FINANZAS

Alejandro Chambergo
Sesin 2
Tema 5: Ratios Financieros


Estados Financieros Bsicos
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Una vez que el anlisis de las operaciones se completa,
Cul es el siguiente paso en el proceso contable?
Cmo presenta un negocio los resultados del
anlisis?
Es ese el momento en el que se traslada dicha informacin
a distintos cuadros resmenes los cuales son reportes
formales de la informacin financiera de la entidad.
Dichos cuadros resmenes son los denominados Estados
Financieros.
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Existe un consenso universal que un juego completo de
estados financieros debe incluir cuatro Estados Financieros
Bsicos, estos son:
El Balance General
El Estado de Ganancias y Prdidas
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
El Estado de Flujos de Efectivo

Adicionalmente se requiere de las denominadas NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS constituidas por anexos complementarios y
material explicativo que forman parte integrante de dichos estados y
que se espera sean ledas conjuntamente con los mismos.
EL BALANCE GENERAL
El Balance General es un cuadro informativo que emite
la contabilidad, en donde se presenta la situacin
financiera de un negocio a una fecha especfica,
usualmente al final de un mes o de un ao.
Es como una fotografa de la situacin financiera de la
entidad razn por la que tambin se le llama ESTADO
DE LA SITUACION FINANCIERA. En el se informa
acerca de los derechos e inversiones del negocio
(activos) y de otro lado las fuentes que permitieron el
financiamiento de la inversin (pasivo y patrimonio).
Es uno de los estados financieros bsicos que emite la
Contabilidad.
ESTADO DE LA
SITUACIN FINANCIERA
INVERSIONES
=
FINANCIAMIENTO
ACTIVO PASIVO+PATRIMONIO
Estructura Econmica
en que ha invertido?
Aplicacin de los Fondos
Estructura Financiera
Cmo se ha financiado?
Origen de los Fondos
BALANCE GENERAL
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Balance General
El balance general es un estado financiero que
muestra la posicin financiera de una empresa en
un momento determinado, indicando los recursos
que posee y las fuentes de financiamiento,
externas o internas, de tales recursos.
Cunto tengo y que tengo? Activo
Cunto debo y que debo? Pasivo
Cunto han invertido los dueos o socios /
accionistas? Capital contable o Patrimonio
ESTRUCTURA DEL
BALANCE GENERAL
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO

Activo
Pasivo
Patrimonio
BALANCE
ACTIVO
CORRIENTE
ACTIVO NO
CORRIENTE
PASIVO
CORRIENTE
PATRIMONIO
PASIVO NO
CORRIENTE
Cuentas de orden
BALANCE GENERAL
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Activo que permanecer en la
empresa menos de un ao
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
En qu ha invertido la empresa
FINANCIAMIENTO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Cmo se ha financiado
Patrimonio
Activo que permanecer en la
empresa ms de un ao
Fondos propios (no exigible)
Deudas con vencimiento
mayor a un ao
Deudas con vencimiento
menor a un ao
ACTIVO CORRIENTE
El activo corriente lo constituye el efectivo y otros activos
que se espera convertir en efectivo, vender o consumir ya
sea en el transcurso de una ao o durante el ciclo de
operacin. En general, se considera que el perodo
corriente es un perodo menor a un ao calendario.
Los rubros del activo corriente o activo circulante se
presentan en orden de liquidez decreciente.
ACTIVO NO CORRIENTE
El activo no corriente lo constituyen todos aquellos
activos de larga duracin (entindase mayor a un ao) y
que se espera generen beneficios futuros. Por ejemplo,
edificios, terrenos, maquinarias, las inversiones en
valores, marcas, patentes, etc.
PASIVO CORRIENTE
El pasivo corriente est constituido por aquellas
obligaciones con vencimiento menor a un ao o dentro del
ciclo operativo de la empresa. Por ejemplo: tributos y
remuneraciones por pagar, cuentas por pagar comerciales,
etc.
Generalmente, el pasivo corriente podra ser cancelado a
travs del uso de un activo corriente o la generacin de
otro pasivo. Las cuentas se presentan en orden de
exigibilidad decreciente.
PASIVO NO CORRIENTE
El pasivo no corriente est constituido por aquellas
obligaciones con vencimiento mayor a un ao o mayor
al ciclo operativo de la empresa. Por ejemplo, deudas a
largo plazo, ingresos cobrados por adelantado, otros
pasivos a largo plazo.
ACTIVO
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Exigible
Realizable
Otros activos de corto plazo
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en valores
Inversiones fijas tangibles
Inversiones fijas intangibles
Diferidos
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS
Es un conjunto de cuentas que estn
relacionadas por la disposicin
inmediata de dinero, la cual se clasifica
en:
Efectivo (M.N. y M.E.)
Fondos Fijos
Remesas en Trnsito
Cuentas Corrientes (M.N. y M.E.)
Cuentas de Ahorro (M.N. y M.E.)
Otros Fondos sujetos a restriccin
CAJA Y BANCOS
DEFINICION
El efectivo incluye monedas, billetes y cheques en
poder de la Compaa o depositado en instituciones
financieras y que no tiene restricciones para su
disponibilidad.
Esta cuenta debe mostrarse como un slo rubro en el
cuerpo del balance general y se presenta como la
primera partida del activo corriente, por su
disponibilidad y por ser uno de los activos ms
lquidos.
Los sobregiros bancarios debern mostrarse como un
pasivo a corto plazo.
VALORES NEGOCIABLES
Es el activo financiero adquirido con el propsito de
generar una ganancia por las fluctuaciones de corto
plazo en el precio de dichos valores.
Ejemplos:
acciones
bonos

CUENTAS POR COBRAR
Est compuesto por partidas que representan derechos
de cobro en el corto plazo (12 meses). Se refieren a las
ventas realizadas u otras ganancias que fueron
colocadas al crdito y estn pendientes de
recuperacin.
- Cuentas por cobrar comerciales
- Otras cuentas por cobrar
Fact. y
Letras
Representan los derechos exigibles (generalmente en
efectivo) a otras personas, naturales y jurdicas.
Los derechos exigibles son originados generalmente por
ventas de productos y prestacin de servicios
relacionados con el giro del negocio.
En el transcurso normal de los negocios, las cuentas por
cobrar se pueden clasificar en:
Facturas por cobrar
Letras por cobrar
Otros documentos por cobrar
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
La transaccin que genera una factura por cobrar es
la venta de mercaderas o la prestacin de servicios a
clientes. La factura por cobrar es registrada a travs
de un dbito a la cuenta Facturas por Cobrar y un
crdito a la cuenta Ventas.

Las facturas por cobrar generalmente deben ser
cobradas dentro del mes, perodo que puede variar
dependiendo del giro del negocio y de las polticas de
crdito de la Compaa.

FACTURAS POR COBRAR
Una empresa puede otorgar crdito a sus clientes a
travs de un instrumento de crdito de mayor
ejecucin que una factura: la letra de cambio, un
documento que representa una promesa de pagar una
suma de dinero a una fecha dada y que, a falta de
pago, puede ser protestada por el girador para iniciar
un proceso judicial de cobranza.
LETRAS POR COBRAR
El inventario de existencias o mercaderas
comprende a los bienes que la empresa ha
adquirido o producido para venderlos en el curso
normal de sus operaciones. Las mercaderas se
contabilizan al costo de adquisicin.

EXISTENCIAS
DEFINICION Y PRESENTACION EN LOS EEFF
ESTRUCTURA DE EXISTENCIAS
Est compuesto por partidas que representan el
inventario de existencias valorizadas y que han sido
invertidas por el negocio.
Se presentan en orden de liquidez decreciente:
Mercaderas
Productos terminados
Subproductos, desechos y desperdicios.
Productos en proceso
Materias primas
Envases y embalajes
Suministros diversos
Existencias por recibir
- Deben encontrarse en buen estado
- Deben ser de propiedad de la empresa.
- No es necesario que se encuentren
fsicamente en los almacenes de la
empresa


EXISTENCIAS
CARACTERISTICAS
OTROS ACTIVOS DE CORTO PLAZO O
GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO
Est compuesto por partidas que representan pagos
efectuados por la empresa pero de manera adelantada.
Por tal razn esta partida disminuir en la medida que
transcurra el tiempo.
- Seguros pagados por adelantado
- Alquileres pagados por adelantado
- Impuestos pagados por adelantado
- Otros gastos pagados por adelantado
Seguro de
vida
Los gastos pagados por anticipado son desembolsos
por servicios pendientes de recibir, como por ejemplo:
seguros pagados por adelantado, alquileres pagados
por adelantado, publicidad pagada por adelantado, etc.
Su clasificacin en el balance general como activo
corriente o no corriente, depende de la duracin del
perodo de realizacin.
GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO
(OTROS ACTIVOS DE CORTO PLAZO)
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Es tambin denominado activo no
circulante y est compuesta por
todas las partidas que
representan inversiones
efectuadas en el negocio .
Su presencia tiene por objetivo
generar beneficios futuros en la
medida que estos sean
administrados eficientemente.
INVERSIONES EN VALORES
Est compuesto por las inversiones
efectuadas por la empresa en el
mercado de capitales con la
intencin de mantenerlos como
inversin permanente a efecto de
tener influencia o control sobre otras
empresas, obtener rentas o por
motivos legales y/o contractuales.
- Acciones de bolsa
- Bonos estatales
- Valores a Largo plazo
Bolsa de valores de Lima
Acciones vendidas
INVERSIONES EN VALORES
NATURALEZA DEL RUBRO
La cuenta inversiones en valores est conformada por
ttulos representativos de participacin en sociedades u
otras inversiones financieras, tales como: acciones,
cdulas hipotecarias, bonos, etc. que normalmente
producen rendimientos en forma de dividendos o de
intereses.
Denominado tambin activo fijo. Est compuesto por las
adquisiciones de inmuebles, maquinarias y equipos
efectuados por la empresa.
- Terrenos
- Edificios o Inmuebles
- Maquinarias y equipos
- Unidades de transporte
- Muebles y enseres
- Equipos diversos
- Unidades de reemplazo
- Unidades por recibir
- Trabajos en curso
INVERSIONES FIJAS TANGIBLES
NATURALEZA DEL RUBRO DEL ACTIVO FIJO

(1) Tienen una vida til mayor a un ao
(2) Son adquiridos para ser usados en las
operaciones del negocio, y
(3) No se tiene la intencin primaria de venderlos.
Caractersticas
Est compuesto por inversiones que generan derechos o
privilegios, los mismos que permitirn la obtencin de
beneficios futuros. La particularidad de estas inversiones es
que no son tangibles, solo amparadas con contratos o
certificaciones que sustentan la propiedad.
- Patentes
- Marcas registradas
- Franquicias
- Derechos de autor
- Estudios de desarrollo y crecimiento del negocio

INVERSIONES FIJAS INTANGIBLES
Franquicia El pan Ignacio
Marca: Circo Romeo
OTROS ACTIVOS DE LARGO PLAZO
Est compuesto por los pago de gastos efectuados por la
empresa de manera adelantada. Por tal razn esta partida
disminuir en la medida que transcurra el tiempo.

- Seguros pagados por adelantado
- Alquileres pagados por adelantados
- Otros gastos pagados por adelantado
Pago de dos aos de seguro
PASIVO
PASIVO
El pasivo es el conjunto de
partidas que representan
obligaciones que tiene el
negocio frente a terceros y
que estn en calidad de
pendientes de pago.
El pasivo representa la
parte aun no cancelada de
todo aquello que posee el
negocio (activo).
Lo que debemos a terceros
Cunto debo a mi acreedor
ESTRUCTURA DEL PASIVO
PASIVO CORRIENTE
- Sobregiros y Pagars Bancarios
- Cuentas por Pagar Comerciales
- Otras Cuentas por Pagar
- Parte Corriente de las Deudas a
Largo Plazo
PASIVO NO CORRIENTE
- Deudas a Largo Plazo
- Ingresos Diferidos
Cunto debo?
PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Es tambin denominado pasivo circulante y est
compuesta por todas las partidas que
representan obligaciones de pago en el corto
plazo, es decir dentro de los doce meses
posteriores a la fecha del balance general o del
curso normal del ciclo de operaciones de la
empresa.
SOBREGIROS Y PAGARES BANCARIOS
Incluye el monto de los saldos acreedores de las
cuentas corrientes bancarias y los prstamos
recibidos mediante cualquier modalidad cuyo pago
deba efectuarse en un plazo no mayor al corriente
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Incluye las obligaciones a favor de terceros,
por concepto de compra de bienes y/o
servicios y de gastos incurridos en las
operaciones relacionadas con el giro del
negocio.
Estas obligaciones se deben sustentar con
facturas, pagars o letras de cambio, etc.
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Incluye cuentas por pagar
provenientes de:
Tributos por pagar.
Remuneraciones y participaciones por
pagar.
Dividendos por pagar.
Cuentas por pagar diversas.
Provisin para beneficios sociales
Provisiones diversas
AFP
Debo impuestos
SUNAT
PARTE CORRIENTE DE LAS DEUDAS A
LARGO PLAZO
Est compuesto por partidas que
representan la parte no corriente
de las obligaciones originadas por
la emisin de bonos, la obtencin
de crditos hipotecarios,
obligaciones por arrendamiento
financiero y otros pasivos a largo
plazo
Ya pagu al Banco.
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Es tambin denominado pasivo
no circulante y est compuesta
por todas las partidas que
representan obligaciones de pago
en el largo plazo, es decir ms de
un ao.
Ya pagar mi deuda
Prstamo hipotecario
DEUDAS A LARGO PLAZO
Incluye la parte no corriente de
las deudas originadas por la
emisin de bonos, la obtencin
de crditos hipotecarios,
obligaciones por arrendamiento
financiero y otros pasivos a
largo plazo.
INGRESO DIFERIDO
Est compuesto por los cobros de ganancias
obtenidas por la empresa pero de manera adelantada.
Por tal razn esta partida disminuir en la medida que
transcurra el tiempo.
- Alquileres cobrados por anticipado
- Intereses cobrados por anticipados
- Otros ingresos cobrados por anticipado
PATRIMONIO
PATRIMONIO
Denominado tambin CAPITAL o CAPITAL CONTABLE,
es la diferencia del activo con el pasivo. El capital est
conformado por :
CAPITAL CONTRIBUIDO
- Capital social
- Capital adicional
- Reserva legal
CAPITAL GANADO
- Resultados (utilidad o prdida)
Yo tengo ms
Acciones que t
PATRIMONIO
El PATRIMONIO ha contribuido en financiar los bienes y
derechos que figuran en el activo.
Dicho de otra manera el financiamiento del activo se logra
a travs de dos fuentes, una mediante el capital externo o
ajeno (pasivo) y la otra mediante el aporte de capital
(capital propio), que es de propiedad de los dueos del
negocio.
CAPITAL SOCIAL
El capital social representa la propiedad que poseen
los dueos del negocio.
Esta propiedad est constituida por ttulos
nominativos(acciones o participaciones) los cuales
representan el grado de propiedad de los dueos.
CAPITAL ADICIONAL
El capital adicional est conformado por recursos que no
representaron desembolso alguno por parte de los
dueos del negocio. A pesar de ello su presencia forma
parte del capital y por tanto se debe mostrar su valor.
- Prima en venta de acciones
- Donaciones
- Otros
Yo hago donaciones
a la universidad
RESERVAS
Las reservas estn constituidas por fondos que
se deducen de las utilidades obtenidas y se
acumulan, con el fin de compensar prdidas
futuras.
EGyP
Utilidad Neta
Balance
General
Patrimonio
RESERVA LEGAL
De acuerdo a Ley general de Sociedades, cuando
una sociedad annima obtiene utilidad, entonces
deber de detraer anualmente el 10 por ciento de
la utilidad neta a una cuenta denominada
RESERVA LEGAL, hasta un tope que no exceda
el 20 por ciento del capital social pagado.
Esta reserva es independiente de otras reservas
como es el caso de las facultativas y las
estatutarias
RESULTADO: UTILIDAD O ( PRDIDA)
La UTILIDAD o PERDIDA obtenida es el resultado de la
actividad realizada por la empresa. Se clasifica en dos
tipos:
Una denominada RESULTADO DEL EJERCICIO y que lo
constituye la utilidad prdida obtenida en el ltimo
ejercicio en que se presenta la informacin.
La segunda es el RESULTADO ACUMULADO,
conformado por las utilidades o prdidas de ejercicios
anteriores y que no han sido objeto de aplicacin.
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Estado de Ganancias y Prdidas Estado de Flujo de Efectivo
INGRESOS EGRESOS
GESTIN ECONMICA
COBROS PAGOS
GESTIN TESORERA
Ingreso: operaciones que incrementan el valor patrimonial de la empresa (ventas,
subvenciones)
Egreso: operaciones que disminuyen el valor patrimonial de la empresa (sueldos,
telfono)
Cobro: entrada de flujo de dinero en la empresa.
Al producirse una venta se genera una factura que se refleja en el EGyP como un ingreso,
con independencia de que se cobre al contado o quede pendiente de cobro.
Cuando se produce una compra se computa en el EGyP como un egreso, independien-
temente del momento de pago

FIN