,
Es namral que en el sistema de seguridad SOCIal finanCIado con Iqs re-
cursos generales del Presupuesto el tema de la indtlencia de los recursos
utilizados se diluya en la incidencia del conjunto de los recursos del Pres.u-
puesto, no existiendo ms los recursos especiales de aportes los .
dotes y contribuciones de los empleadores. Podr .hablarse del carac:er
flexible o no de los recursos elegidos y de la eficaCIa progresl
nal o regresiva del sistema, teniendo en cuenta tambin los servICIOS de se-
guridad social prestados,
3. EFECTOS DEL RGIMEN DE
y CONTRIBUCIONES
La primera observacin, en un enfoque del
nanciero de la incidencia de dichos aportes y contnbUClOnes, consIste en
que no hay, en nuestra opinin, diferenci a alguna entre unos y otros, desde
el punto de vista econmico. Aunque es cierto .que los aportes patronal:s
son obligaciones a cargo de los llllentras que los de los trab,l-
jadores son obligaciones a cargo de bIen que el legIslador pueda haber
establecido para el aporte de los una retencin en la
evidente que en ambos casos se trata gravmenes cuyos hechos Impom-
bies y bases de medicin se hallan deterTInados por las clusulas del con-
trato de trabajo, colectivo y/o individual. El conocirrUento pO,r ambas partes
contratantes de la existencia del que afecta el precIO la pres:a-
cin, hace que se entable la lucha entre ellas para obtener el mejor precIO.
Esta lucha no tiene en cuenta, porque no es relevante en el regateo del
precio, que el contribuyente derecho sea en un caso el y
el otro l trabajador. Las tratatl vas alrededor precIO o de los pr
dos para ambas partes y ambos impuestos. Ahora bIen, el resultado de esa
lucha depende esencialmente del poder de regateo de part,e, y ste es-
tara en funcin del poder monoplico de cada parte, de la sl:uacJOn de
cado y de la coyuntura, y de la elasticidad de I a oferta de dmero por el SIS-
tema bancario 3,
2 V o.r supra, pg. 242,
. b d H S E E omicso'Soda/S<-
3 Vase, respecto de: esa la o ra e ARRlS, eymour ., con. 'J ,
cun'l)' McGraw Book Company, Tnc., New York y London, 1941. V,;ase lamblnnueslro trabajO
, 'd dS '/ D al a Buenos AJ-
JARACH. D., Problemas Econmico-Financieros de la Segun IJ OCIO, ep m ,
re., 1944, especialmente pgs. 11-12.
i.
i
1;
.. ....
. ',' .,
'" o,'
934 LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
incidencia y naturaleza de los mercados
Las conclusiones a las que lleg Seymour E. Harrs en su anlisis, son
las siguientes: .
Rgimen de perfecta competencia lanto en el mercado del producto
como en el de losfactores. En este caso, vale la doctrina ortodoxa de la im-
posibilidad de la traslacin cuando se trata de Una sola firma. Sin embargo,
si el impuesto es universal y grava a todas las fimlas con igual intensidad,
la firma puede no slo trasladar el impuesto hacia adelante, sino tambin so-
bre los factores que, aunque por hiptesis se los considere perfectamente
mviles, no se movern por la imposibilidad de encontrar un mejor empleo.
Si se prescinde de esta hiptesis de aplicacin universal y uniforme, la con-
clusin es que ni el precio del producto sube ni los salarios pero au-
menta la desocupacin y disminuye la produccin.
Rgimen de competencia imperfecta en el mercado del producto y de
competencia perfecta en el de los factores. En este caso, dado la relativa
elasticidad de la demanda del producto, mientras que los factores poseen
una oferta perfectamente elstica, la incidencia caer sobre los consumido-
res o sea S! verificar una traslacin hacia adelante. La conclusin es que no
variarn lo" salarios, aumentan los precios, pero disminuye la produccin y,
por consiguiente, aumenta la desocupacin, porque en un rgimen de com-
petencia monoplica un aumento de los precios se acompaa con una re-
duccin de la produccin, distribuida entre todas las Hrmas o por efecto de
la eliminacin de algunas de ellas.
Rgimen de competencia perfecta en el mercado del producto e imper-
jecro en el de losfactors. Aqu el precio de venta del producto no varia pero
disminuyen los salarios y la produccin y aumenta la desocupacin.
Rgimen de competencia imperfecta en el mercado del produclo yen
el de los jactares. En este caso disminuyen los salarios, disminuye la pro-
duccin, suben los precios y aumenta la desocupacin.
ste es, evidentemente, un anlisis de la firma individual, C0l110 si el
costo del trabajo afectase a una sola firma. Cuando el seguro social es uni-
versal, dicha hiptesis no es real y las conclusiones resultan discutibles, so-
bre todo'cuando el mercado del producto es muy competitivo. Sin embargo,
el modelo de Hanis es muy atendible cuando la carga del seguro sodal se
ejerza de manera no uniforme sobre diferentes empresas, es decir, en cuanto
se creen cargas diferenciales debidas a las diversas proporciones del trabajo
en el costo total de la produccin.

F1NANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 935
Traslacin
En caso de aplicacin universal de los aportes y contribuciones de la
seguridad social, la oferta de los factores se vuelve relati vamente inelstica
porque no existen posibilidades de empleo exentas de la carga de la segu- ,f (.,'
ridad social. Crece, entonces, la posibilidad de la traslacin hacia atrs 50- j
bre los factores. El problema que se plantea es, por consiguiente, el de la dis-
tribucin de la carga entre los distintos factores: en general, puede admitirse
que la incidencia recaer sobre el factor cuya oferta sea menos elstica (en
general y en el plazo corto, ms sobre el capital que sobre el trabajo). Tam-
bin estas conclusiones son relati v'as y sujetas a consideraciones ulteriores,
tales como la compler;nentariedad de los factores en contraposicin a la sus- .
tituibilidad.
Un aumento del costo y la consiguiente disminuci6n de la demanda de I
trabajo significan una disminucin de la productividad marginal de los de-
ms factores. El costo de la seguridad social se distribuye, entonces, sobre
los diferentes factores y no slo sobre el trabajo.
Adems, la posibilidad de sustitucin del hombre por la mquina, que
se aduce corno argumento en contra del d.e seguridad social, parece
menos probable de lo que comnmente se cree. El argumento del costo del
trabajo SlO ha sido un factor y no por cierto preponderante de la mecani-
zacin y del progreso tcnico; en los ltimos aos !la habido, adems, una
tendencia a economizar no slo hombres sino tambin capital.
La conclusin final que S. E. Harris enuncia es que no slo el trabajo
soporta la carga de la social, sino que una parte sustancial de esa
carga recae sobre otros, porque la elasticidaddel sistema monetario puede
perrrtir un aumento general de los precios acompaado por el aumento de
la oferta. de dilero y de la demanda monetaria. favoreciendo as la produc-
ti vidad marginal, de manera que el costo de la seguridad social es absorbido
sin que sufra la tasa del salario ni el volumen de empleo de trabajadores;
porque las condiciones de competencia imperfeGta en el mercado de pro-
ductos y en el de factores hacen posible la traslacin sobre consurrdores y
factores de produccin diversos del trabajo o, finalmente, porque la com-
plementariedad y la limitada importancia de la sustitucin permiten la tras-
lacin sobre r:Jf[05 factores distintos del trabajo. .
. A este resumen de algn trozo de la obra de Seyrnour E. Hanis hay que
agregar algn otro factor de la incidencia, a saber, la influencia que sobre la
traslacin ejerce la coyuntura econmica, as como el tiempo en que se de-
sarrolla el proceso de la traslacin. Nos rernitimos, respecto de la coyuntu-
ra, a lo expuesto con referencia a la traslacin del impuesto sobre el salario,
puesto que, en nuestra opinin, los aportes y contribuciones de seguridad
social son impuestos cuya estructura y naturaleza perrrten asimilarlos a un
936 LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
impuesto real sobre los sueldos y salarios. Sobre el tiempo del proceso de
traslacin tambin nos remitimos a lo expuesto anteriormente
4

Nadie discute el carcter coercitivo de las obligaciones del sistema de
seguridad social, pero hay autores que las consideran como contribuciones
especiales por las relaciones que las vi"nculan con los beneficios de la segu-
ridad social; otros las consideran como una categora de obligaciones lega-
les especiales bajo el rtulo de la parafiscalidad 5. Pero no reconocemos el
carcter diferencial de estas obligaciones con respecto a las tributarias, ni
tampoco el fundamento especfico de las contribuciones especiales, puesto
que el sistema de seguridad socil es universal y no existe una correlacin
directa entre aportes y contribuciones y los beneficios de la seguridad so-
cial. Adems, si se admite esa vinculacin directa en lo referente a los apor-
tes de los trabajadores, no se puede reconocerla tambin con respecto a las
contribuciones patronales, las que no corresponden a un belleficib diferen-
cial, sino que ms bien se fundan en una solidaridad entre las empresas y los
trabajadores, pew como fundamentacin genrica y filosfica ms que ju-
i rdica y econmica.
: El carcter de impuesto tanto de los aportes de los trabajadores como
i de las contribuciones patronales implica tambin su igual naturaleza desde
el punto de vista econmico, ya que si es distinta la percusin no lo es el pro-
: ceso de traslacin y la incidencia final, como tampoco lo es la difusin ul-
! terior, segn lo expuesto en las pginas que anteceden.
ib' .',
i ifUSJOD
,
i En lo referente i la difusin, o sea a los efectos ulteriores a la inciden-
cia, la doctrina es unnime en reconocer que la incidencia predominante es
sobre los trabajadores tanto por la va directa de la imposicin sobre los
sueldos y salarios, que aqullos en muchos casos no pueden trasladar sobre
el empleador, especialmente en una poca de depresin econmica y deso-
cupacin, cuanto por la va iridirecta de la percusin de las contribuciones
i patronales y de la traslacin de ambos gravmenes sobre los consumidores,
! entre los que ocupan una fuerte mayora'los trabajadores mismos especial-
mente en la conyuntura de plena ocupacin y de expansin monetaria. Por
i consiguiente, los trabajadores y otros consumidores incididos reducirn sus
l consumos en la cantidad que corresponde a su propensin a con-
: sumir y los ahorros en la proporcin correspondiente.
.,
4 _ Ver supra, pgs. 350-351.
: Asr;por ejemplo, GLULlANI FONROUGE, Carlos M. en Derecho Financiero, Depalma,
, Buenos Aires, 1962, Vol. 1, pgs. 20 1-202 Y aUIDrcs por l citados con la salvedad que este autor
i no acepta la teorfa.de.la parafiscalidad, rechazo que compartimos.
I
I
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
937
Todo eiJo tiene, pues, una eficacia deflacionista que en pocas de de-
presin contribuir a agudizarla, en de auge econrm-
ca podr servir de freno a un pOSIble brote .
La naturaleza igual, econmicamente, de los aportes de los trabajado-
res y de las contribuciones patronales indica el error de quienes: a los efec-
tos economtricos, clasifican los primeros entre los impuestos dIrectos y los
segundos entre los impuestos indirectos. Ello vicia, as, el clculo de la Ren-
ta nacional, como se indic en su momento 6.
4. EFECTOS DEL RGIMEN DE BENEFlCIOS
Aunque haya una conexin teleolgica entre los aportes y
nes de la seguridad social y los beneficios que sta presta los destInatarIos,
no se puede admitir que haya una relacin contractu.al nI tampoco una
ITe!acin perfecta entre las obligaciones legaleS dIchos aportes y contn-
buciones y las pretensiones igualmente estableCIdas por ley de los benefi-
cios de la seguridad social. .'
Hemos resumido con anterioridad las principales prestacIones del SIS-
tema de seguridad social. Se trata en algunos casos prestaciones en espe-
cie o sea mediante servicios preestablecidos y organIzados en forma tal que,
verificndose la existencia de los presupuestos de hecho en la ley
respectiva, dichas prestaciones sern o cumpltr en favor
del destinatario. Tambin puede haber prestaCIOnes en dmero, como ;:s. ha-
bitual en los servicios de seguridad social, como ser prestaciones penodlcas
por vejez o invalidez temporaria o o en caso de e nfermedade,s,
desocupacin, ayuda escolar o aprendlz3je mdustnal. Puede habe: tamblen
beneficios no peridicos sino instantneos y por una sola vez en dmero.' por
ejemplo, por matrimonio, por nacimiento de hijos, por muerte y/o entIerro
de familiares y otros. .
Los beneficios de la seauridad social, contrariamente a los tnbutos que
hemos examinado antes, seboperan en favor de los destinatarios, sin la po-
sibilidad de lIn fenmeno parecido a la traslacin. Sin pue.de ha-
ber algn fenmeno de economas externas, como ser: ventajas
de los. subsidios escolares y del aprendizaje industrial o de la atencIn
dica prestada directamente u obtenida a
nas de la seguridad social. En todos los casos mdlcado.s serVICIOS pr
7
s-
tados a los' trabajadores pueden aumentar su productIVIdad con ventajas
para ellos mismos y para las empresas de las que son empleados.
6 Ver supra, pg. i2; ver lambin JARACH, D., Esrudio sobre las Finanzas Argenril1l1J
/947-1957, cit., pg. 86.
938 LAS FlNANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
Ello implica para los trabajadores menor esfuerzo para un trabajo de-
terminado o mayor rendimiento de su trabajo con igual esfuerzo. Para la
empresa, no obstante la mayor retribucin aJtrabajador, la mayor produc-
tividad del trabajo implica menores costos y. por ende, mayores ganancias.
Tambin pueden verificarse efectos deri vados de la mayor capacidad
econmica de los destinatarios de los beneficios de la seguridad social: au-
menta su poder de compra Y. por consiguiente. la demanda de bienes y ser-
vicios contrarrestando los efectos deflatorios de los aportes y contribuciones.
Las consecuencias de este aumento de la demanda sern diferentes se-
gn la coyuntura. En pocas de depresin la mayor demanda originada por
los beneficios podr neutralizar total o parcialmente el efecto deflatorio de
los aportes y contribuciones: ello depender del aumento neto total de la de-
manda o de la disminucin neta total. Para expresarlo mejor, los servicios
de la seguridad social por un lado producen la disITnucin de la demanda
como consecuencia de la incidencia de los aportes y contribuciones; por
otro lado producen un aumento de la demanda corno consecuencia de los
beneficios repartidos por el sistema de seguridad social. Estos efectos son
de signo contrario y podemos suponer que son simultneos. Los efectos ne-
tos sobre la capacidad de compra y, por tanto, de la demanda, nos dirn si
en conj'.lflto el SIstema de seguridad social produce un aumento o una dis-
minucin de la demanda total.
5. LA COLOCACIN DE LOS FONDOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
Podernos encontraren este problema de la colocacin de los fondos de
la seguridad social muchos aspectos conflictivos, entre los tcnicos y los
economistas por un lado y los polticos y los legos por el otro. Los primeros
consideran como una medida natural y provechosa, por lo menos, tomndo-
se algunos recaudos, la colocacin de dichos fondos en ttulos de la deuda
pblica. Los segundos reclaman, en cambio, contra esa colocacin que con-
sideran poco menos que un asalto a la diligencia o, dicho en fomla ms aca-
dmica, una indebida apropiacin de los fondos recaudados en concepto de
aportes y contribuciones de la seguridad social por el Estado para financiar
los gastos pblicos en general, dejando simples papeles (ttulos de fa deuda
pblica de eITsiones genrica, o de emisiones especficas para colocar en
las cajas de seguridad social). Evidentemente, para resolver este conflicto
entre las dos posiciones hay que ex.c1uir del problema las ideologfas y los
prejuicios que empaan la objetividad de los argumentos en favor de una u
otra tesis.
Por ejemplo. un prejuicio que no puede aceptarse como prerrsa en el
estudio del problema, el que las cajas que recauden 10s fondos de la segu-
FlNANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 939
ridad social sean ms idneas para encarar una buena,inversin de ellos que
el poder central del Estado. No 'es sino una consecuencia de ese prejuicio la
reclq.macin gremial de dar a las cajas una autonoma, de modo que cada
unasea adminislrada por una comisin en la que haya una fuerte repre-;(., .
sentacin de los gremios respectivos. V }:\'.
Otro prejuicio es que los ttulos de la deuda pblica consolidados s e ~
simples papeles, con lo cual se les atribuye un significado peyorativo, ha-
ciendo recordar los chiffon de papier del Kaiser Guillenno n. En realidad,
en algunos pases y en ciertos momentos esos ttulos eran verdaderamente
simples papeles 7, pero esto no puede ser generalizado. Adems, lo que eco-
nmicamente tiene importancia no es la fonna de liquidez que las cajas qui-
sieran tener, sino la forma de inversin de los fondos lquidos excedentes de
los beneficios a pagar a los trabajadores destinatarios directamente por las
cajas o bien por el Estado y las utildades que se obtendrn de esas inversio-
nes, si las decisiones correspondieran a aqullas en lugar del Estado.
Harris distingue tres posibles inversiones de dichos excedentes:
a) Inversin en los bancos comerciales y cajas de ahorro. Este sistema
puede compensar en parte los efectos deflatonos de la recaudacin, porque
se ponen nuevamente a disposicin de los bancos los depsitos que aqulla
les hab:;. sustrado;
b) Atribucin a los Bancos Centrales de la administracin de los fon-
dos. Estasolucin tiene la ventaja de reducirel peligro de estorbos de ndole
monetaria, porque seran los mismos Bancos Centrales, a los cuales corres-
ponde la direccin de la poltica monetaria, los que se responsabilizaran
por la buena administracin de los fondos evitando los peligros de deflacin
o de inflacin;
e) Finalmente, la inversin en ttulos pblicos. Esta solucin pone de
relieve, segn ese autor, el carcter deflatorio de esta forma de inversin,
puesto que sustituye la posesin de medios de pago de personas con fuerte
propensin marginal al consumo por la de personas con alta propensin .al
ahorro.
No podemos aceptar esta caractenstica del sistema de inversin en t-
tulos de la deuda pblica, por cuanto la recaudacin de los aportes y contri-
buciones es ,lIn dato del problema que no est en discusin y la inversin en
ttulos pblicos no da necesariamente dinero lquido a personas con alta
propensin al ahorro ya que dicha inversin puede hacerse directamente
mediante suscripcin de trulos emitidos con esa finalidad; o en el mercado,
7 En la Argentina, por ejemplo, el Esrado a partir de 1947 y por ms tle un decenio, retiraba
fondos provenientes de la recaudacin de aportes y contribuciones de la seguridad socia!, de las
Cajas de Previsin Social, entregando a stasutuJos denominados Obligaciones de Previsin So'
cal, no cotizables en bolsa y con un inrers modesto,
, 1
:' i
'-
,."
, .
, " . ,
, '
,;
! 940 LAS FINANZ.".S DE LA SEGURIDAD SOCIAL
, cuando se trata de ttulos ya en circulacin y Jos vendedores no necesaria-
mente ,tienen alta propensin marginal al ahorro. La venta de ttulos por
, ellos indicara, ms bien, un desahorro para COnsumo o para otra posible in-
'versin ms remunerativa.
: 6. rINANClACIN NO CONTRIBUTIVA
, La seguridad social realiza su cometido con el cumplimiento de los be-
: neficios que debe proporcionar a sus destinatarios; la deteimnacin de los
: instrumentos para su financiacin ha seguido generalmente el sistema con-
: ttibutivo, esto es el de acudir a los aportes de los trabajadores, a las contri bu-
f ciones de los empleadores y -no siempre- a la contribuCn del Estado.
, Hay, sin embargo, otras formas de financiacin y tambin de recproco
: acondicionamiento de los servicios de seguridad social y de los medios y ar-
: bitrios destinados a financiarlos.
No es nuestro propsito entrar a discutir ni tan slo exponer las lneas
, fundamentales 'de esos sistemas.
Queremos aqu examinar someramente un sistema segn el cual se'en-
: caran los beneficios que el sistema de seguridad social ha de prestar ala co-
'Iectividad, esto es, a los que las leyes designen como sus destiflatarios; y.
: por otro ladQ, no se determinan ni, aportes ni contribuciones especiales para
: su financlacin y se fijan como fuente de los recursos necesarios los fondos
generales del Presupues'to. Desaparece toda vinculacin entre los benefi-
: cios y el pago de ci ertos impuestos o contribuciones especiales y se provee
j a la financiacin de los beneficios con los recursos presupuestarios anuales
que sern impuestos u otros recursos, no pudindose descartar ninguno,
i puesto que se elimina la afectacin especial de ciertos recursos para el pago
i de dichos beneficios.' ,
No hay necesidad de acumular fondos y utilizarlos para inVersiones di-
i ferentes, algunas destinadas a asegurar su valor de compra y rentas adecua-,
das, otras al mantenimento de un cierto grado de liquidez para hacer frente
al pago de los beneficios.
El sistema,que se propicia buscar la financiacin anual'de' los bene-
I ficjos que se devenguen en el msmo ao. No se tratar de unos rrllidios que
! tengan efectos regresivos ni que afecten en fonna exorbitante el nivel de
: vida actual de los trabajadores. El sistema financiero podrsercorregido en
:el sentido de una mayor progresivdad. '
Adems, aceptado el criterio dela financiacin de la segundad social
! sin base contributiva. podrn utilizarse, alternativamente, recprso's tributa-
i nos o del crdito (inclusive eIIsin de dinero) segn las pocas de prospe-
iridad o depresin, respectivamente. Entre los recursos tributarios debera
flNANUS DE LA SEGURJDAD SOCIAL 9.011
acentuarse la recaudacin del impuesto personal a la renta o a los rditos, re-
duciendo el monto no imponible para alcanzar con el gravamen a los em-
pleados y obreros con rentas ms elevadas, a la vez que se desgravaran 105
trabajadores de menores ingresos, que en el sistema ~ seguridad social con
base contributiva estn gravados con sus aportes sin deducciCJ;!1es por mon-
to no imponible y cargas de familia 8.
B Vase al respecto JARACH. D .. "Problemas oconmico-financioros de la seguridad so
cial". cit. pgs. 36 y sigs, Vase tambin Instilulo Argentino de Investigaciones y Esllldios Eco-
n6micos. Seguridad Social para la Argentirut, Buenos Aires. 1945. separata de la revisla Eco-
nom{a. noviembre 1945.
.. '.'."
llIl
1"
l'
.1
"
NDICE DE AUTORES CITADOS
A
ASRAMovm, M.: 207
ADAMS, H. c.: 899
ALBERDI, Juan BnuUSla: 51
AL"ORIO, Enrique: 378, 430
AMiGO, Rubn Osear: 280, 283, 342. 494,
509,539,584,604,619,657.757,787
AMOROSO, L.; 764
ADREOZZI, Manuel: 375, 378
RAJO FALCAO, Amncar de: 377, 383, 397
ARCE, Horttclo: 777, 787, 788
ATALlBA, 378
AUGUSTO: 721
B
BAlLEY, Mart!n J.: 275
BALEEtRO, AHomar: 143
BARHLERE. M.: 762
BARONE, E.: 69, 770
BASTIAT, Claude: 13
BEClCER, Alfredo Augusto: 255,378,400,401
BECKER, Enno: 397,425.426
BENNION. R.: 206
BENTHAM, Jererny: 724
BERLlRI, A.: 234
BCKEL, WHhelm: 13<1, 138, 143,149
BLELSA. Rafael: 404. 431
BLACK:, D.: 764
BLUMENSTEJN. E.: 385, 400, 426
BORGATIA, Gino: 16,26,698,771,893
BREAK, George P.: 770
BROCHIER, H.: 271
BROWN, E. C.: 128,485
BROWN. H. G.: 777. 787, 791
BUCHANAN, Jam.es M.: 305, 699, 900, 905
BUcHNER. Richard: 724
BUHLER, Onmar: 370; 397, 541
BIJn'ERs, J. K.: 128,730
e
CABBtA TTI, Atilio: 899
CAMiNITI, Virgi)1ia B.; 809
CARNELUTTI, F.: 432
CARROU., Mitchell B.: 588
CARY, W.: 730
CASTRO, Juan Pedro: 546
CHALlJPOWlCZ, Israel: 841
CHAMBERLlN. E. H.: 769
CHAPMAN, S. J.: 758
CmAPPE (h), M. A.: 588
CHI1..D, J.: 121
CLUSEAU, M.: 271
COj..SERT, J. B.: 5
COLM, Gcrhart: 26. 53,99.114
CONIGLlANT, C. A.: 13.26
COlm, Aristides H. M.: 558, 621
COSCtAN!, Cesare, 16, 26, 37. 39, 47. 64, 65,
108,110,114,120,121,123,124,125,
126,127,129,131.181,198,204.207,
209,210,216,277,279,291,338,346,
471, 494, 509, 634. 673, 685. 686, 699.
743. 753,754, 755. 756, 758, 760, 761.
944 fNDICE DE AUTORES CITADOS
762, 763, 764, 765, 766, 767, 768, 769,
770,771,786,893,900
COURNOT, Antaine A.: 347,493,496,763,
. 764, 766
CUMlNSKY, Rosa: 905
D
i DALTON, H. M.: ~ 3 121,737
DE BEAUMom, P.: 271
DE KOCK, M. H.: 885, 886
DE VlU..ELE: 182
DE Vm DE MARCO, Antonio: 7, 11, 16, 19,20,
21. 25, 28, 41, 47,47,52,62,63,65,130,
231,298,343,357,471,474,698,757,
881,899,900,902,904,906
DEL REY, Eusebio D.: 244
DEL VECCfUO, Gustavo: 11,25, ni
DIAz, Vicente Osear: 539,667,859,866
D!CHLAllA, Sara M. C.: 634
DIESEN, W.: 918
DIET4EL, Carl: 24,899
Da.lARD, DudJey: 211, 214, 216
DRAGO, Luis Maria: 913
DUE, John F.: 670, 687, 691, 725, 713, 744,
753,762,768,783,784,787,792,900
t DUESENBERRY, J.: 120
Dvpom DE NIOMOURS, P. S.: 4, 5
DUVEllGER, M .. 234,235
E
EBERT, 1(.: 918
EDGEWORTH, F. Y.: 23, 123,485,753,758,
764, 766, 786
ElNAUDl, Luigi: 7, 24, 54.183,227,228,229,
238, 259, 280, 304, 308, 320, 339, 357,
476,506,507,673,685,742,899
, EISENHOWER, Dwight: 899,913,914
. EUCLIDES,308
F
FAOAN, E. D.: 762,768
FAS!ANl, 1\1.: 16,26,39, 198,758,759
FERGUSON, J. M.: 905
FERRARA. Francisco: 14, 15,47,59,187,335
FlsCHER, lrving: 7,473,475,476,505,506,
507,696,732,742
FLElNER, Friu: 372
FORTE, Francesca: 69
FOUTEL, S.: BI5
FREYTES, Roberto O.: 415, 862, 866
FUENTES QU[!'ITANA, Enrique: 307,308
G
GALETTO, Oraciela Maria Ins: 202, .207
OARClA BELSUNCE, Horado A.: 530, 535, 536
GARclA V ZQUEZ, Enrique: 594
OEORGE, Hmry: 271 , 303
GERLOFF. Wilhlem: 3, 4, 27, 37, 88,91,101,
134,180.232,257,689,724,749,905,918
OLAMPIETRO BORRAS, 0.:235
OJANNI, F. M,: 357
GIANNlNI, A. D.: 77, 235, 372. 426
GmE, Ch.: 5
Ou..SERT, D. W.: 754
GtNl, C.: 114,903
GIULJANl FON'ROUGE, Carlos M.: 156. 241,
252.397,400,401,404,408,415,417.
426,546,548,588,595,628,634,936
GOLDSCREID. Rudolf: 26, 180
GOLDSCHMIDT, James: 404
GOLOSCHMIDT, Roberto: 515
OMES DE SOUSA, Rubens: 441
GONNER, S.: 121
GOODWIN, R. M.: 204
GRAHAM: 176
GRAZIANI, A,: 764, 786. 899
GR!SPIGNl, Fllippa: 404
GRIllom, Benvenuto: 7, lO, 16,25,26,27,28,
29,30,52,59,73, ]29, ]30, 182,222,257,
258,271,277,278,303,339,349,357.372,
382,474,669,672,673,699,723,882,893,
899,900,902,903,904,910,920,921
GRO VES, H. M.: 730, 927
INDICE DE AUTORES CITADOS
945
H
HAAVELMO, T.: 92, 95,187,190,193,203
HABERLER, G.: 203, 207
BAGUE, D. c.: 341
HAlO, Robert M.: 474, 723
HALM, O.: 207
HALL, ChaHis A.: 341, 517
HANSEN, Alvin: 34,35,42,92.203,206.215,
282,905
HARllEROER, Arnald C.: 690, 694
HARR!S, Seymaur: 933,934,935,939
HARROD, R. P.: 341
HAYEK, F.: 315
HEAD. JallO G.: 900, 907
HEGEL, G. W. F.: 41,48
HENDERSON. A. M.: 770
HENSEL, Albert: 138, 144,397,441
HERSCHEL., Federico: 145
HICKS, 1. R.: 1 14, 206, 770
HICKS, rsula K.: 114, 341,770
HmRlCH5 HARLEY, H.: 273
HrrcH, C. J.: 341
HOBBES, T.: 507,741.743
HOBSON,1. B.: 10, 129,271,303,349,669,
672,673
1
INOR0550, G.: 430
J
JANNACCONE, P. l.: 241,786
JARACH, Cesare: 183,265
JARACH, Dino: 7,30,35, 53, 74,114,148,133,
148,151,157,161,163,166,195,203,
235,236,237,255,257,262,267,315, .
316, 380, 382, 393. 396,431, 441. 445,
484,515, 535. 537, 539, 540, 544, 548,
549, 550, 552, 570, 5B8, 618, 622, 630,
634, 680, 717, 802, 809, 813, 851, 90S,
906,933,937,941
JARACH, Roberto D.: 588
JASTRAN, R. W.: 768
JEZE, Gastn: 16,59,430
JOSEPH, N. F.: 770
JUDKOVSKJ, Jos: 584
K
KAHN, R. F.: 33, 201
KALOOR, Nicols: 8, 119, 296,471, 507. 694,
697,723,728,741,742,743
KELLER, Theo: 232
~ Jahn M.: 32, 33, 34, 94, 201, 202,
203,207,208,214,729,890
KrMMEL, L.: 128
KRzY1.AN1AK: 517
KUZ:NETS, Simon: 114, t 15,207
LANOE, OSCIlI: 69
LARRAZ, Jos: 393
L
LASCAND, Marcelo R.: 679, 689,709
LECl50Tll, N.: 54, 61
LEGENDRE: 5
LENT!, L.: 277,278
LEOr-mEF, Wassily: 119
LERNER. Abba P.: 35, 42, 69,102,176,257,
274,303,352
LlNCOLN, Abraham: 43, 62
LlNDAHL,Erik: 16, 22.23,41,47,52,63,65,
298
LlNTNER,J.: ~ 8 730
Lt5DERO, Alfredo: 754
LITlLE, 1. M. D.: 770, 771
LlZZERl, Alberto: 61
LoUN1, E.: 371
LPEZ, Alberto: 271, 594
LPEZ SAN11S0. Manuel: 549
LPEZ V AR.ELA: 153
LoRJA, Achille: 13.26,123, 69B, 764
LUQVl, Juan C.: 241
M
MAC DONELL, Stdl. M.ris: 280, 283, 342,
494,509.604,657,757,787
946
{NDICE DE A UTORES CITA DOS
MACN, Jorge.: 145,241,244,245,246,247
MACHLUP, P.: 203
MAFFEZZONI, Federico: 77
MA15EL: 180
MALVIN, R.: 271
MARSHALL, Alrred: 753,758,764,770
MARTINEZ. Francisco: 391, 400. 401, 431,
432,44 J. 836
MARTtNEZ OSTOS. Ral: 886'
MARll.NO, M.: 634
MAsel, G.: 53
MASSAO, Leonel R.: 657
MATus, Carlos: 694
MAXWELL, James A .. 147
MA YER, Jorge: 271
MAYER, OUo: 254. 381
M AZZOLA , Ugo: 16,17,25,41,52,63
MERTON, Robert K.: 342
MlClIELE, Juan Antonio: 584
MCHELl, Giall Antonio: 77,382
MlRAllEAU, Vctor: 4
MITCHELL, W.: 207
MODESTINO: 394
MORSELU, Emanucle: 242
MOSCA, GacU!Jlo: 25
MOU1..TON, Harold G.: 35,905
MUSGRA VE, Richard A.: 12, 18,23.24,26,36,
47,52.63,65,67,94. 102, 103. 104, lOS,
115.117,118.119.126.128.187,196,
198, 255. 256, 258. 265. 279. 281, 282,
283,291. 293,296.291>,299,300,301,
303,336,338,339,341,342,352,357,
471,474,475,476.485,493.504.507,
509,5)3,515,517.677.697,723.769.
770,771.772.790,894,895.900,904.
905,906.907
M YRDAL. Gunnar: 12
N
['<APOLEN: 326
NAVARRIN. Susana c.: 546, 54B. 588,595,
NAWlASKY. Halls: 397
NEUMAR.K, Fritz: 3,4,37,88.89,91,92,93,
94,95,99.101,134,191,232,257,307.
308.309,310,311,689,724,749,905,918
NURl<.SE. R.: 120
o
OCTAl/lO, Jos Andrs: 322
OLOMAN, Olivier: 634
ORCiAZ, AlIrcdo: 319
ORLANDO, V(ctor Manuel: 371
p
PANTALEONI,Maffeo: 16,17, 18,25.39.41,
52,63,65.181,229,298,698;753,770
PAREro, Wilrredo: 13. 16,25,26,39.41,48,
68,910,911,92\
PARIlA VIClNI, G.: 183
PEACOCK, AJan T.: 18, 183
PESE.Nll. A. M.: 382
PETTY. Wlliam: 6, 308. 309
PtERSON, N. G.: 485
Plaou. A. c.: 123, 173,758,909
PINTO, Anfbal: 274
Pm, William: 357
PLATN: 926
PONT MESTRES, Magn: 300,301
PORRS: Jaime E.: 680
PIlADOS AHIlARTE. Jess: 886
PvaLlESE, M.: 77,235, 372,382
PUVIANI, Arnlcar: \6, 26
Q
QUE.SNAY, Fratl<;ois: 4
R
RAlMONDI. Carlos c.: 657
RATHENAU, Waller: 31
INDICE DE AUTORES CITADOS 947
REIO. Ennque Jorge: 309, 536,540,584; 594,
595,598,641 '
REUTERSWAR, E.: 1j34
RICARDO. David: 9.10,11,129,.271.303,
349,483.493,517,669,673,692.698,
699,899,900,901,903,904,906.910
RICCA SALEMO, G.: 69B
RIcel, Ugo: 121
RICiNANO, Eugenio: 129, 306,723, 734
RlST. Ch.: 5
RrrSCHL. Hans: 26, 141. 142, 143,149
ROllB/NS. Lioncl: 23, 293
ROBERTSON, D. H,: 758,926
ROlltNSON, Joan: 769
ROLPH, Earl R.: 770,777,787,791
ROMANI, Franco: 517
ROSAS, Juan Manuel de: 325
ROSEMBUJ. Tulio R.: 237, 255.588,621
RossE.N, Eduardo Augusto: 584
S
SINZDE BUJANDA. Femando: 255. 322, 377,
378,380,381,400.401,436
SAMLrELSON, Paul A.: 93, 206, 307.308
SNcHEZ. Hilarlo: 649
SA)(, Emil: 17,25,41. 52
SAYo Jean Baptisle: D, J 5.33, 187,335
ScHAFFLE, A.: 4, 26
SCHA.NZ; V.: 723
SCHINDEL. ngel: 657,859
SCHMOLDERS, Gnther: 709, 749
SCflULLER, E.: 271
SCJWMPffiR, J o s c ~ h A,: 69, 180,208
SCOTTO, Aldo: 305
SELIGMAN, Edwin R. A.: 26, 227, 228,238.
335,485,499,523,753,764,786
SENF, Paul: 149
SENIOR, W.: 13
SENSINl, G.: J 6
SESTIERE, Antonio: 145
SIURRAS. G. F.: 278
SHOUP. C. S.: 128.336,339,34\,357.474,
485.697,723,768,769,770,771
SLDNEY, Alexander: 95
SIMON, H. A: 485
;';
, ~
SlMONS, Henry c.: 195,474,677,723,724.
919
SUTOR. R. E.: 517
SMITH. Adam: f. 7. 8, 9,12,23;28,29,30.34,
297,299,300,302.304 .. 307,308,309,
335,353.471,474,749,906
SOMERS, Harold M.: 204, 205, 486, 491, 494,
670
SONNENFELS.J.:4
SRAFFA, Piero: 758
STRlllEL, G.: 99
STlJART Mu..L, John: 7,12,13, 33,187, 299,
476.506.501.724,742,795
SUL T AN, Herbert:. 3. 26, 180
SWEEZY. Paul: 341
SWlFT, Jonathan: 303
T
TABATONI, Pierre: 271
TANOORRA. V.: 899
1'E.JElUNA, Jorge G.: 397
TEMPLE, Ralph: 634
TER.RY,los A.: 153
THOMAS. W. 1.: 342
llNllERGEN. Jan A.: 99,205,207
TREBEH. Salvador; 226,273
TuRGOT, R.: 4, 5
v
V ACAREZZA, Juan c,: 621
VALDS COST":. Ramn: 235, 236, 237, 238,
239,242.243,257
VAN DER BROECK: 850
V ANONl, Erio: 382, 687
VERR!, P"tro: 297, 304, 308
VESPASlANO, 232, 332. 553
VICK.R.EY, W.: 734
Vll.LAGMEZ, Eduardo R .. 441
VIllAR. Celestino: 549
VtLLEGAS, Hcror B:: 389,408
, "

.,'J
-'
l.'
I,,'
948
tNDICE DE A lITORES crr ADOS
VINER, J.: 760
VIlTA, Cino: 362
VrVANTE, C<!sar. 395
VON OreRKE, O.: 515
VON JUST!, J. H. G.: 4
VON MElUNG, Orto: 753. 7!3, 766,168
VON MisES, Ludwig: 69
VON SCHANZ, Georg: 474, 723
VON STJ!IN, Lorenz: 4, 24
w
W ADE, Gregory: 694
WAGNER, Adolfo: 4, 14,30, 70,102; 177, In;
297,3).5, 724, 899
WIClCSELL, Knut: 16, J 8, 19, 22,41. 52, 59,
63,65,298,493,764,786 .
WuilEl.M, Salomn S.; 166
WU . .u."MS, Alan: 139
WISEMAN, Jack: IB3
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NDICE ALFABTICO DE MATERIAS
A
ACCIONES UBERADAS, vase lmpu.sro
a la Ren/a, sociedades de capital,
acciones liberadas
ACCIONISTAS, vase ImpueJto a la
Rema, sociedades de capital, accionistas
ACELERADOR
antecedentes, 204
concepto, 204
emisin monetaria, 927
interaccin multiplicador, anlisis, 206
ACIlVIDAD FINANCIERA
aplicacin y alcance, 59
clculo eCOI1ITCO, 59
costo-b;'neficio, 60
concepto, 62, 63
esquema general, utilizacin, 61
estudio, metodologa, 71
redistribucin de ingresos, 70
ACTIVIDADES LUCRATIVAS, vase
Impuulo sobn! los Ingresos BroroJ
AHORRO, v'ase lmpuerro a la Renra,
Srurm,MiII, ahorro
AMORTIZACIN, vase por cada
gravamen y deuda pblica. impuesras.
amortizacin
AMPUF1CADOR
concepto, 207

concepto. 252
difusin, 936
efectos econ6micos, anlisis, 933
incidencia, 934
traslacin, 935
APORTES nJEILATORIOS. vase
d. seguridad social
B
BASE IMPONIBLE, vase hecho
imponible, base imponible
BASllAT.
teona del cambio, l3
, BENEFTClO, vase renta
BENEFTCIOS EVENTUALES, vase
lmpuuto sobre los Beneficios Evenruales
BIENES DE USO. vase Impuesto a Ins
Venras, bienes de uso
BIENES P1lLlCOS
concepto, 50
BILLETES
emisin, vase monetaria
C
CAMBIO, vase Barriat, teona del cambio
CAMBIOS, vase recargos cambiaros
CAMERALISMO,
concepto, 4
integrantes, 4
1:
!
. :1
1:
ti
ti
H
"
954 INDICE ALFABETICO DE MATERIAS
CAPACIDAD CONTRIBUTIVA
concepro, ll, 253, 258, 30 I
CAPITALES, vase /mpueslO al Capital de
las Empresa.!, /mpueslO sobre los
C"pilales
CAPITALIZACIN, vase por cada
gravamen e impteSIOS, capilalizadn
CLSICOS
crticas, 31
doctrina, 30
Ricardo, vase Ricardo
Say, vase. Soy
Smith, vase Smilh
Stuan Mill, vase Sluarl Mili
CONltSlN FEDERAL DE IMPUESTOS
rgimen, 163
vase adems cop'lrlicipacin
CONSUMO
imposicin, vase impueslo.f al consumo
CONTABILIDAD NACIONAL
cuentas naciona1c::s, vase cuentos nacio-
naleS
CONTRIBUCIONES DE MEJORAS
beneficio, determinacin, 244
concepto, 24 I
probkmas, anlisis, 243
zona beneficiada, determ.inacin, 244 '
CONTRIBUCIONES DE SEGURIDAD
SOCIAL
concepto,' 252
difusin, 936
efectos econmicos. anlisis, 933, 937
incidencia, 934
traslacin, 935
CONTRIBUC10NES ESPECIALES
concepto, 241
contribuciones de mejoras, vase conlr-
b uciones de mejoras,
CONTRJB UCIONES JUBILA TORIAS,
vase contribuciones de socia!
CONTRlBUYENTES, vase hecho
imponible. sujetos pasivos
CONVENIO MUL'nLA TERAL, vase
ImpuesiO sobre los In{(resus BrUllls,
convenio multilateral
COORDINACIN JURISDICCIONAL,
vase finanzas pblicas, coordinacin
junsdiccional
COPARTICIPACiN
'Comisin Federal de Impuestos, 163
Fondo de Desarrollo Regional. 164
obligadones de la Nacin, 15S
obligaciones de las provincias, 159
rgimen, 155
repeticin, 162
CUENTAS NACIONALES
clasificacin, 108
concepto, 108
D
DEBERES F.ORMALES, vase derecho
administrativo, deberes
formales
DECLARACIN JURADA, vase derecho
tributario, administrati vo, decJa<acin
jurada
DERECHO TRIBUTARIO
administrati vo
concepto, 423
deberes formales, 424
jurada, 425
determinacin tributaria
caractersticas, 429
contenido, 438
eficacia, 440
espec,ies,433
naturaleza, 423
aspecto jurdico, 73
Comisin Federal de Impuestos, J 63
'concepto, 361
,
IN DICE ALFABTICO DE MATERIAS 955
fontribuyentes, vase hecho imponible, su-
jetos pasivos
coparticipacin, vase coparticipacin.
derecho Iriburario, impuestos naciona-
les. coparticipaciI .
diferentes enfoques, 73, 361
eJusin, 400
hecho imporble, vase hecho imponible
impuesto, doctrinas juridicas, 77
vase adems impueslos y por cada uno
impuestos nacionales
coparticipacin, 155
obligaciones de la Nacin, 158
oblgadon"s de las provincias, 159
repeticin, derecho, i 62
unificacin y distribucin, 153
infracciones, vase derecho tributario,
penal
interpretacin, 393
metodologa, 75
norma tributaria, interpretacin
e!usin tributaria, 400
planteamiento, 393
realidad econmica, 395
penal
derecho penal, aplicacin, 414
norma, 403
penas, 410
tipos penales, enumeracin, 405
poder fiscal, 151
poder fiscal municipal, 165
principios de la imposicin
comercio internacional e
eial, 333,
eruidad,323
igualdad. 317
incentivos, 321
legalidad, 313
naturaleza, 313
nO coriseatoriedad, 324
prohibicin impuestos que limitan de-
rechos, 332
proporcionalidad. 323
vase adems pri.ru:ipios de 'In imposlcidn "
',; t ..
procesal g 1<:::, ,"'\
apelacin ante el T,F.N., 450 : '::, ,t,' , "
vase adems TriblUliJ/ Fiscal de la Na-
cin
caracterfsticas, 445
demanda de repeticin, 449
proceso contencioso-judicial
caracteristicas, 468
juez nacional, limitacin, 463'
limitacin accin de repeticin, 464
procedimiento ante la Cmara Nacio:
nal,464
recurso de amparo, 45.5
recurso de reconsideracin, 446
r"cUrso por r"tardo, 455'
realidad econmica. vase derecho tribu-
tario, nOnTIa tributaria, interpretacin,
realidad econmica
relacin jurdica, 368. vase adems dere-
cho tr:ibutario, sustantivo. relacinjuri-
dica
relaciones con el derecho privado, 397
requisitos, 74
responsables. vase hecho imponible, su-
jetos pas vos
subdivisiones, 363
sujetos pasivos, vase hecho imponible,
sujetos pasivos
sustantivo
contenido, 367
objeto. 367
relacin jurdica
momento de vinculacin, 378
nacimiento, 376
naturaleza., 368,370, 371
vase finanzas plblicas
DERECHO TRTB UT ARIO
ADMIN1SlliA TIVO, vase derecho
tribuia rio, ,admi nis trati VD
DERECHO TRIBUTARIO PENAL. vase
derecho tributario, penal
",
:956 lNDlCE ALFABTICO DE MATERIAS
,DERECHO TRIBUTARIO PROCESAL,
! vase derecho In'butario, procesal
'DERECHO '/RIBUTARlO SUSTANTIVO
O MA TERlAL, vll5e derecho
tributan'o, sustanti vo
;DESARROLLO ECONr-ICO, vase
, efeclOs econmicos

!DES V ALORIZACIN MONETARIA,
vase inflacin
DETERNIlNACIN 1RlBUfARIA, vase
derecho tributario, administra"tivo,
determinacin tributaria
I .
DEUDA PUBLJCA
amortizable, 891
amortizacin, 920
caractensticas, 877
clasificaciones, 880
concepto, 877
consolidada, BB7
conversin, 918
efectos econmicos, anlisis, 895
emprstitos, vase emprstitos
externa., 881
extincin, 920
flotante, SS3
incidencia, B97
interna, BBI
lmites, anlisis, 912
perpetua, 891
plazos, rgimen, 891
presin, B97, vase adems emprsrilOS,
presin
tcnicas, anlisis, 892
'DE VlTI DE MARCO
cntica,2I
Estado, modelos, 19
Impuesto a la Renta, concepto, 20
impuesto progresivo, utilizacin, 20
traslacin de los impuestos,.20
DIFUSIN, por cada o
impuestos, difusin
DfF1JSrN DEL GASTO PBUCO
concepto, 15
DIVIDENDOS, vase lmpuesro a la Renra,
sociedades de capital, dividendos
DOBLE IMPOSICIN DEL AHORRO,
vase lmpueslo a la Rema,
Sillar[ MiIl, doble imposicin del ahorro
DOCTRINAS, vase esclUl/a.r 'J por cada autor
E
ECONOMfAS SOCIALISTAS, vase
jirulfllaJ pblicas, economIas socialistas
EfECTOS vase por cada
gravamen y por deuda pblica. gastos
plblicoi, impl/utos, prsuptUIlO dHatal,
efectos econmicos
ELASTICIDAD FlSCAL
clculo, alternativas, 285
concepto, 27?, 2BO, 283
fmula, 284
'formulaci6n anaHtica, 283
ELlJSIN TRrBUT ARIA, vase derecho
tributario, elusin
EMISIN DE BILLETES, vase emisin
maneton'a
EMISIN MONETARlA
acelerador, 927
concepto, 925
efectos econ6micos, objetivos, 927
multplicador,927
objetivos, 925
EMPRESAS MIXTAS
concepto, 232
EMPRSTITOS
caracterstica, 916
clasificacin, 889
conversin, 918
emisin, 916
presin, conceplo, 10',11,25,28,122,
69B,897
tNnICE ALFABTICO DE MA TERlAS
957
FORZOSOS
caracteres, 249
concepro, 249
EQUIDAD, impuestos a la
trammisin gratuita de bienes,
principios de la impoIicn, equidad
ESCUELA
vase clsicos
ESCUELA MARGlNALlSTA, vase
marginalfImo
ESCUELA POLfTICA
doctrina, 26
integrantes, 26
ESCUELA SOCIOLGICA
alemana, 26
doctrina, 25
inlegrantes, 25, 26
italiana, 26
ESTABILIZACIN ECONMICAS,
vase efectos econmicos
ESTADO
concepto, 40
docuinas, 42
fines, 43
funciones, 40, 42
importancia, 41
teorla general, 43
fERRARA
difusin del impuesto, 14
vase multiplicador,
filtracioneS
FlNANZAS FUNCIONALES
conceplo, 35, 100
FINANZAS PBLJCAS
aspecto juridico, 73
concepto, 39
coordi naci6n jurisdiccional, 13 4
distribucin jurisdiccional, 134
economIas socialistas, 68
estructura, 40
impuestos, vase impllesroS
poder fiscal, 151
poder fiscal municipal, 165
proceso n:curso-g25to
concept", 67
estudio, metodologa, 68
relaciones con la economJa, 39, 67
vase adems derecl,o tributario
FISHER
renta, doctrina, 475, 695
RSICRATAS
concepto, 4
contribuciones doctrinan as, 5
integrantes, 4
FLEXIBILlDAD RSCAL
clculo, alternativas, 287
concepto, 283, 287
f6rmula, 287
formulacin analtica, 2B7
G
GANANCIA, vase renea
GANANCIAS, vase Impuesto a las
GatUlncias
GANANCIAS DE CAPITAL
concepto,49B
tratamiento fiscal, 498
vase adems, Impuesto sobre los Beneji-
cas Eventuales
GANANCIAS DE INFLACIN, vase
Impl/eslO Q la Ren/a, ganancias de
inflacin
GASTO
imposicin, v':a,e Impueslo al Gasto
GASTOS PBUCOS
acelerador, vase acelerador
amplificador, vase amplificador
auibucin jurisdiccional, 134.
clasificacin, 93,171. 173, 186
concepto, 55,.171
consumo, 173
1 1';
!
i
) j
958 fNDICE ALFABTICO DE MA TERJAS
comentes, 17J
crcdrn.jento,
causas, J 77
concepto, 25, 177
difusin, vase difusin del gaslO pblico
efectos econmicos
anlisis, 57, 120
clasificacin, 186
concepto, 185
cuantificacin, 201
extraordinarios, concepto. 172
funcin, 55, 112
inversiones, 173
mullip\icador, vase nIu/riplicadur
nil'eI ptimo, determinacin, concepto, 198
ordinarios, conceplo. 172
produc ti vos, 172
transferencias, 172
H
HECHO IMPONIBLE
aspecto espacial, 382
aspecto subjetivo, 385
aspecto temporal. 383
base imponible, 384
conclOpto.381
narurallOza, 381
sujlOtos pasi vos, J 85
HERENCIAS
imposicin. vase impuc.rtoJ a la trarul1ii-
sin grarila de bienes
1
IMPUESTO A LA REJ','TA
acciones liberadas, vase Impuesto Q la
Re/tia, sociedades de capital, acciones
liberadas
accionistas, vbse Impueslo a la ReMla, so-
ciedades de capital, accionistas
ahorro, doble imposicin, anlisis, 506
hene/ieos empresarios, concepto, 492
capitales mobiliarios, concepto, 485
cedular, concepto, 477
desvalorizaci6n monetaria, efeclos, 502
dividendos, vase Impuesto a la Rema, so-
ciedad de capiUil, di videndos
doble dd ahorro
anlisis, 506
empresas
concepto, 492
incidencia,49J
ganancias de capital, vase ganancias de
capiral
ganancias de inflacin, tratamiento, 502
ImpueSlO a 1,,5 Ganancias, vase impuesto
a las Ganancias
Impuesto sobre los Beneficios Eventua-
les. vase Impuesco sobre los Beneficios
Eventuales
incidencia, concepto, 498, 516, 517, 493
inflacin, anlisis, 502
inmuebles
concepto, 481
determinacin, 482
intereses, concepto, 486
inventarios, vaJuaci6n, vase lmpueslo a la
Renla, valuacin de inventarios
mixto, concepto, 479
personal
conceptO, 496
esuuctura, 497
plOrsonalidad social, vase Impuesto a la
Renta, sociedades de capital, personali-
dad social
presunta, rgimen, SOS, 695
primas de emisin de acciones, vase Im-
pueslO a la Rema, sociedades de capi-
lal, primas de emisin de acciones
profesionaJes
concepto, 495
b-aslacin,496
progresividad, anlisis, 500
real, concepro, 477
remocin, concepto, 490, 502
NDICE ALFABTICO DE MATERiAS 959
renta, concepto, vase renta, concepto
slaJarios
concepto, 488
remocin, 490, 502
traslacin, 489
sistemas. anlisis, 476
sociedades de capiUil
acciones liberadas, tratamiento, 499,
521
accionistas, categorlas, 514
conceplo. 511
dividendos, tratamiento, 516
dividendos en especie, tratamiento, 520
personalidad social, 515
pri mas de emisin de acciones, trata-
miento, 525
traslacin. 517
sueldos
concepto, 488
remocin, 490, 502
traslacin, 489
tierra, modalidades, 481
traslacin, concepto, 507,517, j 18
unitario, concepto, 478
valores mobiliarios, concepto, 485
valuacin de inventarios, criterios, 504
IMPUESTO A LA RENTA NORMAL
POTENCIAL DE LA TIERRA
conceplo, 483, 673, 692
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
ajuste por inflacin, 656
ajuste impuestos, imputacin, 594
artistas extranjoros, 653
categoras
cuarta,543
vase ImpueslO a las Ganancias, cuarta
categora
enumeracin, 541
finalidad. 544
primera, 542
vase Impuesro a las GanancilU, pri-
mera categoria
segunda, 542
vase lmpueslo a las Ganancias, st ,;,l-l. .
gunda categorfa _
542
vase Impuesto a las. Gaflilncas, terce-
ra categona
cuarta categoria
concepto, 543
deducciones, enumeracin, 630
gMBJ1cias
atribucin a los sujetos pasivos, 63 J
enumeracin, 619
exentas, 624
fuente, 627
impuuu:in, 629
deducciones
gastos, 546
generales, enumeracin, 548
no admitidas, enumeracin, 551
deducciones personales, 644, vase deduc-
cones por cada c.8tegoria
devengado, concepto, 591
devengado en funcin del tiempo
concepto, 593
devengado exigible, concepto, 593
empresa-fuente, 539
fuente, 538
gnnancia
bruta, 545
categorias, vase impueJ/Os a las Ga-
nanciaJ.
componentes, 538
concepto, 535, 538 _
neta, 545
gastos, notmas, 54:)
imposicin
nacimiento, evolucin, 529
sistema, 532
incrementos patrimoniale.s no justificados,
548
objeto, 539
percibido, concepto, 591
personas ffsicas, 642
\ i
)'
,

i
",
1960
tNDICE ALFABJOTICO DE MATERlAS
primora catogorfa,
concopto, 542
doducciones. enumoracin, 559
osquoma, 553
ganancias
onumeracin, 554
exentas, 557
fuente, 557
imputacin, 558
valor 10cavo. conceplo, 558
quebrantos, compensacin, 540
renta, vase Impuesto a la Renta,
"nta-producto, 540
salidas no documentadas, 639
segunda catogorfa
concepto, 542
deducciones, enumoracin, 576
dividendos de acciones, 573
ganancias
onumeracin, 1
exentas, 569
fuente, 572
imputacin, 575
sociodades de capital
beneficiarios del extorior, 650
caracterlsticas, 650
hecho imporuble, 650
extranjeras, 652
ganancia neta. 647
sucesiones indivisas, 642
tercera cate garla
concepto, 542,577
conjunto econmico, 612, 613
deducciones, enumeracin, 596
desuso y reemplazo, 606
diforencias de cambio,'60B
divisin, 612, 613
empresa, 581
emprosas de, construccin, 610
escisin, 612, 613
fusIn, 611, 613
ganancias
composicin, 600
conceplO,581
onajenacin inmuobks, 605
enajenacin muebles, 606
exentas, 582
filiales y 5lIcursalos, 586
ruent"" 5 84
imputacin. 590. 591
inventarios, valuacin
declos tributarlos, 603
hacienda, 604
principios, 601
minas, can leras y bosques, 609
reorganizacin de sociedades
concopto, 611
resolucin. 616
terminologfa, 529
IMPUESTO A LAS SUPERRENTAs
concepto, 669
desvalorizacin monotaria; anlisis, 674'
efeclos econmicos, anlisis, 672
inflacin, anlisis, 674
modalidades, 670
objetivos, 670
IMPUESTO A LAS TRANSFERENCIAS
PATRIMONIALES
concepto, 849
dOCIOS econmicos. anli'sis, 850
equidad, 852
modalidades, 850
adoms Impuesto di sellos,
IMPUESTO A LAS VENTAS,
bionos do uso, anlisis, 783
conceplD, 777
doclos oconmicos, anlisis, 785
incidencia, 785
modalidades
anlisis, 778
en una otnpa, 780
transacciones, 778
valor agrogado, 782
neutralidad: 790
redislribucin de ingresos. 790
tNDlCE ALFABFnCO DE MATERIAS
961
regresividad,789
sorvicios, 784
Icrucas, anlisis', 783
traslacin, 785
IMPUESTO A LOS BENEFICIOS, vase
Impuesto a la Renta, Impues((1 a las
\ Ganancias, Impuesto sobre los
Beneficios Eventuales
IMPUESTO A LOS BENEFICIOS
E}"'TRAORD1NARIOS, vrOase Impuesto
- a las SIIpeerentas
IMPUESTO A LOS PREMIOS
hocho imponibk, 654
IMPUESTO A LOS RIODlTOS,
ImpueJlo a la Renta, Impll'esto a las
Ganancias
IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS
EMPRESAS
concepto, 707
efoctos econmicos, anlisis, 708
estructura, 708
traslacin, 708
adems Impueslo sobre lar Capitales
IMPUESTO AL GASTO
concopto, 507, 741
crticas, 743
estructura, 507
modalidad"',741
objetivos, 741
tcrucas, 742
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO
concepto, 677
efectos econmicos, anlisis, 681
estructura, 681
naturaloza, 678
progresividad,688
loarfa produclivisla, 685
traslacin, 681
adems Impuesto sobre el Palrimo-
nio Nero
IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO
mbito espacial, 837
base imponible, 838
concoplo,
crdito fiscal, 840
dbito fiscal, 840
estructura, 831
formalidades, 843
funcin, 831
hocho imporublo presunto, 837
hechos imponibles, 832
imputacin, 838
locaciones, 835
nomenclatura del Congreso de Coopera-
cin Aduanora, 844
obras, 835
reorganizacin de sociedades, 834
saldos a favor, 842
servicios, 835
vontaS, 832
IMPUESTO DE REGISTRO, vase
Implleslo a lar Tranrfepencias
Parr1moniales
IMPUESTO DE SELLOS
boletos, 861
caraclerfsticas, 855
doble imposicin, 867
documentos comerciales, 864
oxenciones y exclusiones, 872
hochos imponibles, 856, 860
inmuebles, 865
instrumentacin, 857
locacin o sublocacin, 863
monto imponible, 870
mutuo, 862
operaciones monetarias, 867
problemas actuales, 869
reconocimknto de deudas, 862
sociedades, 864
sujetos pasivos, 870
territorialidad,856
transferencia establecimienlos, 863
r
,
962 IN DICE ALFABllCO DE MATERIAS
vase adems !",pues/os a las TranJfuen.
cas fa/riman/l"
IMPUESTO EXTRAORDINARIO AL
PATRIMONIO
concepto, 697
"reCIOS econmicos, anlisis, 698
IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO
NETO
base imponible, 704
caracteres, 701
exenciones, 702
hecho imponible, 701,702,703
valuacin, 704
vase adems mpuesltl al Pa/rimonia Neto
IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS
EVENTUALES
adjudicaci6n bienes por disoluci6n, 665
a5peClDS particulares, 664
base imponible, 662
benefcir) evenlual. concepto, 660
bienes aportados a sociedad, 665
caractensticas, 659
exenciones, 661
expropiacin, 666
fuen(e, 661
hecho imponible:, 654. 659
inmuebles con valuacin conjunta, 71 B
re.emplazo inmuebles, 666
rgimen ley \3.512.666
rescisin operaciones, 665
sujetos pasivos, 661
transferencia boletos, 664
transferencia cuotas, 666
vase adems Ganancias de Capital, 1m
pues/o a la Renta
IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES
mbito de aplicacin, 715
base imponible, 717
capital imponible, deducciones, 719
exenciones, 715
hecho imponible, 714, 7 16
imposicin patrimonial, 71)
rubros no considerados como activo o pa-
sivo, 718
vase ndems Imp"eslO al Capital de las
EmpreJC1J
IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS
BRUTOS
aCLvidades excluidas, 817
mbito tw;tonal, 815
base imponible, R 15, 818
caracterfsticas. 813
conceptos releva.ntes, 814
convenio multilateral
caractersticas; 823
contenido, 826
ingresos, 827
rganos, .828
regmenes especiales, 828
dcducciones admitidas y no admitidas, 820
discriminacin actividades, 822
exenciones, 821
hech impor-ible, 81.:1-
imputacin, 815
naturaleza, 814
sujetos pasivos, 823
IMPUESTOS
amortizaci6n, concepto. 338, 355, 691
y vase cada gravamen
capitalizacin, concepto. 338, 355, 692
Y vase por cada gravamen
caracterizacin, 254
clasificacin, 258
concepto. 253
concepto filosfico, 14
concepto histrico, 14
coparticipacin, 155
vase adems copa rcicipacilt
derecho tributario, vase derecho tribUla
ro
difusin, concepto, 15,337,332
vase adems por cada gravamen
direcms, 258
distribucin, 153
dectos econmicos
,
IND1CE ALFABTICO DE MATERIAS 963
anlisis, 120.3:]5
doctrinas, 335
enumeracin, 335
\'ase adems por cada efecto y por
cada gravomen
es pedales, 264
fijos, concepto, 291
generales. 264
graduales, concepto, 292
incidencia, concepto, 337, 339,340.344
, Y por cado gravamen
indirectos, 258
naturaleza, 253
percusin. concepto, 336, 344
Y vase por cada gravamen
peridicos, 265
personales, 261
principios de la imposicin, va5e derecho
tributario, principios de la
progresi vos
categoras, 293
clases, 293
concepto, 293
continuos, 295
escalones, 294
grados, 294
modalidades, 294
tcnicas, 294
proporcionales, concepto, 292
reales, 262
regresivos, concepto, 293
remocin, concepto, 124, 353
Y vase por cada gravamen
transfccncia, concepto, 336
y vase traslacin por cada gravamen
traslacin
concepto, 116, 336, 340, 344
Y por cada gravamen
elemenlOs determinantes, anlisis, 345
inico, concepto, 271
nicos, 265
unificacin,
vase adems por cada uno
IMPUESTOS ADUANEROS
concepto, 795
795
IMPUESTOS A LA HERENCIA. vase
impuestos a la tranSmisin gralUla de
bienes
IMPUESTOS A LA PROPIEDAD, vase
impuestos in11Jobiliarios
IMPUESTOS A LA TRANSMISIN
GRATUITA DE BIENES
cqncepto,721
efectos econmicos, anlisis, 727
equidad. 733
modalidades. 721
naruraleza, 723
progresividad, '734
recaudacin, 733
redistribuci'ln de ingresos, 735
remocin, 728
producr,vi,t3S, 7)'
IMPUESTOS AL CONSUMO
concepto, 749
efectos econmicos, anlisis, 752
incidencia, anlsis, 752
modalidades, 750
naturaleza, 750
regresividad, anlsis, 772
trilSlacin. anlisis, 752
vase adems por cada uno
IMPUESTOS EXTRAORDINARfOS
presin, concepto, lO, 25,28, 123, 697
IMPUESTOS lNMOBIUARIOS
amortizacin, 690
capitalizacin, 691
casaclerislicas, 690
concepto, 690
remocin, 691
valuaci6n, criteri05, 693
lMPUESTOSINTERNOS
mbito espacial, 804
base 'imponible, 805
1,.,:,'
. ,
f I
964 fND1CE ALFABTICO DE MATERIAS
hechos imponibles, 801, B02
imputacin, 805
objelos SUntuarios, 806
. suje!os pasivos, 808
! iMPUESTOS PATRlMONlALES
modalidades, 695
vase adems Impu"lo al Capital de las
Empresas, Impuesto 'al Patrimonio
Nelo, Imp!1esw Extraordinario al Pa-
trimonio, Impuesto sobre d Patrimonio
Nelo, mpuesra sobre lo! Capitales, 1m-
pueslos IlImobiliarios
, llv!PUESTOS SUCESORlOS, vase
impuestos a la IrOIlSTTlisin graluw de

, INCIDENCiA, vase por cada gravamen y
en imput!stus, incdc:nca
i INFLACIN. vase Impuesto a la Renra,
ImpuesfO a las Superrentas, jnflacin
'INFrACCIONES. vase derecho
tributario, penal, tipos penales
, lNGRESO NACIONAL
clculo, I 12
concepto, 112
; INGRESOS BRUTOS, vase Impu'es,o
sobre los Ingresas BrnfOS
i lh'TERNOS, vase impuesIos nfemos
'IINTERPRETAON NORMA
TIUBUTARIA, vase derecho
tributario, nOrma ttibutaria,
interpretacin
K
'KEYNES
multiplicador, vase rTlldtiplicador
(1' :1v1ARGINAL1SMO
concepto, 15
crticas, 16
M
doctrina, 15
integrantes, J 6
MAl1UZDE INSUMO-PRODUCTO
concepto, 119
utilizacin, 119
MONEDA
emisinl vase e.min moneran.'a
MONOPOLIOS FlSCALES
concepto, 230
fundamentos, 232
precio, concepto, 253
MULTIPLICADOR
alcances, 202
anlccedcntcs, 201. 207
concepto, 201, 207
demoras, 204, 214
ejemplos. clculo, 210, 212, 213, 216, 217
"misin monetaria, 926
factores determinantes, 20!, 207
flltraciones
clculo, ejemplos, 216, 217
concepto, 204,215
frmula. d'elenninaci6n, 210
interaccin acelerador, anlisis, 206
propensin marginal a consumir, concepto,
202,213
requisitos necesarios, 204
supuestos, 208
utilizacin, 202
N
NECESIDADES PBLICAS
concepto, 44
"numeracin, 48
origen, 48
narurale.xa, 45
NEUMARK
principios de la imposicin, 307, 309
NEUTRALIDAD, vase fmpluslOS a lOs
neutralidad, prindpios tU liJ
imposicin
INDlCE ALFABt:llCO DE MATERIAS
965
PARAFlSCALnJAD
anlisis, 250
concepto, 250
PA TRlIviONIO
p
imposicin, vase ImpIJesto al Patrimonio
Nelo, fmpu1!Jto sobre el Patrimonio
Neto
impuesto eXlraordinario. vase lmpucslo
Extraordinario al Patrimonio
PATRIMONIO NETO, vase ImpUeJfO
sobre el Palrimortio NelO
PERCUSIN, vase impueSfOJ, percu'sin y
por cada gravamen
PERSONALIDAD SOCiAL, vase
ImpueslO a la Rema, sociedades' de
cap'ltal, personalidad sodal
PLAN ECONMICO NACIONAL
canee pto, 98
relaciones con el presupuesto, 99
POLfnCA CAMBIARlA
rgimen, 797
POLlTICA FlNANCIERA
cometidos, 100
Gerloff, doctrina, 101
Lemer, doctrina, 102
Musgrave, doctrina, 102
objeuvos.IOO
Wagner, doctrina, 102
PREI\1l0S, vase fmp,uslo a InJ Premios
PRESIN TRIBlITARIA
concepto,274
determinacin, 274
f6lmul., 274
ESTATAL
anticipacin. 87
anualidad, B9
claIidad,83
clasificaciones, 108
consolidacin. 107
cuentas nacional es, 108
dficit, 91
desdoblamiento, 93
efectos eoonmicos
ahorro, 120
anlisis, 120
consumo, 120
in versin, 126
oferta de lrabajo, 123
produccin, 126
equilibrio,89
especificacin, B8
exactitud, 84
funciones, 82
inlegralidad, 84
naturaleza jurdica, B 1
naturaleza polftico-econmica. 81
por programas. concepto, 96
principios generales. 83
publicidad, 83
relaciones con l. contabilidad nacional, 107
reladones con la planificacin, 98
supervit, 91
lcmnologa, 81
unidad,86
universalidad. 84
PREVISiN SOCIAL, vase seguridad
social
PlUMAS DE EMISIN DE ACCIONES,
vase Impuesto a la Renla, lodedades
de capital, primas de emisi6n de acdones
PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIN
anlisis general, 308
cerlexa,8
comodidad, 8
concepto, 274
discriminacin renla.s, 305
economicidad, 8, 302
equidad, vase principios de la imposi-
cin, igualdad
facultade 7,299
igualdad, 7, 299
I
",
966
INo'CE ALFABTICO DE MATERIAS
industria incipiente, no gravnbilidad: 304
legalidad. 297,309
Neurnark, formulaciones, 307,310
neutralidad, 302, 309
productividad,304
Samuelsofl, fomlulaciones, 307
vase adems deredlO db11lario, princi
pios de la imposicin
PRINCIPIOS PRESUPUESTARlOS. vse
preJlIpUeJlO eJIQtal por cadu uno,
PROCESO CONTENCIOSO-JUDICIAL,
vase derecllO triblltaria, procesal,
proceso contencioso-judicial
PRODUCTO NACIONAL
clculo. ID
conceplo, 113
gastos plblicos, cmputo, criterio, 114
impuestos, cmputo, criterios, 115
PROGRESIVIDAD, vase impllesrns,
.. c,ivd.d )' por cada impuesto, e
impuestos, progres; vos
PROPENSIN MARGINAL A
CONSUMiR, vase ItIu/iplicador,
propensin marginal a consumir
R
RECARGOS CAMBIARlOS
conceptos, 797
RECURSO DE AMPARO. vase derecho
!ribUflJrio, procesal, recurso de amparo
RECURSO DE APELACIN ANTE
T,F.N., vase derecho rribuwrio,
apelacin anle el T,F,N,
RECURSO DE RECONSlDERACIN.
vase derecho rbluario, procesal,
recurso dc reconsideracin
RECURSO DE REPETICIN, vase
derecho tribuwrio, procesal, demanda de
RECURSO POR RETARDO, vase
derech" rributo"o, procesal, recurso por
retardo
RECURSOS PBliCOS
atribucin jurisdiccional
asignacioncs condicionadas, 146
globales, 145
concepto, \ 34
concurrencia, 140
criterios, 134
cuotas adicionales, 144
faclores, 134
panicipacin, 143
, separacin, 142
sistem.s, cllumcr .::in, .:lO
clasificacin, 90, 212
concepto, 57, 221
contribuci'oncs especiales, vase conrribu-
L'lants expeciales
derivados. 223
efectos, 70
efeclos econumicos, anlisis, 129
emprstilos forzosos, vase emprJslitosfor.
lOSOS
c:.\lnwrdinatios, 222
funcin, I L'i
imputstqs, vase impuestos
ordinarios, 222
originaros.223
paraJiscalcs, vase parajiscalid1ld
patrimoniales,21
poder fiscal, 151
regalas mineras. vasoC regaitarmillercu
I3.SaS, vse tasas
tipos, 57
tributaras
clasificacin, 234
concepto, 132
RDITO, rOI/(/
REGALAS MINERAS

{NDICEA,LFABTICO DE Mi\TEIUAS 967
REGRESIVfDAD, vase impluslol,
regresivos y por cada impuesto
RENTA
concepto, 472
fisher, 475, 696
imposicin, vase lmpue!ln a Ja Rnla
impuesto, vase {mpl1esro a la Renta
presunta, tratarment!), 505, 696
realizacin, critcrios, 503
teorla de Fisher, 415,696
teoria de las fuentes, 473
teora del balance, 474
teora del incremento patrimoral, 474
teorias, enunciacin, 473
vase adems fmpuESro Q la Renla
RENTA NACIONAL, va.o;e illgreso
nacional
REMOCIN, vase 'impl1eslOs, y
por cada i!T3Vamen
RENTA RlCARDIANA
concepto, 9
REI'rrAS FUNDADAS, vase renra!
ganadas
RENTAS GANADAS,
concepto, 305
RENT AS NO FUNDADAS, vase remas
/10 galUldas
RENTAS NO GANADAS
concepto, 305
RESPONSABLE:", vase derecho
tribUlario, sujelos pasivos
RICARDO
emprstitos, presin .. concepto, 10, 698, 900
impuestos extraordinarios, presin
conapto, 9, 698, 900
renta. concepto, 9
SACRIFICIO, vase; t<oda del Jacrficio
S"I\IUELSON
SANCIONES. vase derecho lribulario,
penal, penas
SAY
teora de! consumo, U
SEGURIDAD SOCiAL
aportes, vase opones de uguridad social
concepto, 931
contribuciones, vase co/1lribuciones de se
guridad soda I
sistemas, 932
SEllOS
vease Inrpuesro de Sellos
SENIOR
teorla del cambio, 13
SERVICIOS PBLICOS
concepto, 50
divisibles, concepto, 51
ndi visibles. concepto, 52
SIS1EMA TRIBUTARIO
concepto, 273
principios, 274
SMIHI
principios de la imposicin, 6
SOCIEDADES MIXTAS, vase empreras
mixlas
STUART Ml.LL
ahorro, doble imposicin, concepto, 12, 506
d'oble imposicin del ahorro, concepto, 12,
506
doctrina, 12
teoria del sacrificio, 12
SUCESIONES
imposicil1, vase impllesros (l la IlQIlSn
sil! gr(1lt1irQ de breneJ
SUJETOS PASIVOS, vase hecho
imponIble, sujetos pasivos.
T
TASAS
..
, ,
.,',
'.'
\' .
968 NDICE ALFABTICO DE MATERIAS
funciones, 139
modalidades.2JB
TEOruA DEL CAMDlO, vase cambio
TEORfA PRODUcnVISTA. va3C
al Patrimonio impuuros
a la transmisin graruito dl': bi<""s,
leorra produclivista
TEORIAS, vase y por cada autor
TEOruA DEL SACRlFlCIO
concepto, 12
, TEOruAS OPTIMISTAS
conceplo, 14, 15
. TEORAS PESIMISTAS
concepto, 14. 15
TRANSMISiN ORA 11JITA DE BIENES
imposicin, vase impul':stoS a la rron..rmi-
si6n graflJilG d! bimu
TRASLACiN, vase por cada gravamen,
vase adems imp/lJJ, tra.sJadn
. TRIBUNAL FJSCAL DE LA NACIN
apelacin, 450
caraclerscas, 45,3
competencia, 451
450
creacin, 450
etapas, 456
457
funcionamiento, 450
,a!;u, 451
u
UTiLID AJJ, vase renJo
v
V ALaR AGREGADO
imposicin, v:ase al Valor Agre-
gado .
VENTAS,
imposicin, vase lmpuesro a !t Ventas
w
WAGNER
gastos pblicos, anlisis, 14
redistribucin de ng't"C'os, 24
z
ZONAS BENEFICIADAS, vase
cantriblJ.Cin i "'cjoras, lOnas
b<:ncfici.d:as
,
.

, ...;
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'1
J

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I
Se termin de imprimir el dfa 3 de setiembre
de 1999, en ARTES GRFICAS CANDIL
sito en la calle Nicaragua 4462, Buenos Aires,
Repblica Argentina
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