TEORIA GENERAL DE LOS TITULOS DE CREDITO

Definicin del ttulo de crdito.

La doctrina de los autores define los ttulos de crdito sealando que son
documentos que llevan incorporado un derecho literal y autnomo que se puede
ejercer por el portador legtimo contra el deudor a la fecha de su vencimiento.
El documento da origen al derecho e involucra su conservacin y
disposicin. Toda operacin relativa al derecho debe consignarse en el ttulo para
que produzca sus efectos.
El derecho consignado en el ttulo de crdito, llamado derecho
documental, no vive por s solo, siempre estar ligado al documento, corriendo
su misma suerte, por lo que si el documento se destruye o se pierde, desaparece
tambin el derecho.
La posesin del documento involucra la titularidad del derecho. Se trata, de
un derecho causado por la cosa (el ttulo), derecho propten rem.

Elementos del ttulo de crdito.

a) El sustrato material: El ttulo de crdito pertenece a la categora jurdica de los
bienes muebles debido a su materialidad de instrumento documental (papel).
Puede ser objeto de relaciones reales: tenencia, posesin, propiedad, usufructo,
puede reivindicarse.
El ttulo de crdito como cosa mueble est estructurado para circular,
facilitando el desplazamiento del crdito de portador en portador.
En este instrumento escrito el sujeto firmante ha incorporado una
declaracin de voluntad con contenido econmico. Para el derecho tal instrumento
es un documento en cuanto acredita la existencia de un hecho que puede producir
consecuencias jurdicas. El valor jurdico del documento est representado por su
aptitud probatoria.
Adems de esa funcin probatoria, el ttulo de crdito juega un rol
constitutivo, el documento es esencial para que nazca la obligacin. Tambin
tiene una funcin dispositiva, en el sentido de que el instrumento es necesario
para disponer del derecho.

b) La declaracin documental. El ttulo de crdito contiene una declaracin
documental con valor econmico.
Como de la fuente de obligacin, se trata de una declaracin unilateral que
da nacimiento a un vnculo jurdico obligacional. La promesa unilateral contenida
en el documento tiene las siguientes caractersticas:
- Declaracin documental: no depende de la voluntad del sujeto a quien
se dirige.
- Incondicionada: su exigibilidad no est sujeta a contraprestacin por
parte de quien favorece.
- Irrevocable: una vez formulada el declarante no puede revocarla;
- Vinculante: obliga a cumplir la prestacin correspondiente.
Como representacin documental, contiene un vnculo que tiene la
naturaleza de un crdito, esto es, un derecho a exigir una prestacin con
contenido econmico, como pagar una suma de dinero, entregar ciertas
mercaderas, disponer de ciertos derechos o prerrogativas.
Los elementos del derecho representado jurdicamente considerados son
una deuda y un crdito.
El documento es una cosa representativa de un hecho, por lo general de
una declaracin. El ttulo de crdito es un documento representativo de un
derecho de crdito.

Vinculacin de los elementos del ttulo.

El elemento material, en tanto instrumento, cuando se le incorpora la
declaracin de voluntad con contenido econmico, pasa a ser un documento
constitutivo, toda vez que se convierte jurdicamente en condicin necesaria para
la existencia y el ejercicio del derecho en l representado.
El elemento voluntario, esto es la declaracin de voluntad obligacional,
cuando se representa en un documento, da origen a un derecho de naturaleza
documental.
Este mutuo intercambio se ha conceptuado como una recproca
compenetracin entre el documento y el derecho, que da nacimiento a un ente
jurdico distinto: el ttulo de crdito. Esta vinculacin de elementos estructurales
se denomina tambin conexin permanente o consorcio indisoluble.
Las hiptesis legales que autorizan desligarlos o romper el consorcio
indisoluble, ocurre en los casos de extravo, hurto o robo, en los cuales, cumplidas
ciertas formalidades legales, el documento pierde su contenido econmico o
declaracin obligacional.

Concepto de legitimacin.

La posesin del ttulo de crdito es necesario obtenerla segn sus normas
de circulacin, diferentes segn se trate de ttulos nominativos, a la orden o al
portador. La posesin del ttulo adquirida en tal forma permite al portador ejercitar
su derecho contra el deudor y asegura a este ltimo su liberacin definitiva
mediante el cumplimiento de la prestacin a la fecha de su vencimiento. Esta
doble funcin que desempea el ttulo de crdito adquirido legalmente se conoce
en doctrina con el nombre de legitimacin.
La legitimacin es la propiedad que tiene el ttulo de crdito, en cuanto
faculta a quien lo posee, segn las normas de circulacin, para exigir el pago de la
prestacin en l consignada y, por otro lado, autoriza al suscriptor para pagar
vlidamente su obligacin consignada en el ttulo
La legitimacin prerrogativa del acreedor, ya que para justificar su derecho y
poder ejercitarlo le basta con exhibir el ttulo, sin necesidad de demostrar que es
propietario del mismo.
La buena fe juega en esta materia un rol importante. Slo el poseedor
legtimo tiene derecho a la prestacin contenida en el ttulo, y si el deudor sabe
que no es legtima la posesin de quien se presenta como tenedor del documento,
debe rehusar el pago, pues slo libera el pago hecho de buena fe.
En los ttulos nominativos, aquellos que se expiden en favor de una
persona determinada, la legitimacin produce sus efectos cuando el propietario los
ha adquirido mediante su ley de circulacin, esto es, cumpliendo con el
mecanismo de la cesin, contando con la aprobacin del deudor cedido o
mediante su notificacin.
En los ttulos a la orden, aquellos en los que se consigna una obligacin
contrada a la orden de una persona determinada, es necesario distinguir dos
situaciones para saber cmo opera la legitimacin.
- El beneficiario, el que como tal figura en el texto del
documento. En este caso el poseedor de un ttulo a la orden que
lo presenta a su cobro, sin que figure endosado, prueba que est
legitimado y que es propietario del ttulo.
- El Endosatario, por cuanto se le considera propietaria a quien
justifique su derecho mediante una serie no interrumpida de
endosos. El tenedor que lo presenta al cobro habindolo
adquirido, no directamente del suscriptor sino de algn
endosante, no acredita con ello su propiedad sobre el ttulo, solo
acredita su derecho a cobrar del deudor la prestacin respectiva,
comprobando que es aquella persona cuyo nombre cierra la
cadena de endosos que figuran en el documento.
En los ttulos al portador, aquellos documentos que, sin tener la
designacin del acreedor, permiten al que los presente exigir la prestacin en ellos
contenida, su circulacin se hace entregando el ttulo, con lo cual la legitimacin
se simplifica. Este es el nico requisito formal para obtener la legitimacin. Al igual
que en el caso de los ttulos a la orden, es jurdicamente irrelevante la buena o
mala fe del poseedor, siempre que de la mala fe no tenga noticia el suscriptor, o
siempre que tenindola se encuentre en la imposibilidad de demostrarla.
Lo normal es que la legitimacin, la propiedad y la titularidad sean lo mismo
o que se radiquen en una misma persona.
Propiedad es un concepto de seoro, es la plenitud de las potestades que
se pueden ejercer sobre una cosa determinada.
La titularidad, se ubica en el mbito de las relaciones personales entre
acreedor y deudor, en virtud de ella el sujeto activo tiene derecho a exigir la
prestacin del sujeto pasivo.
Entre ambos conceptos del derecho comn se sita la legitimacin. Ella es
una situacin jurdica propia del derecho cambiario, que exige slo la investidura
formal para ejercer los derechos del ttulo de crdito. La preeminencia del
documento sobre el derecho justifica la legitimacin y sus efectos.

Caractersticas de los ttulos de crdito

1.- Caracteres esenciales y comunes de los ttulos de crdito:

-Necesariedad: El hecho de que la declaracin documental est conectada
indisolublemente al documento, justifica esta relacin de necesariedad entre
ambos, de tal suerte que el portador debe contar con el documento para ejercer el
derecho. El derecho documental slo puede nacer, existir y ser ejercido por el
legtimo portador del documento. Debido al carcter necesario del documento, el
acreedor no puede suplir con otro instrumento jurdico la carencia de posesin del
ttulo para disponer del derecho.
Esta caracterstica cautela los valores de certeza, rapidez y seguridad.
-Literalidad: En el sentido de que su contenido, extensin y modalidades
dependen exclusivamente del tenor del ttulo. Cualquier modificacin, disminucin
o mutacin debe resultar de los trminos textuales del ttulo.
El fundamento del carcter literal es la naturaleza documental que adquiere
el derecho al ser representado en el ttulo de crdito.
Efectos de la literalidad:
Solo se puede exigir o percibir lo expresado en el ttulo.
Solo puede valerse de elementos jurdicos que estn constatados en el
documento.
Debe atenerse a lo escrito en el ttulo para determinar derechos y
obligaciones.
La falta de atencin al tenor literal perjudica los intereses, por falta de
diligencia
Da certeza, rapidez y seguridad a los ttulos de crdito.
Mayor expresin cuando el documento circula frente al portador de buena
fe, por cuanto slo se cuenta con lo expresado literalmente en su texto.
-Autonoma: El carcter autnomo de un ttulo de crdito se explica porque
el titular del mismo adquiere en forma originaria, es decir, su derecho no deriva del
tradente, sino que nace nuevo en el adquirente al recibir el documento segn su
ley de circulacin. El portador ejerce, en consecuencia, un derecho propio, distinto
e independiente de las relaciones jurdicas existentes entre los anteriores
poseedores del ttulo y el deudor.
Por la autonoma, no se produce la acumulacin de vicios o defectos que
pudieran derivarse de cada transferencia, durante la circulacin del derecho
incorporado.
El principio de la autonoma opera en los ttulos de crdito desde un punto
de vista activo y pasivo.
- Activo: significa para el titular del crdito la imposibilidad de acumular
excepciones personales.
- Pasivo: la obligacin jurdica es independiente para cada uno de los
firmantes, quienes han quedado obligados al pago, responsabilizndose
cambiariamente al mismo, con prescindencia de las dems obligaciones.
En la prctica, el portador legitimado, que adquiere el ttulo segn su ley de
circulacin, puede exigir su pago de cualquiera de los firmantes obligados, no
importando que las firmas intermedias hayan sido efectuadas por incapaces, por
personas inexistentes o por mandatarios que acten fuera de su poder. Tales
circunstancias que afectan a uno o varios firmantes no obstan a la validez de las
firmas restantes y, por ende, a sus respectivas obligaciones, permitiendo exigir su
cumplimiento independientemente de las dems obligaciones. ( art 7 y 8
LLCYP).

2.- Caractersticas particulares de algunos ttulos de crdito:

-Relacin subyacente. Es indispensable para calificar el ttulo de crdito
de abstracto o de causal considerar el rol que la causa juega en ellos.
El ttulo de crdito puede emitirse con motivo de cualquier contrato, que
pasa a ser su antecedente o relacin fundamental o relacin subyacente. El
nacimiento del derecho documental no significa necesariamente la extincin de la
relacin subyacente, sino que ambas relaciones jurdicas (documental y
subyacente) pueden coexistir. El libramiento de un ttulo de crdito no origina
novacin de la relacin que le dio origen, a menos que se convenga expresamente
(art 12 LCCBYC; art 76 N 2 Ley N 18.175).
En doctrina se distinguen tres tipos de relaciones:
La relacin subyacente;
La convencin ejecutiva, que sirve para cumplir la relacin fundamental o para
entregar o transmitir el ttulo, y
La relacin cambiaria, en virtud de la cual se contrae la obligacin cambiaria.
La relacin abstracta reconoce su causa en la convencin ejecutiva.
Una teora postula que la causa de los ttulos de crdito se encuentra en la
relacin subyacente, que justifica la obligacin documental asumida por el girador.
-Ttulo de crdito abstracto. Es aquel documento cambiario desvinculado
de su causa o relacin subyacente.
La abstraccin se produce respecto de los portadores de buena fe, pero no
en relacin con quienes celebraron el negocio causal. Los ttulos de crdito
poseen causa, pero ella se presume en el mbito cambiario, resultando irrelevante
respecto del portador de buena fe, que no intervino en la relacin subyacente.
La abstraccin cambiaria impone al deudor cambiario una prescindencia
objetiva de la relacin subyacente frente al portador del ttulo, tercero de buena fe.
Mediante esta prescindencia objetiva, exclusiva de los ttulos abstractos, se
concreta la total irrelevancia del negocio causal en las relaciones cambiarias, que
se producen entre los sujetos vinculados por estas ltimas.
La autonoma, en cambio, es una prescindencia subjetiva, en virtud de la
cual el deudor no puede oponer al portador excepciones basadas en las
relaciones personales con anteriores portadores del documento.
Por la caracterstica de la autonoma, se considera que el actual portador se
ha vinculado directamente con el deudor primitivo, por lo que se prescinde de las
relaciones subjetivas ocurridas entre los tenedores intermedios. Mientras que en
virtud de la caracterstica abstraccin, el deudor requerido de pago por el portador
de buena fe debe prescindir objetivamente de la relacin subyacente que origin la
creacin del ttulo de crdito.
-Formalidad de los ttulos abstractos. Quedan sometidos en algunos
casos al cumplimiento de ciertos requisitos formales (art 1 Ley 18.092).

Clasificacin de los ttulos de crdito

1.- Atendiendo al contenido del documento:

Ttulos de pago o efectos de comercio: Si el ttulo de crdito obliga al deudor a
una presentacin consistente en pagar una suma de dinero, tales como: letra de
cambio, pagar a la orden, el cheque, la carta orden de crdito.
Ttulos representativos de mercaderas: Si el ttulo de crdito incorpora el
derecho de disposicin sobre determinadas cosas materiales, tales como:
certificados o vales de depsito en almacenes generales (warrants), las cartas de
porte, los conocimientos de embarque, las facturas, etc. La posesin del ttulo
equivale a la posesin de las mercaderas en l especificadas y, en consecuencia,
transfiriendo el documento se transfieren tambin las cosas. De esta suerte, la
circulacin material de las mercaderas (tradicin de las mismas) se reemplaza por
la circulacin del ttulo, ms rpida y ms econmica.
Ttulos de participacin social o valores mobiliarios. Si el contenido de los
ttulos de crdito consiste en un conjunto de derechos de diversa naturaleza
inherentes a la calidad de socio de una entidad que lo emite o a la condicin de
acreedores de la misma. Se denominan ttulos-valores o valores mobiliarios.
Son valores mobiliarios los ttulos emitidos por las sociedades annimas: las
acciones, que confieren a su titular el carcter de asociado y un conjunto de
derechos inherentes a esta calidad; los bonos o debentures, emitidos tambin por
las sociedades annimas, que convierten a su portador en acreedor de la
sociedad emisora; los pagars emitidos por instituciones pblicas, como los de la
Tesorera General de la Repblica, los del Banco Central de Chile, los de la Caja
Central de Ahorros y Prstamos, etctera. Son instrumentos para la circulacin de
los derechos y de la riqueza en general.

2.- Atendiendo a las condiciones formales para que los ttulos circulen y
cumplan la funcin econmica correspondiente.
-Ttulos al portador. Se emiten sin mencionar al beneficiario o mencionado se le
adiciona la clusula al portador. La simple tradicin del documento es suficiente
para quedar legitimado en el ejercicio del derecho. Requisitos de legitimacin:
- Posesin del ttulo;
- Presentacin al sujeto requerido de pago.
-Ttulos a la orden. Se emiten a nombre de determinada persona, facultndola de
modo expreso o implcito, a transmitirlo sin intervencin del deudor. Explicita
cuando el documento lleva las palabras a la orden. Implcita cuando en la
redaccin del documento se incluye una denominacin que tcitamente
comprende la clusula a la orden.
Los ttulos a la orden circulan mediante endoso, que es una declaracin
documental literalizada al dorso del instrumento, con la firma de quien la otorga. El
endoso es traslaticio, legitimante y vinculatorio.
Requisitos de legitimacin activa:
- Posesin del documento;
- Exhibicin del mismo al requerido;
- Cadena ininterrumpida y regular de endosos. La referida continuidad de
los endosos supone la regularidad formal y externa del sistema
documental.
- Identificacin personal del portador.
-Ttulos nominativos. Se emiten a favor de determinado sujeto y tanto su emisin
como sus sucesivas trasmisiones deben inscribirse en el registro del emisor.
Estos ttulos no son completos en su literalidad, porque no puede
prescindirse del registro del emisor. El creador del documento ha querido
mantener el control del nombre del tenedor y con ese propsito los emite a un
nombre individual.
En doctrina se les niega el carcter de ttulos de crdito a los documentos
nominativos. Argumentos:
a) Por estar sometido al registro, no se considera autnomo ni literal;
b) El registro reviste el consentimiento del emisor, imprescindible para la
transferencia, y
c) El emisor al estar facultado para no permitir la transmisin, lesiona los
caracteres esenciales de los ttulos de crdito.
Los ttulos que se emiten nominativamente son las acciones, los bonos o
debentures. En algunos casos la carta de porte, el conocimiento de embarque y
los certificados warrants se emiten en forma nominativa.
Requisitos de legitimacin:
- Posesin del ttulo;
- Presentacin al deudor;
- Cadena de traspasos y registro de los traspasos en el registro del
emisor del ttulo;
- Identificacin del portador.
Se denomina transfert el hecho de registrar las transmisiones del ttulo
nominativo en el registro del emisor.

3- Atendiendo a la persona que los emite.
-Efectos pblicos: los ttulos de crdito contra el Estado reconocidos como
negociables; los de los establecimientos pblicos y empresas autorizadas para
hacerlos circular, y los emitidos por los gobiernos extranjeros, siempre que su
negociacin no est prohibida (68 CCom).
-Ttulos de crdito privados: son aquellos emitidos por los particulares.

4- Atendiendo al carcter civil o mercantil de la relacin jurdica que les da
origen
-comerciales. Segn lo previsto por el artculo 3 N 10 del Cdigo de Comercio,
en su texto actual fijado por la Ley N 18.092, las operaciones sobre letras de
cambio, pagars, cheques y sobre documentos a la orden son comerciales,
cualesquiera sean su causa y objeto y las personas que en ellas intervengan. Se
trata de una mercantilidad formal que no da lugar a los actos mixtos o de doble
carcter ni a la aplicacin del principio de lo accesorio.
-ttulos de crdito civiles: vendran ahora a ser una excepcin frente a los
comerciales.

5-teniendo en cuenta la posibilidad de fraccionar el documento.
-ttulos unitarios los que no admiten fraccionamiento.
-mltiples, aquellos que s posibilitan fraccionamiento.

6-Atendiendo a la forma de emisin,
-Emisin masiva: acciones y bonos.
- Emisin individual: cheques.



































CESIN DE CRDITOS MERCANTILES.

El Cdigo de Comercio se remite al Cdigo Civil por la cesin de los
crditos mercantiles.
El artculo 162 del CCom., establece que la notificacin de la cesin de
crditos por aplicacin del 47 del CPC debe ser judicial, en cambio, los incisos 2 y
3 del 162 del CCom. dice: La notificacin de la cesin se har por ministro de fe,
con exhibicin del respectivo ttulo. Para que se haga bastar el simple
requerimiento del cesionario. En consecuencia, no se exige recurrir a la justicia
para efectuar la notificacin, y la nica restriccin es que la notificacin se debe
hacer por un ministro de fe, que puede ser un notario, sin necesidad de que
intervenga un receptor por orden del juez.
Debe tenerse presente que el ministro de fe debe exhibirle el ttulo al
deudor, requisito para que la notificacin sea vlida y produzca sus plenos efectos.

Reglas sobre excepciones

El 163 CCom inciso primero, establece que: El deudor a quien se notifique
la cesin y que tenga que oponer excepciones que no resulten del ttulo cedido,
deber hacerlas presentes en el acto de la notificacin, o dentro de tercero da a
ms tardar, so pena de que ms adelante no sern admitidas.
El inciso 2 del precepto precisa el alcance de las restantes excepciones
que no sean las sealadas en el inciso 1: Las excepciones que aparezcan a la
vista del documento o que nazcan del contrato, podrn oponerse contra el
cesionario en la misma forma que habran podido oponerse contra el cedente.

Responsabilidad del cedente con el cesionario.

El 1907 CC no impone responsabilidad cedente si la cesin ha sido a ttulo
gratuito. Ello porque en la donacin normalmente no hay obligacin de garanta.
En las cesiones a ttulo oneroso, en principio el cedente slo responde de la
existencia del crdito y de que ste le pertenece, pero no de la solvencia del
deudor. En consecuencia, el cedente responder si el ttulo es falso, si no es el
verdadero acreedor, si cede el mismo crdito a dos personas diversas, etc.
El cedente, en principio, no responde de la insolvencia del deudor, pero no
hay inconveniente en que se pacte expresamente lo contrario, en cuyo caso la
cesin toma el nombre de pro-solvendo. En este caso, el cedente queda en una
situacin muy semejante a la del fiador, porque el cesionario nicamente
justificando la insolvencia del deudor podr dirigirse en contra suya; est
respondiendo subsidiariamente. Limitaciones:
1. Debe ser expreso. As lo dice el 1907 CC: pero no se hace (el cedente)
responsable de la solvencia del deudor, si no se compromete expresamente a
ello. O sea, la disposicin debe ser expresa, constar en la cesin, y no puede ser
tcita.
2. En seguida, la garanta del cedente slo se refiere a la solvencia
presente al tiempo de la cesin, pero no a la futura, a menos que as se convenga
tambin expresamente
3. Finalmente, la responsabilidad del cedente slo abarca hasta
concurrencia del precio o emolumento que hubiere reportado de la cesin, salvo
que se hubiere estipulado otra cosa.

EL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE BANCARIA

El Decreto con Fuerza de Ley N 707, publicado en el Diario Oficial de 7 de
octubre de 1982, fija el texto refundido, coordinado y sistematizado de la Ley de
Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques.
La disposicin del artculo 1 de la Ley sobre Cuentas Corrientes Bancarias
y Cheques, define la cuenta corriente bancaria en los siguientes trminos: La
cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un banco se obliga a
cumplir las rdenes de pago de otra persona hasta concurrencia de las cantidades
de dinero que hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado.
Los elementos fundamentales del contrato son: el depsito y el giro de las
rdenes de pago llamadas cheques.
De acuerdo con el artculo 3 N 11 del Cdigo de Comercio, para el banco
es un acto de comercio en virtud de lo previsto en el artculo 3 N 11 del Cdigo
de Comercio. Para determinar el carcter comercial o civil respecto del cliente, hay
que aplicar el principio de lo accesorio.


Caractersticas del contrato de cuenta corriente bancaria.

1) Es consensual. No obstante, en la prctica los bancos exigen siempre
que se celebre por escrito. La ley no contempla solemnidad alguna.
2) Es unilateral, en cuanto a que genera obligaciones slo para el banco
librado. Solo resulta obligado el banco, a cumplir las rdenes de pago de otra
persona hasta concurrencia de las cantidades de dinero que hubiere depositado
en la cuenta o del crdito que se haya estipulado. El banco, en consecuencia,
tiene la obligacin de pagar con los fondos que se hubieren depositado.
Debe existir una cantidad de dinero a disposicin del girador, la cual debe
reunir dos requisitos:
Ser suficiente, y
Que est a disposicin del librador, es decir, que no haya embargo,
retencin u otra medida que impida el pago.
3) Es un contrato de adhesin. El banco establece las clusulas que
conforman este contrato, de suerte que a la otra parte slo le queda adherir a ellas
o rechazarlas. El cliente acepta las llamadas condiciones generales de las
cuentas corrientes bancarias.
4) Es un contrato de tracto sucesivo, porque las obligaciones se generan
da por da durante la existencia del mismo.
Caractersticas:
5) Solo puede celebrarse con un banco.

Capacidad para celebrar el contrato de cuenta corriente bancaria.

Solo puede celebrarse estos contratos con bancos. Respecto a los bancos,
quedan comprendidos dentro de la expresin banco: los bancos comerciales, el
Banco del Estado y el Banco Central de Chile, lo que ha sido confirmado por la
Superintendencia de Bancos en Circular N 313, t. VI, p. 297.
Respecto de cuentacorrentistas menores o adultos, personas jurdicas,
cooperativas, sindicatos, iglesias y comunidades religiosas, Fisco o instituciones
fiscales, semifiscales y autnomas, existen normas especiales que deben
observarse en cada caso.

Clases de cuenta corriente bancaria.

De acuerdo con la definicin del artculo 1 de la Ley de Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques, existen dos clases de cuenta corriente bancaria:
a) Cuenta corriente de depsito, que existe cuando los particulares hacen
depsito de dinero en sus cuentas, pasando dichos dineros al dominio del banco,
que contrae la obligacin de cumplir las rdenes de pago del librador. Los
depsitos pueden hacerlos el propio remitente, sus apoderados o un tercero; y
b) Cuenta corriente de crdito, que existe cuando el banco autoriza,
mediante la concesin de un prstamo cuyo monto l determinar, para que la
persona gire rdenes de pago. Estos contratos se celebran generalmente por
escritura pblica y con garanta hipotecaria.

Efectos del contrato de cuenta corriente bancaria.

Es un contrato es unilateral porque genera obligaciones slo para el banco
librado. Estas obligaciones son:
1 Cumplir las rdenes de pago de su comitente hasta la concurrencia del
dinero depositado o del crdito estipulado (art. 1).
2 Acreditar a su comitente el dinero que ste o un tercero entregaren en
abono a la cuenta corriente (art. 2). Cuando el depsito se hace en cheques de
otros bancos, para que quede definitivamente acreditado debe haber operado el
canje o la cobranza en la otra plaza, segn fuere procedente.
3 Llevar una cuenta arreglada y detallada del movimiento de dinero,
debiendo momento a momento establecer la cantidad de fondos disponibles en
poder del banco librado.
4 Deber entregar a su cliente los talonarios de cheques en formularios
numerados, con el objeto de recibir de ste las rdenes de pago y no debiendo
recibirlas sino en los cheques que se le han entregado, para cuyo efecto le
corresponde un nmero. El librador puede girar cheques sueltos en la misma
oficina del banco en talonario especial que se guarda en poder de la propia
institucin bancaria (art. 15).
5 El librado es responsable de falsificaciones del cheque en los siguientes
casos:
Si la firma del librador es visiblemente disconforme con la dejada en poder
del librado para su cotejo;
Si el cheque tiene raspaduras u otras alteraciones notorias, y
Si el cheque no es de la serie entregada al librador.
6 El banco se encuentra obligado a rendir cuenta a su comitente, y con tal
objeto semestralmente, o cuando se lo solicitare, presentar un estado del
movimiento de la cuenta corriente, determinando el saldo a favor o en contra del
librado. En esos estados va adherido un taln, el cual debe ser devuelto firmado al
banco. Si no fuere devuelto u objetado dentro de treinta das contados desde la
fecha en que el correo certifique la carta que contenga dicho saldo, se tendr por
aprobado. Sin perjuicio de errores, omisiones y rectificaciones (art. 4).
Reconocido el saldo, no procede solicitar la devolucin de un cheque
pagado indebidamente cuando ha sido librado a la orden del propio girador; as lo
ha estimado la jurisprudencia.

El comitente en la cuenta corriente bancaria.

El comitente o cuentacorrentista, debe observar las siguientes exigencias:
1 Proveer de fondos suficientes al librado, con el objeto de que pueda
atender sus rdenes de pago. Estos fondos deben ser en dinero efectivo, no
bastando el depsito de cheques de otros bancos. Se estima que tienen el mismo
valor que el dinero efectivo los certificados de depsitos a la vista, los vales vista
bancarios, las letras del propio banco o de otro.
Respecto del contrato de cuenta corriente de crdito, la provisin se
entiende efectuada por el solo hecho de la celebracin del contrato de crdito.
2 Girar los cheques en los talonarios entregados por el banco al efecto, sin
perjuicio de que el librador pueda hacerlo en las propias oficinas del banco en
talonario especial para el pblico comitente, lo que se llama cheque suelto.
3 No girar o librar cheques sin fondos. En el contrato de cuenta corriente
debe consultarse la condicin de ponerle trmino de pleno derecho por parte del
banco en el evento de que el comitente gire cheques sin fondos, pudiendo el
librado cerrar de inmediato la cuenta corriente sin ulterior responsabilidad, por la
sola condicin de giros en descubierto.
4 El giro del cheque por el librador puede serlo en pago o en comisin de
cobranza.
5 El comitente debe cuidar el talonario de cheques para evitar su extravo,
como quiera que el artculo 17 de la ley libera al banco de toda responsabilidad si
el cheque que paga es de la serie y nmero del librador y su firma no aparece
visiblemente disconforme, aunque en definitiva resulte que era falsa. El cliente
debe dar aviso de inmediato al banco en caso de prdida o sustraccin del
talonario.
6 Verificar la cantidad y el orden numrico del talonario entregado por el
banco para atender sus rdenes.
7 Devolver el taln adherido en los estados de cuenta.
8 Pagar cierto inters sobre el saldo a favor del banco. El inters y la
comisin son fijados por la Superintendencia de Bancos.
9 Es prohibido expedir duplicado de cheques, a menos que sean librados
para ser pagados en el extranjero, y en tal caso se har referencia en cada
ejemplar a la circunstancia de haberse expedido uno o ms ejemplares (art. 28).
10. El banco puede capitalizar intereses en contra del comitente, quien
debe admitirlos por perodos que no bajen de seis meses. Los intereses del saldo
definitivo no pueden capitalizarse; y
11. El comitente debe aceptar los documentos y memorndum que tenga el
banco como ciertos, salvo casos de excepcin.

Secreto de la cuenta corriente bancaria y excepciones.

El artculo 1 inc. Segundo de la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y
Cheques establece que el banco deber mantener en estricta reserva, respecto de
terceros, el movimiento de la cuenta corriente y su saldo. Las informaciones deben
proporcionarse al librador y a quien ste haya facultado expresamente.
Excepciones:
- Los tribunales de justicia pueden ordenar la exhibicin de determinadas
partidas en causas civiles y criminales seguidas con el librador. De
acuerdo con lo anterior, la exhibicin es relativa a ciertas partidas y no
puede solicitarse en causas en las que el librador no figure como parte.
- El Decreto Ley N 3.538, en su artculo 4, faculta a la Superintendencia
de Valores y Seguros para revisar los libros y documentos de las bolsas
de valores y de sus corredores.
- La Ley de Quiebras faculta al sndico para revisar la cuenta corriente del
fallido con relacin a la masa concursada, toda vez que tiene su
representacin.
- El artculo 62 del Cdigo Tributario establece que los tribunales de
justicia podrn ordenar el examen de la cuenta corriente en el caso de
procesos por delitos que digan relacin con el cumplimiento de las
obligaciones tributarias.
- Atribuciones de Impuestos Internos para ocurrir a la justicia ordinaria con
el objeto de que investigue lo que corresponde a fin de establecer la
existencia de los delitos que se denuncien.

Causales de terminacin de la cuenta corriente bancaria.

Son, en general, las mismas de la cuenta corriente mercantil 611 CCom.
Terminada la cuenta, se producen iguales efectos jurdicos, se practica la
liquidacin, opera la compensacin y se determinan el saldo y la persona del
acreedor y deudor.


Los depsitos de dinero a la vista y a plazo

Depsito a la vista. Es aquel cuya restitucin puede exigirse al banco en
cualquier momento.
Depsito de dinero a la vista simple. Es el depsito o entrega de dinero en
el banco, quien otorga un vale vista o pagar bancario, en virtud del cual el banco
se obliga a pagar a su presentacin el valor de dicho vale vista a la orden de su
beneficiario. Debe calificrsele de depsito irregular. Es unilateral, slo genera
obligaciones para el banco: pagar al depositante la cantidad equivalente a lo
depositado a su requerimiento.
El depsito a plazo. Es un contrato en virtud del cual una persona entrega a
un banco una cantidad de dinero y ste se obliga a restituir la cantidad equivalente
luego de cierto tiempo y a pagar un determinado inters.
Se trata de un mutuo o prstamo de consumo. Esta operacin, no es
depsito, pues el propsito de la persona que entrega el dinero, que no es la
custodia del mismo por el banco, sino el lucro (inters), y porque no puede
solicitarse la restitucin de lo entregado, sino respetando el trmino estipulado.
Como se trata de un mutuo mercantil, slo genera obligaciones para el
banco, y stas son las siguientes.
1) Est obligado a restituir en la poca estipulada la suma numrica
recibida, aun cuando haya recibido moneda especficamente determinada.
2) Debe pagar el inters estipulado. Si no se ha pactado tasa, corre el
inters legal. Los intereses convencionales siguen corriendo hasta la efectiva
restitucin del dinero, aunque haya vencido el plazo estipulado (802 CCom), y est
permitido el anatocismo en los trminos de lo dispuesto en el artculo 804 CCom.
Segn la poca de restitucin, puede revestir las siguientes modalidades:
A una fecha determinada;
En una poca a contar de la vista o aviso, y
Forma mixta. Si es a trmino fijo y no se cobra, se transforma en a trmino
indefinido.

El depsito en cuenta corriente

Es aquel que se realiza en una cuenta corriente y que puede ser girado o
retirado por parcialidades y aumentado por nuevos depsitos.
Los depsitos en cuenta corriente son, por lo general, a la vista, salvo en
algunos casos en que pueden ser a plazo, como en los depsitos de ahorro.
Tipos de depsitos:
Estos depsitos pueden originarse de un contrato de cuenta corriente
bancaria o pueden existir en forma independiente a este contrato. En este ltimo
caso, la finalidad perseguida por el depositante es el ahorro y por esta razn se les
denomina depsitos de ahorro
La diferencia fundamental entre estas dos modalidades o tipos de depsitos
en cuenta corriente estriba en la circunstancia de que cuando se trata de
depsitos unidos a un contrato de cuenta corriente bancaria, el banco presta un
servicio de caja al cliente, paga sus deudas mediante el pago de los cheques que
en su contra se giran en la ejecucin de este contrato, en tanto que en el caso de
los depsitos en cuenta corriente independientes del contrato de cuenta corriente
bancaria, el banco presta un servicio de caja al cliente, quien debe retirar
previamente los fondos depositados si quiere hacer uso de ellos para pagar una
deuda.
El depsito unido al contrato de cuenta corriente bancaria: El depsito es
una obligacin esencial del cuentacorrentista, que consistente en premunir de
fondos al banco para que ste pueda cumplir con la obligacin de pagar los
cheques girados en su cuenta.
El depsito debe ser siempre a la vista. Los depsitos originados en una
cuenta corriente bancaria deben estar constituidos o consistir en dinero o efectos
de comercio a la vista.
Si los fondos no estn previamente depositados, la institucin bancaria
proceder a protestar los cheques por falta de fondos.
Los depsitos unidos u originados por una cuenta corriente bancaria no
pueden ser a plazo, en otros trminos, que no puedan hacerse exigibles
inmediatamente.
Existe autorizacin legal expresa para que el depsito de dinero o de los
efectos de comercio a la vista pueda ser ejecutado por un tercero (art. 2
LCCBYC).
Formalidades.
Cuando un banco recibe un depsito en cuenta corriente entrega al
depositante un documento con su nombre y firma, que se denomina comprobante
de depsito en cuenta corriente y que contiene: la cantidad depositada, la fecha
del depsito, el nombre del titular de la cuenta, el nmero de ella y, en algunos
casos, el nombre de la persona que hizo el depsito. Este comprobante es un
medio de prueba de la existencia del depsito.
Extincin.
Una vez que el depsito ha sido acreditado en la cuenta corriente a la cual
est unido, desaparece como operacin individual, porque entra a formar parte del
saldo de aqulla.
Ahora bien, cuando se pone trmino al contrato de cuenta corriente al cual
el depsito est unido, la devolucin del saldo en favor del cliente, si lo hubiere, se
efecta extendiendo el banco un vale vista a la orden de ste.
Efectos.
Origina para el banco las siguientes obligaciones:
a) Acreditar en la cuenta corriente los depsitos. Cuando el depsito se
hace en dinero efectivo, el banco debe acreditar inmediatamente en la cuenta
corriente de su cliente. Tratndose de depsito hecho en efectos de comercio, la
institucin bancaria debe acreditar condicionalmente su valor, mientras realiza el
cobro, quedando facultada para cargar la cantidad correspondiente, ms los
gastos de protesto si el documento resultare sin fondos.
b) Debe cobrar los efectos de comercio a la vista depositados en la cuenta
corriente, sin que est autorizado para cobrar a su cliente una comisin por esta
operacin, sino solamente los gastos que se deriven del cobro de documentos en
otras plazas. Para que el banco cumpla con la obligacin de cobrar los efectos de
comercio depositados en la cuenta corriente es necesario que el cliente los haya
endosado en cobro.
c) El banco est obligado a restituir. La institucin bancaria cumple con esta
obligacin en las condiciones previstas por el contrato de cuenta corriente.
d) La institucin bancaria puede pagar un inters por los depsitos unidos a
un contrato de cuenta corriente, de conformidad con las normas impartidas en este
sentido por la Superintendencia de Bancos, que slo autoriza el pago de estos
rditos con respecto a las cuentas corrientes de determinadas instituciones (8
LCCBYC).

Los depsitos de ahorro en cuenta corriente.

Son aquellos que se realizan con el propsito de inversin, llevndose una
cuenta corriente de ellos en una libreta de ahorro que devengan intereses y que
en contra de su saldo no pueden librarse cheques.
Los depsitos de ahorro pueden ser a plazo o a la vista, segn que el
depositante est autorizado para retirar los fondos despus de transcurrido cierto
trmino o en cualquier momento.
En el depsito de ahorro no puede ser recibido por cualquier banco. De
acuerdo con lo prevenido en los artculos 33 y 43 del Decreto con Fuerza de Ley
N 251, de 1960 (Ley Orgnica del Banco del Estado), slo el Banco del Estado de
Chile est autorizado para recibir depsitos de ahorro y se prohbe a toda persona
natural o jurdica que no fuera expresamente autorizada por la ley, para recibirlos
con el objeto real o encubierto de fomentar el ahorro.
Sin embargo, de conformidad con lo dispuesto en los artculos 83 N 1 y 78
N 2 del Decreto con Fuerza de Ley 14 Los bancos comerciales estn autorizados
para recibir depsitos en cuenta corriente de ahorro.
Por la otra parte, de conformidad con lo prevenido en el artculo 36 del
Decreto con Fuerza de Ley N 251, de 1960, pueden abrir este tipo de cuentas de
ahorro, efectuar y retirar depsitos en ellas y, en general, realizar todas las
operaciones concernientes al depsito, los menores, las mujeres casadas y todas
las personas que no sean absolutamente incapaces, sin intervencin de sus
representantes legales.
Las obligaciones del banco son las siguientes:
1. Restituir las sumas depositadas. Los depsitos de ahorro pueden ser:
- a la vista, el banco debe restituir al solo requerimiento del titular de la
cuenta los depsitos a la vista
- a plazo. Con respecto a los depsitos a plazo existe una excepcin: de
conformidad con lo sealado en el artculo 34 N 2 del Decreto con
Fuerza de Ley N 251, el banco est facultado para pagarlos aun
cuando el plazo est pendiente, pero el depsito no es exigible sino
transcurridos treinta das desde la fecha de cobro. Pasado este trmino,
el banco est obligado a restituir el depsito
- bajo condicin.
2. El banco debe pagar intereses. la propia institucin bancaria determina
los intereses por acuerdo de su directorio.
3. Pagar una bonificacin. Conforme a lo prevenido en el artculo 4 del
Decreto con Fuerza de Ley N 251, de 1960, el 50% de las utilidades del Banco
del Estado, determinadas en la forma que seala esta disposicin legal, debe
invertirse en bonificar las cuentas de ahorro en la forma y segn las condiciones
que fije el directorio. La bonificacin es eventual en el sentido de que ella depende
de la existencia de las utilidades, y es la propia institucin bancaria la que
determina la forma y condiciones de su reparticin.
4. El banco debe, adems, pagar un reajuste. Los depsitos en cuenta
corriente de ahorro a plazo en el Banco del Estado, cuyos saldos diarios sean
iguales o inferiores a 1/2 sueldo vital mensual del departamento de Santiago,
tienen derecho a reajuste. Tambin son reajustadas las cuentas con saldos
superiores, pero hasta dicho mximo. Cuando una misma persona tiene varias
cuentas corrientes de ahorro, se suman los saldos de ellas para determinar el
reajuste.
De conformidad con lo prevenido en la Ley N 17.318, el monto de reajuste
es del 100% del promedio de variacin del Indice de Precios al Consumidor y de
Sueldos y Salarios, confeccionado por el Instituto Nacional de Estadsticas. Los
saldos reajustados tienen derecho al inters que determine el Directorio del Banco
del Estado con la aprobacin de la Comisin Nacional de Ahorro.
Los saldos no reajustados devengan el inters fijado por el banco para este
tipo de depsitos.
Los depsitos en cuenta corriente de ahorro son inembargables hasta la
suma de 5 sueldos vitales anuales o su equivalente en moneda extranjera.

Los depsitos para boletas de garanta

Los bancos emiten boleta de garanta con el objeto de caucionar
determinadas obligaciones que una persona contrae en favor de un tercero y que
la institucin bancaria garantiza mediante el pago de la boleta, cuando el tomador
no cumple con ellas.
La boleta de garanta puede nacer mediante el depsito efectivo que hace
el tomador en el banco o por medio de su emisin simple por parte del banco, en
este ltimo caso es el banco quien otorga un crdito para emitir la boleta, por lo
que, junto con la emisin de ella, el tomador debe suscribir un pagar a favor del
banco.
Para proteger los derechos del banco y lograr una mayor eficacia jurdica de
la boleta, la Ley General de Bancos estableci la inembargabilidad de los
depsitos o de la boleta por terceros extraos al contrato o a la obligacin que
caucionan (art. 83 N 10 del D.F.L. N 252, de 1960). Excepcionalmente puede el
tomador embargar el depsito cuando el beneficiario no ha aceptado la
estipulacin por otro que se ha hecho en su favor. Tambin puede ser embargado
el depsito por las partes de la obligacin que se ha caucionado mediante la
boleta de garanta: beneficiario y tomador, cuando este ltimo obtiene la boleta
para garantizar una obligacin propia.
Intervinientes
El tomador: que efecta el depsito en el banco a nombre de un tercero y
para hacerlo obtiene generalmente un crdito en la institucin bancaria;
El beneficiario, que es el tercero a cuyo nombre se ha hecho el depsito y a
quien se extiende la boleta,
El banco, que recibe el depsito o que otorga un crdito a su cliente y que
emite el documento.
Efectos.
- Efectos derivados del depsito.
o En este caso nace para el banco, la obligacin de restituir al
depositante la cantidad equivalente a la depositada. Siendo una
operacin de crdito de dinero contemplada en la Ley N 18.010,
estar afecta a reajustabilidad de intereses en las condiciones
sealadas en dicho texto legal.
o El banco cobra una comisin, que es de cargo del tomador y que
se exige antes de emitir la boleta.
o La restitucin del depsito se hace al beneficiario cuando ste ha
aceptado la estipulacin por otro que comporta la boleta, o al
tomador cuando el beneficiario no la ha aceptado.
- Efectos derivados del mutuo. Cuando el cliente no ha depositado dinero
para que el banco emita la boleta y este ltimo lo hace otorgando un
crdito.
o El tomador debe restituir la suma prestada y pagar los intereses
convenidos.
o En este caso el banco, junto con emitir la boleta, exige a su
cliente la suscripcin de un pagar a la orden a favor de la
institucin bancaria.
o El banco hace efectivo el pagar cuando se ha cobrado la boleta
o existen posibilidades de que se cobre, lo que se presume en el
caso en que el tomador cae en quiebra o se encuentra en mala
situacin financiera. La boleta se cobrar cuando el tomador no
cumpla respecto del beneficiario las obligaciones que caucion
mediante este documento.
o Con todo, el tomador debe pagar al banco los intereses durante
todo el tiempo que la boleta garantiz el cumplimiento de sus
obligaciones con el beneficiario.
Formalidades de la operacin.
Las formalidades de la operacin son diferentes segn que el banco
conceda un crdito al tomador por el valor de la boleta o que este ltimo deposite
el dinero por el monto de la caucin.
En el primer caso, el banco formaliza el prstamo mediante la suscripcin
de un pagar a la orden por parte del tomador y pagadero a la vista en favor del
banco. Luego el banco emite la boleta de garanta a nombre del beneficiario.
En el segundo caso, el depsito se formaliza mediante la emisin por el
banco de la boleta de garanta. El cliente debe tambin llenar un formulario para
hacer el depsito en dinero.
La boleta contiene el nombre y firma del banco depositario, la circunstancia
de que el depsito se recibe a nombre de una determinada persona (beneficiario),
el nombre del tomador, la obligacin que se trata de garantizar con el documento,
el monto de la cantidad depositada, el plazo que tiene el banco para devolver el
depsito y la fecha y lugar de otorgamiento.
Prescripcin de las acciones.
La accin del banco contra el tomador que ha suscrito un pagar a la orden,
considerado como acto de comercio (3 N 10 del CCom), prescribe en un ao a
contar de su vencimiento. Como se trata de un pagar extendido a la vista o
presentacin, la exigibilidad de la obligacin se produce en el momento de su
presentacin al cobro y el plazo de prescripcin comienza a correr desde la fecha
de su protesto por falta de pago.


















































EL CHEQUE

El cheque est regulado por el Decreto con Fuerza de Ley N 707,
publicado en el Diario Oficial de 7 de octubre de 1982, que fija el texto refundido,
coordinado y sistematizado de la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques
El cheque se entiende como un documento formal que contiene una orden
incondicionada del girador al banco de pagar, a su presentacin, una suma
determinada de dinero, quedando obligado a pagarla al portador legtimo.
La definicin transcrita del inciso 1 del artculo 10 de la Ley de Cheques, se
desprende que el cheque es fundamentalmente un instrumento de pago, cheque-
pago, en el cual intervienen tres personas, sean stas naturales o jurdicas.
- El librador: o girador, es la persona que ordena al Banco pagar el cheque,
y este ltimo lo pagar si existen fondos, dinero suficiente en la cuenta corriente
del librador, o bien si tiene crdito disponible otorgado por el Banco.
- El librado: o Banco, quien recibe la orden de pagar la suma indicada en el
cheque, y
- El beneficiario: Es la persona a cuya orden se hace el pago.
Puede suceder, asimismo, que el girador no desee solucionar ningn pago,
sino que simplemente desee retirar dinero depositado en el Banco; en este caso el
cheque es un cheque-mandato, en que l ordena al Banco le entregue una
determinada cantidad de dinero. Este cheque lo puede cobrar el propio girador o
mandar a alguien a cobrarlo por l.
Pagadero a la vista (artculo 10 inciso 2) El cheque es siempre pagadero a
la vista. Esto significa que el cheque es pagadero a su presentacin, aun cuando
en el cheque se exprese una fecha futura. El poner fecha futura es una mencin
que se tiene por no escrita.

Funciones econmicas del cheque.

El cheque se utiliza como sustituto del dinero o instrumento de pago, se
concibe como un documento a la vista, esto es, pagadero a su presentacin al
banco. El cheque como instrumento de pago sirve como medio de prueba de
haberse efectuado.
El cheque es un instrumento de pago por compensacin. Ello ocurre
cuando se deposita en el mismo banco contra el cual ha sido girado
(compensacin interna) o en un banco distinto (compensacin externa).
La compensacin interna implica que el beneficiario recibe el cheque de un
tercero y lo deposita en su cuenta en el mismo banco contra el cual est girado.
En tal caso, mediante anotaciones contables se determina el saldo
correspondiente de las cuentas en referencia, sin que la institucin bancaria tenga
que realizar ningn pago (el banco se limita a cargar en la cuenta del girador el
valor del cheque procediendo a abonarlo en la cuenta del portador).
La compensacin externa implica que el beneficiario del cheque lo deposita
en una cuenta corriente en otro banco distinto de aquel contra el cual se emiti. Se
procede al final de la jornada a compensar entre los bancos las sumas de las
cuales son acreedores y deudores recprocos por los cheques depositados en
ellos.
Asimismo el cheque puede emplearse como medio de efectuar
transferencias de fondos, lo que ocurre cuando el banco librado abona en la
cuenta corriente del titular el importe de un cheque cruzado que slo puede
cobrarse por un banco.
El cheque se puede extender tambin a la orden del propio girador, caso en
el cual se utiliza para retirar fondos de su cuenta corriente.

Menciones del cheque.
De conformidad con lo previsto en el artculo 13 de la Ley de Cuentas
Corrientes Bancarias y Cheques, las menciones son las siguientes:
a) Nombre del librado. Enunciacin esencial. Esta indicacin viene
impresa en caracteres en el formulario que se emplea para girar el cheque. El
girador del cheque y el banco al cual se ordena su pago estn vinculados por la
operacin de cuenta corriente bancaria.
b) El lugar de expedicin. Enunciacin de la naturaleza. La ley presume
que se ha extendido en la plaza donde funciona el banco librado, saldo
estipulacin en contrario (art. 13, inciso 5). Tiene importancia para determinar el
plazo de caducidad del cheque. El portador debe presentarlo al cobro dentro del
plazo de sesenta das, contados desde su fecha, si el banco librado estuviere en la
misma plaza de su emisin, y dentro de noventa das, si estuviere en otra. Este
plazo es de tres meses para los cheques girados desde el extranjero. El plazo de
das es de das corridos. Con todo, el girador puede revalidar un cheque caducado
expresndolo as con su firma en el documento.
c) Fecha de expedicin: Enunciacin esencial, es fundamental para
establecer la capacidad del girador, quien puede verse afectado por alguna
situacin que lo prive de la libre administracin de sus bienes (quiebra). De la
fecha de expedicin del cheque se colige el plazo para presentarlo a cobro.
d) Cantidad girada, en letras y nmeros: Es el objeto o contenido del
ttulo y siempre debe referirse a una suma fija de dinero, que puede ser moneda
nacional o extranjera, segn el tipo de cuenta corriente bancaria contra la cual se
expida.
En caso de diferencia entre la suma expresada en letras y nmeros, el
banco protesta el cheque por mal extendido, en circunstancia que, tratndose de
un cheque pago de obligaciones (art. 11, inciso 3), debera aplicarse la solucin
prevista para la letra de cambio, en el artculo 6 de la Ley N 18.092, segn la
cual valdr la suma escrita en palabras, y
e) Firma del librador. Traduce la intencin del girador de emitir la orden y
obligarse a su pago. Se trata simplemente de la rbrica del librador, pues la ley no
exige que se sealen su nombre y apellido.
Los bancos pueden autorizar a determinadas personas, generalmente
empresas o instituciones, para estampar en sus cheques, mediante
procedimientos mecnicos, la cantidad girada y la firma. Para los efectos civiles y
penales, la firma estampada mecnicamente se entiende manuscrita por la
persona cuya rbrica ha sido reproducida.
La firma del girador es un requisito esencial del cheque, confirmado por la
norma contemplada en el artculo 16 N 1, de la Ley de Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques, segn la cual, en caso de falsificacin de un cheque, el
banco librado es responsable si la firma del librador es visiblemente disconforme
con la dejada en poder del librado para cotejo.
f) Otras enunciaciones. El cheque no tolera la insercin de otras clusulas.
El artculo 13 inciso 3 de la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques
expresa textualmente: Cualesquiera otras circunstancias o clusulas que se
agregaren al cheque, se tendrn por no escritas.
Con excepcin de la clusula para m, que distingue al cheque mandato o
cheque comisin de cobranza del cheque pago de obligaciones, ninguna otra
indicacin puede agregarse al documento y en el evento que se le inserte, no lo
invalida, sino que la enunciacin se tendr como no escrita.

Clases de cheques
1.- Atendiendo a la persona que aparezca como beneficiario:
cheque expedido a favor del mismo girador;
cheque girado a favor del mismo banco, y
cheque girado a favor de terceras personas.
2.- Atendiendo la finalidad que persigue el girador cuando libra el cheque en
favor de terceras personas:
cheque pago de obligaciones, y
cheque mandato o comisin de cobranza.
3.- Atendida la posibilidad de cobrarlo mediante depsito en bancos o por
caja
- Cheque cruzado: puede ser
- cruzado simple, no indica el banco ante el cual se puede cobrar
- cruzado especial, indica el banco ante el cual se puede cobrar.
- Cheque no cruzado.
4.- Atendiendo la forma en que se emite para su circulacin,
- Nominativo
- A la orden
- Al portador.

Cheque mandato o comisin de cobranza. Involucra un mandato por el
cual el girador encarga al beneficiario que lo presente al cobro en el banco. El
beneficiario est autorizado para recibir la cantidad de dinero que el banco paga
por el cheque, pero no se hace dueo de ella sino que la recibe a nombre del
girador.
Se trata de una verdadera comisin de cobranza que se perfecciona
insertando el librador en el texto del cheque las expresiones para m. El
beneficiario o comisionista debe rendir cuenta al girador o comitente.
Se presume que el tenedor de un cheque comisin de cobranza ha
entregado la cantidad cobrada al girador si ste no deduce su accin judicial
dentro de los 15 das siguientes al pago del cheque por el banco. Transcurrido ese
plazo, se extingue la obligacin del comisionista de rendir cuenta y se presume
que la comisin fue cumplida en buena forma.
El cheque mandato o comisin de cobranza se rige por las normas
especiales que a su respecto contempla la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y
Cheques, en los artculos 11, inciso final, 12 y 36. Se sujeta adems a las reglas
generales del mandato y en especial a las de la diputacin para recibir.
Cheque pago de obligaciones. Esta clase de cheque es la que se emplea
frecuentemente. Se le reconoce porque no lleva las expresiones para m. La ley de
cheques seala al respecto: Si se omitieren las palabras para m, se entender
girado en pago de obligaciones o estipulaciones equivalentes (art. 13 inciso 3).
En consecuencia, atendiendo al objeto que persigue el girador, la ley
chilena reconoce slo dos clases de cheques: el cheque mandato o comisin de
cobranza, y el cheque pago de obligaciones (art. 11 inciso 1).
El cheque pago de obligaciones se rige por las reglas generales de la letra
de cambio, salvo en lo previsto expresamente en la Ley de Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques (art. 11 inc. 3).
Cheques en moneda nacional y en moneda extranjera. Estos ltimos
corresponden a las cuentas corrientes bancarias en moneda extranjera
autorizadas a partir de la Ley N 13.305.
El cheque en moneda extranjera se rige por las normas especiales del ttulo
III de la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques. En lo no previsto en
dicho ttulo, se regula por las dems normas de la misma ley.
El plazo de caducidad de un cheque en moneda extranjera es ms extenso,
porque puede presentarse al cobro dentro del trmino de doce meses contados
desde su fecha de giro.
Cheque viajero. Es un documento endosable e individualizado como tal en
el cual un banco promete pagar, a su presentacin, determinada suma de dinero a
la persona que acredite ser su portador legtimo. (travellers-checks) Son
adquiridos por el tomador en el banco emisor, quien debe pagar su valor en la
moneda correspondiente y firmarlos en el ngulo superior izquierdo del formulario.
Dicha firma se presume de derecho como legtima y perteneciente al tomador.
Para dar curso a este cheque, el tomador deber llenarlo de su puo y letra con el
nombre del adquirente, lugar y fecha de su lleno y adems poner su firma en el
ngulo inferior izquierdo del documento.
A la orden: En este cheque se expresa el nombre de la persona a quien
debe efectuarse el pago y se borra la expresin o al portador. Este documento
tiene la caracterstica de que es endosable, esto es, el beneficiario, puede: a)
cobra directamente en el Banco, o b) lo puede endosar, esto es, transferir su
dominio a un tercero, mediante el procedimiento de estampar su firma en el dorso
o reverso del cheque. Endoso proviene de dos palabras latinas in y dormus, en
la espalda del documento. En este caso el beneficiario del cheque deja de ser tal,
y pasa a convertirse en endosante. La persona que recibe el cheque en endoso se
denomina endosatario, y pasa a ser, por regla general, dueo del documento,
pudiendo cobrarlo en el Banco.
Al portador: En este cheque no se ha borrado la expresin o al portador y
puede o no indicar el nombre del beneficiario. Puede ser cobrado por cualquiera
persona. La persona que lo recibe puede tambin, al igual que en el cheque a la
orden, optar por dos soluciones: a) presentarlo al Banco para su pago, o b)
transferir su dominio a un tercero por simple entrega. El cheque al portador, no
obstante su calidad de tal, puede ser endosado, lo que a veces es conveniente,
por cuanto quien endosa el cheque responde civilmente de su pago. En otros
trminos, por el solo hecho de haber efectuado el endoso, se hace responsable
del pago del mismo.
Nominativo: Se le han borrado la expresiones o al portador y a la orden
de, indicndose expresamente el nombre del beneficiario. En este evento slo el
beneficiario podr cobrar el documento, y ste no es endosable. La intencin del
girador es que se pague exclusivamente al beneficiario indicado y a nadie ms.
Excepcin a lo dicho el artculo 14 de la ley, que expresa: El cheque nominativo
slo podr ser endosado a un Banco en comisin de cobranza.
Cheque cruzado, general y especial: La caracterstica bsica del cheque
cruzado es que ste no puede ser cobrado por ventanilla, sino que
exclusivamente puede ser cobrado por un Banco. El cruce consiste simplemente
en trazar dos lneas transversales en el anverso del documento. Esta clase de
cheques toma dos subdenominaciones:
- Cruzado general: cuando entre las lneas paralelas no existe
designacin de Banco alguno
- Cruzado especial: cuando en medio de las referidas lneas se
lee el nombre de un Banco determinado.
Pueden cruzarse todos los cheques, sean stos nominativos, a la orden o al
portador. La utilidad de estos tipos de cheques es que mediante su cruce se ofrece
mayor seguridad frente a cualquier suplantacin de personas, ya que se supone
que es el cuentacorrentista, el cliente del Banco, quien va a depositar este
documento en su cuenta corriente para que el Banco le abone su valor en la
misma, despus de haber efectuado el cobro.

Clases de endoso.

Los preceptos de la Ley N 18.092 sobre Letra de Cambio y Pagar, son
supletorias, en lo no contemplado en la Ley de Cheques.
La Ley N 18.092, define el endoso en su artculo 17, inciso 1, en los
siguientes trminos: El endoso es el escrito por el cual el tenedor legtimo
transfiere el dominio de la letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda.
El endoso en prenda, no es propio del cheque, no es aplicable a su
respecto, por cuanto el cheque, por definicin, no es un documento en garanta,
sino de pago.
La sola firma puesta al dorso del documento del endosante, transfiere al
endosatario todos los derechos que emanan de la letra (artculo 21 Ley N
18.092). Salvo el caso que se endosa con las expresiones valor en cobro, o en
cobranza, u otra equivalente.

Plazos para cobro del cheque en el banco librado.

El artculo 24 de la ley que el librado no est obligado a pagar los cheques
que se le presenten fuera de los plazos sealados en el artculo anterior,
agregando en su inciso 2: con todo, podr pagarlos con el consentimiento escrito
del librador. Se produce la caducidad del cheque
Los plazos que se le conceden al tenedor del documento para cobrarlo es
se desprende de los artculos 23 y 48 de la ley.
- El inciso 1 del citado artculo 23: El portador de un cheque
deber presentarlo al cobro dentro del plazo de sesenta das,
contados desde su fecha, si el librado estuviere en la misma plaza
de su emisin, y dentro de noventa das, si estuviere en otra.
Situaciones:
o 1. Si el Banco Librado (domicilio segn cuenta corriente), est en
la misma plaza de la emisin del cheque, lo que se conoce por
expresarse este dato en el documento o se presume, si no hace
mencin alguna, dispone de sesenta das para presentarlo al
cobro.
o 2. Si el banco librado est en otra plaza, distinta de la
consignada en el cheque emitido, en este evento el portador del
documento tiene noventa das para presentarlo al cobro ante el
librado.
- El inciso 2 del artculo 23: Este plazo ser de tres meses
para los cheques girados desde el extranjero.
- El artculo 48 de la ley: El portador de un cheque en moneda
extranjera deber presentarlo al cobro dentro del plazo de doce
meses contados desde su fecha. No interesa para el cmputo del
plazo que el documento se haya girado en la misma plaza del
librado o en otra distinta, o bien en el extranjero, el plazo es nico.

Protesto de cheque:
En casos en el cual el librado no paga el documento, lo protesta, ya sea
porque su girador carece de fondos o crditos suficientes en su cuenta corriente,
ya sea porque se encuentra cerrada, o ha dado orden de no pago, etc..
La ley no ha definido el protesto, pero en sntesis es una constancia de no
pago y de la causal del mismo, con la fecha y hora en que se efecta. El inciso 2
del artculo 33 de la ley precepta: El protesto se estampar en el dorso, al
tiempo de la negativa del pago, expresndose la causa, la fecha y la hora, con la
firma del librado, sin que sea necesaria la intervencin de un ministro de fe.
Esta ltima expresin lo diferencia fundamentalmente del protesto de letras
de cambio y pagars, en las cuales es necesaria la intervencin de un ministro de
fe, como lo son los notarios.
Agrega el inciso 3 del citado artculo 33 que: Si la causa de negativa del
pago fuere la falta de fondos, el librado estar obligado a dejar testimonio del
protesto sin necesidad de requerimiento ni intervencin del portador.
Impuesto al protesto: De conformidad con la ley de Timbres y Estampillas
se encuentran gravados los cheques girados en el pas con una tasa fija de $149
(ciento cuarenta y nueve pesos). El protesto de cheques por falta de fondos est
afecto a un impuesto del 1% del monto del cheque, con un mnimo de $ 2.488 y
con un mximo de una unidad tributaria mensual.

Acciones producto del no pago del cheque.
Al no ser pagado el cheque, el tenedor o portador del mismo tiene dos tipos
de acciones en contra del girador:
- Civil: por medio de la cual se dirige contra los bienes del girador a fin de
obtener su pago mediante el remate de los mismos. Tambin se puede
dirigir en contra del endosante del documento, pero slo para perseguir
su responsabilidad civil. El endoso de los cheques al portador convierte
al endosante en civilmente responsable de su pago. As se desprende
del precepto contenido en el inciso 2 del artculo 35 de la ley El endoso
en estos cheques (al portador) significa afianzamiento de pago.
- Penal, por medio de la cual se dirige en contra de la persona del girador,
a objeto de que ste pierda su libertad, por su responsabilidad como
autor del delito de giro doloso de cheque.

Delito de giro doloso de cheque:
Los incisos 1 y 2 del artculo 22 de la ley, describen el delito:
Dice el inciso 1 del artculo 22: El librador deber tener de antemano
fondos o crditos disponibles suficientes en cuenta corriente en poder del Banco
librado. El inciso 2 agrega: El librador que girare sin este requisito o retirare los
fondos disponibles despus de expedido el cheque, o girare sobre cuenta cerrada
o no existente, o revocare el cheque por causales distintas de las sealadas en el
artculo 26, y que no consignare fondos suficientes para atender al pago del
cheque, de los intereses corrientes y de las costas judiciales, dentro del plazo de
tres das contados desde la fecha en que se le notifique el protesto, ser
sancionado con las penas de presidio indicadas en el artculo 467 del Cdigo
Penal, debiendo aplicarse las del N 3, aun cuando se trate de cantidades
inferiores a las ah indicadas.
Del precepto legal transcrito se desprende que no basta girar un cheque sin
fondos para incurrir en el delito de giro doloso de cheque, es necesario, adems,
que protestado ese documento, se acuda por el tenedor del mismo a los
tribunales, solicitando se notifique judicialmente al girador del protesto.
El giro doloso de cheque es un delito complejo, compuesto por una accin
y una omisin.
1.- La accin: Girar sin tener de antemano fondos o crditos disponibles en
cuenta corriente o retirar los fondos disponibles despus de expedido el cheque o
girar sobre cuenta cerrada o no existente, o revocar el cheque por causales
distintas a las sealadas en el artculo 26. La referencia al artculo 26 debe
entenderse en el sentido de que las rdenes de no pago del documento que el
girador puede dar al Banco librado slo pueden tener origen en las tres causales
sealadas en la citada disposicin legal:
- Cuando la firma del librador hubiere sido falsificada;
- Cuando el cheque hubiere sido alterado con respecto a la suma o a la
persona del beneficiario, con posterioridad a la emisin;
- Cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado o robado.
2.- La omisin: Se produce por la circunstancia de no consignar en el plazo
legal de los tres das hbiles

Prdida, hurto o robo de un cheque.
El artculo 29 de la Ley de Cheques se pone en la situacin de la prdida,
hurto o robo de un cheque, ocurrida al portador del documento, esto es, a quien lo
ha recibido en pago.

Prescripcin de las acciones ejecutivas y penales del cheque
Expresa el artculo 34 de la Ley de Cheques: La accin ejecutiva contra los
obligados al pago de un cheque protestado y la accin penal, prescribirn en un
ao, contado desde la fecha del protesto establecido en el artculo 33.
Lo mismo sucede con los endosantes respecto de la accin civil.


























LA LETRA DE CAMBIO

La Ley N 18.092 no da una definicin de letra de cambio, sino que se limita
a sealar sus aspectos formales. Se puede definir la letra de cambio como un
ttulo de crdito que contiene la orden, no sujeta a condicin, de pagar una
cantidad determinada o determinable de dinero, en la poca fijada en ella o a
su presentacin, que obliga a cumplirla para con el beneficiario designado o
a su orden o con el portador legtimo, al aceptante, al librador, a quienes la
hayan hecho circular por endoso traslaticio y a los que garanticen su pago
por alguno de los nombrados.

Intervinientes
- Librador o girador: es la persona natural o jurdica que emite
el ttulo, que lo crea o gira.
- Librado o girado: es aquel a quien se ordena que pague la
cantidad girada, a cuyo cargo se gira la letra;
- Tomador o beneficiario: es la persona designada o a cuya
orden debe pagarse la suma de dinero.
- Aceptante: es el librado que admite el encargo de pagar la
letra. Su aceptacin se perfecciona por la firma del documento.
- Endosante: es el que transmite a otro el documento en virtud
del endoso.
- Endosatario o cesionario: es quien adquiere la promesa de
pago incorporada en el documento por el endoso
- Avalista: es el que afianza el pago del documento por alguno
de los obligados.
- Portador, tenedor o poseedor: es quien adquiere el ttulo
segn su ley de circulacin y tiene derecho a exigir la prestacin
convenida.

Emisin, giro y enunciaciones de la letra de cambio

La letra de cambio tiene carcter formal, debe emitirse respetando
determinadas solemnidades prescritas por la ley, bajo sancin de que si no se
cumple con ellas, no vale como tal (art. 2 de la Ley N 18.092).
1.- Enunciaciones: (art 1 de la Ley N 18.092)
- Indicacin de ser letra de cambio: escrita en el mismo
idioma empleado en el ttulo, para que se le distinga de otros
instrumentos. Es esencial.
- Lugar y fecha de su emisin: La mencin de la fecha de
emisin es esencial, no as la relativa al lugar, pues la ley seala
que si la letra no indicare el lugar de la emisin, se considerar
girada en el domicilio del librador.
La fecha Importa para los siguientes efectos:
o a) La ley del lugar de la emisin rige la forma del documento (art.
17 CC y 263 CDIP);
o b) Para establecer la poca de vencimiento cuando se trata de
una letra girada a un plazo contado desde la fecha del giro;
o c) Determinar la capacidad del librador, librado y tomador o
beneficiario del documento.
- Orden, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad
determinada o determinable de dinero. Es esencial. La
promesa de pagar la suma de dinero no puede quedar sujeta a
condicin, pues la aceptacin, que debe ser pura y simple, para
dar certeza, seguridad y seriedad a la prestacin.
La cantidad de dinero puede ser determinada o determinable, toda
vez que se permite girar la letra en moneda extranjera, en unidades de
fomento, y convenir intereses, todo lo cual hace que la cantidad o suma
de dinero deba determinarse en fecha posterior.
No se exige que el importe de la letra se escriba en palabras y en
cifras. Segn el artculo 6 de la Ley N 18.092, si el importe de la letra
de cambio apareciere escrito a la vez en palabras y cifras, valdr la
suma escrita en palabras en caso de diferencia entre unas y otras.
Segn el artculo 20 de la Ley N 18.010, no hay inconveniente en
girar una letra en moneda extranjera o pagadera en moneda extranjera y
su forma de pago se determinar por las reglas de esa disposicin.
- Nombre y apellido de la persona a quien debe hacerse el
pago o a cuya orden debe efectuarse: Se trata del tomador o
beneficiario de la letra de cambio, a quien debe hacerse el pago
de la suma librada o a su orden.
Puede girarse a la orden o a cargo del propio librador (art 3).
No es esencial que la letra de cambio se gire a la orden; ella puede
ser tambin nominativa. La clusula a la orden es un elemento de la
naturaleza. Aun no librada expresamente a la orden, la letra es
transferible por endoso (art 18).
- Nombre, apellido y domicilio del librado: Es una mencin
esencial destinada a determinar la persona a cuyo cargo se gira
el documento.
El librado no toma parte en el acto de emisin del ttulo, salvo que
sea a la vez librador.
El librado no contrae obligacin alguna mientras no admita o acepte
pagar la letra poniendo su firma en el documento.
Si hubiere varios librados deber indicarse un domicilio nico para
todos ellos.
(art 4) dispone: Si una letra se girare contra varias personas, todas
ellas se considerarn librados, a menos que expresamente se hubiere
designado algn orden, en cuyo caso se entender como librado slo al
que aparezca en primer lugar en el documento y los dems como
librados subsidiarios en el orden sealado.
- Lugar y la poca de pago: El lugar del pago, es necesario
para saber dnde debe cumplirse la prestacin y para los efectos
del protesto por falta de pago, que debe recabarse ante el notario
del lugar del pago.
Cuando la letra de cambio se emplea como medio de circulacin, de
pago o de crdito, no es trascendente sealar el lugar del pago.
o El artculo 1 N 6 de la ley prescribe: No obstante, si la letra no
indicare el lugar del pago, ste deber hacerse en el domicilio del
librado sealado en el documento. La enunciacin del lugar del
pago no es esencial, es un elemento de la naturaleza.
o El artculo 5 de la Ley N 18.092 establece que la letra de cambio
puede girarse para ser pagada en el domicilio de un tercero, ya
sea en la localidad en que el librado tenga el suyo o en otra
distinta.
o El artculo 43 de la Ley N 18.092, el librado puede indicar en su
aceptacin un domicilio o residencia diferente del que resulte del
texto de la letra, para que en ella se efecte el pago, siempre que
est ubicado en la misma provincia. La aceptacin para pagar en
cualquier lugar fuera de dicha provincia, equivale a un rechazo de
la aceptacin.
o El artculo 53 de la Ley N 18.092, siempre que el tenedor de una
letra de cambio aceptada fuere un banco o una sociedad
financiera, ya sea como beneficiaria o como endosataria del ttulo,
el pago deber hacerse en la oficina que tenga en su poder la
letra y que est situada en la comuna en que corresponda hacer
el pago.
o Cuando la letra no contiene una fecha de vencimiento se
considera pagadera a la vista o presentacin. La poca de
vencimiento es tambin una enunciacin de la naturaleza del
documento; no es esencial. El artculo 48 de la Ley sobre Letra de
Cambio y Pagar, la letra puede ser girada: a la vista, a un plazo
de la vista, a un plazo de la fecha del giro y a da fijo y
determinado.
- Firma del librador: El girador o librador es quien crea o emite
la letra de cambio, su firma no puede faltar en el ttulo de crdito,
pues es un elemento esencial. Si no contiene la firma del librador,
no debe considerrsele como letra de cambio (art. 2).
Girar o librar una letra puede hacerse por cuenta propia o en nombre
y representacin de otra persona, siendo aconsejable, en este ltimo
caso, que se exprese por cuenta de quin se acta. El artculo 8 de la
Ley sobre Letra de Cambio y Pagar, establece que la persona que
firma una letra de cambio como representante o a ruego de otra, de la
que no tiene facultad para actuar, se obliga por s misma en virtud de la
letra; y si hubiere pagado, tiene los mismos derechos que tendra el
supuesto representado. Esta misma regla se aplica al representante que
se ha excedido en su poderes.
2.- Las enunciaciones facultativas de la letra de cambio (art 13).
a) Indicacin de la comuna dentro de la cual est ubicado el lugar del pago.
b) La clusula de reajustabilidad de la cantidad librada, que se expresar
mediante la palabra reajustable u otra igualmente inequvoca. (art 14) En las
letras con clusula de reajuste la cantidad librada se ajustar conforme a las
reglas que el documento seale. Si no se indica el sistema de reajuste en el ttulo
de crdito, se aplica el de las operaciones de crdito de dinero vigente a la poca
de la emisin de la letra. El rgimen de reajuste en las operaciones de crdito de
dinero est reglamentado por la Ley N 18.010, sobre la base del valor de la
unidad de fomento. Finalmente se expresa que la indicacin de sistemas de
reajuste prohibidos por la ley se tendr por no escrita.
c) La clusula de intereses, los que corren desde la fecha en que la letra se
gira hasta la de su pago efectivo, a menos que en el ttulo se indiquen otras
fechas. Los intereses se calculan sobre la cantidad reajustada, si la letra contiene
la clusula de reajuste, salvo mencin expresa en contrario.
d) La clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto. Mediante
la clusula devuelta sin gastos el librador deja establecido en el ttulo que l no
paga los gastos que ocasione el protesto de la letra, que normalmente le
corresponden; stos son de cargo del portador de la letra. La clusula sin
obligacin de protesto, como lo expresa, tiene el efecto de relevar al portador de
la carga de dejar constancia fehaciente de la no aceptacin o pago de la letra,
libera del protesto.
e) Otras menciones que no alteren la esencia de la letra. Podra agregarse
a la letra la clusula sin ms aviso, que significa que el librado debe pagar sin
esperar nueva orden del librador. Puede enunciarse facultativamente la clusula
segn aviso, en virtud de la cual el librado no debe aceptar o pagar el documento
mientras no reciba aviso del librador confirmndole el encargo de pagar la suma
librada.
3.- Las enunciaciones posteriores al giro de la letra de cambio
Se permite que puedan incorporarse enunciaciones al contenido de la letra
con posterioridad de su creacin o libramiento. (art 11) Sin perjuicio de lo
dispuesto en el artculo 2, si la letra de cambio no contiene las menciones de que
trata el artculo 1, cualquier tenedor legtimo podr incorporarse antes del cobro
del documento, sujetndose en todo ello a las instrucciones que haya recibido de
los obligados al pago de la letra. Si se llenare en contravencin a las instrucciones,
el respectivo obligado podr eximirse de su pago probando tal circunstancia. Esta
exoneracin de responsabilidad no podr hacerse valer respecto del tenedor de
buena fe. Todo lo anterior no obsta al ejercicio de las acciones penales que fueren
procedentes.

Sancin por falta de requisitos esenciales.

El artculo 2 de la Ley N 18.092, que seala imperativamente: El documento
en que no se cumpla con las exigencias del artculo precedente no valdr como
letra de cambio.
El artculo 7 de la ley dispone que la incapacidad de alguno de los signatarios
de una letra de cambio, el hecho de que en sta aparezcan firmas falsas o de
personas imaginarias, o la circunstancia de que, por cualquier motivo, el ttulo no
obligue a alguno de los signatarios o a las personas que aparezcan como tales, no
invalidan las obligaciones derivadas del ttulo para las dems personas que lo
suscriben. Consagra el principio de la independencia de las firmas. Esto revela el
carcter autnomo de la declaracin instrumental incorporada en la letra de
cambio, en cuanto a que se prescinde subjetivamente de los vicios que puedan
originarse en las sucesivas transferencias del documento. La declaracin
documental que contiene la letra de cambio es de naturaleza unilateral, abstracta,
con prescindencia objetiva de la relacin fundamental que pudo existir al origen
del documento.

Giro de la letra

El artculo 12 de la Ley nmero 18.092, dispone que El giro, aceptacin o
transferencia de una letra de cambio no extinguen, salvo pacto expreso, las
relaciones jurdicas que les dieron origen, no producen novacin. El pago de una
letra emitida, aceptada o endosada para facilitar el cobro de una obligacin o para
garantizarla, la extingue hasta la concurrencia de lo pagado.

Adulteracin de la letra.

El artculo 15 de la Ley sobre Letra de cambio y Pagar, en caso de
adulteracin de una letra los signatarios anteriores se obligan conforme al texto
original y los posteriores conforme al nuevo texto. Constituye aspecto separado la
sancin que pudiera merecer el autor de la adulteracin.
Reitera este artculo el principio de la independencia de las firmas llevado a
sus consecuencias ms extremas, con tal de preservar la eficacia del ttulo de
crdito.

Alteracin del texto de la letra de cambio.

Su literalidad, es decir, que el contenido, extensin, alcance o modalidad del
derecho incorporado en ella se determina por su tenor literal, el legislador permite,
mediante cierta forma, la alteracin de su texto.
El artculo 16 de la Ley sobre Letra de Cambio y Pagar, cualquiera de los
obligados al pago de una letra puede, mediante una nueva firma, consentir en una
alteracin de su texto, quedando obligado en los nuevos trminos que se indiquen.

Obligaciones del librador.

El librador comn, esto es, el que gira la letra en su propio nombre y por su
propia cuenta, tiene obligaciones:
- Obligaciones del librador con el o los tomadores. El librador de
una letra de cambio est obligado a garantizar a los beneficiarios,
hasta el ltimo portador, la aceptacin y pago del documento.
Siendo el girador el que crea el ttulo, es el primer obligado al
pago del mismo, salvo cuando el librado admite el encargo y
acepta pagar el documento, caso en el cual el librador se
mantiene slo como garante de la promesa incorporada al ttulo.
(art 10) El librador garantiza la aceptacin y el pago de la letra de
cambio. Si el beneficiario no obtiene del librado la aceptacin de
la letra, debe protestarla por falta de aceptacin y hacer efectivos
sus derechos contra el librador, aun antes del vencimiento (art 79
y 81). La ley permite que el librador pueda eximirse de la
responsabilidad de aceptacin de la letra de cambio, pero lo que
no se admite es que el librador pueda librarse de su obligacin de
garantizar el pago de la letra o limitarla en alguna forma,
tenindose por no escrita cualquiera enunciacin o clusula en
este sentido.
- Obligaciones del librador con el librado. (art 7 y 79) Obliga a
los firmantes en la medida que hayan intervenido en el ttulo
poniendo su firma, con prescindencia de la relacin jurdica
subyacente que dio origen al libramiento y de las relaciones que
tengan con quienes le transfieren el documento por el endoso.

Circulacin de la letra de cambio

La letra de cambio es un efecto de comercio que se emite a la orden,
pudiendo girarse tambin nominativamente. Esto significa que se concibe en su
forma esencial a nombre de una determinada persona, facultando a sta de modo
expreso o implcito a transferir el documento sin la intervencin del librador.
Los documentos a la orden tienen como ley de circulacin el endoso, esto
es, un acto jurdico documental que se hace efectivo mediante una declaracin de
voluntad exteriorizada formalmente al dorso del ttulo, con la firma de quien lo
otorga.
La nocin de endoso se define en los siguientes trminos (art 17): El
endoso es el escrito por el cual el tenedor legtimo transfiere el dominio de la letra,
la entrega en cobro o la constituye en prenda. Funciones o efectos jurdicos que
pueden conseguirse con el endoso:
1.- transferir el dominio del ttulo;
2.- entregarlo en cobro,
3.- constituirlo en prenda.
Cualquiera que sea su finalidad, el endoso debe cumplir con tres exigencias
formales bsicas:
1.- debe ser un acto escrito;
2.- debe contener la firma del endosante, y
3.- debe literalizarse al dorso del documento.

Diferencias entre la cesin ordinaria de crditos y el endoso.

1.- En el endoso, la transferencia del documento a la orden opera por el
simple hecho del escrito puesto al dorso y firmado por el endosante. No requiere,
como la cesin ordinaria, de la notificacin o de la aceptacin del deudor cedido;
2.- Quien transfiere un documento a la orden por el endoso queda obligado
solidariamente a su pago (art. 25); en cambio, el cedente de un crdito por el
procedimiento de cesin ordinaria slo responde de la existencia del crdito al
tiempo de la cesin (art. 1907 CC).
3.- La cesin ordinaria es una forma de tradicin del ttulo y el cedente no
puede transferir ms derechos de los que tiene. Siendo esto as, el deudor cedido
puede oponer al cesionario las excepciones personales que tena contra el
cedente. En la transferencia de un ttulo de crdito a la orden mediante el endoso,
el adquirente obtiene un derecho nuevo, que nace en l mismo, porque la tradicin
es originaria y no derivativa, desvinculando de la relacin fundamental y de la
persona que se lo transfiri. En consecuencia, el deudor cedido de un crdito por
endoso no puede oponer al cesionario las defensas o excepciones que tena
contra el endosante.

Caractersticas del endoso.

1.- Accesorio: est supeditado a la existencia de la letra de cambio o de
cualquier otro ttulo de crdito a la orden.
2.- Solemne: se trata de un acto escrito que lleva la firma o impresin digital
del endosante, puesta al dorso del documento;
3.- No condicionado: su existencia no puede sujetarse a condicin, pero s
en cuanto a alguno de sus efectos. El carcter no condicional del endoso en lo
relativo a su existencia, es de la esencia de este acto jurdico que facilita la
circulacin de los crditos. (art 19) El endoso debe ser puro y simple. Toda
condicin a que se subordine el mismo se reputa no escrita
4.- Debe ser total: por cuanto el endoso parcial no produce efecto alguno.

Endosatario.

(art 20) El endoso puede efectuarse en favor de un tercero, del librado o
aceptante, del librador o de cualquier otro obligado. Dichas personas pueden
volver a endosar la letra.
Los efectos del endoso sern diferentes segn cual sea la calidad que el
endosatario tenga en la letra: librado o aceptante, librador o cualquier otro
obligado, como otro endosante, aval, etc. Si se trata de un tercero, los efectos
sern los que correspondan al tipo de endoso que se haga: en dominio, en cobro o
en garanta.
El hecho de que cualquiera de los endosatarios pueda volver a endosar la
letra da origen a la figura jurdica denominada endoso de retorno.

Clases de endoso.

1.- Atendiendo a sus requisitos formales
- endoso regular: aquel que, adems de la firma del endosante o de la
persona que lo extiende a su ruego o en su representacin, contiene el lugar y la
fecha de su otorgamiento, el nombre del endosatario y la calidad del endoso.
- endoso irregular: aquel en el cual estampndose la firma del endosante se
le agregan alguna o algunas de estas enunciaciones: nombre del endosatario,
fecha, lugar, pero no todas ellas en conjunto. La ley se ha encargado de suplir la
falta de expresin de alguna de las enunciaciones en el endoso: cuando se omite
el lugar de su otorgamiento, se presume hecho en el domicilio del endosante; si no
contiene la fecha, se presume hecho antes del vencimiento de la letra.
- endoso en blanco: el endoso firmado por el endosante que no contenga el
nombre del endosatario, es endoso en blanco (art. 23). La sola firma del
endosante constituye tambin endoso en blanco. El endoso en blanco autoriza al
portador para llenarlo, anteponiendo a la firma del endosante su propio nombre o
el de un tercero, y para transferir la letra, sin llenar el endoso, por la sola entrega
del documento.
2.- Atendiendo a las finalidades.
- El endoso traslaticio del dominio: es el escrito puesto al dorso de un ttulo
de crdito a la orden por el cual se transfieren el dominio del documento y la
prestacin incorporada a l. El endoso que no expresa otra calidad es traslaticio
de dominio y transfiere al endosatario todos los derechos que emanan de la letra
(art. 21). Con mayor razn, si se expresa la finalidad de transferir el ttulo de
crdito en el escrito puesto a su dorso, estamos en presencia del endoso
traslaticio de dominio.
- El endoso en cobranza: Cuando el endoso contiene la clusula valor en
cobro, en cobranza u otra equivalente, importa mandato para el cobro.
- El endoso en garanta: Cuando se expresa la clusula valor en prenda,
valor en garanta u otra equivalente, el endoso importa constitucin en prenda
del ttulo.

Endoso traslaticio de dominio.
Mediante l se transfiere el dominio del ttulo y de los derechos que emanan
de l. En cuanto a la forma, el endoso traslaticio de dominio puede ser regular o
en blanco.
En cuanto a sus efectos, este endoso, por esencia, transfiere el dominio de
la letra, constituye al endosante en garante solidario de la aceptacin y pago de la
letra y origina la inoponibilidad de excepciones personales.
- Transferencia de dominio de la letra. Mediante el endoso
traslaticio de dominio la cesin se perfecciona no slo entre
endosante y endosatario, sino tambin respecto del aceptante y
de terceros que lleguen a ser portadores de la letra. El
endosatari o adqui ere un derecho nuevo, autnomo e
independiente tanto de la relacin subyacente cuanto de los
anteriores tenedores del documento. La legitimacin en los ttulos
de crdito, en virtud de la cual el portador regular de un ttulo est
facultado para ejercer todas las potestades jurdico-econmicas
emergentes del documento que presenta o exhibe al sujeto
requerido para cumplir la prestacin representada y en virtud de
la cual ste cumple y se libera vlidamente.
o La legitimacin activa es el conjunto de condiciones formales para
que el acreedor o portador pueda ejercitar vlidamente las
acciones que emanan del ttulo. Tratndose de ttulos a la orden,
estas condiciones son:
Posesin del documento;
Presentacin o exhibicin del ttulo, e
Identificacin del portador.
o La legitimacin pasiva significa que el deudor se libera si paga el
ttulo a quien ha llegado a poseerlo formalmente por su ley de
circulacin. Basta la legitimacin formal.
La Ley sobre Letra de Cambio y Pagar N 18.092, en el artculo 26
dispone: El tenedor de una letra de cambio se considera portador legtimo si
justifica su derecho por una serie no interrumpida de endosos, aunque el ltimo
est en blanco.
Los endosos tachados o borrados se tienen por no escritos.
El artculo 31 de la ley contempla el aspecto pasivo de la legitimacin
establece que el pagador de una letra de cambio no est obligado a cerciorarse de
la autenticidad de los endosos, ni tiene facultad para exigir que sta se le
compruebe; pero debe verificar la identidad de la persona que la presente al cobro
y la continuidad de los endosos, so pena de quedar responsable si paga a
portador ilegtimo del documento.
Lo normal es que la legitimacin, la propiedad y la titularidad sean una
misma cosa, o radiquen en una misma persona, situacin en la cual no se
originar conflicto alguno.
*La propiedad involucra la plenitud de potestades sobre una cosa
determinada (uso, goce, disposicin).
*La titularidad, se ubica en el mbito de las relaciones personales entre el
acreedor y el deudor y en virtud de ella el primero tiene derecho a exigir del
segundo el cumplimiento de la prestacin. Es titular el acreedor del vnculo
obligacional.
*La legitimacin queda situada entre las ideas de propiedad y de titularidad,
propias del derecho comn, pero ella juega en el campo de las relaciones
cambiarias exigiendo solamente la investidura formal para ejercer los derechos
que emergen del ttulo de crdito.
- Responsabilidad del endosante. (art 25) El endoso en
propiedad garantiza la aceptacin y pago de la letra y el o los
endosantes sern solidariamente responsables de los efectos de
la falta de aceptacin o pago, salvo estipulacin en contrario
estampada en el dorso mismo del documento. La responsabilidad
solidaria del endosante tiene tambin su fuente legal en el artculo
79 de la Ley sobre Letra de Cambio y Pagar: Todos los que
firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o
endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador
el valor de la letra, ms los reajustes e intereses, en su caso.
Para que el portador pueda ejercer acciones en contra de los
endosantes se requiere que proteste en tiempo y forma la letra por falta
de pago; si no lo hace, el ttulo se perjudica, esto es, caducan dichas
acciones, como asimismo aquellas contra el librador y los avalistas. No
caducan estas acciones en caso
o quiebra del librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento,
o o de haberse estampado en la letra la clusula devuelta sin
gastos o sin protesto.
El endosante puede excluirse mediante una estipulacin agregada al
endoso de su responsabilidad solidaria por la aceptacin y pago de la letra. Esta
exoneracin de responsabilidad debe estar literalizada o estampada en el dorso
mismo del documento. (art 25).
Se permite tambin que el endosante pueda prohibir un nuevo endoso y el
efecto de esta enunciacin agregada al endoso es que l no responde ante los
endosatarios posteriores de la letra.

La inoponibilidad de excepciones.

El principio de la autonoma de los ttulos de crdito lo seala el artculo 28
seala: La persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer
al demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores
portadores de la letra.
Se confirma de esta suerte que el cesionario de una letra de cambio
transferida por el mecanismo del endoso traslaticio de dominio adquiere un
derecho que nace nuevo en l, desvinculado del derecho que tena el cedente y
de la relacin subyacente que origin la emisin del ttulo.
No obstante la consagracin legislativa del principio de la inoponibilidad de
excepciones que surge cuando la letra circula mediante el endoso, existen algunas
defensas que puede intentar el obligado en contra del portador legtimo. Pueden
oponerse las siguientes excepciones:
Las que se funden en una irregularidad formal del documento (art. 1 en
relacin con el art. 2 de la Ley N 18.092);
La falsedad del ttulo, cuando se ha alterado su contenido, sin perjuicio del
principio de la independencia de las firmas, consagrado en el artculo 7 de la Ley
N 18.092.
Las de naturaleza extracambiaria, derivadas de las relaciones personales
entre demandante y demandado;
Las de novacin, compensacin, remisin, confusin y pago, cuando se
fundan en relaciones personales entre demandante y demandado. La de pago
debe fundarse en una cancelacin otorgada en la letra misma.

Endoso de letra vencida.

En la Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar, el endoso de letra
vencida o protestada por falta de pago produce slo el efecto de una cesin
ordinaria, quedando al arbitrio de cedente y cesionario convenir los pactos que les
convengan sobre la transferencia del ttulo. Se admite, segn lo dispuesto en el
inciso final del artculo 32, el endoso en comisin de cobranza de letra vencida o
protestada por falta de pago, con los efectos que le son propios indicados en el
artculo 29 del mismo texto legal.

Endoso en comisin de cobranza.

El efecto que se persigue con esta forma de transferencia de la letra es
encomendar su cobranza. En los trminos del artculo 29 de la ley sobre la
materia, el endoso que contiene la clusula valor en cobro, en cobranza o
cualquiera otra mencin que indica un simple mandato, faculta al portador para
ejercer todos los derechos derivados de la letra, salvo los de endosarla en dominio
o garanta.
La persona que recibe una letra de cambio por endoso en cobro puede, en
consecuencia, cobrar y percibir incluso judicialmente, la cantidad librada en el
documento.
El endosatario en cobranza facultado para cobrar judicialmente la letra tiene
todas las facultades propias del mandatario judicial, comprendidas tambin
aquellas que conforme a la ley requieren mencin expresa. Sin embargo, el
mandatario slo puede comparecer ante los tribunales en la forma que exige la ley
(art. 29).
El cesionario de la letra por endoso en cobranza puede a su turno endosar
el documento, pero este endoso slo produce los efectos propios del endoso en
cobro.
Por otra parte, la letra de cambio que contiene la clusula no endosable es
susceptible de ser transferida por endoso en comisin de cobranza, con los
efectos sealados.
Se originan los siguientes otros efectos:
El endosante no puede revocar a su arbitrio la comisin aceptada cuando
su ejecucin interesa al comisionista (art. 241 del Cdigo de Comercio);
Las facultades del endosatario cesarn desde que tengan lugar, respecto
de l o del comitente, las circunstancias que segn la ley ponen fin a la comisin;
En todo caso, el librado u obligado conserva el derecho de oponer al
endosatario todas las excepciones que tena contra el endosante. No siendo
traslaticio de dominio, el endoso en cobro no purga las excepciones;
Aceptado el encargo de cobrar el documento, el endosatario deber
cumplirlo, y no hacindolo sin causa legal, responde al endosante de los perjuicios
que le sobrevinieren (art. 245 del Cdigo de Comercio).

Endoso en garanta.

Se reconoce este endoso porque lleva las expresiones valor en garanta,
valor en prenda u otra equivalente, que traducen el propsito del endosante de
constituir en prenda el ttulo.
Segn la norma del artculo 30 de la ley, el endoso en garanta faculta al
portador para ejercer todos los derechos emanados de la letra, cobrarla judicial y
extrajudicialmente y aplicar sin ms trmite su valor al pago de su crdito, con
obligacin de rendir cuenta al endosante.
Transferida la letra por endoso valor en garanta, el endosante no
responde de la aceptacin o pago del documento, salvo pacto expreso en
contrario.
El endosatario en garanta, mientras mantenga la letra en su poder, debe
practicar todas las diligencias necesarias para conservar los derechos emanados
de ella. En efecto, debe cumplir todas las cargas legales que se imponen al
portador: protestar la letra por falta de aceptacin, por falta de fecha de aceptacin
y por falta de pago, para evitar que caduquen los derechos.
El endosatario en garanta puede asimismo endosar la letra. Sin embargo,
su endoso slo vale como endoso en cobro.
Se atribuye al endoso en garanta el efecto indicado en el artculo 28 de la
Ley sobre Letra de Cambio y Pagar, es decir, que el deudor cedido de una letra
por endoso en garanta no puede oponer al demandante las excepciones
fundadas en relaciones personales con anteriores portadores del documento.

LA ACEPTACIN DE LA LETRA

La aceptacin de la letra es un acto formal de comercio. La aceptacin es el
compromiso contrado por el librado de pagar la cantidad girada en la letra.
Mientras el librado no presta su aceptacin no contrae obligacin de pagar la
cantidad girada.
La aceptacin constituye una declaracin unilateral de voluntad en virtud de
la cual el librado se constituye en deudor cambiario. Esta declaracin unilateral da
origen a una obligacin literal y abstracta que pesa sobre el aceptante y lo
convierte en deudor directo y principal, sin consideracin alguna a la validez de
sus relaciones con la persona que le requiri la aceptacin.

Pluralidad de librados.

Segn el artculo 4 de la ley, en este caso todas ellas se consideran
librados, a menos que expresamente se hubiere designado algn orden, situacin
en la cual se entiende como librado slo al que aparezca en primer lugar en el
documento y los dems como librados subsidiarios en el orden sealado.
Cuando la letra se gira a varios librados conjuntos, sin designar orden,
denegada la aceptacin el ttulo deber protestarse por falta de aceptacin
respecto de todos ellos.
Si el llamado es alternativo, el portador debe ir protestando la letra por falta
de aceptacin a medida que ella se va negando por los librados en el orden
sealado.
El artculo 45 de la ley, habiendo varios librados, cualquiera que sea la
forma en que estn designados, el que acepta la letra se obliga al pago.

Presentacin de la letra a la aceptacin.

Para requerir la aceptacin es necesario presentar la letra al librado.
a.- Persona que presenta la letra: La presentacin del documento a la
aceptacin puede hacerla
- el portador por s o por mandatario especial, aun cuando no la haya
endosado en favor de ste (art. 34).
- La mera tenencia de la letra hace presumir el mandato y confiere la
facultad necesaria para presentarla a la aceptacin y, en su defecto, para requerir
el protesto.
- requerido el librado de la aceptacin de la letra, debe prestarla o negarla
en el da en que el portador se la presente, salvo que aqul exija que se le haga
una segunda presentacin al da siguiente (art. 41).
La presentacin de la letra a la aceptacin es un acto voluntario para el
portador de la misma.
b.- Fecha de aceptacin: Mediante clusula facultativa agregada a la letra,
puede convenirse que el ttulo debe presentarse a la aceptacin en un
determinado plazo. Esta fecha debe ser
- la del da en que la aceptacin fue dada,
- la del da de su presentacin, si el requirente lo exige.
- A falta de fecha, el portador, para conservar sus derechos contra los
endosantes y el librador, debe protestar la letra. En este caso, el trmino para
pagar la letra girada a un plazo contadero desde la vista corre a partir del da del
protesto (art. 36).
- La aceptacin de la letra no puede requerirse en das feriados, en da
sbado ni el 31 de diciembre (art. 38).
- la aceptacin slo puede requerirse entre las 9 y las 18 horas, salvo que el
lugar sealado para la aceptacin fuere el de una institucin bancaria o financiera,
en cuyo caso slo puede hacerse dentro del horario de funcionamiento para la
atencin al pblico.( art 38)
c.- Lugar de aceptacin: La aceptacin debe hacerse
- en el domicilio o residencia del librado,
- en el que se seale en el ttulo de crdito (art. 37).
d.- Efecto de la aceptacin: La aceptacin, siendo un acto unilateral que
se perfecciona por la firma del obligado en la letra, mediante la cual queda
responsable cambiariamente de su pago.
e.- Requisitos de forma de la aceptacin.
- La aceptacin debe constar en la letra misma. De esta forma, la
aceptacin queda conectada indisolublemente al documento y circula juntamente
con l; se literaliza, de manera que el tenedor que la recibe advierte que el librado
ha admitido pagar la cantidad librada. (art 33)
- La aceptacin se hace constar en la letra por medio de las palabras
acepto, aceptada u otras equivalentes y la firma del librado. La sola firma del
librado puesta en el anverso del documento importa aceptacin (art. 33).
- No es necesario fechar la aceptacin en el da que se otorga, a menos
que se trate de una letra girada a un plazo contadero desde la vista o que deba
ser presentada a la aceptacin dentro de un plazo determinado en virtud de
clusulas especiales; el librado, en estos casos, debe fechar su aceptacin.
f.- Requisitos de fondo de la aceptacin. La aceptacin debe estar
exenta de modalidades, ser pura y simple, absoluta y concordante con la orden
emanada del librador.
- la aceptacin pura y simple se opone la aceptacin sujeta a condicin. (art
42) Cualquiera otra reserva o declaracin por la cual se modifique el contenido
original del ttulo equivale a un rechazo de la aceptacin. Agrega que, sin
embargo, el aceptante queda obligado en los trminos de su aceptacin.
- Aceptacin absoluta se opone la de aceptacin parcial. Esta ltima tiene
acogida, dispone que el librado puede restringirla a una parte de la suma librada.
Esto significa que el librado admite slo parcialmente la orden contenida en la letra
de cambio. Si la aceptacin de la letra es limitada o parcial, el portador puede
admitirla y protestar la letra por el saldo para conservar sus derechos contra el
librador.
- La ley permite que el aceptante pueda sealar en su aceptacin un
domicilio o residencia diferente del que resulte del texto de la letra, para que en
dicho lugar se efecte el pago, siempre que est ubicado en la misma provincia.
La aceptacin para pagar en cualquier lugar fuera de dicha provincia equivale a un
rechazo de la misma (art. 43).
g.- Retiro de la aceptacin: Las declaraciones que se incorporan en un
ttulo de crdito son irrevocables. Se admite la posibilidad de retirar, desconectar
o desincorporar la aceptacin dada por el librado de una letra. El librado que ha
estampado en la letra de cambio su aceptacin, puede borrarla o tacharla antes de
restituir la letra, debiendo en este caso agregar la expresin retiro mi aceptacin
y volver a firmar.( art 44) Cumplidos estos requisitos, se considera que la
aceptacin se ha negado.
h.- Negativa de aceptacin: La negativa de admitir la orden de pagar la
cantidad librada, no origina para l librado responsabilidad alguna frente al
portador del ttulo, solo genera la responsabilidad del girador de la misma, quien al
emitir el documento garantiza su aceptacin al tomador o beneficiario y a todos los
portadores sucesivos del mismo. Para hacerse efectiva la responsabilidad del
librador es necesario que el portador proteste la letra por falta de aceptacin.
Transferida la letra por endoso traslaticio de dominio, el o los endosantes son
solidariamente responsables de los efectos de la falta de aceptacin o pago, salvo
estipulacin expresa en contrario estampada en el dorso mismo del documento.

CAUCIONES DE LA LETRA DE CAMBIO

El crdito que emana de una letra de cambio puede ser caucionado de
diferentes formas:
Por la solidaridad de las obligaciones cambiarias;
Por el aval, y
Por otras garantas extracambiarias.

Solidaridad cambiaria.
La ley contempla una responsabilidad solidaria de todos los obligados al
pago de la letra de cambio: ella afecta al librador, al aceptante y a los endosantes.
Esta solidaridad pasiva alcanza al total de la prestacin cambiaria. (art 79). Los
endosantes pueden exonerarse de la responsabilidad solidaria estipulndolo en
forma expresa en el endoso mismo del documento. (art. 25).
En la solidaridad cambiaria, los distintos endosantes son fiadores solidarios
que slo pueden ser perseguidos en defecto del pago por el deudor principal y que
pagando la letra tienen accin de reembolso contra el deudor principal. (art 82
inciso 2) El endosante que paga la letra tiene accin en contra de los endosantes
anteriores.
El librador al crear la letra garantiza a todos, por ello cualquiera que pague
podr dirigir accin de reembolso en su contra. (art 82)El librador o el aceptante
que pague la letra no tendrn accin cambiaria de reembolso entre s, ni contra los
dems firmantes de la letra.
La solidaridad del librador y de los endosantes queda sujeta a la condicin
de que la letra haya sido protestada oportuna y eficazmente por falta de pago,
salvo el caso de quiebra del librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento, o
de haberse estampado en la letra la clusula devuelto sin gastos o sin protesto.

Aval.
El pago de la letra de cambio puede caucionarse con una fianza cambiaria
denominada aval. El aval es un acto escrito y firmado en la letra de cambio, en
una hoja de prolongacin adherida a sta, o en un documento separado, por el
cual el girador, un endosante o un tercero garantiza, en todo o en parte, el pago de
ella (art. 46).
Del inciso final del artculo 47 en relacin con el artculo 79 se colige que el
aval est solidariamente obligado al pago de la letra, siempre que no haya
establecido limitaciones al otorgar su aval.
La sola firma en el anverso de la letra o de su hoja de prolongacin
constituye aval, a menos que esa firma sea del girador o del librado. Asimismo, el
aval puede perfeccionarse en el dorso del documento, letra de cambio, y en este
caso debe contener, adems de la firma del avalista, la expresin por aval u otra
equivalente.
Cuando el aval se otorga en la letra misma y en la hoja adherida a ella o al
dorso con la expresin por aval, est literalizado, incorporado al documento,
soporte material del ttulo de crdito. De suerte que tendr efectos cambiarios,
esto es, circular juntamente con la letra y cualquiera que tenga el ttulo en su
poder se informar del contenido, extensin y modalidades del aval otorgado.
Los derechos que emanan de un aval otorgado en instrumento separado no
se transfieren por el endoso. Otorgado el aval en documento separado, debe,
adems de la firma del avalista, expresar que el acto es un aval e identificar
claramente la letra a la cual concierne. El aval conferido en documento separado
carece de valor cambiario, porque no circula junto a la letra.
La fianza cambiaria puede otorgarse con o sin limitaciones. En el primer
caso, el aval puede limitarse a tiempo, caso, cantidad o persona determinada. (art
47)
a) Tiempo. La prestacin de pagar una suma de dinero contenida en la letra
de cambio por lo general est diferida a un plazo determinado, poca de
vencimiento, puede el avalista limitar su responsabilidad a esa poca y exonerarse
si ella se prorroga.
b) Caso. El aval puede sujetar su garanta al evento de una condicin, o
bien sealar que responder subsidiariamente en caso de que no cumpla la
persona afianzada.
c) Cantidad. La garanta se otorgue por una cantidad inferior a la que viene
librada en la letra.
d) Persona determinada. La caucin puede limitarse al aceptante, al
librador, a cierto endosante, etctera.
Limitado el aval a alguna de estas circunstancias, slo comporta la
responsabilidad que el avalista se hubiere impuesto.
Otorgado el aval sin limitaciones, el fiador cambiario responde del pago de
la letra en los mismos trminos que el aceptante. El avalista puede oponer todas
las excepciones de la persona caucionada, aun las de carcter personal, cuando
ste pueda oponerlas al que reclama el pago.
El aval que paga la letra tiene accin cambiaria de reembolso en contra de
la persona a quien l ha garantizado y de los dems firmantes de la letra respecto
de los cuales tuviere accin cambiaria de reembolso la persona avalada.
Habiendo avalistas conjuntos, se aplicar a ellos la regla del art. 2378 del
Cdigo Civil.

Garantas.

Puede caucionarse el cumplimiento del pago de la suma librada en una
letra de cambio mediante garantas reales; prendas o hipotecas. Estas
obligaciones accesorias de garanta se constituirn segn las reglas generales del
derecho comn, determinando con toda precisin la letra de cambio cuyo pago se
cauciona. Las cauciones reales sealadas no tienen carcter cambiario, no se
literalizan ni se incorporan al ttulo de crdito que garantizan, por lo que no pueden
circular con l mediante el endoso.

EL VENCIMIENTO DE LA LETRA

La poca de pago de una letra de cambio se colige de su vencimiento, que
depende de la forma como el documento se ha girado.
La ley permite que la letra pueda girarse:
A la vista;
A un plazo de la vista;
A un plazo de la fecha del giro, y
A da fijo y determinado.
No vale como letra de cambio la girada a otros vencimientos o a
vencimientos sucesivos. (art 48)

La letra emitida a la vista: Pagadera a su presentacin, debe cumplirse en
el momento en que el portador requiere el pago presentando la letra al cobro. Si la
letra girada a la vista no se paga dentro del plazo de un ao contado desde la
fecha de su giro queda sin valor, a menos que se proteste oportunamente por falta
de pago (art. 49).
La letra girada a un plazo a contar de la vista: Este plazo se cuenta
desde el da de la aceptacin o desde su protesto por falta de aceptacin o por
falta de fecha de aceptacin.
Cuando la letra de cambio se libra a la vista es indispensable fechar la
aceptacin, con el propsito de determinar su vencimiento.
La ley obliga al librado a fechar su aceptacin; esta fecha debe ser la del
da en que la aceptacin fue dada, a menos que el requirente exija que se ponga
la del da de su presentacin. A falta de fecha, el portador, para conservar sus
derechos contra los endosantes y el librador, debe protestar la letra por falta de
fecha de aceptacin.
Cuando la aceptacin es denegada deber protestar el ttulo por falta de
aceptacin y la poca de vencimiento comienza a correr desde dicho protesto (art
36 y 50).
La letra se gira a un plazo de la fecha de emisin: El plazo corre desde
el da de su giro o emisin, y su vencimiento se establece a la llegada del da. (art.
50).
La letra librada a un da fijo y determinado, es pagadera en el da
designado. Si el vencimiento de la letra de cambio cae en da feriado, en da 31 de
diciembre o en da sbado, se entiende prorrogado para el primer da hbil
siguiente.

PAGO DE LA LETRA.

El portador de una letra pagadera a da fijo, a un determinado plazo contado
desde la fecha, o desde la vista, debe presentar el documento para el pago el da
de su vencimiento o al da siguiente hbil si fuere ste festivo o feriado bancario.
(art 52)
El pago puede requerirse slo entre las 9 y 18 horas, a menos que el lugar
sealado para el pago sea el de una institucin bancaria o financiera, en cuyo
caso slo podr hacerse dentro de las horas de funcionamiento para la atencin
del pblico.
La letra debe pagarse el da de su vencimiento o al da siguiente hbil si
fuere festivo o feriado bancario.
El librado que paga antes del vencimiento queda responsable de la validez
del pago (art. 56), por cuanto la letra puede ser negociada hasta el da de su
vencimiento, de suerte que debe garantizarse a todas las personas que adquieran
el ttulo que el aceptante no pague antes del vencimiento.
El aceptante que paga la letra a su vencimiento queda vlidamente
liberado, a menos que lo haya hecho a sabiendas para consumar un fraude. Lo
que se dice del aceptante es aplicable a los otros obligados.
Sin embargo, nada impide que el deudor cambiario pueda pagar antes del
vencimiento. Para regular los efectos de este pago, se aplican las normas sobre
operaciones de crdito de dinero, vigentes a la poca de la emisin de la letra de
cambio. El artculo 10 de la Ley N 18.010, sobre operaciones de crdito de
dinero, establece que el derecho de pagar anticipadamente que l consagra es
irrenunciable. El pago anticipado del deudor est sujeto a las siguientes normas.
1. Tratndose de una letra de cambio con clusula de reajuste, deber
pagarse: el capital, el reajuste hasta el da del pago efectivo y los intereses
estipulados, calculados sobre el capital reajustado, hasta el da del vencimiento de
la letra.
2. En el caso de una letra de cambio que no contiene la clusula de
reajuste, el deudor que anticipa el pago debe enterar el capital y los intereses
hasta el vencimiento de la letra.
La letra girada a la vista es pagadera el da de la presentacin y si no se
paga dentro del plazo de un ao contado desde la fecha de emisin, queda sin
valor, salvo que se proteste oportunamente por falta de pago.
- A quin debe hacerse el pago. El pago debe hacerse al
acreedor (art. 1576 CC); Debe tratarse del acreedor cambiario, es
decir de la persona que est legtimamente en posesin del ttulo.
Puede tratarse del tomador o beneficiario si la letra no ha
circulado y nada obsta a que ste sea el propio librador. Cuando
la letra ha circulado por el mecanismo del endoso traslaticio de
dominio, el acreedor cambiario es el portador legtimo, el que
obtiene su derecho por una serie no interrumpida de endosos
formalmente ejecutados. (art 26) El que paga una letra de cambio
no est obligado a cerciorarse de la autenticidad de los endosos;
ni tiene facultad para exigir que sta se compruebe; pero debe
verificar la identidad de la persona que la presenta al cobro y la
continuidad de los endosos, so pena de quedar responsable si
paga a portador ilegtimo del documento (art 31).
- Constancia del pago. Una vez pagado, el obligado que
cumple la prestacin tiene un inters primordial en obtener la
restitucin del ttulo y su cancelacin, pues as tendr la certeza
de que no le ser cobrado otra vez y l a su turno, contando con
el documento, podr exigir reembolso de quien corresponda,
segn el caso. (art 54) El librado que paga la letra de cambio
puede exigir que sta se le entregue con la constancia del pago.
- Pago parcial. El portador no puede rehusar un pago parcial.
Despus de vencida la letra podr rechazarlo si fuere inferior a la
mitad del valor del documento. El librado puede exigir que se
haga mencin de este pago parcial en la letra y, adems, que se
le otorgue recibo. El portador puede protestar la letra por el saldo
insoluto (art. 54).
- Lugar de pago. La letra debe pagarse en el lugar que ella
indica, si no indica el lugar ste debe hacerse en el domicilio del
librado sealado en el documento. El librado puede sealar en su
aceptacin un domicilio o residencia diferente del que resulte del
texto de la letra, para que en l se efecte el pago, siempre que
est ubicado en la misma provincia, fuera de ella equivale al
rechazo de la misma. Si el portador de una letra aceptada es un
banco o una entidad financiera, como beneficiaria o como
endosataria, el pago deber hacerse en la oficina que tenga en su
poder la letra y que est situada en la comuna en que
corresponda hacerse el pago. Este hecho se informa al aceptante
mediante comunicacin escrita dirigida por el banco o entidad
financiera, con diez das de anticipacin, a lo menos, a su
vencimiento, indicando el nombre del beneficiario, monto de la
letra, fecha de vencimiento y lugar preciso en que debe
efectuarse el pago.
- Prohibicin del pago. No puede prohibirse ni entrabarse por
resolucin judicial el pago o circulacin de la letra de cambio,
salvo en caso de quiebra de su portador o de cualquier otro
suceso que prive a ste de la libre administracin de sus bienes.
(art 57) En caso de sustraccin o extravo se prohbe tambin el
pago de la letra de cambio. La ley permite decretar la retencin,
prohibicin o embargo sobre el crdito, juntamente con la
aprehensin del documento mismo, en juicio o gestin judicial
seguida contra su tenedor legtimo y siempre que el documento
se encuentre en sus manos o en las de un mandatario de ste
para su cobranza.

EL PROTESTO DE LA LETRA DE CAMBIO

La ley no define el protesto. Se trata de un acto solemne por medio del cual
se deja constancia fehaciente de la falta de aceptacin, de la falta de fecha de
aceptacin o de la falta de pago de una letra de cambio.
Es solemne porque la ley lo ha revestido de una serie de formalidades:
aviso, acta o constancia escrita de la diligencia, intervencin de ministro de fe
pblica, etc., debido a las consecuencias o efectos jurdicos que le atribuye.

Clases de protesto.
Las formalidades de protesto son las mismas, solo se diferencian en la
causa que lo origina y las consecuencias que producen.
La Ley establece tres clases de protesto atendiendo a las causas que lo
originan (art. 59):
- por falta de aceptacin,
- por falta de fecha de aceptacin
- por falta de pago.

Protesto por falta de aceptacin: evidencia que no se cumpli la promesa
de aceptacin que el librador hace al girar la letra respecto del tomador o
beneficiario y de los portadores sucesivos del ttulo.
Al portador conviene dejar constancia fehaciente de este hecho, pues de
esta forma puede hacer efectiva la responsabilidad del librador y endosante del
documento. Este es el efecto normal del protesto por falta de aceptacin (art. 10).
La ley le atribuye otras consecuencias:
- Dispensa de la presentacin de la letra al pago y del protesto
por falta de pago.
El protesto por falta de fecha de aceptacin: El protesto es elemento
esencial para determinar la poca de vencimiento de la letra girada a la vista. Si el
librado rehsa fechar su aceptacin, el portador debe protestar la letra por falta de
fecha de aceptacin, para conservar sus derechos contra el librador y endosantes
(art. 36). El trmino para pagar la letra girada a un plazo contadero desde la vista,
corre, en este caso, a partir del da del protesto.
El protesto por falta de pago: hecho en tiempo y forma hace nacer las
acciones cambiarias del portador en contra del librador, endosantes y avalistas de
ambos. La omisin del protesto o su falta de oportunidad origina la caducidad de
dichas acciones.

Oportunidad del protesto.
- El protesto por falta de aceptacin debe hacerse el da
siguiente hbil de la presentacin de la letra a la aceptacin.
Cuando la letra es girada a un da fijo y determinado o a un plazo
contadero de la fecha de giro, puede ser presentada para la
aceptacin dentro del plazo de su vencimiento (art. 35). Si se
rehsa la aceptacin, se dejar constancia autntica de este
hecho al da siguiente hbil de la presentacin de la letra a la
aceptacin. Tratndose de letra girada a un plazo contadero de la
vista o que deba ser presentada a la aceptacin en un plazo
determinado en virtud de clusulas especiales, el librado debe
fechar su aceptacin. La fecha debe ser la del da en que la
aceptacin se ha dado, a menos que el requirente exija que se
ponga la del da de su presentacin.
- El protesto por falta de fecha de aceptacin: Si el librado
rehsa fechar su aceptacin, el portador para conservar sus
derechos contra el librador y los endosantes, debe protestar la
letra por falta de fecha de aceptacin, al da siguiente hbil de
aquel en que se produjo dicho hecho.
- El protesto por falta de pago debe hacerse al da siguiente
hbil del vencimiento de la letra. Deber tenerse en cuenta lo que
ya se ha dicho respecto de los das que no son hbiles para
requerir la aceptacin y el pago (sbados, feriados y 31 de
diciembre), caso en el cual deben requerirse al da siguiente hbil;
en consecuencia, el protesto deber practicarse, a su turno, el da
subsiguiente.
- La letra de cambio puede protestarse antes de su vencimiento,
en los casos sealados en la Ley de Quiebras, que contiene el
efecto inmediato de la declaratoria denominado exigibilidad
anticipada de las deudas del fallido. Segn la norma recin citada,
estos casos son los siguientes:Quiebra del aceptante;Quiebra
del librador de una letra de cambio no aceptada, yQuiebra del
suscriptor de un pagar a la orden. En todos estos casos la
exigibilidad anticipada afecta a los dems obligados al pago del
documento, quienes pagarn inmediatamente.
- Cuando se da en pago de una letra de cambio un cheque cuyo
pago se rehsa por el banco librado, siempre que se hubieren
hecho constar en la misma el nombre del banco girado, la
numeracin del cheque y la cuenta corriente sobre la cual se ha
girado, el plazo de treinta das para protestar el documento se
ampliar si el banco librado que ha protestado el cheque con el
cual se pag la letra o rehusado su pago hubiere suspendido sus
operaciones y por los das que durare la suspensin. En caso de
duda ese plazo ser determinado por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras. (art 73)
- En el evento de fuerza mayor o caso fortuito, el portador de la
letra deber presentarla para su aceptacin o pago, y en su
defecto requerir el protesto, el da siguiente hbil de cesado el
impedimento. (Art 75)
- El portador de la letra de cambio no queda dispensado de la
obligacin de protestarla por la quiebra, interdiccin o muerte del
librado (art. 78). Para el portador el protesto es una carga legal
que debe cumplir si pretende hacer efectiva la responsabilidad
por garanta del librador, endosante y avalistas de ambos. Si no
se cumple con protestar oportunamente la letra, caducan los
derechos del portador en contra de los deudores por garanta.

Formalidades del protesto.
Se refieren a la intervencin de un ministro de fe, a las actuaciones o
diligencias que comprende, como al acta en que se estampa, cuyo contenido
est determinado por el legislador.
- Notario competente para el protesto. (art 60), los protestos
deben hacerse por los notarios, pero en las comunas que no son
asiento de notario pueden efectuarse por el oficial de Registro
Civil del lugar del pago o del lugar donde deba prestarse la
aceptacin, segn corresponda. El protesto por falta de
aceptacin o por falta de fecha de aceptacin debe hacerse ante
el funcionario correspondiente al lugar en que deba prestarse la
aceptacin (art. 65). Est habilitado para realizar el protesto por
falta de pago el funcionario competente del lugar en que ste
deba hacerse (art. 68). Cuando la ley emplea la expresin
funcionario, debemos entender que se trata del notario
competente o del oficial de Registro Civil, en su caso, sin perjuicio
de que el protesto por falta de pago puede hacerse por los
bancos e instituciones financieras.
- Diligencias que verifica el notario. El protesto comprende
una actuacin fundamental que es el requerimiento de
aceptacin, de fecha de aceptacin o de pago que debe practicar
el funcionario competente en los lugares y oportunidades que la
ley seala. Si el requerimiento no conduce al resultado que con l
se pretende, se deja constancia en el acta de protesto de la
respuesta del librado. El requerimiento se practica previo aviso
dirigido al librado o aceptante.
o El aviso. El funcionario encargado de practicar el
protesto debe entregar, en los lugares y oportunidades que
sealan los artculos 68 y 69 de la Ley, un aviso dirigido al
librado o aceptante, por el cual se le cita para el da
siguiente hbil que no fuere sbado a su oficio, a fin de
realizar el requerimiento que corresponda. Los notarios
pueden, bajo su responsabilidad, delegar la funcin de
entregar el aviso en un empleado de su dependencia, con
autorizacin de la Corte de Apelaciones respectiva.
Tratndose de los protestos por falta de pago, el aviso se
entrega en el lugar donde aquel deba efectuarse, y en el
primero o en el segundo da hbil siguiente que no fuere
sbado, al vencimiento de la letra o al vencimiento del
plazo fijado en el artculo 49 de la ley, si ella fuere girada a
la vista (art. 69). En los protestos por falta de aceptacin o
falta de fecha de aceptacin, el aviso debe entregarse en
el lugar en que haya de efectuarse la aceptacin, a ms
tardar el segundo da hbil siguiente al vencimiento del
plazo para la presentacin a la aceptacin (art. 66). El
aviso lo entrega el funcionario a alguna persona adulta que
encuentre en los lugares en que debe ser entregado, y
cuando ello no fuere posible, lo deja de la manera que
estime ms adecuada (art. 61 inc. 2).
o El requerimiento. El requerimiento de aceptacin, de
fechar la aceptacin o de pago, en su caso, se hace en el
oficio del funcionario competente, al da siguiente hbil al
de la entrega del aviso (arts. 61, 66 y 69 inc. final). Si el
librado o aceptante no comparece a la citacin contenida
en el aviso entregado en los lugares y oportunidades ya
sealadas, se practica el protesto de la letra sin necesidad
de requerimiento.
o Acta de protesto. El escrito que contiene la diligencia
del protesto se denomina acta de protesto, se estampa al
dorso de la letra o en hoja adherida de prolongacin de
ella. El contenido es el siguiente:
a) La constancia de haberse entregado el aviso de citacin para el
requerimiento y la fecha en que tal entrega se realiz;
b) La relacin de que el librado no acept la letra en los trminos en que
ella fue girada, o que no fech la aceptacin o que no pag ntegramente, segn el
caso. En el evento de pago parcial debe expresar su monto;
c) Un resumen de lo que exprese el librado para no aceptar, no fechar la
aceptacin o no pagar la letra, si comparece a la citacin; o la constancia de que
el librado no compareci o nada dijo;
d) El nmero con que el protesto aparece en el registro de protesto que
lleva el funcionario que lo efectu;
e) El monto de los impuestos y derechos cobrados;
f) La fecha, hora y lugar del protesto, y
g) La firma del funcionario que practica la diligencia.

Depsito del importe de la letra. Se permite depositar el importe de la
letra en la Tesorera Regional o Provincial respectiva, cuando en ella se hubiere
sealado la comuna que corresponda al lugar del pago. (art 70) El funcionario,
antes de estampar la diligencia del proceso por falta de pago, debe verificar en la
Tesorera Comunal correspondiente si se ha efectuado algn depsito destinado al
pago del documento, siempre que en l se hubiere sealado la comuna
correspondiente al lugar del pago. Cuando el depsito fuere suficiente para pagar
la letra, intereses y reajustes, en su caso, se omite el protesto, caso contrario el
funcionario debe dejar constancia de ello y protestar la letra por el saldo insoluto.
Tratndose de letras reajustables no necesita indicar el monto de dicho saldo
insoluto.
El funcionario a cargo del protesto retira el depsito bajo recibo y entrega la
letra al depositante con la constancia del pago estampada en ella o, en su caso, le
entrega el recibo de pago parcial. Los fondos retirados se entregan al portador de
la letra de cambio.

El Registro de Protestos. (art 63) Todo funcionario encargado de efectuar
protestos de letras debe llevar un Registro de Protestos, en el cual deja constancia
da a da de los que haya realizado, con nmero correlativo de cada uno de ellos,
con las enunciaciones contenidas en las letras b), d), e) y f) del artculo 62, relativo
a los requisitos del acta de protesto. En el Registro de Protestos se especifica
adems el documento protestado con los nombres del librado o aceptante, del
requirente, del beneficiario, monto de la letra y poca del vencimiento.
Una vez realizada la diligencia del protesto, el notario o el oficial de Registro
Civil, en su caso, debe devolver al portador la letra original, con las constancias
del protesto, a ms tardar el da siguiente hbil que no fuere sbado, y responde
de los daos y perjuicios que resulten de su demora o de cualquiera irregularidad
u omisin en el protesto que le sean imputables o si la letra se extrava.

Protesto por banco o financiera.
Se autoriza a los bancos o sociedades financieras para efectuar el protesto
por falta de pago, con los requisitos y formalidades que seala en su artculo 71.
Este tipo de protesto lo realizan los bancos y las financieras cuando
concurren dos requisitos copulativos indicados por la norma legal citada, a saber:
1. Que el banco o la sociedad financiera no reciba instrucciones en
contrario del portador del documento. (Se exprese que el protesto lo haga un
notario);
2. Que el banco o la entidad financiera tenga la letra en su poder, ya sea
como beneficiario, ya sea como endosatario.
Formalidades
a) El banco o sociedad financiera, enviar aviso escrito al aceptante
comunicndole que tiene la letra en su poder, con diez das, a lo menos, de
anticipacin a su vencimiento, e indicar el nombre del beneficiario, monto de la
letra, fecha de su vencimiento y lugar preciso en que debe efectuarse el pago. Las
sociedades annimas bancarias o las entidades financieras debern llevar un
registro diario en el que se har constar el envo de cada uno de dichos avisos, su
fecha y el nombre y domicilio del destinatario. Al trmino de cada da un
funcionario autorizado del mismo banco o sociedad financiera certificar el cierre
del registro respectivo;
b) La falta de pago del documento se certifica al dorso del documento o en
hoja de prolongacin con expresin, adems, de la constancia de haberse enviado
el aviso a que se refiere la letra a), el nmero que se asigne a esta actuacin en el
Registro de Letras no Pagadas, la fecha y lugar de la diligencia y la firma del
representante autorizado del banco o de la sociedad financiera, segn
corresponda.
Registro de Letras Protestadas. Los bancos o sociedades financieras deben
llevar, en cada oficina, un Registro de Letras Protestadas, en el que da a da
dejarn constancia de los protestos por falta de pago que hayan practicado, el
nmero correlativo de cada uno de ellos, mencin de haberse enviado el aviso, la
fecha del protesto y los nombres del aceptante, del beneficiario, monto de la letra y
poca de vencimiento.
Al trmino de cada da un funcionario autorizado del banco o de la entidad
financiera certifica el cierre de este registro.
Tanto el Registro de Letras Protestadas como el Registro de Avisos
Enviados son de carcter pblico y se presume la veracidad de lo expresado en
ellos. Se trata de una presuncin simplemente legal.
Ineficacia del protesto hecho por bancos o financieras. Carecen de efectos
jurdicos los protestos hechos por estas entidades cuando se hubieren omitido el
aviso al aceptante, el nmero, la fecha de la actuacin o la firma del representante
del banco o sociedad financiera.

Nulidad del protesto.

La nulidad del protesto por falta de alguno de los requisitos que la ley exige
para su validez puede intentarse ante los tribunales por quien tenga inters en
ella. El artculo 77 de la ley establece que el tribunal podr desechar la nulidad de
un protesto cuando el vicio no hubiere causado un efectivo perjuicio al que lo
invoca.

ACCIONES PARA EL COBRO DE LA LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio contiene una prestacin consistente en pagar una suma
de dinero, est revestida de ciertos mecanismos para garantizar su cumplimiento,
que son las acciones que pueden intentarse por el portador para hacer efectivo el
pago. Estas acciones emanan tanto de la letra de cambio como de la relacin
subyacente que le da origen.
En el primer caso se trata de las acciones cambiarias, que estn reguladas
por la Ley N 18.092, y en el segundo supuesto, nos encontramos frente a las
acciones extracambiarias, regidas por el derecho comn, que pueden ser
ejecutivas u ordinarias.

Las acciones cambiarias
Son directas, indirectas y de reembolso.
Accin cambiaria directa. Es la que tiene el portador legtimo de la letra en contra
del aceptante, de su avalista y del avalista que otorga su garanta en trminos
generales y que no requiere de protesto para ser ejercitada.
El aceptante es sujeto pasivo de la accin directa por ser el nico deudor
directo del ttulo, el avalista que limita su aval a la persona del aceptante responde
como si fuera l mismo, de igual manera que el avalista que confiere su aval en
trminos generales.
La accin cambiaria directa la ejerce el portador legtimo actuando por s o
representado por el endosatario en cobro o por un mandatario general o especial.
Tambin pueden ejercitarla el endosatario en garanta y el tercero que paga la
letra de cambio sin haber intervenido en ella.
Normalmente la accin directa se hace valer al vencimiento de la letra, pero
puede ejercerse antes de esa poca en los casos indicados en la ley (art 81)
a) Si se hubiere protestado la letra por falta de aceptacin del librado, de
cualquiera de los librados conjuntos o de todos los librados subsidiarios, en su
caso.
b) Si cae en quiebra el librado o cualquiera de los librados conjuntos, hayan
o no aceptado la letra.
c) Si, antes de la aceptacin, cae en quiebra uno de los librados
subsidiarios y ninguno de los restantes accede a aceptar la letra, o cae en quiebra
el librado subsidiario que otorg la aceptacin.
En tales situaciones es inconcuso que la letra no podr ser aceptada o que
la aceptacin que se dio carece ahora de eficacia, por lo que la ley permite al
portador ejercer su accin antes del vencimiento; y
d) Si el librador de una letra no aceptada cae en quiebra.
El objeto o contenido de la accin cambiaria directa, permite demandar el
importe de la letra, ms los reajustes y los intereses, si se hubieren incorporado al
documento mediante clusulas accidentales. En el caso que la letra no tenga
intereses estipulados, se devengan los intereses corrientes desde el vencimiento.
Tratndose de la letra girada a la vista, los intereses corren desde el protesto.
Accin indirecta, de recambio o de regreso. Es aquella que la ley confiere al
portador legtimo de la letra de cambio en contra del librador, de los endosantes y
de los avalistas de ambos y tiene como exigencia ineludible el protesto oportuno y
formal del ttulo.
La accin indirecta se ejercita por el portador, por s o representado por el
endosatario en cobro u otro mandatario; por el endosatario en garanta y por el
tercero extrao que paga la letra. En este caso ante el no pago por el aceptante en
la poca del vencimiento, el portador legtimo regresa hacia el librador, quien
responde del pago por ser el emisor del ttulo, o se dirige hacia los endosantes,
quienes responden por haber hecho circular el documento, o se encamina hacia
los avalistas de ambos, por haberlos caucionado. De ah que la accin indirecta se
denomina tambin de regreso o de recambio.
El requisito imprescindible para ejercer la accin indirecta es efectuar el
protesto por falta de pago oportuna y formalmente, para dejar testimonio que el
aceptante como deudor directo no la pag cuando corresponda. La falta de
cumplimiento de esta carga que la ley impone al portador hace caducar la accin
indirecta en contra del librador, endosantes y avalistas de ambos, situacin que se
conoce como perjuicio de la letra.
El portador legtimo puede impetrar esta accin en contra de cualquiera de
los sujetos pasivos de la misma, sin tener que observar ningn orden de
precedencia.
El objeto de la accin indirecta es obtener de los sujetos pasivos el importe
de la letra, con reajustes e intereses, si los hubiere, o los intereses corrientes que
se devengan desde el vencimiento.

Perjuicio de la letra.
Se denomina de esta forma a la caducidad de las acciones indirectas del
portador en contra del librador, endosantes y los avalistas de ambos, por no
haberse efectuado el protesto de la letra en tiempo y forma. El perjuicio implica
que el librador, los endosantes y los avalistas de ambos quedan exonerados de su
responsabilidad solidaria al pago de la letra, como consecuencia de la
inobservancia por el portador de la carga que la ley le impone de protestar
oportuna y formalmente el documento para conservar sus acciones indirectas.
El perjuicio de la letra no produce el efecto de caducidad de las acciones
indirectas, en los siguientes casos:
a) cuando quiebra el librado o aceptante antes del vencimiento de la letra; y
b) cuando la letra lleva la clusula accidental devuelta sin gastos o sin
obligacin de protesto. En las dos situaciones indicadas el portador conserva sus
acciones indirectas contra los obligados solidarios al pago de la letra de cambio.

Acciones cambiarias de reembolso. El librador y el aceptante se mantienen
obligados al pago de la letra, de manera que si uno de ellos la paga, no tiene
accin de reembolso en contra del otro ni en contra de los dems obligados (art.
82, inc. 1). La accin cambiaria de reembolso slo puede ejercitarse por alguno
de los firmantes de la letra que no sea el librador ni aceptante, cuando ha debido
efectuar el pago del ttulo. En consecuencia, estn legitimados para su ejercicio el
endosante y el avalista que pagan la letra de cambio.
- Pago hecho por el endosante. Ley cambiaria le autoriza para
tachar su endoso y los que le siguen.( art 84) El endosante que
paga la letra de cambio tiene accin de reembolso a su eleccin
en contra de:
el librador, que ha garantizado la aceptacin y el pago del ttulo al tomador
o beneficiario, a todos los endosantes y hasta el ltimo portador;
el aceptante, quien al admitir la orden del librador queda obligado en forma
directa y principal al pago de la letra;
los endosantes anteriores, quienes al transferir el documento mediante
esta forma de circulacin, comprometen su responsabilidad solidaria al pago del
mismo.
los avalistas del librador, del aceptante y de los endosantes anteriores.
- Pago hecho por avalista. Tiene accin de reembolso en contra
de la persona que ha garantizado con su aval y de los dems
firmantes del ttulo respecto de los cuales tenga accin cambiaria
de reembolso la persona avalada. El avalista de un endosante
que paga la letra tiene accin cambiaria de reembolso en contra
de dicho endosante y podr dirigirse asimismo contra el librador,
aceptante y endosantes anteriores y de sus avalistas.
El titular de esta accin puede reclamar, desde la fecha del desembolso
hasta la de su reintegro:
1. La suma ntegra que hubiere desembolsado con arreglo a la ley.
2. Los reajustes de la cantidad desembolsada.
3. Los intereses corrientes sobre la cantidad reajustada,
Pago parcial, slo da derecho a exigir que se haga constar en la letra y que
se le entregue copia ntegra del documento, certificada por notario. Esta copia de
la letra tiene el mismo valor que la letra original para los efectos de intentar
acciones cambiarias.
La ley permite, que cualquier tercero puede pagar la letra y hacindolo se
subroga en todos los derechos del portador emanados del documento. En este
caso, el portador debe dejar constancia en la letra del nombre de la persona que le
hizo el pago.

EL EXTRAVO DE LA LETRA DE CAMBIO

Para que el hecho del extravo produzca consecuencias jurdicas se
requiere que sea constatado por una declaracin judicial. (art 88) el portador de
una letra extraviada puede solicitar que se declare el extravo de sta y se le
autorice para ejercer los derechos que le corresponden como portador del
documento.
La solicitud para que se declare el extravo se presenta ante el juez de
letras de turno en lo civil del domicilio del peticionario, con los datos necesarios
para identificar la letra de que se trata.
Presentada la peticin, se confiere traslado por cinco das hbiles a los
obligados y al librado. El tribunal decreta asimismo que se d noticia del extravo
de la letra y de la solicitud del portador, mediante un aviso que se publica en la
edicin del Diario Oficial correspondiente a los das 1 15 de cualquier mes o en
la del da siguiente hbil si no se editare en esos das, para que dentro del plazo
de treinta das, contado desde el aviso, los dems interesados comparezcan a
hacer valer sus derechos.
Vencidos el plazo del traslado conferido y el trmino de treinta das desde el
aviso, sin que los obligados o el librado formulen oposicin o sin que nadie
comparezca invocando la calidad de portador legtimo de la letra, el tribunal
autoriza al solicitante para requerir la aceptacin o el pago.
El tribunal, al otorgar la autorizacin al solicitante para requerir la
aceptacin o el pago, puede exigir que ste rinda garanta de resultas, cuya
calificacin y duracin determinar prudencialmente (art. 90 inc. 2).
Cuando se deduce oposicin por los obligados, por el librado o por quien se
pretenda portador legtimo de la letra, se tramita como incidente. En este incidente
son partes el que solicita la declaracin de extravo del documento, y el o los
oponentes (librado, obligados o portador legtimo). Cuando se formula oposicin,
el tribunal puede ordenar de oficio los medios probatorios que estime
convenientes. Cualquiera cuestin accesoria que se promueva en el curso del
procedimiento de declaracin de extravo de una letra de cambio, se resuelve en
sentencia definitiva.
En cualquier estado de la gestin de declaracin de extravo, el solicitante
puede pedir al tribunal que se decrete la suspensin provisional de la aceptacin y
el pago. Para acoger esta solicitud, el tribunal puede exigir la constitucin de una
garanta de resultas. (art. 94).
La ley dispone que la sentencia que se dicta para acoger la solicitud de
declaracin de extravo debe contener la determinacin de la letra de cambio de
que se trata. La peticin del solicitante debe aportar precisamente los
antecedentes que permitan la individualizacin del ttulo de crdito extraviado.
Una copia autorizada de esta resolucin reemplaza el documento perdido
para los efectos de requerir la aceptacin o el pago.
Una vez ejecutoriada la resolucin judicial que declara el extravo de la
letra, los plazos para presentar el documento a la aceptacin o al pago se
prorrogan hasta el tercer da hbil siguiente de quedar ejecutoriada la sentencia,
siempre que tales plazos vencieren durante el curso del procedimiento.
Contra la resolucin que pone trmino al procedimiento de declaracin de
extravo de la letra de cambio slo procede recurso de apelacin, que se concede
en ambos efectos.
La aceptacin o el pago autorizado por la resolucin judicial que recae en el
procedimiento de declaracin de extravo, producen los mismos efectos que los
derivados del ejemplar autntico de la letra. (art 96)
El procedimiento de extravo se aplica tambin en caso de destruccin
parcial de la letra.

LA PRESCRIPCIN DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS

Las acciones del portador contra los obligados al pago de la letra de cambio
(aceptante, librador, endosantes y avalistas de ellos) prescriben en el plazo de un
ao, contado desde el da del vencimiento del documento.(art 98)
Acciones cambiarias de reembolso (art 82), prescriben en el plazo de seis
meses contado desde el da del pago cuyo reembolso se reclama.
Interrupcin de la prescripcin. la prescripcin se interrumpe slo respecto
del obligado a quien se notifique la demanda judicial de cobro de la letra, o la
gestin judicial necesaria o conducente para deducir dicha demanda o preparar la
ejecucin (art. 100 inc. 1).
Asimismo se interrumpe la prescripcin respecto del obligado a quien se le
notifique la solicitud del procedimiento de declaracin de extravo de la letra de
cambio, contemplado en los artculos 88 y 89 de la ley que comentamos.
Finalmente, la prescripcin se interrumpe, tambin, respecto del obligado
que ha reconocido expresa o tcitamente su calidad de tal.
En lo dems, la prescripcin de las acciones provenientes de la letra de
cambio se rige por las reglas generales del Cdigo de Comercio.
De conformidad con lo previsto en el artculo 110 de la ley sobre la materia,
cualquiera persona que en el acto de protesto o en la gestin preparatoria de la
va ejecutiva tachare de falsa su firma puesta en una letra de cambio o pagar y
resultare en definitiva que la firma es autntica, ser sancionada con las penas
indicadas en el artculo 467 del Cdigo Penal, salvo que acredite justa causa de
error o que el ttulo en el cual estamp la firma es falso.













EL PAGARE

El pagar es un ttulo de crdito que contiene una prestacin consistente en
pagar una suma de dinero. Este instrumento negociable permite a una persona
reconocerse deudora de otra de una cantidad determinada o determinable de
dinero.
Se trata de un acto jurdico unilateral que se genera por la voluntad de una
sola persona, que confiesa adeudar la cantidad determinada o determinable de
dinero. A diferencia de la letra de cambio, no est sujeto a aceptacin; basta la
declaracin instrumental del suscriptor que confiesa adeudar y se obliga a pagar la
cantidad de dinero, los intereses y reajustes.
La emisin, suscripcin, endoso y fianza cambiaria o aval de un pagar
constituyen actos de comercio formales, en virtud de la regla contenida en el N 10
del artculo 3 del Cdigo de Comercio.
La Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar, no define el concepto
de pagar, sino que se limita a sealar el contenido formal del documento y sus
requisitos de fondo. El pagar es un documento escrito que contiene una
promesa, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad determinada o
determinable de dinero al beneficiario, a su orden o al portador, que obliga a la
persona que lo suscribe, a los endosantes y avales de una u otros.

Diferencias entre el pagar y la letra de cambio.

En cuanto a su creacin:
- El pagar es una confesin de deuda, formulada por la voluntad del
suscriptor que se manifiesta mediante la firma del documento.
- La letra de cambio deben intervenir a lo menos dos personas, el librador
o girador, que puede ser a su vez beneficiario, quien emite la orden, y el
librado, contra quien se libra o gira, que puede convertirse en aceptante
si admite pagarla.
En cuanto a causales de protesto:
- El pagar slo puede protestarse por falta de pago
- La letra de cambio puede protestarse por falta de aceptacin o de fecha
de aceptacin y falta de pago.
En cuanto a su vencimiento:
- El pagar admite vencimientos sucesivos. El no pago de una cuota
puede hacer exigible la totalidad del saldo insoluto, cuando as se
establece en el documento. Esta clusula de aceleracin no se puede
introducir en la letra de cambio.
- La letra de cambio debe tener un solo vencimiento.


Creacin del pagar

En la creacin del pagar interviene slo la persona del suscriptor, quien
confiesa la deuda y firma el documento. El suscriptor es creador y primer obligado
al pago del documento.
Debe tratarse de una persona capaz de obligarse y con la libre
administracin de sus bienes.
Adems del suscriptor, el pagar puede contener la designacin de una
persona como beneficiario, quien es el acreedor de la cantidad que se promete
pagar. Basta que el beneficiario tenga capacidad para adquirir derechos.
Cuando contiene la clusula a la orden puede circular mediante el endoso,
interviniendo en la vida del documento endosante y endosatarios.
Una vez creado el documento por la sola voluntad del suscriptor, puede
garantizarse su pago por el o por los endosantes con la intervencin de avalistas.

Formalidades de la creacin del pagar.

El pagar es un acto solemne, contenido en un documento escrito, cuyas
enunciaciones estn determinadas expresamente por el legislador, bajo sancin
de que si el instrumento no los lleva no vale como pagar.
Enunciaciones: (art 102)
1. La indicacin de ser pagar, escrita en el mismo idioma empleado en el
ttulo.
2. La promesa, no sujeta a condicin, de pagar una determinada o
determinable cantidad de dinero. Es el objeto o contenido del ttulo y es un
requisito esencial. Que la cantidad de dinero sea determinada o determinable
depende de otras clusulas del contenido del documento, como las relativas a
reajustabilidad, convencin de intereses, etc.
3. El lugar y poca de pago. No son esenciales, por cuanto la ley cuando el
pagar no indica el lugar de pago, se entiende que ste debe efectuarse en el
lugar de su expedicin, y si no contiene la fecha de vencimiento, se considera
pagadero a la vista.
La poca de vencimiento est determinada por la forma como el pagar se
emite (art 105), puede ser extendido: a la vista, a un plazo contado desde su fecha
y a un da fijo y determinado. El pagar puede tener tambin vencimientos
sucesivos y, en tal caso, para que el no pago de una de las cuotas haga exigible el
monto total insoluto, es necesario que as se exprese en el documento. Si nada se
dice al respecto, cada cuota morosa debe protestarse separadamente.
4. El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden se ha de
efectuar el pago o la indicacin de que es pagadero al portador. Esta clusula es
esencial y determina la forma como el pagar va a circular. Cuando se emite en
forma nominativa, ser transferible por el mecanismo de la cesin de
crditos; si se gira a la orden, circula mediante el endoso, y, en fin, girado al
portador, se traspasa por entrega manual.
5. El lugar y fecha de expedicin. Interesa para determinar la capacidad del
suscriptor al tiempo de crear el documento, como asimismo para fijar la poca de
vencimiento de los pagars girados a un plazo contado desde su fecha. El lugar
importa por cuanto debe hacerse el pago en el lugar de su expedicin, salvo pacto
en contrario. Interesa tambin el lugar de expedicin para la aplicacin del
principio lex locus regis actum.
6. La firma del suscriptor. Traduce el propsito de obligarse del emisor del
ttulo. Es una enunciacin esencial del documento. La ley establece que bajo la
responsabilidad del suscriptor, sus firmas pueden estamparse por otros
procedimientos que se autoricen en el Reglamento en los casos y con las
formalidades que en l se establezcan.

Aspectos de fondo del pagar.
1.- la promesa, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad de dinero: Si la
promesa se refiere a otra cosa, no estaremos en presencia de un pagar. Si la
promesa de pagar se sujeta a condicin, tampoco se tratara de un efecto de
pagar.
2.- cantidad de dinero determinada o determinable;
3.- la indicacin de ser el documento un pagar y
4.- la firma del suscriptor. Es el elemento que expresa la voluntad unilateral
de la persona que promete pagar la cantidad de dinero y que le obliga a cumplirla.
Sin ella no se crea el documento ni nace la obligacin. La ley expresa que el
suscriptor del pagar queda obligado de igual manera que el aceptante de una
letra de cambio.

Legislacin aplicable.
Este ttulo de crdito se rige por las normas contenidas en el Ttulo II de la
Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar. En lo que no sean contrarias a su
naturaleza y a las disposiciones del Ttulo II de la Ley N 18.092, son aplicables al
pagar las normas relativas a la letra de cambio (art. 107).








































LA CARTA ORDEN DE CRDITO

El artculo 782 del Cdigo de Comercio seala que las cartas rdenes de
crdito tienen por objeto realizar un contrato de cambio condicional, celebrado
entre el dador y el tomador, cuya perfeccin pende de que ste haga uso del
crdito que aqul le abre. Ese ttulo de crdito tiene la ventaja sobre la letra de
cambio y el pagar que permite retirar dinero sobre varias plazas a la vez, en tanto
que la promesa de pago que contienen, tanto la letra como el pagar slo se
cumple en un lugar determinado.
Se emplea por personas que se desplazan de un lugar a otro para evitar el
riesgo de llevar dinero en efectivo, aun cuando este ltimo objetivo se consigue
con el empleo de otros ttulos, como el cheque viajero, la tarjeta de crdito, el vale
vista bancario, etc. Sin embargo, la carta orden de crdito conserva su utilidad
prctica tratndose de individuos que desean efectuar diversas operaciones
mercantiles en distintos lugares y no saben de antemano, con certeza, las
cantidades de dinero que requerirn para concluirlas. Por esta misma razn, la
carta orden de crdito, por lo general, se emite a la vista, quedando a disposicin
del beneficiario determinar la poca de pago dentro de un plazo mximo fijado en
el documento.

Intervinientes.

En la emisin de la carta orden de crdito intervienen, bsicamente, tres
personas:
1. El dador;
2. El tomador, y
3. El corresponsal o persona a quien va dirigida.
Dos relaciones distintas:
- Entre el dador y el tomador de la carta: Es un contrato de cambio
condicional, en cuanto a que depende de la voluntad del tomador hacer
uso de la carta: indeterminado, en cuanto a las sumas que se retiren
dentro de un mximo fijado, e indeterminado, en cuanto a las plazas de
las indicadas en la carta circular. Como precio del servicio el tomador
debe abonar cierta cantidad de dinero al dador de la carta.
- Entre el dador y el corresponsal, que cumple el encargo. Existe
mandato, que impone al mandatario cumplir la orden de su mandante.
Siendo as, el dador debe abonarle al corresponsal la cantidad que el
beneficiario o tomador pague por el servicio.

Requisitos de la carta orden de crdito.

1. Extenderse a nombre de persona determinada. Carcter de instrumento
nominativo, solo puede cobrarlas personalmente el tomador (art 783 C. Com).
Prohbe que estas cartas sean a la orden y por ende el tomador no puede
endosarlas.
2. Expedirse a una cantidad fija o a una o ms cantidades indeterminadas,
todas comprendidas dentro de un lmite mximo, que debe asimismo sealarse.
(art 784 inc 1 y 793, C.Com). (art. 794 C.Com).
3. Epoca dentro de la cual el beneficiario deba hacer uso de l. (art 784
C.Com) En la carta de crdito se designar el tiempo dentro del cual el tomador
deba hacer uso de ella.... Cuando se omite esta mencin, se considera como
poca dentro de la cual debe hacerse uso del documento, el plazo que fije el
tribunal, atendidas las circunstancias del dador y tomador y la naturaleza de la
operacin mercantil que dio origen a la apertura del crdito (art. 784 inc. 2
C.Com).
4. Firma del dador, del tomador y de los corresponsales, cuando estos
ltimos sean varios.

Obligaciones del dador.

a) Redactar el documento cumpliendo con las formalidades legales ya
indicadas;
b) Pagar al corresponsal la cantidad que ste entregue al tomador en virtud
de la carta (art. 787 C.Com);
c) Mantener el crdito dentro del plazo establecido o, en subsidio, dentro del
plazo fijado por el tribunal, sin poder revocarlo, a menos que sobrevenga una
circunstancia que deteriore el crdito del tomador. Revocando el crdito
intempestivamente y sin motivo serio y bien justificado, el dador se hace
responsable de los daos y perjuicios que se originen al tomador (art. 786 C.Com).
La carta de crdito, aunque no sea pagada, no confiere al tomador derecho
alguno contra el dador ni contra la persona a cuyo cargo fue expedida (art. 788
C.Com). En consecuencia, este ttulo de crdito no se protesta y la ley no le otorga
la garanta suficiente para asegurar su pago.

Obligaciones del tomador.

a) Firmar en el documento o entregar al dador de la carta un modelo de ella
(art. 785 C.Com);
b) Probar su identidad si el corresponsal lo exige (art. 789 C.Com);
c) Devolver la carta de crdito al dador cuando no hiciere uso de ella, tan
pronto como sea requerido al efecto, o rendir fianza de su importe hasta que
llegue la revocacin a conocimiento del corresponsal (art. 790 C.Com);
d) Pagada la carta de crdito, el portador debe reembolsar sin demora al
dador la cantidad que hubiere recibido. Si no lo hace, el dador puede exigir el pago
de la cantidad entregada ms intereses corrientes desde el da de la entrega.
Este ttulo de crdito implica que el valor no ha sido cubierto previamente al
dador por el tomador y este ltimo debe reembolsarlo slo una vez que haya
hecho uso del crdito.